附件 99.1
JELD-WEN报告2026年第一季度业绩并更新全年指引
2026年5月4日
北卡罗来纳州夏洛特-JELD-WEN Holding，Inc.（NYSE：JELD）（“JELD-WEN”或“公司”）今天公布了截至2026年3月28日止三个月的业绩。可比性为上年同期。
2026年第一季度亮点
•第一季度净营收7.221亿美元下降（6.9%），原因是核心营收下降（10%），加上法院下令剥离Towanda的净收入下降（1%）。这些被4%的有利外汇影响部分抵消。核心收入的下降是由数量/组合下降（10%）推动的。
•净亏损为（76.8）百万美元，合每股亏损（0.90美元），而去年同期净亏损为（1.901）百万美元，合每股亏损（2.24美元）。2025年第一季度的净亏损包括1.377亿美元的非现金商誉减值费用。截至2026年3月28日和2025年3月29日的季度营业亏损率分别为（7.6%）和（23.8%）。
•调整后EBITDA为610万美元，与去年同期的2190万美元相比减少（15.7）万美元。调整后EBITDA利润率为0.9%，同比下降（190）个基点，原因是不利的价格/成本和数量/组合，部分被有利的生产力和较低的SG & A费用所抵消。
“第一季度业绩符合我们的预期，因为我们将继续应对充满挑战的需求环境，并专注于服务投资，以改善我们支持客户的方式，”首席执行官William J. Christensen表示。“我们在交付和一致性方面看到了有意义的改善，客户开始认识到其中的区别。尽管还有更多工作要做，但我们相信，这些行动正在为我们改善销售和收益做好准备。与此同时，我们仍然专注于严格的成本管理、保存现金和加强流动性。”
2026年第一季度业绩
截至2026年3月28日的季度，净收入减少（53.9）百万美元，或（6.9%），至7.221亿美元，而截至2025年3月29日的季度为7.760亿美元。净收入减少的主要原因是核心收入减少（10%），以及法院下令剥离Towanda的净收入减少（1%）。核心收入的下降是由数量/组合下降（10%）推动的。
2026年第一季度净亏损为（76.8）百万美元，而2025年第一季度净亏损为（1.901）百万美元。截至2025年3月29日的季度净亏损，包括1.377亿美元的非现金商誉减值费用。截至2026年3月28日止三个月的调整后净亏损为（43.3）百万美元，与去年同期的调整后净亏损（14.2）百万美元相比减少（29.1）百万美元。
截至2026年3月28日的季度每股净亏损为（0.90美元），而截至2025年3月29日的季度每股净亏损为（2.24美元）。截至2026年3月28日止三个月的调整后每股收益为（0.50美元），而截至2025年3月29日止三个月的调整后每股收益为（0.17美元）。2026年第一季度调整后每股收益，不包括3350万美元的税后净费用，即每股摊薄收益0.39美元。2025年第一季度调整后每股收益不包括1.759亿美元或每股摊薄收益2.07美元的税后净费用，这主要与我们北美部门的非现金商誉减值有关。
调整后EBITDA为610万美元，与去年同期的2190万美元相比下降了（15.7）万美元。调整后EBITDA利润率为0.9%，2026年第一季度下降（190）个基点，原因是不利的价格/成本和数量/组合，部分被有利的生产力和较低的SG & A所抵消。
注：有关非GAAP财务指标的定义和调节，请参见“非GAAP财务信息”部分。
与去年同期相比，2026年第一季度按分部计算：
•北美洲-截至2026年3月28日的三个月，净收入从截至2025年3月29日的三个月的5.306亿美元减少（77.8）百万美元，或（14.7%）至4.527亿美元。减少的主要原因是核心收入减少（14%），以及法院下令剥离Towanda的净收入减少（1%）。核心收入的下降是由数量/组合下降（13%）和定价下降（1%）推动的。净亏损为（35.0）百万美元，同比扩大1.263亿美元。截至2026年3月28日的三个月，北美地区调整后EBITDA从截至2025年3月29日的三个月的1550万美元减少（11.9）百万美元，或（76.7%）至360万美元。下降的主要原因是负的价格/成本和不利的数量/组合，部分被更高的生产力和更低的SG & A所抵消。
•欧洲-截至2026年3月28日的三个月，净收入从截至2025年3月29日的三个月的2.454亿美元增加到2.694亿美元，增幅为24.0百万美元，增幅为9.8%。这一增长主要是由于12%的有利外汇影响，部分被核心收入下降（2%）所抵消。核心收入下降主要是由于不利的数量/组合（4%），部分被价格实现带来的2%的收益所抵消。净亏损为（10.1）亿美元，同比下降（6.6）亿美元。截至2026年3月28日的三个月，欧洲的调整后EBITDA从截至2025年3月29日的三个月的1070万美元减少（3.6）百万美元，或（33.6%）至710万美元。减少的主要原因是不利的数量/组合，部分被有利的生产力所抵消。
现金流
截至2026年3月28日的三个月中，用于经营活动的现金净额为（91.2）百万美元，而截至2025年3月29日的三个月中为（83.5）百万美元，增加了（7.7）百万美元。经营活动产生的现金流量变化主要是由于收益增加了1.133亿美元，其中包括上一年与我们的北美报告单位相关的非现金商誉减值费用（1.377亿美元）以及我们的营运资金账户中使用的净现金增加了1280万美元。与2025年同期相比，截至2026年3月28日的三个月内，应收账款净额产生的不利影响为（13.0）百万美元，这主要是由于本季度末销售额增加。应付账款产生了2620万美元的有利影响，主要是由于更高的库存采购。库存产生了（26.0）百万美元的不利影响，主要反映了材料采购的增加。
截至2026年3月28日止三个月的资本支出减少1590万美元至2610万美元，低于截至2025年3月29日止三个月的4200万美元。截至2026年3月28日止三个月使用的自由现金流为（1.173亿美元），而截至2025年3月29日止三个月使用的自由现金流为（1.254亿美元）。这还不包括法院下令剥离我们的Towanda设施的收益1.121亿美元的影响，该设施已于2025年第一季度完成。
更新2026年全年指引
JELD-WEN正在将2026年的营收指引从之前的2.95亿美元到31亿美元的区间上调至3.05亿美元到32亿美元的区间。这一更新范围反映了与2025年相比，核心收入同比下降约（3%）至（6%），以及约5000万美元的外汇收益。此外，该公司继续预计其调整后EBITDA将在100至1.5亿美元之间，与之前的指引持平，反映出成本大幅降低，部分被持续的销量压力所抵消。
| 收入 | 经调整EBITDA | 核心收入下降 | |||||||||
|
2026年2月指导
|
2.95亿至31亿美元 | 100至1.5亿美元 | 下调（5%）至（10%） | ||||||||
| 更新的2026年指南 | 3.05至32亿美元 | 100至1.5亿美元 | 降（3%）至（6%） | ||||||||
该公司预计2026年运营现金流将产生约4000万美元。
电话会议信息
JELD-WEN管理层将于美国东部时间2026年5月5日上午8点召开电话会议，讨论公司的财务业绩。感兴趣的投资者和其他各方可以通过网络直播访问公司网站的投资者关系部分，网址为https://investors.jeld-wen.com，或从美国拨打888-596-4144或在国际上拨打+ 1-646-968-2525并使用ID 4067832。公司网站的投资者关系部分提供了突出公司业绩的幻灯片演示。
对于那些无法收听现场活动的人，将在通话结束后大约两小时提供网络直播重播。欲了解更多关于JELD-WEN的信息，请访问公司网站：https://investors.jeld-wen.com.
注：有关非GAAP财务指标的定义和调节，请参见“非GAAP财务信息”部分。
关于JELD-WEN Holding，Inc。
JELD-WEN Holding，Inc.（NYSE：JELD）是一家全球领先的高性能室内外门窗及相关建筑产品的设计商、制造商和分销商，服务于新建和维修改造领域。JELD-WEN总部位于北卡罗来纳州夏洛特市，在北美和欧洲的14个国家运营设施，雇佣了大约13,900名员工，致力于为触及我们生活的空间带来美丽和安全。JELD-WEN系列品牌包括JELD-WEN®全球，LaCantina®和VPI™在北美，和Swedoor®和DANA®在欧洲。欲了解更多信息，请访问corporate.jeld-wen.com或者在LinkedIn上关注我们。
投资者关系联系人：
James Armstrong
投资者关系副总裁
704-378-5731
jarmstrong@jeldwen.com
媒体联系人：
Jeld-wen Holding, Inc.
梅丽莎·法灵顿
企业通信副总裁
262-350-6021
mfarrington@jeldwen.com
前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述通常通过使用前瞻性术语来识别，包括“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将”、“将”，在每种情况下，还包括其负面或其他各种或类似术语。除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述，包括关于我们的业务战略和执行计划的能力、市场潜力、未来财务业绩、客户需求、我们的类别、品牌和创新的潜力、我们的战略转型之旅的影响、足迹合理化、降低成本和现代化举措、收购和剥离对我们的业务的影响以及我们实现价值最大化和整合运营的能力、我们的生产力项目管道、税收改革对我们的业绩的估计影响、地缘政治和经济不确定性、安全漏洞和其他网络安全事件的陈述，天气和气候变化、我们目前的负债水平、诉讼结果以及我们的期望、信念、计划、目标、前景、假设或其他未来事件对我们业务的影响，所有这些都涉及可能导致实际结果出现重大差异的风险和不确定性。有关这些风险和不确定性以及其他因素的讨论，请参阅我们截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告、2026年提交的10-Q表格季度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件。
本新闻稿中包含的前瞻性陈述是在本新闻稿发布之日作出的，我们不承担更新任何前瞻性陈述的义务，除非法律要求。
非GAAP财务信息
这份新闻稿介绍了某些“非公认会计准则”的财务指标，包括调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的净亏损、调整后的每股收益、自由现金流和净债务杠杆。这些非公认会计原则计量的组成部分是通过使用根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）确定的金额计算得出的。本新闻稿末尾的表格中包含了本新闻稿中使用的非GAAP财务指标与其最接近的可比GAAP财务指标的对账。
公司仅在非公认会计原则基础上提供某些指导，因为公司无法预测某些报告的公认会计原则结果中包含的某些要素。虽然管理层无法在没有不合理努力的情况下提供前瞻性非公认会计原则措施的项目对账，但管理层将未来期间非公认会计原则措施的估计范围建立在其对某些项目的合理估计之上，例如假设的有效税率、假设的利息费用以及关于未来期间资本需求的其他假设。尽管该公司认为其2026年指引范围中反映的假设是合理的，但鉴于全球经济未来表现的不确定性、持续的地缘政治冲突、供应链中断、原材料价格和其他成本的变化以及其他风险和不确定性，包括下文所述的风险和不确定性，实际结果可能会有很大差异。此外，为2026年提供的指导范围不包括潜在收购或资产剥离的影响。这些项目的可变性可能会对我们未来的GAAP业绩产生重大影响。
其他公司可能会以不同的方式计算这些衡量标准。非美国公认会计原则信息作为一种分析工具存在局限性，不应孤立于或替代美国公认会计原则信息。它并不意味着代表任何类似标题的美国公认会计原则信息，也不是我们在美国公认会计原则下表现的指标。
我们以“核心”术语提出了几个财务指标，其中排除了过去十二个月内完成的外汇、收购和资产剥离的影响。我们将核心收入定义为不包括外汇影响的净收入，以及过去十二个月内完成的收购和资产剥离。“核心”指标的使用有助于管理层、投资者和分析师了解运营的有机绩效。
我们使用调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后净亏损和调整后每股收益，因为我们认为它们有助于投资者和分析师通过排除我们认为不能表明我们核心经营业绩的项目，在一致的基础上比较我们在报告期内的经营业绩。管理层认为，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率有助于突出趋势，因为它们排除了管理层无法控制的某些项目，而其他衡量标准可能会有很大差异，具体取决于有关资本结构、我们经营所在的税务管辖区以及资本投资的长期战略决策。我们使用调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率来衡量我们在向董事会报告业绩时的财务业绩。此外，我们的高管激励薪酬部分基于调整后的EBITDA。调整后的EBITDA不应被视为替代作为财务业绩衡量标准的净收入或作为流动性衡量标准的经营现金流。
我们将调整后EBITDA定义为收入（亏损），税后净额，对以下项目进行了调整：所得税费用（收益）；折旧和摊销；利息费用（收入），净额；以及某些特殊项目，包括非经常性净法律和专业费用和和解；商誉减值；重组和资产相关费用，净额；并购相关成本，净额；出售业务、财产和设备的净收益；债务清偿和再融资损失；股份补偿费用；以及其他特殊项目。我们使用调整后EBITDA是因为我们认为这一衡量标准有助于投资者和分析师在一致的基础上比较我们在报告期内的经营业绩，方法是排除我们认为不代表我们核心经营业绩的项目。
调整后净亏损指根据（i）如上所述用于计算调整后EBITDA的某些特殊项目和（ii）在我们完成根据《JW澳大利亚过渡服务协议》承担的相关义务后不再使用的ERP的加速摊销的税后影响调整后的亏损。在适用的情况下，具体确定的项目按适用的管辖税率征税，并调整税费，以消除离散税目的影响。
调整后每股收益表示经调整后的每股摊薄亏损，以排除上述用于计算调整后净亏损的相同具体确定项目的估计每股影响。
调整后EBITDA利润率表示调整后EBITDA占净收入的百分比。
我们提出自由现金流是因为我们认为这一指标有助于投资者和分析师确定我们收益的质量。自由现金流定义为经营活动中使用的现金净额减去资本支出（包括购买无形资产）。自由现金流不应被视为替代用于经营活动的净现金作为流动性衡量标准。我们还提出了净债务杠杆，因为它是管理层用来评估公司资产负债表风险的关键财务指标。我们将净债务杠杆定义为净债务（未偿本金债务总额减去非限制性现金）除以过去12个月期间的调整后EBITDA。
由于四舍五入的原因，本新闻稿中提供的数字可能无法与提供的总数精确相加，百分比也可能无法准确反映绝对数字。
合并经营报表（未经审计）
（单位：百万，份额和每股数据除外）
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||
| 2026年3月28日 | 2025年3月29日 | %方差 | ||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 722.1 | $ | 776.0 | (6.9 | %) | ||||||||||||||
| 销售成本 | 629.4 | 663.9 | (5.2 | %) | ||||||||||||||||
| 毛利率 | 92.7 | 112.1 | (17.3 | %) | ||||||||||||||||
| 销售，一般和行政 | 146.0 | 144.8 | 0.8 | % | ||||||||||||||||
| 商誉减值 | — | 137.7 | (100.0 | %) | ||||||||||||||||
| 重组和资产相关费用，净额 | 2.0 | 14.5 | (86.4 | %) | ||||||||||||||||
| 经营亏损 | (55.2) | (185.0) | (70.1 | %) | ||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 17.2 | 14.9 | 15.3 | % | ||||||||||||||||
| 债务的清偿和再融资损失 | — | 0.2 | (100.0 | %) | ||||||||||||||||
| 其他费用（收入） | 1.0 | (10.6) | (109.9 | %) | ||||||||||||||||
| 税前亏损 | (73.5) | (189.5) | (61.2 | %) | ||||||||||||||||
| 所得税费用 | 3.4 | 0.6 | 446.3 | % | ||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (76.8) | $ | (190.1) | (59.6 | %) | ||||||||||||||
| 稀释每股净亏损 | $ | (0.90) | $ | (2.24) | ||||||||||||||||
| 稀释股份 | 85,803,503 | 84,917,294 | ||||||||||||||||||
| 其他财务数据： | ||||||||||||||||||||
| 营业亏损幅度 | (7.6 | %) | (23.8 | %) | ||||||||||||||||
|
经调整EBITDA(1)
|
$ | 6.1 | $ | 21.9 | (71.9 | %) | ||||||||||||||
|
调整后EBITDA利润率(1)
|
0.9 | % | 2.8 | % | ||||||||||||||||
(1)调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率是不按照公认会计原则计算的财务指标。有关我们对调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率的表述的讨论，请参见上文“非GAAP财务信息”标题下。
Jeld-wen Holding, Inc.
合并资产负债表（未经审计）
（单位：百万，份额和每股数据除外）
| 2026年3月28日 | 2025年12月31日 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 50.4 | $ | 136.1 | |||||||
| 受限制现金 | 2.0 | 2.1 | |||||||||
| 应收账款，净额 | 428.1 | 361.2 | |||||||||
| 库存 | 446.2 | 444.1 | |||||||||
| 其他流动资产 | 69.0 | 73.2 | |||||||||
| 流动资产总额 | 995.7 | 1,016.7 | |||||||||
| 物业及设备净额 | 724.3 | 728.4 | |||||||||
| 递延所得税资产 | 16.0 | 16.3 | |||||||||
| 无形资产，净值 | 93.1 | 96.3 | |||||||||
| 经营租赁资产，净额 | 183.6 | 179.4 | |||||||||
| 其他资产 | 64.6 | 65.6 | |||||||||
| 总资产 | $ | 2,077.3 | $ | 2,102.8 | |||||||
| 负债和权益 | |||||||||||
| 负债 | |||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 267.5 | $ | 237.3 | |||||||
| 应计工资和福利 | 86.8 | 93.8 | |||||||||
| 应计费用和其他流动负债 | 218.2 | 223.1 | |||||||||
| 当前期限长期债务 | 19.5 | 23.7 | |||||||||
| 流动负债合计 | 592.1 | 577.9 | |||||||||
| 长期负债 | 1,189.4 | 1,149.6 | |||||||||
| 无准备金的养老金负债 | 24.0 | 24.4 | |||||||||
| 经营租赁负债 | 160.9 | 158.6 | |||||||||
| 递延贷项和其他负债 | 84.0 | 85.4 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 14.6 | 14.7 | |||||||||
| 负债总额 | 2,065.1 | 2,010.6 | |||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
|
优先股，每股面值0.01美元，授权90,000，000股；无已发行流通股
|
— | — | |||||||||
|
普通股：授权900,000，000股，每股面值0.01美元，已发行和流通股分别为86,120，743股和85,489，683股
|
0.9 | 0.9 | |||||||||
| 额外实收资本 | 786.7 | 783.3 | |||||||||
| 累计赤字 | (718.4) | (641.6) | |||||||||
| 累计其他综合损失 | (56.9) | (50.4) | |||||||||
| 股东权益合计 | 12.2 | 92.2 | |||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 2,077.3 | $ | 2,102.8 | |||||||
Jeld-wen Holding, Inc.
合并现金流量表（未经审计）
（百万）
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 2026年3月28日 | 2025年3月29日 | |||||||||||||
| 经营活动 | ||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (76.8) | $ | (190.1) | ||||||||||
| 调整净亏损与经营活动使用的现金净额： | ||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 29.4 | 27.3 | ||||||||||||
| 递延所得税 | 0.1 | (3.1) | ||||||||||||
| 出售业务、财产、设备净亏损（收益） | 0.1 | (0.6) | ||||||||||||
| 商誉减值 | — | 137.7 | ||||||||||||
| 资产账面价值调整 | 3.2 | 2.3 | ||||||||||||
| 递延融资成本摊销 | 0.6 | 0.5 | ||||||||||||
| 债务的清偿和再融资损失 | — | 0.2 | ||||||||||||
| 股份补偿费用 | 3.7 | 3.2 | ||||||||||||
| 其他项目，净额 | 0.4 | (1.0) | ||||||||||||
| 经营资产和负债净变动： | ||||||||||||||
| 应收账款 | (71.1) | (58.1) | ||||||||||||
| 库存 | (4.7) | 21.3 | ||||||||||||
| 其他资产 | 4.0 | (3.2) | ||||||||||||
| 应付账款 | 32.9 | 6.8 | ||||||||||||
| 应计费用 | (12.1) | (21.7) | ||||||||||||
| 短期和长期税务负债的变化 | (0.9) | (4.9) | ||||||||||||
| 经营活动使用的现金净额 | (91.2) | (83.5) | ||||||||||||
| 投资活动 | ||||||||||||||
| 购置不动产和设备 | (25.1) | (36.8) | ||||||||||||
| 出售物业及设备所得款项 | 0.1 | 0.2 | ||||||||||||
| 购买无形资产 | (1.0) | (5.2) | ||||||||||||
| 与法院下令剥离Towanda相关的收益 | — | 112.1 | ||||||||||||
| 为递延补偿计划购买证券 | (0.2) | (0.3) | ||||||||||||
| 投资活动提供（使用）的现金净额 | (26.2) | 70.0 | ||||||||||||
| 融资活动 | ||||||||||||||
| 长期债务的变化和债务清偿费用的支付 | 32.3 | (6.1) | ||||||||||||
| 向税务机关支付职工股份补偿款 | (0.2) | — | ||||||||||||
| 与出售JW澳大利亚相关的付款 | — | (0.5) | ||||||||||||
| 筹资活动提供（使用）的现金净额 | 32.1 | (6.6) | ||||||||||||
| 外币汇率对现金的影响 | (0.6) | 2.2 | ||||||||||||
| 现金及现金等价物净减少额 | (85.9) | (17.9) | ||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，期初 | 138.2 | 151.0 | ||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，截至 | $ | 52.3 | $ | 133.2 | ||||||||||
为符合本期的列报方式，对前期信息中的某些金额进行了重新分类。
Jeld-wen Holding, Inc.
非GAAP财务指标的调节（未经审计）
（百万）
| 三个月结束 | |||||||||||
| （金额以百万计） | 2026年3月28日 | 2025年3月29日 | |||||||||
| 亏损，税后净额 | $ | (76.8) | $ | (190.1) | |||||||
| 所得税费用 | 3.4 | 0.6 | |||||||||
| 折旧及摊销 | 29.4 | 27.3 | |||||||||
| 利息支出，净额 | 17.2 | 14.9 | |||||||||
| 特殊项目： | |||||||||||
|
法律和专业费用及和解净额(1)
|
12.8 | 11.9 | |||||||||
|
商誉减值(2)
|
— | 137.7 | |||||||||
|
重组和资产相关费用，净额(3)(4)
|
2.0 | 14.5 | |||||||||
|
并购相关成本，净额(5)
|
7.6 | (0.6) | |||||||||
|
出售业务、财产和设备的净收益(6)
|
— | (0.7) | |||||||||
|
债务的清偿和再融资损失(7)
|
— | 0.2 | |||||||||
|
股份补偿费用(8)
|
3.7 | 3.2 | |||||||||
|
其他特殊项目(9)
|
7.0 | 2.8 | |||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 6.1 | $ | 21.9 | |||||||
(1)净法律和专业费用及和解包括非经常性转型旅程费用260万美元，截至2026年3月28日和2025年3月29日的三个月分别为1120万美元。这些费用主要涉及直接支持预计在可预见的未来不会再次发生的转型之旅的基于项目的咨询费。这些项目包括人力资源流程集中化、北美供应链网络优化战略，以及与我们转型之旅相关的其他项目。截至2025年3月29日的三个月，这些费用还包括与2023年第三季度至2025年4月期间聘用转型顾问有关的210万美元。此外，净法律和专业费用及和解包括截至2026年3月28日和2025年3月29日止三个月的940万美元和60万美元，分别与历史性法律事务的诉讼有关。
(2)商誉减值包括与我们的北美报告单位相关的上一年商誉减值费用。
(3)重组和资产相关费用，净额表示因重组事件而直接产生的遣散费、加速折旧和摊销、设备搬迁和其他费用。重组费用主要涉及为改变运营结构、消除某些角色以及关闭我们北美和欧洲分部的某些制造设施而产生的费用。
(4)与已宣布的设施关闭相关的产品和库存相关费用不利于调整后的EBITDA。
(5)并购相关成本净额包括与战略举措和法院下令剥离Towanda相关的法律和专业费用。
(6)截至2025年3月29日的三个月内，出售业务、财产和设备的净收益与法院下令剥离Towanda有关。
(7)截至2025年3月29日的三个月内，债务的清偿和再融资损失包括20万美元，与我们的ABL融资修订有关。
(8)股份补偿开支指与发行股份奖励有关的股权补偿开支。
(9)其他非持续业务活动核心的特殊项目包括，在截至2026年3月28日的三个月内，由于对我们的北美设备产能优化进行了审查，我们的北美报告单位产生了310万美元的减值费用。
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| （金额以百万计，份额和每股数据除外） | 2026年3月28日 | 2025年3月29日 | ||||||||||||
| 亏损，税后净额 | $ | (76.8) | $ | (190.1) | ||||||||||
|
特殊项目：(1)
|
||||||||||||||
| 法律和专业费用及和解净额 | 12.8 | 11.9 | ||||||||||||
| 商誉减值 | — | 137.7 | ||||||||||||
| 重组和资产相关费用，净额 | 2.0 | 14.5 | ||||||||||||
| 并购相关成本，净额 | 7.6 | (0.6) | ||||||||||||
| 出售业务、财产和设备的净收益 | — | (0.7) | ||||||||||||
| 债务的清偿和再融资损失 | — | 0.2 | ||||||||||||
| 股份补偿费用 | 3.7 | 3.2 | ||||||||||||
|
其他特殊项目(2)
|
7.0 | 2.8 | ||||||||||||
|
特殊项目的税收影响(3)
|
— | (7.0) | ||||||||||||
|
税收特殊项目(4)
|
0.5 | 13.7 | ||||||||||||
|
调整后净亏损
|
$ | (43.3) | $ | (14.2) | ||||||||||
| 每股摊薄亏损 | $ | (0.90) | $ | (2.24) | ||||||||||
|
特殊项目：(1)
|
||||||||||||||
| 法律和专业费用及和解净额 | 0.15 | 0.14 | ||||||||||||
| 商誉减值 | — | 1.62 | ||||||||||||
| 重组和资产相关费用，净额 | 0.02 | 0.17 | ||||||||||||
| 并购相关成本，净额 | 0.09 | (0.01) | ||||||||||||
| 出售业务、财产和设备的净收益 | — | (0.01) | ||||||||||||
| 股份补偿费用 | 0.04 | 0.04 | ||||||||||||
|
其他特殊项目(2)
|
0.08 | 0.03 | ||||||||||||
|
特殊项目的税收影响(3)
|
— | (0.08) | ||||||||||||
|
税收特殊项目(4)
|
0.01 | 0.16 | ||||||||||||
|
调整后每股净亏损
|
$ | (0.50) | $ | (0.17) | ||||||||||
| 加权平均基本份额 | 85,803,503 | 84,917,294 | ||||||||||||
由于四舍五入，调整后每股净亏损可能不相加。
(1)有关上述特殊项目的讨论，请参考调整后EBITDA的计算。
(2)截至2026年3月28日止三个月的其他特殊项目包括因与我们的北美设备产能优化相关的审查而产生的310万美元的减值费用。
(3)除不可扣除的商誉减值外，净亏损和每股净亏损的调整按管辖法定税率征税。
(4)截至2026年3月28日止三个月的税收特殊项目，主要是由于国内股票薪酬导致的260万美元的税收支出，完全被根据我们的美国税收属性记录的估值备抵导致的260万美元的税收优惠和由于正在进行的审计导致的UTP变化导致的50万美元的税收支出所抵消。截至2025年3月29日止三个月的税务特殊项目，主要是由于根据我们的美国税务属性记录的1420万美元的估值费用和基于股份的薪酬的110万美元的税务费用。
| 截至2026年3月28日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||
| （金额以百万计） | 北美洲 | 欧洲 | 公司和未分配成本 | 合并总额 | ||||||||||||||||||||||
| 亏损，税后净额 | $ | (35.0) | $ | (10.1) | $ | (31.8) | $ | (76.8) | ||||||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | 13.5 | 2.8 | (13.0) | 3.4 | ||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 18.8 | 8.4 | 2.2 | 29.4 | ||||||||||||||||||||||
| 利息（收入）支出，净额 | (0.5) | 0.8 | 16.9 | 17.2 | ||||||||||||||||||||||
|
特殊项目：(1)
|
||||||||||||||||||||||||||
| 法律和专业费用及和解净额 | 0.2 | 2.0 | 10.6 | 12.8 | ||||||||||||||||||||||
| 重组和资产相关费用，净额 | 0.8 | 1.2 | — | 2.0 | ||||||||||||||||||||||
| 并购相关成本，净额 | — | — | 7.6 | 7.6 | ||||||||||||||||||||||
| 股份补偿费用 | 0.6 | 0.5 | 2.5 | 3.7 | ||||||||||||||||||||||
|
其他特殊项目(2)
|
5.1 | 1.5 | 0.4 | 7.0 | ||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 3.6 | $ | 7.1 | $ | (4.6) | $ | 6.1 | ||||||||||||||||||
(1)有关下面列出的特殊项目的讨论，请参阅调整后EBITDA的计算。
(2)北美其他特殊项目包括因与我们的北美设备产能优化相关的审查而产生的310万美元的减值费用。
| 截至2025年3月29日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||
| （金额以百万计） | 北美洲 | 欧洲 | 公司和未分配成本 | 合并总额 | ||||||||||||||||||||||
| 亏损，税后净额 | $ | (161.2) | $ | (3.5) | $ | (25.4) | $ | (190.1) | ||||||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | 9.4 | 1.9 | (10.6) | 0.6 | ||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 17.3 | 7.6 | 2.4 | 27.3 | ||||||||||||||||||||||
| 利息（收入）支出，净额 | (0.6) | — | 15.5 | 14.9 | ||||||||||||||||||||||
|
特殊项目：(1)
|
||||||||||||||||||||||||||
| 法律和专业费用及和解净额 | 0.7 | 1.0 | 10.2 | 11.9 | ||||||||||||||||||||||
| 商誉减值 | 137.7 | — | — | 137.7 | ||||||||||||||||||||||
| 重组和资产相关费用，净额 | 10.7 | 3.1 | 0.7 | 14.5 | ||||||||||||||||||||||
| 并购相关成本，净额 | — | — | (0.6) | (0.6) | ||||||||||||||||||||||
| 出售业务、财产和设备的净收益 | (0.7) | — | — | (0.7) | ||||||||||||||||||||||
| 债务的清偿和再融资损失 | — | — | 0.2 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||
| 股份补偿费用 | 0.5 | 0.4 | 2.3 | 3.2 | ||||||||||||||||||||||
| 其他特殊项目 | 1.8 | — | 1.1 | 2.8 | ||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 15.5 | $ | 10.7 | $ | (4.3) | $ | 21.9 | ||||||||||||||||||
(1)有关下面列出的特殊项目的讨论，请参阅调整后EBITDA的计算。
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| （金额以百万计） | 2026年3月28日 | 2025年3月29日 | ||||||||||||
| 经营活动使用的现金净额 | $ | (91.2) | $ | (83.5) | ||||||||||
|
减：资本支出(1)
|
26.1 | 42.0 | ||||||||||||
|
自由现金流(1)
|
$ | (117.3) | $ | (125.4) | ||||||||||
(1)自由现金流是一种不按照公认会计原则计算的财务指标。有关我们对自由现金流的介绍的讨论，见上文标题下“非GAAP财务信息。”
| （金额以百万计，净债务杠杆除外） | 2026年3月28日 | 2025年12月31日 | ||||||||||||
| 总债务 | $ | 1,209.0 | $ | 1,173.3 | ||||||||||
| 减：现金及现金等价物 | 50.4 | 136.1 | ||||||||||||
|
净债务(1)
|
$ | 1,158.6 | $ | 1,037.2 | ||||||||||
|
除以过去12个月调整后EBITDA(2)
|
102.3 | 118.0 | ||||||||||||
|
净债务杠杆(1)
|
11.3x | 8.8x | ||||||||||||
(1)净债务和净债务杠杆是不按照公认会计原则计算的财务指标。有关我们对净债务杠杆的介绍的讨论，见上文标题下“非GAAP财务信息。”
(2)过去十二个月经调整EBITDA这两个时期。经调整EBITDA是一种不按照公认会计原则计算的财务指标。For a discussion of our presentation of经调整EBITDA，见上文标题下“非GAAP财务信息。”
分部业绩（未经审核）
（百万）
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||
| （金额以百万计） | 2026年3月28日 | 2025年3月29日 | %方差 | |||||||||||||||||
| 来自外部客户的净收入 | ||||||||||||||||||||
| 北美洲 | $ | 452.7 | $ | 530.6 | (14.7) | % | ||||||||||||||
| 欧洲 | 269.4 | 245.4 | 9.8 | % | ||||||||||||||||
| 合并总额 | $ | 722.1 | $ | 776.0 | (6.9) | % | ||||||||||||||
|
经调整EBITDA(1)
|
||||||||||||||||||||
| 北美洲 | $ | 3.6 | $ | 15.5 | (76.7) | % | ||||||||||||||
| 欧洲 | 7.1 | 10.7 | (33.6) | % | ||||||||||||||||
| 公司和未分配成本 | (4.6) | (4.3) | 5.6 | % | ||||||||||||||||
| 合并总额 | $ | 6.1 | $ | 21.9 | (71.9) | % | ||||||||||||||
(1)调整后EBITDA是一种不按照公认会计原则计算的财务指标。有关我们对调整后EBITDA表述的讨论，请参见上文“非GAAP财务信息”标题下。