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0001508655 第一季度 假的 --12-31 http://fasb.org/us-gaap/2025#securedovernightFinancingRateSofrmember http://sixthstreetspecialtylending.com/20260331#EuroInterbankOfferRateEURIBORMember http://fasb.org/us-gaap/2025#securedovernightFinancingRateSofrmember http://fasb.org/us-gaap/2025#securedovernightFinancingRateSofrmember http://fasb.org/us-gaap/2025#securedovernightFinancingRateSofrmember http://fasb.org/us-gaap/2025#securedovernightFinancingRateSofrmember http://fasb.org/us-gaap/2025#securedovernightFinancingRateSofrmember http://fasb.org/us-gaap/2025#securedovernightFinancingRateSofrmember http://sixthstreetspecialtylending.com/20260331#SterlingOvernightIndexAverageRateSONIAMember http://fasb.org/us-gaap/2025#securedovernightFinancingRateSofrmember http://fasb.org/us-gaap/2025#securedovernightFinancingRateSofrmember http://fasb.org/us-gaap/2025#securedovernightFinancingRateSofrmember http://sixthstreetspecialtylending.com/20260331#EuroInterbankOfferRateEURIBORMember 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http://fasb.org/us-gaap/2025#unrealizedGainLossInvestmentDerivativeAndForeignCurrencyTransactionOperatingAfterTax http://fasb.org/us-gaap/2025#realizedGainLossInvestmentDerivativeAndForeignCurrencyTransactionOperatingAfterTax 0001508655 TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 2025-12-23 0001508655 其他投资Neuberger Berman Loan Advisers CLO Ltd，系列2021-44A结构性信贷（面值1000美元，到期日10/2035年）初始收购日期8/15/2025参考利率和利差SOFR + 5.15%利率9.04% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Hotel，Gaming and Leisure IRGSE Holding Corp. A类单位（50,140，171个单位）初始收购日期12/21/2018 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Business Services Galileo Parent，Inc.投资第一留置权循环贷款（面值6635美元，5/2030到期）初始收购日期5/3/2023参考利率和利差SOFR + 5.75%利率9.42% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Communications IntelePeer Holdings，Inc. C系列优先股（181.6295万股）初始收购日期2021/4/8 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：ArtisanBidcoIncmember TSLX：Revolvermember 2025-12-31 0001508655 股权和其他投资Internet Services Khoros，LLC Earnout Interests Initial Acquisition Date 5/23/2025 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：RapidDataGmbhUnternehmensberatungmember 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Business Services Wrangler TopCo，LLC Investment First Lien贷款（面值5,955美元，到期9/2029）初始收购日期7/7/2023参考利率和利差SOFR + 5.75%利率9.43% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Transportation Marcura Equities LTD第一留置权循环贷款（1,667美元面值，8/2029到期）初始收购日期8/11/2023参考利率和利差SOFR + 7.50%利率11.17% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 股权和其他投资零售和消费品Neuintel，LLC A类单位（1,176，494个单位）初始收购日期12/20/2021 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Kryptona BidCo US，LLC第一留置权贷款（20,762美元面值，12/2031到期）初始收购日期12/18/2024参考利率和Spread SOFR + 6.00%利率9.44%（含3.13% PIK） 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Khoros，LLC Investment First-Lien Loan（$ 11,682面值，5/2030到期）Initial acquisition Date 5/23/2025 Reference Rate and Spread Identials At JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services USA Debusk，LLC Investment First-Lien循环贷款（面值1023美元，到期4/2030）初始收购日期4/30/2024参考利率和利差SOFR + 5.25%利率8.92% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：制造业成员 US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2025-12-31 0001508655 TSLX：IngenovisHealthFinanceLLC成员 TSLX：Revolvermember 2025-12-31 0001508655 对冲会计掉期 2026-03-31 0001508655 债务投资零售和消费品Neuintel，LLC第一留置权贷款（面值53,648美元，12/2026到期）初始收购日期12/20/2021参考利率和利差SOFR + 6.85%利率10.52% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Healthcare LIHA Holdco B.V. Investment First留置权贷款（5888欧元面值，到期2/2029）初始收购日期2/24/2023，参考利率和利差E + 6.50%利率8.63% 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Education Astra Acquisition Corp. Investment Second留置权贷款（面值40,804美元，到期10/2029）初始收购日期10/22/2021参考利率和利差P + 9.88%利率16.63% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Other Investments RR Ltd，Series 2021-19A Structured Credit（$ 1,000 pan，due 4/2040）Initial acquisition date 7/17/2025参考利率和spread SOFR + 4.70%利率8.60% 2025-12-31 0001508655 美国通用会计准则：金融服务部门成员 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Transportation Ranger Parent I，Inc. A-1系列优先股（5639股）初始收购日期10/28/2025参考利率和价差14.50%利率14.50% PIK 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 结构性信贷投资Diameter Capital CLO Ltd，系列2025-9A结构性信贷（面值3500美元，到期4/2038）初始收购日期9/2/2025参考利率和利差SOFR + 4.70%利率8.37% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：BayShoreIntermediate2LPMember TSLX：Revolvermember 2025-12-31 0001508655 TSLX：CrewlineBuyerIncmember TSLX：RevolverAndEquitymember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Price FX Inc Investment First留置权贷款（910欧元面值，到期10/2029）初始收购日期10/27/2023参考利率和利差E + 7.00%利率9.04% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 2026-03-31 0001508655 债务投资零售和消费品American Achievement，Corp.次级票据（面值4,740美元，9/2027到期）初始收购日期3/16/2021参考利率和利差SOFR + 1.15%利率4.81% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Business Services Dye & Durham Corp. Investment First留置权贷款（945美元面值，4/2031到期）初始收购日期4/4/2024参考利率和利差SOFR + 4.35%利率8.02% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Transportation Rail Acquisitions LLC优先留置权贷款（22530美元面值，1/2030到期）初始收购日期1/27/2025参考利率和利差SOFR + 6.00%利率9.67% 2026-03-31 0001508655 债务投资零售和消费品Belk，Inc.第一留置权贷款（面值45,921美元，7/2029到期）初始收购日期7/22/2024参考利率和利差SOFR + 7.00%利率10.67% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 债务投资业务服务ExtraHop Networks，Inc投资第一留置权循环贷款（面值892美元，7/2027到期）初始收购日期7/22/2021参考利率和利差SOFR + 6.60%利率6.60% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2025-01-01 2025-03-31 0001508655 债务投资Healthcare Eventus Buyer，LLC。投资优先留置权循环贷款（面值933美元，到期11/2030）初始收购日期11/1/2024，参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.17% 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Coupa Holdings，LLC Investment First-Lien Loan（$ 42,435 pace，due 2/2030）Initial acquisition date 2/27/2023 Reference rate and spread SOFR + 5.25% interest rate 8.92% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Business Services USA Debusk，LLC Investment First留置权贷款（面值9,469美元，2031年4月到期）初始收购日期2024年4月30日参考利率和利差SOFR + 5.25%利率8.92% 2026-03-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：USADebuskLLCMMENE 2025-12-31 0001508655 国家：FI 2025-12-31 0001508655 结构性信贷投资Madison Park Funding Ltd，系列2025-65A结构性信贷（面值4400美元，到期7/2038）初始收购日期8/19/2025参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.67% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 股权及其他投资Internet Services Bayshore Intermediate # 2，L.P. Co-Invest 2 Common Units（3,493，701 units）Initial Acquisition Date 10/1/2021 2025-12-31 0001508655 Other Investments Ares CLO Ltd，Series 2022-63A Investment Structured Credit（$ 2,500 panal，due 10/2038）Initial acquisition Date 8/7/2025 Reference Rate and Spread SOFR + 6.00% Rate 10.28% 2025-12-31 0001508655 TSLX：AVSCHoldingCorpmember TSLX：Revolvermember 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Healthcare LIHA Holdco B.V. Investment优先留置权循环贷款（318欧元面值，到期2/2029）初始收购日期2/24/2023，参考利率和利差E + 6.50%利率8.52% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 债务投资互联网服务Hippo XPA Bidco AB投资第一留置权贷款（面值3,906瑞典克朗，到期2/2031）初始收购日期2/20/2024参考利率和利差STIBOR + 6.25%利率8.44% 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Education EMS Linq，Inc.投资优先留置权贷款（面值56,216美元，12/2027到期）初始收购日期12/22/2021参考利率和利差SOFR + 6.35%利率10.2% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Business Services Mitnick TA Aggregator，L.P.会员权益（0.43%所有权）初始收购日期2022年5月2日 2026-03-31 0001508655 债务投资零售和消费品Blazing Star Parent，LLC第一留置权贷款（面值69,125美元，8/2030到期）初始收购日期8/28/2025参考利率和利差SOFR + 7.00%利率10.67% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 其他投资Benefit Street Partners CLO Ltd，2025-39A系列投资结构性信贷（面值1725美元，2038年4月到期）初始收购日期7/16/2025参考利率和利差SOFR + 4.50%利率8.40% 2025-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品Bed Bath and Beyond Inc.超优先DIP定期贷款（面值3,575美元）初始收购日期4/24/2023参考利率和利差SOFR + 7.90%利率11.57% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：InvestmentAffiliatedIssuerNoncontrolledmember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services Arlberg Bidco LLC Investment First留置权贷款（面值5,000美元，到期2/2031）初始收购日期2/14/2025参考利率和利差SOFR + 5.75%利率9.60% 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Internet Services Piano Software，Inc.系列C-2优先股（2.7588万股）初始收购日期11/18/2022 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Internet Services RainFocus，LLC优先留置权贷款（64,232美元面值，4/2031到期）初始收购日期4/25/2025参考利率和利差SOFR + 6.38%利率10.24% 2025-12-31 0001508655 利率掉期公司收到2.5%公司支付SOFR + 2.17%到期日8/1/2026 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Internet Services Bayshore Intermediate # 2，L.P. Co-Invest Common Units（8,837，008units）Initial Acquisition Date 10/1/2021 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2025-03-31 0001508655 利率掉期公司收5.625%公司支付SOFR + 1.53%到期日8/15/2030 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：UnfundedLoanCommitmentmember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services Payroc Buyer，LLC投资本票（面值6000美元，9/2030到期）初始收购日期9/30/2025参考利率和利差5.50%利率5.50% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：CarlyleGroupmember 2025-12-23 0001508655 TSLX：InternetServicesmember 2025-12-31 0001508655 TSLX：InvestmentAdvisoryAgreementmember 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 债务投资零售和消费品American Achievement，Corp.第一留置权贷款（1323美元面值，9/2027到期）初始收购日期6/10/2021参考利率和Spread SOFR + 15.10利率18.77%（含18.27% PIK） 2026-03-31 0001508655 国家：无 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Kaseware Intermediate Holding Company Investment First-Lien Loan（$ 45,090 pace，due 10/2031）Initial Acquisition Date 10/20/2025 Reference Rate and Spread SOFR + 5.50% Interest Rate 9.17% 2026-03-31 0001508655 股权及其他投资业务服务Dye & Durham，Ltd.普通股（126,968股）初始收购日期12/3/2021 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：RevolvingCreditFacilitymember SRT：最低会员 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyEightNotesmember 2024-12-31 0001508655 TSLX：AdministrationAgreementmember US-GAAP：GeneralAndAdministrativeExpensember TSLX：顾问成员 2025-01-01 2025-03-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：SeverinAcquisitionLLC成员 2026-03-31 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyNineNotes成员 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：SecuredovernightFinancingRateSofrovernightIndexSwapRatember TSLX：TwoThousandThirty Notes成员 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Elements Finco Limited Investment First留置权贷款（1,848美元面值，4/2031到期）初始收购日期4/29/2024参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.72% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentySixNotesMember 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Equity Investments Business Services Newark FP Co-Invest，L.P. Partnership（2,527，719 units）Initial acquisition date 11/8/2023 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 股权及其他投资Pharmaceuticals TherapeuticsMD，Inc.认股权证（14,256份认股权证）初始收购日期8/5/2020 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：Othermember US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Retail and Consumer Products Neuintel，LLC A类单位（1,176，494个单位）初始收购日期12/20/2021 2026-03-31 0001508655 TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 TSLX：MediaDiversifiedAndProductionSector成员 2026-03-31 0001508655 股权及其他投资金融服务TS Imagine，Inc. A类单位（600000个单位）初始收购日期5/14/2021 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：HumanResourceSupportServicesMember US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Internet Services Lucidworks，Inc. F系列优先股（199,054股）初始收购日期8/2/2019 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Business Services Dye & Durham Corp. Investment First留置权贷款（945美元面值，4/2031到期）初始收购日期4/4/2024参考利率和利差SOFR + 4.35%利率8.02% 2025-12-31 0001508655 股权及其他投资人力资源支持服务bswift，LLC A-1类单位（2,393，509个单位）初始收购日期11/7/2022 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：LynxBidcomember 2026-03-31 0001508655 债务投资石油、天然气和消耗性燃料Laramie Energy，LLC第一留置权贷款（面值27,317美元，到期2/2027）初始收购日期2/21/2023参考利率和利差SOFR + 7.10%利率10.77% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：OilGasAndConsumableFuelsmember US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Pharmaceuticals Elysium BidCo Limited可转换优先股（497.6563万股）初始收购日期12/11/2024 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Business Services Crewline Buyer，Inc投资优先留置权贷款（58384美元面值，11/2030到期）初始收购日期11/8/2023参考利率和利差SOFR + 6.75%利率10.42% 2026-03-31 0001508655 国家：GB 2025-12-31 0001508655 TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：RevolvingCreditFacilitymember SRT：最低会员 2025-03-04 2025-03-04 0001508655 TSLX：AledadeIncmember TSLX：Revolvermember 2025-12-31 0001508655 其他投资Neuberger Berman Loan Advisers CLO Ltd，2017-24A系列结构性信贷（面值1000美元，到期日10/2038）初始收购日期8/25/2025参考利率和利差SOFR + 7.00%利率10.88% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 IRGSE控股公司 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember SRT：Maximummember 2026-03-31 0001508655 股权及其他投资酒店、博彩及休闲IRGSE Holding Corp. A类单位（50,140，171个单位）初始收购日期12/21/2018 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 其他投资Neuberger Berman CLO Ltd，2017-16SA系列结构性信贷（面值4000美元，2039年4月到期）初始收购日期7/28/2025参考利率和利差SOFR + 4.90%利率8.80% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services TS Imagine，Inc.投资优先留置权贷款（面值54,818美元，2027年4月到期）初始收购日期2021年4月30日参考利率和利差SOFR + 5.85%利率9.52% 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Transportation Ranger Parent I，Inc.认股权证（3,841份认股权证）初始收购日期10/28/2025 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Human Resource Support Services DaySmart Holdings，LLC A类单位（166,811个单位）初始收购日期12/18/2020 2026-03-31 0001508655 结构性信贷投资Madison Park Funding Ltd，系列2025-72A结构性信贷（面值2500美元，7/2038到期）初始收购日期8/18/2025参考利率和利差SOFR + 5.25%利率8.92% 2026-03-31 0001508655 国家：FI 2026-03-31 0001508655 其他投资Madison Park Funding Ltd，系列2025-65A结构性信贷（面值4400美元，7/2038到期）初始收购日期8/19/2025参考利率和利差SOFR + 5.00%利率9.32% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Chemicals Erling Lux Bidco SARL Investment优先留置权贷款（面值19,959英镑，到期9/2028）初始收购日期9/6/2022参考利率和利差S + 7.00%利率10.73% 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Internet Services SMA Technologies Holdings，LLC优先留置权贷款（55,579美元面值，10/2028到期）初始收购日期10/31/2022参考利率和利差SOFR + 6.50%利率10.32% 2025-12-31 0001508655 其他投资Neuberger Berman Loan Advisers CLO Ltd，2019-33A系列结构性信贷（面值2000美元，2039年4月到期）初始收购日期9/9/2025参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.39% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Elements Finco Limited Investment First留置权贷款（面值10,529英镑，到期4/2031）初始收购日期2024年4月29日参考利率和利差S + 5.50%利率9.23%（含2.50% PIK） 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember TSLX：AssetValuationWaterfallmember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Bayshore Intermediate # 2，L.P. Investment First-Lien Loan（$ 42,190 pace，due 10/2028）Initial acquisition date 10/1/2021 reference rate and spread SOFR + 5.50% interest rate 9.19%（incl.3.00% PIK） 2025-12-31 0001508655 股权及其他投资金融服务TS Imagine，Inc. A类单位（600000个单位）初始收购日期5/14/2021 2025-12-31 0001508655 债务投资人力资源支持服务HireVue，Inc.投资第一留置权循环贷款（面值6958美元，到期5/2029）初始收购日期5/3/2023参考利率和利差SOFR + 7.75%利率11.42% 2026-03-31 0001508655 股权及其他投资Internet Services LucidWorks，Inc. F系列优先股（199,054股）初始收购日期8/2/2019 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyNineNotes成员 2026-03-31 0001508655 TSLX：Azurite IntermediateHoldingsIncmember TSLX：RevolverAndEquitymember 2025-12-31 0001508655 TSLX：TwentyTwentySixNotesMember 2021-02-03 2021-02-03 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：RapidDataGmbhUnternehmensberatungmember 2025-12-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member SRT：加权平均会员 TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember 2026-03-31 0001508655 债务投资人力资源支持服务Elysian Finco Ltd.投资优先留置权贷款（面值21,668美元，到期1/2028）初始收购日期1/31/2021参考利率和利差SOFR + 5.15%利率8.85% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Healthcare LIHA Holdco B.V. Investment优先留置权循环贷款（318欧元面值，到期2/2029）初始收购日期2/24/2023，参考利率和利差E + 6.50%利率8.63% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Coupa Holdings，LLC Investment First留置权贷款（面值42,543美元，2/2030到期）初始收购日期2/27/2023参考利率和利差SOFR + 5.25%利率9.09% 2025-12-31 0001508655 TSLX：BusinessServicesMember TSLX：EquityInvestmentsMember 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Education Kangaroo Bidco AS Investment First留置权贷款（30,625美元面值，11/2030到期）初始收购日期11/02/2023参考利率和利差SOFR + 6.25%利率9.99% 2025-12-31 0001508655 TSLX：EducationMember 2025-12-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services Arlberg Bidco LLC Investment First留置权贷款（面值5,000美元，到期2/2031）初始收购日期2/14/2025参考利率和利差SOFR + 5.75%利率9.60% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：InterestRateSwapOnemember 2025-01-01 2025-03-31 0001508655 其他投资CIFC Funding Ltd，2021系列-7A结构性信贷（面值2800美元，2035年1月到期）初始收购日期9/8/2025参考利率和利差SOFR + 4.90%利率8.76% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Human Resource Support Services Elysian Finco Ltd.投资优先留置权贷款（21,745美元面值，1/2028到期）初始收购日期1/31/2021参考利率和利差SOFR + 5.15%利率8.82% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services TS Imagine，Inc.投资第一留置权循环贷款（面值1,232美元，到期5/2027）初始收购日期11/1/2024参考利率和利差P + 4.75%利率11.50% 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则协会：会计准则更新202404成员 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Healthcare Merative Topco L.P. Class A-1 Units（989,691 units）Initial Acquisition Date 6/30/2022 2026-03-31 0001508655 利率掉期公司收到2.5%公司支付SOFR + 2.17%到期日8/1/2026 2026-03-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：ArrowheadPharmaceuticalsIncmember 2025-12-31 0001508655 股权和其他投资石油、天然气和消耗性燃料TRP Assets，LLC合伙权益（1.89%所有权）初始收购日期8/25/2022 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 结构性信贷投资Carlyle US CLO Ltd，系列2017-2A投资结构性信贷（面值2500美元，到期7/2037）初始收购日期9/3/2025参考利率和利差SOFR + 7.56%利率11.23% 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing ASP Unifrax Holdings，Inc.第一留置权贷款（3619美元面值，9/2029到期）初始收购日期9/30/2024参考利率和Spread SOFR + 7.75%利率11.75%（含4.75% PIK） 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyNineNotes成员 2024-01-31 0001508655 Debt Investments Business Services Price FX Inc Investment First留置权贷款（910欧元面值，到期10/2029）初始收购日期10/27/2023参考利率和利差E + 7.00%利率9.08% 2025-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：WranglerTOPCOLCmember 2026-03-31 0001508655 TSLX：VelocityClinicalResearchIncmember TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Business Services Mitnick TA Aggregator，L.P.会员权益（0.43%所有权）初始收购日期2022年5月2日 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：EquityAndOtherInvestmentSmember TSLX：HotelGamingAndLeisuremember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services Alaska Bidco OY Investment First留置权贷款（727欧元面值，5/2030到期）初始收购日期5/30/2023参考利率和利差E + 5.75%利率7.77% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 债务投资其他Scorpio Bidco优先留置权贷款（面值2,511欧元，2031年4月到期）初始收购日期2024年4月4日参考利率和利差E + 5.75%利率7.77% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member TSLX：EquityAndOtherInvestmentSmember TSLX：AssetValuationWaterfallmember 2025-12-31 0001508655 利率互换公司收6.95%公司支付SOFR + 2.99%到期日8/14/2028 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Symplr Software Inc.投资第一留置权贷款（面值635美元，12/2027到期）初始收购日期2025年4月4日，参考利率和利差SOFR + 4.60%利率8.44% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services GreenShoot BidCo B.V Investment优先留置权贷款（面值5,107欧元，到期5/2030）初始收购日期5/28/2024参考利率和利差E + 5.75%利率7.82% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 债务投资互联网服务Big Wombat Holdings，Inc.投资优先留置权贷款（面值47,188美元，2031年4月到期）初始收购日期10/20/2025参考利率和利差SOFR + 7.00%利率10.88% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Communications Aurelia Netherlands B.V. Investment First留置权贷款（32,904欧元面值，到期5/2031）初始收购日期5/22/2024参考利率和利差E + 4.75%利率6.78% 2025-12-31 0001508655 TSLX：Azurite IntermediateHoldingsIncmember TSLX：RevolverAndEquitymember 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Financial Services IBIS Intermediate Co. Investment First留置权贷款（1,166美元面值，5/2027到期）初始收购日期5/28/2021参考利率和利差SOFR + 4.65%利率8.32% 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：HealthCareSectorMember TSLX：EquityAndOtherInvestmentSmember 2025-12-31 0001508655 TSLX：TwoThousandThirty Notes成员 2025-12-31 0001508655 Other Investments Canyon CLO Ltd，系列2025-1A结构性信贷（面值1125美元，到期4/2038）初始收购日期7/28/2025参考利率和利差SOFR + 4.75%利率8.65% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 债务投资互联网服务LeanTaaS Holdings，Inc.第一留置权贷款（62,984美元面值，7/2028到期）初始收购日期7/12/2022参考利率和利差SOFR + 7.75%利率11.42% 2025-12-31 0001508655 TSLX：OilGasAndConsumableFuelsmember 2025-12-31 0001508655 TSLX：InvestmentAdvisoryAgreementmember TSLX：RealizedCapitalGainsAccruedBeginningAprilFirstTwoThousandFourteenMember 2011-04-15 2011-04-15 0001508655 TSLX：MarcuraEquitiesLtdmember TSLX：Revolvermember 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Business Services Artisan Topco LP A类优先股（2,117，264个单位）初始收购日期11/7/2023 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Pharmaceuticals Elysium BidCo Limited优先留置权贷款（面值40,905欧元，12/2030到期）初始收购日期12/11/2024参考利率和利差E + 7.25%利率9.38% 2026-03-31 0001508655 国家：GB TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 2026-03-31 0001508655 TSLX：EMSLinqIncmember TSLX：Revolvermember 2026-03-31 0001508655 TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2025-12-31 0001508655 其他投资Diameter Capital CLO Ltd，系列2025-9A结构性信贷（面值3500美元，到期4/2038）初始收购日期9/2/2025参考利率和利差SOFR + 4.70%利率8.58% 2025-12-31 0001508655 TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：OmnigoSoftwareLLC会员 2026-03-31 0001508655 TSLX：GalileoParentincmember TSLX：Revolvermember 2026-03-31 0001508655 TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Pharmaceuticals Arrowhead Pharmaceuticals, Inc.第一留置权贷款（$ 26,873 pace，due 8/2031）Initial acquisition date 8/7/2024 reference rate and spread 15.00% interest rate 15.00% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 债务投资业务服务要素Finco Limited投资优先留置权贷款（面值10,594英镑，到期4/2031）初始收购日期2024年4月29日参考利率和利差S + 5.50%利率9.23%（含2.50% PIK） 2026-03-31 0001508655 其他投资Madison Park Funding Ltd，系列2025-72A结构性信贷（面值4,500美元，7/2038到期）初始收购日期8/18/2025参考利率和利差SOFR + 5.25%利率9.37% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：InvestmentAdvisoryAgreementmember TSLX：杠杆豁免成员 2011-04-15 2011-04-15 0001508655 结构性信贷投资Diameter Capital CLO Ltd，系列2025-9A结构性信贷（面值3500美元，到期4/2038）初始收购日期9/2/2025参考利率和利差SOFR + 4.70%利率8.37% 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Pharmaceuticals TherapeuticsMD，Inc.认股权证（14,256份认股权证）初始收购日期8/5/2020 2026-03-31 0001508655 其他投资Goldentree Loan Management US CLO Ltd，系列2022-16A结构性信贷（面值5,000美元，到期1/2038）初始收购日期9/16/2025参考利率和利差SOFR + 4.50%利率8.38% 2025-12-31 0001508655 股权及其他投资Transportation Ranger Parent I，Inc. A-1系列优先股（5,639股）初始收购日期10/28/2025参考利率和利差14.50%利率14.50% 2025-12-31 0001508655 TSLX：InterestRateSwapTwoMember 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：Revolvermember TSLX：LegPurchaserIncmember 2026-03-31 0001508655 债务投资互联网服务Hippo XPA Bidco AB投资第一留置权贷款（面值216,077瑞典克朗，到期2/2031）初始收购日期2/20/2024参考利率和利差STIBOR + 6.75%利率8.94%（含3.63% PIK） 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Financial Services Passport Labs，Inc. Investment可转换本票A（面值1086美元，到期8/2026）初始收购日期3/2/2023参考利率和利差8.00%利率8.00% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：EMSLinqIncmember TSLX：Revolvermember 2025-12-31 0001508655 Other Investments Canyon CLO Ltd，系列2025-1A结构性信贷（面值1125美元，到期4/2038）初始收购日期7/28/2025参考利率和利差SOFR + 4.75%利率8.65% 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Retail and Consumer Products American Achievement，Corp. A类单位（687个单位）首次收购日期3/16/2021 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 其他投资Whitebox CLO Ltd，2023-4A系列结构性信贷（面值1500美元，2036年4月到期）初始收购日期8/20/2025参考利率和利差SOFR + 6.48%利率10.36% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：TwentyThirtyNotesmember 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：ScorpioBidcommember 2025-12-31 0001508655 TSLX：TwentyTwentyEightNotesMember 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：InternetServicesmember TSLX：EquityInvestmentsMember 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Transportation Rail Acquisitions LLC第二留置权票据（21,423美元面值，1/2031到期）初始收购日期1/27/2025参考利率和利差13.75%利率13.75% PIK 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Internet Services SMA Technologies Holdings，LLC A类单位（1,584个单位）初始收购日期11/21/2022 2026-03-31 0001508655 债务投资办公产品USR Parent，Inc. ABL FILO定期贷款（9,309美元面值，4/2027到期）初始收购日期2022年4月25日参考利率和利差SOFR + 6.50%利率10.17% 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Transportation RailTrac Holdings Inc.认股权证（3,059份认股权证）初始收购日期1/27/2025 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member US-GAAP：MarketApproachValuationTechniQuember US-GAAP：MeasurementInputComparabilityAdjustment成员 TSLX：EquityAndOtherInvestmentSmember SRT：Maximummember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Education Kangaroo Bidco AS Investment First留置权贷款（30,625美元面值，11/2030到期）初始收购日期11/02/2023参考利率和利差SOFR + 6.00%利率9.74% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：BCTOACEPurchaserIncmember 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Pharmaceuticals Apellis Pharmaceuticals, Inc.第一留置权贷款（19,737美元面值，5/2030到期）初始收购日期5/13/2024参考利率和利差SOFR + 5.75%利率9.42% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Elements Finco Limited Investment First留置权贷款（1,848美元面值，4/2031到期）初始收购日期4/29/2024参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.72% 2025-12-31 0001508655 TSLX：ExtraHopNetworksIncmember TSLX：Revolvermember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services TS Imagine，Inc. Investment First-Lien循环贷款（899美元面值，到期5/2027）初始收购日期11/1/2024参考利率和利差P + 4.75%利率11.50% 2025-12-31 0001508655 结构性信贷投资Neuberger Berman Loan Advisers CLO Ltd，系列2017-24A结构性信贷（面值1000美元，到期日10/2038）初始获取日期8/25/2025参考利率和利差SOFR + 7.00%利率10.67% 2026-03-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：CoupaHoldingsLLC成员 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure AVSC Holding Corp.投资第一留置权贷款（面值44,716美元，12/2031年到期）初始收购日期12/5/2024，参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.67% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing Arcwood Environmental，Inc.优先留置权贷款（12130美元面值，1/2031到期）初始收购日期1/31/2024参考利率和利差SOFR + 5.25%利率8.92% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Structured Credit Investments Neuberger Berman Loan Advisers CLO Ltd，Series 2019-33A Structured Credit（$ 2,000 PAND，due 4/2039）Initial acquisition Date 9/9/2025 Reference Rate and Spread SOFR + 5.50% Interest Rate 9.17% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Business Services Elements Finco Limited Investment First留置权贷款（面值1,848美元，2031年4月到期）初始收购日期2024年4月29日参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.67% 2026-03-31 0001508655 国家：NL TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 2026-03-31 0001508655 TSLX：EducationMember TSLX：EquityAndOtherInvestmentSmember 2025-12-31 0001508655 TSLX：二千二十六万八千二十九万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：OtherAggregatedInvestmentsMember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Electronics Sapphire Software Buyer，Inc.投资优先留置权贷款（面值26,897美元，到期9/2031）初始收购日期9/30/2024参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.70% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Human Resource Support Services Elysian Finco Ltd.投资第一留置权循环贷款（面值1,055英镑，到期1/2028）初始收购日期1/31/2021参考利率和利差S + 4.00%利率7.73% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Healthcare BCTO Ace Purchaser，Inc.投资第二留置权贷款（7665美元面值，1/2030到期）初始收购日期1/23/2023，参考利率和利差SOFR + 10.70%利率15.02% PIK 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 股权及其他投资Healthcare Raptor US Buyer II Corp.普通股（13,176股）初始收购日期3/24/2023 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品Bed Bath and Beyond Inc.超优先DIP定期贷款（面值3,575美元）初始收购日期4/24/2023参考利率和利差SOFR + 7.90%利率11.62% 2025-12-31 0001508655 结构性信贷投资Octagon 67 Ltd，系列2023-1A结构性信贷（面值3,000美元，7/2038到期）初始收购日期9/4/2025参考利率和利差SOFR + 7.41%利率11.08% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 国家：GB 2026-03-31 0001508655 债务投资其他Sediver S.P.A.第一留置权票据（面值14,085欧元，到期10/2031）初始收购日期10/29/2024参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.70% 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Business Services BCTO Ignition Purchaser，Inc Investment First-Lien Holdco贷款（$ 54,435 pace，到期10/2030）Initial acquisition date 4/18/2023参考利率和spread SOFR + 7.50%利率11.37% PIK 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Human Resource Support Services HireVue，Inc. Investment First Lien Loan（$ 55,044 pace，due 5/2029）Initial Acquisition Date 5/3/2023 Reference Rate and Spread SOFR + 7.75% Interest Rate 11.42% 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Hotel，Gaming and Leisure IRGSE Holding Corp. Class C-1 units（8800000 units）Initial acquisition date 12/21/2018 2026-03-31 0001508655 TSLX：InternetServicesmember US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2025-12-31 0001508655 结构性信贷投资Carlyle US CLO Ltd，系列2017-2A投资结构性信贷（面值2500美元，到期7/2037）初始收购日期9/3/2025参考利率和利差SOFR + 7.56%利率11.23% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Financial Services IBIS US Blocker Co.投资第一留置权贷款（20,790美元面值，5/2028到期）初始收购日期5/28/2021参考利率和利差SOFR + 8.40%利率12.22% PIK 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services IBIS US Blocker Co.投资第一留置权贷款（20,790美元面值，5/2028到期）初始收购日期5/28/2021参考利率和利差SOFR + 8.40%利率12.22% PIK 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Healthcare BCTO Ace Purchaser，Inc.投资第一留置权贷款（面值69942美元，到期11/2029）初始收购日期11/23/2020，参考利率和利差SOFR + 6.50%利率10.32% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Transportation Ben Nevis Midco Limited优先留置权贷款（面值5,000美元，2028年3月到期）初始收购日期2024年3月26日参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.33% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 债务投资业务服务Azurite Intermediate Holdings，Inc投资优先留置权贷款（面值42,750美元，2031年3月到期）初始收购日期2024年3月19日参考利率和利差SOFR + 6.00%利率9.72% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 DebtInvestments Hotel，Gaming and Leisure Equinox Holdings，Inc.投资第二留置权贷款（面值2746美元，6/2027到期）初始收购日期3/13/2024，参考利率和利差16.00%利率16.00% PIK 2025-12-31 0001508655 2026-02-12 2026-02-12 0001508655 Debt Investments Internet Services Arrow Buyer，Inc.投资优先留置权贷款（36,651美元面值，7/2030到期）初始收购日期6/30/2023参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.67% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：EventusBuyerLLC成员 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Pharmaceuticals Elysium BidCo Limited优先留置权贷款（9953英镑面值，12/2030到期）初始收购日期12/11/2024参考利率和利差S + 7.25%利率10.98% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Real Estate Cirrus（BidCo）Limited优先留置权贷款（698英镑面值，8/2030到期）初始收购日期8/9/2024参考利率和利差S + 5.25%利率8.98% 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure ASG II，LLC。投资优先留置权贷款（面值6.5万美元，到期5/2028）初始收购日期5/25/2022，参考利率和利差SOFR + 6.40%利率10.07% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 债务投资人力资源支持服务Madcap Software，Inc.投资优先留置权贷款（面值31,850美元，12/2026到期）初始收购日期12/15/2023参考利率和利差SOFR + 6.10%利率9.77% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 美国通用会计准则：金融服务部门成员 US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Business Services Artisan Bidco，Inc.投资优先留置权贷款（38340美元面值，11/2029到期）初始收购日期11/07/2023参考利率和利差SOFR + 7.00%利率10.65% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure Sport Alliance GmbH。投资优先留置权贷款（面值208欧元，到期4/2030）初始收购日期4/10/2024，参考利率和利差E + 7.25%利率9.27% 2025-12-31 0001508655 利率互换公司收6.95%公司支付SOFR + 2.99%到期日8/14/2028 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Retail and Consumer Products Copper Bidco，LLC Trust Certificates（996,958 Certificates）Initial Acquisition Date 1/30/2021 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Internet Services Bayshore Intermediate # 2，L.P. Co-Invest 2 Common Units（3,493，701 units）Initial Acquisition Date 10/1/2021 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 2026-03-31 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyEightNotesmember 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Financial Services AF Eagle Parent，L.P. Partnership Units（121,329 units）Initial Acquisition Date 11/27/2023 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Chemicals Erling Lux Bidco SARL Investment优先留置权贷款（面值19,959英镑，到期9/2028）初始收购日期9/6/2022参考利率和利差S + 7.00%利率10.73% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel2member TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2026-03-31 0001508655 债务投资业务服务ExtraHop Networks，Inc投资优先留置权贷款（76,301美元面值，7/2027到期）初始收购日期7/22/2021参考利率和利差SOFR + 6.60%利率10.32% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Elements Finco Limited Investment First留置权贷款（$ 2,283 panes，due 4/2031）Initial acquisition date 4/29/2024 reference rate and spread SOFR + 5.25% interest rate 8.92%（incl.2.25% PIK） 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Kryptona BidCo US，LLC第一留置权贷款（4,805欧元面值，12/2031到期）初始收购日期12/18/2024参考利率和利差E + 5.75%利率8.06%（含3.13% PIK） 2026-03-31 0001508655 TSLX：Revolvermember TSLX：LegPurchaserIncmember 2025-12-31 0001508655 TSLX：WestMember 2026-03-31 0001508655 TSLX：Pharmaceuticalsmember US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2026-03-31 0001508655 债务投资人力资源支持服务Axonify，Inc.投资优先留置权贷款（面值45,113美元，到期5/2027）初始收购日期5/5/2021参考利率和利差SOFR + 6.65%利率10.31% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：InternetServicesmember TSLX：EquityAndOtherInvestmentSmember 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：RetainedEarningsmember 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：InterestRateSwapThreemember 2026-03-31 0001508655 债务投资Other Sediver S.P.A.优先留置权票据（面值6,368欧元，10/2031年到期）初始收购日期10/29/2024参考利率和利差E + 5.00%利率7.02% 2025-12-31 0001508655 TSLX：EquityAndOtherInvestmentSmember TSLX：HotelGamingAndLeisuremember 2026-03-31 0001508655 TSLX：InvestmentAdvisoryAgreementmember TSLX：杠杆豁免成员 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：O2026Q1补充股息成员 2026-02-12 2026-02-12 0001508655 Debt Investments Human Resource Support Services Elysian Finco Ltd.投资第一留置权循环贷款（面值1,055英镑，到期1/2028）初始收购日期1/31/2021参考利率和利差S + 4.00%利率7.73% 2025-12-31 0001508655 2025-01-01 2025-03-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：KahuaIncmember 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Bayshore Intermediate # 2，L.P. Investment First Lien循环贷款（面值902美元，到期10/2027）初始收购日期10/1/2021参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.69% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments酒店、游戏和休闲IRGSE Holding Corp.投资第一留置权贷款（面值30,261美元，到期6/2026）初始收购日期12/21/2018，参考利率和利差SOFR + 9.65%利率13.35% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 结构性信贷投资Neuberger Berman Loan Advisers CLO Ltd，系列2017-24A结构性信贷（面值1000美元，到期日10/2038）初始获取日期8/25/2025参考利率和利差SOFR + 7.00%利率10.67% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Internet Services SMA Technologies Holdings，LLC B类单位（1,124，813个单位）初始收购日期11/21/2022 2026-03-31 0001508655 结构性信贷投资Neuberger Berman CLO Ltd，2017-16SA系列结构性信贷（面值4000美元，2039年4月到期）初始收购日期7/28/2025参考利率和利差SOFR + 4.90%利率8.57% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing Varinem German BidCo GMBH第一留置权贷款（面值12,696欧元，到期7/2031）初始收购日期7/11/2024参考利率和利差E + 5.50%利率7.57% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Transportation Rail Acquisitions LLC第二留置权票据（22160美元面值，1/2031到期）初始收购日期1/27/2025参考利率和利差13.75%利率13.75% PIK 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：Revolvermember TSLX：ElysianFincoLtdmember 2026-03-31 0001508655 债务投资零售和消费品Bed Bath and Beyond Inc. Roll Up DIP定期贷款（$ 25,255 pan）Initial acquisition Date 4/24/2023参考利率和spread SOFR + 7.90%利率11.57% PIK 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 结构性信贷投资Regatta Funding Ltd，系列2020-1A结构性信贷（面值1,000美元，到期10/2037）初始收购日期7/17/2025参考利率和利差SOFR + 6.50%利率10.17% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Flight Intermediate HoldCo，Inc. Investment First-Lien Loan（$ 40,000 panal，due 4/2030）Initial acquisition date 10/3/2024 Reference rate and spread 11.50% interest rate 11.50% 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember SRT：最低会员 US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Velocity Clinical Research，Inc.投资第一留置权循环贷款（面值528美元，到期9/2031）初始收购日期9/9/2025，参考利率和利差SOFR + 7.50%利率11.20% 2026-03-31 0001508655 债务投资互联网服务Hippo XPA Bidco AB投资第一留置权贷款（面值3,906瑞典克朗，到期2/2031）初始收购日期2/20/2024参考利率和利差STIBOR + 6.25%利率8.44% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 债务投资人力资源支持服务PayScale Holdings，Inc.投资优先留置权贷款（面值74,729美元，到期10/2029）初始收购日期5/3/2019参考利率和利差SOFR + 5.25%利率8.95% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 债务投资人力资源支持服务HireVue，Inc.投资第一留置权循环贷款（面值6958美元，到期5/2029）初始收购日期5/3/2023参考利率和利差SOFR + 7.75%利率11.42% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Financial Services Payroc Buyer，LLC投资本票（面值6000美元，9/2030到期）初始收购日期9/30/2025参考利率和利差5.50%利率5.50% 2025-12-31 0001508655 国家：DE 2025-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品American Achievement，Corp.第一留置权贷款（1327美元面值，9/2026到期）初始收购日期6/10/2021参考利率和Spread SOFR + 15.10利率18.97%（含18.47% PIK） 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2026-03-31 0001508655 TSLX：MarketingServicesmember 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Electronics Sapphire Software Buyer，Inc.投资优先留置权贷款（面值26,897美元，到期9/2031）初始收购日期9/30/2024参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.70% 2026-03-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：SeverinAcquisitionLLC成员 2025-12-31 0001508655 TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 美国通用会计准则：零售部门成员 2026-03-31 0001508655 结构性信贷投资Canyon CLO Ltd，系列2025-1A结构性信贷（面值1125美元，到期4/2038）初始收购日期7/28/2025参考利率和利差SOFR + 4.75%利率8.42% 2026-03-31 0001508655 TSLX：IngenovisHealthFinanceLLC成员 TSLX：Revolvermember 2026-03-31 0001508655 TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 国家：美国 2026-03-31 0001508655 债务投资互联网服务Big Wombat Holdings，Inc.投资优先留置权贷款（面值47,070美元，2031年4月到期）初始收购日期10/20/2025参考利率和利差SOFR + 7.00%利率10.67% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Business Services Dye & Durham，Ltd.普通股（126,968股）初始收购日期12/3/2021 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：InterestRateSwapFourMember 2025-03-31 0001508655 TSLX：JointVentureInvestments成员 2026-03-31 0001508655 TSLX：O2026Q1补充股息成员 2026-02-12 0001508655 TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember US-GAAP：FairValueInputsLevel2member 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services EDB Parent，LLC Investment First-Lien Loan（$ 76,729 pace，due 7/2028）Initial acquisition date 7/7/2022 reference rate and spread SOFR + 7.00% interest rate 10.84% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services BCTO Ignition Purchaser，Inc Investment First-Lien Holdco贷款（$ 54,435 pace，到期10/2030）Initial acquisition date 4/18/2023参考利率和spread SOFR + 7.50%利率11.37% PIK 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Price FX Inc Investment First留置权贷款（910欧元面值，到期10/2029）初始收购日期10/27/2023参考利率和利差E + 7.00%利率9.04% 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing Leg Purchaser，Inc. Investment First Lien Loan（$ 57,522 pace，due 1/2032）Initial Acquisition Date 1/12/2026 Reference Rate and Spread SOFR + 5.50% Interest Rate 9.15% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing ASP Unifrax Holdings，Inc.第二留置权票据（2031美元面值，9/2029到期）初始收购日期8/31/2023参考利率和利差7.10%利率7.10%（包括1.25% PIK） 2026-03-31 0001508655 TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 2026-03-31 0001508655 债务投资制造ASP Unifrax Holdings，Inc.第一留置权贷款（3661美元面值，9/2029到期）初始收购日期9/30/2024参考利率和利差SOFR + 7.75%利率11.45%（含4.75% PIK） 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：WholesaleSector成员 TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 2026-03-31 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentySixNotesMember 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Transportation Rail Acquisitions LLC第二留置权票据（21,423美元面值，1/2031到期）初始收购日期1/27/2025参考利率和利差13.75%利率13.75% PIK 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Velocity Clinical Research，Inc.投资第一留置权循环贷款（面值528美元，到期9/2031）初始收购日期9/9/2025，参考利率和利差SOFR + 7.50%利率11.20% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Real Estate Cirrus（BidCo）Limited优先留置权贷款（698英镑面值，8/2030到期）初始收购日期8/9/2024参考利率和利差S + 5.25%利率8.98% 2025-12-31 0001508655 TSLX：SMATEchnologiesHoldingsLLC成员 TSLX：Revolvermember 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember SRT：Maximummember TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member TSLX：AssetValuationWaterfallmember TSLX：EquityInvestmentsMember 2026-03-31 0001508655 债务投资其他Omnigo Software，LLC优先留置权贷款（面值13092美元，12/2030到期）初始收购日期12/19/2025参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.67% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Transportation Ranger Intermediate II，LLC优先留置权贷款（面值69,361美元，到期10/2031）初始收购日期10/28/2025参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.36% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Artisan Bidco，Inc.投资第一留置权循环贷款（面值4,287美元，到期11/2029）初始收购日期11/07/2023参考利率和利差SOFR + 7.00%利率10.95% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing ASP Unifrax Holdings，Inc.第一留置权贷款（3619美元面值，9/2029到期）初始收购日期9/30/2024参考利率和Spread SOFR + 7.75%利率11.75%（含4.75% PIK） 2025-12-31 0001508655 TSLX：InvestmentAdvisoryAgreementmember TSLX：Capital GainsAccrueFollowingMarchThirtyFirstTwoThousandFourteenMember 2011-04-15 2011-04-15 0001508655 Debt Investments Internet Services Arrow Buyer，Inc.投资优先留置权贷款（36,558美元面值，7/2030到期）初始收购日期6/30/2023参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.70% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：RainFocusLLC会员 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Healthcare Merative Topco L.P. Class A-1 Units（989,691 units）Initial Acquisition Date 6/30/2022 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：DomesticCountrymember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Pharmaceuticals Elysium BidCo Limited优先留置权贷款（9953英镑面值，12/2030到期）初始收购日期12/11/2024参考利率和利差S + 7.25%利率10.98% 2025-12-31 0001508655 TSLX：RetailAndConsumerProductsMember 2026-03-31 0001508655 债务投资石油、天然气和消耗性燃料TRP Assets，LLC第一留置权贷款（面值54,834美元，12/2029到期）初始收购日期12/20/2024参考利率和利差SOFR + 7.00%利率10.67% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：中西部成员 2025-12-31 0001508655 TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 国家：加利福尼亚州 2026-03-31 0001508655 股权及其他投资酒店、博彩及休闲IRGSE Holding Corp. C-1类单位（8,800，000个单位）初始收购日期12/21/2018 2025-12-31 0001508655 美国通用会计准则：InterestRateSwapmember TSLX：TwoThousandTwentyEightNotesmember 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Chemicals Erling Lux Bidco SARL Investment优先留置权循环贷款（面值636英镑，到期9/2028）初始收购日期9/6/2022参考利率和利差S + 7.00%利率10.73% 2026-03-31 0001508655 TSLX：SixthStreetLendingPartnersMember 2026-03-31 0001508655 IRGSE控股公司 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Velocity Clinical Research，Inc.投资优先留置权贷款（面值63,764美元，9/2031到期）初始收购日期9/9/2025，参考利率和利差SOFR + 7.50%利率11.20% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Velocity Clinical Research，Inc.投资优先留置权贷款（62,899美元面值，9/2031到期）初始收购日期9/9/2025，参考利率和利差SOFR + 7.50%利率11.17% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Retail and Consumer Products Rapid Data GmbH Unternehmensberatung First Lien循环贷款（328欧元面值，6/2029到期）初始收购日期7/11/2023参考利率和利差E + 6.50%利率8.43% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 美国通用会计准则：InterestRateSwapmember TSLX：TwoThousandTwentySixNotesMember 2025-01-01 2025-03-31 0001508655 Equity Investments石油、天然气和消耗性燃料TRP Assets，LLC合伙权益（1.89%所有权）初始收购日期8/25/2022 2026-03-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：LeantaasHoldingsIncmember 2025-12-31 0001508655 TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2025-12-31 0001508655 TSLX：ArtisanBidcoIncmember TSLX：Revolvermember 2026-03-31 0001508655 TSLX：RaptorUSBuyerIiCorpmember TSLX：Revolvermember 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Aledade Inc.投资第一留置权循环贷款（面值12250美元，到期11/2028）初始收购日期11/21/2025，参考利率和利差SOFR + 5.75%利率9.42% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyNineNotes成员 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 债务投资互联网服务LeanTaaS Holdings，Inc.第一留置权贷款（面值63,480美元，7/2028到期）初始收购日期7/12/2022参考利率和利差SOFR + 7.75%利率11.45% 2026-03-31 0001508655 债务投资制造Arcwood Environmental，Inc.第一留置权贷款（面值3759美元，到期1/2031）初始收购日期2024年9月27日参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.69% 2026-03-31 0001508655 债务投资Healthcare Eventus Buyer，LLC。投资优先留置权贷款（面值25,706美元，11/2030到期）初始收购日期11/1/2024，参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.17% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services SMA Technologies Holdings，LLC优先留置权贷款（55,579美元面值，10/2028到期）初始收购日期10/31/2022参考利率和利差SOFR + 6.50%利率10.32% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Electronics Sapphire Software Buyer，Inc.投资优先留置权贷款（26,963美元面值，9/2031到期）初始收购日期9/30/2024参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.87% 2025-12-31 0001508655 债务投资其他Sediver S.P.A.第一留置权票据（面值14,085欧元，到期日10/2031）初始收购日期10/29/2024参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.67% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：O2025Q1补充股息成员 2025-02-13 2025-02-13 0001508655 TSLX：Communications Member TSLX：EquityAndOtherInvestmentSmember 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Retail and Consumer Products Neuintel，LLC A类单位（1,176，494个单位）初始收购日期12/20/2021 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Chemicals Erling Lux Bidco SARL Investment优先留置权循环贷款（面值593英镑，到期9/2028）初始收购日期9/6/2022参考利率和利差S + 7.00%利率10.73% 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Communications IntelePeer Holdings，Inc. D系列认股权证（106,592份认股权证）初始收购日期2021年4月8日 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Business Services USA Debusk，LLC Investment First-Lien循环贷款（面值901美元，4/2030到期）初始收购日期2024年4月30日参考利率和利差SOFR + 5.25%利率9.06% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品American Achievement，Corp.第一留置权贷款（26,664美元面值，9/2026到期）初始收购日期9/30/2015参考利率和Spread SOFR + 7.35%利率11.22%（含10.72% PIK） 2025-12-31 0001508655 TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 2025-01-01 2025-03-31 0001508655 债务投资其他Sediver S.P.A.第一留置权票据（面值14,085欧元，到期10/2031）初始收购日期10/29/2024参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.70% 6 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：InvestmentAffiliatedIssuerNoncontrolledmember 2025-01-01 2025-03-31 0001508655 结构性信贷投资Madison Park Funding Ltd，系列2025-65A结构性信贷（面值4400美元，到期7/2038）初始收购日期8/19/2025参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.67% 2026-03-31 0001508655 TSLX：EquityAndOtherInvestmentSmember TSLX：HumanResourceSupportServicesMember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Transportation Marcura Equities LTD第一留置权贷款（面值1,118英镑，到期8/2029）初始收购日期8/11/2023参考利率和利差S + 8.25%利率11.98%（含4.25% PIK） 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Healthcare BCTO Ace Purchaser，Inc.投资第二留置权贷款（7,956美元面值，1/2030到期）初始收购日期1/23/2023，参考利率和利差SOFR + 10.70%利率14.37% PIK 2026-03-31 0001508655 TSLX：二千二十六万八千二十九万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万零一万 2025-01-01 2025-03-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：CoupaHoldingsLLC成员 2025-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品Belk，Inc.第一留置权贷款（面值46,875美元，7/2029到期）初始收购日期7/22/2024参考利率和利差SOFR + 7.00%利率10.82% 2025-12-31 0001508655 TSLX：InterestRateSwapThreemember 2025-03-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：USADebuskLLCMMENE 2026-03-31 0001508655 股权及其他投资Financial Services Passport Labs，Inc.认股权证（17,534份认股权证）初始收购日期4/28/2021 2025-12-31 0001508655 股权及其他投资Internet Services LucidWorks，Inc. F系列优先股（199,054股）初始收购日期8/2/2019 2025-12-31 0001508655 债务投资办公产品USR Parent，Inc. ABL FILO定期贷款（9,309美元面值，4/2027到期）初始收购日期2022年4月25日参考利率和利差SOFR + 6.50%利率10.17% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：HumanResourceSupportServicesMember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure AVSC Holding Corp.投资第一留置权贷款（面值44,828美元，12/2031年到期）初始收购日期12/5/2024，参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.72% 2025-12-31 0001508655 结构性信贷投资Benefit Street Partners CLO Ltd，2025-39A系列投资结构性信贷（面值1725美元，2038年4月到期）初始收购日期7/16/2025参考利率和利差SOFR + 4.50%利率8.17% 2026-03-31 0001508655 TSLX：InterestRateSwapTwoMember 2025-03-31 0001508655 Debt Investments Business Services BCTO Ignition Purchaser，Inc Investment First-Lien Holdco贷款（56017美元面值，10/2030到期）初始收购日期4/18/2023参考利率和利差SOFR + 7.50%利率11.17% PIK 2026-03-31 0001508655 Debt Investments酒店、游戏和休闲IRGSE Holding Corp.投资第一留置权循环贷款（面值27,943美元，到期6/2026）初始收购日期12/21/2018，参考利率和利差SOFR + 9.65%利率13.44% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyEightNotesmember 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Pharmaceuticals Elysium BidCo Limited优先留置权贷款（9953英镑面值，12/2030到期）初始收购日期12/11/2024参考利率和利差S + 7.25%利率10.98% 2026-03-31 0001508655 TSLX：ConsumerGoodsDurableSector成员 TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 2026-03-31 0001508655 TSLX：TwoThousandThirty Notes成员 2025-02-01 2025-02-28 0001508655 股权及其他投资人力资源支持服务bswift，LLC A-1类单位（2,393，509个单位）初始收购日期11/7/2022 2025-12-31 0001508655 利率互换公司支付SOFR + 1.53%到期日8/15/2030 2025-12-31 0001508655 TSLX：TwentyTwentyNineNotes成员 2024-01-08 2024-01-08 0001508655 现金抵押品 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：RevolvingCreditFacilitymember 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Structured Credit Investments RR Ltd，Series 2021-19A Structured Credit（$ 1,000 panal，due 4/2040）Initial acquisition date 7/17/2025 Reference rate and spread SOFR + 4.70% interest rate 8.37% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure IRGSE Holding Corp. Investment First留置权贷款（30,261美元面值，6/2026到期）初始收购日期12/21/2018，参考利率和利差SOFR + 9.65%利率13.32% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 利率互换公司支付SOFR + 2.44%到期日2029年3月1日 2026-03-31 0001508655 IRGSE控股公司 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：HirevueIncmember 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel2member TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 2026-03-31 0001508655 TSLX：MarcuraEquitiesLtdmember TSLX：Revolvermember 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Healthcare Raptor US Buyer II Corp.普通股（13,176股）初始收购日期3/24/2023 2026-03-31 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyEightNotesmember 2025-12-31 0001508655 债务投资运输ShiftMove GMBH第一留置权贷款（36,338欧元面值，9/2030到期）初始收购日期9/30/2024参考利率和利差E + 6.00%利率8.13% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 股权及其他投资互联网服务Piano Software，Inc.系列C-2优先股（2.7588万股）初始收购日期11/18/2022 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure Equinox Holdings，Inc.投资优先留置权贷款（面值52,094美元，2029年3月到期）初始收购日期2024年3月8日，参考利率和利差SOFR + 7.25%利率10.95% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 现金抵押品 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Business Services Artisan Bidco，Inc.投资第一留置权循环贷款（面值4,287美元，到期11/2029）初始收购日期11/07/2023参考利率和利差SOFR + 7.00%利率10.95% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：RaptorUSBuyerIiCorpmember TSLX：Revolvermember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Pharmaceuticals Elysium BidCo Limited优先留置权贷款（面值17,985欧元，12/2030到期）初始收购日期12/11/2024参考利率和利差E + 7.25%利率9.27% 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Chemicals Erling Lux Bidco SARL Investment优先留置权贷款（NOK面值7,427，到期9/2028）初始收购日期9/6/2022参考利率和利差N + 7.00%利率11.11% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：OilGasAndConsumableFuelsmember 2026-03-31 0001508655 结构性信贷投资Madison Park Funding Ltd，系列2025-72A结构性信贷（面值2500美元，7/2038到期）初始收购日期8/18/2025参考利率和利差SOFR + 5.25%利率8.92% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：StructuredCreditInvestmentSmember 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Kryptona BidCo US，LLC第一留置权贷款（20,762美元面值，12/2031到期）初始收购日期12/18/2024参考利率和Spread SOFR + 6.00%利率9.44%（含3.13% PIK） 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel2member TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2025-12-31 0001508655 结构性信贷投资Apidos CLO，2015-23A系列投资结构性信贷（面值4,000美元，到期4/2033）初始收购日期9/3/2025参考利率和利差SOFR + 5.20%利率8.87% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：制造业成员 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Communications Aurelia Netherlands B.V. Investment First留置权贷款（32,904欧元面值，到期5/2031）初始收购日期5/22/2024参考利率和利差E + 4.75%利率6.78% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember SRT：Maximummember 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：HealthCareSectorMember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Transportation Marcura Equities LTD第一留置权循环贷款（41,962美元面值，8/2029到期）初始收购日期8/11/2023参考利率和Spread SOFR + 8.25%利率11.98%（含4.25% PIK） 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：运输成员 US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2026-03-31 0001508655 结构性信贷投资Lake George Park CLO Ltd，系列2025-1A结构性信贷（面值4500美元，到期4/2038）初始收购日期8/27/2025参考利率和利差SOFR + 4.60%利率8.27% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Flight Intermediate HoldCo，Inc. Investment First-Lien Loan（$ 40,000 panal，due 4/2030）Initial acquisition date 10/3/2024 Reference rate and spread 11.50% interest rate 11.50% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 TSLX：ForestProductsAndPaperSector成员 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure Mindbody, Inc.投资第一留置权贷款（面值28,889美元，2033年3月到期）初始收购日期2026年3月30日，参考利率和利差SOFR + 6.00%利率9.70% 2026-03-31 0001508655 TSLX：OfficeProductsMember 2026-03-31 0001508655 TSLX：运输成员 2025-12-31 0001508655 债务投资其他Sediver S.P.A.第一留置权票据（面值6,368欧元，到期日10/2031）初始收购日期10/29/2024参考利率和利差E + 5.00%利率7.13% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Financial Services GreenShoot BidCo B.V Investment优先留置权贷款（面值5,107欧元，到期5/2030）初始收购日期5/28/2024参考利率和利差E + 5.75%利率7.76% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Financial Services TS Imagine，Inc.Class AA Units（19,093 units）Initial acquisition date 11/1/2024 reference rate and spread 20.00% interest rate 20.00% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 SRT：附属实体成员 2025-12-31 0001508655 债务投资人力资源支持服务Axonify，Inc.投资优先留置权贷款（面值45,113美元，到期5/2027）初始收购日期5/5/2021参考利率和利差SOFR + 6.65%利率10.55% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services Volante Technologies，Inc.投资第一留置权贷款（面值3,768美元，9/2028到期）初始收购日期9/29/2023参考利率和利差16.50%利率16.50% PIK 2026-03-31 0001508655 TSLX：SMATEchnologiesHoldingsLLC成员 TSLX：Revolvermember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure AVSC Holding Corp.投资第一留置权贷款（面值44,828美元，12/2031年到期）初始收购日期12/5/2024，参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.72% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 债务投资互联网服务Big Wombat Holdings，Inc.投资优先留置权贷款（面值47,070美元，2031年4月到期）初始收购日期10/20/2025参考利率和利差SOFR + 7.00%利率10.67% 2026-03-31 0001508655 债务投资零售和消费品Neuintel，LLC第一留置权贷款（面值53,926美元，12/2026到期）初始收购日期12/20/2021参考利率和利差SOFR + 6.85%利率10.57% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 债务投资其他Omnigo Software，LLC优先留置权贷款（面值13092美元，12/2030到期）初始收购日期12/19/2025参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.67% 2026-03-31 0001508655 债务投资人力资源支持服务PayScale Holdings，Inc.投资优先留置权贷款（面值74,729美元，到期10/2029）初始收购日期5/3/2019参考利率和利差SOFR + 5.25%利率8.95% 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Healthcare BCTO Ace Purchaser，Inc.投资第二留置权贷款（7665美元面值，1/2030到期）初始收购日期1/23/2023，参考利率和利差SOFR + 10.70%利率15.02% PIK 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services TS Imagine，Inc.投资优先留置权贷款（面值54,818美元，2027年4月到期）初始收购日期2021年4月30日参考利率和利差SOFR + 5.85%利率9.52% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：Southmember 2025-12-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member US-GAAP：MarketApproachValuationTechniQuember US-GAAP：MeasurementInputComparabilityAdjustment成员 TSLX：EquityInvestmentsMember 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Pharmaceuticals Arrowhead Pharmaceuticals, Inc.第一留置权贷款（面值27,177美元，到期8/2031）初始收购日期8/7/2024参考利率和利差15.00%利率15.00% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 结构性信贷投资OHA Credit Funding Ltd，系列2025-22A结构性信贷（面值1250美元，到期7/2038）初始收购日期7/24/2025参考利率和利差SOFR + 5.55%利率9.22% 2026-03-31 0001508655 国家：DE TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member SRT：加权平均会员 US-GAAP：MarketApproachValuationTechniQuember US-GAAP：MeasurementInputComparabilityAdjustment成员 TSLX：EquityInvestmentsMember 2026-03-31 0001508655 Structured Credit Partners JV，LLC 2026-03-31 0001508655 TSLX：OilGasAndConsumableFuelsmember US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Business Services Price FX Inc Investment First留置权贷款（910欧元面值，到期10/2029）初始收购日期10/27/2023参考利率和利差E + 7.00%利率9.08% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 债务投资人力资源支持服务Axonify，Inc.投资优先留置权贷款（面值45,113美元，到期5/2027）初始收购日期5/5/2021参考利率和利差SOFR + 6.65%利率10.31% 2026-03-31 0001508655 Equity and Other Investments Communications IntelePeer Holdings，Inc. D系列认股权证（106,592份认股权证）初始收购日期2021年4月8日 2025-12-31 0001508655 结构性信贷投资Ares CLO Ltd，2022-64A系列投资结构性信贷（面值2,000美元，到期10/2039）初始收购日期9/4/2025参考利率和利差SOFR + 6.50%利率10.17% 2026-03-31 0001508655 结构性信贷投资Riverbank Park CLO Ltd，2024系列-1A结构性信贷（面值4500美元，到期1/2038）初始收购日期7/29/2025参考利率和利差SOFR + 4.80%利率8.47% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 债务投资Healthcare Eventus Buyer，LLC。投资优先留置权贷款（面值28,667美元，11/2030到期）初始收购日期11/1/2024，参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.17% 2026-03-31 0001508655 债务投资医疗保健Ingenovis Health Finance，LLC。投资第一留置权循环贷款（面值3.25万美元，5/2030到期）初始收购日期5/13/2025，参考利率和利差SOFR + 6.00%利率9.67% 2026-03-31 0001508655 结构性信贷投资Carval CLO Ltd，系列2023-1A结构性信贷（面值3,000美元，到期7/2037）初始收购日期8/13/2025参考利率和利差SOFR + 6.35%利率10.2% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Business Services Artisan Bidco，Inc.投资第一留置权循环贷款（面值4,287美元，到期11/2029）初始收购日期11/07/2023参考利率和利差SOFR + 7.00%利率10.66% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：EventusBuyerLLC成员 2026-03-31 0001508655 股权及其他投资Healthcare Caris Life Sciences，Inc.普通股（962,195股）初始收购日期6/20/2025 2025-12-31 0001508655 TSLX：OilGasAndConsumableFuelsmember TSLX：EquityAndOtherInvestmentSmember 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Financial Services Newport Parent Holdings，L.P. Class A-2 Units（131,569 units）Initial Acquisition Date 12/10/2020 2026-03-31 0001508655 TSLX：MediaAdvertisingPrintingAndPublishingSector成员 TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 2026-03-31 0001508655 TSLX：UtilitiesOilAndGASSector成员 TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Business Services Lynx BidCo Investment First留置权贷款（1,545美元面值，7/2031到期）初始收购日期7/5/2024参考利率和利差SOFR + 6.25%利率9.95% 2026-03-31 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentySixNotesMember 2021-02-01 2021-02-28 0001508655 US-GAAP：SecuredovernightFinancingRateSofrovernightIndexSwapRatember TSLX：TwoThousandTwentySixNotesMember 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：ChemicalsSectormember US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Transportation Ranger Intermediate II，LLC优先留置权贷款（面值69,361美元，到期10/2031）初始收购日期10/28/2025参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.36% 2025-12-31 0001508655 TSLX：EquityAndOtherInvestmentSmember 2025-01-01 2025-03-31 0001508655 TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 美国天然气工业股份公司：能源部门成员 2026-03-31 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyNineNotes成员 US-GAAP：SecuredovernightFinancingRateSofrovernightIndexSwapRatember 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 结构性信贷投资CIFC Funding Ltd，系列2020-4A结构性信贷（面值4,000美元，到期1/2040）初始收购日期7/29/2025参考利率和利差SOFR + 4.90%利率8.57% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 债务投资Human Resource Support Services HireVue，Inc.投资第一留置权循环贷款（面值6887美元，到期5/2029）初始收购日期5/3/2023参考利率和利差SOFR + 6.75%利率10.57% 2025-12-31 0001508655 TSLX：RetailAndConsumerProductsMember 2025-12-31 0001508655 股权和其他投资人力资源支持服务Axonify，Inc. A-1类单位（3,780，000个单位）初始收购日期5/5/2021 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure IRGSE Holding Corp. Investment First留置权循环贷款（30,313美元面值，6/2026到期）初始收购日期12/21/2018，参考利率和利差SOFR + 9.65%利率13.33% 2026-03-31 0001508655 TSLX：EquityAndOtherInvestmentSmember 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：TreasuryStockCommonmember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Kryptona BidCo US，LLC第一留置权贷款（20,595美元面值，12/2031到期）初始收购日期12/18/2024参考利率和Spread SOFR + 6.00%利率9.70%（含3.25% PIK） 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Pharmaceuticals Elysium BidCo Limited优先留置权贷款（9953英镑面值，12/2030到期）初始收购日期12/11/2024参考利率和利差S + 7.25%利率10.98% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：RevolvingCreditFacilitymember 2025-03-04 2025-03-04 0001508655 债务投资零售和消费品Blazing Star Parent，LLC第一留置权贷款（面值69,125美元，8/2030到期）初始收购日期8/28/2025参考利率和利差SOFR + 7.00%利率10.67% 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure Mindbody, Inc.投资第一留置权贷款（面值28,889美元，2033年3月到期）初始收购日期2026年3月30日，参考利率和利差SOFR + 6.00%利率9.70% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 国家：IT 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：RevolvingCreditFacilitymember SRT：最低会员 SRT：ObligorGroupmember 2026-03-31 0001508655 TSLX：媒体广播和订阅部门成员 TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 2026-03-31 0001508655 债务投资其他Sediver S.P.A.第一留置权票据（面值14,085欧元，到期10/2031）初始收购日期10/29/2024参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.70% 6 2026-03-31 0001508655 其他投资Carlyle US CLO Ltd，系列2021-1A结构性信贷（面值3,225美元，到期1/2040）初始收购日期8/7/2025参考利率和利差SOFR + 7.30%利率11.20% 2025-12-31 0001508655 国家：非盟 2026-03-31 0001508655 结构性信贷投资CIFC Funding Ltd，2021系列-7A结构性信贷（面值2800美元，2035年1月到期）初始收购日期9/8/2025参考利率和利差SOFR + 4.90%利率8.57% 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Financial Services Arlberg Bidco LLC投资优先留置权贷款（面值5,000美元，到期2/2031）初始收购日期2/14/2025参考利率和利差SOFR + 5.75% 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：HealthCareSectorMember US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2026-03-31 0001508655 股权及其他投资Education Astra 2L Holdings II LLC会员权益（10.17%所有权）初始收购日期1/13/2022 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：JointVentureInvestments成员 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments酒店、游戏和休闲IRGSE Holding Corp.投资第一留置权贷款（面值30,261美元，到期6/2026）初始收购日期12/21/2018，参考利率和利差SOFR + 9.65%利率13.35% 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Raptor US Buyer II Corp. Investment First-Lien循环贷款（82美元面值，3/2029到期）初始收购日期3/24/2023，参考利率和利差SOFR + 6.25%利率9.97% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure Equinox Holdings，Inc.投资第一留置权贷款（面值51,697美元，到期3/2029）初始收购日期2024年3月8日，参考利率和利差SOFR + 8.25%利率11.92%（含4.13% PIK） 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：RealEstateSectormember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Velocity Clinical Research，Inc.投资优先留置权贷款（62,899美元面值，9/2031到期）初始收购日期9/9/2025，参考利率和利差SOFR + 7.50%利率11.17% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 美国天然气工业股份公司：Equitymember TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Velocity Clinical Research，Inc.投资第一留置权循环贷款（面值528美元，到期9/2031）初始收购日期9/9/2025，参考利率和利差SOFR + 7.50%利率11.17% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：IRGSEHoldingCorpmember TSLX：Revolvermember 2026-03-31 0001508655 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资Pharmaceuticals TherapeuticsMD，Inc.认股权证（14,256份认股权证）初始收购日期8/5/2020 2025-12-31 0001508655 结构性信贷投资Apidos CLO，2015-23A系列投资结构性信贷（面值4,000美元，到期4/2033）初始收购日期9/3/2025参考利率和利差SOFR + 5.20%利率8.87% 2026-03-31 0001508655 TSLX：Pharmaceuticalsmember 2025-12-31 0001508655 TSLX：运输成员 TSLX：EquityAndOtherInvestmentSmember 2025-12-31 0001508655 股权及其他投资运输RailTrac Holdings Inc.认股权证（3,059份认股权证）初始收购日期1/27/2025 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services RainFocus，LLC优先留置权贷款（65802美元面值，4/2031到期）初始收购日期4/25/2025参考利率和利差SOFR + 6.38%利率10.12% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 结构性信贷投资Neuberger Berman CLO Ltd，2015-20A系列结构性信贷（面值1150美元，2039年4月到期）初始收购日期7/28/2025参考利率和利差SOFR + 4.75%利率8.42% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Financial Services Passport Labs，Inc.认股权证（17,534份认股权证）初始收购日期4/28/2021 2026-03-31 0001508655 TSLX：TwoThousandThirty Notes成员 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Education EMS Linq，Inc. B类单位（5,522，526个单位）初始收购日期12/22/2021 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember SRT：最低会员 US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure Equinox Holdings，Inc.投资第二留置权贷款（2,854美元面值，6/2027到期）初始收购日期3/13/2024，参考利率和利差16.00%利率16.00% PIK 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 结构性信贷投资Birch Grove CLO Ltd，2025-14A系列投资结构性信贷（面值1250美元，7/2037到期）初始收购日期9/2/2025参考利率和利差SOFR + 6.65%利率10.32% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Transportation Ranger Parent I，Inc. A-1系列优先股（5639股）初始收购日期10/28/2025参考利率和价差14.50%利率14.50% PIK 2026-03-31 0001508655 Other Investments Ares CLO Ltd，Series 2022-64A Investment Structured Credit（$ 2,000 panal，due 10/2039）Initial acquisition Date 9/4/2025 Reference Rate and Spread SOFR + 6.50% Rate 10.40% 2025-12-31 0001508655 TSLX：Pharmaceuticalsmember TSLX：EquityAndOtherInvestmentSmember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing Arcwood Environmental，Inc.优先留置权贷款（12160美元面值，1/2031到期）初始收购日期1/31/2024参考利率和利差SOFR + 5.25%利率9.09% 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：RetainedEarningsmember 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure Sport Alliance GmbH。投资优先留置权贷款（面值208欧元，到期4/2030）初始收购日期4/10/2024，参考利率和利差E + 7.25%利率9.38% 2026-03-31 0001508655 美国天然气工业股份公司：普通股成员 2025-01-01 2025-03-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：HumanResourceSupportServicesMember 2026-03-31 0001508655 TSLX：东北成员 2026-03-31 0001508655 衍生利率互换 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Healthcare LIHA Holdco B.V. Investment优先留置权循环贷款（318欧元面值，到期2/2029）初始收购日期2/24/2023，参考利率和利差E + 6.50%利率8.52% 2025-12-31 0001508655 债务投资办公产品USR Parent，Inc. ABL FILO定期贷款（9,809美元面值，4/2027到期）初始收购日期2022年4月25日参考利率和利差SOFR + 6.50%利率10.37% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 SRT：附属实体成员 2026-03-31 0001508655 TSLX：PDITAHoldingsIncmember TSLX：Revolvermember 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：RealEstateMember SRT：Maximummember 2025-12-31 0001508655 TSLX：TwoThousandThirty Notes成员 2024-12-31 0001508655 股权和其他投资Internet Services Khoros，LLC Earnout Interests Initial Acquisition Date 5/23/2025 2025-12-31 0001508655 TSLX：TSImagineIncmember TSLX：Revolvermember 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：HealthCareSectorMember US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2025-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品Bed Bath and Beyond Inc. Roll Up DIP定期贷款（$ 25,255 pan）Initial acquisition Date 4/24/2023参考利率和spread SOFR + 7.90%利率11.57% PIK 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Communications IntelePeer Holdings，Inc. D系列优先股（159.8874万股）初始收购日期2021年4月8日 2026-03-31 0001508655 债务投资零售和消费品PDI TA Holdings，Inc.第一留置权循环贷款（面值1,203美元，到期2/2031）初始收购日期2/1/2024参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.34% 2025-12-31 0001508655 美国通用会计准则：AssetPledgedASCollateralMember 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member US-GAAP：MarketApproachValuationTechniQuember US-GAAP：MeasurementInputComparabilityAdjustment成员 SRT：最低会员 TSLX：EquityAndOtherInvestmentSmember 2025-12-31 0001508655 债务投资医疗保健Ingenovis Health Finance，LLC。投资第一留置权循环贷款（面值3.25万美元，5/2030到期）初始收购日期5/13/2025，参考利率和利差SOFR + 6.00%利率9.67% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Human Resource Support Services bswift，LLC Class A-1 Units（2,393，509 units）Initial Acquisition Date 11/7/2022 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Business Services Artisan Bidco，Inc.投资优先留置权贷款（38340美元面值，11/2029到期）初始收购日期11/07/2023参考利率和利差SOFR + 7.00%利率10.65% 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member US-GAAP：MarketApproachValuationTechniQuember US-GAAP：MeasurementInputComparabilityAdjustment成员 TSLX：EquityInvestmentsMember SRT：Maximummember 2026-03-31 0001508655 结构性信贷投资Regatta Funding Ltd，系列2020-1A结构性信贷（面值1,000美元，到期10/2037）初始收购日期7/17/2025参考利率和利差SOFR + 6.50%利率10.17% 2026-03-31 0001508655 TSLX：Communications Member 2025-12-31 0001508655 TSLX：运输成员 TSLX：EquityInvestmentsMember 2026-03-31 0001508655 其他投资Neuberger Berman Loan Advisers CLO Ltd，系列2021-44A结构性信贷（面值1000美元，到期日10/2035年）初始收购日期8/15/2025参考利率和利差SOFR + 5.15%利率9.04% 2025-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品American Achievement，Corp.第一留置权贷款（26,611美元面值，9/2027到期）初始收购日期9/30/2015参考利率和Spread SOFR + 7.35%利率11.02%（含10.52% PIK） 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Other Investments Regatta Funding Ltd，Series 2020-1A Structured Credit（$ 1,000 panal，due 10/2037）Initial acquisition date 7/17/2025参考利率和spread SOFR + 6.50%利率10.40% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Kaseware Intermediate Holding Company Investment First-Lien Loan（$ 45,090 pace，due 10/2031）Initial Acquisition Date 10/20/2025 Reference Rate and Spread SOFR + 5.50% Interest Rate 9.17% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure Equinox Holdings，Inc.投资第一留置权贷款（面值51,697美元，到期3/2029）初始收购日期2024年3月8日，参考利率和利差SOFR + 8.25%利率11.92%（含4.13% PIK） 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Price FX Inc Investment First留置权贷款（910欧元面值，到期10/2029）初始收购日期12/19/2024参考利率和利差E + 6.25%利率8.29% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 债务投资业务服务要素Finco Limited投资优先留置权贷款（面值10,594英镑，到期4/2031）初始收购日期2024年4月29日参考利率和利差S + 5.50%利率9.23%（含2.50% PIK） 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 股权和其他投资Marketing Services Validity，Inc. A系列优先股（3,840，000股）初始收购日期5/31/2018 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Kryptona BidCo US，LLC第一留置权贷款（20,595美元面值，12/2031到期）初始收购日期12/18/2024参考利率和Spread SOFR + 6.00%利率9.70%（含3.25% PIK） 2025-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品Acosta第一留置权贷款（面值13855美元，到期8/2031）初始收购日期8/20/2024参考利率和利差SOFR + 5.60%利率9.22% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Transportation Project44，Inc优先留置权贷款（面值54,481美元，到期11/2027）初始收购日期11/12/2021参考利率和利差SOFR + 6.35%利率10.2% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure Sport Alliance GmbH。投资优先留置权贷款（面值37,133欧元，到期4/2030）初始收购日期2024年10月4日，参考利率和利差E + 7.75%利率9.77%（含4.13% PIK） 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：InvestmentAdvisoryAgreementmember 2011-04-15 2011-04-15 0001508655 Equity Investments Business Services Warrior TopCo LP A类单位（423,729个单位）初始收购日期7/7/2023 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Financial Services TS Imagine，Inc.投资优先留置权贷款（面值54,960美元，2027年4月到期）初始收购日期2021年4月30日参考利率和利差SOFR + 5.85%利率9.69% 2025-12-31 0001508655 TSLX：EquityStructuredCreditAndJointVentureInvestments成员 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Business Services Elements Finco Limited Investment First留置权贷款（面值1,848美元，2031年4月到期）初始收购日期2024年4月29日参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.67% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing ASP Unifrax Holdings，Inc.第二留置权票据（2031美元面值，9/2029到期）初始收购日期8/31/2023参考利率和利差7.10%利率7.10%（包括1.25% PIK） 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：KryptonaBidCoUSLLC成员 TSLX：Revolvermember 2026-03-31 0001508655 债务投资Other Sediver S.P.A.优先留置权票据（面值6,368欧元，10/2031年到期）初始收购日期10/29/2024参考利率和利差E + 5.00%利率7.02% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：VelocityClinicalResearchIncmember TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Hotel，Gaming and Leisure IRGSE Holding Corp. Class C-1 units（8800000 units）Initial acquisition date 12/21/2018 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 其他投资Goldentree Loan Management US CLO Ltd，系列2022-16A结构性信贷（面值5,000美元，到期1/2038）初始收购日期9/16/2025参考利率和利差SOFR + 4.50%利率8.38% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：MarketingServicesmember 2025-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：HippoXpaBidcoAbmember 2026-03-31 0001508655 债务投资业务服务ExtraHop Networks，Inc投资优先留置权贷款（76,301美元面值，7/2027到期）初始收购日期7/22/2021参考利率和利差SOFR + 6.60%利率10.32% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Education Kangaroo Bidco AS Investment First留置权贷款（30,625美元面值，11/2030到期）初始收购日期11/02/2023参考利率和利差SOFR + 6.00%利率9.74% 2026-03-31 0001508655 其他投资Neuberger Berman Loan Advisers CLO Ltd，2017-24A系列结构性信贷（面值1000美元，到期日10/2038）初始收购日期8/25/2025参考利率和利差SOFR + 7.00%利率10.88% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing Arcwood Environmental，Inc.优先留置权贷款（12130美元面值，1/2031到期）初始收购日期1/31/2024参考利率和利差SOFR + 5.25%利率8.92% 2026-03-31 0001508655 债务投资石油、天然气和消耗性燃料TRP Assets，LLC第一留置权贷款（面值54,834美元，12/2029到期）初始收购日期12/20/2024参考利率和利差SOFR + 7.00%利率10.70% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 股权及其他投资互联网服务Piano Software，Inc. C-1系列优先股（418,527股）初始收购日期12/22/2021 2025-12-31 0001508655 利率互换公司支付SOFR + 2.17%到期日8/1/2026 2026-03-31 0001508655 利率掉期公司收到2.5%公司支付SOFR + 2.17%到期日8/1/2026 2025-12-31 0001508655 股权及其他投资零售及消费品American Achievement，Corp. A类单位（687个单位）首次收购日期3/16/2021 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 股权及其他投资互联网服务SMA Technologies Holdings，LLC A类单位（1,584个单位）初始收购日期11/21/2022 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Education Severin Acquisition，LLC Investment First-Lien循环贷款（面值504美元，到期10/2031）初始收购日期10/01/2024参考利率和利差SOFR + 4.50%利率8.18% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Chemicals Erling Lux Bidco SARL Investment优先留置权贷款（11,549欧元面值，9/2028到期）初始收购日期9/6/2022参考利率和利差E + 7.00%利率9.03% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Financial Services Volante Technologies，Inc.投资第一留置权贷款（面值3,768美元，9/2028到期）初始收购日期9/29/2023参考利率和利差16.50%利率16.50% PIK 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：Two ThousandTwentyFourTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTw 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：金融服务部门成员 TSLX：EquityAndOtherInvestmentSmember 2025-12-31 0001508655 股权及其他投资业务服务Artisan Topco LP A类优先股（2,117，264个单位）初始收购日期11/7/2023 2025-12-31 0001508655 股权及其他投资互联网服务Piano Software，Inc.系列C-2优先股（2.7588万股）初始收购日期11/18/2022 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 结构性信贷投资Neuberger Berman Loan Advisers CLO Ltd，系列2021-44A结构性信贷（面值1000美元，到期日10/2035年）初始收购日期8/15/2025参考利率和利差SOFR + 5.15%利率8.82% 2026-03-31 0001508655 TSLX：EnvironmentalIndustriesSector成员 TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 2026-03-31 0001508655 债务投资运输ShiftMove GMBH第一留置权贷款（36,338欧元面值，9/2030到期）初始收购日期9/30/2024参考利率和利差E + 6.00%利率8.13% 2026-03-31 0001508655 TSLX：MetalsAndMiningSectormember TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 2026-03-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：KASEARE IntermediateHoldingCompany成员 2025-12-31 0001508655 股权及其他投资Human Resource Support Services Employment Hero Holdings Pty Ltd. E系列优先股（11.325万股）首次收购日期2022年3月1日 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Retail and Consumer Products American Achievement，Corp. A类单位（687个单位）首次收购日期3/16/2021 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：金融服务部门成员 TSLX：EquityInvestmentsMember 2026-03-31 0001508655 债务投资制造Arcwood Environmental，Inc.第一留置权贷款（面值3764美元，到期1/2031）初始收购日期2024年9月27日参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.71% 2025-12-31 0001508655 其他投资Pikes Peak CLO Ltd，系列2023-14A结构性信贷（面值3,000美元，7/2038到期）初始收购日期7/30/2025参考利率和利差SOFR + 6.00%利率9.88% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 利率互换公司收6.125%公司支付SOFR + 2.44%到期日2029年3月1日 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：StructuredCreditInvestmentSmember 2026-03-31 0001508655 美国天然气工业股份公司：Equitymember TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 2025-12-31 0001508655 债务投资其他Bor é al Bidco第一留置权票据（面值13,605欧元，2032年3月到期）初始收购日期3/24/2025参考利率和利差E + 7.25%利率9.27%（包括5.75% PIK） 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：HotelGamingAndLeisuremember 2026-03-31 0001508655 TSLX：TwoThousandThirty Notes成员 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Human Resource Support Services DaySmart Holdings，LLC A类单位（166,811个单位）初始收购日期12/18/2020 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Transportation Rail Acquisitions LLC优先留置权贷款（面值25,217美元，1/2030到期）初始收购日期1/27/2025参考利率和利差SOFR + 6.00%利率9.86% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure Equinox Holdings，Inc.投资第二留置权贷款（2,854美元面值，6/2027到期）初始收购日期3/13/2024，参考利率和利差16.00%利率16.00% PIK 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Financial Services GreenShoot BidCo B.V Investment优先留置权贷款（面值5,107欧元，到期5/2030）初始收购日期5/28/2024参考利率和利差E + 5.75%利率7.76% 2026-03-31 0001508655 TSLX：InterestRateSwapOnemember 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Internet Services EDB Parent，LLC Investment First-Lien Loan（$ 78,710 pace，due 7/2028）Initial acquisition date 7/7/2022 reference rate and spread SOFR + 7.00% interest rate 10.67% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：HMPOmnimediaLLC成员 2026-03-31 0001508655 TSLX：RevolvingCreditFacilityMaturityOnMay12026成员 2026-05-01 2026-05-01 0001508655 Equity Investments Oil，Gas and Consumable Fuels Murchison Oil and Gas，LLC Preferred Units（13,355 units）Initial Acquisition Date 6/30/2022 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Arrow Buyer，Inc.投资优先留置权贷款（36,558美元面值，7/2030到期）初始收购日期6/30/2023参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.70% 2026-03-31 0001508655 债务投资零售和消费品Bed Bath and Beyond Inc. ABL FILO定期贷款（面值5,910美元，到期8/2027）初始收购日期9/2/2022参考利率和利差SOFR + 9.90%利率13.57% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Transportation Rail Acquisitions LLC第二留置权票据（22160美元面值，1/2031到期）初始收购日期1/27/2025参考利率和利差13.75%利率13.75% PIK 2026-03-31 0001508655 其他投资CIFC Funding Ltd，系列2020-4A结构性信贷（面值4,000美元，到期1/2040）初始收购日期7/29/2025参考利率和利差SOFR + 4.90%利率8.80% 2025-12-31 0001508655 股权和其他投资业务服务Mitnick TA Aggregator，L.P.会员权益（0.43%所有权）初始收购日期2022年5月2日 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 利率互换公司收6.95%公司支付SOFR + 2.99%到期日8/14/2028 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Pharmaceuticals Elysium BidCo Limited可转换优先股（497.6563万股）初始收购日期12/11/2024 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember SRT：Maximummember TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2025-12-31 0001508655 股权及其他投资运输RailTrac Holdings Inc.认股权证（3,059份认股权证）初始收购日期1/27/2025 2025-12-31 0001508655 利率互换公司收6.125%公司支付SOFR + 2.44%到期日2029年3月1日 2026-03-31 0001508655 结构性信贷投资Neuberger Berman Loan Advisers CLO Ltd，系列2021-44A结构性信贷（面值1000美元，到期日10/2035年）初始收购日期8/15/2025参考利率和利差SOFR + 5.15%利率8.82% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 结构性信贷投资Carval CLO Ltd，系列2021-2A投资结构性信贷（面值2,000美元，到期10/2034）初始收购日期9/9/2025参考利率和利差SOFR + 7.01%利率10.68% 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Retail and Consumer Products Rapid Data GmbH Unternehmensberatung First留置权贷款（7,546欧元面值，7/2029到期）初始收购日期7/11/2023参考利率和利差E + 6.50%利率8.51% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Chemicals Erling Lux Bidco SARL Investment优先留置权贷款（NOK面值7,427，到期9/2028）初始收购日期9/6/2022参考利率和利差N + 7.00%利率11.23% 2025-12-31 0001508655 国家：LU TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 2026-03-31 0001508655 TSLX：ElectronicSmember 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember SRT：Maximummember 2025-12-31 0001508655 TSLX：GalileoParentincmember TSLX：Revolvermember 2025-12-31 0001508655 TSLX：GreenshootBidcoBVMember TSLX：Revolvermember 2026-03-31 0001508655 股权及其他投资Internet Services Bayshore Intermediate # 2，L.P. Co-Invest Common Units（8,837，008units）Initial Acquisition Date 10/1/2021 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Price FX Inc Investment First留置权贷款（910欧元面值，到期10/2029）初始收购日期12/19/2024参考利率和利差E + 6.25%利率8.33% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel1member 2025-12-31 0001508655 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：BaseRatember US-GAAP：RevolvingCreditFacilitymember SRT：Maximummember 2025-03-04 0001508655 股权及其他投资Financial Services Passport Labs，Inc.认股权证（17,534份认股权证）初始收购日期4/28/2021 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 其他投资Neuberger Berman CLO Ltd，2017-16SA系列结构性信贷（面值4000美元，2039年4月到期）初始收购日期7/28/2025参考利率和利差SOFR + 4.90%利率8.80% 2025-12-31 0001508655 其他投资Lake George Park CLO Ltd，系列2025-1A结构性信贷（面值4500美元，2038年4月到期）初始收购日期8/27/2025参考利率和利差SOFR + 4.60%利率8.50% 2025-12-31 0001508655 债务投资业务服务Galileo Parent，Inc.投资优先留置权贷款（面值63,444美元，5/2030到期）初始收购日期2023年5月3日参考利率和利差SOFR + 5.75%利率9.42% 2025-12-31 0001508655 股权和其他投资业务服务Insight Hideaway Aggregator，L.P.合伙权益（329,861个单位）初始收购日期3/19/2024 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：EquityDistributionAgreement Member 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Bayshore Intermediate # 2，L.P. Investment First Lien Loan（$ 42,489 pace，到期10/2028）Initial acquisition Date 10/1/2021 Reference Rate and Spread SOFR + 5.50% Interest Rate 9.18%（incl.3.00% PIK） 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2026-03-31 0001508655 股权及其他投资Healthcare Merative Topco L.P. Class A-1 Units（989,691 units）Initial Acquisition Date 6/30/2022 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Price FX Inc Investment First留置权贷款（910欧元面值，到期10/2029）初始收购日期12/19/2024参考利率和利差E + 6.25%利率8.29% 2026-03-31 0001508655 其他投资Palmer Square CLO Ltd，系列2025-1A结构性信贷（面值2250美元，2038年4月到期）初始收购日期8/21/2025参考利率和利差SOFR + 4.50%利率8.38% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Business Services Insight Hideaway Aggregator，L.P.合伙权益（329,861个单位）初始收购日期3/19/2024 2026-03-31 0001508655 股权及其他投资Pharmaceuticals Elysium BidCo Limited可转换优先股（497.6563万股）初始收购日期12/11/2024 2025-12-31 0001508655 TSLX：InvestmentAdvisoryAgreementmember TSLX：RealizedCapitalGainsAccruedPriorToMarchThirtyFirstTwoThousandFourteenMember 2011-04-15 2011-04-15 0001508655 2025-12-31 0001508655 结构性信贷投资Goldentree Loan Management US CLO Ltd，系列2022-16A结构性信贷（面值5,000美元，到期1/2038）初始收购日期9/16/2025参考利率和利差SOFR + 4.50%利率8.17% 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 利率掉期公司支付SOFR + 2.99%到期日8/14/2028 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Artisan Bidco，Inc.投资优先留置权贷款（38438美元面值，11/2029到期）初始收购日期11/07/2023参考利率和利差SOFR + 7.00%利率10.94% 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Pharmaceuticals TherapeuticsMD，Inc.认股权证（14,256份认股权证）初始收购日期8/5/2020 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember 2025-03-31 0001508655 结构性信贷投资Ares CLO Ltd，2022-63A系列投资结构性信贷（面值2500美元，到期10/2038）初始收购日期8/7/2025参考利率和利差SOFR + 6.00%利率9.67% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 债务投资零售和消费品PDI TA Holdings，Inc.第一留置权循环贷款（面值1,531美元，到期2/2031）初始收购日期2/1/2024参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.17% 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Pharmaceuticals Arrowhead Pharmaceuticals, Inc.第一留置权贷款（面值27,177美元，到期8/2031）初始收购日期8/7/2024参考利率和利差15.00%利率15.00% 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Financial Services Payroc Buyer，LLC投资本票（6,086美元面值，9/2030到期）初始收购日期9/30/2025参考利率和利差5.50%利率5.50% PIK 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 US-GAAP：ConsumerSector成员 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：Investment Unaffiliated IssuerMember 2025-12-31 0001508655 结构性信贷投资Palmer Square CLO Ltd，系列2021-4结构性信贷（面值4,000美元，7/2038到期）初始收购日期9/16/2025参考利率和利差SOFR + 5.75%利率9.42% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 其他投资Lake George Park CLO Ltd，系列2025-1A结构性信贷（面值4500美元，2038年4月到期）初始收购日期8/27/2025参考利率和利差SOFR + 4.60%利率8.50% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Flight Intermediate HoldCo，Inc. Investment First-Lien Loan（$ 40,000 panal，due 4/2030）Initial acquisition date 10/3/2024 Reference rate and spread 11.50% interest rate 11.50% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Price FX Inc Investment First留置权贷款（910欧元面值，到期10/2029）初始收购日期12/19/2024参考利率和利差E + 6.25%利率8.33% 2025-12-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2025-01-01 2025-03-31 0001508655 Structured Credit Investments RR Ltd，Series 2021-19A Structured Credit（$ 1,000 panal，due 4/2040）Initial acquisition date 7/17/2025 Reference rate and spread SOFR + 4.70% interest rate 8.37% 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure IRGSE Holding Corp. Investment First留置权贷款（30,261美元面值，6/2026到期）初始收购日期12/21/2018，参考利率和利差SOFR + 9.65%利率13.32% 2025-12-31 0001508655 TSLX：InterestRateSwapTwoMember 2026-03-31 0001508655 TSLX：InternetServicesmember 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Velocity Clinical Research，Inc.投资第一留置权循环贷款（面值528美元，到期9/2031）初始收购日期9/9/2025，参考利率和利差SOFR + 7.50%利率11.17% 2025-12-31 0001508655 TSLX：SapphireSoftwareBuyerIncmember TSLX：Revolvermember 2026-03-31 0001508655 TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 债务投资医疗保健Ingenovis Health Finance，LLC。投资第一留置权循环贷款（面值3.25万美元，5/2030到期）初始收购日期5/13/2025，参考利率和利差SOFR + 6.00%利率9.82% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 债务投资其他Kahua，Inc.第一留置权贷款（面值30,000美元，8/2030到期）初始收购日期8/22/2025参考利率和利差SOFR + 6.00%利率9.67% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 股权和其他投资金融服务Oxford Square Capital Corp.普通股（1620股）初始收购日期8/5/2015 2025-12-31 0001508655 TSLX：EquityInvestmentsMember 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Internet Services Bayshore Intermediate # 2，L.P. Co-Invest Common Units（8,837，008units）Initial Acquisition Date 10/1/2021 2026-03-31 0001508655 TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 TSLX：AerospaceAndDefenseSector成员 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Transportation Ranger Intermediate II，LLC优先留置权贷款（69361美元面值，1/2030到期）初始收购日期10/28/2025参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.17% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 TSLX：ChemicalsPlasticsAndRubberSectormember 2026-03-31 0001508655 TSLX：InternetServicesmember US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：RevolvingCreditFacilitymember 2024-12-31 0001508655 债务投资运输Ben Nevis Midco Limited优先留置权贷款（面值5,000美元，2028年3月到期）初始收购日期3/26/2024参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.17% 2026-03-31 0001508655 债务投资零售和消费品Bed Bath and Beyond Inc. ABL FILO定期贷款（面值5,910美元，到期8/2027）初始收购日期9/2/2022参考利率和利差SOFR + 9.90%利率13.62% 2025-12-31 0001508655 股权及其他投资Pharmaceuticals Elysium BidCo Limited可转换优先股（497.6563万股）初始收购日期12/11/2024 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Wrangler TopCo，LLC Investment First留置权贷款（面值5,970美元，到期9/2029）初始收购日期7/7/2023参考利率和利差SOFR + 5.75%利率9.49% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 其他投资CIFC Funding Ltd，系列2022-4A结构性信贷（面值3,000美元，7/2035年到期）初始收购日期8/27/2025参考利率和利差SOFR + 5.25%利率9.14% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing ASP Unifrax Holdings，Inc.第二留置权票据（面值2,024美元，9/2029到期）初始收购日期8/31/2023参考利率和利差7.10%利率7.10%（含1.25% PIK） 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 国家：NL 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing Leg Purchaser，Inc. Investment First Lien Loan（$ 57,522 pace，due 1/2032）Initial Acquisition Date 1/12/2026 Reference Rate and Spread SOFR + 5.50% Interest Rate 9.15% 2026-03-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：HMPOmnimediaLLC成员 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Marketing Services Validity，Inc. A系列优先股（3,840，000股）初始收购日期5/31/2018 2026-03-31 0001508655 其他投资Pikes Peak CLO Ltd，系列2023-14A结构性信贷（面值3,000美元，7/2038到期）初始收购日期7/30/2025参考利率和利差SOFR + 6.00%利率9.88% 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：Investment Unaffiliated IssuerMember 2026-03-31 0001508655 利率互换公司支付SOFR + 1.53%到期日8/15/2030 2026-03-31 0001508655 Equity and Other Investments Communications IntelePeer Holdings，Inc. C系列优先股（181.6295万股）初始收购日期2021/4/8 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Education EMS Linq，Inc.投资第一留置权循环贷款（面值3,303美元，12/2027到期）初始收购日期12/22/2021参考利率和利差SOFR + 6.35%利率10.2% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Other Investments Ares CLO Ltd，Series 2022-64A Investment Structured Credit（$ 2,000 panal，due 10/2039）Initial acquisition Date 9/4/2025 Reference Rate and Spread SOFR + 6.50% Rate 10.40% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 美国通用会计准则：InterestRateSwapmember TSLX：TwoThousandTwentyNineNotes成员 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure Sport Alliance GmbH。投资优先留置权贷款（面值37,133欧元，到期4/2030）初始收购日期2024年10月4日，参考利率和利差E + 7.75%利率9.77%（含4.13% PIK） 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Education EMS Linq，Inc.投资优先留置权贷款（面值56,216美元，12/2027到期）初始收购日期12/22/2021参考利率和利差SOFR + 6.35%利率10.07% 2025-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：KangarooBidCoASMember 2026-03-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：CordanceOperationsLCC成员 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Communications Celtra Technologies，Inc. A类单位（1,250，000个单位）初始收购日期11/19/2021 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Education Severin Acquisition，LLC Investment First-Lien循环贷款（面值504美元，到期10/2031）初始收购日期10/01/2024参考利率和利差SOFR + 4.50%利率8.18% 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2025-01-01 2025-03-31 0001508655 债务投资零售和消费品Bed Bath and Beyond Inc. ABL FILO定期贷款（面值5,910美元，到期8/2027）初始收购日期9/2/2022参考利率和利差SOFR + 9.90%利率13.57% 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Healthcare BCTO Ace Purchaser，Inc.投资优先留置权贷款（面值71,888美元，到期11/2029）初始收购日期11/23/2020，参考利率和利差SOFR + 6.50%利率10.17% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 结构性信贷投资Palmer Square CLO Ltd，系列2025-1A结构性信贷（面值2250美元，到期4/2038）初始收购日期8/21/2025参考利率和利差SOFR + 4.50%利率8.17% 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Communications Aurelia Netherlands B.V. Investment First留置权贷款（32,904欧元面值，5/2031到期）初始收购日期5/22/2024参考利率和利差E + 4.75%利率6.77% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 结构性信贷投资Ares CLO Ltd，2024-72A系列投资结构性信贷（面值3500美元，7/2036到期）初始收购日期8/7/2025参考利率和利差SOFR + 6.00%利率9.67% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyEightNotesmember 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品Bed Bath and Beyond Inc. Roll Up DIP定期贷款（$ 25,255 pan）Initial acquisition Date 4/24/2023 Reference Rate and Spread SOFR + 7.90% Interest Rate 11.62% PIK 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 债务投资Healthcare Eventus Buyer，LLC。投资优先留置权循环贷款（面值933美元，到期11/2030）初始收购日期11/1/2024，参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.17% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：CirrusBidcoLtdmember 2025-12-31 0001508655 TSLX：O2025Q1 BaseDividendsmember 2025-02-13 2025-02-13 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure AVSC Holding Corp. Investment First留置权循环贷款（870美元面值，12/2029到期）初始收购日期12/5/2024，参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.67% 2026-03-31 0001508655 TSLX：LeisureProductsAndServicesSector成员 TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 2026-03-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：KangarooBidCoASMember 2025-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品Bed Bath and Beyond Inc. Roll Up DIP定期贷款（$ 25,255 pan）Initial acquisition Date 4/24/2023 Reference Rate and Spread SOFR + 7.90% Interest Rate 11.62% PIK 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2025-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：HirevueIncmember 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：SecuredovernightFinancingRateSofrovernightIndexSwapRatember TSLX：TwoThousandTwentySixNotesMember 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 债务投资其他Sediver S.P.A.第一留置权票据（面值6,368欧元，到期日10/2031）初始收购日期10/29/2024参考利率和利差E + 5.00%利率7.13% 2026-03-31 0001508655 债务投资零售和消费品PDI TA Holdings，Inc.第一留置权贷款（面值20,284美元，到期2/2031）初始收购日期2/1/2024参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.34% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure Sport Alliance GmbH。投资优先留置权贷款（面值208欧元，到期4/2030）初始收购日期4/10/2024，参考利率和利差E + 7.25%利率9.38% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 其他投资Ares CLO Ltd，2024-72A系列投资结构性信贷（面值3500美元，7/2036到期）初始收购日期8/7/2025参考利率和利差SOFR + 6.00%利率9.90% 2025-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品PDI TA Holdings，Inc.第一留置权贷款（20,232美元面值，2/2031到期）初始收购日期2024年1月2日参考利率和利差SOFR + 6.00%利率9.67%（含2.50% PIK） 2026-03-31 0001508655 TSLX：GreenshootBidcoBVMember TSLX：Revolvermember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services IBIS Intermediate Co. Investment First留置权贷款（1,166美元面值，5/2027到期）初始收购日期5/28/2021参考利率和利差SOFR + 4.65%利率8.32% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member SRT：最低会员 US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：InvestmentAffiliatedIssuerNoncontrolledmember 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 结构性信贷投资Palmer Square CLO Ltd，系列2025-1A结构性信贷（面值2250美元，到期4/2038）初始收购日期8/21/2025参考利率和利差SOFR + 4.50%利率8.17% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Business Services Artisan Bidco，Inc.投资优先留置权贷款（面值17,380欧元，到期11/2029）初始收购日期11/07/2023参考利率和利差E + 7.00%利率09.03% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services Alaska Bidco OY Investment First留置权贷款（727欧元面值，5/2030到期）初始收购日期5/30/2023参考利率和利差E + 5.75%利率7.77% 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel1member 2026-03-31 0001508655 其他投资Neuberger Berman Loan Advisers CLO Ltd，2019-33A系列结构性信贷（面值2000美元，2039年4月到期）初始收购日期9/9/2025参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.39% 2025-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：SediverSPAMember 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Transportation Project44，Inc优先留置权贷款（面值54,481美元，到期11/2027）初始收购日期11/12/2021参考利率和利差SOFR + 6.35%利率10.2% 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Business Services Sprinklr, Inc.普通股（283,499股）初始收购日期6/24/2021 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：RetainedEarningsmember 2025-01-01 2025-03-31 0001508655 债务投资制造Arcwood Environmental，Inc.第一留置权贷款（面值3759美元，到期1/2031）初始收购日期2024年9月27日参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.69% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 利率掉期公司收到2.5%公司支付SOFR + 2.17%到期日8/1/2026 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Khoros，LLC Investment First-Lien Loan（$ 11,682面值，5/2030到期）Initial acquisition Date 5/23/2025 Reference Rate and Spread Identials At JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON 2026-03-31 0001508655 债务投资人力资源支持服务Madcap Software，Inc.投资优先留置权贷款（面值31,850美元，12/2026到期）初始收购日期12/15/2023参考利率和利差SOFR + 6.10%利率9.77% 2025-12-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member 2025-01-01 2025-03-31 0001508655 Equity Investments Internet Services Bigtincan Holdings L.P. A类单位（2,902，890个单位）初始收购日期4/16/2025 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Human Resource Support Services bswift，LLC Investment First-Lien Loan（$ 54,490 pace，到期11/2028）Initial Acquisition Date 11/7/2022 Reference Rate and Spread SOFR + 4.75% Interest Rate 8.41% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：RetainedEarningsmember 2025-03-31 0001508655 Debt Investments Transportation Marcura Equities LTD第一留置权循环贷款（41,520美元面值，8/2029到期）初始收购日期8/11/2023参考利率和Spread SOFR + 8.25%利率11.92%（包括4.25% PIK） 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：Investment AffiliatedIssuerControlled Member 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure AVSC Holding Corp.投资第一留置权贷款（面值44,716美元，12/2031年到期）初始收购日期12/5/2024，参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.67% 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：RevolvingCreditFacilitymember SRT：Maximummember 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 债务投资其他Scorpio Bidco优先留置权贷款（面值2,511欧元，2031年4月到期）初始收购日期2024年4月4日参考利率和利差E + 5.75%利率7.77% 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：UnfundedLoanCommitmentmember 2026-03-31 0001508655 美国天然气工业股份公司：普通股成员 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：BusinessServicesMember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Transportation Marcura Equities LTD第一留置权循环贷款（1,667美元面值，8/2029到期）初始收购日期8/11/2023参考利率和利差SOFR + 7.50%利率11.20% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：DomesticCountrymember 2026-03-31 0001508655 TSLX：Pharmaceuticalsmember 2026-03-31 0001508655 TSLX：AdministrationAgreementmember 2025-11-01 2025-11-30 0001508655 US-GAAP：BaseRatember US-GAAP：RevolvingCreditFacilitymember SRT：Maximummember 2026-03-31 0001508655 其他投资Palmer Square CLO Ltd，系列2025-1A结构性信贷（面值2250美元，2038年4月到期）初始收购日期8/21/2025参考利率和利差SOFR + 4.50%利率8.38% 2025-12-31 0001508655 TSLX：RevolvingCreditFacilityMaturityOnMay12026成员 2026-05-01 0001508655 债务投资业务服务ExtraHop Networks，Inc投资第一留置权循环贷款（面值892美元，7/2027到期）初始收购日期7/22/2021参考利率和利差SOFR + 6.60%利率6.60% 2026-03-31 0001508655 TSLX：StructuredCreditInvestmentSmember 2025-12-31 0001508655 股权和其他投资业务服务Newark FP Co-Invest，L.P. Partnership（2,527，719个单位）初始收购日期11/8/2023 2025-12-31 0001508655 TSLX：EquityAndStructuredCreditInvestmentSmember 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：SediverSPAMember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Aledade Inc.投资第一留置权循环贷款（面值12250美元，到期11/2028）初始收购日期11/21/2025，参考利率和利差SOFR + 5.75%利率9.42% 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Kaseware Intermediate Holding Company Investment First-Lien Loan（$ 43,251 pace，due 10/2031）Initial acquisition date 10/20/2025 Reference rate and spread SOFR + 5.50% interest rate 9.23% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：EducationMember US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel2member 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Healthcare BCTO Ace Purchaser，Inc.投资优先留置权贷款（面值71,888美元，到期11/2029）初始收购日期11/23/2020，参考利率和利差SOFR + 6.50%利率10.17% 2026-03-31 0001508655 其他投资Carlyle US CLO Ltd，Series 2017-2A Investment Structured Credit（$ 2,500 panal，due 7/2037）Initial acquisition Date 9/3/2025参考利率和spread SOFR + 7.56%利率11.44% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 债务投资医疗保健HMP Omnimedia，LLC。投资优先留置权贷款（19723美元面值，7/2032到期）初始收购日期7/31/2025，参考利率和利差SOFR + 5.25利率8.97% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：LIHAHoldCoBVMember 2025-12-31 0001508655 结构性信贷投资Carval CLO Ltd，系列2023-1A结构性信贷（面值3,000美元，到期7/2037）初始收购日期8/13/2025参考利率和利差SOFR + 6.35%利率10.2% 2026-03-31 0001508655 股权及其他投资人力资源支持服务DaySmart Holdings，LLC A类单位（166,811个单位）初始收购日期12/18/2020 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 美国通用会计准则：InterestRateSwapmember TSLX：TwoThousandTwentyNineNotes成员 2025-01-01 2025-03-31 0001508655 Debt Investments Business Services Mitnick Corporate Purchaser，Inc投资优先留置权贷款（322美元面值，5/2029到期）初始收购日期2022年5月2日参考利率和利差SOFR + 4.85%利率8.52% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 债务投资业务服务ExtraHop Networks，Inc投资优先留置权贷款（面值76,107美元，7/2027到期）初始收购日期7/22/2021参考利率和利差SOFR + 6.60%利率10.27% 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member US-GAAP：ValuationTechniQueDiscountedCashFlowMember TSLX：EquityAndOtherInvestmentSmember 2025-12-31 0001508655 股权及其他投资教育EMS Linq，Inc. B类单位（5,522，526个单位）初始收购日期12/22/2021 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services RainFocus，LLC优先留置权贷款（64,232美元面值，4/2031到期）初始收购日期4/25/2025参考利率和利差SOFR + 6.38%利率10.24% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure ASG II，LLC。投资优先留置权贷款（面值65000美元，到期5/2028）初始收购日期5/25/2022，参考利率和利差SOFR + 6.40%利率10.24% 2025-12-31 0001508655 国家：DK TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：金融服务部门成员 2026-03-31 0001508655 2015-08-04 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member US-GAAP：MarketApproachValuationTechniQuember US-GAAP：MeasurementInputComparabilityAdjustment成员 TSLX：EquityAndOtherInvestmentSmember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Human Resource Support Services Elysian Finco Ltd.投资第一留置权循环贷款（面值812英镑，到期1/2028）初始收购日期1/31/2021参考利率和利差S + 4.00%利率7.73% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Business Services Lynx BidCo Investment First留置权贷款（24,300欧元面值，7/2031到期）初始收购日期7/5/2024参考利率和利差E + 6.25%利率8.38% 2026-03-31 0001508655 股权及其他投资零售及消费品American Achievement，Corp. A类单位（687个单位）首次收购日期3/16/2021 2025-12-31 0001508655 债务投资业务服务ExtraHop Networks，Inc投资优先留置权循环贷款（669美元面值，7/2027到期）初始收购日期7/22/2021参考利率和利差SOFR + 6.60%利率10.33% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 其他投资Birch Grove CLO Ltd，2025-14A系列投资结构性信贷（1250美元面值，7/2037到期）初始收购日期9/2/2025参考利率和利差SOFR + 6.65%利率10.98% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：IRGSEHoldingCorpmember TSLX：Revolvermember 2025-12-31 0001508655 股权和其他投资人力资源支持服务Axonify，Inc. A-1类单位（3,780，000个单位）初始收购日期5/5/2021 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2026-03-31 0001508655 TSLX：EquityInvestmentsMember 2026-03-31 0001508655 债务投资零售和消费品Cordance Operations，LLC优先留置权贷款（面值65,447美元，7/2028到期）初始收购日期7/25/2022参考利率和利差SOFR + 8.40%利率12.07% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：Pharmaceuticalsmember TSLX：EquityInvestmentsMember 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Human Resource Support Services Employment Hero Holdings Pty Ltd. E系列优先股（11.325万股）初始收购日期2022年3月1日 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 其他投资Apidos CLO，2015-23A系列投资结构性信贷（面值4,000美元，到期4/2033）初始收购日期9/3/2025参考利率和利差SOFR + 5.20%利率9.10% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 债务投资其他Bor é al Bidco第一留置权票据（面值13,741欧元，2032年3月到期）初始收购日期3/24/2025参考利率和利差E + 7.00%利率9.13%（含4.00% PIK） 2026-03-31 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentySixNotesMember 2021-02-28 0001508655 US-GAAP：Investment AffiliatedIssuerControlled Member 2026-03-31 0001508655 TSLX：InvestmentAdvisoryAgreementmember 2025-11-01 2025-11-30 0001508655 债务投资业务服务ExtraHop Networks，Inc投资优先留置权循环贷款（669美元面值，7/2027到期）初始收购日期7/22/2021参考利率和利差SOFR + 6.60%利率10.33% 2025-12-31 0001508655 股权及其他投资酒店、博彩及休闲IRGSE Holding Corp. C-1类单位（8,800，000个单位）初始收购日期12/21/2018 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Other Investments Regatta Funding Ltd，Series 2020-1A Structured Credit（$ 1,000 panal，due 10/2037）Initial acquisition date 7/17/2025参考利率和spread SOFR + 6.50%利率10.40% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 债务投资其他Omnigo Software，LLC优先留置权贷款（面值13,125美元，12/2030到期）初始收购日期12/19/2025参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.70% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Business Services Artisan Topco LP A类优先股（2,117，264个单位）初始收购日期11/7/2023 2026-03-31 0001508655 股权及其他投资Communications Celtra Technologies，Inc. A类单位（1,250，000个单位）初始收购日期11/19/2021 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Transportation RailTrac Holdings Inc.认股权证（3,059份认股权证）初始收购日期1/27/2025 2026-03-31 0001508655 股权及其他投资Oil，Gas and Consumable Fuels Murchison Oil and Gas，LLC Preferred Units（13,355 units）Initial Acquisition Date 6/30/2022 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品Neuintel，LLC第一留置权贷款（面值53,926美元，12/2026到期）初始收购日期12/20/2021参考利率和利差SOFR + 6.85%利率10.57% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Retail and Consumer Products Rapid Data GmbH Unternehmensberatung First留置权贷款（面值7,546欧元，7/2029到期）初始收购日期7/11/2023参考利率和利差E + 6.50%利率8.52% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：FlightIntermediateHoldCoIncmember 2026-03-31 0001508655 国家：FI SRT：Maximummember 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Chemicals Erling Lux Bidco SARL Investment优先留置权贷款（NOK面值7,427，到期9/2028）初始收购日期9/6/2022参考利率和利差N + 7.00%利率11.23% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 其他投资CIFC Funding Ltd，系列2022-4A结构性信贷（面值3,000美元，7/2035年到期）初始收购日期8/27/2025参考利率和利差SOFR + 5.25%利率9.14% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 债务投资互联网服务Hippo XPA Bidco AB投资第一留置权贷款（2,571欧元面值，2/2031到期）初始收购日期2/20/2024参考利率和利差E + 6.75%利率8.77%（含3.63% PIK） 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 债务投资互联网服务Hippo XPA Bidco AB投资第一留置权贷款（面值214,115瑞典克朗，到期2/2031）初始收购日期2/20/2024参考利率和利差STIBOR + 6.75%利率8.60%（含3.63% PIK） 2025-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：BCTOACEPurchaserIncmember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Velocity Clinical Research，Inc.投资优先留置权贷款（面值63,764美元，9/2031到期）初始收购日期9/9/2025，参考利率和利差SOFR + 7.50%利率11.20% 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Oil，Gas and Consumable Fuels Murchison Oil and Gas，LLC Preferred Units（13,355 units）Initial Acquisition Date 6/30/2022 2026-03-31 0001508655 结构性信贷投资Ares CLO Ltd，2022-64A系列投资结构性信贷（面值2,000美元，到期10/2039）初始收购日期9/4/2025参考利率和利差SOFR + 6.50%利率10.17% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：Othermember US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2026-03-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：KahuaIncmember 2025-12-31 0001508655 其他投资Carval CLO Ltd，系列2021-2A投资结构性信贷（面值2,000美元，到期10/2034）初始收购日期9/9/2025参考利率和利差SOFR + 7.01%利率10.92% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 其他投资Octagon 67 Ltd，系列2023-1A结构性信贷（面值3,000美元，7/2038到期）初始收购日期9/4/2025参考利率和利差SOFR + 7.41%利率11.27% 2025-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：AlaskaBidCoOymember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing Arcwood Environmental，Inc.优先留置权贷款（12160美元面值，1/2031到期）初始收购日期1/31/2024参考利率和利差SOFR + 5.25%利率9.09% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure Sport Alliance GmbH。投资第一留置权贷款（面值37,525欧元，4/2030到期）初始收购日期2024年10月4日，参考利率和利差E + 7.75%利率9.77%（含4.13% PIK） 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Business Services BCTO Ignition Purchaser，Inc Investment First-Lien Holdco贷款（56017美元面值，10/2030到期）初始收购日期4/18/2023参考利率和利差SOFR + 7.50%利率11.17% PIK 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Education EMS Linq，Inc.投资优先留置权贷款（面值56,216美元，12/2027到期）初始收购日期12/22/2021参考利率和利差SOFR + 6.35%利率10.07% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Artisan Bidco，Inc.投资优先留置权贷款（面值17,380欧元，到期11/2029）初始收购日期11/07/2023参考利率和利差E + 7.00%利率09.03% 2025-12-31 0001508655 国家：DE 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：TreasuryStockCommonmember 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Lynx BidCo Investment First留置权贷款（1,523美元面值，7/2031到期）初始收购日期7/5/2024参考利率和利差SOFR + 6.50%利率10.17% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Human Resource Support Services Axonify，Inc. Class A-1 Units（3,780，000 units）Initial Acquisition Date 5/5/2021 2026-03-31 0001508655 债务投资石油、天然气和消耗性燃料Laramie Energy，LLC第一留置权贷款（面值27,317美元，到期2/2027）初始收购日期2/21/2023参考利率和利差SOFR + 7.10%利率10.82% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 美国天然气工业股份公司：普通股成员 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：BaseRatember US-GAAP：RevolvingCreditFacilitymember SRT：最低会员 2025-03-04 0001508655 TSLX：SportAllianceGmbhmember TSLX：Revolvermember 2026-03-31 0001508655 TSLX：Telecommunications Sectormember TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member 2025-12-31 0001508655 美国通用会计准则：金融服务部门成员 TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 2026-03-31 0001508655 TSLX：InterestRateSwapThreemember 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyNineNotes成员 2025-12-31 0001508655 国家：无 2026-03-31 0001508655 TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2025-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：ScorpioBidcommember 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Financial Services IBIS US Blocker Co.投资第一留置权贷款（21,697美元面值，5/2028到期）初始收购日期5/28/2021参考利率和利差SOFR + 8.50%利率12.13% PIK 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 股权及其他投资Transportation Ranger Parent I，Inc. A-1系列优先股（5,639股）初始收购日期10/28/2025参考利率和利差14.50%利率14.50% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember SRT：Maximummember 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：ChemicalsSectormember US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：HealthCareSectorMember 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing Varinem German BidCo GMBH第一留置权贷款（4,392欧元面值，7/2031到期）初始收购日期7/11/2024参考利率和利差E + 4.75%利率6.82% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：InterestRateSwapTwoMember 2025-01-01 2025-03-31 0001508655 Debt Investments Business Services Artisan Bidco，Inc.投资优先留置权贷款（面值17,336欧元，到期11/2029）初始收购日期11/07/2023参考利率和利差E + 7.00%利率9.03% 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure Sport Alliance GmbH。投资第一留置权贷款（面值37,525欧元，4/2030到期）初始收购日期2024年10月4日，参考利率和利差E + 7.75%利率9.77%（含4.13% PIK） 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Business Services Insight Hideaway Aggregator，L.P.合伙权益（329,861个单位）初始收购日期3/19/2024 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：EDBParentLLC成员 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services Alaska Bidco OY Investment First留置权贷款（727欧元面值，5/2030到期）初始收购日期5/30/2023参考利率和利差E + 5.75%利率7.84% 2026-03-31 0001508655 对冲会计掉期 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 债务投资石油、天然气和消耗性燃料TRP Assets，LLC第一留置权贷款（面值54,834美元，12/2029到期）初始收购日期12/20/2024参考利率和利差SOFR + 7.00%利率10.67% 2025-12-31 0001508655 TSLX：BusinessServicesMember TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 2026-03-31 0001508655 国家：加利福尼亚州 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Pharmaceuticals Elysium BidCo Limited优先留置权贷款（面值17,985欧元，12/2030到期）初始收购日期12/11/2024参考利率和利差E + 7.25%利率9.27% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 其他投资Oaktree CLO Ltd，2022-2A系列结构性信贷（面值3500美元，到期10/2037）初始收购日期7/17/2025参考利率和利差SOFR + 6.40%利率10.30% 2025-12-31 0001508655 Equity and Other Investments Communications IntelePeer Holdings，Inc. D系列优先股（1,598，874股）初始收购日期2021/4/8 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Aledade Inc.投资第一留置权循环贷款（面值10,864美元，到期11/2028）初始收购日期11/21/2025，参考利率和利差SOFR + 5.75%利率9.54% 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Education EMS Linq，Inc. B类单位（5,522，526个单位）初始收购日期12/22/2021 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Business Services Newark FP Co-Invest，L.P. Partnership（2,527，719 units）Initial acquisition date 11/8/2023 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Financial Services Passport Labs，Inc. Investment可转换本票A（面值1086美元，到期8/2026）初始收购日期3/2/2023参考利率和利差8.00%利率8.00% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Education Astra Acquisition Corp. Investment Second留置权贷款（面值40,804美元，到期10/2029）初始收购日期10/22/2021参考利率和利差P + 9.88%利率16.63% 2025-12-31 0001508655 Other Investments Ares CLO Ltd，Series 2022-63A Investment Structured Credit（$ 2,500 panal，due 10/2038）Initial acquisition Date 8/7/2025 Reference Rate and Spread SOFR + 6.00% Rate 10.28% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Artisan Bidco，Inc.投资第一留置权循环贷款（面值4,287美元，到期11/2029）初始收购日期11/07/2023参考利率和利差SOFR + 7.00%利率10.66% 2026-03-31 0001508655 债务投资制造Arcwood Environmental，Inc.第一留置权贷款（面值3764美元，到期1/2031）初始收购日期2024年9月27日参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.71% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：DebtSecuritiesmember TSLX：RetailAndConsumerProductsMember 2026-03-31 0001508655 债务投资零售和消费品Neuintel，LLC第一留置权贷款（面值53,648美元，12/2026到期）初始收购日期12/20/2021参考利率和利差SOFR + 6.85%利率10.52% 2026-03-31 0001508655 股权及其他投资Transportation Ranger Parent I，Inc.认股权证（3,841份认股权证）首次收购日期10/28/2025 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Financial Services Oxford Square Capital Corp.普通股（1620股）初始收购日期8/5/2015 2026-03-31 0001508655 股权及其他投资金融服务TS Imagine，Inc. AA类单位（19,093个单位）初始收购日期11/1/2024参考利率及利差20.00%利率20.00% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Transportation Ranger Intermediate II，LLC优先留置权贷款（69361美元面值，1/2030到期）初始收购日期10/28/2025参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.17% 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Coupa Holdings，LLC Investment First留置权贷款（面值42,543美元，2/2030到期）初始收购日期2/27/2023参考利率和利差SOFR + 5.25%利率9.09% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：BusinessServicesMember US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Business Services USA Debusk，LLC Investment First-Lien Loan（$ 8,322面值，4/2031到期）Initial Acquisition Date 4/30/2024 Reference Rate and Spread SOFR + 5.25% Interest Rate 9.00% 2025-12-31 0001508655 TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 2026-03-31 0001508655 债务投资零售和消费品American Achievement，Corp.次级票据（面值4,740美元，9/2026到期）初始收购日期3/16/2021参考利率和利差SOFR + 1.15%利率5.14% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Healthcare BCTO Ace Purchaser，Inc.投资第一留置权贷款（面值69942美元，到期11/2029）初始收购日期11/23/2020，参考利率和利差SOFR + 6.50%利率10.32% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 债务投资Human Resource Support Services HireVue，Inc.投资第一留置权循环贷款（面值6887美元，到期5/2029）初始收购日期5/3/2023参考利率和利差SOFR + 6.75%利率10.57% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 债务投资人力资源支持服务Elysian Finco Ltd.投资优先留置权贷款（面值21,668美元，到期1/2028）初始收购日期1/31/2021参考利率和利差SOFR + 5.15%利率8.85% 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Healthcare LIHA Holdco B.V. Investment First留置权贷款（面值5,903欧元，到期2/2029）初始收购日期2/24/2023，参考利率和利差E + 6.50%利率8.52% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 债务投资互联网服务Hippo XPA Bidco AB投资第一留置权贷款（2,571欧元面值，2/2031到期）初始收购日期2/20/2024参考利率和利差E + 6.75%利率8.77%（含3.63% PIK） 2025-12-31 0001508655 国家：SE 2025-12-31 0001508655 债务投资人力资源支持服务Axonify，Inc.投资优先留置权贷款（面值45,113美元，到期5/2027）初始收购日期5/5/2021参考利率和利差SOFR + 6.65%利率10.55% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Symplr Software Inc.投资优先留置权贷款（面值633美元，12/2027到期）初始收购日期2025年4月4日，参考利率和利差SOFR + 4.60%利率8.27% 2026-03-31 0001508655 债务投资零售和消费品Bed Bath and Beyond Inc.超优先DIP定期贷款（面值3,575美元）初始收购日期4/24/2023参考利率和利差SOFR + 7.90%利率11.62% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 股权及其他投资Transportation Ranger Parent I，Inc.认股权证（3,841份认股权证）首次收购日期10/28/2025 2025-12-31 0001508655 其他投资Neuberger Berman CLO Ltd，2015-20A系列结构性信贷（面值1150美元，到期4/2039）初始收购日期7/28/2025参考利率及利差SOFR + 4.75%利率8.65% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：EquityAndOtherInvestmentSmember TSLX：BusinessServicesMember 2025-12-31 0001508655 其他投资Riverbank Park CLO Ltd，2024-1A系列结构性信贷（面值4500美元，到期1/2038）初始收购日期7/29/2025参考利率和利差SOFR + 4.80%利率8.66% 2025-12-31 0001508655 TSLX：TwentyTwentySixNotesMember 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：Revolvermember TSLX：MindBodyIncmember 2025-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品American Achievement，Corp.第一留置权贷款（26,611美元面值，9/2027到期）初始收购日期9/30/2015参考利率和Spread SOFR + 7.35%利率11.02%（含10.52% PIK） 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：Investment Unaffiliated IssuerMember 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 债务投资医疗保健HMP Omnimedia，LLC。投资优先留置权循环贷款（面值409美元，7/2030到期）初始收购日期7/31/2025，参考利率和利差P + 4.25%利率11.00% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 结构性信贷投资Lake George Park CLO Ltd，系列2025-1A结构性信贷（面值4500美元，到期4/2038）初始收购日期8/27/2025参考利率和利差SOFR + 4.60%利率8.27% 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Coupa Holdings，LLC Investment First-Lien Loan（$ 42,435 pace，due 2/2030）Initial acquisition date 2/27/2023 Reference rate and spread SOFR + 5.25% interest rate 8.92% 2026-03-31 0001508655 结构性信贷投资OHA Credit Funding Ltd，系列2025-22A结构性信贷（面值1250美元，到期7/2038）初始收购日期7/24/2025参考利率和利差SOFR + 5.55%利率9.22% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 利率掉期公司收5.625%公司支付SOFR + 1.53%到期日8/15/2030 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Kaseware Intermediate Holding Company Investment First-Lien Loan（$ 43,251 pace，due 10/2031）Initial acquisition date 10/20/2025 Reference rate and spread SOFR + 5.50% interest rate 9.23% 2025-12-31 0001508655 Other Investments RR Ltd，Series 2021-19A Structured Credit（$ 1,000 pan，due 4/2040）Initial acquisition date 7/17/2025参考利率和spread SOFR + 4.70%利率8.60% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 债务投资医疗保健Ingenovis Health Finance，LLC。投资第一留置权循环贷款（面值3.25万美元，5/2030到期）初始收购日期5/13/2025，参考利率和利差SOFR + 6.00%利率9.82% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Bayshore Intermediate # 2，L.P. Investment First Lien循环贷款（面值902美元，到期10/2027）初始收购日期10/1/2021参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.69% 2026-03-31 0001508655 TSLX：InvestmentAdvisoryAgreementmember TSLX：杠杆豁免成员 2025-01-01 2025-03-31 0001508655 Debt Investments Communications Aurelia Netherlands B.V. Investment First留置权贷款（32,904欧元面值，5/2031到期）初始收购日期5/22/2024参考利率和利差E + 4.75%利率6.77% 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Financial Services Newport Parent Holdings，L.P. Class A-2 Units（131,569 units）Initial Acquisition Date 12/10/2020 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：TwoThousandThirty Notes成员 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：Revolvermember TSLX：MindBodyIncmember 2026-03-31 0001508655 债务投资互联网服务Hippo XPA Bidco AB投资第一留置权贷款（2,594欧元面值，2/2031到期）初始收购日期2/20/2024参考利率和利差E + 6.75%利率8.88%（含3.63% PIK） 2026-03-31 0001508655 股权及其他投资零售及消费品Copper Bidco，LLC Trust Certificates（996,958Certificates）Initial Acquisition Date 1/30/2021 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services GreenShoot BidCo B.V Investment优先留置权贷款（面值5,107欧元，到期5/2030）初始收购日期5/28/2024参考利率和利差E + 5.75%利率7.82% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Transportation Marcura Equities LTD第一留置权贷款（面值1,107英镑，到期8/2029）初始收购日期8/11/2023参考利率和利差S + 8.25%利率11.98%（含4.25% PIK） 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Chemicals Erling Lux Bidco SARL Investment优先留置权贷款（面值19,592英镑，到期9/2028）初始收购日期9/6/2022参考利率和利差S + 7.00%利率10.73% 2025-12-31 0001508655 结构性信贷投资Ares CLO Ltd，2024-72A系列投资结构性信贷（面值3500美元，7/2036到期）初始收购日期8/7/2025参考利率和利差SOFR + 6.00%利率9.67% 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember SRT：最低会员 US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember 2025-12-31 0001508655 债务投资人力资源支持服务PayScale Holdings，Inc.投资优先留置权贷款（面值74,916美元，到期10/2029）初始收购日期5/3/2019参考利率和利差SOFR + 5.25%利率8.92% 2025-12-31 0001508655 IRGSE控股公司 2026-03-31 0001508655 TSLX：TSImagineIncmember TSLX：Revolvermember 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Chemicals Erling Lux Bidco SARL Investment优先留置权循环贷款（面值593英镑，到期9/2028）初始收购日期9/6/2022参考利率和利差S + 7.00%利率10.73% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 债务投资业务服务Azurite Intermediate Holdings，Inc投资优先留置权贷款（面值42,750美元，2031年3月到期）初始收购日期2024年3月19日参考利率和利差SOFR + 6.00%利率9.67% 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember TSLX：AssetValuationWaterfallmember 2026-03-31 0001508655 债务投资零售和消费品PDI TA Holdings，Inc.第一留置权循环贷款（面值1,203美元，到期2/2031）初始收购日期2/1/2024参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.34% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Education Severin Acquisition，LLC Investment First-Lien Loan（$ 16,049 PAND，到期10/2031）Initial Acquisition Date 10/01/2024 Reference Rate and Spread SOFR + 4.75% Interest Rate 8.42%（incl.2.25% PIK） 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：Communications Member US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Financial Services AF Eagle Parent，L.P. Partnership Units（121,329 units）Initial Acquisition Date 11/27/2023 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：RevolverAndEquitymember TSLX：CrewlineBuyerIncmember 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Internet Services SMA Technologies Holdings，LLC B类单位（1,124，813个单位）初始收购日期11/21/2022 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 债务投资互联网服务LeanTaaS Holdings，Inc.第一留置权贷款（62,984美元面值，7/2028到期）初始收购日期7/12/2022参考利率和利差SOFR + 7.75%利率11.42% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Equity and Other Investments Financial Services Newport Parent Holdings，L.P. Class A-2 Units（131,569 units）Initial Acquisition Date 12/10/2020 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services GreenShoot BidCo B.V Investment优先留置权循环贷款（面值79欧元，到期5/2030）初始收购日期5/28/2024参考利率和利差E + 5.75%利率7.76% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 利率掉期公司收5.625%公司支付SOFR + 1.53%到期日8/15/2030 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：SecuredovernightFinancingRateSofrovernightIndexSwapRatember TSLX：TwoThousandTwentyEightNotesmember 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：RevolvingCreditFacilitymember 2026-03-31 0001508655 债务投资Healthcare Eventus Buyer，LLC。投资优先留置权贷款（面值25,706美元，11/2030到期）初始收购日期11/1/2024，参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.17% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Kryptona BidCo US，LLC第一留置权贷款（4,766欧元面值，12/2031到期）初始收购日期12/18/2024参考利率和利差E + 6.00%利率8.06%（含3.25% PIK） 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 债务投资其他Bor é al Bidco第一留置权票据（面值13,605欧元，2032年3月到期）初始收购日期3/24/2025参考利率和利差E + 7.25%利率9.27%（包括5.75% PIK） 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Internet Services Khoros，LLC Earnout Interests Initial Acquisition Date 5/23/2025 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Transportation Project44，Inc优先留置权贷款（面值54,549美元，到期11/2027）初始收购日期11/12/2021参考利率和利差SOFR + 6.35%利率10.07% 2025-12-31 0001508655 TSLX：HotelGamingAndLeisuremember 2025-12-31 0001508655 其他投资Carval CLO Ltd，系列2023-1A结构性信贷（面值3,000美元，到期7/2037）初始收购日期8/13/2025参考利率和利差SOFR + 6.35%利率10.23% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：O2025Q1补充股息成员 2025-02-13 0001508655 Debt Investments Business Services USA Debusk，LLC Investment First留置权贷款（面值9,469美元，2031年4月到期）初始收购日期2024年4月30日参考利率和利差SOFR + 5.25%利率8.92% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Raptor US Buyer II Corp. Investment First留置权贷款（17,903美元面值，3/2029到期）初始收购日期3/24/2023，参考利率和利差SOFR + 6.25%利率9.92% 2026-03-31 0001508655 股权和其他投资零售和消费品Neuintel，LLC A类单位（1,176，494个单位）初始收购日期12/20/2021 2025-12-31 0001508655 结构性信贷投资Neuberger Berman CLO Ltd，2015-20A系列结构性信贷（面值1150美元，2039年4月到期）初始收购日期7/28/2025参考利率和利差SOFR + 4.75%利率8.42% 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Healthcare LIHA Holdco B.V. Investment First留置权贷款（5888欧元面值，到期2/2029）初始收购日期2/24/2023，参考利率和利差E + 6.50%利率8.63% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：Revolvermember TSLX：ElysianFincoLtdmember 2025-12-31 0001508655 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：FoodAndBeverageSector成员 TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 2026-03-31 0001508655 债务投资运输ShiftMove GMBH第一留置权贷款（36,338欧元面值，9/2030到期）初始收购日期9/30/2024参考利率和利差E + 6.00%利率8.03% 2025-12-31 0001508655 其他投资Carval CLO Ltd，系列2021-2A投资结构性信贷（面值2,000美元，到期10/2034）初始收购日期9/9/2025参考利率和利差SOFR + 7.01%利率10.92% 2025-12-31 0001508655 TSLX：StructuredCreditInvestmentSmember 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 其他投资Benefit Street Partners CLO Ltd，2025-39A系列投资结构性信贷（面值1725美元，2038年4月到期）初始收购日期7/16/2025参考利率和利差SOFR + 4.50%利率8.40% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：TreasuryStockCommonmember 2025-03-31 0001508655 债务投资其他Sediver S.P.A.第一留置权票据（面值14,085欧元，到期日10/2031）初始收购日期10/29/2024参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.67% 2025-12-31 0001508655 债务投资Human Resource Support Services HireVue，Inc.投资优先留置权贷款（面值53,031美元，到期5/2029）初始收购日期5/3/2023参考利率和利差SOFR + 6.75%利率10.59% 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember 2025-01-01 2025-03-31 0001508655 Debt Investments Communications X Holdings Inc.投资优先留置权贷款（面值9,338美元，到期10/2029）初始收购日期2/5/2025参考利率和利差SOFR + 6.75%利率10.45% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：Investment AffiliatedIssuerControlled Member 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：UtilitiesElectricSector成员 TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 2026-03-31 0001508655 股权及其他投资Communications Celtra Technologies，Inc. A类单位（1,250，000个单位）初始收购日期11/19/2021 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 债务投资互联网服务Hippo XPA Bidco AB投资第一留置权贷款（3,906瑞典克朗面值，到期2/2031）初始收购日期2/20/2024参考利率和利差STIBOR + 6.25%利率8.00% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：HighTechIndustriesSector成员 TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 2026-03-31 0001508655 TSLX：BayShoreIntermediate2LPMember TSLX：Revolvermember 2026-03-31 0001508655 债务投资零售和消费品PDI TA Holdings，Inc.第一留置权循环贷款（面值1,531美元，到期2/2031）初始收购日期2/1/2024参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.17% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 其他投资Oha Credit Funding Ltd，系列2025-22A结构性信贷（面值1250美元，到期7/2038）初始收购日期7/24/2025参考利率和利差SOFR + 5.55%利率9.83% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：BaseRatember US-GAAP：RevolvingCreditFacilitymember 2025-03-04 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：TangoManagementConsultingLLC成员 2026-03-31 0001508655 债务投资零售和消费品Acosta第一留置权贷款（面值13890美元，到期8/2031）初始收购日期8/20/2024参考利率和利差SOFR + 5.60%利率9.22% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：指定为HedgingInstrumentmember 美国通用会计准则：InterestRateSwapmember 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Financial Services Alaska Bidco OY Investment First留置权贷款（727欧元面值，5/2030到期）初始收购日期5/30/2023参考利率和利差E + 5.75%利率7.84% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：RevolvingCreditFacilitymember SRT：Maximummember 2025-03-04 2025-03-04 0001508655 债务投资互联网服务Hippo XPA Bidco AB投资第一留置权贷款（面值214,115瑞典克朗，到期2/2031）初始收购日期2/20/2024参考利率和利差STIBOR + 6.75%利率8.60%（含3.63% PIK） 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services EDB Parent，LLC Investment First-Lien Loan（$ 76,729 pace，due 7/2028）Initial acquisition date 7/7/2022 reference rate and spread SOFR + 7.00% interest rate 10.84% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services Volante Technologies，Inc.投资优先留置权贷款（3619美元面值，9/2028到期）初始收购日期9/29/2023参考利率和利差16.50%利率16.50% PIK 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 结构性信贷投资Goldentree Loan Management US CLO Ltd，系列2023-17A结构性信贷（面值3000美元，到期1/2039）初始收购日期7/16/2025参考利率和利差SOFR + 5.40%利率9.07% 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member TSLX：ValuationTechniQueCostOfInvestmentsMember 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Transportation Marcura Equities LTD第一留置权贷款（面值1,107英镑，到期8/2029）初始收购日期8/11/2023参考利率和利差S + 8.25%利率11.98%（含4.25% PIK） 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：EquityAndOtherInvestmentSmember 2025-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：LynxBidcomember 2025-12-31 0001508655 其他投资Octagon 67 Ltd，系列2023-1A结构性信贷（面值3,000美元，7/2038到期）初始收购日期9/4/2025参考利率和利差SOFR + 7.41%利率11.27% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 股权及其他投资业务服务Dye & Durham，Ltd.普通股（126,968股）初始收购日期12/3/2021 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 DebtInvestments Hotel，Gaming and Leisure Equinox Holdings，Inc.投资第二留置权贷款（面值2746美元，6/2027到期）初始收购日期3/13/2024，参考利率和利差16.00%利率16.00% PIK 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：RailAcquisitionsLLC成员 2025-12-31 0001508655 股权及其他投资互联网服务SMA Technologies Holdings，LLC B类单位（1,124，813个单位）初始收购日期11/21/2022 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 结构性信贷投资Octagon 67 Ltd，系列2023-1A结构性信贷（面值3,000美元，7/2038到期）初始收购日期9/4/2025参考利率和利差SOFR + 7.41%利率11.08% 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Transportation Marcura Equities LTD第一留置权循环贷款（41,520美元面值，8/2029到期）初始收购日期8/11/2023参考利率和Spread SOFR + 8.25%利率11.92%（包括4.25% PIK） 2025-12-31 0001508655 美国天然气工业股份公司：普通股成员 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember 2025-12-31 0001508655 结构性信贷投资Oaktree CLO Ltd，系列2022-2A结构性信贷（面值3500美元，到期10/2037）初始收购日期7/17/2025参考利率和利差SOFR + 6.40%利率10.07% 2026-03-31 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentySixNotesMember 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 美国通用会计准则：金融服务部门成员 US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Pharmaceuticals Apellis Pharmaceuticals, Inc.第一留置权贷款（19,737美元面值，5/2030到期）初始收购日期5/13/2024参考利率和利差SOFR + 5.75%利率9.42% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 其他投资Palmer Square CLO Ltd，系列2021-4结构性信贷（面值4,000美元，7/2038到期）初始收购日期9/16/2025参考利率和利差SOFR + 5.75%利率9.65% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：EquityAndOtherInvestmentSmember 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 美国通用会计准则：InterestRateSwapmember TSLX：TwoThousandandThirtYNotes成员 2025-01-01 2025-03-31 0001508655 TSLX：InterestRateSwapFourMember 2025-01-01 2025-03-31 0001508655 国家：FI SRT：Maximummember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Human Resource Support Services Elysian Finco Ltd.投资第一留置权循环贷款（面值812英镑，到期1/2028）初始收购日期1/31/2021参考利率和利差S + 4.00%利率7.73% 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Education EMS Linq，Inc.投资优先留置权贷款（面值56,216美元，12/2027到期）初始收购日期12/22/2021参考利率和利差SOFR + 6.35%利率10.2% 2026-03-31 0001508655 债务投资零售和消费品Belk，Inc.第一留置权贷款（面值46,875美元，7/2029到期）初始收购日期7/22/2024参考利率和利差SOFR + 7.00%利率10.82% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：ValuationTechniQueDiscountedCashFlowMember 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member TSLX：EquityInvestmentsMember 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：InterestRateSwapmember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Pharmaceuticals Apellis Pharmaceuticals, Inc.第一留置权贷款（19,737美元面值，5/2030到期）初始收购日期5/13/2024参考利率和利差SOFR + 5.75%利率9.45% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：DebtSecuritiesmember TSLX：HotelGamingAndLeisuremember 2025-12-31 0001508655 TSLX：中西部成员 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Real Estate Cirrus（BidCo）Limited优先留置权贷款（698英镑面值，8/2030到期）初始收购日期8/9/2024参考利率和利差S + 5.25%利率8.98% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 利率互换公司支付SOFR + 2.44%到期日2029年3月1日 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services USA Debusk，LLC Investment First-Lien循环贷款（面值1023美元，到期4/2030）初始收购日期4/30/2024参考利率和利差SOFR + 5.25%利率8.92% 2026-03-31 0001508655 美国天然气工业股份公司：普通股成员 2025-03-31 0001508655 Equity Investments Human Resource Support Services Employment Hero Holdings Pty Ltd. E系列优先股（11.325万股）初始收购日期2022年3月1日 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing ASP Unifrax Holdings，Inc.第二留置权票据（面值2,024美元，9/2029到期）初始收购日期8/31/2023参考利率和利差7.10%利率7.10%（含1.25% PIK） 2025-12-31 0001508655 结构性信贷投资Palmer Square CLO Ltd，系列2021-4结构性信贷（面值4,000美元，7/2038到期）初始收购日期9/16/2025参考利率和利差SOFR + 5.75%利率9.42% 2026-03-31 0001508655 其他投资Carlyle US CLO Ltd，系列2021-1A结构性信贷（面值3,225美元，到期1/2040）初始收购日期8/7/2025参考利率和利差SOFR + 7.30%利率11.20% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 股权及其他投资Healthcare Caris Life Sciences，Inc.普通股（962,195股）初始收购日期6/20/2025 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：AVSCHoldingCorpmember TSLX：Revolvermember 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：Investment Unaffiliated IssuerMember 2025-01-01 2025-03-31 0001508655 衍生利率互换 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Financial Services TS Imagine，Inc. Investment First-Lien循环贷款（899美元面值，到期5/2027）初始收购日期11/1/2024参考利率和利差P + 4.75%利率11.50% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Internet Services Piano Software，Inc.系列C-1优先股（418,527股）初始收购日期12/22/2021 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：KASEARE IntermediateHoldingCompany成员 2026-03-31 0001508655 其他投资Goldentree Loan Management US CLO Ltd，Series 2023-17A Structured Credit（$ 3,000 panal，due 1/2039）Initial acquisition date 7/16/2025参考利率和spread SOFR + 5.40%利率9.28% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：RainFocusLLC会员 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Financial Services TS Imagine，Inc.投资优先留置权贷款（面值54,960美元，2027年4月到期）初始收购日期2021年4月30日参考利率和利差SOFR + 5.85%利率9.69% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：WestMember 2025-12-31 0001508655 TSLX：AdministrationAgreementmember US-GAAP：GeneralAndAdministrativeExpensember TSLX：顾问成员 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Communications X Holdings Inc.投资优先留置权贷款（面值988美元，到期10/2029）初始收购日期4/28/2025参考利率和利差9.50%利率9.50% 2025-12-31 0001508655 TSLX：InterestRateSwapThreemember 2025-01-01 2025-03-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：CirrusBidcoLtdmember 2026-03-31 0001508655 债务投资零售和消费品American Achievement，Corp.第一留置权贷款（1323美元面值，9/2027到期）初始收购日期6/10/2021参考利率和Spread SOFR + 15.10利率18.77%（含18.27% PIK） 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 利率互换公司收6.95%公司支付SOFR + 2.99%到期日8/14/2028 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：SecuredovernightFinancingRateSofrovernightIndexSwapRatember TSLX：TwoThousandThirty Notes成员 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Chemicals Erling Lux Bidco SARL Investment优先留置权循环贷款（面值636英镑，到期9/2028）初始收购日期9/6/2022参考利率和利差S + 7.00%利率10.73% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Business Services USA Debusk，LLC Investment First-Lien循环贷款（面值901美元，4/2030到期）初始收购日期2024年4月30日参考利率和利差SOFR + 5.25%利率9.06% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Education Kangaroo Bidco AS Investment First留置权贷款（30,625美元面值，11/2030到期）初始收购日期11/02/2023参考利率和利差SOFR + 6.25%利率9.99% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 其他投资CIFC Funding Ltd，系列2020-4A结构性信贷（面值4,000美元，到期1/2040）初始收购日期7/29/2025参考利率和利差SOFR + 4.90%利率8.80% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：OilGasAndConsumableFuelsmember TSLX：EquityInvestmentsMember 2026-03-31 0001508655 TSLX：RevolvingCreditFacilityMaturityOnMarch42025成员 2025-03-04 0001508655 TSLX：InterestRateSwapOnemember 2025-03-31 0001508655 债务投资零售和消费品Acosta第一留置权贷款（面值13855美元，到期8/2031）初始收购日期8/20/2024参考利率和利差SOFR + 5.60%利率9.22% 2026-03-31 0001508655 债务投资零售和消费品Blazing Star Parent，LLC第一留置权贷款（面值69,563美元，8/2030到期）初始收购日期8/28/2025参考利率和利差SOFR + 7.00%利率10.82% 2025-12-31 0001508655 国家：BM TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 2026-03-31 0001508655 债务投资零售和消费品Bed Bath and Beyond Inc. ABL FILO定期贷款（面值5,910美元，到期8/2027）初始收购日期9/2/2022参考利率和利差SOFR + 9.90%利率13.62% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 债务投资业务服务Azurite Intermediate Holdings，Inc投资优先留置权贷款（面值42,750美元，2031年3月到期）初始收购日期2024年3月19日参考利率和利差SOFR + 6.00%利率9.72% 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：SecuredovernightFinancingRateSofrovernightIndexSwapRatember TSLX：TwoThousandTwentyEightNotesmember 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：Investment AffiliatedIssuerControlled Member 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Wrangler TopCo，LLC Investment First Lien贷款（面值5,955美元，到期9/2029）初始收购日期7/7/2023参考利率和利差SOFR + 5.75%利率9.43% 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Financial Services Passport Labs，Inc. Investment可转换本票A（面值1086美元，到期8/2026）初始收购日期3/2/2023参考利率和利差8.00%利率8.00% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Business Services USA Debusk，LLC Investment First-Lien Loan（$ 8,322面值，4/2031到期）Initial Acquisition Date 4/30/2024 Reference Rate and Spread SOFR + 5.25% Interest Rate 9.00% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：EquityAndStructuredCreditInvestmentSmember 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Transportation Ranger Parent I，Inc.认股权证（3,841份认股权证）初始收购日期10/28/2025 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Kryptona BidCo US，LLC第一留置权贷款（4,805欧元面值，12/2031到期）初始收购日期12/18/2024参考利率和利差E + 5.75%利率8.06%（含3.13% PIK） 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 债务投资石油、天然气和消耗性燃料Laramie Energy，LLC第一留置权贷款（面值27,317美元，到期2/2027）初始收购日期2/21/2023参考利率和利差SOFR + 7.10%利率10.77% 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Business Services Dye & Durham，Ltd.普通股（126,968股）初始收购日期12/3/2021 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Pharmaceuticals Apellis Pharmaceuticals, Inc.第一留置权贷款（19,737美元面值，5/2030到期）初始收购日期5/13/2024参考利率和利差SOFR + 5.75%利率9.45% 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：InterestRateSwapmember TSLX：TwoThousandTwentyEightNotesmember 2025-01-01 2025-03-31 0001508655 TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Healthcare Raptor US Buyer II Corp.普通股（13,176股）初始收购日期3/24/2023 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 债务投资业务服务Galileo Parent，Inc.投资优先留置权贷款（面值63,444美元，5/2030到期）初始收购日期2023年5月3日参考利率和利差SOFR + 5.75%利率9.42% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing Varinem German BidCo GMBH第一留置权贷款（5,216欧元面值，7/2031到期）初始收购日期7/11/2024参考利率和利差E + 4.75%利率6.88% 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember 2026-03-31 0001508655 其他投资Diameter Capital CLO Ltd，系列2025-9A结构性信贷（面值3500美元，到期4/2038）初始收购日期9/2/2025参考利率和利差SOFR + 4.70%利率8.58% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：InvestmentAdvisoryAgreementmember TSLX：FutureRealizedCapitalGainsPriorToAprilFirstTwoThousandFourteenMember 2020-03-31 2020-03-31 0001508655 美国通用会计准则：InterestRateSwapmember TSLX：TwoThousandTwentySixNotesMember 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Financial Services Oxford Square Capital Corp.普通股（1620股）初始收购日期8/5/2015 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：LeantaasHoldingsIncmember 2026-03-31 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyNineNotes成员 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Bayshore Intermediate # 2，L.P. Investment First Lien循环贷款（面值902美元，到期10/2027）初始收购日期10/1/2021参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.69% 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Financial Services TS Imagine，Inc. A类单位（600,000个单位）初始收购日期5/14/2021 2026-03-31 0001508655 债务投资零售和消费品American Achievement，Corp.次级票据（面值4,740美元，9/2027到期）初始收购日期3/16/2021参考利率和利差SOFR + 1.15%利率4.81% 2026-03-31 0001508655 Structured Credit Partners JV，LLC 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：RevolvingCreditFacilitymember 2025-12-31 0001508655 其他投资Madison Park Funding Ltd，系列2025-65A结构性信贷（面值4400美元，7/2038到期）初始收购日期8/19/2025参考利率和利差SOFR + 5.00%利率9.32% 2025-12-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member SRT：加权平均会员 TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Financial Services TS Imagine，Inc. A类单位（600,000个单位）初始收购日期5/14/2021 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：AmericanAchievementCorpmember TSLX：Revolvermember 2026-03-31 0001508655 TSLX：AutoAftermarketAndServicesSectorMember TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Khoros，LLC Investment First-Lien Loan（$ 11,682面值，5/2030到期）Initial acquisition Date 5/23/2025 Reference Rate and Spread Identials At JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON 2025-12-31 0001508655 股权和其他投资业务服务Newark FP Co-Invest，L.P. Partnership（2,527，719个单位）初始收购日期11/8/2023 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments酒店、游戏和休闲IRGSE Holding Corp.投资第一留置权循环贷款（面值27,943美元，到期6/2026）初始收购日期12/21/2018，参考利率和利差SOFR + 9.65%利率13.44% 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Communications Celtra Technologies，Inc. A类单位（1,250，000个单位）初始收购日期11/19/2021 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Business Services Lynx BidCo Investment First留置权贷款（23,956欧元面值，7/2031到期）初始收购日期7/5/2024参考利率和利差E + 6.50%利率8.52% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services Passport Labs，Inc. Investment可转换本票A（面值1086美元，到期8/2026）初始收购日期3/2/2023参考利率和利差8.00%利率8.00% 2026-03-31 0001508655 TSLX：Othermember 2026-03-31 0001508655 结构性信贷投资Neuberger Berman CLO Ltd，2017-16SA系列结构性信贷（面值4000美元，2039年4月到期）初始收购日期7/28/2025参考利率和利差SOFR + 4.90%利率8.57% 2026-03-31 0001508655 TSLX：InterestRateSwapFourMember 2026-03-31 0001508655 TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 2025-12-31 0001508655 其他投资Ares CLO Ltd，2024-72A系列投资结构性信贷（面值3500美元，7/2036到期）初始收购日期8/7/2025参考利率和利差SOFR + 6.00%利率9.90% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 股权及其他投资互联网服务SMA Technologies Holdings，LLC A类单位（1,584个单位）初始收购日期11/21/2022 2025-12-31 0001508655 股权及其他投资互联网服务Piano Software，Inc. C-1系列优先股（418,527股）初始收购日期12/22/2021 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：EquityInvestmentsMember 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Raptor US Buyer II Corp. Investment First留置权贷款（17,949美元面值，3/2029到期）初始收购日期3/24/2023，参考利率和利差SOFR + 6.25%利率9.97% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：TransportationSector成员 TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 2026-03-31 0001508655 其他投资Birch Grove CLO Ltd，2025-14A系列投资结构性信贷（1250美元面值，7/2037到期）初始收购日期9/2/2025参考利率和利差SOFR + 6.65%利率10.98% 2025-12-31 0001508655 结构性信贷投资Carlyle US CLO Ltd，系列2021-1A结构性信贷（面值3,225美元，到期1/2040）初始收购日期8/7/2025参考利率和利差SOFR + 7.30%利率10.97% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure ASG II，LLC。投资优先留置权贷款（面值65000美元，到期5/2028）初始收购日期5/25/2022，参考利率和利差SOFR + 6.40%利率10.24% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：RetainedEarningsmember 2025-12-31 0001508655 股权及其他投资金融服务AF Eagle Parent，L.P.合伙单位（121,329个单位）首次收购日期11/27/2023 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Education EMS Linq，Inc.投资第一留置权循环贷款（面值2,916美元，12/2027到期）初始收购日期12/22/2021参考利率和利差SOFR + 6.35%利率10.07% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Healthcare LIHA Holdco B.V. Investment First留置权贷款（面值5,903欧元，到期2/2029）初始收购日期2/24/2023，参考利率和利差E + 6.50%利率8.52% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Mitnick Corporate Purchaser，Inc投资优先留置权贷款（323美元面值，5/2029到期）初始收购日期2022年5月2日参考利率和利差SOFR + 4.85%利率8.69% 2025-12-31 0001508655 TSLX：TwentyTwentyEightNotesMember 2023-08-14 2023-08-14 0001508655 国家：SE 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：DebtSecuritiesmember TSLX：RetailAndConsumerProductsMember 2025-12-31 0001508655 TSLX：TangoManagementConsultingLLC成员 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Khoros，LLC Investment First-Lien Loan（$ 11,682面值，5/2030到期）Initial acquisition Date 5/23/2025 Reference Rate and Spread Identials At JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON JON 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 债务投资零售和消费品Cordance Operations，LLC优先留置权贷款（面值64,906美元，7/2028到期）初始收购日期7/25/2022参考利率和利差SOFR + 8.65%利率12.53% 2025-12-31 0001508655 TSLX：SixthStreetSpecialtyLendingIncmember 2026-03-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：RailAcquisitionsLLC成员 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Bayshore Intermediate # 2，L.P. Investment First Lien循环贷款（面值902美元，到期10/2027）初始收购日期10/1/2021参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.69% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 债务投资其他Bor é al Bidco第一留置权票据（面值13,741欧元，2032年3月到期）初始收购日期3/24/2025参考利率和利差E + 7.00%利率9.13%（含4.00% PIK） 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 债务投资运输ShiftMove GMBH第一留置权贷款（36,338欧元面值，9/2030到期）初始收购日期9/30/2024参考利率和利差E + 6.00%利率8.03% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 股权及其他投资Internet Services Bayshore Intermediate # 2，L.P. Co-Invest 2 Common Units（3,493，701 units）Initial Acquisition Date 10/1/2021 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Internet Services SMA Technologies Holdings，LLC A类单位（1,584个单位）初始收购日期11/21/2022 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure Sport Alliance GmbH。投资优先留置权贷款（面值208欧元，到期4/2030）初始收购日期4/10/2024，参考利率和利差E + 7.25%利率9.27% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Elements Finco Limited Investment First留置权贷款（2270美元面值，4/2031到期）初始收购日期4/29/2024参考利率和Spread SOFR + 5.25%利率8.97%（包括2.25% PIK） 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Healthcare LIHA Holdco B.V. Investment优先留置权循环贷款（318欧元面值，到期2/2029）初始收购日期2/24/2023，参考利率和利差E + 6.50%利率8.63% 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Human Resource Support Services Axonify，Inc. Class A-1 Units（3,780，000 units）Initial Acquisition Date 5/5/2021 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 利率掉期公司支付SOFR + 2.99%到期日8/14/2028 2026-03-31 0001508655 结构性信贷投资CIFC Funding Ltd，2021系列-7A结构性信贷（面值2800美元，2035年1月到期）初始收购日期9/8/2025参考利率和利差SOFR + 4.90%利率8.57% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 债务投资其他Kahua，Inc.第一留置权贷款（面值30,000美元，8/2030到期）初始收购日期8/22/2025参考利率和利差SOFR + 6.00%利率9.67% 2026-03-31 0001508655 TSLX：InvestmentAdvisoryAgreementmember 2025-01-01 2025-03-31 0001508655 Equity and Other Investments Communications IntelePeer Holdings，Inc. D系列认股权证（106,592份认股权证）初始收购日期2021年4月8日 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Transportation Marcura Equities LTD第一留置权循环贷款（1,667美元面值，8/2029到期）初始收购日期8/11/2023参考利率和利差SOFR + 7.50%利率11.20% 2026-03-31 0001508655 债务投资其他Scorpio Bidco优先留置权贷款（面值2,511欧元，2031年4月到期）初始收购日期2024年4月4日参考利率和利差E + 5.75%利率7.88% 2026-03-31 0001508655 股权和其他投资金融服务Oxford Square Capital Corp.普通股（1620股）初始收购日期8/5/2015 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：CarlyleCreditSolutionsIncmember 2026-03-31 0001508655 对冲会计掉期 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Education EMS Linq，Inc.投资第一留置权循环贷款（面值2,916美元，12/2027到期）初始收购日期12/22/2021参考利率和利差SOFR + 6.35%利率10.07% 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Communications IntelePeer Holdings，Inc. D系列优先股（159.8874万股）初始收购日期2021年4月8日 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyEightNotesmember 2023-08-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：ShiftmoveGmbhmember 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Communications X Holdings Inc.投资优先留置权贷款（面值9,338美元，到期10/2029）初始收购日期2/5/2025参考利率和利差SOFR + 6.75%利率10.45% 2025-12-31 0001508655 TSLX：Pharmaceuticalsmember US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2025-12-31 0001508655 其他投资Riverbank Park CLO Ltd，2024-1A系列结构性信贷（面值4500美元，到期1/2038）初始收购日期7/29/2025参考利率和利差SOFR + 4.80%利率8.66% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 股权及其他投资互联网服务SMA Technologies Holdings，LLC B类单位（1,124，813个单位）初始收购日期11/21/2022 2025-12-31 0001508655 结构性信贷投资Benefit Street Partners CLO Ltd，2025-39A系列投资结构性信贷（面值1725美元，2038年4月到期）初始收购日期7/16/2025参考利率和利差SOFR + 4.50%利率8.17% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：Investment AffiliatedIssuerControlled Member 2025-01-01 2025-03-31 0001508655 TSLX：运输成员 US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Retail and Consumer Products Rapid Data GmbH Unternehmensberatung First Lien循环贷款（328欧元面值，6/2029到期）初始收购日期7/11/2023参考利率和利差E + 6.50%利率8.43% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services GreenShoot BidCo B.V Investment优先留置权循环贷款（面值79欧元，到期5/2030）初始收购日期5/28/2024参考利率和利差E + 5.75%利率7.76% 2026-03-31 0001508655 其他投资Neuberger Berman CLO Ltd，2015-20A系列结构性信贷（面值1150美元，到期4/2039）初始收购日期7/28/2025参考利率及利差SOFR + 4.75%利率8.65% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Aledade Inc.投资第一留置权循环贷款（面值10,864美元，到期11/2028）初始收购日期11/21/2025，参考利率和利差SOFR + 5.75%利率9.54% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 其他投资Carval CLO Ltd，系列2023-1A结构性信贷（面值3,000美元，到期7/2037）初始收购日期8/13/2025参考利率和利差SOFR + 6.35%利率10.23% 2025-12-31 0001508655 TSLX：TwoThousandThirty Notes成员 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member TSLX：EquityAndOtherInvestmentSmember 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 其他投资Whitebox CLO Ltd，2023-4A系列结构性信贷（面值1500美元，2036年4月到期）初始收购日期8/20/2025参考利率和利差SOFR + 6.48%利率10.36% 2025-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：VarinemGermanBidcoGmbHmember 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member TSLX：JointVentureInvestments成员 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 其他投资Texas Debt Capital CLO Ltd，系列2023-1A结构性信贷（面值2,000美元，7/2038到期）初始收购日期8/12/2025参考利率和利差SOFR + 4.95%利率8.83% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品Tango Management Consulting，LLC优先留置权贷款（面值50,898美元，到期6/2031）初始收购日期6/25/2025参考利率和利差SOFR + 6.50%利率10.16% 2026-03-31 0001508655 债务投资零售和消费品Tango Management Consulting，LLC优先留置权贷款（面值49,169美元，到期6/2031）初始收购日期6/25/2025参考利率和利差SOFR + 6.50%利率10.50% 2025-12-31 0001508655 TSLX：Southmember 2026-03-31 0001508655 TSLX：SportAllianceGmbhmember TSLX：Revolvermember 2025-12-31 0001508655 美国通用会计准则：InterestRateSwapmember TSLX：TwoThousandandThirtYNotes成员 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member SRT：加权平均会员 US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2026-03-31 0001508655 TSLX：StructuredCreditInvestmentSmember 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 结构性信贷投资Whitebox CLO Ltd，系列2023-4A结构性信贷（面值1,500美元，到期4/2036）初始收购日期8/20/2025参考利率和利差SOFR + 6.48%利率10.15% 2026-03-31 0001508655 TSLX：SapphireSoftwareBuyerIncmember TSLX：Revolvermember 2025-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：LIHAHoldCoBVMember 2026-03-31 0001508655 TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLCJointVentureInvestments成员 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Internet Services Bayshore Intermediate # 2，L.P. Co-Invest 2 Common Units（3,493，701 units）Initial Acquisition Date 10/1/2021 2026-03-31 0001508655 TSLX：EquityAndOtherInvestmentSmember 2025-12-31 0001508655 TSLX：Communications Member 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Financial Services TS Imagine，Inc.投资第一留置权循环贷款（面值1,232美元，到期5/2027）初始收购日期11/1/2024参考利率和利差P + 4.75%利率11.50% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Eventus Buyer，LLC。投资优先留置权循环贷款（面值1867美元，到期11/2030）初始收购日期11/1/2024，参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.17% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember TSLX：AssetValuationWaterfallmember 2025-12-31 0001508655 利率掉期公司收5.625%公司支付SOFR + 1.53%到期日8/15/2030 2025-12-31 0001508655 结构性信贷投资Goldentree Loan Management US CLO Ltd，系列2023-17A结构性信贷（面值3000美元，到期1/2039）初始收购日期7/16/2025参考利率和利差SOFR + 5.40%利率9.07% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Raptor US Buyer II Corp. Investment First留置权贷款（17,949美元面值，3/2029到期）初始收购日期3/24/2023，参考利率和利差SOFR + 6.25%利率9.97% 2025-12-31 0001508655 结构性信贷投资Texas Debt Capital CLO Ltd，系列2023-1A结构性信贷（面值2,000美元，7/2038到期）初始收购日期8/12/2025参考利率和利差SOFR + 4.95%利率8.62% 2026-03-31 0001508655 TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 2025-03-31 0001508655 TSLX：Othermember 2025-12-31 0001508655 债务投资Healthcare Eventus Buyer，LLC。投资优先留置权贷款（面值28,667美元，11/2030到期）初始收购日期11/1/2024，参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.17% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 股权及其他投资零售及消费品Copper Bidco，LLC Trust Certificates（996,958Certificates）Initial Acquisition Date 1/30/2021 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing Varinem German BidCo GMBH第一留置权贷款（面值12,696欧元，到期7/2031）初始收购日期7/11/2024参考利率和利差E + 5.50%利率7.63% 2026-03-31 0001508655 TSLX：EquityInvestmentsMember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Retail and Consumer Products Rapid Data GmbH Unternehmensberatung First留置权贷款（7,546欧元面值，7/2029到期）初始收购日期7/11/2023参考利率和利差E + 6.50%利率8.51% 2025-12-31 0001508655 债务投资互联网服务LeanTaaS Holdings，Inc.第一留置权贷款（面值63,480美元，7/2028到期）初始收购日期7/12/2022参考利率和利差SOFR + 7.75%利率11.45% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 结构性信贷投资Whitebox CLO Ltd，系列2023-4A结构性信贷（面值1,500美元，到期4/2036）初始收购日期8/20/2025参考利率和利差SOFR + 6.48%利率10.15% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Internet Services RainFocus，LLC优先留置权贷款（65802美元面值，4/2031到期）初始收购日期4/25/2025参考利率和利差SOFR + 6.38%利率10.12% 2026-03-31 0001508655 TSLX：Chemicalsmember 2026-03-31 0001508655 TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2025-01-01 2025-03-31 0001508655 US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 结构性信贷投资CIFC Funding Ltd，系列2022-4A结构性信贷（面值3,000美元，7/2035年到期）初始收购日期8/27/2025参考利率和利差SOFR + 5.25%利率8.92% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 美国天然气工业股份公司：普通股成员 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2025-12-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member SRT：加权平均会员 US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Retail and Consumer Products Rapid Data GmbH Unternehmensberatung First Lien循环贷款（328欧元面值，6/2029到期）初始收购日期7/11/2023参考利率和利差E + 6.50%利率8.52% 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Internet Services Piano Software，Inc.系列C-1优先股（418,527股）初始收购日期12/22/2021 2026-03-31 0001508655 结构性信贷投资Canyon CLO Ltd，系列2025-1A结构性信贷（面值1125美元，到期4/2038）初始收购日期7/28/2025参考利率和利差SOFR + 4.75%利率8.42% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 股权及其他投资Internet Services Bayshore Intermediate # 2，L.P. Co-Invest Common Units（8,837，008units）Initial Acquisition Date 10/1/2021 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 国家：FR 2026-03-31 0001508655 TSLX：HumanResourceSupportServicesMember TSLX：EquityInvestmentsMember 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Healthcare HMP Omnimedia，LLC Investment First-Lien Loan（$ 19,674 pace，due 7/2032）Initial acquisition date 7/31/2025，reference rate and spread SOFR + 5.25% interest rate 8.92% 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member TSLX：EquityAndOtherInvestmentSmember 2025-01-01 2025-03-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：VarinemGermanBidcoGmbHmember 2025-12-31 0001508655 股权及其他投资Healthcare Raptor US Buyer II Corp.普通股（13,176股）初始收购日期3/24/2023 2025-12-31 0001508655 Equity and Other Investments Financial Services Newport Parent Holdings，L.P. Class A-2 Units（131,569 units）Initial Acquisition Date 12/10/2020 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services IBIS Intermediate Co. Investment First留置权贷款（1,170美元面值，5/2027到期）初始收购日期5/28/2021参考利率和利差SOFR + 4.65%利率8.47% 2025-12-31 0001508655 TSLX：TwoThousandThirty Notes成员 2025-02-28 0001508655 TSLX：Arcwood EnvironmentalIncmember TSLX：Revolvermember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Wrangler TopCo，LLC Investment First留置权贷款（面值5,970美元，到期9/2029）初始收购日期7/7/2023参考利率和利差SOFR + 5.75%利率9.49% 2025-12-31 0001508655 TSLX：EquityAndStructuredCreditInvestmentSmember 2026-03-31 0001508655 债务投资零售和消费品American Achievement，Corp.第一留置权贷款（1327美元面值，9/2026到期）初始收购日期6/10/2021参考利率和Spread SOFR + 15.10利率18.97%（含18.47% PIK） 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 国家：FR 2025-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：FlightIntermediateHoldCoIncmember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Flight Intermediate HoldCo，Inc. Investment First-Lien Loan（$ 40,000 panal，due 4/2030）Initial acquisition date 10/3/2024 Reference rate and spread 11.50% interest rate 11.50% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 债务投资石油、天然气和消耗性燃料TRP Assets，LLC第一留置权贷款（面值54,834美元，12/2029到期）初始收购日期12/20/2024参考利率和利差SOFR + 7.00%利率10.70% 2026-03-31 0001508655 TSLX：InterestRateSwapFourMember 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Internet Services EDB Parent，LLC Investment First-Lien Loan（$ 78,710 pace，due 7/2028）Initial acquisition date 7/7/2022 reference rate and spread SOFR + 7.00% interest rate 10.67% 2026-03-31 0001508655 TSLX：ConsumerGoodsNon-DurableSectormember TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 2026-03-31 0001508655 债务投资零售和消费品Cordance Operations，LLC优先留置权贷款（面值65,447美元，7/2028到期）初始收购日期7/25/2022参考利率和利差SOFR + 8.40%利率12.07% 2026-03-31 0001508655 债务投资其他Scorpio Bidco优先留置权贷款（面值2,511欧元，2031年4月到期）初始收购日期2024年4月4日参考利率和利差E + 5.75%利率7.88% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure ASG II，LLC。投资优先留置权贷款（面值6.5万美元，到期5/2028）初始收购日期5/25/2022，参考利率和利差SOFR + 6.40%利率10.07% 2026-03-31 0001508655 TSLX：Chemicalsmember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Lynx BidCo Investment First留置权贷款（1,545美元面值，7/2031到期）初始收购日期7/5/2024参考利率和利差SOFR + 6.25%利率9.95% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 结构性信贷投资Goldentree Loan Management US CLO Ltd，系列2022-16A结构性信贷（面值5,000美元，到期1/2038）初始收购日期9/16/2025参考利率和利差SOFR + 4.50%利率8.17% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Human Resource Support Services bswift，LLC投资优先留置权贷款（面值54,630美元，到期11/2028）初始收购日期11/7/2022参考利率和利差SOFR + 4.75%利率8.64% 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Communications IntelePeer Holdings，Inc. D系列认股权证（106,592份认股权证）初始收购日期2021年4月8日 2026-03-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：TRPAssetsLLC成员 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Business Services Elements Finco Limited Investment First留置权贷款（$ 2,283 panes，due 4/2031）Initial acquisition date 4/29/2024 reference rate and spread SOFR + 5.25% interest rate 8.92%（incl.2.25% PIK） 2026-03-31 0001508655 结构性信贷投资Birch Grove CLO Ltd，2025-14A系列投资结构性信贷（面值1250美元，7/2037到期）初始收购日期9/2/2025参考利率和利差SOFR + 6.65%利率10.32% 2026-03-31 0001508655 股权和其他投资石油、天然气和消耗性燃料TRP Assets，LLC合伙权益（1.89%所有权）初始收购日期8/25/2022 2025-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：WranglerTOPCOLCmember 2025-12-31 0001508655 债务投资互联网服务Hippo XPA Bidco AB投资第一留置权贷款（2,594欧元面值，2/2031到期）初始收购日期2/20/2024参考利率和利差E + 6.75%利率8.88%（含3.63% PIK） 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Transportation Rail Acquisitions LLC优先留置权贷款（22530美元面值，1/2030到期）初始收购日期1/27/2025参考利率和利差SOFR + 6.00%利率9.67% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Bayshore Intermediate # 2，L.P. Investment First Lien Loan（$ 42,489 pace，到期10/2028）Initial acquisition Date 10/1/2021 Reference Rate and Spread SOFR + 5.50% Interest Rate 9.18%（incl.3.00% PIK） 2026-03-31 0001508655 TSLX：InvestmentAdvisoryAgreementmember TSLX：FutureRealizedCapitalGainsPriorToAprilFirstTwoThousandFourteenMember 2020-03-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：CordanceOperationsLCC成员 2025-12-31 0001508655 TSLX：ConstructionAndBuildingSector成员 TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Human Resource Support Services bswift，LLC投资优先留置权贷款（面值54,630美元，到期11/2028）初始收购日期11/7/2022参考利率和利差SOFR + 4.75%利率8.64% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：EDBParentLLC成员 TSLX：DelayedDrawmember 2026-03-31 0001508655 TSLX：EquityAndOtherInvestmentSmember TSLX：RetailAndConsumerProductsMember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services IBIS Intermediate Co. Investment First留置权贷款（1,170美元面值，5/2027到期）初始收购日期5/28/2021参考利率和利差SOFR + 4.65%利率8.47% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 结构性信贷投资CIFC Funding Ltd，系列2020-4A结构性信贷（面值4,000美元，到期1/2040）初始收购日期7/29/2025参考利率和利差SOFR + 4.90%利率8.57% 2026-03-31 0001508655 TSLX：CarlyleSecuredLendingIncmember 2026-03-31 0001508655 TSLX：O2025Q1 BaseDividendsmember 2025-02-13 0001508655 Debt Investments Pharmaceuticals Arrowhead Pharmaceuticals, Inc.第一留置权贷款（$ 26,873 pace，due 8/2031）Initial acquisition date 8/7/2024 reference rate and spread 15.00% interest rate 15.00% 2025-12-31 0001508655 结构性信贷投资Riverbank Park CLO Ltd，2024系列-1A结构性信贷（面值4500美元，到期1/2038）初始收购日期7/29/2025参考利率和利差SOFR + 4.80%利率8.47% 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Healthcare Caris Life Sciences，Inc.普通股（714,020股）初始收购日期6/20/2025 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 其他投资Goldentree Loan Management US CLO Ltd，Series 2023-17A Structured Credit（$ 3,000 panal，due 1/2039）Initial acquisition date 7/16/2025参考利率和spread SOFR + 5.40%利率9.28% 2025-12-31 0001508655 股权及其他投资金融服务TS Imagine，Inc. AA类单位（19,093个单位）初始收购日期11/1/2024参考利率及利差20.00%利率20.00% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 股权和其他投资业务服务Mitnick TA Aggregator，L.P.会员权益（0.43%所有权）初始收购日期2022年5月2日 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Communications X Holdings Inc.投资优先留置权贷款（面值988美元，到期10/2029）初始收购日期4/28/2025参考利率和利差9.50%利率9.50% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 2026-03-31 0001508655 TSLX：OfficeProductsMember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing Varinem German BidCo GMBH第一留置权贷款（5,216欧元面值，7/2031到期）初始收购日期7/11/2024参考利率和利差E + 4.75%利率6.88% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：TRPAssetsLLC成员 2025-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品Cordance Operations，LLC优先留置权贷款（面值64,906美元，7/2028到期）初始收购日期7/25/2022参考利率和利差SOFR + 8.65%利率12.53% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Crewline Buyer，Inc投资优先留置权贷款（58384美元面值，11/2030到期）初始收购日期11/8/2023参考利率和利差SOFR + 6.75%利率10.59% 2025-12-31 0001508655 债务投资业务服务ExtraHop Networks，Inc投资优先留置权贷款（面值76,107美元，7/2027到期）初始收购日期7/22/2021参考利率和利差SOFR + 6.60%利率10.27% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Transportation Project44，Inc优先留置权贷款（面值54,549美元，到期11/2027）初始收购日期11/12/2021参考利率和利差SOFR + 6.35%利率10.07% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 其他投资Apidos CLO，2015-23A系列投资结构性信贷（面值4,000美元，到期4/2033）初始收购日期9/3/2025参考利率和利差SOFR + 5.20%利率9.10% 2025-12-31 0001508655 TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2025-03-31 0001508655 US-GAAP：RealEstateMember SRT：Maximummember 2026-03-31 0001508655 TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Lynx BidCo Investment First留置权贷款（23,956欧元面值，7/2031到期）初始收购日期7/5/2024参考利率和利差E + 6.50%利率8.52% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 债务投资医疗保健HMP Omnimedia，LLC。投资优先留置权循环贷款（面值409美元，7/2030到期）初始收购日期7/31/2025，参考利率和利差P + 4.25%利率11.00% 2025-12-31 0001508655 TSLX：EquityInvestmentsMember TSLX：RetailAndConsumerProductsMember 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure Equinox Holdings，Inc.投资优先留置权贷款（面值52,094美元，2029年3月到期）初始收购日期2024年3月8日，参考利率和利差SOFR + 7.25%利率10.95% 2026-03-31 0001508655 TSLX：InterestRateSwapOnemember 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Business Services Mitnick Corporate Purchaser，Inc投资优先留置权贷款（323美元面值，5/2029到期）初始收购日期2022年5月2日参考利率和利差SOFR + 4.85%利率8.69% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Human Resource Support Services HireVue，Inc. Investment First Lien Loan（$ 55,044 pace，due 5/2029）Initial Acquisition Date 5/3/2023 Reference Rate and Spread SOFR + 7.75% Interest Rate 11.42% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 债务投资运输Ben Nevis Midco Limited优先留置权贷款（面值5,000美元，2028年3月到期）初始收购日期3/26/2024参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.17% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Human Resource Support Services Elysian Finco Ltd.投资优先留置权贷款（21,745美元面值，1/2028到期）初始收购日期1/31/2021参考利率和利差SOFR + 5.15%利率8.82% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Real Estate Cirrus（BidCo）Limited优先留置权贷款（698英镑面值，8/2030到期）初始收购日期8/9/2024参考利率和利差S + 5.25%利率8.98% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Internet Services Bigtincan Holdings L.P. A类单位（2,902，890个单位）初始收购日期4/16/2025 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Raptor US Buyer II Corp. Investment First-Lien循环贷款（面值82美元，到期3/2029）初始收购日期3/24/2023，参考利率和利差SOFR + 6.25%利率9.92% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2024-12-31 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentySixNotesMember 2025-12-31 0001508655 TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Bayshore Intermediate # 2，L.P. Investment First-Lien Loan（$ 42,190 pace，due 10/2028）Initial acquisition date 10/1/2021 reference rate and spread SOFR + 5.50% interest rate 9.19%（incl.3.00% PIK） 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember TSLX：AssetValuationWaterfallmember 2026-03-31 0001508655 债务投资人力资源支持服务PayScale Holdings，Inc.投资优先留置权贷款（面值74,916美元，到期10/2029）初始收购日期5/3/2019参考利率和利差SOFR + 5.25%利率8.92% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：EquityInvestmentsMember TSLX：HotelGamingAndLeisuremember 2026-03-31 0001508655 股权及其他投资业务服务Warrior TopCo LP A类单位（423,729个单位）初始收购日期7/7/2023 2025-12-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 2025-01-01 2025-03-31 0001508655 债务投资零售和消费品Acosta第一留置权贷款（面值13890美元，到期8/2031）初始收购日期8/20/2024参考利率和利差SOFR + 5.60%利率9.22% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Arrow Buyer，Inc.投资优先留置权贷款（36,651美元面值，7/2030到期）初始收购日期6/30/2023参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.67% 2025-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：ShiftmoveGmbhmember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Lynx BidCo Investment First留置权贷款（24,300欧元面值，7/2031到期）初始收购日期7/5/2024参考利率和利差E + 6.25%利率8.38% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：O2026Q1 BaseDividendsmember 2026-02-12 2026-02-12 0001508655 股权及其他投资业务服务Artisan Topco LP A类优先股（2,117，264个单位）初始收购日期11/7/2023 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 股权及其他投资Internet Services Bigtincan Holdings L.P. A类单位（2,902，890个单位）初始收购日期4/16/2025 2025-12-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member SRT：加权平均会员 US-GAAP：MarketApproachValuationTechniQuember US-GAAP：MeasurementInputComparabilityAdjustment成员 TSLX：EquityAndOtherInvestmentSmember 2025-12-31 0001508655 2015-08-04 2015-08-04 0001508655 债务投资零售和消费品Belk，Inc.第一留置权贷款（面值45,921美元，7/2029到期）初始收购日期7/22/2024参考利率和利差SOFR + 7.00%利率10.67% 2026-03-31 0001508655 TSLX：制造业成员 US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2026-03-31 0001508655 债务投资互联网服务Big Wombat Holdings，Inc.投资优先留置权贷款（面值47,188美元，2031年4月到期）初始收购日期10/20/2025参考利率和利差SOFR + 7.00%利率10.88% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：RealEstateSectormember 2026-03-31 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyNineNotes成员 2024-01-01 2024-01-31 0001508655 US-GAAP：InvestmentAffiliatedIssuerNoncontrolledmember 2026-03-31 0001508655 债务投资办公产品USR Parent，Inc. ABL FILO定期贷款（9,809美元面值，4/2027到期）初始收购日期2022年4月25日参考利率和利差SOFR + 6.50%利率10.37% 2025-12-31 0001508655 债务投资制造ASP Unifrax Holdings，Inc.第一留置权贷款（3661美元面值，9/2029到期）初始收购日期9/30/2024参考利率和利差SOFR + 7.75%利率11.45%（含4.75% PIK） 2026-03-31 0001508655 TSLX：Arcwood EnvironmentalIncmember TSLX：Revolvermember 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel2member 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Internet Services Piano Software，Inc.系列C-2优先股（2.7588万股）初始收购日期11/18/2022 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 2024-12-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember SRT：最低会员 US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2026-03-31 0001508655 对冲会计掉期 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Chemicals Erling Lux Bidco SARL Investment优先留置权贷款（面值19,592英镑，到期9/2028）初始收购日期9/6/2022参考利率和利差S + 7.00%利率10.73% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Human Resource Support Services bswift，LLC Class A-1 Units（2,393，509 units）Initial Acquisition Date 11/7/2022 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Business Services Galileo Parent，Inc.投资第一留置权循环贷款（面值6635美元，5/2030到期）初始收购日期5/3/2023参考利率和利差SOFR + 5.75%利率9.42% 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Financial Services Passport Labs，Inc.认股权证（17,534份认股权证）初始收购日期4/28/2021 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：Investment AffiliatedIssuerControlled Member 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：运输成员 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Symplr Software Inc.投资优先留置权贷款（面值633美元，12/2027到期）初始收购日期2025年4月4日，参考利率和利差SOFR + 4.60%利率8.27% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 债务投资零售和消费品American Achievement，Corp.第一留置权贷款（26,664美元面值，9/2026到期）初始收购日期9/30/2015参考利率和Spread SOFR + 7.35%利率11.22%（含10.72% PIK） 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Equity and Other Investments Communications IntelePeer Holdings，Inc. C系列优先股（181.6295万股）初始收购日期2021/4/8 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：指定为HedgingInstrumentmember 美国通用会计准则：InterestRateSwapmember 2025-01-01 2025-03-31 0001508655 债务投资零售和消费品PDI TA Holdings，Inc.第一留置权贷款（面值20,284美元，到期2/2031）初始收购日期2/1/2024参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.34% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Symplr Software Inc.投资第一留置权贷款（面值635美元，12/2027到期）初始收购日期2025年4月4日，参考利率和利差SOFR + 4.60%利率8.44% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Retail and Consumer Products Copper Bidco，LLC Trust Certificates（996,958 Certificates）Initial Acquisition Date 1/30/2021 2026-03-31 0001508655 股权及其他投资金融服务AF Eagle Parent，L.P.合伙单位（121,329个单位）首次收购日期11/27/2023 2025-12-31 0001508655 其他投资CIFC Funding Ltd，2021系列-7A结构性信贷（面值2800美元，2035年1月到期）初始收购日期9/8/2025参考利率和利差SOFR + 4.90%利率8.76% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember 2025-12-31 0001508655 美国通用会计准则：LetterOfCreditMember 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Transportation Rail Acquisitions LLC优先留置权贷款（面值25,217美元，1/2030到期）初始收购日期1/27/2025参考利率和利差SOFR + 6.00%利率9.86% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member SRT：加权平均会员 TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Raptor US Buyer II Corp. Investment First-Lien循环贷款（面值82美元，到期3/2029）初始收购日期3/24/2023，参考利率和利差SOFR + 6.25%利率9.92% 2026-03-31 0001508655 IRGSE控股公司 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 利率互换公司支付SOFR + 2.17%到期日8/1/2026 2025-12-31 0001508655 TSLX：O2026Q1 BaseDividendsmember 2026-02-12 0001508655 Debt Investments Transportation Marcura Equities LTD第一留置权循环贷款（1,667美元面值，8/2029到期）初始收购日期8/11/2023参考利率和利差SOFR + 7.50%利率11.17% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Artisan Bidco，Inc.投资优先留置权贷款（面值17,336欧元，到期11/2029）初始收购日期11/07/2023参考利率和利差E + 7.00%利率9.03% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：HealthCareSectorMember TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Education Severin Acquisition，LLC Investment First-Lien Loan（$ 15,905 PAND，到期10/2031）Initial Acquisition Date 10/01/2024 Reference Rate and Spread SOFR + 4.75% Interest Rate 8.47%（incl.2.25% PIK） 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 衍生利率互换 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：BusinessServicesMember 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing Varinem German BidCo GMBH第一留置权贷款（面值12,696欧元，到期7/2031）初始收购日期7/11/2024参考利率和利差E + 5.50%利率7.57% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Marketing Services Validity，Inc. A系列优先股（3,840，000股）初始收购日期5/31/2018 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Education Severin Acquisition，LLC Investment First-Lien Loan（$ 15,905 PAND，到期10/2031）Initial Acquisition Date 10/01/2024 Reference Rate and Spread SOFR + 4.75% Interest Rate 8.47%（incl.2.25% PIK） 2025-12-31 0001508655 国家：HK TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 2026-03-31 0001508655 TSLX：ExtraHopNetworksIncmember TSLX：Revolvermember 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Internet Services SMA Technologies Holdings，LLC优先留置权贷款（55,579美元面值，10/2028到期）初始收购日期10/31/2022参考利率和利差SOFR + 6.50%利率10.17% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 2026-05-05 0001508655 Debt Investments Healthcare HMP Omnimedia，LLC Investment First-Lien Loan（$ 19,674 pace，due 7/2032）Initial acquisition date 7/31/2025，reference rate and spread SOFR + 5.25% interest rate 8.92% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Chemicals Erling Lux Bidco SARL Investment优先留置权贷款（面值11,549欧元，到期9/2028）初始收购日期9/6/2022参考利率和利差E + 7.00%利率9.07% 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Business Services Sprinklr, Inc.普通股（283,499股）初始收购日期6/24/2021 2026-03-31 0001508655 TSLX：AmericanAchievementCorpmember TSLX：Revolvermember 2025-12-31 0001508655 债务投资石油、天然气和消耗性燃料Laramie Energy，LLC第一留置权贷款（面值27,317美元，到期2/2027）初始收购日期2/21/2023参考利率和利差SOFR + 7.10%利率10.82% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Education EMS Linq，Inc.投资第一留置权循环贷款（面值3,303美元，12/2027到期）初始收购日期12/22/2021参考利率和利差SOFR + 6.35%利率10.2% 2026-03-31 0001508655 股权和其他投资业务服务Insight Hideaway Aggregator，L.P.合伙权益（329,861个单位）初始收购日期3/19/2024 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Transportation Ben Nevis Midco Limited优先留置权贷款（面值5,000美元，2028年3月到期）初始收购日期2024年3月26日参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.33% 2025-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：HippoXpaBidcoAbmember 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Internet Services Lucidworks，Inc. F系列优先股（199,054股）初始收购日期8/2/2019 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 债务投资业务服务Azurite Intermediate Holdings，Inc投资优先留置权贷款（面值42,750美元，2031年3月到期）初始收购日期2024年3月19日参考利率和利差SOFR + 6.00%利率9.67% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：TreasuryStockCommonmember 2026-03-31 0001508655 债务投资其他Omnigo Software，LLC优先留置权贷款（面值13,125美元，12/2030到期）初始收购日期12/19/2025参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.70% 2025-12-31 0001508655 股权及其他投资酒店、博彩及休闲IRGSE Holding Corp. A类单位（50,140，171个单位）初始收购日期12/21/2018 2025-12-31 0001508655 其他投资Madison Park Funding Ltd，系列2025-72A结构性信贷（面值4,500美元，7/2038到期）初始收购日期8/18/2025参考利率和利差SOFR + 5.25%利率9.37% 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Communications IntelePeer Holdings，Inc. C系列优先股（181.6295万股）初始收购日期2021/4/8 2026-03-31 0001508655 结构性信贷投资Pikes Peak CLO Ltd，系列2023-14A结构性信贷（面值3,000美元，7/2038到期）初始收购日期7/30/2025参考利率和利差SOFR + 6.00%利率9.67% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：ErlingLuxBidcoSarlmember 2025-12-31 0001508655 TSLX：KryptonaBidCoUSLLC成员 TSLX：Revolvermember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services Volante Technologies，Inc.投资优先留置权贷款（3619美元面值，9/2028到期）初始收购日期9/29/2023参考利率和利差16.50%利率16.50% PIK 2025-12-31 0001508655 股权及其他投资Oil，Gas and Consumable Fuels Murchison Oil and Gas，LLC Preferred Units（13,355 units）Initial Acquisition Date 6/30/2022 2025-12-31 0001508655 TSLX：TwentyThirtyNotesmember 2025-02-28 2025-02-28 0001508655 Equity Investments Hotel，Gaming and Leisure IRGSE Holding Corp. A类单位（50,140，171个单位）初始收购日期12/21/2018 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Chemicals Erling Lux Bidco SARL Investment优先留置权贷款（11,549欧元面值，9/2028到期）初始收购日期9/6/2022参考利率和利差E + 7.00%利率9.03% 2026-03-31 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentySixNotesMember 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Structured Credit Investments Neuberger Berman Loan Advisers CLO Ltd，Series 2019-33A Structured Credit（$ 2,000 PAND，due 4/2039）Initial acquisition Date 9/9/2025 Reference Rate and Spread SOFR + 5.50% Interest Rate 9.17% 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Business Services Artisan Bidco，Inc.投资优先留置权贷款（38438美元面值，11/2029到期）初始收购日期11/07/2023参考利率和利差SOFR + 7.00%利率10.94% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Raptor US Buyer II Corp. Investment First留置权贷款（17,903美元面值，3/2029到期）初始收购日期3/24/2023，参考利率和利差SOFR + 6.25%利率9.92% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 股权及其他投资Healthcare Merative Topco L.P. Class A-1 Units（989,691 units）Initial Acquisition Date 6/30/2022 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 股权和其他投资Marketing Services Validity，Inc. A系列优先股（3,840，000股）初始收购日期5/31/2018 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services Payroc Buyer，LLC投资本票（6,086美元面值，9/2030到期）初始收购日期9/30/2025参考利率和利差5.50%利率5.50% PIK 2026-03-31 0001508655 TSLX：EquityAndOtherInvestmentSmember 2025-03-31 0001508655 Debt Investments Transportation Marcura Equities LTD第一留置权循环贷款（41,962美元面值，8/2029到期）初始收购日期8/11/2023参考利率和Spread SOFR + 8.25%利率11.98%（含4.25% PIK） 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Healthcare BCTO Ace Purchaser，Inc.投资第二留置权贷款（7,956美元面值，1/2030到期）初始收购日期1/23/2023，参考利率和利差SOFR + 10.70%利率14.37% PIK 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：TwentyTwentyNineNotes成员 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：AlaskaBidCoOymember 2026-03-31 0001508655 债务投资其他Kahua，Inc.第一留置权贷款（面值25000美元，8/2030到期）初始收购日期8/22/2025参考利率和利差SOFR + 6.00%利率9.72% 2025-12-31 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyNineNotes成员 US-GAAP：SecuredovernightFinancingRateSofrovernightIndexSwapRatember 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 股权及其他投资Education Astra 2L Holdings II LLC会员权益（10.17%所有权）初始收购日期1/13/2022 2025-12-31 0001508655 股权及其他投资教育EMS Linq，Inc. B类单位（5,522，526个单位）初始收购日期12/22/2021 2025-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品Tango Management Consulting，LLC优先留置权贷款（面值50,898美元，到期6/2031）初始收购日期6/25/2025参考利率和利差SOFR + 6.50%利率10.16% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：ErlingLuxBidcoSarlmember TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember 2026-03-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：OmnigoSoftwareLLC会员 2025-12-31 0001508655 结构性信贷投资Carval CLO Ltd，系列2021-2A投资结构性信贷（面值2,000美元，到期10/2034）初始收购日期9/9/2025参考利率和利差SOFR + 7.01%利率10.68% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：东北成员 2025-12-31 0001508655 结构性信贷投资CIFC Funding Ltd，系列2022-4A结构性信贷（面值3,000美元，7/2035年到期）初始收购日期8/27/2025参考利率和利差SOFR + 5.25%利率8.92% 2026-03-31 0001508655 债务投资零售和消费品American Achievement，Corp.次级票据（面值4,740美元，9/2026到期）初始收购日期3/16/2021参考利率和利差SOFR + 1.15%利率5.14% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Transportation Marcura Equities LTD第一留置权贷款（面值1,118英镑，到期8/2029）初始收购日期8/11/2023参考利率和利差S + 8.25%利率11.98%（含4.25% PIK） 2026-03-31 0001508655 TSLX：HumanResourceSupportServicesMember US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2025-12-31 0001508655 TSLX：EnergyOilAndGASSector成员 TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：RevolvingCreditFacilitymember SRT：最低会员 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member 2026-03-31 0001508655 股权及其他投资人力资源支持服务DaySmart Holdings，LLC A类单位（166,811个单位）初始收购日期12/18/2020 2025-12-31 0001508655 TSLX：制造业成员 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Internet Services SMA Technologies Holdings，LLC优先留置权贷款（55,579美元面值，10/2028到期）初始收购日期10/31/2022参考利率和利差SOFR + 6.50%利率10.17% 2026-03-31 0001508655 债务投资互联网服务Hippo XPA Bidco AB投资第一留置权贷款（面值216,077瑞典克朗，到期2/2031）初始收购日期2/20/2024参考利率和利差STIBOR + 6.75%利率8.94%（含3.63% PIK） 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 2025-02-13 2025-02-13 0001508655 结构性信贷投资Oaktree CLO Ltd，系列2022-2A结构性信贷（面值3500美元，到期10/2037）初始收购日期7/17/2025参考利率和利差SOFR + 6.40%利率10.07% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：RevolvingCreditFacilityMaturityOnApril232027成员 2025-03-04 0001508655 结构性信贷投资Texas Debt Capital CLO Ltd，系列2023-1A结构性信贷（面值2,000美元，7/2038到期）初始收购日期8/12/2025参考利率和利差SOFR + 4.95%利率8.62% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：ContainerPackagingAndGlassSector成员 TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Chemicals Erling Lux Bidco SARL Investment优先留置权贷款（NOK面值7,427，到期9/2028）初始收购日期9/6/2022参考利率和利差N + 7.00%利率11.11% 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：AssetPledgedASCollateralMember 2025-12-31 0001508655 TSLX：AledadeIncmember TSLX：Revolvermember 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：InterestRateSwapmember 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Chemicals Erling Lux Bidco SARL Investment优先留置权贷款（面值11,549欧元，到期9/2028）初始收购日期9/6/2022参考利率和利差E + 7.00%利率9.07% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：ArrowheadPharmaceuticalsIncmember 2026-03-31 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyNineNotes成员 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentySixNotesMember 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Business Services Mitnick Corporate Purchaser，Inc投资优先留置权贷款（322美元面值，5/2029到期）初始收购日期2022年5月2日参考利率和利差SOFR + 4.85%利率8.52% 2026-03-31 0001508655 其他投资Carlyle US CLO Ltd，Series 2017-2A Investment Structured Credit（$ 2,500 panal，due 7/2037）Initial acquisition Date 9/3/2025参考利率和spread SOFR + 7.56%利率11.44% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure IRGSE Holding Corp. Investment First留置权循环贷款（30,313美元面值，6/2026到期）初始收购日期12/21/2018，参考利率和利差SOFR + 9.65%利率13.33% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Retail and Consumer Products Rapid Data GmbH Unternehmensberatung First留置权贷款（面值7,546欧元，7/2029到期）初始收购日期7/11/2023参考利率和利差E + 6.50%利率8.52% 2026-03-31 0001508655 TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 国家：非盟 2026-03-31 0001508655 其他投资Texas Debt Capital CLO Ltd，系列2023-1A结构性信贷（面值2,000美元，7/2038到期）初始收购日期8/12/2025参考利率和利差SOFR + 4.95%利率8.83% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Lynx BidCo Investment First留置权贷款（1,523美元面值，7/2031到期）初始收购日期7/5/2024参考利率和利差SOFR + 6.50%利率10.17% 2025-12-31 0001508655 TSLX：CapitalEquipmentSector成员 TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 2026-03-31 0001508655 TSLX：EducationMember 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：BaseRatember US-GAAP：RevolvingCreditFacilitymember SRT：最低会员 2026-03-31 0001508655 股权及其他投资Human Resource Support Services Employment Hero Holdings Pty Ltd. E系列优先股（11.325万股）首次收购日期2022年3月1日 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 衍生利率互换 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Pharmaceuticals Elysium BidCo Limited优先留置权贷款（面值40,905欧元，12/2030到期）初始收购日期12/11/2024参考利率和利差E + 7.25%利率9.38% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 国家：非盟 2025-12-31 0001508655 TSLX：附属成员 2026-03-31 0001508655 结构性信贷投资Pikes Peak CLO Ltd，系列2023-14A结构性信贷（面值3,000美元，7/2038到期）初始收购日期7/30/2025参考利率和利差SOFR + 6.00%利率9.67% 2026-03-31 0001508655 TSLX：Communications Member TSLX：EquityInvestmentsMember 2026-03-31 0001508655 国家：IT 2026-03-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 其他投资Oaktree CLO Ltd，2022-2A系列结构性信贷（面值3500美元，到期10/2037）初始收购日期7/17/2025参考利率和利差SOFR + 6.40%利率10.30% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 债务投资Human Resource Support Services HireVue，Inc.投资优先留置权贷款（面值53,031美元，到期5/2029）初始收购日期5/3/2023参考利率和利差SOFR + 6.75%利率10.59% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member US-GAAP：MarketApproachValuationTechniQuember US-GAAP：MeasurementInputComparabilityAdjustment成员 TSLX：JointVentureInvestments成员 2026-03-31 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyEightNotesmember 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyEightNotesmember 2023-08-01 2023-08-31 0001508655 Debt Investments Human Resource Support Services bswift，LLC Investment First-Lien Loan（$ 54,490 pace，到期11/2028）Initial Acquisition Date 11/7/2022 Reference Rate and Spread SOFR + 4.75% Interest Rate 8.41% 2026-03-31 0001508655 US-GAAP：RetainedEarningsmember 2026-03-31 0001508655 其他投资Oha Credit Funding Ltd，系列2025-22A结构性信贷（面值1250美元，到期7/2038）初始收购日期7/24/2025参考利率和利差SOFR + 5.55%利率9.83% 2025-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品Bed Bath and Beyond Inc.超优先DIP定期贷款（面值3,575美元）初始收购日期4/24/2023参考利率和利差SOFR + 7.90%利率11.57% 2026-03-31 0001508655 债务投资互联网服务Hippo XPA Bidco AB投资第一留置权贷款（3,906瑞典克朗面值，到期2/2031）初始收购日期2/20/2024参考利率和利差STIBOR + 6.25%利率8.00% 2025-12-31 0001508655 国家：NL 2025-12-31 0001508655 股权和其他投资商业服务Sprinklr, Inc.普通股股份（283,499股）初始收购日期6/24/2021 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品PDI TA Holdings，Inc.第一留置权贷款（20,232美元面值，2/2031到期）初始收购日期2024年1月2日参考利率和利差SOFR + 6.00%利率9.67%（含2.50% PIK） 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 利率互换公司收6.125%公司支付SOFR + 2.44%到期日2029年3月1日 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：TransportationConsumerSector成员 TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLC成员 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Business Services Crewline Buyer，Inc投资优先留置权贷款（58384美元面值，11/2030到期）初始收购日期11/8/2023参考利率和利差SOFR + 6.75%利率10.42% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Equity Investments石油、天然气和消耗性燃料TRP Assets，LLC合伙权益（1.89%所有权）初始收购日期8/25/2022 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 2025-03-31 0001508655 债务投资零售和消费品Blazing Star Parent，LLC第一留置权贷款（面值69,563美元，8/2030到期）初始收购日期8/28/2025参考利率和利差SOFR + 7.00%利率10.82% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services Arlberg Bidco LLC投资优先留置权贷款（面值5,000美元，到期2/2031）初始收购日期2/14/2025参考利率和利差SOFR + 5.75% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Kryptona BidCo US，LLC第一留置权贷款（4,766欧元面值，12/2031到期）初始收购日期12/18/2024参考利率和利差E + 6.00%利率8.06%（含3.25% PIK） 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing Varinem German BidCo GMBH第一留置权贷款（面值12,696欧元，到期7/2031）初始收购日期7/11/2024参考利率和利差E + 5.50%利率7.63% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 债务投资零售和消费品Tango Management Consulting，LLC优先留置权贷款（面值49,169美元，到期6/2031）初始收购日期6/25/2025参考利率和利差SOFR + 6.50%利率10.50% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Electronics Sapphire Software Buyer，Inc.投资优先留置权贷款（26,963美元面值，9/2031到期）初始收购日期9/30/2024参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.87% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：HealthCareSectorMember TSLX：EquityInvestmentsMember 2026-03-31 0001508655 TSLX：JointVentureInvestments成员 2026-03-31 0001508655 结构性信贷投资Carlyle US CLO Ltd，系列2021-1A结构性信贷（面值3,225美元，到期1/2040）初始收购日期8/7/2025参考利率和利差SOFR + 7.30%利率10.97% 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Education Severin Acquisition，LLC Investment First-Lien Loan（$ 16,049 PAND，到期10/2031）Initial Acquisition Date 10/01/2024 Reference Rate and Spread SOFR + 4.75% Interest Rate 8.42%（incl.2.25% PIK） 2026-03-31 0001508655 Equity and Other Investments Communications IntelePeer Holdings，Inc. D系列优先股（1,598，874股）初始收购日期2021/4/8 2025-12-31 0001508655 TSLX：CarlyleGroupmember 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Healthcare Caris Life Sciences，Inc.普通股（714,020股）初始收购日期6/20/2025 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing Varinem German BidCo GMBH第一留置权贷款（4,392欧元面值，7/2031到期）初始收购日期7/11/2024参考利率和利差E + 4.75%利率6.82% 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Retail and Consumer Products Rapid Data GmbH Unternehmensberatung First Lien循环贷款（328欧元面值，6/2029到期）初始收购日期7/11/2023参考利率和利差E + 6.50%利率8.52% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：PDITAHoldingsIncmember TSLX：Revolvermember 2025-12-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member US-GAAP：MarketApproachValuationTechniQuember US-GAAP：MeasurementInputComparabilityAdjustment成员 SRT：最低会员 TSLX：EquityInvestmentsMember 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Business Services Warrior TopCo LP A类单位（423,729个单位）初始收购日期7/7/2023 2026-03-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Raptor US Buyer II Corp. Investment First-Lien循环贷款（82美元面值，3/2029到期）初始收购日期3/24/2023，参考利率和利差SOFR + 6.25%利率9.97% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 利率互换公司收6.125%公司支付SOFR + 2.44%到期日2029年3月1日 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Elements Finco Limited Investment First留置权贷款（面值10,529英镑，到期4/2031）初始收购日期2024年4月29日参考利率和利差S + 5.50%利率9.23%（含2.50% PIK） 2025-12-31 0001508655 Equity Investments Financial Services TS Imagine，Inc.Class AA Units（19,093 units）Initial acquisition date 11/1/2024 reference rate and spread 20.00% interest rate 20.00% 2026-03-31 0001508655 其他投资Palmer Square CLO Ltd，系列2021-4结构性信贷（面值4,000美元，7/2038到期）初始收购日期9/16/2025参考利率和利差SOFR + 5.75%利率9.65% 2025-12-31 0001508655 国家：加利福尼亚州 2026-03-31 0001508655 债务投资其他Kahua，Inc.第一留置权贷款（面值25000美元，8/2030到期）初始收购日期8/22/2025参考利率和利差SOFR + 6.00%利率9.72% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 TSLX：EducationMember US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2026-03-31 0001508655 Equity Investments Internet Services Khoros，LLC Earnout Interests Initial Acquisition Date 5/23/2025 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 股权和其他投资商业服务Sprinklr, Inc.普通股股份（283,499股）初始收购日期6/24/2021 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Crewline Buyer，Inc投资优先留置权贷款（58384美元面值，11/2030到期）初始收购日期11/8/2023参考利率和利差SOFR + 6.75%利率10.59% 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 US-GAAP：RevolvingCreditFacilitymember SRT：Maximummember 2026-03-31 0001508655 股权及其他投资Internet Services Bigtincan Holdings L.P. A类单位（2,902，890个单位）初始收购日期4/16/2025 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember SRT：最低会员 US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember 2026-03-31 0001508655 股权及其他投资业务服务Warrior TopCo LP A类单位（423,729个单位）初始收购日期7/7/2023 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel3member SRT：加权平均会员 TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Elements Finco Limited Investment First留置权贷款（2270美元面值，4/2031到期）初始收购日期4/29/2024参考利率和Spread SOFR + 5.25%利率8.97%（包括2.25% PIK） 2025-01-01 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure AVSC Holding Corp. Investment First留置权循环贷款（870美元面值，12/2029到期）初始收购日期12/5/2024，参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.67% 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 TSLX：BusinessServicesMember US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services IBIS US Blocker Co.投资第一留置权贷款（21,697美元面值，5/2028到期）初始收购日期5/28/2021参考利率和利差SOFR + 8.50%利率12.13% PIK 2026-03-31 0001508655 TSLX：ElectronicSmember 2025-12-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Eventus Buyer，LLC。投资优先留置权循环贷款（面值1867美元，到期11/2030）初始收购日期11/1/2024，参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.17% 2025-12-31 0001508655 TSLX：Two ThousandTwentyFourTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTwentTw 2025-01-01 2025-03-31 0001508655 债务投资医疗保健HMP Omnimedia，LLC。投资优先留置权贷款（19723美元面值，7/2032到期）初始收购日期7/31/2025，参考利率和利差SOFR + 5.25利率8.97% 2025-12-31 0001508655 TSLX：StructuredCreditPartnersJVLLCJointVentureInvestments成员 2026-01-01 2026-03-31 0001508655 结构性信贷投资Ares CLO Ltd，2022-63A系列投资结构性信贷（面值2500美元，到期10/2038）初始收购日期8/7/2025参考利率和利差SOFR + 6.00%利率9.67% 2026-03-31 iso4217：澳元 iso4217：欧元 xbrli：纯 iso4217：瑞典克朗 xbrli：股 iso4217：加元 iso4217：英镑 iso4217：美元 xbrli：股 iso4217：美元 iso4217：NOK TSLX：投资组合

 

 

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

 

表格10-Q

 

（标记一）

☒

根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告

截至2026年3月31日的季度

或

☐

根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告

对于从到的过渡期

委员会文件编号 001-36364

 

Sixth Street Specialty Lending, Inc.

（在其章程中指明的注册人的确切名称）

 

 

特拉华州

27-3380000

（国家或其他司法

公司或组织）

（I.R.S.雇主

识别号）

 

 

麦金尼大道2100号，套房1500

德克萨斯州达拉斯

75201

（主要行政办公室地址）

（邮编）

注册人的电话号码，包括区号：（469）621-3001

不适用

（前名称、前地址和前财政年度，如果自上次报告后发生变化）

 

根据该法第12（b）节登记的证券：

 

各类名称

交易代码（s）

注册的各交易所名称

普通股，每股面值0.01美元

TSLX

纽约证券交易所

用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。是否☐

用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。是否☐

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速披露公司

☒

加速披露公司

☐

非加速披露公司

☐

较小的报告公司

☐

 

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是☐没有

截至2026年5月5日，注册人普通股的流通股数为9501.96万股，每股面值0.01美元。

 

 

 

 

 

 

第六街专业贷款公司

 

 

指数

 

页

没有。

 

 

 

 

 

第一部分。

 

财务资料

 

4

 

 

 

 

 

项目1。

 

财务报表

 

4

 

 

 

 

 

 

 

截至2026年3月31日（未经审计）和2025年12月31日的合并资产负债表

 

4

 

 

 

 

 

 

 

截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的合并经营报表（未经审计）

 

5

 

 

 

 

 

 

 

截至2026年3月31日（未经审计）和2025年12月31日的投资综合附表

 

6

 

 

 

 

 

 

 

截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月合并净资产变动表（未经审计）

 

26

 

 

 

 

 

 

 

截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月合并现金流量表（未经审计）

 

27

 

 

 

 

 

 

 

合并财务报表附注（未经审计）

 

28

 

 

 

 

 

项目2。

 

管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

 

53

 

 

 

 

 

项目3。

 

关于市场风险的定量和定性披露

 

74

 

 

 

 

 

项目4。

 

控制和程序

 

75

 

 

 

 

 

第二部分。

 

其他信息

 

76

 

 

 

 

 

项目1。

 

法律程序

 

76

 

 

 

 

 

项目1a。

 

风险因素

 

76

 

 

 

 

 

项目2。

 

未登记出售股本证券及所得款项用途

 

76

 

 

 

 

 

项目3。

 

优先证券违约

 

76

 

 

 

 

 

项目4。

 

矿山安全披露

 

76

 

 

 

 

 

项目5。

 

其他信息

 

76

 

 

 

 

 

项目6。

 

附件

 

77

 

 

 

 

 

签名

 

78

 

2

 

关于前瞻性陈述的警示性声明

本报告包含涉及重大风险和不确定性的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不是历史事实，而是基于当前对我们的预期、估计和预测、我们当前和未来的投资组合、我们的行业、我们的信念和我们的假设。“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“将”、“应该”、“目标”、“项目”等词语以及这些词语的变体和类似表述旨在识别前瞻性陈述。这些陈述不是对未来业绩的保证，并受到风险、不确定性和其他因素的影响，其中一些因素超出了我们的控制范围，难以预测，可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达或预测的结果存在重大差异。

除了先前在报告其他部分以及Sixth Street Specialty Lending, Inc.（“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”）已向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件中确定的因素外，除其他外，以下因素可能导致实际结果与前瞻性陈述或历史业绩存在重大差异：

•
经济下滑可能会削弱我们投资组合公司的持续经营能力，这可能导致我们在这些投资组合公司的部分或全部投资损失；
•
这样的经济衰退可能对我们投资的公司和我们打算投资的其他公司造成不成比例的影响，可能导致我们经历投资机会减少和这些公司对资本的需求减少；
•
这样的经济下滑也可能影响我们融资的可用性和定价；
•
无法进入资本市场可能会损害我们筹集资金的能力和我们的投资活动；
•
通货膨胀可能会对我们的业务产生负面影响，包括我们以优惠条件进入债务市场的能力，或者可能对我们的投资组合公司产生负面影响；
•
政治、经济或行业状况的变化，利率环境或影响金融和资本市场的条件，包括贸易政策、政府监管和地缘政治冲突的影响；和
•
我们在本报告中题为“风险因素”的部分、我们于2026年2月12日向SEC提交的截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告以及我们向SEC提交的其他文件中确定的风险、不确定性和其他因素。

尽管我们认为这些前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但其中一些假设是基于第三方的工作，任何这些假设都可能被证明是不准确的；因此，基于这些假设的前瞻性陈述也可能被证明是不准确的。鉴于这些和其他不确定性，本报告中包含预测或前瞻性陈述不应被视为我们表示我们的计划和目标将会实现。您不应过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅适用于本报告发布之日。除适用法律要求外，我们不承担更新或修改此处包含的任何前瞻性陈述或任何其他信息的任何义务。

“TSLX”和“TAO”标记是第六街的标记。

 

 

 

3

 

第一部分.财务信息

项目1。财务报表

Sixth Street Specialty Lending, Inc.

合并资产负债表

（金额以千为单位，股份和每股金额除外）

（未经审计）

 

 

 

2026年3月31日

 

 

2025年12月31日

 

物业、厂房及设备

 

 

 

 

 

 

按公允价值进行的投资

 

 

 

 

 

 

非控制、非关联投资（摊余成本分别为3,228，777美元和3,244，762美元）

 

$

3,240,271

 

 

$

3,288,945

 

非受控、关联投资（摊余成本分别为14,665美元和0美元）

 

 

14,665

 

 

 

—

 

受控关联投资（摊余成本分别为80,890美元和78,520美元）

 

 

58,505

 

 

 

58,372

 

按公允价值计算的投资总额（摊余成本分别为3324332美元和3323282美元）

 

 

3,313,441

 

 

 

3,347,317

 

现金和现金等价物（限制性现金分别为28072美元和16727美元）

 

 

29,178

 

 

 

19,662

 

应收利息

 

 

34,547

 

 

 

34,132

 

预付费用及其他资产

 

 

15,983

 

 

 

20,544

 

总资产

 

$

3,393,149

 

 

$

3,421,655

 

负债

 

 

 

 

 

 

债务（分别扣除递延融资费用22693美元和24411美元）

 

$

1,803,391

 

 

$

1,743,234

 

应付附属公司的管理费

 

 

12,275

 

 

 

12,794

 

应付给关联公司的净投资收益的奖励费

 

 

8,451

 

 

 

10,336

 

应计入关联公司的净资本收益的奖励费

 

 

—

 

 

 

—

 

其他应付联属公司款项

 

 

2,808

 

 

 

3,166

 

其他负债

 

 

23,551

 

 

 

44,404

 

负债总额

 

 

1,850,476

 

 

 

1,813,934

 

承付款项和或有事项（附注8）

 

 

 

 

 

 

净资产

 

 

 

 

 

 

优先股，面值0.01美元；授权100,000，000股；无股份
已发行和未偿还

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股，面值0.01美元；授权400,000，000股，95,683，850
分别发行9536.94万股及9501.96万股及9470.515万股
已发行股份，分别

 

 

957

 

 

 

954

 

额外实收资本

 

 

1,541,068

 

 

 

1,535,583

 

库存股按成本；分别持有66.425万股和66.425万股

 

 

(10,459

)

 

 

(10,459

)

可分配收益

 

 

11,107

 

 

 

81,643

 

净资产总额

 

 

1,542,673

 

 

 

1,607,721

 

总负债和净资产

 

$

3,393,149

 

 

$

3,421,655

 

每股资产净值

 

$

16.24

 

 

$

16.98

 

 

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

4

 

Sixth Street Specialty Lending, Inc.

综合业务报表

（金额以千为单位，股份和每股金额除外）

（未经审计）

 

 

三个月结束

 

 

 

2026年3月31日

 

 

2025年3月31日

 

收入

 

 

 

 

 

 

非控股、非关联投资产生的投资收益：

 

 

 

 

 

 

投资利息

 

$

81,807

 

 

$

104,192

 

实收实物利息收入

 

 

6,969

 

 

 

5,360

 

股息收入

 

 

237

 

 

 

908

 

其他收益

 

 

2,181

 

 

 

3,459

 

非控股、非关联投资产生的投资收益合计

 

 

91,194

 

 

 

113,919

 

来自非控股、关联投资的投资收益：

 

 

 

 

 

 

股息收入

 

 

223

 

 

 

—

 

来自非控股、关联投资的总投资收益

 

 

223

 

 

 

—

 

控制、关联投资的投资收益：

 

 

 

 

 

 

投资利息

 

 

1,971

 

 

 

2,429

 

其他收益

 

 

9

 

 

 

1

 

受控、关联投资总投资收益

 

 

1,980

 

 

 

2,430

 

总投资收益

 

 

93,397

 

 

 

116,349

 

费用

 

 

 

 

 

 

利息

 

 

28,258

 

 

 

32,971

 

管理费

 

 

12,593

 

 

 

13,083

 

净投资收益的奖励费

 

 

8,451

 

 

 

11,516

 

净资本收益的奖励费

 

 

—

 

 

 

(3,686

)

专业费用

 

 

1,743

 

 

 

1,961

 

董事费用

 

 

254

 

 

 

248

 

其他一般和行政

 

 

1,369

 

 

 

1,337

 

费用总额

 

 

52,668

 

 

 

57,430

 

免收管理费和奖励费（注3）

 

 

(317

)

 

 

(409

)

净费用

 

 

52,351

 

 

 

57,021

 

所得税前净投资收益

 

 

41,046

 

 

 

59,328

 

所得税，包括消费税

 

 

1,204

 

 

 

1,350

 

投资净收益

 

 

39,842

 

 

 

57,978

 

未实现和已实现收益（亏损）

 

 

 

 

 

 

未实现收益（亏损）净变动：

 

 

 

 

 

 

非控股、非关联投资

 

 

(32,688

)

 

 

(9,438

)

受控、关联投资

 

 

(2,237

)

 

 

(1,379

)

其他资产和负债的外币换算

 

 

8,401

 

 

 

(11,043

)

未实现收益（亏损）净变动总额

 

 

(26,524

)

 

 

(21,860

)

已实现收益（亏损）：

 

 

 

 

 

 

非控股、非关联投资

 

 

(39,257

)

 

 

1,115

 

外币交易

 

 

(86

)

 

 

(278

)

已实现净收益（亏损）总额

 

 

(39,343

)

 

 

837

 

未实现和已实现收益（亏损）净额合计

 

 

(65,867

)

 

 

(21,023

)

经营活动产生的净资产增加（减少）额

 

$

(26,025

)

 

$

36,955

 

每股普通股收益——基本和稀释

 

$

(0.27

)

 

$

0.39

 

已发行普通股加权平均股数——基本和稀释

 

 

94,709,407

 

 

 

93,669,671

 

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

5

 

Sixth Street Specialty Lending, Inc.

截至2026年3月31日的综合投资明细表

（金额以千为单位，股份金额除外）

（未经审计）

6

 

公司（1）

 

投资

 

初始
收购
日期

 

参考
率和
传播

 

 

息率

 

 

 

摊销
成本（2）（8）

 

 

 

公允价值（9）

 

 

百分比
净资产

 

债务投资

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Artisan Bidco，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值38340美元，到期11/2029）

 

11/7/2023

 

SOFR + 7.00%

 

 

 

10.65

%

 

 

$

37,835

 

 

 

$

37,666

 

 

 

2.3

%

 

 

第一留置权贷款（面值17,336欧元，到期11/2029）

 

11/7/2023

 

 

E + 7.00%

 

 

 

9.03

%

 

 

 

18,383

 

 

 

19,625
（17,033欧元）

 

 

 

1.3

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值4287美元，到期11/2029）

 

11/7/2023

 

SOFR + 7.00%

 

 

 

10.66

%

 

 

 

4,219

 

 

 

 

4,187

 

 

 

0.3

%

Azurite Intermediate Holdings，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值42750美元，2031年3月到期）

 

3/19/2024

 

SOFR + 6.00%

 

 

 

9.67

%

 

 

 

42,165

 

 

 

 

42,037

 

 

 

2.7

%

BCTO Ignition Purchaser，Inc.（3）

 

第一留置权holdco贷款（面值56017美元，10/2030到期）

 

4/18/2023

 

SOFR + 7.50%

 

 

11.17% PIK

 

 

 

 

55,135

 

 

 

 

56,157

 

 

 

3.6

%

Crewline Buyer，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值58384美元，11/2030到期）

 

11/8/2023

 

SOFR + 6.75%

 

 

 

10.42

%

 

 

 

57,196

 

 

 

 

57,099

 

 

 

3.7

%

Elements Finco Limited（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值2283美元，2031年4月到期）

 

4/29/2024

 

SOFR + 5.25%

 

 

8.92%（含2.25% PIK）

 

 

 

 

2,270

 

 

 

 

2,255

 

 

 

0.1

%

 

 

第一留置权贷款（面值1848美元，应于4/2031年到期）

 

4/29/2024

 

SOFR + 5.00%

 

 

 

8.67

%

 

 

 

1,842

 

 

 

 

1,821

 

 

 

0.1

%

 

 

第一留置权贷款（面值10,594英镑，2031年4月到期）

 

4/29/2024

 

S + 5.50%

 

 

9.23%（含2.50% PIK）

 

 

 

 

13,193

 

 

 

13,865
（10,514英镑）

 

 

 

0.9

%

ExtraHop Networks，Inc.（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值76 107美元，7/2027到期）

 

7/22/2021

 

SOFR + 6.60%

 

 

 

10.27

%

 

 

 

75,725

 

 

 

 

75,346

 

 

 

4.9

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值892美元，7/2027到期）

 

7/22/2021

 

SOFR + 6.60%

 

 

 

10.27

%

 

 

 

882

 

 

 

 

880

 

 

 

0.1

%

山猫BidCo（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值1545美元，7/2031年到期）

 

7/5/2024

 

SOFR + 6.25%

 

 

 

9.95

%

 

 

 

1,444

 

 

 

 

1,381

 

 

 

0.1

%

 

 

优先留置权贷款（面值24,300欧元，7/2031年到期）

 

7/5/2024

 

E + 6.25%

 

 

 

8.38

%

 

 

 

27,789

 

 

 

27,378
（23,762欧元）

 

 

 

1.8

%

Mitnick Corporate Purchaser，Inc.（3）（13）

 

第一留置权贷款（面值322美元，到期5/2029）

 

5/2/2022

 

SOFR + 4.85%

 

 

 

8.52

%

 

 

 

322

 

 

 

 

139

 

 

 

0.0

%

Price FX Inc.（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值910欧元，到期10/2029）

 

10/27/2023

 

 

E + 7.00%

 

 

 

9.04

%

 

 

 

971

 

 

 

1,054
（915欧元）

 

 

 

0.1

%

 

 

第一留置权贷款（面值910欧元，到期10/2029）

 

12/19/2024

 

E + 6.25%

 

 

 

8.29

%

 

 

 

927

 

 

 

1,054
（915欧元）

 

 

 

0.1

%

美国DeBusk，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值9469美元，应于2031年4月4日到期）

 

4/30/2024

 

SOFR + 5.25%

 

 

 

8.92

%

 

 

 

9,356

 

 

 

 

9,519

 

 

 

0.6

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值1023美元，4/2030到期）

 

4/30/2024

 

SOFR + 5.25%

 

 

 

8.92

%

 

 

 

1,010

 

 

 

 

1,030

 

 

 

0.1

%

Wrangler TopCo，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值5955美元，到期9/2029）

 

7/7/2023

 

SOFR + 5.75%

 

 

 

9.43

%

 

 

 

5,866

 

 

 

 

5,954

 

 

 

0.4

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

356,530

 

 

 

 

358,447

 

 

 

23.2

%

化学品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Erling Lux Bidco SARL（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值11,549欧元，到期9/2028）

 

9/6/2022

 

 

E + 7.00%

 

 

 

9.03

%

 

 

 

11,672

 

 

 

13,212
（11,467欧元）

 

 

 

0.9

%

 

 

第一留置权贷款（面值19,959英镑，到期9/2028）

 

9/6/2022

 

 

S + 7.00%

 

 

 

10.73

%

 

 

 

23,678

 

 

 

26,189
（19,859英镑）

 

 

 

1.7

%

 

 

第一留置权贷款（NOK面值7,427，到期9/2028）

 

9/6/2022

 

N + 7.00%

 

 

 

11.11

%

 

 

 

712

 

 

 

759
（NOK 7,390）

 

 

 

0.0

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值636英镑，到期9/2028）

 

9/6/2022

 

 

S + 7.00%

 

 

 

10.73

%

 

 

 

790

 

 

 

834
（632英镑）

 

 

 

0.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

36,852

 

 

 

 

40,994

 

 

 

2.7

%

通讯

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Aurelia Netherlands B.V.（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值32,904欧元，2031年5月到期）

 

5/22/2024

 

 

E + 4.75%

 

 

 

6.77

%

 

 

 

35,023

 

 

 

37,627
（32,657欧元）

 

 

 

2.4

%

教育

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

EMS Linq，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值56,216美元，12/2027到期）

 

12/22/2021

 

SOFR + 6.35%

 

 

 

10.02

%

 

 

 

55,825

 

 

 

 

54,249

 

 

 

3.5

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值3303美元，12/2027到期）

 

12/22/2021

 

SOFR + 6.35%

 

 

 

10.02

%

 

 

 

3,252

 

 

 

 

2,995

 

 

 

0.2

%

Kangaroo Bidco AS（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值30625美元，11/2030到期）

 

11/2/2023

 

SOFR + 6.00%

 

 

 

9.74

%

 

 

 

29,979

 

 

 

 

30,275

 

 

 

2.0

%

Severin Acquisition，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值16049美元，10/2031年到期）

 

10/1/2024

 

SOFR + 4.75%

 

 

8.42%（含2.25% PIK）

 

 

 

 

16,046

 

 

 

 

15,680

 

 

 

1.0

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值504美元，10/2031年到期）

 

10/1/2024

 

SOFR + 4.50%

 

 

 

8.18

%

 

 

 

489

 

 

 

 

466

 

 

 

0.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

105,591

 

 

 

 

103,665

 

 

 

6.7

%

电子学

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7

 

Sapphire Software Buyer，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值26897美元，9/2031年到期）

 

9/30/2024

 

SOFR + 5.00%

 

 

 

8.70

%

 

 

 

26,653

 

 

 

 

26,068

 

 

 

1.7

%

金融服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Alaska Bidco OY（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值727欧元，到期5/2030）

 

5/30/2023

 

 

E + 5.75%

 

 

 

7.84

%

 

 

 

764

 

 

 

843
（732欧元）

 

 

 

0.1

%

Arlberg Bidco LLC（3）（4）（5）

 

第一留置权贷款（面值5000美元，2/2031年到期）

 

2/14/2025

 

SOFR + 5.75%

 

 

 

9.40

%

 

 

 

4,906

 

 

 

 

4,913

 

 

 

0.3

%

GreenShoot BidCo B.V（3）（4）

 

优先留置权贷款（面值5,107欧元，到期5/2030）

 

5/28/2024

 

 

E + 5.75%

 

 

 

7.76

%

 

 

 

5,442

 

 

 

5,737
（4,979欧元）

 

 

 

0.4

%

 

 

优先留置权循环贷款（面值79欧元，到期5/2030）

 

5/28/2024

 

 

E + 5.75%

 

 

 

7.76

%

 

 

 

79

 

 

 

79
（69欧元）

 

 

 

0.0

%

宜必思中间体公司（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值1166美元，到期5/2027）

 

5/28/2021

 

SOFR + 4.65%

 

 

 

8.32

%

 

 

 

1,150

 

 

 

 

1,169

 

 

 

0.1

%

宜必思US Blocker Co.（3）

 

第一留置权贷款（面值21697美元，应于5/2028到期）

 

5/28/2021

 

SOFR + 8.50%

 

 

12.13% PIK

 

 

 

 

21,575

 

 

 

 

21,534

 

 

 

1.3

%

护照实验室公司。

 

可转换本票A（面值1086美元，到期8/2026）

 

3/2/2023

 

 

8.00

%

 

 

8.00

%

 

 

 

1,086

 

 

 

 

2,348

 

 

 

0.2

%

Payroc买方有限责任公司

 

本票（面值6086美元，9/2030到期）

 

9/30/2025

 

 

5.50

%

 

5.50% PIK

 

 

 

 

6,086

 

 

 

 

5,188

 

 

 

0.3

%

TS Imagine，Inc.（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值54818美元，到期4/2027）

 

4/30/2021

 

SOFR + 5.85%

 

 

 

9.52

%

 

 

 

54,466

 

 

 

 

54,133

 

 

 

3.5

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值1232美元，到期5/2027）

 

11/1/2024

 

P + 4.75%

 

 

 

11.50

%

 

 

 

1,221

 

 

 

 

1,211

 

 

 

0.1

%

Volante技术公司。

 

第一留置权贷款（面值3768美元，应于9/2028到期）

 

9/29/2023

 

 

16.50

%

 

16.50% PIK

 

 

 

 

3,752

 

 

 

 

3,957

 

 

 

0.3

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

100,527

 

 

 

 

101,112

 

 

 

6.6

%

医疗保健

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Aledade，Inc.（3）

 

第一留置权循环贷款（面值12250美元，11/2028年到期）

 

11/21/2025

 

SOFR + 5.75%

 

 

 

9.42

%

 

 

 

11,942

 

 

 

 

11,725

 

 

 

0.8

%

BCTO Ace Purchaser，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值71888美元，到期11/2029）

 

11/23/2020

 

SOFR + 6.50%

 

 

 

10.17

%

 

 

 

71,468

 

 

 

 

72,608

 

 

 

4.7

%

 

 

第二留置权贷款（面值7956美元，1/2030到期）

 

1/23/2023

 

SOFR + 10.70%

 

 

14.37% PIK

 

 

 

 

7,874

 

 

 

 

8,354

 

 

 

0.5

%

Eventus Buyer，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值28667美元，11/2030到期）

 

11/1/2024

 

SOFR + 5.50%

 

 

 

9.17

%

 

 

 

28,340

 

 

 

 

28,577

 

 

 

1.9

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值933美元，11/2030到期）

 

11/1/2024

 

SOFR + 5.50%

 

 

 

9.17

%

 

 

 

893

 

 

 

 

922

 

 

 

0.1

%

HMP Omnimedia，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值19674美元，7/2032到期）

 

7/31/2025

 

SOFR + 5.25%

 

 

 

8.92

%

 

 

 

19,264

 

 

 

 

19,450

 

 

 

1.3

%

Ingenovis Health Finance，LLC（3）

 

第一留置权循环贷款（面值32500美元，5/2030到期）

 

5/13/2025

 

SOFR + 6.00%

 

 

 

9.67

%

 

 

 

31,430

 

 

 

 

31,850

 

 

 

2.0

%

LIHA Holdco B.V.（3）（4）（5）

 

第一留置权贷款（面值5,888欧元，到期2/2029）

 

2/24/2023

 

 

E + 6.50%

 

 

 

8.63

%

 

 

 

6,214

 

 

 

6,716
（5829欧元）

 

 

 

0.4

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值318欧元，到期2/2029）

 

2/24/2023

 

 

E + 6.50%

 

 

 

8.63

%

 

 

 

363

 

 

 

361
（313欧元）

 

 

 

0.0

%

Raptor US Buyer II Corp.（3）（5）

 

第一留置权贷款（17903美元面值，3/2029到期）

 

3/24/2023

 

SOFR + 6.25%

 

 

 

9.92

%

 

 

 

17,602

 

 

 

 

17,858

 

 

 

1.2

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值82美元，到期3/2029）

 

3/24/2023

 

SOFR + 6.25%

 

 

 

9.92

%

 

 

 

76

 

 

 

 

80

 

 

 

0.0

%

Symplr Software Inc.（3）（13）

 

第一留置权贷款（面值633美元，12/2027到期）

 

4/4/2025

 

SOFR + 4.60%

 

 

 

8.27

%

 

 

 

559

 

 

 

 

443

 

 

 

0.0

%

Velocity Clinical Research，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值63,764美元，9/2031年到期）

 

9/9/2025

 

SOFR + 7.50%

 

 

 

11.20

%

 

 

 

62,763

 

 

 

 

62,808

 

 

 

4.1

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值528美元，9/2031年到期）

 

9/9/2025

 

SOFR + 7.50%

 

 

 

11.20

%

 

 

 

471

 

 

 

 

481

 

 

 

0.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

259,259

 

 

 

 

262,233

 

 

 

17.0

%

酒店、博彩及休闲

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ASG II，LLC（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值65000美元，应于5/2028到期）

 

5/25/2022

 

SOFR + 6.40%

 

 

 

10.07

%

 

 

 

64,324

 

 

 

 

62,887

 

 

 

4.1

%

AVSC控股公司（3）

 

第一留置权贷款（面值44716美元，12/2031年到期）

 

12/5/2024

 

 

SOFR + 5.00%

 

 

 

8.67

%

 

 

 

43,951

 

 

 

 

44,492

 

 

 

2.9

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值870美元，12/2029到期）

 

12/5/2024

 

 

SOFR + 5.00%

 

 

 

8.67

%

 

 

 

799

 

 

 

 

846

 

 

 

0.1

%

Equinox控股公司。

 

第一留置权贷款（面值52094美元，到期3/2029）（3）

 

3/8/2024

 

SOFR + 7.25%

 

 

 

10.95

%

 

 

 

51,544

 

 

 

53,396

 

 

 

3.5

%

 

 

第二留置权贷款（面值2854美元，6/2027到期）

 

3/13/2024

 

 

16.00

%

 

16.00% PIK

 

 

 

 

2,827

 

 

 

 

3,204

 

 

 

0.2

%

IRGSE Holding Corp.（3）（7）

 

第一留置权贷款（面值30261美元，到期6/2026）

 

12/21/2018

 

SOFR + 9.65%

 

 

 

13.35

%

 

 

 

28,594

 

 

 

 

29,202

 

 

 

1.9

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值30313美元，应于6/2026到期）

 

12/21/2018

 

SOFR + 9.65%

 

 

 

13.33

%

 

 

 

30,313

 

 

 

 

29,135

 

 

 

1.9

%

Mindbody, Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值28,889美元，2033年3月到期）

 

3/30/2026

 

SOFR + 6.00%

 

 

 

9.70

%

 

 

 

28,401

 

 

 

 

28,401

 

 

 

1.8

%

Sport Alliance GmbH（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值37,525欧元，到期4/2030）

 

4/10/2024

 

 

E + 7.75%

 

 

9.77%（含4.13% PIK）

 

 

 

 

42,509

 

 

 

42,561
（36,939欧元）

 

 

 

2.7

%

8

 

 

 

第一留置权循环贷款（面值208欧元，到期4/2030）

 

4/10/2024

 

 

E + 7.25%

 

 

 

9.38

%

 

 

 

213

 

 

 

238
（207欧元）

 

 

 

0.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

293,475

 

 

 

 

294,362

 

 

 

19.1

%

人力资源支持服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Axonify，Inc.（3）（4）（5）

 

第一留置权贷款（面值45113美元，到期5/2027）

 

5/5/2021

 

SOFR + 6.65%

 

 

 

10.31

%

 

 

 

44,897

 

 

 

 

44,550

 

 

 

2.9

%

bswift，LLC（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值54490美元，应于11/2028到期）

 

11/7/2022

 

SOFR + 4.75%

 

 

 

8.41

%

 

 

 

53,847

 

 

 

 

54,081

 

 

 

3.5

%

Elysian Finco Ltd.（3）（4）（5）

 

第一留置权贷款（面值21668美元，2028年1月到期）

 

1/31/2021

 

SOFR + 5.65%

 

 

 

9.35

%

 

 

 

21,494

 

 

 

 

21,072

 

 

 

1.4

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值812英镑，到期1/2028）

 

1/31/2021

 

S + 4.50%

 

 

 

8.23

%

 

 

 

1,028

 

 

 

979
（743英镑）

 

 

 

0.1

%

HireVue，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值55044美元，到期5/2029）

 

5/3/2023

 

SOFR + 7.75%

 

 

 

11.42

%

 

 

 

54,119

 

 

 

 

50,090

 

 

 

3.2

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值6958美元，到期5/2029）

 

5/3/2023

 

SOFR + 7.75%

 

 

 

11.42

%

 

 

 

6,854

 

 

 

 

6,331

 

 

 

0.4

%

PayScale Holdings，Inc.（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值74729美元，到期10/2029）

 

5/3/2019

 

 

SOFR + 5.25%

 

 

 

8.95

%

 

 

 

74,564

 

 

 

 

73,584

 

 

 

4.8

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

256,803

 

 

 

 

250,687

 

 

 

16.3

%

互联网服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Arrow Buyer，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值36558美元，7/2030到期）

 

6/30/2023

 

SOFR + 5.00%

 

 

 

8.70

%

 

 

 

35,928

 

 

 

 

36,192

 

 

 

2.3

%

Bayshore Intermediate # 2，L.P.（3）

 

第一留置权贷款（面值42489美元，应于10/2028到期）

 

10/1/2021

 

SOFR + 5.50%

 

 

9.18%（含3.00% PIK）

 

 

 

 

42,201

 

 

 

 

41,639

 

 

 

2.7

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值902美元，到期10/2027）

 

10/1/2021

 

SOFR + 5.00%

 

 

 

8.69

%

 

 

 

888

 

 

 

 

829

 

 

 

0.1

%

Big Wombat Holdings，Inc.（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值47070美元，应于2031年4月4日到期）

 

10/20/2025

 

SOFR + 7.00%

 

 

 

10.67

%

 

 

 

46,583

 

 

 

 

46,129

 

 

 

3.0

%

Coupa Holdings，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值42435美元，到期2/2030）

 

2/27/2023

 

SOFR + 5.25%

 

 

 

8.92

%

 

 

 

41,780

 

 

 

 

41,450

 

 

 

2.7

%

EDB Parent，LLC（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值78,710美元，7/2028到期）

 

7/7/2022

 

SOFR + 7.00%

 

 

 

10.67

%

 

 

 

77,911

 

 

 

 

77,333

 

 

 

5.0

%

Flight Intermediate HoldCo，Inc。

 

第一留置权贷款（面值40000美元，到期4/2030）

 

10/3/2024

 

 

11.50

%

 

 

11.50

%

 

 

 

39,192

 

 

 

 

40,000

 

 

 

2.6

%

河马XPA Bidco AB（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值216077瑞典克朗，到期2/2031年）

 

2/20/2024

 

STIBOR + 6.75%

 

 

8.94%（含3.63% PIK）

 

 

 

 

21,543

 

 

 

22,453
（213,894瑞典克朗）

 

 

 

1.5

%

 

 

第一留置权贷款（面值2,594欧元，到期2/2031年）

 

2/20/2024

 

 

E + 6.75%

 

 

8.88%（含3.63% PIK）

 

 

 

 

2,786

 

 

 

2,967
（2,575欧元）

 

 

 

0.2

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值3,906瑞典克朗，2/2031年到期）

 

2/20/2024

 

STIBOR + 6.25%

 

 

 

8.44

%

 

 

 

385

 

 

 

398
（3,789瑞典克朗）

 

 

 

0.0

%

Kaseware中间控股公司（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值45090美元，10/2031年到期）

 

10/20/2025

 

SOFR + 5.50%

 

 

 

9.17

%

 

 

 

44,195

 

 

 

 

43,590

 

 

 

2.7

%

霍罗斯有限责任公司

 

第一留置权贷款（面值11682美元，5/2030到期）

 

5/23/2025

 

 

10.00

%

 

 

10.00

%

 

 

 

11,682

 

 

 

 

11,595

 

 

 

0.8

%

Kryptona BidCo US，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值20762美元，12/2031年到期）

 

12/18/2024

 

SOFR + 5.75%

 

 

9.44%（含3.13% PIK）

 

 

 

 

20,392

 

 

 

 

20,532

 

 

 

1.3

%

 

 

第一留置权贷款（面值4,805欧元，12/2031年到期）

 

12/18/2024

 

E + 5.75%

 

 

8.06%（含3.13% PIK）

 

 

 

 

4,972

 

 

 

5,481
（4,757欧元）

 

 

 

0.4

%

LeanTaaS Holdings，Inc.（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值63480美元，7/2028到期）

 

7/12/2022

 

SOFR + 7.75%

 

 

 

11.45

%

 

 

 

62,946

 

 

 

 

62,210

 

 

 

4.0

%

RainFocus，LLC（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值65802美元，2031年4月到期）

 

4/25/2025

 

SOFR + 6.38%

 

 

 

10.12

%

 

 

 

65,309

 

 

 

 

65,144

 

 

 

4.2

%

SMA Technologies Holdings，LLC（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值55579美元，应于10/2028到期）

 

10/31/2022

 

SOFR + 6.50%

 

 

 

10.17

%

 

 

 

54,523

 

 

 

 

55,579

 

 

 

3.6

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

573,216

 

 

 

 

573,521

 

 

 

37.1

%

制造业

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Arcwood Environmental，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值12130美元，到期1/2031）

 

1/31/2024

 

SOFR + 5.25%

 

 

 

8.92

%

 

 

 

12,081

 

 

 

 

12,130

 

 

 

0.8

%

 

 

第一留置权贷款（面值3759美元，到期1/2031）

 

9/27/2024

 

SOFR + 5.00%

 

 

 

8.69

%

 

 

 

3,742

 

 

 

 

3,759

 

 

 

0.2

%

ASP Unifrax Holdings，Inc.（13）

 

第一留置权贷款（面值3661美元，到期9/2029）（3）

 

9/30/2024

 

SOFR + 7.75%

 

 

11.42%（含4.75% PIK）

 

 

 

 

3,604

 

 

 

 

2,002

 

 

 

0.1

%

 

 

第二留置权票据（面值2031美元，到期9/2029）（12）

 

8/31/2023

 

 

7.10

%

 

7.10%（含1.25% PIK）

 

 

 

 

1,529

 

 

 

 

122

 

 

 

0.0

%

Leg Purchaser，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值57522美元，到期1/2032）

 

1/12/2026

 

SOFR + 5.50%

 

 

 

9.15

%

 

 

 

56,604

 

 

 

 

56,262

 

 

 

3.7

%

Varinem German BidCo GMBH（3）（4）

 

优先留置权贷款（面值12,696欧元，7/2031年到期）

 

7/11/2024

 

 

E + 5.50%

 

 

 

7.63

%

 

 

 

13,704

 

 

 

14,738
（12,791欧元）

 

 

 

1.0

%

 

 

优先留置权贷款（面值5,216欧元，7/2031年到期）

 

7/11/2024

 

 

E + 4.75%

 

 

 

6.88

%

 

 

 

5,644

 

 

 

5,960
（5173欧元）

 

 

 

0.4

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

96,908

 

 

 

 

94,973

 

 

 

6.2

%

办公产品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

USR Parent，Inc.（3）（5）

 

ABL FILO定期贷款（面值9309美元，到期4/2027）

 

4/25/2022

 

SOFR + 6.50%

 

 

 

10.17

%

 

 

 

9,242

 

 

 

 

9,263

 

 

 

0.6

%

9

 

石油、天然气和消耗性燃料

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Laramie Energy，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值27317美元，到期2/2027）

 

2/21/2023

 

SOFR + 7.10%

 

 

 

10.77

%

 

 

 

27,196

 

 

 

 

27,522

 

 

 

1.8

%

TRP Assets，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值54834美元，12/2029到期）

 

12/20/2024

 

SOFR + 7.00%

 

 

 

10.70

%

 

 

 

53,936

 

 

 

 

55,809

 

 

 

3.6

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

81,132

 

 

 

 

83,331

 

 

 

5.4

%

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bor é al Bidco（3）（4）

 

第一留置权票据（面值13,741欧元，2032年3月到期）

 

3/24/2025

 

 

E + 7.00%

 

 

9.13%（含4.00% PIK）

 

 

 

 

14,626

 

 

 

15,594
（13,535欧元）

 

 

 

1.0

%

Kahua，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值30000美元，到期8/2030）

 

8/22/2025

 

SOFR + 6.00%

 

 

 

9.67

%

 

 

 

29,685

 

 

 

 

30,000

 

 

 

2.0

%

Omnigo Software，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值13092美元，12/2030到期）

 

12/19/2025

 

SOFR + 5.00%

 

 

 

8.67

%

 

 

 

13,023

 

 

 

 

12,793

 

 

 

0.8

%

天蝎座Bidco（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值2,511欧元，2031年4月到期）

 

4/4/2024

 

 

E + 5.75%

 

 

 

7.88

%

 

 

 

2,685

 

 

 

2,867
（2488欧元）

 

 

 

0.2

%

Sediver S.P.A.（3）（4）

 

第一留置权票据（面值6,368欧元，10/2031年到期）

 

10/29/2024

 

 

E + 5.00%

 

 

 

7.13

%

 

 

 

6,733

 

 

 

7,309
（6,343欧元）

 

 

 

0.5

%

 

 

第一留置权票据（面值14085美元，10/2031年到期）

 

10/29/2024

 

SOFR + 5.00%

 

 

 

8.70

%

 

 

 

13,866

 

 

 

 

14,049

 

 

 

0.9

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

80,618

 

 

 

 

82,612

 

 

 

5.4

%

药品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Apellis Pharmaceuticals, Inc.（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值19737美元，5/2030到期）

 

5/13/2024

 

SOFR + 5.75%

 

 

 

9.45

%

 

 

 

19,737

 

 

 

 

20,428

 

 

 

1.3

%

Arrowhead Pharmaceuticals, Inc.（4）

 

第一留置权贷款（面值27177美元，到期8/2031）

 

8/7/2024

 

 

15.00

%

 

 

15.00

%

 

 

 

26,999

 

 

 

 

29,962

 

 

 

1.9

%

Elysium BidCo Limited（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值40,905欧元，12/2030到期）

 

12/11/2024

 

E + 7.25%

 

 

 

9.38

%

 

 

 

45,049

 

 

 

45,660
（39,628欧元）

 

 

 

3.0

%

 

 

第一留置权贷款（面值9953英镑，12/2030到期）

 

12/11/2024

 

S + 7.25%

 

 

 

10.98

%

 

 

 

12,416

 

 

 

12,895
（9779英镑）

 

 

 

0.8

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

104,201

 

 

 

 

108,945

 

 

 

7.0

%

房地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cirrus（BidCo）Limited（3）（4）（5）

 

第一留置权贷款（面值698英镑，到期8/2030）

 

8/9/2024

 

 

S + 5.25%

 

 

 

8.98

%

 

 

 

872

 

 

 

910
（690英镑）

 

 

 

0.1

%

零售和消费品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

阿科斯塔（3）（13）

 

第一留置权贷款（面值13855美元，应于8/2031年到期）

 

8/20/2024

 

SOFR + 5.60%

 

 

 

9.22

%

 

 

 

13,606

 

 

 

 

13,483

 

 

 

0.9

%

American Achievement，Corp.（3）（12）

 

第一留置权贷款（面值26611美元，9/2027到期）

 

9/30/2015

 

SOFR + 7.35%

 

 

11.02%（含10.52% PIK）

 

 

 

 

25,796

 

 

 

 

19,626

 

 

 

1.3

%

 

 

第一留置权贷款（面值1323美元，应于9/2027到期）

 

6/10/2021

 

SOFR + 15.10%

 

 

18.77%（含18.27% PIK）

 

 

 

 

1,323

 

 

 

 

99

 

 

 

0.0

%

 

 

次级票据（面值4740美元，9/2027到期）

 

3/16/2021

 

SOFR + 1.15%

 

 

 

4.81

%

 

 

 

545

 

 

 

 

59

 

 

 

0.0

%

Bed Bath and Beyond Inc.（3）（12）（16）

 

ABL FILO定期贷款（面值5,910美元，8/2027到期）

 

9/2/2022

 

SOFR + 9.90%

 

 

 

13.57

%

 

 

 

5,851

 

 

 

 

4,684

 

 

 

0.3

%

 

 

Roll Up DIP定期贷款（面值25,255美元）

 

4/24/2023

 

SOFR + 7.90%

 

 

11.57% PIK

 

 

 

 

25,255

 

 

 

 

20,015

 

 

 

1.3

%

 

 

超优先DIP定期贷款（面值3575美元）

 

4/24/2023

 

SOFR + 7.90%

 

 

 

11.57

%

 

 

 

3,575

 

 

 

 

2,833

 

 

 

0.2

%

Belk，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值45921美元，7/2029到期）

 

7/22/2024

 

SOFR + 7.00%

 

 

 

10.67

%

 

 

 

45,331

 

 

 

 

45,806

 

 

 

3.0

%

Blazing Star Parent，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值69125美元，到期8/2030）

 

8/28/2025

 

SOFR + 7.00%

 

 

 

10.67

%

 

 

 

68,201

 

 

 

 

68,434

 

 

 

4.3

%

Cordance Operations，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值65447美元，7/2028到期）

 

7/25/2022

 

SOFR + 8.40%

 

 

 

12.07

%

 

 

 

64,759

 

 

 

 

65,187

 

 

 

4.2

%

Neuintel，LLC（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值53648美元，12/2026到期）

 

12/20/2021

 

SOFR + 6.85%

 

 

 

10.52

%

 

 

 

53,454

 

 

 

 

50,697

 

 

 

3.3

%

PDI TA Holdings，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值20232美元，到期2/2031）

 

2/1/2024

 

SOFR + 6.00%

 

 

9.67%（含2.50% PIK）

 

 

 

 

20,012

 

 

 

 

19,777

 

 

 

1.3

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值1531美元，到期2/2031）

 

2/1/2024

 

SOFR + 5.50%

 

 

 

9.17

%

 

 

 

1,514

 

 

 

 

1,494

 

 

 

0.1

%

Rapid Data GmbH Unternehmensberatung（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值7,546欧元，7/2029到期）

 

7/11/2023

 

 

E + 6.50%

 

 

 

8.52

%

 

 

 

8,137

 

 

 

8,528
（7,401欧元）

 

 

 

0.6

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值328欧元，到期6/2029）

 

7/11/2023

 

 

E + 6.50%

 

 

 

8.52

%

 

 

 

374

 

 

 

364
（316欧元）

 

 

 

0.0

%

Tango Management Consulting，LLC（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值50898美元，6/2031年到期）

 

6/25/2025

 

SOFR + 6.50%

 

 

 

10.16

%

 

 

 

49,881

 

 

 

 

49,280

 

 

 

3.2

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

387,614

 

 

 

 

370,366

 

 

 

24.0

%

交通运输

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ben Nevis Midco Limited（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值5000美元，2028年3月到期）

 

3/26/2024

 

SOFR + 5.50%

 

 

 

9.17

%

 

 

 

4,967

 

 

 

 

4,988

 

 

 

0.3

%

Marcura Equities LTD（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值41,962美元，到期8/2029）

 

8/11/2023

 

SOFR + 8.25%

 

 

11.95%（含4.25% PIK）

 

 

 

 

41,339

 

 

 

 

41,752

 

 

 

2.7

%

 

 

第一留置权贷款（面值1,118英镑，到期8/2029）

 

8/11/2023

 

 

S + 8.25%

 

 

11.98%（含4.25% PIK）

 

 

 

 

1,394

 

 

 

1,467
（1,113英镑）

 

 

 

0.1

%

10

 

 

 

第一留置权循环贷款（面值1667美元，到期8/2029）

 

8/11/2023

 

SOFR + 7.50%

 

 

 

11.20

%

 

 

 

1,620

 

 

 

 

1,650

 

 

 

0.1

%

Project44，Inc.（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值54481美元，11/2027到期）

 

11/12/2021

 

SOFR + 6.35%

 

 

 

10.02

%

 

 

 

53,959

 

 

 

 

53,527

 

 

 

3.5

%

铁路收购有限责任公司

 

第一留置权贷款（22530美元面值，1/2030到期）（3）

 

1/27/2025

 

SOFR + 6.00%

 

 

 

9.67

%

 

 

 

22,119

 

 

 

 

22,164

 

 

 

1.4

%

 

 

第二留置权票据（面值22160美元，到期1/2031）

 

1/27/2025

 

 

13.75

%

 

13.75% PIK

 

 

 

 

19,139

 

 

 

 

19,516

 

 

 

1.3

%

Ranger Intermediate II，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值69361美元，10/2031年到期）

 

10/28/2025

 

SOFR + 5.50%

 

 

 

9.17

%

 

 

 

68,385

 

 

 

 

68,320

 

 

 

4.4

%

ShiftMove GMBH（3）（4）（5）

 

第一留置权贷款（面值36,338欧元，9/2030到期）

 

9/30/2024

 

E + 6.00%

 

 

 

8.13

%

 

 

 

40,028

 

 

 

41,479
（36,000欧元）

 

 

 

2.7

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

252,950

 

 

 

 

254,863

 

 

 

16.5

%

债务投资总额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,057,466

 

 

 

 

3,053,979

 

 

 

198.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股权、结构性信贷和合资投资

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股权投资

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Artisan Topco LP（10）

 

A类优先股（2,117，264个单位）

 

11/7/2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,117

 

 

 

 

1,583

 

 

 

0.1

%

Dye & Durham，Ltd.（4）（10）（14）

 

普通股（126,968股）

 

12/3/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,909

 

 

 

356
（496加元）

 

 

 

0.0

%

Insight Hideaway Aggregator，L.P.（10）

 

合伙权益（329,861个单位）

 

3/19/2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,299

 

 

 

 

3,331

 

 

 

0.2

%

Mitnick TA Aggregator，L.P.（10）

 

会员权益（0.43%所有权）

 

5/2/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,249

 

 

 

 

2,087

 

 

 

0.2

%

Newark FP Co-Invest，L.P.（10）

 

合伙企业（2,527，719个单位）

 

11/8/2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,532

 

 

 

 

1,792

 

 

 

0.1

%

Sprinklr, Inc.（10）（14）

 

普通股（283,499股）

 

6/24/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,445

 

 

 

 

1,701

 

 

 

0.1

%

Warrior TopCo LP（10）

 

A类单位（423729个单位）

 

7/7/2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

424

 

 

 

 

598

 

 

 

0.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

19,975

 

 

 

 

11,448

 

 

 

0.7

%

通讯

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Celtra Technologies，Inc.（10）

 

A类单位（1,250，000个单位）

 

11/19/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,250

 

 

 

 

1,387

 

 

 

0.1

%

IntelePeer Holdings，Inc.（10）

 

C系列优先股（181.6295万股）

 

4/8/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,816

 

 

 

 

141

 

 

 

0.0

%

 

 

D系列优先股（159.8874万股）

 

4/8/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,925

 

 

 

 

154

 

 

 

0.0

%

 

 

D系列认股权证（106,592份认股权证）

 

4/8/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

0.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,991

 

 

 

 

1,682

 

 

 

0.1

%

教育

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

EMS Linq，Inc.（10）

 

乙类单位（5,522，526个单位）

 

12/22/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,523

 

 

 

 

815

 

 

 

0.1

%

金融服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

AF Eagle Parent，L.P.（10）

 

合伙单位（121,329个单位）

 

11/27/2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,091

 

 

 

 

3,815

 

 

 

0.2

%

Newport Parent Holdings，L.P.（10）

 

A-2类单位（131569个单位）

 

12/10/2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,177

 

 

 

 

11,027

 

 

 

0.8

%

Oxford Square Capital Corp.（4）（14）

 

普通股（1620股）

 

8/5/2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6

 

 

 

 

3

 

 

 

0.0

%

Passport Labs，Inc.（10）

 

认股权证（17,534张）

 

4/28/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

192

 

 

 

 

1,223

 

 

 

0.1

%

TS Imagine，Inc.（15）

 

A类单位（60万个）（10）

 

5/14/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

600

 

 

 

 

611

 

 

 

0.0

%

 

 

AA类单位（19,093个单位）

 

11/1/2024

 

 

20.00

%

 

 

20.00

%

 

 

 

46

 

 

 

 

45

 

 

 

0.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9,112

 

 

 

 

16,724

 

 

 

1.1

%

医疗保健

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Caris Life Sciences，Inc.（10）（14）

 

普通股（714,020股）

 

6/20/2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8,254

 

 

 

 

12,767

 

 

 

0.9

%

Merative Topco L.P.（10）

 

A-1类单位（989,691个单位）

 

6/30/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9,897

 

 

 

 

13,880

 

 

 

0.9

%

Raptor US Buyer II Corp.（10）

 

普通股（13,176股）

 

3/24/2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,033

 

 

 

 

2,150

 

 

 

0.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

20,184

 

 

 

 

28,797

 

 

 

1.9

%

酒店、博彩及休闲

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

IRGSE Holding Corp.（7）（10）

 

A类单位（50,140，171个单位）

 

12/21/2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

21,883

 

 

 

 

125

 

 

 

0.0

%

 

 

C-1类单位（8800000个单位）

 

12/21/2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

100

 

 

 

 

43

 

 

 

0.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

21,983

 

 

 

 

168

 

 

 

0.0

%

人力资源支持服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Axonify，Inc.（4）（10）（15）

 

A-1类单位（3780000个单位）

 

5/5/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,780

 

 

 

 

2,325

 

 

 

0.1

%

bswift，LLC（10）

 

A-1类单位（2,393，509个单位）

 

11/7/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,394

 

 

 

 

3,351

 

 

 

0.2

%

DaySmart Holdings，LLC（10）

 

A类单位（166,811个单位）

 

12/18/2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,347

 

 

 

 

1,747

 

 

 

0.1

%

就业英雄控股有限公司（4）（10）

 

E系列优先股（11.325万股）

 

3/1/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,134

 

 

 

4,089
（5,970澳元）

 

 

 

0.3

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9,655

 

 

 

 

11,512

 

 

 

0.7

%

互联网服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bayshore Intermediate # 2，L.P.（10）（15）

 

共同投资普通单位（8,837，008个单位）

 

10/1/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8,837

 

 

 

 

12,526

 

 

 

0.8

%

 

 

共同投资2个共同单位（3,493，701个单位）

 

10/1/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,494

 

 

 

 

4,952

 

 

 

0.3

%

Bigtincan Holdings L.P.（10）（11）

 

A类单位（2,902，890个单位）

 

4/16/2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,019

 

 

 

 

2,786

 

 

 

0.2

%

Khoros，LLC（10）（11）（15）

 

盈利利息

 

5/23/2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7,614

 

 

 

 

7,176

 

 

 

0.5

%

11

 

Lucidworks，Inc.（10）

 

F系列优先股（19.9054万股）

 

8/2/2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

800

 

 

 

 

454

 

 

 

0.0

%

皮阿诺软件公司（10）

 

C-1系列优先股（41.8527万股）

 

12/22/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,000

 

 

 

 

2,400

 

 

 

0.2

%

 

 

C-2系列优先股（2.7588万股）

 

11/18/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

198

 

 

 

 

316

 

 

 

0.0

%

SMA Technologies Holdings，LLC（10）

 

A类单位（1584个单位）

 

11/21/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,584

 

 

 

 

2,297

 

 

 

0.1

%

 

 

乙类单位（1,124，813个单位）

 

11/21/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

68

 

 

 

 

99

 

 

 

0.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

28,614

 

 

 

 

33,006

 

 

 

2.1

%

营销服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Validity，Inc.（10）

 

A系列优先股（3,840，000股）

 

5/31/2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,840

 

 

 

 

9,024

 

 

 

0.6

%

石油、天然气和消耗性燃料

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Murchison Oil and Gas，LLC（10）（15）

 

优选单位（13355个单位）

 

6/30/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

0.0

%

TRP Assets，LLC（10）（15）

 

合伙权益（1.89%所有权）

 

8/25/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8,926

 

 

 

 

11,916

 

 

 

0.8

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8,926

 

 

 

 

11,916

 

 

 

0.8

%

药品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

TherapeuticsMD，Inc.（4）（10）

 

认股权证（14,256份认股权证）

 

8/5/2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,029

 

 

 

 

—

 

 

 

0.0

%

Elysium BidCo Limited（4）（10）

 

可转换优先股（497.6563万股）

 

12/11/2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6,341

 

 

 

6,891
（5225英镑）

 

 

 

0.4

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7,370

 

 

 

 

6,891

 

 

 

0.4

%

零售和消费品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

American Achievement，Corp.（10）

 

A类单位（687个单位）

 

3/16/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

50

 

 

 

0.0

%

Copper Bidco，LLC（13）

 

信托凭证（996,958张）

 

1/30/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,083

 

 

 

 

10,767

 

 

 

0.7

%

Neuintel，LLC（10）（15）

 

A类单位（1,176，494个单位）

 

12/20/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,000

 

 

 

 

60

 

 

 

0.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,083

 

 

 

 

10,877

 

 

 

0.7

%

交通运输

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

RailTrac Holdings Inc.（10）

 

认股权证（3,059张）

 

1/27/2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,717

 

 

 

 

2,717

 

 

 

0.2

%

Ranger Parent I，Inc.（11）

 

A-1系列优先股（5,639股）

 

10/28/2025

 

 

14.50

%

 

14.50% PIK

 

 

 

 

5,362

 

 

 

 

5,103

 

 

 

0.4

%

 

 

认股权证（3,841张）（10）

 

10/28/2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

312

 

 

 

 

312

 

 

 

0.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8,391

 

 

 

 

8,132

 

 

 

0.6

%

股权投资总额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

153,647

 

 

 

 

150,992

 

 

 

9.7

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

结构性信贷投资

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Apidos CLO，2015-23A系列（3）（4）（13）

 

结构性信贷（面值4000美元，应于2033年4月4日到期）

 

9/3/2025

 

SOFR + 5.20%

 

 

 

8.87

%

 

 

 

4,015

 

 

 

 

3,931

 

 

 

0.3

%

Ares CLO Ltd，2022-63A系列（3）（4）（13）

 

结构性信贷（面值2500美元，应于10/2038到期）

 

8/7/2025

 

SOFR + 6.00%

 

 

 

9.67

%

 

 

 

2,523

 

 

 

 

2,325

 

 

 

0.1

%

Ares CLO Ltd，2022-64A系列（3）（4）（13）

 

结构性信贷（面值2000美元，10/2039年到期）

 

9/4/2025

 

SOFR + 6.50%

 

 

 

10.17

%

 

 

 

2,043

 

 

 

 

1,912

 

 

 

0.1

%

Ares CLO Ltd，系列2024-72A（3）（4）（13）

 

结构性信贷（面值3500美元，7/2036到期）

 

8/7/2025

 

SOFR + 6.00%

 

 

 

9.67

%

 

 

 

3,545

 

 

 

 

3,255

 

 

 

0.2

%

Benefit Street Partners CLO Ltd，2025-39A（3）（4）（13）系列

 

结构性信贷（面值1725美元，应于2038年4月4日到期）

 

7/16/2025

 

SOFR + 4.50%

 

 

 

8.17

%

 

 

 

1,725

 

 

 

 

1,670

 

 

 

0.1

%

Birch Grove CLO Ltd，系列2025-14A（3）（4）（13）

 

结构性信贷（面值1250美元，7/2037到期）

 

9/2/2025

 

SOFR + 6.65%

 

 

 

10.32

%

 

 

 

1,268

 

 

 

 

1,250

 

 

 

0.1

%

Canyon CLO Ltd，系列2025-1A（3）（4）（13）

 

结构性信贷（面值1125美元，2038年4月到期）

 

7/28/2025

 

SOFR + 4.75%

 

 

 

8.42

%

 

 

 

1,118

 

 

 

 

1,090

 

 

 

0.1

%

Carlyle US CLO Ltd，2017-2A系列（3）（4）（13）

 

结构性信贷（面值2500美元，7/2037年到期）

 

9/3/2025

 

SOFR + 7.56%

 

 

 

11.23

%

 

 

 

2,546

 

 

 

 

2,394

 

 

 

0.1

%

Carlyle US CLO Ltd，系列2021-1A（3）（4）（13）

 

结构性信贷（面值3225美元，到期1/2040）

 

8/7/2025

 

SOFR + 7.30%

 

 

 

10.97

%

 

 

 

3,321

 

 

 

 

3,134

 

 

 

0.2

%

Carval CLO Ltd，系列2021-2A（3）（4）（13）

 

结构性信贷（面值2000美元，10/2034到期）

 

9/9/2025

 

SOFR + 7.01%

 

 

 

10.68

%

 

 

 

2,013

 

 

 

 

1,853

 

 

 

0.1

%

Carval CLO Ltd，系列2023-1A（3）（4）（13）

 

结构性信贷（面值3000美元，7/2037年到期）

 

8/13/2025

 

SOFR + 6.35%

 

 

 

10.02

%

 

 

 

3,030

 

 

 

 

2,805

 

 

 

0.2

%

CIFC Funding Ltd，系列2020-4A（3）（4）（13）

 

结构性信贷（面值4000美元，1/2040到期）

 

7/29/2025

 

SOFR + 4.90%

 

 

 

8.57

%

 

 

 

4,026

 

 

 

 

3,856

 

 

 

0.2

%

CIFC Funding Ltd，系列2021-7A（3）（4）（13）

 

结构性信贷（面值2800美元，2035年1月到期）

 

9/8/2025

 

SOFR + 4.90%

 

 

 

8.57

%

 

 

 

2,809

 

 

 

 

2,684

 

 

 

0.2

%

CIFC Funding Ltd，Series 2022-4A（3）（4）（13）

 

结构性信贷（面值3000美元，7/2035年到期）

 

8/27/2025

 

SOFR + 5.25%

 

 

 

8.92

%

 

 

 

3,008

 

 

 

 

2,873

 

 

 

0.1

%

Diameter Capital CLO Ltd，系列2025-9A（3）（4）（13）

 

结构性信贷（面值3500美元，2038年4月到期）

 

9/2/2025

 

SOFR + 4.70%

 

 

 

8.37

%

 

 

 

3,530

 

 

 

 

3,407

 

 

 

0.2

%

Goldentree Loan Management US CLO Ltd，系列2022-16A（3）（4）（13）

 

结构性信贷（面值5000美元，2038年1月到期）

 

9/16/2025

 

SOFR + 4.50%

 

 

 

8.17

%

 

 

 

4,974

 

 

 

 

4,843

 

 

 

0.3

%

Goldentree Loan Management US CLO Ltd，系列2023-17A（3）（4）（13）

 

结构性信贷（面值3000美元，2039年1月到期）

 

7/16/2025

 

SOFR + 5.40%

 

 

 

9.07

%

 

 

 

3,021

 

 

 

 

2,942

 

 

 

0.2

%

Lake George Park CLO Ltd，系列2025-1A（3）（4）（13）

 

结构性信贷（面值4500美元，2038年4月到期）

 

8/27/2025

 

SOFR + 4.60%

 

 

 

8.27

%

 

 

 

4,500

 

 

 

 

4,357

 

 

 

0.3

%

Madison Park Funding Ltd，2025-65A系列（3）（4）（13）

 

结构性信贷（面值4400美元，7/2038到期）

 

8/19/2025

 

SOFR + 5.00%

 

 

 

8.67

%

 

 

 

4,408

 

 

 

 

4,219

 

 

 

0.3

%

12

 

Madison Park Funding Ltd，2025-72A系列（3）（4）（13）

 

结构性信贷（面值4500美元，7/2038到期）

 

8/18/2025

 

SOFR + 5.25%

 

 

 

8.92

%

 

 

 

4,550

 

 

 

 

4,359

 

 

 

0.3

%

Neuberger Berman CLO Ltd，2017-16SA系列（3）（4）（13）

 

结构性信贷（面值4000美元，2039年4月到期）

 

7/28/2025

 

SOFR + 4.90%

 

 

 

8.57

%

 

 

 

4,009

 

 

 

 

3,859

 

 

 

0.3

%

Neuberger Berman CLO Ltd，2015-20A（3）（4）（13）系列

 

结构性信贷（面值1150美元，2039年4月到期）

 

7/28/2025

 

SOFR + 4.75%

 

 

 

8.42

%

 

 

 

1,151

 

 

 

 

1,113

 

 

 

0.1

%

Neuberger Berman贷款顾问CLO Ltd，2017-24A（3）（4）（13）系列

 

结构性信贷（面值1000美元，应于10/2038到期）

 

8/25/2025

 

SOFR + 7.00%

 

 

 

10.67

%

 

 

 

1,024

 

 

 

 

961

 

 

 

0.1

%

Neuberger Berman贷款顾问CLO Ltd，2019-33A（3）（4）（13）系列

 

结构性信贷（面值2000美元，2039年4月到期）

 

9/9/2025

 

SOFR + 5.50%

 

 

 

9.17

%

 

 

 

2,029

 

 

 

 

1,955

 

 

 

0.1

%

Neuberger Berman贷款顾问CLO Ltd，系列2021-44A（3）（4）（13）

 

结构性信贷（面值1000美元，10/2035年到期）

 

8/15/2025

 

SOFR + 5.15%

 

 

 

8.82

%

 

 

 

1,006

 

 

 

 

956

 

 

 

0.1

%

Oaktree CLO Ltd，2022-2A系列（3）（4）（13）

 

结构性信贷（面值3500美元，应于10/2037年到期）

 

7/17/2025

 

SOFR + 6.40%

 

 

 

10.07

%

 

 

 

3,541

 

 

 

 

3,411

 

 

 

0.2

%

Octagon 67 Ltd，2023-1A系列（3）（4）（13）

 

结构性信贷（面值3000美元，7/2038到期）

 

9/4/2025

 

SOFR + 7.41%

 

 

 

11.08

%

 

 

 

3,100

 

 

 

 

2,896

 

 

 

0.2

%

Oha Credit Funding Ltd，系列2025-22A（3）（4）（13）

 

结构性信贷（面值1250美元，7/2038到期）

 

7/24/2025

 

SOFR + 5.55%

 

 

 

9.22

%

 

 

 

1,271

 

 

 

 

1,234

 

 

 

0.1

%

Palmer Square CLO Ltd，系列2021-4（3）（4）（13）

 

结构性信贷（面值4000美元，7/2038到期）

 

9/16/2025

 

SOFR + 5.75%

 

 

 

9.42

%

 

 

 

4,036

 

 

 

 

3,722

 

 

 

0.2

%

Palmer Square CLO Ltd，系列2025-1A（3）（4）（13）

 

结构性信贷（面值2250美元，2038年4月到期）

 

8/21/2025

 

SOFR + 4.50%

 

 

 

8.17

%

 

 

 

2,251

 

 

 

 

2,178

 

 

 

0.1

%

Pikes Peak CLO Ltd，系列2023-14A（3）（4）（13）

 

结构性信贷（面值3000美元，7/2038到期）

 

7/30/2025

 

SOFR + 6.00%

 

 

 

9.67

%

 

 

 

3,066

 

 

 

 

2,832

 

 

 

0.2

%

Regatta Funding Ltd，2020-1A（3）（4）（13）系列

 

结构性信贷（面值1000美元，应于10/2037年到期）

 

7/17/2025

 

SOFR + 6.50%

 

 

 

10.17

%

 

 

 

1,019

 

 

 

 

964

 

 

 

0.1

%

Riverbank Park CLO Ltd，系列2024-1A（3）（4）（13）

 

结构性信贷（面值4500美元，2038年1月到期）

 

7/29/2025

 

SOFR + 4.80%

 

 

 

8.47

%

 

 

 

4,528

 

 

 

 

4,121

 

 

 

0.3

%

RR Ltd，系列2021-19A（3）（4）（13）

 

结构性信贷（面值1000美元，4/2040到期）

 

7/17/2025

 

SOFR + 4.70%

 

 

 

8.37

%

 

 

 

999

 

 

 

 

980

 

 

 

0.1

%

Texas Debt Capital CLO Ltd，系列2023-1A（3）（4）（13）

 

结构性信贷（面值2000美元，7/2038到期）

 

8/12/2025

 

SOFR + 4.95%

 

 

 

8.62

%

 

 

 

2,023

 

 

 

 

1,973

 

 

 

0.1

%

Whitebox CLO Ltd，2023-4A系列（3）（4）（13）

 

结构性信贷（面值1500美元，2036年4月到期）

 

8/20/2025

 

SOFR + 6.48%

 

 

 

10.15

%

 

 

 

1,528

 

 

 

 

1,491

 

 

 

0.1

%

结构性信贷投资总额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

98,554

 

 

 

 

93,805

 

 

 

6.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

合资投资

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Structured Credit Partners JV，LLC（4）（6）（11）

 

合伙权益（25.00%所有权）

 

12/23/2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

14,665

 

 

 

 

14,665

 

 

 

1.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总股本、结构性信贷和合资投资

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

266,866

 

 

 

 

259,462

 

 

 

16.8

%

投资总额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

 

3,324,332

 

 

$

 

3,313,441

 

 

 

214.8

%

 

 

 

截至2026年3月31日的利率掉期

 

 

 

公司
收到

 

公司
支付

 

到期日

 

概念性
金额

 

 

公平
市场
价值

 

 

前期
（付款）/
收据

 

 

变化
未实现
收益/（亏损）

 

利率互换（a）（b）

 

2.50%

 

SOFR + 2.17%

 

8/1/2026

 

$

300,000

 

 

$

(3,675

)

 

$

—

 

 

$

2,110

 

利率互换（a）（b）

 

6.95%

 

SOFR + 2.99%

 

8/14/2028

 

 

300,000

 

 

 

2,047

 

 

 

—

 

 

 

(2,448

)

利率互换（a）（b）

 

6.125%

 

SOFR + 2.44%

 

3/1/2029

 

 

350,000

 

 

 

616

 

 

 

—

 

 

 

(2,691

)

利率互换（a）（b）

 

5.625%

 

SOFR + 1.53%

 

8/15/2030

 

 

300,000

 

 

 

5,740

 

 

 

—

 

 

 

(2,544

)

对冲会计掉期总额

 

 

 

 

 

 

 

 

1,250,000

 

 

 

4,728

 

 

 

—

 

 

 

(5,573

)

现金抵押品

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

28,072

 

 

 

—

 

 

 

—

 

衍生品总额

 

 

 

 

 

 

 

$

1,250,000

 

 

$

32,800

 

 

$

—

 

 

$

(5,573

)

 

(a)
包含可变费率结构。按SOFR确定的利率计息。
(b)
工具用于套期会计关系。关联的公允价值变动与被套期项目的公允价值变动一起记入利息费用。
(1)
除另有说明外，本公司 ’ s投资组合公司的注册地在美国。某些投资组合公司的投资受到销售方面的合同限制。
(2)
摊余成本指使用实际利率法对债权投资的折溢价摊销（如适用）进行调整的原始成本。
(3)
投资 包含可变利率结构，受利率下限约束。浮动利率投资的利率可参考欧元银行同业拆借利率（“Euribor”或“E”）、英镑隔夜指数平均值（“SONIA”）、可能还包含取决于期限选择的信用利差调整的有担保隔夜融资利率（“SOFR”）、斯德哥尔摩银行同业拆借利率（“STIBOR”）、挪威银行同业拆借利率（“NIBOR”或“N”）或替代基准利率（可包括联邦基金有效利率或最优惠利率或“P”）确定，所有这些都包括一个可用的期限，由借款人选择，根据信贷协议的条款定期重置。为

13

 

投资有多个利率合约，显示的利率为2026年3月31日生效的加权平均利率.
(4)
根据经修订的《1940年投资公司法》（“1940年法”）第55（a）条，该投资组合公司不属于合格资产。根据1940年法案，公司不得收购任何不符合条件的资产，除非在进行此类收购时，符合条件的资产至少代表 70 占总资产的百分比。所代表的不合格资产 20.8 % 截至2026年3月31日资产总额的 .
(5)
除了根据这项投资的规定利率（即本附表所反映的金额）赚取的利息外，公司可能有权因与银团其他成员的安排而获得额外利息，前提是一项投资已分配给“先出”和“最后出”部分，据此，“先出”部分将优先于“最后出”部分支付本金、利息及其项下到期的任何金额，而公司持有“最后出”部分。
(6)
根据1940年法案，公司被视为该投资组合公司的“关联人士”（定义见1940年法案），因为公司拥有超过 5 投资组合公司已发行有表决权证券的百分比。期间的交易 截至2026年3月31日止三个月，本公司为投资组合公司的附属人士，详情如下：

 

截至2026年3月31日止三个月的非受控、附属投资

 

公司

 

公平
价值在
12月31日，
2025

 

 

毛额
新增（a）

 

 

毛额
减少（b）

 

 

净变化
在未实现
收益/（亏损）

 

 

已实现
收益/（亏损）

 

 

转让

 

 

公平
价值在
3月31日，
2026

 

 

利息
收入

 

 

股息
收入

 

 

其他
收入

 

Structured Credit Partners JV，LLC

 

$

—

 

 

$

14,665

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

14,665

 

 

$

—

 

 

$

223

 

 

$

—

 

合计

 

$

—

 

 

$

14,665

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

14,665

 

 

$

—

 

 

$

223

 

 

$

—

 

 

(a)
毛额 新增项目包括因新投资、实物支付利息或股息、任何未实现收入的摊销或债务投资折扣（如适用）而导致的投资成本基础增加。
(b)
毛额减少包括因与投资偿还或销售相关的本金收取而导致的投资成本基础减少，以及债务投资的任何溢价的摊销（如适用）。当一项投资处于非应计状态时，公司收到的任何现金流量都将应用于未偿本金余额。

 

(7)
根据1940年法案，公司被视为既是“关联人士”又是“控制权”，因为这些术语在1940年法案中定义，这家投资组合公司，因为公司拥有超过 25 投资组合公司已发行的有表决权证券的百分比或有权对该投资组合公司的管理层或政策行使控制权（包括通过管理协议）。期间的交易 截至2026年3月31日止三个月，发行人为投资组合公司的关联人士并被视为控制投资组合公司的情况如下：

 

截至2026年3月31日止三个月的受控、附属投资

 

公司

 

公平
价值在
12月31日，
2025

 

 

毛额
新增（a）

 

 

毛额
减少（b）

 

 

净变化
在未实现
收益/（亏损）

 

 

已实现
收益/（亏损）

 

 

转让

 

 

公平
价值在
3月31日，
2026

 

 

利息
收入

 

 

股息
收入

 

 

其他
收入

 

IRGSE控股公司。

 

$

58,372

 

 

$

2,370

 

 

$

—

 

 

$

(2,237

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

58,505

 

 

$

1,971

 

 

$

—

 

 

$

9

 

合计

 

$

58,372

 

 

$

2,370

 

 

$

—

 

 

$

(2,237

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

58,505

 

 

$

1,971

 

 

$

—

 

 

$

9

 
(a)
毛额增加包括因新投资、实物支付利息或股息、任何未赚取收入的摊销或债务投资折扣（如适用）而导致的投资成本基础增加。
(b)
毛额减少包括因与投资偿还或销售相关的本金收取而导致的投资成本基础减少，以及债务投资的任何溢价的摊销（如适用）。当一项投资处于非应计状态时，公司收到的任何现金流量都将应用于未偿本金余额。

 

(8)
截至 2026年3月31日，美国联邦税收目的投资的估计成本基础为 $ 3,334,261 导致估计未实现损益总额 $ 243,959 和 $ 283,761 ，分别。
(9)
根据财务会计准则委员会会计准则编纂主题820，公允价值计量（“ASC主题820”），除非另有说明，所有投资的公允价值均使用重大不可观察输入值确定，并被视为第3级投资。有关按公允价值投资的更多信息，请参见附注6。

14

 

(10)
这种投资是不产生收入的。
(11)
该证券的全部或部分是在根据1933年《证券法》免于登记的交易中获得的，根据《证券法》可被视为“限制性证券”。截至 2026年3月31日，这些证券的合计公允价值为 $ 30,042 ，或 1.9 % 占公司净资产的比例。
(12)
截至目前投资处于非应计状态 2026年3月31日 .
(13)
这项投资使用可观察的输入进行估值，并被视为2级投资。有关以公允价值计量的投资的更多信息，请参见附注6。
(14)
这项投资使用可观察的输入进行估值，并被视为1级投资。有关以公允价值计量的投资的更多信息，请参见附注6。
(15)
股权投资的所有权可以通过控股公司或合伙企业发生。
(16)
除未偿还的本金及就此项投资所欠的应计利息外，公司有权获得单独的补足金额（“补足”） $ 16.4 百万。Make-Whole是借款人的一项合同义务，并对未偿余额产生利息。该整体资产计入公司合并资产负债表的其他资产中，扣除任何估值备抵。鉴于与Make-Whole的可收回性有关的不确定性，公司已对Make-Whole未偿还余额的金额应用全额估值备抵。

 

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

15

 

Sixth Street Specialty Lending, Inc.

截至2025年12月31日的投资综合明细表

（金额以千为单位，股份金额除外）

（未经审计）

16

 

公司（1）

 

投资

 

初始
收购
日期

 

参考
率和
传播

 

 

息率

 

 

 

摊销
成本（2）（7）

 

 

 

公允价值（8）

 

 

百分比
净资产

 

债务投资

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Artisan Bidco，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值38438美元，11/2029到期）

 

11/7/2023

 

SOFR + 7.00%

 

 

 

10.94

%

 

 

$

37,903

 

 

 

$

38,245

 

 

 

2.4

%

 

 

第一留置权贷款（面值17,380欧元，到期11/2029）

 

11/7/2023

 

 

E + 7.00%

 

 

 

9.03

%

 

 

 

18,414

 

 

 

20,310
（17,293欧元）

 

 

 

1.3

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值4287美元，到期11/2029）

 

11/7/2023

 

SOFR + 7.00%

 

 

 

10.95

%

 

 

 

4,214

 

 

 

 

4,259

 

 

 

0.3

%

Azurite Intermediate Holdings，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值42750美元，2031年3月到期）

 

3/19/2024

 

SOFR + 6.00%

 

 

 

9.72

%

 

 

 

42,138

 

 

 

 

42,988

 

 

 

2.7

%

BCTO Ignition Purchaser，Inc.（3）

 

第一留置权holdco贷款（面值54435美元，10/2030到期）

 

4/18/2023

 

SOFR + 7.50%

 

 

11.37% PIK

 

 

 

 

53,519

 

 

 

 

55,388

 

 

 

3.4

%

Crewline Buyer，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值58384美元，11/2030到期）

 

11/8/2023

 

SOFR + 6.75%

 

 

 

10.59

%

 

 

 

57,145

 

 

 

 

58,705

 

 

 

3.6

%

Dye & Durham Corp.（3）（4）（9）

 

第一留置权贷款（面值945美元，应于4/2031年到期）

 

4/4/2024

 

SOFR + 4.35%

 

 

 

8.02

%

 

 

 

933

 

 

 

 

869

 

 

 

0.1

%

Elements Finco Limited（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值2270美元，应于2031年4月4日到期）

 

4/29/2024

 

SOFR + 5.25%

 

 

8.97%（含2.25% PIK）

 

 

 

 

2,256

 

 

 

 

2,293

 

 

 

0.1

%

 

 

第一留置权贷款（面值1848美元，应于4/2031年到期）

 

4/29/2024

 

SOFR + 5.00%

 

 

 

8.72

%

 

 

 

1,841

 

 

 

 

1,858

 

 

 

0.1

%

 

 

优先留置权贷款（面值10,529英镑，到期4/2031年）

 

4/29/2024

 

S + 5.50%

 

 

9.23%（含2.50% PIK）

 

 

 

 

13,101

 

 

 

14,338
（10,660英镑）

 

 

 

0.9

%

ExtraHop Networks，Inc.（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值76301美元，7/2027到期）

 

7/22/2021

 

SOFR + 6.60%

 

 

 

10.32

%

 

 

 

75,851

 

 

 

 

76,492

 

 

 

4.7

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值669美元，7/2027到期）

 

7/22/2021

 

SOFR + 6.60%

 

 

 

10.33

%

 

 

 

657

 

 

 

 

672

 

 

 

0.0

%

伽利略母公司（3）

 

第一留置权贷款（面值63444美元，5/2030到期）

 

5/3/2023

 

SOFR + 5.75%

 

 

 

9.42

%

 

 

 

62,098

 

 

 

 

64,078

 

 

 

4.0

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值6635美元，5/2030到期）

 

5/3/2023

 

SOFR + 5.75%

 

 

 

9.42

%

 

 

 

6,466

 

 

 

 

6,736

 

 

 

0.4

%

山猫BidCo（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值1523美元，7/2031年到期）

 

7/5/2024

 

SOFR + 6.50%

 

 

 

10.17

%

 

 

 

1,415

 

 

 

 

1,467

 

 

 

0.1

%

 

 

优先留置权贷款（面值23,956欧元，7/2031年到期）

 

7/5/2024

 

E + 6.50%

 

 

 

8.52

%

 

 

 

27,370

 

 

 

27,875
（23,735欧元）

 

 

 

1.7

%

Mitnick Corporate Purchaser，Inc.（3）（9）

 

第一留置权贷款（面值323美元，到期5/2029）

 

5/2/2022

 

SOFR + 4.85%

 

 

 

8.69

%

 

 

 

323

 

 

 

 

206

 

 

 

0.0

%

Price FX Inc.（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值910欧元，到期10/2029）

 

10/27/2023

 

 

E + 7.00%

 

 

 

9.08

%

 

 

 

970

 

 

 

1,087
（926欧元）

 

 

 

0.1

%

 

 

第一留置权贷款（面值910欧元，到期10/2029）

 

12/19/2024

 

E + 6.25%

 

 

 

8.33

%

 

 

 

926

 

 

 

1,079
（919欧元）

 

 

 

0.1

%

美国DeBusk，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值8322美元，应于4/2031年到期）

 

4/30/2024

 

SOFR + 5.25%

 

 

 

9.00

%

 

 

 

8,212

 

 

 

 

8,374

 

 

 

0.5

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值901美元，4/2030到期）

 

4/30/2024

 

SOFR + 5.25%

 

 

 

9.06

%

 

 

 

888

 

 

 

 

908

 

 

 

0.1

%

Wrangler TopCo，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值5970美元，9/2029到期）

 

7/7/2023

 

SOFR + 5.75%

 

 

 

9.49

%

 

 

 

5,876

 

 

 

 

6,038

 

 

 

0.4

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

422,516

 

 

 

 

434,265

 

 

 

27.0

%

化学品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Erling Lux Bidco SARL（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值11,549欧元，到期9/2028）

 

9/6/2022

 

 

E + 7.00%

 

 

 

9.07

%

 

 

 

11,630

 

 

 

13,809
（11,758欧元）

 

 

 

0.9

%

 

 

第一留置权贷款（面值19,592英镑，到期9/2028）

 

9/6/2022

 

 

S + 7.00%

 

 

 

10.73

%

 

 

 

23,151

 

 

 

26,681
（19,836英镑）

 

 

 

1.6

%

 

 

第一留置权贷款（NOK面值7,427，到期9/2028）

 

9/6/2022

 

N + 7.00%

 

 

 

11.23

%

 

 

 

712

 

 

 

745
（NOK 7,520）

 

 

 

0.0

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值593英镑，到期9/2028）

 

9/6/2022

 

 

S + 7.00%

 

 

 

10.73

%

 

 

 

730

 

 

 

807
（600英镑）

 

 

 

0.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

36,223

 

 

 

 

42,042

 

 

 

2.6

%

通讯

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Aurelia Netherlands B.V.（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值32,904欧元，2031年5月到期）

 

5/22/2024

 

 

E + 4.75%

 

 

 

6.78

%

 

 

 

35,003

 

 

 

38,837
（33,068欧元）

 

 

 

2.3

%

X Holdings Inc.（9）

 

第一留置权贷款（面值9338美元，到期10/2029）（3）

 

2/5/2025

 

 

SOFR + 6.75%

 

 

 

10.45

%

 

 

 

9,098

 

 

 

 

9,164

 

 

 

0.6

%

 

 

第一留置权贷款（面值988美元，到期10/2029）

 

4/28/2025

 

 

9.50

%

 

 

9.50

%

 

 

 

971

 

 

 

 

984

 

 

 

0.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

45,072

 

 

 

 

48,985

 

 

 

3.0

%

教育

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

17

 

Astra Acquisition Corp.（3）（14）

 

第二留置权贷款（面值40084美元，到期10/2029）

 

10/22/2021

 

P + 9.88%

 

 

 

16.63

%

 

 

 

39,489

 

 

 

 

—

 

 

 

0.0

%

EMS Linq，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值56,216美元，12/2027到期）

 

12/22/2021

 

SOFR + 6.35%

 

 

 

10.07

%

 

 

 

55,773

 

 

 

 

55,232

 

 

 

3.4

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值2916美元，12/2027到期）

 

12/22/2021

 

SOFR + 6.35%

 

 

 

10.07

%

 

 

 

2,858

 

 

 

 

2,762

 

 

 

0.2

%

Kangaroo Bidco AS（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值30625美元，11/2030到期）

 

11/2/2023

 

SOFR + 6.25%

 

 

 

9.99

%

 

 

 

29,945

 

 

 

 

30,975

 

 

 

1.9

%

Severin Acquisition，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值15905美元，10/2031到期）

 

10/1/2024

 

SOFR + 4.75%

 

 

8.47%（含2.25% PIK）

 

 

 

 

15,887

 

 

 

 

15,855

 

 

 

1.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

143,952

 

 

 

 

104,824

 

 

 

6.5

%

电子学

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Sapphire Software Buyer，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值26963美元，9/2031年到期）

 

9/30/2024

 

SOFR + 5.00%

 

 

 

8.87

%

 

 

 

26,711

 

 

 

 

26,812

 

 

 

1.7

%

金融服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Alaska Bidco OY（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值727欧元，到期5/2030）

 

5/30/2023

 

 

E + 5.75%

 

 

 

7.77

%

 

 

 

763

 

 

 

860
（732欧元）

 

 

 

0.1

%

Arlberg Bidco LLC（3）（4）（5）

 

第一留置权贷款（面值5000美元，2/2031年到期）

 

2/14/2025

 

SOFR + 5.75%

 

 

 

9.60

%

 

 

 

4,903

 

 

 

 

4,962

 

 

 

0.3

%

GreenShoot BidCo B.V（3）（4）

 

优先留置权贷款（面值5,107欧元，到期5/2030）

 

5/28/2024

 

 

E + 5.75%

 

 

 

7.82

%

 

 

 

5,431

 

 

 

5,917
（5038欧元）

 

 

 

0.4

%

宜必思中间体公司（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值1170美元，到期5/2027）

 

5/28/2021

 

SOFR + 4.65%

 

 

 

8.47

%

 

 

 

1,151

 

 

 

 

1,184

 

 

 

0.1

%

宜必思US Blocker Co.（3）

 

第一留置权贷款（面值20790美元，应于5/2028到期）

 

5/28/2021

 

SOFR + 8.40%

 

 

12.22% PIK

 

 

 

 

20,656

 

 

 

 

20,946

 

 

 

1.3

%

护照实验室公司。

 

可转换本票A（面值1086美元，到期8/2026）

 

3/2/2023

 

 

8.00

%

 

 

8.00

%

 

 

 

1,085

 

 

 

 

1,167

 

 

 

0.1

%

Payroc买方有限责任公司

 

本票（面值6000美元，9/2030到期）

 

9/30/2025

 

 

5.50

%

 

 

5.50

%

 

 

 

6,000

 

 

 

 

5,070

 

 

 

0.3

%

TS Imagine，Inc.（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值54,960美元，应于4/2027到期）

 

4/30/2021

 

SOFR + 5.85%

 

 

 

9.69

%

 

 

 

54,529

 

 

 

 

54,960

 

 

 

3.3

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值899美元，5/2027到期）

 

11/1/2024

 

P + 4.75%

 

 

 

11.50

%

 

 

 

886

 

 

 

 

899

 

 

 

0.1

%

Volante技术公司。

 

第一留置权贷款（面值3619美元，应于2028年9月9日到期）

 

9/29/2023

 

 

16.50

%

 

16.50% PIK

 

 

 

 

3,601

 

 

 

 

3,755

 

 

 

0.2

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

99,005

 

 

 

 

99,720

 

 

 

6.2

%

医疗保健

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Aledade，Inc.（3）

 

第一留置权循环贷款（面值10,864美元，应于11/2028到期）

 

11/21/2025

 

SOFR + 5.75%

 

 

 

9.54

%

 

 

 

10,527

 

 

 

 

10,513

 

 

 

0.7

%

BCTO Ace Purchaser，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值69942美元，11/2029到期）

 

11/23/2020

 

SOFR + 6.50%

 

 

 

10.32

%

 

 

 

69,504

 

 

 

 

70,818

 

 

 

4.5

%

 

 

第二留置权贷款（面值7665美元，1/2030到期）

 

1/23/2023

 

SOFR + 10.70%

 

 

15.02% PIK

 

 

 

 

7,577

 

 

 

 

7,856

 

 

 

0.5

%

Eventus Buyer，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值25706美元，11/2030到期）

 

11/1/2024

 

SOFR + 5.50%

 

 

 

9.17

%

 

 

 

25,358

 

 

 

 

25,542

 

 

 

1.6

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值1867美元，11/2030到期）

 

11/1/2024

 

SOFR + 5.50%

 

 

 

9.17

%

 

 

 

1,824

 

 

 

 

1,849

 

 

 

0.1

%

HMP Omnimedia，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值19723美元，7/2032到期）

 

7/31/2025

 

SOFR + 5.25%

 

 

 

8.97

%

 

 

 

19,368

 

 

 

 

19,537

 

 

 

1.2

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值409美元，7/2030到期）

 

7/31/2025

 

P + 4.25%

 

 

 

11.00

%

 

 

 

339

 

 

 

 

371

 

 

 

0.0

%

Ingenovis Health Finance，LLC（3）

 

第一留置权循环贷款（面值32500美元，5/2030到期）

 

5/13/2025

 

SOFR + 6.00%

 

 

 

9.82

%

 

 

 

31,366

 

 

 

 

32,013

 

 

 

2.0

%

LIHA Holdco B.V.（3）（4）（5）

 

第一留置权贷款（面值5,903欧元，到期2/2029）

 

2/24/2023

 

 

E + 6.50%

 

 

 

8.52

%

 

 

 

6,219

 

 

 

6,989
（5951欧元）

 

 

 

0.4

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值318欧元，到期2/2029）

 

2/24/2023

 

 

E + 6.50%

 

 

 

8.52

%

 

 

 

363

 

 

 

377
（321欧元）

 

 

 

0.0

%

Raptor US Buyer II Corp.（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值17949美元，3/2029到期）

 

3/24/2023

 

SOFR + 6.25%

 

 

 

9.97

%

 

 

 

17,622

 

 

 

 

18,083

 

 

 

1.1

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值82美元，到期3/2029）

 

3/24/2023

 

SOFR + 6.25%

 

 

 

9.97

%

 

 

 

76

 

 

 

 

87

 

 

 

0.0

%

Symplr Software Inc.（3）（9）

 

第一留置权贷款（面值635美元，12/2027到期）

 

4/4/2025

 

SOFR + 4.60%

 

 

 

8.44

%

 

 

 

551

 

 

 

 

537

 

 

 

0.0

%

Velocity Clinical Research，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值62,899美元，9/2031年到期）

 

9/9/2025

 

SOFR + 7.50%

 

 

 

11.17

%

 

 

 

61,865

 

 

 

 

62,585

 

 

 

3.9

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值528美元，9/2031年到期）

 

9/9/2025

 

SOFR + 7.50%

 

 

 

11.17

%

 

 

 

468

 

 

 

 

513

 

 

 

0.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

253,027

 

 

 

 

257,670

 

 

 

16.0

%

酒店、博彩及休闲

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ASG II，LLC（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值65000美元，应于5/2028到期）

 

5/25/2022

 

SOFR + 6.40%

 

 

 

10.24

%

 

 

 

64,254

 

 

 

 

64,025

 

 

 

4.0

%

AVSC控股公司（3）

 

第一留置权贷款（面值44828美元，12/2031年到期）

 

12/5/2024

 

 

SOFR + 5.00%

 

 

 

8.72

%

 

 

 

43,960

 

 

 

 

44,704

 

 

 

2.8

%

Equinox控股公司。

 

第一留置权贷款（面值51,697美元，到期3/2029）（3）

 

3/8/2024

 

SOFR + 8.25%

 

 

11.92%（含4.13% PIK）

 

 

 

 

51,126

 

 

 

53,377

 

 

 

3.3

%

18

 

 

 

第二留置权贷款（面值2746美元，6/2027到期）

 

3/13/2024

 

 

16.00

%

 

16.00% PIK

 

 

 

 

2,713

 

 

 

 

3,240

 

 

 

0.2

%

IRGSE Holding Corp.（3）（6）

 

第一留置权贷款（面值30261美元，到期6/2026）

 

12/21/2018

 

SOFR + 9.65%

 

 

 

13.32

%

 

 

 

28,594

 

 

 

 

30,261

 

 

 

1.9

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值27943美元，到期6/2026）

 

12/21/2018

 

SOFR + 9.65%

 

 

 

13.44

%

 

 

 

27,943

 

 

 

 

27,943

 

 

 

1.7

%

Sport Alliance GmbH（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值37,133欧元，到期4/2030）

 

4/10/2024

 

 

E + 7.75%

 

 

9.77%（含4.13% PIK）

 

 

 

 

42,004

 

 

 

43,502
（37,041欧元）

 

 

 

2.7

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值208欧元，到期4/2030）

 

4/10/2024

 

 

E + 7.25%

 

 

 

9.27

%

 

 

 

212

 

 

 

256
（218欧元）

 

 

 

0.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

260,806

 

 

 

 

267,308

 

 

 

16.6

%

人力资源支持服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Axonify，Inc.（3）（4）（5）

 

第一留置权贷款（面值45113美元，到期5/2027）

 

5/5/2021

 

SOFR + 6.65%

 

 

 

10.55

%

 

 

 

44,851

 

 

 

 

45,113

 

 

 

2.8

%

bswift，LLC（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值54630美元，11/2028年到期）

 

11/7/2022

 

SOFR + 4.75%

 

 

 

8.64

%

 

 

 

53,925

 

 

 

 

54,766

 

 

 

3.4

%

Elysian Finco Ltd.（3）（4）（5）

 

第一留置权贷款（面值21745美元，2028年1月1日到期）

 

1/31/2021

 

SOFR + 5.15%

 

 

 

8.82

%

 

 

 

21,548

 

 

 

 

21,691

 

 

 

1.3

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值1,055英镑，2028年1月到期）

 

1/31/2021

 

S + 4.00%

 

 

 

7.73

%

 

 

 

1,352

 

 

 

1,381
（1,027英镑）

 

 

 

0.1

%

HireVue，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值53031美元，到期5/2029）

 

5/3/2023

 

SOFR + 6.75%

 

 

 

10.59

%

 

 

 

52,041

 

 

 

 

50,909

 

 

 

3.2

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值6887美元，到期5/2029）

 

5/3/2023

 

SOFR + 6.75%

 

 

 

10.57

%

 

 

 

6,775

 

 

 

 

6,612

 

 

 

0.4

%

Madcap Software，Inc.（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值31850美元，12/2026到期）

 

12/15/2023

 

SOFR + 6.10%

 

 

 

9.77

%

 

 

 

31,582

 

 

 

 

31,850

 

 

 

2.0

%

PayScale Holdings，Inc.（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值74916美元，到期10/2029）

 

5/3/2019

 

 

SOFR + 5.25%

 

 

 

8.92

%

 

 

 

74,721

 

 

 

 

74,879

 

 

 

4.7

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

286,795

 

 

 

 

287,201

 

 

 

17.9

%

互联网服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Arrow Buyer，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值36651美元，7/2030到期）

 

6/30/2023

 

SOFR + 5.00%

 

 

 

8.67

%

 

 

 

35,988

 

 

 

 

36,834

 

 

 

2.3

%

Bayshore Intermediate # 2，L.P.（3）

 

第一留置权贷款（面值42190美元，应于10/2028到期）

 

10/1/2021

 

SOFR + 5.50%

 

 

9.19%（含3.00% PIK）

 

 

 

 

41,875

 

 

 

 

42,085

 

 

 

2.6

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值902美元，到期10/2027）

 

10/1/2021

 

SOFR + 5.00%

 

 

 

8.69

%

 

 

 

886

 

 

 

 

893

 

 

 

0.1

%

Big Wombat Holdings，Inc.（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值47188美元，应于2031年4月4日到期）

 

10/20/2025

 

SOFR + 7.00%

 

 

 

10.88

%

 

 

 

46,682

 

 

 

 

46,598

 

 

 

2.9

%

Coupa Holdings，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值42543美元，到期2/2030）

 

2/27/2023

 

SOFR + 5.25%

 

 

 

9.09

%

 

 

 

41,844

 

 

 

 

42,913

 

 

 

2.7

%

EDB Parent，LLC（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值76729美元，7/2028到期）

 

7/7/2022

 

SOFR + 7.00%

 

 

 

10.84

%

 

 

 

75,879

 

 

 

 

76,729

 

 

 

4.8

%

Flight Intermediate HoldCo，Inc。

 

第一留置权贷款（面值40000美元，到期4/2030）

 

10/3/2024

 

 

11.50

%

 

 

11.50

%

 

 

 

39,154

 

 

 

 

40,300

 

 

 

2.5

%

河马XPA Bidco AB（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值214,115瑞典克朗，到期2/2031）

 

2/20/2024

 

STIBOR + 6.75%

 

 

8.60%（含3.63% PIK）

 

 

 

 

21,310

 

 

 

23,226
（214,115瑞典克朗）

 

 

 

1.4

%

 

 

第一留置权贷款（面值2,571欧元，到期2/2031年）

 

2/20/2024

 

 

E + 6.75%

 

 

8.77%（含3.63% PIK）

 

 

 

 

2,756

 

 

 

3,019
（2,571欧元）

 

 

 

0.2

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值3,906瑞典克朗，2/2031年到期）

 

2/20/2024

 

STIBOR + 6.25%

 

 

 

8.00

%

 

 

 

384

 

 

 

424
（3,906瑞典克朗）

 

 

 

0.0

%

Kaseware中间控股公司（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值43251美元，10/2031年到期）

 

10/20/2025

 

SOFR + 5.50%

 

 

 

9.23

%

 

 

 

42,339

 

 

 

 

42,501

 

 

 

2.6

%

霍罗斯有限责任公司

 

第一留置权贷款（面值11682美元，5/2030到期）

 

5/23/2025

 

 

10.00

%

 

 

10.00

%

 

 

 

11,682

 

 

 

 

11,711

 

 

 

0.7

%

Kryptona BidCo US，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值20,595美元，12/2031年到期）

 

12/18/2024

 

SOFR + 6.00%

 

 

9.70%（含3.25% PIK）

 

 

 

 

20,211

 

 

 

 

20,765

 

 

 

1.3

%

 

 

第一留置权贷款（面值4,766欧元，12/2031年到期）

 

12/18/2024

 

E + 6.00%

 

 

8.06%（含3.25% PIK）

 

 

 

 

4,924

 

 

 

5,640
（4,802欧元）

 

 

 

0.4

%

LeanTaaS Holdings，Inc.（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值62,984美元，7/2028到期）

 

7/12/2022

 

SOFR + 7.75%

 

 

 

11.42

%

 

 

 

62,403

 

 

 

 

62,827

 

 

 

3.9

%

RainFocus，LLC（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值64232美元，应于2031年4月4日到期）

 

4/25/2025

 

SOFR + 6.38%

 

 

 

10.24

%

 

 

 

63,701

 

 

 

 

64,072

 

 

 

4.0

%

SMA Technologies Holdings，LLC（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值55579美元，应于10/2028到期）

 

10/31/2022

 

SOFR + 6.50%

 

 

 

10.32

%

 

 

 

54,434

 

 

 

 

56,710

 

 

 

3.5

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

566,452

 

 

 

 

577,247

 

 

 

35.9

%

制造业

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Arcwood Environmental，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值12160美元，到期1/2031）

 

1/31/2024

 

SOFR + 5.25%

 

 

 

9.09

%

 

 

 

12,110

 

 

 

 

12,231

 

 

 

0.8

%

 

 

第一留置权贷款（面值3764美元，到期1/2031）

 

9/27/2024

 

SOFR + 5.00%

 

 

 

8.71

%

 

 

 

3,746

 

 

 

 

3,764

 

 

 

0.2

%

ASP Unifrax Holdings，Inc.（9）

 

第一留置权贷款（面值3619美元，到期9/2029）（3）

 

9/30/2024

 

SOFR + 7.75%

 

 

11.75%（含4.75% PIK）

 

 

 

 

3,558

 

 

 

 

2,877

 

 

 

0.2

%

19

 

 

 

第二留置权票据（面值2024美元，到期9/2029）（14）

 

8/31/2023

 

 

7.10

%

 

7.10%（含1.25% PIK）

 

 

 

 

1,559

 

 

 

 

223

 

 

 

0.0

%

Varinem German BidCo GMBH（3）（4）

 

优先留置权贷款（面值12,696欧元，7/2031年到期）

 

7/11/2024

 

 

E + 5.50%

 

 

 

7.57

%

 

 

 

13,699

 

 

 

15,097
（12,855欧元）

 

 

 

0.9

%

 

 

优先留置权贷款（面值4,392欧元，7/2031年到期）

 

7/11/2024

 

 

E + 4.75%

 

 

 

6.82

%

 

 

 

4,684

 

 

 

5,158
（4392欧元）

 

 

 

0.3

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

39,356

 

 

 

 

39,350

 

 

 

2.4

%

办公产品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

USR Parent，Inc.（3）（5）

 

ABL FILO定期贷款（面值9809美元，到期4/2027）

 

4/25/2022

 

SOFR + 6.50%

 

 

 

10.37

%

 

 

 

9,723

 

 

 

 

9,809

 

 

 

0.6

%

石油、天然气和消耗性燃料

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Laramie Energy，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值27317美元，到期2/2027）

 

2/21/2023

 

SOFR + 7.10%

 

 

 

10.82

%

 

 

 

27,162

 

 

 

 

27,590

 

 

 

1.7

%

TRP Assets，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值54834美元，12/2029到期）

 

12/20/2024

 

SOFR + 7.00%

 

 

 

10.67

%

 

 

 

53,855

 

 

 

 

55,485

 

 

 

3.5

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

81,017

 

 

 

 

83,075

 

 

 

5.2

%

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bor é al Bidco（3）（4）

 

第一留置权票据（面值13,605欧元，2032年3月到期）

 

3/24/2025

 

 

E + 7.25%

 

 

9.27%（含5.75% PIK）

 

 

 

 

14,458

 

 

 

15,858
（13,503欧元）

 

 

 

1.0

%

Kahua，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值25000美元，到期8/2030）

 

8/22/2025

 

SOFR + 6.00%

 

 

 

9.72

%

 

 

 

24,671

 

 

 

 

24,700

 

 

 

1.5

%

Omnigo Software，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值13125美元，12/2030到期）

 

12/19/2025

 

SOFR + 5.00%

 

 

 

8.70

%

 

 

 

13,053

 

 

 

 

13,049

 

 

 

0.8

%

天蝎座Bidco（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值2,511欧元，2031年4月到期）

 

4/4/2024

 

 

E + 5.75%

 

 

 

7.77

%

 

 

 

2,682

 

 

 

2,967
（2526欧元）

 

 

 

0.2

%

Sediver S.P.A.（3）（4）

 

第一留置权票据（面值6,368欧元，10/2031年到期）

 

10/29/2024

 

 

E + 5.00%

 

 

 

7.02

%

 

 

 

6,721

 

 

 

7,479
（6368欧元）

 

 

 

0.5

%

 

 

第一留置权票据（面值14085美元，10/2031年到期）

 

10/29/2024

 

SOFR + 5.00%

 

 

 

8.67

%

 

 

 

13,856

 

 

 

 

14,085

 

 

 

0.9

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

75,441

 

 

 

 

78,138

 

 

 

4.9

%

药品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Apellis Pharmaceuticals, Inc.（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值19737美元，5/2030到期）

 

5/13/2024

 

SOFR + 5.75%

 

 

 

9.42

%

 

 

 

19,737

 

 

 

 

19,786

 

 

 

1.2

%

Arrowhead Pharmaceuticals, Inc.（4）

 

第一留置权贷款（面值26873美元，到期8/2031）

 

8/7/2024

 

 

15.00

%

 

 

15.00

%

 

 

 

26,686

 

 

 

 

30,098

 

 

 

1.9

%

Elysium BidCo Limited（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值17,985欧元，12/2030到期）

 

12/11/2024

 

E + 7.25%

 

 

 

9.27

%

 

 

 

18,463

 

 

 

20,911
（17,805欧元）

 

 

 

1.3

%

 

 

第一留置权贷款（面值9953英镑，12/2030到期）

 

12/11/2024

 

S + 7.25%

 

 

 

10.98

%

 

 

 

12,407

 

 

 

13,287
（9,878英镑）

 

 

 

0.8

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

77,293

 

 

 

 

84,082

 

 

 

5.2

%

房地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cirrus（BidCo）Limited（3）（4）（5）

 

第一留置权贷款（面值698英镑，到期8/2030）

 

8/9/2024

 

 

S + 5.25%

 

 

 

8.98

%

 

 

 

871

 

 

 

939
（698英镑）

 

 

 

0.1

%

零售和消费品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

阿科斯塔（3）（9）

 

第一留置权贷款（面值13890美元，应于8/2031年到期）

 

8/20/2024

 

SOFR + 5.60%

 

 

 

9.22

%

 

 

 

13,632

 

 

 

 

13,566

 

 

 

0.8

%

American Achievement，Corp.（3）（14）

 

第一留置权贷款（面值26664美元，到期9/2026）

 

9/30/2015

 

SOFR + 7.35%

 

 

11.22%（含10.72% PIK）

 

 

 

 

25,848

 

 

 

 

19,665

 

 

 

1.2

%

 

 

第一留置权贷款（面值1327美元，到期9/2026）

 

6/10/2021

 

SOFR + 15.10%

 

 

18.97%（含18.47% PIK）

 

 

 

 

1,327

 

 

 

 

100

 

 

 

0.0

%

 

 

次级票据（面值4740美元，9/2026年到期）

 

3/16/2021

 

SOFR + 1.15%

 

 

 

5.14

%

 

 

 

545

 

 

 

 

59

 

 

 

0.0

%

Bed Bath and Beyond Inc.（3）（15）

 

ABL FILO定期贷款（面值5,910美元，8/2027到期）

 

9/2/2022

 

SOFR + 9.90%

 

 

 

13.62

%

 

 

 

5,851

 

 

 

 

4,758

 

 

 

0.3

%

 

 

Roll Up DIP定期贷款（面值25,255美元）

 

4/24/2023

 

SOFR + 7.90%

 

 

11.62% PIK

 

 

 

 

25,255

 

 

 

 

20,331

 

 

 

1.3

%

 

 

超优先DIP定期贷款（面值3575美元）

 

4/24/2023

 

SOFR + 7.90%

 

 

 

11.62

%

 

 

 

3,575

 

 

 

 

2,878

 

 

 

0.2

%

Belk，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值46875美元，7/2029到期）

 

7/22/2024

 

SOFR + 7.00%

 

 

 

10.82

%

 

 

 

46,252

 

 

 

 

46,992

 

 

 

2.9

%

Blazing Star Parent，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值69563美元，到期8/2030）

 

8/28/2025

 

SOFR + 7.00%

 

 

 

10.82

%

 

 

 

68,574

 

 

 

 

68,693

 

 

 

4.2

%

Cordance Operations，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值64906美元，7/2028到期）

 

7/25/2022

 

SOFR + 8.65%

 

 

 

12.53

%

 

 

 

64,160

 

 

 

 

65,748

 

 

 

4.1

%

Neuintel，LLC（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值53926美元，12/2026到期）

 

12/20/2021

 

SOFR + 6.85%

 

 

 

10.57

%

 

 

 

53,666

 

 

 

 

53,522

 

 

 

3.3

%

PDI TA Holdings，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值20284美元，2/2031年到期）

 

2/1/2024

 

SOFR + 5.50%

 

 

 

9.34

%

 

 

 

20,054

 

 

 

 

20,334

 

 

 

1.3

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值1203美元，到期2/2031）

 

2/1/2024

 

SOFR + 5.50%

 

 

 

9.34

%

 

 

 

1,185

 

 

 

 

1,207

 

 

 

0.1

%

20

 

Rapid Data GmbH Unternehmensberatung（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值7,546欧元，7/2029到期）

 

7/11/2023

 

 

E + 6.50%

 

 

 

8.51

%

 

 

 

8,127

 

 

 

8,862
（7546欧元）

 

 

 

0.6

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值328欧元，到期6/2029）

 

7/11/2023

 

 

E + 6.50%

 

 

 

8.43

%

 

 

 

374

 

 

 

385
（328欧元）

 

 

 

 

Tango Management Consulting，LLC（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值49169美元，6/2031年到期）

 

6/25/2025

 

SOFR + 6.50%

 

 

 

10.50

%

 

 

 

48,120

 

 

 

 

48,312

 

 

 

3.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

386,545

 

 

 

 

375,412

 

 

 

23.3

%

交通运输

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ben Nevis Midco Limited（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值5000美元，2028年3月到期）

 

3/26/2024

 

SOFR + 5.50%

 

 

 

9.33

%

 

 

 

4,963

 

 

 

 

5,038

 

 

 

0.3

%

Marcura Equities LTD（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值41520美元，到期8/2029）

 

8/11/2023

 

SOFR + 8.25%

 

 

11.92%（含4.25% PIK）

 

 

 

 

40,856

 

 

 

 

41,832

 

 

 

2.6

%

 

 

第一留置权贷款（面值1,107英镑，到期8/2029）

 

8/11/2023

 

 

S + 8.25%

 

 

11.98%（含4.25% PIK）

 

 

 

 

1,378

 

 

 

1,500
（1,115英镑）

 

 

 

0.1

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值1667美元，到期8/2029）

 

8/11/2023

 

SOFR + 7.50%

 

 

 

11.17

%

 

 

 

1,617

 

 

 

 

1,692

 

 

 

0.1

%

Project44，Inc.（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值54549美元，11/2027到期）

 

11/12/2021

 

SOFR + 6.35%

 

 

 

10.07

%

 

 

 

53,982

 

 

 

 

54,140

 

 

 

3.4

%

铁路收购有限责任公司

 

第一留置权贷款（面值25217美元，1/2030到期）（3）

 

1/27/2025

 

SOFR + 6.00%

 

 

 

9.86

%

 

 

 

24,742

 

 

 

 

24,946

 

 

 

1.6

%

 

 

第二留置权票据（面值21423美元，到期1/2031）

 

1/27/2025

 

 

13.75

%

 

13.75% PIK

 

 

 

 

18,292

 

 

 

 

19,360

 

 

 

1.2

%

Ranger Intermediate II，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值69361美元，10/2031年到期）

 

10/28/2025

 

SOFR + 5.50%

 

 

 

9.36

%

 

 

 

68,341

 

 

 

 

68,667

 

 

 

4.3

%

ShiftMove GMBH（3）（4）（5）

 

第一留置权贷款（面值36,338欧元，9/2030到期）

 

9/30/2024

 

E + 6.00%

 

 

 

8.03

%

 

 

 

39,967

 

 

 

42,809
（36,450欧元）

 

 

 

2.7

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

254,138

 

 

 

 

259,984

 

 

 

16.3

%

债务投资总额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,064,943

 

 

 

 

3,076,863

 

 

 

191.4

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股权和其他投资

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Artisan Topco LP（11）

 

A类优先股（2,117，264个单位）

 

11/7/2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,117

 

 

 

 

1,800

 

 

 

0.1

%

Dye & Durham，Ltd.（4）

 

普通股（126,968股）

 

12/3/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,909

 

 

 

282
（386加元）

 

 

 

0.0

%

Insight Hideaway Aggregator，L.P.（11）

 

合伙权益（329,861个单位）

 

3/19/2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,299

 

 

 

 

3,835

 

 

 

0.3

%

Mitnick TA Aggregator，L.P.（11）

 

会员权益（0.43%所有权）

 

5/2/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,249

 

 

 

 

3,176

 

 

 

0.3

%

Newark FP Co-Invest，L.P.（11）

 

合伙企业（2,527，719个单位）

 

11/8/2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,532

 

 

 

 

2,399

 

 

 

0.1

%

Sprinklr, Inc.（10）（11）

 

普通股（283,499股）

 

6/24/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,445

 

 

 

 

2,205

 

 

 

0.1

%

Warrior TopCo LP（11）

 

A类单位（423729个单位）

 

7/7/2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

424

 

 

 

 

661

 

 

 

0.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

19,975

 

 

 

 

14,358

 

 

 

0.9

%

通讯

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Celtra Technologies，Inc.（11）

 

A类单位（1,250，000个单位）

 

11/19/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,250

 

 

 

 

1,578

 

 

 

0.1

%

IntelePeer Holdings，Inc.（11）

 

C系列优先股（181.6295万股）

 

4/8/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,816

 

 

 

 

309

 

 

 

0.0

%

 

 

D系列优先股（159.8874万股）

 

4/8/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,925

 

 

 

 

329

 

 

 

0.0

%

 

 

D系列认股权证（106,592份认股权证）

 

4/8/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

0.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,991

 

 

 

 

2,216

 

 

 

0.1

%

教育

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Astra 2L Holdings II LLC（11）

 

会员权益（10.17%所有权）

 

1/13/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,255

 

 

 

 

—

 

 

 

0.0

%

EMS Linq，Inc.（11）

 

乙类单位（5,522，526个单位）

 

12/22/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,523

 

 

 

 

1,602

 

 

 

0.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8,778

 

 

 

 

1,602

 

 

 

0.1

%

金融服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

AF Eagle Parent，L.P.（11）

 

合伙单位（121,329个单位）

 

11/27/2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,091

 

 

 

 

5,717

 

 

 

0.4

%

Newport Parent Holdings，L.P.（11）

 

A-2类单位（131569个单位）

 

12/10/2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,177

 

 

 

 

9,972

 

 

 

0.6

%

Oxford Square Capital Corp.（4）（10）

 

普通股（1620股）

 

8/5/2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6

 

 

 

 

3

 

 

 

0.0

%

Passport Labs，Inc.（11）

 

认股权证（17,534张）

 

4/28/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

192

 

 

 

 

—

 

 

 

0.0

%

TS Imagine，Inc.（13）

 

A类单位（60万个）（11）

 

5/14/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

600

 

 

 

 

723

 

 

 

0.0

%

 

 

AA类单位（19,093个单位）

 

11/1/2024

 

 

20.00

%

 

 

20.00

%

 

 

 

46

 

 

 

 

46

 

 

 

0.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9,112

 

 

 

 

16,461

 

 

 

1.0

%

医疗保健

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Caris Life Sciences，Inc.（10）（11）

 

普通股（962,195股）

 

6/20/2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

11,122

 

 

 

 

25,960

 

 

 

1.7

%

Merative Topco L.P.（11）

 

A-1类单位（989,691个单位）

 

6/30/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9,897

 

 

 

 

14,128

 

 

 

0.9

%

Raptor US Buyer II Corp.（11）

 

普通股（13,176股）

 

3/24/2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,033

 

 

 

 

2,353

 

 

 

0.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

23,052

 

 

 

 

42,441

 

 

 

2.7

%

酒店、博彩及休闲

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

IRGSE Holding Corp.（6）（11）

 

A类单位（50,140，171个单位）

 

12/21/2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

21,883

 

 

 

 

125

 

 

 

0.0

%

 

 

C-1类单位（8800000个单位）

 

12/21/2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

100

 

 

 

 

43

 

 

 

0.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

21,983

 

 

 

 

168

 

 

 

0.0

%

21

 

人力资源支持服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Axonify，Inc.（4）（11）（13）

 

A-1类单位（3780000个单位）

 

5/5/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,780

 

 

 

 

3,497

 

 

 

0.2

%

bswift有限责任公司

 

A-1类单位（2,393，509个单位）

 

11/7/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,394

 

 

 

 

4,727

 

 

 

0.3

%

DaySmart Holdings，LLC（11）

 

A类单位（166,811个单位）

 

12/18/2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,347

 

 

 

 

2,259

 

 

 

0.1

%

就业英雄控股有限公司（4）（11）

 

E系列优先股（11.325万股）

 

3/1/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,134

 

 

 

4,081
（6,120澳元）

 

 

 

0.3

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9,655

 

 

 

 

14,564

 

 

 

0.9

%

互联网服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bayshore Intermediate # 2，L.P.（11）（13）

 

共同投资普通单位（8,837，008个单位）

 

10/1/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8,837

 

 

 

 

12,880

 

 

 

0.9

%

 

 

共同投资2个共同单位（3,493，701个单位）

 

10/1/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,494

 

 

 

 

5,092

 

 

 

0.3

%

Bigtincan Holdings L.P.（11）（12）

 

A类单位（2,902，890个单位）

 

4/16/2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,019

 

 

 

 

3,020

 

 

 

0.2

%

Khoros，LLC（12）（13）

 

盈利利息

 

5/23/2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7,614

 

 

 

 

7,233

 

 

 

0.4

%

Lucidworks，Inc.（11）

 

F系列优先股（19.9054万股）

 

8/2/2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

800

 

 

 

 

530

 

 

 

0.0

%

皮阿诺软件公司（11）

 

C-1系列优先股（41.8527万股）

 

12/22/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,000

 

 

 

 

2,400

 

 

 

0.1

%

 

 

C-2系列优先股（2.7588万股）

 

11/18/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

198

 

 

 

 

316

 

 

 

0.0

%

SMA Technologies Holdings，LLC（11）

 

A类单位（1584个单位）

 

11/21/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,584

 

 

 

 

2,752

 

 

 

0.2

%

 

 

乙类单位（1,124，813个单位）

 

11/21/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

68

 

 

 

 

119

 

 

 

0.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

28,614

 

 

 

 

34,342

 

 

 

2.1

%

营销服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Validity，Inc.（11）

 

A系列优先股（3,840，000股）

 

5/31/2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,840

 

 

 

 

9,600

 

 

 

0.6

%

石油、天然气和消耗性燃料

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Murchison Oil and Gas，LLC（11）（13）

 

优选单位（13355个单位）

 

6/30/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

0.0

%

TRP Assets，LLC（11）（13）

 

合伙权益（1.89%所有权）

 

8/25/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8,917

 

 

 

 

9,496

 

 

 

0.6

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8,917

 

 

 

 

9,496

 

 

 

0.6

%

药品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

TherapeuticsMD，Inc.（4）（11）

 

认股权证（14,256份认股权证）

 

8/5/2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,029

 

 

 

 

—

 

 

 

0.0

%

Elysium BidCo Limited（4）（11）

 

可转换优先股（497.6563万股）

 

12/11/2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6,341

 

 

 

7,581
（5,636英镑）

 

 

 

0.5

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7,370

 

 

 

 

7,581

 

 

 

0.5

%

零售和消费品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

American Achievement，Corp.（11）

 

A类单位（687个单位）

 

3/16/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

50

 

 

 

0.0

%

Copper Bidco，LLC（9）

 

信托凭证（996,958张）

 

1/30/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,104

 

 

 

 

11,016

 

 

 

0.7

%

Neuintel，LLC（11）（13）

 

A类单位（1,176，494个单位）

 

12/20/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,000

 

 

 

 

413

 

 

 

0.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,104

 

 

 

 

11,479

 

 

 

0.7

%

交通运输

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

RailTrac Holdings Inc.（11）（12）

 

认股权证（3,059张）

 

1/27/2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,717

 

 

 

 

2,717

 

 

 

0.2

%

Ranger Parent I，Inc.（12）

 

A-1系列优先股（5,639股）

 

10/28/2025

 

 

14.50

%

 

14.50% PIK

 

 

 

 

5,362

 

 

 

 

5,245

 

 

 

0.3

%

 

 

认股权证（3,841份认股权证）（11）

 

10/28/2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

312

 

 

 

 

312

 

 

 

0.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8,391

 

 

 

 

8,274

 

 

 

0.5

%

股权投资总额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

159,782

 

 

 

 

172,582

 

 

 

10.7

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他投资

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Apidos CLO，2015-23A系列（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值4000美元，应于2033年4月4日到期）

 

9/3/2025

 

SOFR + 5.20%

 

 

 

9.10

%

 

 

 

4,016

 

 

 

 

4,002

 

 

 

0.2

%

Ares CLO Ltd，2022-63A系列（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值2500美元，应于10/2038到期）

 

8/7/2025

 

SOFR + 6.00%

 

 

 

10.28

%

 

 

 

2,522

 

 

 

 

2,501

 

 

 

0.2

%

Ares CLO Ltd，2022-64A系列（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值2000美元，10/2039年到期）

 

9/4/2025

 

SOFR + 6.50%

 

 

 

10.40

%

 

 

 

2,043

 

 

 

 

2,018

 

 

 

0.1

%

Ares CLO Ltd，2024-72A系列（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值3500美元，7/2036到期）

 

8/7/2025

 

SOFR + 6.00%

 

 

 

9.90

%

 

 

 

3,546

 

 

 

 

3,510

 

 

 

0.2

%

Benefit Street Partners CLO Ltd，2025-39A（3）（4）（9）系列

 

结构性信贷（面值1725美元，应于2038年4月4日到期）

 

7/16/2025

 

SOFR + 4.50%

 

 

 

8.40

%

 

 

 

1,725

 

 

 

 

1,711

 

 

 

0.1

%

Birch Grove CLO Ltd，系列2025-14A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值1250美元，7/2037到期）

 

9/2/2025

 

SOFR + 6.65%

 

 

 

10.98

%

 

 

 

1,267

 

 

 

 

1,261

 

 

 

0.1

%

Canyon CLO Ltd，系列2025-1A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值1125美元，2038年4月到期）

 

7/28/2025

 

SOFR + 4.75%

 

 

 

8.65

%

 

 

 

1,118

 

 

 

 

1,102

 

 

 

0.1

%

Carlyle US CLO Ltd，2017-2A（3）（4）（9）系列

 

结构性信贷（面值2500美元，7/2037年到期）

 

9/3/2025

 

SOFR + 7.56%

 

 

 

11.44

%

 

 

 

2,547

 

 

 

 

2,528

 

 

 

0.2

%

Carlyle US CLO Ltd，系列2021-1A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值3225美元，到期1/2040）

 

8/7/2025

 

SOFR + 7.30%

 

 

 

11.20

%

 

 

 

3,322

 

 

 

 

3,290

 

 

 

0.2

%

Carval CLO Ltd，系列2021-2A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值2000美元，10/2034到期）

 

9/9/2025

 

SOFR + 7.01%

 

 

 

10.92

%

 

 

 

2,013

 

 

 

 

1,996

 

 

 

0.1

%

Carval CLO Ltd，系列2023-1A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值3000美元，7/2037年到期）

 

8/13/2025

 

SOFR + 6.35%

 

 

 

10.23

%

 

 

 

3,030

 

 

 

 

2,973

 

 

 

0.2

%

22

 

CIFC Funding Ltd，系列2020-4A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值4000美元，1/2040到期）

 

7/29/2025

 

SOFR + 4.90%

 

 

 

8.80

%

 

 

 

4,026

 

 

 

 

4,007

 

 

 

0.2

%

CIFC Funding Ltd，系列2021-7A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值2800美元，2035年1月到期）

 

9/8/2025

 

SOFR + 4.90%

 

 

 

8.76

%

 

 

 

2,809

 

 

 

 

2,779

 

 

 

0.2

%

CIFC Funding Ltd，Series 2022-4A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值3000美元，7/2035年到期）

 

8/27/2025

 

SOFR + 5.25%

 

 

 

9.14

%

 

 

 

3,009

 

 

 

 

3,005

 

 

 

0.2

%

Diameter Capital CLO Ltd，系列2025-9A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值3500美元，2038年4月到期）

 

9/2/2025

 

SOFR + 4.70%

 

 

 

8.58

%

 

 

 

3,530

 

 

 

 

3,519

 

 

 

0.2

%

Goldentree Loan Management US CLO Ltd，系列2022-16A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值5000美元，2038年1月到期）

 

9/16/2025

 

SOFR + 4.50%

 

 

 

8.38

%

 

 

 

4,973

 

 

 

 

4,956

 

 

 

0.3

%

Goldentree Loan Management US CLO Ltd，系列2023-17A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值3000美元，2039年1月到期）

 

7/16/2025

 

SOFR + 5.40%

 

 

 

9.28

%

 

 

 

3,022

 

 

 

 

3,018

 

 

 

0.2

%

Lake George Park CLO Ltd，系列2025-1A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值4500美元，2038年4月到期）

 

8/27/2025

 

SOFR + 4.60%

 

 

 

8.50

%

 

 

 

4,500

 

 

 

 

4,507

 

 

 

0.3

%

Madison Park Funding Ltd，2025-65A系列（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值4400美元，7/2038到期）

 

8/19/2025

 

SOFR + 5.00%

 

 

 

9.32

%

 

 

 

4,407

 

 

 

 

4,407

 

 

 

0.2

%

Madison Park Funding Ltd，2025-72A系列（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值4500美元，7/2038到期）

 

8/18/2025

 

SOFR + 5.25%

 

 

 

9.37

%

 

 

 

4,547

 

 

 

 

4,535

 

 

 

0.3

%

Neuberger Berman CLO Ltd，2017-16SA系列（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值4000美元，2039年4月到期）

 

7/28/2025

 

SOFR + 4.90%

 

 

 

8.80

%

 

 

 

4,010

 

 

 

 

3,947

 

 

 

0.2

%

Neuberger Berman CLO Ltd，2015-20A（3）（4）（9）系列

 

结构性信贷（面值1150美元，2039年4月到期）

 

7/28/2025

 

SOFR + 4.75%

 

 

 

8.65

%

 

 

 

1,151

 

 

 

 

1,144

 

 

 

0.1

%

Neuberger Berman贷款顾问CLO Ltd，2017-24A（3）（4）（9）系列

 

结构性信贷（面值1000美元，应于10/2038到期）

 

8/25/2025

 

SOFR + 7.00%

 

 

 

10.88

%

 

 

 

1,024

 

 

 

 

1,017

 

 

 

0.1

%

Neuberger Berman贷款顾问CLO Ltd，2019-33A（3）（4）（9）系列

 

结构性信贷（面值2000美元，2039年4月到期）

 

9/9/2025

 

SOFR + 5.50%

 

 

 

9.39

%

 

 

 

2,030

 

 

 

 

2,013

 

 

 

0.1

%

Neuberger Berman贷款顾问CLO Ltd，系列2021-44A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值1000美元，10/2035年到期）

 

8/15/2025

 

SOFR + 5.15%

 

 

 

9.04

%

 

 

 

1,006

 

 

 

 

1,001

 

 

 

0.1

%

Oaktree CLO Ltd，2022-2A系列（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值3500美元，应于10/2037年到期）

 

7/17/2025

 

SOFR + 6.40%

 

 

 

10.30

%

 

 

 

3,542

 

 

 

 

3,516

 

 

 

0.2

%

Octagon 67 Ltd，系列2023-1A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值3000美元，7/2038到期）

 

9/4/2025

 

SOFR + 7.41%

 

 

 

11.27

%

 

 

 

3,102

 

 

 

 

3,057

 

 

 

0.2

%

Oha Credit Funding Ltd，系列2025-22A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值1250美元，7/2038到期）

 

7/24/2025

 

SOFR + 5.55%

 

 

 

9.83

%

 

 

 

1,268

 

 

 

 

1,261

 

 

 

0.1

%

Palmer Square CLO Ltd，系列2021-4（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值4000美元，7/2038到期）

 

9/16/2025

 

SOFR + 5.75%

 

 

 

9.65

%

 

 

 

4,036

 

 

 

 

4,010

 

 

 

0.2

%

Palmer Square CLO Ltd，系列2025-1A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值2250美元，2038年4月到期）

 

8/21/2025

 

SOFR + 4.50%

 

 

 

8.38

%

 

 

 

2,251

 

 

 

 

2,250

 

 

 

0.1

%

Pikes Peak CLO Ltd，系列2023-14A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值3000美元，7/2038到期）

 

7/30/2025

 

SOFR + 6.00%

 

 

 

9.88

%

 

 

 

3,067

 

 

 

 

2,992

 

 

 

0.2

%

Regatta Funding Ltd，2020-1A（3）（4）（9）系列

 

结构性信贷（面值1000美元，应于10/2037年到期）

 

7/17/2025

 

SOFR + 6.50%

 

 

 

10.40

%

 

 

 

1,019

 

 

 

 

1,011

 

 

 

0.1

%

Riverbank Park CLO Ltd，系列2024-1A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值4500美元，2038年1月到期）

 

7/29/2025

 

SOFR + 4.80%

 

 

 

8.66

%

 

 

 

4,528

 

 

 

 

4,502

 

 

 

0.3

%

RR Ltd，系列2021-19A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值1000美元，4/2040到期）

 

7/17/2025

 

SOFR + 4.70%

 

 

 

8.60

%

 

 

 

999

 

 

 

 

995

 

 

 

0.1

%

Texas Debt Capital CLO Ltd，系列2023-1A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值2000美元，7/2038到期）

 

8/12/2025

 

SOFR + 4.95%

 

 

 

8.83

%

 

 

 

2,023

 

 

 

 

2,017

 

 

 

0.1

%

Whitebox CLO Ltd，系列2023-4A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值1500美元，2036年4月到期）

 

8/20/2025

 

SOFR + 6.48%

 

 

 

10.36

%

 

 

 

1,529

 

 

 

 

1,514

 

 

 

0.1

%

其他投资合计

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

98,557

 

 

 

 

97,872

 

 

 

6.1

%

股权和其他投资总额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

258,339

 

 

 

 

270,454

 

 

 

16.8

%

投资总额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

 

3,323,282

 

 

$

 

3,347,317

 

 

 

208.2

%

 

 

 

 

截至2025年12月31日的利率掉期

 

 

 

公司
收到

 

公司
支付

 

到期日

 

概念性
金额

 

 

公平
市场
价值

 

 

前期
（付款）/
收据

 

 

变化
未实现
收益/（亏损）

 

利率互换（a）（b）

 

2.50%

 

SOFR + 2.17%

 

8/1/2026

 

$

300,000

 

 

$

(5,785

)

 

$

—

 

 

$

11,833

 

利率互换（a）（b）

 

6.95%

 

SOFR + 2.99%

 

8/14/2028

 

 

300,000

 

 

 

4,495

 

 

 

—

 

 

 

5,872

 

利率互换（a）（b）

 

6.125%

 

SOFR + 2.44%

 

3/1/2029

 

 

350,000

 

 

 

3,307

 

 

 

—

 

 

 

8,550

 

利率互换（a）（b）

 

5.625%

 

SOFR + 1.53%

 

8/15/2030

 

 

300,000

 

 

 

8,284

 

 

 

—

 

 

 

8,284

 

对冲会计掉期总额

 

 

 

 

 

 

 

 

1,250,000

 

 

 

10,301

 

 

 

—

 

 

 

34,539

 

现金抵押品

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

16,727

 

 

 

—

 

 

 

—

 

衍生品总额

 

 

 

 

 

 

 

$

1,250,000

 

 

$

27,028

 

 

$

—

 

 

$

34,539

 

 

23

 

 

(a)
包含可变费率结构。按SOFR确定的利率计息。
(b)
工具用于套期会计关系。关联的公允价值变动与被套期项目的公允价值变动一起记入利息费用。

 

(1)
某些投资组合公司的投资受到销售合同限制。
(2)
摊余成本指使用实际利率法对债权投资的折溢价摊销（如适用）进行调整的原始成本。
(3)
投资 包含可变利率结构，受利率下限约束。浮动利率投资的利率可参考欧元银行间同业拆借利率（“Euribor”或“E”）、英镑隔夜指数平均值（“SONIA”）、可能还包含取决于期限选择的信用利差调整的有担保隔夜融资利率（“SOFR”）、斯德哥尔摩银行间同业拆借利率（“STIBOR”）、挪威银行间同业拆借利率（“NIBOR”或“N”）或替代基准利率（可包括联邦基金有效利率或最优惠利率或“P”）确定，所有这些都包括一个可用的期限，由借款人选择，根据信贷协议的条款定期重置。有多个利率合约的投资，显示的利率为2025年12月31日生效的加权平均利率 .
(4)
根据经修订的《1940年投资公司法》（“1940年法”）第55（a）条，该投资组合公司不属于合格资产。根据1940年法案，公司不得收购任何不符合条件的资产，除非在进行此类收购时，符合条件的资产至少代表 70 占总资产的百分比。所代表的不合格资产 19.9 % 截至2025年12月31日资产总额的 .
(5)
除了根据这项投资的规定利率（即本附表所反映的金额）赚取的利息外，公司可能有权因与银团其他成员的安排而获得额外利息，前提是一项投资已分配给“先出”和“最后出”部分，据此，“先出”部分将优先于“最后出”部分支付本金、利息及其项下到期的任何金额，而公司持有“最后出”部分。
(6)
根据1940年法案，公司被视为既是“关联人士”又是“控制权”，因为这些术语在1940年法案中定义，这家投资组合公司，因为公司拥有超过 25 %的投资组合公司已发行的有表决权证券或有权对该投资组合公司的管理层或政策行使控制权（包括通过管理协议）。截至本年度的交易 2025年12月31日，发行人为投资组合公司的关联人并被视为控制投资组合公司的情况如下：

 

截至2025年12月31日止年度的受控、附属投资

 

公司

 

公平
价值在
12月31日，
2024

 

 

毛额
新增（a）

 

 

毛额
减少（b）

 

 

净变化
在未实现
收益/（亏损）

 

 

已实现
收益/（亏损）

 

 

转让

 

 

公平
价值在
12月31日，
2025

 

 

其他
收入

 

 

利息
收入

 

IRGSE控股公司。

 

$

65,095

 

 

$

11,630

 

 

$

(5,310

)

 

$

3,266

 

 

$

(16,309

)

 

$

—

 

 

$

58,372

 

 

$

11

 

 

$

10,347

 

合计

 

$

65,095

 

 

$

11,630

 

 

$

(5,310

)

 

$

3,266

 

 

$

(16,309

)

 

$

—

 

 

$

58,372

 

 

$

11

 

 

$

10,347

 

 

(a)
毛额增加包括因新投资、实物支付利息或股息、任何未赚取收入的摊销或债务投资折扣（如适用）而导致的投资成本基础增加。
(b)
毛额减少包括因与投资偿还或销售相关的本金收取而导致的投资成本基础减少，以及债务投资的任何溢价的摊销（如适用）。当一项投资处于非应计状态时，公司收到的任何现金流量都将应用于未偿本金余额。

 

(7)
截至 2025年12月31日，美国联邦税收目的投资的估计成本基础为 $ 3,332,367 导致估计未实现损益总额 $ 219,540 和 $ 231,975 ，分别。
(8)
根据财务会计准则委员会会计准则编纂主题820，公允价值计量（“ASC主题820”），除非另有说明，所有投资的公允价值均使用重大不可观察输入值确定，并被视为第3级投资。有关按公允价值投资的更多信息，请参见附注6。
(9)
这项投资使用可观察的输入进行估值，并被视为2级投资。有关以公允价值计量的投资的更多信息，请参见附注6。
(10)
这项投资使用可观察的输入进行估值，并被视为1级投资。有关以公允价值计量的投资的更多信息，请参见附注6。
(11)
这种投资是不产生收入的。

24

 

(12)
该证券的全部或部分是在根据1933年《证券法》免于登记的交易中获得的，根据《证券法》可被视为“限制性证券”。截至 2025年12月31日，这些证券的合计公允价值为 $ 18,527 ，或 1.2 % 占公司净资产的比例。
(13)
股权投资的所有权可以通过控股公司或合伙企业发生。
(14)
截至目前投资处于非应计状态 2025年12月31日 .
(15)
除未偿还的本金及就此项投资所欠的应计利息外，公司有权获得单独的补足金额（“补足”） $ 15.9 百万。Make-Whole是借款人的一项合同义务，并对未偿余额产生利息。该整体资产计入公司合并资产负债表的其他资产中，扣除任何估值备抵。鉴于与Make-Whole的可收回性有关的不确定性，公司已对Make-Whole未偿还余额的金额应用全额估值备抵。

 

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

25

 

Sixth Street Specialty Lending, Inc.

合并净资产变动表

（金额以千为单位，股份金额除外）

（未经审计）

 

 

普通股

 

 

库存股票

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股份

 

 

帕尔
金额

 

 

股份

 

 

成本

 

 

实收资本在
超面值

 

 

可分配
收益

 

 

总净额
物业、厂房及设备

 

2025年12月31日余额

 

 

94,705,150

 

 

$

954

 

 

 

664,250

 

 

$

(10,459

)

 

$

1,535,583

 

 

$

81,643

 

 

$

1,607,721

 

经营活动产生的净资产净增加（减少）额：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投资净收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

39,842

 

 

 

39,842

 

投资未实现收益（损失）净变化和
外币换算

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(26,524

)

 

 

(26,524

)

投资和外国的已实现净收益（损失）
货币交易

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(39,343

)

 

 

(39,343

)

股东分红：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

就股息再投资计划发行的股票

 

 

314,450

 

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,485

 

 

 

—

 

 

 

5,488

 

从可分配收益中宣布的股息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(44,511

)

 

 

(44,511

)

2026年3月31日余额

 

 

95,019,600

 

 

$

957

 

 

 

664,250

 

 

$

(10,459

)

 

$

1,541,068

 

 

$

11,107

 

 

$

1,542,673

 

 

 

 

普通股

 

 

库存股票

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股份

 

 

帕尔
金额

 

 

股份

 

 

成本

 

 

实收资本在
超面值

 

 

可分配
收益

 

 

总净额
物业、厂房及设备

 

2024年12月31日余额

 

 

93,661,436

 

 

$

943

 

 

 

664,250

 

 

$

(10,459

)

 

$

1,519,337

 

 

$

97,708

 

 

$

1,607,529

 

经营活动产生的净资产净增加（减少）额：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投资净收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

57,978

 

 

 

57,978

 

投资未实现收益（损失）净变化和
外币换算

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(21,860

)

 

 

(21,860

)

投资和外国的已实现净收益（损失）
货币交易

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

837

 

 

 

837

 

股东分红：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

就股息再投资计划发行的股票

 

 

302,922

 

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,437

 

 

 

—

 

 

 

6,440

 

从可分配收益中宣布的股息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(49,641

)

 

 

(49,641

)

2025年3月31日余额

 

 

93,964,358

 

 

$

946

 

 

 

664,250

 

 

$

(10,459

)

 

$

1,525,774

 

 

$

85,022

 

 

$

1,601,283

 

 

 

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

26

 

Sixth Street Specialty Lending, Inc.

合并现金流量表

（金额以千为单位）

（未经审计）

 

 

 

三个月结束

 

 

三个月结束

 

 

 

2026年3月31日

 

 

2025年3月31日

 

经营活动产生的现金流量

 

 

 

 

 

 

经营产生的净资产增加（减少）额

 

$

(26,025

)

 

$

36,955

 

经营产生的净资产增加（减少）与经营活动提供（使用）的现金净额的对账调整：

 

 

 

 

 

 

投资未实现（收益）损失净变动

 

 

34,925

 

 

 

10,817

 

外币交易未实现（收益）损失净变动

 

 

(8,401

)

 

 

11,043

 

投资已实现（收益）损失净额

 

 

39,257

 

 

 

(1,115

)

外币交易已实现（收益）损失净额

 

 

3

 

 

 

(25

)

投资折现净摊销

 

 

(4,637

)

 

 

(6,159

)

递延融资成本摊销

 

 

1,718

 

 

 

1,494

 

债务贴现摊销

 

 

495

 

 

 

395

 

购买和发起投资，净额

 

 

(162,769

)

 

 

(183,742

)

投资收益，净额

 

 

8,173

 

 

 

3,721

 

投资偿还

 

 

125,650

 

 

 

288,163

 

实收实物利息

 

 

(6,719

)

 

 

(5,281

)

经营性资产负债变动情况：

 

 

 

 

 

 

应收利息

 

 

(164

)

 

 

(561

)

实收实物应收利息

 

 

(251

)

 

 

(80

)

预付费用及其他资产

 

 

(996

)

 

 

(2,090

)

应付附属公司的管理费

 

 

(519

)

 

 

(279

)

应付给关联公司的净投资收益的奖励费

 

 

(1,885

)

 

 

(497

)

应计入关联公司的净资本收益的奖励费

 

 

—

 

 

 

(3,686

)

应付附属公司

 

 

(358

)

 

 

(934

)

其他负债

 

 

(20,851

)

 

 

1,780

 

经营活动提供（使用）的现金净额

 

 

(23,354

)

 

 

149,919

 

筹资活动产生的现金流量

 

 

 

 

 

 

债务借款

 

 

310,289

 

 

 

530,044

 

偿还债务

 

 

(238,395

)

 

 

(609,518

)

递延融资成本

 

 

—

 

 

 

(7,303

)

支付给股东的股息

 

 

(39,024

)

 

 

(43,201

)

融资活动提供（使用）的现金净额

 

 

32,870

 

 

 

(129,978

)

现金、现金等价物、受限制现金净增加（减少）额

 

 

9,516

 

 

 

19,941

 

现金、现金等价物和限制性现金，期初

 

 

19,662

 

 

 

27,328

 

现金、现金等价物及受限制现金、期末

 

$

29,178

 

 

$

47,269

 

补充资料：

 

 

 

 

 

 

期间支付的利息

 

$

43,841

 

 

$

45,459

 

期间支付的消费税和其他税

 

$

4,604

 

 

$

4,500

 

期间宣派的股息

 

$

44,511

 

 

$

49,641

 

 

 

 

 

 

 

 

非现金融资活动：

 

 

 

 

 

 

期内股息再投资

 

$

5,488

 

 

$

6,440

 

 

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

27

 

Sixth Street Specialty Lending, Inc.

合并财务报表附注

（未经审计）

（金额以千为单位，除非另有说明）

 

1.介绍的组织和依据

组织机构

Sixth Street Specialty Lending, Inc.（“公司”）是一家特拉华州公司，成立于2010年7月21日。该公司的成立主要是为了向美国的中间市场公司提供贷款，并有选择地对其进行投资。公司已选择根据1940年法案作为商业发展公司（“BDC”）受到监管。此外，出于税务目的，公司已选择根据经修订的1986年《国内税收法典》（“法典”）第M章被视为受监管投资公司（“RIC”）。该公司由Sixth Street专业贷款 Advisers，LLC（“顾问”）管理。

2011年6月1日，公司成立全资子公司TC Lending，LLC，一家特拉华州有限责任公司。

2012年3月22日，公司成立全资子公司Sixth Street SL SPV，LLC，一家特拉华州有限责任公司。

2014年5月19日，公司成立全资子公司Sixth Street SLHolding，LLC，一家特拉华州有限责任公司。

2020年12月9日，公司组建全资子公司Sixth Street专业贷款 Sub，LLC，为开曼群岛有限责任公司。

2014年3月21日，公司完成了首次公开发行股票（“IPO”），公司股票开始在纽约证券交易所（“NYSE”）交易，代码为“TSLX”。

于2025年12月23日，包括本公司在内的Sixth Street的关联公司与Carlyle Group Inc.（“凯雷”）的关联公司订立经修订和重述的有限责任公司协议（经不时修订）（“有限责任公司协议”），以共同管理Structured Credit Partners JV，LLC（“SCP”），这是一家合资企业，专注于投资于广泛的银团优先留置权优先担保贷款，融资来源为长期、非盯市且主要为投资级评级的CLO债务。该公司在SCP拥有25.0%的投票所有权，并承诺不时提供高达2亿美元的资金。有关进一步详情，请参阅本综合财务报表附注6，金融工具的公允价值。

列报依据

随附的合并财务报表是根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制的，包括公司及其子公司的账目。管理层认为，为公允列报所列期间的合并财务报表而认为必要的所有调整均已包括在内。中期经营业绩并不代表全年预期业绩。所有公司间余额和交易已在合并中消除。

通常包含在年度财务报表中的某些财务信息，包括根据美国公认会计原则编制的某些财务报表脚注，不需要用于中期报告目的，在此进行了压缩或省略。这些合并财务报表应与公司于2026年2月12日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告中包含的公司合并财务报表及相关附注一并阅读。

该公司是一家投资公司，因此应用了会计准则编纂（“ASC”）主题946，金融服务–投资公司中的专门会计和报告指南。

财政年度结束

该公司的财年截至12月31日。

2.重要会计政策

估计数的使用

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表日期的资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露。实际数额可能与这些估计数不同，这种差异可能是重大的。

28

 

现金及现金等价物

现金和现金等价物可能包括活期存款、原到期日为三个月或更短的高流动性投资（例如货币市场基金、美国国债和类似类型的工具），以及作为某些中央清算衍生工具抵押品的限制性现金。以美元计价的现金及现金等价物按成本列账，近似公允价值。公司将其现金和现金等价物存放在评级较高的银行公司，有时现金存款可能会超过适用法律规定的保险限额。

按公允价值进行的投资

贷款发放记录在具有约束力的承诺之日，这通常是资金发放日期。通过二级市场买入的投资交易在交易日入账。已实现收益或亏损以已收到的所得款项净额（不包括预付费用，如有）与投资的摊余成本基础之间的差额计量，不考虑先前确认的未实现收益或亏损，并包括在该期间内冲销的投资，扣除回收款项。未实现损益的净变化主要反映了投资价值的变化，还包括与该期间实现的投资相关的先前记录的未实现损益的转回。

容易获得市场报价的投资通常按这些市场报价进行估值。为验证市场报价，公司利用多种因素来确定报价是否具有公允价值的代表性，包括报价的来源和数量。与我们几乎所有投资一样，未公开交易或市场价格不易获得的债务和股本证券，按公司董事会（“董事会”）根据（其中包括）顾问、公司审计委员会和根据董事会指示聘请的独立第三方估值公司的意见善意确定的公允价值估值。

作为估值过程的一部分，董事会在确定我们投资的公允价值时考虑了相关因素，包括并结合以下因素：投资组合公司的估计企业价值（即投资组合公司的净债务和股权的总价值）、任何抵押品的性质和变现价值、投资组合公司根据其收益和现金流进行支付的能力、投资组合公司开展业务的市场、投资组合公司的证券与任何类似的公开交易证券的比较，以及利率环境和信贷市场的整体变化可能会影响未来可能进行类似投资的价格。当发生购买交易、公开发行或随后的股权出售等外部事件时，董事会考虑外部事件表明的定价是否证实了其估值。

董事会进行多步骤估值过程，其中除其他程序外，包括以下程序：

•
估值过程开始于每项投资由负责投资组合投资的投资专业人员与投资组合管理团队进行初步估值。
•
顾问管理层与投资专业人士一起审查初步估值。商定的估值建议提交审计委员会。
•
审计委员会审查提出的估值，并向董事会推荐每项投资的价值。
•
董事会审查建议的估值并确定每项投资的公允价值；不基于现成市场报价的估值，除其他外，基于顾问、审计委员会的投入，以及（如适用）其他第三方的投入，包括根据董事会指示聘请的独立第三方估值公司的投入，进行善意估值。

公司每季度进行这一估值过程。

审计委员会已聘请独立第三方估值公司履行审计委员会已确定并要求其在没有现成市场报价的投资估值过程中履行的某些有限程序。截至2026年3月31日，独立第三方估值公司对公司的几乎所有投资履行了其程序。在完成此类有限程序后，第三方估值公司得出结论，经董事会确定的那些受其有限程序约束的投资的公允价值似乎是合理的。

公司应用经修订的财务会计准则委员会会计准则编纂主题820，即公允价值计量（“ASC主题820”），其中建立了根据美国公认会计原则计量公允价值的框架，并要求披露公允价值计量。ASC主题820确定公允价值为当期销售投资将收到的价格，该价格假定计量日市场参与者之间交易有序。市场参与者被定义为主要市场或最有利市场（可能是假设市场）中独立、知识渊博、愿意并能够进行交易的买方和卖方。公司按照ASC主题820

29

 

认为它的主要市场是成交量和活跃程度最大的市场。ASC主题820规定了一个公允价值层次结构，该层次结构对用于确定公允价值的输入值的可观察性水平进行优先排序和排名。根据ASC主题820，这些水平总结如下：

•
第1级——基于公司有能力获取的相同资产或负债在活跃市场中的报价进行估值。
•
第2级——基于不活跃市场或所有重要投入都可直接或间接观察到的市场中的报价进行的估值。
•
第3级——基于不可观察且对整体公允价值计量具有重要意义的输入值的估值。

级别之间的转账（如果有的话）在发生转账的季度初确认。除了在投资估值中使用上述输入数据外，公司还应用其董事会批准的与ASC主题820一致的估值政策。根据估值政策，公司在确定公允价值时评估投入来源，包括其投资交易的任何市场（或具有类似属性的证券交易的任何市场）。当根据信誉良好的交易商提供的价格或定价服务（即经纪人报价）对证券进行估值时，公司在确定特定投资是否有资格被视为第2级或第3级投资时，对这些价格施加各种附加标准。例如，公司审查经销商提供的定价或定价服务，以确定是否使用了可观察的市场信息，而不是不可观察的输入。考虑的一些额外因素包括获得的价格数量以及对其质量的评估，例如相关市场的深度相对于公司头寸的规模。

由于没有现成市场价值的投资的公允价值的确定具有内在的不确定性，公司投资的公允价值可能会在不同时期波动。此外，此类投资的公允价值可能与此类投资存在现成市场时本应使用的价值存在显着差异，并且可能与最终可能实现的价值存在重大差异。此外，这类投资的流动性通常低于公开交易的证券，并且可能会受到合同和其他转售限制。如果公司被要求在强制或清算出售中清算投资组合，它可能会实现与呈报的金额不同的金额，并且这种差异可能是重大的。

此外，市场环境的变化，包括更广泛的市场指数和信用利差变化的影响以及在投资存续期内可能发生的其他事件，可能会导致这些投资最终实现的收益或损失与此处反映的未实现收益或损失不同。

金融和衍生工具

公司根据FASB发布的会计准则更新（“ASU”）第2017-12号《衍生工具和套期保值》进一步明确的ASC主题815衍生工具和套期保值，在其合并财务报表中将所有衍生工具确认为以公允价值计量的资产或负债，公司于2019年采用了该更新（“ASU”）。对于指定为套期会计关系的所有衍生工具，套期工具公允价值的全部变动应与被套期项目记入合并经营报表的同一项目。公司使用某些利率掉期作为衍生工具对公司的固定利率债务进行套期保值，因此有效套期保值的定期付款和公允价值变动（如适用）将在综合经营报表中确认为利息费用的组成部分。对于公司订立的未指定为套期会计关系的衍生工具合同，公司通过当期收益以公允价值变动列报。

公司在正常经营过程中，存在因其投资交易产生的承诺和风险，其中可能包括涉及衍生工具的风险。衍生工具以名义合约金额计量，并根据一种或多种基础工具得出其价值。虽然名义金额在某种程度上表明了公司的衍生活动，但它通常不会被交换，而只是用作交换利息和其他付款的基础。衍生工具面临着市场、信用、流动性、操作风险等多种类似于非衍生工具的风险。作为风险管理过程的一部分，公司对这些风险进行总体管理。

可获得经纪商报价的衍生品，包括公司的利率掉期，通常按这些经纪商报价估值。

抵销资产和负债

外币远期合约和利率掉期待结算的应收或应付款项进行冲销，当且仅当与同一交易对手存在关联关系时，公司对确认的金额具有冲销的法定权利，且拟以净额结算或变现资产与负债同时结算时，净额计入合并资产负债表的外币远期合约或利率掉期的应收或应付款项。

30

 

外币

外币金额按以下基准换算成美元：

•
现金及现金等价物、投资市值、循环信贷融资的未偿债务、其他资产和负债：按该期间最后一个营业日的即期汇率计算；及
•
买卖投资、借款及偿还该等借款、收入及支出：按该等交易各自日期的通行汇率。

尽管净资产和公允价值是根据上述适用的外汇汇率列报的，但公司并未将投资的外汇汇率变动导致的经营业绩的该部分与所持投资的公允价值变动产生的波动分开。此类波动包括在已实现和未实现的投资损益净额中。公司目前对冲非美元计价投资中的外汇风险敞口的方法主要是根据公司的循环信贷融资以当地货币借入面值，为这些投资提供资金。换算外币借款产生的波动与合并经营报表外币资产和负债换算未实现收益（损失）净变动一起计入。

以外币计价的投资和外币交易可能涉及某些通常与国内来源不相关的考虑因素和风险，包括外币相对于美元的价值的意外变动。

股票发行费用

公司将与股权发行相关的费用记录为注册证券发行完成时的资本减少。与更新公司货架登记声明相关的费用在发生时计入费用。

发债成本

公司将与债务义务相关的发起费用和其他费用记录为递延融资成本，作为直接从相关债务负债的账面价值中扣除的方式列报。这些费用采用实际利率法，或直线法，在债务义务规定的期限内递延和摊销。

利息和股息收入确认

利息收入按权责发生制入账，包括折溢价摊销。购买或产生的证券的票面价值折价和溢价采用实际利率法在相应证券的合同期限内摊销为利息收入。投资的摊余成本是指按折溢价摊销调整的原始成本（如有）。

除非提供与投资相关的服务，例如银团、结构或勤勉尽责，否则公司收到的任何贷款费用的全部或部分将被递延，并使用实际利率法在投资的整个生命周期内摊销。

当本金或利息支付逾期30天或更长时间或管理层对借款人将全额支付本金或利息有合理怀疑时，贷款通常被置于非应计状态。当贷款处于非应计状态时，应计未付利息通常会被冲回。根据管理层关于可收回性的判断，就非应计贷款收到的利息付款可能被确认为收入或应用于本金。非应计贷款在已支付逾期本金和利息时恢复为应计状态，并且根据管理层的判断，借款人很可能在未来支付本金和利息。如果尽管有任何未能支付的情况，但贷款具有足够的抵押品价值并且正在收款过程中，管理层可以确定不将贷款置于非应计状态。

优先股本证券的股息收入按权责发生制入账，前提是这些金额由投资组合公司支付并预计将被收取。普通股本证券的股息收入记录在私人投资组合公司的登记日或公开交易投资组合公司的除息日。

其他收益

公司可能会不时因顾问向投资组合公司提供的服务而收取费用。顾问提供的服务因投资而异，但可能包括银团、结构、安排人、勤勉费用或其他基于服务的费用和为我们的投资组合公司提供管理协助的费用，并在赚取时确认为收入。

31

 

每股收益

公司的每股收益（“EPS”）金额是根据该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。基本每股收益的计算方法是将运营产生的净资产净增加（减少）额除以该期间已发行普通股的加权平均数。稀释EPS的计算方法是，假设所有潜在股份均已发行，且普通股的额外股份具有稀释性，则运营产生的净资产净增加（减少）除以普通股的加权平均股数。稀释后的每股收益反映了潜在的稀释，对可转换债券使用了if转换的方法，如果所有具有潜在稀释性的证券都被行使，就可能发生这种情况。

偿还交易相关费用

公司在进行投资时可能会收到与交易相关的某些费用的补偿。与交易相关的费用，预计将由第三方偿还，通常会推迟到交易完成，并在发生之日记入预付费用和其他资产。寻求投资而未以其他方式偿还的与交易相关的成本由公司承担，对于成功完成的投资，作为投资成本基础的组成部分包括在内。

就交易相关费用收到的现金垫款记录为现金和现金等价物，并冲减其他负债或对关联公司的其他应付款项。对关联公司的其他负债或其他应付款在发生可报销费用时予以减免。

所得税，包括消费税

公司已选择根据《守则》M子章被视为RIC，公司打算以继续符合适用于RIC的税务处理资格的方式运营。要获得RIC资格，除其他外，公司必须在每个纳税年度向其股东分配通常至少90%的投资公司应税收入（如《守则》所定义）以及该纳税年度的净免税收入。为保持其RIC地位，除其他外，公司已作出并打算继续向其股东作出必要的分配，这通常使公司免于公司层面的美国联邦所得税。

公司评估在编制财务报表过程中采取或预期采取的税务立场，以确定税务立场是否“更有可能”由适用的税务机关维持。未被视为达到“更有可能达到”门槛的税务职位被保留，并记录为当年的税收优惠或费用。所有与所得税相关的罚款和利息都包含在所得税费用中。有关税务立场的结论须经审查，并可能在日后根据包括但不限于对税法、法规及其解释的持续分析等因素进行调整。

根据在一个纳税年度赚取的应税收入水平，公司可以预期将超过当年股息分配的应税收入（包括净资本收益，如果有的话）从当前纳税年度结转到下一个纳税年度，并按要求就这些应税收入支付不可扣除的4%的美国联邦消费税。如果公司确定预计当年年度应纳税所得额将超过该等收入的预计当年股息分配，公司将对预计超额应纳税所得额计提消费税。

截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月，公司分别录得120万美元和140万美元的美国联邦消费税和其他税项净支出。

给普通股股东的股息

普通股股东的股息在股权登记日入账。作为股息支付的金额由董事会决定，通常基于顾问估计的收益。已实现的长期资本收益净额（如果有的话）一般至少每年分配一次，尽管公司可能会决定保留此类资本收益。

公司已采纳股息再投资计划，规定代表股东以现金宣布的任何股息再投资，除非股东选择收取现金。如此一来，如果董事会授权并宣布派发现金股息，那么未“选择退出”股息再投资计划的股东，其现金股息将自动再投资于公司普通股的额外股份，而不是获得现金股息。公司预计将使用新发行的股票来满足股息再投资计划。

32

 

分部报告

公司有一个可报告分部：投资活动。投资活动部分主要以其持有的投资的利息收入形式产生收入。此外，公司可能会从股权投资的股息、出售投资的资本收益以及各种贷款发放和其他费用中产生收入。

公司的首席经营决策者（“CODM”）由高级执行委员会组成，该委员会成员包括首席执行官、总裁、首席财务官以及副首席财务官。

主要经营决策者使用经营产生的净资产净增加（减少）额评估分部投资活动产生的收益。该指标的评估和评估用于实施投资政策决策、战略举措、管理公司的投资组合、评估公司的分配政策和评估投资组合的表现。

投资活动分部的会计政策与重要会计政策摘要所述者相同。主要经营决策者评估该分部的业绩，并根据同样在综合经营报表中报告的经营活动产生的净资产净增加（减少）额确定如何分配资源。重大分部费用在综合经营报表中作为总费用列报。分部资产的计量在合并资产负债表中以总资产列报。

最近的会计准则和监管更新

2024年12月，FASB发布ASU第2024-04号，“带有转换和其他选择权的债务（子主题470）：可转换债务工具的诱导转换”，明确了确定可转换债务工具的某些结算是否应作为诱导转换而不是作为债务清偿进行会计处理的要求。此更新对2025年12月15日之后开始的年度期间有效，包括这些财政年度内的中期期间，但允许提前采用。该公司采用ASU2024-04，自2026年3月31日起生效，并得出结论认为，该指南的应用对其合并财务报表没有任何实质性影响。

2025年11月，FASB发布了ASU第2025-09号，“衍生品与套期保值（主题815）：套期会计改进”，旨在使套期会计与实体风险管理活动的经济性更紧密地结合起来。此更新对2026年12月15日之后开始的年度期间有效，包括这些财政年度内的过渡期，但允许提前采用。公司预计此次更新不会对公司的合并财务报表产生重大影响。

2026年3月，FASB发布了ASU第2025-11号，“临时报告（主题270）：窄范围改进（“ASU 2025-11”）”，旨在改进主题270（临时报告）中的指导，以提高所需临时披露的可通用性，并明确何时适用该指导。此更新对2027年12月15日之后开始的财政年度的中期有效。公司预计此次更新不会对公司的合并财务报表产生重大影响。

2026年3月，FASB发布了ASU第2025-12号，“编纂改进”，这是一个常设项目的一部分，旨在解决从利益相关者那里收到的旨在澄清会计准则、更正错误和对会计准则编纂进行技术更正的建议。此更新对2026年12月15日之后开始的财政年度的中期有效，但允许提前采用。公司预计此次更新不会对公司的合并财务报表产生重大影响。

3.协议与关联交易

行政协议

于二零一一年三月十五日，公司与顾问订立行政协议。根据行政协议的条款，顾问向公司提供行政服务。这些服务包括提供办公空间、设备和办公服务，维护财务记录，准备提交给股东的报告和提交给SEC的报告，以及管理费用支付和监督他人提供的行政和专业服务的绩效。根据《行政协议》的条款，其中某些服务可向顾问偿还。此外，顾问获准将其在行政协议下的职责转授予联属公司或第三方，而公司向顾问支付或偿还任何该等联属公司或第三方因代其完成工作而招致的若干开支。

2017年2月，公司董事会与顾问订立了经修订和重述的管理协议（“管理协议”），反映了对该协议的某些澄清，以提供有关管理员服务的可偿还成本和费用范围的更详细信息。

33

 

2025年11月，董事会续签了《行政协议》。除非按下文所述提前终止，否则管理协议将一直有效至2026年11月，并可在获得必要批准的情况下予以延长。管理协议可由任何一方在提前60天向另一方发出书面通知后终止而不受处罚。

任何身为顾问或其联属公司的高级职员、董事或雇员并担任公司董事的人士，均不会因其担任董事的服务而从公司获得任何报酬。然而，公司向顾问（或其关联公司）偿还根据管理协议向公司提供运营和行政服务的公司高级管理人员、其各自的员工和向公司提供服务的其他专业人员（在每种情况下包括顾问或关联公司的员工）的薪酬、福利和相关管理费用的可分配部分。该等可偿还金额包括顾问或其关联公司向公司的首席财务官、首席合规官以及根据管理协议向公司提供运营和行政服务的其他专业人员（包括向公司提供“后台”或“中台”财务、运营、法律和/或合规服务的个人）支付的补偿的可分配部分。公司根据这些个人在估计基础上投入公司业务和事务并代表公司行事的时间百分比，向顾问（或其关联公司）偿还顾问（或其关联公司）支付给这些个人的补偿的可分配部分。公司还可以向顾问或其关联公司偿还由此应占的管理费用（包括租金、办公设备和水电费）的可分配部分。与顾问无关联关系的董事因其服务和出席会议所产生的费用获得补偿。

截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月，公司根据《行政协议》条款应付给顾问的行政服务费用分别为0.9百万美元和1.0百万美元，这些费用包括在综合经营报表的其他一般和行政费用中。

投资顾问协议

于二零一一年四月十五日，公司与顾问订立投资顾问协议。投资顾问协议随后于2011年12月12日进行了修订。根据投资顾问协议的条款，顾问向公司提供投资顾问服务。顾问根据投资顾问协议提供的服务不是排他性的，只要其对公司的服务不受损害，顾问可自由向他人提供类似或其他服务。根据投资顾问协议的条款，公司将向顾问支付管理费，亦可能支付若干奖励费用。

2025年11月，董事会续签了投资咨询协议。除非按下文所述提前终止，否则投资咨询协议将一直有效至2026年11月，并可在获得所需批准的情况下延长。投资顾问协议可由任何一方在提前60天向另一方发出书面通知后终止而不受处罚。

管理费按1.5%的年费率计算，基于使用最近完成的两个日历季度末的价值计算的公司总资产的平均值，并根据期间的任何股票发行或回购进行调整。管理费按季度拖欠。

截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月，管理费（豁免毛额）分别为1260万美元和1310万美元。

任何免除的管理费不受顾问的补偿。

顾问拟通过降低使用杠杆融资的资产的管理费超过200%的资产覆盖率（换言之，超过1.0倍债务权益比）（“杠杆豁免”），免除投资顾问协议项下应付的部分管理费。根据杠杆豁免，顾问拟免除公司截至最近完成的两个日历季度末的总资产平均值超过（i）200%和（ii）我们在最近完成的两个日历季度末的资产净值平均值的乘积的超过年费率1.0%（每季度0.250%）的部分管理费。根据杠杆豁免，截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月，顾问分别免除了30万美元和40万美元的管理费。

激励费用由两部分组成，具体如下：

1.
第一部分，在每个季度末支付欠款，等于 100 激励前费用净投资收益%超过a 1.5 %季度“门槛率”，其计算将在下文进一步解释，直至顾问收到 17.5 占该季度激励前费用净投资收益总额的百分比，以及，对于激励前费用净投资收益超过 1.82 %季度， 17.5 占该季度所有剩余激励前费用净投资收入的百分比。The 100 激励前费用净投资收益超额%“追缴”计提 1.5 %“门槛率”意在为顾问提供奖励费 17.5 所有激励前费用净投资收益%，当该金额等于 1.82 %在一个季度

34

 

( 7.28 年化%），这是实现追赶的速度。一旦达到“门槛率”，实现赶超， 17.5 任何激励前费用净投资收益%超过 1.82 任何季度的%应支付给顾问。

激励前费用净投资收入是指公司在日历季度内应计的股息、利息和费用收入，减去公司该季度的运营费用（包括管理费、根据管理协议应付给管理人的费用，以及就任何已发行和流通的优先股支付的任何利息费用和股息，但不包括激励费用）。激励前费用净投资收益包括，在具有递延利息特征的投资（如原始发行折扣、具有实物支付利息的债务工具和零息证券）的情况下，公司可能没有以现金收到的应计收入。激励前费用净投资收益不包括任何已实现的资本收益、已实现的资本损失或未实现的资本收益或损失。

2.
第二部分，在每个财政年度结束时支付的欠款，等于 15 截至2014年3月31日的百分比，以及从2014年4月1日开始的百分比，等于从公司成立到该会计年度结束的累计已实现资本收益的加权百分比，减去累计已实现资本损失和未实现资本损失。激励费用的这一部分称为资本收益费。每年，为奖励费的这一部分支付的费用是扣除任何先前支付的前期资本收益费总额的净额。2014年3月31日后产生的资本利得，激励费率为 17.5 %.公司应计但不支付与未实现资本收益相关的资本收益费，因为如果公司要出售相关投资并实现资本收益，则将欠顾问一笔资本收益费。加权百分比旨在确保在IPO完成后的每个会计年度，公司在2014年3月31日之前累积的已实现资本收益部分受制于奖励费率为 15 %以及自2014年4月1日开始计提的公司已实现资本利得的部分受激励费率为 17.5 %.在确定奖励费的第二部分时，与非美元计价投资的外币计价借款具体相关的任何未实现收益或损失将与与外币计价投资相关的任何相关未实现收益或损失相抵销。截至2020年3月31日 无 2014年4月1日之前进行的剩余投资，因此，激励费率为 17.5 %适用于任何未来已实现的资本收益。

为确定激励前费用净投资收益是否超过门槛率，激励前费用净投资收益以上一个日历季度末公司净资产价值的收益率表示。

经修订的1940年《投资顾问法》（“顾问法”）第205（b）（3）条禁止顾问收取未实现收益的费用，直到这些收益实现（如果有的话）。无法保证这些未实现的收益将在未来实现。

截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月，奖励费分别为850万美元和780万美元，其中850万美元和1150万美元已变现并应支付给顾问。截至2026年3月31日止三个月，没有与资本利得费用相关的应计激励费用。截至2025年3月31日止三个月，与资本收益费相关的激励费用累计（3.7）万美元。截至2026年3月31日，应计资本收益费不按合同向顾问支付。

任何免除的奖励费用不受顾问的补偿。

自公司首次公开发售以来，除豁免管理费及可归因于公司拥有若干投资的若干奖励费用及杠杆豁免外，顾问并无放弃收取根据投资顾问协议应付的任何管理费或奖励费用的权利。

顾问可不时向包括董事会在内的第三方商品或服务供应商支付公司所欠款项，公司随后将向顾问偿还代其支付的此类款项。应付顾问的款项在正常业务过程中结算，无需正式付款条件。

4.按公允价值进行的投资

根据1940年法案，公司被要求将其拥有投资组合公司已发行有表决权证券5%或以上的非受控投资单独确定为对“关联”公司的投资。此外，根据1940年法案，该公司被要求将其拥有投资组合公司已发行有表决权证券25%以上的投资和/或有权对该投资组合公司的管理层或政策行使控制权的投资单独确定为对“受控”公司的投资。有关公司非控制、非关联；非控制、关联；以及控制、关联投资的详细信息载于随附的综合财务报表，包括投资综合附表。下表中的信息以总投资组合为基础呈现，而不考虑它们是否是非受控的、非关联的；非受控的、关联的；或受控的、关联的投资。

35

 

截至2026年3月31日和2025年12月31日，按公允价值计算的投资包括以下各项：

 

 

 

2026年3月31日

 

 

 

摊余成本（1）

 

 

公允价值

 

 

未实现净额
收益（亏损）

 

第一留置权债务投资

 

$

2,963,245

 

 

$

2,959,032

 

 

$

(4,213

)

第二留置权债务投资

 

 

31,369

 

 

 

31,195

 

 

 

(174

)

夹层债务投资

 

 

62,852

 

 

 

63,752

 

 

 

900

 

股权投资

 

 

153,647

 

 

 

150,992

 

 

 

(2,655

)

结构性信贷投资

 

 

98,554

 

 

 

93,805

 

 

 

(4,749

)

合资投资

 

 

14,665

 

 

 

14,665

 

 

 

—

 

投资总额

 

$

3,324,332

 

 

$

3,313,441

 

 

$

(10,891

)

 

 

 

2025年12月31日

 

 

 

摊余成本（1）

 

 

公允价值

 

 

未实现净额
收益（亏损）

 

第一留置权债务投资

 

$

2,934,162

 

 

$

2,984,501

 

 

$

50,339

 

第二留置权债务投资

 

 

69,631

 

 

 

30,678

 

 

 

(38,953

)

夹层债务投资

 

 

61,150

 

 

 

61,684

 

 

 

534

 

股权及其他投资

 

 

159,782

 

 

 

172,582

 

 

 

12,800

 

结构性信贷投资

 

 

98,557

 

 

 

97,872

 

 

 

(685

)

投资总额

 

$

3,323,282

 

 

$

3,347,317

 

 

$

24,035

 

 

(1)
摊余成本指采用实际利率法对债权投资进行折溢价摊销调整后的原始成本（如适用）。

2026年3月31日和2025年12月31日以公允价值计量的投资的行业构成如下：

 

 

 

2026年3月31日

 

 

2025年12月31日

 

商业服务

 

 

11.2

%

 

 

13.4

%

化学品

 

 

1.2

%

 

 

1.2

%

通讯

 

 

1.2

%

 

 

1.5

%

教育

 

 

3.2

%

 

 

3.1

%

电子学

 

 

0.8

%

 

 

0.8

%

金融服务

 

 

3.6

%

 

 

3.5

%

医疗保健

 

 

8.8

%

 

 

9.0

%

酒店、博彩及休闲

 

 

8.9

%

 

 

8.0

%

人力资源支持服务

 

 

7.9

%

 

 

9.0

%

互联网服务

 

 

18.3

%

 

 

18.3

%

制造业

 

 

2.7

%

 

 

1.2

%

营销服务

 

 

0.3

%

 

 

0.3

%

办公产品

 

 

0.3

%

 

 

0.3

%

石油、天然气和消耗性燃料

 

 

2.9

%

 

 

2.8

%

其他（1）

 

 

5.8

%

 

 

5.3

%

药品

 

 

3.5

%

 

 

2.7

%

房地产（2）

 

 

0.0

%

 

 

0.0

%

零售和消费品

 

 

11.5

%

 

 

11.6

%

交通运输

 

 

7.9

%

 

 

8.0

%

合计

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

 

(1)
包括结构性信贷和合资企业投资。
(2)
价值总和小于 0.1 %.

36

 

2026年3月31日和2025年12月31日按公允价值计算的投资的地域构成如下：

 

 

 

2026年3月31日

 

 

2025年12月31日

 

美国

 

 

 

 

 

 

Midwest

 

 

12.5

%

 

 

12.5

%

东北

 

 

18.0

%

 

 

18.6

%

南

 

 

22.9

%

 

 

23.2

%

西

 

 

28.5

%

 

 

29.8

%

澳大利亚

 

 

0.1

%

 

 

0.2

%

加拿大

 

 

3.1

%

 

 

1.5

%

芬兰（1）

 

 

0.0

%

 

 

0.0

%

法国

 

 

1.6

%

 

 

1.6

%

德国

 

 

3.5

%

 

 

3.5

%

意大利

 

 

0.6

%

 

 

0.6

%

荷兰

 

 

0.4

%

 

 

0.4

%

挪威

 

 

3.3

%

 

 

3.3

%

瑞典

 

 

0.8

%

 

 

0.8

%

英国

 

 

4.7

%

 

 

4.0

%

合计

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%
(1)
价值总和小于 0.1 %.

5.衍生品

利率互换

公司不时订立利率掉期交易，以对冲固定利率债务债务及若干固定利率债务投资。该公司的利率掉期交易均与一个交易对手进行，并通过注册的商品交易所进行集中清算。有关这些利率掉期的额外披露，请参阅投资综合附表。

与公司衍生工具相关的现金流量计入合并现金流量表的经营活动。下表列示了截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月公司利率掉期交易的已付和已收金额：

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2026年3月31日止三个月

 

 

 

到期日

 

名义金额

 

 

付费

 

 

收到

 

 

净

 

利率互换

 

8/1/2026

 

$

300,000

 

 

$

(4,195

)

 

$

1,792

 

 

$

(2,403

)

利率互换

 

8/14/2028

 

 

300,000

 

 

 

(4,952

)

 

 

5,213

 

 

 

261

 

利率互换

 

3/1/2029

 

 

350,000

 

 

 

(5,297

)

 

 

5,359

 

 

 

62

 

利率互换

 

8/15/2030

 

 

300,000

 

 

 

(3,865

)

 

 

4,172

 

 

 

307

 

合计

 

 

 

$

1,250,000

 

 

$

(18,309

)

 

$

16,536

 

 

$

(1,773

)

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2025年3月31日止三个月

 

 

 

到期日

 

名义金额

 

 

付费

 

 

收到

 

 

净

 

利率互换

 

8/1/2026

 

$

300,000

 

 

$

(4,788

)

 

$

1,833

 

 

$

(2,955

)

利率互换

 

8/14/2028

 

 

300,000

 

 

 

(5,453

)

 

 

5,213

 

 

 

(240

)

利率互换

 

3/1/2029

 

 

350,000

 

 

 

(5,881

)

 

 

5,359

 

 

 

(522

)

利率互换

 

8/15/2030

 

 

300,000

 

 

 

(1,367

)

 

 

1,406

 

 

 

39

 

合计

 

 

 

$

1,250,000

 

 

$

(17,489

)

 

$

13,811

 

 

$

(3,678

)

截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月，公司在综合经营报表中指定为对冲工具的利率掉期中分别确认了550万美元的未实现亏损和1760万美元的未实现收益。截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月，2026年票据账面价值变动分别增加210万美元和340万美元，2028年票据账面价值变动分别减少240万美元和增加360万美元，2029年票据账面价值变动分别减少270万美元和增加500万美元，以及分别减少250万美元和增加560万美元，用于2030年票据账面价值的变动。

37

 

截至2026年3月31日，掉期交易的公允价值为470万美元，与2810万美元的现金抵押品相抵。现金作为公司衍生协议项下的抵押品进行质押，并作为公司综合资产负债表中现金和现金等价物的组成部分计入限制性现金。截至2025年12月31日，掉期交易的公允价值为1030万美元，与1670万美元的现金抵押品相抵。现金作为公司衍生协议项下的抵押品进行质押，并作为公司综合资产负债表上现金和现金等价物的组成部分计入限制性现金。

根据其衍生工具协议的条款，公司须将资产作为抵押品，以担保其衍生工具基础义务。所需的抵押品金额根据衍生工具的按市值计价价值、名义金额和剩余期限随时间而变化，并可能超过公司按市值计价所欠的金额。公司未能履行任何抵押品要求（例如，所谓的“追加保证金”）可能会导致违约。在交易对手违约的情况下，在任何此类超额抵押的范围内，公司将是无担保债权人。

公司未来可能与相同或其他交易对手订立其他衍生工具并产生其他风险敞口。

6.金融工具的公允价值

投资

下表列示截至2026年3月31日和2025年12月31日投资的公允价值计量：

 

 

 

2026年3月31日公允价值等级

 

 

 

1级

 

 

2级

 

 

3级

 

 

合计

 

第一留置权债务投资

 

$

—

 

 

$

16,067

 

 

$

2,942,965

 

 

$

2,959,032

 

第二留置权债务投资

 

 

—

 

 

 

122

 

 

 

31,073

 

 

 

31,195

 

夹层债务投资

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

63,752

 

 

 

63,752

 

股权投资

 

 

14,826

 

 

 

10,767

 

 

 

125,399

 

 

 

150,992

 

结构性信贷投资

 

 

—

 

 

 

93,805

 

 

 

—

 

 

 

93,805

 

合资投资

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14,665

 

 

 

14,665

 

按公允价值计算的投资总额

 

$

14,826

 

 

$

120,761

 

 

$

3,177,854

 

 

$

3,313,441

 

利率互换

 

 

—

 

 

 

4,728

 

 

 

—

 

 

 

4,728

 

合计

 

$

14,826

 

 

$

125,489

 

 

$

3,177,854

 

 

$

3,318,169

 

 

 

2025年12月31日公允价值等级

 

 

 

1级

 

 

2级

 

 

3级

 

 

合计

 

第一留置权债务投资

 

$

—

 

 

$

28,204

 

 

$

2,956,297

 

 

$

2,984,501

 

第二留置权债务投资

 

 

—

 

 

 

222

 

 

 

30,456

 

 

 

30,678

 

夹层债务投资

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

61,684

 

 

 

61,684

 

股权投资

 

 

28,169

 

 

 

11,016

 

 

 

133,397

 

 

 

172,582

 

结构性信贷投资

 

 

—

 

 

 

97,872

 

 

 

—

 

 

 

97,872

 

按公允价值计算的投资总额

 

$

28,169

 

 

$

137,314

 

 

$

3,181,834

 

 

$

3,347,317

 

利率互换

 

 

—

 

 

 

10,301

 

 

 

—

 

 

 

10,301

 

合计

 

$

28,169

 

 

$

147,615

 

 

$

3,181,834

 

 

$

3,357,618

 

 

级别之间的转账（如果有的话）在发生转账的季度初确认。

38

 

下表列出截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月使用第3级投入确定公允价值的投资的公允价值变动情况：

 

 

截至及截至3个月止

 

 

 

2026年3月31日

 

 

 

第一留置权
债务
投资

 

 

第二留置权
债务
投资

 

 

夹层
债务
投资

 

 

股权
和结构化
信贷投资

 

 

合资投资

 

 

合计

 

余额，期初

 

$

2,956,297

 

 

$

30,456

 

 

$

61,684

 

 

$

133,397

 

 

$

—

 

 

$

3,181,834

 

购买或来源

 

 

148,095

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9

 

 

 

14,665

 

 

 

162,769

 

偿还/赎回

 

 

(116,146

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(116,146

)

销售收益

 

 

10

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10

 

实收实物利息

 

 

3,873

 

 

 

1,136

 

 

 

1,667

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,676

 

未实现收益（亏损）净变动

 

 

(53,390

)

 

 

38,849

 

 

 

367

 

 

 

(4,470

)

 

 

—

 

 

 

(18,644

)

已实现净收益（亏损）

 

 

5

 

 

 

(39,489

)

 

 

—

 

 

 

(3,255

)

 

 

—

 

 

 

(42,739

)

证券折现净摊销

 

 

4,221

 

 

 

121

 

 

 

34

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,376

 

3级内的转移

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

转入（转出）第3级

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(282

)

 

 

—

 

 

 

(282

)

余额，期末

 

$

2,942,965

 

 

$

31,073

 

 

$

63,752

 

 

$

125,399

 

 

$

14,665

 

 

$

3,177,854

 

 

由于这些投资组合公司的证券估值输入的可观察性发生变化，Dye & Durham，Ltd.在截至2026年3月31日的三个月内出于公允价值计量目的从第3级转入第1级。

 

 

 

截至及截至3个月止

 

 

 

2025年3月31日

 

 

 

第一留置权
债务
投资

 

 

第二留置权
债务
投资

 

 

夹层
债务
投资

 

 

股权
和其他
投资

 

 

合计

 

余额，期初

 

$

3,287,829

 

 

$

18,535

 

 

$

39,091

 

 

$

139,586

 

 

$

3,485,041

 

购买或来源

 

 

143,772

 

 

 

15,357

 

 

 

12,740

 

 

 

2,721

 

 

 

174,590

 

偿还/赎回

 

 

(287,890

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(287,890

)

销售收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,557

)

 

 

(1,557

)

实收实物利息

 

 

3,292

 

 

 

805

 

 

 

1,055

 

 

 

81

 

 

 

5,233

 

未实现收益（亏损）净变动

 

 

(8,324

)

 

 

(2,486

)

 

 

(728

)

 

 

746

 

 

 

(10,792

)

已实现净收益（亏损）

 

 

24

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

375

 

 

 

399

 

证券折现净摊销

 

 

6,095

 

 

 

89

 

 

 

21

 

 

 

—

 

 

 

6,205

 

3级内的转移

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

转入（转出）第3级

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

余额，期末

 

$

3,144,798

 

 

$

32,300

 

 

$

52,179

 

 

$

141,952

 

 

$

3,371,229

 

 

下表列出了公司在2026年3月31日和2025年3月31日仍持有的用于确定公允价值的第3级投入的投资的未实现损益净变化信息：

 

 

未实现变动净额

 

 

未实现变动净额

 

 

 

收益或（损失）

 

 

收益或（损失）

 

 

 

截至三个月

 

 

截至三个月

 

 

 

2026年3月31日

 

 

2025年3月31日

 

 

 

持有的投资

 

 

持有的投资

 

 

 

2026年3月31日

 

 

2025年3月31日

 

第一留置权债务投资

 

$

(50,872

)

 

$

(2,959

)

第二留置权债务投资

 

 

(640

)

 

 

(2,486

)

夹层债务投资

 

 

367

 

 

 

(728

)

股权及其他投资

 

 

(4,470

)

 

 

746

 

合资投资

 

 

—

 

 

 

—

 

合计

 

$

(55,615

)

 

$

(5,427

)

 

39

 

下表列出截至2026年3月31日和2025年12月31日的第3级投资的公允价值和估值中使用的重大不可观察输入值。这些表格并非旨在包罗万象，而是反映与公司确定公允价值相关的重大不可观察输入值。

 

 

2026年3月31日

 

 

 

 

 

估值

 

不可观察

 

幅度（加权

 

 

对估值的影响
从一个

 

 

公允价值

 

 

技术

 

输入

 

平均）

 

 

增加投入

第一留置权债务投资

 

$

2,942,965

 

 

收入法（1）

 

贴现率

 

7.1% — 25.0% (12.2%)

 

 

减少

第二留置权债务投资

 

 

31,073

 

 

收入法

 

贴现率

 

12.4% — 15.7% (14.8%)

 

 

减少

夹层债务投资

 

 

63,752

 

 

收入法（2）

 

贴现率

 

8.0% — 12.1% (11.4%)

 

 

减少

股权投资

 

 

125,399

 

 

市场倍数（3）

 

可比倍数

 

1.5x — 20.0x（10.9x）

 

 

增加

合资投资

 

 

14,665

 

 

收入法（4）

 

贴现率

 

 

—

 

 

减少

合计

 

$

3,177,854

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)
包括$ 105.6 百万债务投资，使用资产估值瀑布进行估值。
(2)
包括$ 0.1 百万债务投资，使用资产估值瀑布进行估值。
(3)
包括$ 15.1 百万使用资产估值瀑布估值的股权投资和$ 20.4 百万使用贴现现金流分析进行估值的股权投资。
(4)
包括$ 14.7 万元的合营企业投资，由于交易相对于计量日期较近，使用投资成本进行估值。

 

 

 

2025年12月31日

 

 

 

 

 

估值

 

不可观察

 

幅度（加权

 

对估值的影响
从一个

 

 

公允价值

 

 

技术

 

输入

 

平均）

 

增加投入

第一留置权债务投资

 

$

2,956,297

 

 

收入法（1）

 

贴现率

 

6.6% — 17.5% (11.0%)

 

减少

第二留置权债务投资

 

 

30,456

 

 

收入法

 

贴现率

 

12.5% — 15.3% (14.2%)

 

减少

夹层债务投资

 

 

61,684

 

 

收入法（2）

 

贴现率

 

10.8% — 20.0% (11.1%)

 

减少

股权及其他投资

 

 

133,397

 

 

市场倍数（3）

 

可比倍数

 

1.8x — 25.0x（10.4x）

 

增加

合计

 

$

3,181,834

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)
包括$ 105.9 百万债务投资，使用资产估值瀑布进行估值。
(2)
包括$ 0.1 百万债务投资，使用资产估值瀑布进行估值。
(3)
包括$ 13.1 百万的股权投资，其估值采用资产估值瀑布和$ 20.1 百万使用贴现现金流分析的股权投资。

该公司通常利用收益率分析确定其执行的第3级债务投资的公允价值。在收益率分析中，根据对类似投资的当前和预期市场收益率以及风险状况的评估，为每项投资确定一个价格。额外考虑预期寿命、投资组合公司自收盘以来的表现，以及与投资相关的其他条款和风险。除其他因素外，风险的一个决定因素是投资组合公司相对于公司总企业价值使用的杠杆数量，以及我们在每个投资组合公司的资本结构中投资的权利和补救措施。

在公司第3级债务投资的公允价值计量中通常考虑的重大不可观察量化输入主要包括当前市场收益率，包括相关市场指数，但也可能包括可比投资显示的来自经纪商、交易商和定价服务的报价。如果债务投资发生信用减值，可以使用企业价值分析对这类债务投资进行估值；但是，除了上述方法之外，还可以使用清算或清盘分析等其他方法来估计企业价值。对于公司的第3级股权投资，通常使用类似公司收入、所得税、折旧和摊销前利润（“EBITDA”）的倍数或其与可比市场交易的某种组合。

Structured Credit Partners JV，LLC（“SCP”）

2025年12月23日，Sixth Street的关联公司（包括美国）与凯雷的关联公司签订了有限责任公司协议，以共同管理SCP，这是一家专注于投资广泛的银团优先留置权高级担保贷款的合资企业，由Sixth Street或凯雷的关联公司免费管理的长期、非盯市、主要为投资级评级的CLO债务提供融资。

Sixth Street关联公司拥有SCP 50.0%的股权，Carlyle关联公司拥有50.0%的股权，投资决策需要Sixth Street关联公司和Carlyle关联公司的代表批准。将根据每个成员的股权承诺，按比例从每个成员处征集股权出资。为此类承诺提供资金需要获得批准

40

 

SCP的管理委员会，包括公司任命的董事会成员。SCP的董事会由SCP的第六街关联成员和SCP的凯雷关联成员任命的同等数量的代表组成。投资组合构建和投资决策必须由SCP的投资委员会一致批准，由SCP的管理委员会授权。我们对SCP的投资是根据我们从SEC收到的豁免救济条款与我们的某些关联公司进行的。由于公司不拥有SCP超过25%的投票权益，公司不认为出于美国公认会计原则下的会计目的或1940年法案的目的，它对SCP拥有控制权，因此，不合并SCP。

截至3月31日，2026年SCP的资本承诺总额为6.00亿美元，其中包括来自Sixth Street Specialty Lending, Inc.的2.00亿美元资本承诺、来自Sixth Street Specialty Lending Partners的1.00亿美元资本承诺、来自Carlyle Secured Lending, Inc.的1.50亿美元资本承诺以及来自Carlyle Credit Solutions，Inc.的1.50亿美元资本承诺，SCP的所有成员拥有平等的投票控制权。

截至2026年3月31日，SCP有以下成员的出资和未出资承诺：

 

 

2026年3月31日

 

Sixth Street专业贷款公司总出资额。

 

$

14,665

 

Sixth Street Lending Partners的总出资额

 

 

7,335

 

凯雷总出资额

 

 

22,000

 

出资总额

 

$

44,000

 

Sixth Street专业贷款公司的无资金承诺总额。

 

 

185,336

 

Sixth Street Lending Partners未提供资金的承诺总额

 

 

92,666

 

凯雷未提供资金的承诺总额

 

 

278,002

 

未提供资金的承付款总额

 

$

556,004

 

截至2026年3月31日，SCP拥有三家全资子公司：（i）Carlyle US CLO 2026-A，Ltd.，一家开曼群岛公司，成立于2025年12月23日；（ii）Carlyle US CLO 2026-B，Ltd.，一家开曼群岛公司，成立于2026年1月5日；（iii）Sixth Street SCP Warehouse 2，Ltd.，一家开曼群岛公司，成立于2026年1月14日。每个子公司主要投资于广泛的银团贷款。由于附属公司为全资附属公司，故自其各自成立之日起在SCP的未经审核综合财务报表中合并。

以下是SCP截至2026年3月31日的部分合并资产负债表信息：

 

 

2026年3月31日

 

精选合并资产负债表信息：

 

 

 

物业、厂房及设备

 

 

 

按公允价值进行的投资（摊余成本1,033，006美元）

 

$

1,028,239

 

现金及现金等价物（1）

 

 

12,389

 

预付费用及其他资产

 

 

4,042

 

总资产

 

$

1,044,670

 

负债及会员权益

 

 

 

担保借款

 

$

320,581

 

应付股息

 

 

670

 

应计费用和其他负债

 

 

684,707

 

会员权益（2）

 

 

38,712

 

总负债和会员权益

 

$

1,044,670

 

 

(1)
截至 2026年3月31日 ，SCP的现金及现金等价物均未受到限制。
(2)
截至 2026年3月31日 ，该公司在成员权益中的所有权权益的公允价值为$ 14,665 .

以下是SCP截至2026年3月31日止三个月的精选综合运营报表信息：

41

 

 

 

三个月结束

 

 

 

2026年3月31日

 

选定的合并运营报表信息：

 

 

 

总投资收益

 

$

1,450

 

费用

 

 

 

利息支出

 

 

531

 

其他费用

 

 

800

 

费用总额

 

 

1,331

 

投资净收益

 

 

119

 

投资未实现收益（损失）净变动

 

 

(4,767

)

投资已实现净收益（损失）

 

 

30

 

经营活动产生的净资产增加（减少）额

 

$

(4,618

)

截至2026年3月31日的三个月，SCP宣布分配0.7百万美元，其中0.2百万美元在公司未经审计的运营报表中确认为股息收入。截至2026年3月31日，我们投资于Structured Credit Partners JV，LLC的每日加权平均收益率为10.7%。

以下是SCP截至2026年3月31日的投资组合摘要：

 

 

2026年3月31日

 

高级担保贷款（1）

 

$

1,044,693

 

按摊余成本计算的优先担保贷款加权平均收益率

 

 

6.92

%

按公允价值计算的优先担保贷款加权平均收益率

 

 

6.95

%

优先担保贷款加权平均利差

 

 

2.89

%

SCP中的投资组合公司数量

 

 

334

 

浮动利率贷款占比

 

 

100.0

%

 
(1)
按面值

42

 

截至2026年3月31日SCP公允价值投资组合的行业构成如下：

 

 

2026年3月31日

 

 

 

摊余成本

 

 

公允价值

 

 

公允价值%

 

航空航天与国防

 

$

40,712

 

 

$

40,659

 

 

 

3.9

%

汽车后市场与服务

 

 

30,623

 

 

 

30,497

 

 

 

3.0

%

饮料和食品

 

 

32,615

 

 

 

32,606

 

 

 

3.2

%

商业服务

 

 

130,746

 

 

 

130,199

 

 

 

12.6

%

资本设备

 

 

59,961

 

 

 

59,813

 

 

 

5.8

%

化学品、塑料和橡胶

 

 

21,009

 

 

 

20,809

 

 

 

2.0

%

建筑&建筑

 

 

41,280

 

 

 

40,894

 

 

 

4.0

%

消费品：耐用

 

 

16,495

 

 

 

16,416

 

 

 

1.6

%

消费品：非耐用

 

 

13,240

 

 

 

13,156

 

 

 

1.3

%

消费者服务

 

 

84,546

 

 

 

84,303

 

 

 

8.2

%

容器、包装和玻璃

 

 

30,493

 

 

 

30,035

 

 

 

2.9

%

多元化金融服务

 

 

121,301

 

 

 

120,611

 

 

 

11.7

%

能源：电力

 

 

5,451

 

 

 

5,436

 

 

 

0.5

%

能源：石油和天然气

 

 

15,418

 

 

 

15,414

 

 

 

1.5

%

环境产业

 

 

8,720

 

 

 

8,742

 

 

 

0.9

%

林产品&造纸

 

 

5,386

 

 

 

5,130

 

 

 

0.5

%

医疗保健与制药

 

 

60,156

 

 

 

60,096

 

 

 

5.8

%

高新技术产业

 

 

72,970

 

 

 

72,589

 

 

 

7.1

%

休闲产品及服务

 

 

66,587

 

 

 

66,372

 

 

 

6.5

%

传媒：广告、印刷与出版

 

 

12,110

 

 

 

12,118

 

 

 

1.2

%

传媒：广播&认购

 

 

2,723

 

 

 

2,717

 

 

 

0.3

%

传媒：多元化&制作

 

 

21,050

 

 

 

21,072

 

 

 

2.0

%

金属与采矿

 

 

3,981

 

 

 

3,975

 

 

 

0.4

%

零售

 

 

22,661

 

 

 

22,493

 

 

 

2.2

%

电信

 

 

10,481

 

 

 

10,454

 

 

 

1.0

%

运输：货物

 

 

5,198

 

 

 

5,184

 

 

 

0.5

%

交通：消费者

 

 

19,309

 

 

 

19,194

 

 

 

1.9

%

公用事业：电力

 

 

3,187

 

 

 

3,202

 

 

 

0.3

%

公用事业：石油和天然气

 

 

1,954

 

 

 

1,948

 

 

 

0.2

%

批发

 

 

72,643

 

 

 

72,105

 

 

 

7.0

%

合计

 

$

1,033,006

 

 

$

1,028,239

 

 

 

100.0

%

截至2026年3月31日，SCP按公允价值计算的投资组合的地域构成如下：

 

 

2026年3月31日

 

 

 

摊余成本

 

 

公允价值

 

 

公允价值%

 

澳大利亚

 

$

1,855

 

 

$

1,849

 

 

 

0.2

%

百慕大

 

 

1,359

 

 

 

1,386

 

 

 

0.1

%

加拿大

 

 

11,106

 

 

 

11,021

 

 

 

1.1

%

丹麦

 

 

589

 

 

 

587

 

 

 

0.1

%

德国

 

 

15,050

 

 

 

15,048

 

 

 

1.4

%

香港

 

 

3,210

 

 

 

3,174

 

 

 

0.3

%

卢森堡

 

 

19,525

 

 

 

19,446

 

 

 

1.9

%

荷兰

 

 

13,418

 

 

 

13,314

 

 

 

1.3

%

英国

 

 

15,189

 

 

 

15,126

 

 

 

1.5

%

美国

 

 

951,705

 

 

 

947,288

 

 

 

92.1

%

合计

 

$

1,033,006

 

 

$

1,028,239

 

 

 

100.0

%

不以公允价值结转的金融工具

债务

截至2026年3月31日和2025年12月31日，公司循环信贷融资的公允价值（在公允价值等级中被归类为第3级）与其账面价值相近，因为未偿余额可按账面价值赎回。

43

 

下表列示截至2026年3月31日及2025年12月31日公司2026年票据、2028年票据、2029年票据及2030年票据的公允价值。

 

 

2026年3月31日

 

 

2025年12月31日

 

 

 

优秀
校长

 

 

公平
价值（1）

 

 

优秀
校长

 

 

公平
价值（1）

 

2026年笔记

 

$

300,000

 

 

$

297,152

 

 

$

300,000

 

 

$

296,659

 

2028年票据

 

 

300,000

 

 

 

306,794

 

 

 

300,000

 

 

 

314,473

 

2029年票据

 

 

350,000

 

 

 

351,822

 

 

 

350,000

 

 

 

361,359

 

2030年笔记

 

 

300,000

 

 

 

294,065

 

 

 

300,000

 

 

 

303,186

 

合计

 

$

1,250,000

 

 

$

1,249,833

 

 

$

1,250,000

 

 

$

1,275,677

 

 

(1)
公允价值基于公司收到的经纪人报价，在公允价值等级中被归类为第2级。

其他金融资产和负债

公司资产及负债的账面值，除按公平值投资及2026年票据、2028年票据、2029年票据及2030年票据外，由于其期限较短或其来源与计量日非常接近，故接近公平价值。在公允价值等级下，现金和现金等价物被归类为第1级，而公司的其他资产和负债，除了按公允价值进行的投资和循环信贷融资，被归类为第2级。

7.债务

循环信贷机制

于2012年8月23日，公司与作为行政代理人的Truist Bank（作为合并SunTrust Bank的继任者）、作为银团代理人的J.P. Morgan Chase Bank，N.A.及若干其他贷款人（经修订及重述，“循环信贷融资”）订立高级有担保循环信贷协议。

截至2026年3月31日，循环信贷机制下的承付款总额为16.75亿美元。循环信贷便利包括一个未承诺的手风琴功能，允许公司在某些情况下将循环信贷便利的规模增加到高达25亿美元。

根据日期为2026年5月1日的第十七次修订，关于15.25亿美元的承付款，循环期延长至2030年5月1日，规定的期限延长至2031年5月1日。在此期间，我们可根据某些条件根据循环信贷安排进行借款。

公司可能以美元或某些其他允许的货币借入金额。截至2026年3月31日，该公司的循环信贷融资以澳元（AUD）计价的未偿债务为300万，英镑（GBP）为4870万，加元（CAD）为500万，瑞典克朗（SEK）为2.20亿，欧元（EUR）为2.707亿，包括在上表的未偿本金金额中。截至2025年12月31日，公司的循环信贷融资以澳元（AUD）计价的未偿债务为300万，英镑（GBP）为4850万，加元（CAD）为500万，瑞典克朗（SEK）为2.18亿，欧元（EUR）为2.459亿，包括在上表的未偿本金金额中。

循环信贷机制还规定签发总额不超过7500万美元的信用证。截至2026年3月31日和2025年12月31日，公司通过循环信贷融资签发的未偿信用证分别为2280万美元和2170万美元。循环信贷融资下可供借款的金额因通过循环信贷融资签发的任何信用证而减少。

44

 

对于15.25亿美元的承诺，根据循环信贷融资提取的金额，包括就信用证提取的金额，按适用的参考利率加上适用的信用利差调整，加上1.525%、1.65%或1.775%的保证金，或基准利率加上0.525%、0.65%或0.775%的保证金计息，在每种情况下，基于借款基础总额相对于循环信贷融资下的总承诺（或，如果更大，总风险敞口）加上某些其他指定担保债务之和。对于剩余的1.50亿美元承付款项，根据循环信贷融资提取的金额，包括就信用证提取的金额，按适用的参考利率加上适用的信用利差调整，加上1.75%或1.875%的保证金或基准利率加上0.75%或0.875%的保证金计息，在每种情况下，基于借款基础总额相对于循环信贷融资下的总承付款项（或，如果更大，则为总风险敞口）加上某些其他指定担保债务之和。公司可在提款时选择适用的参考利率或基准利率，贷款可随时从一种利率转换为另一种利率，但须符合某些条件。公司还就未提取的金额支付0.325%的费用，并就每份未提取的信用证支付相当于信用证未结清时当时适用的保证金的费用和利率。

循环信贷融资由Sixth Street SLSPV，LLC、TC Lending，LLC和Sixth Street SLHolding，LLC提供担保。循环信贷融资由公司和每个担保人持有的几乎所有投资组合的完善的第一优先担保权益担保。借款所得可用于一般公司用途，包括为证券投资提供资金。

循环信贷融资包括惯常的违约事件，以及惯常的契约，包括对某些分配和财务契约的限制。根据第十六修正案的条款，财务契约要求：

•
资产覆盖率不低于 2 至任何财政季度最后一天的1；
•
股东权益至少$ 650 百万加 25 2024年4月24日后出售股权所得款项净额的百分比；及
•
最低资产覆盖率不低于 1.5 就（i）公司及附属公司担保人的合并资产（包括对融资附属公司的股权贡献的某些限制）向（ii）公司及其附属公司担保人的有担保债务加上公司及其附属公司担保人在确定日期后90天内到期的无担保优先证券（“债务人资产覆盖率”）调整至1。

循环信贷融资还包含与借款基数计算相关的某些额外集中度限制，基于债务人资产覆盖率。

截至2026年3月31日及2025年12月31日，公司遵守循环信贷融资的条款。

2026年笔记

2021年2月，公司发行了本金总额为3亿美元、于2026年8月1日到期的无抵押票据（“2026年票据”）。2026年票据的本金将于到期时支付。2026年票据的利率为每年2.50%，自2021年8月1日起每半年支付一次，公司可随时选择按面值加上“使整”溢价全部或部分赎回。发行2026年票据的总收益，扣除承销折扣和估计发行成本，为2.937亿美元。公司将2026年票据的所得款项净额用于偿还循环信贷融资项下的未偿债务。

就发行2026年票据而言，公司订立了利率互换，以使其负债的利率与公司的投资组合保持一致，投资组合主要包括浮动利率贷款。此次利率互换的名义金额为3亿美元，将于2026年8月1日到期，与2026年票据的到期日相匹配。作为互换的结果，公司2026年票据的实际利率为SOFR加2.17%。与2026年票据相关的利息支出被指定为对冲的利率掉期所得收益抵消。掉期调整后的利息费用作为利息费用的组成部分列入公司的合并经营报表。截至2026年3月31日和2025年12月31日，有效对冲利率掉期的公允价值分别为（3.7）百万美元和（5.8）百万美元，在利息费用内被2026年票据被对冲风险的相等但相反的公允价值变动抵消。

2028年票据

2023年8月，公司发行了本金总额为3亿美元、于2028年8月14日到期的无抵押票据（“2028年票据”）。2028年票据的本金将于到期时支付。2028年票据的利率为每年6.95%，自2024年2月14日起每半年支付一次，公司可随时选择按面值加上“使整”溢价全部或部分赎回。发行2028年票据所得款项总额，净额

45

 

承销折扣、发行成本和原始发行折扣为2.939亿美元。公司将2028年票据所得款项净额用于偿还循环信贷融资项下的未偿债务。

就发行2028年票据而言，公司订立利率互换，以使其负债的利率与公司的投资组合保持一致，投资组合主要包括浮动利率贷款。此次利率互换的名义金额为3亿美元，将于2028年8月14日到期，与2028年票据的到期日相匹配。作为互换的结果，公司2028年票据的实际利率为SOFR加2.99%。与2028年票据相关的利息支出被指定为对冲的利率掉期所得收益抵消。掉期调整后的利息费用作为利息费用的组成部分列入公司的综合经营报表。截至2026年3月31日和2025年12月31日，有效对冲利率掉期的公允价值分别为210万美元和450万美元，在利息费用中被2028年票据被对冲风险的相等但相反的公允价值变动所抵消。

2029年票据

2024年1月，公司发行了本金总额为3.50亿美元、于2029年3月1日到期的无担保票据（“2029票据”）。2029年票据的本金将于到期时支付。2029年票据的利率为每年6.125%，自2024年9月1日起每半年支付一次，公司可随时选择按面值加上“使整”溢价全部或部分赎回。2029年票据发行的总收益，扣除承销折扣、发行成本和原始发行折扣后，为3.416亿美元。公司将2029年票据的所得款项净额用于偿还循环信贷融资项下的未偿债务。

就2029年票据的发行而言，公司订立了利率互换，以使其负债的利率与公司的投资组合保持一致，该投资组合主要包括浮动利率贷款。此次利率互换的名义金额为3.50亿美元，将于2029年3月1日到期，与2029年票据的到期日相匹配。作为互换的结果，公司2029年票据的实际利率为SOFR加2.44%。与2029年票据相关的利息支出被指定为对冲的利率掉期所得收益抵消。掉期调整后的利息费用作为利息费用的组成部分列入公司的综合经营报表。截至2026年3月31日和2025年12月31日，有效对冲利率掉期的公允价值分别为0.6百万美元和3.3百万美元，在利息费用中被2029年票据被对冲风险的相等但相反的公允价值变动所抵消。

2030年笔记

于2025年2月，公司发行本金总额为3亿美元于2030年8月15日到期的无抵押票据（“2030票据”）。2030年度票据的本金将于到期时支付。2030年票据的利率为每年5.625%，自2025年8月15日起每半年支付一次，我们可随时选择按面值加上“使整”溢价全部或部分赎回。2030年票据发行的总收益，扣除承销折扣、发行成本和原始发行折扣后，为2.934亿美元。公司将2030年票据所得款项净额用于偿还循环信贷融资项下的未偿债务。

就发行2030年票据而言，公司订立利率互换，以使其负债的利率与公司的投资组合（主要包括浮动利率贷款）保持一致。利率互换的名义金额为3亿美元，将于2030年8月15日到期，与2030年票据的到期日相匹配。由于掉期，公司2030票据的实际利率为SOFR加1.53%。与2030年票据相关的利息支出被指定为对冲的利率掉期所得收益所抵消。掉期调整后的利息费用作为利息费用的组成部分列入公司的综合经营报表。截至2026年3月31日和2025年12月31日，有效对冲利率掉期的公允价值分别为570万美元和830万美元，在利息费用中被2030年票据被对冲风险的相等但相反的公允价值变动所抵消。

截至2026年3月31日及2025年3月31日止三个月，与2026年票据、2028年票据、2029年票据及2030年票据有关的利息支出构成如下：

 

 

三个月结束

 

 

 

2026年3月31日

 

 

2025年3月31日

 

利息支出

 

$

16,666

 

 

$

14,134

 

原始发行折扣的增加

 

 

495

 

 

 

395

 

递延融资成本摊销

 

 

824

 

 

 

711

 

总利息费用

 

$

17,985

 

 

$

15,240

 

上表总利息支出不包括与2026年票据、2028年票据、2029年票据和2030年票据相关的利率互换的影响。截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月，公司分别收到1650万美元和1380万美元，并分别支付1830万美元和1750万美元，与其利率掉期相关的结算有关

46

 

2026年票据、2028年票据、2029年票据和2030年票据。这些净额包括在公司综合经营报表的利息支出中。有关公司利率互换的更多信息，请参见附注5。

截至2026年3月31日，2026年票据、2028年票据、2029年票据和2030年票据的账面价值构成部分及所述利率如下：

 

 

2026年3月31日

 

 

 

2026年笔记

 

 

2028年票据

 

 

2029年票据

 

 

2030年笔记

 

债务本金金额

 

$

300,000

 

 

$

300,000

 

 

$

350,000

 

 

$

300,000

 

原始发行折价，净增值

 

 

(143

)

 

 

(928

)

 

 

(2,050

)

 

 

(2,954

)

递延融资成本

 

 

(252

)

 

 

(2,051

)

 

 

(2,873

)

 

 

(3,276

)

有效套期的公允价值

 

 

(3,675

)

 

 

2,047

 

 

 

616

 

 

 

5,740

 

债务账面价值

 

$

295,930

 

 

$

299,068

 

 

$

345,693

 

 

$

299,510

 

规定利率

 

 

2.50

%

 

 

6.95

%

 

 

6.13

%

 

 

5.63

%

截至2025年12月31日，2026年票据、2028年票据、2029年票据和2030年票据的账面价值构成部分及所述利率如下：

 

 

2025年12月31日

 

 

 

2026年笔记

 

 

2028年票据

 

 

2029年票据

 

 

2030年笔记

 

债务本金金额

 

$

300,000

 

 

$

300,000

 

 

$

350,000

 

 

$

300,000

 

原始发行折价，净增值

 

 

(249

)

 

 

(1,015

)

 

 

(2,207

)

 

 

(3,099

)

递延融资成本

 

 

(436

)

 

 

(2,264

)

 

 

(3,115

)

 

 

(3,461

)

有效套期的公允价值

 

 

(5,785

)

 

 

4,495

 

 

 

3,307

 

 

 

8,284

 

债务账面价值

 

$

293,530

 

 

$

301,216

 

 

$

347,985

 

 

$

301,724

 

规定利率

 

 

2.50

%

 

 

6.95

%

 

 

6.13

%

 

 

5.63

%

上表所述利率不包括利率互换的影响。截至2026年3月31日，公司2026年票据、2028年票据、2029年票据和2030年票据的掉期调整利率分别为SOFR加2.17%、2.99%、2.44%和1.53%。截至2025年12月31日，公司2026年票据、2028年票据、2029年票据和2030年票据的掉期调整利率分别为SOFR加2.17%、2.99%、2.44%和1.53%。

截至2026年3月31日及2025年12月31日，公司遵守有关2026年票据、2028年票据、2029年票据及2030年票据的契约条款。

根据1940年法案，在某些限制下，允许公司借入金额，使其资产覆盖率（如1940年法案所定义）在此类借款后至少为150%。截至2026年3月31日和2025年12月31日，公司资产覆盖率分别为184.7%和191.5%。

截至2026年3月31日和2025年12月31日，债务包括以下内容：

 

 

2026年3月31日

 

 

 

聚合
校长
金额
承诺

 

 

优秀
校长

 

 

金额
可用（1）

 

 

携带
值（2）（3）

 

循环信贷机制

 

$

1,675,000

 

 

$

577,432

 

 

$

1,074,795

 

 

$

563,190

 

2026年笔记

 

 

300,000

 

 

 

300,000

 

 

 

—

 

 

 

295,930

 

2028年票据

 

 

300,000

 

 

 

300,000

 

 

 

—

 

 

 

299,068

 

2029年票据

 

 

350,000

 

 

 

350,000

 

 

 

—

 

 

 

345,693

 

2030年笔记

 

 

300,000

 

 

 

300,000

 

 

 

—

 

 

 

299,510

 

总债务

 

$

2,925,000

 

 

$

1,827,432

 

 

$

1,074,795

 

 

$

1,803,391

 

 

(1)
可用金额可能受到与循环信贷融资下的借款基础、未偿信用证和资产覆盖率要求相关的限制。
(2)
循环信贷融资、2026年票据、2028年票据、2029年票据和2030年票据的账面价值列报为扣除递延融资成本和原发行折扣合计 $ 14.2 百万， $ 0.4 百万， $ 3.0 百万， $ 4.9 百万和 $ 6.2 分别为百万。

47

 

(3)
2026年度票据、2028年度票据、2029年度票据及2030年度票据的账面价值呈列，包括增量 $( 3.7 ) 百万， $ 2.1 百万， $ 0.6 百万和 $ 5.7 万元，分别代表2026年票据、2028年票据、2029年票据和2030年票据账面价值的调整，每一项调整均源于套期会计关系。

 

 

 

2025年12月31日

 

 

 

聚合
校长
金额
承诺

 

 

优秀
校长

 

 

金额
可用（1）

 

 

携带
值（2）（3）

 

循环信贷机制

 

$

1,675,000

 

 

$

513,915

 

 

$

1,139,337

 

 

$

498,779

 

2026年笔记

 

 

300,000

 

 

 

300,000

 

 

 

—

 

 

 

293,530

 

2028年票据

 

 

300,000

 

 

 

300,000

 

 

 

—

 

 

 

301,216

 

2029年票据

 

 

350,000

 

 

 

350,000

 

 

 

—

 

 

 

347,985

 

2030年笔记

 

 

300,000

 

 

 

300,000

 

 

 

—

 

 

 

301,724

 

总债务

 

$

2,925,000

 

 

$

1,763,915

 

 

$

1,139,337

 

 

$

1,743,234

 

(1)
可用金额可能受到与循环信贷融资下的借款基础、未偿信用证和资产覆盖率要求相关的限制。
(2)
循环信贷融资、2026年票据、2028年票据、2029年票据和2030年票据的账面价值列报，扣除递延融资成本和原发行折扣合计$ 15.1 百万，$ 0.7 百万，$ 3.3 百万，$ 5.3 百万美元 6.6 分别为百万。
(3)
2026年度票据、2028年度票据、2029年度票据及2030年度票据的账面价值包括增额$（ 5.8 ）百万，$ 4.5 百万，$ 3.3 百万美元 8.3 万元，分别代表2026年票据、2028年票据、2029年票据和2030年票据账面价值的调整，每一项调整均源于套期会计关系。

截至二零二六年三月三十一日及二零二五年三月三十一日止三个月，利息开支的构成部分如下：

 

 

三个月结束

 

 

 

2026年3月31日

 

 

2025年3月31日

 

利息支出

 

$

23,399

 

 

$

26,780

 

承诺费

 

 

873

 

 

 

624

 

递延融资成本摊销

 

 

1,718

 

 

 

1,494

 

原始发行折扣的增加

 

 

495

 

 

 

395

 

掉期结算

 

 

1,773

 

 

 

3,678

 

总利息费用

 

$

28,258

 

 

$

32,971

 

平均未偿债务（百万）

 

$

1,830.9

 

 

$

1,908.1

 

加权平均利率

 

 

5.5

%

 

 

6.4

%

 

8.承诺与或有事项

投资组合公司承诺

公司可能会不时订立为投资提供资金的承诺；该等承诺已纳入公司对其流动性状况的评估。公司的高级有担保循环贷款承诺一般可根据借款人的要求获得，并且可能在适用贷款的到期日之前一直未偿还。公司的优先担保延迟提取定期贷款承诺一般可根据借款人的要求获得，一旦提取，通常具有与相关贷款协议相同的剩余期限。未提取的高级有担保延迟提取定期贷款承诺通常比相关贷款协议的期限具有更短的可用期。

截至2026年3月31日和2025年12月31日，公司对当前投资组合公司的资金投资承诺如下：

48

 

 

 

2026年3月31日

 

 

2025年12月31日

 

Alaska Bidco OY-延迟抽奖&左轮手枪

 

$

241

 

 

$

246

 

Aledade，Inc.-左轮手枪

 

 

22,750

 

 

 

24,136

 

American Achievement，Corp.-Revolver

 

 

2,403

 

 

 

2,403

 

Arcwood Environmental，Inc.-左轮手枪

 

 

1,815

 

 

 

1,815

 

Arrowhead Pharmaceuticals, Inc.-延迟开奖

 

 

26,645

 

 

 

27,643

 

Artisan Bidco，Inc.-左轮手枪

 

 

1,429

 

 

 

1,429

 

AVSC控股公司-左轮手枪

 

 

3,963

 

 

 

4,833

 

Azurite Intermediate Holdings，Inc.-Revolver & Equity

 

 

5,575

 

 

 

5,575

 

Bayshore Intermediate # 2，L.P.-左轮手枪

 

 

2,734

 

 

 

2,734

 

BCTO Ace Purchaser，Inc.-延迟抽奖&左轮手枪

 

 

324

 

 

 

324

 

Cirrus（Bidco）Ltd-延迟抽签

 

 

440

 

 

 

448

 

Cordance Operations，LLC-Delayed Draw & Revolver

 

 

2,053

 

 

 

2,594

 

Coupa Holdings，LLC-Delayed Draw & Revolver

 

 

6,809

 

 

 

6,809

 

Crewline Buyer，Inc.-Revolver & Equity

 

 

6,148

 

 

 

6,148

 

EDB Parent，LLC-延迟抽奖

 

 

3,621

 

 

 

5,603

 

Elysian Finco Ltd.-左轮手枪

 

 

1,070

 

 

 

764

 

EMS Linq，Inc.-左轮手枪

 

 

5,481

 

 

 

5,868

 

Erling Lux Bidco SARL-延迟抽签&左轮手枪

 

 

5,466

 

 

 

6,134

 

Eventus Buyer，LLC-Delayed Draw & Revolver

 

 

10,733

 

 

 

8,633

 

ExtraHop Networks，Inc.-左轮手枪

 

 

223

 

 

 

446

 

Flight Intermediate HoldCo，Inc.-延迟开奖

 

 

30,893

 

 

 

32,131

 

Galileo Parent，Inc.-左轮手枪

 

 

—

 

 

 

3,462

 

Greenshoot Bidco B.V.-左轮手枪

 

 

362

 

 

 

461

 

Hippo XPA Bidco AB-延迟抽签&左轮手枪

 

 

9,103

 

 

 

9,407

 

HireVue，Inc.-延迟抽签

 

 

7,643

 

 

 

—

 

HMP Omnimedia，LLC-延迟抽签和左轮手枪

 

 

10,227

 

 

 

9,818

 

Ingenovis Health Finance，LLC-Revolver

 

 

32,500

 

 

 

32,500

 

IRGSE Holding Corp.-Revolver

 

 

3,337

 

 

 

5,707

 

Kahua，Inc.-延迟抽奖

 

 

—

 

 

 

5,000

 

Kangaroo Bidco AS-延迟抽签

 

 

4,375

 

 

 

4,375

 

Kaseware中间控股公司-延迟抽奖&左轮手枪

 

 

4,910

 

 

 

6,749

 

Kryptona BidCo US，LLC-Revolver

 

 

2,165

 

 

 

2,165

 

LeanTaaS Holdings，Inc.-延迟抽签

 

 

11,520

 

 

 

12,015

 

Leg Purchaser Inc.-左轮手枪

 

 

5,478

 

 

 

—

 

LIHA Holdco B.V.-延迟抽奖&左轮手枪

 

 

157

 

 

 

753

 

Lynx BidCo-延迟抽签&左轮手枪

 

 

6,733

 

 

 

6,733

 

Marcura Equities LTD-Revolver

 

 

1,667

 

 

 

1,667

 

MindBody，Inc.-左轮手枪

 

 

3,611

 

 

 

—

 

Omnigo Software，LLC-Delayed Draw & Revolver

 

 

1,875

 

 

 

1,875

 

PDI TA Holdings，Inc.-左轮手枪

 

 

109

 

 

 

437

 

Rail Acquisitions LLC-Delayed Draw & Revolver

 

 

5,660

 

 

 

5,660

 

RainFocus，LLC-延迟抽奖

 

 

3,752

 

 

 

5,322

 

Rapid Data GmbH Unternehmensberatung-Delayed Draw & Revolver

 

 

1,208

 

 

 

1,231

 

Raptor US Buyer II Corp.-Revolver

 

 

600

 

 

 

600

 

Sapphire Software Buyer，Inc.-Revolver

 

 

3,243

 

 

 

3,243

 

Scorpio Bidco-延迟抽签

 

 

564

 

 

 

575

 

Sediver S.P.A.-延迟抽签

 

 

4,035

 

 

 

4,113

 

Severin Acquisition，LLC-Delayed Draw & Revolver

 

 

3,783

 

 

 

4,380

 

Shiftmove GmbH-延迟抽奖

 

 

9,981

 

 

 

10,174

 

SMA Technologies Holdings，LLC-Revolver

 

 

1,009

 

 

 

1,009

 

Sport Alliance GmbH-左轮手枪

 

 

480

 

 

 

489

 

Structured Credit Partners JV，LLC-Equity

 

 

185,336

 

 

 

—

 

Tango Management Consulting，LLC-Delayed Draw & Revolver

 

 

22,070

 

 

 

23,799

 

TRP Assets，LLC-延迟提款

 

 

10,166

 

 

 

10,166

 

TS Imagine Inc.-左轮手枪

 

 

434

 

 

 

768

 

USA Debusk LLC-Delayed Draw & Revolver

 

 

1,038

 

 

 

2,519

 

49

 

Varinem German Bidco GmbH-延迟抽奖

 

 

3,875

 

 

 

4,917

 

Velocity Clinical Research，Inc.-Delayed Draw & Revolver

 

 

7,949

 

 

 

8,814

 

Wrangler Topco，LLC-延迟抽签和左轮手枪

 

 

626

 

 

 

888

 

总投资组合公司承诺（1）（2）

 

$

512,397

 

 

$

338,507

 

 

(1)
表示公司在该日期为投资提供资金的全部承诺金额。承诺可能受制于公司与适用的投资组合公司之间的协议中规定的借款限制。因此，投资组合公司可能没有资格在该日期借入全部承诺金额。
(2)
该公司对这些投资组合公司当前投资的公允价值的估计包括对任何未提供资金的承诺的公允价值的分析。

其他承付款项和或有事项

截至2026年3月31日和2025年12月31日，公司没有任何未提供资金的承诺，为截至该日期不是当前投资组合公司的新借款人的投资提供资金。

公司可能不时成为其正常业务过程中附带的某些法律诉讼的一方。截至2026年3月31日和2025年12月31日，管理层不知道有任何需要会计确认或财务报表披露的重大未决或威胁诉讼。

9.净资产

公司有一个股息再投资计划，根据该计划，公司可以在公开市场购买其普通股股票或发行新股，以满足股息再投资要求。将向股东发行的股票数量是通过将应付给股东的现金股息或分配的总美元金额除以分配支付日在纽约证券交易所的常规交易收盘时公司普通股每股的市场价格确定的，或者如果当天没有报告出售，则为报告的买入价和卖出价的平均值。然而，如果现金股息或分派派息日的每股市场价格超过最近计算的每股净资产值，公司将按（i）最近计算的每股净资产值和（ii）当前每股市场价格的95%（或较当前每股市场价格仍超过最近计算的每股净资产值的较小折扣）中的较高者发行股份。计划管理人在公开市场交易中购买的股票将根据在公开市场上购买的所有普通股的平均购买价格（不包括任何经纪费用或其他费用）分配给一个股东。

根据公司的股息再投资计划，下表汇总了截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月期间向未选择退出公司股息再投资计划的股东发行的股份。下表中所有向股东发行的股份均为新发行股份。

 

 

 

截至3个月

 

 

 

2026年3月31日

 

 

 

 

 

 

 

日期

 

 

 

宣布日期

 

股息（1）

 

记录日期

 

已发行股份

 

已发行股份

 

2026年2月12日

 

补充

 

2026年2月27日

 

2026年3月20日

 

 

6,241

 

2026年2月12日

 

基地

 

2026年3月16日

 

2026年3月31日

 

 

308,209

 

已发行股份总数

 

 

 

 

 

 

 

 

314,450

 

 

 

 

截至3个月

 

 

 

2025年3月31日

 

 

 

 

 

 

 

日期

 

 

 

宣布日期

 

股息（1）

 

记录日期

 

已发行股份

 

已发行股份

 

2025年2月13日

 

补充

 

2025年2月28日

 

2025年3月20日

 

 

39,839

 

2025年2月13日

 

基地

 

2025年3月14日

 

2025年3月31日

 

 

263,083

 

已发行股份总数

 

 

 

 

 

 

 

 

302,922

 
(1)
有关基本、补充和特别股息的更多信息，请参见附注11。

2015年8月4日，公司董事会授权公司在最初六个月期间不时收购总计不超过5000万美元的公司普通股，并自那时起继续授权刷新根据股票回购计划授权的5000万美元金额并延长该计划到期前的期限，最近一次是截至2025年11月4日（2026年5月31日到期）。根据该计划，我们可能会在公开市场上不时以低于我们每股净资产价值的特定门槛回购总计5000万美元的已发行普通股，在

50

 

根据《交易法》第10b-18条规定的准则。根据该计划，股票回购的金额和时间可能会因市场情况而有所不同，并且不能保证将回购任何特定数量的普通股。

截至二零二六年三月三十一日止三个月及二零二五年三月三十一日止三个月内，概无回购股份。

在市场发行

公司为与数家银行订立权益分派协议（“Equity Distribution协议”）的订约方。Equity Distribution协议规定，公司可以不时通过“在市场上”发行和出售最多1亿美元的公司普通股。根据经修订的1933年《证券法》第415（a）（4）条所定义的被视为“在市场上”发行的交易中，可能会根据Equity Distribution协议的条款和条件出售普通股（如果有的话）。根据目前有效的Equity Distribution协议，截至2026年3月31日，发行总额为1亿美元的普通股仍可供发行。

10.每股收益

下表列出截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的基本和稀释每股普通股收益的计算：

 

 

三个月结束

 

 

 

2026年3月31日

 

 

2025年3月31日

 

经营产生的净资产增加（减少）额

 

$

(26,025

)

 

$

36,955

 

已发行普通股加权平均股数——基本和稀释

 

 

94,709,407

 

 

 

93,669,671

 

每股普通股收益——基本和稀释

 

$

(0.27

)

 

$

0.39

 

 

11.股息

该公司历来按季度向股东支付股息。公司有一个股息框架，规定了季度基本股息和可变补充股息，但须满足某些计量测试和董事会的批准。

下表汇总了截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月宣布的股息：

 

 

截至3个月

 

 

 

2026年3月31日

 

宣布日期

 

股息

 

记录日期

 

付款日期

 

每股股息

 

2026年2月12日

 

补充

 

2026年2月27日

 

2026年3月20日

 

$

0.01

 

2026年2月12日

 

基地

 

2026年3月16日

 

2026年3月31日

 

 

0.46

 

宣布的股息总额

 

 

 

 

 

 

 

$

0.47

 

 

 

 

截至3个月

 

 

 

2025年3月31日

 

宣布日期

 

股息

 

记录日期

 

付款日期

 

每股股息

 

2025年2月13日

 

补充

 

2025年2月28日

 

2025年3月20日

 

$

0.07

 

2025年2月13日

 

基地

 

2025年3月14日

 

2025年3月31日

 

 

0.46

 

宣布的股息总额

 

 

 

 

 

 

 

$

0.53

 

截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月期间宣布的股息来自净投资收益和长期资本收益，按税收基础确定。

51

 

12.财务亮点

以下每股数据和比率来自综合财务报表中提供的信息。以下是截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的一股已发行普通股的财务摘要：

 

 

三个月结束

 

 

三个月结束

 

 

 

2026年3月31日

 

 

2025年3月31日

 

每股数据（8）

 

 

 

 

 

 

资产净值，期初

 

$

16.98

 

 

$

17.16

 

 

 

 

 

 

 

 

投资净收益（1）

 

 

0.42

 

 

 

0.62

 

已实现和未实现收益（亏损）净额（1）

 

 

(0.69

)

 

 

(0.23

)

业务共计

 

 

(0.27

)

 

 

0.39

 

发行普通股，扣除发行成本（2）

 

 

—

 

 

 

0.02

 

宣派股息（2）

 

 

(0.47

)

 

 

(0.53

)

净资产增加/（减少）合计

 

 

(0.74

)

 

 

(0.12

)

资产净值，期末

 

$

16.24

 

 

$

17.04

 

期末每股市值

 

$

18.38

 

 

$

22.38

 

基于市值的红利再投资总回报（三）

 

 

(13.10

)%

 

 

7.70

%

基于市值的总回报（4）

 

 

(13.21

)%

 

 

7.56

%

基于资产净值的总回报（5）

 

 

(1.59

)%

 

 

2.40

%

流通股，期末

 

 

95,019,600

 

 

 

93,964,358

 

比率/补充数据（6）

 

 

 

 

 

 

净费用与平均净资产的比率（7）

 

 

13.60

%

 

 

14.55

%

投资净收益与平均净资产的比例

 

 

10.11

%

 

 

14.45

%

投资组合成交额

 

 

16.07

%

 

 

21.21

%

净资产，期末

 

$

1,542,673

 

 

$

1,601,283

 

 

(1)
每股数据是通过使用该期间的加权平均流通股得出的。
(2)
每股数据是通过使用相关交易日期的实际已发行股份得出的。
(3)
基于股息再投资市值的总回报计算为期间每股市值的变化加上宣布的每股股息，假设股息再投资，除以每股期初市值。
(4)
基于市值的总回报计算为期间每股市值的变化加上每股已宣布的股息，除以每股期初市值。
(5)
基于资产净值的总回报计算为期间每股资产净值的变化加上宣布的每股股息，除以期初每股资产净值。
(6)
这些比率反映了年化金额。
(7)
上表中的净费用与平均净资产的比率反映了顾问放弃了根据截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的杠杆豁免收取部分管理费的权利。排除豁免的影响，净费用与平均净资产的比率将 13.68 %和 14.65 %，分别为截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月。
(8)
由于四舍五入，表格可能不相加。

13.后续事件

公司管理层评估了截至本报告所列合并财务报表发布之日的后续事件。除已披露的情况外，在该期间没有发生任何需要在本10-Q表中披露或需要在截至2026年3月31日止三个月的合并财务报表中确认的后续事件。

52

 

项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

本节所载信息应与本报告其他地方出现的合并财务报表及其附注一并阅读。这一讨论还应与本报告中的“关于前瞻性陈述的警示性声明”一起阅读。

概述

Sixth Street专业贷款公司是一家特拉华州公司，成立于2010年7月21日。顾问是我们的外部经理。我们有四家全资子公司，TC Lending，LLC，一家特拉华州有限责任公司，持有加利福尼亚州融资贷款人和经纪人执照，Sixth Street SLSPV，LLC，一家特拉华州有限责任公司，Sixth Street SLHolding，LLC，一家特拉华州有限责任公司，以及Sixth Street专业贷款 Sub，LLC，一家开曼群岛有限责任公司。

我们已选择作为1940年法案规定的BDC和《守则》规定的RIC进行监管。我们在2011年4月15日进行了BDC选举。因此，我们被要求遵守各种法定和监管要求，例如：

•
要求将至少70%的资产投资于“合格资产”；
•
收入来源限制；
•
资产多元化要求；和
•
要求在每个纳税年度至少分配（或视为分配）我投资公司该纳税年度应纳税所得额和免税利息的90%。

我们的股票在纽约证券交易所上市，代码为“TSLX”。”

我们的投资框架

我们是一家专注于向中型市场公司提供贷款的专业金融公司。自我们于2011年7月开始投资活动以来，截至2026年3月31日，我们发起了约552亿美元的投资本金总额，并在任何后续退出和偿还之前在我们的资产负债表上保留了约119亿美元的这些投资本金总额。我们寻求主要通过高级担保贷款的直接投资发起，以及在较小程度上发起夹层和无担保贷款以及对公司债券、股本证券和其他工具的投资，在美国注册的中间市场公司中产生当前收入。

我们所说的“中间市场公司”是指年度EBITDA为1000万至2.5亿美元的公司，我们认为这是现金流的一个有用指标，尽管我们有时可能会投资于更大或更小的公司。截至2026年3月31日，我们的核心投资组合公司的加权平均年收入为4.251亿美元，加权平均年EBITDA为1.268亿美元，其中不包括某些不属于我们典型借款人概况的投资，占我们基于公允价值的总投资的87.8%。截至2026年3月31日，我们核心投资组合公司的年营收中位数为1.744亿美元，年EBITDA中位数为5350万美元。

我们投资于第一留置权债务、第二留置权债务、夹层和无担保债务以及股权和其他投资。我们的第一留置权债务可能包括独立的第一留置权贷款；“最后一次”第一留置权贷款，即在超高级“先出”第一留置权贷款之后具有次要优先权的贷款；“单笔”贷款，即结合了第一留置权、第二留置权和夹层债务特征的贷款，通常处于第一留置权地位；以及与这些类别的第一留置权贷款具有相似特征的有担保公司债券。我们的第二留置权债务可能包括有担保贷款，在较小程度上包括有担保的公司债券，在第一留置权债务之后具有次要优先权。

我们投资的债务通常不会被任何评级机构评级，但如果这些工具被评级，它们可能会获得低于投资级别的评级（即分别低于标准普尔和穆迪投资者服务公司定义的BBB-或Baa3），这通常被称为“垃圾级”。

我们投资的公司使用我们的资本来支持有机增长、收购、市场或产品扩张和资本重组（包括重组）。截至2026年3月31日，按公允价值计算的最大单笔投资占我们总投资组合的2.4%。

截至2026年3月31日，按公允价值计算，我们每个投资组合公司的平均投资规模约为2320万美元。投资组合公司包括对结构性信贷投资的投资，这些投资包括每一系列的抵押贷款

53

 

义务作为投资组合公司投资。如果不包括结构性信贷投资的投资，根据截至2026年3月31日的公允价值，对我们剩余投资组合公司的平均投资约为3010万美元。

通过我们的顾问，我们考虑利用四层投资框架并对照我们现有投资组合作为一个整体的潜在投资：

业务和行业选择。我们关注企业价值在5000万美元到10亿美元之间的公司。在审查潜在投资时，我们寻求投资于具有高边际现金流、经常性收入流以及我们认为信用质量将随着时间的推移而改善的业务。我们寻找我们认为在成长行业或困境中具有可持续竞争优势的投资组合公司。我们还寻求那些我们的投资将具有较低贷款与价值比率的公司。

我们目前没有将我们的重点限制在任何特定行业，我们可能会在某些情况下投资更大或更小的公司。我们将投资组合公司的行业按终端市场（如医疗保健和商业服务）分类，而不是按面向这些终端市场的产品或服务（如软件）分类。

截至2026年3月31日，最大的行业占我们基于公允价值的总投资组合的18.3%。

投资结构。我们专注于在资本结构的顶端进行投资并保护该位置。截至2026年3月31日，我们投资组合中约90.2%投资于有担保债务，其中89.3%投资于第一留置权债务投资。我们谨慎地进行尽职调查，并对投资进行结构调整，以纳入强有力的投资者契约。因此，我们构建投资结构，以期在出现业绩不佳或压力时创造早期干预的机会。此外，我们寻求通过维持肯定性投票立场或谈判同意权来保留对我们所投资的贷款或特定类别证券的投资的有效投票控制权，以允许我们保留阻止立场。我们的目标还包括我们的贷款在中期到期，在发起后两到七年之间。截至2026年3月31日止三个月，新投资组合公司的新投资承诺加权平均期限为6.3年。

交易动态。除其他交易动态外，我们专注于投资的直接发起，我们在其中识别并领导投资交易。我们的大部分投资组合都是通过我们的直接或专有关系获得的。

风险缓解。我们寻求通过几种方式来减轻我们回报中与信用无关的风险，包括保护未来利息收入的看涨期权保护条款。截至2026年3月31日，我们根据公允价值对72.7%的债权投资进行了赎回保护，第一年的加权平均赎回价格为108.1%，第二年为104.3%，第三年为101.7%，在每种情况下均自初始投资之日起。截至2026年3月31日，我们基于公允价值的96.3%的债务投资以浮动利率计息，其中100.0%受制于利率下限，我们认为这有助于在整个投资组合范围内对冲通胀。

与我们的顾问和第六街的关系

我们的顾问是一家特拉华州有限责任公司。我们的顾问担任我们的投资顾问和管理人，并且是根据《顾问法》在SEC注册的投资顾问。我们的顾问通过一个专门专注于直接贷款的投资专业人员团队来寻找和管理我们的投资组合，我们将其称为我们的投资团队。我们的投资团队由我们顾问的联合创始合伙人、联合总裁兼联席首席投资官Joshua Easterly、我们的Sixth Street Direct Lending联席主管兼Growth联席主管Robert“Bo”Stanley、Direct Lending联席主管Michael Griffin以及我们顾问的联合创始合伙人、首席执行官兼联席首席投资官Alan Waxman领衔，他们都在信贷发起、承销和资产管理方面拥有丰富的经验。我们的投资决策由我们的投资审查委员会做出，该委员会包括我们的顾问和Sixth Street Partners，LLC或“Sixth Street”的关联公司的高级人员。

Sixth Street是一家全球投资企业，截至2026年3月31日，管理的资产超过1300亿美元。Sixth Street的直接贷款平台包括分别针对美国中间市场贷款发起和上层中间市场贷款发起的Sixth Street专业贷款和Sixth Street Lending Partners，以及针对欧洲中间市场贷款发起的Sixth Street专业贷款 Europe。其他Sixth Street核心平台包括Sixth Street TAO，它可以灵活地投资Sixth Street的所有私人信贷市场投资，Sixth Street Opportunities，它专注于跨信贷周期的主动管理机会主义投资，Sixth Street Credit Market Strategies，这是该公司的“公众端”信贷投资平台，专注于广泛银团杠杆贷款市场的投资机会，Sixth Street Growth，它为成长型公司提供融资解决方案，Sixth Street Fundamental Strategies，它主要投资于二级信贷，Sixth Street Agriculture，它投资于利基农业机会。Sixth Street拥有面向长期、高度灵活的资本基础，使其能够跨行业、跨地域、跨资本结构和跨资产类别进行投资。Sixth Street拥有丰富的经验，通过主要发起、二级执行的高度复杂、全球公共和私人投资

54

 

市场收购重组，拥有超750名投资运营专业人才团队。截至2026年3月31日，这些人员中有七十三名（73名）专门从事直接放贷，其中包括五十九名（59名）投资专业人士。

我们的顾问就我们的大量投资向Sixth Street咨询。第六街平台为我们提供了广泛的、可扩展的大型投资资源。我们相信，我们受益于Sixth Street的市场专业知识、对行业、行业和宏观经济趋势的洞察力以及密集的尽职调查能力，这有助于我们辨别不同行业和信贷周期的市场状况，识别有利的投资机会并管理我们的投资组合。Sixth Street及其附属公司将把所有在美国注册的公司的中间市场贷款发起活动转交给我们，并通过我们进行这些活动。顾问将确定我们追求分配给我们的特定投资机会是否是允许的、可取的或以其他方式适当的。

2025年5月6日，我们、顾问和我们的某些关联公司获得了美国证券交易委员会的豁免令，允许我们在某些条件下与我们的某些关联公司（包括Sixth Street的关联公司）共同投资于在美国注册的公司的中间市场贷款发起活动。

我们相信，如果我们确定了比其他情况更适合我们的更大的资本承诺，我们与Sixth Street关联公司共同投资的能力就特别有用。我们预计，凭借与Sixth Street关联公司共同投资的能力，我们将继续能够在这些情况下向潜在的投资组合公司提供“一站式”融资，这可能使我们能够抓住仅靠我们无法承诺全部所需资本或不得不花费额外时间寻找非关联共同投资者的机会。

根据投资顾问协议和行政协议的条款，顾问的服务不是排他性的，顾问可以自由地向他人提供类似或其他服务，只要其对我们的服务不受损害。根据投资顾问协议的条款，我们将向顾问支付基本管理费（“管理费”），也可能支付某些激励费用（“激励费用”）。

根据行政协议的条款，顾问亦向我们提供行政服务。这些服务包括提供办公空间、设备和办公服务，维护财务记录，准备提交给股东的报告和提交给SEC的报告，以及管理费用支付和监督他人提供的行政和专业服务的绩效。根据行政协议的条款，其中某些服务可向顾问偿还。

一般经济状况

迄今为止，2026年的特点是全球市场持续存在不确定性，这是由于投资者对通胀的担忧、利率上升、持续的政治和监管不确定性，包括美国贸易政策的潜在转变和征收新关税，以及乌克兰和中东冲突引发的地缘政治不稳定。

进一步加剧了经济的不确定性，现任美国总统政府已发出信号，表示有意实施，并已开始实施，对美国的贸易政策、联邦政府的规模、税收政策和各种法规的执行做出重大改变。这些政策转变可能会带来额外的市场不稳定，并降低投资者的信心。例如，美国政府宣布对从各国进口到美国的商品加征关税，而受此类关税影响的国家已经或可能在未来征收对等或报复性关税等贸易措施。我们正在积极监测宏观经济发展，并分析对我们的业务、我们投资组合公司的业务以及更广泛的经济环境的潜在影响。鉴于这些发展，无法保证政治和监管条件不会恶化和/或对公司、其投资组合公司或其各自的财务业绩产生不利影响。

我们运营结果的关键组成部分

投资

我们主要关注直接向在美国注册的中间市场公司发放贷款。

我们的投资活动水平（投资数量和每项投资的规模）可以而且确实在不同时期有很大差异，这取决于许多因素，包括中等市场公司通常可以获得的债务和股权资本的数量、这类公司的并购活动水平、总的经济环境和我们进行的投资类型的竞争环境。

55

 

此外，作为我们关于投资的风险策略的一部分，我们可能会通过向额外投资者的部分销售或银团减少某些水平的投资。

收入

我们主要以所持投资的利息收入形式产生收入。此外，我们可能会从直接股权投资的股息、出售投资的资本收益以及各种贷款发放和其他费用中获得收入。我们的债务投资通常有两到七年的期限，截至2026年3月31日，这些基于公允价值的投资中有96.3%以浮动利率计息，其中100.0%受利率下限限制。债权投资利息一般按月或按季支付。我们的一些投资提供了延期支付利息或PIK利息。截至2026年及2025年3月31日止三个月，我们总投资收益的7.5%及4.6%分别由PIK利息组成。

我们净投资收入的变化主要是由我们从投资组合公司获得的付款与我们的融资成本之间的价差驱动的，而不是由利率的变化驱动的。我们的投资组合主要包括浮动利率贷款，我们的循环信贷融资、2026年票据、2028年票据、2029年票据和2030年票据在考虑了我们就这些证券订立的利率掉期的影响后，均按浮动利率计息。SOFR或其他参考利率等基础利率的宏观趋势可能会长期影响我们的净投资收益。然而，由于我们通常每个季度向数量有限的投资组合公司发放贷款，而且这些投资的规模也各不相同，我们在任何特定时期的结果——包括在某个时期出售或偿还的投资的利率与在该时期进行的新投资的利率相比——往往是特殊的，并反映了我们在该期间投资或退出的特定投资组合公司的特征，而不一定是我们业务的任何趋势。

除了利息收入，我们的净投资收益还受到预付款和其他费用的推动，这些费用在每个季度也可能有很大差异。预付费用的水平通常与信用利差和风险溢价的变动相关，但也会根据特定时期内单个投资组合公司可能发生的公司事件而有所不同——例如，并购活动、首次公开募股和重组。如上文所述，通常少数但数量不同的投资组合公司可能会在任何季度进行预付款，这意味着收到的预付款费用金额的变化在不同时期之间可能会有很大差异，并且可能会有所不同，而不考虑潜在的信贷趋势。

贷款发起费、原发行折价和市场折价或溢价予以资本化，我们对定期工具采用实际利率法、循环或延迟提款工具采用直线法进行利息收入等金额的计提或摊销。偿还我们的债务投资可以减少不同时期的利息收入。我们将贷款的提前还款溢价记录为赚取的利息收入。我们还可能以承诺、修正、结构、银团或尽职调查费用、提供管理协助的费用和咨询费的形式产生收入。这些收入项目的频率或数量可能会有较大波动。

普通股权投资的股息收入记录在私人投资组合公司的记录日期或公开交易投资组合公司的除息日。

我们的投资组合活动也反映了出售投资的收益。我们根据处置所得款项净额与投资的摊余成本基础之间的差额确认已实现的投资损益，而不考虑先前确认的未实现损益。我们将以公允价值计量的投资的当期公允价值变动记录为合并经营报表中投资未实现收益（损失）净变动的组成部分。

费用

我们的主要运营费用包括根据投资咨询协议向我们的顾问支付费用、根据管理协议可报销的费用以及下文所述的其他运营成本。此外，我们为未偿债务支付利息费用。我们承担我们的运营、管理和交易的所有其他成本和费用，包括与以下相关的成本和费用：

•
计算个别资产价值及我们的资产净值（包括任何独立估值公司的成本及开支）；
•
顾问或我们的投资团队成员因对潜在投资组合公司进行尽职调查而产生的费用，包括差旅费，或应付给第三方的费用，如有必要，与执行我们对现有投资组合公司的投资的权利有关的费用；
•
我们的普通股和其他证券的任何公开发行的费用，包括注册和上市费用；
•
管理费和任何奖励费；
•
与就我们的股份支付的分配有关的某些成本和费用；

56

 

•
根据我们的行政协议应付的行政费用；
•
编制财务报表、维护账簿和记录以及向SEC（或其他监管机构）提交报告或其他文件的费用以及其他报告和合规费用，以及负责编制上述内容的专业人员的薪酬，包括我们的首席财务官、首席合规官和其他将时间花在这些相关活动上的专业人员的薪酬中可分配的部分（基于这些人在估计的基础上投入我们的业务和事务的时间百分比）；
•
债务偿还和借款或其他融资安排的其他费用；
•
顾问在向提出请求的投资组合公司提供重大管理协助所产生的费用中的可分配份额；
•
应付第三方的与进行或持有投资有关或与之相关的款项；
•
转让代理及保管费；
•
套期保值成本；
•
应付经纪商或交易商的佣金及其他补偿；
•
税收；
•
独立董事费用及开支；
•
给我们股东的任何报告、代理声明或其他通知的费用（包括打印和邮寄费用），任何股东大会的费用以及负责准备上述和相关事项的投资者关系人员的报酬；
•
我们的忠诚债券；
•
董事及高级职员/错误及遗漏责任保险，以及任何其他保险费；
•
赔偿款项；
•
行政管理的直接成本和开支，包括审计、会计、咨询和法律费用；和
•
我们在进行投资和管理我们的业务方面合理产生的所有其他费用。

我们预计，在资产增长期间，我们的一般和管理费用将相对稳定或在总资产中的百分比将下降，在资产下降期间在总资产中的百分比将增加。

杠杆

而作为一个BDC，我们被允许使用的杠杆数量在很大程度上是有限的，我们使用杠杆来增加我们进行投资的能力。我们在任何时期使用的杠杆数量取决于多种因素，包括可用于投资的现金、融资成本以及总体经济和市场状况。然而，根据1940年法案，我们的总借款是有限的，因此我们的资产覆盖率不能在任何借款后立即低于150%，如1940年法案所定义。在任何时期，我们的利息支出将在很大程度上取决于我们借款的规模，我们预计随着我们在1940年法案的限制范围内随着时间的推移增加杠杆，利息支出将会增加。此外，我们可能会不时将资产作为抵押品用于融资便利。

市场趋势

我们认为，中间市场贷款环境的趋势，包括传统受监管金融机构的可用资本有限、对债务资本的强劲需求和专门的贷款要求，可能会继续为我们以具有吸引力的风险调整后利率进行投资创造有利机会。

全球金融危机后，巴塞尔III要求、杠杆贷款指导和沃尔克规则等监管变化的实施，收紧了风险偏好，降低了传统贷款机构服务中间市场公司的能力。我们认为，这些动态为我们直接发起投资创造了重要机会。我们还认为，私募股权公司持有的大量未投资资本将继续推动交易活动，进而可能创造对债务资本的额外需求。

中间市场借贷所需的专门尽职调查和承销能力，以及广泛的持续监测，进一步加剧了这种市场动态。我们认为，中间市场贷款通常比劳动密集型

57

 

由于投资规模较小以及缺乏有关这些公司的公开信息，向较大的公司提供贷款。因此，像我们这样的专门私人贷款人的机会不断扩大。

中间市场债务资本的供应和需求之间的不平衡为BDC等投资者创造了有吸引力的定价动态。中间市场融资的协商性质通常也为贷方提供了更优惠的条款，包括更强的契约和报告包、更好的呼叫保护和贷方保护的控制权变更条款。我们认为，BDC可以灵活开发反映每个借款人不同情况的贷款，提供长期关系和未来资本的潜在来源，这使得包括我们在内的BDC成为有吸引力的贷方。

投资组合和投资活动

截至2026年3月31日，我们基于公允价值的投资组合包括89.3%的第一留置权债务投资、1.0%的第二留置权债务投资、1.9%的夹层债务投资、4.6%的股权投资、2.8%的结构性信贷投资和0.4%的合资投资。截至2025年12月31日，我们基于公允价值的投资组合包括89.2%的第一留置权债务投资、0.9%的第二留置权债务投资、1.8%的夹层债务投资、5.2%的股权和其他投资以及2.9%的结构性信贷投资。

截至2026年3月31日和2025年12月31日，我们按公允价值（包括利息收入和费用和折扣的摊销）计算的债务和收入产生证券的加权平均总收益率分别为11.1%和11.1%，按摊余成本（包括利息收入和费用和折扣的摊销）计算的债务和收入产生证券的加权平均总收益率分别为11.2%和11.3%。

截至2026年3月31日，我们对143家投资组合公司进行了投资（包括36项结构性信贷投资，其中包括作为单独投资组合公司投资的每一系列抵押贷款义务），公允价值总额为33.134亿美元。截至2025年12月31日，我们对143家投资组合公司进行了投资（包括36项结构性信贷投资，其中包括作为单独投资组合公司投资的每一系列抵押贷款义务），公允价值总额为33.473亿美元。

截至2026年3月31日止三个月，对三家新投资组合公司和四家现有投资组合公司的新投资本金为1.348亿美元。在此期间，我们的退出和还款本金总额为1.13亿美元。

截至2025年3月31日止三个月，对六家新投资组合公司和四家现有投资组合公司的新投资本金为1.368亿美元。在此期间，我们的退出和还款本金总额为2.696亿美元。

我们截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的投资活动如下（除非另有说明，此处提供的信息均按面值计算）。

58

 

 

 

 

三个月结束

 

（百万美元）

 

2026年3月31日

 

 

2025年3月31日

 

新的投资承诺：

 

 

 

 

 

 

总来源（1）

 

$

1,879.3

 

 

$

1,254.9

 

减：银团/减持（1）

 

 

1,541.2

 

 

 

1,100.5

 

新投资承诺总额

 

$

338.1

 

 

$

154.4

 

出资投资本金金额：

 

 

 

 

 

 

第一留置权

 

$

120.1

 

 

$

102.2

 

第二留置权

 

 

—

 

 

 

18.9

 

夹层

 

 

—

 

 

 

13.0

 

股权

 

 

—

 

 

 

2.7

 

结构性信贷

 

 

—

 

 

 

—

 

合资经营

 

 

14.7

 

 

 

—

 

合计

 

$

134.8

 

 

$

136.8

 

出售或偿还的投资本金金额：

 

 

 

 

 

 

第一留置权

 

$

110.1

 

 

$

267.1

 

第二留置权

 

 

—

 

 

 

—

 

夹层

 

 

—

 

 

 

—

 

股权

 

 

2.9

 

 

 

1.0

 

结构性信贷

 

 

—

 

 

 

1.5

 

合资经营

 

 

—

 

 

 

—

 

合计

 

$

113.0

 

 

$

269.6

 

新投资承诺数量
新投资组合公司

 

 

3

 

 

 

6

 

平均新增投资承诺金额在
新投资组合公司（2）

 

$

98.5

 

 

$

21.4

 

新增投资加权平均期限
在新投资组合公司中的承诺
（年）（2）

 

 

6.3

 

 

 

5.2

 

新增债权投资承诺占比
以浮动利率

 

 

100.0

%

 

 

85.1

%

新增债权投资承诺占比
固定费率

 

 

0.0

%

 

 

14.9

%

新增加权平均利率
投资承诺

 

 

9.6

%

 

 

11.3

%

加权平均利差超过新的参考利率
浮动利率投资承诺

 

 

6.1

%

 

 

7.0

%

投资加权平均利率
已全部出售或已付清

 

 

10.4

%

 

 

11.8

%

 

（1）包括第六街的附属公司。

（2）截至2026年3月31日止三个月，包括在新投资组合公司的新投资承诺的加权平均期限计算中排除的2亿美元的合资投资承诺。

 

截至2026年3月31日和2025年12月31日，我们的投资包括：

 

 

 

2026年3月31日

 

 

2025年12月31日

 

（百万美元）

 

摊余成本

 

 

公允价值

 

 

摊余成本

 

 

公允价值

 

第一留置权债务投资

 

$

2,963.2

 

 

$

2,959.0

 

 

$

2,934.2

 

 

$

2,984.4

 

第二留置权债务投资

 

 

31.4

 

 

 

31.2

 

 

 

69.6

 

 

 

30.7

 

夹层债务投资

 

 

62.9

 

 

 

63.7

 

 

 

61.1

 

 

 

61.7

 

股权投资

 

 

153.6

 

 

 

151.0

 

 

 

159.8

 

 

 

172.6

 

结构性信贷投资

 

 

98.5

 

 

 

93.8

 

 

 

98.6

 

 

 

97.9

 

合资投资

 

 

14.7

 

 

 

14.7

 

 

 

—

 

 

 

—

 

合计

 

$

3,324.3

 

 

$

3,313.4

 

 

$

3,323.3

 

 

$

3,347.3

 

 

59

 

 

下表显示了截至2026年3月31日和2025年12月31日我们的履约投资和非应计投资的公允价值和摊销成本：

 

 

 

2026年3月31日

 

 

2025年12月31日

 

（百万美元）

 

公允价值

 

 

百分比

 

 

公允价值

 

 

百分比

 

表演

 

$

3,266.0

 

 

 

98.6

%

 

$

3,327.3

 

 

 

99.4

%

非应计（1）

 

 

47.4

 

 

 

1.4

 

 

 

20.0

 

 

 

0.6

 

合计

 

$

3,313.4

 

 

 

100.0

%

 

$

3,347.3

 

 

 

100.0

%

 

 

2026年3月31日

 

 

2025年12月31日

 

（百万美元）

 

摊余成本

 

 

百分比

 

 

摊余成本

 

 

百分比

 

表演

 

$

3,260.4

 

 

 

98.1

%

 

$

3,254.5

 

 

 

97.9

%

非应计（1）

 

 

63.9

 

 

 

1.9

 

 

 

68.8

 

 

 

2.1

 

合计

 

$

3,324.3

 

 

 

100.0

%

 

$

3,323.3

 

 

 

100.0

%

 

(1)
当本金或利息支付逾期30天或更长时间或当管理层对借款人将全额支付本金或利息有合理怀疑时，贷款通常被置于非应计状态。当贷款处于非应计状态时，应计未付利息通常会被冲回。非应计贷款在已支付逾期本金和利息时恢复为应计状态，并且根据管理层的判断，借款人很可能在未来支付本金和利息。如果尽管有任何未能支付的情况，但贷款具有足够的抵押品价值并且正在收款过程中，管理层可以确定不将贷款置于非应计状态。见“–关键会计估计–利息和股息收入确认。”

截至2026年3月31日和2025年12月31日，我们以公允价值计量的履约债权投资的加权平均收益率和利率如下：

 

 

2026年3月31日

 

 

2025年12月31日

 

债务和收益加权平均总收益率
产生证券（1）

 

 

11.1

%

 

 

11.1

%

债务和收益加权平均利率
产生证券

 

 

10.6

%

 

 

10.6

%

加权平均利差超过所有浮动的参考利率
率投资

 

 

7.1

%

 

 

7.1

%

(1)
按公允价值计算的加权平均总投资组合收益率在2026年3月31日为10.5%，在2025年12月31日为10.5%。

 

顾问持续监控我们的投资组合公司。顾问监测每个投资组合公司的财务趋势，以确定其是否满足其业务计划，并评估每个公司的适当行动方案。顾问有多种方法评估和监测我们投资的业绩和公允价值，其中可能包括以下方面：

•
评估投资组合公司在遵守其业务计划和遵守契约方面的成功；
•
定期和定期与投资组合公司管理层联系，并酌情与财务或战略发起人联系，讨论财务状况、要求和成就；
•
与行业其他公司的比较；
•
出席和参加董事会会议；和
•
审查投资组合公司的月度和季度财务报表和财务预测。

作为监测过程的一部分，顾问定期评估我们每项投资的风险状况，并每季度按照1至5的风险等级对每项投资进行评级。风险评估在我们的行业中不是标准化的，我们的风险评估可能无法与竞争对手使用的风险评估进行比较。我们的评估基于以下类别：

•
顾问认为，如果一项投资按约定履行，且对投资组合公司的业绩或满足契约要求的能力没有任何担忧，则该投资的评级为1。对于这些投资，顾问一般会编写关于投资业绩的月度报告和密集的季度资产审查。

60

 

•
一项投资如果按约定履行，则被评为2级，但顾问认为，可能存在对该公司的经营业绩或行业趋势的担忧。对于这些投资，除了月度报告和季度资产审查外，顾问还研究任何关注领域，目标是与投资组合公司进行早期干预。
•
如果一项投资正在按约定向我们支付其义务，但预计会出现重大违反契约的情况，则该投资将被授予3的评级。对于这些投资，除了月度报告和季度资产审查外，顾问还将投资列入其“观察名单”，并研究任何关注领域，目标是与投资组合公司进行早期干预。
•
如果一项重大契约被违反，一项投资将被授予4的评级，但该公司正在就其对我们的义务进行预定付款。对于这些投资，顾问一般会准备一份双月资产审查电子邮件，并且一般会每月与投资组合公司的高级管理层举行会议。对于出现重大违约的投资，包括申请破产、未能达到财务业绩要求或未能保持流动性或贷款价值比要求，顾问通常会立即采取行动保护其头寸。这些补救措施可能包括谈判额外抵押品、修改投资条款或结构，或支付修正和豁免费用。
•
评级为5表示一项投资拖欠利息和/或本金。对于这些投资，我们的顾问每两个月审查一次投资，并在可能的情况下进行锻炼，尽早解决问题，以避免我们的投资进一步恶化。顾问保留法律顾问并采取行动维护我们的权利，这可能包括与投资组合公司合作以纠正违约、重组投资或通过协商一致的方式偿还投资。评级为5的投资通常表明该头寸处于非应计状态（对于否则将产生收入的投资）。

下表显示了截至2026年3月31日和2025年12月31日我们在1至5投资业绩评级表上按公允价值计算的投资分布情况。投资业绩评级仅在这些日期是准确的，并且可能会因与投资组合公司的业务或财务状况、市场状况或发展以及其他因素相关的后续发展而发生变化。

 

 

 

2026年3月31日

 

 

2025年12月31日

 

投资

 

投资于

 

 

 

 

 

投资于

 

 

 

 

业绩

 

公允价值

 

 

百分比

 

 

公允价值

 

 

百分比

 

评级

 

（百万美元）

 

 

总投资组合

 

 

（百万美元）

 

 

总投资组合

 

1

 

$

2,884.7

 

 

 

87.1

%

 

$

3,002.3

 

 

 

89.7

%

2

 

 

310.1

 

 

 

9.4

 

 

 

296.9

 

 

 

8.9

 

3

 

 

71.1

 

 

 

2.1

 

 

 

28.0

 

 

 

0.8

 

4

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

5

 

 

47.5

 

 

 

1.4

 

 

 

20.1

 

 

 

0.6

 

合计

 

$

3,313.4

 

 

 

100.0

%

 

$

3,347.3

 

 

 

100.0

%

 

Structured Credit Partners JV，LLC（“SCP”）

2025年12月23日，Sixth Street的关联公司（包括美国）与凯雷的关联公司签订了有限责任公司协议，以共同管理SCP，这是一家专注于投资广泛银团优先留置权高级担保贷款的合资企业，由Sixth Street或凯雷的关联公司免费管理的长期、非盯市、主要为投资级评级的CLO债务提供融资。SCP由一个管理委员会管理，该委员会由SCP的第六街附属成员和SCP的凯雷附属成员任命的同等数量的代表组成，并一致行动。投资组合构建和投资决策必须得到SCP投资委员会的一致批准，由SCP的管理委员会授权。我们对SCP的投资是根据我们从SEC收到的豁免救济条款与我们的某些关联公司进行的。我们没有合并我们在SCP的非控股权益。

截至3月31日，2026年SCP的资本承诺总额为6.00亿美元，其中包括来自Sixth Street Specialty Lending, Inc.的2.00亿美元资本承诺、来自Sixth Street Specialty Lending Partners的1.00亿美元资本承诺、来自Carlyle Secured Lending, Inc.的1.50亿美元资本承诺以及来自Carlyle Credit Solutions，Inc.的1.50亿美元资本承诺，SCP的所有成员拥有平等的投票控制权。

截至3月31日，2026年SCP有以下成员的出资和未出资承诺：

61

 

（百万美元）

 

2026年3月31日

 

Sixth Street专业贷款公司总出资额。

 

$

14.7

 

Sixth Street Lending Partners的总出资额

 

 

7.3

 

凯雷总出资额

 

 

22.0

 

出资总额

 

$

44.0

 

Sixth Street专业贷款公司的无资金承诺总额。

 

 

185.3

 

Sixth Street Lending Partners未提供资金的承诺总额

 

 

92.7

 

凯雷未提供资金的承诺总额

 

 

278.0

 

未提供资金的承付款总额

 

$

556.0

 

截至2026年3月31日的三个月，SCP宣布分配0.7百万美元，其中0.2百万美元在公司未经审计的运营报表中确认为股息收入。截至2026年3月31日，我们投资于Structured Credit Partners JV，LLC的每日加权平均收益率为10.7%。

以下是SCP截至2026年3月31日的投资组合摘要：

 

（百万美元）

 

2026年3月31日

 

高级担保贷款（1）

 

$

1,044.7

 

按摊余成本计算的优先担保贷款加权平均收益率

 

 

6.92

%

按公允价值计算的优先担保贷款加权平均收益率

 

 

6.95

%

优先担保贷款加权平均利差

 

 

2.89

%

SCP中的投资组合公司数量

 

 

334

 

浮动利率贷款占比

 

 

100.0

%
(1)
按面值

经营成果

截至2026年3月31日及2025年3月31日止三个月的经营业绩如下：

 

 

 

三个月结束

 

（百万美元）（1）

 

2026年3月31日

 

 

2025年3月31日

 

总投资收益

 

$

93.4

 

 

$

116.3

 

减：净费用

 

 

52.4

 

 

 

57.0

 

所得税前净投资收益

 

 

41.0

 

 

 

59.3

 

减：所得税，包括消费税

 

 

1.2

 

 

 

1.3

 

投资净收益

 

 

39.8

 

 

 

58.0

 

已实现净收益（亏损）（2）

 

 

(39.3

)

 

 

0.8

 

未实现收益（亏损）净变动（2）

 

 

(26.5

)

 

 

(21.8

)

经营产生的净资产净增加（减少）额

 

$

(26.0

)

 

$

37.0

 

 

(1)
由于四舍五入，表格可能不相加。
(2)
包括外汇对冲活动。

投资收益

 

 

三个月结束

 

（百万美元）（1）

 

2026年3月31日

 

 

2025年3月31日

 

投资利息

 

$

83.8

 

 

$

106.6

 

实收实物利息收入

 

 

7.0

 

 

 

5.4

 

股息收入

 

 

0.4

 

 

 

0.9

 

其他收益

 

 

2.2

 

 

 

3.4

 

总投资收益

 

$

93.4

 

 

$

116.3

 

(1)
由于四舍五入，表格可能不相加。

 

投资利息，包括前期费用和预付款费用的摊销，从截至2025年3月31日止三个月的1.066亿美元减少至截至2026年3月31日止三个月的8380万美元。投资利息减少的主要原因是，截至2026年3月31日的三个月的参考利率同

62

 

2025年期间。由于PIK投资增加，实收实物利息收入从截至2025年3月31日止三个月的540万美元增加到截至2026年3月31日止三个月的700万美元。股息收入从截至2025年3月31日止三个月的0.9百万美元减少至截至2026年3月31日止三个月的0.4百万美元，原因是2025年的股息支付时间。其他收入从截至2025年3月31日止三个月的340万美元减少至截至2026年3月31日止三个月的220万美元，主要是由于截至2026年3月31日止三个月期间赚取的杂项费用减少。

费用

截至二零二六年三月三十一日及二零二五年三月三十一日止三个月的营运开支如下：

 

 

 

三个月结束

 

（百万美元）（1）

 

2026年3月31日

 

 

2025年3月31日

 

利息

 

$

28.3

 

 

$

33.0

 

管理费（扣除豁免）

 

 

12.3

 

 

 

12.7

 

净投资收益的奖励费

 

 

8.5

 

 

 

11.5

 

净资本收益的奖励费

 

 

—

 

 

 

(3.7

)

专业费用

 

 

1.7

 

 

 

2.0

 

董事费用

 

 

0.3

 

 

 

0.2

 

其他一般和行政

 

 

1.4

 

 

 

1.3

 

净费用

 

$

52.4

 

 

$

57.0

 

 

(1)
由于四舍五入，表格可能不相加。

 

利息

利息支出，包括其他债务融资支出，从截至2025年3月31日止三个月的33.0百万美元降至截至2026年3月31日止三个月的28.3百万美元。这一减少主要是由于我们的未偿债务平均利率下降，由于我们的债务融资来源组合发生变化以及SOFR利率发生变化，我们的未偿债务平均利率从截至2025年3月31日止三个月的6.4%下降至截至2026年3月31日止三个月的5.5%。

管理费

由于平均资产减少，管理费（豁免毛额）从截至2025年3月31日止三个月的1310万美元降至截至2026年3月31日止三个月的1260万美元。管理费（扣除豁免）从截至2025年3月31日止三个月的1270万美元降至截至2026年3月31日止三个月的1230万美元。根据杠杆豁免，截至2026年3月31日止三个月的管理费为30万美元，截至2025年3月31日止三个月的管理费为40万美元。任何免除的管理费不受顾问的补偿。

奖励费用

截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月，奖励费分别为850万美元和780万美元，其中850万美元和1150万美元已变现并应支付给顾问。截至2026年3月31日止三个月，没有与资本利得费用相关的应计激励费用。截至2025年3月31日止三个月，与资本收益费相关的激励费用累计（3.7）百万美元。截至2026年3月31日，这些应计奖励费用不按合同向顾问支付。

专业费用及其他一般及行政开支

专业费用从截至2025年3月31日止三个月的200万美元降至截至2026年3月31日止三个月的170万美元，原因是独立第三方估值公司和次级代理管理成本降低。其他一般和行政费用截至2025年3月31日止三个月为130万美元，截至2026年3月31日止三个月为140万美元。

所得税，包括消费税

我们已选择根据《守则》M子章被视为RIC，我们打算以某种方式运营，以便继续有资格获得适用于RIC的税务待遇。要获得RIC资格，除其他事项外，我们必须在每个纳税年度向我们的股东分配通常至少90%的我们的投资公司应税收入（由《守则》定义），以及该纳税年度的净免税收入。为了保持RIC地位，除其他外，我们已经并打算继续向我们的股东进行必要的分配，这通常免除了我们公司层面的美国联邦所得税。

63

 

我们评估在编制财务报表过程中采取或预期采取的税务立场，以确定税务立场是否“更有可能”由适用的税务机关维持。未被视为达到“更有可能达到”门槛的税务职位被保留，并记录为当年的税收优惠或费用。所有与所得税相关的罚款和利息都包含在所得税费用中。有关税务立场的结论须接受审查，并可能在日后根据包括但不限于对税法、法规及其解释的持续分析等因素进行调整。

根据在一个纳税年度赚取的应税收入水平，我们可以预期将超过当年股息分配的应税收入（包括净资本收益，如果有的话）从当前纳税年度结转到下一个纳税年度，并按要求就这些应税收入支付不可扣除的4%的美国联邦消费税。如果我们确定我们估计的当年年度应纳税所得额将超过该收入的估计当年股息分配，我们将对估计的超额应纳税所得额计提消费税。

截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月，我们分别为美国联邦消费税和其他税项记录了120万美元和140万美元的净支出。

已实现和未实现损益净额

下表汇总了我们截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的已实现和未实现净收益（亏损）：

 

 

三个月结束

 

（百万美元）（1）

 

2026年3月31日

 

 

2025年3月31日

 

投资已实现净收益（损失）

 

$

(39.3

)

 

$

1.1

 

外币交易已实现净收益（损失）（2）

 

 

(0.1

)

 

 

(0.2

)

外币投资已实现净收益（损失）（3）

 

 

0.0

 

 

0.0

 

外币借款已实现净收益（损失）（3）

 

(0.0)

 

 

 

(0.1

)

已实现收益（亏损）净额

 

$

(39.3

)

 

$

0.8

 

 

 

 

 

 

 

 

投资未实现收益变动

 

$

50.2

 

 

$

23.7

 

投资未实现（亏损）变动

 

 

(85.2

)

 

 

(34.5

)

日未实现收益（亏损）净变动
投资

 

$

(34.9

)

 

$

(10.8

)

 

 

 

 

 

 

 

外币借款未实现收益（损失）

 

 

8.4

 

 

 

(11.0

)

外币交易未实现收益（损失）（2）（3）

 

0.0

 

 

(0.0)

 

国外未实现收益（亏损）净变动
货币交易

 

$

8.4

 

 

$

(11.0

)

 

 

 

 

 

 

 

未实现收益（亏损）净变动

 

$

(26.5

)

 

$

(21.8

)

 

(1)
由于四舍五入，表格可能不相加。
(2)
包括外汇对冲活动。
(3)
金额约为不到10万美元。

截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月，我们的投资净实现亏损分别为3930万美元和投资净实现收益分别为110万美元。截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月，我们的外币交易净实现亏损分别为10万美元和20万美元，这主要是由于换算了与我们的非美元计价投资相关的外币。截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月，我们的外币投资净实现收益分别低于10万美元和低于10万美元。截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月，我们的外币借款净实现亏损分别低于10万美元和10万美元。外币借款的已实现净亏损是我们的循环信贷额度付款的结果。

截至2026年3月31日的三个月，我们在16项投资组合公司投资上有5020万美元的未实现收益，被127项投资组合公司投资的8520万美元未实现亏损所抵消。截至2026年3月31日止三个月的未实现收益是由于积极的投资组合公司具体发展以及由于变现而转回上一期间的未实现亏损。截至2026年3月31日止三个月的未实现亏损是由于与信贷相关的负面调整、信用利差扩大以及前期未实现收益因变现而被冲回。

64

 

截至2025年3月31日的三个月，我们在53项投资组合公司投资上有2370万美元的未实现收益，被68项投资组合公司投资的3450万美元未实现亏损所抵消。截至2025年3月31日止三个月的未实现收益来自积极的投资组合公司具体发展。截至2025年3月31日止三个月的未实现亏损是由于信用利差扩大、与信用相关的负调整以及由于变现而转回前期未实现收益。

截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月，我们的外币借款未实现收益分别为840万美元和未实现亏损分别为1100万美元，这主要是由于澳元、加元、瑞典克朗、英镑和欧元汇率波动造成的。截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月，我们的外币交易未实现收益分别低于10万美元和未实现亏损低于10万美元。

已实现内部总收益率

自2011年开始投资至2026年3月31日，按投资资本加权，我们已退出的投资为我们带来了16.8%的平均已实现内部总回报率（基于投资的总资本93亿美元和这些已退出投资的总收益119亿美元）。91%的这些已退出投资为我们带来了10%或更高的已实现内部总回报率。

就投资而言，总内部收益率是根据我们投入资本的日期和我们收到分配的日期计算的，无论我们何时向股东进行分配。初始投资假设发生在时间为零，所有现金流被视为发生在其发生的每个月的15日。

总内部收益率反映了与我们过去业绩相关的历史结果，并不一定代表我们未来的业绩。此外，总IRR并不反映我们或我们的股东承担或将要承担的管理费、开支、激励费用或税收的影响，如果有，则会更低。

平均总IRR是我们每项已退出投资（每项计算如上所述）的总IRR的平均值，按每项投资投入的总资本加权。

我们已退出投资的平均总IRR仅反映如上所述的已投资和已实现现金金额，不反映我们投资组合中的任何未实现收益或损失。

内部收益率，即IRR，是衡量我们贴现现金流（流入和流出）的指标。具体来说，IRR是所有现金流的净现值等于零的贴现率。也就是说，IRR是指投资于我们每项投资的总资本的现值等于该投资的所有已实现收益的现值的贴现率。我们的IRR计算未经审计。

就一项投资而言，投入的资本是指可分配给投资已实现或未实现部分的总成本基础，扣除投资定期贷款部分在交易结束时支付的任何前期费用。投资的资本还包括对冲活动的已实现损失，就一项投资而言，这代表可分配给该投资的外汇远期合约的任何初始至今的已实现损失（如果有的话）。

就一项投资而言，已实现的回报代表每项投资收到的现金总额，包括所有摊销付款、利息、股息、预付款费用、前期费用、行政费用、代理费、修正费、应计利息以及其他费用和收益。已实现收益还包括与投资相关的对冲活动已实现收益，该投资代表可分配给该投资的外币远期合约的任何初始至今已实现收益（如果有的话）。

利率与外币对冲

我们使用利率互换来对冲我们的固定利率债务和某些固定利率投资。我们指定某些利率掉期是对冲会计关系。有关我们在套期会计关系中指定的衍生工具的会计核算的更多披露，请参见附注2。有关这些衍生工具以及支付和收到的利息付款的更多披露，请参见附注5。有关我们债务的账面价值的更多披露，请参见附注7。

我们目前对冲非美元计价投资中的外汇风险敞口的方法，主要是根据我们的循环信贷安排以当地货币借入面值，为这些投资提供资金。截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月，我们分别有840万美元的未实现收益和1100万美元的未实现亏损，用于将我们的非美元计价债务转换为美元；这些金额近似于截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月将我们的非美元计价投资转换为美元的相应未实现损益。有关我们的外币会计核算的更多披露，请参见附注2。更多内容见附注7

65

 

关于2026年3月31日以每一外币计价的未偿债务金额的披露。有关我们非美元计价投资的外币金额（面值和公允价值）的更多披露，请参阅我们的投资综合附表。

财务状况、流动性和资本资源

我们的流动性和资本资源主要来自股票发行的收益、我们的信贷额度的垫款以及经营活动产生的现金流。我们的现金和现金等价物的主要用途是：

•
投资于投资组合公司和其他投资，并遵守某些投资组合多样化要求；
•
运营成本（包括向我们的顾问支付费用）；
•
还本付息、还款、其他融资成本；和
•
向我们股份持有人派发现金股息。

我们打算继续主要从运营、未来借款和未来发行证券的现金流中产生现金。我们可能不时订立额外债务融资、增加现有融资规模或发行债务证券。任何此类发生或发行将受制于现行市场条件、我们的流动性要求、合同和监管限制以及其他因素。根据1940年法案，除某些有限的例外情况外，只有在借款或发行后立即我们的总资产（减去除债务以外的总负债）与总债务加上优先股的比率至少为150%时，我们才被允许进行借款、发行债务证券或发行优先股。欲了解更多信息，请参阅上文“我们运营结果的关键组成部分——杠杆”。截至2026年3月31日和2025年12月31日，我们的资产覆盖率分别为184.7%和191.5%。为了规划我们的资本资源和持续流动性，包括我们的财务杠杆，我们仔细考虑了我们的未提供资金的承诺。此外，我们在1940年法案规定的150%资产覆盖率限制和我们的信贷额度下的资产覆盖率限制范围内保持足够的借贷能力，以覆盖我们需要提供资金的任何未提供资金的承诺。

截至2026年3月31日的现金和现金等价物，连同我们信贷额度下的可用现金，预计将足以进行我们的投资活动并在短期内开展我们的业务。截至2026年3月31日，我们的循环信贷融资约有11亿美元的可用资金，但受资产覆盖范围限制。

截至2026年3月31日，我们拥有2920万美元的现金和现金等价物，其中包括2810万美元的限制性现金。在截至2026年3月31日的三个月中，用于经营活动的现金为2340万美元，主要原因是为组合投资提供资金1.628亿美元，经营活动导致的净资产减少2600万美元，这部分被1.338亿美元的还款和投资收益以及其他经营活动提供的现金3160万美元所抵消。在此期间，由于借款3.103亿美元，融资活动提供的现金为3290万美元，这部分被我们的循环信贷融资2.384亿美元的还款和支付的股息3900万美元所抵消。

截至2025年3月31日，我们拥有4730万美元的现金和现金等价物，其中包括4270万美元的限制性现金。截至2025年3月31日的三个月期间，经营活动提供的现金为1.499亿美元，主要是偿还款项和投资收益2.919亿美元，经营活动产生的净资产增加3700万美元，其他经营活动增加470万美元，被1.837亿美元的融资组合投资部分抵消。本期间用于筹资活动的现金为1.30亿美元，原因是我们的循环信贷融资偿还了6.095亿美元、支付了4320万美元的股息和730万美元的递延融资成本，这部分被5.30亿美元的借款所抵消。

股权

2024年3月5日，我们以每股20.52美元的价格发行了总计4,000，000股普通股。扣除承销费用和发行成本，我们获得的总现金收益为8150万美元。此次发行后，我们于2024年4月1日根据授予承销商的超额配股权额外发行了60万股股票，在扣除发行和承销费用后，我们收到了额外的总现金收益1190万美元。

我们与多家银行订立权益分派协议（“Equity Distribution协议”），作为订约方。Equity Distribution协议规定，我们可能会不时通过“在市场上”发行和出售最多1亿美元的公司普通股。根据目前有效的Equity Distribution协议，截至2026年3月31日，发行总额为1亿美元的普通股仍可供发行。

66

 

在截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月内，我们分别向尚未选择退出股息再投资计划的投资者发行了314,450股和302,922股普通股，收益分别为550万美元和640万美元。

2015年8月4日，我们的董事会授权我们在最初的六个月期间不时收购总计不超过5000万美元的普通股，并继续授权刷新股票回购计划到期前授权的5000万美元金额和延期，最近一次是截至2025年11月4日（2026年5月31日到期）。根据该计划，根据《交易法》第10b-18条规定的指导方针，我们可能会不时在公开市场上以低于我们每股净资产价值的特定门槛回购总额高达5000万美元的已发行普通股。该计划下的股票回购金额和时间可能因市场情况而异，不能保证将回购任何特定数量的普通股。

截至二零二六年三月三十一日止三个月及二零二五年三月三十一日止三个月，概无回购股份。

债务

循环信贷机制

2012年8月23日，我们与作为行政代理人的Truist Bank（作为合并SunTrust Bank的继任者）、作为银团代理人的J.P. Morgan Chase Bank，N.A.以及某些其他贷方（经修订和重述，“循环信贷融资”）签订了高级有担保循环信贷协议。

截至2026年3月31日，循环信贷机制下的承付款项总额为16.75亿美元。循环信贷工具包括一个未承诺的手风琴功能，允许我们在特定情况下将循环信贷工具的规模增加到高达25亿美元。

根据日期为2026年5月1日的第十七次修订，关于15.25亿美元的承付款，循环期延长至2030年5月1日，规定的期限延长至2031年5月1日。在此期间，我们可根据某些条件根据循环信贷安排进行借款。

我们可能会以美元或某些其他允许的货币借入金额。截至2026年3月31日，我们的循环信贷融资以澳元（AUD）计价的未偿债务为300万、英镑（GBP）为4870万、加元（CAD）为500万、瑞典克朗（SEK）为2.20亿和欧元（EUR）为2.707亿，包括在下表的未偿本金金额中。截至2025年12月31日，我们的循环信贷融资以澳元（AUD）计价的未偿债务为300万，英镑（GBP）为4850万，加元（CAD）为500万，瑞典克朗（SEK）为2.18亿，欧元（EUR）为2.459亿，包括在下表的未偿本金金额中。

循环信贷机制还规定签发总额不超过7500万美元的信用证。截至2026年3月31日和2025年12月31日，我们通过循环信贷安排签发的未偿信用证分别为2280万美元和2170万美元。循环信贷融资下可供借款的金额因通过循环信贷融资签发的任何信用证而减少。

对于15.25亿美元的承诺，根据循环信贷融资提取的金额，包括就信用证提取的金额，按适用的参考利率加上适用的信用利差调整，加上1.525%、1.65%或1.775%的保证金，或基准利率加上0.525%、0.65%或0.775%的保证金计息，在每种情况下，基于借款基础总额相对于循环信贷融资下的总承诺（或，如果更大，总风险敞口）加上某些其他指定担保债务之和。对于剩余的1.50亿美元承诺，根据循环信贷融资提取的金额，包括就信用证提取的金额，按适用的参考利率加上适用的信用利差调整，加上1.75%或1.875%的保证金或基准利率加上0.75%或0.875%的保证金计息，在每种情况下，基于借款基础总额相对于循环信贷融资下的总承诺（或，如果更大，则为总风险敞口）加上某些其他指定担保债务之和。我们可能会在提款时选择适用的参考利率或基准利率，贷款可能随时从一种利率转换为另一种利率，但须满足一定条件。我们还就未提取的金额支付0.325%的费用，并就每份未提取的信用证支付相当于信用证未结清时当时适用的保证金的费用和利率。

循环信贷融资由Sixth Street SLSPV，LLC、TC Lending，LLC和Sixth Street SLHolding，LLC提供担保。循环信贷融资由我们和每个担保人持有的几乎所有投资组合的完善的第一优先担保权益担保。借款所得可用于一般公司用途，包括为证券投资提供资金。

67

 

循环信贷融资包括惯常的违约事件，以及惯常的契约，包括对某些分配和财务契约的限制。根据第十六修正案的条款，财务契约要求：

•
任何财政季度最后一天的资产覆盖率不低于2比1；
•
至少6.5亿美元的股东权益加上2024年4月24日后出售股权净收益的25%；
和
•
就（i）我们和我们子公司的担保人的合并资产（包括对融资子公司的股权贡献的某些限制）对（ii）我们和我们子公司的担保人的有担保债务加上我们和我们的子公司担保人在确定之日起90天内到期的无担保优先证券（“债务人资产覆盖率”）而言，最低资产覆盖率不低于1.5比1。

循环信贷融资还包含与借款基数计算相关的某些额外集中度限制，基于债务人资产覆盖率。

截至2026年3月31日和2024年12月31日，我们遵守了循环信贷融资的条款。

2026年笔记

2021年2月，我们发行了本金总额为3亿美元、于2026年8月1日到期的无担保票据（“2026年票据”）。2026年票据的本金将于到期时支付。2026年票据的利率为每年2.50%，自2021年8月1日起每半年支付一次，我们可随时选择按面值加上“使整”溢价全部或部分赎回。2026年票据发行的总收益，扣除承销折扣、发行成本和原始发行折扣后，为2.937亿美元。我们将2026年票据的所得款项净额用于偿还循环信贷融资项下的未偿债务。

就发行2026年票据而言，我们进行了利率互换，以使我们的负债利率与我们的投资组合保持一致，其中主要包括浮动利率贷款。此次利率互换的名义金额为3亿美元，将于2026年8月1日到期，与2026年票据的到期日相匹配。作为互换的结果，我们对2026年票据的实际利率为SOFR加2.17%。与2026年票据相关的利息支出被指定为对冲的利率掉期所得收益所抵消。掉期调整后的利息费用作为利息费用的组成部分包含在我们的合并运营报表中。截至2026年3月31日和2025年12月31日，有效对冲利率掉期的公允价值分别为（3.7）百万美元和（5.8）百万美元，在利息费用内被2026年票据被对冲风险的相等但相反的公允价值变动抵消。

2028年票据

2023年8月，我们发行了本金总额为3亿美元、于2028年8月14日到期的无担保票据（“2028年票据”）。2028年票据的本金将于到期时支付。2028年票据的利率为每年6.95%，自2024年2月14日起每半年支付一次，我们可随时选择按面值加上“使整”溢价全部或部分赎回。2028年票据发行的总收益，扣除承销折扣、发行成本和原始发行折扣后，为2.939亿美元。我们将2028年票据的所得款项净额用于偿还循环信贷融资项下的未偿债务。

就发行2028年票据而言，我们进行了利率互换，以使我们的负债利率与我们的投资组合保持一致，其中主要包括浮动利率贷款。此次利率互换的名义金额为3亿美元，将于2028年8月14日到期，与2028年票据的到期日相匹配。作为互换的结果，我们对2028年票据的实际利率为SOFR加2.99%。与2028年票据相关的利息支出被指定为对冲的利率掉期所得收益抵消。掉期调整后的利息费用作为利息费用的一部分列入我们的合并经营报表。截至2026年3月31日和2025年12月31日，有效对冲利率掉期的公允价值分别为210万美元和450万美元，在利息费用中被2028年票据被对冲风险的相等但相反的公允价值变动所抵消。

2029年票据

2024年1月，我们发行了本金总额为3.50亿美元、于2029年3月1日到期的无担保票据（“2029年票据”）。2029年票据的本金将于到期时支付。2029年票据的利率为每年6.125%，自2024年9月1日起每半年支付一次，我们可随时选择按面值加上“使整”溢价全部或部分赎回。2029年票据发行所得款项总额，扣除承销折扣、发行成本及

68

 

原始发行折价，为3.416亿美元。我们将2029年票据的所得款项净额用于偿还循环信贷融资项下的未偿债务。

就2029年票据的发行而言，我们进行了利率互换，以使其负债的利率与我们的投资组合保持一致，其中主要包括浮动利率贷款。此次利率互换的名义金额为3.50亿美元，将于2029年3月1日到期，与2029年票据的到期日相匹配。作为互换的结果，我们对2029年票据的实际利率为SOFR加2.44%。与2029年票据相关的利息支出被指定为对冲的利率掉期所得收益抵消。掉期调整后的利息费用作为利息费用的组成部分包含在我们的合并运营报表中。截至2026年3月31日和2025年12月31日，有效对冲利率掉期的公允价值分别为0.6百万美元和3.3百万美元，在利息费用中被2029年票据被对冲风险的相等但相反的公允价值变动所抵消。

2030年笔记

2025年2月，我们发行了本金总额为3亿美元、于2030年8月15日到期的无抵押票据（“2030票据”）。2030年票据的本金将于到期时支付。2030年票据按年利率5.625%计息，自2025年8月15日起每半年支付一次，我们可随时选择按面值加上“补足”溢价全部或部分赎回。2030年票据发行的总收益，扣除承销折扣、发行成本和原始发行折扣后，为2.934亿美元。我们将2030年票据的所得款项净额用于偿还循环信贷融资项下的未偿债务。

就2030年票据的发行而言，我们进行了利率互换，以使其负债的利率与我们的投资组合保持一致，其中主要包括浮动利率贷款。利率互换的名义金额为3亿美元，将于2030年8月15日到期，与2030年票据的到期日相匹配。作为互换的结果，我们对2030年票据的实际利率为SOFR加1.53%。与2030年票据相关的利息支出被指定为对冲的利率掉期所得收益抵消。掉期调整后的利息费用作为利息费用的组成部分包含在我们的合并运营报表中。截至2026年3月31日和2025年12月31日，有效对冲利率掉期的公允价值分别为570万美元和830万美元，在利息费用中被2030年票据被对冲风险的相等但相反的公允价值变动所抵消。

截至2026年3月31日和2025年12月31日，债务包括以下内容：

 

 

2026年3月31日

 

 

 

合计本金

 

 

优秀

 

 

金额

 

 

携带

 

（百万美元）

 

承付金额

 

 

校长

 

 

可用（1）

 

 

值（2）（3）

 

循环信贷机制

 

$

1,675.0

 

 

$

577.4

 

 

$

1,074.8

 

 

$

563.2

 

2026年笔记

 

 

300.0

 

 

 

300.0

 

 

—

 

 

 

295.9

 

2028年票据

 

 

300.0

 

 

 

300.0

 

 

—

 

 

 

299.1

 

2029年票据

 

 

350.0

 

 

 

350.0

 

 

—

 

 

 

345.7

 

2030年笔记

 

 

300.0

 

 

 

300.0

 

 

—

 

 

 

299.5

 

总债务

 

$

2,925.0

 

 

$

1,827.4

 

 

$

1,074.8

 

 

$

1,803.4

 

(1)
可用金额可能受到与循环信贷融资下的借款基础、已签发的未偿信用证和资产覆盖率要求相关的限制。
(2)
循环信贷融资、2026年票据、2028年票据、2029年票据和2030年票据的账面价值分别在扣除递延融资成本和原始发行折扣后的净额1420万美元、40万美元、300万美元、490万美元和620万美元。
(3)
2026年票据、2028年票据、2029年票据和2030年票据的账面价值包括增量（3.7）百万美元、210万美元、0.6百万美元和5.7百万美元，这是2026年票据、2028年票据、2029年票据和2030年票据账面价值的调整，每一项调整都是由于套期会计关系产生的。

 

 

 

2025年12月31日

 

 

 

合计本金

 

 

优秀

 

 

金额

 

 

携带

 

（百万美元）

 

承付金额

 

 

校长

 

 

可用（1）

 

 

值（2）（3）

 

循环信贷机制

 

$

1,675.0

 

 

$

513.9

 

 

$

1,139.3

 

 

$

498.8

 

2026年笔记

 

 

300.0

 

 

 

300.0

 

 

—

 

 

 

293.5

 

2028年票据

 

 

300.0

 

 

 

300.0

 

 

—

 

 

 

301.2

 

2029年票据

 

 

350.0

 

 

 

350.0

 

 

—

 

 

 

348.0

 

2030年笔记

 

 

300.0

 

 

 

300.0

 

 

—

 

 

 

301.7

 

总债务

 

$

2,925.0

 

 

$

1,763.9

 

 

$

1,139.3

 

 

$

1,743.2

 

 

69

 

 

(1)
可用金额可能受到与循环信贷融资下的借款基础、已签发的未偿信用证和资产覆盖率要求相关的限制。
(2)
循环信贷融资、2026年票据、2028年票据、2029年票据和2030年票据的账面价值分别在扣除递延融资成本和原始发行折扣后的净额中列报，总额分别为1510万美元、70万美元、330万美元、530万美元和660万美元。
(3)
2026年票据、2028年票据、2029年票据和2030年票据的账面价值列报，分别包括增量（5.8）百万美元、450万美元、330万美元和830万美元，这是2026年票据、2028年票据、2029年票据和2030年票据账面价值的调整，每一项调整都是由于套期会计关系产生的。

截至2026年3月31日和2025年12月31日，我们遵守了债务安排的条款。我们打算继续利用我们的信贷额度为投资和其他一般公司用途提供资金。

表外安排

投资组合公司承诺

我们可能会不时订立有关资助投资的承诺。我们将这些承诺纳入我们对流动性状况的评估中。我们的高级有担保循环贷款承诺通常可根据借款人的要求获得，并且可能在适用贷款的到期日之前一直未偿还。我们的高级有担保延迟提取定期贷款承诺通常可根据借款人的要求获得，一旦提取，通常具有与相关贷款协议相同的剩余期限。未提取的高级有担保延迟提取定期贷款承诺通常比相关贷款协议的期限具有更短的可用期。截至2026年3月31日和2025年12月31日，我们有以下承诺为当前投资组合公司的投资提供资金：

70

 

（百万美元）

 

2026年3月31日

 

 

2025年12月31日

 

Alaska Bidco OY-延迟抽奖&左轮手枪

 

$

0.2

 

 

$

0.2

 

Aledade，Inc.-左轮手枪

 

 

22.8

 

 

 

24.1

 

American Achievement，Corp.-Revolver

 

 

2.4

 

 

 

2.4

 

Arcwood Environmental，Inc.-左轮手枪

 

 

1.8

 

 

 

1.8

 

Arrowhead Pharmaceuticals, Inc.-延迟开奖

 

 

26.6

 

 

 

27.7

 

Artisan Bidco，Inc.-左轮手枪

 

 

1.4

 

 

 

1.4

 

AVSC控股公司-左轮手枪

 

 

4.0

 

 

 

4.8

 

Azurite Intermediate Holdings，Inc.-Revolver & Equity

 

 

5.6

 

 

 

5.6

 

Bayshore Intermediate # 2，L.P.-左轮手枪

 

 

2.7

 

 

 

2.7

 

BCTO Ace Purchaser，Inc.-延迟抽奖&左轮手枪

 

 

0.3

 

 

 

0.3

 

Cirrus（Bidco）Ltd-延迟抽签

 

 

0.4

 

 

 

0.4

 

Cordance Operations，LLC-Delayed Draw & Revolver

 

 

2.1

 

 

 

2.6

 

Coupa Holdings，LLC-Delayed Draw & Revolver

 

 

6.8

 

 

 

6.8

 

Crewline Buyer，Inc.-Revolver & Equity

 

 

6.1

 

 

 

6.1

 

EDB Parent，LLC-延迟抽奖

 

 

3.6

 

 

 

5.6

 

Elysian Finco Ltd.-左轮手枪

 

 

1.1

 

 

 

0.8

 

EMS Linq，Inc.-左轮手枪

 

 

5.5

 

 

 

5.9

 

Erling Lux Bidco SARL-延迟抽签&左轮手枪

 

 

5.5

 

 

 

6.1

 

Eventus Buyer，LLC-Delayed Draw & Revolver

 

 

10.7

 

 

 

8.6

 

ExtraHop Networks，Inc.-左轮手枪

 

 

0.2

 

 

 

0.4

 

Flight Intermediate HoldCo，Inc.-延迟开奖

 

 

30.9

 

 

 

32.1

 

Galileo Parent，Inc.-左轮手枪

 

 

—

 

 

 

3.5

 

Greenshoot Bidco B.V.-左轮手枪

 

 

0.4

 

 

 

0.5

 

Hippo XPA Bidco AB-延迟抽签&左轮手枪

 

 

9.1

 

 

 

9.4

 

HireVue，Inc.-延迟抽签

 

 

7.7

 

 

 

—

 

HMP Omnimedia，LLC-延迟抽签和左轮手枪

 

 

10.2

 

 

 

9.8

 

Ingenovis Health Finance，LLC-Revolver

 

 

32.5

 

 

 

32.5

 

IRGSE Holding Corp.-Revolver

 

 

3.3

 

 

 

5.7

 

Kahua，Inc.-延迟抽奖

 

 

—

 

 

 

5.0

 

Kangaroo Bidco AS-延迟抽签

 

 

4.4

 

 

 

4.4

 

Kaseware中间控股公司-延迟抽奖&左轮手枪

 

 

4.9

 

 

 

6.8

 

Kryptona BidCo US，LLC-Revolver

 

 

2.2

 

 

 

2.2

 

LeanTaaS Holdings，Inc.-延迟抽签

 

 

11.5

 

 

 

12.0

 

Leg Purchaser Inc.-左轮手枪

 

 

5.5

 

 

 

—

 

LIHA Holdco B.V.-延迟抽奖&左轮手枪

 

 

0.2

 

 

 

0.8

 

Lynx BidCo-延迟抽签&左轮手枪

 

 

6.7

 

 

 

6.7

 

Marcura Equities LTD-Revolver

 

 

1.7

 

 

 

1.7

 

MindBody，Inc.-左轮手枪

 

 

3.6

 

 

 

—

 

Omnigo Software，LLC-Delayed Draw & Revolver

 

 

1.9

 

 

 

1.9

 

PDI TA Holdings，Inc.-左轮手枪

 

 

0.1

 

 

 

0.4

 

Rail Acquisitions LLC-Delayed Draw & Revolver

 

 

5.7

 

 

 

5.7

 

RainFocus，LLC-延迟抽奖

 

 

3.8

 

 

 

5.3

 

Rapid Data GmbH Unternehmensberatung-Delayed Draw & Revolver

 

 

1.2

 

 

 

1.2

 

Raptor US Buyer II Corp.-Revolver

 

 

0.6

 

 

 

0.6

 

Sapphire Software Buyer，Inc.-Revolver

 

 

3.2

 

 

 

3.3

 

Scorpio Bidco-延迟抽签

 

 

0.6

 

 

 

0.6

 

Sediver S.P.A.-延迟抽签

 

 

4.0

 

 

 

4.1

 

Severin Acquisition，LLC-Delayed Draw & Revolver

 

 

3.8

 

 

 

4.4

 

Shiftmove GmbH-延迟抽奖

 

 

10.0

 

 

 

10.2

 

SMA Technologies Holdings，LLC-Revolver

 

 

1.0

 

 

 

1.0

 

Sport Alliance GmbH-左轮手枪

 

 

0.5

 

 

 

0.5

 

Structured Credit Partners JV，LLC-Equity

 

 

185.3

 

 

 

—

 

Tango Management Consulting，LLC-Delayed Draw & Revolver

 

 

22.1

 

 

 

23.8

 

71

 

TRP Assets，LLC-延迟提款

 

 

10.2

 

 

 

10.2

 

TS Imagine Inc.-左轮手枪

 

 

0.4

 

 

 

0.8

 

USA Debusk LLC-Delayed Draw & Revolver

 

 

1.0

 

 

 

2.5

 

Varinem German Bidco GmbH-延迟抽奖

 

 

3.9

 

 

 

4.9

 

Velocity Clinical Research，Inc.-Delayed Draw & Revolver

 

 

7.9

 

 

 

8.8

 

Wrangler Topco，LLC-延迟抽签和左轮手枪

 

 

0.6

 

 

 

0.9

 

总投资组合公司承诺（1）（2）

 

$

512.4

 

 

$

338.5

 

(1)
表示我们在该日期为投资提供资金的全部承诺金额。承诺可能受制于我们与适用的投资组合公司之间的协议中规定的借款限制。因此，投资组合公司可能没有资格在该日期借入全部承诺金额。
(2)
我们对这些投资组合公司当前投资的公允价值的估计包括对任何未提供资金的承诺的公允价值的分析。

其他承付款项和或有事项

截至2026年3月31日和2025年12月31日，我们没有任何未提供资金的承诺，为截至该日期不是当前投资组合公司的新借款人的投资提供资金。

有时，我们可能会成为我们业务正常过程中附带的某些法律诉讼的一方。截至2026年3月31日，管理层不知道有任何需要会计确认或财务报表披露的重大未决或威胁诉讼。

我们有某些合同，根据这些合同我们有重大的未来承诺。根据投资顾问协议，我们的顾问为我们提供投资顾问和管理服务。对于这些服务，我们支付管理费和奖励费。

根据行政协议，我们的顾问向我们提供办公设施和设备，在这些设施向我们提供文书、簿记和记录保存服务，并向我们提供开展日常业务所需的其他行政服务。我们向我们的顾问偿还其在履行管理协议项下义务方面发生的费用的可分配部分（取决于我们的董事会的审查和批准）、与履行合规职能相关的费用和开支以及我们的首席合规官、首席财务官和其他将时间用于这些相关活动的专业人员的薪酬的可分配部分（基于这些人在估计的基础上投入我们的业务和事务的时间的百分比）。我们的顾问还代表我们向那些我们被要求提供此类帮助的投资组合公司提供重要的管理帮助。

合同义务

截至2026年3月31日，我们的合同付款义务摘要如下：

 

 

按期间分列的应付款项

 

 

 

 

 

 

小于

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（百万美元）

 

合计

 

 

1年

 

 

1-3年

 

 

3-5年

 

 

5年后

 

循环信贷机制

 

$

577.4

 

 

$

—

 

 

$

577.4

 

 

 

—

 

 

$

—

 

2026年笔记

 

 

300.0

 

 

 

300.0

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

2028年票据

 

 

300.0

 

 

 

—

 

 

 

300.0

 

 

 

—

 

 

 

—

 

2029年票据

 

 

350.0

 

 

 

—

 

 

 

350.0

 

 

 

—

 

 

 

—

 

2030年笔记

 

 

300.0

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

300.0

 

 

 

—

 

合同义务总额

 

$

1,827.4

 

 

$

300.0

 

 

$

1,227.4

 

 

$

300.0

 

 

$

—

 

 

除了上表中的合同付款义务，我们还承诺为投资提供资金，并根据我们的衍生品协议条款将资产作为抵押品。

72

 

分配

根据《守则》第M小章，我们已选择并有资格在美国联邦所得税方面被视为RIC。为保持RIC地位，我们必须在每个纳税年度派发（或被视为派发）股息，用于税收目的，至少相当于我们的总和的90%：

•
投资公司应纳税所得额（一般为我们的普通收入加上已实现的短期资本净收益超过已实现的长期资本净亏损的部分），在不考虑扣除已支付股息的情况下确定，该纳税年度；和
•
该纳税年度的免税利息净收入（即我们的免税利息总收入超过某些不允许的扣除额的部分）。

作为RIC，我们（但不是我们的股东）一般不会对我们分配给股东的投资公司应税收入和净资本收益征收美国联邦所得税。

我们打算每年分配全部或几乎全部此类收入。如果我们保留净资本收益或任何投资公司应税收入，我们一般将被征收企业层面的美国联邦所得税。我们可能会选择保留我们的净资本收益或任何投资公司应税收入，并支付下文所述的美国联邦消费税。

未按照日历年度分配要求及时分配的金额须缴纳不可扣除的4%美国联邦消费税，由我们支付。为避免这项税收，我们必须在每个日历年度内分配（或被视为分配）至少等于以下各项之和的金额：

•
不包括该日历年度某些普通收益或损失的我们净普通收入的98%；
•
我们资本收益净收益的98.2%，经某些普通损益调整后，确认为截至该日历年10月31日的十二个月期间；和
•
以前年度确认但未分配的任何收入或收益的100%。

虽然我们打算以必要的方式分配任何收入和资本收益，以尽量减少征收4%的美国联邦消费税，但我们可能无法分配足够数量的应税收入和资本收益，以完全避免征收此税。在这种情况下，我们将只对我们未达到上述分配要求的金额承担这笔税款。

我们打算从合法可供分配的资产中向我们的股东支付季度股息。所有股息将由董事会酌情支付，并将取决于我们的收益、财务状况、RIC地位的维持、对适用的BDC法规的遵守情况以及董事会可能不时认为相关的其他因素。

如果我们当前一年的应税收入低于我们该年的分配总额，出于美国联邦所得税目的，这些分配的一部分可能被视为向我们的股东返还资本。因此，分配给我们股东的来源可能是股东投入的原始资本，而不是我们的收入或收益。股东应仔细阅读任何书面披露，不应假定任何分配的来源是我们的普通收入或收益。

我们对普通股股东采取了“选择退出”的股息再投资计划。因此，如果我们宣布现金股息或其他分配，每个没有“选择退出”我们的股息再投资计划的股东，他们的股息或分配将自动再投资于我们普通股的额外股份，而不是获得现金股息。以普通股形式获得分配的股东将受到与获得现金分配相同的美国联邦、州和地方税收后果的影响。

关联交易

我们与关联或关联方订立了多项业务关系，包括：

•
投资咨询协议；
•
行政协议；及
•
与TPG Global，LLC的关联公司之间正在进行的协议，除其他外，该协议管辖双方各自对“Sixth Street”和“TPG”商标及其某些变体的所有权和使用权。

73

 

关键会计估计

我们的关键会计政策和估计，包括与投资组合估值相关的政策和估计，在我们于2026年2月12日向SEC提交的截至2025年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中以及我们向SEC提交的文件中的其他地方进行了描述。关键会计政策和估计应结合我们在第一部分“第1A项”中讨论的风险因素来阅读。风险因素”，载于我们截至2025年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告。

 

项目3。关于市场风险的定量和定性披露

我们受制于金融市场风险，包括估值风险、利率风险和货币风险。

估值风险

我们已经投资，并计划继续投资，主要投资于非流动性债务和私营公司的股本证券。我们的大多数投资将不会有一个现成的市场价格，我们根据我们的估值政策以董事会善意确定的公允价值对这些投资进行估值。公允价值的确定没有单一的标准。因此，确定公允价值需要将判断应用于每个投资组合的具体事实和情况，同时对我们所做的投资类型采用一致应用的估值过程。如果我们被要求在强制或清算出售中清算投资组合，我们可能会实现与所示金额不同的金额，这种差异可能是重大的。

利率风险

利率敏感性是指利率水平的变化可能导致的收益变化。我们还通过借款为部分投资提供资金。我们的净投资收益受到我们投资的利率和借款利率之间的差异的影响。因此，我们无法向您保证，市场利率的重大变化不会对我们的净投资收益产生重大不利影响。

我们定期衡量我们的利率风险敞口。我们通过将我们对利率敏感的资产与我们对利率敏感的负债进行比较，评估利率风险并持续管理我们的利率敞口。根据这一审查，我们确定是否有必要进行任何对冲交易，以减轻利率变化的风险敞口。

截至2026年3月31日，我们投资组合中基于公允价值的96.3%的债务投资以浮动利率计息，其中100.0%受利率下限限制。我们的信贷融资也以浮动利率计息，就我们的2026年票据、2028年票据、2029年票据和2030年票据而言，它们以固定利率计息，我们订立了固定至浮动利率互换，以便使我们的负债利率与我们的投资组合保持一致。

假设我们截至2026年3月31日的综合资产负债表保持不变，并且我们没有采取任何行动来改变我们现有的利率敏感性，下表显示了假设的基准利率变化对利率的年化影响（考虑到浮动利率工具的利率下限）：

 

（百万美元）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基点变动

 

利息收入

 

 

利息费用

 

 

净利息收入

 

上调300个基点

 

$

91.0

 

 

$

54.8

 

 

$

36.2

 

上调200个基点

 

$

60.7

 

 

$

36.5

 

 

$

24.2

 

上调100个基点

 

$

30.3

 

 

$

18.3

 

 

$

12.0

 

下降25个基点

 

$

(7.6

)

 

$

(4.6

)

 

$

(3.0

)

下降50个基点

 

$

(15.2

)

 

$

(9.1

)

 

$

(6.1

)

下降75个基点

 

$

(22.7

)

 

$

(13.7

)

 

$

(9.0

)

下降100个基点

 

$

(30.3

)

 

$

(18.3

)

 

$

(12.0

)

尽管我们认为这一分析表明了我们对利率变化的现有敏感性，但它并未针对信贷市场、信贷质量、我们投资组合中资产的规模和构成以及可能影响我们净收入的其他业务发展的变化进行调整。因此，我们无法向您保证，实际结果不会与上述分析存在重大差异。

我们未来可能会利用附加利率掉期、期货、期权和远期合约等套期保值工具对利率波动进行套期保值。虽然对冲活动可能会减轻我们对利率不利波动的风险敞口，但我们未来可能进行的某些对冲交易，例如利率互换协议，也可能会限制我们参与与我们的投资组合相关的利率变化带来的好处的能力。

74

 

货币风险

有时，我们可能会进行以外币计价的投资。这些投资在每个资产负债表日被换算成美元，使我们面临外汇汇率变动的风险。我们可能会采用对冲技术来最大限度地降低这些风险，但我们无法向您保证此类策略将是有效的或对我们没有风险。我们可能会寻求利用诸如但不限于远期合约之类的工具，以寻求对冲货币汇率变化对我们投资组合头寸的相对价值的波动。我们也有能力根据我们的循环信贷安排以某些外币借款。我们可能会以该货币借款，以对我们的贷款或投资建立自然对冲，而不是就我们以外币计价的贷款或其他投资订立外汇远期合约。如果贷款或投资基于浮动利率，而不是我们可以根据循环信贷安排借款的利率，我们可能会寻求利用利率衍生工具来对冲我们对相关利率变化的风险敞口。

 

项目4。控制和程序

评估披露控制和程序。截至本报告涵盖期间结束时，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序（定义见经修订的1934年证券交易法（“交易法”）下的规则13a-15）的设计和运作的有效性进行了评估。任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。基于该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们当前的披露控制和程序有效地及时提醒他们注意要求我们在根据《交易法》提交或提交的报告中披露的与我们有关的重大信息。

财务报告内部控制的变化。在我们最近完成的财政季度期间，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

75

 

 

第二部分-其他信息

 

我们可能会不时在日常业务过程中成为某些法律诉讼的一方，包括与执行我们在向我们的投资组合公司提供的贷款或与我们的投资组合公司的其他合同项下的权利有关的诉讼。我们目前没有受到任何重大法律诉讼，据我们所知，也没有任何重大法律诉讼对我们构成威胁。

项目1a。风险因素

除了本报告中阐述的其他信息外，您还应仔细考虑第一部分“第1A项”中讨论的风险因素。风险因素”在我们截至2025年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中，这可能会对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大影响。这些风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。

 

项目2。未登记出售股本证券及所得款项用途

没有。

 

项目3。优先证券违约

不适用。

 

项目4。矿山安全披露

不适用。

 

项目5。其他信息

规则10b5-1交易计划

在截至2026年3月31日的三个月内，我们的董事或高级职员（定义见《交易法》第16a-1（f）条）均未采纳、修改或终止任何第10b5-1条交易安排或非第10b5-1条交易安排（这些条款在S-K条例第408项中定义）。

 

 

 

76

 

 

 

 

项目6。展品

 

附件否

 

展品说明

 

 

 

3.1

 

重述的公司注册证书（通过参考公司于2020年6月19日提交的关于表格8-K的当前报告的第1号修订的附件 3.2并入）。

 

 

 

3.2

 

日期为2025年11月4日的第三次经修订及重述的附例（藉参考公司于2025年11月4日提交的表格10-Q的季度报告的附件 3.2而纳入）。

 

 

 

10.1

 

对于第二次修订和重述的高级有担保循环信贷协议的第十七次修订，日期为2026年5月1日，由作为借款人的Sixth Street Specialty Lending, Inc.、其贷款方以及作为行政代理人的Truist银行（作为合并到SunTrust银行的继任者）之间。

 

 

 

31.1

 

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14（a）条对首席执行官进行认证。

 

 

 

31.2

 

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14（a）条对首席财务官进行认证。

 

 

 

32

 

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的18 U.S.C.第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。

 

 

 

101.INS

 

内联XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

101.SCH

 

内嵌XBRL分类法扩展架构，内嵌linkbase文档。

104

 

封面交互式数据文件（嵌入在XBRL在线文档中）

 

 

 

 

77

 

签名

根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。

 

第六街专业贷款公司

 

 

 

日期：2026年5月5日

/s/Robert“Bo”Stanley

 

Robert“Bo”Stanley

 

 

首席执行官

 

 

（首席执行官）

 

 

 

 

 

 

日期：2026年5月5日

 

/s/Ian Simmonds

 

 

Ian Simmonds

 

 

首席财务官

 

 

（首席财务官）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

78