附件 99.1
| 日落山道11011号 | ||||||||
| 弗吉尼亚州雷斯顿20190 | 新闻 | |||||||
| www.gd.com | ||||||||
联系人：Jeff A. Davis
电话：7038763483
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通用动力 2024年第一季度财务业绩报告
2024年4月24日
•营收107亿美元，较去年同期增长8.6%
•营业利润10亿美元，比去年同期增长10.4%
•摊薄后每股收益2.88美元，较去年同期增长9.1%
•营业利润率9.7%，较去年同期扩大20个基点
弗吉尼亚州雷斯顿.– 通用动力（NYSE：GD）今天公布的2024年第一季度营收为107亿美元，比2023年第一季度增长8.6%。营业利润为10亿美元，较去年同期增长10.4%，营业利润率较去年同期扩大20个基点至9.7%。稀释后每股收益（EPS）为2.88美元，比去年同期增长9.1%。
“我们的业务在本季度交付了稳健的经营业绩，收入和积压订单不断增长，同时利润率也在扩大，即使我们正在等待G700认证，”董事长兼首席执行官Phebe N. Novakovic表示。“在航空航天领域，最近美国联邦航空局对湾流G700的认证使我们能够开始向客户交付。这是2024年的一个强劲开端，我们对我们的前景仍然充满信心。”
现金和资本部署
由于航空航天和国防部门的运营营运资本增长，本季度经营活动使用的现金净额为2.78亿美元。
本季度，该公司在资本支出上投入了1.59亿美元，支付了3.61亿美元的股息，并使用1.05亿美元回购了超过39万股股票，本季度末拥有10亿美元的现金和等价物。
积压
本季度的综合账面出货比（定义为订单除以收入）为1比1。全公司积压订单937亿美元，比去年同期增长4.4%。潜在合同估计价值为403亿美元，代表管理层对无资金无限期交付、无限期数量（IDIQ）合同和未行使期权的额外价值的估计。预计合同总价值，即所有积压部分的总和，为1340亿美元，比去年同期增长4.4%。
在航空航天领域，本季度订单总额为24亿美元，积压订单增长至205亿美元，比去年同期增长6.2%。本季度航空航天订单出货比为1.2比1。
–更多–
在国防领域，本季度的订单总额为88亿美元，尤其是作战系统和技术领域，其订单出货比分别为1.6比1和1.2比1。
国防领域的重大奖项包括来自美国陆军的IDIQ合同，提供中口径弹药筒，两名获奖者的最大潜在价值为30亿美元；来自奥地利国防部的13亿美元，最大潜在价值为20亿美元，用于生产Pandur 6x6轮式战车；来自加拿大政府的四份IDIQ合同，最大潜在价值为13亿美元，用于支持加拿大陆军的陆地指挥、控制、通信、计算机、情报、监视和侦察（C4ISR）系统；5.05亿美元，最大潜在价值为9.95亿美元，为机密客户提供的几份关键合同；加拿大政府提供3.25亿美元，用于生产装甲战斗支援车辆；美国海军提供3.1亿美元，用于黄蜂级两栖攻击舰的维护、现代化和维修工作。有关重大奖项的详细名单，请参见附件 G。
关于通用动力
通用动力总部位于弗吉尼亚州雷斯顿，是一家全球性的航空航天和国防公司，在公务航空；船舶建造和维修；陆地战斗车辆、武器系统和弹药；以及技术产品和服务方面提供广泛的产品和服务组合。通用动力在全球拥有超过10万名员工，2023年的营收为423亿美元。如需更多信息，请访问www.gd.com.
网络广播信息：通用动力将于美国东部时间2024年4月24日（星期三）上午9点通过网络直播其2024年第一季度财务业绩电话会议。网络直播将是一个只听音频活动，可在www.gd.com. 网络直播的点播重播将在通话结束后两小时至2024年5月1日通过电话提供，电话：800-770-2030（国际电话：+ 1 609-800-9909），会议ID 4299949。就通用动力公布财务业绩向投资者和证券分析师提供的图表可在www.gd.com.
本新闻稿包含前瞻性陈述（FLS），包括关于公司的陈述’s未来的运营和财务业绩，这是基于管理’s预期、估计、预测和假设。“预期”、“预期”、“计划”、“相信”、“预测”、“计划”、“展望”、“估计”、“应该”等词语以及这些词语和类似表达的变体旨在识别FLS。在进行FLS时，我们依赖的假设和分析是基于我们对历史趋势的经验和感知；当前的状况和预期的未来发展；以及我们根据当时可获得的信息认为合理和适当的其他因素、估计和判断。FLS是根据经修订的1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款制作的。FLS不是对未来业绩的保证，涉及难以预测的因素、风险和不确定性。未来的实际结果和趋势可能与FLS中的预测存在重大差异。所有FLS都只会在制作日期发表声明。我们不承担任何义务更新或公开发布对FLS的修订以反映本新闻稿发布之日之后的事件、情况或预期变化。有关这些因素的额外信息包含在公司’s向SEC提交的文件，这些因素可能会在未来的SEC文件中进行修改或补充。此外，这份新闻稿还包含一些未按照美国公认会计原则（GAAP）编制的财务指标。虽然我们认为这些非GAAP指标为投资者提供了有用的信息，但它们的使用存在局限性，我们对这些指标的计算可能无法与其他公司类似标题的指标进行比较。不应将非GAAP指标与GAAP指标隔离考虑，也不应将其作为GAAP指标的替代品。与可比GAAP措施的对账以及与我们的非GAAP措施相关的其他信息包含在提交给SEC的其他文件中，这些文件可在investorrelations.gd.com.
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展品A
综合收益表-（未经审计）
百万美元，每股金额除外
| 三个月结束 | 方差 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年4月2日 | $ | % | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 10,731 | $ | 9,881 | $ | 850 | 8.6 | % | |||||||||||||||
| 运营成本和费用 | (9,695) | (8,943) | (752) | ||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 1,036 | 938 | 98 | 10.4 | % | ||||||||||||||||||
| 其他，净额 | 14 | 33 | (19) | ||||||||||||||||||||
| 利息，净额 | (82) | (91) | 9 | ||||||||||||||||||||
| 所得税前利润 | 968 | 880 | 88 | 10.0 | % | ||||||||||||||||||
| 所得税拨备，净额 | (169) | (150) | (19) | ||||||||||||||||||||
| 净收益 | $ | 799 | $ | 730 | $ | 69 | 9.5 | % | |||||||||||||||
| 每股收益—基本 | $ | 2.92 | $ | 2.66 | $ | 0.26 | 9.8 | % | |||||||||||||||
| 基本加权平均流通股 | 273.5 | 274.0 | |||||||||||||||||||||
| 每股收益—摊薄 | $ | 2.88 | $ | 2.64 | $ | 0.24 | 9.1 | % | |||||||||||||||
| 稀释加权平均流通股 | 277.0 | 276.6 | |||||||||||||||||||||
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展品b
分部门收入和营业收入-（未经审计）
百万美元
| 三个月结束 | 方差 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年4月2日 | $ | % | ||||||||||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||||||||
| 航空航天 | $ | 2,084 | $ | 1,892 | $ | 192 | 10.1 | % | |||||||||||||||
| 海洋系统 | 3,331 | 2,992 | 339 | 11.3 | % | ||||||||||||||||||
| 作战系统 | 2,102 | 1,756 | 346 | 19.7 | % | ||||||||||||||||||
| 技术 | 3,214 | 3,241 | (27) | (0.8) | % | ||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 10,731 | $ | 9,881 | $ | 850 | 8.6 | % | |||||||||||||||
| 营业收入： | |||||||||||||||||||||||
| 航空航天 | $ | 255 | $ | 229 | $ | 26 | 11.4 | % | |||||||||||||||
| 海洋系统 | 232 | 211 | 21 | 10.0 | % | ||||||||||||||||||
| 作战系统 | 282 | 245 | 37 | 15.1 | % | ||||||||||||||||||
| 技术 | 295 | 299 | (4) | (1.3) | % | ||||||||||||||||||
| 企业 | (28) | (46) | 18 | 39.1 | % | ||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 1,036 | $ | 938 | $ | 98 | 10.4 | % | |||||||||||||||
| 营业利润率： | |||||||||||||||||||||||
| 航空航天 | 12.2 | % | 12.1 | % | |||||||||||||||||||
| 海洋系统 | 7.0 | % | 7.1 | % | |||||||||||||||||||
| 作战系统 | 13.4 | % | 14.0 | % | |||||||||||||||||||
| 技术 | 9.2 | % | 9.2 | % | |||||||||||||||||||
| 合计 | 9.7 | % | 9.5 | % | |||||||||||||||||||
–更多–
展品c
合并资产负债表
百万美元
| （未经审计） | |||||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及等价物 | $ | 1,036 | $ | 1,913 | |||||||
| 应收账款 | 3,119 | 3,004 | |||||||||
| 未开票应收款 | 8,523 | 7,997 | |||||||||
| 库存 | 9,589 | 8,578 | |||||||||
| 其他流动资产 | 1,929 | 2,123 | |||||||||
| 流动资产总额 | 24,196 | 23,615 | |||||||||
| 非流动资产： | |||||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 6,192 | 6,198 | |||||||||
| 无形资产，净值 | 1,594 | 1,656 | |||||||||
| 商誉 | 20,458 | 20,586 | |||||||||
| 其他资产 | 2,806 | 2,755 | |||||||||
| 非流动资产合计 | 31,050 | 31,195 | |||||||||
| 总资产 | $ | 55,246 | $ | 54,810 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 短期债务和长期债务的流动部分 | $ | 507 | $ | 507 | |||||||
| 应付账款 | 3,203 | 3,095 | |||||||||
| 客户垫款及存款 | 9,969 | 9,564 | |||||||||
| 其他流动负债 | 3,111 | 3,266 | |||||||||
| 流动负债合计 | 16,790 | 16,432 | |||||||||
| 非流动负债： | |||||||||||
| 长期负债 | 8,752 | 8,754 | |||||||||
| 其他负债 | 8,294 | 8,325 | |||||||||
| 非流动负债总额 | 17,046 | 17,079 | |||||||||
| 股东权益： | |||||||||||
| 普通股 | 482 | 482 | |||||||||
| 盈余 | 3,820 | 3,760 | |||||||||
| 留存收益 | 39,678 | 39,270 | |||||||||
| 库存股票 | (21,114) | (21,054) | |||||||||
| 累计其他综合损失 | (1,456) | (1,159) | |||||||||
| 股东权益合计 | 21,410 | 21,299 | |||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 55,246 | $ | 54,810 | |||||||
–更多–
展品d
合并现金流量表-（未经审计）
百万美元
|
|
三个月结束 | ||||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年4月2日 | ||||||||||
| 经营活动产生的现金流量——持续经营： | |||||||||||
| 净收益 | $ | 799 | $ | 730 | |||||||
| 调整净收益与经营活动产生的净现金： | |||||||||||
| 物业、厂房及设备折旧 | 152 | 149 | |||||||||
| 无形资产和融资租赁使用权资产摊销 | 59 | 77 | |||||||||
| 基于股权的补偿费用 | 34 | 38 | |||||||||
| 递延所得税优惠 | (39) | (91) | |||||||||
| 资产（增加）减少，扣除业务收购影响： | |||||||||||
| 应收账款 | (115) | 72 | |||||||||
| 未开票应收款 | (519) | 653 | |||||||||
| 库存 | (1,011) | (628) | |||||||||
| 负债增加（减少），扣除业务收购的影响： | |||||||||||
| 应付账款 | 100 | (150) | |||||||||
| 客户垫款及存款 | 384 | 553 | |||||||||
| 其他，净额 | (122) | 59 | |||||||||
| 经营活动提供的（已使用）现金净额 | (278) | 1,462 | |||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 资本支出 | (159) | (161) | |||||||||
| 其他，净额 | (23) | (29) | |||||||||
| 投资活动使用的现金净额 | (182) | (190) | |||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 支付的股息 | (361) | (345) | |||||||||
| 购买普通股 | (105) | (90) | |||||||||
| 其他，净额 | 50 | (40) | |||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (416) | (475) | |||||||||
| 终止经营业务使用的现金净额 | (1) | (1) | |||||||||
| 现金及等价物净（减少）增加额 | (877) | 796 | |||||||||
| 期初现金及等价物 | 1,913 | 1,242 | |||||||||
| 期末现金及等价物 | $ | 1,036 | $ | 2,038 | |||||||
–更多–
展览e
额外财务资料-（未经审计）
百万美元，每股金额除外
| 其他财务信息： | ||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||
| 债转股（a） | 43.2 | % | 43.5 | % | ||||||||||||||||
| 每股帐面价值（b） | $ | 78.03 | $ | 77.85 | ||||||||||||||||
| 已发行股份 | 274,364,084 | 273,599,948 | ||||||||||||||||||
| 第一季度 | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 所得税缴款，净额 | $ | 33 | $ | 58 | ||||||||||||||||
| 公司赞助的研发（c） | $ | 137 | $ | 110 | ||||||||||||||||
| 销售回报率（d） | 7.4 | % | 7.4 | % | ||||||||||||||||
| 非GAAP财务指标： | ||||||||||||||||||||
| 第一季度 | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 自由现金流： | ||||||||||||||||||||
| 经营活动提供的（已使用）现金净额 | $ | (278) | $ | 1,462 | ||||||||||||||||
| 资本支出 | (159) | (161) | ||||||||||||||||||
| 自由现金流（e） | $ | (437) | $ | 1,301 | ||||||||||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||
| 净债务： | ||||||||||||||||||||
| 总债务 | $ | 9,259 | $ | 9,261 | ||||||||||||||||
| 减现金及等价物 | 1,036 | 1,913 | ||||||||||||||||||
|
净债务 （f）
|
$ | 8,223 | $ | 7,348 | ||||||||||||||||
(a)负债权益比计算方法为截至期末负债总额除以权益总额。
(b)每股账面价值的计算方法是总股本除以截至期末的总流通股。
（c）包括自主研发和航天产品开发费用。
（d）销售回报率的计算方法是净收益除以收入。
（e）我们将自由现金流定义为来自经营活动的净现金减去资本支出。我们认为，自由现金流对投资者来说是一个有用的衡量标准，因为它描述了我们从业务中产生现金的能力，用于偿还债务、为业务收购提供资金、回购我们的普通股和支付股息等目的。我们使用自由现金流来评估我们的收益质量，并作为评估管理层的关键绩效衡量标准。
（f）我们将净债务定义为短期和长期债务（总债务）减去现金和等价物。我们认为净债务对投资者来说是一个有用的衡量标准，因为它反映了支持我们的运营和资本部署战略的借款。我们将净负债作为衡量流动性和财务状况的重要指标。
–更多–
展品f
积压-（未经审计）
百万美元
| 资助 | 未获资助 | 合计 积压 |
估计数
潜力
合同价值*
|
合计 估计数 合同价值 |
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| 2024年第一季度： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 航空航天 | $ | 19,564 | $ | 981 | $ | 20,545 | $ | 305 | $ | 20,850 | ||||||||||||||||||||||
| 海洋系统 | 29,711 | 14,415 | 44,126 | 3,749 | 47,875 | |||||||||||||||||||||||||||
| 作战系统 | 14,923 | 686 | 15,609 | 7,002 | 22,611 | |||||||||||||||||||||||||||
| 技术 | 8,976 | 4,478 | 13,454 | 29,206 | 42,660 | |||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 73,174 | $ | 20,560 | $ | 93,734 | $ | 40,262 | $ | 133,996 | ||||||||||||||||||||||
| 2023年第四季度： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 航空航天 | $ | 19,557 | $ | 897 | $ | 20,454 | $ | 451 | $ | 20,905 | ||||||||||||||||||||||
| 海洋系统 | 30,141 | 15,755 | 45,896 | 3,647 | 49,543 | |||||||||||||||||||||||||||
| 作战系统 | 13,816 | 721 | 14,537 | 6,236 | 20,773 | |||||||||||||||||||||||||||
| 技术 | 8,961 | 3,779 | 12,740 | 28,011 | 40,751 | |||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 72,475 | $ | 21,152 | $ | 93,627 | $ | 38,345 | $ | 131,972 | ||||||||||||||||||||||
| 2023年第一季度： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 航空航天 | $ | 18,853 | $ | 484 | $ | 19,337 | $ | 804 | $ | 20,141 | ||||||||||||||||||||||
| 海洋系统 | 30,722 | 12,885 | 43,607 | 3,499 | 47,106 | |||||||||||||||||||||||||||
| 作战系统 | 13,953 | 143 | 14,096 | 5,599 | 19,695 | |||||||||||||||||||||||||||
| 技术 | 9,465 | 3,320 | 12,785 | 28,637 | 41,422 | |||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 72,993 | $ | 16,832 | $ | 89,825 | $ | 38,539 | $ | 128,364 | ||||||||||||||||||||||
*估计的潜在合同价值包括就无资金的无限期交付、无限期数量（IDIQ）合同和与现有公司合同相关的未行使期权授予的工作，包括与现有客户购买新飞机和飞机服务的期权和其他协议。当客户行使期权并建立实盘时，我们认可积压中的期权。对于IDIQ合同，我们评估我们预期获得的资金数额，并将这一数额包括在我们估计的潜在合同价值中。未来实际收到的资金数额可能高于或低于我们对潜在合同价值的估计。
–更多–
展览F-1
积压-（未经审计）
百万美元
| 资金积压 | 未获资金的积压 | |||||||||||||||||||||||||||||||
–更多–
展品F-2
分部积压-（未经审核）
百万美元
| 资金积压 | 未获资金的积压 | |||||||||||||||||||||||||||||||
–更多–
展品g
2024年第一季度重大订单-（未经审计）
百万美元
在2024年第一季度，我们获得了以下重要合同：
海洋系统：
•美国海军提供310美元，用于黄蜂级两栖攻击舰USS Bataan的维护、现代化和维修工作。
•255美元用于海军下一代攻击潜艇SSN（X）计划的未来技术开发。
•美国海军150美元，用于Block VI弗吉尼亚级潜艇的长铅材料。
•150美元用于海军弗吉尼亚级潜艇的设计和工程工作。
•海军125美元，用于为作战战略和攻击潜艇提供工程、技术、设计和规划场支持服务。
作战系统：
•为美国陆军提供中口径弹药筒的无限期交付、无限期数量（IDIQ）合同。这份合同在两位获奖者中的最大潜在价值为30亿美元。
•奥地利联邦国防部13亿美元用于生产Pandur 6x6轮式战车。包括期权在内的合约最大潜在价值为20亿美元。
•加拿大政府提供325美元，用于生产装甲战斗支援车辆（ACSV）。
•售价285美元，为罗马尼亚生产系统增强包版本3（SEPV3）配置的艾布拉姆斯主战坦克。
•陆军提供205美元，用于史赛克轮式战车车队的库存管理。
技术：
•来自加拿大政府的四份IDIQ合同，为加拿大军队的陆地指挥、控制、通信、计算机、情报、监视和侦察（C4ISR）系统提供支持。这些合同的最大潜在价值为13亿美元。
•机密客户的几个关键合同505美元。这些合约的最大潜在价值为995美元。
•125美元，用于对美国中央司令部（CENTCOM）的企业信息技术（IT）基础设施进行现代化改造。包括期权的合约最大潜在价值为920美元。
•海军提供340美元，用于为俄亥俄级潜艇上的三叉戟II火控系统（FCS）提供全生命周期和运营支持，并继续为所有新的哥伦比亚级潜艇开发、生产和安装FCS。包括期权的合约最大潜在价值为620美元。
•美国空军140美元用于战场信息收集和利用系统-扩展（BICES-X）计划，提供情报信息共享能力。该合约的最大潜在价值为320美元。
•为分类客户提供开发和交付高性能计算系统和软件的技术专长的合同。包括期权的合约最大潜在价值为290美元。
•从空军获得35美元，用于提供货物和工程服务，以支持BICES计划的Federated Trust Network Environment Infrastructure（FTI）部分。该合约的最大潜在价值为240美元。
•来自美国国家地理空间情报局（NGA）的230美元，用于提供混合云服务和IT设计、工程以及运营和维持服务。
•海军提供35美元，用于维护、训练和维持综合核武器安全和综合电子安全系统。包括期权的合约最大潜在价值为190美元。
–更多–
展览H
航空航天补充数据-（未经审计）
百万美元
| 第一季度 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 湾流飞机交付量（架）： | |||||||||||||||||||||||
| 大客舱飞机 | 21 | 17 | |||||||||||||||||||||
| 中舱飞机 | 3 | 4 | |||||||||||||||||||||
| 合计 | 24 | 21 | |||||||||||||||||||||
| 航空航天帐面到帐单： | |||||||||||||||||||||||
| 订单* | $ | 2,426 | $ | 1,727 | |||||||||||||||||||
| 收入 | 2,084 | 1,892 | |||||||||||||||||||||
| 订单出货比 | 1.2x | 0.9x | |||||||||||||||||||||
*不包括客户违约、违约金、取消、外汇波动和其他积压调整。
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