附件 4.25
循环信贷融资协议第六次修订协议
Tokyo Lifestyle Co.，Ltd.（原名Yoshitsu Co., Ltd，截至2024年10月31日更名；以下简称“借款人”），
Mei Kanayama以担保人（以下简称“担保人”）的身份，
MUFG银行股份有限公司、瑞穗银行股份有限公司、Resona银行股份有限公司、三井住友银行股份有限公司、伊予银行股份有限公司、千叶银行股份有限公司、东京之星银行股份有限公司、三井住友信托银行股份有限公司、足利银行股份有限公司、骏河银行股份有限公司、高知信金银行、德岛大正银行股份有限公司、东和银行股份有限公司、关西未来银行股份有限公司、八俊银行股份有限公司、北太平洋银行股份有限公司、都营信金银行（以下统称“贷款人”），
和
MUFG银行股份有限公司以代理人（以下简称“代理人”）的身份，
兹就借款人、担保人、全体贷款人、代理人之间订立的日期为2022年9月27日经不时修订的循环信贷融资协议的修订（以下简称“原协议”）订立循环信贷融资协议第六次修订协议（以下简称“本协议”）。
除本文另有定义外，本协议中使用的术语应具有原始协议中赋予它们的含义。
第1条–修订原协议
1.尽管有原协议的规定，本协议各方同意对根据原协议执行的以下贷款（以下简称“修订标的贷款”）的条款进行如下修订。
（修订标的贷款）
执行日期：2023年8月31日
贷款金额：7,850，000,000日元
基础贷款期限：1个月
到期日：2025年3月31日
| 变更前 | 变更后 | |||
| 到期还款日期（原合同，第一条，第49项） | 与这笔贷款有关的到期还本付息日期，是指到期日；对于承诺费，是指第十四条第一款规定的日期；对于任何其他金额，是指按照本协议指定为到期付款日的日期。 | 就本金而言，到期日是指中期还本日和修改后的到期日；就利息而言，是指付息日；就承诺费而言，是指第十四条第一款规定的日期；就任何其他金额而言，是指按照本协议指定为到期付息日的日期。 | ||
| 到期日（原合同，第一条，第55项） | 2025年3月31日（以下简称“原到期日”） | 2026年3月31日（以下简称“修正到期日”） | ||
| 中期还本日期 | 原始合同中未提供定义。 | “临时还本日期”是指作为本协议附件所附还款明细表“还款日期”一栏所述的每一笔需偿还“本金偿还金额”一栏所示本金的日期（不含修订后的到期日）。 如任何该等临时还本日期落在非营业日，则须于下一个营业日偿还；但如该等下一个营业日落在下一个月，则须于前一个营业日偿还。 |
2.尽管有原协议第10条的规定，借款人仍应按照本协议附件所附的还款时间表，在每个临时还本日和修改后的到期日分期偿还需修改的贷款本金。
将于经修订的到期日偿还予各贷款人的须予修订的贷款本金的金额，应为各贷款人于经修订的到期日所持有的该等本金的未偿还余额。
3.尽管有原协议第十二条的规定，但有关贷款提前还款需修改的条款适用，将原协议第十二条替换为以下内容。
（1）借款人不得在任一临时还本日或到期日前提前还清全部或部分须予修正的贷款本金（本条以下简称“提前还”）。但是，借款人按照第九条的规定或者按照下款规定的程序，事先征得执行经修正的贷款的所有出借人以及代理人的同意的，不适用。
（2）如果借款人希望提前还款，借款人必须在所希望的提前还款日期（以下简称“提前还款希望日期”）至少15个工作日前通知代理人，并提供以下信息：
（i）要求提前还款的须予修订贷款的执行日期、还款日期及本金金额；
（ii）须预付的本金额（该金额必须是须经修订的贷款的全部未偿还本金或至少1000万日元的金额，以100万日元的倍数计算；如须预付的本金额少于须经修订的贷款的全部未偿还本金，则该金额须按各贷款人所持有的须经修订的贷款的未偿还本金余额的比例按比例分配予各贷款人）；
（iii）借款人同意将截至（含）提前还款所需日期的应计利息（以下简称“应计利息”）连同提前还款本金于同日全额支付；及
（iv）向代理人通知预付款项的期望日期。
代理人收到借款人的本通知后，应立即将上述（i）至（iv）项的内容通知相关贷款人。相关贷款人应在不迟于所需提前还款日期的10个工作日前将其同意或拒绝提前还款的情况通知代理人。如果代理人在截止日期前未收到任何贷款人的此类通知，则该贷款人应被视为拒绝提前还款。代理人应至迟于所需提前还款日期的8个营业日前确定提前还款是否可以接受，并将其决定通知借款人、担保人、相关贷款人。
（三）按照前款规定接受提前还款的，相关贷款人应不迟于所要求的提前还款日期前2个工作日将提前还款的清偿金额通知借款人、担保人、代理人。借款人应在规定的提前还款日支付拟预付的经修正贷款本金总额，连同应计利息和结算金额。
（四）按本条规定提前偿还部分须予修正的贷款本金的，在本协议附件所附的还款明细表所述的每个临时还本日期和经修正的到期日，通过对最晚还款到期日的本金先适用提前还本而减少应偿还给出借人的本金金额。
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4.第一条、原协议第63项
| （变更前） | ||
| 63.第二阶段 | 这是指实现应收账款周转期的次月首日起，至2025年3月31日止的期间。 | |
| （变更后） | ||
| 63.第二阶段 | 这是指实现应收账款周转期的次月首日起至2026年3月31日止的期间。 |
5.原协议第21条第1款第1（r）项
（修订前）
（r）关于将应收账款余额（实际）保持在计划水平的合规情况报告
按本协议附录5的格式编制的书面报告，应在以下每个参考日期的次月月底之前提交给所有贷款人和代理人：2024年6月30日、2024年9月30日和2024年12月31日。本报告将详细说明截至每个参考日期遵守本条第7项规定事项的情况。如果月底是非营业日，则必须在下一个营业日之前提交报告。
（修正后）
（r）关于将应收账款余额（实际）保持在计划水平的合规情况报告
书面报告，按本协议附录5的格式编制，应在以下每个参考日期的次月月底之前提交给所有贷款人和代理人：2024年6月至2025年12月的3月31日、6月30日、9月30日、12月31日。本报告将详细说明截至每个参考日期遵守本条第7项规定事项的情况。如果月底是非营业日，则必须在下一个营业日之前提交报告。
6.原协议第21条第1款第7（b）项
（修订前）
（b）如2024年9月底及2024年12月底计入第一期，则借款人截至2024年9月30日的应收账款余额（实际）应维持在14,730百万日元或以下，截至2024年12月31日则维持在15,591百万日元或以下。如2024年9月底及2024年12月底计入第二期，借款人须将截至各该等日期的应收账款余额（实际）维持在按截至该日期的平均六个月销售额乘以5.5并加5亿日元计算的金额或以下。
（修正后）
（b）2024年9月至2025年12月期间每年3月、6月、9月、12月的期末计入第一期的，借款人应将应收账款余额（实际）保持在以下数额或以下：
| ● | 截至2024年9月30日，为14,730百万日元， |
| ● | 截至2024年12月31日，15.591亿日元， |
| ● | 截至2025年3月31日，为13,559百万日元， |
| ● | 截至2025年6月30日，为14,900百万日元， |
| ● | 截至2025年9月30日，15,000万日元。 |
如将2024年9月至2025年12月的3月、6月、9月、12月各月末计入第二期，则借款人应将截至各该日期的应收账款余额（实际）保持在按截至该日期的六个月平均销售额乘以5.5并加5亿日元计算的金额或以下。
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7.原协议附录5中规定的关于将应收账款余额（实际）保持在计划水平的合规状态报告，应根据本协议所附附录进行修订。
8.本协议各方确认，本条项下到期日的变更并不意味着原协议中定义的承诺期延长。此外，他们确认，原协议的担保本金确定日期不会发生变化，但担保人将继续对涉及修订的贷款的担保义务承担责任。
第2条。原协议其他条款的效力
除本协议第1条规定外，原协议的所有其他条款保持完全有效。
第3条。本协议生效日期
本协议自执行之日起施行。
第4条。管理层担保指引
如担保人根据管理层担保指引研究小组（秘书处：全国银行家协会和日本工商会）于2013年12月5日发布的《管理层担保指引》（包括发布后的任何修订）向任何贷款人或代理人提出重组原协议项下经本协议修订的担保义务的请求，则所有贷款人和代理人应根据该等指引作出努力，真诚回应该等重组。
附录
还款时间表
还本日期|还本金额
| 还本日期 | 还本金额 | ||
| 2025年4月底 | ¥ | 44,256,900 | |
| 2025年5月底 | ¥ | 0 | |
| 2025年6月底 | ¥ | 53,108,200 | |
| 2025年7月底 | ¥ | 61,959,600 | |
| 2025年8月底 | ¥ | 70,810,900 | |
| 2025年9月底 | ¥ | 79,662,500 | |
| 2025年10月底 | ¥ | 88,513,800 | |
| 2025年11月底 | ¥ | 88,513,800 | |
| 2025年12月底 | ¥ | 88,513,800 | |
| 2026年1月底 | ¥ | 88,513,800 | |
| 2026年2月底 | ¥ | 88,513,800 | |
| 2026年3月底 | 偿还全部剩余本金 |
各还本日（不含到期日）按贷款人划分的还本金额明细如下。
| 2025年4月底 | 2025年6月底 | 2025年7月底 | ||||
| 三菱东京日联银行 | 73 2.93万日元 | 8,795，200日元 | 10,260，500日元 | |||
| 瑞穗银行 | 8,738，600日元 | 10,486，300日元 | 1223.41万日元 | |||
| 雷索纳银行股份有限公司。 | 5,318，700日元 | 6,382，400日元 | 74 4.62万日元 | |||
| 三井住友银行 | 478.68万日元 | 574.42万日元 | 6,701，600日元 | |||
| 伊约银行股份有限公司。 | 2,659，300日元 | 3,191，200日元 | 3,723，100日元 | |||
| 千叶银行 | 2,127，500日元 | 2,553，000日元 | 2,978，500日元 | |||
| 东京明星银行株式会社 | 2,127，500日元 | 2,553，000日元 | 2,978，500日元 | |||
| 三井住友信托银行 | 2,127，500日元 | 2,553，000日元 | 2,978，500日元 | |||
| 足利银行株式会社。 | 1,595，600日元 | 1,914，700日元 | 2,233，900日元 | |||
| 骏河银行株式会社 | 1,595，600日元 | 1,914，700日元 | 2,233，900日元 | |||
| 高知银行股份有限公司。 | 1,595，600日元 | 1,914，700日元 | 2,233，900日元 | |||
| 德岛大正银行株式会社 | 1,595，600日元 | 1,914，700日元 | 2,233，900日元 | |||
| 东和银行股份有限公司。 | 1,063，700日元 | 1,276，500日元 | 1,489，200日元 | |||
| 关西未来银行 | 53.19万日元 | 63.82万日元 | 74.46万日元 | |||
| 八国银行股份有限公司 | 53.19万日元 | 63.82万日元 | 74.46万日元 | |||
| Kitanihon Bank，Ltd。 | 265900日元 | 31.91万日元 | 37.23万日元 | |||
| 都营信金银行 | 265900日元 | 31.91万日元 | 37.23万日元 | |||
| 合计 | 4425.69万日元 | 53 10.82万日元 | 61,959，600日元 |
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| 结束 8月 2025 |
结束 9月 2025 |
的最后一天 每个月从 2025年10月至 2026年2月 |
||||
| 三菱东京日联银行 | 11,726,300 円 | 13,192,400 円 | 14,658,300 円 | |||
| 瑞穗银行 | 13,981,800 円 | 15,729,500 円 | 17,477,200 円 | |||
| 雷索纳银行股份有限公司。 | 8,509,900 円 | 9,573,700 円 | 10,637,400 円 | |||
| 三井住友银行 | 7,658,900 円 | 8,616,300 円 | 9,573,700 円 | |||
| 伊约银行股份有限公司。 | 4,255,000 円 | 4,786,800 円 | 5,318,700 円 | |||
| 千叶银行 | 3,404,000 円 | 3,829,500 円 | 4,255,000 円 | |||
| 东京明星银行株式会社 | 3,404,000 円 | 3,829,500 円 | 4,255,000 円 | |||
| 三井住友信托银行 | 3,404,000 円 | 3,829,500 円 | 4,255,000 円 | |||
| 足利银行株式会社。 | 2,553,000 円 | 2,872,100 円 | 3,191,200 円 | |||
| 骏河银行株式会社 | 2,553,000 円 | 2,872,100 円 | 3,191,200 円 | |||
| 高知银行股份有限公司。 | 2,553,000 円 | 2,872,100 円 | 3,191,200 円 | |||
| 德岛大正银行株式会社 | 2,553,000 円 | 2,872,100 円 | 3,191,200 円 | |||
| 东和银行股份有限公司。 | 1,702,000 円 | 1,914,700 円 | 2,127,500 円 | |||
| 关西未来银行 | 851,000 円 | 957,400 円 | 1,063,700 円 | |||
| 八国银行股份有限公司 | 851,000 円 | 957,400 円 | 1,063,700 円 | |||
| Kitanihon Bank，Ltd。 | 425,500 円 | 478,700 円 | 531,900 円 | |||
| 都营信金银行 | 425,500 円 | 478,700 円 | 531,900 円 | |||
| 合计 | 70,810,900 円 | 79,662,500 円 | 88,513,800 円 |
附录5（关于将应收账款余额（实际）保持在计划水平的合规情况报告）
关于将应收账款余额（实际）保持在计划水平的合规情况报告
东京生活方式株式会社
81.5亿日元循环信贷融资协议
根据日期为2022年9月27日的循环信贷融资协议（经不时修订的“协议”）第21条第1款第1（r）项的规定，我们与Tokyo Lifestyle Co.，Ltd.（前身为YOSHITSU Co.，Ltd.，其更改商号自2024年10月31日起生效；在该等更改前，简称YOSHITSU Co.，Ltd.，以下简称“借款人”）及与作为代理人的MUFG银行股份有限公司（以下简称“代理人”）订立，我们作为借款人，特此向贷款人和代理人报告截至下文第1节规定的报告参考日期该段第7项所述事项的合规情况，具体如下。
除非在此另有定义，本文件中使用的术语应具有协议中赋予它们的含义。
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1.报告参考日期：[月]末，[年]
2.在报告参考日期为2025年3月31日的情况下（根据第21条第1款第7（b）项提交报告）：
（一）如果2025年3月31日属于第一阶段
| 帐目 | 应收款项 | 余额 | （实际） | 金额：¥ [ ] | ||||
| 截至2025年3月31日 | ||||||||
条件：必须等于或小于13,559百万日元
（二）如果2025年3月31日属于第二阶段
1）应收账款周转率实现月份
[ ]月[ ]年
2）截至2025年3月末应收账款余额（实际）
[ ]日元
3）截至2025年3月底止6个月平均销售额[ ]日元
4）③ x5.5 +日元5亿[ ]日元
*条件= 2是必须小于4以上
3.在报告参考日期为2025年6月30日的情况下（根据第21条第1款第7（b）项提交报告）：
（一）如果2025年6月30日属于第一阶段
| 帐目 | 应收款项 | 余额 | （实际） | 金额：¥ [ ] | ||||
| 截至2025年6月30日 | ||||||||
条件：必须等于或小于14,900百万日元
（二）如果2025年6月30日属于第二阶段
1）应收账款周转率实现月份
[ ]月[ ]年
2）截至2025年6月末应收账款余额（实际）
[ ]日元
3）截至2025年6月底6个月平均销售额[ ]日元
4）③ x5.5 +日元5亿[ ]日元
*条件= 2是必须小于4以上
4.在报告参考日期为2025年9月30日的情况下（根据第21条第1款第7（b）项提交报告）：
（一）如果2025年9月30日属于第一阶段
| 截至2025年9月30日的应收账款余额（实际） | 金额：¥ [ ] |
条件：必须等于或小于15,000万日元
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（二）如果2025年9月30日属于第二阶段
1）应收账款周转率实现月份
[ ]月[ ]年
2）截至2025年9月末应收账款余额（实际）
[ ]日元
3）截至2025年9月底6个月平均销售额[ ]日元
4）③ x5.5 +日元5亿[ ]日元
*条件= 2是必须小于4以上
5.在报告参考日期为2025年12月31日的情况下（根据第21条第1款第7（b）项提交报告）：
（一）如果2025年12月31日属于第一阶段
| 截至2025年12月31日应收账款余额（实际） | 金额：¥ [ ] |
条件：必须等于或小于1.66亿日元
（二）如果2025年12月31日属于第二阶段
1）应收账款周转率实现月份
[ ]月[ ]年
2）截至2025年12月末应收账款余额（实际）
[ ]日元
3）截至2025年12月底六个月平均销售额[ ]日元
4）③ x5.5 +日元5亿[ ]日元
*条件= 2是必须小于4以上
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