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Citizens, Inc. 2025年全年和第四季度财务业绩报告
•有史以来最高的全年总收入：2025年为2.556亿美元，高于2024年的2.450亿美元。
调整后的总收入从2024年的2.476亿美元增至2025年的2.555亿美元。
调整后的总收入从2024年的2.476亿美元增至2025年的2.555亿美元。
•总收入创纪录季度：2025年第四季度为7210万美元，高于2024年第四季度的6350万美元。2025年第四季度调整后总收入为7020万美元，2024年第四季度为6760万美元。
•2025年联邦所得税前收入为1750万美元，2024年为1500万美元。
2025年全年调整后的联邦所得税前收入为1730万美元，2024年为2130万美元。
2025年全年调整后的联邦所得税前收入为1730万美元，2024年为2130万美元。
•2025年第四季度联邦所得税前收入为790万美元，2024年第四季度为370万美元。2025年第四季度调整后的联邦所得税前收入为600万美元，而2024年第四季度为800万美元。
•2025年12月31日的每股A类股账面价值为4.67美元，高于2024年12月31日的4.21美元。调整后的每股A类股账面价值从2024年12月31日的6.14美元增至2025年12月31日的6.43美元。
德克萨斯州奥斯汀– 2026年3月12日–Citizens, Inc.（纽约证券交易所代码：CIA），一家专注于人寿、生活福利和最终费用保险的领先多元化金融服务公司，今天公布了截至2025年12月31日的第四季度和全年业绩。
“在我们沿着战略路线图前进的过程中，取得切实成果是关键一步。我们以创纪录的全年和第四季度收入和创纪录的54.3亿美元有效直接保险总额结束了这一年。这是由扩大我们的产品供应和分销范围推动的。自2024年第四季度以来，我们的生产代理商增加了22%。这是首年保费连续第十三个季度同比增长，这得益于我们快速扩张的销售队伍和创新产品，”总裁兼首席执行官Jon Stenberg表示。“对我们战略路线图的投资加强了我们的领导地位，旨在实现保费和调整后每股账面价值的明显增长。此外，我们仍然完全致力于可持续的盈利增长和资本管理，自2004年以来，我们每年的运营净现金都为正，这证明了这一点，并继续致力于扩大这一业绩记录。”
“展望未来，我们预计2026年全年的收入和利润将增长。我们相信，在我们稳健的全球商业模式、严格的执行以及全球有利的人口结构顺风的支持下，我们完全有能力推动为我们的客户和股东创造长期价值。我们在全球拓展利基市场方面的竞争优势、快速增长的销售队伍以及盈利产品开发方面的专业知识，强化了我们的积极前景，”Stenberg总结道。
报告分部重新分类
自2025年12月31日起，Citizens重组了其保险报告结构，从人寿保险和家庭服务保险部门转向国际保险和国内保险部门。管理层认为，这一调整提高了透明度，并更准确地反映了我们运营业务、评估绩效和执行战略优先事项的方式。
Citizens已重铸前期分段信息，以符合新的分段结构。这些变化仅影响我们按分部列报业绩的方式，对我们的合并资产负债表、合并经营报表和综合收益（亏损）或合并现金流量表没有影响。
近期业务亮点
截至2025年12月31日的全年，为公民创造了创纪录的成果并突出了成就，其中包括：
•生产代理商数量创纪录：增加了全球生产代理商网络，自2024年12月31日以来增长了22%。
•有效的直接保险总额有史以来最高：截至2025年12月31日有效的直接保险总额为54.3亿美元，与2024年同期相比增长3.9%。
•2025年11亿美元的一年内发行的第二高保险金额。
•2025年直接保险保费为1.888亿美元，比2024年的1.788亿美元增长6%，这得益于我们新产品的销售和在国内保险部门扩大分销。首年保费已连续十三个季度同比增长。
•2025年总保费收入连续第二年增长。
2025年第四季度财务业绩
•总收入创纪录季度：2025年第四季度为7210万美元，比2024年第四季度的6350万美元增长14%。2025年第四季度调整后总收入为7020万美元，较2024年第四季度的6760万美元增长4%。
•2025年第四季度联邦所得税前收入为790万美元，2024年第四季度为370万美元。2025年第四季度调整后的联邦所得税前收入为600万美元，而2024年第四季度为800万美元。
•截至2025年12月31日，总资产为18亿美元，现金和现金等价物为2300万美元，无债务。
•2025年12月31日每股A类股账面值为4.67美元，较去年同期增长11%。2025年12月31日不计入累计其他综合收益（亏损）（AOCI）的每股A类股份账面价值为6.43美元，比去年同期增长5%。公司实现连续十二个季度A类股每股账面价值增长。
2025年第四季度的季度总收入为7210万美元，创历史新高，高于去年同期的6350万美元，原因是与投资相关的收益增加了600万美元，这主要是由于公司在2024年第四季度减记了对贝莱德的ESG投资基金的投资，加上2025年第四季度所有其他经营项目的增加；由于我们的多元化投资策略，净投资收入增加了110万美元，与签发补充合同相关的其他收入增加了80万美元，保费收入增加了70万美元。
由于准备金和一般费用增加，2025年第四季度的福利和支出总额从去年同期的5980万美元增至6420万美元。未来保单利益准备金的增加是销售持续强劲导致新险发行的结果。此外，对业务增长的持续投资导致140万美元的一般费用增加。与去年同期相比，2025年第四季度到期的捐赠福利略有增加。这些到期日是合同预期的，并处于2025年的最高水平；该公司预计，由于这些合同到期的数量减少，未来几年从2026年开始的到期日水平将会降低。
2025年第四季度联邦所得税前收入为790万美元，高于2024年第四季度的370万美元。2025年第四季度的净收入为730万美元，即每股完全稀释A类股收益0.14美元，而去年同期的净收入为360万美元，即每股完全稀释A类股收益0.07美元。这一增长是由总收入增加和支付或提供的保险福利总额减少推动的，但部分被较高的一般费用所抵消。2025年第四季度的调整后净收入为560万美元，即每股完全稀释A类股的调整后收入为0.11美元，而去年同期的调整后净收入为780万美元，即每股完全稀释A类股的调整后收入为0.15美元。调整后的净收入不包括与投资相关的收益（损失）和终止财产保险业务的损失以及离散项目。
非公认会计原则信息和可比公认会计原则信息的定义包含在关于使用非公认会计原则措施的解释性说明一节中，并对未按照公认会计原则（“公认会计原则”）（“非公认会计原则财务措施”）提出的措施进行了定义和核对。
投资
2025年第四季度的净投资收益为1840万美元，比去年同期的1730万美元有所增加，因为该公司一直在投资于投资级私募固定收益证券和结构性票据，预计这些领域的回报会更高。这一投资策略，加上从有限合伙投资中获得的170万美元的一次性特别股息，导致2025年全年的净投资收益高于2024年。2025年投资组合的平均税前收益率为4.67%，上年为4.56%。
截至2025年12月31日，公司固定期限证券投资组合的账面价值为13亿美元，比2024年12月31日的12亿美元有所增加。
现金流
2025年全年，经营活动提供的正净现金为18.0百万美元。公司自2004年以来每年经营活动提供的现金净额均为正值。截至2025年12月31日，该公司的现金和现金等价物为2300万美元，没有债务。
关键增长举措
Citizens的战略路线图旨在实现保费、调整后净收入和调整后每股账面价值的可持续增长。公民的关键增长举措：
•提高首年保费收入
•提高在所服务的新国家和现有国家的渗透率
•引入产品或重大产品增强
•增强推动效率的代理和客户端服务平台
关于Citizens, Inc.
Citizens, Inc.（NYSE：CIA）是一家多元化的金融服务公司，为美国、拉丁美洲和亚洲的个人和小企业提供人寿、生活福利和最终费用保险等金融产品。通过以客户为中心的增长战略，Citizens提供创新产品，以他们的母语英语、西班牙语、葡萄牙语和普通话满足客户不断变化的需求。该公司经营两个主要部门：国际保险，该公司是美元计价人寿保险的市场领导者，国内保险则通过其通过白牌和已建立的分销渠道分销的最终费用产品在美国的利基市场实现增长。基民股票被纳入罗素2000®和罗素3000®索引。欲了解更多市民信息，请登录网站www.citizensinc.com和领英.
关于使用非公认会计原则措施的解释性说明
除了根据会计美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务信息外，在本新闻稿中，公司还提供了某些非GAAP财务指标，我们认为这些指标可以提高对基本业务趋势的理解。对GAAP措施的调整通常适用于不代表我们运营趋势的离散事件和项目。
调整后总收入是一种非公认会计原则的衡量标准，不包括总收入中与投资相关的收益（损失）。管理层认为，调整后的总收入指标是有意义的，因为它允许投资者评估核心业务活动产生的收入，不包括受投资市场波动严重影响的项目。
联邦所得税前调整后收入是一种非GAAP衡量标准，计算为税前GAAP营业收入，并进行离散调整，不包括与投资相关的收益（损失）、终止业务的收入（损失）和其他不代表经营趋势的特殊项目。管理层认为这一指标是有意义的，因为它允许投资者评估潜在的盈利能力并增强
不同时期的可比性，方法是排除受投资市场波动和其他经济因素影响较大但不能表明经营趋势的项目。
调整后净收入 是一种非GAAP衡量标准，通过排除上述联邦所得税调整前的税收影响调整后收入而得出。与调整后税后收入相关的所得税拨备使用我们的有效税率计算，不包括离散项目。
A类普通股调整后每股收益基本和稀释 是一种非公认会计准则衡量标准，定义为该期间的调整后净收入除以该期间已发行普通股的基本和完全稀释股份的加权平均数。
A类普通股每股经调整帐面价值是一种非公认会计准则衡量标准，计算方法是将实际的A类普通股股东权益（不包括AOCI）除以期末已发行的A类普通股数量。管理层认为这一指标是有意义的，因为它允许投资者通过排除利率波动的影响来评估潜在的账面价值增长。
| 精选合并财务数据 | ||||||||||||||||||||
| 截至和截至 | 三个月结束 12月31日， |
年终 12月31日， |
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| （单位：千，每股数据除外） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||
| 资产负债表数据 | ||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 1,754,760 | 1,685,325 | 1,754,760 | 1,685,325 | |||||||||||||||
| 负债总额 | 1,519,775 | 1,474,970 | 1,519,775 | 1,474,970 | ||||||||||||||||
| 股东权益总额 | 234,985 | 210,355 | 234,985 | 210,355 | ||||||||||||||||
| 有效直接保险总额 | 5,431,721 | 5,227,506 | 5,431,721 | 5,227,506 | ||||||||||||||||
| 经营项目 | ||||||||||||||||||||
| 直接保险费 | $ | 53,423 | 51,108 | 188,766 | 178,841 | |||||||||||||||
| 保险费 | 49,883 | 49,199 | 176,371 | 173,328 | ||||||||||||||||
| 投资净收益 | 18,376 | 17,308 | 72,039 | 69,712 | ||||||||||||||||
| 投资相关收益（损失），净额 | 1,881 | (4,163) | 140 | (2,626) | ||||||||||||||||
| 总收入 | 72,070 | 63,474 | 255,616 | 245,001 | ||||||||||||||||
| 索赔和退保 | 40,431 | 41,961 | 165,025 | 146,082 | ||||||||||||||||
| 其他一般费用 | 13,598 | 12,194 | 53,041 | 52,266 | ||||||||||||||||
| 福利和费用总额 | 64,206 | 59,758 | 238,146 | 230,021 | ||||||||||||||||
| 联邦所得税前收入（亏损） | 7,864 | 3,716 | 17,470 | 14,980 | ||||||||||||||||
| 联邦所得税费用（福利） | 526 | 95 | 2,879 | 68 | ||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | 7,338 | 3,621 | 14,591 | 14,912 | ||||||||||||||||
| 每股数据 | ||||||||||||||||||||
| 每股帐面价值 | $ | 4.67 | 4.21 | 4.67 | 4.21 | |||||||||||||||
| A类每股摊薄收益（亏损） | 0.14 | 0.07 | 0.28 | 0.29 | ||||||||||||||||
报告分部的定义
本公司由两个经营业务分部及其他非保险企业组成，详情如下。保险业务是公司的首要重点，是业务的主要收入来源。
国际保险–我们的国际保险部门主要向主要位于拉丁美洲和环太平洋地区的非美国居民发行以美元计价的普通终身寿险和养老保险。我们这一细分领域的产品通过独立代理商进行销售。
国内保险–在国内，我们在美国43个州获得许可，销售终身最终费用保险和带有生活福利和重大疾病产品的人寿保险。国内保险部门提供面向中低收入家庭的人寿保险保单。这些产品通过独立代理商和殡仪馆销售。
| 选定分部财务数据 | ||||||||||||||||||||
| 截至和截至 | 三个月结束 12月31日， |
年终 12月31日， |
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| （单位：千） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||
| 国际保险板块 | ||||||||||||||||||||
| 资产负债表数据 | ||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 1,190,736 | 1,151,562 | 1,190,736 | 1,151,562 | |||||||||||||||
| 经营项目 | ||||||||||||||||||||
| 直接保险费 | $ | 35,571 | 35,495 | 120,177 | 120,456 | |||||||||||||||
| 保险费 | 35,109 | 35,222 | 118,355 | 118,803 | ||||||||||||||||
| 投资净收益 | 12,747 | 12,239 | 50,869 | 49,174 | ||||||||||||||||
| 投资相关收益（损失），净额 | 1,509 | (3,921) | (478) | (1,929) | ||||||||||||||||
| 总收入 | 51,287 | 44,664 | 175,659 | 170,582 | ||||||||||||||||
| 索赔和退保 | 33,545 | 35,513 | 139,017 | 117,730 | ||||||||||||||||
| 福利和费用总额 | 43,715 | 40,753 | 161,277 | 147,070 | ||||||||||||||||
| 联邦所得税前收入（亏损） | 7,572 | 3,911 | 14,382 | 23,512 | ||||||||||||||||
| 国内保险板块 | ||||||||||||||||||||
| 资产负债表数据 | ||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 529,357 | 498,526 | 529,357 | 498,526 | |||||||||||||||
| 经营项目 | ||||||||||||||||||||
| 直接保险费 | 17,852 | 15,613 | 68,589 | 58,385 | ||||||||||||||||
| 保险费 | 14,774 | 13,977 | 58,016 | 54,525 | ||||||||||||||||
| 投资净收益 | 5,434 | 4,895 | 20,420 | 19,654 | ||||||||||||||||
| 投资相关收益（损失），净额 | 352 | (252) | 587 | (680) | ||||||||||||||||
| 总收入 | 20,568 | 18,626 | 79,051 | 73,469 | ||||||||||||||||
| 索赔和退保 | 6,886 | 6,448 | 26,008 | 28,352 | ||||||||||||||||
| 福利和费用总额 | 18,256 | 16,753 | 66,918 | 71,555 | ||||||||||||||||
| 联邦所得税前收入（亏损） | 2,312 | 1,873 | 12,133 | 1,914 | ||||||||||||||||
GAAP与非GAAP对账
| 调整后总收入的调节 | ||||||||||||||||||||
| 已结束的期间 | 三个月结束 12月31日， |
年终 12月31日， |
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| 未经审计（单位：千） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 72,070 | 63,474 | 255,616 | 245,001 | |||||||||||||||
| 减： | ||||||||||||||||||||
| 投资相关收益（亏损） | 1,881 | (4,163) | 140 | (2,626) | ||||||||||||||||
| 调整后总收入 | $ | 70,189 | 67,637 | 255,476 | 247,627 | |||||||||||||||
| 联邦所得税前调整后收入的调节 | ||||||||||||||||||||
| 已结束的期间 | 三个月结束 12月31日， |
年终 12月31日， |
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| 未经审计（单位：千） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||
| 联邦所得税前收入（亏损） | $ | 7,864 | 3,716 | 17,470 | 14,980 | |||||||||||||||
| 减： | ||||||||||||||||||||
| 投资相关收益（亏损） | 1,881 | (4,163) | 140 | (2,626) | ||||||||||||||||
| 财产险业务收入（亏损） | — | (130) | — | (204) | ||||||||||||||||
| 法律费用应计 | — | — | — | (3,500) | ||||||||||||||||
| 调整后的联邦所得税前收入 | $ | 5,983 | 8,009 | 17,330 | 21,310 | |||||||||||||||
| 调整后净收入的调节 | ||||||||||||||||||||
| 已结束的期间 | 三个月结束 12月31日， |
年终 12月31日， |
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| 未经审计（单位：千） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 7,338 | 3,621 | 14,591 | 14,912 | |||||||||||||||
| 减： | ||||||||||||||||||||
| 投资相关收益（亏损） | 1,881 | (4,163) | 140 | (2,626) | ||||||||||||||||
| 财产险业务收入（亏损） | — | (130) | — | (204) | ||||||||||||||||
| 法律费用应计 | — | — | — | (3,500) | ||||||||||||||||
| 所得税影响 | (126) | 110 | 290 | (793) | ||||||||||||||||
| 调整后净收入 | $ | 5,583 | 7,804 | 14,161 | 22,035 | |||||||||||||||
| A类普通股调整后每股收益的调节 | ||||||||||||||||||||
| 已结束的期间 | 三个月结束 12月31日， |
年终 12月31日， |
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| 未经审计（单位：千，每股金额除外） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||
| 基本和稀释调整后每股收益： | ||||||||||||||||||||
| 调整后净收入 | $ | 5,583 | 7,804 | 14,161 | 22,035 | |||||||||||||||
| A类流通加权平均份额-基本 | 50,295 | 49,904 | 50,145 | 49,738 | ||||||||||||||||
| A类已发行加权平均股份-摊薄 | 51,607 | 50,915 | 51,456 | 50,748 | ||||||||||||||||
| A类普通股每股基本调整后收益 | $ | 0.11 | 0.16 | 0.28 | 0.44 | |||||||||||||||
| A类普通股稀释调整后每股收益 | $ | 0.11 | 0.15 | 0.28 | 0.43 | |||||||||||||||
| A类普通股股东权益与账面价值的对账 | |||||||||||||||||
| 截至12月31日， | |||||||||||||||||
| 未经审计（单位：千，每股数据除外） | 2025 | 2024 | |||||||||||||||
| 股东权益，期末 | $ | 234,985 | 210,355 | ||||||||||||||
| 减：累计其他综合收益（亏损）（AOCI） | (88,421) | (95,965) | |||||||||||||||
| 股东权益，期末，不含AOCI | $ | 323,406 | 306,320 | ||||||||||||||
| A类普通股每股帐面价值-摊薄 | $ | 4.67 | 4.21 | ||||||||||||||
| 减：AOCI每股影响 | (1.76) | (1.93) | |||||||||||||||
| 每股A类普通股账面价值-摊薄，不含AOCI | $ | 6.43 | 6.14 | ||||||||||||||
前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述，这些陈述可以通过诸如“可能”、“将”、“预期”、“预期”、“相信”、“项目”、“打算”、“继续”或类似词语来识别。此类前瞻性陈述可能与公司对其业务表现、运营战略、资本支出、技术变革、监管行动以及其他财务和运营措施的预期有关。此外，除历史事实陈述外，涉及公司预期或预期将或可能在未来发生的活动的所有陈述均为前瞻性陈述。此类陈述并非对未来业绩的保证，涉及某些风险、不确定性和假设，这些风险、不确定性和假设难以预测，其中许多超出我们的控制范围。因此，实际结果和结果可能与此类前瞻性陈述中明示或暗示的事项存在重大差异。我们的前瞻性陈述中涉及的风险、不确定性和假设包括但不限于我们最近提交的关于表格10-K和表格10-Q的定期报告中讨论的风险因素。公司不承担因新信息、未来事件或公司预期变化而更新本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述的义务或义务。因此，你不应该过度依赖这些前瞻性陈述。公司也不承担对投资界发布的报告中可能包含的信息进行评论或更正的任何义务。
Citizens, Inc.投资者关系联系人
Darrow Associates投资者关系
杰夫·克里斯滕森和马特·克雷普斯
邮箱：CIA@darrowir.com（杰夫和马特）
电话：703-297-6917（杰夫）和214-577-8200（马特）