美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
10-Q
已结束的季度期间
2025年3月31日
或
为从_____________________到______________________________的过渡期
委员会文件编号
001-31921
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
|
|
|
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|
（国家或其他司法
公司或组织）
|
（I.R.S.雇主 识别号） |
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(
913
)
344-9200
（主要行政办公地址、邮政编码和电话，包括区号）
根据该法第12（b）节登记的证券：
| 各类名称 | 交易代码 | 注册的各交易所名称 | ||||||||||||
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用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告
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reports），并且（2）在过去90天内一直受到此类备案要求的约束。
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|
☑ | 无 | ☐ | ||||||||||
| 用复选标记表明注册人在过去12个月内（或在较短的期间内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件 | ||||||||||||||
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注册人必须提交此类文件）。
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☑ | 无 | ☐ | ||||||||||
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通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。
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| 大型加速披露公司 | ☐ |
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☑ | 非加速披露公司 | ☐ | 较小的报告公司 |
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| 新兴成长型公司 |
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| 若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 | ☐ | |||||||||||||
| 用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。 | 有 | ☐ | 无 |
|
||||||||||
截至2025年5月5日，登记人普通股每股面值0.01美元的已发行股票数量为
41,620,522
股份.
| Compass Minerals International, Inc. | ||||||||
目 录
| 第一部分.财务信息 | 页 | |||||||
| 第二部分。其他信息 | ||||||||
1
| Compass Minerals International, Inc. | ||||||||
第一部分.财务信息
项目1。财务报表
合并资产负债表
（单位：百万，共享数据除外）
| （未经审计） | |||||||||||
| 3月31日， 2025 |
9月30日， 2024 |
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| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
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$ |
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应收款项，减去呆账备抵$
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库存，减去备抵$
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其他流动资产
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| 流动资产总额 |
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| 固定资产、工厂及设备，净值 |
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| 无形资产，净值 |
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| 商誉 |
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其他非流动资产
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| 总资产 | $ |
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| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 长期债务的流动部分 | $ |
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$ |
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| 应付账款 |
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| 应计薪金和工资 |
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| 应付所得税 |
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| 应计利息 |
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| 应计费用和其他流动负债 |
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| 流动负债合计 |
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| 长期债务，扣除流动部分 |
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| 递延所得税，净额 |
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| 其他非流动负债 |
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| 股东权益： | |||||||||||
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普通股：$
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| 额外实收资本 |
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|
库存股，按成本计—
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(
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(
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留存（亏损）收益
|
(
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| 累计其他综合损失 | (
|
(
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| 股东权益合计 |
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| 负债和股东权益合计 | $ |
|
$ |
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随附的附注为综合财务报表的组成部分。
2
| Compass Minerals International, Inc. | ||||||||
综合业务报表
（未经审计，单位：百万，股份和每股数据除外）
| 三个月结束 3月31日， |
六个月结束 3月31日， |
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| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 销售 | $ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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| 运输和装卸费用 |
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| 产品成本 |
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| 毛利 |
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| 销售、一般和管理费用 |
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减值损失，净额
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|
其他营业收入
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(
|
(
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(
|
(
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|
经营亏损
|
(
|
(
|
(
|
(
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| 其他（收入）费用： | |||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | (
|
(
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(
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(
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| 利息支出 |
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外汇收益
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(
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(
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(
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(
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| 其他费用，净额 |
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所得税前亏损
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(
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(
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(
|
(
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所得税费用（收益）
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(
|
|
(
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净亏损
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$ | (
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$ | (
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$ | (
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$ | (
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|
每股普通股基本净亏损
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$ | (
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$ | (
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$ | (
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$ | (
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|
每股普通股摊薄净亏损
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$ | (
|
$ | (
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$ | (
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$ | (
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| 加权平均已发行普通股（千）： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 |
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| 摊薄 |
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随附的附注为综合财务报表的组成部分。
3
| Compass Minerals International, Inc. | ||||||||
综合损失表
（未经审计，单位：百万）
| 三个月结束 3月31日， |
六个月结束 3月31日， |
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| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
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|
其他综合收益（亏损）：
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养老金债务变动产生的未实现收益，税后净额$
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其他退休后福利变动产生的未实现损失，税后净额$
|
|
|
(
|
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|
现金流量套期未实现收入（损失），税后净额$
|
|
|
|
(
|
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| 累计翻译调整 |
|
(
|
(
|
|
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|
综合损失
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
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随附的附注为综合财务报表的组成部分。
4
| Compass Minerals International, Inc. | ||||||||
股东权益合并报表
截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月及六个月
（未经审计，单位：百万）
| 共同 股票 |
额外 实缴 资本 |
财政部 股票 |
保留
收益（亏损）
|
累计 其他 综合 亏损 |
合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
余额，2024年9月30日
|
$ |
|
$ |
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$ | (
|
$ |
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$ | (
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$ |
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|
综合损失
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— | — | — | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 为股票单位发行的股份，扣除扣缴税款的股份 | — | (
|
(
|
— | — | (
|
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| 股票补偿 | — |
|
— | — | — |
|
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|
余额，2024年12月31日
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
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$ | (
|
$ |
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|
综合（亏损）收入
|
— | — | — | (
|
|
(
|
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| 为股票单位发行的股份，扣除扣缴税款的股份 | — | (
|
(
|
— | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | — |
|
— | — | — |
|
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|
余额，2025年3月31日
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
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| 共同 股票 |
额外 实缴 资本 |
财政部 股票 |
保留 收益 |
累计 其他 综合 亏损 |
合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
余额，2023年9月30日
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
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|
综合（亏损）收入
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— | — | — | (
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|
(
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|
普通股股息（$
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— | — | — | (
|
— | (
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| 为股票单位发行的股份，扣除扣缴税款的股份 | — | (
|
(
|
— | — | (
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| 股票补偿 | — |
|
— | — | — |
|
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|
余额，2023年12月31日
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
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$ |
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$ | (
|
$ |
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综合损失
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— | — | — | (
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(
|
(
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|
普通股股息（$
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— | — | — | (
|
— | (
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| 为股票单位发行的股份，扣除扣缴税款的股份 | — | (
|
(
|
— | — | (
|
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| 股票补偿 | — | (
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— | — | — | (
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余额，2024年3月31日
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
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随附的附注为综合财务报表的组成部分。
5
| Compass Minerals International, Inc. | ||||||||
合并现金流量表
（未经审计，单位：百万）
| 六个月结束 3月31日， |
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| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||
|
净亏损
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$ | (
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$ | (
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调整净亏损与经营活动提供的现金流量净额：
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| 折旧、损耗和摊销 |
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| 递延融资成本摊销 |
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| 股票补偿 |
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| 递延所得税 |
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未实现汇兑收益
|
(
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(
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减值损失，净额
|
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重新计量或有对价的净收益
|
(
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(
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| 其他，净额 |
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经营性资产负债变动情况：
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| 应收款项 | (
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(
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| 库存 |
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| 其他资产 |
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(
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| 应付账款和应计费用及其他流动负债 |
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(
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| 其他负债 |
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(
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经营活动所产生的现金净额
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| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 资本支出 | (
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(
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| 其他，净额 | (
|
(
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| 投资活动所用现金净额 | (
|
(
|
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| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 循环信贷融资借款所得款项 |
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| 循环信贷融资借款的本金支付 | (
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(
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| 发行长期债务所得款项 |
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| 长期债务的本金支付 | (
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(
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| 或有对价的付款 |
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(
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| 支付的股息 |
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(
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| 递延融资成本 | (
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(
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| 为履行员工纳税义务而代扣代缴的股份 | (
|
(
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| 其他，净额 | (
|
(
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筹资活动提供（用于）的现金净额
|
(
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| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (
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| 现金及现金等价物净变动 |
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(
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| 现金及现金等价物，年初 |
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| 现金及现金等价物，期末 | $ |
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$ |
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| 补充现金流信息： | |||||||||||
| 已付利息，扣除资本化金额 | $ |
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$ |
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| 已付所得税，扣除退款 | $ |
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$ |
|
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通过应付账款和应计费用及其他流动负债对不动产、厂房和设备的净变动
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
随附的附注为综合财务报表的组成部分。
6
| Compass Minerals International, Inc. | ||||||||
合并财务报表附注
（未经审计）
1.
会计政策和列报依据：
Compass Minerals International, Inc.（“CMI”）通过其子公司（统称“公司”）是一家全球领先的基本矿物供应商，专注于随时随地安全交付，帮助客户和社区解决大自然的挑战。该公司的盐产品有助于在冬季天气期间保持道路安全，并被用于许多其他消费、工业、化学和农业应用。其植物营养业务是北美领先的硫酸钾（“SOP”）生产商，该产品用于生产高价值作物和草坪的特种肥料，有助于提高作物的质量和产量，同时支持可持续农业。该公司的主要产品是盐，由氯化钠和氯化镁组成，SOP。该公司的生产基地位于美国（“美国”）、加拿大和英国（“英国”）。该公司还在英国提供记录管理服务。除非另有说明，提及北美仅包括美国大陆和加拿大，提及英国仅包括英格兰、苏格兰和威尔士。“Compass Minerals”、“our”、“US”和“we”指的是CMI及其合并后的子公司。
CMI是一家控股公司，除全资子公司经营外，无其他重大经营活动。合并报表范围包括CMI及其境内外全资子公司的账户。所有重要的公司间余额和交易已在合并中消除。
随附的未经审计合并财务报表是根据中期财务信息的美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）以及表格10-Q和S-X条例第10条的说明编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的完整合并财务报表的所有信息和脚注。这些未经审计的综合财务报表应与公司截至2024年9月30日止年度的综合财务报表一并阅读，该报表已在美国证券交易委员会于2024年12月16日提交的10-K表格年度报告（“2024年10-K表格”）中提交。管理层认为，所有调整，包括被认为是公平列报所必需的正常经常性调整，都已包括在内。
该公司在其销售中经历了大量的季节性，包括其盐除冰产品销售。因此，盐分部门的销售和营业收入通常在第一和第二财季（截至12月31日和3月31日）较高，而在第三和第四财季（截至6月30日和9月30日）较低。特别是公路和消费者除冰盐和氯化镁产品的销售，根据产品使用地区冬季条件的严重程度而有所不同。按照北美和英国的行业惯例，该公司寻求在整个第一、第三和第四财季（截至12月31日、6月30日和9月30日）储备足够数量的除冰盐，以满足冬季的估计需求。除冰盐的生产也可以根据前一个冬季的严重程度或温和程度而有所不同。由于除冰产品线的季节性，中期经营业绩不一定代表整个财政年度可能预期的业绩。该公司的植物营养业务也具有季节性。因此，公司和客户一般会在植物营养业务一年中的需求低谷期（通常为冬季和夏季，但可能因天气和其他因素而有所不同）建立库存，以确保在销售旺季（通常为春季和秋季，但也可能因天气和其他因素而有所不同）及时获得产品。
减值
2025年3月25日，公司采取措施使公司的成本结构与当前业务需求保持一致，作为更大战略重心调整的一部分，以提高公司核心盐和植物营养业务的盈利能力。具体而言，该公司削减了企业员工人数，并开始退出Fortress North America，LLC（“Fortress”）阻燃剂业务的进程，终止了所有Fortress员工的雇佣。因此，公司将不再向丰泽阻燃剂业务划拨资金和资源，也不再追求获得批准的阻燃剂产品。
由于上述项目对丰泽的影响，公司认定与关联的丰泽无形资产存在减值迹象。因此，公司对这些无形资产进行了减值测试。由于没有与这些无形资产相关的预期未来现金流量，客户关系采用收益法确定公允价值为零ASC 820，公允价值计量（3级输入，见附注12).因此，公司确认了全额减值损失$
53.0
百万，于截至2025年3月31日止三个月及六个月的综合经营报表中录得减值亏损净额。
7
| Compass Minerals International, Inc. | ||||||||
此外，公司对剩余的Fortress资产组（包括物业、厂房和设备（“PP & E”）、库存和在产品研发（“IPR & D”））进行了减值测试，账面金额为$
19.7
百万。下的减值测试ASC 360，物业、厂房设备及其他资产，将资产组的未折现现金流量与其账面金额进行比较。公司采用市场法确定资产组的公允价值下ASC 820，公允价值计量。资产组的公允价值基于收到的针对特定资产组的相关第三方非约束性要约（第2级输入，见附注12).该资产组（PP & E、存货和IPR & D）未因其公允价值发生减值，基于市场迹象，接近或超过其账面价值。公允价值估计涉及重大估计和假设，可能与实际结果不同。
重要会计政策
公司的重要会计政策详见其2024年10-K表第二部分第8项中的“附注2 –重要会计政策摘要”。公司的重大会计政策与其2024年10-K表中所述的没有重大变化。
最近的会计公告
2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-07，“分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进”，其中更新了可报告分部披露要求，主要包括关于重大分部费用的强化披露。这些修订对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的中期有效。允许提前收养。这些修订应追溯适用于财务报表中列报的所有以前期间。管理层目前正在评估这一ASU，以确定其对公司披露的影响。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，“所得税（主题740）：所得税披露的改进”，其中更新了所得税披露，要求对税率调节和按司法管辖区缴纳的所得税中的信息进行一致的类别和额外的分类。修正案自2024年12月15日后开始的财政年度生效。允许提前收养。这些修订应前瞻性地适用；但允许追溯适用。管理层目前正在评估这一ASU，以确定其对公司披露的影响。
2024年11月，FASB发布了与分类费用披露相关的修订指南（“ASU2024-03”）。这一修订要求公共企业实体在财务报表附注中提供详细披露，分类具体费用类别，包括员工薪酬、折旧和无形资产摊销，以及某些其他披露，以提高对费用性质和功能的透明度。这一新指引对公司2028财年开始的年度期间和年度采用后的中期有效，允许提前采用。本指南将在允许追溯应用的前瞻性基础上应用。管理层目前正在评估ASU 2024-03，以确定其对公司披露的影响。
2.
收入：
递延收入
8
| Compass Minerals International, Inc. | ||||||||
3.
库存：
库存包括以下（以百万计）：
| 3月31日， 2025 |
9月30日， 2024 |
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| 成品 | $ |
|
$ |
|
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在制品
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|
|
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|
原材料和用品(a)
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|
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总库存
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$ |
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$ |
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4.
物业、厂房及设备，净额：
固定资产、工厂及设备，净值净额由以下各项（单位：百万）组成：
| 3月31日， 2025 |
9月30日， 2024 |
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| 土地、建筑物及构筑物及租赁物改良 | $ |
|
$ |
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| 机械设备 |
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| 办公家具和设备 |
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| 矿产权益 |
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| 在建工程 |
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|
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| 减：累计折旧及损耗 | (
|
(
|
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| 固定资产、工厂及设备，净值 | $ |
|
$ |
|
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5.
商誉和无形资产：
商誉账面价值变动汇总如下（单位：百万）：
| 企业&其他 | ||||||||
| 截至2024年9月30日的余额 | $ |
|
||||||
| 外币换算调整 | (
|
|||||||
| 截至2024年12月31日的余额 | $ |
|
||||||
| 外币换算调整 |
|
|||||||
|
截至2025年3月31日的余额
|
$ |
|
||||||
就Fortress收购而言，公司收购了可识别的无形资产，这些资产包括客户关系、开发技术、进行中的研发和商号。公允价值是使用第3级投入确定的（见附注12用于讨论公允价值层次结构中的级别）。收购时，客户关系的公允价值采用收益法估计，而已开发技术、在研研发和商品名称的公允价值采用特许权使用费减免法估计。
9
| Compass Minerals International, Inc. | ||||||||
6.
所得税：
公司的有效所得税率与美国法定联邦所得税率不同，主要是由于美国法定耗损、州所得税（扣除联邦税收优惠）、不可扣除的高管薪酬超过$
1
百万，外国收入、采矿和预扣税、税基侵蚀和反滥用税，以及递延税项资产记录的估值免税额。
适用于截至2025年3月31日止六个月的有效税率是通过在总体估计年度有效税率计算中排除美国的损失而确定的，并计算了单独的估计年度有效税率并适用于普通美国损失。
管理层评估可用的正面和负面证据，以估计是否会产生足够的未来应课税收入，以允许使用现有的递延税项资产。评估的一个重要客观负面证据是截至2025年3月31日的三年期间在美国发生的累计损失。这种客观证据限制了考虑其他主观证据的能力，例如公司对未来收入的预测。根据这一评价，在截至2025年3月31日的六个月内，增加估值备抵$
23.5
百万已入账，仅确认美国递延所得税资产中更有可能变现的部分。然而，被视为可变现的递延所得税资产的金额可以调整 如果累计亏损形式的客观负面证据不再存在并对公司对收益的预测等主观证据给予额外的权重。
截至2025年3月31日和2024年9月30日，公司拥有$
74.3
百万美元
76.4
百万，分别为没有到期日的联邦NOL结转总额和$
6.7
百万美元
6.1
2025年3月31日和2024年9月30日分别为2031年开始到期的净经营税影响的国家NOL结转的百万美元。
加拿大省级税务当局对该公司的一家加拿大子公司声称的税务状况提出质疑，并发布了2002-2019财年的税务重新评估。重新评估是正在进行的审计的结果，总额$
196.2
百万，包括利息，截至2025年3月31日。该公司对这些重新评估提出异议，并继续与加拿大有关当局合作解决争议。有一个合理的可能性是，该争议的最终解决，以及其他开放纳税年度的任何相关争议，可能大大高于或低于公司为此类争议预留的金额。就这起纠纷而言，当地法规要求公司在税务机关邮寄担保，直至纠纷解决。该公司以美元的形式提供了抵押品
152.2
百万履约保证金，并已支付$
34.6
百万给加拿大税务当局（其中大部分记录在2025年3月31日和2024年9月30日合并资产负债表的其他资产中），这是进行未来上诉或诉讼所必需的。
当地法规可能要求公司为上述未解决争议金额的额外利息以及这些加拿大税务机关以现金、信用证、履约保证金、资产留置权或税务机关同意的其他安排形式签发的任何未来重新评估提供担保，直至争议得到解决。
公司预计，这些事项的最终结果将不会对其经营业绩或财务状况产生重大影响。然而，公司无法就这些事项的最终结果提供任何保证，如果这些事项未能以有利于公司的方式解决，影响可能是重大的。截至2025年3月31日，公司认为已为这些重新评估预留了充足的资金。
此外，公司还存在其他不确定的税务状况以及评估和与各司法管辖区税务机关的争议状况，这些情况与公司2024年10-K表中披露的事项一致。
10
| Compass Minerals International, Inc. | ||||||||
7.
长期债务：
长期债务包括以下（以百万计）：
| 3月31日， 2025 |
9月30日， 2024 |
||||||||||
|
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$ |
|
$ |
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| 2028年5月到期的定期贷款 |
|
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| 2028年5月到期的循环信贷融资 |
|
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| AR证券化工具将于2027年3月到期 |
|
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|
|
|
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| 减去未摊销债务发行成本 | (
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(
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| 总债务 |
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| 较少的电流部分 | (
|
(
|
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| 长期负债 | $ |
|
$ |
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于2024年12月12日，公司订立2023年信贷协议的修订，其中包括放宽协议所载若干契诺的限制。该修订包括将最高允许综合净杠杆率（根据经修订的2023年信贷协议条款定义和计算）提高至
6.5
x截至2025年9月30日止财政季度任何季度的最后一天，然后逐步降至
4.50
x截至2026年12月31日及之后的财季。该修正案还将循环承付款项（如现有信贷协议中的定义）从$
375
百万至$
325
百万，额外削减降至$
250
2026年7月1日百万。关于这项修正，公司支付了总额为$
2.0
万，资本化为递延融资成本。额外安排和法律费用$
1.0
截至2024年12月31日，已支出百万。
截至2025年3月31日，2023年信贷协议项下的定期贷款和循环信贷额度由公司几乎所有现有和未来的美国资产、加拿大安大略省的Goderich矿和某些子公司的股本作担保。截至2025年3月31日和2024年9月30日，2023年信贷协议项下所有未偿还借款的加权平均利率约为
7.9
%和
7.7
%，分别。根据类型的不同，2023年信贷协议下的借款的年利率等于调整后的定期SOFR利率、调整后的EURIBO利率、Prime利率或CDO利率（如信贷协议中所定义）（如适用），加上导致利率为
7.9
%截至2025年3月31日，利率在
7.3
%和
9.5
截至2024年9月30日的百分比。
未偿信用证总额$
15.4
百万元，截至2025年3月31日，进一步降低了公司$
325
百万循环信贷额度至$
279.1
百万。2023年信贷协议要求公司保持一定的财务比率，包括最低利息覆盖率和最高总净杠杆率。截至2025年3月31日，该公司遵守了2023年信贷协议及其AR证券化工具下的债务契约。综合总净杠杆率是指（a）综合总净债务与（b）综合调整后未计利息、税项、折旧及摊销前利润的比率。合并净债务总额包括债务总额的本金总额，扣除不超过$
75.0
百万。
8.
承诺和或有事项：
2022年10月21日，一项推定的证券类别在美国堪萨斯州地区法院提起诉讼。该诉讼称，该公司和该公司的某些前高管做出了误导性陈述，股东因这些陈述而受到损害。原告于2023年3月13日提交了一份经修订的诉状。2025年2月7日，各方原则上达成协议解决此事。该公司的保险人已同意并承诺支付约定的结算。该协议是初步协议，有待法院审理后最终批准。该公司在截至2025年3月31日的合并资产负债表中记录了估计负债和估计保险赔偿。
2023年2月1日，一名据称代表公司的个人股东在堪萨斯州地区提起了股东派生诉讼。该诉讼称，某些董事和高管违反了对股东的信托义务，未能阻止2017年10月30日至11月期间的错误陈述和遗漏的传播
11
| Compass Minerals International, Inc. | ||||||||
18, 2018.当事人约定通过推定证券集体诉讼发现阶段中止该事项。2024年10月30日，一名据称代表公司的个人股东在堪萨斯州地区提起了额外的股东派生诉讼。该诉讼称，若干董事和高管违反了其对股东的信托义务，故意或鲁莽地导致公司在2017年10月31日至2022年10月21日期间作出虚假和/或误导性陈述和/或遗漏重大事实。
2024年4月24日，一项推定的证券集体诉讼在美国堪萨斯州地区法院提起。诉状称，该公司和某些个人就Fortress North America做出了重大虚假和误导性陈述，股东因这些陈述而受到损害。2024年12月12日，法院任命了首席原告和律师。原告于2025年2月10日提交了一份经修订的诉状。各方就解决该事项达成原则性协议，该解决方案已获得公司保险人的同意。还有其他相关诉讼处于最早阶段，公司目前无法确定地评估，如果在那些事项中可以判给任何损害赔偿怎么办。
公司还涉及法律和行政诉讼以及公司正常业务过程中产生的各种类型的索赔。
管理层无法确定地预测法律索赔和诉讼的结果。尽管如此，管理层认为，法律诉讼和索赔的结果----待决或已知受到威胁----即使被不利地确定，在当前保险范围内，单独或总体上不会对公司的经营业绩、现金流量或财务状况产生重大不利影响，除非在注6还有这份注8。
公司此前有与Fortress收购相关的或有对价负债。由于公司退出Fortress业务，非现金收益$
7.9
百万元于截至二零二五年三月三十一日止三个月及六个月内确认，以减少或有代价负债的公允价值至
零
.参考附注12了解更多信息。
2024年10月25日，在客户报告其产品中含有一种非有机外来物质后，该公司发布了对其Goderich工厂生产的特定生产批次食品级盐的召回。该公司随后将自愿召回范围扩大到包括2024年9月18日至11月6日期间Goderich工厂的食品。该公司遵循召回协议，并通知了其BRCGS全球食品安全标准认证机构、加拿大食品检验局（“CFIA”）和美国食品药品监督管理局（“FDA”）。该公司一直在努力获取和评估报告的外国材料，完成必要的调查，并确定下一步措施。在美国的召回，由FDA监督，已经完成，此事已与FDA结案。
公司继续评估额外客户索赔的范围和规模。目前，根据目前可获得的信息及其适用的保险范围，公司认为任何增量损失不会对其未来期间的经营业绩或现金流量产生重大不利影响。
9.
经营分部：
公司的可报告分部是提供不同产品和服务的战略业务部门，每项业务需要不同的技术和营销策略。截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月及六个月，公司呈
two
其合并财务报表中的可报告分部：盐和植物营养。盐部门生产和销售盐，由氯化钠和氯化镁组成，用于冬季道路安全的道路除冰以及粉尘控制、食品加工、软化水和其他消费、农业和工业应用。植物营养部门生产和销售各种等级的SOP。公司阻燃剂和记录管理业务的经营成果列示于下表Corporate和Other中。
12
| Compass Minerals International, Inc. | ||||||||
分部信息如下（单位：百万）：
| 截至2025年3月31日止三个月 | 盐 | 植物 营养 |
企业
&其他(a)
|
合计 | ||||||||||||||||||||||
| 对外部客户的销售 | $ |
|
$ |
|
$ |
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$ |
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| 分部间销售 |
|
|
(
|
— | ||||||||||||||||||||||
| 运输和装卸费用 |
|
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|
营业收入（亏损）（b）（c）（d）
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(
|
(
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(
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| 折旧、损耗和摊销 |
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| 资产总额（截至期末） |
|
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| 截至2024年3月31日止三个月 | 盐 | 植物 营养 |
企业
&其他(a)
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合计 | ||||||||||||||||||||||
| 对外部客户的销售 | $ |
|
$ |
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| 分部间销售 |
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(
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— | ||||||||||||||||||||||
| 运输和装卸费用 |
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|
营业收入（亏损）（b）（c）（d）
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(
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(
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(
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| 折旧、损耗和摊销 |
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||||||||||||||||||||||
| 资产总额（截至期末） |
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| 截至2025年3月31日止六个月 | 盐 | 植物 营养 |
企业
&其他(a)
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合计 | ||||||||||||||||||||||
| 对外部客户的销售 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 分部间销售 |
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(
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— | ||||||||||||||||||||||
| 运输和装卸费用 |
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营业收入（亏损）（b）（c）（d）
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(
|
(
|
(
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| 折旧、损耗和摊销 |
|
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|
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| 截至2024年3月31日止六个月 | 盐 | 植物 营养 |
企业
&其他(a)
|
合计 | ||||||||||||||||||||||
| 对外部客户的销售 | $ |
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$ |
|
$ |
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$ |
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| 分部间销售 |
|
|
(
|
— | ||||||||||||||||||||||
| 运输和装卸费用 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
|
营业收入（亏损）（b）（c）（d）
|
|
(
|
(
|
(
|
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| 折旧、损耗和摊销 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
按产品类型分列的收入情况如下（单位：百万）：
| 截至2025年3月31日止三个月 | 盐 | 植物 营养 |
企业
&其他(a)
|
合计 | ||||||||||||||||||||||
| 公路除冰盐 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 消费&工业盐 |
|
|
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| SOP |
|
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|
|
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| 消除&其他 |
|
(
|
|
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| 对外部客户的销售 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| Compass Minerals International, Inc. | ||||||||
| 截至2024年3月31日止三个月 | 盐 | 植物 营养 |
企业
&其他(a)
|
合计 | ||||||||||||||||||||||
| 公路除冰盐 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 消费&工业盐 |
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| SOP |
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| 阻燃剂 |
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| 消除&其他 |
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(
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| 对外部客户的销售 | $ |
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| 截至2025年3月31日止六个月 | 盐 | 植物 营养 |
企业
&其他(a)
|
合计 | ||||||||||||||||||||||
| 公路除冰盐 | $ |
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$ |
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| 消费&工业盐 |
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| SOP |
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| 消除&其他 |
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(
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| 对外部客户的销售 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 截至2024年3月31日止六个月 | 盐 | 植物 营养 |
企业
&其他(a)
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合计 | ||||||||||||||||||||||
| 公路除冰盐 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
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| 消费&工业盐 |
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| SOP |
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| 阻燃剂 |
|
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| 服务收入 |
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| 消除&其他 |
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(
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| 对外部客户的销售 | $ |
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(a)企业及其他包括企业实体、记录管理运营、丰泽阻燃剂业务、权益法投资、上年锂成本及其他附带运营和抵销。公司和其他方面的营业收入（亏损）包括间接公司间接费用，包括一般公司治理和监督的成本、上一年与锂相关的费用，以及人力资源、信息技术、法律和财务职能的成本。
(b)公司经营业绩受到产品召回相关成本的影响$
0.9
百万美元
1.8
截至二零二五年三月三十一日止三个月及六个月，分别为百万元。企业经营业绩也受到丰泽或有对价估值下降的影响。公司确认净收益$
7.9
截至二零二五年三月三十一日止三个月及六个月的财务报表分别为百万元及$
23.8
百万美元
22.2
截至2024年3月31日止三个月及六个月的百万元，分别与Fortress或有代价估值有关。
（c）公司确认减值$
53.0
百万与丰泽阻燃剂业务退出有关截至2025年3月31日止三个月及六个月，影响经营业绩。参考注1了解更多细节。公司还确认了$
101.0
百万美元
175.8
百万分别与截至2024年3月31日止三个月及六个月的Plant Nutrition商誉、Fortress资产及商誉及锂开发资产减值有关，影响经营业绩。
14
| Compass Minerals International, Inc. | ||||||||
公司按地理区域划分的营收情况如下（单位：百万）：
| 三个月结束 3月31日， |
六个月结束 3月31日， |
||||||||||||||||||||||
| 收入 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||||||||
|
美国(a)
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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$ |
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|||||||||||||||
| 加拿大 |
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| 英国 |
|
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| 其他 |
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|||||||||||||||||||
| 总收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
(a)美国的销售额不包括在美国港口销售给外国客户的产品。
10.
股东权益及权益工具：
股权补偿奖励
2020年5月，公司股东批准了《2020年激励奖励计划》（经修订，“2020年度计划”），授权发行
2,977,933
公司普通股的股份。2022年2月，公司股东批准了对2020年计划的修订，授权增加
750,000
公司股票的股份。2024年3月，公司股东批准了对2020年计划的修订，授权增加
3,000,000
公司股票的股份。2025年3月，公司股东批准了对2020年计划的修订，授权增加
1,700,000
公司股票的股份。自2020年计划获批之日起，公司停止根据2015年激励奖励计划（经修订，“2015年计划”）发放股权奖励。自2015年5月批准2015年计划后，公司停止根据2005年激励奖励计划（经修订，“2005年计划”）发放股权奖励。2005年计划、2015年计划和2020年计划允许向执行官、其他雇员和董事授予股权奖励，包括限制性股票单位（“RSU”）、绩效股票单位（“PSU”）、股票期权和递延股票单位。有关根据公司激励计划发放的股权奖励的更多信息，请参阅其2024年表格10-K第II部分第8项中的“附注15 –股东权益和权益工具”。
截至2025年3月31日止六个月期间，公司从库存股中重新发行了以下数量的股份：
316,614
与解除受限制股份单位有关的股份已归属及
42,466
为董事会薪酬而发行的股份。2024财年，公司发
222,155
库存股净股。公司共预扣
106,300
公允价值为$
1.2
与截至2025年3月31日止六个月归属受限制股份单位有关的百万元。股份的公允价值按归属日的收盘价估值，代表为员工薪酬预扣的员工税款。公司确认的税费为$
0.9
截至2025年3月31日止六个月的股权补偿奖励中的百万元。截至2025年3月31日及2024年3月31日止六个月，公司录得$
6.7
百万美元
8.3
百万（包括$
0.0百万
和$
1.3
万以现金支付），分别为根据其股票薪酬计划支付的补偿费用。没有资本化的金额。
15
| Compass Minerals International, Inc. | ||||||||
PSU
截至2025年3月31日止六个月，公司根据某些绩效标准和指标（“记分卡PSU”）发行了新的绩效股票单位（“PSU”）。计分卡PSU可能获得的实际普通股股数是根据在每一年的自由现金流和所用资本回报率达到某些阈值计算得出的。
三年
履约期，可能范围从
0
%至
200
每个量度%。此外，修改器将通过以下方式增加或减少支出
20
%基于相对于公司同行集团的相对股东总回报率。
下表汇总了截至2025年3月31日止六个月期间的股票薪酬活动：
| 股票期权 | RSU |
PSU(a)
|
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| 数 | 加权-平均 行权价格 |
数 | 加权-平均 公允价值 |
数 | 加权-平均 公允价值 |
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|
截至2024年9月30日
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$ |
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$ |
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$ |
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| 已获批 |
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已锻炼(b)
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解除限制(b)
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(
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| 已取消/过期 | (
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(
|
|
(
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截至2025年3月31日
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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(a)在执行期结束之前，PSU在其授予日的目标水平上被列入表中，在该水平上代表
One
每个PSU的普通股份额。
(b)为行使期权以及既得和赚取的RSU和PSU发行的普通股由库存股发行。
累计其他综合损失（“AOCL”）
公司的综合收益（亏损）包括净亏损、未实现的养老金义务损失的净摊销、其他退休后福利的未实现收益的变化、天然气和外币现金流量套期保值的未实现收益（亏损）的变化以及货币换算调整（“CTA”）。
AOCL的组成部分和变化如下（单位：百万）：
|
截至2025年3月31日止三个月(a)
|
现金流量套期保值的收益和（损失） | 固定福利养老金 | 其他离职后福利 | 外币 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||
| 期初余额 | $ | (
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$ | (
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$ | (
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$ | (
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|
重分类前其他综合收益(b)
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| 从AOCL重新分类的金额 |
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本期其他综合收益净额
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| 期末余额 | $ | (
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$ | (
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$ |
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$ | (
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$ | (
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|
截至2024年3月31日止三个月(a)
|
现金流量套期保值的收益和（损失） | 固定福利养老金 | 其他离职后福利 | 外币 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||
| 期初余额 | $ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
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$ | (
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|
改叙前的其他综合损失(b)
|
(
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|
|
(
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(
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| 从AOCL重新分类的金额 |
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本期净其他综合收益（亏损）
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(
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(
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| 期末余额 | $ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
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16
| Compass Minerals International, Inc. | ||||||||
|
截至2025年3月31日止六个月(a)
|
现金流量套期保值的收益和（损失） | 固定福利养老金 | 其他离职后福利 | 外币 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||
| 期初余额 | $ | (
|
$ | (
|
$ |
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$ | (
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$ | (
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|
改叙前的其他综合损失(b)
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(
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(
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(
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| 从AOCL重新分类的金额 |
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(
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|
|
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| 本期净其他综合收益（亏损） |
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|
(
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(
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(
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| 期末余额 | $ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
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$ | (
|
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|
截至2024年3月31日止六个月(a)
|
现金流量套期保值的收益和（损失） | 固定福利养老金 | 其他离职后福利 | 外币 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||
| 期初余额 | $ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||||||||||
|
改叙前的其他综合（亏损）收入(b)
|
(
|
|
|
|
(
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| 从AOCL重新分类的金额 |
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|
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| 本期其他综合（亏损）收益净额 | (
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|
|
|
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| 期末余额 | $ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||||||||||
(a)除CTA没有记录税收影响外，上表所列AOCL各组成部分的变化反映在扣除适用的所得税后。
(b)公司录得外汇收益（亏损）$
0.1
百万美元
5.5
截至二零二五年三月三十一日止三个月及六个月的财务报表分别为百万元及$
2.3
百万美元
0.0
截至2024年3月31日止三个月及六个月的百万元，分别于AOCL有关被视为长期投资性质的公司间票据。
截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月和六个月，从AOCL重新分类为费用（收入）的金额如下（单位：百万）：
| 从AOCL重新分类的金额 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 3月31日， |
六个月结束 3月31日， |
行项目影响在 综合业务报表 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||
| 现金流量套期损失（收益）： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 天然气仪器 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
产品成本 | ||||||||||||||||||||
| 所得税费用 |
|
|
|
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| 重新分类，扣除所得税 |
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| 设定受益养老金摊销： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 亏损摊销 |
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产品成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税优惠 |
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(
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(
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(
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| 重新分类，扣除所得税 |
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| 其他离职后福利摊销： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收益摊销 |
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(
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产品成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 |
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| 重新分类，扣除所得税 |
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(
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| 改叙总额，扣除所得税 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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17
| Compass Minerals International, Inc. | ||||||||
11.
衍生金融工具：
公司面临各类市场风险，包括利率风险、外币汇率交易及折算风险和商品定价风险。管理层可能会采取行动减轻这些类型的风险敞口，包括签订远期购买合同和其他金融工具。公司通过使用衍生工具管理一部分商品定价风险和外币汇率风险。公司可能不时订立外汇合约以减轻外汇风险。本公司不寻求以任何金融工具安排从事交易活动或采取投机性头寸。公司与其认为信用良好的交易对手订立天然气衍生工具和外币衍生工具。然而，该公司确实试图通过（其中包括）与其中一些交易对手签订净额结算主协议来减轻其交易对手的信用风险敞口。公司在合并资产负债表中将衍生金融工具作为以公允价值计量的资产或负债进行记录。截至2025年3月31日和2024年9月30日记录的资产和负债并不重大。
天然气衍生工具
公司的几个生产设施都在消耗天然气，天然气价格的变化影响了公司的营业利润率。公司通过将采购价格定为最高不超过
90
占其预测天然气使用量的百分比。该公司的政策是考虑对其天然气使用量的部分进行套期保值，直至
36
比预测的购买提前几个月。截至2025年3月31日，公司已订立天然气衍生工具，以对冲截至2026年9月的部分天然气采购需求。截至2025年3月31日和2024年9月30日，公司已签订协议，以对冲预测的天然气采购
2.0
百万and
2.3
分别为百万百万英热单位。公司截至2025年3月31日和2024年9月30日持有的所有天然气衍生工具均符合条件，被指定为现金流量套期保值。截至2025年3月31日，公司预计在未来12个月内从AOCL重新分类为收益$
0.4
与其天然气对冲相关的衍生工具净亏损百万。参考附注12为公司截至2025年3月31日和2024年9月30日的天然气衍生工具的估计公允价值。
下表列示了公司衍生工具的公允价值（单位：百万）：
| 资产衍生品 | 负债衍生品 | |||||||||||||||||||||||||
| 合并资产负债表位置 | 2025年3月31日 | 合并资产负债表位置 | 2025年3月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 指定为套期保值工具的衍生工具： | ||||||||||||||||||||||||||
| 商品合约 | 其他流动资产 | $ |
|
应计费用和其他流动负债 | $ |
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| 商品合约 | 其他资产 |
|
其他非流动负债 |
|
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|
衍生品总额(a)
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||
(a)该公司与其商品对冲交易对手有总净额结算协议，因此在其合并资产负债表中已净额$
1.8
百万其处于应收头寸的商品合约相对于其处于应付头寸的合约。
18
| Compass Minerals International, Inc. | ||||||||
| 资产衍生品 | 负债衍生品 | |||||||||||||||||||||||||
| 合并资产负债表位置 | 2024年9月30日 | 合并资产负债表位置 | 2024年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 指定为套期保值工具的衍生工具： | ||||||||||||||||||||||||||
| 商品合约 | 其他流动资产 | $ |
|
应计费用和其他流动负债 | $ |
|
||||||||||||||||||||
| 商品合约 | 其他资产 |
|
其他非流动负债 |
|
||||||||||||||||||||||
|
衍生品总额(a)
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||
(a)该公司与其商品对冲交易对手有总净额结算协议，因此在其合并资产负债表中已净额$
0.6
百万其处于应收头寸的商品合约相对于其处于应付头寸的合约。
12.
公允价值计量：
本公司的金融工具以其估计的公允价值计量和报告。公允价值是在有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。在可获得的情况下，公司使用活跃市场中的报价来确定其金融工具的公允价值（第1级输入值），或在没有市场报价的情况下，在金融工具期限内可观察到的经市场证实的输入值（第2级输入值）。公司没有任何未经市场输入证实的不可观察输入（第3级输入），除非下文说明。
公司持有与其固定缴款和税前储蓄计划相关的有价证券，这些证券的估值基于现成的市场报价。公司利用衍生工具管理天然气价格和外汇汇率变动风险（详见附注11).天然气和外币衍生工具的公允价值是使用公司所有合同的远期价格市场数据确定的。
每一类工具的估计公允价值列示如下（单位：百万）：
| 3月31日， 2025 |
一级 | 二级 | 三级 | ||||||||||||||||||||
| 资产类别： | |||||||||||||||||||||||
|
共同基金投资于不合格储蓄计划(a)
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 衍生品–天然气仪器，净额 |
|
|
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| 总资产 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 责任类别： | |||||||||||||||||||||||
| 衍生品-天然气仪器，净额 | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 与不合格储蓄计划相关的负债 | (
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 负债总额 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||
(a)包括共同基金投资约
25
在美国大型企业的普通股中所占百分比，
5
美国中小型股公司普通股百分比，
10
%在债券基金中，
20
%的短期投资和
40
%在混合基金中。
| 9月30日， 2024 |
一级 |
二级 |
三级 |
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| 资产类别： | |||||||||||||||||||||||
|
共同基金投资于不合格储蓄计划(a)
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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$ |
|
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| 衍生品-天然气仪器，净额 |
|
|
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| 总资产 | $ |
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$ |
|
$ |
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$ |
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| 责任类别： | |||||||||||||||||||||||
| 衍生品-天然气仪器，净额 | $ | (
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$ |
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$ | (
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$ |
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| 与不合格储蓄计划相关的负债 | (
|
(
|
|
|
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| 负债总额 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
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(a)包括共同基金投资约
35
占美国大型企业普通股的百分比，
5
在美国中小型企业的普通股中所占百分比，
5
占国际公司普通股的百分比，
10
%在债券基金中，
5
%的短期投资和
40
%在混合基金中。
19
| Compass Minerals International, Inc. | ||||||||
现金及现金等价物、应收款项（扣除呆账准备）和应付账款按成本列账，由于其流动性和短期性，近似公允价值。该公司与其非合格退休计划相关的投资$
3.2
截至2025年3月31日的百万美元
3.1
2024年9月30日的百万，根据市场报价以公允价值列示。截至2025年3月31日和2024年9月30日，公司固定费率公允价值估
6.75
% 2027年12月到期的优先票据，根据现有交易信息（第2级），总额为$
480.0
百万美元
497.0
与到期本金总额$
500.0
百万。根据从公司贷款人（第2级）收到的可用投标信息，截至2025年3月31日和2024年9月30日，公司定期贷款和循环信贷额度项下未偿金额的公允价值总计约为$
219.3
百万美元
379.1
与到期本金总额$
221.8
百万美元
383.9
分别为百万。
就2023年5月5日收购Fortress而言，公司订立了一项或有对价安排，最高可达$
28
在接下来实现某些业绩衡量标准时以现金和/或Compass Minerals普通股支付的百万
五年
，以及基于丰泽某些阻燃剂产品销量超过a
10年期
期间。正如进一步讨论的那样注1，公司已开始退出丰泽阻燃剂业务的程序，并于2025年3月25日终止聘用丰泽全体员工。因此，或有对价的公允价值减至$
0
鉴于该业务已停止运营，截至2025年3月31日。截至二零二五年三月三十一日止三个月及六个月，公司录得收入$
7.9
百万。截至2024年3月31日止三个月及六个月，公司录得收入$
23.8
百万美元
22.2
分别为百万。2024财年第二季度的变化反映了与2023日历年活动相关的里程碑和盈利支付以及当时与公司氯化镁阻燃剂相关的发展。这些变动记录在综合经营报表的其他经营（收入）费用中。
下表列示了公司全部或有对价安排的公允价值（单位：百万）：
| 合并资产负债表位置 | 2025年3月31日 | 2024年9月30日 | ||||||||||||
| 应计费用和其他流动负债 | $ |
|
$ |
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| 其他非流动负债 |
|
|
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| 或有对价总额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
公司有若干资产，包括商誉及其他无形资产，按非经常性基准以公允价值计量，并仅在确认减值费用时才调整为公允价值。由于所使用的不可观察输入值的主观性，用于计量资产公允价值的框架分类被认为属于第3级估值层次。参考注5关于公司剩余商誉的详细情况以及关于公司与Fortress相关的无形资产减值的详细情况。
13.
每股收益：
2024年4月22日，董事会决定在可预见的未来不宣派股息，以使公司的资本配置优先事项与其加快现金流产生和减少债务的公司重点保持一致。公司于截至2025年3月31日止三个月及六个月期间使用库存股法计算每股盈利。公司在截至2024年3月31日的三个月和六个月期间使用两级法计算每股收益。两级法要求将公司的净收益分配给普通股和参与证券。
下表列出了每股普通股基本和摊薄收益的计算方法（单位：百万，除股份和每股数据外）：
20
| Compass Minerals International, Inc. | ||||||||
| 三个月结束 3月31日， |
六个月结束 3月31日， |
||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 分子： | |||||||||||||||||||||||
|
净亏损
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
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|
减：分配给参与证券的净收益(a)
|
|
(
|
|
(
|
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|
普通股股东可获得的净亏损
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
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$ | (
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| 分母（千）： | |||||||||||||||||||||||
|
加权平均已发行普通股，每股基本收益的股份(b)
|
|
|
|
|
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|
加权平均奖优秀
|
|
|
|
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|||||||||||||||||||
| 每股摊薄收益股份 |
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| 每股普通股基本净亏损 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
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| 每股普通股摊薄净亏损 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
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(a)加权参与证券包括获得不可没收股息的RSU和PSU，由
684,000
和
732,000
分别截至2024年3月31日止三个月及六个月的加权参与证券。
14.
关联交易：
21
| Compass Minerals International, Inc. | ||||||||
项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
除历史事实陈述外，本季度报告10-Q表格中包含的所有陈述构成1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”。
前瞻性陈述涉及未来事件或我们未来的财务业绩，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的未来结果、活动水平、业绩或成就存在重大差异。可能导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异的因素包括但不限于：我们的采矿和工业运营；地质条件；天气条件；我们在大盐湖持续获取环境湖卤水的能力；依赖数量有限的关键生产和分销设施以及关键设备；无法为必要的资本支出提供资金或成功完成资本项目；在估计我们的经济可采储量和资源方面存在不确定性；我们矿山资产的使用寿命；将矿产资源转化为矿产储量；罢工，其他形式的停工或放缓或其他工会活动；我们生产过程中使用的能源和原材料的供应限制或价格上涨；我们的债务和无力支付我们的债务；我们的债务协议中的限制可能限制我们经营业务的能力或要求加速偿还债务；税务责任；我们的客户无法获得信贷或我们的客户拖欠我们提供的贸易信贷；财务保证要求；我们支付任何股息；对我们产品的季节性需求；钾肥产品价格和客户应用率的预期变化的影响；竞争对我们产品销售的影响；通货膨胀风险；成本增加或缺乏运输服务；与我们的国际业务和销售相关的风险，包括任何关税的影响和货币汇率的变化；我们销售产品的行业的状况和竞争产品的供需失衡，包括任何关税的影响；我们开采和经营我们的财产的权利和政府授权；与意外诉讼或调查或未决诉讼或调查或其他意外事件相关的风险；遵守环境、健康和安全法律法规；环境责任；遵守与进出口要求和反腐败法律相关的外国和美国（“美国”）法律法规；法律、行业标准和监管要求的变化，包括征收关税的任何变化；产品责任索赔和产品召回；与知识产权有关的盗用或侵权索赔；无法获得所需的产品注册或增加的监管要求；我们成功实施战略的能力；与劳动力短缺和关键人员流失有关的风险；我们的计算机系统、信息技术或操作技术受到损害或无法保护机密或专有数据；气候变化和相关法律法规；我们通过收购和投资扩大业务的能力，从收购和投资中实现预期收益并整合收购的业务；爆发传染病或类似的公共卫生威胁；国内和国际一般商业和经济状况；我们成功补救本10-Q表中披露的财务报告内部控制方面的重大弱点的能力；以及本报告和我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件中不时提及的其他风险，包括我们截至2024年9月30日止年度期间的10-K表年度报告（“2024年10-K表”）第一部分第1A项“风险因素”。
在某些情况下，您可以通过“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“打算”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”等术语来识别前瞻性陈述，这些术语的否定或其他类似术语。前瞻性陈述包括但不限于关于我们前景的陈述，包括预期的销量和成本；现有或潜在的资本支出；资本项目和投资；行业和我们的竞争；预计的现金流来源；潜在的法律责任；拟议或最近颁布的立法和监管行动；营运资金要求的季节性分配；我们对美国以外的外国收益进行再投资；支付未来股息和对我们的业务进行再投资的能力；我们优化现金可获取性、最大限度减少税收支出和满足偿债要求的能力；未来的纳税，退税和估值津贴；杠杆比率；实现我们重组活动的潜在节省；与税务当局的事项的结果；货币波动和通货膨胀的影响，包括我们收回基于通货膨胀的成本增加的能力；我们业务的季节性；以及气候变化的影响。这些前瞻性陈述只是预测。实际事件或结果可能大不相同。
尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。我们不承担在此日期之后更新任何前瞻性陈述或反映意外事件发生的义务。
除非文意另有所指，否则对“公司”、“Compass Minerals”、“我们的”、“我们”和“我们”的提及均指Compass Minerals International, Inc.（“TERM1”，系母控股公司）及其合并子公司。除了在哪里
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| Compass Minerals International, Inc. | ||||||||
另有说明，提及北美仅包括美国大陆和加拿大，提及英国（“英国”）仅包括英格兰、苏格兰和威尔士。除非另有说明，所有提及的吨均指“短吨”，所有金额均以美元为单位。一短吨等于2000磅，一公吨等于2204.6磅。Compass Minerals和Protassium +及其组合，是CMI或其子公司在美国和其他国家的商标。
关键会计估计
按照美国公认会计惯例（“美国公认会计原则”）编制合并财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响截至报告日的资产和负债的报告金额以及报告期间的收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。我们已经确定了我们认为对描述我们的财务状况和经营业绩最重要的关键会计政策和估计。下文提出的政策要求管理层作出重大的主观或复杂判断，这往往是因为需要对本质上不确定的事项的影响作出估计。
正如在项目1、注1在本季度报告中包含的10-Q表格合并财务报表中，我们于2025年3月25日采取措施，使我们的成本结构与我们当前的业务需求保持一致，作为更大战略调整重点的一部分，以提高我们的核心盐和植物营养业务的盈利能力，包括退出Fortress North America，LLC（“Fortress”）阻燃剂业务并终止雇用所有Fortress员工的过程。
由于上述项目对Fortress的影响，我们确定与相关的Fortress无形资产存在减值迹象。因此，我们对这些无形资产进行了减值测试。由于没有与这些无形资产相关的预期未来现金流量，客户关系采用收益法确定公允价值为零ASC 820，公允价值计量（3级输入，见项目1、注12).因此，我们在截至2025年3月31日的三个月和六个月的合并经营报表中确认了53.0百万美元的全额减值损失，记录在减值损失净额中。
此外，我们对剩余的Fortress资产组（包括物业、厂房和设备（“PP & E”）、库存和在产品研发（“IPR & D”））进行了减值测试，账面金额为1970万美元。下的减值测试ASC 360，物业、厂房设备及其他资产，将该资产组的未折现现金流量与其账面金额进行比较。我们采用市场法确定资产组的公允价值下ASC 820，公允价值计量。资产组的公允价值基于收到的针对特定资产组的相关第三方非约束性要约（第2级输入，见项目1、注12).该资产组（PP & E、存货和IPR & D）未因其公允价值发生减值，基于市场迹象，接近或超过其账面价值。公允价值估计涉及重大估计和假设，可能与实际结果不同。
关于我们在编制合并财务报表时使用的关键会计估计的讨论在我们的2024年10-K表中包含的第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”的标题“管理层对关键会计政策和估计的讨论”下进行了介绍。
公司概况
Compass Minerals是一家全球领先的基本矿物质供应商，包括盐、硫酸钾（“SOP”）特种肥料和氯化镁。截至2025年3月31日，我们运营着12个生产和包装设施，包括：
•加拿大安大略省戈德里奇世界上最大的岩盐矿；
•英国最大的专用岩盐矿，位于柴郡温斯福德；
•位于犹他州奥格登附近的太阳能蒸发设施，该设施既是西半球最大的硫酸钾特种肥料生产地，也是最大的太阳能盐生产地；和
•几个生产消费盐和工业盐的机械蒸发设施。
我们的盐部门为北美和英国的客户提供高速公路除冰盐，以及消费者除冰和水调节产品、用于消费者和商业食品制备的成分，以及用于北美消费者、工业、化学和农业应用的其他基于盐的产品。在英国，我们利用我们温斯福德盐矿的挖掘区域与英国伦敦的另一个地点开展记录管理业务。
我们的植物营养部门在全球范围内向作物投入的分销商和零售商以及种植者和工业用途生产和销售不同等级的SOP产品。我们以商品名Protassium +销售我们的SOP®.
23
| Compass Minerals International, Inc. | ||||||||
2023年5月，我们完成了对Fortress的购买，这是一家致力于开发长期空中和地面阻燃产品以帮助对抗野火的阻燃剂公司。正如上文在关键会计政策和项目1、注1在我们的合并财务报表中，我们正在退出阻燃剂业务，并在截至2025年3月31日的三个月和六个月内确认了5300万美元的长期资产减值损失。
我们继续监测美国政府最近在2025年第二季度征收的关税、其他国家征收的对等关税和报复性关税的影响，以及对我们业务的影响。我们在加拿大的盐和肥料生产符合美国-墨西哥-加拿大（“USMCA”）贸易协议的规定。据此，我们从加拿大出口到美国的商品在此时免于关税。
持续经营综合业绩
以下分别是我们截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月和六个月的持续经营综合业绩摘要。以下讨论应与我们的合并财务报表中包含的信息以及本季度报告中表格10-Q中包含的相关说明一起阅读。
截至3月31日止三个月及六个月
评论：截至2025年3月31日止三个月对比截至2024年3月31日止三个月
•由于盐和植物营养部门销售额增加，总销售额增长了36%，即1.306亿美元。盐的销量增加反映出除冰销量增加，但被较低的平均销售价格部分抵消。由于销量增加，植物营养销售额较上年有所增加，但部分被较低的平均销售价格所抵消。
•经营亏损310万美元，较上年同期的经营亏损3930万美元改善3620万美元，主要反映了上一年度我们的Fortress业务和植物营养部门的净减值增加，这部分被本期我们的Fortress业务的进一步减值所抵消（见项目1、注1).由于较高的除冰销量被抵消，食盐运营收益与上一期基本持平
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| Compass Minerals International, Inc. | ||||||||
由于较低的平均销售价格和较高的单位产品成本。Plant Nutrition的运营亏损较上一期间有所改善，这主要是由于去年第二财季录得5100万美元的减值。此外，较高的植物营养销售量和较低的单位产品成本被较低的平均销售价格和较高的单位分销成本部分抵消。
•息税折旧摊销前利润（“EBITDA”）*根据管理层认为不代表我们持续经营业绩的项目进行调整（“调整后EBITDA”）*减少12.1%，即1160万美元，原因是Fortress业务的或有对价收益减少1590万美元。
•每股普通股摊薄净亏损0.77美元，较上年同期的每股普通股净亏损0.94美元改善0.17美元。
评论：截至2025年3月31日止六个月对比截至2024年3月31日止六个月
•总销售额增长14%，即9610万美元，原因是盐和植物营养部门销售额增加，但部分被Fortress阻燃剂业务销售额下降所抵消。盐销售的增长主要是由于销量增加，但部分被较低的平均销售价格所抵消。植物营养销售额较上年增长主要反映了销量增加，但部分被较低的平均销售价格所抵消。我们在去年同期确认了与完成与美国林务局的2023年合同相关的1460万美元销售额。2025年3月25日，我们开始了丰泽阻燃剂业务的退出流程，终止了丰泽所有员工的雇佣。
•经营亏损260万美元，比上年同期的经营亏损9290万美元减少9030万美元，主要反映了与Fortress阻燃剂业务退出有关的减值（见项目1、注1).企业和其他经营亏损较上年减少，主要是由于上年7480万美元的锂资产减值以及与Fortress业务相关的5000万美元商誉、长期资产和库存减值，部分被本年度Fortress长期资产减值5300万美元所抵消。运营亏损被我们与Fortress相关的或有对价本年度790万美元和上年度2220万美元的净非现金减少部分抵消。Plant Nutrition营业亏损减少的主要原因是上一年商誉减值5100万美元、本年度销售价格上涨和单位产品成本下降，但部分被较高的分销成本所抵消。此外，由于较低的平均销售价格和较高的单位产品成本，盐业运营收益下降，但盐业销量增加部分抵消了这一影响。
•调整后EBITDA下降26%，即4170万美元，上一年受益于上文讨论的更高的减值加回以及Fortress或有对价收益减少1430万美元。
•每股普通股摊薄净亏损1.34美元，比上年同期的每股普通股净亏损2.77美元减少1.43美元。
截至3月31日止三个月及六个月
评论：截至2025年3月31日止三个月对比截至2024年3月31日止三个月
毛利：增长7%，即500万美元；毛利率下降4个百分点至16%
•盐部门毛利润增加210万美元，主要是由于销量增加，但被较低的平均销售价格和较高的单位产品成本部分抵消（见盐经营业绩）。
•由于较高的分销成本和较低的平均销售价格，植物营养部门的毛利润减少了0.1百万美元，这部分被较高的销量和较低的单位产品成本所抵消（见植物营养经营业绩）。
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•由于决定退出该业务，Fortress业务的亏损减少了290万美元。
评论：截至2025年3月31日止六个月对比截至2024年3月31日止六个月
•盐分部门毛利润减少20.1美元，主要是由于平均销售价格下降和单位产品成本增加，但销量增加部分抵消了这一影响（见盐分经营业绩）。
•由于较低的平均销售价格和较高的单位分销成本，植物营养部门的毛利润减少了120万美元，但被较低的单位产品成本和较高的销量部分抵消（见植物营养经营业绩）。
•毛利也受到2023年5月与Fortress阻燃剂业务相关的前期收益的不利影响。
其他支出和收入
评论：截至2025年3月31日止三个月对比截至2024年3月31日止三个月
SG & A：减少370万美元；占销售额的百分比从9.1%下降3.1个百分点至6.0%
•SG & A费用减少主要是由于企业专业服务和薪酬减少。
减值损失净额：减少4560万美元至5300万美元
•在截至2024年3月31日的三个月内，我们对报告单位进行了中期减值测试。因此，我们确认了与我们的植物营养部门相关的商誉减值51.0百万美元和与我们的堡垒业务相关的32.0百万美元（在企业和其他部门内）。植物营养减值主要是由于现金流假设减少影响了植物营养部门的预期盈利能力。Fortress减值主要与我们的氯化镁阻燃剂的不确定性有关，这影响了预计的未来收入和现金流。此外，在截至2024年3月31日的三个月中，我们确认了与基于Fortress氯化镁的产品相关的1560万美元的长期资产减值净额。
其他营业收入：从2080万美元减少1810万美元 至270万美元
•其他营业收入减少主要是由于与Fortress收购相关的或有对价发生变化，以及由于决定在本期停止Fortress阻燃剂业务而导致的遣散费净增加，部分被上一期的锂开发所抵消。
利息支出：增加0.7百万美元至18.0百万美元
•由于本期利率和债务水平较高，利息支出增加了70万美元。
外汇收益：从250万美元减少240万美元至10万美元
•我们在2025财年第二季度实现了10万美元的外汇收益，而去年同期同季度的收益为250万美元，这主要反映了我们的公司间贷款从加元转换为美元。
其他费用净额：增加50万美元至140万美元
•这一增长主要是由于注销了为修改我们在2025财年的债务协议而支付的费用。
所得税费用（福利）：从1590万美元的福利增加2570万美元至980万美元的支出
•与截至2024年3月31日的三个月相比，截至2025年3月31日的三个月的税费支出增加了2570万美元，这主要是由于年度有效税率计算发生变化，美国损失司法管辖区对美国损失适用单独的年度有效税率，对外国收入适用外国年度有效税率。年度有效税率计算的变化始于截至2024年6月30日的中期期间。
•截至2025年3月31日止三个月，我们的有效税率为（44%），这主要是由在外国司法管辖区确认收入的国家收入组合驱动的，为此记录了税收费用，但被在美国确认的损失所抵消，而在美国已记录了估值备抵与美国税收优惠结转。
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•我们截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的所得税拨备与美国法定税率不同，主要是由于美国法定损耗、州所得税、不可扣除的高管薪酬、外国收入、采矿和预扣税、估价津贴费用以及税基侵蚀和反滥用税。
评论：截至2025年3月31日止六个月对比截至2024年3月31日止六个月
•SG & A费用减少主要是由于公司薪酬减少和锂费用减少。
减值损失净额：减少1.204亿美元到53.0百万美元
•在截至2024年3月31日的六个月中，我们确认了与我们的植物营养部门相关的商誉减值51.0百万美元和与我们的Fortress业务相关的商誉减值32.0百万美元（在企业和其他部门内）。植物营养减值主要是由于现金流假设减少影响了植物营养部门的预期盈利能力。Fortress减值主要与我们的氯化镁系阻燃剂的不确定性有关，这影响了预计的未来收入和现金流。此外，在截至2024年3月31日的六个月中，我们确认了与Fortress氯化镁产品相关的1560万美元长期资产减值净额。
•我们在截至2024年3月31日的六个月内确认了与终止锂开发相关的7480万美元的减值损失。
其他营业收入：从1660万美元减少1440万美元至220万美元
•其他运营费用减少是由于与Fortress收购相关的或有对价减少，部分被本期决定停止追求锂开发和公司重组费用导致的遣散费所抵消。
利息支出：增加170万美元至3490万美元
•利息支出增加是由于本期较高的债务水平和较高的利率。
外汇收益：从60万美元上升470万美元至530万美元
•截至2025年3月31日的六个月，我们实现了530万美元的外汇收益，而亏损为60万美元 上一财年同期，到期主要反映我们的公司间贷款从加元转换为美元。
其他费用净额：增加290万美元至450万美元
•这一增长主要是由于支付的费用以及我们在本期修改债务协议时注销了先前资本化的费用，这部分被现金流对冲的损失所抵消。
所得税费用（福利）：从1230万美元的福利增加3180万美元至1950万美元的支出
•所得税费用增加主要是由于年度有效税率计算发生变化，美国损失司法管辖区对美国损失适用单独的年度有效税率，对外国收入适用外国年度有效税。年度有效税率计算的变化始于截至2024年6月30日的中期期间。此外，截至2025年3月31日止六个月和2024年3月31日止六个月录得的大部分减值要么不能抵税，要么税收优惠被相关递延税项资产的估值备抵的税收费用所抵消。
•截至2025年3月31日止六个月，我们的有效税率为（54%），这主要是由于按国家划分的收入组合，其中在外国司法管辖区确认的收入被在美国确认的损失所抵消，为此，已在美国税收优惠结转中记录了估值备抵。此外，截至2025年3月31日止六个月和2024年3月31日止六个月录得的大部分减值要么不可扣税，要么税收优惠被相关递延税项资产的估值备抵的税收费用所抵消。见项目1、注6至合并财务报表。
•我们截至2025年3月31日和2024年3月31日止六个月的所得税拨备与美国法定税率不同，主要是由于美国法定消耗、州所得税、税基侵蚀和反滥用税、不可扣除的高管薪酬、外国收入、采矿和预扣税以及估值津贴费用。
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经营分部表现
以下财务业绩代表与我们的盐和植物营养部门运营相关的综合财务信息。销售主要包括销售我们产品的收入，或“产品销售”，以及为向客户交付我们的盐和植物营养产品而产生的运输和装卸成本的影响。
Fortress业务的运营业绩包括截至2024年3月31日的三个月和六个月的销售额分别为10万美元和1460万美元，以及2025财年无销售额。合并记录管理业务的经营业绩和其他附带收入包括截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的销售额分别为360万美元和340万美元，截至2025年3月31日和2024年3月31日止六个月的销售额分别为720万美元和660万美元。这些销售对我们的综合财务业绩并不重要，也不包括在以下经营分部财务数据中。
盐结果
| QTD 2025 | QTD2024年 |
2025年初至今
|
2024年初至今
|
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|
食盐销售（百万）
|
$ | 432.7 | $ | 310.4 | $ | 674.9 | $ | 584.7 | |||||||||||||||
|
盐业营业收入（百万）
|
$ | 66.9 | $ | 65.8 | $ | 96.3 | $ | 116.7 | |||||||||||||||
|
食盐销售量（千吨）
|
|||||||||||||||||||||||
| 高速公路除冰 | 4,583 | 3,045 | 6,570 | 5,311 | |||||||||||||||||||
| 消费者和工业 | 522 | 421 | 1,028 | 1,010 | |||||||||||||||||||
| 销售总吨 | 5,105 | 3,466 | 7,598 | 6,321 | |||||||||||||||||||
|
平均食盐销售价格（每吨）
|
|||||||||||||||||||||||
| 高速公路除冰 | $ | 70.86 | $ | 74.72 | $ | 70.45 | $ | 72.86 | |||||||||||||||
| 消费者和工业 | $ | 206.71 | $ | 196.93 | $ | 206.25 | $ | 195.77 | |||||||||||||||
| 合并 | $ | 84.76 | $ | 89.55 | $ | 88.83 | $ | 92.50 | |||||||||||||||
评论：截至2025年3月31日止三个月对比截至2024年3月31日止三个月
•盐销售额增加了1.223亿美元，即39%，这主要是由于销量增加，这部分被我们高速公路除冰产品的平均销售价格下降所抵消。
•盐销售量总计增加了47%，即1,639，000吨，使销售额增加了约1.349亿美元。公路除冰销量增长51%，反映出与上一时期相比，冬季天气事件有所增加。消费者和工业销量增长24%，主要是由于非除冰量增加。
•平均销售价格下降5%，由于综合平均销售价格下降，部分抵消了约1260万美元的销量增长。
•公路除冰平均销售价格在所有产品类别中下降5%，反映出进入2024/2025公路除冰季的市场库存水平较高。消费者和工业平均销售价格上涨5%，原因是为抵消前几年实现的通货膨胀而采取的价格上涨。
•盐业运营收益增加了110万美元，因为较高的销量和较低的单位分销成本被较低的平均销售价格和较高的单位产品成本所抵消。
评论：截至2025年3月31日止六个月对比截至2024年3月31日止六个月
•盐类销售额增加了9020万美元，即15%，这主要是由于销量增加，但部分被较低的平均销售价格所抵消。
•盐类销量增长20%，销售额增加约9530万美元。公路除冰销量增长24%，反映出与去年同期相比，2025年第二季度的冬季天气事件更多。消费者和工业销量增长2%，主要是由于消费者除冰量增加。
•平均销售价格下降4%，部分抵消了公路平均销售价格下降带来的约510万美元的销量增长。
•所有产品类别的公路除冰平均销售价格下降3%。消费者和工业平均销售价格上涨5%，原因是为抵消前几年实现的通货膨胀而采取的价格上涨。较低的平均销售价格也反映了销售组合。
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•盐业运营收益减少2040万美元，主要是由于综合平均销售价格下降和单位产品成本增加，但公路和消费及工业产品销量增加以及单位分销成本降低，部分抵消了这一影响。
植物营养结果
| QTD 2025 | QTD2024年 |
2025年初至今
|
2024年初至今
|
||||||||||||||||||||
|
植物营养销售（百万）
|
$ | 58.3 | $ | 50.1 | $ | 119.7 | $ | 99.8 | |||||||||||||||
|
植物营养经营亏损（百万）
|
$ | (1.8) | $ | (53.0) | $ | (4.9) | $ | (55.3) | |||||||||||||||
|
植物营养销量（千吨）
|
93 | 74 | 195 | 149 | |||||||||||||||||||
|
植物营养销售均价（每吨）
|
$ | 626 | $ | 680 | $ | 614 | $ | 670 | |||||||||||||||
评论：截至2025年3月31日止三个月对比截至2024年3月31日止三个月
•Plant Nutrition销售额增长16%，即820万美元，原因是销量增加，但被较低的平均销售价格部分抵消。
•植物营养品销量同比增长26%，这是由于在一年中客户推迟或减少购买后，销量恢复到更正常的水平。更高的销量使销售额增加了约1330万美元。
•Plant Nutrition平均销售价格下降8%，为销售额下降贡献了约510万美元。全球化肥产品供需动态导致平均销售价格与上年同期相比走弱。
•Plant Nutrition运营亏损减少5120万美元至180万美元，主要是由于上一期间记录的5100万美元减值。此外，Plant Nutrition的运营收益受到全球供应状况导致的平均销售价格下降和单位分销成本上升的影响，但销量增加和单位产品成本下降部分抵消了这一影响。
评论：截至2025年3月31日止六个月对比截至2024年3月31日止六个月
•Plant Nutrition销售额增长20%，即1990万美元，原因是销量增加，但被较低的平均销售价格部分抵消。
•植物营养销量增长31%，即46,000吨，这导致销售额增加了3100万美元，原因是2024财年需求水平正常化，此前2023财年需求下降，反映出主要市场天气事件的影响以及未来化肥价格的不确定性导致客户取消或推迟购买。
•Plant Nutrition平均销售价格下降8%，部分抵消了1110万美元的销量增长。由于化肥产品的全球供需动态导致定价同比走弱，整个2024财年的平均销售价格有所下降。
•Plant Nutrition运营亏损减少5040万美元至490万美元，主要反映了2024年商誉注销、平均销售价格下降和单位分销成本增加，但被单位产品成本下降和销量增加部分抵消。
展望
•随着第二季度更强的冬季天气，我们认为我们所服务的市场的盐库存出现了显着下降。随着我们接近2025/2026年投标季节，我们已经做好了优化整个平台的生产和库存水平的准备。我们预计，在2025财年，盐部门销量和调整后EBITDA将分别介于1050万至1090万吨和2.15亿美元至2.3亿美元之间。
•植物营养部门的销量预计将在2025财年改善至29.5万至31.5万吨的范围，比2024财年的水平有所改善。由于预计全球钾肥价格疲软，我们预计整个2025财年平均售价将下降。对于2025财年，我们预计调整后的EBITDA将在1700万美元至2400万美元之间。
•预计2025财年资本支出将在7500万美元至8500万美元区间。
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流动性和资本资源
从历史上看，我们的经营活动现金流通常足以满足我们的基本经营需求、持续偿债以及对我们的物业、厂房和设备的持续投资。我们还利用运营产生的现金为资本支出提供资金、支付股息、为较小的收购提供资金并偿还债务。在一定程度上，我们满足短期和长期流动性和资本需求的能力受制于一般经济、金融、竞争和天气条件、气候变化的影响、我们矿藏的地质变化以及我们无法控制的其他因素。从历史上看，我们的营运资金需求在第一财季（截至12月31日）是最高的，在第三财季（截至6月30日）是最低的。在需要时，我们可以通过使用我们的3.25亿美元循环信贷额度和我们的1.00亿美元循环AR证券化额度为短期营运资金需求提供资金。截至2025年3月31日，我们的流动资金约为3.286亿美元，其中包括4950万美元的现金和现金等价物，以及3.25亿美元循环信贷额度下的2.791亿美元可用资金。
我们已经能够管理我们在Compass Minerals中产生和使用的现金流，从而将收益无限期地再投资于我们的外国司法管辖区，或者有效地将这些资金汇回美国。截至2025年3月31日，我们有2800万美元的现金和现金等价物由外国子公司直接或间接持有。在2024财年，我们没有汇回任何未汇出的外国收入。在2025财年第二季度，我们修改了永久再投资的断言，预计将从我们的英国业务中汇回约1100万美元的未汇出的外国收益。截至2025年3月31日，就这一断言的变化，为州所得税和外汇损失记录了0.1百万美元的净所得税优惠。我们目前的意图是继续无限期地将我们的外国子公司的剩余未分配收益再投资。我们定期审查我们的税务情况，目的是优化现金可获得性并最大限度地减少税务费用。
此外，永久再投资收益的金额受（其中包括）我们的外国子公司产生的利润以及对这些相同子公司的投资金额的影响。我们的美国和外国子公司产生的利润受到它们之间转让我们的产品所收取的转让价格的影响。加拿大省级税务部门继续挑战我们某些物品的转让价格。这些挑战的最终解决可能要几年后才会出现。我们目前预计这些事项的结果不会对我们的经营业绩产生实质性影响。然而，该决议可能会对归属于我们外国子公司的收益金额产生重大影响，这可能会影响永久再投资的外国收益金额。见项目1、注6我们的合并财务报表，以讨论我们的加拿大税务重新评估。
管理层评估可用的正面和负面证据，以估计是否会产生足够的未来应课税收入，以允许使用现有的递延税项资产。评估的一个重要客观负面证据是截至2025年3月31日的三年期间在美国发生的累计损失。这种客观证据限制了考虑其他主观证据的能力，例如我们对未来收入的预测。根据这一评估，在截至2025年3月31日的六个月期间，已记录了2350万美元的额外估值备抵，以仅确认美国递延所得税资产中更有可能实现的部分。然而，被视为可变现的递延所得税资产的金额可以调整 如果增加或减少对结转期间未来应纳税所得额的估计，或者如果不再存在累积亏损形式的客观负面证据，并对主观证据（例如我们对收入的预测）给予额外的权重。
负债
截至2025年3月31日，我们有8.13亿美元的未偿债务，其中包括2027年到期的6.75%优先票据项下的未偿债务5.00亿美元，信贷协议项下的优先担保信贷额度项下的未偿借款2.218亿美元，其中包括1.913亿美元的定期贷款和根据我们的循环信贷额度借入的3050万美元，以及应收账款融资额度项下的未偿贷款9120万美元（见项目1、说明7我们的合并财务报表，以获取有关我们债务的更多详细信息）。截至2025年3月31日，未偿信用证总额为1540万美元，进一步降低了我们循环信贷额度下的可用借款能力至2.791亿美元。
我们可能会根据循环信贷额度借入金额或进行额外融资，以满足我们的营运资金需求、潜在的收购和资本支出以及其他一般公司用途。
我们对债务进行预定利息和本金支付、调整债务、为计划的资本支出提供资金以及为收购提供资金的能力将取决于我们未来产生现金的能力。这在一定程度上受制于我们无法控制的一般经济、金融、竞争、立法、气候相关、监管等因素。根据我们目前的运营水平，我们认为来自运营的现金流和可用现金，连同我们循环信贷额度下的可用借款，将足以满足我们未来12个月的流动性需求。
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在某些情况下，我们的偿债义务可能会对我们的财务状况产生重大影响，并阻止我们履行我们的债务义务。CMI作为一家控股企业，其对在营子公司的投资基本上构成了其全部资产。因此，我们的子公司进行了我们几乎所有的合并经营活动，并拥有我们几乎所有的经营资产。支付我们的债务所需现金的主要来源是我们子公司的运营及其借款产生的现金。此外，我们必须继续遵守有关我们的信贷额度的2023年信贷协议的条款，包括综合总净杠杆率和利息覆盖率，以便向我们的股东支付股息。我们还必须遵守关于2027年12月到期的6.75%优先票据的契约条款，该条款限制了我们可以向股东支付的股息金额。
2024年12月12日，我们对2023年信贷协议进行了修订，除其他外，该修订放宽了协议中包含的某些契约的限制。修正案包括将截至2025年9月30日止财政季度的任何季度最后一天的最高允许综合净杠杆率（根据经修订的2023年信贷协议条款定义和计算）提高至6.5倍，然后逐步降至截至2026年12月31日止财政季度的4.50倍及之后。该修正案还将循环承诺（定义见现有信贷协议）从3.75亿美元降至3.25亿美元，并在2026年7月1日进一步削减至2.5亿美元。就此次修订而言，我们支付了总计200万美元的费用，这些费用被资本化为递延融资成本。截至2024年12月31日，额外安排和法律费用支出100万美元。截至2025年3月31日，我们的综合总净杠杆率约为4.5x。
尽管截至2025年3月31日，我们遵守了我们的债务契约，但我们无法保证我们将继续遵守这些比率。此外，我们可能需要在到期时或到期前修改我们的全部或部分债务；但是，我们无法保证我们将能够以商业上合理的条款或根本无法修改我们的任何债务。
资本配置
主要由于我们除冰业务的性质，我们的经营活动现金流历来是季节性的，我们的经营活动现金流大部分是在历年上半年产生的。当我们无法用运营现金满足我们的短期流动性或资本需求时，无论是由于我们业务的季节性或其他原因，我们都通过循环信贷额度下的借款满足了这些需求。我们预计将满足来自这些来源的偿债、任何宣布的股息和资本支出的持续要求。这在一定程度上受制于我们无法控制的一般经济、金融、竞争、立法、监管等因素。
考虑到我们的长期战略目标、维持业务所需的支出以及专注于产生足够的资本回报，我们管理我们的资本配置。2024年4月22日，我们的董事会决定在可预见的未来不宣布股息，以便使我们的资本分配政策与我们对加速现金流产生和债务减少的公司重点保持一致。虽然我们的设备和设施通常不会受到快速技术变化的影响，但我们的运营需要翻新和更换，以保持结构完整性和可靠的生产和运输能力。在可能的情况下，我们将效率、环境和安全改善能力纳入我们的日常资本项目，我们计划更大项目的时间安排，以平衡我们的流动性和资本资源。我们经营现金流的变化可能会影响我们未来的资本配置和支出。
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下表按类别汇总了我们的现金流量：
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截至2025年3月31日止六个月
|
截至2024年3月31日止六个月
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| 经营活动： | |||||
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经营活动提供的现金净额为1.828亿美元
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经营活动提供的现金净额为3390万美元
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»净亏损5560万美元。
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»净亏损为1.142亿美元。
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|
»非现金折旧和摊销费用为5330万美元。
|
»非现金折旧和摊销费用为5230万美元。
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||||
|
»非现金股票薪酬支出为670万美元。
|
»非现金股票薪酬支出为700万美元。
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|
»减值的非现金损失净额为5300万美元。
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»减值的非现金损失净额为1.734亿美元。
|
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|
»重新计量或有对价的非现金收益为790万美元。
|
»重新计量或有对价产生的非现金收益为2220万美元。
|
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|
»未实现外汇收益640万美元。
|
»营运资金项目使用了6580万美元的经营现金流。
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|
»营运资金项目是1.357亿美元运营现金流的来源。
|
|||||
|
投资活动:
|
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|
用于投资活动的现金流量净额为3590万美元。
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用于投资活动的现金流量净额为7970万美元。
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»用于投资活动的净现金流包括3580万美元的资本支出。
|
»用于投资活动的净现金流包括7860万美元的资本支出。
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|
融资活动:
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用于筹资活动的现金流量净额为1.168亿美元。
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筹资活动提供的现金流量净额为4530万美元。
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|
»包括对我们1.098亿美元债务的净付款。
|
»包括发行债务的净收益7210万美元。
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»包括支付递延融资费用240万美元。
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»包括支付1270万美元的股息。
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»包括支付或有对价910万美元。
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如上所述，我们盐业分部的业务是季节性的，我们盐业分部的业绩和营运资金需求受到冬季天气的严重性和时间的严重影响，冬季天气通常发生在每年的12月至3月。客户倾向于在冬季开始之前和雪灾事件之后补充库存；因此，冬季雪灾事件的数量和时间将影响我们每个季度末的应收账款和库存金额。我们截至2025年3月31日止六个月的经营现金流反映了由于冬季结束导致的库存季节性减少。在截至2024年3月31日的六个月期间，我们支付了截至2023年9月30日的应计负债，包括向SEC支付的剩余1000万美元和解金、应计奖励薪酬、债务利息、所得税和其他负债。此外，在Fortress与USFS的合同期结束时，我们确认了先前在应计负债中递延的收入，并减少了我们的或有对价负债。
产品召回
2024年10月25日，在客户报告其产品中存在非有机外来材料后，我们发布了对我们Goderich工厂生产的特定生产批次食品级盐的召回。我们随后将自愿召回范围扩大到包括2024年9月18日至11月6日期间Goderich工厂的食品。召回的产品包括2024年9月30日之前和之后销售的两种产品。我们遵循召回协议，并通知了我们的BRCGS全球食品安全标准认证机构、加拿大食品检验局（“CFIA”）和美国食品药品监督管理局（“FDA”）。我们与CIFA合作，获取并评估了报告的外国材料，完成了必要的调查，并确定了下一步措施。在美国的召回，由FDA监管，已经完成，此事已与FDA结案。参考项目1、说明8了解更多详情。
我们将继续评估额外客户索赔的范围和规模。目前，根据目前可获得的信息和我们适用的保险范围，我们认为任何增量损失不会对我们未来期间的经营业绩或现金流量产生重大不利影响。
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| Compass Minerals International, Inc. | ||||||||
其他事项
持续经营净收益（亏损）与EBITDA和调整后EBITDA的对账
管理层使用多种措施来评估我们的业绩。虽然我们的合并财务报表作为一个整体，提供了对我们的整体经营业绩、财务状况和现金流量的理解，但我们分析合并财务报表的组成部分，以确定某些趋势并评估具体的业绩领域。除了使用美国通用会计准则财务指标，如毛利润、净利润和经营活动产生的现金流，管理层还使用EBITDA和调整后EBITDA。EBITDA和调整后EBITDA都是非公认会计准则财务指标，用于评估我们核心业务运营的运营业绩，因为我们的资源分配、融资方法、资本成本和所得税头寸是在公司层面管理的，除了运营部门的活动，而且我们的运营设施位于不同的税收管辖区，这可能会导致净收益的相当大的差异。我们还使用EBITDA和调整后EBITDA来评估我们与其他公司的经营业绩和资本回报率，并评估潜在的收购或其他资本项目。EBITDA和调整后EBITDA不是根据美国公认会计原则计算的，不应孤立地考虑或替代根据美国公认会计原则编制的净收益、现金流或其他财务数据，或作为衡量我们整体盈利能力或流动性的指标。
EBITDA和调整后EBITDA不包括利息费用、所得税以及折旧和摊销，每一项都是我们成本结构的基本要素，无法消除。此外，调整后的EBITDA不包括其他现金和非现金项目，包括基于股票的薪酬、利息收入、外汇（收益）损失、其他（收入）费用、净额和管理层认为不代表正常运营的其他重要项目。其他重要项目，例如高管过渡成本、重组费用和减值费用，涉及不同的举措，这些举措不能反映核心经营活动，并影响我们各报告期经营业绩的可比性。我们的借款是我们资本结构的重要组成部分，利息支出是债务的持续成本。我们还被要求缴纳所得税，这是我们运营的必要且持续的后果。我们对资本资产进行了大量投资，折旧和摊销反映了对这些资产的利用，以便产生收入。我们的员工对我们的运营至关重要，我们利用各种基于股票的奖励来补偿和激励我们的员工。因此，任何排除这些要素的措施都有实质性限制。虽然EBITDA和调整后EBITDA经常被用来作为经营业绩的衡量标准，但由于计算方法可能存在潜在的不一致，这些术语不一定与其他公司类似标题的衡量标准具有可比性。
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管理层使用的EBITDA和调整后EBITDA的计算如下表所示（单位：百万）：
| 三个月结束 3月31日， |
六个月结束 3月31日， |
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| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
|
净亏损
|
$ | (32.0) | $ | (38.9) | $ | (55.6) | $ | (114.2) | |||||||||||||||
| 利息支出 | 18.0 | 17.3 | 34.9 | 33.2 | |||||||||||||||||||
|
所得税费用（收益）
|
9.8 | (15.9) | 19.5 | (12.3) | |||||||||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 | 26.5 | 26.8 | 53.3 | 52.3 | |||||||||||||||||||
| EBITDA | 22.3 | (10.7) | 52.1 | (41.0) | |||||||||||||||||||
| EBITDA调整： | |||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬-非现金 | 2.8 | (4.9) | 6.7 | 7.0 | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | (0.2) | (0.2) | (0.6) | (0.6) | |||||||||||||||||||
|
外汇收益
|
(0.1) | (2.5) | (5.3) | (0.6) | |||||||||||||||||||
|
产品召回费用(a)
|
0.9 | — | 1.8 | — | |||||||||||||||||||
|
重组费用(b)
|
4.0 | 12.1 | 4.0 | 15.7 | |||||||||||||||||||
|
减值损失，净额（c）
|
53.0 | 101.0 | 53.0 | 175.8 | |||||||||||||||||||
| 其他费用，净额 | 1.4 | 0.9 | 4.5 | 1.6 | |||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 84.1 | $ | 95.7 | $ | 116.2 | $ | 157.9 | |||||||||||||||
(b)由于在截至2025年3月31日的三个月和六个月内裁员和行政领导层变动以及与退出Fortress阻燃剂业务相关的额外重组成本，我们产生了遣散费和相关费用。截至2024年3月31日的三个月和六个月，我们还产生了遣散费和相关费用，这与裁员和行政领导层变动以及与终止锂开发项目相关的额外重组成本有关。
（c）截至2025年3月31日止三个月和六个月，我们确认了与丰泽阻燃剂业务退出相关的无形资产减值。截至2024年3月31日的三个月和六个月，我们确认了与终止锂开发项目相关的长期资产减值；Fortress商誉、无形资产和存货；以及Plant Nutrition商誉。
最近的会计公告
货币波动和通货膨胀的影响
我们在美国以外的业务主要在加拿大和英国进行。因此，我们的经营业绩受到货币交易风险和货币换算风险的影响。每当我们或我们的一家子公司使用交易实体的当地货币以外的货币进行采购或销售交易时，我们都会产生货币交易风险。关于货币换算风险，我们的财务状况和经营业绩以相关当地货币计量和记录，然后换算成美元，以纳入我们的历史合并财务报表。这些货币与美元之间的汇率不时出现大幅波动，未来可能会出现这种波动。大部分收入和成本以美元计价，加元和英镑也很重要。加元或英镑相对于美元的价值发生重大变化，可能会对我们的财务状况以及我们支付以美元计价的债务的利息和本金支付的能力产生重大不利影响，包括我们的高级担保信贷额度下的借款。
尽管通货膨胀并未对我们本期的运营产生重大影响，但由于我们的合同结构和合同招标过程以及竞争激烈的行业、经济状况和我们经营所在的国家，我们从客户那里收回基于通货膨胀的成本增加的努力可能会受到阻碍。有关更多信息，请参阅我们2024年10-K表中的第一部分，第1A项，“风险因素”。
季节性
我们的销售经历了大量的季节性，包括我们的盐除冰产品销售。因此，我们的盐分销售和营业收入通常在第一和第二财季（截至12月31日和3月31日）较高，而在每年的第三和第四财季（截至6月30日和9月30日）较低。特别是公路和消费者除冰盐和氯化镁产品的销售，根据产品使用地区冬季条件的严重程度而有所不同。遵循北美和英国的行业惯例，我们寻求储备充足的
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整个第一、第三和第四财政季度（截至12月31日、6月30日和9月30日）的除冰盐数量，以满足冬季的估计需求。我们的植物营养业务也是季节性的。因此，我们和我们的客户通常会在植物营养业务一年中的需求低谷时期（通常是冬季和夏季，但可能会因天气和其他因素而有所不同）建立库存，以确保在销售旺季（通常是春季和秋季，但也可能因天气和其他因素而有所不同）及时获得产品。
气候变化
气候变化对我们的运营、产品需求和客户需求的潜在影响仍不确定。天气模式的重大变化、我们服务的市场内或奥格登工厂的平均降雪量减少或区域干旱可能会对客户对我们产品的需求和我们的成本以及我们生产产品的能力产生负面影响。例如，长时间的温和冬季天气可能会减少对我们除冰产品的需求。干旱或过度降水可能同样影响对我们SOP产品的需求，并且由于盐水水平、矿物浓度或其他因素的变化，继续影响我们奥格登工厂用于生产SOP的原料的数量和质量，这可能对我们的植物营养运营结果产生重大影响。气候变化还可能导致我们的产品生产或分销因重大风暴事件或长期不利条件、温度水平变化、湖泊水位波动或海平面变化引起的洪水而中断。气候变化或政府应对气候变化的举措可能会影响我们的运营，并在未来需要资本支出，尽管预计与气候相关的项目的资本支出在2025财年不会是实质性的。更多信息见第一部分第1A项“风险因素”和第一部分第1项“业务——环境、健康和安全及其他监管事项”我们的2024年10-K表格。
项目3。关于市场风险的定量和定性披露
我们的业务受到各种类型的市场风险，包括利率风险、外币汇率风险和商品定价风险。管理层已采取行动，通过签订天然气衍生工具和外汇合约，减轻我们对商品定价和外汇汇率风险的敞口。我们可能会采取进一步行动，以减轻我们对利率、汇率以及我们生产地点消耗的燃料成本或运输我们产品的成本变化的风险敞口，因为我们的合同承运商的燃料成本存在差异，这通常是柴油燃料。然而，无法保证我们的对冲活动将消除或大幅降低这些风险。我们不会以投机为目的订立任何金融工具安排。自2024年9月30日以来，我们与这些项目相关的市场风险敞口没有发生重大变化。
项目4。控制和程序
披露控制和程序
我们的首席执行官和首席财务官在公司管理层的监督和参与下，对经修订的公司披露控制和程序（定义见1934年证券交易法下的规则13a-15（e）和15d-15（e））（交易法）的设计和运作的有效性进行了评估。基于该评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，由于下文所述财务报告内部控制存在重大缺陷，截至2024年9月30日，公司的披露控制和程序无效。
根据规则13a-15（e）和15d-15（e），披露控制和程序一词是指发行人的控制和其他程序，旨在确保发行人在其根据《交易法》（15U.S.C.78a et seq.）提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保发行人在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给发行人管理层，包括其首席执行官和首席财务官，或履行类似职能的人员的控制和程序，以便能够就要求的披露作出及时决定。
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止由于内部控制的固有限制而导致的所有错误和所有欺诈。由于这些限制，存在财务报告内部控制无法及时预防或发现重大错报的风险。然而，这些固有的限制是财务报告过程的已知特征。因此，可以将保障措施设计到流程中，以减少，虽然不是消除这种风险。
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鉴于下文所述的重大缺陷，管理层执行了额外的分析和其他程序，以确保我们的合并财务报表是根据美国公认会计原则（GAAP）编制的。据此，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，本表10-Q中包含的公司合并财务报表在所有重大方面按照美国公认会计原则公允反映了我们在列报期间的财务状况、经营业绩和现金流量。
财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都会受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
《交易法》第12b-2条所定义的重大缺陷是财务报告内部控制方面的缺陷或控制缺陷的组合，因此存在无法及时防止或发现公司年度或中期合并财务报表重大错报的合理可能性。
正如我们在截至2024年9月30日的财政年度的10-K表格年度报告中所披露的那样，我们之前发现了我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷。由于有限地分配了训练有素、知识渊博的资源，该公司没有进行有效的风险评估流程，以足够详细的水平识别和评估所有相关的重大错报风险，包括与必要的交易批准相关的欺诈风险。此外，公司没有一个有效的信息和沟通流程来识别和评估必要的信息来源和控制措施，以确保财务报告中使用的信息的可靠性，并确保及时向财务报告人员提供完整、可靠的信息，以履行其职责和责任。由于上述重大缺陷，与流程级控制的设计和操作相关的内部控制缺陷被确定为在整个公司财务报告流程中无效。
物质薄弱环节整治力度及现状
我们正在实施一系列措施，以解决已查明的重大弱点，包括以下方面：
•我们正在加强我们的风险评估流程，以确保其足够稳健，以识别和分析重大错报的所有相关风险，包括业务的重大变化对风险识别和内部控制结构的影响。
•我们增聘了具备必要的会计技术和财务报告知识内部控制的会计专业人员。
•我们正在就内部控制流程对控制所有者进行教育和培训，以减轻已识别的风险并履行对财务报告责任的内部控制。
•我们正在实施一项政策和内部控制，以确保所有人工日记账分录都得到适当批准，具体来说，我们正在重新设计和实施对人工日记账分录的流程级别控制活动。
•我们正在重新设计和实施资产负债表账户对账政策，包括审批流程和额外的流程级别控制，其中包括围绕老化、阈值、支持和文件的适当精度水平。
•我们正在建立监测和监督控制，以识别非经常性、复杂的交易，并设计和实施流程级别的控制，以确保我们的财务报表和相关披露的准确性和完整性。
•我们正在重新设计我们的公司组织结构，以确保整个组织的有效信息和沟通，并支持财务报告流程和内部控制。
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财务报告内部控制的变化
除上述补救措施外，在最近完成的财政季度，公司对财务报告的内部控制没有发生对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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第二部分。其他信息
项目1。法律程序
我们参与了以下所述的法律诉讼第一部分，第1项，注6和第一部分，第1项，注8我们的合并财务报表，以及不时因我们的正常业务过程而产生的各种例行法律诉讼和索赔。这些主要涉及税务评估、与前雇员和合同工的纠纷、商业索赔、产品责任索赔、人身伤害索赔和工人赔偿索赔。管理层无法确定地预测法律诉讼和索赔的结果。尽管如此，管理层认为，未决或已知受到威胁的法律诉讼和索赔的结果，即使作出不利的决定，也不会单独或总体上对我们的经营业绩、现金流量或财务状况产生重大不利影响，除非在第一部分，第1项，注6和第一部分，第1项，注8我们的合并财务报表。自2024年9月30日以来，我们的法律诉讼没有任何重大进展，除非在第一部分，第1项，注6和第一部分，第1项，注8我们的合并财务报表。
项目1a。风险因素
有关适用于Compass Minerals的风险因素的讨论，请参阅我们截至2024年9月30日止年度的10-K表格年度报告中的第一部分，第1A项，“风险因素”。
项目2。未登记出售股本证券及所得款项用途
(a)没有。
(b)没有。
（c）没有。
项目3。优先证券违约
没有。
项目4。矿山安全披露
项目5。其他信息
规则10b5-1交易计划
在截至2025年3月31日的三个月和六个月内，我们的董事或高级管理人员（定义见《交易法》第16a-1（f）条）没有
通过
或
终止
旨在满足《交易法》第10b5-1（c）条或S-K条例第408（c）项定义的任何“非规则10b5-1交易安排”的肯定性抗辩条件的任何买卖我们证券的合同、指示或书面计划。
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项目6。附件
| 附件 没有。 |
附件说明 | |||||||
| 101** |
以下财务报表来自公司截至2025年3月31日的季度报表10-Q，格式为内联可扩展业务报告语言（iXBRL）：（i）合并资产负债表，（ii）合并经营报表，（iii）合并全面亏损报表，（iv）合并股东权益报表，（v）合并现金流量表，以及（vi）合并财务报表附注。
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| 104 | 封面页交互式数据文件（包含在附件 101中）。 | |||||||
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*随此提交
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**特此提供
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。
| Compass Minerals International, Inc. | |||||||||||
| 日期：2025年5月8日 | 签名： |
/s/Peter Fjellman
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| 彼得·菲耶尔曼 | |||||||||||
| 首席财务官 | |||||||||||
| （首席财务官） | |||||||||||
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