美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

 

 

表格11-K

 

☒	根据1934年《证券交易法》第15（d）条提交的年度报告

截至2024年12月31日止财政年度

或

 

☐	根据1934年《证券交易法》第15（d）条提交的过渡报告

对于从到的过渡期

 

 

委员会文件编号 001-37845

 

a.	计划的全称和计划的地址，如果与下列发行人的不同：

微软公司节余加401（k）计划

 

b.	根据该计划持有的证券的发行人名称及其主要执行办公室地址：

微软公司

One Microsoft Way

华盛顿州雷德蒙德98052-6399

所需信息

微软公司 Savings Plus 401（k）计划（“计划”）受经修订的1974年《雇员退休收入保障法》（“ERISA”）的约束。因此，根据ERISA的财务报告要求编制的截至2024年12月31日、2024年12月31日和2023年12月31日止年度可用于领取抚恤金的净资产报表以及相关的截至2024年12月31日止年度可用于领取抚恤金的净资产变动表，代替11-K表第1-3项概述的所需信息，作为附录1附后，并以此引用方式并入本文。

 

签名

计划。根据1934年《证券交易法》的要求，受托人（或管理员工福利计划的其他人员）已正式安排由以下签署人代表其签署本年度报告，并在此获得正式授权。

 

				微软公司储蓄加401（k）计划
日期：2025年6月23日				/s/JAYNA BUNDY
				杰娜·邦迪
				401（k）行政委员会成员
日期：2025年6月23日				/s/Daniel GOFF
				丹尼尔·高夫
				401（k）行政委员会成员
日期：2025年6月23日				/s/弗雷德·泰勒
				弗雷德·蒂勒
				401（k）行政委员会成员

附录1

微软公司

储蓄加401（k）计划

独立注册会计师事务所报告；

截至2024年12月31日和2023年以及截至2024年12月31日止年度的财务报表；

财务报表附注；和

截至2024年12月31日止年度的补充时间表

微软公司

储蓄加401（k）计划

目 录

 

 

 

		页
独立注册会计师事务所的报告			1
财务报表：
截至2024年12月31日和2023年12月31日可用于福利的净资产报表			2
截至2024年12月31日止年度可用于福利的净资产变动表			3
财务报表附注			4
补充时间表：
截至2024年12月31日资产补充明细表（年末持有）			11
附件：
独立注册会计师事务所的同意

 

注：	劳工部《ERISA下报告和披露规则和条例》第2520.103-10节要求的所有其他时间表由于不适用而被省略。

独立注册会计师事务所报告

向微软公司 Savings Plus 401（k）计划的计划参与者和计划管理员

对财务报表的意见

我们对所附的截至2024年12月31日和2023年12月31日的微软公司储蓄加401（k）计划（“计划”）可用于福利的净资产、截至2024年12月31日止年度的相关可用于福利的净资产变动表以及相关附注（统称“财务报表”）进行了审计。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了截至2024年12月31日和2023年12月31日该计划可用于福利的净资产，以及截至2024年12月31日止年度的可用于福利的净资产变动。

意见依据

这些财务报表由该计划的管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对该计划的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求在该计划方面具有独立性。

我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

关于补充附表的报告

截至2024年12月31日的资产补充明细表（年底持有）已在与计划财务报表审计同时执行的审计程序中进行。补充日程表由计划管理部门负责。我们的审计程序包括确定补充附表是否与财务报表或基础会计和其他记录（如适用）相符，并执行程序以测试补充附表中提供的信息的完整性和准确性。在形成我们对补充时间表的意见时，我们评估了补充时间表，包括其形式和内容，是否符合劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》提交和披露的规则和条例。我们认为，就财务报表整体而言，这样的时间表在所有重大方面都是公平的。

/s/德勤会计师事务所

华盛顿州西雅图

2025年6月23日

我们从1987年开始担任该计划的审计员。

 

1

可用于福利的净资产报表

 

 

 

12月31日，		2024				2023
物业、厂房及设备
现金		$	3,095,475			$	9,294,980
投资，按公允价值			65,357,821,177				52,943,036,579
应收款项：
参与者贷款			255,780,390				236,839,722
其他应收款			29,314,596				36,682,148
应收款项总额			285,094,986				273,521,870
总资产			65,646,011,638				53,225,853,429
负债
经营应付款项			7,424,002				6,741,548
其他应付款			11,250,512				12,185,093
负债总额			18,674,514				18,926,641
可用于福利的净资产		$	65,627,337,124			$	53,206,926,788

请参阅随附的说明。

 

2

可用于福利的净资产变动表

 

 

 

截至12月31日止年度，		2024
附加
投资净收益：
利息和股息		$	428,465,980
投资公允价值净增加			10,118,109,769
投资净收益			10,546,575,749
贡献：
参与者贡献			2,993,204,994
展期缴款			418,009,289
雇主供款			1,159,497,574
捐款总额			4,570,711,857
新增总数			15,117,287,606
扣除
支付给参与者的福利			2,932,777,040
转让前净资产净增加额			12,184,510,566
转入			235,899,770
可用于福利的净资产净增加			12,420,410,336
可用于福利的净资产
年初			53,206,926,788
年底		$	65,627,337,124

请参阅随附的说明。

 

3

财务报表附注

 

 

附注1 —计划和会计政策说明

计划说明

微软公司 Savings Plus 401（k）计划（“计划”）是一项固定缴款计划，由微软公司（“公司”或“微软”）赞助。该计划包括的参与雇主有：微软公司；MOL公司；VEXCEL公司；Microsoft Online，Inc.；Undead Labs；LinkedIn Corporation；GitHub，Inc.；inXile Entertainment，Inc.（“inXile”）；Double Fine Productions（“Double Fine”）；Obsidian Entertainment，Inc.（2024年1月1日生效）；和ZeniMax Media Inc.（“ZeniMax”）（2024年3月20日生效）。这些实体代表微软或微软的全资子公司。计划年度为1月1日至12月31日。该计划由401（k）行政委员会（“计划管理员”）管理，并遵守经修订的1974年《雇员退休收入保障法》（“ERISA”）的规定。富达管理信托公司（Fidelity Management Trust Company，简称“富达”）是该计划的受托人和第三方管理人。以下信息概述了2024年期间生效的《计划》的某些方面，仅供总结。计划参与者应参考计划概要说明以获得更完整的信息。

会计原则

财务报表及附注是根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的。

资格

参加计划的雇主的正规和零售服务雇员，如果在美国领取工资且年满18岁，可以随时加入该计划。

合资格补偿

符合条件的补偿包括工资、工资、奖金、佣金、加班费。例如，薪酬不包括与任何基于股权的薪酬计划、计划、赠款、奖励或福利、报销或其他费用津贴、附加福利（现金和非现金）、搬家费用、递延补偿、包括健康或人寿保险在内的福利计划福利、遣散费计划付款、未使用的累积假期付款，或不基于作为雇员的表现的奖金或费用津贴等项目。

贡献

参与者贡献

参与者可根据法定和监管限制，在每个支付期使用符合条件的补偿，在税前和/或罗斯基础上为该计划供款。到计划年度结束时年满50岁或以上的参与者还可以在税前和/或罗斯基础上向计划提供额外的追赶性捐款。2024年期间，年度401（k）税前和罗斯捐款最高限额为23,000美元，对该计划的年度追赶性捐款最高限额为7,500美元。此外，参与者可以在税后基础上为2024年捐款高达34,500美元。参与者的总贡献选择（合并税前、罗斯、税前追赶、罗斯追赶和税后）不得超过其每个支付期的合格补偿的65%。参与者可随时选择暂停或恢复其缴款。该计划被要求返还计划年度内收到的超过此类限额的捐款。

参与者可选择向该计划提供从另一家公司维持的合格雇主计划收到的金额的展期供款，包括此类计划的直接展期。参与者还可以从《国内税收法》（“IRC”）第408（a）、408（b）、408（k）或408（p）节中描述的个人退休账户（“IRA”）或年金向该计划提供展期供款，这些账户有资格获得展期，否则将包含在毛收入中。

参与者的缴款在被扣留时记录在案。

 

4

雇主供款

该公司和除inXile和Double Fine之外的所有其他参与雇主为参与者提供符合条件的税前和/或Roth捐款的匹配捐款，每捐款1.00美元为0.50美元。对于inXile和Double Fine，参与的雇主为参与者提供符合条件的税前和/或Roth捐款的匹配捐款，每捐款1.00美元为0.25美元。匹配缴款最高可达年度401（k）税前和罗斯国税局（“IRS”）缴款限额（不包括追赶性缴款）的50%，即inXile和Double Fine的25%。参与者不会收到税后缴款的匹配。

雇主匹配缴款在扣留参与人缴款时记录在案。

转让

ZeniMax于2021年被公司收购，金额为235,899，770美元的ZeniMax 401（k）储蓄计划资产于2024年3月并入该计划。合并后的金额作为转入计入截至2024年12月31日止年度可用于福利的净资产变动表。

员工持股计划特征

该计划包括一个员工持股计划（“ESOP”）功能，用于该计划主要投资于微软普通股的部分。ESOP功能允许参与者将其获得的现金股息再投资于微软普通股，或者以现金形式获得这些股息。投资于微软普通股的金额被视为通过员工持股计划持有，前提是在计划收到这些金额时（例如，通过捐款或转账），其计划账户收到这些资产的参与者受雇于微软或与微软属于同一受控公司集团的公司。

未受雇于作为与微软属于同一受控公司集团的公司而成立的雇主的参与者可能不会参与员工持股计划，但他们的计划账户可能与其他参与者一样投资于微软普通股。然而，这些没有资格参与ESOP功能的参与者没有资格获得直接支付给他们的现金的微软普通股股息。相反，他们投资于微软普通股的金额所支付的股息将自动再投资于微软普通股。

自2016年1月1日起，停止在该计划范围内投资新的捐款或将现有账户持股转入微软普通股。拥有现有微软普通股的参与者账户可以保留这些持股，微软普通股的股息可以继续进行再投资或以现金形式获得，计划在计划中的微软普通股交易中随着时间的推移积累的现金也分配到参与者的账户并进行再投资。

参与者账户

每个参与人的账户贷记（a）参与人缴款和雇主缴款，以及（b）根据定义的参与人收益或账户余额分配投资收益、损益和支出。参与人有权获得的利益是可以从参与人的既得账户中提供的利益。参与人账户中的所有金额均由参与人指导。参与者可投资于包括共同基金、共同集合信托、单独管理账户等多种工具。参与者还可以选择通过经纪账户进行投资。

归属

参与者在任何时候都完全归属于计划账户。

分配

积极参与者可能会在出现财务困难时退出该计划。艰苦条件提款仅限于满足参与者即时财务需要所需的数额。艰苦的提款进一步限于对参与者的税前、税前追缴、罗斯和罗斯追缴账户的缴款及其收益。

积极参与者通常还可以随时从其计划内的展期账户和税后账户中提款。年满59岁后¹⁄₂，积极参与者可提取其账户余额的全部或任何部分。如果参与者终止雇用、退休、永久残疾或死亡，也可能发生全额或任何部分的分配。对微软普通股投资的分配可能以微软普通股或现金的形式进行。可分期进行分配。

 

5

参加者还可以在休假期间提取其全部或任何部分税前和罗斯缴款，以履行至少30天的合格兵役，但未来对该计划的非展期缴款可暂停六个月，或者如果他们选择了合格的预备役人员分配。分配一般必须以一次性现金支付方式进行，但微软普通股投资的分配可能以微软普通股或现金的形式进行。

计划内Roth转换

活跃和终止参与方可将任何计划余额（未偿还贷款除外）转换为计划内的罗斯账户。

行政开支

计划管理费用由公司支付，但未由计划支付或抵消。参与者负责与其使用的某些交易或服务相关的费用，例如贷款发起和维护、国内关系订单资格、股息支票处理、隔夜支票费用和专业管理服务费。参与者还向富达支付在该计划范围内买卖微软普通股的佣金费用。

计划修订及终止

公司有权修改或终止该计划。如果计划终止，所有账户余额将按照计划管理员确定的形式和方式进行分配。

风险和不确定性

该计划利用各种投资工具，包括普通股、共同基金、共同集合信托和单独管理的账户。投资证券，一般来说，暴露于各种风险，如利率风险、信用风险、整体市场波动等。由于与某些投资证券相关的风险水平，包括系统性市场混乱和地缘政治事件，投资证券的价值在短期内发生变化是合理可能的，并且这种变化可能会对财务报表中报告的金额产生重大影响。

估计和假设

按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额及其变化。由于风险和不确定性，实际结果和结果可能与管理层的估计和假设不同。该计划在这些财务报表中列报的任何期间都没有或有资产或负债。

投资的估值及收入（亏损）确认

投资按公允价值入账。证券交易按交易日入账。股息收入在除息日入账，利息收入入账为已赚。投资公允价值净增加包括该计划在该年度购买、出售和持有的投资的损益。

 

6

参与者贷款

参与人贷款按其未付本金余额加上任何应计但未付利息计量，因违约而被视为已分配的参与人贷款在可用于福利的净资产变动表上列入支付给参与人的福利。

应收款项和应付款项

截至2024年12月31日和2023年12月31日，经营应付款项主要包括单独管理账户的应计投资管理费用。其他应收款和应付款主要包括未结算贸易。其他应收款也包括应计利息。

附注2 —金融工具

该计划以公允价值对某些资产和负债进行了会计处理。下面的层次结构根据用于计量公允价值的输入值在市场上可观察到的程度，列出了三个层次的公允价值。该计划根据对公允价值计量整体具有重要意义的最低水平输入值，将其每一公允价值计量划分为这三个级别中的一个级别。这些级别是：

 

•

第1级–投入基于活跃市场中相同工具未经调整的报价。该计划的1级非衍生投资主要包括国内和国际股票、共同基金和美国政府证券。该计划的一级衍生资产包括在交易所交易活跃的资产。

 

•

第2级–输入值基于活跃市场中类似工具的报价、不活跃市场中相同或类似工具的报价以及基于模型的估值技术（例如Black-Scholes模型），对于这些技术，所有重要输入值都可以在市场上观察到，或者可以通过资产或负债基本上整个期限的可观察市场数据加以证实。在适用的情况下，这些模型预测未来现金流，并使用基于市场的可观察输入值（包括利率曲线、信用利差、外汇汇率以及货币和商品的远期和现货价格）将未来金额贴现为现值。该计划的2级非衍生投资主要由该计划单独管理账户中的共同基金组成。这些共同基金根据1940年《投资公司法》注册，但未根据1933年《证券法》注册，价格直接从投资经理处获得。该计划的二级衍生资产和负债主要包括某些场外期权和货币合约。

 

•

第3级–输入通常是不可观察的，通常反映管理层对市场参与者在资产或负债定价时使用的假设的估计。因此，公允价值是使用基于模型的技术确定的，包括期权定价模型和贴现现金流模型。截至2024年12月31日和2023年12月31日，该计划未持有任何归类为第3级的金融工具。

共同基金按基金报告的收盘价估值。普通股按个别证券交易所在的活跃市场报告的收盘价估值。经纪账户持有量包括多种普通股和共同基金。

常见的集合信托使用资产净值（“NAV”）作为一种实用的权宜之计进行估值，不在公允价值层次中分类。NAV由基金发行人提供，基于基金持有的基础投资的公允价值减去其负债。在本计划对共同集合信托发起全额赎回的情形下，基金发行人保留暂时延迟退出共同集合信托的权利，以确保证券清算业务有序开展。常见的集合信托无资金承诺、其他兑付限制或兑付通知期。普通集合信托的基础投资组合由股票、债券、商品和现金组成。

其中两种常见的集合信托，即道富短期投资基金（“FED Bank Trust ST INV Fund”）和道富政府短期投资基金（“SSBK Govt STIF Fund”），不作为直接向劳工部备案的实体进行备案。这两种基金的投资策略都是提供本金安全、每日流动性和长期有竞争力的收益率。FID Bank Trust ST INV Fund主要投资于短期工具。SSBK政府STIF基金主要投资于回购协议和美国国债。

 

7

以公允价值计量的金融工具

 

2024年12月31日		1级				2级				合计
共同基金		$	9,181,148,993			$	0			$	9,181,148,993
微软普通股			5,063,721,519				0				5,063,721,519
单独管理账户：
公开交易股票			5,581,875,657				0				5,581,875,657
共同基金			0				1,518,134,041				1,518,134,041
其他			0				49,048,486				49,048,486
经纪账户			4,977,729,263				109,333,085				5,087,062,348
合计		$	24,804,475,432			$	1,676,515,612				26,480,991,044
以NAV计量的普通集合信托											38,419,549,176
单独管理账户：
以NAV计量的普通集合信托											457,280,957
投资总额										$	65,357,821,177
2023年12月31日		1级				2级				合计
共同基金		$	7,148,750,361			$	0			$	7,148,750,361
微软普通股			4,854,442,186				0				4,854,442,186
单独管理账户：
公开交易股票			5,229,415,403				0				5,229,415,403
共同基金			0				1,458,233,152				1,458,233,152
其他			0				43,278,856				43,278,856
经纪账户			3,498,485,644				104,141,518				3,602,627,162
合计		$	20,731,093,594			$	1,605,653,526				22,336,747,120
以NAV计量的普通集合信托											30,188,379,133
单独管理账户：
以NAV计量的普通集合信托											417,910,326
投资总额										$	52,943,036,579

附注3 —衍生工具

根据该计划行事的投资经理使用衍生工具来管理与外币和利率相关的风险，以提高该计划的投资回报，并促进该计划的投资组合多样化。该计划的衍生品包括场外外汇远期合约和交易所交易期货合约，以及看跌和看涨期权，对其不适用套期会计处理。截至2024年12月31日和2023年12月31日以及截至2024年12月31日止年度，相关的名义金额、公允价值总额以及在收益中确认的金额并不重要。这些衍生工具主要是附注2 –金融工具中独立管理账户“其他”标题的组成部分。

附注4 —参与人贷款

参与者贷款可提供100美元的增量，从1000美元到50,000美元不等。最高贷款额为（a）既得账户余额的50%，减去计划所有其他贷款的当前未偿余额；或（b）50,000美元，减去：（1）计划所有其他贷款的当前未偿余额，以及（2）过去12个月内所有计划贷款超过计划贷款当前未偿余额的部分（如有），两者中的较小者。在确定该计划下可用的最高贷款金额时，任何子公司和关联公司微软退休计划下的未偿还贷款余额将与该计划一起考虑。参与者仅限于两笔贷款——一笔主要居住贷款和一笔一般贷款。主要居住贷款的期限可能不超过15年（或某些已获得的遗留贷款为30年）或少于12个月。一般贷款的期限可能不超过五年（或某些已获得的遗留贷款为15年）或少于12个月。

 

8

参与者贷款的利率是百分之一加上公司贷款的最优惠利率。截至2024年12月31日，未偿还的初级住宅贷款利率区间为3.25%至10.00%，在截至2046年10月的不同日期到期。截至2024年12月31日，未偿还一般贷款的利率区间为3.25%至9.50%，在截至2030年1月的不同日期到期。

通过税后工资扣除来偿还贷款。被解雇的员工一般有60天的时间选择继续偿还贷款或全额还清贷款。被解雇的员工未能在这60天窗口期内设置每月电子贷款付款或全额还清贷款，通常会导致贷款违约，这是参与者的应税收入，可能会被处以10%的提前支取罚款。在这60天窗口期内将其计划账户余额展期至IRA、Roth IRA或其他雇主计划的已终止雇员，如果在到期日（包括延期）提交展期发生当年的联邦所得税申报表时向展期接受方IRA托管人或雇主计划偿还未偿还的贷款余额，则可以避免此类应税收入和10%的提前提款罚款。

附注5 —税务状况

美国国税局已通过日期为2022年10月7日的信函确定并告知该计划，根据IRC的适当章节，该计划符合免税计划的资格。确定函涵盖2013年12月19日至2021年12月15日期间通过的计划修订，以及2013年7月19日通过的与富达的信托协议。自确定函涵盖的最后日期起，该计划已被修订；然而，计划管理人认为，该计划目前的设计和运作符合IRC的适用要求。因此，截至财务报表日，该计划是免税的，财务报表中没有记录所得税拨备。

附注6 —利益方交易

豁免当事人利益交易

计划投资包括由Fidelity关联公司管理的普通集合信托；因此，这些交易符合利益方交易的条件。为投资管理服务支付的费用作为每只基金所赚取回报的减少计入。

微软普通股的交易也符合利益方交易的条件。截至2024年12月31日和2023年12月31日，该计划分别持有价值5,063，721,519美元的12,013，574股微软普通股和价值4,854，442,186美元的12,909，377股微软普通股。在截至2024年12月31日的一年中，该计划记录的微软普通股股息收入为38,276，064美元。

参与者贷款以参与者账户的既得余额作担保，也符合利益方交易的条件。

 

9

附注7 —财务报表对账形成5500

以下是根据财务报表可用于福利的净资产与根据表格5500的净资产的对账：

 

12月31日，		2024				2023
根据财务报表可用于福利的净资产		$	65,627,337,124			$	53,206,926,788
应付福利金			(3,303,297	)			(3,981,977	)
按5500表计算的净资产		$	65,624,033,827			$	53,202,944,811

以下是根据财务报表支付给参与人的福利与表格5500的对账：

 

截至12月31日止年度，		2024
根据财务报表支付给参与者的福利		$	2,932,777,040
年底应付福利金减少			(678,680	)
根据表格5500支付给参与者的福利		$	2,932,098,360

应付福利金记录在5500表上，用于支付给在12月31日之前请求并被批准付款但截至该日尚未付款的参与者。

 

10

微软公司

储蓄加401（k）计划

雇主编号91-1144442，计划001

资产补充明细表（年末持有）

截至2024年12月31日

 

 

 

发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份		说明 投资		成本*				现值
经纪账户
BrokerageLink*		自主账户						$	5,087,062,348
共同集体信托
贝莱德 LifePath Index 2030单元化账户M		共同集体信托							2,043,994,697
贝莱德 LifePath指数2035单元化账户M		共同集体信托							733,276,173
贝莱德 LifePath Index 2040单元化账户M		共同集体信托							4,329,070,364
贝莱德 LifePath Index 2045单元化账户M		共同集体信托							1,201,631,332
贝莱德 LifePath Index 2050单元化账户M		共同集体信托							5,112,530,740
贝莱德 LifePath Index 2055单元化账户M		共同集体信托							1,547,858,866
贝莱德 LifePath指数2060单元化账户M		共同集体信托							2,047,076,997
贝莱德 LifePath Index 2065单元化账户M		共同集体信托							479,622,069
贝莱德 LifePath Index退休单元化账户M		共同集体信托							764,082,870
贝莱德短期投资基金		共同集体信托							1,055,633,215
Fidelity Contrafund Pool Class S**		共同集体信托							4,386,028,315
Fidelity Growth Company Pool Class S**		共同集体信托							7,217,556,529
PIMCO通胀应对CIT I类		共同集体信托							112,106,013
先锋罗素1000成长指数信托		共同集体信托							3,701,964,464
先锋罗素1000价值指数信托		共同集体信托							2,085,456,392
先锋罗素2000成长指数信托		共同集体信托							1,601,660,140
雇主股票
微软普通股**		普通股							5,063,721,519
共同基金
先锋500指数机构精选股票		共同基金							8,505,164,082
先锋短债指数基金机构加份额		共同基金							675,984,911
单独管理的账户
Artisan中型股账户
货币
丹麦克朗		货币							235
欧元货币单位。		货币							159
公开交易的普通股
API集团		公开交易股票							16,491,166
ARES管理公司CL A		公开交易股票							20,372,789
ARGENX SE赞助的ADR		公开交易股票							97,512,555

 

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微软公司

储蓄加401（k）计划

雇主编号91-1144442，计划001

资产补充明细表（年末持有）

截至2024年12月31日

 

发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份		说明 投资		成本*				现值
阿里斯塔网络公司		公开交易股票							28,958,197
亚瑟·J·加拉格尔公司		公开交易股票							14,417,593
ASCENDIS Pharma作为SPON ADR		公开交易股票							62,803,540
ATLASSIAN CORP PLC CLS A		公开交易股票							54,146,939
AUTOZONE INC		公开交易股票							25,862,554
百思买公司		公开交易股票							9,074,637
光明地平线家庭解决方案公司		公开交易股票							10,091,895
CBRE Group INC — CLA		公开交易股票							27,470,988
CCC Intelligent Solutions HOLD CLA		公开交易股票							27,113,344
ChIPOTLE MEXICAN GRIL INC		公开交易股票							34,702,771
连贯公司		公开交易股票							18,377,904
DATADOG INC CL A		公开交易股票							35,726,501
德克斯户外公司		公开交易股票							33,706,441
DEXCOM INC		公开交易股票							21,830,583
迪克斯体育用品公司		公开交易股票							14,128,810
DOORDASH INC		公开交易股票							30,798,732
EQUIFAX INC		公开交易股票							25,365,475
精确科学公司		公开交易股票							12,977,811
弗格森企业公司		公开交易股票							12,279,210
Fortive公司		公开交易股票							18,337,425
GITLAB INC CL A		公开交易股票							22,958,173
GODADDY INC CL A		公开交易股票							18,654,426
Guidewire软件公司		公开交易股票							9,705,151
哈贝尔公司		公开交易股票							30,976,078
HUBSPOT INC		公开交易股票							32,943,982
Illumina公司		公开交易股票							19,158,533
英格索兰德公司		公开交易股票							18,370,526
INSMED INC		公开交易股票							24,547,172
INSULET CORP		公开交易股票							20,305,764
IRHYTHM TECHNOLOGIES INC		公开交易股票							26,637,300
LATTICE SEMICONDUCTOR CORP		公开交易股票							49,288,389
LIBERTY MEDIA CORP LIBERTY FORMULA ONE CLC		公开交易股票							43,384,617
LIVE NATION ENTERTAINMENT INC		公开交易股票							45,145,254
LPL FINL HLDGS INC		公开交易股票							18,566,338
MACOM TECHNOLOGY SOLUTIONS HOLDINGS INC		公开交易股票							30,697,603
马维尔技术公司		公开交易股票							33,190,115
单晶电力系统公司		公开交易股票							28,392,133
NU控股有限公司/开曼群岛		公开交易股票							6,881,412

 

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微软公司

储蓄加401（k）计划

雇主编号91-1144442，计划001

资产补充明细表（年末持有）

截至2024年12月31日

 

发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份		说明 投资		成本*				现值
NUTANIX INC CL A		公开交易股票							13,994,558
NVR INC		公开交易股票							11,736,722
ONTO创新公司		公开交易股票							27,187,044
帕森斯公司		公开交易股票							21,893,231
PURE Storage INC CL A		公开交易股票							29,282,698
量子SVCS公司		公开交易股票							38,542,930
ROBINHOOD Markets INC		公开交易股票							23,219,165
SAIA公司		公开交易股票							36,616,083
Samsara公司		公开交易股票							11,741,644
SHOPIFY INC CL A		公开交易股票							40,588,075
SPOTIFY TECHNOLOGY SA		公开交易股票							82,481,661
SYNOPSYS公司		公开交易股票							30,424,792
Take-Two INTERACTV SOFTWR INC		公开交易股票							16,342,806
TradeWebMarkets INC A		公开交易股票							39,317,763
Twist Bioscience CORP		公开交易股票							23,252,194
泰勒技术公司		公开交易股票							71,051,274
美国食品控股公司		公开交易股票							22,766,266
VEEVA SYS INC CL A		公开交易股票							22,996,304
VERACYTE INC		公开交易股票							18,154,382
VERISK Analytics INC		公开交易股票							20,030,647
Vertiv Holdings Co		公开交易股票							9,833,173
西部制药SVCS公司		公开交易股票							75,311,285
Westinghouse Air Brake TECH CORP		公开交易股票							19,797,557
WINGSTOP公司		公开交易股票							11,575,750
XYLEM公司		公开交易股票							30,347,351
ZSCALER公司		公开交易股票							23,883,217
共同集合信托
SSBK GOVT STIF基金		共同集体信托							54,642,819
Artisan中型股账户总计									1,959,362,611
SMID上限价值账户
公开交易的普通股
1800 FLOWERS.COM INC CL A		公开交易股票							130,467
1STDIBS.COM INC		公开交易股票							27,074
23ANDME HOLDING CO CL A		公开交易股票							3,117
2SEVENTY BIO INC-W/I		公开交易股票							14,627
3D系统公司DEL		公开交易股票							140,056
89BIO INC		公开交易股票							12,449
8X8 INC		公开交易股票							40,127

 

13

微软公司

储蓄加401（k）计划

雇主编号91-1144442，计划001

资产补充明细表（年末持有）

截至2024年12月31日

 

发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份		说明 投资		成本*				现值
908设备公司		公开交易股票							15,000
AADI生物科学公司		公开交易股票							15,702
AAR公司		公开交易股票							772,496
ABERCROMBIE & FITCH CO CL A		公开交易股票							152,459
ABM工业公司		公开交易股票							943,810
ABSCI公司		公开交易股票							28,194
ACACIA研究— ACACIA TECH		公开交易股票							73,975
Academy SPORTS & Outdoors INC		公开交易股票							1,264,912
阿卡迪亚医疗保健公司		公开交易股票							247,257
ACCO品牌公司		公开交易股票							208,871
ACCOLADE INC		公开交易股票							48,930
ACLARIS THERAPEUTICS INC		公开交易股票							14,329
ACME联合公司		公开交易股票							28,744
ACNB公司		公开交易股票							96,030
ACUMEN制药公司		公开交易股票							3,867
亚当斯资源和能源公司		公开交易股票							6,191
适应健康公司		公开交易股票							205,775
ADDUS家庭护理公司		公开交易股票							745,833
ADICET生物公司		公开交易股票							13,247
Adient plc		公开交易股票							472,136
ADT公司		公开交易股票							3,992,273
ADTALEM全球教育公司		公开交易股票							4,713,752
亚川控股公司		公开交易股票							33,687
Advance Auto Parts INC		公开交易股票							458,666
先进能源工业公司		公开交易股票							2,859,877
ADVANSiX公司		公开交易股票							273,561
Advantage Solutions INC A		公开交易股票							119,819
ADVERUM生物技术公司		公开交易股票							10,008
AERSALE公司		公开交易股票							57,506
附属管理公司GRP INC		公开交易股票							5,367,858
AGCO公司		公开交易股票							1,672,825
Air Lease CORP CL A		公开交易股票							1,568,609
航空运输服务集团		公开交易股票							634,387
AIRGAIN INC		公开交易股票							10,858
阿拉莫集团有限公司		公开交易股票							844,031
阿拉斯加航空集团有限公司		公开交易股票							2,398,923
奥尔巴尼国际公司CL A		公开交易股票							280,455
艾伯森COS公司		公开交易股票							198,325
美国铝业公司		公开交易股票							1,336,694

 

14

微软公司

储蓄加401（k）计划

雇主编号91-1144442，计划001

资产补充明细表（年末持有）

截至2024年12月31日

 

发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份		说明 投资		成本*				现值
阿勒鲁斯金融公司		公开交易股票							99,740
ALICO INC		公开交易股票							85,621
ALIGHT INC CL A		公开交易股票							729,686
ALKERMES PLC		公开交易股票							16,796
Allegiant旅游公司		公开交易股票							496,954
阿莱格罗微系统公司		公开交易股票							2,130,148
联盟公司		公开交易股票							120,186
Allogene Therapeutics INC		公开交易股票							92,972
盟友金融公司		公开交易股票							2,688,615
ALPHA & OMEGA SEMICNDTR LTD		公开交易股票							399,850
阿尔法冶金资源公司		公开交易股票							874,124
阿尔法专业技术有限公司		公开交易股票							9,522
阿尔塔设备集团有限公司		公开交易股票							34,100
阿尔托成分公司		公开交易股票							47,465
ALTUS POWER INC CL A		公开交易股票							101,599
混合金融公司		公开交易股票							349,561
A-mark贵金属公司		公开交易股票							268,438
安巴克金融集团有限公司		公开交易股票							237,124
AMC网络公司CL A		公开交易股票							127,472
Amcor plc		公开交易股票							520,251
AMEDISYS公司		公开交易股票							462,030
AMERANT BANCORP INC		公开交易股票							238,106
AMERESCO INC-CL A		公开交易股票							129,657
美国AXLE & MFG HLDGS INC		公开交易股票							266,536
美国EAGLE OUTFITTERS INC		公开交易股票							1,083,683
American Homes 4 Rent		公开交易股票							2,588,341
美国户外品牌公司		公开交易股票							78,806
美国公共教育公司		公开交易股票							145,145
美国先锋公司		公开交易股票							60,380
美国油井公司		公开交易股票							9,360
美国伍德马克		公开交易股票							510,503
美国汽车市场公司		公开交易股票							130,893
Ameris Bancorp		公开交易股票							1,404,196
艾姆斯国家公司		公开交易股票							63,305
AMKOR技术公司		公开交易股票							1,738,699
AMMO INC		公开交易股票							14,025
AMN医疗保健服务公司		公开交易股票							77,979
AMNEAL制药公司		公开交易股票							196,662
AMPCO-PITTSBURG CORP		公开交易股票							10,300

 

15

微软公司

储蓄加401（k）计划

雇主编号91-1144442，计划001

资产补充明细表（年末持有）

截至2024年12月31日

 

发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份		说明 投资		成本*				现值
放大能源公司新		公开交易股票							174,140
AMREP公司		公开交易股票							80,898
AMTECH系统公司		公开交易股票							29,014
安德森公司		公开交易股票							31,621
ANGI公司		公开交易股票							550,181
血管动力学公司		公开交易股票							31,937
ANI制药公司		公开交易股票							154,813
阿尼卡治疗公司		公开交易股票							220,954
ANTERO RES公司		公开交易股票							109,591
任何地方房地产公司		公开交易股票							2,793,590
APA公司		公开交易股票							121,826
APOGEE企业公司		公开交易股票							1,869,990
安波福公司		公开交易股票							547,500
Aramark		公开交易股票							1,653,039
ARCADIUM LITHIUM PLC		公开交易股票							377,950
ARCBEST CORP		公开交易股票							160,328
ARCH Resources INC CL A		公开交易股票							765,317
ARCHROCK INC		公开交易股票							796,198
阿科萨公司		公开交易股票							770,246
ARCTURUS THERAPEUTICS HOLDINGS INC		公开交易股票							4,700,500
ARDMORE海运公司		公开交易股票							16,800
ARIS WATER SOLUTION INC CL A		公开交易股票							191,290
方舟餐厅公司		公开交易股票							79,514
ARKO公司		公开交易股票							3,278
Armada Hoffler Properties INC		公开交易股票							86,546
ARQ INC		公开交易股票							1,655,541
阿罗电子公司		公开交易股票							48,145
箭头金融公司		公开交易股票							2,167,945
ARTIVION INC		公开交易股票							177,083
阿斯伯里汽车集团有限公司		公开交易股票							87,085
上天工业公司		公开交易股票							1,113,563
ASGN公司		公开交易股票							14,534
阿什兰公司		公开交易股票							295,857
ASPEN AEROGELS INC		公开交易股票							1,121,064
阿斯彭技术公司		公开交易股票							53,543
关联BANC公司		公开交易股票							914,644
有保证担保有限公司		公开交易股票							1,246,791
ASTEC INDUSTRIES INC		公开交易股票							1,759,155
航天公司		公开交易股票							312,547

 

16

微软公司

储蓄加401（k）计划

雇主编号91-1144442，计划001

资产补充明细表（年末持有）

截至2024年12月31日

 

发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份		说明 投资		成本*				现值
航天科工CLB		公开交易股票							145,890
ASURE软件公司		公开交易股票							17,816
ATEA制药公司		公开交易股票							86,958
ATKORE公司		公开交易股票							59,493
大西洋联合国银行股份有限公司		公开交易股票							229,654
ATLANTICUS HOLDINGS CORP		公开交易股票							1,133,294
ATLAS能源解决方案公司		公开交易股票							226,411
ATMOS能源公司		公开交易股票							170,409
ATN国际公司		公开交易股票							2,357,423
ATYR制药公司		公开交易股票							127,353
奥托立夫公司		公开交易股票							36,971
自动化公司		公开交易股票							965,380
Avanos医疗公司		公开交易股票							1,612,121
先锋公司		公开交易股票							278,202
艾弗里-丹尼森公司		公开交易股票							2,325,433
AVIAT网络公司		公开交易股票							1,812,728
AVIENT CORP		公开交易股票							68,564
AVNET公司		公开交易股票							799,140
AWARE INC MASS		公开交易股票							1,839,990
Axalta涂料系统有限公司		公开交易股票							4,953
AXCELIS TECHNOLOGIES INC		公开交易股票							2,763,402
AXIS CAPITAL HOLDINGS LTD		公开交易股票							52,193
AXOS金融公司		公开交易股票							1,821,495
AZENTA INC		公开交易股票							1,291,107
AZZ公司		公开交易股票							665,700
B & G食品公司		公开交易股票							420,495
巴利斯公司		公开交易股票							133,783
California INC的BANC		公开交易股票							135,624
BANCFIRST CORP		公开交易股票							16,681
带宽公司		公开交易股票							43,122
BANK FIRST CORP		公开交易股票							164,617
夏威夷银行		公开交易股票							48,356
Bank Marin BANCORP		公开交易股票							60,412
新台币巴特菲尔德银行股份有限公司		公开交易股票							154,933
银行OZK		公开交易股票							186,259
BANK7 CORP		公开交易股票							1,641,821
银行金融公司		公开交易股票							25,336
BANKUNITED INC		公开交易股票							60,022
BANKWELL金融集团有限公司		公开交易股票							864,512

 

17

微软公司

储蓄加401（k）计划

雇主编号91-1144442，计划001

资产补充明细表（年末持有）

截至2024年12月31日

 

发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份		说明 投资		成本*				现值
班纳公司		公开交易股票							68,187
Bar Harbor Bankshares		公开交易股票							759,308
巴恩斯集团有限公司		公开交易股票							198,525
BASSETT FURNITURE INDS公司		公开交易股票							513,338
BayCom Corp		公开交易股票							63,494
BCB BANCORP INC		公开交易股票							141,393
BEAZER HOMES USA INC		公开交易股票							85,911
BEL FUSE INC NV CLB		公开交易股票							329,355
贝尔林品牌公司		公开交易股票							343,982
基准电子公司		公开交易股票							920,504
伯克希尔山银行股份有限公司		公开交易股票							642,637
贝里全球集团有限公司		公开交易股票							442,826
贝瑞石油公司		公开交易股票							396,492
BGSF公司		公开交易股票							123,119
BIG 5 SPORTING GOODS CORP		公开交易股票							36,733
BIGLARI HLDGS INC CL A		公开交易股票							17,748
BIGLARI HLDGS INC CLB		公开交易股票							11,943
BIO RAD LABS CLA		公开交易股票							20,400
BIOATLA INC		公开交易股票							200,889
Bioceres Crop Solutions Corp		公开交易股票							5,028,503
BJ的餐厅公司		公开交易股票							6,662
黑色钻石治疗公司		公开交易股票							15,559
Blade Air Mobility INC		公开交易股票							292,358
Blue Foundry Bancorp		公开交易股票							27,493
蓝岭银行股份有限公司		公开交易股票							47,617
BLUELINX HOLDINGS INC		公开交易股票							77,872
BM技术公司		公开交易股票							12,667
BOISE CASCADE公司		公开交易股票							364,405
BOK金融共同新		公开交易股票							4,704
博格华纳公司		公开交易股票							1,505,362
波士顿啤酒公司CL A		公开交易股票							4,258,426
波士顿奥马哈公司		公开交易股票							3,825,068
鲍曼咨询集团有限公司		公开交易股票							352,776
BOYD GAMING CORP		公开交易股票							173,634
布雷迪公司CL A		公开交易股票							48,029
面包金融控股		公开交易股票							4,720,250
布里奇沃特银行股份有限公司		公开交易股票							491,915
BrightCOVE公司		公开交易股票							1,033,257
Brighthouuse金融公司		公开交易股票							128,521

 

18

微软公司

储蓄加401（k）计划

雇主编号91-1144442，计划001

资产补充明细表（年末持有）

截至2024年12月31日

 

发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份		说明 投资		成本*				现值
Brightview HOLDINGS INC		公开交易股票							50,325
布里斯托集团有限公司		公开交易股票							939,278
broadwind公司		公开交易股票							387,374
布鲁克菲尔德可再生能源公司		公开交易股票							306,573
布鲁克林银行股份有限公司		公开交易股票							12,342
不伦瑞克公司		公开交易股票							90,973
建立熊工作室公司		公开交易股票							627,025
BUMBLE INC CL A		公开交易股票							356,631
BUNGE Global SA		公开交易股票							2,344,327
伯克和赫伯特金融服务公司		公开交易股票							104,189
商业第一银行股份有限公司		公开交易股票							206,813
BUZZFEED公司		公开交易股票							1,681,560
BWX技术公司		公开交易股票							113,308
BYLINE BANCORP INC		公开交易股票							188,201
C & F金融公司		公开交易股票							13,443
CT S CORP		公开交易股票							4,714,136
电缆一公司		公开交易股票							412,061
CADELER A/S-SPON ADR		公开交易股票							75,739
CADENCE银行		公开交易股票							356,613
凯撒娱乐公司		公开交易股票							435,630
卡拉沃种植者公司		公开交易股票							56,562
卡利多尼亚矿业公司		公开交易股票							6,178,745
凯勒斯公司		公开交易股票							569,711
California Bancorp		公开交易股票							64,005
加利福尼亚州RES公司		公开交易股票							24,899
CALIX网络公司		公开交易股票							246,353
CAL-MAINE食品公司		公开交易股票							11,958
金博网络公司		公开交易股票							1,010,246
卡姆登国家公司		公开交易股票							146,559
CAPITAL BANCORP INC/MD		公开交易股票							1,515,600
首都城市银行集团有限公司		公开交易股票							748
CAPITOL FED FEN（2nd step CV）		公开交易股票							227,804
CAPRI HOLDINGS LTD		公开交易股票							97,613
CARDLYTICS INC		公开交易股票							238,628
CARIBOU生物科学公司		公开交易股票							268,710
CALISLE COS INC		公开交易股票							250,530
卡莱尔集团有限公司（THE）		公开交易股票							8,704
运输服务公司		公开交易股票							42,761
CARS.COM INC		公开交易股票							3,645,615

 

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微软公司

储蓄加401（k）计划

雇主编号91-1144442，计划001

资产补充明细表（年末持有）

截至2024年12月31日

 

发行人、借款人、出租人、或类似当事人的身份		说明 投资		成本*				现值
卡特银行股份有限公司		公开交易股票							5,301,299
卡特公司		公开交易股票							106,798
CASELLA WASTEE SYS INC CL A		公开交易股票							294,627
卡斯特生物科学公司		公开交易股票							168,055
Cathay General Bancorp		公开交易股票							256,861
CATO CORP CL A		公开交易股票							4,442,010
CAVCO INDUSTRIES INC		公开交易股票							170,640
CELANESE CORP		公开交易股票							1,051,800
中央空间		公开交易股票							32,417
中央花园及宠物公司		公开交易股票							1,049,533
中央花园& PET CO CL A		公开交易股票							546,551
中太平洋金融公司		公开交易股票							2,530,899
Century Aluminum Company		公开交易股票							167,500
世纪赌场公司		公开交易股票							575,367
世纪社区公司		公开交易股票							288,902
塞伦斯公司		公开交易股票							119,195
CERTARA公司		公开交易股票							41,744
CEVA公司		公开交易股票							820,238
CHAMPIONX公司		公开交易股票							105,339
查尔斯河实验室INTL INC		公开交易股票							239,167
图表工业公司		公开交易股票							182,170
CHEFS仓库公司		公开交易股票							208,493
CHEGG公司		公开交易股票							2,655,471
Chemung金融公司		公开交易股票							2,850,386
芝加哥RIVET & Machine公司		公开交易股票							192,841
CHORD ENERGY CORP		公开交易股票							37,001
花旗趋势公司		公开交易股票							69,847
CITIZENS & NORTHERN CORP		公开交易股票							2,360
CIVEO CORP		公开交易股票							1,116,235
CIVISTA BANCSSHARES INC		公开交易股票							79,853
CIVITAS资源公司		公开交易股票							123,727
CLARIVATE PLC		公开交易股票							130,572
克拉鲁斯公司		公开交易股票							143,367
清洁能源燃料公司		公开交易股票							1,072,945
清洁港湾公司		公开交易股票							589,265
ClearFIELD公司		公开交易股票							45,050
ClearWater Paper CORP		公开交易股票							177,196
克利夫兰-克利夫斯公司		公开交易股票							3,474,654
CNB金融公司PA		公开交易股票							47,678

 

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