查看原文
免责申明：同花顺翻译提供中文译文，我们力求但不保证数据的完全准确，翻译内容仅供参考!
10-q 1 GRPN2017Q310-Q.htm 10-q 文件
美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549

表格10-q
依据《证券及期货条例》第13或15（d）条提交的季度报告
1934年证券交易法
截至二零一七年九月三十日止季度
 
或
 
根据《消除对妇女一切形式歧视公约》第13或15（d）条提交的过渡报告
1934年证券交易法
关于从________至________的过渡时期_

佣金档案号码:1-35335

Groupon, Inc.
（注册人的确切姓名载于其章程）
特拉华
 
27-0903295
（缔约国或缔约国的其他管辖权
 
（I.R.S.雇主
成立为法团（或组织）
 
（身份证号码）
 
 
 
芝加哥西大道60号，400套房。
伊利诺斯州芝加哥
 
60654
（主要执行办公室地址）
 
（邮政编码）
312-334-1579
（注册人的电话号码，包括区号）

以核对号标明登记人（1）是否已提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求在过去12个月内提交的所有报告（或要求登记人提交此种报告的较短期限），及（2）在过去90天内一直受该等申报规定所规限。
是的x否
以勾选标记显示注册人是否已以电子方式提交文件，并在其公司网站（如有的话）上张贴，根据条例S-T（本章第232.405条）第405条要求在过去12个月内（或在要求登记人提交和张贴此类档案的较短期间内）提交和张贴的每一交互数据档案。
是的x否
用勾选标记标明登记人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12B-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速过滤器x加速填料器
非加速申报者（不检查是否有较小的申报公司）较小的申报公司
新兴成长型公司
如果是一家新兴的成长型公司，请用勾号标明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节规定的任何新的或重复使用的财务会计准则。
用勾号标明登记人是否为空壳公司（根据《交易法》第12B-2条的定义）。
是不是x 
截至2017年10月30日，登记人在外流通的普通股共有558,403,052股。


1

目录
第一部分.财务资料
页面
前瞻性陈述
3
项目1.财务报表和补充数据
4
截至2017年9月30日（未经审核）及2016年12月31日的简明综合资产负债表
4
截至2017年及2016年9月30日止3个月及9个月的简明综合营运报表（未经审核）
5
截至2017年及2016年9月30日止3个月及9个月综合全面收益（亏损）简明综合报表（未经审核）
6
截至2017年9月30日止9个月股东权益简明综合报表（未经审核）
7
截至2017年及2016年9月30日止9个月现金流量简明综合报表（未经审核）
8
简明合并财务报表附注（未经审计）
10
项目2.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析
36
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
77
项目4.管制和程序
78
第二部分.其他资料
 
项目1.法律诉讼程序
79
项目1a.风险因素
79
第2项.未登记出售股本证券及所得款项用途
81
项目5.其他资料
82
项目6.展览
83
签名
84

______________________________________________________




2

第一部分
前瞻性陈述
本季度报表10-Q载有经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性报表，包括关于我们未来经营成果和财务状况的报表，业务战略和计划，以及我们未来经营的目标。“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“期望”、“预期”、“相信”、“估计”、“打算”、“继续”等词语旨在确定前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述主要基于当前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些预期和预测可能会影响我们的财务状况、运营结果、业务战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。该等风险及不明朗因素包括但不限于我们收入及经营业绩的波动；与我们的业务策略有关的风险，包括我们发展本地市场的策略，营销战略和开支以及这些营销投资的生产力；有效地应对我们的国际业务所带来的挑战，包括货币汇率波动和英国可能退出欧盟的任何潜在不利影响；留住现有客户和增加新客户；留住和增加优质商户；网络安全漏洞；在我们拓展业务时招致开支；在我们的行业中成功竞争；保持与我们的业务伙伴达成优惠的支付条款；为我们的客户提供强大的移动体验；递送和路由我们的电子邮件；产品责任索赔；管理库存和订单履行风险；整合我们的技术平台；诉讼；管理退款风险；保留，吸引和整合我们的执行团队成员；困难，延迟或我们无法成功完成全部或部分已公布的重组行动或实现该等重组行动的营运效率及其他效益；高于预期的重组收费或更改该等重组收费的时间安排；完成及实现预期的收购效益，处置、合资经营和战略投资；纳税义务；税收立法；遵守国内外法律法规，包括《信用卡法案》和对互联网和电子商务的监管；对我们的独立承包商进行分类；维护我们的信息技术基础设施；保护我们的知识产权；维护一个强大的品牌；季节性；客户和商家欺诈；与支付有关的风险；我们在必要时筹集资本的能力和我们的未偿债务；全球经济不确定性；我们正在进行的策略检讨的影响，以及我们可能选择采用的任何潜在策略替代方案；我们的高级可换股票据；我们实现对冲及认股权证交易的预期收益的能力；以及第一部分所讨论的那些风险及其他因素，本署2016年年报表格10-K截至2016年12月31日止年度的“项目1A:风险因素”2016年12月31日以及我们简明的合并财务报表、相关附注和本报告其他地方出现的其他财务信息，以及我们向证券交易委员会或SEC提交的其他文件。此外，我们在一个竞争激烈、瞬息万变的环境中运作。新的风险不时出现。我们的管理层无法预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响或任何因素或因素组合的程度，可能导致实际结果与我们可能作出的任何前瞻性陈述中所载的结果大不相同。我们不打算，也不承担任何义务，在本报告日期之后更新我们的任何前瞻性陈述，以反映实际结果或未来事件或情况。鉴于这些风险和不确定性，告诫读者不要过分依赖这些前瞻性陈述。
本文所用的“Groupon”、“我们”、“我们的”和类似的术语包括Groupon，Inc.及其子公司，除非上下文另有说明。


3

项目1.财务报表

Groupon, Inc.
简明合并资产负债表
（单位:千股，份额和每股数额除外）
（未经审计）
 
2017年9月30日
 
2016年12月31日
资产
 
 
 
当前资产：
 
 
 
现金及现金等价物
$
638,657

 
$
862,977

应收账款净额
78,284

 
71,272

预付费用及其他流动资产
99,855

 
94,441

已终止经营业务的流动资产
—

 
63,246

流动资产总额
816,796

 
1,091,936

财产、设备和软件，net
150,023

 
169,452

商誉
285,436

 
274,551

净无形资产
24,028

 
42,915

投资（包括分别于2017年9月30日及2016年12月31日按公平值计算的104,268美元及110,066美元）
129,504

 
141,882

递延所得税
5,007

 
5,151

其他非流动资产
17,302

 
23,484

已终止业务的非流动资产
—

 
12,006

总资产
$
1,428,096

 
$
1,761,377

负债和权益
 
 
 
流动负债：
 
 
 
应付账款
$
25,954

 
$
28,551

应计商户及供应商应付款项
598,251

 
770,992

应计费用和其他流动负债
324,553

 
366,456

已终止经营业务的流动负债
—

 
47,052

流动负债合计
948,758

 
1,213,051

可转换优先票据，净额
186,959

 
178,995

递延所得税
1,927

 
1,714

其他非流动负债
102,386

 
99,628

已终止业务的非流动负债
—

 
2,927

负债总额
1,240,030

 
1,496,315

承付款和意外开支（见附注7）

 

股东权益
 
 
 
普通股，每股面值0.0001美元，授权股份2,010,000股，于2017年9月30日已发行股份746,422,19股及已发行股份557,81957股，于2016年12月31日已发行股份736,531,71股及已发行股份564,835,863股。
75

 
74

普通股与额外实收资本
2,161,139

 
2,112,728

库藏股，按成本计算，于2017年9月30日为188,602,242股及于2016年12月31日为171,695,908股。
(867,450
)
 
(807,424
)
累计赤字
(1,135,925
)
 
(1,099,010
)
累计其他综合收益（损失）
29,099

 
58,052

Groupon，Inc.股东权益共计
186,938

 
264,420

非控制性权益
1,128

 
642

权益总额
188,066

 
265,062

负债和权益共计
$
1,428,096

 
$
1,761,377


见简明合并财务报表附注。


4

Groupon, Inc.
简明合并业务报表
（单位:千股，份额和每股数额除外）
（未经审计）

 
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2017
 
2016
 
2017
 
2016
收入:
 
 
 
 
 
 
 
 
第三方和其他方面
 
$
302,458

 
$
283,809

 
$
919,884

 
$
888,014

direct
 
332,008

 
402,746

 
1,050,827

 
1,220,736

收入共计
 
634,466

 
686,555

 
1,970,711

 
2,108,750

收入成本:
 
 
 
 
 
 
 
 
第三方和其他方面
 
41,858

 
34,837

 
123,209

 
114,006

direct
 
283,183

 
358,450

 
900,559

 
1,065,997

收入总成本
 
325,041

 
393,287

 
1,023,768

 
1,180,003

毛利
 
309,425

 
293,268

 
946,943

 
928,747

营业费用：
 
 
 
 
 
 
 
 
市场营销
 
101,456

 
84,748

 
288,456

 
261,223

销售，一般和行政
 
214,828

 
234,266

 
677,061

 
755,981

重组费用
 
11,503

 
1,163

 
18,818

 
28,378

出售无形资产的收益
 
(17,149
)
 
—

 
(17,149
)
 
—

业务处置的收益
 
—

 
(2,060
)
 
—

 
(11,399
)
购置相关支出（效益），净额
 
—

 
(9
)
 
48

 
4,305

总营业费用
 
310,638

 
318,108

 
967,234

 
1,038,488

业务收入（损失）
 
(1,213
)
 
(24,840
)
 
(20,291
)
 
(109,741
)
其他收入（支出），净额
 
7,546

 
(7,917
)
 
8,822

 
(16,552
)
扣除所得税备抵（养恤金）前的持续经营收入（损失）
 
6,333

 
(32,757
)
 
(11,469
)
 
(126,293
)
所得税备抵（福利）金
 
2,531

 
1,690

 
11,001

 
461

持续经营业务收入（损失）
 
3,802

 
(34,447
)
 
(22,470
)
 
(126,754
)
已终止业务的收入（损失），税后净额
 
(862
)
 
(1,345
)
 
(1,751
)
 
(6,365
)
净收入（损失）
 
2,940

 
(35,792
)
 
(24,221
)
 
(133,119
)
应占非控股权益的净收入
 
(2,881
)
 
(2,184
)
 
(9,460
)
 
(8,880
)
归属于Groupon，Inc.的净收入（亏损）
 
$
59

 
$
(37,976
)
 
$
(33,681
)
 
$
(141,999
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每股基本及摊薄净收益（亏损）(1):
 
 
 
 
 
 
 
 
持续经营
 
$
0.00

 
$
(0.06
)
 
$
(0.06
)
 
$
(0.23
)
业务持续不断
 
(0.00
)
 
(0.01
)
 
(0.00
)
 
(0.02
)
每股基本及摊薄净收益（亏损）
 
$
0.00

 
$
(0.07
)
 
$
(0.06
)
 
$
(0.25
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
加权平均流通股数量(1)
 
 
 
 
 
 
 
 
基本
 
557,221,040

 
575,216,191

 
559,726,154

 
578,290,291

摊薄后
 
566,669,049

 
575,216,191

 
559,726,154

 
578,290,291


(1)
公司普通股的结构于截至2016年12月31日止年度发生变动，请参阅附注8，股东权益及补偿安排以及附注12，每股收益（亏损），以获取更多信息。

见简明合并财务报表附注。


5

Groupon, Inc.
综合收益（损失）简明合并报表）
（单位:千）
（未经审计）

 
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2017
 
2016
 
2017
 
2016
持续经营业务收入（损失）
 
$
3,802

 
$
(34,447
)
 
$
(22,470
)
 
$
(126,754
)
来自持续经营业务的其他全面收入（损失）:
 
 
 
 
 
 
 
 
外币折算调整数:
 
 
 
 
 
 
 
 
本期未实现收益（亏损）净额
 
(5,034
)
 
11,358

 
(10,561
)
 
7,290

列入持续业务收入（损失）的重新分类调整数
 
—

 
221

 
(187
)
 
(7,776
)
未实现收益（损失）变动净额）
 
(5,034
)
 
11,579

 
(10,748
)
 
(486
)
福利确定型养恤金计划的调整:
 
 
 
 
 
 
 
 
削减增益
 
—

 
—

 
583

 
—

养恤金精算净收益（损失）摊销为收益
 
—

 
23

 
2

 
69

未实现收益（亏损）变动净额（扣除截至2017年及2016年9月30日止3个月分别为0美元及4美元的税项影响，以及截至2017年及2016年9月30日止9个月分别为0美元及13美元）
 
—

 
23

 
585

 
69

可供出售证券:
 
 
 
 
 
 
 
 
本期未实现收益（亏损）净额
 
(225
)
 
(16
)
 
(938
)
 
(184
)
计入持续经营收入（损失）的投资已实现收益的重新分类调整数
 
—

 
—

 
(1,341
)
 
—

可供出售证券的未变现收益（亏损）净额变动（扣除截至2017年及2016年9月30日止3个月分别为0元及10元的税项影响，以及截至2017年及2016年9月30日止9个月分别为0元及113元）
 
(225
)
 
(16
)
 
(2,279
)
 
(184
)
来自持续经营业务的其他全面收入（损失）
 
(5,259
)
 
11,586

 
(12,442
)
 
(601
)
来自持续经营业务的全面收入（损失）
 
(1,457
)
 
(22,861
)
 
(34,912
)
 
(127,355
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
终止业务的收入（损失）
 
(862
)
 
(1,345
)
 
(1,751
)
 
(6,365
)
终止业务的其他全面收入（损失）----外币折算调整数:
 
 
 
 
 
 
 
 
本期未实现收益（亏损）净额
 
—

 
(10,746
)
 
(1,793
)
 
(10,473
)
已终止业务净收入（损失）中包括的重新分类调整数
 
—

 
—

 
(14,718
)
 
—

未实现收益（损失）变动净额）
 
—

 
(10,746
)
 
(16,511
)
 
(10,473
)
已终止业务的全面收入（损失）
 
(862
)
 
(12,091
)
 
(18,262
)
 
(16,838
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
综合收入（损失）
 
(2,319
)
 
(34,952
)
 
(53,174
)
 
(144,193
)
应占非控股权益的全面收益（亏损）
 
(2,881
)
 
(2,184
)
 
(9,460
)
 
(8,880
)
Groupon，Inc.应占全面收益（亏损）
 
$
(5,200
)
 
$
(37,136
)
 
$
(62,634
)
 
$
(153,073
)

见简明合并财务报表附注。


6


Groupon, Inc.
股东权益简明合并报表
（单位:千，份额除外）
（未经审计）
 
Groupon，Inc.股东权益
 
 
 
 
 
普通股
 
普通股与额外实收资本
 
库藏股
 
累计赤字
 
累计其他综合收益（损失）
 
Groupon，Inc.股东权益共计
 
非控制性权益
 
权益总额
 
份额
 
数额
份额
 
数额
 
2016年12月31日结馀
736,531,771

 
$
74

 
$
2,112,728

 
(171,695,908
)
 
$
(807,424
)
 
$
(1,099,010
)
 
$
58,052

 
$
264,420

 
$
642

 
$
265,062

会计原则变更的累积效应
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(3,234
)
 
—

 
(3,234
)
 
—

 
(3,234
)
净收入（损失）
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(33,681
)
 
—

 
(33,681
)
 
9,460

 
(24,221
)
外币折算
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(27,259
)
 
(27,259
)
 
—

 
(27,259
)
扣除税款后的养恤金负债调整数
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
585

 
585

 
—

 
585

可供出售证券的未实现收益（亏损），税后净额
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(2,279
)
 
(2,279
)
 
—

 
(2,279
)
股票期权的行使
84,427

 
—

 
203

 
—

 
—

 
—

 
—

 
203

 
—

 
203

受限制股份单位及表现股份单位的归属
13,293,810

 
1

 
(1
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

根据雇员购股计划发行的股份
1,879,656

 
—

 
5,283

 
—

 
—

 
—

 
—

 
5,283

 
—

 
5,283

与以股票为基础的赔偿裁决的股份结算净额有关的扣税
(5,367,465
)
 
—

 
(20,770
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(20,770
)
 
—

 
(20,770
)
基于股权分类奖励的股票报酬
—

 
—

 
63,696

 
—

 
—

 
—

 
—

 
63,696

 
—

 
63,696

购买库存物资
—

 
—

 
—

 
(16,906,334
)
 
(60,026
)
 
—

 
—

 
(60,026
)
 
—

 
(60,026
)
对非控制性权益持有人的分派
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(8,974
)
 
(8,974
)
截至2017年9月30日馀额
746,422,199

 
$
75

 
$
2,161,139

 
(188,602,242
)
 
$
(867,450
)
 
$
(1,135,925
)
 
$
29,099

 
$
186,938

 
$
1,128

 
$
188,066




见简明合并财务报表附注。


7

Groupon, Inc.
简明合并现金流量表
（单位:千）
（未经审计）
 
截至9月30日的9个月，
 
2017
 
2016
业务活动
 
 
 
净收入（损失）
$
(24,221
)
 
$
(133,119
)
减:已终止业务的收入（损失），扣除税款
(1,751
)
 
(6,365
)
持续经营业务收入（损失）
(22,470
)
 
(126,754
)
调节净收入（损失）与业务活动提供的现金净额的调整数:
 
 
 
财产、设备和软件的折旧和摊销
86,355

 
87,585

收购无形资产的摊销
17,622

 
13,643

股票补偿
60,318

 
92,360

重组相关的长寿命资产减值
—

 
45

业务处置的收益
—

 
(11,399
)
出售无形资产的收益
(17,149
)
 
—

出售投资的收益
(7,624
)
 
—

递延所得税
845

 
(6,468
)
或有代价公允价值变动产生的净（利）损
48

 
4,130

投资公允价值变动（收益）损失
5,100

 
7,301

可转换优先票据债务折让摊销
7,964

 
4,854

扣除收购和处置后的资产和负债变动:
 
 
 
限制性现金
2,637

 
(332
)
应收账款
787

 
(2,460
)
预付费用及其他流动资产
(3,114
)
 
8,295

应付账款
(5,616
)
 
(2,610
)
应计商户及供应商应付款项
(197,836
)
 
(168,944
)
应计费用和其他流动负债
(39,396
)
 
(48,323
)
其他，净额
(21,538
)
 
(16,588
)
来自持续业务的（用于）业务活动提供的现金净额
(133,067
)
 
(165,665
)
已终止业务的业务活动提供（用于）现金净额
(2,195
)
 
(5,892
)
业务活动提供（用于）的现金净额
(135,262
)
 
(171,557
)
投资活动
 
 
 
购置财产和设备以及资本化软件
(43,716
)
 
(49,033
)
处置附属公司时不再认列的现金
—

 
(1,128
)
出售无形资产的收益
18,333

 
—

销售收入和投资到期日
16,561

 
1,685

收购业务，扣除已收购现金
—

 
(940
)
无形资产的购置和其他投资活动
(750
)
 
(2,121
)
来自持续经营业务的投资活动提供（用于）现金净额
(9,572
)
 
(51,537
)
已终止业务的投资活动提供（用于）现金净额
(9,548
)
 
(182
)
投资活动提供（用于）的现金净额
(19,120
)
 
(51,719
)
筹资活动
 
 
 
发行可换股优先票据的所得款项
—

 
250,000

可换股优先票据及循环信贷协议的发行费用
—

 
(8,097
)
购买可换股票据对冲
—

 
(59,163
)
发行认股权证的所得款项
—

 
35,495

购买库存物资的付款
(61,233
)
 
(115,619
)
与以股票为基础的赔偿裁决的股份结算净额有关的已缴税款
(23,340
)
 
(23,327
)
股票期权行权及员工购股计划的收益
5,486

 
4,976

对非控制性权益持有人的分派
(8,974
)
 
(9,151
)
支付与购置有关的或有代价
(7,790
)
 
(285
)
资本租赁债务的支付
(25,298
)
 
(21,961
)
其他筹资活动
(473
)
 
—

筹资活动提供（用于）的现金净额
(121,622
)
 
52,868

汇率变动对现金和现金等价物，包括归入已终止业务流动资产的现金的影响
22,818

 
6,793

现金及现金等价物净增加（减少）额，包括归入已终止业务流动资产的现金
(253,186
)
 
(163,615
)
减:归入已终止业务流动资产的现金净增加（减少）额
(28,866
)
 
(1,388
)
现金及现金等价物净增加（减少）额
(224,320
)
 
(162,227
)
期初现金及现金等价物
862,977

 
824,307

期末现金及现金等价物
$
638,657

 
$
662,080



8

非现金投资和筹资活动
 
 
 
持续业务:
 
 
 
根据资本租赁债务购置的设备
$
17,892

 
$
17,556

出租人提供资金的租赁权益改进
402

 
4,990

购买库藏股的法律责任
—

 
1,041

与购置财产和设备及资本化软件有关的负债增加（减少）额
396

 
2,250

成本法和与业务处置有关的可供出售投资
2,022

 
11,050

见简明合并财务报表附注。


9

Groupon, Inc.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
1.业务说明和列报依据    
公司信息
Groupon，Inc.及其子公司（“公司”）于2008年10月开始运营，在世界各地经营在线地方商业市场，通过提供商品和服务将商家与消费者联系起来，通常提供折扣。消费者通过该公司的网站（主要是许多国家本地化的groupon.com网站）及其移动应用程序访问这些市场。
该公司的业务分为两部分:北美和国际业务。见注13，分段信息.
对简明合并财务报表中的上期数额进行了调整，以反映已终止业务的列报方式，已终止业务及其他业务处置，以获取更多信息。

未经审核中期财务资料

本公司已根据证券交易委员会（“SEC”）的规则及规例编制所附简明综合财务报表，以供中期财务报告之用。这些简明合并财务报表未经审计，公司认为，其中包括为公允列报公司所列报期间简明合并资产负债表、经营报表、全面收益（亏损）、现金流量和股东权益所必需的所有调整，包括正常经常性调整和应计款项。所列期间的业务成果不一定表明截至2009年12月31日的全年的预期成果2017年12月31日按照美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制的财务报表中通常包含的某些信息和披露内容，已根据证券交易委员会的规则和条例予以省略。本简明综合财务报表及附注应连同公司截至2016年12月31日止年度经修订的表格10-K年度报告及其日期为2017年5月17日的表格8-K年度报告所载经审核综合财务报表及附注一并阅读。
合并原则
简明合并财务报表包括本公司及其附属公司的账目。在合并过程中，所有公司间账户和交易均已注销。本公司简明合并财务报表按照美国通用会计准则编制，包括本公司对其行使控制权的所有全资子公司和多数股权子公司的资产、负债、收入和费用以及本公司确定为主要受益人的可变利益实体。子公司的外部股东权益在简明的合并财务报表中显示为“非控股权益”。对公司不拥有控股金融权益的实体的股权投资，酌情按权益法、成本法、公允价值选择权或可供出售证券入账。
采用新的会计准则
公司采纳ASU2017-01号指导意见，企业合并（议题805）----澄清企业的定义于2017年7月1日发行。该反垄断股澄清了企业的定义，并就交易是否应被视为资产或企业的购置（或处分）提供了指导。ASU2017-01中的指引适用于确定在某些送餐市场出售客户名单及其他无形资产，如附注3所述，商誉和其他无形资产，不符合企业定义，ASU2017-01的通过，否则不会对所附简明合并财务报表产生影响。


10
Groupon, Inc.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）

公司采纳ASU2015-11中的指导意见，清单（专题330）----简化清单的计量于2017年1月1日发行。这个ASU要求存货以成本或可变现净值的较低者来衡量，而不是以成本或市场的较低者来衡量。ASU2015-11的通过并未对所附简明合并财务报表产生重大影响。
公司采纳ASU2016-16号指导意见，实体内非库存品资产的转让（专题740），于2017年1月1日。本ASU要求立即确认除存货以外的公司间资产转让的所得税后果。公司录得一320万美元累积效应调整，以增加其截至2017年1月1日的累积赤字，以确认该会计政策变动的影响。
改叙
对以往各期简明合并财务报表和所附附注作了某些重新分类，以符合本期列报方式。
估计数的使用
按照美国公认会计原则编制简明合并财务报表，需要在简明合并财务报表和所附说明中作出影响所报告的资产和负债数额和分类、收入和支出的估计和假设，以及对或有负债的相关披露。估计数用于（但不限于）股票报酬、所得税、购置商誉和无形资产估值、投资、客户退款、或有负债以及财产、设备和软件及无形资产的使用寿命。实际结果可能与这些估计数大不相同。
2.已终止的业务和其他业务处置
于2016年10月，该公司结合其优化其全球足迹的努力，完成了对其国际市场的战略审查，并专注于其认为对该公司的长期财务业绩有最大潜力的市场。在审查的基础上，该公司决定将业务重点放在15个核心国家，并为其在其馀11个主要设在亚洲和拉丁美洲的国家的业务寻求战略替代办法。如下所述，该公司于该11个国家的业务的处置已于2016年11月至2017年3月期间完成。
代表战略转变并对（或将对）一个实体的业务和财务结果产生重大影响的业务处置被报告为终止业务。该公司确定，其管理层和董事会作出的退出这11个非核心国家的决定代表了其业务的战略转变，这11个非核心国家占该公司北美和EMEA以外业务的绝大多数。此外，根据对与处置有关的数量和质量因素的审查，该公司确定，处置这11个国家的企业将对其业务和财务结果产生重大影响。因此，截至12月31日，其在这11个国家的业务的财务状况和结果以及现金流量，包括处置损益和相关所得税影响，在所附简明合并财务报表中作为终止业务列报，2016及截至2017年及2016年9月30日止3个月及9个月。
groupon以色列

于2017年3月21日，该公司出售一83%其在以色列的子公司的控股权。该公司确认了一项关于处置180万美元，其表示（a）与（i）的总和的超出部分）230万美元按收到的对价净额计算，包括40万美元其保留少数股权投资的公允价值和200万美元收购方支付到一个托管账户，该账户将在关闭后12个月内结清，减去10万美元交易费用，和（二）a20万美元累计翻译收益，重新归类为收入70万美元交易结束时的账面净值。与本次交易有关的应收现金收益金额可能因最终营运资金调整而发生变化。见附注4，投资，以获得关于此交易的更多信息。



11
Groupon, Inc.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）

groupon新加坡

于2017年3月10日，该公司出售其于新加坡的附属公司，以换取收购方的可换股债投资。公司在处置资产时确认了税前损失50万美元，其表示超过（a）（i）的总和的50万美元交易结束时的账面净值和（二）a110万美元累计翻译损失，重新归类为收入，超过（b）110万美元按收到的对价净额计算，包括160万美元所获投资的公允价值减去50万美元在交易成本中。公司并无就该交易收取任何现金收益。见附注4，投资，以获得关于此交易的更多信息。

groupon香港

于2017年3月3日，该公司出售其于香港的附属公司，该公司就处置事项确认一项税前收益30万美元，其中包括20万美元交易结束时账面净值为负，且10万美元按收到的对价净额计算，包括20万美元收到的现金减去10万美元在交易成本方面。
    
Groupon拉丁美洲业务

于2017年2月16日及2017年3月9日，该公司与同一交易对手分两次出售其于阿根廷、智利、哥伦比亚、秘鲁、墨西哥、巴西的附属公司。该公司确认一项处置资产的税前净亏损290万美元，其表示（a）与（i）的总和的多馀部分210万美元过渡服务的不利合同责任，（二）a540万美元弥偿责任及（iii）1360万美元交易结束时帐面净值超过（b）（i）a的总和1570万美元累计翻译收益，重新归类为收入，和）250万美元按收到的对价净额计算，包括320万美元现金收益净额减去70万美元在交易费用方面，由于最后的周转金调整，这些交易收到的现金收益净额可能会发生变化。

2016年11月在已终止业务范围内的处置

就上文讨论的退出11个非核心国家的战略举措而言，该公司出售了其在马来西亚的子公司，并于2016年11月停止了在南非的业务。公司于马来西亚及南非业务的业绩载于所附截至2016年9月30日止3个月及9个月的简明综合财务报表内已终止业务内。

已终止业务的结果和已终止业务的资产与负债

下表汇总了截至2009年12月31日已停止业务收入（损失）中扣除税款后的主要类别细列项目已结束3个月零9个月 2017年9月30日和2016年（千）:
 
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2017 (1) (2)
 
2016
 
2017 (1) (2)
 
2016
第三方和其他收入
 
$
—

 
$
26,027

 
$
12,602

 
$
74,519

直接收入
 
—

 
7,886

 
2,962

 
25,200

第三方和其他收入成本
 
—

 
(5,582
)
 
(2,557
)
 
(16,994
)
直接收入成本
 
—

 
(7,482
)
 
(3,098
)
 
(24,439
)
营销费用
 
—

 
(3,110
)
 
(1,239
)
 
(8,393
)
销售、一般和行政费用
 
(500
)
 
(19,288
)
 
(11,784
)
 
(55,729
)
结构调整
 
—

 
(296
)
 
(778
)
 
(1,610
)
其他收入，净额
 
—

 
889

 
3,852

 
2,249

在处置损失和所得税备抵之前终止业务的收入（损失）
 
(500
)
 
(956
)
 
(40
)
 
(5,197
)
处置的损失
 
(362
)
 
—

 
(1,630
)
 
—

准备金
 
—

 
(389
)
 
(81
)
 
(1,168
)
已终止业务的收入（损失），税后净额
 
$
(862
)
 
$
(1,345
)
 
$
(1,751
)
 
$
(6,365
)

(1)
资产处置损失前终止业务的收入（损失）和2000-2001两年期所得税备抵已结束3个月零9个月 2017年9月30日包括每个业务通过其各自的处置日期的结果。


12
Groupon, Inc.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）

(2)
截至2017年9月30日止3个月及9个月来自已终止经营业务的销售、一般及行政开支包括弥偿协议项下或有负债的增加，见附注7，承诺与或有事项，以了解与已终止业务有关的赔偿义务。
下表汇总了截至2016年12月31日合并资产负债表中分类为已终止业务的主要资产负债类别的账面金额（单位:千元）:

 
 
2016年12月31日
现金
 
$
28,866

应收账款净额
 
15,386

预付费用及其他流动资产
 
18,994

财产、设备和软件，net
 
1,554

商誉
 
9,411

其他非流动资产
 
1,041

已终止业务的资产
 
$
75,252

 
 
 
应付账款
 
$
722

应计商户及供应商应付款项
 
29,705

应计费用和其他流动负债
 
16,625

递延所得税
 
2,501

其他非流动负债
 
426

已终止业务的负债
 
$
49,979

其他业务处置
groupon俄罗斯

于2016年4月12日，该公司出售其于俄罗斯的附属公司（“Groupon Russia”），该公司就处置890万美元由Groupon俄罗斯公司的160万美元交易结束时账面净值为负及其770万美元累计翻译收益，重新分类为收益，减去40万美元在交易成本方面。公司没有收到任何与交易有关的收益。

面包屑

2016年5月9日，该公司出售了其销售点业务（“面包屑”），以换取收购方的少数投资。该公司确认了处置资产的税前收益40万美元，其表示过量的（a）820万美元按收到的对价净额计算，包括830万美元所获投资的公允价值减去10万美元在交易成本方面，超过（b）的780万美元交易结束时面包屑的账面净值。公司没有收到任何与交易有关的现金收益。

Groupon印尼分公司

2016年8月5日，该公司出售了其在印尼的子公司（“Groupon Indonesia”），以换取收购方的少数股权投资。该公司确认了处置资产的税前收益210万美元的多馀部分，其表示240万美元按收到的对价净额计算，包括270万美元所获投资的公允价值减去30万美元在交易成本中，超过（i）的总和的10万美元Groupon Indonesia于交易结束时的帐面净值及（ii）其20万美元累计翻译亏损，重新分类为收益，公司并无收到任何与交易有关的现金收益。



13
Groupon, Inc.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）

3、商誉及其他无形资产
下表按分部汇总了该公司的商誉活动情况截至2017年9月30日止9个月（单位:千）:
 
 
北美洲
 
埃梅亚
 
世界其他地区
 
国际组织
 
合并后
截至2016年12月31日馀额
 
$
178,685

 
$
89,747

 
$
6,119

 
$
—

 
$
274,551

外币折算
 
—

 
—

 
—

 
10,885

 
10,885

重新分配给新的部分
 
—

 
(89,747
)
 
(6,119
)
 
95,866

 
—

截至2017年9月30日馀额
 
$
178,685

 
$
—

 
$
—

 
$
106,751

 
$
285,436

如附注13所述，分段信息，公司于2017年第一季度更新分部以报告两个部分:北美和国际。由于分部的变化，公司将其北部EMEA、南部EMEA和中部EMEA报告单元合并为一个单一的EMEA报告单元，该单元比国际分部低一级。由于报告单位的变更，公司对新的EMEA报告单位进行了潜在商誉减值的定性评估，并对北部EMEA进行了单独的潜在商誉减值的定性评估，南部EMEA和中部EMEA以前的报告单位在紧接所述改变之前。该公司亦于2017年第一季度对其亚太报告单位的剩馀业务进行处置后，对其亚太报告单位的潜在商誉减值进行了定性评估。根据该等评估，其中考虑了截至2016年10月1日进行的量化减值测试中的当前市场状况、近期业务表现及公允价值超过账面价值的金额，该公司认定，对于被评估的任何报告单位，商誉减值的可能性都没有达到美国通用会计准则规定的阈值。因此，该公司得出结论认为，与这些报告单位有关的商誉没有受到损害，不需要进行进一步的定量测试。此外，该公司于2017年第一季度出售其拉丁美洲报告单位的全部业务，该报告单位的商誉计入已终止确认的账面净值。见附注2，已终止的业务和其他处置，以获取有关亚洲和拉丁美洲业务处置情况的信息。

下表汇总了公司无形资产（单位:千元）:
 
 
2017年9月30日
 
2016年12月31日
资产类别
 
账面价值毛额
 
累计摊销额
 
账面净值
 
账面价值毛额
 
累计摊销额
 
账面净值
客户关系
 
$
56,276

 
$
44,528

 
$
11,748

 
$
59,340

 
$
40,002

 
$
19,338

商人关系
 
11,511

 
9,474

 
2,037

 
12,015

 
8,475

 
3,540

商品名称
 
11,999

 
9,779

 
2,220

 
11,534

 
8,004

 
3,530

已开发技术
 
36,759

 
34,499

 
2,260

 
38,388

 
30,197

 
8,191

专利
 
18,522

 
14,877

 
3,645

 
17,259

 
14,020

 
3,239

其他无形资产
 
10,812

 
8,694

 
2,118

 
14,044

 
8,967

 
5,077

共计
 
$
145,879

 
$
121,851

 
$
24,028

 
$
152,580

 
$
109,665

 
$
42,915



14
Groupon, Inc.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）

无形资产摊销在其估计使用寿命期间采用直线法计算，其范围从1致5年与来自持续经营业务的无形资产有关的摊销费用为600万美元和440万美元对于那些截至2017年9月30日止3个月和2016分别是，和1760万美元和1360万美元对于那些截至2017年9月30日止9个月和2016分别是..有否与该三间及该三间公司已终止经营的无形资产有关的摊销开支截至2017年9月30日止9个月和2016截至200年2017年9月30日，公司与无形资产相关的预计未来摊销费用如下（单位:千元）:
2017年剩馀金额
 
$
5,338

2018
 
10,585

2019
 
6,555

2020
 
1,045

2021
 
406

此后
 
99

共计
 
$
24,028

无形资产的出售

于2017年9月15日，该公司向Grubhub Inc.（“Grubhub”）的附属公司出售若干送餐市场的客户名单及其他无形资产。该公司确认出售以下资产的税前收益1710万美元，这代表了超过$1980万美元已收收益净额，包括1850万美元收到的现金和150万美元收购者支付到一个托管账户，该账户将在关闭后12个月内结算，减去$20万美元在交易成本中，超过270万美元交易结束时资产的账面净值见附注9，重组，欲了解更多信息。

4.投资
下表汇总了公司的投资情况（单位:千美元）:
 
2017年9月30日
 
有表决权股票的所有权百分比
 
2016年12月31日
 
有表决权股票的所有权百分比
可供出售证券:
 
 
 
 
 
 
 
可转换债务证券
$
11,232

 
 
 
$
10,038

 
 
可赎回优先股
15,552

 
19%
致
25%
 
17,444

 
19%
致
25%
可供出售证券共计
26,784

 
 
 
27,482

 
 
成本法投资
25,236

 
1%
致
19%
 
31,816

 
1%
致
19%
公允价值期权投资
77,484

 
10%
致
24%
 
82,584

 
41%
 
 
投资共计
$
129,504

 
 
 
$
141,882

 
 


15
Groupon, Inc.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）

下表汇总截至201年12月31日公司可供出售证券的摊馀成本、未实现收益总额、未实现亏损总额及公允价值2017年9月30日和2016年12月31日分别为（千）:
 
2017年9月30日
 
2016年12月31日
 
摊馀成本
 
未实现收益毛额
 
未实现损失毛额 (1)
 
公允价值
 
摊馀成本
 
未实现收益毛额
 
未实现损失毛额 (1)
 
公允价值
可供出售证券:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
可转换债务证券
$
10,009

 
$
1,333

 
$
(110
)
 
$
11,232

 
$
8,453

 
$
1,691

 
$
(106
)
 
$
10,038

可赎回优先股
18,375

 
—

 
(2,823
)
 
15,552

 
18,375

 
—

 
(931
)
 
17,444

可供出售证券共计
$
28,384

 
$
1,333

 
$
(2,933
)
 
$
26,784

 
$
26,828

 
$
1,691

 
$
(1,037
)
 
$
27,482

(1)
截至2017年9月30日，一间处于未变现亏损状况的证券280万美元12个月以上一直处于未实现亏损状态。
 
公允价值期权投资
关于总部设在大韩民国的实体Ticket Monster于2015年5月和Groupon India于2015年8月的控股权处置，该公司分别获得Monster Holdings LP（“Monster LP”）和Groupmax Pte Ltd.（“Groupmax”，“D/B/A”NearBuy"）的少数股权投资。该公司已作出不可撤销的选择，将这两项投资以公允价值入账，并在收益中列报公允价值变动。该公司之所以选择将公允价值会计应用于这些投资，是因为它认为公允价值是这些投资最相关的计量属性，同时也是为了降低运营和会计复杂性。
怪兽lp

2017年2月，该公司参与了与Monster LP的资本重组交易，交换了所有61,484,539其B类单位的百分比16,609,195新发行的A-1级单位。该公司先前持有的B类单位随后由Monster LP分派予其控股投资者集团及若干其他现有单位持有人。交易结束后，公司拥有57%杰出的A-1级单位，这代表了9%未结伙伴关系单位总数的百分比。

于2017年2月资本重组交易后，A-1类单位有权获得A1.5亿美元清算优先权，包括8500万美元归属于本公司持有的A-1类单位的清盘优惠，须于向A-2类、B类及C类单位的持有人进行任何分派前支付。A-1类单位持有人亦有权在9.5亿美元和14.94亿美元根据MonsterLP的分布瀑布项和在超过14.94亿美元按其对所有未结伙伴关系单位的按比例拥有权计算。作为2017年2月资本重组交易的结果，该公司目前持有Monster LP资本结构中最高级股权单位的投资。不过，在提供更多下行保护的同时，该等A-1类单位提供的升值机会较该公司先前持有的B类单位为少。
要确定公司各期对Monster LP投资的公允价值，第一步就是对Monster LP的公允价值进行整体估值。公司主要采用折现现金流法，即收益法，对Monster LP的公允价值进行评估。根据这一方法确定公允价值的关键投入是现金流量预测和贴现率。截至2017年9月30日及2016年12月31日，公司应用折现率为22%在其贴现现金流估值的Monster LP。该公司还采用了市场法估值技术，即基于准则公司的市场倍数，来确定Monster LP截至2017年9月30日和2016年12月31日的公允价值。然后对贴现现金流和市场多次估值进行评估和加权，以确定最能代表被投资方公允价值的金额。一旦公司确定了Monster LP的公允价值，那么就确定了


16
Groupon, Inc.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）

其在该实体的具体投资的公允价值。Monster LP拥有复杂的资本结构，因此该公司应用了一种期权定价模型，该模型考虑了被投资方各自类别所有权权益的清算偏好，从而确定了该公司对该实体的投资的公允价值。

根据上述程序，公司确定其投资Monster LP的公允价值为7720万美元和7870万美元分别截至2017年9月30日及2016年12月31日止年度，公司确认亏损380万美元和一种收益230万美元截至2017年及2016年9月30日止3个月，分别取得亏损及150万美元和一种收益90万美元截至2017年及2016年9月30日止9个月，分别来自其投资的公平值变动。

groupmax

为了确定公司每一期对GroupMax投资的公允价值，公司对Monster LP采用了与上述相同的方法。该公司确定其对GroupMax投资的公允价值为30万美元和390万美元分别截至2017年9月30日及2016年12月31日止年度，公司确认亏损的20万美元和390万美元分别截至2017年及2016年9月30日止3个月，亏损及360万美元和820万美元截至2017年及2016年9月30日止9个月，分别来自其投资的公平值变动。

其他投资
2017年7月，该公司出售一项成本法投资，总代价为1600万美元（b）包括1470万美元收到的现金和130万美元收购人支付到一个托管账户，该账户将在关闭后18个月内结清。公司确认了一项税前收益，用于处置760万美元，归入综合业务报表“其他收入（支出）净额”项下。

2017年3月，该公司收购了一家公司的可转换债务工具，该公司将消费者与亚洲的健身、美容和健康业务联系在一起，作为出售Groupon Singapore的代价。可换股债务工具记录于its160万美元购置日期公允价值，并作为可供出售的证券入账。

于2017年3月，就处置Groupon以色列一事，该公司保留对该实体的少数投资，该项投资已记录于其40万美元公允价值在初始确认时作为成本法投资入账。

5.补充合并资产负债表和业务报表资料
下表汇总了公司的其他收入（费用），净为已结束3个月零9个月 2017年9月30日和2016（单位:千）:
 
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2017
 
2016
 
2017
 
2016
利息收入
 
$
894

 
$
549

 
$
2,155

 
$
1,258

利息支出
 
(5,156
)
 
(5,882
)
 
(15,423
)
 
(11,956
)
投资公允价值变动净收益（亏损）
 
(3,955
)
 
(1,594
)
 
(5,100
)
 
(7,301
)
出售投资的收益
 
7,624

 
—

 
7,624

 
—

外币收益（损失），净额(1)
 
8,186

 
(504
)
 
19,063

 
3,503

其他
 
(47
)
 
(486
)
 
503

 
(2,056
)
其他收入（支出），净额
 
$
7,546

 
$
(7,917
)
 
$
8,822

 
$
(16,552
)


17

(1)
外币收益（亏损），净额包括20万美元截至2016年9月30日止9个月的累计翻译收益因公司退出若干国家作为其重组计划的一部分而重新分类为收益。参见附注9，结构调整，以获取更多信息。
下表汇总了公司截至2016年预付费用及其他流动资产2017年9月30日和2016年12月31日（单位:千）:
 
2017年9月30日
 
2016年12月31日
产成品库存
$
25,205

 
$
31,042

预付费用
44,936

 
34,132

应收所得税
12,933

 
11,495

应收增值税
8,037

 
5,965

其他
8,744

 
11,807

预付费用和其他流动资产共计
$
99,855

 
$
94,441

下表汇总了公司截至201年12月31日的应计商户及供应商应付款2017年9月30日和2016年12月31日（单位:千）:
 
2017年9月30日
 
2016年12月31日
应计应付商人款项
$
421,334

 
$
428,187

应计供应商应付款(1)
176,917

 
342,805

应计商人和供应商应付款共计
$
598,251

 
$
770,992

(1)
金额包括应付存货供应商以及运输和履约服务供应商的款项。
下表汇总了公司截至目前的应计费用及其他流动负债情况2017年9月30日和2016年12月31日（单位:千）:
 
2017年9月30日
 
2016年12月31日
退款准备金
$
25,469

 
$
33,104

补偿和福利
58,803

 
55,590

客户信用额
39,540

 
42,003

与重组有关的负债
9,844

 
16,395

应付所得税
13,050

 
10,847

递延收入
30,685

 
35,890

资本租赁债务本期部分
25,294

 
28,889

其他
121,868

 
143,738

应计费用和其他流动负债共计
$
324,553

 
$
366,456



18

下表汇总了公司截至2013年12月31日的其他非流动负债2017年9月30日和2016年12月31日（单位:千）:
 
2017年9月30日
 
2016年12月31日
长期纳税义务
$
47,995

 
$
41,611

资本租赁债务
17,062

 
19,719

其他
37,329

 
38,298

其他非流动负债共计
$
102,386

 
$
99,628

下表汇总截至201年12月31日累计其他综合收入（损失）构成情况2017年9月30日和2016年12月31日（单位:千）:
 
外币换算调整数
 
可供出售证券的未实现收益（亏损）
 
养恤金调整数
 
共计
截至2016年12月31日馀额
$
58,249

 
$
388

 
$
(585
)
 
$
58,052

改叙调整前的其他全面收入（损失）
(12,354
)
 
(938
)
 
—

 
(13,292
)
列入净收入（损失）的重新分类调整数）
(14,905
)
 
(1,341
)
 
585

 
(15,661
)
其他综合收入（损失）
(27,259
)
 
(2,279
)
 
585

 
(28,953
)
截至2017年9月30日馀额
$
30,990

 
$
(1,891
)
 
$
—

 
$
29,099

6.筹资安排
可换股优先票据
2016年4月4日，公司发行2.5亿美元配售予A-GHoldings，L.P.（“Atairos”）的可换股优先票据（“票据”）本金总额2.432亿美元扣除发行费用后。票据按以下利率计息3.25%年，自2017年4月1日起每年于每年4月1日到期应付欠款。票据将于2022年4月1日到期，惟须较早转换或赎回。
每一项$1,000的票据本金额初步可转换为185.1852普通股的股份，相当于初步换股价为$5.40每股股份，可于指定事件发生时作出调整。转换后，公司可选择以现金、其普通股股份或现金与其普通股股份的任何组合结算转换价值。票据持有人可随时选择转换其票据，直至紧接到期日前的预定交易日营业结束为止。此外，倘指定公司事件于到期日之前发生，公司可能须根据该等事件的生效日期及可归属于该事件的适用股价，提高选择转换的持有人的转换率，如关于附注的契约（“契约”）中所载的表格所列。
除若干例外情况外，经基本更改（定义见契约）后，票据持有人可要求公司以现金回购其全部或部分票据，购买价相等于本金额另加应计及未付利息。此外，公司可按其选择权于2020年4月1日或之后按相等于本金额另加应计及未付利息的购买价赎回票据，倘普通股的收市售价超过150%当时的转换价格的百分比20或公司行使本次赎回权前连续30个交易日以上。
票据为本公司的高级无抵押债务，其受付权与本公司所有高级无抵押债务的受付权相等，而受付权与任何合约上从属于票据的债务的受付权则优先。


19
Groupon, Inc.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）

契约包括默认的习惯事件。如契约所界定的违约事件发生并持续发生，票据本金额及任何应计及未付利息可宣布即时到期及须予支付。在破产或无力偿债的情况下，票据本金额及任何应计及未付利息将自动即时到期应付。
该公司已在附带的简明合并资产负债表中将票据分为负债和权益两部分。负债部分的账面金额是通过计量没有相关转换特征的类似负债的公允价值计算出来的。代表转换期权的权益部分的账面值，是透过从票据本金额中扣除负债部分的公允价值而厘定。票据本金额与负债部分（“债务贴现”）之间的差额按以下各项的实际利率摊销至利息支出9.75%在票据的期限内。票据的权益部分计入简明综合资产负债表的额外实收资本，且只要继续符合权益分类的条件，则不作重新计量。
公司产生的交易成本约为680万美元与票据发行有关。这些交易费用已按与票据收益分配相同的方式分配给负债和权益部分。200-2001两年期应计负债部分的往来业务费用480万美元在简明综合资产负债表中作为债务贴现入账，并在票据存续期内摊销为利息支出。200年12月31日终了年度权益部分应占交易费用200万美元记入股东权益，作为股本部分的减少。
这些票据的账面金额如下（以千美元计）:
 
2017年9月30日
 
2016年12月31日
负债部分:
 
 
 
本金数额
$
250,000

 
$
250,000

减:债务折扣
(63,041
)
 
(71,005
)
负债构成部分的账面净额
$
186,959

 
$
178,995

 
 
 
 
权益部分的账面净额
$
67,014

 
$
67,014

票据的估计公允价值为2.891亿美元和2.374亿美元截至200年2017年9月30日和2016年12月31日分别，并使用格点模型进行了确定。该公司将票据的公允价值分类为第3级计量，原因是缺乏可观察到的有关公允价值投入的市场数据，如其在票据期限内的股价波动及其债务成本。
截至200年2017年9月30日，票据的馀下期限约为4年零6个月在此期间已结束3个月零9个月 2017年9月30日及2016年，公司确认票据利息成本如下（单位:千元）:
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
 
2017
 
2016
 
2017
 
2016
按每年本金3.25%计算的合同利息费用
$
2,032

 
$
2,032

 
$
6,096

 
$
4,063

债务贴现摊还
2,722

 
2,458

 
7,964

 
4,854

利息费用共计
$
4,754

 
$
4,490

 
$
14,060

 
$
8,917



20
Groupon, Inc.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）

附注对冲及认股权证
于2016年5月，该公司就其普通股购买可换股票据对冲，代价为5910万美元自若干银行对手方。可换股票据对冲为公司提供购买最多达4630万美元公司普通股的股票，初始行权价为$5.40每股股份，相当于票据的初步兑换价，并可由公司于票据兑换时行使。可换股票据对冲旨在减少票据转换时的潜在经济摊薄。可换股票据对冲是单独的交易，并不是票据条款的一部分。票据持有人对可换股票据对冲并无任何权利。
于2016年5月，该公司亦出售认股权证，所得现金总额为3550万美元向若干银行对手方发出认股权证。认股权证向对手方提供购买最多达4630万美元公司普通股的股票，其行权价为$8.50每股。认股权证于2022年7月1日至2022年8月26日期间的不同日期届满，并可于其届满日期行使。认股权证为独立交易，不属于票据或可换股票据对冲条款的一部分。票据及可换股票据对冲的持有人对认股权证并无任何权利。
截至201年12月31日止，可换股票据对冲及认股权证的已付及已收款项已记入简明综合资产负债表的额外实收资本2017年9月30日可换股票据对冲及认股权证只要继续符合股本分类的条件，则不作重新计量。为可转换票据对冲支付的金额在票据期限内可抵扣税款，而从认股权证中获得的收益则不需纳税。
根据IF-conversed方法，票据中转换期权所依据的普通股被计入摊薄后的每股收益分母，票据的利息支出扣除税项后被加到分子中。然而，于转换时，票据将不会有任何经济摊薄，因为可换股票据对冲的行使消除了票据在公司普通股价格超过转换价时原本会出现的任何摊薄。综合来看，购买可换股票据对冲及出售认股权证旨在抵销该等票据转换所产生的任何实际摊薄，并有效提高整体换股价，由$5.40致$8.50每股。根据该公司普通股的收盘价$5.20onon2017年9月30日，票据的IF转换值小于本金额。
循环信贷协议
本公司经修订及重列的高级有担保循环信贷协议（经修订及重列信贷协议）规定本金借款总额最多为2.5亿美元并于2019年6月到期。经修订及重列信贷协议项下的借款按公司选择按相等于替代基准利率或经调整利波利率（各自定义于经修订及重列信贷协议）的年利率另加介乎0.50%和2.25%公司须支付季度承诺费，范围由0.25%致0.40%根据经修订和重报的贷记协议可动用的每日未用承付款平均数的年数。经修订和重报的信贷协议还规定，最多可签发4500万美元在信用证中，但未偿还借款和信用证的总额不得超过2.5亿美元.
经修订及重列的信贷协议以公司及其附属公司的实质上所有有形及无形资产作抵押，包括质押100%占其实质上所有直接及间接境内附属公司的未偿还股本及65%一级外国子公司和每个美国实体的股份或股权，其资产基本上由一个或多个外国子公司的股本和（或）公司间债务组成，但某些例外情况除外。公司若干境内附属公司为经修订及重列信贷协议项下的担保人。
经修订及重列的信贷协议载有各种习惯性限制性契诺，限制公司的能力（其中包括）:招致额外负债；作出股息及其他受限制付款，包括股份回购；订立售后或回租交易；作出投资，贷款或预付款；授予或产生资产留置权；出售资产；从事合并、合并、清算或解散；以及与关联公司进行交易。经修订及重列信贷协议要求公司维持遵守经修订及重列信贷协议所载的指定财务契诺，包括最低固定押记复盖率、最高杠杆比率、最高高级有抵押负债比率及最低流动资金比率。公司还被要求，截至每个财季的最后一天，保持至少不受限制的现金4亿美元其中包括2亿美元根据经修订及重列的信贷协议或其联属公司在放款人所持有的帐户。不遵守该等契诺可导致经修订及重列信贷协议项下的承诺终止，而任何当时尚未偿还的借款可被宣布即时到期及须予支付。本公司有权随时终止经修订及重列信贷协议或减少可用承诺。


21
Groupon, Inc.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）

截至200年2017年9月30日和2016年12月31日，公司有过否经修订及重列信贷协议项下的借款。截至2017年9月30日和2016年12月31日该公司有下列未结清的信用证1650万美元和1110万美元分别根据经修订及重列的信贷协议。
7.承付款和意外开支
公司截至目前的承诺情况2017年9月30日与公司2016年年报表格10-K所载金额并无重大变动。
法律事项和其他意外开支
公司不时是各种法律诉讼事件的当事人，以经营其业务。例如，该公司目前涉及前雇员和商人提起的诉讼、知识产权侵权诉讼、客户诉讼以及消费者集体诉讼和诉讼，指控（其中包括）违反国家消费者保护或隐私法。以下是对重大法律诉讼程序的简要说明。
国际商业机器公司（“IBM”）于2016年3月2日向特拉华州美国地区法院对该公司提起诉讼。IBM在诉状中称，该公司已经侵犯并继续故意侵犯IBM声称与在互动服务中展示应用程序和广告有关的某些IBM专利，在计算机环境中保存在线交易和单点登录过程中的国家信息，并寻求未具体说明的损害赔偿（包括要求将补偿性损害赔偿数额增加两倍）、强制性救济和费用以及合理的律师费。于2016年12月13日，该公司提出动议，宣布IBM其中两项与呈递申请及广告有关的专利无效，理由是该等专利并无专利资格。法院于2017年6月5日就该动议举行聆讯，但尚未就该动议作出裁决。该法院于2017年8月3日发布了一项解释专利权利要求中有争议条款的命令。于2017年3月24日，该公司就因特尔 帕特斯与美国专利商标局一起审查，寻求使IBM声称的与单点登录程序有关的专利无效。IBM于2017年7月6日提交了初步回应。专利审判及上诉委员会于2017年10月2日驳回该公司要求复核的呈请。2016年5月9日，该公司在伊利诺伊州北区美国地方法院对IBM提起诉讼。该公司指控IBM已经侵犯并继续故意侵犯该公司与基于位置的服务有关的一项专利。2016年12月20日，IBM提交了驳回此案的动议，法院驳回了该动议。该公司打算为IBM侵犯这项专利寻求损害赔偿和禁制令救济。法院裁定一项马克曼2017年4月3日举行聆讯，但尚未对申索作出解释，2017年5月18日，IBM向Inter提出两份呈请帕特斯与美国专利商标局一起审查，寻求使该公司与基于位置的服务有关的专利无效。公司已于2017年9月6日提交初步回应。该公司计划对IBM提出的索赔要求以及对该公司专利的挑战进行大力辩护。

此外，其他第三方不时声称，未来可能会有其他人声称，该公司侵犯了他们的知识产权。该公司受制于知识产权纠纷，包括专利侵权权利要求，并预期随着其服务范围和复杂性的扩大，其将越来越多地受制于知识产权侵权权利要求。该公司过去曾就该等申索提起诉讼，而该公司目前正涉及若干专利侵权及其他知识产权相关申索，包括有关（例如）该公司货品类别的未决诉讼或商标纠纷，其中一些可能涉及潜在的实质性损害赔偿要求或强制性救济。随着《数字千年版权法》（Digital Millennium Copyright Act）等法律被法院解释，该公司也可能变得更容易受到第三方索赔的影响，而且，随着公司受制于某些法域的法律，这些法域关于网上中间人潜在赔偿责任的基本法律要么不明确，要么不那么有利。该公司认为，将对其提起更多指控其违反专利、版权或商标法的诉讼。知识产权主张，无论是否有功，都是耗费时间的，而且解决费用往往很高，可能需要对公司的经营方法或其销售的货物进行昂贵的改革，或者可能需要签订昂贵的特许权使用费或许可协议。

该公司还面临消费者索赔或与据称侵犯消费者保护或隐私权和法规有关的诉讼，其中一些可能涉及潜在的重大损害赔偿要求，包括法定或惩罚性损害赔偿。与消费者和隐私有关的索赔或诉讼，无论是否有功，都可能耗费时间，导致昂贵的诉讼、损害赔偿、罚款和处罚、强制性救济或通过不利判决或和解增加业务成本，或要求公司改变其业务做法，有时以昂贵的方式进行。



22
Groupon, Inc.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）

本公司亦须接受或在未来可能会接受本公司经营业务所在司法管辖区内的各种监管查询、审核及调查，包括例如与消费者保障、雇佣事宜及/或雇佣实务、营销实务、税务、无人认领的财产和隐私规则和条例。对公司的任何监管行动，无论是否有功，都可能耗费时间，导致昂贵的诉讼、损害赔偿、罚款和处罚、强制救济或通过不利判决或和解增加业务成本，要求公司以昂贵的方式改变其业务做法，需要大量的管理时间，导致大量运营资源被分流或以其他方式损害公司业务。

当损失既是可能的又是可估计的时，公司为与法律和监管事项有关的损失或有事项确定应计负债。这些应计项目是管理层对可能损失的最佳估计，在这种情况下，可能会有超出应计数额的损失。就上述某些事项而言，除其他因素外，由于诉讼所处阶段、适用法律事实的发展或缺乏具体的损害索赔，存在着固有的重大不确定性。然而，该公司认为，超出该等事项应计金额的合理可能亏损金额将不会对其业务、综合财务状况、营运结果或现金流量造成重大不利影响。公司与法律及监管事宜有关的亏损或有负债的应计负债未来可能会因新发展而改变，包括但不限于新法律事宜的发生、法律或监管环境的改变、不利或有利的裁决，新发现的与该事项有关的事实，或对该事项的策略的改变。无论结果如何，诉讼等监管事项都可能因为抗辩和解费用、管理资源分流等因素对公司产生不利影响。
    
赔偿
关于公司在拉丁美洲业务的处置情况（见附注2），已终止业务及其他业务处置），公司同意就若干税务及其他事宜向买方作出弥偿，弥偿负债按其公平值入账，估计为540万美元使用概率加权的预期现金流法，在交易结束时作为对已终止业务内处置的净损失的调整。公司估计，根据弥偿合理可能产生的债务总额为2500万美元.

在正常业务过程中，为促进与其营运有关的交易，公司就各项事宜向若干订约方作出弥偿，包括雇员、出租人、服务供应商、商户，以及投资协议及资产及股票购买协议的对手方。本公司已同意就因违反申述或契诺或针对该等人士提出的其他申索而引致的损失，向若干人士追究法律责任。这些协议可限制可提出赔偿要求的时间和索赔数额。该公司还因其资产剥离和收购而面临更多的各种索赔要求，特别是在该公司因此类收购而进入新业务的情况下。由于公司扩大了其服务的范围和范围，并受潜在赔偿责任相关法律不明确或不太有利的法域的法律管辖，公司也可能变得更容易受到索赔的影响。此外，该公司已与其高级人员、董事及包销商订立弥偿协议，而该公司附例载有类似弥偿责任，涵盖高级人员、董事、雇员及其他代理人。
 
除上文指出的情况外，由于先前提出赔偿要求的历史有限，以及每项具体协定所涉的独特事实和情况，无法确定这些赔偿协定下的最高潜在金额。历史上，本公司根据该等协议已作出的任何付款均未对本公司的经营业绩、财务状况或现金流量造成重大影响。

8、股东权益及补偿安排
公司董事会（董事会）有权在未经股东批准的情况下，发行总额不超过50,000,000一个或多个系列的优先股。董事会可确定每一系列优先股应包括的股份数目，并可确定一系列优先股的名称、优先股、权力和其他权利。董事会可以授权发行有投票权或转换权的优先股，这可能会稀释普通股持有者的投票权或转换权。截至200年2017年9月30日而2016年12月31日，有否发行在外的优先股。


23
Groupon, Inc.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）

普通股
于2016年10月31日前，该公司经修订及重列的公司注册证书授权三个普通股类别:A类普通股、B类普通股和普通股。于2016年10月31日，公司每股A类普通股及B类普通股根据公司第六份经修订及重列的公司注册证书的条款自动转换为单一类别普通股。转换后，A类普通股和B类普通股的所有股份均已退股。
根据本公司经重列的公司注册证书，董事会有权发出最多合共2,010,000,000普通股的股票。在提交股东表决的任何事项上，每一普通股持有人有权对每一普通股投一票。此外，普通股持有人将就提交股东表决的任何事项作为单一类别的股票进行表决。

于2016年10月31日前，A类普通股及B类普通股持有人拥有相同权利，惟A类普通股持有人有权每股一票及B类普通股持有人有权每股150票。

股份回购计划

董事会已授权公司回购最多7亿美元的普通股，直至2018年4月根据其目前的股份回购计划。在已结束3个月零9个月 2017年9月30日、公司购买的2,384,200和16,906,334股份，总购买价分别为920万美元和6000万美元（包括费用和佣金）项下的回购计划。截至2017年9月30日最多1.352亿美元的普通股仍然可以在该计划下购买。股份回购的时机及金额（如有）乃根据市况、经修订及重列信贷协议项下的限制、股份价格及其他因素而厘定，而该计划可随时终止。

Groupon，Inc.股票计划
groupon公司。股票计划（“计划”）由董事会薪酬委员会管理，该委员会决定将予发行的奖励数目、相应归属时间表及期权的行使价。截至200年2017年9月30日, 70,056,534根据这些计划，普通股可供今后发行。
公司确认以股票为基础的薪酬支出来自于1920万美元和2580万美元对于那些截至2017年9月30日止3个月和2016分别是，和6030万美元和9240万美元对于那些截至2017年9月30日止9个月和2016分别与计划项下发放的股票奖励及收购相关奖励有关。公司确认来自已终止经营业务的股票奖励费用70万美元对于那些截至二零一六年九月三十日止三个月和20万美元和240万美元对于那些截至2017年9月30日止9个月和2016分别。该公司还资本化了140万美元和230万美元以股票为基础的薪酬的截至2017年9月30日止3个月和2016分别是，和470万美元和730万美元以股票为基础的薪酬的截至2017年9月30日止9个月和2016分别与内部开发的软件相结合。
截至200年2017年9月30日，共计9080万美元与未归属雇员股票奖励和未归属购置相关奖励有关的未确认补偿费用预计将在2008-2009两年期的剩馀加权平均期内确认1.01几年了。
员工持股购买计划
本公司获授权授予最多达10,000,000雇员购股计划下的普通股股份。有关截至2017年9月30日止9个月和2016, 1,879,656和1,669,782普通股股票分别根据《欧洲股票发行计划》发行。
受限制股份单位
根据该计划授出的受限制股份单位一般有两个归属期间一个和四个年。限制性股票单位在必要的服务期内按直线摊销。


24
Groupon, Inc.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）

下表概述了根据2006-2007两年期计划授予的未归属限制性股票单位的活动情况截至2017年9月30日止9个月:

 
 
受限制股份单位
 
加权平均授予日公允价值（每股）
截至2016年12月31日未归属
 
25,407,846

 
$
5.18

已批准
 
19,259,454

 
$
3.75

既得利益
 
(12,790,075
)
 
$
5.19

被没收财产
 
(6,243,880
)
 
$
4.75

于2017年9月30日注销。
 
25,633,345

 
$
4.21

业绩分成单位
在此期间截至2017年9月30日止9个月, 503,735公司普通股股份乃根据董事会对公司截至2016年12月31日止年度的财务及营运指标的认证，于归属上一年度授出的履约股份单位时发行。该等股份的加权平均授予日公平值为$3.78每股。
在此期间截至2017年9月30日止9个月，公司向若干主要雇员授出额外业绩分成单位。将该等奖励归属于公司普通股须视乎截至2009年12月31日止年度的指定财务及营运目标能否达成而定2017年12月31日并须在整个执行期内继续受雇，以及经审计委员会证明已实现规定的财务和业务目标。于该等表现股份单位归属时可发行普通股的最高数目为2,267,562股份，授予日公允价值为$3.78每股股份及预期可达成业绩条件的股份的总授予日公平值为240万美元.
工作表现奖励
如果根据公司主要员工奖金计划获得的奖金数额超过了目标奖金数额，因为公司的特定财务指标超过了这些计划规定的业绩条件，则这种超额必须在公司普通股中结算。公司因员工奖金金额超过规定的奖金目标而发行股票的义务，作为有业绩条件的负债分类股票报酬安排单独核算。
股票期权
授予的股票期权的行权价格等于授予日标的股票的公允价值。股票期权的合同期限自授予日起满十年。股票期权一般归属于三个或四个一年期间，与25%在一年后归属的奖励，而其馀的奖励则在其后按月或按季归属。
下表概述了199年12月31日至12月31日期间的股票期权活动截至2017年9月30日止9个月:
 
 
备选方案
 
加权平均行权价格
 
剩馀合同期限加权平均数（年）
 
总内在价值
（单位:千）(1)
于2016年12月31日尚未偿还及可予行使
 
991,172

 
$
0.77

 
2.83
 
$
2,527

行使的权利
 
(84,427
)
 
2.40

 
 
 
 
被没收财产
 
(2,789
)
 
1.99

 
 
 
 
于2017年9月30日尚未偿还及可予行使
 
903,956

 
$
0.63

 
2.02
 
$
4,131



25
Groupon, Inc.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）

(1)
尚未行使和可行使的期权的合计内在价值代表税前内在价值总额（各期最后一日公司股票公允价值与行权价格之间的差额，乘以公允价值超过行权价的期权数量），如果截至201年12月31日所有期权持有人都行使了他们的期权，期权持有人将会收到的期权数量2017年9月30日和2016年12月31日分别。
9.改组
2015年9月，该公司启动了一项重组计划，主要涉及其国际业务中的员工裁减。该公司还在北美部分进行了裁员。除了在现有市场裁员外，该公司还停止了在17作为2015年9月至2016年3月期间重组计划的一部分纳入其国际部分的国家。这些国家的出口通常包括该公司最小的国际市场，是在该期间不同时间作出的一系列单独决定的结果，这些决定不属于总体战略转变的一部分。与重组计划有关的费用在简明合并业务报表中被归类为“重组费用”。

在2017年第三季度，公司达成停止大部分送餐业务的决定，并与GrubHub的一家附属公司订立长期商业协议，该协议将允许该公司向客户提供通过该公司网站和移动应用程序订购送餐的能力，在来自Grubhub餐厅商人网络的美国，此外，该公司订立协议，向Grubhub出售若干送餐市场的客户名单及其他无形资产。见附注3，商誉和其他无形资产，以供补充资料。截至2017年9月30日止季度，公司与停止该等送餐业务有关的重组成本为260万美元主要与员工离职有关。

从其2015年9月启动重组计划至今2017年9月30日、公司已就雇员遣散费及福利产生累计成本及其他离职成本的8020万美元计划项下。除该等成本外，该公司已产生累计长期资产减值开支的750万美元因其重组活动所致，截至2017年9月30日，公司重组计划项下的行动已大致完成。

下表汇总了与该公司重组计划有关的分部所产生的成本截至2017年9月30日止3个月（单位:千）:
 
 
截至2017年9月30日止3个月
 
 
雇员遣散费及福利开支(1)
 
资产减值
 
其他退出费用
 
重组费用共计
北美洲
 
$
3,662

 
$
—

 
$
3,309

 
$
6,971

国际组织
 
4,296

 
—

 
236

 
4,532

合并后
 
$
7,958

 
$
—

 
$
3,545

 
$
11,503

(1)
雇员遣散费及福利开支截至2017年9月30日止3个月与终止有关的约400雇员。有关该等费用的实质上所有馀下现金付款预期将支付至2018年4月30日。
下表汇总了与该公司重组计划有关的分部所产生的成本截至2017年9月30日止9个月（单位:千）:
 
 
截至2017年9月30日止9个月
 
 
雇员遣散费及福利开支(1)
 
资产减值
 
其他退出费用
 
重组费用共计
北美洲
 
$
8,127

 
$
—

 
$
3,774

 
$
11,901

国际组织
 
4,905

 
—

 
2,012

 
6,917

合并后
 
$
13,032

 
$
—

 
$
5,786

 
$
18,818

(1)
雇员遣散费及福利开支截至2017年9月30日止9个月与终止有关的约750雇员。有关该等费用的实质上所有馀下现金付款预期将支付至2018年4月30日。


26
Groupon, Inc.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）

下表汇总了与该公司重组计划有关的分部所产生的成本截至二零一六年九月三十日止三个月（单位:千）:
 
 
截至二零一六年九月三十日止三个月
 
 
雇员遣散费及福利开支(1)
 
资产减值
 
其他退出费用
 
重组费用共计
北美洲
 
$
274

 
$
—

 
$
695

 
$
969

国际组织
 
(96
)
 
—

 
290

 
194

合并后
 
$
178

 
$
—

 
$
985

 
$
1,163


(1)
雇员遣散费及福利开支截至二零一六年九月三十日止三个月与终止有关的约150雇员。
下表汇总了与该公司重组计划有关的分部所产生的成本截至二零一六年九月三十日止九个月（单位:千）:
 
 
截至二零一六年九月三十日止九个月
 
 
雇员遣散费及福利开支(1)
 
资产减值
 
其他退出费用
 
重组费用共计
北美洲
 
$
6,487

 
$
45

 
$
2,862

 
$
9,394

国际组织
 
18,069

 
—

 
915

 
18,984

合并后
 
$
24,556

 
$
45

 
$
3,777

 
$
28,378


(1)
雇员遣散费及福利开支截至二零一六年九月三十日止九个月与终止有关的约700雇员。
下表汇总了每个期间的重组负债活动（以千美元计）:


雇员遣散费及福利开支
 
其他退出费用
 
共计
截至2015年6月30日馀额
 
$
—

 
$
—

 
$
—

以现金支付的费用
 
18,310

 
2,940

 
21,250

现金付款
 
(8,862
)
 
(746
)
 
(9,608
)
外币折算
 
(576
)
 
3

 
(573
)
截至2015年12月31日馀额
 
$
8,872

 
$
2,197

 
$
11,069

以现金支付的费用(1)
 
29,416

 
6,063

 
35,479

现金付款
 
(23,729
)
 
(5,988
)
 
(29,717
)
外币折算
 
(424
)
 
(12
)
 
(436
)
截至2016年12月31日馀额

$
14,135

 
$
2,260

 
$
16,395

以现金支付的费用(1)

12,241

 
5,786

 
18,027

现金付款

(20,463
)
 
(4,759
)
 
(25,222
)
外币折算

616

 
28

 
644

截至2017年9月30日馀额

$
6,529

 
$
3,315

 
$
9,844


(1)
不包括以库存为基础的补偿80万美元截至2017年9月30日止9个月及460万美元截至2016年12月31日止年度与加快归属因公司重组活动而终止的若干雇员的基于股票的补偿奖励有关。
10.所得税
本公司于中期期间的税务拨备乃根据其年度有效税率估计数厘定，并按个别项目作出调整。


27
Groupon, Inc.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）

对于那些截至2017年9月30日止3个月，公司录得来自持续经营业务的所得税开支250万美元持续经营业务的税前收入630万美元对于那些截至二零一六年九月三十日止三个月，公司录得来自持续经营业务的所得税开支170万美元的持续经营业务产生的税前亏损3280万美元对于那些截至2017年9月30日止9个月，公司录得来自持续经营业务的所得税开支1100万美元的持续经营业务产生的税前亏损1150万美元对于那些截至二零一六年九月三十日止九个月，公司录得来自持续经营业务的所得税开支50万美元的持续经营业务产生的税前亏损1.263亿美元.
该公司的美国法定利率为35%影响有效税率的主要因素已结束3个月零9个月 2017年9月30日及2016年为该公司于对其递延税项资产净值有估值免税额的司法管辖区（包括美国）的业务所产生的税前亏损。
该公司目前正在多个司法管辖区进行所得税审计。有许多因素影响这些审计的进展和完成，其中包括公司无法控制的因素。截至200年2017年9月30日，公司认为有合理可能的是，减持最多3610万美元未确认的税收优惠可在所得税审计结束或适用的时效法到期后12个月内发生。

11.公允价值计量
公允价值在美国公认会计原则下的定义是，在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，为出售资产或为转移负债而支付的价格。公允价值是一种基于市场的计量方法，它是根据市场参与者在为资产或负债定价时所使用的假设来确定的。
为提高公允价值计量的可比性，以下层次将用于计量公允价值的估值方法中的投入列为优先事项:
一级-反映活跃市场上相同资产或负债的报价（未经调整）的计量。
二级----包括在市场上直接或间接观察到的其他投入的计量。
第3级----从一项或多项重要投入或重要价值驱动因素无法观察到的估值技术中得出的计量。
在确定公允价值时，公司在公允价值计量框架内采用各种估值方法。本公司以公允价值计量的资产和负债所采用的估值方法及其在估值层级中的分类概述如下:
现金等价物现金等价物主要由AAA级货币市场基金组成。由于这些工具的短期性质，该公司将现金等价物归类为一级，并根据相同资产在活跃市场的报价计量公允价值。
公允价值期权投资及可供出售证券-见附注4，投资，以讨论用于衡量该公司对Monster LP及GroupMax的投资的公允价值的估值方法。该公司使用折现现金流量法（一种收益法）和市场法来衡量这些投资的公允价值。该公司还投资于非公共实体发行的可赎回优先股和可转换债务证券。公司采用折现现金流量法计量这些可供出售证券的公允价值。


28
Groupon, Inc.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）

由于缺乏关于现金流量预测和贴现率等公允价值投入的可观察到的市场数据，该公司将其公允价值期权投资和可供出售证券投资归类为第3级。预计现金流量的增加和贴现率的降低导致公允价值期权投资和可供出售证券的估计公允价值增加，而预计现金流量的减少和贴现率的提高则导致公允价值的减少。

或有代价如果在今后的报告所述期间实现了具体的财务结果（即赚取利润），公司就有或有义务向已收购企业的前所有者转移现金。每个报告所述期间，或有对价负债均按公允价值计量，购置日期公允价值作为转让对价的一部分，随后公允价值变动记入简明合并业务报表“与购置有关的支出（效益）净额”项下的收益。

该公司使用收益法根据未来财务执行情况对或有对价债务进行估值，该估值是根据概率加权未来现金流现值确定的。该公司将或有代价负债分类为第3级，原因是缺乏相关的可观察到的市场数据而非公允价值投入，如支付结果的概率加权。
下表汇总了公司按公允价值经常性计量的资产和负债（单位:千元）:
 
 
 
报告日公允价值计量使用
描述
2017年9月30日
 
在活跃市场的报价
相同资产
（第1级）
 
重大其他事项
可观测的
投入
（第2级）
 
意义重大
看不见的
投入
（第3级）
资产:
 
 
 
 
 
 
 
现金等价物
$
152,631

 
$
152,631

 
$
—

 
$
—

公允价值期权投资
77,484

 
—

 
—

 
77,484

可供出售证券:
 
 
 
 
 
 
 
可转换债务证券
11,232

 
—

 
—

 
11,232

可赎回优先股
15,552

 
—

 
—

 
15,552

 
 
 
报告日公允价值计量使用
描述
2016年12月31日
 
在活跃市场的报价
相同资产
（第1级）
 
重大其他事项
可观测的
投入
（第2级）
 
意义重大
看不见的
投入
（第3级）
资产:
 
 
 
 
 
 
 
现金等价物
$
202,241

 
$
202,241

 
$
—

 
$
—

公允价值期权投资
82,584

 
—

 
—

 
82,584

可供出售证券:
 
 
 
 
 
 
 
可转换债务证券
10,038

 
—

 
—

 
10,038

可赎回优先股
17,444

 
—

 
—

 
17,444

 
 
 
 
 
 
 
 
负债:
 

 
 

 
 

 
 

或有代价
14,588

 
—

 
—

 
14,588



29
Groupon, Inc.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）

下表提供了用于重复出现的第3级公允价值测量的公允价值的前滚已结束3个月零9个月 2017年9月30日和2016（单位:千）:
 
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2017
 
2016
 
2017
 
2016
资产
 
 
 
 
 
 
 
 
公允价值期权投资:
 
 
 
 
 
 
 
 
期初馀额
 
$
81,439

 
$
125,018

 
$
82,584

 
$
130,725

计入收益的收益（损失）共计
 
(3,955
)
 
(1,594
)
 
(5,100
)
 
(7,301
)
期末馀额
 
$
77,484

 
$
123,424

 
$
77,484

 
$
123,424

仍持有的未实现收益（亏损）(1)
 
$
(3,955
)
 
$
(1,594
)
 
$
(5,100
)
 
$
(7,301
)
可供出售证券
 


 
 
 


 
 
可转换债务证券:
 


 
 
 


 
 
期初馀额
 
$
10,868

 
$
10,573

 
$
10,038

 
$
10,116

收购可转换债务证券
 
—

 
—

 
1,612

 
—

可换股债券证券发售或到期时的收益
 
—

 
(1,685
)
 
(1,843
)
 
(1,685
)
计入其他全面收入（损失）的收益（损失）共计）
 
146

 
566

 
(387
)
 
786

计入收益的收益（损失）共计(2)
 
218

 
477

 
1,812

 
714

期末馀额
 
$
11,232

 
$
9,931

 
$
11,232

 
$
9,931

仍持有的未实现收益（亏损）(1)
 
$
364

 
$
1,043

 
$
1,180

 
$
1,500

可赎回优先股:
 


 
 
 


 
 
期初馀额
 
$
15,923

 
$
22,343

 
$
17,444

 
$
22,834

计入其他全面收入（损失）的收益（损失）共计）
 
(371
)
 
(592
)
 
(1,892
)
 
(1,083
)
消除赎回特征后转入成本法投资分类
 
—

 
(4,574
)
 
—

 
(4,574
)
期末馀额
 
$
15,552

 
$
17,177

 
$
15,552

 
$
17,177

仍持有的未实现（亏损）收益(1)
 
$
(371
)
 
$
(592
)
 
$
(1,892
)
 
$
(1,083
)
 
 


 
 
 


 
 
负债
 


 
 
 


 
 
或有代价:
 


 
 
 


 
 
期初馀额
 
$
—

 
$
14,788

 
$
14,588

 
$
10,781

或有代价负债的清偿
 
—

 
—

 
(7,858
)
 
—

当不再是或有负债时改叙为非公允价值负债
 
—

 
—

 
(6,778
)
 
(285
)
计入收益的损失（收益）共计(3)
 
—

 
(162
)
 
48

 
4,130

期末馀额
 
$
—

 
$
14,626

 
$
—

 
$
14,626

仍持有的未实现亏损（收益）(1)
 
$
—

 
$
(162
)
 
$
—

 
$
4,004

(1)
指期末仍持有（或未清）的列为第3级的资产和负债在本期收入和（或）其他全面收入（损失）中记录的未实现亏损或收益。
(2)
表示先前受损的可转换债券证券到期时的收益、利息收入的累加和内嵌衍生工具公允价值的变动。
(3)
或有对价负债的公允价值变动在简明合并业务报表的“与购置有关的支出（效益）净额”项下分类。
非经常性按公允价值计量的资产和负债
某些资产和负债在非经常性基础上以公允价值计量，包括因减值而减记为公允价值的资产。该公司并无记录任何重大非经常性公允价值计量后，初步确认为已结束3个月零9个月 2017年9月30日和2016.


30
Groupon, Inc.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）

未按公允价值计量的金融资产和负债的公允价值估计数
下表列示了简明合并财务报表中未按公允价值列账的金融工具的账面金额和公允价值（单位:千）:
 
 
2017年9月30日
 
2016年12月31日
 
 
账面金额
 
公允价值
 
账面金额
 
公允价值
成本法投资
 
$
25,236

 
$
32,044

 
$
31,816

 
$
35,369

公司成本法投资的公允价值是采用市场法或收益法确定的，这取决于是否有公允价值投入，如被投资公司的财务预测和可比公司的市场倍数。该公司将其成本法投资的公允价值计量归类为公允价值层级内的第3级计量，因为这些计量涉及现金流预测和贴现率等重大无法观察到的投入。
公司其他未按公允价值列账的金融工具主要包括应收账款、受限制现金、应付账款、应计商户及供应商应付款项及应计费用。截至201年12月31日，这些资产和负债的账面价值接近其各自的公允价值2017年9月30日和2016年12月31日因为它们的短期性。
12.每股收益（亏损）
基本每股净收益（亏损）是使用该期间已发行普通股的加权平均数计算出来的。摊薄后每股净收益（亏损）是使用加权平均普通股数量和该期间发行在外的潜在摊薄证券的影响计算得出的。潜在摊薄证券包括股票期权、受限制股票单位、业绩股份单位、未归属受限制股票奖励、ESPP股份、认股权证及可转换优先票据。如属摊薄，则该等潜在摊薄证券透过运用库藏股法反映于摊薄后每股净收益（亏损），但可换股优先票据除外，该等可换股优先票据须受IF转换法规限。
公司每股A类及B类普通股于2016年10月31日自动转换为单一类别普通股，请参阅附注8，股东权益及补偿安排》，欲了解更多信息。转换前，公司采用两级法计算A类和B类普通股的每股净收益（亏损）。按照两级法，各期未分配收益按照A类和B类普通股的合同参与权进行分配，犹如该期收益已经分配一样。由于A类普通股和B类普通股的清算权和分红权相同，因此未分配收益按比例分配。在两类法下，A类普通股每股摊薄净收益（亏损）的计算将反映B类普通股的转换，如果摊薄，而B类普通股每股摊薄净收益（亏损）的计算将不反映这些股份的转换。


31
Groupon, Inc.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）

下表列出了每股普通股基本和摊薄净收益（亏损）的计算方法已结束3个月零9个月 2017年9月30日（以千为单位，份额数额和每股数额除外）:
 
 
截至2017年9月30日止3个月
 
截至2017年9月30日止9个月
每股基本及摊薄净收益（亏损）:
 
 
 
 
分子
 
 
 
 
净收入（损失）----持续经营
 
$
3,802

 
$
(22,470
)
减:应占非控股权益的净收入（亏损）
 
2,881

 
9,460

归属于普通股股东的净收益（亏损）-持续经营业务
 
$
921

 
$
(31,930
)
归属于普通股股东的净收益（亏损）-终止业务
 
(862
)
 
(1,751
)
归属于普通股股东的净收益（亏损）
 
$
59

 
$
(33,681
)
分母
 

 

每股基本净收入（亏损）计算中使用的股份
 
557,221,040

 
559,726,154

稀释证券的加权平均效应
 
9,448,009

 
—

每股摊薄净收益（亏损）计算中使用的股份
 
566,669,049

 
559,726,154

每股基本及摊薄净收益（亏损）(1):
 


 


持续经营
 
$
0.00

 
$
(0.06
)
业务持续不断
 
(0.00
)
 
(0.00
)
每股基本及摊薄净收益（亏损）
 
$
0.00

 
$
(0.06
)
(1)
认股权证及可换股优先票据的潜在摊薄影响已从截至2017年9月30日止3个月及9个月每股摊薄净收益（亏损）的计算中剔除，原因为持续经营业务对每股净收益（亏损）的影响是反摊薄的。股权奖励的潜在摊薄影响亦已从截至2017年9月30日止9个月每股摊薄净收益（亏损）的计算中剔除，原因是持续经营业务对每股净收益（亏损）的影响是反摊薄的。
下表列出了每股普通股基本和摊薄净收益（亏损）的计算方法已结束3个月零9个月 2016年9月30日（以千为单位，份额数额和每股数额除外）:
 
 
截至二零一六年九月三十日止三个月
 
截至二零一六年九月三十日止九个月
 
 
a级
 
b级
 
a级
 
b级
每股基本及摊薄净收益（亏损）:
 
 
 
 
 
 
 
 
分子
 
 
 
 
 
 
 
 
净收入（损失）的分配----持续业务
 
$
(34,303
)
 
$
(144
)
 
$
(126,228
)
 
$
(526
)
减:归属于非控股权益的净收入（亏损）分配
 
2,175

 
9

 
8,843

 
37

归属于普通股股东的净收益（亏损）分配-持续经营业务
 
$
(36,478
)
 
$
(153
)
 
$
(135,071
)
 
$
(563
)
归属于普通股股东的净收入（亏损）分配----终止的业务
 
(1,340
)
 
(5
)
 
(6,339
)
 
(26
)
归属于普通股股东的净收益（亏损）分配
 
$
(37,818
)
 
$
(158
)
 
$
(141,410
)
 
$
(589
)
分母
 

 

 
—

 
—

每股基本及摊薄净收益（亏损）计算所用股份
 
572,816,215

 
2,399,976

 
575,890,315

 
2,399,976

每股基本及摊薄净收益（亏损）(1):
 


 


 
 
 
 
持续经营
 
$
(0.06
)
 
$
(0.06
)
 
$
(0.23
)
 
$
(0.23
)
业务持续不断
 
(0.01
)
 
(0.01
)
 
(0.02
)
 
(0.02
)
每股基本及摊薄净收益（亏损）
 
$
(0.07
)
 
$
(0.07
)
 
$
(0.25
)
 
$
(0.25
)


32
Groupon, Inc.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）

(1)
截至9月30日止3个月及9个月每股摊薄净收益（亏损）的计算中，已剔除B类股份转换为A类股份、未行使股本奖励、认股权证及可换股优先票据的潜在摊薄影响，由于其对持续经营业务每股净收益（亏损）的影响是反摊薄的。
下列加权平均未偿还潜在摊薄证券不包括在上述每股摊薄净收益（亏损）计算中，因为它们会对来自持续经营业务的每股净收益（亏损）产生反摊薄影响:
 
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2017
 
2016
 
2017
 
2016
股票期权
 
16,000

 
1,085,188

 
1,038,123

 
1,263,796

受限制股份单位
 
7,220,418

 
31,375,699

 
27,801,509

 
35,119,921

限制性股票
 
—

 
1,219,018

 
1,042,862

 
1,377,116

espp股份
 
—

 
1,079,839

 
1,141,401

 
1,237,057

业绩分成单位
 
—

 
—

 
183,174

 
—

可换股优先票据
 
46,296,300

 
46,296,300

 
46,296,300

 
30,185,866

认股权证
 
46,296,300

 
46,296,300

 
46,296,300

 
24,250,443

共计
 
99,829,018

 
127,352,344

 
123,799,669

 
93,434,199

公司截至2017年9月30日拥有出色的业绩分成单位及2016在达到规定的业绩条件的前提下，有资格投资普通股的股票。如果根据当期结果，如果报告期末为应急期期末，股票将无法发行，则可意外发行的股票不包括在摊薄后每股收益的计算范围内。有几个1,876,785和778,092分别截至2017年及2016年9月30日止3个月的业绩分成单位，以及1,179,984和525,861截至2017年9月30日及2016年9月30日止9个月的业绩分成单位，由于截至各期末的业绩条件未获满足，故该等业绩分成单位被排除于上表。
13.分段资料
下表中报告的分部信息反映了公司首席运营决策者定期审查的经营成果，以评估业绩并作出资源分配决定。该公司先前将其业务分为三个运营部门:北美、EMEA和世界其他地区。由于附注2所讨论的处置，已终止业务及其他业务处置占公司在EMEA以外的国际业务的相当大部分，并导致公司内部报告及领导架构的变动，公司于2017年第一季度更新其分部以报告两个运营部门:北美和国际。本公司的营运分部继续与其可报告分部相同。此外，该公司已于2017年第一季度改变了分部盈利能力的衡量标准。从历史上看，分部经营业绩反映的是不包括股票报酬和收购相关费用（效益）在内的营业收入（亏损）净额。结合2017年第一季度的内部报告变动，分部盈利能力的计量已变更为营业收入（亏损），未经调整。对上期分部资料进行了追溯调整，以反映这些变动。
该公司通过其在线本地商业市场提供商品和服务，分为三大类:本地、商品和旅游。该公司还通过该公司网站和移动应用程序访问的数字优惠券，在客户与零售商进行购买时获得广告收入和佣金收入。这些其他来源的收入和毛利主要是通过公司与当地和国家商人的关系产生的，这些收入和毛利列入下表的当地类别。


33
Groupon, Inc.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）

下表按应报告分部汇总了200-2001两年期已结束3个月零9个月 2017年9月30日和2016（单位:千）:
 
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2017
 
2016
 
2017
 
2016
北美洲
 
 
 
 
 
 
 
 
当地----第三方和其他
 
$
194,090

 
$
176,223

 
$
602,169

 
$
552,515

货物:
 

 
 
 

 
 
第三方
 
4,323

 
1,964

 
10,139

 
6,318

direct
 
197,501

 
283,855

 
666,093

 
878,629

旅行----第三方
 
18,300

 
21,239

 
61,082

 
63,554

北美收入共计(1)
 
$
414,214

 
$
483,281

 
$
1,339,483

 
$
1,501,016

 
 
 
 
 
 
 
 
 
国际组织
 
 
 
 
 
 
 
 
当地----第三方和其他
 
$
71,574

 
$
64,282

 
$
201,257

 
$
201,145

货物:
 

 
 
 
 
 
 
第三方
 
4,370

 
6,577

 
13,638

 
26,867

direct
 
134,507

 
118,891

 
384,734

 
342,107

旅行----第三方
 
9,801

 
13,524

 
31,599

 
37,615

国际收入共计(1)
 
$
220,252

 
$
203,274

 
$
631,228

 
$
607,734

(1)
北美包括来自美利坚合众国的收入4.105亿美元和4.763亿美元对于那些截至2017年9月30日止3个月和2016分别是，和13.179亿美元和14.777亿美元对于那些截至2017年9月30日止9个月和2016International分别包括来自联合王国的收入8220万美元和7350万美元对于那些截至2017年9月30日止3个月和2016分别是，和2.221亿美元和2.259亿美元对于那些截至2017年9月30日止9个月和2016没有任何其他国家的代表超过10%200-2001两年期合并总收入的百分比已结束3个月零9个月 2017年9月30日和2016在以往各期间，收入是根据从事这些交易的公司合并集团内法律实体的住所分配给个别国家的。从2017年第二季度开始，公司将当期按国家划分的收入归属更新为以客户所在地为准。对上一期间按国家开列的收入数额进行了追溯调整，以反映归属方面的这种变化。


34
Groupon, Inc.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）

下表按应报告分部概述了200-2001年的毛利已结束3个月零9个月 2017年9月30日和2016（单位:千）:
 
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2017
 
2016
 
2017
 
2016
北美洲
 
 
 
 
 
 
 
 
当地----第三方和其他
 
$
162,914

 
$
152,873

 
$
511,865

 
$
475,703

货物:
 

 
 
 
 
 
 
第三方
 
3,205

 
1,509

 
7,719

 
5,201

direct
 
27,729

 
30,022

 
96,141

 
104,571

旅行----第三方
 
14,060

 
17,257

 
46,980

 
49,303

北美毛利总额
 
$
207,908

 
$
201,661

 
$
662,705

 
$
634,778

 
 
 
 
 
 
 
 
 
国际组织
 
 
 
 
 
 
 
 
当地----第三方和其他
 
$
67,860

 
$
59,257

 
$
189,357

 
$
186,448

货物:
 
 
 
 
 
 
 
 
第三方
 
3,639

 
5,698

 
11,800

 
23,249

direct
 
21,096

 
14,274

 
54,127

 
50,168

旅行----第三方
 
8,922

 
12,378

 
28,954

 
34,104

国际毛利共计
 
$
101,517

 
$
91,607

 
$
284,238

 
$
293,969

下表汇总了201年12月31日终了年度按可报告分部分列的营业收入已结束3个月零9个月 2017年9月30日和2016（单位:千）:
 
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2017
 
2016
 
2017
 
2016
营业收入（损失）(1) (2) (3):
 
 
 
 
 
 
 
 
北美洲
 
$
(6,995
)
 
$
(24,470
)
 
$
(33,811
)
 
$
(97,688
)
国际组织
 
5,782

 
(370
)
 
13,520

 
(12,053
)
营业收入共计（损失）
 
$
(1,213
)
 
$
(24,840
)
 
$
(20,291
)
 
$
(109,741
)
(1)
包括以库存为基础的补偿1690万美元和2480万美元北美洲和加勒比地区140万美元和70万美元200-2001两年期方案预算截至2017年9月30日止3个月和2016分别是，和5520万美元和8120万美元北美洲和加勒比地区410万美元和580万美元200-2001两年期方案预算截至2017年9月30日止9个月和2016分别。
(2)
包括购置相关（福利）费用，扣除430万美元截至9月30日止九个月北美地区，2016.
(3)
包括下列各项的重组费用700万美元（其中包括80万美元股票为基础的薪酬）和100万美元北美洲和加勒比地区450万美元和20万美元200-2001两年期方案预算截至2017年9月30日止3个月和2016分别是，和1190万美元（其中包括80万美元股票为基础的薪酬）和940万美元（其中包括260万美元以股票为基础的报酬）的北美和690万美元和1900万美元（其中包括210万美元200年12月31日终了的1996年12月31日终了两年期截至2017年9月30日止9个月和2016分别。


35
Groupon, Inc.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）

下表按可报告分部汇总了公司截至2013年12月31日的总资产2017年9月30日和2016年12月31日（单位:千）:
 
2017年9月30日
 
2016年12月31日
北美洲(1)
$
877,353

 
$
1,122,261

国际组织(1)
550,743

 
563,864

已终止业务的资产
—

 
75,252

合并总资产
$
1,428,096

 
$
1,761,377

(1)
北美包含来自美国的资产8.541亿美元和10.576亿美元截至200年2017年9月30日和2016年12月31日International分别拥有来自爱尔兰的资产1.526亿美元和2.032亿美元截至200年2017年9月30日和2016年12月31日没有任何其他国家的代表超过10%截至200年12月31日合并总资产的百分比2017年9月30日和2016年12月31日.
项目2.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析
以下有关本公司财务状况及营运结果的讨论及分析，应连同本季度报告第I部第1项下有关表格10-Q的简明综合财务报表及有关附注一并阅读。这个讨论包含了关于我们的业务和运营的前瞻性陈述。由于许多因素，包括我们在“风险因素”项下和本季度报告其他地方描述的因素，我们的实际结果可能与我们目前预期的大不相同。
a.概览
Groupon在世界各地经营在线本地商业市场，通过提供商品和服务（通常是打折的）将商家与消费者联系起来。消费者通过我们的网站（主要是许多国家本地化的groupon.com网站）和我们的移动应用程序访问这些市场。传统上，本地商家一直试图通过多种方式接触消费者并产生销售，包括在线广告、付费电话目录、直邮、报纸、广播、电视等促销活动。通过将当地商业实体世界搬上互联网，Groupon正在帮助当地商家吸引顾客，销售商品和服务。我们为消费者提供储蓄，帮助他们发现该做什么，吃什么，看什么，买什么，去哪里旅行。

我们提供商品和服务，通过我们的在线本地商业市场分为三大类:本地，商品和旅游。在2017年期间，我们开始将更多的重点从我们在北美的网站和移动应用转向我们本地类别的产品，我们认为这为我们提供了长期毛利增长的最大机会。作为我们增长战略的一部分，我们还在本年度开发和测试了一些产品增强功能，旨在使我们的产品更易于客户和商家使用，包括与客户信用卡挂钩的无担保产品。

我们作为第三方营销代理的交易收入是客户支付的购买价格，一般是Groupon代金券（简称“Groupon”）减去支付给商家的购买价格。我们直接收入的交易，其中我们出售的商品库存在我们的商品类别的商人记录是购买价格的客户支付的。我们创造了收入6.345亿美元在此期间截至2017年9月30日止3个月，相较于6.866亿美元在此期间截至二零一六年九月三十日止三个月，和19.707亿美元在此期间截至2017年9月30日止9个月，相较于21.088亿美元在此期间截至二零一六年九月三十日止九个月.

在2016年10月，我们完成了对剩馀国际市场的战略审查，以努力优化我们的全球足迹，并侧重于我们认为对我们的长期财务业绩具有最大潜力的市场。在审查的基础上，我们决定将业务重点放在15个核心国家，这些国家主要设在北美和EMEA，并为我们在其馀11个主要设在亚洲和拉丁美洲的国家的业务寻求其他战略选择。我们在这11个国家的行动部署在2016年11月至2017年3月期间完成。代表战略转变并对（或将对）战略转变产生重大影响的一种商业倾向


36

一个实体的业务和财务结果被报告为终止的业务。我们确定，我们的管理层和董事会作出的退出这11个非核心国家的决定代表了我们业务的战略转变，这11个非核心国家占我们在北美和EMEA以外业务的绝大多数。根据我们对数量和质量因素的审查，我们还确定，这11个国家企业的处置将对我们的业务和财务结果产生重大影响。因此，我们在这些国家的业务的财务结果，包括处置收益和损失，在我们简明的综合业务报表中作为终止业务列报。除非另有说明，本文讨论的所有财务信息均表示持续经营的结果。

我们以前将我们的业务分为三个运营部门:北美、EMEA和世界其他地区。由于以上讨论的处置，这些处置占我们在EMEA以外的国际业务的绝大部分，并导致我们的内部报告和领导结构发生变化，我们在2017年第一季度更新了分部披露，以报告两个运营分部:北美和国际。见附注13，分段信息，欲知更多资料，请参阅截至2017年9月30日止3个月，我们推导出65.3%我们北美分部的收入，以及34.7%我们国际分部收入的一部分。对于截至2017年9月30日止9个月，我们推导出68.0%我们北美分部的收入，以及32.0%我们国际分部的收入。
2015年9月，我们启动了一项重组计划，主要涉及在我们的国际业务中裁减劳动力。我们还在北美部分裁减了工作人员。除了在我们正在进行的市场裁员外，我们还在2015年9月至2016年3月期间停止了与我们的重组行动有关的在国际部分17个国家的业务。这些国家的退出通常包括我们最小的国际市场，是在这一期间不同时期作出的一系列单独决定的结果，而这些决定不是总体战略转变的一部分。见附注9，结构调整，以获得有关我们重组计划的更多信息。由于我们已采取的重组行动，近期我们的营运开支按年大幅减少，我们预期这一趋势将持续至2017年。我们重组计划项下的行动已于2017年9月大致完成。
我们如何衡量我们的业务
我们用几个财务和运营指标来衡量我们的业务。我们使用这些指标来评估我们业务的进展，决定在哪里分配资本、时间和技术投资，并评估我们市场的长期表现。某些财务指标是按照美国通用会计准则报告的，其中某些指标被视为非美国通用会计准则财务指标。随着我们业务的发展，我们可能会对用于在未来时期衡量我们业务的关键财务和运营指标进行更改。有关美国公认会计原则下最适用的财务措施的进一步信息和调节，请参阅我们在非公认会计原则财务措施下的讨论经营成果第1节。

财务计量
•
毛比林斯。这个度量表示顾客购买商品和服务的总美元价值。对于第三方收入交易，毛账单不同于我们合并经营报表中列报的第三方收入，后者是扣除商家在交易价格中所占份额后的净额。就直接收入交易而言，毛账单相当于我们综合业务报表中报告的直接收入。我们认为，这一指标是衡量我们的增长和业务业绩的重要指标，因为它衡量的是通过我们的市场产生的美元交易量。跟踪第三方收入交易的毛账单也使我们能够监测支付给商家后我们能够保留的毛账单的百分比。
•
收入。第三方收入是从我们作为营销代理的交易中获得的，作为从客户收到的购买价减去支付给特色商家的购买价的净额报告。直接收入是通过我们的网上市场直接向客户销售商品库存而获得的收入，按毛额作为从客户收到的购买价报告。
•
毛利。毛利反映的是从我们的收入中扣除我们的收入成本后所获得的净利润率。由于扣除商家在交易价格中所占份额后呈现的第三方收入与按毛额列报的直接收入之间缺乏可比性，我们认为毛利是评估我们业绩的重要衡量标准。


37

•
调整后EBITDA。调整后EBITDA是一项非美国通用会计准则业绩计量指标，我们将其定义为来自持续经营业务的净收入（亏损），不包括所得税、利息和其他非经营项目、折旧和摊销、基于股票的薪酬、与收购相关的费用（福利）、净费用和其他特别费用及贷项，包括性质不寻常或不经常发生的项目。有关美国公认会计原则下最适用的财务措施的进一步信息和调节，请参阅我们在非公认会计原则财务措施下的讨论经营成果第1节。
•
自由现金流。自由现金流量是一种非公认会计原则的财务计量，包括持续经营活动提供的（用于）现金净额减去持续经营活动购买的财产和设备以及资本化软件。有关美国公认会计原则下最适用的财务措施的进一步信息和调节，请参阅我们在非公认会计原则财务措施下的讨论经营成果第1节。
下表列出了2008-2009两年期的上述财务指标已结束3个月零9个月 2017年9月30日和2016（单位:千）:
 
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2017
 
2016
 
2017
 
2016
 
 
（单位:千）
毛比林斯
 
$
1,341,497

 
$
1,322,959

 
$
4,063,706

 
$
4,082,184

收入
 
634,466

 
686,555

 
1,970,711

 
2,108,750

毛利
 
309,425

 
293,268

 
946,943

 
928,747

调整后EBITDA
 
46,607

 
32,608

 
144,680

 
99,731

自由现金流量
 
9,606

 
(52,561
)
 
(176,783
)
 
(214,698
)
调整后EBITDA最具可比性的美国通用会计准则业绩衡量标准为“来自持续经营业务的收入（亏损）”，自由现金流最具可比性的美国通用会计准则流动性衡量标准为“来自持续经营业务的（用于）经营活动提供的净现金”。有关美国通用会计准则下最适用措施的进一步信息和调节，请参阅我们在非美国通用会计准则财务措施下的讨论经营成果199年12月31日终了年度持续经营业务收入（损失）和持续经营业务活动提供（用于）现金净额已结束3个月零9个月 2017年9月30日和2016（单位:千）:
 
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2017
 
2016
 
2017
 
2016
 
 
（单位:千）
持续经营业务收入（损失）
 
$
3,802

 
$
(34,447
)
 
$
(22,470
)
 
$
(126,754
)
来自持续业务的（用于）业务活动提供的现金净额
 
$
23,861

 
$
(39,879
)
 
$
(133,067
)
 
$
(165,665
)
操作度量
•
活跃的顾客。历史上，我们一直将活跃客户定义为在过去12个月中通过我们的一个在线市场（“TTM”）进行购买的唯一用户帐户。由于我们正在开发和测试与客户信用卡相联系的无担保产品，我们对活跃客户的定义更新如下:在TTM期间通过我们的在线市场之一或直接向我们赚取佣金的商家进行购买的唯一用户帐户。这一定义的变化并未对我们截至2017年9月30日止TTM的活跃客户数量产生重大影响。我们认为这一指标是衡量我们业务表现的重要指标，因为它有助于我们了解积极购买我们产品的客户数量的趋势。一些客户可以建立并从一个以上的账户进行购买，因此我们的活跃客户度量标准可能会在给定的周期内对某些客户进行一次以上的计数。对于我们在企业合并中获得的实体，活跃客户包括在后12个月期间通过被收购实体的网站进行购买的唯一用户账户，其中包括在我们收购该实体之前进行购买的客户。
•
平均活跃客户的毛账单和毛利。这些指标代表了后12个月的毛账单和平均活跃客户产生的毛利。我们使用这些指标来评估平均客户支出和由此产生的毛利。


38

•
单位这一指标在历史上一直代表着在退款和取消之前，通过我们的在线市场进行购买的数量。由于我们正在开发和测试与客户信用卡相联系的无担保产品，我们更新了我们对单位的定义如下:报告期内的采购，在退款和取消之前，无论是通过我们的一个网上市场或直接与商人，我们赚取佣金。此定义变动对我们截至2017年9月30日止3个月及9个月的单位数并无重大影响。我们认为单位增长是通过我们的市场进行的业务总量的一个重要指标。
截至200年12月底止的12个月内，我们的活跃客户、平均活跃客户的毛账单及平均活跃客户的毛利2017年9月30日和2016具体情况如下:
 
 
在截至9月30日的12个月里，
 
 
2017 (1)
 
2016 (2)
TTM活跃客户（单位:千）
 
49,140

 
45,689

平均活跃客户的TTM毛账单
 
$
119.57

 
$
127.25

TTM每平均活跃客户毛利
 
$
27.35

 
$
28.72

(1)
TTM截至2017年9月30日止后十二个月的活跃客户包括约70万美元收购LivingSocial，Inc.带来的增量活跃客户
(2)
TTM截至2016年9月30日止后十二个月的活跃客户已由50.8此前上报的百万活跃客户45.7百万活跃客户，原因是客户被排除在我们在11个国家的业务之外，这些业务已被列为终止业务。撇除该等国家的毛账单及活跃客户后，截至2016年9月30日止十二个月的平均活跃客户的TTM毛账单由$122.82以前报告给$127.25.

我们的部队已结束3个月零9个月 2017年9月30日和2016具体情况如下:
 
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2017
 
2016 (1)
 
2017
 
2016 (1)
单位（千）
 
44,142

 
44,372

 
134,334

 
137,781

(1)
单位已从199年的4930万美元致4440万美元截至二零一六年九月三十日止三个月及自1.523亿美元致1.378亿美元截至2016年9月30日止9个月，由于我们在11个国家的业务中未包括已呈列为已终止业务的单位。
影响我们业绩的因素
处理采购和质量问题。我们认为我们的商业关系是我们商业模式的重要组成部分。我们依赖于我们吸引和留住愿意以令人信服的条件提供产品或服务的商家的能力，特别是当我们试图扩大我们的产品和服务产品，以便为当地商业创造更完整的在线市场时。我们的在线市场，我们有时称之为“拉动”市场，使客户能够搜索和浏览我们的网站和移动应用程序上的交易产品。我们主要通过我们的销售人员和商品库存的购买者在我们的市场上提供的交易产品来源。此外，我们还与几家第三方市场运营商签订了商业协议，使我们能够通过我们自己的市场销售他们的许多产品。
在北美和我们的许多国际市场，商家经常在我们的网站和移动应用程序上持续存在，在很长一段时间内持续提供代金券。目前，我们在北美的绝大多数商人选择以这种方式提供交易，我们预计这一趋势将继续下去。然而，商家有能力撤回他们的交易产品，我们通常没有不可取消的长期安排来保证交易的可用性。为了吸引那些可能没有在我们的平台上进行交易或可能在竞争平台上进行交易的商家，我们一直愿意在我们的两个细分领域都接受较低的交易利润率，我们预计这一趋势将持续下去。此外，我们一直在开发产品增强功能，以减少与代金券兑换过程有关的摩擦。我们认为，一旦代金券兑换过程得到广泛实施，将使我们的服务对商家和客户更具吸引力。如果新的商家认为我们的营销和促销服务没有效果，或者如果我们现有的商家不相信利用我们的服务可以为他们提供客户、收入或利润的长期增长，他们可能会停止通过我们的市场报价，或者只有在我们接受较低利润率的情况下，他们才会继续报价。
我们继续将更多的精力集中在为高频客户购买行为提供最佳机会的子类别的本地交易产品的采购上。这些“高频率用例”包括食品和饮料、健康、美容和


39

健康，以及活动和活动。结合这些努力，我们可能愿意向当地商人提供更具吸引力的条件，这可能会降低我们在未来时期的交易利润率。

国际业务。经营全球业务需要管理层的关注和资源，并要求我们将我们的服务本地化，以符合各种各样的当地文化、商业惯例、法律和政策。我们已经将全球足迹从截至2014年12月31日的47个国家减少到截至2017年9月30日的15个国家。尽管我们的全球足迹有所减少，但其他国家不同的商业和监管环境可能会使我们难以成功地经营我们的业务。此外，我们在北美实施的许多自动化工具和技术改进尚未在我们的国际市场充分实施。
与去年同期相比，我们的国际业务在总收入中所占的百分比有所增加，这主要是由于在我们国际部门的货物类别中直接收入交易所占的比例较高。对于那些截至2017年9月30日止3个月和2016, 34.7%和29.6%的收入分别来自我们的国际分部。至于截至2017年9月30日止9个月和2016, 32.0%和28.8%我们的收入分别来自我们的国际分部。
营销活动。我们必须继续获取和留住客户，才能增加收入，实现盈利。如果消费者不认为我们市场上的产品有吸引力，或者如果我们不推出新的或更相关的交易，我们可能无法获得或留住客户。此外，随着我们继续建立更完善的市场，我们的成功将取决于我们是否有能力提高消费者对通过这些市场提供的产品的认识。我们在整个2016年和2017年大幅增加了营销支出，以推动客户增长。我们在最近几个时期增加了营销支出，其中包括旨在提高顾客对Groupon品牌以及我们的产品和服务的认识的大量线下活动。我们期望在可预见的将来继续利用这种离线活动。
我们认为订单折扣、合格商品销售免运费和降低交易利润率是与营销相关的活动，尽管这些活动在我们的综合业务报表中没有作为营销费用列报。我们在最近几个时期继续使用订单折扣作为营销工具，因为我们认为这是通过我们的市场推动交易活动和获取新客户的一种有效方法。此外，我们已经并且预计将继续减少我们的交易利润率，当我们相信，通过这样做，我们可以向我们的客户提供一种产品或服务，而如果不这样做，商家可能不会愿意通过我们的市场开展业务。我们认为，降低利润率是一项与营销相关的活动，因为我们相信，在我们的市场上，顶级商家提供令人信服的交易，是留住、激活和获取客户的有效方法。

对增长的投资。我们打算继续投资于产品改进和基础设施，以支持我们的增长。我们还投资于业务收购，以发展我们的商户和客户基础，扩大和推进我们的产品和服务产品，并增强我们的技术能力。我们预计，在可预见的未来，我们将进行大量投资，因为我们将继续增加我们的产品，提高通过我们的市场提供的积极交易的质量，扩大我们的客户基础，并开发我们的技术。我们目前正在开发和测试一些产品增强功能，旨在使我们的产品更容易为客户和商家使用，包括与客户信用卡挂钩的无担保产品和在购买产品时能够预约的功能。在客户信用卡上提供现金返还的交易可能涉及Groupon向商家收取净费用，而不是向客户出售代金券，然后将收益的一部分汇给商家。我们将向客户销售代金券报告为毛账单，因此，虽然我们认为无担保产品有可能增加客户购买频率并产生毛利增长，但当这些产品开始扩大规模时，我们的毛账单可能会受到不利影响。
此外，我们相信，我们的重组行动和实现内部流程自动化的努力，将使我们能够将许多后台活动集中在成本较低的共享服务中心，这将使我们能够以改进的成本结构更有效地运营我们的业务。我们打算用这些节省下来的成本中的一部分继续投资于营销和产品改进，以推动我们在线市场的增长。
竞争压力。我们面临着来自各种来源的竞争。我们的一些竞争对手将交易作为其核心业务的补充，而另一些竞争对手则采用了与我们类似的商业模式。除了这些竞争对手外，我们预计还将越来越多地与其他大型互联网和基于技术的企业竞争，这些企业推出的举措对我们的核心业务具有直接竞争力。我们亦期望与其他专注于特定社群或兴趣的互联网网站竞争，并提供与这些社群或兴趣有关的优惠券或折扣安排。此外，随着我们业务的不断发展，我们预计将面临新的竞争。未来竞争加剧可能会对我们的毛账单、收入和利润率产生不利影响。


40

经营成果
毛比林斯
毛账单是指客户购买货物和服务的美元总值，列报毛账单时扣除客户退款、订单折扣和销售税及相关税款。
截至二零一七年及二零一六年九月三十日止三个月:
200-2001两年期总帐单截至2017年9月30日止3个月和2016具体情况如下:
 
截至9月30日的三个月，
 
2017
 
2016
 
美元变动
 
变更%
 
（单位:千美元）
毛账单:
 
 
 
 
 
 
 
第三方
$
991,475

 
$
900,736

 
$
90,739

 
10.1
 %
direct
332,008

 
402,809

 
(70,801
)
 
(17.6
)
其他
18,014

 
19,414

 
(1,400
)
 
(7.2
)
帐单毛额共计
$
1,341,497

 
$
1,322,959

 
$
18,538

 
1.4

对我们的毛账单的影响截至2017年9月30日止3个月汇率对美元的变动情况如下:
 
截至2017年9月30日止3个月
 
按2016年第三季度平均汇率计算(1)
 
汇率效应(2)
 
如报告所述
 
（单位:千）
毛比林斯
$
1,325,952

 
$
15,545

 
$
1,341,497

(1)
表示如果本报告所述期间的汇率与前一年期间的汇率相同，本应产生的财务报表结馀。
(2)
指因汇率与上一年同期汇率变动而产生的报告数额的增减。
199年12月31日终了的2000-2001两年期截至2017年9月30日止3个月主要是由于790万美元 增加数在我们的北美分部和一个1070万美元 增加数在我们的国际部分，有关按部分开列的毛账单的资料见下文。



41

按分部开列的毛账单

200-2001两年期按类别和分部分列的毛账单截至2017年9月30日止3个月 和2016具体情况如下:

 
 
截至9月30日的三个月，
 
 
2017
 
2016
 
美元变动
 
变更%
 
 
（单位:千美元）
北美:
 
 
 
 
 
 
 
 
当地----第三方和其他(1)
 
$
606,184

 
$
530,768

 
$
75,416

 
14.2
 %
货物:
 
 
 
 
 
 
 
 
第三方
 
31,978

 
12,775

 
19,203

 
150.3

direct
 
197,501

 
283,855

 
(86,354
)
 
(30.4
)
旅行----第三方
 
93,186

 
93,564

 
(378
)
 
(0.4
)
北美总帐单
 
928,849

 
920,962

 
7,887

 
0.9

 
 
 
 
 
 
 
 
 
国际:
 
 
 
 
 
 
 
 
当地----第三方和其他(1)
 
202,991

 
184,068

 
18,923

 
10.3

货物:
 
 
 
 
 
 
 
 
第三方
 
25,313

 
40,011

 
(14,698
)
 
(36.7
)
direct
 
134,507

 
118,954

 
15,553

 
13.1

旅行----第三方
 
49,837

 
58,964

 
(9,127
)
 
(15.5
)
国际毛账单共计
 
412,648

 
401,997

 
10,651

 
2.6

帐单毛额共计
 
$
1,341,497

 
$
1,322,959

 
$
18,538

 
1.4


(1)
包括与当地和全国商人的交易以及当地活动的总帐单。
按部门分列的2000-2001两年期总帐单百分比截至2017年9月30日止3个月 和2016具体情况如下:

2017年第三季度
 
2016年第三季度
grpn2017q3_chart-42554.jpg                                                                       grpn2017q3_chart-43585.jpg
 
北美洲
 
 
国际组织
 

北美洲
《The增加数200-2001两年期北美分部毛账单截至2017年9月30日止3个月反映本地及货品类别的第三方收益交易的增加。这些增加数s主要原因如下:
•
活跃客户增加，主要归因于我们对客户获取营销举措的持续投资；
•
是因为我们收购了LivingSocial公司2600万美元当地总帐单的百分比，440万美元占货物总帐单的百分比170万美元旅行费用毛额的百分比；


42

•
正如上文所讨论的，我们更多地将重点放在我们的网站和移动应用程序上，而转向本地类别的产品；以及
•
在我们的商品类别中，出现了向第三方收入交易的转变，其中商家通过我们的在线市场提供他们的产品。

本地及货品类别的第三方收入交易的总帐单增加，部分被以下各项抵销:
•
An8640万美元从我们的货物类别的直接收入交易中减少。我们继续努力减少对利润率较低的产品的强调，这导致重点转向我们当地类别的产品，并对本期的商品毛收入产生了不利影响。我们货物类别中直接收入交易的毛账单也受到第三方收入交易在该类别中所占比例增加的不利影响；
•
平均每名活跃客户的毛账单减少至$28.82对于那些截至2017年9月30日止3个月来自$32.26上一年度期间；以及
•
哈维和伊尔玛飓风的不利影响。

订单折扣，作为账单总额和收入的减少额列报，减少了1050万美元致3240万美元对于那些截至2017年9月30日止3个月，相较于4290万美元在上一年期间。

国际组织
200-2001两年期国际分部毛账单的增加截至2017年9月30日止3个月反映本地类别及货品类别的直接收入交易有所增加。增加的主要原因如下:

•
活跃客户增加，主要归因于我们对客户获取营销举措的持续投入；
•
在我们的货物类别中直接收入交易的增加。于截至2017年9月30日止3个月，我们继续将我们的货品类别中越来越多的比例转移至直接收入交易，因为我们相信该等交易经常可带来更佳的客户体验；及
•
平均活跃客户的毛账单增加，增加到$24.99截至二零一七年九月三十日止三个月由$24.02在上一年期间。

本地类别的帐单总额及货品类别的直接收入交易总额的增加，部分被1470万美元如上文所述，我们的货物类别中第三方收入交易的毛账单减少，以及a910万美元我们的旅行类别减少了。
 
有一个。1550万美元外币汇率同比变动带来的利好影响。

订单折扣，作为账单总额和收入的减少额列报，增加了50万美元致1100万美元for截至2017年9月30日止3个月，相较于1050万美元上一年期间。

截至二零一七年及二零一六年九月三十日止九个月:
200-2001两年期总帐单截至2017年9月30日止9个月和2016具体情况如下:
 
截至9月30日的9个月，
 
2017
 
2016
 
美元变动
 
变更%
 
（单位:千美元）
毛账单:
 
 
 
 
 
 
 
第三方
$
2,959,103

 
$
2,803,758

 
$
155,345

 
5.5
 %
direct
1,050,827

 
1,220,736

 
(169,909
)
 
(13.9
)
其他
53,776

 
57,690

 
(3,914
)
 
(6.8
)
帐单毛额共计
$
4,063,706

 
$
4,082,184

 
$
(18,478
)
 
(0.5
)



43

对我们的毛账单的影响截至2017年9月30日止9个月汇率对美元的变动情况如下:
 
截至9月30日的9个月，
 
以AVG.Q32016YTD费率(1)
 
汇率效应(2)
 
如报告所述
 
（单位:千）
毛比林斯
$
4,073,248

 
$
(9,542
)
 
$
4,063,706

(1)
表示如果本报告所述期间的汇率与前一年期间的汇率相同，本应产生的财务报表结馀。
(2)
指因汇率与上一年同期汇率变动而产生的报告数额的增减。
200-2001两年期总帐单减少额截至2017年9月30日止9个月主要是由于6200万美元 减少额在我们的国际部分，部分抵消了4350万美元 增加数在我们的北美分部。有关按分部划分的毛账单的信息见下文。
    
按分部开列的毛账单

200-2001两年期按类别和分部分列的毛账单截至2017年9月30日止9个月 和2016具体情况如下:
 
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2017
 
2016
 
美元变动
 
变更%
 
 
（单位:千美元）
北美:
 
 
 
 
 
 
 
 
当地----第三方和其他(1)
 
$
1,809,783

 
$
1,612,830

 
$
196,953

 
12.2
 %
货物:
 
 
 
 
 
 
 
 
第三方
 
71,898

 
30,489

 
41,409

 
135.8

direct
 
666,093

 
878,629

 
(212,536
)
 
(24.2
)
旅行----第三方
 
320,019

 
302,342

 
17,677

 
5.8

北美总帐单
 
2,867,793

 
2,824,290

 
43,503

 
1.5

 
 
 
 
 
 
 
 
 
国际:
 
 
 
 
 
 
 
 
当地----第三方和其他(1)
 
583,618

 
581,066

 
2,552

 
0.4

货物:
 
 
 
 
 
 
 
 
第三方
 
78,582

 
155,625

 
(77,043
)
 
(49.5
)
direct
 
384,734

 
342,107

 
42,627

 
12.5

旅行----第三方
 
148,979

 
179,096

 
(30,117
)
 
(16.8
)
国际毛账单共计
 
1,195,913

 
1,257,894

 
(61,981
)
 
(4.9
)
帐单毛额共计
 
$
4,063,706

 
$
4,082,184

 
$
(18,478
)
 
(0.5
)

(1)
包括与当地和全国商人的交易以及当地活动的总帐单。


44

按部门分列的2000-2001两年期总帐单百分比截至2017年9月30日止9个月 和2016具体情况如下:

2017年第三季度d
 
2016年第三季度d
grpn2017q3_chart-44541.jpg                                                                                  grpn2017q3_chart-45372.jpg
 
北美洲
 
 
国际组织
 

北美洲
《The增加数200-2001两年期北美分部毛账单截至2017年9月30日止9个月反映了增加数s来自我们所有三个类别的第三方和其他收入交易增加数s主要原因如下:
•
活跃客户增加，主要归因于我们对客户获取营销举措的持续投资；
•
是因为我们收购了LivingSocial公司6450万美元当地总帐单的百分比，650万美元货物总帐单的百分比，以及1060万美元旅行费用毛额的百分比；
•
我们将更多的注意力集中在我们的网站和移动应用程序上，转向本地类别的产品；以及
•
在我们的商品类别中，出现了向第三方收入交易的转变，其中商家通过我们的在线市场提供他们的产品。

第三方交易和其他收入交易毛账单的增加被下列因素部分抵消:
•
a2.125亿美元从我们的货物类别的直接收入交易中减少。我们继续努力减少对利润率较低的产品的强调，这导致重点转向我们当地类别的产品，并对本期的商品毛收入产生了不利影响。如上文所述，第三方收入交易在我们的货物类别中所占比例增加，也对直接收入交易的毛账单产生不利影响；以及
•
平均每名活跃客户的毛账单减少至$90.21对于那些截至2017年9月30日止9个月来自$103.03在上一年期间。

订单折扣，作为账单总额和收入的减少额列报，增加了840万美元致1.293亿美元对于那些截至2017年9月30日止9个月，相较于1.209亿美元在上一年期间。

国际组织
《The减少额截至200年12月31日的国际分部截至2017年9月30日止9个月反映了减少额S在我们的货物和旅行类别中的第三方收入。那些减少额s主要原因如下:

•
我们货品类别的第三方收益交易减少。在截至2017年9月30日止9个月，我们继续将我们的商品类别中越来越大的比例转向直接收入交易，因为我们认为这类交易经常会带来更好的客户体验；
•
平均活跃客户的毛账单减少，下降到$72.05对于那些截至2017年9月30日止9个月来自$73.40上一年度期间；以及
•
a3010万美元我们的旅行类别减少了。



45

我们的货物和旅行类别中第三方收入的减少被以下因素部分抵消:

•
a4260万美元如上文所讨论，增加我们货品类别的直接收入交易；及
•
本地类别内活跃客户的增加，主要归因于我们持续投资于客户获取营销举措。

有一个。950万美元外币汇率同比变动带来的不利影响。

订单折扣，作为账单总额和收入的减少额列报，减少了110万美元致2940万美元for截至2017年9月30日止9个月，相较于3050万美元上一年期间。

收入
第三方收入来自于我们作为营销代理的交易，主要是通过我们的在线本地商业市场销售代金券，这些代金券可以与第三方商家兑换商品或服务。我们从这些交易中获得的第三方收入作为从客户收到的购买价，减去支付给商家的购买价的一部分，按净额列报。
直接收入来自于我们的商品类别中的交易，其中我们通过我们的在线市场直接向客户出售商品库存。我们从这些交易中获得的直接收入按毛额作为我们从客户那里收到的购买价报告。
其他收入主要包括客户使用通过我们的网站和移动应用程序访问的数字优惠券与零售商进行购买时获得的佣金收入以及广告收入。在本年度，其他收入包括来自与客户信用卡挂钩的无担保产品的商家的佣金。在上一年度，其他收入也包括支付处理收入。    
截至二零一七年及二零一六年九月三十日止三个月:
200-2001年收入截至2017年9月30日止3个月和2016具体情况如下:
 
截至9月30日的三个月，
 
2017
 
2016
 
美元变动
 
变更%
 
（单位:千美元）
收入:
 
 
 
 
 
 
 
第三方
$
284,444

 
$
262,468

 
$
21,976

 
8.4
 %
direct
332,008

 
402,746

 
(70,738
)
 
(17.6
)
其他
18,014

 
21,341

 
(3,327
)
 
(15.6
)
收入共计
$
634,466

 
$
686,555

 
$
(52,089
)
 
(7.6
)
对财政收入的影响截至2017年9月30日止3个月汇率对美元的变动情况如下:
 
截至2017年9月30日止3个月
 
按2016年第三季度平均汇率计算(1)
 
汇率效应(2)
 
如报告所述
 
（单位:千）
收入
$
625,166

 
$
9,300

 
$
634,466

(1)
表示如果本报告所述期间的汇率与前一年期间的汇率相同，本应产生的财务报表结馀。
(2)
指因汇率与上一年同期汇率变动而产生的报告数额的增减。
《The减少额在收入总额中所占的百分比截至2017年9月30日止3个月主要是由于6910万美元 减少额在我们的北美分部，部分被一个1700万美元 增加数在我们的国际分部。有关按分部划分的收入的信息见下文。


46


按分部开列的收入
200-2001两年期按类别和分部分列的收入截至2017年9月30日止3个月和2016具体情况如下:
 
 
截至9月30日的三个月，
 
 
2017
 
2016
 
美元变动
 
变更%
 
 
（单位:千美元）
北美:
 
 
 
 
 
 
 
 
当地----第三方和其他(1)
 
$
194,090

 
$
176,223

 
$
17,867

 
10.1
 %
货物:
 
 
 
 
 
 
 
 
第三方
 
4,323

 
1,964

 
2,359

 
120.1

direct
 
197,501

 
283,855

 
(86,354
)
 
(30.4
)
旅行----第三方
 
18,300

 
21,239

 
(2,939
)
 
(13.8
)
北美收入共计
 
414,214

 
483,281

 
(69,067
)
 
(14.3
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
国际:
 
 
 
 
 
 
 
 
当地----第三方和其他(1)
 
71,574

 
64,282

 
7,292

 
11.3

货物:
 
 
 
 
 
 
 
 
第三方
 
4,370

 
6,577

 
(2,207
)
 
(33.6
)
direct
 
134,507

 
118,891

 
15,616

 
13.1

旅行----第三方
 
9,801

 
13,524

 
(3,723
)
 
(27.5
)
国际收入共计
 
220,252

 
203,274

 
16,978

 
8.4

收入共计
 
$
634,466

 
$
686,555

 
$
(52,089
)
 
(7.6
)
(1)
包括通过与当地和全国商人的交易以及通过当地活动获得的收入。
200-2001年按分部分列的收入百分比截至2017年9月30日止3个月 和2016具体情况如下:
2017年第三季度
 
2016年第三季度
grpn2017q3_chart-46326.jpg                                                                                  grpn2017q3_chart-47196.jpg
 
北美洲
 
 
国际组织
    


47

我们所保留的第三方及其他总帐单的百分比，在扣除商户在截至2017年9月30日止3个月和2016具体情况如下:
北美洲
 
国际组织
grpn2017q3_chart-48007.jpg          grpn2017q3_chart-49081.jpg          
北美洲
《The减少额在北美分部的收入为截至2017年9月30日止3个月反映了一个8640万美元 减少额来自我们货物类别中的直接收入交易，如上文所讨论的货物毛账单减少所致。我们已经开始越来越多地将业务重点放在旨在在更大程度上优化毛利而不是收入的举措上，特别是在我们的北美分部，包括将更多的重点转移到我们的网站和移动应用程序上，转向本地类别的产品。由此造成的北美毛账单偏离我们货物类别的情况对本期收入产生不利影响，因为我们货物类别的直接收入交易是按毛额列报的。
    
《The减少额在我们的货物类别中的直接收入被我们的本地类别中的第三方和其他收入的增加部分抵消。当地收入增加的原因是，如上所述，当地毛账单增加。

扣除商户在我们三大类第三方及其他收入交易中所占的份额后，我们保留的毛账单百分比下降至29.6%对于那些截至2017年9月30日止3个月，相较于31.3%在上一年期间。扣除商家份额后，我们保留的总账单百分比的下降反映了与商家逐笔交易谈判的总体结果，而且可能因时期不同而有很大差异。

国际组织
的国际分部收入的增长截至2017年9月30日止3个月反映本地类别及货品类别的直接收入交易有所增加，但部分被货品及旅行类别的第三方收入减少所抵销。增加的主要原因如下:
•
a1560万美元如上文所讨论，由于直接收入交易产生的货物毛账单继续向更大比例转移，我们货物类别中的直接收入交易增加。由此产生的货物毛账单向直接收入交易的转变对本期收入产生了有利影响，因为我们货物类别的直接收入交易是按毛额列报的；以及
•
a730万美元 增加数本地类别的第三方及其他收入。本地收入的增加主要是由于本地总帐单的增加，正如上文所讨论。

《The370万美元 减少额如上文所述，在我们的旅行类别中，主要是由于旅行毛账单减少。

扣除商户在第三方及其他收入交易中所占的份额后，我们保留的毛账单百分比在我们的三大类别中增加到30.8%对于那些截至2017年9月30日止3个月来自29.8%上一年期间。我们在扣除商户份额后保留的毛账单百分比的这一增长反映了与商户逐笔交易谈判的总体结果，而且可能因期间而有很大差异。



48

有一个。950万美元美元汇率同比变动对国际分部收入的有利影响截至2017年9月30日止3个月.
截至二零一七年及二零一六年九月三十日止九个月:
200-2001年收入截至2017年9月30日止9个月和2016具体情况如下:
 
截至9月30日的9个月，
 
2017
 
2016
 
美元变动
 
变更%
 
（单位:千美元）
收入:
 
 
 
 
 
 
 
第三方
$
866,108

 
$
830,324

 
$
35,784

 
4.3
 %
direct
1,050,827

 
1,220,736

 
(169,909
)
 
(13.9
)
其他
53,776

 
57,690

 
(3,914
)
 
(6.8
)
收入共计
$
1,970,711

 
$
2,108,750

 
$
(138,039
)
 
(6.5
)
对财政收入的影响截至2017年9月30日止9个月汇率对美元的变动情况如下:
 
截至2017年9月30日止9个月
 
以AVG.Q32016YTD费率(1)
 
汇率效应(2)
 
如报告所述
 
（单位:千）
收入
$
1,975,201

 
$
(4,490
)
 
$
1,970,711

(1)
表示如果本报告所述期间的汇率与前一年期间的汇率相同，本应产生的财务报表结馀。
(2)
指因汇率与上一年同期汇率变动而产生的报告数额的增减。
200-2001两年期总收入减少额截至2017年9月30日止9个月产生于a1.615亿美元我们北美分部的减少，部分被2350万美元增加我们的国际分部。有关各分部的收入情况，见下文。



49

按分部开列的收入
200-2001两年期按类别和分部分列的收入截至2017年9月30日止9个月和2016具体情况如下:
 
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2017
 
2016
 
美元变动
 
变更%
 
 
（单位:千美元）
北美:
 
 
 
 
 
 
 
 
当地----第三方和其他(1)
 
$
602,169

 
$
552,515

 
$
49,654

 
9.0
 %
货物:
 
 
 
 
 
 
 
 
第三方
 
10,139

 
6,318

 
3,821

 
60.5

direct
 
666,093

 
878,629

 
(212,536
)
 
(24.2
)
旅行----第三方
 
61,082

 
63,554

 
(2,472
)
 
(3.9
)
北美收入共计
 
1,339,483

 
1,501,016

 
(161,533
)
 
(10.8
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
国际:
 
 
 
 
 
 
 
 
当地----第三方和其他(1)
 
201,257

 
201,145

 
112

 
0.1

货物:
 
 
 
 
 
 
 
 
第三方
 
13,638

 
26,867

 
(13,229
)
 
(49.2
)
direct
 
384,734

 
342,107

 
42,627

 
12.5

旅行----第三方
 
31,599

 
37,615

 
(6,016
)
 
(16.0
)
国际收入共计
 
631,228

 
607,734

 
23,494

 
3.9

收入共计
 
$
1,970,711

 
$
2,108,750

 
$
(138,039
)
 
(6.5
)
(1)
包括通过与当地和全国商人的交易以及通过当地活动获得的收入。
200-2001年按分部分列的收入百分比截至2017年9月30日止9个月 和2016具体情况如下:
2017年第三季度d
 
2016年第三季度d
grpn2017q3_chart-50258.jpg                                                                             grpn2017q3_chart-51208.jpg
 
北美洲
 
 
国际组织
    


50

我们所保留的第三方及其他总帐单的百分比，在扣除商户在截至2017年9月30日止9个月和2016具体情况如下:
北美洲
 
国际组织
   grpn2017q3_chart-52102.jpg             grpn2017q3_chart-53136.jpg       
北美洲
的北美分部收益减少所致截至2017年9月30日止9个月反映了a2.125亿美元我们的货物类别的直接收入交易减少，原因是上文讨论过的货物毛账单减少。我们已经开始越来越多地将业务重点放在旨在在更大程度上优化毛利而不是收入的举措上，特别是在我们的北美分部，包括将更多的重点转移到我们的网站和移动应用程序上，转向本地类别的产品。由此造成的北美毛账单偏离我们货物类别的情况对本期收入产生不利影响，因为我们货物类别的直接收入交易是按毛额列报的。
    
我们货品类别的直接收入减少被我们本地类别的第三方及其他收入增加部分抵销。当地收入增加的原因是，如上所述，当地毛账单增加。

扣除商户在我们三大类第三方及其他收入交易中所占份额后，我们保留的毛账单百分比下降至30.6%对于那些截至2017年9月30日止9个月，相较于32.0%在上一年期间。我们在扣除商户份额后保留的毛账单百分比反映了与商户逐个交易谈判的整体结果，并且可以因期间而有很大差异。

国际组织
的国际分部收入的增长截至2017年9月30日止9个月反映了a4260万美元如上文所讨论，由于直接收入交易产生的货物毛账单继续向更大比例转移，我们货物类别中的直接收入交易增加。由此产生的货物毛账单向直接收入交易的转变对本期收入产生了有利影响，因为我们货物类别中的直接收入交易是按毛额列报的。
《The600万美元 减少额如上文所述，在我们的旅行类别中，主要是由于旅行毛账单减少。

扣除商户在第三方及其他收入交易中所占的份额后，我们保留的毛账单百分比在我们的三大类别中增加到30.4%对于那些截至2017年9月30日止9个月，相较于29.0%在上一年期间。我们在扣除商户份额后保留的毛账单百分比反映了与商户逐个交易谈判的整体结果，并且可以因期间而有很大差异。

有一个。430万美元美元汇率同比变动对国际分部收入的不利影响截至2017年9月30日止9个月.


51

收益成本

对于直接收入交易，收入成本包括存货成本、运输和履约成本以及存货减记。履约成本包括第三方物流供应商成本，以及运营我们履约中心的租金、折旧、人员成本和其他成本。对于第三方收入交易，收入成本包括无法收回商家份额的估计退款。产生收入的其他成本，包括信用卡处理费、编辑费、负责维护公司网站基础设施的技术支持人员的补偿费用、与面向客户的应用程序有关的内部使用软件摊销、网络托管和其他处理费，是由于期内第三方收入成本、直接收入及其他收入占总帐单比例所致。
    
截至二零一七年及二零一六年九月三十日止三个月:

第三方收益成本、直接收益及其他收益截至2017年9月30日止3个月和2016具体情况如下:
 
 
截至9月30日的三个月，
 
 
2017
 
2016
 
美元变动
 
变更%
 
 
（单位:千美元）
收入成本:
 
 
 
 
 
 
 
 
第三方
 
$
41,612

 
$
34,456

 
$
7,156

 
20.8
 %
direct
 
283,183

 
358,450

 
(75,267
)
 
(21.0
)
其他
 
246

 
381

 
(135
)
 
(35.4
)
收入总成本
 
$
325,041

 
$
393,287

 
$
(68,246
)
 
(17.4
)
对200-2001两年期收入成本的影响截至2017年9月30日止3个月汇率对美元的变动情况如下:
 
截至2017年9月30日止3个月
 
按2016年第三季度平均汇率计算(1)
 
汇率效应(2)
 
如报告所述
 
（单位:千）
收益成本
$
319,181

 
$
5,860

 
$
325,041

(1)
表示如果本报告所述期间的汇率与前一年期间的汇率相同，本应产生的财务报表结馀。
(2)
指因汇率与上一年同期汇率变动而产生的报告数额的增减。
200-2001两年期收入总成本的减少截至2017年9月30日止3个月产生于a7530万美元我们北美分部的减少，部分被710万美元增加我们的国际分部。有关按分部划分的收入成本的信息，见下文。



52

按分部开列的收入成本
200-2001两年期按类别和分部分列的收入成本截至2017年9月30日止3个月和2016具体情况如下:
 
 
截至9月30日的三个月，
 
 
2017
 
2016
 
美元变动
 
变更%
 
 
（单位:千美元）
北美:
 
 
 
 
 
 
 
 
当地----第三方和其他(1)
 
$
31,176

 
$
23,350

 
$
7,826

 
33.5
 %
货物:
 
 
 
 
 
 
 
 
第三方
 
1,118

 
455

 
663

 
145.7

direct
 
169,772

 
253,833

 
(84,061
)
 
(33.1
)
旅行----第三方
 
4,240

 
3,982

 
258

 
6.5

北美收入成本共计
 
206,306

 
281,620

 
(75,314
)
 
(26.7
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
国际:
 
 
 
 
 
 
 
 
当地----第三方和其他(1)
 
3,714

 
5,025

 
(1,311
)
 
(26.1
)
货物:
 
 
 
 
 
 
 
 
第三方
 
731

 
879

 
(148
)
 
(16.8
)
direct
 
113,411

 
104,617

 
8,794

 
8.4

旅行----第三方
 
879

 
1,146

 
(267
)
 
(23.3
)
国际收入费用共计
 
118,735

 
111,667

 
7,068

 
6.3

收入总成本
 
$
325,041

 
$
393,287

 
$
(68,246
)
 
(17.4
)

(1)
包括与当地和国家商人的交易以及通过当地活动产生的收入成本。    
200-2001年按分部分列的收入成本百分比截至2017年9月30日止3个月 和2016具体情况如下:

2017年第三季度
 
2016年第三季度
grpn2017q3_chart-54038.jpg                                                                             grpn2017q3_chart-54763.jpg
 
北美洲
 
 
国际组织

北美洲
200-2001年北美分部收入成本减少截至2017年9月30日止3个月反映了一个8410万美元我们货品类别的直接收入交易减少，原因如下:

•
如上文所述，来自我们货品类别的直接收入减少；及
•
我们努力减少对利润率较低的产品的强调。



53

收入成本的减少被下列因素部分抵消780万美元我们当地类别收入成本的增加主要是由于如上所述的当地毛账单的增加。

国际组织

200-2001年国际分部收入成本增加截至2017年9月30日止3个月反映了一个880万美元来自我们货品类别的直接收入交易的增加。如上文所述，增加是由于来自我们货品类别的直接收入交易的增加。

有一个。590万美元美元汇率同比变动对国际分部收入成本的不利影响截至2017年9月30日止3个月.
    
截至二零一七年及二零一六年九月三十日止九个月:

第三方收益成本、直接收益及其他收益截至2017年9月30日止9个月和2016具体情况如下:
 
 
截至2017年9月30日止9个月
 
 
2017
 
2016
 
美元变动
 
变更%
 
 
（单位:千美元）
收入成本:
 
 
 
 
 
 
 
 
第三方
 
$
122,382

 
$
107,240

 
$
15,142

 
14.1
 %
direct
 
900,559

 
1,065,997

 
(165,438
)
 
(15.5
)
其他
 
827

 
6,766

 
(5,939
)
 
(87.8
)
收入总成本
 
$
1,023,768

 
$
1,180,003

 
$
(156,235
)
 
(13.2
)
对200-2001两年期收入成本的影响截至2017年9月30日止9个月汇率对美元的变动情况如下:
 
截至2017年9月30日止9个月
 
以AVG.Q32016YTD费率(1)
 
汇率效应(2)
 
如报告所述
 
（单位:千）
收益成本
$
1,024,807

 
$
(1,039
)
 
$
1,023,768

(1)
表示如果本报告所述期间的汇率与前一年期间的汇率相同，本应产生的财务报表结馀。
(2)
指因汇率与上一年同期汇率变动而产生的报告数额的增减。
200-2001两年期收入总成本的减少截至2017年9月30日止9个月产生于a1.895亿美元我们北美分部的减少，部分被3320万美元增加我们的国际分部。有关按分部划分的收入成本的信息，见下文。



54

按分部开列的收入成本
200-2001两年期按类别和分部分列的收入成本截至2017年9月30日止9个月和2016具体情况如下:
 
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2017
 
2016
 
美元变动
 
变更%
 
 
（单位:千美元）
北美:
 
 
 
 
 
 
 
 
当地----第三方和其他(1)
 
$
90,304

 
$
76,812

 
$
13,492

 
17.6
 %
货物:
 
 
 
 
 
 
 
 
第三方
 
2,420

 
1,117

 
1,303

 
116.7

direct
 
569,952

 
774,058

 
(204,106
)
 
(26.4
)
旅行----第三方
 
14,102

 
14,251

 
(149
)
 
(1.0
)
北美收入成本共计
 
676,778

 
866,238

 
(189,460
)
 
(21.9
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
国际:
 
 
 
 
 
 
 
 
当地----第三方和其他(1)
 
11,900

 
14,697

 
(2,797
)
 
(19.0
)
货物:
 
 
 
 
 
 
 
 
第三方
 
1,838

 
3,618

 
(1,780
)
 
(49.2
)
direct
 
330,607

 
291,939

 
38,668

 
13.2

旅行----第三方
 
2,645

 
3,511

 
(866
)
 
(24.7
)
国际收入费用共计
 
346,990

 
313,765

 
33,225

 
10.6

收入总成本
 
$
1,023,768

 
$
1,180,003

 
$
(156,235
)
 
(13.2
)

(1)
包括与当地和国家商人的交易以及通过当地活动产生的收入成本。    
200-2001年按分部分列的收入成本百分比截至2017年9月30日止9个月 和2016具体情况如下:

2017年第三季度d
 
2016年第三季度d
  grpn2017q3_chart-55729.jpg                                                                                  grpn2017q3_chart-56484.jpg
 
北美洲
 
 
国际组织

北美洲
200-2001年北美分部收入成本减少截至2017年9月30日止9个月反映了a2.041亿美元我们货品类别的直接收入交易减少，原因如下:

•
如上文所述，来自我们货品类别的直接收入减少；及
•
我们努力减少对利润率较低的产品的强调。



55

国际组织

200-2001年国际分部收入成本增加截至2017年9月30日止9个月反映了a3870万美元来自我们货品类别的直接收入交易的增加。如上文所述，增加是由于来自我们货品类别的直接收入交易的增加。

有一个。100万美元美元汇率的同比变动对国际分部收入成本的有利影响截至2017年9月30日止9个月.

毛利

截至二零一七年及二零一六年九月三十日止三个月:

200-2001年毛利截至2017年9月30日止3个月和2016具体情况如下:
 
 
截至9月30日的三个月，
 
 
2017
 
2016
 
美元变动
 
变更%
 
 
（单位:千美元）
毛利:
 
 
 
 
 
 
 
 
第三方
 
$
242,832

 
$
228,012

 
$
14,820

 
6.5
 %
direct
 
48,825

 
44,296

 
4,529

 
10.2

其他
 
17,768

 
20,960

 
(3,192
)
 
(15.2
)
毛利总额
 
$
309,425

 
$
293,268

 
$
16,157

 
5.5

    
对毛利的影响截至2017年9月30日止3个月汇率对美元的变动情况如下:
 
截至2017年9月30日止3个月
 
按2016年第三季度平均汇率计算(1)
 
汇率效应(2)
 
如报告所述
 
（单位:千）
毛利
$
305,985

 
$
3,440

 
$
309,425

(1)
表示如果本报告所述期间的汇率与前一年期间的汇率相同，本应产生的财务报表结馀。
(2)
指因汇率与上一年同期汇率变动而产生的报告数额的增减。
的总毛利的增长情况截至2017年9月30日止3个月产生于a620万美元我们北美分部的增长和A990万美元我们的国际分部的增长。有关按分部划分的毛利的信息见下文。



56

按分部划分的毛利
        
200-2001两年期按类别和分部开列的毛利截至2017年9月30日止3个月和2016具体情况如下:
 
 
截至9月30日的三个月，
 
 
2017
 
2016
 
美元变动
 
变更%
 
 
（单位:千美元）
北美:
 
 
 
 
 
 
 
 
当地----第三方和其他(1)
 
$
162,914

 
$
152,873

 
$
10,041

 
6.6
 %
货物:
 
 
 
 
 
 
 
 
第三方
 
3,205

 
1,509

 
1,696

 
112.4

direct
 
27,729

 
30,022

 
(2,293
)
 
(7.6
)
旅行----第三方
 
14,060

 
17,257

 
(3,197
)
 
(18.5
)
北美毛利总额
 
$
207,908

 
$
201,661

 
$
6,247

 
3.1

占总帐单的百分比
 
22.4
%
 
21.9
%
 
 
 
 
占收入百分比
 
50.2
%
 
41.7
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
国际:
 
 
 
 
 
 
 
 
当地----第三方和其他(1)
 
$
67,860

 
$
59,257

 
$
8,603

 
14.5

货物:
 
 
 
 
 
 
 
 
第三方
 
3,639

 
5,698

 
(2,059
)
 
(36.1
)
direct
 
21,096

 
14,274

 
6,822

 
47.8

旅行----第三方
 
8,922

 
12,378

 
(3,456
)
 
(27.9
)
国际毛利共计
 
$
101,517

 
$
91,607

 
$
9,910

 
10.8

占总帐单的百分比
 
24.6
%
 
22.8
%
 
 
 
 
占收入百分比
 
46.1
%
 
45.1
%
 
 
 
 

(1)
包括与当地和全国商人的交易以及通过当地活动获得的毛利。
200-2001年按分部划分的毛利百分比截至2017年9月30日止3个月 和2016具体情况如下:

2017年第三季度
 
2016年第三季度
grpn2017q3_chart-57382.jpg grpn2017q3_chart-58354.jpg
 
北美洲
 
 
国际组织

北美洲
    
该公司北美分部毛利的增长截至2017年9月30日止3个月反映了a1000万美元来自我们本地类别的毛利增加，此乃由于来自我们本地类别的第三方及其他收入增加所致，如上文所讨论。
 


57

国际组织

的国际分部毛利增加所致截至2017年9月30日止3个月如上文所讨论，反映了来自我们本地类别的第三方收入和其他收入以及我们货物类别的直接收入交易的增加。

有一个。360万美元美元汇率的同比变动对国际分部毛利的有利影响截至2017年9月30日止3个月.

截至二零一七年及二零一六年九月三十日止九个月:

200-2001年毛利截至2017年9月30日止9个月和2016具体情况如下:
 
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2017
 
2016
 
美元变动
 
变更%
 
 
（单位:千美元）
毛利:
 
 
 
 
 
 
 
 
第三方
 
$
743,726

 
$
723,084

 
$
20,642

 
2.9
 %
direct
 
150,268

 
154,739

 
(4,471
)
 
(2.9
)
其他
 
52,949

 
50,924

 
2,025

 
4.0

毛利总额
 
$
946,943

 
$
928,747

 
$
18,196

 
2.0

    
对毛利的影响截至2017年9月30日止9个月汇率对美元的变动情况如下:
 
截至2017年9月30日止9个月
 
以AVG.Q32016YTD费率(1)
 
汇率效应(2)
 
如报告所述
 
（单位:千）
毛利
$
950,394

 
$
(3,451
)
 
$
946,943

(1)
表示如果本报告所述期间的汇率与前一年期间的汇率相同，本应产生的财务报表结馀。
(2)
指因汇率与上一年同期汇率变动而产生的报告数额的增减。
的总毛利的增长情况截至2017年9月30日止9个月产生于a2790万美元我们北美分部的增长，部分被970万美元我们国际分部的减少。有关按分部划分的毛利的资料，请参阅下文。



58

按分部划分的毛利

200-2001两年期按类别和分部开列的毛利截至2017年9月30日止9个月和2016具体情况如下:
 
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2017
 
2016
 
美元变动
 
变更%
 
 
（单位:千美元）
北美:
 
 
 
 
 
 
 
 
当地----第三方和其他 (1)
 
$
511,865

 
$
475,703

 
$
36,162

 
7.6
 %
货物:
 
 
 
 
 
 
 
 
第三方
 
7,719

 
5,201

 
2,518

 
48.4

direct
 
96,141

 
104,571

 
(8,430
)
 
(8.1
)
旅行----第三方
 
46,980

 
49,303

 
(2,323
)
 
(4.7
)
北美毛利总额
 
$
662,705

 
$
634,778

 
$
27,927

 
4.4

占总帐单的百分比
 
23.1
%
 
22.5
%
 
 
 
 
占收入百分比
 
49.5
%
 
42.3
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
国际:
 
 
 
 
 
 
 
 
当地----第三方和其他(1)
 
$
189,357

 
$
186,448

 
$
2,909

 
1.6

货物:
 
 
 
 
 
 
 
 
第三方
 
11,800

 
23,249

 
(11,449
)
 
(49.2
)
direct
 
54,127

 
50,168

 
3,959

 
7.9

旅行----第三方
 
28,954

 
34,104

 
(5,150
)
 
(15.1
)
国际毛利共计
 
$
284,238

 
$
293,969

 
$
(9,731
)
 
(3.3
)
占总帐单的百分比
 
23.8
%
 
23.4
%
 
 
 
 
占收入百分比
 
45.0
%
 
48.4
%
 
 
 
 

(1)
包括与当地和全国商人的交易以及通过当地活动获得的毛利。
200-2001年按分部划分的毛利百分比截至2017年9月30日止9个月 和2016具体情况如下:

2017年第三季度d
 
2016年第三季度d
grpn2017q3_chart-59540.jpg                                                                              grpn2017q3_chart-00375.jpg
 
北美洲
 
 
国际组织

北美洲
    
该公司北美分部毛利的增长截至2017年9月30日止9个月反映了a3620万美元来自我们本地类别的毛利增加，此乃由于上文所讨论的来自我们本地类别的第三方及其他收入增加所致。



59

国际组织

的国际分部毛利减少所致截至2017年9月30日止9个月如上文所讨论，反映了我们货物和旅行类别的第三方收入交易的减少。

有一个。330万美元美元汇率同比变动对国际分部毛利的不利影响截至2017年9月30日止9个月.

市场营销
营销费用主要包括在线营销费用，如搜索引擎营销、社交网站和附属节目上的广告，以及离线营销费用，如电视和广播广告。此外，营销人员的补偿费用也归入营销费用一类。当发生这些费用时，我们将其记入综合业务报表中的“市场营销”部分。我们不时提供与全国知名商家的交易，用于客户获取和激活目的，为此，我们每售出一张代金券所欠商家的金额超过客户支付的交易价格。我们从这些交易中获得的毛账单不产生第三方收入，我们的净成本（即欠商家的金额超过客户支付的金额）被归类为营销费用。我们为营销支出设定了有针对性的投资回报门槛，一般在12-18个月不等。我们还评估营销费用占毛利的百分比，因为它给我们提供了一个指标，说明我们的营销费用是如何推动毛利增长的。
截至二零一七年及二零一六年九月三十日止三个月:
200-2001年按分部划分的销售费用占毛利的百分比截至2017年9月30日止3个月 和2016具体情况如下:
 
 
截至9月30日的三个月，
 
 
2017
 
占毛利百分比
 
2016
 
占毛利百分比
 
美元变动
 
变更%
 
 
（单位:千美元）
北美洲
 
$
75,088

 
36.1
%
 
$
62,861

 
31.2
%
 
$
12,227

 
19.5
%
国际组织
 
26,368

 
26.0

 
21,887

 
23.9

 
4,481

 
20.5

销售总额
 
$
101,456

 
32.8

 
$
84,748

 
28.9

 
$
16,708

 
19.7

在2015年11月，我们启动了一项战略举措，大幅增加我们的营销活动，以推动客户增长，我们预计在2017年剩馀时间内将继续在营销方面进行大量投资。200-2001年市场营销总额的增长截至2017年9月30日止3个月产生于a1220万美元我们北美分部的增长和A450万美元增加我们的国际分部。有关按分部进行营销的信息见下文。


60

按部门分列的2000-2001两年期销售费用百分比截至2017年9月30日止3个月 和2016具体情况如下:

2017年第三季度
 
2016年第三季度
grpn2017q3_chart-01351.jpg                                                                     grpn2017q3_chart-02203.jpg
 
北美洲
 
 
国际组织

北美洲

北美分部的市场营销费用和市场营销费用占总利润的百分比增加截至2017年9月30日止3个月是由于加大了对线下营销的投资，以推动客户增长和对Groupon品牌以及我们的产品和服务产品的认知。对于2017年全年，我们预计营销费用占北美利润的百分比将较2016年全年有所上升。

国际组织

国际分部市场推广开支及市场推广开支占集团毛利的百分比上升截至2017年9月30日止3个月这是由于我们扩大了战略举措，增加了我们的营销活动，以推动客户增长。就2017年全年而言，我们预期市场推广开支占国际毛利的百分比将较2016年全年有所上升。

有一个。90万美元美元汇率同比变动对国际分部营销费用的不利影响截至2017年9月30日止3个月.

截至二零一七年及二零一六年九月三十日止九个月:
200-2001年按分部划分的销售费用占毛利的百分比截至2017年9月30日止9个月 和2016具体情况如下:
 
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2017
 
占毛利百分比
 
2016
 
占毛利百分比
 
美元变动
 
变更%
 
 
（单位:千美元）
北美洲
 
$
217,092

 
32.8
%
 
$
198,423

 
31.3
%
 
$
18,669

 
9.4
%
国际组织
 
71,364

 
25.1

 
62,800

 
21.4

 
8,564

 
13.6

销售总额
 
$
288,456

 
30.5

 
$
261,223

 
28.1

 
$
27,233

 
10.4

200-2001年市场营销总额的增长截至2017年9月30日止9个月这是由于1870万美元我们北美分部的增长和A860万美元增加我们的国际分部。有关按分部进行营销的信息见下文。


61

按部门分列的2000-2001两年期销售费用百分比截至2017年9月30日止9个月 和2016具体情况如下:

2017年第三季度d
 
2016年第三季度d
grpn2017q3_chart-02977.jpg                 grpn2017q3_chart-03801.jpg
 
北美洲
 
 
国际组织

北美洲

北美分部的市场营销费用和市场营销费用占总利润的百分比增加截至2017年9月30日止9个月是由于加大了对线下营销的投资，以推动客户增长和对Groupon品牌以及我们的产品和服务产品的认知。

国际组织

国际分部市场推广开支及市场推广开支占集团毛利的百分比上升截至2017年9月30日止9个月这是由于我们扩大了战略举措，增加了我们的营销活动，以推动客户增长。

有一个。30万美元美元汇率的同比变动对国际分部营销费用的有利影响截至2017年9月30日止9个月.

销售，一般和行政
业务合并报表“销售、一般和行政”项下报告的销售费用包括销售佣金和销售代表的其他报酬费用，以及与支持技术、电信和差旅等销售职能有关的费用。一般和行政费用包括参与客户服务、业务和技术及产品开发的雇员的报酬费用，以及一般公司职能，如财务、法律和人力资源。包括在一般和行政费用中的额外费用包括折旧和摊销、租金、专业费用、诉讼费用、旅行和娱乐、招聘、某些技术费用和其他一般公司费用。
截至二零一七年及二零一六年九月三十日止三个月:
销售、一般和行政费用（“SG&A”）截至2017年9月30日止3个月 和2016具体情况如下:
 
 
截至9月30日的三个月，
 
 
2017
 
2016
 
美元变动
 
变更%
 
 
（单位:千美元）
销售，一般和行政
 
$
214,828

 
$
234,266

 
$
(19,438
)
 
(8.3
)%
占总帐单的百分比
 
16.0
%
 
17.7
%
 
 
 
 
占收入百分比
 
33.9
%
 
34.1
%
 
 
 
 


62

SG&A减少的主要原因是1450万美元作为我们重组计划的一部分，由于裁员，薪酬相关费用减少。

SG&A占2010年总帐单和收入的百分比截至2017年9月30日止3个月与上年度期间相比，主要由于我们透过重组行动及截至2017年9月30日已大致完成的其他举措而节省成本所致。我们目前预计SG&A成本将在2017年第四季度同比下降。

有一个。270万美元199年12月31日终了年度外币汇率同比变动对截至2017年9月30日止3个月.

截至二零一七年及二零一六年九月三十日止九个月:

秘书长和助理秘书长截至2017年9月30日止9个月 和2016具体情况如下:
 
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2017
 
2016
 
美元变动
 
变更%
 
 
（单位:千美元）
销售，一般和行政
 
$
677,061

 
$
755,981

 
$
(78,920
)
 
(10.4
)%
占总帐单的百分比
 
16.7
%
 
18.5
%
 
 
 
 
占收入百分比
 
34.4
%
 
35.8
%
 
 
 
 
SG&A减少的主要原因是5920万美元作为我们重组计划的一部分，由于裁员，薪酬相关费用减少。
 
有一个。580万美元国际货币基金组织外汇汇率同比变动的有利影响截至2017年9月30日止9个月.

SG&A占2010年总帐单和收入的百分比截至2017年9月30日止9个月与前一年相比，这主要是因为我们的重组计划和其他举措节省了成本。

重组费用
重组费用是指因重组活动而引致的裁员、长期资产减值及其他离职费用的遣散费及福利成本。见附注9，重组，关于我们重组计划的信息。

出售无形资产的收益
2017年第三季度期间，我们向Grubhub Inc.出售了某些食品配送市场的客户名单和其他无形资产，从而获得了1710万美元的税前收益。见附注3，商誉和其他无形资产，欲了解更多信息。
业务处置的收益
2016年第二季度，我们出售了在俄罗斯的子公司和在美国的销售点业务，分别获得了890万美元和40万美元的收益。在2016年第三季度，我们出售了在印度尼西亚的子公司，获得了210万美元的收益。见附注2，已终止业务及其他业务处置这些实体的财务结果通过其各自的处置日期在所附简明合并财务报表的持续业务收入范围内列报。



63

业务收入（损失）
截至二零一七年及二零一六年九月三十日止三个月:
200-2001两年期业务收入（损失）截至2017年9月30日止3个月 和2016具体情况如下:
 
 
截至9月30日的三个月，
 
 
2017
 
2016
 
美元变动
 
变更%
 
 
（单位:千美元）
北美洲
 
$
(6,995
)
 
$
(24,470
)
 
$
17,475

 
71.4
%
国际组织
 
5,782

 
(370
)
 
6,152

 
1,662.7

业务收入（损失）共计
 
$
(1,213
)
 
$
(24,840
)
 
$
23,627

 
95.1

北美洲
我们的营运亏损减少主要归因于以下各项:
•
a620万美元毛利增加；
•
a1200万美元秘书长和助理秘书长人数减少；以及
•
a1710万美元某些外卖市场出售客户名单及其他无形资产的税前收益。见附注3，商誉和其他无形资产，欲了解更多信息。

这些项目被下列项目部分抵消1220万美元增加的营销费用和A600万美元重组费用增加。
        
业务收入（损失）包括1690万美元和2480万美元以股票为基础的薪酬的截至2017年9月30日止3个月和2016分别。

国际组织

我们来自业务的收入（亏损）改善主要归因于以下各项:
•
a990万美元毛利增加；及
•
a740万美元秘书长和助理人员减少。

这些项目被下列项目部分抵消450万美元增加的营销费用和A430万美元重组费用增加。

业务收入（损失）包括140万美元和70万美元以股票为基础的薪酬的截至2017年9月30日止3个月和2016分别。


截至二零一七年及二零一六年九月三十日止九个月:

200-2001两年期业务收入（损失）截至2017年9月30日止9个月 和2016具体情况如下:
 
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2017
 
2016
 
美元变动
 
变更%
 
 
（单位:千美元）
北美洲
 
$
(33,811
)
 
$
(97,688
)
 
$
63,877

 
65.4
%
国际组织
 
13,520

 
(12,053
)
 
25,573

 
212.2

业务收入（损失）共计
 
$
(20,291
)
 
$
(109,741
)
 
$
89,450

 
81.5

北美洲
我们的营运亏损减少是由于以下原因:


64

•
a3550万美元一般事务人员和助理人员减少；
•
a2790万美元毛利增加；及
•
a1710万美元某些外卖市场出售客户名单及其他无形资产的税前收益。见附注3，商誉和其他无形资产，欲了解更多信息。

我们业务损失的减少被一项1870万美元营销费用增加。

业务收入（损失）包括5520万美元和8120万美元以股票为基础的薪酬的截至2017年9月30日止9个月和2016分别。

国际组织

我们来自业务的收入（亏损）改善主要归因于以下各项:
•
a4340万美元秘书长和助理秘书长人数减少；以及
•
a1210万美元重组费用减少。

这些项目被下列项目部分抵消:

•
a970万美元毛利下降；
•
a1140万美元业务处置收益减少；及
•
An860万美元营销费用增加。

业务收入（损失）包括410万美元和580万美元以股票为基础的薪酬的截至2017年9月30日止9个月和2016分别。


其他收入（支出），净额
其他收入（支出），净额包括利息收入、利息支出、公允价值期权投资损益、其他少数股权投资销售损益以及外币损益，主要来自与我们以外币计价的子公司的公司间结馀。

截至二零一七年及二零一六年九月三十日止三个月:

其他收入（支出），200-2001两年期净额截至2017年9月30日止3个月和2016具体情况如下:
 
 
截至9月30日的三个月，
 
 
2017
 
2016
 
美元变动
 
变更%
 
 
（单位:千美元）
其他收入（支出），净额
 
$
7,546

 
$
(7,917
)
 
$
15,463

 
195.3
%
其他收入（支出），200-2001两年期净额截至2017年9月30日止3个月主要由一个760万美元出售一项投资的收益和820万美元外币净收益，这主要是由于我们与以外币计价的子公司之间的公司间结馀520万美元利息支出和400万美元我们的公允价值期权投资的损失。公司间结馀的外汇收益主要是由于欧元对美元的汇率从1美元兑1美元的汇率上升到1美元兑1美元的汇率上升1.14092017年6月30日至1.1812于2017年9月30日，利息开支与上年度期间一致，并主要与我们可换股票据的利息有关（见附注6，筹资安排).

其他收入（支出），200-2001两年期净额截至二零一六年九月三十日止三个月包括在内590万美元利息支出，160万美元公允价值期权投资损失的百分比，30万美元外汇损失，以及a20万美元累计翻译损失，作为我们重组计划的一部分重新分类为我们退出的国家的收益。利息支出主要与我们可转换票据的利息有关。



65

截至二零一七年及二零一六年九月三十日止九个月:

其他收入（支出），200-2001两年期净额截至2017年9月30日止9个月和2016具体情况如下:
 
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2017
 
2016
 
美元变动
 
变更%
 
 
（单位:千美元）
其他收入（支出），净额
 
$
8,822

 
$
(16,552
)
 
$
25,374

 
153.3
%
其他收入（开支），截至2017年9月30日止9个月的净额主要由一760万美元出售一项投资的收益和1910万美元外币净收益，这主要是由于我们与以外币计价的子公司之间的公司间结馀1540万美元利息支出和510万美元我们的公允价值期权投资的损失。该等公司间结馀的外币收益主要由欧元兑美元汇率由2016年12月31日的1.0513升值至1.1812于2017年9月30日利息支出增加350万美元截至2017年9月30日止9个月，与上年同期比较，由于我们于2016年4月4日发行可换股票据（见附注6，筹资安排).

其他收入（开支），截至2016年9月30日止9个月净包括1200万美元利息支出和730万美元公允价值期权投资损失的百分比，部分被330万美元外币收益和A20万美元作为重组计划的一部分，我们退出的国家的净累计翻译收益被重新分类为收益。外币收益主要来自与以外币计价的附属公司的公司间结馀。该等公司间结馀的外币收益主要由欧元兑美元汇率由2015年12月31日的1.0913升值至2016年9月30日的1.1175所带动。利息支出主要与我们可换股票据的利息有关。

所得税备抵（福利）金
截至2017年9月30日止3个月及2016:
200年12月31日终了年度所得税备抵（福利金）截至2017年9月30日止3个月 和2016具体情况如下:
 
 
截至9月30日的三个月，
 
 
2017
 
2016
 
美元变动
 
变更%
 
 
（单位:千美元）
所得税备抵（福利）金
 
$
2,531

 
$
1,690

 
$
841

 
49.8
%
有效税率
 
40.0
%
 
(5.2
)%
 
 
 
 
我们在包括美国在内的拥有递延税项资产净值估值备抵的司法管辖区的业务所招致的税前亏损，是影响我们对截至2017年9月30日止3个月和2016我们预期，由于我们在有盈利的司法管辖区的税务责任及在有亏损的司法管辖区的估值免税额，我们在未来各期的综合有效税率将继续与美国联邦所得税率有显着差异。
我们目前正在多个司法管辖区进行所得税审计。有许多因素，包括我们无法控制的因素，影响这些审计的进展和完成。截至200年2017年9月30日的情况下，我们认为有合理可能的是，减少高达3610万美元在未确认的税收优惠可能发生在未来12个月内。


66

截至二零一七年及二零一六年九月三十日止九个月:
200年12月31日终了年度所得税备抵（福利金）截至2017年9月30日止9个月 和2016具体情况如下:
 
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2017
 
2016
 
美元变动
 
变更%
 
 
（单位:千美元）
所得税备抵（福利）金
 
$
11,001

 
$
461

 
$
10,540

 
(2,286.3
)%
有效税率
 
(95.9
)%
 
(0.4
)%
 
 
 
 
我们在包括美国在内的拥有递延税项资产净值估值备抵的司法管辖区的业务所招致的税前亏损，是影响我们对截至2017年9月30日止9个月和2016我们预期，由于我们在有盈利的司法管辖区的税务责任及在有亏损的司法管辖区的估值免税额，我们在未来各期的综合有效税率将继续与美国联邦所得税率有显着差异。
终止业务的收入（损失）
自2016年11月至2017年3月，我们退出了在11个非核心国家的业务，截至2017年及2016年9月30日止3个月及9个月，其业绩已呈列为已终止业务。见附注2，已终止业务及其他业务处置，有关该等处置的额外资料，请参阅附注7，承诺与或有事项，以了解与已终止业务有关的赔偿义务。
截至2017年9月30日止3个月终止经营业务的亏损与其中一项处置的最后营运资金结算有关，并增加弥偿协议项下的或有负债。


67

非美国通用会计准则财务措施
除了按照美国通用会计准则报告的财务业绩外，我们还提供了以下非美国通用会计准则财务指标:调整后EBITDA、自由现金流和外币汇率中性的运营业绩。这些以持续经营为基础的非公认会计原则财务措施旨在帮助投资者从管理层的角度更好地理解我们目前的财务业绩和未来的前景。我们认为，这些非美国通用会计准则财务计量便于与我们的历史结果和提出类似计量的同行公司的结果进行比较（尽管其他公司对非美国通用会计准则计量的定义可能与我们对它们的定义不同，即使使用类似的术语来确定此类计量）。然而，这些非美国通用会计准则财务措施并不打算取代那些按照美国通用会计准则报告的措施。
调整后EBITDA调整后EBITDA是一项非美国通用会计准则业绩计量指标，我们将其定义为来自持续经营业务的净收入（亏损），不包括所得税、利息和其他非经营项目、折旧和摊销、基于股票的薪酬、与收购相关的费用（福利）、净费用和其他特别费用及贷项，包括性质不寻常或不经常发生的项目。我们对调整后EBITDA的定义可能与其他公司使用的类似衡量标准不同，即使使用类似的术语来识别此类衡量标准。调整后EBITDA是我们管理层和董事会用来评估经营业绩、生成未来经营计划和为资本配置做出战略决策的关键衡量标准。据此，我们相信经调整EBITDA以与我们管理层及董事会相同的方式，为投资者及其他人士了解及评估我们的经营业绩提供有用的资料。然而，调整后EBITDA并不打算替代来自持续经营业务的收入（亏损）。
我们不包括基于股票的补偿费用和折旧摊销，因为它们主要是非现金性质，我们认为不包括这些项目的非美国通用会计准则财务措施提供了有关我们经营业绩和流动性的有意义的补充信息。与购置有关的支出（效益）净额包括或有对价安排的公允价值变动和与企业合并有关的外部交易费用，主要包括法律和咨询费。我们或有代价安排的组成，以及该等安排对我们经营业绩的影响，会因应多项因素而有所不同，包括我们业务组合的条款及该等交易的时间安排。截至2017年9月30日止3个月及9个月，特别费用及进账包括与我们重组计划有关的费用及出售无形资产的收益。截至2016年9月30日止3个月及9个月，特别费用及进账包括来自业务处置的收益及与我们重组计划有关的费用。我们从调整后EBITDA中剔除特别费用和贷项，因为我们认为剔除这些项目提供了关于我们核心经营业绩的有意义的补充信息，并便于与我们的历史业绩进行比较。
以下是调整后EBITDA与最具可比性的美国通用会计准则财务指标的对账，"持续经营业务收入（损失）"为了已结束3个月零9个月 2017年9月30日和2016（单位:千）:
 
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2017
 
2016
 
2017
 
2016
 
 
（单位:千）
持续经营业务收入（损失）
 
$
3,802

 
$
(34,447
)
 
$
(22,470
)
 
$
(126,754
)
调整项：
 
 
 
 
 
 
 
 
股票补偿(1)
 
18,235

 
25,457

 
59,277

 
86,960

折旧及摊销
 
35,231

 
32,897

 
103,977

 
101,228

购置相关支出（效益），净额
 
—

 
(9
)
 
48

 
4,305

重组费用 (1)
 
11,503

 
1,163

 
18,818

 
28,378

出售无形资产的收益
 
(17,149
)
 
—

 
(17,149
)
 
—

业务处置的收益
 
—

 
(2,060
)
 
—

 
(11,399
)
其他（收入）支出净额(1)
 
(7,546
)
 
7,917

 
(8,822
)
 
16,552

所得税备抵（福利）金
 
2,531

 
1,690

 
11,001

 
461

调整数共计
 
42,805

 
67,055

 
167,150

 
226,485

调整后EBITDA
 
$
46,607

 
$
32,608

 
$
144,680

 
$
99,731



68

(1)
代表在“销售、一般和行政”、“收入成本”和“营销”中记录的以股票为基础的补偿费用80万美元200年12月31日终了年度按库存计算的额外补偿截至2017年9月30日止3个月和80万美元和470万美元的额外基于股票的薪酬分别截至2017年及2016年9月30日止9个月。“其他（收入）开支，净额”包括10万美元和30万美元200年12月31日终了年度按库存计算的额外补偿截至2017年9月30日止3个月和2016年分别，以及20万美元和70万美元200年12月31日终了年度按库存计算的额外补偿截至2017年9月30日止9个月和2016年分别。
免费的现金流量。自由现金流量是一种非公认会计原则的流动性衡量标准，包括来自持续经营业务的经营活动提供的净现金减去来自持续经营业务的财产和设备采购以及资本化软件。我们使用自由现金流来开展和评估我们的业务，因为尽管它类似于来自持续经营业务的现金流，但我们认为它通常代表了更有用的现金流衡量标准，因为购买固定资产，为内部使用而开发的软件和网站开发费用是我们正在进行的业务的必要组成部分。自由现金流不意在代表我们在适用期间现金馀额的增加或减少总额。
自由现金流具有局限性，因为它不代表可用于自由支配支出的剩馀现金流。例如，自由现金流不包括用于业务收购的现金支付。此外，自由现金流反映了我们何时被客户支付与何时向商家和供应商支付之间的时间差的影响。因此，我们认为，重要的是要把自由现金流看作是对我们整个现金流综合报表的补充。
以下是自由现金流量与最具可比性的美国通用会计准则财务指标“来自持续经营业务的（用于）经营活动提供的现金净额”的对账已结束3个月零9个月 2017年9月30日和2016拖了十二个月才结束2017年9月30日和2016（单位:千）:
 
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
 
在截至9月30日的12个月里，
 
 
2017
 
2016
 
2017
 
2016
 
2017
 
2016
 
 
（单位:千）
来自持续业务的（用于）业务活动提供的现金净额
 
$
23,861

 
$
(39,879
)
 
$
(133,067
)
 
$
(165,665
)
 
$
161,526

 
$
91,956

从持续业务购买财产和设备及资本化软件
 
(14,255
)
 
(12,682
)
 
(43,716
)
 
(49,033
)
 
(62,970
)
 
(64,352
)
自由现金流量
 
$
9,606

 
$
(52,561
)
 
$
(176,783
)
 
$
(214,698
)
 
$
98,556

 
$
27,604

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
来自持续经营业务的投资活动提供（用于）现金净额
 
$
18,230

 
$
(11,902
)
 
$
(9,572
)
 
$
(51,537
)
 
$
(13,621
)
 
$
(82,587
)
筹资活动提供（用于）的现金净额
 
$
(27,972
)
 
$
(38,342
)
 
$
(121,622
)
 
$
52,868

 
$
(189,155
)
 
$
(270,729
)
外币汇率中性的经营成果。外币汇率中性经营业绩显示本期经营业绩，仿佛外币汇率与上年同期的实际汇率保持不变。这些措施是为了便于与我们的历史业绩进行比较。外币汇率中性经营业绩与最具可比性的美国通用会计准则财务指标的对账情况，见上文“经营业绩”。
流动性和资本资源
截至200年2017年9月30日我们有过6.387亿美元现金及现金等价物，主要由现金及政府货币市场基金组成。
自成立以来，我们主要以营运提供的现金流量及透过公开及私人销售普通股及优先股为营运资金需求提供资金，所得款项净额约18.571亿美元.
就我们的第三方及直接收入销售交易而言，我们于销售发生后不久向信用卡支付处理器收取现金，并于稍后日期根据相关合约付款条款向商户及存货供应商汇款。我们预计，在可预见的未来，基于凭证的第三方收益交易和商品库存的直接收益销售，这种有利的营运资金周期将持续下去。我们目前正在开发和测试一些产品增强功能，旨在使我们的产品更容易为客户和商家使用，包括与客户信用卡挂钩的无担保产品。这些无担保产品可能涉及Groupon向商家收取一笔净费用，而不是向客户出售一张代金券，然后将部分收益汇出


69

由于这种营运资金状况，我们的自由现金流在未来几个时期可能会受到不利影响，因为这些产品已经开始扩大规模。
我们的商户安排分为赎回付款模式或固定付款模式，定义如下:
赎回支付模式-在我们的赎回商户支付模式下，我们在客户购买代金券时收取款项，并于其后日期向商户作出付款。使用这种支付模式，商户直到客户赎回已购买的代金券后才付款。如果客户没有赎回这种支付模式下的代金券，我们保留所有未赎回代金券的毛账单。赎回模式一般会改善我们的整体现金流，因为在客户赎回代金券之前，我们不会向商户付款。我们支付商家赎回的大部分第三方产品可通过我们的在线市场在我们的国际部分。
固定支付模式-在固定支付模式下，无论代金券是否赎回，商户均可获得支付。对于商家在我们的网站和移动应用程序上通过长期提供交易而持续存在的第三方收益交易，目前占我们在北美提供的第三方收益交易的绝大部分，我们持续向商家汇款通常每两周一次，在整个募集期内。对于我们产品类别中的产品，与库存供应商的付款条件通常从净30天到净60天不等。我们按照固定的支付模式向商家支付北美在线市场上提供的大部分产品。然而，在2017年第三季度，我们开始增加对北美地区基于凭证的第三方产品的赎回支付条款的使用，我们预计这一趋势将持续下去。
与我们的创收活动，包括第三方和直接收入销售交易相关的应计商家和供应商应付款出现波动，可能导致营运资金水平波动，对现金馀额的影响大于或小于我们营业收入或亏损所显示的水平。此外，我们的货物类别的交易对我们的经营现金流量的影响因期间而异。例如，我们货物类别的交易产生的现金流量受到季节性的影响，强劲的现金流入通常在第四季度假日期间产生，随后在向商品供应商付款后的下一期间出现现金流出。
    
我们通常使用我们的现金流来为我们的运营提供资金，进行收购，购买资本资产，根据我们的股票回购计划购买股票以及满足我们的其他现金运营需求。用于业务活动的现金流量，包括已终止业务的现金流量1.353亿美元和1.716亿美元对于那些已结束9个月 2017年9月30日和2016年分别。

我们认为截至200年12月31日我们的外国子公司的未分配收益2017年9月30日将被无限期地再投资，因此，美国没有对此征收所得税2017年9月30日、在外国司法管辖区持有的现金及现金等价物金额约为2.405亿美元我们没有，也没有预料到有必要将资金汇回美国，以满足正常业务过程中产生的国内流动资金需求。
于2016年4月，我们发行于2020年到期的3.25%优先可换股票据（“票据”），本金总额为2.5亿美元，所得款项净额为$243.2票据发行所得款项百万元。我们已将票据所得款项用于一般公司用途，包括回购我们普通股的股份。此外，我们与若干银行对手方订立票据对冲及认股权证交易，旨在部分抵销票据转换可能带来的摊薄。见附注6，筹资安排，欲了解更多信息。

我们经修订及重列的信贷协议规定本金借款总额最多为2.5亿美元，并于2019年7月到期。截至2017年9月30日，我们并无根据经修订及重列信贷协议借款，并符合所有契诺。见附注6，筹资安排，以获取更多信息。

虽然我们不能提供保证，但我们认为，我们现有的现金和现金等价物馀额以及业务活动产生的现金至少应足以满足我们未来12个月的周转资金需求和其他资本支出。

现金用途
我们期望继续对我们的技术平台和业务流程以及旨在提高我们业务效率的内部工具进行重大投资。我们还将继续在销售和营销方面进行投资，力求扩大交易复盖面，提高活跃交易的质量，并通过我们的市场增加交易量。


70

董事会已授权我们回购最多$700.0百万股我们的普通股至2018年4月根据我们的股份回购计划，在截至2017年9月30日的三个月和九个月期间，我们购买了2,384,200和16,906,334分别以我们的普通股的总购买价920万美元和6000万美元（包括费用及佣金），分别根据该回购计划进行。截至2017年9月30日，截至1.352亿美元的普通股仍然可以在该计划下购买。股票回购的时机和金额，如果有的话，是根据市场状况、我们修订和重述的信贷协议下的限制、股价和其他因素决定的，该计划随时可能终止。回购将在符合SEC规则和其他法律要求的情况下进行，部分可以根据规则10B5-1计划进行，该计划允许在公司否则可能无法进行股票回购的情况下进行股票回购。
我们目前计划使用我们的现金和现金等价物以及运营活动产生的现金流，为技术和营销、股票回购、战略性少数股权投资和业务收购及其他交易的投资提供资金。此外，如上所述，我们有能力根据经修订和重报的信贷协议借入资金。我们还可以寻求筹集更多资金，如果我们认为条件有利的话，以增加我们可以获得的用于股票回购、未来收购或其他战略投资机会的流动性资金。
现金流量
200-2001两年期来自业务、投资和筹资活动的净现金流量已结束9个月 2017年9月30日和2016具体情况如下:
 
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2017
 
2016
 
美元变动
 
 
（单位:千）
（用于）提供的现金:
 
 
 
 
 
 
来自持续业务的业务活动
 
$
(133,067
)
 
$
(165,665
)
 
$
32,598

已停止业务的业务活动
 
(2,195
)
 
(5,892
)
 
3,697

业务活动
 
(135,262
)
 
(171,557
)
 
36,295

来自持续经营业务的投资活动
 
(9,572
)
 
(51,537
)
 
41,965

来自已终止业务的投资活动
 
(9,548
)
 
(182
)
 
(9,366
)
投资活动
 
(19,120
)
 
(51,719
)
 
32,599

筹资活动
 
(121,622
)
 
52,868

 
(174,490
)
汇率变动对现金和现金等价物，包括归入已终止业务流动资产的现金的影响
 
22,818

 
6,793

 
16,025

现金及现金等价物净增加（减少）额，包括归入已终止业务流动资产的现金
 
(253,186
)
 
(163,615
)
 
(89,571
)
减:归入已终止业务流动资产的现金净增加（减少）额
 
(28,866
)
 
(1,388
)
 
(27,478
)
现金及现金等价物净增加（减少）额
 
$
(224,320
)
 
$
(162,227
)
 
$
(62,093
)
业务活动提供（用于）的现金
经营活动提供的现金主要包括我们根据某些项目调整后的净亏损，包括折旧摊销、以股票为基础的补偿、重组费用、无形资产出售收益、少数股权投资损益，递延所得税和周转金及其他项目变动的影响。

对于那些截至2017年9月30日止9个月，我们持续经营业务在经营活动中使用的现金净额1.331亿美元不同于我们的2250万美元截至201年12月31日的持续经营业务净亏损2.641亿美元与周转金及其他资产和负债变动有关的净减少额，由下列因素部分抵销1.535亿美元与周转金及其他资产和负债变动有关的净减少主要是由于1.978亿美元应计商户及供应商应付款项减少，原因是向商品供应商付款的时间及2016年第四季度商品交易的季节性高水平，以及我们的网站及移动应用程序的重点转移至本地类别的产品这进一步导致了本期货物毛账单的下降。非现金项目主要包括折旧和摊销以及基于股票的补偿。



71

对于那些截至二零一六年九月三十日止九个月，我们持续经营业务在经营活动中使用的现金净额1.657亿美元不同于我们的1.268亿美元截至201年12月31日的持续经营业务净亏损2.31亿美元与周转金及其他资产和负债变动有关的净减少额，由下列因素部分抵销1.921亿美元与周转金及其他资产和负债变动有关的净减少主要是由于1.689亿美元应计商户及供应商应付款减少乃由于向商品供应商付款的时间及2015年第四季度商品交易的季节性高水平所致。净减幅亦受3950万美元支付到托管账户，为我们的证券诉讼和解和2130万美元非现金项目主要包括折旧和摊销以及基于股票的补偿。

投资活动提供（用于）的现金

来自持续经营业务的投资活动提供的（用于）现金流量主要包括出售无形资产的收益、出售收益、投资到期日和资本支出，包括资本化的内部开发软件。

对于那些截至2017年9月30日止9个月的持续经营业务，我们用于投资活动的净现金960万美元主要由出售下列公司无形资产的收益组成1830万美元基金的销售收入和投资到期日1660万美元这些项目被下列因素部分抵消4370万美元在资本支出方面。
截至2016年9月30日止9个月，我们用于投资活动的净现金来自5150万美元主要由以下部分组成4900万美元在资本支出方面。
筹资活动提供（用于）的现金

融资活动提供（用于）的现金流量主要包括发行可转换优先票据的收益、与可转换优先票据及经修订及重列循环信贷协议有关的发行费用付款、购买可转换票据对冲的付款，发行认股权证的收益、购买库存股票的付款、与基于股票的薪酬奖励的净股票结算有关的税款、股票期权行权和我们的员工股票购买计划的收益、向非控股权益持有人的分配以及资本租赁义务的支付。
对于那些截至2017年9月30日止9个月的融资活动中使用的现金净额1.216亿美元是由以下因素推动的:
•
根据我们的股票回购计划购买库存股票6120万美元;
•
资本租赁债务的偿付2530万美元;
•
200年12月31日终了两年期与股份结算有关的已缴税款2330万美元（b）和
•
支付或有代价，包括780万美元归类于筹资活动。

对于那些截至二零一六年九月三十日止九个月的融资活动提供的现金净额5290万美元是由以下因素推动的:

•
发行本公司票据所得款项2.5亿美元;
•
根据我们的股票回购计划购买库存股票1.156亿美元;
•
购买可换股票据对冲基金的付款5920万美元;
•
股份有限公司发行认股权证所得款项3550万美元;
•
200年12月31日终了两年期与股份结算有关的已缴税款2330万美元;
•
资本租赁债务的偿付2200万美元（b）和
•
与票据及经修订及重列的810万美元.



72

自由现金流量
自由现金流量是一种非公认会计原则的财务计量，包括来自持续经营业务的经营活动提供的净现金减去来自持续经营业务的财产和设备采购以及资本化软件。止9个月及其后12个月的自由现金流2017年9月30日 和2016具体情况如下:
    
 
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2017
 
2016
 
美元变动
 
变更%
 
 
（单位:千美元）
自由现金流量
 
$
(176,783
)
 
$
(214,698
)
 
$
37,915

 
17.7
%
自由现金流量ttm
 
$
98,556

 
$
27,604

 
$
70,952

 
257.0
%
的自由现金流量的增加截至2017年9月30日止9个月主要是因为3260万美元来自持续经营业务的营运现金流量增加。
止12个月自由现金流量增加2017年9月30日是因为一次7050万美元来自持续经营业务的持续十二个月经营现金流量增加。
有关美国公认会计原则下最适用的财务措施的进一步信息和调节，请参阅我们在非美国通用会计准则财务措施见上文。


73

合同义务和承付款
我们的合同义务和承诺2017年9月30日与我们截至2016年12月31日止年度的年报表格10-K所载金额并无重大变动。
表外安排
截至201年，我们没有任何表外安排2017年9月30日.


74

关键会计政策和估计数
编制简明合并财务报表要求管理层作出影响所报告的资产和负债数额和分类、收入和支出以及或有负债的相关披露的估计数和假设。管理层根据历史经验和在当时情况下被认为合理的各种其他假设作出估计，这些假设的结果构成判断资产和负债账面价值的基础，而这些资产和负债的账面价值不容易从其他来源看出。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计数不同。
管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析是基于我们简明的合并财务报表，这些报表是按照美国通用会计准则编制的。附注2讨论了我们的重要会计政策，重要会计政策摘要，载于我们截至2016年12月31日止年度经修订的关于表格10-K的年度报告的综合财务报表附注，以及日期为2017年5月17日的关于表格8-K的本期报告。此外，请参阅我们关于2009年12月31日终了年度报表10-K的年度报告第二部分第7项“管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析”下的关键会计政策和估计数2016年12月31日截至2017年9月30日止9个月，我们的关键会计政策及估计并无重大变动。
近期发布的会计准则
2014年5月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布ASU2014-09，来自与客户签订的合同的收入该ASU是一种全面的新收入确认模式，要求一家公司确认收入，以反映其期望以这些货物或服务换取的对价的金额向客户转让货物或服务。2016年3月，FASB发布ASU2016-08，与客户签订合同的收入:委托人与代理人的考虑因素（报告毛额与净额），并于ASU2014-09通过后生效。本ASU澄清了ASU2014-09中关于委托代理考虑的实施指南。该等华硕适用于2017年12月15日后开始的年度报告期间及该等年度期间内的中期期间。我们预计华硕不会改变我们的毛收入或净收入的列报方式。此外，对于以赎回模式构建的商户支付安排，我们预计将需要估计最终无法赎回的代金券的增量收入，并在新指引下将该金额确认为销售时的收入，而不是在我们的法律义务到期时。与现行政策相比，这一变化的潜在影响可能会增加或减少我们在任何特定时期的收入，这取决于未兑现凭单对当期交易的估计增量收入与到期未兑现凭单的实际增量收入之间的相对数额在那个时期。华硕还预计将影响与客户签订合同的时机和成本确认，如销售佣金，我们目前已将其作为发生的费用支出。在新华硕下，我们预期该等成本将于预期受益期内递延及确认。我们仍在评估这些华硕对我们简明综合财务报表的其他潜在影响，包括我们旅游类别中酒店预订收入确认的时间。我们目前计划采用华硕采用“经修改的追溯”方法，该方法要求初步应用该指导的累积效应被确认为对我们截至2018年1月1日的累积赤字的调整。
2016年1月，FASB发布ASU2016-01，金融工具（专题825-10）---金融资产和金融负债的确认和计量。该ASU要求股本证券以公允价值计量，公允价值变动通过净收入确认，并将消除没有易于确定的公允价值的股本证券的成本法。ASU于2017年12月15日后开始的年度报告期间及该等年度期间内的中期期间生效。ASU对我们成本法投资的影响，将取决于其于采纳日期后各期间的公允价值变动。见附注4，投资关于我们的成本法投资的信息。虽然我们仍在评估ASU2016-01的影响，但我们预计本指引的通过不会对我们简明的综合财务报表产生重大影响。

2016年2月，FASB发布ASU2016-02，租约（专题842）ASU将要求承租人确认包括经营租赁在内的租赁产生的资产和负债，并在资产负债表中予以确认。ASU适用于2018年12月15日后开始的年度报告期间及该等年度期间内的中期，并要求采用经修订的追溯过渡方法。我们仍在评估ASU2016-02的影响。见附注10，承诺与或有事项，以我们截至2016年12月31日止年度经修订的表格10-K，以及我们日期为2017年5月17日有关表格8-K的最新报告，以供参考有关我们租赁承诺的资料。

2016年11月，FASB发布ASU2016-18，现金流量表（专题230） - 限制性现金这一会计准则要求公司在调节现金流量表所列期初和期末数额时，包括通常称为限制性现金和限制性现金等价物的数额，以及现金和现金等价物。


75

ASU适用于2017年12月15日后开始的年度报告期间及该等年度期间内的过渡期，并要求采用追溯过渡方法。我们曾970万美元和1200万美元的受限制现金分别截至2017年9月30日及2016年12月31日。

2017年1月，FASB发布ASU2017-04，无形资产-商誉和其他（专题350）- 简化商誉减值测试。该ASU取消了商誉减值测试的第2步，要求商誉减值以报告单位账面金额超过其公允价值的金额计量，不得超过其商誉账面金额。ASU适用于2019年12月15日后开始的财政年度的年度或任何中期商誉减值测试。我们认为，本指导意见的通过不会对我们简明的合并财务报表产生重大影响。

2017年2月，FASB发布ASU2017-05，其他收入----非金融资产终止确认的损益（分专题610-20）---澄清资产终止确认指导意见的范围和非金融资产部分出售的会计核算。本ASU旨在明确ASC子主题610-20的范围，其他收入----非金融资产不再确认的损益，并增加非金融资产部分出售的指引。本公司须于采纳ASU2014-09号指引的同时采纳ASU2017-05号指引。我们认为，本指导意见的通过不会对我们简明的合并财务报表产生重大影响。

2017年2月，FASB发布ASU2017-07，补偿---退休福利（专题715）----改进定期养恤金净成本和定期离职后福利净成本的列报。这一ASU要求雇主只将定期养恤金净成本中的服务成本部分与其他雇员补偿费用一起列入业务费用。定期养恤金费用净额的其他构成部分，包括利息费用、计划资产预期收益、前期服务费用摊销以及结算和削减影响，将列入非业务费用。ASU于2017年12月15日后开始的年度报告期间及该等年度期间内的中期期间生效。虽然我们仍在评估ASU2017-07的影响，但我们不认为本指导意见的通过将对我们简明的综合财务报表产生重大影响。

2017年5月，FASB发布ASU2017-09，补偿-股票补偿（专题718）-修正会计的范围。该ASU澄清了基于股份的支付裁决的条款或条件的变化，这些变化要求实体应用修改会计。ASU于2017年12月15日后开始的年度报告期间及该等年度期间内的中期期间生效。我们认为，本指导意见的通过不会对我们简明的合并财务报表产生重大影响。

我们认为，没有任何其他已发布但尚未采用的会计准则可能对我们简明的合并财务状况或业务成果产生重大影响。



76

项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们在美国和国际上都有业务，我们在正常业务过程中面临市场风险，包括外币波动、利率变动和通货膨胀的影响。下文阐述了有关这些市场风险的定量和定性披露的信息。
外币兑换风险
我们以美元以外的各种外币进行交易，主要是欧元、英镑、加拿大元和澳元，这使我们面临外汇风险。对于那些已结束3个月零9个月 2017年9月30日，我们大约推导出34.7%和32.0%分别占我们国际分部的收入。我们的国际业务所产生的收入和相关费用一般以相应国家的当地货币计价。我们的子公司运营或支持这些市场的功能货币通常与相应的当地货币相同。我们的国际业务的经营结果以及与之相关的某些公司间结馀受到外币汇率波动的影响。合并后，随着汇率的变化，我们的收入和其他经营业绩可能与预期大不相同，我们可能在重新衡量公司间馀额方面录得重大收益或亏损。在英国于2016年6月23日举行不具约束力的“脱欧”公投后，英镑兑美元大幅下跌，在公投中，多数选民支持其退出欧盟。由于英镑贬值，我们英国业务的毛账单和收入受到不利影响，我们英国业务的费用在未来期间受到有利影响，因为我们的财务报表是以美元列报的。
我们根据假设的汇率变化评估外汇风险，采用敏感性分析，根据汇率10%的变化（增加和减少）衡量对营运资本的潜在影响。我们使用当前的市场定价模型来评估美元对以外币计价的货币资产和负债的价值变化。这一模型所使用的主要假设是，截至2010年12月31日，美元对这些货币风险的贬值或升值幅度假设为10%2017年9月30日和2016年12月31日.    
截至200年2017年9月30日，我们的营运资金净赤字（定义为流动资产减去流动负债）来自受外币换算风险影响的附属公司的4490万美元假设外汇报价汇率出现10%的不利变化，周转资金赤字的潜在增长将是450万美元这与A相比6160万美元截至200年12月31日受外币风险影响的周转资本赤字2016年12月31日时，其10%的不利变动将会导致该营运资金赤字的潜在增加620万美元.
利率风险
我们的现金及现金等价物主要由现金及政府货币市场基金组成。我们因利率变动而承受的市场风险有限，因为我们的现金及现金等价物有短期到期日，主要用作营运资金用途。于2016年4月发行本金总额为2.5亿美元（见附注6，筹资安排).可转换票据按固定利率计息，因此我们没有受到利率变动的财务报表影响。然而，市场利率的变化影响到可转换票据的公允价值以及其他变量，如我们的信用利差和市场价格以及我们普通股的波动性。于2016年6月，我们订立经修订及重列信贷协议，规定本金借款总额最多为2.5亿美元截至200年2017年9月30日时，并无根据经修订及重列信贷协议未偿还借款。由于经修订及重列的信贷协议以可变利率计息，因此，如果我们根据经修订及重列的信贷协议借贷，便会面对与利率变动有关的市场风险。我们也有4240万美元资本租赁债务和1120万美元分类为可供出售的非公有实体发行的可转换债券的投资。我们认为，长期资本租赁债务和投资的利率风险不大。
 
通货膨胀的影响
我们认为，我们的经营结果不会受到通货膨胀率温和变化的重大影响。通货膨胀和不断变化的价格没有对我们的业务、财务状况或业务结果产生重大影响已结束3个月零9个月 2017年9月30日.


77

项目4.管制和程序
对披露控制措施和程序的评价
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，根据经修订的1934年《交易法》（《交易法》）第13A-15（e）条或第15D-15（e）条，评估了我们披露控制和程序的设计和运作的有效性，截至本季度报告所涉期间结束时的表格10-Q。
根据这一评价，我们的管理层得出结论认为，截至2017年9月30日我们的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保证，确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告，并将这些信息积累起来，酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所要求的披露作出决定。
财务报告内部控制的变化
在本季度报表10-Q所涉期间，我们对财务报告的内部控制没有因《兑换法》第13A-15（D）条和第15D-15（D）条所要求的评估而发生重大影响，或有合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

对控制措施和程序有效性的限制
在设计和评价披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作如何良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，管理部门必须在评价可能的控制和程序相对于其成本的益处时运用其判断。


78

第二部分.其他资料
项目1.法律诉讼程序
关于我们正在进行的法律诉讼材料的说明，请见附注7，承付款和意外开支，本季度报告第一部分第1项所载的简明综合财务报表的表格10-Q。
项目1a.风险因素
除补充及修订该等风险因素如下外，我们截至2016年12月31日止年度的年报表格10-K第1A项“风险因素”先前披露的风险因素并无重大变动:
我们可能会受到我们的信息技术系统遭到破坏，这可能会损害我们与客户和商家的关系，使我们受到负面宣传和诉讼，并对我们的业务造成实质性损害。
在经营全球在线业务时，我们和我们的第三方服务提供商维护重要的专有信息，并管理关于我们的员工、客户和商户的大量个人数据和机密信息。我们和这类服务提供商经常面临通过互联网的网络攻击或网络入侵、计算机病毒、破门而入、恶意软件、钓鱼攻击、黑客攻击、拒绝服务攻击或其他攻击以及未经授权使用或访问计算机系统（包括来自内部和外部来源）造成的类似破坏的风险。这些类型的事件在包括我们行业在内的各个行业变得更加普遍和普遍，对我们系统的此类攻击预计将在未来发生。此外，我们相信，由于我们的品牌知名度很高，而且我们维护的与我们的客户和商家有关的信息数量和类型很大，我们是此类攻击的一个引人注目的目标。任何这类事件都可能导致中断、延误或网站中断，造成关键数据丢失，或未经授权泄露或使用个人身份或其他机密信息。
任何未能防止或减轻网络安全违规行为或对我们的数据或机密信息的其他不当获取或披露的行为，都可能导致此类数据或信息的丢失或误用，负面影响客户和商家对我们服务安全性的信心，可能导致客户或商家大量流失，购买频率下降，或对我们的品牌和声誉造成损害。
除其他外，由于这些威胁不断变化的性质、我们显着的规模和规模、我们处理的大量交易、我们的支付处理、我们的地理足迹和国际存在、我们使用开放源码软件，我们对这些问题的风险和暴露程度仍然很高，我们系统的复杂性，我们系统、流程和风险管理框架的成熟度，我们的员工数量，我们业务和数据存储设施的位置，我们所处的司法管辖区，以及适用于我们的有关数据和数据保护的各种不断发展的法律和监管计划，我们现有的系统、控制措施、程序和做法在多大程度上允许我们发现、记录和监测安全事件，我们使用基于云的技术并将我们的一些业务运营外包。
虽然网络安全以及继续发展和加强我们旨在保护我们的系统、计算机、软件、数据和网络不受攻击、破坏或未经授权访问的控制、程序和做法是我们的高度优先事项，我们的活动和投资可能部署得不够快，或不能成功地保护我们的系统免受所有漏洞的影响，包括为绕过我们的安全措施或零日漏洞而开发的技术。此外，外部方可能试图欺诈性地诱使雇员、商家或客户披露访问凭证或其他敏感信息，以便获得对我们安全系统和网络的访问。当我们将被收购企业的系统、计算机、软件和数据集成到我们的网络中，并将被处置企业的系统、计算机、软件和数据从我们的网络中分离出来时，我们还可能面临更多的漏洞。
我们定期评估和评估我们的系统以及保护这些系统的控制、程序和做法，并定期进行渗透测试。评估和测试查明了我们的系统、流程和风险管理框架在成熟度方面存在的薄弱环节，并提出了改进建议，同时查明了这些系统、流程和风险管理框架中可能受到攻击和利用以获取和获取专有机密信息的漏洞，包括关于我们的客户和商家的信息。我们不能保证，我们为改善我们的系统、程序和风险管理框架的成熟程度或补救脆弱性而采取的行动和进行的投资将足够或足够迅速，足以防止或限制任何网络入侵的影响。此外，今后我们可能需要花费大量额外资源来修改或加强我们的保护措施、控制措施和系统，或改进我们的系统、流程和风险管理框架的成熟度，或调查或补救任何信息安全漏洞。这些改进、修改和增强可能需要显着的时间来实施。此外，潜在攻击的复杂性或我们系统和程序的能力可能使我们无法发现网络事件的发生


79

直到发生显着的数据丢失。此外，由于用于进入或破坏系统的技术往往是在对目标发动攻击之前才被认识到的，我们可能无法预见抵御这类攻击所需的方法，也无法预测攻击的程度，这些问题可能对我们产生的频率或影响。任何实际的违约行为，被感知到的违约威胁或被感知到的违约行为，都可能导致我们的客户、商户、卡品牌和支付卡加工商停止与我们做生意或与我们做生意的频率降低，从而使我们受到诉讼、调查，监管罚款或其他行为或责任或损害我们的品牌和声誉，这将损害我们的业务、财务状况和经营成果。
我们的业务面临着与我们的无担保产品相关的风险。
我们正在开发和测试与客户信用卡相联系的无担保产品。在客户信用卡上提供现金返还的交易可能涉及公司向商户收取净费用，而不是向客户出售代金券，然后将收益的一部分汇给商户（代金券的销售报告为总账单）。因此，如果这些产品开始扩大规模，我们的总账单可能会受到不利影响，并大幅减少。尽管我们相信无担保产品有潜力提高客户购买频率并产生毛利增长，但并不能保证我们能够扩大无担保产品的规模，也不能保证我们的无担保产品能够成功提高客户购买频率或毛利增长如果和什么时候缩放。如果我们不能在我们的市场上增加无担保产品的数量，我们的经营结果可能会受到不利影响。
此外，我们目前依赖信用卡公司，以提供我们的卡链接无担保的产品。我们还依赖客户为我们提供并允许我们维护他们的信用卡信息。如果任何信用卡公司不再支持我们的无担保产品，或者客户不向我们提供或不允许我们维护他们的信用卡信息，我们的经营结果和财务状况可能会受到不利影响。



80

第2项.未登记出售股本证券及所得款项用途
最近出售未登记证券的情况
在此期间截至2017年9月30日止3个月，我们并没有发行任何未经注册证券。
发行人购买股本证券
在此期间截至2017年9月30日止3个月，我们购买了2,384,200我们的普通股的总购买价为920万美元（包括费用和佣金）根据我们的股票回购计划进行的我们的普通股回购摘要截至2017年9月30日止3个月根据我们的股票回购计划，如下表所示:
日期
 
购买股份总数
 
每股股份支付的平均价格
 
作为公开宣布的方案的一部分购买的股份总数
 
根据计划可能购买的股票的最大数量（或近似美元价值）
2017年7月1-31日
 
2,114,200

 
$
3.81

 
2,114,200

 
$
136,247,253

2017年8月1日至31日
 
270,000

 
4.08

 
270,000

 
135,150,211

2017年9月1日至30日
 
—

 
—

 
—

 
135,150,211

共计
 
2,384,200

 
$
3.84

 
2,384,200

 
$
135,150,211

见附注8，股东权益和补偿安排》，关于我们的股票回购计划的讨论。
下表提供了2008年12月31日至2009年12月31日期间购买我们普通股的情况截至2017年9月30日止3个月与因最低扣缴税款义务而归属受限制股份单位时所扣缴的股份有关:
日期
 
购买股份总数(1)
 
每股股份支付的平均价格
 
作为公开宣布的方案的一部分购买的股份总数
 
根据计划可能购买的股票的最大数量（或近似美元价值）
2017年7月1-31日
 
374,003

 
$
3.82

 
—

 
$
—

2017年8月1日至31日
 
716,084

 
4.00

 
—

 
$
—

2017年9月1日至30日
 
856,610

 
4.35

 
—

 
$
—

共计
 
1,946,697

 
$
4.12

 
—

 
$
—

(1)
雇员在以股票为基础的薪酬奖励归属时为满足强制性预扣税款的要求而交付给我们的股份总数。



81

项目5.其他资料
董事的选举及离任
Groupon，Inc.（“本公司”）董事会（“董事会”）于2017年10月31日选举Deborah Wahl为本公司独立董事，即时生效。Wahl女士将担任董事会提名和公司治理委员会成员。
没有任何安排或谅解使Wahl女士当选为董事会成员。自上一财政年度开始以来，本公司与Wahl女士之间不存在应在条例S-K第404（a）项下报告的关联交易。
此外，于2017年10月31日，Bradley Keywell及Jeffrey Housenbold辞任公司董事，董事会成员由十名董事缩减至九名董事。Keywell先生和Housenbold先生的离开并不是与公司有任何分歧的结果。
于2017年11月1日，该公司发布新闻稿，宣布其董事会的变动，该变动随附于此作为证物99.1，并以引用方式并入本文。
首席运营官的任命
2017年10月30日，现年59岁的Steve Krenzer被任命为公司首席运营官。
Krenzer先生自2012年10月起担任核心数字媒体首席执行官，包括领导核心数字媒体公司LowerMyBills和ClassesUSA直至2017年出售，领导PriceGrabber直至2015年出售。在此之前，Krenzer先生自1996年以来一直在Experian担任各种高级职务，最近担任Experian互动媒体公司总裁。
Krenzer先生在被任命为首席运营官时，将获得625000美元的年基薪，并有资格获得目标金额为625000美元的年度业绩奖金。Krenzer先生还根据Groupon，Inc.经修订的2011年激励计划（“本计划”）获得了895,032股限制性股票单位（“RSU”）的授予，其中298,344个RSU将归属于授予日的一周年，74,586个RSU将归属于自2019年1月30日起为期两年的每三个月。此外，Krenzer先生将有资格于三年期间根据该计划赚取以下数目的目标表现股票单位（“PSU”）:（i）201894个PSU、（ii）2019年19894个PSU及（iii）2020年198894个PSU。PSU的最高支付额上限为适用年度目标奖金的200%。任何期间所赚取的私营机构单位的实际数目（如有的话），将根据公司在适用年度的首90天内符合薪酬委员会所订的具体表现目标而厘定。此外，RSUS的归属及PSUS的发行须待Krenzer先生于适用归属或授出日期继续受雇于公司后，方可作实。
根据Krenzer先生的遣散费协议，他将在无故或有充分理由终止雇用时获得相当于12个月工资和福利的遣散费，计划于终止后12个月期间归属的杰出基于时间的股权奖励的加速归属，以及其于适用表现期间的所有杰出基于业绩的股权奖励的加速归属。如果Krenzer先生因公司控制权变更而被终止雇用，他将获得相当于12个月工资的金额，按目标金额按比例分配其年度花红及加速归属其所有尚未行使的股本奖励。
Krenzer先生与本公司任何董事及执行人员之间并无任何家庭关系，亦无Krenzer先生于任何交易中拥有权益而须根据规例S-K第404（a）项予以披露。
Krenzer先生的遣散费协议条款的描述并不完整，并以截至2017年3月31日止季度呈列于表格10-Q表10.1的遣散费协议形式全面限定，并以引用方式并入本文。
于2017年11月1日，该公司发布新闻稿，宣布委任Krenzer先生为其首席运营官，该新闻稿随附于此作为证物99.2，并以引用方式并入本文。


82

首席执行官薪酬
于2017年10月31日，作为其对公司行政总裁薪酬的年度检讨的一部分，董事会薪酬委员会批准更改Williams先生的薪酬。Williams先生将获得75万美元的年度基薪，自2018年1月1日起生效，并将有资格获得年度绩效奖金，目标金额为2018年75万美元（每次均由70,000美元增加）。此外，Williams先生还根据该计划获得了（i）954,696个区域统一单位的奖励，该奖励将从授予日的一年周年起每年平均分五期发放，以及（ii）根据该计划获得270,00个区域统一单位，其中180,00个登记单元将归属于授予日的三周年，90,000个登记单元将归属于授予日的四周年。Williams先生还将有资格根据2018年至2022年开始的计划额外获得816,465个目标PSU。PSU的最高支付额不超过当年目标奖金的200%。任何期间所赚取的私营机构单位的实际数目（如有的话），将根据公司在适用年度的首90天内符合薪酬委员会所订的具体表现目标而厘定。此外，RSU的归属及PSU的发行须待Williams先生于适用归属或授出日期继续受雇后，方可作实。
项目6.展览
展品
数目

 
 
描述
31.1
 
 
31.2
 
 
32.1
 
 
99.1
 
 
99.2
 
 
101.ins
 
 
xbrl实例文档
101.sch
 
 
XBRL分类法扩展模式文档
101.cal
 
 
XBRL分类法扩展计算LinkBase文档
101.def
 
 
XBRL分类法扩展定义LinkBase文档
101.实验室
 
 
XBRL分类法扩展标签LinkBase文档
101.pree
 
 
XBRL分类法扩展演示LinkBase文档



83

签名
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条的规定，登记人已正式安排下列签署人代表其签署本报告，并于2017年11月1日正式授权。
Groupon, Inc.
通过:
 
Michael Randolfi
 
 
姓名:
 
Michael Randolfi
 
 
标题:
 
首席财务官



84