欧特克股份有限公司宣布2026财年第一季度业绩
-第一季度营收增长15%，按固定汇率计算增长16%，至16亿美元
旧金山，2025年5月22日--欧特克股份有限公司（NASDAQ：ADSK）今天公布了截至2025年4月30日的2026财年第一季度财务业绩。
欧特克总裁兼首席执行官Andrew Anagnost表示：“在不确定的地缘政治、宏观经济和政策背景下，我们在26财年第一季度的强劲业绩为我们今年奠定了良好的业绩。”“我们继续做出正确的决定，通过专注于我们在云、平台和人工智能方面的战略优先事项来推动长期股东价值；优化我们的销售和营销以推动更高的利润率；随着我们自由现金流的增长，分配更多资金用于股票回购。”
“第一季度又是一个强劲的季度。与最近几个季度相比，我们没有看到整体业务势头发生变化，”欧特克首席财务官Janesh Moorjani表示。“我们对第二季度和今年剩余时间的指引现在包括自2月份以来的货币走势，部分被我们为反映更大的宏观经济不确定性而对增长假设的额外谨慎所抵消。”
2026财年第一季度
| （单位：百万，百分比和每股金额除外） | 26财年第一季度 | 同比变化 | |||||||||
| 比林斯 | $ | 1,434 | 29 | % | |||||||
| 收入 | $ | 1,633 | 15 | % | |||||||
| GAAP营业利润率（1） | 14 | % | （7）ppt | ||||||||
| 非美国通用会计准则营业利润率 | 37 | % | 3ppt | ||||||||
| GAAP EPS（1） | $ | 0.70 | $ | (0.46) | |||||||
| 非公认会计原则每股收益 | $ | 2.29 | $ | 0.42 | |||||||
| 经营活动现金流 | $ | 564 | 14 | % | |||||||
| 自由现金流 | $ | 556 | 14 | % | |||||||
按产品类型划分的净收入
| 26财年第一季度 | 同比变化 | 不变货币同比变化 | |||||||||||||||
| （百万，百分比除外） | % | % | |||||||||||||||
| 设计 | $ | 1,361 | 14 | % | 15 | % | |||||||||||
| 使 | 179 | 23 | % | 24 | % | ||||||||||||
| 其他 | 93 | 22 | % | 24 | % | ||||||||||||
| 净收入总额 | $ | 1,633 | 15 | % | 16 | % | |||||||||||
1
按地理区域划分的净收入
| 26财年第一季度 | 同比变化 | 不变货币同比变化 | |||||||||||||||
| （百万，百分比除外） | % | % | |||||||||||||||
| 美洲 | $ | 725 | 17 | % | 17 | % | |||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 | 627 | 17 | % | 18 | % | ||||||||||||
| 亚太地区 | 281 | 6 | % | 11 | % | ||||||||||||
| 净收入总额 | $ | 1,633 | 15 | % | 16 | % | |||||||||||
按产品类别划分的净收入
我们的产品供应集中在四个主要产品系列：建筑、工程、建筑和运营（“AECO”）、AutoCAD和AutoCAD LT、制造（“MFG”）以及媒体和娱乐（“M & E”）。
| 26财年第一季度 | 同比变化 | 不变货币同比变化 | |||||||||||||||
| （百万，百分比除外） | % | % | |||||||||||||||
| AECO | $ | 809 | 20 | % | 21 | % | |||||||||||
| AutoCAD和AutoCAD LT | 411 | 9 | % | 10 | % | ||||||||||||
| MFG | 309 | 15 | % | 16 | % | ||||||||||||
| M & E | 76 | 7 | % | 8 | % | ||||||||||||
| 其他 | 28 | — | % | 2 | % | ||||||||||||
| 净收入总额 | $ | 1,633 | 15 | % | 16 | % | |||||||||||
剩余履约义务
| （百万，百分比除外） | 26财年第一季度 | 同比变化 | ||||||
| 递延收入 | $ | 3,929 | (1) | % | ||||
| 未开票递延收入 | 3,228 | 67 | % | |||||
| 剩余履约义务（“RPO”） | 7,157 | 21 | % | |||||
| 当前RPO | 4,552 | 16 | % | |||||
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（1）包括5400万美元的非现金费用，反映自1999财年以来与公司员工股票购买计划相关的基于股票的薪酬的累计调整。这些差异对之前的任何中期或年度期间都不重要，对当前财政年度也不重要。
2
业务展望
以下是基于当前预期和假设的前瞻性陈述，并涉及风险和不确定性，其中一些风险和不确定性在下文“安全港声明”中阐述。欧特克对2026财年第二季度和全年的业务展望考虑了当前的经济环境和外汇汇率环境。第二季度和2026财年全年的GAAP和非GAAP估计之间的对账在下文或本文件后面的表格中提供。
2026财年第二季度
| 26财年第二季度指导指标 | 26财年第二季度 （截至2025年7月31日） |
||||
| 营收（百万） | $1,720 - $1,730 | ||||
| 每股收益GAAP | $1.37 - $1.46 | ||||
| EPS非美国通用会计准则（1） | $2.44 - $2.48 | ||||
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（1）请参见本文件末尾的GAAP与Non-GAAP对账。
2026财年全年
| 26财年指导指标 | 26财年 （截至2026年1月31日） |
||||
| 比林斯（百万）（1） | $7,160 - $7,310 | ||||
| 营收（百万）（1） | $6,925 - $6,995 | ||||
| GAAP营业利润率 | 21% - 22% | ||||
| 非美国通用会计准则营业利润率（2） | 36.5% - 37% | ||||
| 每股收益GAAP | $4.63 - $5.14 | ||||
| EPS非GAAP（2） | $9.50 - $9.73 | ||||
| 自由现金流（百万）（3） | $2,100 - $2,200 | ||||
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（1）请参阅我们的投资者关系网站上提供的补充材料，了解不包括货币变动和新交易模式的增长率。
（2）见本文件末尾的GAAP与Non-GAAP对账。
（3）自由现金流是来自经营活动的现金流减去约5000万美元的资本支出，包括1.05亿至1.15亿美元的重组和其他相关现金流出，以及利用美国递延所得税资产带来的预期离散现金收益1.30至1.5亿美元。
2026财年全年展望假设GAAP的预计年度有效税率为27%至30%，其中包括利用美国递延所得税资产的影响，非GAAP结果为19%。2026财年第二季度展望假设GAAP的预计年度有效税率为26%至28%，其中包括利用美国递延所得税资产的影响，非GAAP结果为19%。由于不同司法管辖区的税率存在显着差异，地域盈利能力的转变继续影响年度有效税率。因此，对年度有效税率的假设会定期进行评估，并可能根据预计的收入地域组合而发生变化。
收益电话会议和网络直播
欧特克将于美国东部时间今天下午5点召开第一季度电话会议。直播可在autodesk.com/investor.电话会议结束后，还将提供开场评论的文字记录。
重播广播将于美国东部时间晚上7点在autodesk.com/investor.该重播将在欧特克的网站上维护至少12个月。
3
投资者介绍详情
提供更多信息的投资者介绍、Excel财务和其他补充材料可在autodesk.com/investor.
联系人
投资者：
西蒙·梅斯-史密斯
415-746-0137
simon.mays-smith@autodesk.com
按：
Ren é e Francis
628-888-4599
rene.francis@autodesk.com
4
关键绩效指标
为了帮助更好地了解我们的财务业绩，我们使用了几个关键的业绩指标，包括账单、经常性收入和净收入保留率。这些指标是关键的绩效指标，应与收入和递延收入分开看待。这些指标不打算与这些项目合并。我们使用这些指标来监测我们经常性业务的实力。我们认为，这些指标对投资者很有用，因为它们有助于监测我们业务的长期健康状况。我们对这些指标的确定和表述可能与其他公司不同。这些指标的列报旨在作为我们根据公认会计原则编制的财务指标的补充，而不是作为替代或孤立考虑。
术语表
比林斯：总收入加上期初至期末递延收入的净变化。
云服务产品：表示通过网页浏览器技术或以混合软件和云配置部署的个人基于期限的产品。与其他产品捆绑在一起的云服务产品不会作为单独的云服务产品被捕获。
固定货币（CC）增长率：我们试图通过消除外币汇率变动引起的波动以及消除当期和比较期间记录的套期保值收益或损失来表示基础业务运营的变化。我们通过（i）将适用的前期汇率应用于当期业绩和（ii）不包括在当期和比较期间报告的外币对冲合约的任何收益或损失来计算固定货币增长率。
设计业务：表示维护、产品订阅和所有EBA的组合。主要产品包括但不限于AutoCAD、AutoCAD LT、Industry Collections、Revit、Inventor、Maya和3ds Max。某些产品，例如我们的计算机辅助制造解决方案，包含Design和Make功能，被归类为Design。
企业业务协议（EBAs）：表示在定义的合同期限内为企业客户提供对广泛的欧特克产品池的基于代币的访问的程序。
弹性：一种现收现付的消费选项，可预购代币，以按日费率访问Flex提供的任何产品。
自由现金流： 经营活动现金流减资本支出。
行业收藏：欧特克行业集合是针对特定用户目标并支持实现该目标的一组工作流程的产品和服务的组合。我们的行业藏品包括：欧特克建筑、工程与施工藏品，欧特克产品设计与制造藏品，欧特克传媒娱乐藏品。
维修计划：我们的维护计划为我们的客户提供了一个具有成本效益和可预测的预算选项，以获得我们的新版本和增强功能的生产力优势，如果在他们的合同期限内发布的话。根据我们的维护计划，客户有资格在可用时获得未指定的升级，以及技术支持。我们在协议期限内确认维护收入，一般为一年。
做生意：表示某些基于云的产品订阅。主要产品包括但不限于欧特克 Build、BIM Collaborate Pro、BuildingConnected、Fusion、Flow Production Tracking。某些产品，例如Fusion，同时包含Design和Make功能，被归类为Make.
5
净收入留存率（NR3）：衡量一年前存在的客户群体（“基础客户”）的经常性收入同比变化。净收入保留率的计算方法是，将与基础客户相关的当前季度经常性收入除以一年前相应季度经常性收入总额。经常性收入以美元报告收入为基础，外币汇率变动和套期保值损益引起的波动未消除。与被收购公司相关的经常性收入，在收购一年后，一直作为现有客户获取，直到这些数据符合计算方法。这可能会导致比较中的可变性。
其他收入：包括来自咨询的收入，以及其他产品和服务，并在产品交付和服务执行时确认。
产品订阅： 为客户提供一种灵活、经济高效的方式来访问和管理3D设计、工程和娱乐软件工具。我们的产品订阅目前代表了桌面和云功能的混合，它为设计师及其利益相关者提供了独立于设备的协作设计工作流程。
经常性收入：包括该期间来自我们传统维护计划的收入、我们的订阅计划产品和某些其他收入。它不包括与第三方产品相关的订阅收入。通过收购业务获得的经常性收入是在我们的系统中捕获总订阅时捕获的，并且可能会在此计算的比较中造成可变性。
剩余履约义务（RPO）：短期、长期、未开票递延收入总额之和。当前剩余的履约义务是我们预计在未来十二个月内确认的收入金额。
解决方案提供商：解决方案提供商是我们的渠道合作伙伴的名称，他们主要服务于我们在全球范围内的新交易模式客户。解决方案提供商也可能是与欧特克解决方案相关的转售商。
花费：营收成本与营业费用之和。
认购计划：包括我们基于期限的产品订阅、云服务产品和EBA。订阅代表了桌面软件和云功能的组合混合产品，为设计师及其利益相关者提供了独立于设备的协作设计工作流程。通过订阅，客户可以随时随地使用我们的软件，并获得对以前版本的最新更新。
订阅收入：包括我们支持云的基于期限的产品订阅、云服务产品和灵活的EBA。
未开票递延收入：未开票的递延收入是指未确认相关递延收入的提前续订和订阅、服务和维护的多年计费计划下合同规定或承诺的订单。根据FASB会计准则编纂（“ASC”）主题606，未开票的递延收入不作为应收账款或递延收入列入我们的简明合并资产负债表。
6
安全港声明
T他的新闻稿包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，包括管理层的引述、上文“业务展望”段落中的陈述、关于我们业务势头的陈述、我们的短期和长期目标、关于我们的战略、市场和产品头寸、业绩和结果的陈述、关于我们的股票回购计划的陈述，以及所有非历史事实的陈述。有大量因素可能导致实际结果与本新闻稿中的声明存在重大差异，包括：我们开发和推出新产品和服务以及转向平台和能力的战略，使我们面临客户接受度有限（包括新客户和现有客户）、与产品缺陷相关的成本以及巨额支出等风险；全球经济和政治状况，包括货币和财政政策的变化、外汇逆风、对经济衰退的担忧、供应链中断、由此产生的通胀压力和招聘条件；地缘政治紧张局势和武装冲突，经济和监管不确定性，包括关税和贸易战，以及极端天气事件；与战略收购和投资相关的成本和挑战；我们成功实施和扩展我们的交易模式以及我们的销售和营销优化的能力；依赖国际收入和运营，使我们面临重大的国际监管、经济、知识产权、收藏、货币汇率、税收、政治和其他风险，包括与俄罗斯发动的对乌克兰战争和我们退出俄罗斯以及目前以色列和哈马斯之间的冲突有关的风险；无法预测订阅续订率及其对我们未来收入和经营业绩的影响；现有和加剧的竞争以及迅速发展的技术变化；我们的财务业绩、关键指标和其他经营指标的波动；我们从多年合同的预付款过渡到年度账单；我们的净收入的很大一部分来自少数解决方案，包括我们基于AutoCAD的软件产品和系列；未能成功执行和管理重新调整或引入新业务和销售计划的举措，包括我们针对Flex的新交易模式；净收入、账单、收益、现金流，或新的或现有的订阅短缺；与在我们的产品中使用人工智能有关的社会和道德问题；我们保持安全水平和服务性能符合客户期望的能力，以及避免意外停机和预防所需的资源和成本，检测和补救性能下降和安全漏洞；安全事件或其他损害我们或我们客户的产品、服务、数据或知识产权完整性的事件；依赖第三方向我们提供多项运营和技术服务以及软件；我们高度复杂的软件，其中可能包含未检测到的错误、缺陷，或脆弱性；加强对隐私问题的监管关注并扩大法律；可能损害我们在国际市场竞争能力的政府进出口管制或如果我们违反管制使我们承担责任；保护我们的知识产权和来自他人的知识产权侵权索赔；政府采购过程；货币汇率波动；我们的偿债义务；以及我们的投资组合，包括受利率趋势、市场波动和其他经济因素影响的各种投资工具。我们对税率的估计是基于当前对现有税法的解释，可能会受到变化的解释、进一步的指导和额外的税收立法的影响。有关可能影响欧特克财务业绩的潜在因素的更多信息，请参见欧特克的10-K表格和随后的10-Q表格，这些表格已在美国证券交易委员会存档。欧特克不承担更新所提供的前瞻性陈述以反映在做出这些陈述之日之后发生的事件或存在的情况的任何义务。
关于欧特克
世界上的设计师、工程师、建筑商和创造者都信任欧特克，可以帮助他们设计和制造任何东西。从我们生活和工作的建筑物，到我们驾驶的汽车和我们驶过的桥梁。从我们使用和依赖的产品，到启发我们的电影和游戏。欧特克的Design and Make Platform解锁数据的力量，以加速洞察和自动化流程，使我们的客户能够通过技术创造我们周围的世界，并为他们的业务和地球提供更好的结果。欲了解更多信息，请访问autodesk.com或关注@ autodesk。# makeAnything
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FD。因此，除了关注我们的新闻稿、SEC文件以及公开电话会议和网络广播之外，您还应该关注我们的投资者关系网站。
欧特克、AutoCAD、AutoCAD LT、BIM 360和Fusion 360是欧特克股份有限公司和/或其子公司和/或关联公司在美国和/或其他国家的商标。所有其他品牌名称、产品名称或商标归其各自所有者所有。欧特克保留随时更改产品和服务产品、规格和价格的权利，恕不另行通知，并且不对本文档中可能出现的印刷或图形错误负责。
©2025 欧特克股份有限公司版权所有。
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| 欧特克股份有限公司 | |||||||||||
| 简明合并经营报表 | |||||||||||
| （单位：百万，每股数据除外） | |||||||||||
| 截至4月30日的三个月， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||
| 净收入： | |||||||||||
| 订阅 | $ | 1,532 | $ | 1,330 | |||||||
| 维修保养 | 8 | 11 | |||||||||
| 订阅和维护总收入 | 1,540 | 1,341 | |||||||||
| 其他 | 93 | 76 | |||||||||
| 净收入总额 | 1,633 | 1,417 | |||||||||
| 收入成本： | |||||||||||
| 订阅和维护收入成本 | 111 | 100 | |||||||||
| 其他收入成本 | 24 | 20 | |||||||||
| 已开发技术的摊销 | 25 | 17 | |||||||||
| 收入总成本 | 160 | 137 | |||||||||
| 毛利 | 1,473 | 1,280 | |||||||||
| 营业费用： | |||||||||||
| 市场营销与销售 | 566 | 469 | |||||||||
| 研究与开发 | 394 | 346 | |||||||||
| 一般和行政 | 162 | 155 | |||||||||
| 外购无形资产摊销 | 13 | 11 | |||||||||
| 重组、其他退出成本、设施削减 | 105 | — | |||||||||
| 总营业费用 | 1,240 | 981 | |||||||||
| 经营收入 | 233 | 299 | |||||||||
| 利息和其他收入，净额 | 1 | 10 | |||||||||
| 所得税前收入 | 234 | 309 | |||||||||
| 准备金 | (82) | (57) | |||||||||
| 净收入 | $ | 152 | $ | 252 | |||||||
| 基本每股净收益 | $ | 0.71 | $ | 1.17 | |||||||
| 稀释每股净收益 | $ | 0.70 | $ | 1.16 | |||||||
| 用于计算基本每股净收益的加权平均份额 | 214 | 215 | |||||||||
| 计算稀释每股净收益时使用的加权平均股 | 216 | 217 | |||||||||
9
| 欧特克股份有限公司 | |||||||||||
| 简明合并资产负债表 | |||||||||||
| （百万） | |||||||||||
| 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | ||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 1,816 | $ | 1,599 | |||||||
| 有价证券 | 224 | 287 | |||||||||
| 应收账款，净额 | 494 | 1,008 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 681 | 588 | |||||||||
| 流动资产总额 | 3,215 | 3,482 | |||||||||
| 长期有价证券 | 261 | 267 | |||||||||
| 计算机设备、软件、家具和租赁物改良，净额 | 111 | 117 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 147 | 169 | |||||||||
| 无形资产，净值 | 549 | 574 | |||||||||
| 商誉 | 4,275 | 4,242 | |||||||||
| 递延所得税，净额 | 1,128 | 1,205 | |||||||||
| 长期其他资产 | 899 | 777 | |||||||||
| 总资产 | $ | 10,585 | $ | 10,833 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 277 | $ | 242 | |||||||
| 应计赔偿 | 399 | 506 | |||||||||
| 应计所得税 | 84 | 62 | |||||||||
| 递延收入 | 3,620 | 3,787 | |||||||||
| 经营租赁负债 | 57 | 58 | |||||||||
| 长期应付票据的流动部分，净额 | 300 | 300 | |||||||||
| 其他应计负债 | 182 | 196 | |||||||||
| 流动负债合计 | 4,919 | 5,151 | |||||||||
| 长期递延收入 | 309 | 341 | |||||||||
| 长期经营租赁负债 | 199 | 214 | |||||||||
| 应交长期所得税 | 206 | 200 | |||||||||
| 长期递延所得税 | 31 | 32 | |||||||||
| 长期应付票据，净额 | 1,988 | 1,987 | |||||||||
| 长期其他负债 | 316 | 287 | |||||||||
| 股东权益： | |||||||||||
| 普通股和额外实收资本 | 4,324 | 4,239 | |||||||||
| 累计其他综合损失 | (248) | (285) | |||||||||
| 累计赤字 | (1,459) | (1,333) | |||||||||
| 股东权益合计 | 2,617 | 2,621 | |||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | 10,585 | $ | 10,833 | |||||||
10
| 欧特克股份有限公司 | |||||||||||
| 简明合并现金流量表 | |||||||||||
| （百万） | |||||||||||
| 截至4月30日的三个月， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||
| 经营活动： | |||||||||||
| 净收入 | $ | 152 | $ | 252 | |||||||
| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | |||||||||||
| 折旧、摊销和增值 | 48 | 40 | |||||||||
| 基于股票的补偿费用 | 230 | 149 | |||||||||
| 与客户取得合同的成本摊销 | 96 | 41 | |||||||||
| 递延所得税 | 78 | (25) | |||||||||
| 重组、其他退出成本、设施削减 | 14 | — | |||||||||
| 其他 | 23 | 18 | |||||||||
| 经营资产和负债变动，扣除企业合并： | |||||||||||
| 应收账款 | 515 | 526 | |||||||||
| 预付费用及其他资产 | (304) | (69) | |||||||||
| 应付账款和其他负债 | (111) | (166) | |||||||||
| 递延收入 | (204) | (305) | |||||||||
| 应计所得税 | 27 | 33 | |||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 564 | 494 | |||||||||
| 投资活动： | |||||||||||
| 购买有价证券 | (101) | (220) | |||||||||
| 有价证券的销售和到期日 | 175 | 262 | |||||||||
| 资本支出 | (8) | (7) | |||||||||
| 购买无形资产 | (7) | (34) | |||||||||
| 企业合并，扣除获得的现金 | — | (637) | |||||||||
| 其他投资活动 | (1) | (2) | |||||||||
| 投资活动提供（使用）的现金净额 | 58 | (638) | |||||||||
| 融资活动： | |||||||||||
| 发行普通股所得款项，扣除发行费用 | 75 | 71 | |||||||||
| 与净额结算股权奖励相关的已缴税款 | (135) | (123) | |||||||||
| 回购普通股 | (354) | (9) | |||||||||
| 其他融资活动 | (1) | — | |||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (415) | (61) | |||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 10 | (6) | |||||||||
| 现金及现金等价物净增加（减少）额 | 217 | (211) | |||||||||
| 期初现金及现金等价物 | 1,599 | 1,892 | |||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 1,816 | $ | 1,681 | |||||||
| 补充现金流披露： | |||||||||||
| 非现金筹资活动： | |||||||||||
| 为清偿负债而发行的普通股的公允价值-分类限制性普通股 | $ | — | $ | 3 | |||||||
11
| 欧特克股份有限公司 | |||||
| GAAP财务指标与非GAAP财务指标的对账 | |||||
| （单位：百万，每股数据除外） | |||||
| 为了补充我们以GAAP为基础的简明合并财务报表，我们向投资者提供了某些非GAAP衡量标准，包括非GAAP营业利润率、非GAAP运营收入、非GAAP稀释后每股净收益和自由现金流。对于我们的内部预算编制和资源分配过程，以及作为评估期间比较的一种手段，我们使用非公认会计原则措施来补充我们在公认会计原则基础上提出的简明合并财务报表。这些非公认会计原则措施不包括可能对我们未来报告的财务业绩产生重大影响的某些项目。我们在做出经营决策时使用非公认会计准则衡量标准，因为我们认为，这些衡量标准通过排除可能不代表我们核心业务经营业绩的某些费用和收费，为管理层提供了关于我们的盈利潜力和业绩的有意义的补充信息。出于以下原因，我们认为这些非公认会计准则财务指标对投资者有用，因为（1）它们允许管理层在财务和运营决策中使用的关键指标具有更大的透明度，以及（2）我们的机构投资者和分析师社区使用它们来帮助他们分析我们业务的健康状况。这使投资者和其他人能够以与管理层相同的方式更好地理解和评估我们的经营业绩和未来前景，比较跨会计期间的财务业绩以及与同行公司的财务业绩，并更好地了解我们核心业务的长期表现。我们还将其中一些措施用于确定全公司激励薪酬的目的。 | |||||
| 使用非GAAP财务指标存在局限性，因为非GAAP财务指标不是按照GAAP编制的，可能与其他公司使用的非GAAP财务指标不同。非GAAP财务指标的价值有限，因为它们排除了可能对我们报告的财务业绩产生重大影响的某些项目。此外，它们还受到固有的限制，因为它们反映了管理层对哪些费用被排除在非公认会计原则财务措施之外的判断。我们通过在GAAP基础上以及在非GAAP基础上分析当前和未来的结果，并通过在我们的公开披露中提供GAAP衡量标准来弥补这些限制。非美国通用会计准则财务信息的列报旨在作为根据美国通用会计准则编制的直接可比财务指标的补充，而不是作为替代或孤立考虑。我们敦促投资者审查我们的非GAAP财务指标与本演示文稿中包含的可比GAAP财务指标的对账情况，不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。 | |||||
| 下表显示了欧特克的GAAP业绩与本新闻稿中包含的非GAAP业绩的对账情况。 | |||||
| 截至4月30日的三个月， | |||||
| 2025 | |||||
| （未经审计） | |||||
| GAAP营业利润率 | 14 | % | |||
| 基于股票的补偿费用 | 14 | % | |||
| 购买的无形资产和开发的技术的摊销 | 2 | % | |||
| 重组、其他退出成本、设施削减 | 6 | % | |||
| 非美国通用会计准则营业利润率（1） | 37 | % | |||
| GAAP摊薄每股净收益 | $ | 0.70 | |||
| 基于股票的补偿费用 | 1.06 | ||||
| 购买的无形资产和开发的技术的摊销 | 0.17 | ||||
| 购置相关成本 | 0.03 | ||||
| 重组、其他退出成本、设施削减 | 0.49 | ||||
| 所得税调整 | (0.16) | ||||
| 非GAAP摊薄每股净收益 | $ | 2.29 | |||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 564 | |||
| 资本支出 | (8) | ||||
| 自由现金流 | $ | 556 | |||
____________________
（一）因四舍五入，合计不得相加。
12
下表显示了欧特克的GAAP业务前景与本新闻稿中包含的非GAAP业务前景一致。
| GAAP与Non-GAAP摊薄EPS对账 | 26财年第二季度 （截至2025年7月31日） |
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| GAAP每股收益 | $1.37 - $1.46 | ||||
| 基于股票的补偿费用 | 0.89 - 0.87 | ||||
| 购买的无形资产和开发的技术的摊销 | 0.16 | ||||
| 购置相关成本 | 0.02 | ||||
| 重组、其他退出成本、设施削减 | 0.04 | ||||
| 所得税调整 | (0.04) - (0.07) | ||||
| 非公认会计原则每股收益 | $2.44 - $2.48 | ||||
| GAAP与非GAAP营业利润率对账 | 26财年 （截至2026年1月31日） |
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| GAAP营业利润率 | 21%- 22% | ||||
| 基于股票的补偿费用 | 12% - 11% | ||||
| 购买的无形资产和开发的技术的摊销 | 2% | ||||
| 重组、其他退出成本、设施削减 | 2% | ||||
| 非美国通用会计准则营业利润率（1） | 36.5% - 37% | ||||
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（一）因四舍五入，合计不得相加。
| GAAP与Non-GAAP摊薄EPS对账 | 26财年 （截至2026年1月31日） |
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| GAAP每股收益 | $4.63 - $5.14 | ||||
| 基于股票的补偿费用 | 3.76 - 3.64 | ||||
| 购买的无形资产和开发的技术的摊销 | 0.65 | ||||
| 购置相关成本 | 0.09 | ||||
| 战略投资和处置损失，净额 | 0.01 | ||||
| 重组、其他退出成本、设施削减 | 0.60 - 0.53 | ||||
| 所得税调整 | (0.24) - (0.33) | ||||
| 非公认会计原则每股收益 | $9.50 - $9.73 | ||||
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