附件 99.1
Endeavor发布2023年第四季度和全年业绩
加利福尼亚州比佛利山庄（2024年2月28日）–全球体育和娱乐公司Endeavor Group Holdings, Inc.（NYSE：EDR）（“奋进”或“公司”）今天发布了截至2023年12月31日的季度和财年财务业绩。
2023年亮点
| • | 2023年全年营收59.60亿美元 |
| • | 完成对WWE的收购并推出TKO Group Holdings，Inc。 |
| • | 以12.5亿美元的企业价值出售IMG Academy |
| • | 已实施的资本回报计划包括股票回购和持续的季度现金股息 |
| • | 开始正式审查以评估战略替代方案 |
2023年全年合并财务业绩
| • | 营收：59.60亿美元 |
| • | 净收入：5.575亿美元 |
| • | 调整后EBITDA：12.16亿美元 |
2023年第四季度合并财务业绩
| • | 营收：15.83亿美元 |
| • | 净亏损：2930万美元 |
| • | 调整后EBITDA：2.928亿美元 |
“2023年对Endeavor来说是转型的一年，因为我们通过许多行业领先的资产加强了我们在体育和娱乐领域的地位，”Endeavor首席执行官Ariel Emanuel表示。“Endeavor与TKO合作确保创新的媒体版权交易和具有里程碑意义的合作协议正在证明我们的论点，我们继续受益于对优质内容和现场体验的需求。我们仍然专注于通过季度股息支付和我们对战略替代方案的评估来实现股东价值最大化。”
分部经营业绩
| • | 本季度自有体育地产部门收入为6.428亿美元，与去年同期相比增长3.413亿美元，增幅为113%；全年为18.2亿美元，与去年同期相比增长4.835亿美元，增幅为36%。就本年度而言，收入的增长主要归因于2023年9月收购的WWE贡献了3.83亿美元，以及UFC的增长来自于更高的媒体版权费用，包括额外的一场PPV赛事；更高的现场赛事收入，包括年内增加了五场有现场观众的赛事；以及来自合作伙伴关系的增加。收入增长还归因于对PBR赛事门票的更大需求以及PBR战队系列第二季。这些增长被2022年9月出售Diamond Baseball Holdings部分抵消。该部门本季度调整后EBITDA为2.247亿美元，与去年同期相比增加8230万美元，增幅为58%；本年度为8.27亿美元，与去年同期相比增加1.789亿美元，增幅为28%。 |
1
| • | 本季度活动、体验和权利部门的收入为4.145亿美元，与去年同期相比减少了3500万美元，即8%；全年为21.7亿美元，与去年同期相比减少了1890万美元，即1%。就本年度而言，分部收入主要受到2023年6月出售IMG Academy的影响，部分被纳入全年的Barrett-Jackson，以及来自新的和现有赛事（包括马德里公开赛和迈阿密公开赛网球锦标赛）的门票销售增长和合作伙伴关系的增长所抵消。媒体制作收入也有所增长，这主要是由于新合同，包括与美国职业足球大联盟的合同，以及2023年发生的两年期和四年期活动的时间安排。该部门本季度调整后EBITDA为1370万美元，与去年同期相比下降1700万美元，降幅为55%；本年度为2.281亿美元，与去年同期相比下降6670万美元，降幅为23%。 |
| • | 本季度代表部门收入为4.274亿美元，与去年同期相比增加了1890万美元，即5%；本年度为15.4亿美元，与去年同期相比增加了3230万美元，即2%。就这一年而言，WGA和SAG-AFTRA罢工对部门收入的影响被WME的音乐、体育和时尚部门的增长以及160over90、授权和非脚本内容制作交付的增长所抵消。该部门本季度调整后EBITDA为1.034亿美元，与去年同期相比下降2050万美元，降幅为16.5%；全年为3.911亿美元，与去年同期相比下降7860万美元，降幅为17%。 |
| • | 本季度体育数据与技术部门的收入为1.136亿美元，与去年同期相比增长520万美元，即5%；全年为4.698亿美元，与去年同期相比增长2.093亿美元，即80%。这一年的增长是由我们于2022年9月收购的OpenBet的纳入以及IMG ARENA的投注数据和流媒体组合的增长推动的。该部门本季度调整后EBITDA为2050万美元，与去年同期相比下降110万美元，降幅为5%，为6270万美元，与去年同期相比增加1490万美元，增幅为31%。 |
资产负债表和流动性
截至2023年12月31日，现金和现金等价物总额为11.67亿美元，而2023年9月30日为13.38亿美元。截至2023年12月31日，总债务为50.28亿美元，而2023年9月30日为50.46亿美元。
有关公司财务业绩的更多信息，以及某些非公认会计准则财务指标及其对账，请参阅本新闻稿的以下页面或访问公司投资者关系网站investor.endeavorco.com。
网络直播详情
Endeavor将于美国东部时间2月28日星期三凌晨5点/美国东部时间上午8点举办音频网络直播，讨论其结果并提供业务更新。活动可登陆：https://events.q4inc.com/attendee/398127204
网络直播的链接以及录音也将在investor.endeavorco.com的新闻/活动部分提供。
2
前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。我们打算将这些前瞻性陈述纳入经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所载前瞻性陈述的安全港条款。本新闻稿中所有与历史事实无关的陈述都应被视为前瞻性陈述，包括公司对股东价值最大化的关注、有关季度股息支付的意图以及战略替代方案的评估。“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“潜力”、“继续”、“预期”、“打算”、“预期”、“可能”、“将”、“项目”、“计划”、“目标”等类似表述旨在识别前瞻性陈述，但并非所有前瞻性陈述都使用这些词语或表达方式。这些前瞻性陈述是基于管理层目前的预期。这些陈述既不是承诺也不是保证，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他可能导致实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述明示或暗示的内容存在重大差异的重要因素，包括但不限于：与公司评估战略替代方案相关的风险；公众和消费者品味和偏好以及行业趋势的变化；由于我们无法控制的因素（例如不利的经济条件）导致的娱乐和体育赛事的可自由支配和企业支出变化的影响，关于我们的运营；Endeavor适应或管理新的内容分发平台或消费者行为变化的能力；Endeavor对其管理层、代理商和其他关键人员与客户的关系的依赖；Endeavor对其专业声誉和品牌名称的依赖；Endeavor对与电视和有线电视网络、卫星提供商、数字流媒体合作伙伴、企业赞助商和其他分发合作伙伴的关键关系的依赖；Endeavor对所收购业务的整合进行有效管理并确认其经济利益的能力，其在当前规模下的运营，以及任何未来的增长；未能保护公司的IT系统和机密信息免受故障、安全漏洞和其他网络安全风险；与Endeavor的游戏业务和适用的监管要求相关的风险；与Endeavor的组织和结构相关的风险；与UFC和WWE业务合并为TKO相关的风险；以及Endeavor截至2023年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告中第一部分第1a项“风险因素”中讨论的其他重要因素，因为任何此类因素可能会在公司向SEC提交的其他文件中不时更新，可在SEC网站www.sec.gov和Endeavor投资者关系网站https://investor.endeavorco.com上查阅。前瞻性陈述仅在作出之日起生效，除适用法律可能要求的情况外，Endeavor不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
非GAAP财务指标
我们参考了美国公认会计原则（“GAAP”）下不认可的某些财务指标。有关更多信息以及非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP财务指标的对账，请参阅“关于非GAAP财务指标的说明”和下面的调节表。
关于奋进
Endeavor（NYSE：EDR）是一家全球性的体育和娱乐公司，拥有许多世界上最具活力和最具吸引力的故事讲述者、品牌、现场活动和体验。Endeavor网络专门通过娱乐机构WME进行人才代表；通过IMG进行体育运营和咨询、赛事管理、媒体制作和发行，以及品牌授权；通过On Location进行现场赛事体验和招待；通过全球文化营销机构160over90进行全方位服务营销；通过OpenBet进行体育数据和技术。Endeavor还是TKO Group Holdings，Inc.（NYSE：TKO）的大股东，这是一家由UFC和WWE组成的优质体育和娱乐公司。
3
网站披露
投资者和其他人士应注意，Endeavor通过新闻稿、SEC文件、公开电话会议和网络广播，以及投资者关系网站investor.endeavorco.com，向投资者公布重要的财务和运营信息。Endeavor可能还会将其我们的网站作为材料公司信息的分发渠道。此外，通过访问investor.endeavorco.com上资源标签下的“投资者电子邮件提醒”选项，您在注册您的电子邮件地址时可能会自动收到电子邮件提醒和有关Endeavor的其他信息。
联系人
投资者：investor@endeavorco.com
媒体：press@endeavorco.com
4
综合业务报表
（未经审计）
（单位：千，份额和每股数据除外）
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 |
$ | 1,582,713 | $ | 1,260,443 | $ | 5,960,157 | $ | 5,268,137 | ||||||||
| 营业费用： |
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| 直接运营成本 |
645,437 | 464,233 | 2,441,619 | 2,065,777 | ||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
745,443 | 629,788 | 2,762,558 | 2,358,962 | ||||||||||||
| 保险追偿 |
— | (106 | ) | — | (1,099 | ) | ||||||||||
| 折旧及摊销 |
152,475 | 71,598 | 361,511 | 266,775 | ||||||||||||
| 减值费用 |
46,716 | — | 74,912 | 689 | ||||||||||||
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| 总营业费用 |
1,590,071 | 1,165,513 | 5,640,600 | 4,691,104 | ||||||||||||
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| 营业（亏损）收入 |
(7,358 | ) | 94,930 | 319,557 | 577,033 | |||||||||||
| 其他（费用）收入： |
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| 利息支出，净额 |
(88,323 | ) | (84,870 | ) | (345,683 | ) | (282,255 | ) | ||||||||
| 应收税款协议负债调整 |
48,414 | (811,767 | ) | 40,635 | (873,264 | ) | ||||||||||
| 其他收入，净额 |
30,591 | 12,118 | 783,818 | 475,251 | ||||||||||||
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| （亏损）所得税前收入及附属公司股权收益（亏损） |
(16,676 | ) | (789,589 | ) | 798,327 | (103,235 | ) | |||||||||
| 所得税拨备（受益） |
13,934 | (642,483 | ) | 219,840 | (648,503 | ) | ||||||||||
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| 关联公司股权收益（亏损）前收益（亏损） |
(30,610 | ) | (147,106 | ) | 578,487 | 545,268 | ||||||||||
| 附属公司股权收益（亏损），税后净额 |
1,273 | (78,578 | ) | (21,018 | ) | (223,604 | ) | |||||||||
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| 净（亏损）收入 |
(29,337 | ) | (225,684 | ) | 557,469 | 321,664 | ||||||||||
| 减：归属于非控股权益的净（亏损）收入 |
(43,856 | ) | (19,504 | ) | 200,953 | 192,531 | ||||||||||
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| 归属于Endeavor Group Holdings, Inc.的净利润（亏损） |
$ | 14,519 | $ | (206,180 | ) | $ | 356,516 | $ | 129,133 | |||||||
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| A类普通股每股收益（亏损）： |
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| 基本 |
$ | 0.05 | $ | (0.71 | ) | $ | 1.19 | $ | 0.48 | |||||||
| 摊薄 |
$ | (0.03 | ) | $ | (0.72 | ) | $ | 1.14 | $ | 0.45 | ||||||
| 用于计算每股基本及摊薄收益（亏损）的加权平均股数： |
||||||||||||||||
| 基本 |
300,710,649 | 289,219,412 | 298,915,993 | 281,369,848 | ||||||||||||
| 摊薄(1) |
458,426,960 | 289,219,412 | 464,862,899 | 287,707,832 | ||||||||||||
| (1) | 截至2023年12月31日止年度的稀释加权平均股数为464,862，899股，包括加权平均已发行A类普通股，加上基于假设将Endeavor Manager Units和Endeavor Operating Units交换为157,836，630股公司A类普通股、假设将Endeavor Profits Units交换为802,961股公司A类普通股以及来自RSU、Phantom Units和可赎回非控股权益的额外股份的额外股份，如下表所示： |
| 加权平均A类普通股流通股-基本 |
298,915,993 | |||
| 假设交换所有EOC利润单位的额外股份 |
802,961 | |||
| 来自RSU和Phantom单位的额外股份，按库存股法计算 |
2,178,731 | |||
| 假设交换所有Endeavor运营单位和Endeavor Manager单位的额外股份 |
157,836,630 | |||
| 额外股份承担赎回可赎回非控股权益 |
5,128,584 | |||
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| 加权平均A类普通股流通股-稀释 |
464,862,899 | |||
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5
分部业绩
（未经审计）
（单位：千）
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入： |
||||||||||||||||
| 自有体育物业 |
$ | 642,755 | $ | 301,444 | $ | 1,815,880 | $ | 1,332,335 | ||||||||
| 活动、经验和权利 |
414,471 | 449,428 | 2,173,399 | 2,192,289 | ||||||||||||
| 代表权 |
427,433 | 408,539 | 1,544,441 | 1,512,150 | ||||||||||||
| 体育数据与技术 |
113,575 | 108,400 | 469,846 | 260,534 | ||||||||||||
| 消除 |
(15,521 | ) | (7,368 | ) | (43,409 | ) | (29,171 | ) | ||||||||
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|||||||||
| 总收入 |
$ | 1,582,713 | $ | 1,260,443 | $ | 5,960,157 | $ | 5,268,137 | ||||||||
|
|
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|||||||||
| 调整后EBITDA： |
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| 自有体育物业 |
$ | 224,702 | $ | 142,398 | $ | 827,024 | $ | 648,158 | ||||||||
| 活动、经验和权利 |
13,720 | 30,748 | 228,140 | 294,818 | ||||||||||||
| 代表权 |
103,434 | 123,908 | 391,114 | 469,757 | ||||||||||||
| 体育数据与技术 |
20,502 | 21,628 | 62,705 | 47,826 | ||||||||||||
| 企业 |
(69,561 | ) | (79,040 | ) | (293,260 | ) | (297,031 | ) | ||||||||
6
合并资产负债表
（未经审计）
（单位：千，共享数据除外）
| 12月31日， | 12月31日， | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 物业、厂房及设备 |
|
|||||||
| 当前资产： |
||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 1,166,526 | $ | 767,828 | ||||
| 受限制现金 |
278,456 | 278,165 | ||||||
| 应收账款（分别扣除呆账备抵66650美元和54766美元） |
939,790 | 917,000 | ||||||
| 递延成本 |
627,170 | 268,524 | ||||||
| 其他流动资产 |
452,605 | 305,219 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动资产总额 |
3,464,547 | 2,536,736 | ||||||
| 财产、建筑物和设备，净额 |
944,907 | 696,302 | ||||||
| 经营租赁使用权资产 |
320,395 | 346,550 | ||||||
| 无形资产，净值 |
5,212,365 | 2,205,583 | ||||||
| 商誉 |
10,151,839 | 5,284,697 | ||||||
| 投资 |
397,971 | 336,973 | ||||||
| 递延所得税 |
430,765 | 771,382 | ||||||
| 其他资产 |
621,984 | 325,619 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总资产 |
$ | 21,544,773 | $ | 12,503,842 | ||||
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|||||
| 负债、可赎回权益和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： |
||||||||
| 应付账款 |
587,608 | 600,605 | ||||||
| 应计负债 |
710,725 | 525,239 | ||||||
| 长期债务的流动部分 |
58,894 | 88,309 | ||||||
| 经营租赁负债的流动部分 |
76,229 | 65,381 | ||||||
| 递延收入 |
807,568 | 716,147 | ||||||
| 代表客户收取的存款 |
262,436 | 258,414 | ||||||
| 应收税款协议负债的流动部分 |
156,155 | 52,770 | ||||||
| 其他流动负债 |
137,330 | 107,675 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动负债合计 |
2,796,945 | 2,414,540 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 长期负债 |
4,969,417 | 5,080,237 | ||||||
| 长期经营租赁负债 |
287,574 | 327,888 | ||||||
| 长期应收税款协议负债 |
834,298 | 961,623 | ||||||
| 递延所得税负债 |
528,049 | 171,571 | ||||||
| 其他长期负债 |
405,979 | 241,411 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债总额 |
9,822,262 | 9,197,270 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 承诺与或有事项 |
||||||||
| 可赎回非控股权益 |
215,458 | 253,079 | ||||||
| 股东权益： |
||||||||
| A类普通股，面值0.00001美元；授权5,000，000,000股；截至2023年12月31日和2022年12月31日已发行和流通股分别为298,698，490股和290,541，729股 |
3 | 2 | ||||||
| B类普通股，面值0.00001美元；授权5,000，000,000股；截至2023年12月31日和2022年12月31日无已发行和未发行 |
— | — | ||||||
| C类普通股，面值0.00001美元；授权5,000，000,000股；截至2023年12月31日和2022年12月31日无已发行和未发行 |
— | — | ||||||
| X类普通股，面值0.00001美元；授权4,983，448,411股和4,987，036,068股；截至2023年12月31日和2022年12月31日已发行和流通股分别为166,569，908股和182,077，479股 |
1 | 1 | ||||||
| Y类普通股，面值0.00001美元；授权989,681，838股和997,261，325股；截至2023年12月31日和2022年12月31日已发行和流通股分别为225,960，405股和227,836，134股 |
2 | 2 | ||||||
| 额外实收资本 |
4,901,922 | 2,120,794 | ||||||
| 累计赤字 |
(117,065 | ) | (216,219 | ) | ||||
| 累计其他综合损失 |
(157 | ) | (23,736 | ) | ||||
|
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|
|
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| Endeavor Group Holdings，Inc.股东权益合计 |
4,784,706 | 1,880,844 | ||||||
| 不可赎回的非控股权益 |
6,722,347 | 1,172,649 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 股东权益合计 |
11,507,053 | 3,053,493 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债、可赎回权益和股东权益合计 |
$ | 21,544,773 | $ | 12,503,842 | ||||
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7
关于非公认会计原则财务措施的说明
本新闻稿包含不按照美国公认会计原则（“GAAP”）计算的财务指标，包括调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率。
调整后EBITDA是一种非公认会计准则财务指标，定义为净收入（亏损），不包括所得税、净利息支出、折旧和摊销、基于股权的薪酬、合并、收购和盈利成本、某些法律费用、重组、遣散费和减值费用、某些非现金公允价值调整、某些股权收益、出售业务的净收益、应收税款协议负债调整以及某些其他项目（如适用）。调整后EBITDA利润率是一种非GAAP财务指标，定义为调整后EBITDA除以收入。
管理层认为，调整后的EBITDA对投资者有用，因为它消除了我们在业务合并中确认的资本投资和无形资产产生的大量非现金折旧和摊销费用，并通过消除与我们的债务融资相关的大量利息费用以及所得税和应收税款协议来提高可比性，根据我们的税收和公司结构，这可能无法与其他公司进行比较。
调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率被用作评估我们综合经营业绩的主要依据。
调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑它们，也不应将其作为根据GAAP报告的我们结果分析的替代品。其中一些限制是：
| • | 它们并不反映每一笔现金支出、资本支出的未来需求或合同承诺； |
| • | 调整后的EBITDA没有反映为偿还我们债务的利息或本金支付所需的重大利息支出或现金需求； |
| • | 虽然折旧和摊销是非现金费用，但被折旧和摊销的资产在未来往往需要更换或需要改进，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不反映此类更换或改进的任何现金需求；和 |
| • | 它们不会针对我们现金流量表中反映的所有非现金收入或费用项目进行调整。 |
我们通过使用调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率以及其他比较工具，以及GAAP衡量来弥补这些限制，以帮助评估经营业绩。
调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率不应被视为根据公认会计原则编制的报告结果的替代品，不应被孤立地考虑或作为净收入（亏损）的替代品，作为我们财务业绩的指标，作为我们可用于投资于业务增长的可自由支配现金的衡量标准，或作为我们可用于履行义务的现金的衡量标准。尽管我们使用调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率作为财务指标来评估我们业务的表现，但这种使用是有限的，因为它不包括运营我们业务所需的某些材料成本。我们对调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率的表述不应被解释为表明我们未来的业绩将不受不寻常或非经常性项目的影响。这些由我们确定和提出的非GAAP财务指标可能无法与其他公司报告的相关或类似标题的指标进行比较。下文列出了我们根据GAAP计算的最直接可比财务指标与这些非GAAP综合财务指标的对账。
8
经调整EBITDA
（未经审计）
（单位：千）
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 净（亏损）收入 |
$ | (29,337 | ) | $ | (225,684 | ) | $ | 557,469 | $ | 321,664 | ||||||
| 所得税拨备（受益） |
13,934 | (642,483 | ) | 219,840 | (648,503 | ) | ||||||||||
| 利息支出，净额 |
88,323 | 84,870 | 345,683 | 282,255 | ||||||||||||
| 折旧及摊销 |
152,475 | 71,598 | 361,511 | 266,775 | ||||||||||||
| 基于股权的补偿费用(1) |
53,632 | 50,312 | 256,187 | 210,163 | ||||||||||||
| 合并、收购和盈利成本(2) |
958 | 10,837 | 108,457 | 68,728 | ||||||||||||
| 某些法律费用(3) |
28,834 | 4,847 | 41,067 | 16,051 | ||||||||||||
| 重组、遣散和减值(4) |
55,873 | 10,429 | 126,661 | 13,258 | ||||||||||||
| 公允价值调整-股权投资(5) |
(56 | ) | 1,606 | (985 | ) | (12,029 | ) | |||||||||
| 权益法（收益）损失– Learfield IMG College和Endeavor Content(6) |
(8,584 | ) | 69,480 | 11,113 | 218,566 | |||||||||||
| 出售受限制的Endeavor Content业务的净收益(7) |
— | — | — | (463,641 | ) | |||||||||||
| 出售Academy业务的净收益(8) |
— | — | (736,978 | ) | — | |||||||||||
| 应收税款协议负债调整(9) |
(48,414 | ) | 811,767 | (40,635 | ) | 873,264 | ||||||||||
| 其他(10) |
(14,841 | ) | (7,937 | ) | (33,667 | ) | 16,977 | |||||||||
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| 经调整EBITDA |
$ | 292,797 | $ | 239,642 | $ | 1,215,723 | $ | 1,163,528 | ||||||||
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| 净（亏损）利润率 |
(1.9 | %) | (17.9 | %) | 9.4 | % | 6.1 | % | ||||||||
| 调整后EBITDA利润率 |
18.5 | % | 19.0 | % | 20.4 | % | 22.1 | % | ||||||||
| (1) | 基于股权的薪酬主要代表与我们基于股权的薪酬计划相关的非现金薪酬费用。 |
截至2023年12月31日止三个月与截至2022年12月31日止三个月相比有所增加，主要是由于根据新的TKO股权计划和就交易承担的WWE计划授予的股权奖励以及根据2021年激励奖励计划授予的新授予。截至2023年12月31日止三个月，所有分部和公司均确认了基于股权的薪酬。
与截至2022年12月31日止年度相比，截至2023年12月31日止年度的增加主要是由于根据新的TKO股权计划和就交易承担的WWE计划授予的股权奖励以及根据2021年激励奖励计划授予的新授予。截至2023年12月31日止年度，所有分部和公司均确认了基于股权的薪酬。
| (2) | 包括（i）与合并、收购、处置或合资相关的专业顾问的某些成本，以及（ii）与收购业务相关的或有对价负债的公允价值调整，以及与需要留住我们员工的出售股东相关的递延对价的补偿费用。 |
截至2023年12月31日止三个月的此类费用主要与约300万美元的专业顾问费用有关，主要与我们的自有体育地产部门和公司有关。与收购业务和收购收益调整相关的或有对价负债的公允价值调整产生了约200万美元的收益，这主要与我们的活动、经验与权利、代表和体育数据与技术部门有关。
截至2022年12月31日止三个月的此类费用主要与约700万美元的专业顾问费用有关，并与我们的所有部门有关。与收购业务和收购收益调整相关的或有对价负债的公允价值调整约为300万美元，这主要与我们的代理部分有关。
截至2023年12月31日止年度的此类费用涉及约1.01亿美元的专业顾问费用和奖金，这主要与交易有关，主要与我们拥有的体育地产部门和公司有关。奖金和某些专业顾问费用取决于交易的完成情况。与收购业务和收购收益调整相关的或有对价负债的公允价值调整约为800万美元，主要与我们的活动、经验与权利、代表和体育数据与技术部门有关。
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截至2022年12月31日止年度的此类费用主要与约4000万美元的专业顾问费用有关，并与我们的所有部门有关。与收购业务和收购收益调整相关的或有对价负债的公允价值调整约为2800万美元，这主要与我们的代理部分有关。
| (3) | 包括与某些诉讼或监管事项相关的费用，包括2000万美元的反垄断和解，这与我们拥有的体育财产和活动、体验和权利部门以及公司有关。 |
| (4) | 包括与我们的重组活动相关的某些成本和非现金减值费用。 |
截至2023年12月31日止三个月和年度的此类成本主要与我们的活动、经验和权利部门的无形资产和商誉减值分别约为4700万美元和7500万美元有关；以及我们所有部门和公司的重组费用分别约为900万美元和4000万美元。
截至2022年12月31日止三个月和年度的此类成本主要与我们的活动、经验和权利部门的投资减值、公司资产的注销以及我们的活动、经验和权利和代表部门的重组费用有关。
| (5) | 包括具有和不具有易于确定的公允价值的股权投资的公允价值变动净额，基于可观察到的价格变动。 |
| (6) | 与我们在2022年1月出售的受限制的Endeavor Content业务中保留的股权的权益法（收入）损失有关。截至2022年12月31日止三个月及年度，亦涉及我们对Learfield IMG学院的投资产生的权益法亏损。 |
| (7) | 与出售受限制的Endeavor Content业务记录的收益有关，扣除交易成本1500万美元，这取决于出售完成情况。 |
| (8) | 与出售Academy业务记录的收益有关，扣除交易成本550万美元，这取决于出售完成情况。 |
| (9) | 截至2023年12月31日止三个月和年度，应收税款协议负债的调整与未来TRA付款的估计发生变化有关。 |
对于截至2022年12月31日的三个月和年度，包括根据对TRA期限内未来应纳税所得额的估计得出此类TRA付款很可能发生后，与预期实现某些税收优惠相关的应收税款协议负债的调整。
| (10) | 截至2023年12月31日止三个月，其他成本主要包括与我们所有部门和公司相关的外汇交易收益约1500万美元；与我们评估战略替代方案相关的成本300万美元，这与公司相关；以及与远期外汇合约公允价值变动相关的收益约100万美元，这与我们的活动、经验和权利部门和公司相关。 |
截至2022年12月31日止三个月，其他成本主要包括与我们所有部门和公司相关的外汇交易收益约600万美元，以及与嵌入式外币衍生工具的非现金公允价值调整相关的收益约500万美元。
截至2023年12月31日止年度，其他成本主要包括与我们所有部门和公司相关的外币兑换交易收益约1600万美元；与我们的活动、经验和权利部门相关的某些业务的销售收益约600万美元；与我们的活动相关的远期外汇合约公允价值变动相关的收益约500万美元，经验与权利部门和公司；解决意外事件获得约500万美元的收益；释放与收购相关的300万美元赔偿准备金，这与我们的活动、经验与权利部门有关；以及与我们评估战略替代方案相关的300万美元成本，这与公司相关。
截至2022年12月31日止年度，其他成本主要包括与我们所有部门和公司相关的外汇交易损失约2800万美元、与出售DBH相关的收益约2300万美元，这与我们拥有的体育地产部门相关，以及与我们的活动、经验和权利部门和公司相关的远期外汇合同相关的损失约700万美元。
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