附件 99.1
Baytex Energy Corp.
简明综合中期财务状况表
（千加元）（未经审计）
| 截至 | |||||||||||
| 笔记 | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||
| 现金 | $ | 35,887 | $ | 55,815 | |||||||
| 应收账款 | 13, 17 | 429,098 | 339,405 | ||||||||
| 预付和其他资产 | 14 | 22,938 | 21,530 | ||||||||
| 金融衍生品 | 17 | 7,028 | 23,274 | ||||||||
| 494,951 | 440,024 | ||||||||||
| 非流动资产 | |||||||||||
| 勘探和评估资产 | 5 | 122,214 | 90,919 | ||||||||
| 石油和天然气属性 | 6 | 6,862,101 | 6,619,033 | ||||||||
| 其他厂房及设备 | 9,223 | 7,936 | |||||||||
| 租赁资产 | 24,237 | 28,145 | |||||||||
| 预付和其他资产 | 14 | 58,867 | 61,729 | ||||||||
| 递延所得税资产 | 14 | 199,333 | 213,145 | ||||||||
| $ | 7,770,926 | $ | 7,460,931 | ||||||||
| 负债 | |||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||
| 贸易应付款项 | 17 | $ | 617,222 | $ | 477,295 | ||||||
| 金融衍生品 | 17 | 5,314 | — | ||||||||
| 股份补偿责任 | 11 | 18,312 | 28,508 | ||||||||
| 应付股息 | 10, 17 | 18,161 | 18,381 | ||||||||
| 租赁义务 | 8,471 | 13,391 | |||||||||
| 资产报废义务 | 9 | 19,439 | 20,448 | ||||||||
| 686,919 | 558,023 | ||||||||||
| 非流动负债 | |||||||||||
| 其他长期负债 | 19,845 | 19,147 | |||||||||
| 股份补偿责任 | 11 | 4,394 | 7,224 | ||||||||
| 信贷便利 | 7 | 607,589 | 848,749 | ||||||||
| 长期票据 | 8 | 1,833,182 | 1,562,361 | ||||||||
| 租赁义务 | 18,001 | 16,056 | |||||||||
| 资产报废义务 | 9 | 603,586 | 602,951 | ||||||||
| 递延所得税负债 | 14 | 39,269 | 21,333 | ||||||||
| 3,812,785 | 3,635,844 | ||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
| 股东资本 | 10 | 6,391,108 | 6,527,289 | ||||||||
| 贡献盈余 | 246,530 | 193,077 | |||||||||
| 累计其他综合收益 | 853,499 | 690,917 | |||||||||
| 赤字 | (3,532,996) | (3,586,196) | |||||||||
| 3,958,141 | 3,825,087 | ||||||||||
| $ | 7,770,926 | $ | 7,460,931 | ||||||||
后续事件（附注10和17）
见简明综合中期财务报表附注。
1
Baytex Energy Corp.
简明综合中期收益及综合收益表
（千加元，每股普通股金额和加权平均普通股除外）（未经审计）
| 截至6月30日止三个月 | 截至6月30日止六个月 | ||||||||||||||||
| 笔记 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 收入，扣除特许权使用费 | |||||||||||||||||
| 石油和天然气销售 | 13 | $ | 1,133,123 | $ | 598,760 | $ | 2,117,315 | $ | 1,154,096 | ||||||||
| 版税 | (240,440) | (107,920) | (449,611) | (201,173) | |||||||||||||
| 892,683 | 490,840 | 1,667,704 | 952,923 | ||||||||||||||
| 费用 | |||||||||||||||||
| 运营中 | 167,705 | 119,438 | 341,140 | 231,846 | |||||||||||||
| 交通运输 | 33,314 | 14,574 | 63,149 | 31,579 | |||||||||||||
| 混合和其他 | 67,685 | 52,995 | 131,893 | 112,676 | |||||||||||||
| 一般和行政 | 21,006 | 15,240 | 43,418 | 26,974 | |||||||||||||
| 交易成本 | — | 32,832 | 1,539 | 41,703 | |||||||||||||
| 勘探与评估 | 5 | 649 | 369 | 667 | 532 | ||||||||||||
| 损耗和折旧 | 353,101 | 176,144 | 697,238 | 342,143 | |||||||||||||
| 股份补偿 | 11 | 5,565 | 16,918 | 15,088 | 26,741 | ||||||||||||
| 融资和利息 | 15 | 91,617 | 34,497 | 152,884 | 58,222 | ||||||||||||
| 金融衍生品（收益）损失 | 17 | (8,533) | 3,038 | 18,329 | (11,587) | ||||||||||||
| 汇兑损失（收益） | 16 | 20,055 | (11,939) | 59,992 | (12,002) | ||||||||||||
| 处置和财产互换损失 | 6,311 | — | 3,650 | 336 | |||||||||||||
| 其他费用（收入） | 1,025 | 141 | 2,096 | (917) | |||||||||||||
| 759,500 | 454,247 | 1,531,083 | 848,246 | ||||||||||||||
| 所得税前净收入 | 133,183 | 36,593 | 136,621 | 104,677 | |||||||||||||
| 所得税费用（回收） | 14 | ||||||||||||||||
| 当期所得税费用 | 6,475 | 1,350 | 8,155 | 2,470 | |||||||||||||
| 递延所得税费用（回收） | 22,810 | (178,360) | 38,611 | (162,837) | |||||||||||||
| 29,285 | (177,010) | 46,766 | (160,367) | ||||||||||||||
| 净收入 | $ | 103,898 | $ | 213,603 | $ | 89,855 | $ | 265,044 | |||||||||
| 其他综合收益（亏损） | |||||||||||||||||
| 外币折算调整 | 52,019 | (46,457) | 162,582 | (47,005) | |||||||||||||
| 综合收益 | $ | 155,917 | $ | 167,146 | $ | 252,437 | $ | 218,039 | |||||||||
| 每股普通股净收入 | 12 | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.13 | $ | 0.37 | $ | 0.11 | $ | 0.47 | |||||||||
| 摊薄 | $ | 0.13 | $ | 0.36 | $ | 0.11 | $ | 0.47 | |||||||||
|
加权平均普通股（000 ' s）
|
12 | ||||||||||||||||
| 基本 | 814,151 | 583,365 | 817,931 | 564,319 | |||||||||||||
| 摊薄 | 818,025 | 588,170 | 821,290 | 569,284 | |||||||||||||
见简明综合中期财务报表附注。
2
Baytex Energy Corp.
简明合并中期权益变动表
（千加元）（未经审计）
| 笔记 | 股东’ 资本 |
已贡献 盈余 |
累计其他综合收益 | 赤字 | 总股本 | |||||||||||||||
| 2022年12月31日余额 | $ | 5,499,664 | $ | 89,879 | $ | 756,195 | $ | (3,315,321) | $ | 3,030,417 | ||||||||||
| 就企业收购发行 | 1,326,435 | 21,316 | — | — | 1,347,751 | |||||||||||||||
| 股份奖励的归属 | 26,229 | (37,462) | — | — | (11,233) | |||||||||||||||
| 股份补偿 | — | 16,237 | — | — | 16,237 | |||||||||||||||
| 综合（亏损）收入 | — | — | (47,005) | 265,044 | 218,039 | |||||||||||||||
| 2023年6月30日余额 | $ | 6,852,328 | $ | 89,970 | $ | 709,190 | $ | (3,050,277) | $ | 4,601,211 | ||||||||||
| 2023年12月31日余额 | $ | 6,527,289 | $ | 193,077 | $ | 690,917 | $ | (3,586,196) | $ | 3,825,087 | ||||||||||
| 股份奖励的归属 | 10 | 1,167 | — | — | — | 1,167 | ||||||||||||||
| 回购普通股注销 | 10 | (137,348) | 53,453 | — | — | (83,895) | ||||||||||||||
| 宣派股息 | 10 | — | — | — | (36,655) | (36,655) | ||||||||||||||
| 综合收益 | — | — | 162,582 | 89,855 | 252,437 | |||||||||||||||
| 2024年6月30日余额 | $ | 6,391,108 | $ | 246,530 | $ | 853,499 | $ | (3,532,996) | $ | 3,958,141 | ||||||||||
见简明综合中期财务报表附注。
3
Baytex Energy Corp.
简明合并中期现金流量表
（千加元）（未经审计）
| 截至6月30日止三个月 | 截至6月30日止六个月 | ||||||||||||||||
| 笔记 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 由（用于）提供的现金： | |||||||||||||||||
| 经营活动 | |||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 103,898 | $ | 213,603 | $ | 89,855 | $ | 265,044 | |||||||||
| 调整： | |||||||||||||||||
| 非现金股份报酬 | 11 | — | 16,237 | — | 16,237 | ||||||||||||
| 未实现汇兑损失（收益） | 16 | 19,189 | (12,880) | 57,907 | (13,093) | ||||||||||||
| 勘探与评估 | 5 | 649 | 369 | 667 | 532 | ||||||||||||
| 损耗和折旧 | 353,101 | 176,144 | 697,238 | 342,143 | |||||||||||||
| 非现金融资和利息 | 15 | 37,671 | 6,242 | 45,658 | 11,592 | ||||||||||||
| 非现金其他收入 | 9 | — | — | — | (1,271) | ||||||||||||
| 未实现金融衍生品（收益）损失 | 17 | (10,790) | 19,403 | 21,560 | 10,193 | ||||||||||||
| 衍生品的现金溢价 | — | (2,263) | — | (2,263) | |||||||||||||
| 处置和财产互换损失 | 6,311 | — | 3,650 | 336 | |||||||||||||
| 递延所得税费用（回收） | 14 | 22,810 | (178,360) | 38,611 | (162,837) | ||||||||||||
| 已结算的资产报废债务 | 9 | (7,115) | (5,392) | (13,626) | (9,518) | ||||||||||||
| 非现金营运资本变动 | (20,140) | (40,795) | (52,163) | (79,849) | |||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量 | 505,584 | 192,308 | 889,357 | 377,246 | |||||||||||||
| 融资活动 | |||||||||||||||||
| 信贷额度（减少）增加 | (225,961) | 577,428 | (247,516) | 601,979 | |||||||||||||
| 获得的信贷额度减少 | 3 | — | (373,608) | — | (373,608) | ||||||||||||
| 发债成本 | (25,023) | (39,925) | (25,023) | (39,925) | |||||||||||||
| 租赁债务的付款 | (5,478) | (1,181) | (10,350) | (2,336) | |||||||||||||
| 发行长期票据所得款项净额 | 8 | 780,936 | 1,046,197 | 780,936 | 1,046,197 | ||||||||||||
| 赎回长期票据 | 8 | (580,913) | — | (580,913) | — | ||||||||||||
| 赎回收购的长期票据 | 3 | — | (569,256) | — | (569,256) | ||||||||||||
| 回购普通股 | 10 | (80,890) | — | (83,895) | — | ||||||||||||
| 宣派股息 | 10 | (18,161) | — | (36,655) | — | ||||||||||||
| 非现金营运资本变动 | (4,105) | — | (2,100) | — | |||||||||||||
| 筹资活动产生的现金流量（用于） | (159,595) | 639,655 | (205,516) | 663,051 | |||||||||||||
| 投资活动 | |||||||||||||||||
| 勘探和评估资产的增加 | 5 | — | (741) | — | (1,231) | ||||||||||||
| 石油和天然气资产的增加 | 6 | (339,573) | (169,963) | (752,124) | (403,099) | ||||||||||||
| 其他厂房和设备的增加 | (1,279) | (580) | (3,536) | (1,021) | |||||||||||||
| 企业收购，扣除收购现金 | 3 | — | (662,579) | — | (662,579) | ||||||||||||
| 物业收购 | (3,349) | 62 | (38,752) | (444) | |||||||||||||
| 处置收益 | 2,695 | 50 | 2,720 | 285 | |||||||||||||
| 非现金营运资本变动 | 2,264 | 14,980 | 87,923 | 41,965 | |||||||||||||
| 投资活动使用的现金流量 | (339,242) | (818,771) | (703,769) | (1,026,124) | |||||||||||||
| 现金变动 | 6,747 | 13,192 | (19,928) | 14,173 | |||||||||||||
| 现金，期初 | 29,140 | 6,445 | 55,815 | 5,464 | |||||||||||||
| 现金，期末 | $ | 35,887 | $ | 19,637 | $ | 35,887 | $ | 19,637 | |||||||||
| 补充资料 | |||||||||||||||||
| 已付利息 | $ | 86,727 | $ | 7,535 | $ | 105,016 | $ | 38,004 | |||||||||
| 缴纳的所得税 | $ | 11,877 | $ | 3,603 | $ | 16,421 | $ | 3,603 | |||||||||
见简明综合中期财务报表附注。
4
Baytex Energy Corp.
简明综合中期财务报表附注
截至2024年6月30日和2023年6月30日止期间
（所有表格金额以千加元为单位，每股普通股金额除外）（未经审计）
1.报告实体
Baytex Energy Corp.（“公司”或“Baytex”）是一家能源公司，在加拿大西部沉积盆地和美国德克萨斯州从事石油和天然气的收购、开发和生产。该公司的普通股在多伦多证券交易所和纽约证券交易所交易，股票代码为BTE。该公司的总部和主要办事处位于2800,520 – 3rd Avenue S.W.，Calgary，Alberta，T2P 0R3，其注册办事处位于2400,525 – 8th Avenue S.W.，Calgary，Alberta，T2P 1G1。
2.编制基础
简明综合中期财务报表（“综合财务报表”）已根据国际会计准则理事会（“国际会计准则理事会”）颁布的国际财务报告准则（“国际财务报告准则”）第34号国际会计准则（中期财务报告）编制。这些综合财务报表不包括国际财务报告准则规定的所有必要年度披露，应与截至2023年12月31日止年度的年度综合财务报表（“2023年度综合财务报表”）一并阅读。
合并财务报表已于2024年7月25日经Baytex董事会批准。
合并财务报表以历史成本为基础编制，但以公允价值计量的衍生金融工具除外。合并财务报表以加拿大元呈列，加拿大元为公司的功能货币。“美元”指的是美国（“US”）美元。除每股金额或另有说明外，所有财务信息均四舍五入至千位。
经审计的公司2023年度合并财务报表可通过其在SEDAR +上的文件www.sedarplus.ca和通过美国证券交易委员会www.sec.gov查阅。
估算不确定性
管理层在得出根据国际财务报告准则编制这些综合财务报表所使用的估计时对未来作出判断和假设。估计不确定性的来源包括用于确定经济可采石油、天然气和天然气液体储量的估计、长期资产或现金产生单位的可回收金额、金融衍生工具的公允价值、资产报废义务拨备和所得税拨备以及相关的递延所得税资产和负债。
环境报告条例
公共企业环境报告不断发展，公司可能会受到额外的未来披露要求。国际可持续发展标准委员会（“ISSB”）发布了国际财务报告准则可持续发展披露标准，目标是制定环境可持续性披露的全球框架。加拿大可持续发展标准委员会发布了与ISSB发布保持一致的拟议标准，其中包括针对加拿大特定修改的建议。加拿大证券管理机构还发布了一项拟议的国家文书51-107披露气候相关事项，其中规定了加拿大上市公司的额外报告要求。Baytex继续监测这些报告要求的发展，尚未量化遵守这些规定的成本。
材料会计政策
除下文所述外，该等综合财务报表所采用的会计政策、重要会计判断及重大估计与编制2023年度综合财务报表所采用的一致。
采用的新会计准则
自2024年1月1日起，Baytex通过对IAS1的修订财务报表的列报于2020年1月由国际会计准则理事会发布。修订进一步明确了在综合财务状况表中将负债列报为流动或非流动的要求。
这些修订并未对我们的合并财务报表产生重大影响。
5
3.业务合并
2023年6月20日，Baytex完成了对Ranger Oil Corporation（“Ranger”）的收购，该公司是一家公开上市的石油和天然气勘探和生产公司，在Eagle Ford拥有业务。Baytex收购了Ranger的所有已发行和流通在外的普通股，出于会计目的被视为收购方。此次收购增加了Baytex的Eagle Ford规模，并为跨加拿大西部沉积盆地和Eagle Ford提供了一个有效配置资本的运营平台。
收购事项作为业务合并入账，于收购日期按公平值入账的净资产及负债。16亿美元（21亿美元）的总对价包括7.328亿美元的现金对价和价值约13亿美元的3.114亿股Baytex普通股（基于Baytex普通股于2023年6月20日在多伦多证券交易所的收盘价4.26美元/股）。根据协议条款，Ranger股东将获得7.49股Baytex股票，外加每股Ranger普通股13.31美元现金。
收购的石油和天然气资产的公允价值主要基于与收购的已探明和可能的石油和天然气储量相关的估计现金流量以及贴现率。影响这些储备现金流的因素包括预测产量、特许权使用费义务、运营和资本成本、税收和商品价格。储备现金流的估计涉及独立的合格储备评估人员的专业知识。这些估计和假设的任何变化都可能影响可收回金额和资产账面价值的计算。收购的油气资产的公允价值采用12.2%的贴现率确定。
资产报废义务是根据内部对所收购油井和设施的废弃和复垦相关时间和估计成本的估计，使用9.0%的市场利率确定的。
支付的总代价及所收购资产及负债于收购日期的公允价值估计载于下表。收购价格等式是基于管理层对收购的资产和承担的负债的最佳估计。在截至2024年6月30日的三个月和六个月内，没有记录任何测量期调整，购买价格被视为最终价格。
| 美元 |
加元(1)
|
|||||||
| 考虑 | ||||||||
| 现金 | $ | 553,150 | $ | 732,840 | ||||
| 已发行普通股 | 1,001,196 | 1,326,435 | ||||||
|
股份补偿(2)
|
20,107 | 26,638 | ||||||
| 总对价 | $ | 1,574,453 | $ | 2,085,913 | ||||
| 取得的净资产公允价值 | ||||||||
| 石油和天然气属性 | $ | 2,337,173 | $ | 3,096,404 | ||||
|
营运资金不足，不包括银行债务和金融衍生品(3)
|
(120,565) | (159,731) | ||||||
| 金融衍生品 | 17,030 | 22,562 | ||||||
| 租赁资产 | 15,708 | 20,811 | ||||||
| 租赁义务 | (15,708) | (20,811) | ||||||
| 信贷便利 | (282,000) | (373,608) | ||||||
| 长期票据 | (429,676) | (569,256) | ||||||
| 资产报废义务 | (23,632) | (31,310) | ||||||
| 递延所得税资产 | 76,123 | 100,852 | ||||||
| 取得的净资产 | $ | 1,574,453 | $ | 2,085,913 | ||||
(1)上述用于换算美元计价价值的汇率为截至收盘时的汇率为加元/美元1.32485。
(2)交易完成后，Ranger股份补偿计划下的未偿奖励持有人有权获得Baytex普通股，而不是Ranger普通股，并根据Ranger股份的交换比例调整未偿数量。分配给对价的股份奖励的公允价值是基于收购日期之前发生的服务期，而Baytex承担的股份奖励的剩余公允价值将在剩余的未来服务期内确认（附注11）。这一余额中包括在Ranger收购结束时完全归属的2130万美元（1610万美元）的奖励和包括在股份补偿负债中的530万美元（400万美元）的现金奖励。
(3)包括7030万美元（5300万美元）现金。收购的贸易应收账款已扣除约30万美元的预期信贷损失准备金。
6
4.分段财务信息
Baytex的 可报告分部根据基础业务的地理位置和性质确定：
•加拿大包括勘探、开发和生产加拿大西部的原油和天然气；
•美国包括在德克萨斯州的Eagle Ford进行原油和天然气的勘探、开发和生产。以及
•公司包括公司活动和未在经营分部之间分配的项目。
| 加拿大 | 美国 | 企业 | 合并 | |||||||||||||||||||||||
| 截至6月30日止三个月 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||
| 收入，扣除特许权使用费 | ||||||||||||||||||||||||||
| 石油和天然气销售 | $ | 508,560 | $ | 390,292 | $ | 624,563 | $ | 208,468 | $ | — | $ | — | $ | 1,133,123 | $ | 598,760 | ||||||||||
| 版税 | (72,894) | (47,309) | (167,546) | (60,611) | — | — | (240,440) | (107,920) | ||||||||||||||||||
| 435,666 | 342,983 | 457,017 | 147,857 | — | — | 892,683 | 490,840 | |||||||||||||||||||
| 费用 | ||||||||||||||||||||||||||
| 运营中 | 84,415 | 91,354 | 83,290 | 28,084 | — | — | 167,705 | 119,438 | ||||||||||||||||||
| 交通运输 | 19,569 | 13,240 | 13,745 | 1,334 | — | — | 33,314 | 14,574 | ||||||||||||||||||
| 混合和其他 | 67,685 | 52,995 | — | — | — | — | 67,685 | 52,995 | ||||||||||||||||||
| 一般和行政 | — | — | — | — | 21,006 | 15,240 | 21,006 | 15,240 | ||||||||||||||||||
| 交易成本 | — | — | — | — | — | 32,832 | — | 32,832 | ||||||||||||||||||
| 勘探与评估 | 649 | 369 | — | — | — | — | 649 | 369 | ||||||||||||||||||
| 损耗和折旧 | 117,865 | 112,262 | 231,853 | 62,211 | 3,383 | 1,671 | 353,101 | 176,144 | ||||||||||||||||||
| 股份补偿 | — | — | — | — | 5,565 | 16,918 | 5,565 | 16,918 | ||||||||||||||||||
| 融资和利息 | — | — | — | — | 91,617 | 34,497 | 91,617 | 34,497 | ||||||||||||||||||
| 金融衍生品（收益）损失 | — | — | — | — | (8,533) | 3,038 | (8,533) | 3,038 | ||||||||||||||||||
| 汇兑损失（收益） | — | — | — | — | 20,055 | (11,939) | 20,055 | (11,939) | ||||||||||||||||||
| 处置和财产互换损失 | 1,356 | — | 4,955 | — | — | — | 6,311 | — | ||||||||||||||||||
| 其他费用 | — | — | — | — | 1,025 | 141 | 1,025 | 141 | ||||||||||||||||||
| 291,539 | 270,220 | 333,843 | 91,629 | 134,118 | 92,398 | 759,500 | 454,247 | |||||||||||||||||||
| 所得税前净收入（亏损） | 144,127 | 72,763 | 123,174 | 56,228 | (134,118) | (92,398) | 133,183 | 36,593 | ||||||||||||||||||
| 所得税费用（回收） | ||||||||||||||||||||||||||
| 当期所得税费用 | 6,475 | 1,350 | ||||||||||||||||||||||||
| 递延所得税费用（回收） | 22,810 | (178,360) | ||||||||||||||||||||||||
| 29,285 | (177,010) | |||||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 144,127 | $ | 72,763 | $ | 123,174 | $ | 56,228 | $ | (134,118) | $ | (92,398) | $ | 103,898 | $ | 213,603 | ||||||||||
| 勘探和评估资产的增加 | — | 741 | — | — | — | — | — | 741 | ||||||||||||||||||
| 石油和天然气资产的增加 | 101,916 | 95,662 | 237,657 | 74,301 | — | — | 339,573 | 169,963 | ||||||||||||||||||
| 企业收购，扣除收购现金 | — | — | — | 662,439 | — | — | — | 662,439 | ||||||||||||||||||
| 物业收购 | 1,802 | (62) | 1,547 | — | — | — | 3,349 | (62) | ||||||||||||||||||
| 处置收益 | 157 | (50) | (2,852) | — | — | — | (2,695) | (50) | ||||||||||||||||||
7
| 加拿大 | 美国 | 企业 | 合并 | |||||||||||||||||||||||
| 截至6月30日止六个月 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||
| 收入，扣除特许权使用费 | ||||||||||||||||||||||||||
| 石油和天然气销售 | $ | 924,873 | $ | 775,914 | $ | 1,192,442 | $ | 378,182 | $ | — | $ | — | $ | 2,117,315 | $ | 1,154,096 | ||||||||||
| 版税 | (129,458) | (91,164) | (320,153) | (110,009) | — | — | (449,611) | (201,173) | ||||||||||||||||||
| 795,415 | 684,750 | 872,289 | 268,173 | — | — | 1,667,704 | 952,923 | |||||||||||||||||||
| 费用 | ||||||||||||||||||||||||||
| 运营中 | 169,818 | 182,534 | 171,322 | 49,312 | — | — | 341,140 | 231,846 | ||||||||||||||||||
| 交通运输 | 37,779 | 30,245 | 25,370 | 1,334 | — | — | 63,149 | 31,579 | ||||||||||||||||||
| 混合和其他 | 131,893 | 112,676 | — | — | — | — | 131,893 | 112,676 | ||||||||||||||||||
| 一般和行政 | — | — | — | — | 43,418 | 26,974 | 43,418 | 26,974 | ||||||||||||||||||
| 交易成本 | — | — | — | — | 1,539 | 41,703 | 1,539 | 41,703 | ||||||||||||||||||
| 勘探与评估 | 667 | 532 | — | — | — | — | 667 | 532 | ||||||||||||||||||
| 损耗和折旧 | 234,861 | 231,733 | 456,292 | 107,175 | 6,085 | 3,235 | 697,238 | 342,143 | ||||||||||||||||||
| 股份补偿 | — | — | — | — | 15,088 | 26,741 | 15,088 | 26,741 | ||||||||||||||||||
| 融资和利息 | — | — | — | — | 152,884 | 58,222 | 152,884 | 58,222 | ||||||||||||||||||
| 金融衍生品损失（收益） | — | — | — | — | 18,329 | (11,587) | 18,329 | (11,587) | ||||||||||||||||||
| 汇兑损失（收益） | — | — | — | — | 59,992 | (12,002) | 59,992 | (12,002) | ||||||||||||||||||
| 处置和财产互换的（收益）损失 | (1,055) | 336 | 4,705 | — | — | — | 3,650 | 336 | ||||||||||||||||||
| 其他费用（收入） | — | (1,271) | — | — | 2,096 | 354 | 2,096 | (917) | ||||||||||||||||||
| 573,963 | 556,785 | 657,689 | 157,821 | 299,431 | 133,640 | 1,531,083 | 848,246 | |||||||||||||||||||
| 所得税前净收入（亏损） | 221,452 | 127,965 | 214,600 | 110,352 | (299,431) | (133,640) | 136,621 | 104,677 | ||||||||||||||||||
| 所得税费用（回收） | ||||||||||||||||||||||||||
| 当期所得税费用 | 8,155 | 2,470 | ||||||||||||||||||||||||
| 递延所得税费用（回收） | 38,611 | (162,837) | ||||||||||||||||||||||||
| 46,766 | (160,367) | |||||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 221,452 | $ | 127,965 | $ | 214,600 | $ | 110,352 | $ | (299,431) | $ | (133,640) | $ | 89,855 | $ | 265,044 | ||||||||||
| 勘探和评估资产的增加 | — | 1,231 | — | — | — | — | — | 1,231 | ||||||||||||||||||
| 石油和天然气资产的增加 | 260,042 | 279,778 | 492,082 | 123,321 | — | — | 752,124 | 403,099 | ||||||||||||||||||
| 企业收购，扣除收购现金 | — | — | — | 662,439 | — | — | — | 662,439 | ||||||||||||||||||
| 物业收购 | 36,077 | 444 | 2,675 | — | — | — | 38,752 | 444 | ||||||||||||||||||
| 处置收益 | 132 | (285) | (2,852) | — | — | — | (2,720) | (285) | ||||||||||||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 加拿大资产 | $ | 2,415,720 | $ | 2,289,083 | ||||
| 美国资产 | 5,314,718 | 5,112,493 | ||||||
| 企业资产 | 40,488 | 59,355 | ||||||
| 合并资产总额 | $ | 7,770,926 | $ | 7,460,931 | ||||
8
5.勘探和评估资产
| 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 余额，期初 | $ | 90,919 | $ | 168,684 | ||||
| 物业收购 | 35,467 | 18,486 | ||||||
| 资产剥离 | (1,173) | (2,965) | ||||||
| 财产互换 | (68) | 1,000 | ||||||
| 勘探和评估费用 | (667) | (8,896) | ||||||
|
转入油气资产（注6）
|
(2,264) | (83,530) | ||||||
| 外币换算 | — | (1,860) | ||||||
| 余额，期末 | $ | 122,214 | $ | 90,919 | ||||
于2024年6月30日及2023年12月31日，公司任何现金产生单位（“现金产生单位”）的勘探及评估资产均无减值或减值转回迹象。
6.石油和天然气资产
| 成本 | 累计 耗竭 |
账面净值 | |||||||||
| 余额，2022年12月31日 | $ | 12,042,216 | $ | (7,421,450) | $ | 4,620,766 | |||||
| 资本支出 | 1,012,787 | — | 1,012,787 | ||||||||
|
企业收购（注3）
|
3,096,404 | — | 3,096,404 | ||||||||
| 物业收购 | 20,263 | — | 20,263 | ||||||||
|
从勘探和评估资产转入（附注5）
|
83,530 | — | 83,530 | ||||||||
| 租赁资产转入 | 7,611 | — | 7,611 | ||||||||
|
资产报废义务的变动（附注9）
|
54,166 | — | 54,166 | ||||||||
| 资产剥离 | (660,920) | 317,651 | (343,269) | ||||||||
| 财产互换 | (2,975) | 3,756 | 781 | ||||||||
| 减值损失 | — | (833,662) | (833,662) | ||||||||
| 外币换算 | (127,065) | 66,501 | (60,564) | ||||||||
| 耗竭 | — | (1,039,780) | (1,039,780) | ||||||||
| 余额，2023年12月31日 | $ | 15,526,017 | $ | (8,906,984) | $ | 6,619,033 | |||||
| 资本支出 | 752,124 | — | 752,124 | ||||||||
| 物业收购 | 3,334 | — | 3,334 | ||||||||
|
从勘探和评估资产转入（附注5）
|
2,264 | — | 2,264 | ||||||||
| 租赁资产转入 | 7,418 | — | 7,418 | ||||||||
|
资产报废义务的变动（附注9）
|
1,291 | — | 1,291 | ||||||||
| 资产剥离 | (2,626) | 469 | (2,157) | ||||||||
| 财产互换 | 997 | 682 | 1,679 | ||||||||
| 外币换算 | 305,550 | (137,282) | 168,268 | ||||||||
| 耗竭 | — | (691,153) | (691,153) | ||||||||
| 余额，2024年6月30日 | $ | 16,596,369 | $ | (9,734,268) | $ | 6,862,101 | |||||
于2024年6月30日，公司的任何现金产生单位均不存在石油和天然气资产的减值或减值转回迹象。
2023年12月31日，公司在遗留非经营性Eagle Ford CGU中确定了因储量变化而导致的油气资产减值指标，在Viking CGU中确定了因储量变化而导致的油气资产减值指标，并在处置一项资产时记录了损失。两个现金产生单位的可收回金额不足以支撑其账面价值，导致于2023年12月31日录得8.337亿美元的减值损失。每个现金产生单位的可收回金额是基于截至2023年12月31日编制的独立储量报告中使用基于经资产特定因素调整的Baytex公司加权平均资本成本的贴现率得出的与已探明和概略油气储量相关的估计现金流量。适用于现金流的税后贴现率在12%至14%之间。
9
7.信贷便利
| 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
|
信贷便利-美元计价(1)
|
$ | 244,305 | $ | 311,980 | ||||
| 信贷便利-加元计价 | 381,671 | 552,756 | ||||||
|
信贷便利-本金(2)
|
625,976 | 864,736 | ||||||
| 未摊还债务发行成本 | (18,387) | (15,987) | ||||||
| 信贷便利 | $ | 607,589 | $ | 848,749 | ||||
(1)截至2024年6月30日，以美元计价的信贷融资余额为1.785亿美元（2023年12月31日-2.363亿美元）。
(2)2023年12月31日至2024年6月30日期间未偿还信贷融资本金的减少是由于净偿还2.475亿美元，部分被报告的因外汇而增加的880万美元以美元计价的债务金额所抵消。
2024年5月9日，Baytex将循环信贷融资（“信贷融资”）的期限从2026年4月1日延长至2028年5月9日。贷款余额或财务契诺并无因修订而改变。修订后，此前基于银行承兑利率的加拿大基金借款已被替换为基于加拿大隔夜回购利率平均值（“CORRA”）的借款。
截至2024年6月30日，Baytex有11亿美元（15亿美元）的循环信贷额度将于2028年5月9日到期。这些信贷融通有担保，包括为Baytex提供的5000万美元经营贷款和7.5亿美元银团循环贷款，以及为Baytex的全资子公司Baytex能源信托 USA，Inc.提供的4500万美元经营贷款和2.55亿美元银团循环贷款。
除下文详述的财务契约外，信贷便利还包含标准商业契约。信贷便利下的垫款可以在加拿大或美国基金中提取，并按银行的最优惠贷款利率、CORRA利率或有担保隔夜融资利率（“SOFR”）以及适用的保证金计息。
截至2024年6月30日止六个月的信贷融资加权平均利率为8.0%（截至2023年6月30日止六个月为6.5%）。
下表汇总了适用于信贷便利的财务契约以及我们在2024年6月30日遵守这些契约的情况。
|
契约说明
|
截至2024年6月30日的持仓情况 | 盟约 | ||||||
|
高级担保债务(1)银行EBITDA(2)（最大比例）
|
0.3:1.0 | 3.5:1.0 | ||||||
|
利息覆盖率(3)（最低比率）
|
10.3:1.0 | 3.5:1.0 | ||||||
|
总债务(4)银行EBITDA(2)（最大比例）
|
1.1:1.0 | 4:0:1.0 | ||||||
(1)“优先担保债务”根据信贷融资协议计算，定义为信贷融资和信贷融资协议中确定的其他担保债务的本金金额。截至2024年6月30日，该公司的高级担保债务总额为6.306亿美元。
(2)“银行EBITDA”是根据信贷融资协议中规定的条款和定义计算的，这些条款和定义调整了融资和利息费用、所得税、非经常性损失、某些特定的未实现和非现金交易的净收入或亏损，并根据过去十二个月的基础计算，包括重大收购的影响，就好像它们发生在十二个月期间的开始一样。截至2024年6月30日止十二个月的银行EBITDA为23亿美元。
(3)“利息覆盖率”是根据信贷融资协议计算的，计算为银行EBITDA与融资和利息费用的比率，不包括某些非现金交易，并按过去12个月的基础计算，包括重大收购的影响，就好像它们发生在十二个月期间的开始一样。截至2024年6月30日止十二个月的融资和利息支出为2.19亿美元。
(4)“总债务”根据信贷融资协议计算，定义为Baytex的所有义务、负债和债务，不包括贸易应付款项、股份补偿负债、应付股息、资产报废义务、租赁、递延所得税负债、其他长期负债和金融衍生负债。截至2024年6月30日，该公司的总债务总额为25亿美元的未偿本金。
截至2024年6月30日，Baytex在信贷便利下有570万美元的未偿信用证（2023年12月31日-未偿560万美元）。
10
8.长期票据
| 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
|
2027年4月1日到期的8.75%票据(1)
|
$ | — | $ | 541,114 | ||||
|
2030年4月30日到期的8.50%票据(2)
|
1,094,920 | 1,056,361 | ||||||
|
2032年3月15日到期的7.375%票据(3)
|
786,974 | — | ||||||
|
长期票据总额-本金(4)
|
1,881,894 | 1,597,475 | ||||||
| 未摊还债务发行成本 | (48,712) | (35,114) | ||||||
| 长期票据总额-未摊销债务发行成本净额 | $ | 1,833,182 | $ | 1,562,361 | ||||
(1)8.75%票据已于2024年4月1日全部偿还。于2023年12月31日，8.75%票据的美元计价未偿还本金为4.098亿美元。
(2)8.50%票据的美元计价未偿本金为8.00亿美元 截至2024年6月30日（2023年12月31日-8亿美元）。
(3)7.375%票据的美元计价未偿本金为5.750亿美元 截至2024年6月30日（2023年12月31日-无）。
(4)2023年12月31日至2024年6月30日期间未偿还长期票据本金的增加是由于发行了7.809亿美元的7.375%票据，以及由于用于换算未偿还长期票据的美元计价金额的加元兑美元汇率变化导致报告的美元计价债务金额6000万美元的变化。这部分被偿还5.566亿美元的8.75%票据所抵消。
2024年4月1日，Baytex完成了本金总额为5.75亿美元、于2032年到期的优先无抵押票据（“7.375%优先票据”）的非公开发行。7.375%优先票据按面值99.266%定价，年利率7.500%，按年利率7.375%计息，于2032年3月15日到期。7.375%优先票据可由我们选择于2027年3月15日或之后按指定赎回价格全部或部分赎回，并可于2029年3月15日起按面值赎回至到期。7.375%优先票据的收益用于按面值的104.375%赎回未偿还的8.75%优先票据的剩余本金总额4.098亿美元，支付与此次发行相关的相关费用和开支，并偿还我们信贷融资的部分未偿债务。在2024年第二季度，Baytex记录了2440万美元的提前赎回费用，这是赎回8.75%优先票据所支付的赎回溢价。
长期票据不包含任何重要的财务维护契约，但包含债务发生和受限付款的标准商业契约。
11
9.资产归还义务
| 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 余额，期初 | $ | 623,399 | $ | 588,923 | ||||
|
发生的负债(1)
|
10,275 | 24,185 | ||||||
| 已结算负债 | (13,626) | (26,416) | ||||||
| 公司收购所承担的负债（附注3） | — | 31,310 | ||||||
| 从物业收购中获得的负债 | 81 | 11 | ||||||
| 剥离的负债 | (1,043) | (43,153) | ||||||
| 财产互换 | (728) | 76 | ||||||
|
吸积（注15）
|
10,386 | 20,406 | ||||||
|
政府补助(2)
|
— | (1,271) | ||||||
|
估计数变动(1)
|
8,100 | 17,067 | ||||||
|
贴现率和通货膨胀率的变化(1)(3)
|
(17,084) | 12,914 | ||||||
| 外币换算 | 3,265 | (653) | ||||||
| 余额，期末 | $ | 623,025 | $ | 623,399 | ||||
| 减去资产报废债务的流动部分 | 19,439 | 20,448 | ||||||
| 资产报废债务的非流动部分 | $ | 603,586 | $ | 602,951 | ||||
(1)这些项目的总和反映了每份附注6-石油和天然气资产的资产报废义务的总变化为130万美元（2023年增加了5420万美元）。
(2)某些政府赠款由艾伯塔省政府和萨斯喀彻温省政府根据截至2023年12月31日止年度内完成的方案提供。在截至2024年6月30日的六个月内，没有根据这些计划确认任何金额（截至2023年12月31日止年度为130万美元）。
(3)用于计算2024年6月30日我们加拿大业务负债的贴现率和通货膨胀率分别为3.4%和1.8%（2023年12月31日-3.0%和1.6%）。用于计算2024年6月30日我们美国业务负债的贴现率和通货膨胀率分别为4.5%和2.3%（2023年12月31日-4.0%和2.1%）。
10.股东资本
Baytex的法定资本由无限数量的无面值或面值的普通股和1000万股无面值或面值的优先股组成，可系列发行。Baytex在发行时确立优先股的权利和条款。截至2024年6月30日，公司并无发行优先股，所有已发行普通股已缴足股款。普通股股东可获得不时宣布的股息，并有权在普通股股东的任何会议上获得每股一票的投票权。如果公司清盘或终止，所有普通股在公司净资产方面享有同等地位。
|
普通股数量
（000s）
|
金额
|
|||||||
| 余额，2022年12月31日 | 544,930 | $ | 5,499,664 | |||||
| 就企业收购发行 | 311,370 | 1,326,435 | ||||||
| 股份奖励的归属 | 5,892 | 26,229 | ||||||
| 回购注销的普通股 | (40,511) | (325,039) | ||||||
| 余额，2023年12月31日 | 821,681 | $ | 6,527,289 | |||||
| 股份奖励的归属 | 272 | 1,167 | ||||||
| 回购注销的普通股 | (16,976) | (137,348) | ||||||
| 余额，2024年6月30日 | 804,977 | $ | 6,391,108 | |||||
正常课程发行人投标（“NCIB”）股份回购
2024年6月26日，Baytex宣布，多伦多证券交易所（“TSX”）接受NCIB的续签，根据该协议，Baytex被允许在2024年7月2日开始的12个月期间内购买最多7010万股普通股以供注销。授权回购的股份数量占截至2024年6月18日TSX定义的公司公众持股量的10%。6月18日，2024 Baytex有8.08亿股流通在外的普通股。
在截至2024年6月30日的六个月中，Baytex记录了与普通股回购相关的8390万美元，其中包括为回购和注销普通股支付的8230万美元对价，以及对股权回购征收的160万美元联邦税。
12
采购按交易时的通行价格在公开市场上进行。在截至2024年6月30日的六个月期间，Baytex以每股4.85美元的平均价格回购并注销了1700万股普通股，总对价为8230万美元。2023年期间，Baytex以每股5.48美元的平均价格回购并注销了4050万股普通股，总对价为2.219亿美元。支付的总对价包括作为交易的一部分支付的佣金和费用，并记录为股东权益的减少。回购注销的股份按历史成本作为股东资本的减少入账，支付的任何折价均记入贡献盈余，支付的任何溢价均记入留存收益。
自2024年1月1日起，加拿大政府开始对股权回购征收2%的联邦税。在截至2024年6月30日的六个月期间，Baytex记录了160万美元的负债，计入股东的资本，与联邦对股权回购的税收有关。
股息
Baytex在截至2024年6月30日的六个月内宣布了以下股息。
| 记录日期 | 付款日 | 每股金额 | 股息金额 | ||||||||
| 2024年3月15日 | 2024年4月1日 | $ | 0.0225 | $ | 18,494 | ||||||
| 2024年6月14日 | 2024年7月2日 | 0.0225 | 18,161 | ||||||||
| 宣布的股息总额 | $ | 36,655 | |||||||||
2024年7月25日，公司董事会宣布将于2024年10月1日为截至2024年9月16日登记在册的股东支付每股0.02 25美元的季度现金股息。
11.股份补偿计划
截至2024年6月30日的三个月和六个月，公司分别录得560万美元和1510万美元的股份补偿费用总额（截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为1690万美元和2670万美元），其中包括与以现金结算的奖励相关的费用。
公司2024年6月30日在多伦多证券交易所的收盘股价为4.74美元（2023年12月31日-4.38美元，2023年6月30日-4.32美元）。
未获奖数量详情如下：
| （000s） | 限制性奖励 | 业绩奖 | 奖励奖励 | 董事股份单位 | 合计 | ||||||||||||
|
合计，2022年12月31日
|
762 | 4,796 | 5,109 | 967 | 11,634 | ||||||||||||
| 已获批 | 41 | 2,641 | 2,607 | 278 | 5,567 | ||||||||||||
|
假设公司收购(1)
|
10,789 | — | — | — | 10,789 | ||||||||||||
| 既得 | (9,302) | (3,767) | (2,715) | — | (15,784) | ||||||||||||
| 没收 | (11) | (315) | (518) | — | (844) | ||||||||||||
|
合计，2023年12月31日
|
2,279 | 3,355 | 4,483 | 1,245 | 11,362 | ||||||||||||
| 已获批 | 5 | 2,323 | 3,478 | 167 | 5,973 | ||||||||||||
| 业绩因数相加 | — | 524 | — | — | 524 | ||||||||||||
| 既得 | (1,457) | (2,443) | (2,515) | — | (6,415) | ||||||||||||
| 没收 | — | (20) | (56) | — | (76) | ||||||||||||
|
2024年6月30日共计
|
827 | 3,739 | 5,390 | 1,412 | 11,368 | ||||||||||||
(1)交易完成后，根据Ranger股票奖励计划未兑现奖励的持有人有权获得Baytex普通股，而不是Ranger普通股，并根据Ranger股票的交换比率调整未兑现数量。分配给对价的股份奖励的公允价值基于收购日期（附注3）之前发生的服务期，而Baytex承担的股份奖励的剩余公允价值在剩余的未来服务期内确认。
13
股份奖励激励计划
Baytex有一项股份奖励激励计划，根据该计划，它将发放限制性和业绩奖励。限制性奖励赋予每份奖励的持有人在归属时获得一股Baytex普通股或等值现金价值的权利。绩效奖励赋予每项奖励的持有人在归属时获得0至2股普通股或现金等值的权利；发行的普通股数量由绩效乘数决定。乘数可以在零到二之间，是根据董事会每年确定和批准的若干因素计算得出的。股份奖励于授出日期的第一个、第二个及第三个周年日等额归属。累计费用在各期末按公允价值确认，计入股份补偿负债。
2023年，Baytex成为Ranger股份奖励计划（注3）的继任者。截至收购截止日的未偿奖励已转换为限制性奖励，将以Baytex的股份或现金结算，未偿数量根据与Ranger业务合并的交换比率进行调整。
截至2024年6月30日止六个月授出的股份奖励的加权平均公允价值为4.28美元 每份限制性和绩效奖励（截至2023年6月30日止六个月5.41美元）。
激励奖励计划
Baytex有一项激励奖励计划，据此，该计划的参与者有权在归属时获得相当于每份激励奖励价值一股Baytex普通股的现金付款。本次激励奖励于授予日第一个、第二个、第三个周年日等额授予。累计费用在各期末按公允价值确认，计入股份补偿负债。
截至2024年6月30日止六个月授出的股份奖励的加权平均公允价值为4.28美元 每项奖励（截至2023年6月30日止六个月5.39美元）。
递延股份单位计划（“DSU计划”）
Baytex有一个DSU计划，根据该计划，Baytex的每位独立董事有权在他们不再是董事会成员之日获得相当于每个DSU奖励一股Baytex普通股价值的现金付款。奖励在获授后立即归属，并于授予日全额支出。单位在每个期末按公允价值确认，并计入股份补偿负债。
截至2024年6月30日止六个月授出的股份奖励的加权平均公允价值为4.48美元 每DSU奖励（截至2023年6月30日止六个月5.49美元）。
12.每股净收入
Baytex根据归属于股东的净收益或亏损使用期间已发行股份的加权平均数计算每股基本收益或亏损。稀释后的每股收益金额反映了如果股票奖励转换为普通股可能发生的潜在稀释。库存股法用于确定股份奖励的稀释效应，据此假设股份奖励的潜在转换和归属于未来服务的补偿费用金额（如果有的话）被用于以期间的平均市场价格购买普通股。
14
| 截至6月30日止三个月 | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 净收入 | 加权平均普通股（000s） | 每股净收益 | 净收入 | 加权平均普通股 （000s） |
每股净收益 | |||||||||||||||
| 净收入-基本 | $ | 103,898 | 814,151 | $ | 0.13 | $ | 213,603 | 583,365 | $ | 0.37 | ||||||||||
| 股份奖励的摊薄效应 | — | 3,874 | — | — | 4,805 | — | ||||||||||||||
| 净收入-摊薄 | $ | 103,898 | 818,025 | $ | 0.13 | $ | 213,603 | 588,170 | $ | 0.36 | ||||||||||
| 截至6月30日止六个月 | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 净收入 | 加权平均普通股（000s） | 每股净收益 | 净收入 | 加权平均普通股（000s） | 每股净收益 | |||||||||||||||
| 净收入-基本 | $ | 89,855 | 817,931 | $ | 0.11 | $ | 265,044 | 564,319 | $ | 0.47 | ||||||||||
| 股份奖励的摊薄效应 | — | 3,359 | — | — | 4,965 | — | ||||||||||||||
| 净收入-摊薄 | $ | 89,855 | 821,290 | $ | 0.11 | $ | 265,044 | 569,284 | $ | 0.47 | ||||||||||
截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月和六个月，由于股份奖励的影响具有稀释性，因此没有股份奖励被排除在稀释每股收益的计算之外。
13.石油和天然气销售
下表列出了公司加拿大和美国经营分部与客户签订的合同中的石油和天然气销售情况。
| 截至6月30日止三个月 | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 加拿大 | 美国 | 合计 | 加拿大 | 美国 | 合计 | |||||||||||||||
| 轻油和凝析油 | $ | 104,030 | $ | 558,620 | $ | 662,650 | $ | 124,965 | $ | 183,845 | $ | 308,810 | ||||||||
| 重油 | 394,960 | — | 394,960 | 251,449 | — | 251,449 | ||||||||||||||
| NGL | 5,144 | 44,366 | 49,510 | 3,772 | 16,391 | 20,163 | ||||||||||||||
| 天然气销售 | 4,426 | 21,577 | 26,003 | 10,106 | 8,232 | 18,338 | ||||||||||||||
| 石油和天然气销售总额 | $ | 508,560 | $ | 624,563 | $ | 1,133,123 | $ | 390,292 | $ | 208,468 | $ | 598,760 | ||||||||
| 截至6月30日止六个月 | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 加拿大 | 美国 | 合计 | 加拿大 | 美国 | 合计 | |||||||||||||||
| 轻油和凝析油 | $ | 199,251 | $ | 1,064,514 | $ | 1,263,765 | $ | 271,420 | $ | 325,855 | $ | 597,275 | ||||||||
| 重油 | 699,884 | — | 699,884 | 468,534 | — | 468,534 | ||||||||||||||
| NGL | 11,513 | 83,928 | 95,441 | 9,832 | 32,165 | 41,997 | ||||||||||||||
| 天然气销售 | 14,225 | 44,000 | 58,225 | 26,128 | 20,162 | 46,290 | ||||||||||||||
| 石油和天然气销售总额 | $ | 924,873 | $ | 1,192,442 | $ | 2,117,315 | $ | 775,914 | $ | 378,182 | $ | 1,154,096 | ||||||||
截至2024年6月30日，应收账款中包括与交付数量相关的3.627亿美元应计应收账款（2023年12月31日-2.711亿美元）。
15
14.所得税
所得税拨备计算如下：
| 截至6月30日止六个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 所得税前净收入 | $ | 136,621 | $ | 104,677 | ||||
| 法定税率24.64%的预期所得税（2023 – 24.80%） | 33,663 | 25,960 | ||||||
| 所得税变动产生于： | ||||||||
| 外汇的影响 | 7,398 | (1,612) | ||||||
| 费率调整对外国法域的影响 | (5,085) | (2,883) | ||||||
|
未确认递延税项收益变动的影响(1)
|
2,145 | (1,613) | ||||||
|
内部债务重组的影响(2)
|
— | (186,460) | ||||||
| 遣返和相关税收 | 7,413 | — | ||||||
| 调整、评估和其他 | 1,232 | 6,241 | ||||||
| 所得税费用（回收） | $ | 46,766 | $ | (160,367) | ||||
(1)由于围绕未来商品价格和未来资本收益的不确定性，4280万美元的递延所得税资产仍未确认（2023年12月31日-4040万美元）。这些递延所得税资产涉及1.619亿美元的资本损失和9290万美元的非资本损失。
2016年6月，某些间接附属实体收到了加拿大税务局（“CRA”）的重新评估，这些评估否认了与2011年至2015年所得税计算相关的非资本损失扣除。在反对和提交之后，CRA于2023年11月发布了关于其先前重新评估的确认通知。2024年2月，Baytex向加拿大税务法院提交了上诉通知，我们估计可能需要两到三年才能收到判决。重新评估不需要我们支付任何金额以参与上诉程序。如果我们在加拿大税务法院不成功，可以提出更多上诉；我们估计，这一过程可能还需要两年时间，甚至可能更长。
我们仍然相信，受影响实体的税务申报是正确的，并将捍卫我们的税务申报立场。在2023年第四季度，我们以5030万美元的保费购买了2.725亿美元的保险，这将有助于管理与此事项相关的诉讼风险。CRA最近发布的重新评估声称，信托所欠税款为2.448亿美元，截至重新评估之日的逾期付款利息为2.086亿美元，2011纳税年度的逾期申报罚款为410万美元。
作为背景，我们在2010年收购了几家私人持有的商业信托，累计非资本损失为5.9 10亿美元（“损失”）。这些损失随后在计算这些信托的应税收入时被扣除。如2023年11月确认的那样，重新评估不允许扣除损失，原因有二。首先，重新评估指控信托被重新安置，由此产生的继承信托无法获得前身信托的损失。其次，重新评估声称，《所得税法》（加拿大）的一般反避税规则的运作是拒绝扣除损失。如果在用尽可用的上诉后，继续不允许扣除损失，那么信托或其公司受益人将欠下现金税、逾期付款利息和潜在的罚款。所欠现金税、逾期付款利息和潜在罚款的金额取决于最终承担责任的纳税人（信托或其公司受益人）以及纳税人可用于抵消重新评估收入的未使用的避税额度，包括可能结转并适用于以前年度的以后年度的避税额度。
15.融资和利息
| 截至6月30日止三个月 | 截至6月30日止六个月 | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||
| 信贷融资利息 | $ | 15,639 | $ | 7,535 | $ | 33,928 | $ | 13,751 | ||||||
| 长期票据利息 | 37,656 | 20,565 | 72,334 | 32,659 | ||||||||||
| 租赁债务利息 | 651 | 155 | 964 | 220 | ||||||||||
| 现金利息 | $ | 53,946 | $ | 28,255 | $ | 107,226 | $ | 46,630 | ||||||
| 债务发行成本摊销 | 7,862 | 1,847 | 10,922 | 2,371 | ||||||||||
|
资产报废义务的增值（附注9）
|
5,459 | 4,395 | 10,386 | 9,221 | ||||||||||
|
提前赎回开支（附注8）
|
24,350 | — | 24,350 | — | ||||||||||
| 融资和利息 | $ | 91,617 | $ | 34,497 | $ | 152,884 | $ | 58,222 | ||||||
16
16.外汇
| 截至6月30日止三个月 | 截至6月30日止六个月 | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||
| 未实现汇兑损失（收益） | $ | 19,189 | $ | (12,880) | $ | 57,907 | $ | (13,093) | ||||||
| 已实现汇兑损失 | 866 | 941 | 2,085 | 1,091 | ||||||||||
| 汇兑损失（收益） | $ | 20,055 | $ | (11,939) | $ | 59,992 | $ | (12,002) | ||||||
17.金融工具和风险管理
公司的金融资产及负债包括现金、贸易应收款项、贸易应付款项、应付股息、金融衍生工具、信贷融资及长期票据。由于到期期限较短，贸易应收款项及贸易应付款项的公平值与账面价值相若。信贷便利的公允价值等于未偿还的本金，因为信贷便利按浮动利率和指示市场利率的信贷利差计息。长期票据的公允价值根据市场价格确定。
公司在简明综合财务状况表中列账的金融工具的账面价值和公允价值分为以下几类：
| 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||||
| 账面价值 | 公允价值 | 账面价值 | 公允价值 | 公允价值计量层次 | |||||||||||||
| 金融资产 | |||||||||||||||||
| 公允价值变动计入损益 | |||||||||||||||||
| 金融衍生品 | $ | 7,028 | $ | 7,028 | $ | 23,274 | $ | 23,274 | 2级 | ||||||||
| 合计 | $ | 7,028 | $ | 7,028 | $ | 23,274 | $ | 23,274 | |||||||||
| 摊余成本 | |||||||||||||||||
| 现金 | $ | 35,887 | $ | 35,887 | $ | 55,815 | $ | 55,815 | — | ||||||||
| 应收账款 | 429,098 | 429,098 | 339,405 | 339,405 | — | ||||||||||||
| 合计 | $ | 464,985 | $ | 464,985 | $ | 395,220 | $ | 395,220 | |||||||||
| 金融负债 | |||||||||||||||||
| 公允价值变动计入损益 | |||||||||||||||||
| 金融衍生品 | $ | (5,314) | $ | (5,314) | $ | — | $ | — | 2级 | ||||||||
| 合计 | $ | (5,314) | $ | (5,314) | $ | — | $ | — | |||||||||
| 摊余成本 | |||||||||||||||||
| 贸易应付款项 | $ | (617,222) | $ | (617,222) | $ | (477,295) | $ | (477,295) | — | ||||||||
| 应付股息 | (18,161) | (18,161) | (18,381) | (18,381) | — | ||||||||||||
| 信贷便利 | (607,589) | (625,976) | (848,749) | (864,736) | — | ||||||||||||
| 长期票据 | (1,833,182) | (1,946,995) | (1,562,361) | (1,653,118) | 1级 | ||||||||||||
| 合计 | $ | (3,076,154) | $ | (3,208,354) | $ | (2,906,786) | $ | (3,013,530) | |||||||||
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月内，没有发生第1级和第2级之间的转移。
外币风险
公司于报告日以加元功能货币记账的实体以美元计价的货币资产和负债的账面金额如下：
| 物业、厂房及设备 | 负债 | |||||||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||
| 美元计价 | 10,256美元 | 17,923美元 | 1,405，172美元 | 1,249，725美元 | ||||||||||
17
商品价格风险
金融衍生合约
截至7月25日，2024年Baytex有以下2024年6月30日之后期间的商品金融衍生品合约。
| 剩余期限 | 成交量 |
价格/单位(1)
|
指数 | |||||||||||
| 石油 | ||||||||||||||
| 基差 | 2024年7月至2024年12月 | 1.5万桶/天 | Baytex支付：在Hardisty的WCS差异 Baytex收到：WCS在休斯顿的差价减少8.31美元/桶 |
WCS | ||||||||||
| 基差 | 2024年7月至2024年12月 | 6000桶/天 | WTI减13.58美元/桶 | WCS | ||||||||||
| 基差 | 2024年7月至2024年12月 | 8,250桶/天 | WTI少2.78美元/桶 | MSW | ||||||||||
| 基差 | 2025年1月至2025年12月 | 2,000桶/天 | WTI少2.75美元/桶 | MSW | ||||||||||
| 领子 | 2024年7月至2024年12月 | 10000桶/天 | 60.00美元/100.00美元 | WTI | ||||||||||
| 领子 | 2024年7月至2024年9月 | 10000桶/天 | 60.00美元/100.00美元 | WTI | ||||||||||
| 领子 | 2024年7月至2024年12月 | 2,500桶/天 | 60.00美元/94.15美元 | WTI | ||||||||||
| 领子 | 2024年7月至2024年12月 | 1,500桶/天 | 60.00美元/90.35美元 | WTI | ||||||||||
| 领子 | 2024年7月至2024年12月 | 1000桶/天 | 60.00美元/90.00美元 | WTI | ||||||||||
| 领子 | 2024年7月至2024年12月 | 2,000桶/天 | 60.00美元/85.00美元 | WTI | ||||||||||
| 领子 | 2024年7月至2024年12月 | 2,000桶/天 | 60.00美元/84.60美元 | WTI | ||||||||||
| 领子 | 2024年7月至2024年12月 | 5000桶/天 | 60.00美元/84.15美元 | WTI | ||||||||||
| 领子 | 2024年10月至2024年12月 | 2,500桶/天 | 60.00美元/100.00美元 | WTI | ||||||||||
| 领子 | 2024年10月至2024年12月 | 3500桶/天 | 60.00美元/87.10美元 | WTI | ||||||||||
| 领子 | 2024年10月至2024年12月 | 3500桶/天 | 60.00美元/85.75美元 | WTI | ||||||||||
| 领子 | 2025年1月至2025年3月 | 5000桶/天 | 60.00美元/88.70美元 | WTI | ||||||||||
| 领子 | 2025年1月至2025年3月 | 2,500桶/天 | 60.00美元/90.20美元 | WTI | ||||||||||
| 领子 | 2025年1月至2025年3月 | 2,500桶/天 | 60.00美元/90.05美元 | WTI | ||||||||||
| 领子 | 2025年1月至2025年3月 | 7,500桶/天 | 60.00美元/90.00美元 | WTI | ||||||||||
| 领子 | 2025年1月至2025年6月 | 2,500桶/天 | 60.00美元/94.25美元 | WTI | ||||||||||
| 领子 | 2025年1月至2025年6月 | 2,500桶/天 | 60.00美元/93.90美元 | WTI | ||||||||||
| 领子 | 2025年1月至2025年6月 | 5000桶/天 | 60.00美元/91.95美元 | WTI | ||||||||||
| 领子 | 2025年1月至2025年6月 | 2,500桶/天 | 60.00美元/90.00美元 | WTI | ||||||||||
| 领子 | 2025年1月至2025年6月 | 3000桶/天 | 60.00美元/89.55美元 | WTI | ||||||||||
| 领子 | 2025年4月至2025年6月 | 2,000桶/天 | 60.00美元/88.17美元 | WTI | ||||||||||
|
领子(2)
|
2025年4月至2025年6月 | 5000桶/天 | 60.00美元/90.50美元 | WTI | ||||||||||
|
领子(2)
|
2025年4月至2025年6月 | 3000桶/天 | 60.00美元/90.60美元 | WTI | ||||||||||
| 天然气 | ||||||||||||||
| 领子 | 2024年7月至2024年12月 | 5,000 mmbtu/d | 3.00美元/4.185美元 | 纽约商品交易所 | ||||||||||
| 领子 | 2024年7月至2024年12月 | 8,500 mmbtu/d | 3.00美元/4.15美元 | 纽约商品交易所 | ||||||||||
| 领子 | 2024年7月至2024年12月 | 5,000 mmbtu/d | 3.00美元/4.10美元 | 纽约商品交易所 | ||||||||||
| 领子 | 2024年7月至2024年12月 | 2,500 mmbtu/d | 3.00美元/4.09美元 | 纽约商品交易所 | ||||||||||
| 领子 | 2024年7月至2024年12月 | 2,500 mmbtu/d | 3.00美元/4.06美元 | 纽约商品交易所 | ||||||||||
| 领子 | 2025年1月至2025年12月 | 7,000 mmbtu/d | 3.00美元/4.01美元 | 纽约商品交易所 | ||||||||||
| 领子 | 2025年1月至2025年12月 | 5,000 mmbtu/d | 3.25美元/4.03美元 | 纽约商品交易所 | ||||||||||
| 领子 | 2025年1月至2025年12月 | 5,000 mmbtu/d | 3.25美元/4.08美元 | 纽约商品交易所 | ||||||||||
| 领子 | 2025年1月至2025年12月 | 3,000 mmbtu/d | 3.25美元/4.13 5美元 | 纽约商品交易所 | ||||||||||
| 领子 | 2025年1月至2025年12月 | 5,500 mmbtu/d | 3.25美元/4.14美元 | 纽约商品交易所 | ||||||||||
| 领子 | 2025年1月至2025年12月 | 7,000 mmbtu/d | 3.00美元/4.32美元 | 纽约商品交易所 | ||||||||||
| 领子 | 2025年1月至2025年12月 | 3,000 mmbtu/d | 3.00美元/4.85美元 | 纽约商品交易所 | ||||||||||
| 领子 | 2025年1月至2025年12月 | 8,000 mmbtu/d | 3.00美元/4.855美元 | 纽约商品交易所 | ||||||||||
| 领子 | 2026年1月至2026年12月 | 11,000 mmbtu/d | 3.25美元/5.02美元 | 纽约商品交易所 | ||||||||||
(1)以该期间的加权平均每单位价格为基础。
(2)2024年6月30日之后订立的合约.
18
下表列出金融衍生工具记录的已实现和未实现损益。
| 截至6月30日止三个月 | 截至6月30日止六个月 | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||
| 已实现金融衍生品损失（收益） | $ | 2,257 | $ | (16,365) | $ | (3,231) | $ | (21,780) | ||||||
| 未实现金融衍生品（收益）损失 | (10,790) | 19,403 | 21,560 | 10,193 | ||||||||||
| 金融衍生品（收益）损失 | $ | (8,533) | $ | 3,038 | $ | 18,329 | $ | (11,587) | ||||||
18.资本管理
公司的资本管理目标是保持强劲的资产负债表，通过战略收购提供财务灵活性以执行其发展计划、为股东提供回报并优化其投资组合。Baytex努力根据经济状况的变化积极管理其资本结构。于2024年6月30日，公司的资本结构由股东资本、长期票据、贸易应收款项、预付款项及其他资产、贸易应付款项、股份补偿负债、应付股息、现金及信贷融资组成。
为了管理其资本结构和流动性，Baytex可能会不时发行股权或债务证券，进行包括出售资产在内的商业交易或调整资本支出，以管理当前和预计的债务水平。无法确定如果需要，这些额外的资本来源中的任何一个都将可用。
Baytex运营的资本密集型性质要求维持充足的流动性来源，为正在进行的勘探和开发提供资金。Baytex的资本资源主要包括调整后的资金流、可用的信贷便利以及从剥离石油和天然气资产中获得的收益。以下资本管理措施和比率用于监测当前和预计的流动性来源。
净债务
该公司使用净债务来监测其当前的财务状况，并评估现有的流动性来源。公司将净债务定义为我们的信贷融资和未偿还长期票据的总和，这些融资已根据未摊销的债务发行成本、贸易应付款项、应付股息、股份补偿负债、其他长期负债、现金、贸易应收款和预付款项以及其他资产进行了调整。Baytex还使用净债务预测来估计未来的流动性，以及是否需要额外的资本来源来为正在进行的运营提供资金。
下表将净债务与主要财务报表中披露的金额进行了核对。
| 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 信贷便利 | $ | 607,589 | $ | 848,749 | ||||
| 未摊销债务发行成本-信贷便利（附注7） | 18,387 | 15,987 | ||||||
| 长期票据 | 1,833,182 | 1,562,361 | ||||||
| 未摊还债务发行费用-长期票据（附注8） | 48,712 | 35,114 | ||||||
| 贸易应付款项 | 617,222 | 477,295 | ||||||
| 股份补偿责任 | 22,706 | 35,732 | ||||||
| 应付股息 | 18,161 | 18,381 | ||||||
| 其他长期负债 | 19,845 | 19,147 | ||||||
| 现金 | (35,887) | (55,815) | ||||||
| 应收账款 | (429,098) | (339,405) | ||||||
| 预付和其他资产 | (81,805) | (83,259) | ||||||
| 净债务 | $ | 2,639,014 | $ | 2,534,287 | ||||
19
调整后资金流
调整后的资金流用于监测经营业绩和公司为勘探和开发支出以及解决废弃义务产生资金的能力。调整后的资金流包括根据非现金营运资本变动调整的经营活动现金流、在适用期间结算的资产报废债务、交易成本和衍生工具的现金溢价。
调整后的资金流量与下表主要财务报表中披露的金额进行对账。
| 截至6月30日止三个月 | 截至6月30日止六个月 | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||
| 经营活动产生的现金流量 | $ | 505,584 | $ | 192,308 | $ | 889,357 | $ | 377,246 | ||||||
| 非现金营运资本变动 | 20,140 | 40,795 | 52,163 | 79,849 | ||||||||||
| 已结算的资产报废债务 | 7,115 | 5,392 | 13,626 | 9,518 | ||||||||||
| 交易成本 | — | 32,832 | 1,539 | 41,703 | ||||||||||
| 衍生品的现金溢价 | — | 2,263 | — | 2,263 | ||||||||||
| 调整后资金流 | $ | 532,839 | $ | 273,590 | $ | 956,685 | $ | 510,579 | ||||||
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