附件 11.2
JAYUD全球物流有限公司
内幕交易政策
(01/01/2024通过)
根据本政策(“政策”)的规定,佳裕达 Global Logistics Limited(“公司”)就公司证券交易为公司及其附属公司的董事、高级职员、雇员、指定顾问和承包商制定了规则。
本公司及其附属公司的所有董事、高级职员、雇员、指定顾问及承建商均须遵守并必须严格遵守本政策所载适用于他们的规则。所有内部人员和受限制雇员必须定期证明其理解并有意遵守本政策。该政策将由公司董事会每年进行审查。如果您对本政策有任何疑问,请联系公司的总法律顾问(“总法律顾问”)。
违反内幕交易法可能导致对相关个人和公司处以巨额罚款、监禁和其他处罚。不严格遵守这一政策将造成严重后果,并可能导致你的工作被终止。
本政策的例外情况,只有在进行交易之前获得公司总法律顾问的书面批准,并且只有在总法律顾问确定提议的交易不违反适用法律法规或公司政策的情况下,才能作出。这种批准可能包含对总法律顾问认为必要或适当的交易的限制。
1
定义
受控实体。“受控实体”是指由某人控制或管理的任何公司或其他实体,或由某人担任受托人或以其他方式有权指导公司证券交易的任何信托。
公司证券。在本政策中,“公司证券”一词包括:
| ● | 公司的普通股; |
| ● | 看跌期权; |
| ● | 看涨期权; |
| ● | 单位; |
| ● | 认股权证; |
| ● | 本公司普通股的任何其他衍生工具(不论是否由本公司发行); |
| ● | 公司发行的债务证券;及 |
| ● | 本公司可能不时发行的任何其他证券。 |
家庭成员。“家庭成员”包括任何配偶、父母、子女、兄弟姐妹或其他与您同住的人(家庭雇员除外)。
内部人士。如本政策所用,“内部人士”包括董事、如果公司不是外国私人发行人,将受经修订的1934年《证券交易法》(“1934年法案”)第16条约束的公司高级管理人员,以及可能不时被公司总法律顾问指定为“内部人士”的某些其他雇员。
重大非公开信息。「重大非公开资料」指有关公司的资料,(a)一般不为公众所知,及(b)如为公众所知,可能会影响公司证券的市场价格或某人购买、出售或持有公司证券的决定。更多信息见“重大非公开信息类型”。
受限制的雇员。如本政策所用,“受限制雇员”包括内部人士的所有助理和秘书,以及可能不时被公司总法律顾问指定为“受限制”的某些其他雇员、顾问和承包商。根据本政策将任何顾问或承建商视为受限制雇员,不得改变该人士的顾问或承建商身份。
2
交易和交易。提及“交易”和“交易”包括:
| ● | 在公开市场买卖公司证券; |
| ● | 公司股票期权行权、权证行权; |
| ● | 出售通过行使股票期权或归属业绩加速限制性股票单位或业绩份额单位或其他方式获得的公司证券; |
| ● | 赠送公司证券(含慈善捐赠); |
| ● | 涉及公司证券的套期保值及其他期货交易;及 |
| ● | 使用公司证券担保贷款。 |
M.一般规则
适用于本公司及其附属公司的所有董事、高级人员、雇员及指定顾问及承建商的规则。
| 1. | 遵守法律法规.公司及其附属公司的董事、高级人员、雇员及指定的顾问及承建商一般应遵守适用于证券交易的所有法律法规。 |
| 2. | (a)知悉重大非公开信息即禁止交易.任何董事、高级人员、雇员或公司或其附属公司的指定顾问或承包商均不得在知悉重大非公开信息的任何时间交易公司证券。 |
| (b) | 例外.上文第2(a)段中的规则的唯一例外情况如下: |
| ● | 10b5-1(c)交易计划.根据预先批准的规则10b5-1(c)交易计划(如下文D节所述)在任何时间购买或出售公司证券。 |
| ● | 期权行使.“价内”股票期权在以现金支付行权价后的任何时间的行权,即使在行权时某个人可能知悉重大非公开信息。然而,每个人都应该知道,作为经纪人协助的无现金行使股票期权的一部分的任何公司普通股的出售,或为产生支付期权行使价或相关税款所需的现金而对基础普通股进行的任何其他市场出售,均不应成为上文第2(a)段规则的例外。“价内”是指公司普通股在发生交易时的交易价格大于股票期权的行权价格。 |
3
| ● | 认股权证行使.认股权证在任何时间以现金支付其行使价时的行使,即使某人在行使时可能知悉重大非公开信息。然而,每个人都应该知道,作为经纪人协助的无现金行使的一部分而出售的公司普通股或为产生支付认股权证行使价或相关税款所需的现金而进行的基础普通股的任何其他市场出售不应成为上文第2(a)段规则的例外。 |
| 3. | 禁止提供小费和擅自披露重大非公开信息.公司或其附属公司的任何董事、高级人员、雇员或指定顾问或承包商不得直接或间接(i)向任何人从事任何重大非公开信息的“提示”或(ii)向公司以外的任何人或以其他方式传达任何重大非公开信息,除非该等沟通在当时情况下是适当的并已获得适当授权。董事、高级职员、雇员或指定顾问或承包商与其有分享机密的历史、模式或做法的人——例如家庭成员、亲密朋友以及财务和个人顾问——可被推定为根据董事、高级职员、雇员或指定顾问或承包商已知的信息行事;因此,应特别注意不向这些人披露重大非公开信息。 |
| 4. | 知悉重大非公开信息的禁止买卖其他公司证券.任何董事、高级职员、雇员或公司或其附属公司的指定顾问或承建商,如掌握其在受雇或与公司或其附属公司有其他关系的过程中所取得的重大非公开资料,则不得买卖任何其他公司的证券。 |
| 5. | 传播公司信息.公司或其附属公司的任何董事、高级职员、雇员或指定顾问或承包商不得公开有关公司或其附属公司的任何信息,包括通过在任何互联网留言板或社交媒体网站上发布有关公司或其附属公司的信息,除非在特别授权的范围内这样做。 |
| 6. | 家庭成员和受控实体.本公司或其附属公司的任何董事、高级人员、雇员或指定顾问或承建商,均不得准许其任何家庭成员从事上文第1至5段所述的任何禁止活动。此外,内幕人士或受限制雇员的每个家庭成员应遵守下文B和C节中规定的关于内幕人士和受限制雇员的附加规则。此外,公司或其附属公司的任何董事、高级人员、雇员或指定顾问或承包商均不得允许或利用任何受控实体从事上文第1至5段所述的任何禁止活动。受控实体与家庭成员一样,必须遵守下文B和C节中规定的关于内部人员和受限制雇员的附加规则。 |
| 7. | 合规责任.公司及其附属公司的每名董事、高级职员、雇员及指定顾问及承建商均有责任确保其在从事任何涉及公司证券的交易前遵守本政策。 |
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| 8. | 内部人和受限制雇员的附加规则.内部人士和受限制雇员应审查下文B和C节中适用于他们的交易的额外禁止和限制。 |
N.内部人士
适用于内部人士的附加规则。
除了上文A节中规定的一般适用于公司及其子公司的所有董事、高级职员、雇员和指定顾问和承包商的限制外,以下附加规则适用于内部人(以及其家庭成员和受控实体):
| 1. | 交易必须清零.内部人士不得交易任何公司证券,除非在与公司总法律顾问进行首次咨询和预先清算每笔此类交易后。如果总法律顾问正在为自己寻求这种预先许可,这种预先许可必须由首席执行官给予。除非总法律顾问另有批准,所有预审批请求必须至少在拟议交易前两个工作日提交。如果一项交易根据预先许可政策获得批准,则必须在五个工作日内执行,但无论如何,如果内幕信息知情人在此期间获得重大非公开信息,则可能无法执行。如果一项交易在五个工作日内没有完成,则必须再次批准该交易才能执行。如建议的交易未获批准,内幕人士必须避免发起任何公司证券的交易,且不得将该限制告知公司内外的任何人。 |
| 2. | 停电期间.内部人士不得在公司每个财政期间或年度结束前七天开始至公司就上一个财政期间或年度广泛公开发布财务业绩后的第二个完整交易日开盘时结束的期间内交易任何公司证券(“停牌期”)。尽管有上述规定,内幕人士仍可从事上文A节第2(b)段所准许的交易提供了内幕人士根据本B节第1段所述的上述程序首先请求并获得总法律顾问的预先许可,或酌情遵守下文D节的规定。 |
| 3. | 禁止卖空和衍生品.内幕信息知情人不得从事卖空公司证券的行为,内幕信息知情人不得交易公司证券的看跌期权、看涨期权或其他衍生工具(包括公司证券的宽基指数除外)。 |
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| 4. | 禁止套期保值和货币化交易.因为某些形式的对冲或货币化交易,如零成本项圈(这是一种通过购买上限和出售地板来确保回报的正套头)和远期销售合同(这是买方和卖方之间的私人合同,其中买方同意购买和卖方同意以合同规定的价格和日期出售特定数量的证券)涉及建立公司证券的空头头寸,并限制或消除从公司证券价值增加中获利的能力,禁止内幕信息知情人从事涉及公司证券的任何套期保值或变现交易。 |
| 5. | 禁止融资融券交易;使用公司证券作为担保物受到限制.除下文所述外,内幕人士不得以保证金购买公司证券、在保证金账户中持有公司证券、向持有公司证券的任何账户借款或以其他方式质押公司证券作为贷款的抵押品。如果某人希望将公司证券作为贷款的抵押品(不包括保证金债务)并明确证明有偿还贷款的财务能力而无需诉诸质押证券,则总法律顾问可以授予禁止质押的例外情况。任何希望将公司证券作为贷款抵押品的内部人士,必须在签署证明拟议质押的文件至少两周前向总法律顾问提交批准请求(除非首席执行官另有批准)。一般而言,关于授予禁止质押的例外情况,总法律顾问将要求此类文件包含质权人的具体约定,仅在订立质押协议的内幕人士允许的时间和方式处置作为抵押品质押的股份,就好像该内幕人士在处置时仍拥有股份一样。 |
尽管有前述第5款的规定,截至本保单的初始生效日期已存在的任何此类安排可继续进行,前提是内幕人士先前已向总法律顾问披露或迅速披露该安排。
O.限制性员工
适用于受限制雇员的附加规则。
除上文A节规定的一般适用于所有雇员的限制外,以下附加规则应适用于受限制雇员(及其家庭成员和受控实体):
| 1. | 应清仓交易.强烈鼓励受限制雇员遵守上文B节第1段规定的要求。总法律顾问将在切实可行的情况下,就任何不遵守上述B节第1款的受限制雇员的不遵守情况通知主管。 |
| 2. | 停电期间.受限制雇员不得在禁售期内交易任何公司证券。尽管有上述规定,受限制雇员仍可从事上文A节第2(b)段所允许的交易,提供了受限制雇员根据B节第1段所述的上述程序首先请求并获得总法律顾问的预先许可或遵守下文D节的规定(如适用)。 |
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| 3. | 禁止卖空和衍生品.受限员工不得从事卖空公司证券,受限员工也不得交易看跌期权、看涨期权或公司证券的其他衍生工具(包括公司证券的宽基指数除外)。 |
P.10b5-1计划
根据规则10b5-1(c)预先计划的交易计划。
尽管本政策中包含任何其他准则,但根据为在未来交易证券而采用的符合1934年法案第10b5-1(c)条规则的预先计划的交易程序交易公司证券不会违反本政策,但须遵守以下规定的附加限制:
| 1. | 计划必须清除.所有交易程序(包括任何终止或修改)必须由总法律顾问提前以书面形式预先清算。根据上述B节规定的对内部人的限制,该计划下的任何后续交易将被视为“预先清算”。作为预先清算交易程序的一部分,您将被要求向公司证明,在您进入交易程序时,您并不知悉重大非公开信息。公司可能知道您不知道的重大非公开信息,这可能会使总法律顾问在您提出请求时预先清除交易程序是不谨慎的。 |
| 2. | 计划要求.在预先清算交易计划之前,总法律顾问可能会要求该计划包含以下部分或全部额外限制:(i)采用或实施新的或经修订的交易计划与根据该计划进行的首次交易之间的延迟;(ii)交易计划可能被终止或发生重大变化之前的最短期限;(iii)公司公开披露内部人士采用交易计划的情况;以及(iv)公司批准终止或实质性修改交易计划。 |
| 3. | 计划时间和计划修订.除上述限制外,内幕人士及受限制雇员不得在禁售期内订立交易计划,并强烈劝阻他们在禁售期内终止或实质修订交易计划(即,在停电期间,总法律顾问不太可能预先批准交易程序的终止或修订,而上述第D节第1款要求预先批准)。 |
| 4. | 额外交易受限.如果你采用了交易程序,你一般不会被允许在程序之外的公开市场上进行交易。 |
问:第16款义务
如果公司不再是外国私人发行人,公司及其子公司的每一位董事、高级职员、雇员、指定顾问和承包商都应了解,贸易或交易计划的预先清算绝不会减少或消除该人根据1934年法案第16条承担的义务,包括该人根据该法案承担的披露义务和短线交易责任。如出现任何问题,该人士应咨询其本人的法律顾问。
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重大非公开信息类型
「重大非公开资料」指有关公司及其附属公司(a)一般不为公众所知及(b)如为公众所知,将可能影响公司证券的市场价格或某人购买、出售或持有公司证券的决定的资料。由于这一标准可能难以适用于日常情况,而且是事实密集型的,以下是SEC建议的可能是重要的和/或法院在过去案件中认定是重要的信息类型的例子,如果公众不普遍知道的话,这些信息很可能构成重要的内幕信息。这份清单并非包罗万象,仅供参考。请记住,正面和负面的信息都可能是实质性的。
| ● | 企业基本面变化——公司在做什么? |
| ○ | 有关当前、拟议或拟进行的交易的信息,例如收购、要约收购、合并、分拆、合资、重组或资产变动; |
| ○ | 董事、高级管理人员或审计人员发生变动; |
| ○ | 计划变更公司业务范围或规模; |
| ○ | 有关重大合同或重大关系的信息;或 |
| ○ | 计划从事新的营销策略。 |
| ● | 财务报告—公司经营情况如何? |
| ○ | 盈余、损益; |
| ○ | 未公布的财务报告或预测; |
| ○ | 报告收益的调整; |
| ○ | 公司资产的购买、出售和重估; |
| ○ | 重要客户、合作者或供应商的收益或损失; |
| ○ | 提起或发展重大诉讼、调查或监管行动或程序; |
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| ○ | 因事故、火灾、自然灾害或任何类似重大事件导致生产或公司业务其他方面的中断; |
| ○ | 股息政策变更或宣布拆股建议;或 |
| ○ | 预期发行、赎回或回购证券。 |
| ● | 管理诚信—公司是如何被管理的? |
| ○ | 管理层从事自我交易的知识; |
| ○ | 知悉公司从事非法活动; |
| ○ | 知悉公司正在接受调查;或 |
| ○ | 知道一个政府机构即将开始对公司采取行动。 |
9
JAYUD全球物流有限公司
内幕交易政策
本人,________________________________,兹证明本人已审阅了佳裕达 Global Logistics Limited的内幕交易政策,了解其中包含的政策和程序,并同意受这些政策和程序的约束并严格遵守。本人进一步证明,本人理解不遵守本规则将导致严重后果,并可能导致终止与佳裕达 Global Logistics Limited和/或其子公司的雇佣关系。
| 签名 | 日期 |