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所有对“公司”和“Kratos”的提及均指特拉华州公司Kratos Defense & Security Solutions, Inc.及其子公司。

 

(a)     列报依据

截至2025年9月28日及截至2025年9月28日止三个月及九个月及2024年9月29日止的资料未经审核。截至2024年12月29日的简明综合资产负债表来自公司于该日的经审核综合财务报表。管理层认为，这些未经审计的简明综合财务报表包括所有调整，包括正常的经常性调整，这是公允列报公司中期财务状况、经营业绩和现金流量所必需的。结果是根据表格10-Q的说明编制的，不一定包括根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）列报所需的所有信息和脚注。这些未经审计的简明综合财务报表应与公司截至2024年12月29日的财政年度的经审计年度综合财务报表中包含的综合财务报表和相关附注一并阅读，该报表包含在公司于2025年2月26日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表格年度报告（“10-K表格”）中。中期经营业绩不一定代表后续期间或全年的经营业绩预期。

某些以前年度的项目已重新分类，以与本年度的列报方式保持一致。

(b) 合并原则

 

简明综合财务报表包括公司及其100%拥有的附属公司的账目。所有公司间交易已在合并中消除。2024年6月21日，公司购买了剩余的 9.95 KTT CORE，Inc.的%权益，KTT CORE，Inc.是一家特拉华州公司，前身为KTT CORE，LLC（“KTT Core”），此前据报道该公司是一家拥有多数股权的子公司。KTT Core现在是一家100%拥有的子公司。有关可赎回非控股权益的更多信息，请参见附注11。

 

（c） 会计年度

 

该公司有一个52/53周的财政年度在日历年度的最后一个星期日结束。截至2025年9月28日和2024年9月29日的三个月期间包括13周。截至2025年9月28日和2024年9月29日的九个月期间包括26周。截至2025年12月28日和2024年12月29日的财政年度共有52个日历周。

 

（d） 估计数的使用

截至2025年9月28日止9个月，公司的会计估计与10-K表中描述的会计估计相比并无重大变化。

（e） 金融工具公允价值

 

公司使用远期外汇合约来管理与某些交易相关的外汇风险，具体而言是以外币支付的预测材料和工资。这些衍生工具使用利率等可观察的市场输入以公允价值计量。根据这些输入，衍生工具被归入估值层次的第2级。于2025年9月28日和2024年12月29日，衍生工具在公司简明合并资产负债表中计入其他流动资产和其他长期负债。公司亦已订立利率掉期合约，以减轻与公司定期贷款A相关的利率变动风险。于2025年6月30日，由于预期2022年信贷融资项下所有未偿还的定期贷款A债务将终止，公司终止了该利率掉期合约。

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本公司衍生工具于2025年9月28日及2024年12月29日按经常性公允价值计量的账面值及相关公允价值载于附注15。

所有金融工具的账面价值，包括现金等价物、应收账款、未开票的应收账款、应付账款、应计费用、未完成合同的超过成本和收益的账单、应付所得税以及长短期债务，由于这些工具的短期性质，与其在2025年9月28日和2024年12月29日的估计公允价值相近。

（f） 最近的会计公告

2023年12月，FASB发布ASU2023-09，所得税（专题740）：所得税披露的改进，这要求企业每年披露有效税率调节中的特定类别，并为满足数量门槛的调节项目提供额外信息。此外，ASU 2023-09要求公司披露有关已缴纳所得税的额外信息。ASU2023-09将于2025年1月1日开始的年度期间生效，并将在预期基础上适用，并可选择追溯适用该标准。公司将在截至2025年12月28日的期间采用ASU2023-09。这一标准的采用预计不会

对公司合并财务状况、经营业绩或现金流量产生影响。

2024年11月，FASB发布ASU2024-03，损益表（主题220）：报告综合收益–费用分类披露，其中要求各相关费用标题中包含的采购存货、职工薪酬、折旧、无形资产摊销等金额。它还要求公司在同一披露中包括根据公认会计原则已经要求披露的某些金额。此外，它要求公司披露相关费用标题中未单独定量分拆的剩余金额的定性描述，并披露销售费用总额，以及在年度报告期间，一个实体对销售费用的定义。ASU 2024-03（通过ASU第2025-01号进一步澄清，损益表-报告综合收益-费用分类披露（子主题220-40））将在2026年12月15日之后开始的年度期间和2027年12月15日之后开始的中期期间生效，允许提前采用，并将在未来基础上适用，并可选择追溯适用该标准。公司目前正在评估采用ASU2024-03的影响；但预计该准则不会对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流量产生影响。

（g） 合营安排

诺登毫米公司。

于2025年1月27日，公司与公司附属公司Kratos Microwave，Inc.（“Kratos Microwave”）订立资产购买协议（“购买协议”），以收购Norden Millimeter，Inc.（“Norden”）的若干资产（“购买资产”）并承担Norden的若干负债（“承担负债”）。诺登专注于微波和毫米波产品。根据购买协议，于2025年2月4日，在满足所有成交条件及（a）公司发出 1,095,674 其普通股的股份，认定价值为$ 32.2 万，以私募方式向Norden，（b）公司同意发行最多$ 6 在解除某些保留金额后，未来将向Norden额外提供价值百万股的普通股，以及（c）Kratos Microwave同意承担假定负债，在每种情况下，以换取购买的资产。Kratos根据资产购买协议授予Norden某些注册权，并注册了 1,095,674 2025年2月7日与SEC的股票。购买的资产和假定负债计入KGS分部。

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本次收购的总对价分配给所收购的有形和可辨认的无形资产和承担的负债是初步的，直至公司获得有关其公允价值的最终信息。然而，公司预计此类分配的任何调整不会对公司的合并财务报表产生重大影响。收购事项的经营业绩自收购生效之日起计入公司经营业绩。公司已确定，收购前几个期间的备考收入和收益信息不完整，在公司获得有关此类前期收入和收益的最终信息之前，列报此类前期是不切实际的。

购买价款超过取得的有形和可辨认无形资产及在收购中承担的负债的公允价值的部分，划入商誉。商誉代表公司期望通过将收购的Norden资产与Kratos的相关产品和客户整合而创造的价值。

该交易已采用收购会计法入账，其中要求（其中包括）所收购的可辨认资产和承担的负债按其在收购日的公允价值确认。这些初步公允价值计量主要基于市场上无法观察到的重要投入，因此代表第3级计量。

下表汇总了收购价格相对于所收购Norden资产和承担的负债的估计公允价值的初步分配情况（单位：百万）：

应收账款						$	2.1
存货						6.1
其他流动资产						0.1
财产和设备						1.7
无形资产						10.8
取得的可辨认净资产合计						20.8
承担的可辨认净负债总额						( 9.5 )
商誉						26.1
取得的净资产						$	37.4

根据公司对公允价值的估计，截至2025年2月4日，净负债包括$ 4.0 百万流动负债。截至2025年2月4日的可辨认无形资产包括客户关系$ 6.7 百万，使用寿命为 10 年、合同和积压$ 1.6 百万，使用寿命为 2 年，开发了$的技术 1.4 百万，使用寿命为 5 年，$的商品名称 0.6 百万，使用寿命为 7 年，以及价值$的竞业禁止协议 0.5 百万，使用寿命为 5 年。本次交易记录的商誉预计可抵税。

客户关系的价值是使用多期超额收益法（“MPEEM”）估算的，这是一种收入法（第3级），它将预计的收入和成本转化为现金流。为反映某些其他资产对产生的现金流量作出贡献这一事实，这些贡献资产的回报被移除，以得出完全归属于所收购客户关系的估计现金流量，这些现金流量按 8.5 %确定上述公允价值。上述合同和积压的价值也是使用MPEEM估算的。上述已开发技术的价值是使用收益法（第3级）----从特许权使用费减免法估计的，该方法估计了无形资产所有者产生的成本节约，否则这些成本节约将作为通过使用该资产获得的收入的特许权使用费或许可费支付。对与开发的技术无形资产相关的预计收入采用了特许权使用费率，以确定节省的金额，该金额按 8.5 %确定公允价值。上述商品名称的价值也是使用减免版税方法估算的。对与商品名称无形资产相关的预计收入采用了特许权使用费率，以确定节省的金额，该金额按 8.5 %确定上述公允价值。用于计量第3级资产公允价值的重大不可观察输入值的量化信息包括6%-12 %的贴现率范围和加权平均贴现率为 8.5 %.

公司截至2025年9月28日止三个月合并经营报表所列收购的Norden资产的收入和营业收入（亏损）金额为$ 6.3 百万和$（ 0.2 ）分别为百万。公司截至2025年9月28日止9个月合并经营报表所列收购的Norden资产的收入和营业收入金额为$ 17.0 百万美元 2.4 分别为百万。

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收购资产支付的对价汇总如下（单位：百万）：

已发行普通股						$	32.2
可能于稍后日期发出的保留						6.0
减：预计采购价格调整						( 0.8 )
总对价						$	37.4

备考财务资料（未经审核）

下表汇总了未经审计的备考基础上的补充简明综合运营报表信息，就好像收购Norden资产发生在2024年12月29日一样，其中包括直接归因于Norden资产收购交易的调整。报告的备考收入和收入（亏损）中没有直接归因于业务合并的重大、非经常性备考调整。备考结果仅用于适用期间的说明目的，并不旨在表明如果交易在该期间开始时已经完成将会发生的实际结果，也不表示未来可能发生的运营结果。

截至2025年9月28日的九个月期间（除每股金额外，所有金额均以百万计）：

						九个月结束
						2025年9月28日
备考收入						$	1,003.3
备考税前净收益						$	21.7
备考净收入						$	15.9
每股基本备考收益						$	0.10
稀释后每股备考收益						$	0.10

Sierra技术服务公司。

2023年10月3日，公司订立协议，收购空中靶标无人机设计商Sierra Technical Services，Inc.（“STS”）的所有未偿还股本证券，据此，公司（i）发行 866,026 价值$的Kratos普通股股票 12.8 2023年10月3日的百万元，（ii）额外 42,523 价值$的Kratos普通股股票 1.1 2024年10月3日的百万元及（iii）额外 129,336 价值$的Kratos普通股股票 4.4 2025年5月8日根据某些保留和盈利条款，在每种情况下，向STS的前股东提供百万。公司录得净资产$ 12.6 万美元和商誉$ 10.7 百万与STS收购有关。该公司收购的STS的重要资产包括应收账款$ 11.0 万，已确定的无形资产（合同和积压）为$ 14.0 百万。公司承担的STS重大负债包括递延收入$ 11.4 百万。收购事项的经营业绩自收购生效之日起计入公司经营业绩。截至2023年12月31日止年度的简明综合经营报表中包含的STS净销售额和收益金额并不重大。

公司已采用FASB ASU2014 —09，客户合同收入，以及相关的修订，这些修订均编入会计准则编纂（“ASC”）606（“ASC 606”）。为确定公司确定在ASC 606范围内的安排的收入确认，公司执行以下五个步骤：（i）识别与客户的合同；（ii）识别每份合同中的履约义务；（iii）确定交易价格；（iv）将交易价格分配给合同中的履约义务；（v）在该主体履行履约义务时（或作为）确认收入。一旦合同被识别并确定为在ASC 606范围内，公司即对每一份合同内承诺的商品或服务进行评估，确定属于履约义务的，并对每一项承诺的商品或服务是否具有区分度进行评估。然后，公司将在履约义务得到履行时（或作为）分配给相应履约义务的交易价格金额确认为收入。

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履约义务是合同中关于向客户转让可明确区分的商品或服务的承诺，是ASC 606中的记账单位。由于转让个别货物或服务的承诺不能与合同中的其他承诺分开识别，因此，公司的大多数合同都有单一的履约义务。对于有多项履约义务的合同，公司根据合同中每项可明确区分的商品或服务的相对单独售价，将合同的交易价格分配给每项履约义务。用于估计独立售价的主要方法是预期成本加利润率方法，根据该方法，公司预测履行履约义务的预期成本，然后为该可区分的商品或服务增加适当的利润率。

对于大多数合同，随着客户获得控制权或随着合同上的工作得到履行而获得利益，公司会随着时间的推移履行基础履约义务。由于控制权持续转移给客户，公司通常会随着长期合同的工作完成而随着时间的推移确认收入。对于美国政府合同，这种持续向客户转移控制权的行为得到了合同条款的支持，这些条款允许客户为方便而单方面终止合同，支付所产生的成本加上合理的利润，并控制任何在制品。同样，对于非美国政府合同，客户通常控制在制品，这可以通过合同终止条款或我们有权支付与迄今为止对公司没有替代用途的产品或服务所执行的工作相关的交易价格来证明。因此，根据ASC 606，随着时间的推移，使用成本对成本法（发生的成本相对于完工时的估计总成本）确认收入。

剩余履约义务

公司将剩余履约义务的收入计算为已执行合同剩余履约义务的美元价值。2025年9月28日，该公司约有$ 1.480 亿的剩余履约义务。公司预计将确认约 19 2025年财政年度剩余履约义务作为收入的百分比，额外 47 2026年财政年度的百分比，以及其后的余额。

合同概算

由于许多履约义务需要履行的工作性质，完成时总收入和成本的估计是复杂的，受制于许多变量，需要进行重大判断。公司每季度通过审查合同内未尽履约义务的进展和执行情况，在完成时进行合同成本估算（“EAC”）流程。作为这一过程的一部分，管理层审查信息，包括但不限于任何未完成的关键合同事项、完成进展和相关的方案时间表、确定的风险和机会以及收入和成本估计的相关变化。风险和机会包括管理层对实现时间表的能力和成本的判断（例如，里程碑事件的数量和类型）、技术要求（例如，新开发的产品与成熟的产品）和其他合同要求。管理层必须就劳动生产率和可用性、将要完成的工作的复杂性、材料的可用性、完成履约义务的时间长度（例如，估计材料和相关支持成本分配的工资和价格增长）、分包商的执行情况、客户提供资金的可用性和时间以及间接费用费率等变量作出假设和估计。

此外，公司的某些长期合同包含授予费、奖励费或其他可以提高或降低交易价格的条款。这些可变金额通常是在实现某些绩效指标、计划里程碑或成本目标时授予的，并且可以基于客户的酌处权。可变对价按公司预期有权获得的最可能金额估计。在与可变对价相关的不确定性解决时，确认的累计收入很可能不会发生重大转回的情况下，将估计金额计入交易价格。对可变对价的估计以及确定是否将估计金额包括在交易价格中，主要是基于对公司预期业绩的评估以及所有可合理获得的信息（历史、当前和预测）。

合同经常被修改，以考虑到合同规格和要求的变化。当修改产生新的或改变现有的可执行权利和义务时，合同修改被视为存在。公司的大多数合同修改是针对由于在合同背景下提供的重大整合服务而与现有合同没有区别的商品或服务，并将其视为现有合同的一部分。合同修改对交易价格的影响，以及与之相关的履约义务的进度计量，在累计追赶的基础上确认为对收入的调整（作为收入的增加或减少）。

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作为EAC过程的结果，对收入、销售成本以及对营业收入的相关影响进行的任何季度调整在其知晓的期间内被确认为必要的。这些调整可能源于积极的方案绩效，并可能导致在履行个别履约义务期间的营业收入增加，前提是确定公司将成功地减轻围绕这些履约义务的技术、进度和成本方面的风险或实现相关机会。同样，如果确定公司无法成功缓解这些风险或实现相关机会，这些调整可能会导致营业收入减少。净销售额、销售成本的估计变动以及对营业收入的相关影响按季度按累计追赶法确认，即在本期确认变动对本期和前期的累计影响。其中一项或多项估计的重大变化可能会影响公司一项或多项合同的盈利能力。当对履约义务将产生的总成本的估计超过对将获得的收入的总估计时，在确定损失的期间内确认对履约义务的全部损失的准备金。对公司截至2025年9月28日和2024年9月29日止三个月和九个月期间的未经审计简明综合财务报表而言，任何一份合同的累计追赶调整均不重要。同样，截至2025年9月28日和2024年9月29日的三个月和九个月期间，累计追赶量调整总额也不重要。

合同资产和负债

对于公司的每一份合同，收入确认、客户开单和现金收款的时间安排导致每个报告期末的合同资产或负债净额。固定价格合同通常使用进度付款向客户计费，即在发生成本或完成工作时每月计费金额，或基于绩效的付款，这些付款基于在合同开始时定义和估值的特定、可衡量的事件或成就的实现情况。成本型合同通常按月或半月向客户开单。

合同资产包括未开票的应收款项，主要与根据成本对成本法确认的收入超过向客户开票的金额的长期合同有关。未开票的应收账款被归类为流动资产，根据行业惯例，包括由于公司许多合同的长期性而可能在一年后开票和收款的金额。未开票应收款项中的累计合同成本包括直接生产成本、工厂和工程间接费用、生产工装成本，就政府合同而言，包括回收允许的一般和行政费用。未开票的应收账款还包括上述可变对价的某些估计。公司产生合同资产的合同不被视为包括重大融资成分，因为付款条款旨在在公司不履行合同义务的情况下保护客户。

合同负债包括预付款和超过确认收入的账单。某些客户在公司对合同的履约义务得到履行之前进行预付款。这些金额被记录为合同负债，直到这些履约义务得到履行为止，无论是随着时间的推移发生成本，还是在交货的时间点。公司产生合同负债的合同不包括重大融资部分，因为收到的基础预付款一般用于支付一年内的合同成本或用于确保客户满足合同要求。

合同资产负债净额如下（单位：百万）：

			2025年9月28日						2024年12月29日						净变化
合同资产			$	287.1					$	206.3					$	80.8
合同负债			$	64.2					$	76.3					$	( 12.1 )
净合同资产			$	222.9					$	130.0					$	92.9

合同资产增加$ 80.8 截至2025年9月28日止9个月期间的百万美元，主要是由于截至2025年9月28日止9个月期间的未开票应收款净额增加。截至2025年9月28日止9个月，公司与客户订立的合约并无产生与任何应收款项或合约资产有关的重大减值亏损。合同负债减少$ 12.1 截至2025年9月28日的九个月内，百万美元，主要是由于确认的收入超过了就这些履约义务收到的付款。截至2025年9月28日止三个月及九个月，公司确认收入$ 8.8 百万美元 61.0 百万，之前分别计入2024年12月29日存在的合同负债。截至2024年9月29日的三个月和九个月，公司确认的收入为$ 10.6 百万美元 79.8 百万，分别是之前计入2023年12月31日存在的合同负债。

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收入分类

以下一系列表格按几个类别分列了该公司的收入。对于大多数合同，收入随着工作在合同上的履行而随着时间的推移而确认。

按合同类型划分的收入如下（百万）：

			三个月结束												九个月结束
			2025年9月28日						2024年9月29日						2025年9月28日						2024年9月29日
Kratos政府解决方案
固定价格			$	171.5					$	140.2					$	508.3					$	425.6
成本加费			77.2						57.3						230.0						174.1
时间和材料			11.6						14.2						39.8						44.1
Kratos政府解决方案总数			260.3						211.7						778.1						643.8
无人系统
固定价格			71.6						51.0						183.4						166.6
成本加费			15.1						11.5						38.0						37.6
时间和材料			0.6						1.7						2.2						5.2
无人系统总数			87.3						64.2						223.6						209.4
总收入			$	347.6					$	275.9					$	1,001.7					$	853.2

按客户划分的收入情况如下（单位：百万）：

			三个月结束												九个月结束
			2025年9月28日						2024年9月29日						2025年9月28日						2024年9月29日
Kratos政府解决方案
美国政府(1)			$	164.7					$	128.4					$	500.8					$	392.7
国际(2)			55.8						52.1						163.3						144.1
美国商业及其他客户			39.8						31.2						114.0						107.0
Kratos政府解决方案总数			260.3						211.7						778.1						643.8
无人系统
美国政府(1)			66.4						55.5						184.5						177.5
国际(2)			3.9						6.5						18.7						27.7
美国商业及其他客户			17.0						2.2						20.4						4.2
无人系统总数			87.3						64.2						223.6						209.4
总收入			$	347.6					$	275.9					$	1,001.7					$	853.2

(1) 对美国政府的销售包括公司作为主承包商的合同的销售，以及公司作为主承包商的合同的销售

公司是一个分包商，最终客户是美国政府。该公司的每个部门都获得了可观的收入

来自美国政府。这些销售包括通过美国政府签订的对外军售合同。

(2) 国际销售包括公司作为主承包商的合同的销售，以及公司作为主承包商的合同的销售

分包商，最终客户为国际客户。这些销售包括与美国以外国家政府的直接销售和

与美国以外客户的商业销售

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按地理区域划分的收入如下（百万）：

			三个月结束												九个月结束
			2025年9月28日						2024年9月29日						2025年9月28日						2024年9月29日
美国			$	286.0					$	217.2					$	812.8					$	677.3
北美其他地区			4.7						4.4						14.0						12.2
亚太地区			17.0						16.4						55.7						47.2
中东			13.8						16.8						41.3						59.6
欧洲			11.2						14.4						43.0						36.3
其他			14.9						6.7						34.9						20.6
总收入			$	347.6					$	275.9					$	1,001.7					$	853.2

 

（a）商誉

 

     分报告分部截至2025年9月28日和2024年12月29日的商誉账面值如下（单位：百万）：

			截至2025年9月28日
			公斤						美国						合计
总值			$	709.7					$	138.6					$	848.3
减累计减值			239.5						13.8						253.3
净			$	470.2					$	124.8					$	595.0

			截至2024年12月29日
			公斤						美国						合计
总值			$	683.6					$	138.6					822.2
减累计减值			239.5						13.8						253.3
净			$	444.1					$	124.8					$	568.9

（b）购置的无形资产

 

下表列出了使用寿命有限和使用寿命不确定的无形资产信息（单位：百万）：

			截至2025年9月28日																		截至2024年12月29日
			毛额 价值						累计 摊销						净 价值						毛额 价值						累计 摊销						净 价值
收购的使用寿命有限的无形资产：
客户关系			$	87.6					$	( 67.5 )					$	20.1					$	80.9					$	( 65.3 )					$	15.6
合同和积压			54.7						( 46.7 )						8.0						53.1						( 43.2 )						9.9
竞业禁止协议			0.5						( 0.1 )						0.4						—						—						—
开发技术和技术诀窍			35.1						( 30.5 )						4.6						33.7						( 29.4 )						4.3
商品名称			4.4						( 3.4 )						1.0						3.8						( 3.1 )						0.7
进行中的研发			16.8						( 0.6 )						16.2						16.8						( 0.4 )						16.4
有限寿命无形资产总额			199.1						( 148.8 )						50.3						188.3						( 141.4 )						46.9
无限期商品名			6.9						—						6.9						6.9						—						6.9
无形资产总额			$	206.0					$	( 148.8 )					$	57.2					$	195.2					$	( 141.4 )					$	53.8

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与需摊销的无形资产相关的合并摊销费用为$ 2.5 百万美元 2.2 截至2025年9月28日止三个月及2024年9月29日止三个月，分别为百万元 7.4 百万美元 6.5 截至二零二五年九月二十八日止九个月及截至二零二四年九月二十九日止九个月，分别为百万元。

收购的使用寿命有限的无形资产在2025年剩余时间和未来五个会计年度以及其后截至2025年9月28日的预计未来摊销费用如下（单位：百万）：

			金额
2025			$	2.3
2026			10.9
2027			8.5
2028			5.7
2029			5.7
2030			5.2
此后			12.0
合计			$	50.3

 

盘存成本，由以下部分组成（单位：百万）：

 

			2025年9月28日						2024年12月29日
原材料			$	107.0					$	90.1
在制品			67.8						67.7
成品			5.2						4.3
库存总成本			$	180.0					$	162.1

 

该公司根据FASB ASC主题260计算每股净收益，每股收益（“议题260”）.专题下 260，每股普通股基本净收入的计算方法是用净收入除以报告期内已发行普通股的加权平均数。稀释后的每股普通股净收入反映了潜在稀释性证券的影响。

公司租赁若干设施、办公场所、车辆及设备。租赁资产和租赁负债在安排开始时确定存在租赁的情况下在安排开始时确认。租赁资产是指标的资产在租赁期内的使用权，租赁负债是指因租赁而产生的支付租赁款项的义务。这些资产和负债最初是根据使用一般适用于租赁资产所在地的增量借款利率计算的租赁期内租赁付款额的现值确认的，除非隐含利率易于确定。租赁资产还包括已支付的任何前期租赁付款，不包括租赁奖励。租赁条款包括在合理确定将行使这些选择权时延长或终止租赁的选择权。本公司有经营租赁安排，包括租赁和非租赁部分。与租赁部分相比，这些安排中的非租赁部分并不重要。对于所有经营租赁，公司将租赁和非租赁部分作为单一部分进行核算。

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可变租赁付款一般在发生时计入费用。初始期限为12个月或以下的租赁不记入资产负债表，这些短期租赁的费用在租赁期内按直线法确认。

租赁资产和租赁物改良的折旧年限受预期租赁期限的限制，除非存在所有权转让或购买选择权合理确定行使。

     租赁费用构成如下（单位：百万）：

			三个月结束												九个月结束
			2025年9月28日						2024年9月29日						2025年9月28日						2024年9月29日
使用权资产摊销-融资租赁			$	1.1					$	0.8					$	2.7					$	2.4
租赁负债利息-融资租赁			1.0						0.9						2.6						2.5
经营租赁成本			3.8						3.4						10.9						10.5
短期租赁成本			0.5						0.4						1.4						1.0
转租收入			( 0.1 )						—						( 0.2 )						( 0.1 )
总租赁成本			$	6.3					$	5.5					$	17.4					$	16.3

资产负债表上的租赁构成部分如下（单位：百万）：

			2025年9月28日						2024年12月29日
经营租赁：
经营租赁使用权资产			$	42.0					$	37.6
经营租赁负债的流动部分			$	12.2					$	11.3
经营租赁负债，扣除流动部分			$	33.3					$	29.8
融资租赁：
固定资产、工厂及设备，净值			$	78.7					$	57.6
融资租赁负债的流动部分			$	2.8					$	1.9
融资租赁负债，扣除流动部分			$	86.0					$	64.4

为计入租赁负债计量的金额支付的现金情况如下（单位：百万）：

			三个月结束												九个月结束
			2025年9月28日						2024年9月29日						2025年9月28日						2024年9月29日
融资租赁-支付利息的现金			$	0.9					$	0.9					$	2.5					$	2.5
融资租赁-融资现金流			$	0.5					$	0.3					$	1.4					$	1.0
经营租赁-经营现金流（固定付款）			$	3.8					$	3.4					$	10.8					$	10.6

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其他补充非现金信息（百万）：

			三个月结束												九个月结束
			2025年9月28日						2024年9月29日						2025年9月28日						2024年9月29日
取得使用权资产产生的经营租赁负债			$	4.6					$	0.6					$	13.5					$	2.9
取得使用权资产产生的融资租赁负债			$	23.8					$	—					$	23.8					$	16.8
															2025年9月28日						2024年9月29日
加权-平均剩余租期（年）：
经营租赁															4.57						4.24
融资租赁															14.67						14.06
加权平均贴现率：
经营租赁															5.26		%				5.00		%
融资租赁															6.19		%				6.35		%

租赁负债到期情况为（百万）：

			经营租赁						融资租赁
2025(1)			$	3.7					$	1.7
2026			13.7						8.4
2027			12.2						8.8
2028			9.3						8.9
2029			5.5						9.0
此后			7.1						101.4
租赁付款总额			51.5						138.2
减：推算利息			( 6.0 )						( 49.4 )
租赁负债现值合计			$	45.5					$	88.8
(1)不包括截至2025年9月28日的九个月。

所得税拨备和实际所得税率如下（百万美元）：

			三个月结束												九个月结束
			2025年9月28日						2024年9月29日						2025年9月28日						2024年9月29日
联邦、州和外国所得税费用			$	3.2					$	2.6					$	5.8					$	10.1
有效所得税率			27.01		%				43.76		%				26.37		%				44.83		%

当前季度

公司截至2025年9月28日止三个月的实际税率（ETR）降至 27.01 %从 43.76 %在上一年度期间，主要是由于与股票薪酬相关的税收优惠增加。截至2025年9月28日止三个月及截至2024年9月29日止三个月的所得税拨备包括$ 1.2 百万美元 0.1 万，分别用于股票补偿相关项目。

年初至今

公司截至2025年9月28日止9个月的ETR下降至 26.37 %从 44.83 上年同期的%，主要是由于与股票薪酬相关的税收优惠增加。截至2025年9月28日止9个月及截至2024年9月29日止9个月的所得税拨备包括$ 3.4 百万美元 0.7 万，分别用于股票补偿相关项目。

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该公司根据ASC主题270“中期报告”和ASC主题740“所得税的会计处理”计算中期所得税拨备。2025年，公司通过对报告期间的“普通”收入或损失（税前收入或损失，不包括不寻常或不经常发生的离散项目）应用整个会计年度的年度有效税率估计值，计算了中期报告期间的所得税拨备。在2025年之前，由于估计的“普通”收入的微小变化将导致估计的年度有效税率发生重大变化，因此使用了离散有效税率法。

截至2025年9月28日，该公司拥有$ 25.5 百万未确认的税收优惠。计入2025年9月28日未确认税收优惠余额的为$ 21.7 万，如果确认，将影响公司的有效所得税率。

公司在所得税拨备中确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。截至2025年9月28日及2024年9月29日止9个月，公司录得开支$ 0.2 百万美元 0.2 百万。截至2025年9月28日止九个月及2024年9月29日止九个月，并无录得与取消利息及罚款有关的重大利益。

经济合作与发展组织（OECD）有一个框架，对全球收入和利润超过特定门槛的公司实施15%的全球最低公司税（简称支柱2），支柱2的某些方面将于2024年1月1日生效，其他方面将于2025年1月1日生效。虽然不确定美国是否会立法通过支柱2，但我们开展业务的某些国家已经通过立法，其他国家正在立法实施支柱2。支柱2没有对我们2025年的有效税率产生重大影响，我们目前预计支柱2不会对我们的有效税率或我们未来的综合经营业绩、财务状况和现金流产生重大影响。

2025年7月4日，《一大美丽法案》（OBBBA）颁布。OBBBA与所得税相关的关键条款包括根据《国内税收法》（IRC）第174条废除美国研发支出的强制性资本化（从2025年开始恢复全额费用化）、延长奖金折旧以及修订国际税收制度。该公司在截至2025年9月28日的财政季度确认了OBBBA的所得税影响，这些影响并不重大。

 

（a）2022年信贷融通

2022年2月18日，公司完成了对当时未偿还的$ 90 百万循环信贷额度和$ 300 百万 6.5 %优先有担保票据，以新 5年期 $ 200 百万循环信贷融资和 5年期 $ 200 百万定期贷款A（统称“2022年度信贷融通”）。公司发生发债成本$ 3.3 与2022年信贷安排相关的百万。2025年7月2日，公司将2022年信贷融通项下所有未偿还的定期贷款A债务清偿。当时未偿还的定期贷款本金总额为$ 177.5 百万，加上应计利息，已使用2025年6月27日公开股票发行所得的部分收益全额支付，详见附注12。公司发生债务清偿损失$ 0.5 百万元截至2025年9月28日止三个月与核销未摊销债务发行费用有关。该亏损计入简明综合经营报表的其他收入（费用）。未提取的$ 200 2022年信贷安排下的百万循环信贷额度仍然有效，可供公司使用。

2022年信贷安排受信贷协议（“信贷协议”）管辖，该协议确立了 5年期 高级担保信贷融资由$ 200 百万循环信贷融资（其中包括用于发生最多$ 10.0 百万的Swingline贷款和发行高达$ 50.0 百万信用证）和美元 200 百万定期贷款A.信贷协议设想未承诺的增量信贷额度最高可达$ 200 百万（该金额将减去根据信贷协议实际设立的任何及所有增量信贷额度的总额）加上额外的未承诺增量容量，但须根据公司的备考总净杠杆率（包括任何此类额外的未承诺增量容量）进行限制。

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循环信贷额度和定期贷款信贷额度下的借款可采取基准利率贷款或有担保隔夜融资利率（“SOFR”）贷款的形式。信贷协议项下的基准利率贷款将按年利率计息，利率相当于不时生效的适用保证金（定义见信贷协议）加上当时有效的（i）代理人（定义见信贷协议）最优惠贷款利率、（ii）当时有效的联邦基金利率（定义见信贷协议）中的最高者，加上 0.50 %，（iii）经调整的期限SOFR（定义见信贷协议）于该日生效的一个月期限，加上 1.00 %及（四） 1.00 %.SOFR贷款的年利率等于不时生效的适用保证金加上公司选定的一个计息期（定义见信贷协议）的调整后期限SOFR的总和，期限为一个月、三个月或六个月。适用的保证金在 1.25 %和 2.25 SOFR贷款的年率%及之间 0.25 %和 1.25 基准利率贷款的年率%，并以公司不时的总净杠杆比率为基础。

信贷协议包含某些契约，其中包括但不限于对债务、留置权、基本变化、限制性付款、资产出售和投资的限制，并对各种其他付款设置了限制。截至2025年9月28日，公司遵守信贷协议所载的契诺。

2023年4月28日，公司订立利率掉期合约，以对冲美元-一个月期限SOFR，以固定与公司定期贷款A相关的利率变动。初始对冲额为$ 195.0 万，并按照定期贷款A进行摊销。此次互换按1个月期限SOFR的固定利率 3.721 %，并在每个日历月的最后一天按月结算。此次互换生效日期为2023年5月1日，于2026年5月1日终止。2025年6月30日，由于预期定期贷款A的终止，公司终止了互换。该公司收到约$ 0.3 代表掉期终止价值的百万。有关掉期安排的会计处理的进一步讨论，请参阅附注15。

定期贷款和循环信用债

定期贷款和循环信用债与本期利率如下（单位：百万）：

						2025年9月28日						2024年12月29日
定期贷款A						$	—					$	185.0
循环信贷额度						—						—
总债务						—						185.0
较少的电流部分						—						10.0
长期债务总额，减去流动部分						—						175.0
减去长期未摊销债务发行成本-定期贷款						—						0.4
长期债务总额，扣除未摊销债务发行成本-定期贷款						$	—					$	174.6
未摊销债务发行成本-循环信贷额度						$	0.3					$	0.4
本期利率						—		%				5.9		%

 

公司经营于 two 可报告分部、KGS和US。KGS可报告分部由KGS运营分部汇总而成，包括我们的微波电子产品、太空、卫星和网络、培训解决方案、C5ISR/模块化系统、涡轮技术以及国防和火箭支持服务运营分部。美国可报告分部由公司的无人驾驶空中、无人驾驶地面、无人驾驶海运和指挥、控制和通信系统产品组成。KGS和美国可报告分部为关键任务国家安全项目提供产品、解决方案和服务。KGS和美国的客户主要包括国家安全相关机构、美国国防部、情报机构和机密机构，在较小程度上包括国际政府机构以及国内和国际商业客户。

截至2025年9月28日及2024年9月29日止三个月及九个月期间并无任何重大分部间销售、销售成本及利润。

公司的首席运营决策者是总裁兼首席执行官。主要经营决策者在年度预算和预测过程中主要使用分部营业收入（亏损）。首席运营决策者在做出分配决策时每季度考虑预算与实际的差异

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各分部的营运及资本资源。主要经营决策者亦透过将各分部的结果相互比较及厘定若干雇员的薪酬，以分部经营收入（亏损）评估各分部的表现。

（a）经营业绩摘要

下表提供了有关公司可报告分部的信息。在这些表格中，可报告业务分部的总分部营业收入（亏损）与相应的合并金额进行调节。“未分配金额”包括并购费用、基于股票的补偿费用、利息费用净额、以及其他收入（费用）净额的成本，这些项目不被视为管理层评估分部营业收入的一部分。有关按合同类型、客户和地理区域分类的分部收入，请参见这些简明综合财务报表附注3（收入确认）。截至2025年9月28日和2024年9月29日止三个月和九个月期间，公司可报告分部的经营业绩摘要如下（单位：百万）：

截至2025年9月28日止三个月																		Kratos政府解决方案						无人系统						总计
服务收入																		$	114.7					$	2.7					$	117.4
产品销售																		145.7						84.5						230.2
总收入																		260.4						87.2						347.6
服务收入成本																		89.1						2.1						91.2
产品销售成本																		109.0						70.3						179.3
销售总成本																		198.1						72.4						270.5
销售、一般和管理费用																		39.2						11.5						50.7
研发费用																		9.4						0.6						10.0
分部营业收入合计（亏损）																		13.7						2.7						16.4
分部营业收入调节
未分配金额：
并购相关费用																														$	( 0.2 )
股票补偿费用																														( 9.1 )
利息收入（费用），净额																														4.6
其他收入（费用），净额																														0.2
所得税前收入																														$	11.9

来自外国客户的收入约为$ 59.7 百万或 17 占截至2025年9月28日止三个月总收益的百分比。来自任何一个外国的收入不超过总收入的10%。

截至2025年9月28日止九个月																		Kratos政府解决方案						无人系统						总计
服务收入																		$	348.4					$	6.3					$	354.7
产品销售																		429.8						217.2						647.0
总收入																		778.2						223.5						1,001.7
服务收入成本																		269.0						5.1						274.1
产品销售成本																		321.1						182.0						503.1
销售总成本																		590.1						187.1						777.2
销售、一般和管理费用																		116.2						34.1						150.3
研发费用																		28.6						1.6						30.2
分部营业收入合计																		43.3						0.7						44.0
分部营业收入调节
未分配金额：
并购相关费用																														$	( 0.2 )
股票补偿费用																														( 26.4 )
利息收入（费用），净额																														2.5
其他收入（费用），净额																														2.0
所得税前收入																														$	21.9

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来自外国客户的收入约为$ 182.0 百万或 18 占截至2025年9月28日止9个月总收益的百分比。来自任何一个外国的收入不超过总收入的10%。

截至2024年9月29日止三个月																		Kratos政府解决方案						无人系统						总计
服务收入																		$	102.0					$	1.9					$	103.9
产品销售																		109.7						62.3						172.0
总收入																		211.7						64.2						275.9
服务收入成本																		75.3						1.4						76.7
产品销售成本																		78.5						51.5						130.0
销售总成本																		153.8						52.9						206.7
销售、一般和管理费用																		35.2						10.2						45.4
研发费用																		9.2						0.7						9.9
分部营业收入合计																		13.5						0.4						13.9
分部营业收入调节
未分配金额：
并购相关费用																														$	( 0.2 )
股票补偿费用																														( 7.2 )
利息收入（费用），净额																														—
其他收入（费用），净额																														( 0.7 )
所得税前收入																														$	5.8

来自外国客户的收入约为$ 58.6 百万或 21 截至2024年9月29日止三个月总收入的百分比。来自任何一个外国的收入不超过总收入的10%。

截至2024年9月29日止九个月																		Kratos政府解决方案						无人系统						总计
服务收入																		$	311.3					$	5.6					316.9
产品销售																		332.5						203.8						536.3
总收入																		643.8						209.4						853.2
服务收入成本																		228.8						4.1						232.9
产品销售成本																		236.3						166.6						402.9
销售总成本																		465.1						170.7						635.8
销售、一般和管理费用																		106.9						31.6						138.5
研发费用																		26.2						3.5						29.7
分部营业收入合计																		45.6						3.6						49.2
分部营业收入调节
未分配金额：
并购相关费用																														$	( 0.2 )
股票补偿费用																														( 23.0 )
利息收入（费用），净额																														( 2.7 )
其他收入（费用），净额																														( 0.8 )
所得税前收入																														$	22.5

来自外国客户的收入约为$ 171.8 百万或 20 截至2024年9月29日止9个月总收入的百分比。来自任何一个外国的收入不超过总收入的10%。

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（b）资本支出（百万）：																		三个月结束									九个月结束
																		2025年9月28日						2024年9月29日			2025年9月28日						2024年9月29日
Kratos政府解决方案																		$	18.5					$	8.6		$	44.7					$	23.5
无人系统																		9.6						6.5			26.4						20.7
可报告分部资本支出总额																		28.1						15.1			71.1						44.2
企业资本支出																		0.0						0.2			0.0						0.4
资本支出总额																		$	28.1					$	15.3		$	71.1					$	44.6

`

（c）折旧和摊销（百万）：												三个月结束									九个月结束
												2025年9月28日						2024年9月29日			2025年9月28日						2024年9月29日
Kratos政府解决方案												$	8.4					$	7.1		$	23.7					$	20.1
无人系统												3.5						3.2			10.4						9.9
折旧和摊销总额												$	11.9					$	10.3		$	34.1					$	30.0

d）可报告分部资产（百万）：			2025年9月28日						2024年12月29日
Kratos政府解决方案			$	1,415.5					$	1,250.4
无人系统			434.3						385.7
应报告分部资产总额			1,849.8						1,636.1
企业资产(1)			573.5						314.8
总资产			$	2,423.3					$	1,950.9

(1)企业资产主要包括现金和现金等价物、递延所得税资产，以及用于我们企业运营的物业、厂房和设备。

2019年2月27日，公司收购 80.1 佛罗里达州公司Florida Turbine Technologies Inc.（“FTT Inc.”）已发行和流通股本的百分比，以及 80.1 特拉华州有限责任公司KTT Core会员权益的百分比，总购买价格约为$ 60 百万。2022年2月18日，FTT Inc.的股本被转让给KTT Core，用于组织目的，使得FTT Inc.现在是KTT Core的全资子公司。就公司收购FTT Inc.、KTT Core而言，（i）自2024年1月起，KTT Core少数股权（“少数股权”）的持有人（“持有人”）拥有年度权利（“认沽权”），可按KTT Core及其附属公司（“被收购公司”）过去12个月EBITDA的特定倍数的购买价格向公司出售所有少数股权，但须按公司、被收购公司及持有人订立的交换协议所载的调整，经2022年2月18日修订（“交换协议”）。

于2022年6月13日，公司订立股权购买协议（「股权购买协议」）以收购额外 9.95 KTT Core（连同其全资附属公司，包括FTT Inc.）（公司拥有多数股权的附属公司）的已发行及已发行股本的百分比（“已购买股份”），总估计购买价格约为$ 6.4 百万，将以Kratos普通股的股份支付。根据股权购买协议，公司支付了$ 2.7 百万，已缴入 190,258 其普通股的股份，基于Kratos在分配之日的交易价格。于股权购买协议拟进行的交易完成后，公司拥有 90.05 %的KTT核心。2023年4月7日，为反映2022年实际经营业绩和反映发行当日Kratos普通股市场价格而更新的最终总购买价格确定并 828,128 Kratos普通股发行给少数股东，价值$ 10.7 百万。

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2024年3月22日，持有人通知Kratos，他们打算通过持有人行使认沽权出售其剩余的少数股权。2024年6月21日，公司收购剩余 9.95 KTT Core已发行和流通股本的百分比，总购买价格约为$ 22.5 百万，其中包括约$ 11.25 百万现金和 583,700 价值$的Kratos普通股股票 11.25 百万，基于Kratos在紧接收购日期前一天结束的90天平均交易价格。交易完成后，公司拥有 100 %的KTT核心。

2024年2月27日，公司出售 19,166,667 其普通股的股份，公开发行价格为$ 18.00 包销发行中的每股。该公司收到的总收益约为$ 345.0 百万。扣除承销费和其他发行费用后，该公司收到约$ 331.2 百万净收益。公司已使用并预计将继续使用此次公开发行股票的所得款项净额，以促进其长期战略，包括对设施的潜在投资、扩大制造产能、扩大当前唯一来源/单一奖励计划的预期资本支出以及很可能的管道机会，启动或加速

生产或集成无人驾驶无人机、高超音速或其他系统以期待客户合同授予，进一步加强其资产负债表，以预期即将到来的客户和合作伙伴决策以及关于额外大型、新项目和合同机会的来源选择，用于一般公司目的，包括偿还债务，并支付与此次公开发行股票相关的费用和开支。截至2024年3月31日的三个月内，公司使用$ 45 2024年2月公开股票发行的收益中的百万，用于支付其循环信贷融资下的未偿首付金额。

2025年6月27日，公司出售 14,935,065 其普通股的股份，公开发行价格为$ 38.50 包销发行中的每股。该公司收到的总收益约为$ 575.0 百万。扣除承销费和其他发行费用后，该公司收到约$ 555.9 百万净收益。公司已使用并预计将继续使用此次公开股票发行的净收益用于（i）为投资和资本支出提供资金，以扩大规模并成功执行与现有计划、近期计划奖励和重大高概率管道机会相关的大型、关键任务国家安全优先事项；（ii）为重要客户和计划目标收购提供资金；（iii）以及用于一般公司用途，包括偿还债务以及支付与此次公开股票发行相关的费用和开支。2025年7月2日，公司将2025年6月公开发行股票的部分收益用于偿还当时未偿还的$ 177.5 2022年信贷安排下的定期贷款A债务本金总额，加上应计利息。在这样偿还定期贷款A债务之后，$ 200 2022年信贷融通项下的百万循环信贷额度仍未提取，可供公司使用。

 

来自美国政府的收入，包括通过美国政府签订的对外军售合同，包括公司作为主承包商的合同以及公司作为分包商、最终客户为美国政府的合同的收入。KGS和美国分部从美国政府获得了可观的收入。对美国政府的销售额约为$ 231.1 百万美元 183.9 百万，或 66 %和 67 占Kratos总收入的百分比，截至2025年9月28日和2024年9月29日止三个月，分别为$ 685.3 百万美元 570.2 百万，或 68 %和 67 占Kratos总收入的百分比，分别截至2025年9月28日和2024年9月29日止九个月。

 

除了在日常业务过程中的承诺和义务外，公司还受到各种索赔、未决和潜在的损害赔偿法律诉讼、与政府法律法规有关的调查以及公司业务正常开展所产生的其他事项的影响。公司评估或有事项以确定

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其未经审计的简明综合财务报表中潜在应计的可能性程度和可能损失的范围。倘估计损失或有事项很可能已招致负债且损失金额可合理估计，且该金额被视为重大，则在未经审核简明综合财务报表中计提。由于诉讼本质上是不可预测的，可能会出现不利的解决方案，因此评估诉讼或有事项具有很强的主观性，需要对未来事件做出判断。在评估或有事项时，公司可能由于若干因素而无法提供有意义的估计，包括但不限于有关事项的程序状态、存在复杂或新颖的法律理论，以及持续发现和发展对该事项具有重要意义的信息。此外，在针对它的诉讼中索赔的损害金额可能没有依据、被夸大或与可能的结果无关，因此，并不是其潜在赔偿责任的有意义的指标。公司定期审查或有事项，以确定其应计项目和相关披露的充分性。最终损失金额可能与这些估计数不同。现金流或经营业绩在任何特定时期都可能因这些或有事项中的一项或多项的不利解决而受到重大影响。任何索赔、诉讼、调查或诉讼中最终确定的任何损失是否会合理地对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响，将取决于若干变量，包括此类损失的时间和金额；任何补救措施的结构和类型；任何此类损失、损害或补救措施可能对简明综合财务报表产生的金钱意义；以及可能引起额外因素的特定事项的独特事实和情况。

法律和监管事项

美国政府成本索赔

该公司与美国国防部的合同须接受国防合同审计机构（“DCAA”）的审计。作为这些审计的结果，公司不时被告知有关潜在的不允许、夸大或有争议的成本的索赔。例如，在对公司合同进行审计的过程中，DCAA正在密切审查和质疑其先前审计和接受的某些既定和披露的做法。该公司的人员定期审查与美国政府签订的合同所产生和分配的成本，以遵守监管标准。对于那些尚未由DCAA审计的公司子公司和会计年度，或对于那些正在进行中但尚未由DCAA完成的审计，鉴于预测监管行动、罚款和处罚（如果有）的内在困难，以及在出现不利调查结果时公司可获得的各种补救措施和司法审查水平，公司无法合理估计可能导致的损失范围（如果有）。因此，公司没有记录与这些事项有关的任何负债。

其他诉讼事项

公司须面对因业务的正常过程和进行而产生的正常和例行诉讼，有时亦会因合并、收购和处置而产生。这类纠纷包括，例如，商业、就业、知识产权、环境和证券事务。与这些事项相关的累计金额对公司的总负债并不重要。公司打算在任何该等事项上为自己辩护，目前不认为任何该等事项的结果将对公司的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。

 

公司的衍生品组合包括用于管理外汇风险的远期外汇合约和用于对冲美元-一个月期限SOFR的利率掉期合约，以减轻与公司定期贷款A相关的利率变动风险。如下文所述，利率掉期已于2025年6月30日终止。衍生金融工具在简明综合资产负债表中确认为资产或负债，并按公允价值计量。

远期外汇合约

外币兑换合约的公允价值变动在每一期收益中入账。截至2025年9月28日，公司外币兑换合同未使用套期会计。2025年9月28日公司外币兑换合约的名义价值为$ 14.0 百万。于2025年9月28日，外币兑换合约的公允价值金额为$ 1.2 百万资产和一美元 0.1 百万负债。这些远期外汇合约的净收益为$ 0.9 百万美元 1.2 截至2025年9月28日止三个月及九个月之百万元，分别计入其他收入（开支）。公司对外名义价值

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2024年12月29日的货币兑换合约为$ 24.5 百万。于2024年12月29日，外币兑换合约的公允价值金额为$ 0.2 百万资产和一美元 0.1 百万负债。

现金流对冲

2023年4月28日，公司订立利率掉期合约，初始名义金额为$ 195.0 百万管理与定期贷款A相关的现金流的可变性。利率互换合约于2026年5月1日到期，需要定期进行利率结算。互换在固定SOFR为 3.721 %并在每个日历月的最后一天按月结算。公司已将利率互换合约指定为现金流量套期，并在套期开始时和衍生品整个存续期内定期评估套期有效性。与符合现金流量套期条件的衍生金融工具相关的公允价值变动（损益）在累计其他综合收益（损失）（“AOCI”）中递延，直至相关交易反映在收益中。从反映在收益中的利率互换中重新从AOCI中获得的净收益为$ 0.2 百万美元 0.8 截至2025年9月28日止三个月及九个月，分别录得百万元，并作为利息开支抵销入账。从反映在收益中的利率互换中从AOCI重新获得的净收益为$ 0.8 百万美元 2.3 截至2024年9月29日止三个月及九个月，分别录得百万元，并作为利息开支的抵销入账。

2025年6月30日，由于预期2022年信贷融通项下所有未偿还的定期贷款A债务将被清偿，公司终止了上述利率掉期合约。该公司收到约$ 0.3 百万代表利率互换的终止价值。

该衍生工具的公允价值代表利率互换的预期未来贴现现金流的贴现值，基于截至2024年12月29日的摊销时间表和合同剩余期限的当前远期曲线（单位：百万）：

						名义价值						公允价值
指定为现金流量套期保值的利率互换合约，税后净额						$	185.0					$	0.8

2025年6月3日，公司与GE Aerospace（“GE”）宣布达成正式合作协议，以推进下一代可负担得起的无人机系统和协同作战飞机型（CCA型）飞机发动机的开发和生产。这份组队协议取代了公司与GE早些时候就这些发动机的开发、测试和部署达成的意向书和谅解备忘录。在这种安排下，奎托斯和通用电气通过各种收入、成本和利润分享支付结构，分担该计划的风险和回报。根据FASB ASC主题808，合作安排，（“议题808”），该安排的会计核算属于ASC 606的范围，收入和成本确认为所承诺的服务提供。The ASC 606 considerations and facts discussed in注3。收入确认适用于这一安排。自公司与GE于2024年7月22日签署谅解备忘录以来，Kratos的收入为$ 29.1 万，销售成本$ 29.1 百万至2025年9月28日与此安排有关。Kratos的收入为$ 3.3 万，销售成本$ 3.3 百万元截至2025年9月28日止三个月与此安排有关，并已录得收入$ 10.6 万，销售成本$ 10.6 截至2025年9月28日止9个月的百万元与此安排有关。

于2025年11月4日，公司及其若干附属公司订立最终合并协议（“合并协议”），据此，公司同意收购Orbit Technologies Ltd.，一家根据以色列国法律组建的公司（“Orbit”）。Orbit的普通股目前在特拉维夫证券交易所公开交易。公司根据合并协议应付的总代价预计约为$ 356.3 万，预计将在交易结束前通过公司资产负债表上的现金提供资金。完成对Orbit的收购需遵守多项惯例成交条件。该交易预计将于2026年上半年完成。

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在截至2025年9月28日的财政季度中，我们的董事或高级管理人员（定义见《交易法》第16a-1条）均未 通过 ，修改或 终止 a“规则10b5-1交易安排”或“非规则105b-1交易安排”（这些术语在S-K条例第408项中定义），但下表所述情况除外：

姓名

标题

行动

适用日期

到期日

规则10b5-1交易安排？（Y/N）(1)

须予交易安排的证券总数

Eric DeMarco

首席执行官、总裁

已通过

8/29/2025

12/01/2028

Y

1,000,000

(2)

(3)

Phillip Carrai

空间、培训和网络事业部总裁

已通过

8/26/2025

12/31/2026

Y

78,000

(2)

Scot Jarvis

董事

已通过

9/15/2025

4/30/2026

Y

35,417

(2)

Scott Anderson

董事

已通过

9/10/2025

6/15/2026

Y

30,401

(2)

(1)表示交易安排是否旨在满足规则10b5-1（c）的肯定性抗辩。

(2)这个数字代表根据交易安排可以出售的我们普通股的最大数量。实际出售的股份数量将取决于交易安排中规定的某些条件的满足情况。

(3)截至2025年9月28日，DeMarco先生实益拥有（包括间接持有）1,458，042股我们的普通股。此外，截至2025年9月28日，授予DeMarco先生的1,212，500个递延限制性股票单位（RSU）（代表不合格的递延补偿）已归属，但仍受制于先前同意的发行和释放前的5年递延期，基本上所有主题RSU计划在2029年1月之前发布，授予DeMarco先生的另外750,000个RSU目前未归属，只有在我们于2025年4月4日向SEC提交的附表14A的代理声明中描述的适用归属条款实现后才能归属。每个RSU代表获得一股公司普通股的或有权利。

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