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11-K 1 dhr-20231231xdsp11xk.htm 11-K 文件

美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
 
表格11-K

用于员工股票购买、储蓄和类似情况的年度报告
根据1934年《证券交易法》第15（d）条制定的计划
 
ý 根据1934年《证券交易法》第15（d）条提交的年度报告
截至2023年12月31日止财政年度
或
 
¨ 根据1934年《证券交易法》第15（d）条提交的过渡报告
委托档案号：001-08089

a. 计划的全称和计划的地址，如果与下列发行人的不同：
丹纳赫公司 &子公司节余计划
 
b. 根据该计划持有的证券的发行人名称及其主要执行办公室地址：
丹纳赫公司
西北宾夕法尼亚大道2200号，800W套房
华盛顿特区20037-1701
202-828-0850






















DANAHER CORPORATION & Subsidiaries Savings Plan

截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务报表
截至2023年12月31日止年度，
截至2023年12月31日的补充时间表及
独立注册会计师事务所报告






















DANAHER CORPORATION & Subsidiaries Savings Plan
指数
表格11-K
 



独立注册会计师事务所的报告

向计划参与者和丹纳赫公司 &子公司储蓄计划的计划管理员
对财务报表的意见
我们对所附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的丹纳赫公司 &子公司储蓄计划（计划）可用于福利的净资产报表以及相关的截至2023年12月31日止年度的可用于福利的净资产变动表和相关附注（统称“财务报表”）进行了审计。我们认为，财务报表按照美国公认会计原则，在所有重大方面公允列报了截至2023年12月31日和2022年12月31日该计划可用于福利的净资产，以及截至2023年12月31日止年度可用于福利的净资产变动情况。
意见依据
这些财务报表由该计划的管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对该计划的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在该计划方面保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。该计划不需要，我们也没有受聘执行对其财务报告内部控制的审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但目的不是对该计划的财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表示这种意见。
我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
ERISA要求的补充时间表
随附的2023年12月31日终了年度拖欠参与人缴款补充附表和截至2023年12月31日的资产（年末持有）（简称补充附表），已接受与计划财务报表审计同时执行的审计程序。补充附表中的信息由计划管理层负责。我们的审计程序包括确定信息是否与财务报表或相关会计和其他记录（如适用）相符，并执行程序以测试补充附表中提供的信息的完整性和准确性。在形成我们对信息的意见时，我们评估了这些信息，包括其形式和内容，是否符合劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》进行报告和披露的规则和条例。我们认为，这些信息在所有重大方面相对于财务报表整体而言是公允的。

/s/安永会计师事务所
自2003年以来，我们一直担任该计划的审计员。
弗吉尼亚州泰森斯
2024年6月7日

1

DANAHER CORPORATION & Subsidiaries Savings Plan
可用于福利的净资产报表
截至2023年12月31日和2022
（百万美元）
 
  2023 2022
物业、厂房及设备
投资，按公允价值 $ 5,750.4 $ 5,802.7
应收款项：
雇主供款 15.3 19.6
参与人应收票据 45.0 49.5
应收款项总额 60.3 69.1
总资产 5,810.7 5,871.8
负债
应付管理费用 0.1 —
负债总额 0.1 —
可用于福利的净资产 $ 5,810.6 $ 5,871.8
见财务报表附注。

2

DANAHER CORPORATION & Subsidiaries Savings Plan
可用于福利的净资产变动表
截至2023年12月31日止年度
（百万美元）

附加
贡献：
参与者 $ 299.9
翻车 43.7
雇主 199.9
捐款总额 543.5
投资公允价值净增值 883.1
利息和股息收入 16.9
总投资收益 900.0
参与人应收票据利息收入 3.1
新增总数 1,446.6
扣除
福利金支付 592.5
行政开支 3.1
扣除总额 595.6
计划转让前的净增长 851.0
计划外净转移 (912.2)
可用于福利的资产净减少 (61.2)
可用于福利的净资产：
年初 5,871.8
年底 $ 5,810.6
见财务报表附注。
3

DANAHER CORPORATION & Subsidiaries Savings Plan
财务报表附注
截至2023年12月31日及2022年及截至2023年12月31日止年度
 
注1。计划说明
一般
丹纳赫公司 &子公司储蓄计划（“计划”）是为符合条件的全职和兼职美国雇员，或作为通过美国工资单支付的外籍人员在美国境外的雇员，为丹纳赫公司及其子公司（“公司”）设立的固定缴款计划，自2002年11月30日起生效。该计划须遵守经修订的1974年《雇员退休收入保障法》（“ERISA”）的规定。丹纳赫公司为计划主办人（“计划主办人”）。在2002年11月30日之前，这些员工参加了丹纳赫公司 &子公司的退休和储蓄计划。计划参与者应参考计划的正式法律文件和计划概要说明，以更完整地描述计划的规定，并充分解释计划中的所有限制、调整和特殊情况。下文提供了与缴款、福利金支付和投资有关的重大准备金。该计划通过受托人富达管理信托公司（“富达”或“计划管理员”）进行管理。
自2015年1月1日起，该计划进行了修订，包括Roth 401（k）功能、自动注册新雇员、重新雇用和其他新符合条件的人（例如通过收购）、自动年度重新注册和每年自动增加延期费率。第一个年度周期的自动补录和自动增加发生在2016年。此外，对该计划进行了修订，使雇员在参与该计划后立即有资格获得雇主安全港缴款。
自2022年1月1日起，对该计划进行了修订，允许集体谈判协议未涵盖的员工选择将其税前、既得账户余额的某些部分转换为该计划中的罗斯账户。这一选举导致转换后的金额立即被征税，但这些金额以及未来收入在作为退休时的合格分配分配给参与者时不被征税。同样在2022年生效的是，该公司修订了该计划，在考虑整个计划年度的合资格工资和工资递延总额的年底之后进行雇主安全港匹配贡献校准，以确定是否有额外匹配是由于集体谈判协议未涵盖的员工。这一变化取消了集体谈判协议未涵盖的员工在计划年度内每个工资期至少推迟5%的合格工资的要求，以最大限度地提高公司的匹配供款。
环境与应用解决方案分离
2023年9月30日，公司完成了对Veralto Corporation的分离，其以前的环境与应用解决方案业务（“Veralto”或“Veralto分离”）。在Veralto分离之前，公司创建了一个新的储蓄计划，即Veralto Corporation和子公司储蓄计划（“Veralto计划”），并将大约9.331亿美元，即计划参与者在Veralto分离后现为Veralto雇员的余额和相关资产总额转移到Veralto计划。转移的这9.331亿美元净资产中包括940万美元的未偿还贷款余额。
计划合并
2023年1月26日，与Aldevron，L.L.C.员工相关的Aldevron退休储蓄计划将2030万美元的资产转入该计划。本次资产转移事项发生在丹纳赫公司收购Aldevron，L.L.C.。
贡献
符合条件的参与者可能会贡献高达75%的补偿（传统的税前和税后罗斯的总和），最高可达IRS和计划限制。雇员供款及其收益或损失在任何时候都完全归属。受雇受集体谈判协议条款管辖的雇员可在集体谈判协议条款授权的范围内参加该计划。
公司立即为未被集体谈判协议覆盖的员工匹配参与者（传统的税前、税后罗斯或组合）在合格薪酬的前3%上贡献的每一美元的100%加上在合格薪酬的下一个2%上贡献的每一美元的50%。这些匹配贡献被视为“安全港”匹配贡献。参与者完全归属于“安全港”匹配贡献的价值。
4

除公司的匹配供款外，在某些参与者完成一年的连续服务后，公司可能会代表参与者进行额外的退休供款。这种可自由支配的公司退休缴款最多可相当于合格参与者合格工资的2%，并在每个发薪期向该计划缴款。此外，对于在计划年度最后一天活动且年收入超过计划年度社保工资基数的参与者，公司可在计划年度结束后每年向参与者的账户额外缴纳不超过社保工资基数且低于IRS确定的最高合资格工资的年度合资格收入的2%的退休缴款。公司的酌情退休供款由计划发起人酌情决定。就所有酌情退休缴款而言，参与者一般在服务满三年、65岁或之后退休或完全残疾或死亡之日（以较早者为准）成为完全归属。
约1%的计划参与者被集体谈判协议覆盖。根据适用的集体谈判协议的条款，集体谈判协议涵盖的员工有资格获得公司捐款。有关具体工会团体的更多详细信息，请参阅该计划的正式法律文件。
除非适用于每个参与者的集体谈判协议条款另有要求，否则公司为集体谈判协议涵盖的计划参与者提供的单方面和匹配的供款由计划发起人酌情决定。一般来说，参与者在完成三年服务、年满65岁、死亡、完全残疾或根据适用的集体谈判协议条款的要求时，就完全归属于雇主缴款。
福利金支付
达到正常退休年龄的参保人，有权领取其账户内的余额。参加人达到正常退休年龄后继续就业的，应当按照达到正常退休年龄前适用的相同条款和条件继续参加。参与者必须不迟于他们从公司退休的较晚年份或参与者年满73岁的年份之后的4月1日开始领取分配。
已死亡参与者的受益人或受益人有权在参与者死亡后的合理期限内获得参与者账户余额的给付。
当完全和永久残疾时，参与者有权在终止雇佣后的合理期限内获得其账户余额的支付。
参与者因上述原因以外的原因终止雇佣关系时，参与者有权获得其既得账户余额的支付。如果参与者账户的既得价值为1000美元（分别适用于罗斯和非罗斯余额）或更少，将自动一次性付款。如果参与者的Roth余额或非Roth余额的既得价值大于1,000美元且不超过5,000美元，计划管理员将自动将Roth余额或非Roth余额转入单独的Fidelity IRA。如果参与者账户的既得价值超过5000美元，参与者必须联系计划管理员要求分配。
符合条件的参与者在仍按照计划管理人制定的程序为公司工作时，可要求提取其全部或部分既得账户，但须受到某些限制和税务处罚。不同的计划账户适用不同的提款规则。
参与人应收票据
参与者可以根据计划发起人制定的政策从计划中获得贷款。任何此类贷款或贷款不得超过参与者既得账户余额的50%或参与者在贷款发放前一天结束的一年期间内从计划中获得的最高未偿还贷款余额减去的50,000美元中的较低者。计划管理人应确定允许的最长到期期限，以防止贷款被视为分配。计划条款要求，所有贷款必须在60个月内还清。计划管理员可以要求通过工资扣减支付贷款。
参与者账户
每个参与人账户都记入参与者缴款、雇主安全港缴款、雇主退休缴款和计划收益或损失分配，并每季度收取管理费用和记录保管费。参与者有权获得的福利是可以从参与者的账户中提供的福利。
5

行政开支
该计划的管理费用由该计划或该计划发起人支付，根据该计划的规定。该计划支付的管理费用包括记录保存和受托人费用。与计划投资的购买、销售或转让有关的费用记入与费用相关的特定投资基金。该计划的所有其他管理费用由计划发起人支付。
一项收入信贷计划于2013年7月1日生效。当与计划服务相关的记录保存收入超过商定的补偿时，计划发起人可以将超额收入，无论来源如何，存入未分配账户。超额收益信用偿还给投资于提供收益信用的单一基金的参与者。计算出的收入信贷由计划管理员按季度提供拖欠资金。
未分配账户
截至2023年12月31日和2022年12月31日，包括没收金额在内的未分配非既得账户总额分别为140万美元和20万美元，用于减少2023年公司捐款的没收金额为360万美元。
终止计划
虽然公司作为计划主办人并未表示有意这样做，但该计划随时可能终止。如果计划终止，参与者截至终止之日的账户余额应立即变为不可没收。

注2。重要会计政策
会计基础
随附的财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的。
估计数的使用
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和判断，这些估计和判断会影响资产、负债的报告金额及其变化，以及或有资产和负债的相关披露。实际结果可能与这些估计不同。
风险和不确定性
投资证券面临利率、市场、信用风险等多种风险。由于与某些投资证券相关的风险水平，投资证券的价值在近期内发生变化至少是合理可能的，而且这种变化可能会对参与者的账户余额和可用于受益的净资产报表中报告的金额产生重大影响。
参与人应收票据
参与人应收票据指按其未付本金余额加上任何应计但未付利息入账的参与人贷款。参与者应收票据的利息收入在赚取时入账。相关费用记为管理费用，发生时计入费用。截至2023年12月31日或2022年12月31日，没有记录信贷损失备抵。如果参与者停止偿还贷款并达到可分配事件，则减少贷款余额并记录福利金。
投资
投资按公允价值报告。公允价值是市场参与者在计量日进行的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。有关公允价值计量的讨论，请参阅附注3。
证券买卖按交易日期入账。利息收入按权责发生制入账。股息于除息日入账。每只基金的收益再投资于该基金。
福利金的支付
福利在支付时入账。

6

注3。公允价值计量
会计准则根据退出价格模型定义公允价值，建立要求资产和负债以公允价值列账的公允价值计量框架，并规定与会计准则中确立的估值层次内使用的估值方法相关的某些披露。这种层次结构将输入分为如下三个大的层次。第1级输入值是相同资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整）。第2级输入值是活跃市场中类似资产和负债的报价，不活跃市场中相同或类似资产的报价，或资产或负债的其他可观察特征，包括利率、收益率曲线和信用风险，或主要来自或通过相关性得到可观察市场数据证实的输入值。第3级投入是基于计划假设的不可观察投入。金融资产或负债在层级内的分类依据对公允价值计量整体具有重要意义的最低层级输入值确定。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，按资产类别划分的该计划投资的公允价值如下（百万美元）：
活跃市场报价价格
（1级）		 重要的其他可观察输入
（2级）		 重要的不可观察输入
（三级）		 合计
2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022
现金及等价物 $ 19.0 $ 28.4 $ — $ — $ — $ — $ 19.0 $ 28.4
普通股 1,390.2 1,559.1 — — — — 1,390.2 1,559.1
共同基金 156.0 137.0 — — — — 156.0 137.0
债券 — — 25.8 24.6 — — 25.8 24.6
美国政府发行证券 — — 10.0 9.8 — — 10.0 9.8
共同/集合信托 — — 3,904.4 3,826.1 — — 3,904.4 3,826.1
自营经纪账户 245.0 217.7 — — — — 245.0 217.7
投资总额，按公允价值 $ 1,810.2 $ 1,942.2 $ 3,940.2 $ 3,860.5 $ — $ — 5,750.4 5,802.7
以下是对以公允价值计量的每一主要类别资产所采用的估值技术和输入值的说明。截至2023年12月31日和2022年12月31日，使用的方法没有变化。
普通股和 共同基金以交易个券的活跃市场报告的收盘价报价进行估值。
债券和美国政府发行的证券未在活跃市场上交易的，根据证券的标的条款并与活跃市场上交易的同类证券进行比较，按投资经纪商和交易商报告的报价进行估值。
The共同/集合信托根据受托人在活跃市场上交易的信托内持有的基础投资中的计划权益（以投资单位为代表）进行估值。单位价值不在活跃的公开市场报价。
The自导券商由普通股、共同基金、债券和其他投资组成，这些投资按一年中最后一个营业日最后报告的销售价格进行估值，以及未投资的现金，由于到期日少于三个月，则按账面价值入账。
上述方法可能产生的公允价值估计可能无法表明可变现净值或反映未来的公允价值。此外，尽管该计划认为估值方法是适当的，并且与其他市场参与者使用的方法一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日采用不同的公允价值计量。

注4。计划的税务状况
该计划收到了美国国税局日期为2023年4月6日的确定函，称该计划符合《国内税收法》（“法典”）第401（a）条的规定。该计划在本确定函所涵盖的修订之后得到了进一步修订。一旦获得资格，该计划必须按照守则运作，以保持其资格。计划发起人认为，该计划的运作符合守则的适用要求，因此认为该计划是合格的和免税的。如果一个可操作的
7

问题被发现，计划发起人已表示将采取任何必要步骤使计划的运营符合守则。
会计准则要求计划管理层评估计划采取的不确定税务立场。税务状况的财务报表影响是在根据技术优点，经IRS审查后该状况更有可能持续时确认的。计划发起人对计划采取的税务立场进行了分析，得出结论，不存在采取或预期采取的不确定立场。该计划没有确认与不确定的税务状况相关的利息或罚款。该计划受到征税管辖区的例行审计；然而，目前没有对任何正在进行的税期的计划进行审计。

注5。关联方交易和权益类交易当事人
某些投资持有富达管理的共同基金份额。富达是该计划所定义的受托人，因此，这些人有资格成为利益交易的一方。
此外，截至2023年12月31日和2022年12月31日，计划投资sTed分别以210万股和300万股丹纳赫公司普通股作为丹纳赫公司股票基金（“丹纳赫普通股”）的一部分。在截至2023年12月31日的年度内，该计划获得了300万美元的丹纳赫普通股股票现金股息。
 
注6。财务报表对账形成5500
所附财务报表参与人应收票据包括截至当年年底计划内的所有贷款。表格5500中的参与人贷款只包括在年内汇出违约后付款的活跃贷款或视为贷款的贷款。这两个金额之间的差额代表一个调节项目。
以下是截至12月31日财务报表可用于福利的净资产与5500表的对账（百万美元）：
  2023 2022
根据财务报表可用于福利的净资产 $ 5,810.6 $ 5,871.8
没有违约后付款活动的被视为分配的贷款 (1.8) (1.7)
根据表格5500可用于福利的净资产 $ 5,808.8 $ 5,870.1
以下是截至2023年12月31日止年度按财务报表进行计划转账前的净增加额与按表格5500的净收入的对账（百万美元）：
根据财务报表在计划转移前可用于福利的资产净增加额 $ 851.0
达到可分配事件的先前被视为已分配的贷款违约 0.1
没有违约后支付活动的被视为已分配贷款的利息支付 (0.1)
视同分配 (0.1)
按表格5500计算的净收入 $ 850.9
8


补充时间表


9

DANAHER CORPORATION & Subsidiaries Savings Plan
EIN：59-1995548，第004号计划
表格5500，附表H，第4a行—
延迟参与者缴款时间表
截至2023年12月31日止年度

构成非豁免禁止交易的合计
延迟转入计划的参与者缴款

在这里查看是否包括逾期参与人贷款还款：a
未更正的贡献 在VFCP之外更正的贡献 VFCP中待更正的贡献 Total在VFCP和PTE下完全更正2002-51
$ 2,925.20 — $ 2,925.20 — —

10

DANAHER CORPORATION & SUBSIDIARIES Pension Plan
EIN：59-1995548，第004号计划
表格5500，附表H，第4i行—资产明细表（年底持有）
截至2023年12月31日
(a) （b）出押人、借款人、出租人或类似当事人的身份 （c）说明
投资包括
到期日，利率
利息、抵押品、票面价值或
到期价值		 （d）费用 （e）现值
现金等价物
* Fidelity ® Investments货币市场政府投资组合-机构类 4,955,470 单位 ** $ 4,955,470
布朗兄弟哈里曼美国政府货币市场基金 12,409,802 单位 ** 12,409,802
* PIMCO私人账户组合系列短期浮动NAV组合II 352,337 单位 ** 1,655,691
$ 19,020,963
共同/集体信托
* 富达管理收益投资组合II第3类（在FMV） 311,192,418 单位 ** $ 311,192,418
美国Beacon小盘价值机构类 5,402,614 单位 ** 108,352,116
* 精选领导者系列2投资组合 12,605,138 单位 ** 142,816,208
GQG国际股权 5,381,956 单位 ** 81,159,898
贝莱德股票指数不可借出基金 7,592,638 单位 ** 648,960,385
贝莱德 MSCI ACW除美国IM不可借出基金 3,694,136 单位 ** 71,991,335
贝莱德罗素2500指数不可借出基金 2,966,306 单位 ** 92,752,672
贝莱德美债指数不可借出基金 8,255,898 单位 ** 124,408,687
LifePath ® Index 2025 Non-Lendable Fund F 9,059,879 单位 ** 289,009,250
LifePath ® Index 2030 Non-Lendable Fund F 9,590,201 单位 ** 342,047,023
LifePath ®指数2035年不可借出基金F 8,900,675 单位 ** 353,280,671
LifePath ®指数2040不可借出基金F 7,185,524 单位 ** 313,089,475
LifePath ® Index 2045 Non-Lendable Fund F 6,069,196 单位 ** 286,398,581
LifePath ® Index 2050 Non-Lendable Fund F 4,745,486 单位 ** 236,652,219
LifePath ®指数2055期不可借出基金F 4,725,769 单位 ** 171,322,887
LifePath ® Index 2060 Non-Lendable Fund F 4,124,636 单位 ** 85,282,831
LifePath ® Index 2065Non-Lendable Fund F 1,785,501 单位 ** 26,405,607
LifePath ® Index Retirement Non-Lendable Fund F 8,842,293 单位 ** 219,254,563
$ 3,904,376,826
注册投资公司（共同基金）
道奇&考克斯国际股票基金 1,644,658 股份 ** $ 80,851,375
* PIMCO全资产基金机构类 914,284 股份 ** 10,066,269
* PIMCO通胀应对多资产基金机构 1,265,887 股份 ** 10,152,411
* 双线浮动费率基金机构 226,176 单位 ** 2,042,371
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(a) （b）出押人、借款人、出租人或类似当事人的身份 （c）说明
投资包括
到期日，利率
利息、抵押品、票面价值或
到期价值		 （d）费用 （e）现值
* DoubleLine全球基金机构 89,934 单位 ** 774,332
* DoubleLine Infrastructure Income Fund Institutional 240,112 单位 ** 2,223,433
* 双线选择性信用基金机构 724,986 单位 ** 5,335,894
* PIMCO私人账户投资组合系列美国政府和短期投资 1,439,513 单位 ** 9,342,441
* PIMCO私人账户投资组合系列抵押贷款和短期投资 851,958 单位 ** 6,934,936
* PIMCO私人账户投资组合系列市政部门 96,156 单位 ** 594,247
* PIMCO私人账户组合系列真实回报债券 154,982 单位 ** 1,855,129
* PIMCO私人账户投资组合系列新兴市场债券和短期 240,880 单位 ** 2,134,196
* PIMCO私人账户投资组合系列国际 502,977 单位 ** 3,103,368
* PIMCO私人账户组合系列高收益&短期投资 75,844 单位 ** 536,215
* PIMCO私人账户组合系列投资级信用债 1,390,611 单位 ** 12,306,909
* PIMCO私人账户组合系列资产支持证券和短期 670,716 单位 ** 7,713,230
$ 155,966,756
普通股
艾伦建材公司 42,689 股份 ** $ 3,153,806
超微半导体 30,716 股份 ** 4,527,846
Adyen BV 1,149 股份 ** 1,480,705
诶吉利斯公司 16,233 股份 ** 1,376,798
Air Prods & Chems Inc 12,326 股份 ** 3,374,859
Alarm控股公司 33,390 股份 ** 2,157,468
阿莱技术公司 1,531 股份 ** 419,494
忠实航空 Co 6,499 股份 ** 536,882
Alphabet Inc CL A 66,882 股份 ** 9,342,747
Alphabet Inc CL C 299,617 股份 ** 42,225,024
奥驰亚集团公司 48,497 股份 ** 1,956,167
亚马逊公司 345,484 股份 ** 52,492,839
蚂蚁集团回购余额舞会说明PP 449,137 股份 ** 439,795
苹果公司 30,494 股份 ** 5,871,202
苹果公司 338,273 股份 ** 65,127,701
阿斯麦 NV NY 9,917 股份 ** 7,506,376
AstraZeneca Plc-Spons ADR 23,084 股份 ** 1,554,707
Atlassian Corp-CL A 10,394 股份 ** 2,472,317
Axos Financial公司 18,889 股份 ** 1,031,449
12

(a) （b）出押人、借款人、出租人或类似当事人的身份 （c）说明
投资包括
到期日，利率
利息、抵押品、票面价值或
到期价值		 （d）费用 （e）现值
Azenta公司 13,236 股份 ** 862,193
拜切公司 19,396 股份 ** 2,885,304
巴恩斯公司 17,143 股份 ** 559,441
伯克希尔哈撒韦 Inc de 11,784 股份 ** 4,202,881
比尔控股公司 17,166 股份 ** 1,400,574
Biolife Solutions Inc新 21,528 股份 ** 349,846
Bio-Techne公司 26,355 股份 ** 2,033,397
布莱克波特科技公司 27,573 股份 ** 2,390,579
黑线公司 22,074 股份 ** 1,378,425
贝莱德公司 5,255 股份 ** 4,266,009
Booking Holdings公司 1,715 股份 ** 6,083,482
Bright Horizons Fam Sol in Del 15,309 股份 ** 1,442,814
Carvana公司 32,990 股份 ** 1,746,491
Carvana公司144A2023090112 % 20281201 328,216 股份 ** 295,394
Carvana公司144A20230901 13% 20300601 492,755 股份 ** 435,267
Carvana公司144A20230901 14% 20310601 583,209 股份 ** 525,860
卡塞拉废物系统 Inc CLA 25,341 股份 ** 2,165,642
Certara公司 97,734 股份 ** 1,718,912
雪佛龙公司新 19,726 股份 ** 2,942,330
奇波雷墨西哥烧烤公司 2,650 股份 ** 6,060,444
安达保险有限公司 29,149 股份 ** 6,587,674
Cincinnati Finl Corp 18,674 股份 ** 1,932,012
信达思公司 2,162 股份 ** 1,302,951
思科系统公司 54,709 股份 ** 2,763,747
高露洁公司 19,900 股份 ** 1,586,229
康卡斯特公司新 47,841 股份 ** 2,097,916
Confluent Inc-A级 31,441 股份 ** 735,719
Constellation Energy 28,261 股份 ** 3,303,428
Construction Partners Inc CL A 81,682 股份 ** 3,555,062
CrowdStrike Holdings Inc-A 5,470 股份 ** 1,396,600
冠城国际公司 21,626 股份 ** 2,491,099
* 丹纳赫公司 2,130,211 股份 ** 492,803,013
Databricks SerG CVT PFD STCK PP197001010% 20240102 4,545 股份 ** 334,058
13

(a) （b）出押人、借款人、出租人或类似当事人的身份 （c）说明
投资包括
到期日，利率
利息、抵押品、票面价值或
到期价值		 （d）费用 （e）现值
数据狗 Inc-A类 11,252 股份 ** 1,365,768
笛卡尔系统集团有限公司 37,403 股份 ** 3,144,348
Diageo plc 17,682 股份 ** 2,575,560
美国迪进国际公司 36,641 股份 ** 952,796
达乐公司 30,655 股份 ** 4,167,547
道明尼能源公司 43,247 股份 ** 2,032,609
唐纳森公司 18,780 股份 ** 1,227,404
Doordash Inc-A 16,435 股份 ** 1,625,257
Dorman Prods公司 15,299 股份 ** 1,276,173
Doubleverify控股公司 49,324 股份 ** 1,814,100
Elevance Health公司 5,888 股份 ** 2,776,545
礼来公司 32,535 股份 ** 18,965,302
Envestnet公司 28,099 股份 ** 1,391,462
EPLUS公司 40,172 股份 ** 3,207,492
ESCO科技公司 22,621 股份 ** 2,647,453
TERM1NE HELS HELS HELS HELS HELS HELS HELS HELS HELS HELS HELS HELS HELS HE 107,139 股份 ** 3,304,282
毅博科技咨询公司 39,476 股份 ** 3,475,467
Fair Isaac公司 2,485 股份 ** 2,892,565
快扣 Co 47,750 股份 ** 3,093,091
Fidelity Natl信息 47,369 股份 ** 2,845,576
费哲金融服务公司 10,682 股份 ** 1,418,997
飞塔信息公司 8,454 股份 ** 494,813
福克斯工厂控股公司 29,360 股份 ** 1,981,145
通用电气公司 26,679 股份 ** 3,405,041
Globus Med Inc CL A 36,936 股份 ** 1,968,479
高盛萨克斯集团股份有限公司 4,653 股份 ** 1,794,988
Grocery Outlet控股公司 36,300 股份 ** 978,675
Healthequity公司 21,144 股份 ** 1,401,847
哈门那公司 8,368 股份 ** 3,830,954
i3 Verticals Inc CL A 48,252 股份 ** 1,021,474
Intuit公司 12,346 股份 ** 7,716,620
直觉外科公司 28,555 股份 ** 9,633,315
JJSF食品公司 13,295 股份 ** 2,222,126
14

(a) （b）出押人、借款人、出租人或类似当事人的身份 （c）说明
投资包括
到期日，利率
利息、抵押品、票面价值或
到期价值		 （d）费用 （e）现值
强生 23,423 股份 ** 3,671,321
Kinsale Cap Group Inc 10,716 股份 ** 3,588,896
拉姆研究公司 1,350 股份 ** 1,057,401
勒梅特微管医疗公司 23,359 股份 ** 1,325,687
Linde plc 7,494 股份 ** 3,077,861
劳斯莱斯公司 17,460 股份 ** 3,885,723
露露柠檬运动成衣公司 6,647 股份 ** 3,398,545
威达信 COS 21,027 股份 ** 3,983,986
马尔登运输有限公司 86,098 股份 ** 1,806,861
万事达公司-A 39,469 股份 ** 16,833,923
默沙东公司 32,374 股份 ** 3,529,632
梅萨医疗公司 5,090 股份 ** 533,279
Meta Platforms Inc-A类 102,634 股份 ** 36,328,331
微软公司 11,529 股份 ** 4,335,365
微软公司 240,364 股份 ** 90,386,479
亿滋国际公司 24,638 股份 ** 1,784,530
Mongodb公司 8,986 股份 ** 3,673,926
芯源系统公司 6,070 股份 ** 3,828,835
摩根士丹利 33,511 股份 ** 3,124,901
MSCI Inc 1,224 股份 ** 692,356
Neogen公司 55,862 股份 ** 1,123,365
雀巢S A 18,197 股份 ** 2,104,119
奈飞公司 19,652 股份 ** 9,568,166
耐克公司-CL B 17,215 股份 ** 1,869,033
任天堂有限公司 171,678 股份 ** 2,230,058
诺福克南方公司 17,432 股份 ** 4,120,576
诺斯罗普·格鲁门公司 6,344 股份 ** 2,969,880
Novanta公司 19,985 股份 ** 3,365,674
NV5 Global公司 11,678 股份 ** 1,297,659
英伟达公司 81,454 股份 ** 40,337,650
统领货运线 6,250 股份 ** 2,533,313
Ollies Bargain Outlet Holdings in 26,313 股份 ** 1,996,894
全细胞医护科技 25,617 股份 ** 964,043
15

(a) （b）出押人、借款人、出租人或类似当事人的身份 （c）说明
投资包括
到期日，利率
利息、抵押品、票面价值或
到期价值		 （d）费用 （e）现值
Onto Innovation公司 29,796 股份 ** 4,555,808
Palomar Holdings公司 9,029 股份 ** 501,109
沛齐公司 24,187 股份 ** 2,881,033
Perficient公司 24,926 股份 ** 1,640,498
菲利普莫里斯国际公司 40,960 股份 ** 3,853,705
宝洁/The 10,300 股份 ** 1,509,362
进步公司 19,805 股份 ** 3,154,540
RBC轴承公司 14,893 股份 ** 4,242,867
儒博实业公司 8,790 股份 ** 4,792,044
罗斯百货公司 29,692 股份 ** 4,109,076
标普全球公司 8,021 股份 ** 3,533,411
斯伦贝谢有限公司 40,874 股份 ** 2,127,083
嘉信理财（Charles）Corp 35,728 股份 ** 2,458,086
施瓦布查尔斯公司 52,307 股份 ** 3,598,928
Sea Ltd ADR 27,780 股份 ** 1,125,090
Servicenow公司 22,111 股份 ** 15,621,200
宣伟公司/The 9,608 股份 ** 2,996,735
Shopify Inc-A类 54,386 股份 ** 4,236,669
Siteone Landscape供应公司 14,526 股份 ** 2,360,475
Snowflake公司 7,292 股份 ** 1,451,108
SPS商贸公司 11,847 股份 ** 2,296,422
斯必克公司 12,094 股份 ** 1,221,716
斯达外科手术公司 24,527 股份 ** 765,488
星巴克公司 34,830 股份 ** 3,344,220
史赛克公司 12,054 股份 ** 3,609,691
新思科技公司 15,222 股份 ** 7,837,960
台积电-SP ADR 20,563 股份 ** 2,138,552
泰科电子有限公司 7,620 股份 ** 1,070,610
泰利福公司 3,390 股份 ** 845,263
特斯拉公司 64,542 股份 ** 16,037,396
德州仪器公司 24,674 股份 ** 4,206,101
德州仪器公司 8,274 股份 ** 1,410,386
德州公路酒吧公司 24,794 股份 ** 3,030,693
16

(a) （b）出押人、借款人、出租人或类似当事人的身份 （c）说明
投资包括
到期日，利率
利息、抵押品、票面价值或
到期价值		 （d）费用 （e）现值
赛默飞世尔公司 14,365 股份 ** 7,624,798
TJX公司 31,218 股份 ** 2,928,561
T-Mobile美国公司 40,699 股份 ** 6,525,271
Transdigm Group Inc 1,637 股份 ** 1,655,989
Trex Co Inc 33,600 股份 ** 2,782,075
泰勒科技公司 3,641 股份 ** 1,522,375
UFP技术公司 2,123 股份 ** 365,241
联合包裹公司 18,915 股份 ** 2,974,005
联合健康集团股份有限公司 39,610 股份 ** 20,853,477
Veeva Systems Inc CL A 7,430 股份 ** 1,430,424
维拉托公司 670,034 股份 ** 55,116,997
Vericel公司 13,048 股份 ** 464,568
威瑞森通信在 46,553 股份 ** 1,755,124
Visa Inc-A类股 80,270 股份 ** 20,898,295
WD 40 Co 5,656 股份 ** 1,352,180
硕腾公司 19,068 股份 ** 3,763,451
$ 1,390,236,670
债券
艾伯维公司 4.70% 5/14/2045 ** $ 148,608
ACHV ABS TRUST 2023-3PL 7.17% 8/19/2030 ** 250,842
AdaptHealth有限责任公司 5.13% 3/1/2030 ** 15,969
Advanced Drainage系统公司 6.38% 6/15/2030 ** 57,064
AEP变速器有限责任公司 5.40% 3/15/2053 ** 31,709
Aethon United BR LP/Aethon United Finance Corp 8.25% 2/15/2026 ** 15,558
航空租赁公司 1.88% 8/15/2026 ** 64,921
亚历山大房地产公司 3.00% 5/18/2051 ** 79,613
Alliant Holdings Intermediate LLC/Alliant Holdings Co-发行人 6.75% 10/15/2027 ** 25,294
Allied Universal Holdco LLC/Allied Universal Finance Corp 6.63% 7/15/2026 ** 30,787
Allied Universal Holdco LLC/Allied Universal Finance Corp 9.75% 7/15/2027 ** 20,520
美国航空公司 8.50% 5/15/2029 ** 26,575
美国航空 Inc/AAdvantage Loyalty IP Ltd 5.75% 4/20/2029 ** 49,362
美国运通 Co 5.85% 11/5/2027 ** 73,664
美国电塔公司 5.55% 7/15/2033 ** 74,806
17

(a) （b）出押人、借款人、出租人或类似当事人的身份 （c）说明
投资包括
到期日，利率
利息、抵押品、票面价值或
到期价值		 （d）费用 （e）现值
安进公司 5.25% 3/2/2030 ** 36,604
AmWINS Group Inc 4.88% 6/30/2029 ** 18,781
Antero Midstream Partners LP/Antero Midstream Finance Corp 5.75% 3/1/2027 ** 18,217
Arivo Acceptance Auto Loan Receivables Trust 2021-1 2.02% 2/16/2027 ** 287,375
美国电话电报公司 3.50% 9/15/2053 ** 76,631
AthenaHealth Group Inc 6.50% 2/15/2030 ** 18,661
雅典娜全球资助 5.92% 8/19/2024 ** 70,222
Athene Holding有限公司 5.88% 1/15/2034 ** 76,003
Avolon Holdings融资有限公司 3.25% 2/15/2027 ** 126,620
银行2017-BNK6 0.77% 7/1/2060 ** 59,914
银行2019-BNK20 0.81% 9/1/2062 ** 81,694
银行2022-BNK39 3.18% 2/1/2055 ** 82,868
美国银行 2.48% 9/21/2036 ** 119,918
Bank of Montreal 3.80% 12/15/2032 ** 73,809
加拿大丰业银行/The 3.45% 4/11/2025 ** 143,090
Barings CLO Ltd 2017丨I 9.26% 7/18/2029 ** 510,639
博士伦托管公司 8.38% 10/1/2028 ** 48,492
Bausch Health公司 6.13% 2/1/2027 ** 14,032
BBCMS抵押贷款信托2021-C12 2.69% 11/1/2054 ** 85,362
BBCMS抵押贷款信托2021-C9 2.30% 2/1/2054 ** 84,191
BBCMS抵押信托2022-C16 4.60% 6/1/2055 ** 97,769
BC有限公司 9.00% 1/30/2028 ** 3,041
BCPE帝国控股公司 7.63% 5/1/2027 ** 39,120
Becton Dickinson & Co 4.69% 2/13/2028 ** 66,484
BenchMark2020-B19 Mortgage Trust 1.69% 9/1/2053 ** 91,769
BenchMark2020-B19 Mortgage Trust 2.15% 9/1/2053 ** 75,072
BenchMark2021-B31抵押信托 2.67% 12/1/2054 ** 84,532
BenchMark2022-B32抵押信托 3.41% 1/1/2055 ** 80,095
BHP必和必拓金融美国有限公司 5.25% 9/8/2030 ** 73,715
波音公司 2.95% 2/1/2030 ** 73,115
庞巴迪公司 7.88% 4/15/2027 ** 40,710
庞巴迪公司 8.75% 11/15/2030 ** 26,916
英国石油资本市场美国公司 4.89% 9/11/2033 ** 77,467
18

(a) （b）出押人、借款人、出租人或类似当事人的身份 （c）说明
投资包括
到期日，利率
利息、抵押品、票面价值或
到期价值		 （d）费用 （e）现值
博通公司 3.50% 2/15/2041 ** 153,289
Builders FirstSource Inc 6.38% 6/15/2032 ** 35,877
凯撒娱乐公司 4.63% 10/15/2029 ** 18,260
卡隆石油公司 7.50% 6/15/2030 ** 35,452
嘉年华公司 5.75% 3/1/2027 ** 64,698
开利全球公司 6.20% 3/15/2054 ** 5,813
CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp 4.25% 1/15/2034 ** 16,671
CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp 4.75% 2/1/2032 ** 36,116
康西哥公司 2.50% 3/1/2031 ** 75,857
Central Parent LLC/CDK Global II LLC/CDK Financing Co Inc 8.00% 6/15/2029 ** 26,202
Charter通信 Operating LLC/Charter通信 Operating Capital 4.91% 7/23/2025 ** 146,827
钱尼尔能源公司 4.63% 10/15/2028 ** 73,994
切萨皮克能源公司 5.88% 2/1/2029 ** 30,166
CHS/社区保健医院公司 6.00% 1/15/2029 ** 23,223
花旗集团商业抵押贷款信托2020-555 3.50% 12/1/2041 ** 76,162
花旗集团商业抵押贷款信托2022丨GC48 4.58% 5/1/2054 ** 98,052
花旗集团公司 3.06% 1/25/2033 ** 112,680
Civitas Resources公司 8.38% 7/1/2028 ** 38,064
科睿唯安科学控股公司 4.88% 7/1/2029 ** 24,097
康索尔能源公司 6.00% 1/15/2029 ** 34,562
康卡斯特公司 3.40% 4/1/2030 ** 75,590
COMM 2014丨LC17抵押信托 4.19% 10/1/2047 ** 146,422
COMM 2015丨LC21抵押信托 0.63% 7/1/2048 ** 23,795
康普公司 4.75% 9/1/2029 ** 13,764
星座品牌公司 3.15% 8/1/2029 ** 75,463
Coty Inc/HFC Prestige Products Inc/HFC Prestige International US LLC 6.63% 7/15/2030 ** 58,105
冠城国际公司 3.65% 9/1/2027 ** 72,282
CSAIL2017丨CX9商业抵押信托 0.61% 9/1/2050 ** 32,848
中船集团2021-B33 3.64% 10/1/2043 ** 80,289
CSX公司 3.80% 11/1/2046 ** 79,670
西维斯健康公司 5.13% 2/21/2030 ** 20,692
西维斯健康公司 5.30% 6/1/2033 ** 72,174
钻石基础设施基金有限责任公司 2.36% 4/15/2049 ** 438,742
19

(a) （b）出押人、借款人、出租人或类似当事人的身份 （c）说明
投资包括
到期日，利率
利息、抵押品、票面价值或
到期价值		 （d）费用 （e）现值
Directv Financing LLC/Directv Financing Co丨Obligor Inc 5.88% 8/15/2027 ** 19,252
DISH DBS公司 5.75% 12/1/2028 ** 20,107
美元树公司 4.00% 5/15/2025 ** 143,213
杜克能源 Carolinas LLC 3.55% 3/15/2052 ** 23,353
杜克能源公司 5.00% 8/15/2052 ** 23,866
Elevance Health公司 2.38% 1/15/2025 ** 63,865
Elevance Health公司 4.55% 5/15/2052 ** 22,985
能源转换 LP 4.75% 1/15/2026 ** 71,110
EQM Midstream Partners LP 4.75% 1/15/2031 ** 23,847
易昆尼克斯公司 2.95% 9/15/2051 ** 47,456
易昆尼克斯公司 3.90% 4/15/2032 ** 37,493
Essential Utilities Inc 2.70% 4/15/2030 ** 74,845
爱克斯龙公司 5.15% 3/15/2028 ** 46,457
Expedia集团有限公司 5.00% 2/15/2026 ** 71,283
Expedia集团有限公司 3.25% 2/15/2030 ** 74,369
房利美集团 3.00% 7/1/2043 ** 262,224
房利美集团 2.50% 8/1/2051 ** 365,349
房利美集团 2.46% 4/1/2032 ** 249,519
房利美集团 3.00% 11/1/2051 ** 190,534
房利美集团 3.50% 3/1/2052 ** 345,217
房利美集团 6.00% 5/1/2053 ** 169,666
房利美集团 6.00% 10/1/2053 ** 264,141
房利美集团 4.00% 6/1/2049 ** 192,109
房利美集团 4.00% 5/1/2049 ** 216,093
房利美集团 2.50% 12/1/2051 ** 262,996
房利美集团 3.00% 12/1/2048 ** 259,783
房利美集团 2.50% 3/1/2052 ** 314,669
房利美集团 2.50% 4/1/2052 ** 315,365
房利美集团 5.00% 7/1/2052 ** 198,857
房利美REMICS 5.95% 9/25/2042 ** 539,716
房利美REMICS 1.50% 10/1/2027 ** 31,282
房利美REMICS —% 4/1/2048 ** 119,788
房利美REMICS —% 8/25/2051 ** 7,074
20

(a) （b）出押人、借款人、出租人或类似当事人的身份 （c）说明
投资包括
到期日，利率
利息、抵押品、票面价值或
到期价值		 （d）费用 （e）现值
房利美REMICS 2.50% 12/1/2051 ** 828,526
房利美REMICS 2.50% 12/1/2051 ** 619,526
房利美REMICS 2.00% 8/1/2050 ** 522,765
Ferrellgas LP/Ferrellgas Finance Corp 5.38% 4/1/2026 ** 19,861
Fertitta Entertainment LLC/Fertitta Entertainment Finance Co Inc 6.75% 1/15/2030 ** 18,205
福特汽车公司 3.25% 2/12/2032 ** 38,010
Fortrea控股公司 7.50% 7/1/2030 ** 15,998
丰泽运输和基础设施投资有限责任公司 7.88% 12/1/2030 ** 31,544
房地美黄金池 4.00% 10/1/2048 ** 32,659
房地美资金池 3.00% 3/1/2052 ** 391,044
房地美资金池 5.00% 5/1/2053 ** 559,453
房地美资金池 2.00% 4/1/2051 ** 161,582
房地美资金池 5.00% 6/1/2053 ** 339,385
房地美资金池 4.50% 9/1/2052 ** 405,279
房地美资金池 2.00% 2/1/2052 ** 345,093
房地美资金池 5.50% 9/1/2053 ** 450,448
前线通信控股有限责任公司 5.00% 5/1/2028 ** 23,336
加尔达世界安全公司 6.00% 6/1/2029 ** 36,098
通用汽车金融公司 2.40% 10/15/2028 ** 75,959
GFL Environmental公司 6.75% 1/15/2031 ** 10,362
吉尔伯特公园CLO有限公司 8.61% 10/15/2030 ** 498,505
吉利德科学公司 5.55% 10/15/2053 ** 22,018
嘉能可基金有限责任公司 1.63% 4/27/2026 ** 41,864
环球飞机租赁有限公司 6.50% 9/15/2024 ** 56,604
高盛 Sachs Group Inc/the 6.17% 9/10/2027 ** 142,746
固特异轮胎橡胶公司/the 5.25% 7/15/2031 ** 23,319
格里芬公司 5.75% 3/1/2028 ** 35,103
GTCR AP金融公司 8.00% 5/15/2027 ** 25,543
HCA公司 4.13% 6/15/2029 ** 71,896
Hess Midstream运营LP 4.25% 2/15/2030 ** 23,430
Hilcorp Energy I LP/Hilcorp Finance Co 5.75% 2/1/2029 ** 24,769
Hilcorp Energy I LP/Hilcorp Finance Co 8.38% 11/1/2033 ** 5,367
豪斯特酒店 LP 3.50% 9/15/2030 ** 76,775
21

(a) （b）出押人、借款人、出租人或类似当事人的身份 （c）说明
投资包括
到期日，利率
利息、抵押品、票面价值或
到期价值		 （d）费用 （e）现值
HUB国际有限公司 7.25% 6/15/2030 ** 15,902
现代资本美国 5.68% 6/26/2028 ** 56,143
Illuminate Buyer LLC/Illuminate Holdings IV Inc 9.00% 7/1/2028 ** 30,072
Intuit公司 5.50% 9/15/2053 ** 77,757
Invitation Homes运营合伙企业LP 2.70% 1/15/2034 ** 77,628
艾昆纬公司 6.25% 2/1/2029 ** 52,546
铁山公司 4.50% 2/15/2031 ** 18,491
铁山公司 7.00% 2/15/2029 ** 37,536
约翰迪尔资本公司 4.70% 6/10/2030 ** 71,367
摩根大通商业抵押贷款证券信托2011年-C3 5.53% 2/1/2046 ** 61,517
摩根大通商业抵押证券信托基金2013-LC11 3.22% 4/1/2046 ** 60,811
JPMBB商业抵押证券信托基金2015-C27 3.90% 2/1/2048 ** 92,519
JPMBB商业抵押贷款证券信托2015-C28 3.53% 10/1/2048 ** 95,830
摩根大通公司 2.96% 1/25/2033 ** 147,921
摩根大通公司 4.85% 7/25/2028 ** 35,763
金德尔摩根 Energy Partners LP 6.95% 1/15/2038 ** 73,539
LCCM2017-LC26 4.71% 7/3/2050 ** 162,145
Legacy LifePoint Health LLC 4.38% 2/15/2027 ** 18,817
Level 3 Financing Inc 10.50% 5/15/2030 ** 24,601
Light & Wonder国际公司 7.25% 11/15/2029 ** 15,512
劳氏公司 5.63% 4/15/2053 ** 21,224
麦格理集团有限公司 5.11% 8/9/2026 ** 86,406
麦迪逊IAQ有限责任公司 4.13% 6/30/2028 ** 18,618
万豪国际酒店公司/MD 3.13% 6/15/2026 ** 72,208
迈威尔科技公司 5.95% 9/15/2033 ** 75,474
Mattamy Group Corp 4.63% 3/1/2030 ** 37,729
麦当劳公司 3.60% 7/1/2030 ** 38,682
麦格劳-希尔教育公司 5.75% 8/1/2028 ** 24,731
Medline Borrower LP 5.25% 10/1/2029 ** 38,282
Meta Platforms Inc 3.85% 8/15/2032 ** 72,456
Metis Merger Sub LLC 6.50% 5/15/2029 ** 22,843
大都会人寿公司 5.25% 1/15/2054 ** 78,978
Michaels COS Inc/The 5.25% 5/1/2028 ** 16,002
22

(a) （b）出押人、借款人、出租人或类似当事人的身份 （c）说明
投资包括
到期日，利率
利息、抵押品、票面价值或
到期价值		 （d）费用 （e）现值
Midwest Gaming Borrower LLC/Midwest Gaming Finance Corp 4.88% 5/1/2029 ** 32,873
ModivCare托管发行人公司 5.00% 10/1/2029 ** 54,026
莫农加赫拉电力公司 5.40% 12/15/2043 ** 103,316
摩根士丹利 2.48% 9/16/2036 ** 136,058
摩根士丹利美银美林信托2016年-C31 4.26% 11/1/2049 ** 168,683
美盛太阳能贷款信托2020-2 2.21% 8/20/2046 ** 40,781
MSBAM商业按揭证券信托基金2012丨长江基建 4.16% 10/1/2030 ** 88,739
MVW 2021-1W LLC 1.94% 1/22/2041 ** 86,083
Nationstar抵押控股公司 5.75% 11/15/2031 ** 32,941
Navient公司 5.00% 3/15/2027 ** 14,717
NCL Corp Ltd 5.88% 2/15/2027 ** 30,426
NetApp公司 1.88% 6/22/2025 ** 71,424
新闻集团 5.13% 2/15/2032 ** 19,395
NGL Energy Operating LLC/NGL Energy Finance Corp 7.50% 2/1/2026 ** 46,892
NRG能源公司 3.63% 2/15/2031 ** 34,963
NXP BV/NXP Funding LLC/NXP USA Inc 3.88% 6/18/2026 ** 141,528
Octagon Investment Partners 34 Ltd 8.18% 1/20/2030 ** 491,099
OneMain金融公司 6.63% 1/15/2028 ** 36,430
ONEOK公司 6.63% 9/1/2053 ** 40,032
甲骨文公司 3.80% 11/15/2037 ** 17,113
甲骨文公司 6.25% 11/9/2032 ** 32,919
欧麦斯-麦能医疗公司 6.63% 4/1/2030 ** 24,316
欧文斯科宁 4.40% 1/30/2048 ** 80,246
太平洋天然气和电力公司 2.50% 2/1/2031 ** 75,265
美国包装公司 3.00% 12/15/2029 ** 72,594
Pactiv Evergreen Group Issuer LLC/Pactiv Evergreen Group Issuer Inc 4.38% 10/15/2028 ** 18,903
Park Intermediate Holdings LLC/PK Domestic Property LLC/PK Finance Co-Issuer 4.88% 5/15/2029 ** 32,654
PARKER-Hannifin Corp 4.25% 9/15/2027 ** 35,153
帕克兰公司 4.50% 10/1/2029 ** 37,162
PennyMac金融服务公司 4.25% 2/15/2029 ** 18,346
PennyMac金融服务公司 7.88% 12/15/2029 ** 15,528
Penske Truck Leasing Co LP/PTL Finance Corp 4.20% 4/1/2027 ** 73,335
Permian Resources运营有限责任公司 7.00% 1/15/2032 ** 15,804
23

(a) （b）出押人、借款人、出租人或类似当事人的身份 （c）说明
投资包括
到期日，利率
利息、抵押品、票面价值或
到期价值		 （d）费用 （e）现值
辉瑞投资企业私人有限公司 4.75% 5/19/2033 ** 55,448
菲利普莫里斯公司 5.50% 9/7/2030 ** 84,369
派克公司 8.63% 1/31/2031 ** 15,878
Premier Entertainment Sub LLC/Premier Entertainment Finance Corp 5.63% 9/1/2029 ** 12,296
广达公司 2.35% 1/15/2032 ** 75,506
Realogy Group LLC/Realogy Co-Issuer Corp 5.25% 4/15/2030 ** 15,174
Sabine Pass液化有限责任公司 5.00% 3/15/2027 ** 66,266
美国桑坦德控股公司 2.49% 1/6/2028 ** 74,271
Scientific Games Holdings LP/Scientific Games US FinCo Inc 6.63% 3/1/2030 ** 53,278
Scripps Escrow II Inc 3.88% 1/15/2029 ** 18,067
证券及期货条例商业按揭信托基金2021-555 7.88% 5/15/2038 ** 83,033
SG商业抵押证券信托2016丨C5 1.86% 10/1/2048 ** 19,963
Sitio Royalties Operating Partnership LP/Sitio Finance Corp 7.88% 11/1/2028 ** 10,563
史密斯菲德食品公司 4.25% 2/1/2027 ** 130,805
SoFi Professional Loan Program 2017丨D LLC 3.61% 9/25/2040 ** 686,839
索尼克汽车公司 4.63% 11/15/2029 ** 36,687
南方公司/The 3.75% 9/15/2051 ** 73,924
Spirit航空系统公司 9.75% 11/15/2030 ** 16,306
SRS分销公司 4.63% 7/1/2028 ** 29,188
Standard Industries Inc/NJ 4.38% 7/15/2030 ** 37,590
史泰博公司 7.50% 4/15/2026 ** 9,471
加利福尼亚州 7.55% 4/1/2039 ** 44,938
STWD 2019丨FL1 Ltd 6.88% 7/15/2038 ** 96,356
STWD 2021丨FL2 Ltd 6.67% 4/18/2038 ** 98,180
Suburban Propane Partners LP/Suburban Energy Finance Corp 5.00% 6/1/2031 ** 22,806
SunCoke Energy Inc 4.88% 6/30/2029 ** 27,766
太阳石油 LP/太阳石油 Finance Corp 4.50% 5/15/2029 ** 14,037
Superior Plus LP/Superior General Partner Inc 4.50% 3/15/2029 ** 23,536
Synchrony Financial 2.88% 10/28/2031 ** 125,058
Sysco公司 5.95% 4/1/2030 ** 75,502
泰尼特保健公司 6.13% 6/15/2030 ** 45,678
泰尼特保健公司 6.25% 2/1/2027 ** 15,475
T-Mobile USA Inc 2.25% 2/15/2026 ** 71,757
24

(a) （b）出押人、借款人、出租人或类似当事人的身份 （c）说明
投资包括
到期日，利率
利息、抵押品、票面价值或
到期价值		 （d）费用 （e）现值
多伦多丨道明银行/The 4.69% 9/15/2027 ** 147,081
Townsquare Media公司 6.88% 2/1/2026 ** 25,230
越洋钻探公司 8.00% 2/1/2027 ** 15,140
越洋钻探波塞冬有限公司 6.88% 2/1/2027 ** 15,388
三叉戟TPI控股公司 12.75% 12/31/2028 ** 40,456
Triton Container International Ltd/TAL International Container Corp 3.25% 3/15/2032 ** 69,020
TRTX 2021丨FL4发行人有限公司 6.68% 3/15/2038 ** 72,827
瑞银商业抵押贷款信托基金2017-C4 3.30% 10/1/2050 ** 85,674
瑞银商业抵押贷款信托2018年-C14 5.21% 12/1/2051 ** 117,708
联合原生态食品公司 6.75% 10/15/2028 ** 16,502
联合健康公司 4.95% 5/15/2062 ** 29,824
联合健康公司 5.05% 4/15/2053 ** 56,199
宇视通信公司 7.38% 6/30/2030 ** 20,708
Upstart传递丨直通信托系列2021-ST4 2.00% 7/20/2027 ** 58,143
美国食品公司 7.25% 1/15/2032 ** 15,949
Venture Global LNG Inc 8.13% 6/1/2028 ** 20,352
Venture Global LNG Inc 8.38% 6/1/2031 ** 25,199
Venture Global LNG Inc 9.88% 2/1/2032 ** 10,606
Victoria's Secret公司 4.63% 7/15/2029 ** 12,868
维京邮轮有限公司 9.13% 7/15/2031 ** 66,730
Vistra运营有限责任公司 7.75% 10/15/2031 ** 21,196
VT Topco Inc 8.50% 8/15/2030 ** 16,121
WASH Multifamily Acquisition Inc 5.75% 4/15/2026 ** 14,633
威德福国际有限公司 8.63% 4/30/2030 ** 10,522
富国银行公司 4.81% 7/25/2028 ** 30,420
富国银行公司 5.57% 7/25/2029 ** 94,123
富国银行商业抵押贷款信托2015年丨SG1 4.05% 9/1/2048 ** 80,390
富国银行商业抵押信托基金2017丨C38 0.93% 7/1/2050 ** 56,199
富国银行商业抵押信托2021-C59 1.52% 4/1/2054 ** 63,278
富国银行商业抵押信托2021-C60 2.06% 8/1/2054 ** 102,891
Welltower OP LLC 2.05% 1/15/2029 ** 75,616
澳洲西太平洋银行公司 3.02% 11/18/2036 ** 73,582
威利斯北美公司 4.50% 9/15/2028 ** 74,134
25

(a) （b）出押人、借款人、出租人或类似当事人的身份 （c）说明
投资包括
到期日，利率
利息、抵押品、票面价值或
到期价值		 （d）费用 （e）现值
Wind River 2021-3 CLO Ltd 9.03% 7/20/2033 ** 469,884
Workday公司 3.70% 4/1/2029 ** 72,723
WR Grace Holdings LLC 5.63% 8/15/2029 ** 18,047
WRKCo公司 3.75% 3/15/2025 ** 69,506
XPO公司 7.13% 6/1/2031 ** 36,477
$ 25,802,224
美国政府发行证券
金妮梅二世泳池 3.00% 11/1/2051 ** $ 394,892
金妮梅二世泳池 2.50% 11/1/2051 ** 292,284
金妮梅二世泳池 3.00% 4/1/2052 ** 258,052
金妮梅二世泳池 3.50% 7/1/2051 ** 547,490
政府国民抵押贷款协会 2.00% 12/1/2050 ** 33,916
政府国民抵押贷款协会 3.50% 6/1/2051 ** 33,817
美国国债/债券 3.88% 5/15/2043 ** (5)
美国国债/债券 4.75% 11/15/2053 ** 4,494,178
美国国债/债券 4.75% 11/15/2043 ** 2,260,725
美国国债/债券 4.63% 2/28/2025 ** (1)
美国国债/债券 3.75% 6/30/2030 ** 40,404
美国国债/债券 4.63% 9/30/2030 ** 26,361
美国国债/债券 4.63% 9/30/2028 ** 41,763
美国国债/债券 5.00% 9/30/2025 ** (4)
美国国债/债券 4.63% 10/15/2026 ** 40,993
美国国债/债券 4.50% 11/15/2033 ** 316,790
美国国债/债券 4.63% 11/15/2026 ** 71,537
美国国债/债券 4.88% 11/30/2025 ** 40,590
美国国债/债券 4.38% 11/30/2028 ** 51,366
美国国债/债券 3.75% 12/31/2028 ** 995,753
$ 9,940,901
自营经纪账户
经纪商链接 普通股、债券、共同基金、ETF的组合 ** $ 245,037,684
参与者贷款
26

(a) （b）出押人、借款人、出租人或类似当事人的身份 （c）说明
投资包括
到期日，利率
利息、抵押品、票面价值或
到期价值		 （d）费用 （e）现值
参与者贷款
利率从3.25%到9.50%不等，不同期限
** $ 43,240,983
投资总额（年底持有） $ 5,793,623,007 
* 利益方
** 由于所有投资都是参与者指导的，因此不需要列报历史成本。

27

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，受托人（或管理员工福利计划的其他人员）已正式安排由以下签署人代表其签署本年度报告并在此获得正式授权。
 
  DANAHER CORPORATION & Subsidiaries Savings Plan
2024年6月7日   签名：   /s/Amy Broghammer
    艾米·布罗哈默
    高级总监，福利


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