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EX-99.1 2 msiq42022pressrelease.htm EX-99.1 文件

附件 99.1

摩托罗拉解决方案公司公布第四季度和全年财务业绩
公司第四季度和全年实现创纪录的销售、每股收益和积压订单

销售额为27亿美元,比去年第四季度增长17%;全年增长12%
第四季度产品和系统集成销售额增长21%;全年增长14%
第四季度软件和服务销售额增长9%;全年增长8%
积压订单达到创纪录的143亿美元,比一年前增加了7.88亿美元,增幅为6%
第四季度创造了创纪录的13亿美元的经营现金流;全年为18亿美元
GAAP第四季度每股收益(EPS)为3.43美元,同比增长49%;全年7.93美元
非美国通用会计准则第四季度每股收益*为3.60美元,同比增长26%;全年10.36美元,同比增长13%

芝加哥-2023年2月9日-摩托罗拉解决方案公司(纽约证券交易所代码:MSI)今天公布了其2022年第四季度及全年的业绩报告。点击此处查看可打印的新闻稿和财务表格。

摩托罗拉解决方案公司董事长兼首席执行官格雷格·布朗表示:“2022年是出色的一年,这两个领域和所有三种技术的销售额都创下了纪录。”“我们在第四季度的销售额、营业收入、每股收益和现金流方面都创下了历史新高,这凸显了我们继续看到对公共安全和企业安全解决方案的强劲需求。我们创纪录的积压订单和强劲的融资环境使我们的未来发展异常顺利。”

主要财务结果(以百万计,每股数据和百分比除外)
第四季度 全年
2022年第四季度 2021年第四季度 %变化 2022 2021 %变化
销售 $2,706 $2,320 17 % $9,112 $8,171 12 %
公认会计原则
营业收入 $692 $549 26 % $1,661 $1,667 %
销售额百分比 25.6  % 23.7 % 18.2  % 20.4 %
每股收益 $3.43 $2.30 49 % $7.93 $7.17 11 %
非公认会计原则*
营业收入 $822 $670 23 % $2,368 $2,117 12 %
销售额百分比 30.4  % 28.9 % 26.0  % 25.9 %
每股收益 $3.60 $2.85 26 % $10.36 $9.15 13 %
产品和系统集成部分
销售 $1,810 $1,495 21 % $5,728 $5,033 14 %
GAAP营业收入 $454 $320 42 % $913 $760 20 %
销售额百分比 25.1  % 21.4 % 15.9  % 15.1 %
非公认会计原则营业收入* $514 $378 36 % $1,172 $976 20 %
销售额百分比 28.4  % 25.3 % 20.5  % 19.4 %
软件和服务部门
销售 $896 $825 9 % $3,384 $3,138 8 %
GAAP营业收入 $238 $229 4 % $748 $907 (18) %
销售额百分比 26.6  % 27.8 % 22.1  % 28.9 %
非公认会计原则营业收入* $308 $292 5 % $1,196 $1,141 5 %
销售额百分比 34.4  % 35.4 % 35.3  % 36.4 %
*非美国通用会计准则财务信息不包括第四季度约0.17美元的税后影响和每股摊薄收益2.43美元的税后影响,这些影响与突出显示的项目有关,包括股权激励费用和无形资产摊销费用。有关这些非公认会计原则调整和非公认会计原则措施的使用的详细信息将在本新闻稿的后面部分提供。

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其他选定的第四季度财务结果
收入- 第四季度销售额为27亿美元,比去年同期增长17%,这主要得益于北美和国际市场的增长。来自收购的收入为3900万美元,货币逆风为8700万美元。由于陆地移动无线电(LMR)和视频安全和访问控制(Video)的增长,产品和系统集成部门增长了21%。在LMR服务、视频和指挥中心增长的推动下,软件和服务部门增长了9%。
营业利润率- GAAP营业利润率为销售额的25.6%,高于去年同期的23.7%。非美国通用会计准则营业利润率为销售额的30.4%,高于去年同期的28.9%。GAAP和非GAAP营业利润率的增长主要是由于这两个部门的销售额增加以及产品和系统集成部门的经营杠杆有所提高。
税收---美国通用会计准则有效税率为11.0%,低于去年同期的22.4%,这主要是由于本年度较高的收益,这主要是由于部分释放了美国外国税收抵免结转的估值备抵,以及较高的股票薪酬。非美国通用会计准则有效税率为21.2%,而去年同期为22.3%,这主要得益于今年股票薪酬带来的更高收益。
现金流- 运营现金流为13亿美元,与去年同期相比增加了5.7亿美元。自由现金流为12亿美元,比去年同期增长5.65亿美元。营运和自由现金流的增长是由营运资本的改善和更高的收益推动的。
资本分配- 本季度,该公司支付了1.32亿美元的股息,回购了8700万美元的普通股,并进行了7300万美元的资本支出。此外,该公司还分别以5.53亿美元和3000万美元的价格完成了对Rave Mobile Safety和FutureCom Systems Group的收购。

其他选定的全年财务结果
收入- 全年销售额为91亿美元,在北美和国际市场增长的推动下增长了12%。产品和系统集成部门增长了14%,这主要是由于LMR和视频的销售增长。软件和服务部门在视频、LMR服务和指挥中心增长的推动下增长了8%。不利汇率的影响为2.16亿美元,收购产生的销售额为1.21亿美元。
营业利润率- 全年,GAAP营业利润率为销售额的18.2%,而去年同期为20.4%。减少的主要原因是,与退出英国紧急服务网络(ESN)合同有关的固定资产减值费用为1.47亿美元,以及本年度基于股票的补偿增加。非美国通用会计准则营业利润率为销售额的26.0%,高于上年的25.9%,这主要得益于销售额的增长和经营杠杆的提高,但部分被较高的材料成本和收购费用所抵消。
税收-2022年美国通用会计准则有效税率为9.8%,低于上年的19.5%,这主要是由于我们的知识产权在本年度进行了应税重组,产生了离散的递延所得税优惠,得益于美国外国税收抵免结转记录的估值备抵的部分释放,以及得益于本年度更高的股票薪酬。非美国通用会计准则有效税率为20.1%,低于上一年的21.0%,这主要是由于本年度股票薪酬增加所致。
现金流- 该公司创造了18亿美元的经营现金,自由现金流在本年度和前几年均为16亿美元。本年度产生的较高收益被周转资本的增加和较高的奖励金支付所抵消。
资本分配- 2022年,该公司为七次收购支付了12亿美元(扣除收购的现金),以平均每股225美元的价格回购了8.36亿美元的普通股
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股,并支付了5.3亿美元的股息。该公司还发行了6亿美元的长期债务,偿还了2.75亿美元的未偿长期债务。
积压-截至今年年底,该公司的积压订单达到创纪录的143亿美元,比上一年增加了7.88亿美元。在创纪录的LMR产品订单的推动下,产品和系统集成部门的积压订单增长了22%,即8.94亿美元。软件和服务部门的积压订单下降了1%,即1.06亿美元,这主要是由于Airwave和ESN合同的收入确认、3.67亿美元的不利汇率以及与退出ESN合同有关的减少,但部分被北美多年软件和服务合同的增长所抵消。

第四季度的显著成绩和成就

软件和服务
智利国家执法警察Interexport合同5600万美元的P25多年期管理服务延期
为一家美国大客户续签2500万美元的P25软件升级协议
2200万美元的NG911扩建和更新,用于德克萨斯州大哈里斯县
为莱恩县提供2100万美元的系统升级和多年服务更新
乔治亚州哥伦布市价值1500万美元的P25和指挥中心升级协议延期订单
价值1500万美元的伊利诺伊州警察车牌识别摄像头系统扩建订单

产品和系统集成
德克萨斯州休斯顿市价值4500万美元的P25 AX Next设备订单
价值3900万美元的美国大型客户P25 AX Next设备订单
德克萨斯州达拉斯市价值3000万美元的P25 AX Next设备订单
为一家大型美国客户追加价值2100万美元的P25 APX Next设备订单
密苏里州堪萨斯城价值2000万美元的P25APX Next设备和指挥中心订单
为一家大型国际客户提供价值1900万美元的P25系统订单
Metra Rail 3M美元固定视频订单

业务展望
2023年第一季度-该公司预计,与2022年第一季度相比,收入将增长12%至13%。该公司预计非美国通用会计准则每股收益在2.02美元至2.07美元之间。这假设了大约4,000万美元的外汇逆风,大约1.72亿股完全稀释的股票,以及大约23%的有效税率。
2023年全年-该公司预计营收在96.5亿美元至97亿美元之间,非美国通用会计准则每股收益在11.10美元至11.22美元之间。这假设了约4,000万美元的外汇逆风、约1.72亿股完全稀释的股票和23%至24%的非美国通用会计准则有效税率。

该公司尚未在数量上将本新闻稿中关于前瞻性非GAAP衡量标准的指导与其最具可比性的GAAP衡量标准进行核对,因为该公司没有为各种核对项目提供具体指导,因为影响这些衡量标准的某些项目尚未发生、不在公司控制范围内或无法合理预测。因此,如果不作出不合理的努力,就无法与最具可比性的公认会计原则财务计量进行核对。请注意,无法获得的调节项目可能会对公司的业绩产生重大影响。

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近期事件
CMA更新
2021年10月,英国竞争与市场管理局(CMA)宣布已对警察和紧急服务移动无线电网络展开市场调查。此次调查影响到Airwave,该公司在2016年收购的私人移动无线电通信网络。Airwave向英国的公共应急服务机构提供关键任务语音和数据通信。2022年10月,CMA公布了一项临时决定,其中载有关于竞争和拟议补救措施的调查结果。雅虎不同意CMA的临时决定,将继续与CMA合作,展示Airwave网络的价值,并通过法律途径保护Airwave的合同地位。

ESN事项
在截至2022年12月31日的一年中,该公司与内政部签署了一项共同协议,要求该公司提前退出ESN合同,包括在2023年底之前提供12个月的过渡服务。在2022年第三季度,该公司确定ESN通信系统合同的未来服务潜力有限,因为该公司打算在合同服务期限之前终止合同。因此,该公司记录了与部署合同所建造和使用的资产有关的1.47亿美元固定资产减值损失。

宏观经济事件
在2022财年,该公司在充满挑战的市场条件下运营,受到以下所述事件的影响。有关公司在业务中遇到的风险的更完整的讨论,请参阅第一部分。项目1a。该公司截至2021年12月31日的财年10-K表格年度报告及第二部分中的“风险因素”。项目1a。该公司在截至2022年10月2日的财政季度的10-Q表格季度报告中提到了“风险因素”。

俄罗斯-乌克兰冲突

2022年第一季度,为应对俄罗斯入侵乌克兰,该公司暂停了对俄罗斯和白俄罗斯的所有销售、服务和产品发运,这并不构成公司业务的重要部分。截至2021年12月31日,该公司在俄罗斯和白俄罗斯的净销售额不到2500万美元。然而,在整个2022年,该公司间接受到了俄罗斯-乌克兰冲突的影响(如下文所述)。虽然该公司预计俄乌冲突目前的态势不会对其业务结果产生重大不利影响,但冲突仍在继续,对全球宏观经济和地缘政治环境产生了并可能继续产生重大影响,包括资本和商品市场波动加剧、监管条件迅速变化(包括使用制裁)、供应链和多国公司面临的业务挑战、通货膨胀压力和网络安全事件风险增加。

新冠疫情、供应链中断与通胀成本环境
在整个2022年,该公司的供应链一直受到并将继续受到与新冠肺炎疫情、俄乌冲突和通胀成本环境相关的全球问题的影响,尤其是半导体市场的材料,包括零部件短缺、运费上涨、运输能力下降和劳动力限制。这导致了该公司供应链的中断,以及在采购某些半导体部件方面的困难和延误。成本增加的原因是交货时间延长和材料成本增加,特别是需要从包括经纪人在内的其他来源购买半导体部件。虽然该公司在2022年继续克服供应链限制,但该公司
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预计通胀压力以及材料和供应链成本增加和中断(包括在半导体市场采购材料的成本上升)的更广泛影响将持续到2023年。然而,该公司预计,与2022年相比,2023年全球运输成本将有所改善。该公司正在密切监测供应链中断情况,并继续专注于改善其供应商网络,设计替代设计,并努力减少供应短缺。该公司还继续积极管理其库存,以尽量减少供应链中断,并使向其客户提供的供应和服务能够持续下去,该公司预计将保持较高的库存水平,直到供应限制得到纠正。

为了对抗美国不断上升的通货膨胀,自2022年初以来,美联储已多次提高利率。美元利率和整体市场状况的上升导致美元对许多其他全球货币在2022年大幅走强。在以外币计价的收入和成本的推动下,美元走强对公司2022年海外业务产生的现金产生了负面影响。该公司预计,在整个2023年,美元相对于其他货币的价值波动将继续影响其经营现金流和净利润。

尽管宏观经济环境在2022年继续带来挑战,但客户对公司产品和服务的需求令公司感到鼓舞。具体而言,在软件和服务部门,由于该业务主要是经常性业务,而且其积压状况很强,该公司预计2023年对营业利润率的影响将有限。尽管公司对2022年全年产品和系统集成业务的强劲积压和增长感到鼓舞,公司预计该业务将在2023年继续增长,但供应限制继续影响公司的业务,公司预计2023年全年对其产品的需求将继续超过其获得半导体组件供应的能力。在适当情况下,该公司已围绕其产品和服务采取定价行动,以减轻其业务面临的通胀压力,并在2022年受益于这些调整。该公司预计将在整个2023年进一步受益于此类调整。此外,需求继续得到持续的政府资金来源的支持,包括旨在提供经济刺激的《2021年美国救援计划法案》(“ARPA”)。公司在整个2022年都经历了ARPA资金对其业务和经营业绩的积极影响,并预计ARPA将在2023年继续对公司业务产生积极影响。

电话会议和网络广播摩托罗拉解决方案公司将于2月9日星期四美国中部标准时间下午4点(东部标准时间下午5点)召开季度电话会议。电话会议将在以下网址进行网络直播,并附有音频和幻灯片:www.motorolasolutions.com/investor.此后将在一段有限的时间内提供网播的档案。
综合公认会计原则结果 (以百万计,每股数据除外)
业务活动的结果比较如下:
第四季度 全年
2022 2021 2022 2021
净销售额
$2,706 $2,320 $9,112 $8,171
毛利率
1,351  1,183 4,229  4,040
营业收入 692  549 1,661  1,667
归属于摩托罗拉解决方案公司普通股股东的金额
净收益 589  401 1,363  1,245
来自持续经营业务的稀释每股收益
$3.43 $2.30 $7.93 $7.17
加权平均已发行稀释普通股
171.9  174.2 171.9  173.6

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非公认会计原则财务信息的使用
除根据美国公认会计原则(“GAAP”)提供的结果外,摩托罗拉解决方案还包括非GAAP业绩计量,包括自由现金流、非GAAP营业收入、非GAAP每股收益、非GAAP营业利润率、非GAAP税率和有机收入。该公司提供了这些非公认会计原则的衡量标准,以帮助投资者更好地了解其核心经营业绩,加强不同时期核心经营业绩的比较,并使其经营业绩与竞争对手的比较更好。除其他事项外,管理层使用这些经营成果(不包括已确定的项目)来评估其业务的业绩,并评估与某些激励薪酬目标相关的结果。管理部门使用不包括这些项目的业务成果,因为它认为这些计量使它能够更好地对其核心业务的财务业绩进行逐期评价。非公认会计原则计量仅作为可比公认会计原则计量的补充,公司通过将公认会计原则计量与非公认会计原则计量结合使用,弥补了使用非公认会计原则计量固有的局限性。因此,投资者应将这些非公认会计原则计量作为公认会计原则计量的补充,而不是替代或优于公认会计原则计量。

和解:此类非公认会计原则计量与相应公认会计原则计量的详细信息和对账可在本新闻稿的末尾找到。

自由现金流:自由现金流量是指经营活动提供的现金净额减去资本支出。该公司认为,自由现金流对投资者来说是有用的,可以作为其业绩和覆盖率与公司所属行业其他公司进行比较的基础,尽管公司自由现金流的衡量标准可能无法与其他公司使用的类似衡量标准直接比较。这一措施也被用作奖励薪酬的一个组成部分。

有机收入:有机收入反映的是按公认会计原则计算的净销售额,不包括不到四个完整季度所拥有的收购业务的净销售额。该公司认为,有机收入为在一致的基础上评估业务的周期性增长提供了有用的信息,并为业务趋势的有意义的期间比较和分析提供了有用的信息。

非美国通用会计准则营业利润、非美国通用会计准则每股收益和非美国通用会计准则营业利润率每一项都不包括突出显示的项目,包括股权报酬费用和无形资产摊销费用,具体如下:

重点项目:该公司已将重点项目的影响排除在外,这些项目包括但不限于与收购相关的交易费用、有形和无形资产减值、业务重组费用、某些非现金养老金调整、法律和解和其他意外事项、投资和业务的损益、与海能达相关的法律费用、债务清偿的损益以及重大税务事项的所得税影响,由于该公司认为这些历史项目不能反映预期的未来营业收入或支出,也无助于对公司当前的经营业绩进行有意义的评估或与公司过去的经营业绩进行比较。为了管理层对经营业绩进行内部分析,公司使用的财务报表不包括突出显示的项目,因为这些费用无助于对公司当前经营业绩进行有意义的评估,也无助于与公司过去经营业绩的比较。

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海能达相关法律费用:2017年3月14日,该公司向美国伊利诺伊州北区地方法院(“法院”)起诉中国深圳海能达通信有限公司、海能达美国公司和海能达通信美国(西部)公司(统称“海能达”),指控其窃取商业秘密和侵犯版权,并寻求禁令救济、补偿性损害赔偿和惩罚性损害赔偿等。2020年2月14日,该公司宣布,陪审团在其商业秘密盗窃和侵犯版权案件中做出了有利于该公司的裁决。关于这一判决,陪审团判给该公司3.458亿美元的补偿性赔偿和4.188亿美元的惩罚性赔偿,共计7.646亿美元。2020年12月17日,法院驳回了海能达的永久禁令动议,认定海能达必须就使用公司窃取的商业机密的产品向公司支付前瞻性的合理特许权使用费。由于双方无法就合理的特许权使用费达成一致,法院于2021年12月15日下达了一项对公司有利的命令,并根据公司的请求,确定了自2019年7月1日起海能达销售相关产品的特许权使用费。2022年7月5日,法院命令海能达于2022年7月31日向第三方托管机构支付根据2019年7月1日至2022年6月30日期间相关产品的销售情况所欠公司的特许权使用费。海能达未能在2022年7月31日支付所需的特许权使用费。2022年8月1日,海能达提出动议,要求修改或中止法院此前于2022年7月5日发布的特许权使用费命令。2022年8月3日,海能达提交了一项动议,要求海能达在7月份因未支付必要的特许权使用费而违反特许权使用费令而受到民事藐视。海能达于2022年10月31日和2023年1月31日支付季度特许权使用费。

针对法院判给公司7.646亿美元补偿性和惩罚性赔偿的决定,海能达提出了某些衡平法救济的请求,法院于2021年1月8日批准了这一请求,将7.646亿美元的判决赔偿额减至5.437亿美元。同一天,法院还批准了该公司的判决前利息动议。2021年8月10日,法院裁定海能达必须向公司支付5110万美元的判决前利息和260万美元的费用。2021年3月25日,法院就公司的几项审后动议作出了有利于公司的裁决,包括公司的律师费动议和要求海能达上交部分资产以履行公司判决的动议。2021年10月15日,法院批准了海能达公司要求支付3420万美元律师费的请求。 2021年9月29日,公司向法院提交了另外两项动议,要求法院重新考虑其驳回公司禁令请求的命令,并要求法院执行其裁决,要求海能达上交部分资产,以履行公司的判决裁决,或者,以藐视海能达的罪名起诉海能达。2022年7月5日,法院驳回了这两项动议。

2021年9月7日,海能达向美国第七巡回上诉法院(“上诉法院”)提交了对法院判决的上诉通知。上诉法院于2022年2月16日驳回了上诉通知,认定上诉时机不成熟。2022年8月2日,在法院驳回了2022年7月5日所述的动议后,海能达向上诉法院提交了一份延期的上诉通知。该公司于2022年8月5日提出交叉上诉。海能达于2022年11月15日提交了上诉法院诉状。该公司的回复摘要将于2023年2月13日发布。

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除了公司与海能达的诉讼之外,2020年5月27日,海能达美国公司和海能达通信美国(西部)公司分别向美国加利福尼亚中区破产法院(“破产法院”)申请第11章破产保护。该公司于2020年7月向破产法院提出动议,要求撤销破产程序。2021年1月22日,破产法院下达协议,允许在破产程序中部分出售海能达美国资产。拟议中的出售不包括被指控包含公司知识产权的海能达库存。2022年2月11日,法院下达命令,确认海能达两个实体的清算计划,并于2022年2月25日向债权人进行了分配,其中包括向公司分配的1300万美元。2022年12月22日,向该公司额外分配了200万美元,并转让了破产的海能达实体的各种拖欠应收账款。收益这两项货币分配在公司的综合经营报表中记入其他费用(收入)。

管理层通常认为与保护公司知识产权相关的法律费用是“正常和经常性的”,因此,与海能达相关的法律费用被计入公司2017、2018和2019财年的GAAP和非GAAP营业收入。该公司预计,与海能达相关的诉讼将产生更多费用;然而,截至2020年,该公司认为,这些费用已不再是其业务运营所产生的“正常和经常性”法律费用的一部分。此外,由于确认了与海能达诉讼相关的任何或有收益或实际收益,这些收益将同样不计入公司的非美国通用会计准则营业收入,这与公司对2022年实现的约1500万美元收益的处理方式一致。该公司认为,在评审团裁决之后,将与海能达相关的法律费用和与裁决相关的收益都排除在外的表述更符合管理层对公司当前基本业务表现的评价。

股份补偿费用:该公司已将股权激励费用从非美国通用会计准则运营费用和净收入计量中剔除。尽管以股份为基础的薪酬是向公司员工提供的一项关键激励措施,而且公司认为这种薪酬有助于在列报期间获得收入,并相信这将有助于产生未来期间的收入,但公司继续评估其业绩,不包括以股份为基础的薪酬费用,主要是因为这是一项重大的非现金费用。以股份为基础的补偿费用将在今后各期间再次发生。

无形资产摊销费用:该公司已将无形资产摊销费用排除在非公认会计准则运营费用和净收益计量之外,这主要是因为它是一项非现金费用,而且该公司评估的业绩不包括无形资产摊销费用。无形资产的摊销在金额和频率上是一致的,但受公司收购的时间和规模的影响很大。投资者应注意,无形资产的使用有助于公司在报告所述期间获得的收入,也将有助于公司未来期间的收入。无形资产摊销费用将在未来期间再次发生。

前瞻性陈述
本新闻稿包含适用的联邦证券法含义内的“前瞻性陈述”。这些陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款作出的,通常包括诸如“相信”、“预期”、“打算”、“预期”、“估计”和类似的表述。本公司不能保证这些声明中所讨论的任何实际或未来的结果或事件将会实现。任何前瞻性陈述仅代表公司在今天的观点,不应被视为代表公司在以后任何日期的观点。请读者注意,此类前瞻性陈述会受到各种风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致公司的实际结果与本新闻稿中的陈述大相径庭。这些前瞻性陈述包括但不限于摩托罗拉解决方案公司第一季度的财务展望和
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2023年全年;CMA关于Airwave的临时决定的影响(包括Motorola Solutions针对此临时决定采取的行动);Motorola Solutions与内政部签订已签署的协议以便我们提前退出ESN合同的影响;以及COVID-19大流行、供应链限制、俄罗斯-乌克兰冲突、通货膨胀和ARPA的影响,包括Motorola Solutions或其他机构为应对此类事件而采取的行动对Motorola Solutions的业务和经营业绩的影响。摩托罗拉解决方案公司提醒读者注意以下风险和不确定性,以及第一部分第1a项中的风险和不确定性摩托罗拉解决方案公司2021表格10-k的周年报告,摩托罗拉解决方案公司2022年第三季度报告第10-Q表第二部分项目1a,以及提交给美国证券交易委员会的其他文件,可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov以及摩托罗拉解决方案公司的网站www.motorolasolutions.com,可能导致摩托罗拉解决方案公司的实际结果与前瞻性陈述中估计或预测的结果大不相同。其中许多风险和不确定性是摩托罗拉解决方案无法控制的,可能影响前瞻性陈述的因素包括但不限于:(一)与隐私、数据保护和信息安全方面的法律和法规变化相关的影响,包括成本增加和潜在负债;(二)与人工智能(AI)相关的现有或未来立法和法规相关的挑战,支持人工智能的产品以及生物识别和其他视频分析的使用;(三)政府对无线电频率的管制的影响;(四)审计、条例和适用于美国政府客户合同和赠款的法律;(五)与现有或未来电信相关法律和条例相关的影响,包括额外的合规义务;(六)与气候变化有关的环境管制的演变状况,以及气候变化的实际风险;(七)产品管制和安全的影响,消费者,工人安全法和环境法;(viii)税务事项的影响;(ix)新冠肺炎疫情对我们业务的持续和未来影响;(x)产品和系统集成以及软件和服务分部的技术扩展带来额外的合规义务,以及与此相关的风险、成本和竞争加剧(包括但不限于CMA关于Airwave的临时决定);(xi)我们对新产品和技术的投资是否有效;(xii)我们的战略性收购,包括整合这些被收购业务的成效;(xiii)网络安全威胁增加,我们或我们的外包合作伙伴、供应商或客户的IT系统出现安全漏洞或出现其他重大中断;(xiv)我们无法保护我们的知识产权或可能侵犯第三方的知识产权;(xv)我们获得Motorola Trademark Holdings,LLC颁发的Motorola、MOTO、Motorola Solutions和Stylized M标识及其所有衍生产品的许可;(xvi)我们的员工、客户、供应商和外包合作伙伴的全球性特征;(xvii)我们利用第三方开发、设计和/或制造我们的许多组件和某些产品,(xviii)我们的分包商不能及时和合规地履行或遵守我们的人权政策;(xix)我们不能以可接受的价格购买足够数量的材料、零件和组件以及软件和服务,以满足客户的需求,以及对我们的供应商造成任何干扰或供应价格大幅上涨;(xx)与我们的大型多年期系统和服务合同有关的风险(包括但不限于,关于ESN和Airwave合同);(xxi)我们的产品无法满足客户的期望或监管或行业标准;(xxii)我们经营所在市场当前全球经济和政治状况的影响(包括但不限于,俄罗斯-乌克兰冲突和通货膨胀);(xxiii)养老金和退休计划资产回报率和利率变化的影响;(xxiv)无法以可接受的条款和条件进入资本市场融资;(xxv)无法吸引和留住高级管理层和关键员工;(xxvi)ARPA对我们业务的影响;(xxvii)通过股息和/或回购股票向股东返还资本。摩托罗拉解决方案公司不承担公开更新任何前瞻性陈述或风险因素的义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

关于摩托罗拉解决方案
摩托罗拉解决方案公司是公共安全和企业安全领域的全球领导者。我们在陆地移动无线电通信、视频安全和访问控制和指挥中心方面的解决方案,在管理和支持服务的支持下,创建了一个综合技术生态系统,以帮助提高社区的安全性和帮助
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附件 99.1

企业保持生产力和安全。在摩托罗拉解决方案公司,我们正在迎来一个公共安全和安保的新时代。了解更多信息www.motorolasolutions.com。


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公认会计原则-1
Motorola Solutions,Inc.及其子公司
综合业务报表
(单位:百万,每股金额除外)
三个月结束
2022年12月31日 2021年12月31日
产品销售净额 $ 1,671 $ 1,358
服务销售净额 1,035 962
净销售额 2,706 2,320
产品销售成本 751 589
服务销售费用 604 548
销售成本 1,355 1,137
毛利率 1,351 1,183
销售、一般和管理费用 381 368
研究和发展支出 201 189
其他费用 14 13
无形资产摊销 63 64
营业收入 692 549
其他收入(费用):
利息支出,净额 (54) (54)
投资和商业销售收益净额 1
其他,净额 25 22
其他费用共计 (29) (31)
所得税前净利润 663 518
所得税费用 73 116
净收益 590 402
减:归属于非控制性权益的收益 1 1
归属于摩托罗拉解决方案公司的净利润。 $ 589 $ 401
每股普通股收益:
基本: $ 3.52 $ 2.38
稀释: $ 3.43 $ 2.30
加权平均已发行普通股:
基本 167.4 168.8
摊薄 171.9 174.2
占净销售额的百分比*
产品销售净额 61.8 % 58.5 %
服务销售净额 38.2 % 41.5 %
净销售额 100.0 % 100.0 %
产品销售成本 44.9 % 43.4 %
服务销售费用 58.4 % 57.0 %
销售成本 50.1 % 49.0 %
毛利率 49.9 % 51.0 %
销售、一般和管理费用 14.1 % 15.9 %
研究和发展支出 7.4 % 8.1 %
其他费用 0.5 % 0.6 %
无形资产摊销 2.3 % 2.8 %
营业收入 25.6 % 23.7 %
其他收入(费用):
利息支出,净额 (2.0) % (2.3) %
投资和商业销售收益净额 % %
其他,净额 0.9 % 0.9 %
其他费用共计 (1.1) % (1.3) %
所得税前净利润 24.5 % 22.3 %
所得税费用 2.7 % 5.0 %
净收益 21.8 % 17.3 %
减:归属于非控制性权益的收益 % %
归属于摩托罗拉解决方案公司的净利润。 21.8 % 17.3 %
*由于四舍五入,百分比可能不相加
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公认会计原则-2
Motorola Solutions,Inc.及其子公司
综合业务报表
(以百万计,每股数额除外)
已结束年份
2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
产品销售净额 $ 5,368 $ 4,606 $ 4,087
服务销售净额 3,744 3,565 3,327
净销售额 9,112 8,171 7,414
产品销售成本 2,595 2,104 1,872
服务销售费用 2,288 2,027 1,934
销售成本 4,883 4,131 3,806
毛利率 4,229 4,040 3,608
销售、一般和管理费用 1,450 1,353 1,293
研究和发展支出 779 734 686
其他费用 82 50 31
无形资产摊销 257 236 215
营业收入 1,661 1,667 1,383
其他收入(费用):
利息支出,净额 (226) (208) (220)
投资和商业销售收益(亏损)净额 3 1 (2)
其他,净额 77 92 13
其他费用共计 (146) (115) (209)
所得税前净利润 1,515 1,552 1,174
所得税费用 148 302 221
净收益 1,367 1,250 953
减:归属于非控制性权益的收益 4 5 4
归属于摩托罗拉解决方案公司的净利润。 $ 1,363 $ 1,245 $ 949
每股普通股收益:
基本: $ 8.14 $ 7.36 $ 5.58
稀释: $ 7.93 $ 7.17 $ 5.45
加权平均已发行普通股:
基本 167.5 169.2 170.0
摊薄 171.9 173.6 174.1
占净销售额的百分比*
产品销售净额 58.9 % 56.4 % 55.1 %
服务销售净额 41.1 % 43.6 % 44.9 %
净销售额 100.0 % 100.0 % 100.0 %
产品销售成本 48.3 % 45.7 % 45.8 %
服务销售费用 61.1 % 56.9 % 58.1 %
销售成本 53.6 % 50.6 % 51.3 %
毛利率 46.4 % 49.4 % 48.7 %
销售、一般和管理费用 15.9 % 16.6 % 17.4 %
研究和发展支出 8.5 % 9.0 % 9.3 %
其他费用 0.9 % 0.6 % 0.4 %
无形资产摊销 2.8 % 2.9 % 2.9 %
营业收入 18.2 % 20.4 % 18.7 %
其他收入(费用):
利息支出,净额 (2.5) % (2.5) % (3.0) %
投资和商业销售收益(亏损)净额 % % %
其他,净额 0.8 % 1.1 % 0.2 %
其他费用共计 (1.6) % (1.4) % (2.8) %
所得税前净利润 16.6 % 19.0 % 15.8 %
所得税费用 1.6 % 3.7 % 3.0 %
净收益 15.0 % 15.3 % 12.9 %
减:归属于非控制性权益的收益 % 0.1 % 0.1 %
归属于摩托罗拉解决方案公司的净利润。 15.0 % 15.2 % 12.8 %
*由于四舍五入,百分比可能不相加
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公认会计原则-3
Motorola Solutions,Inc.及其子公司
合并资产负债表
(百万)
2022年12月31日 2021年12月31日
物业、厂房及设备
现金及现金等价物 $ 1,325 $ 1,874
应收账款净额 1,518 1,386
合同资产 974 1,105
库存,净额 1,055 788
其他流动资产 383 259
流动资产总额 5,255 5,412
固定资产、工厂及设备,净值 927 1,042
经营租赁资产 485 382
投资 147 209
递延所得税 1,036 916
商誉 3,312 2,565
无形资产,净值 1,342 1,105
其他资产 310 558
总资产 $ 12,814  $ 12,189 
负债和股东权益(赤字)
长期债务的流动部分 $ 1 $ 5
应付账款 1,062 851
合同负债 1,859 1,650
应计负债 1,638 1,557
流动负债合计 4,560 4,063
长期负债 6,013 5,688
经营租赁负债 419 313
其他负债 1,691 2,148
摩托罗拉解决方案公司股东权益总额(赤字) 116 (40)
非控制性权益 15 17
负债和股东权益总额(赤字) $ 12,814  $ 12,189 





















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公认会计原则-4

Motorola Solutions,Inc.及其子公司
合并现金流量表
(百万)
三个月结束
2022年12月31日 2021年12月31日
运营
净收益 $ 590 $ 402
为将净收益与业务活动提供的净现金进行核对而作出的调整:
折旧及摊销 109 113
非现金其他费用(收入) 4 9
股份补偿费用 46 35
投资和商业销售收益净额 (1)
资产和负债变动,扣除购置、处置和外币折算调整的影响:
应收账款 (117) (186)
库存 118 (185)
其他流动资产和合同资产 37 (69)
应付账款、应计负债和合同负债 634 617
其他资产和负债 (26) (64)
递延所得税 (122) 32
经营活动所产生的现金净额 1,273 703
投资
购置和投资净额 (587) (161)
出售投资收益 8 12
资本支出 (73) (68)
用于投资活动的现金净额 (652) (217)
融资
偿还债务 (2) (2)
发行普通股 19 3
购买普通股 (87) (131)
股息的支付 (132) (120)
用于筹资活动的现金净额 (202) (250)
汇率变动对现金和现金等价物的影响 84 (15)
现金和现金等价物净增加额 503 221
期初现金和现金等价物 822 1,653
现金和现金等价物,期末 $ 1,325 $ 1,874
14


公认会计原则-5
Motorola Solutions,Inc.及其子公司
合并现金流量表
(百万)
  已结束年份
2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
运营
净收益 $ 1,367 $ 1,250 $ 953
为将净收益与业务活动提供的净现金进行核对而作出的调整:
折旧及摊销 440 438 409
非现金其他费用(收入) 23 3 (13)
ESN固定资产减值损失 147
股份补偿费用 172 129 129
出售投资和业务的损失(收益)净额 (3) (1) 2
长期债务清偿造成的损失 6 18 56
资产和负债变动,扣除购置、处置和外币折算调整的影响:
应收账款 (112) 3 90
库存 (242) (284) (14)
其他流动资产和合同资产 (1) (205) 167
应付账款、应计负债和合同负债 451 578 (116)
其他资产和负债 (91) (126) (25)
递延所得税 (334) 34 (25)
经营活动所产生的现金净额 1,823 1,837 1,613
投资
购置和投资净额 (1,177) (521) (287)
出售投资收益 46 16 11
资本支出 (256) (243) (217)
出售不动产、厂场和设备的收益 6 56
用于投资活动的现金净额 (1,387) (742) (437)
融资
发债收益净额 595 844 892
偿还债务 (285) (353) (914)
从无担保循环信贷机制提取的收益 800
偿还无担保循环信贷机制提款 (800)
循环信贷机制续期费 (7)
发行普通股 156 102 108
购买普通股 (836) (528) (612)
股息的支付 (530) (482) (436)
向非控制性权益支付股息 (6) (5) (4)
用于筹资活动的现金净额 (906) (429) (966)
汇率变动对现金和现金等价物的影响 (79) (46) 43
现金和现金等价物净增加(减少)额 (549) 620 253
期初现金和现金等价物 1,874 1,254 1,001
现金和现金等价物,期末 $ 1,325 $ 1,874 $ 1,254





15


非公认会计原则-1
Motorola Solutions,Inc.及其子公司
经营活动提供的现金净额与自由现金流的调节
(百万)

三个月结束 已结束年份
2022年12月31日 2021年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日
经营活动所产生的现金净额 $ 1,273 $ 703 $ 1,823 $ 1,837
资本支出 (73) (68) (256) (243)
自由现金流 $ 1,200  $ 635  $ 1,567  $ 1,594 
16


非公认会计原则-2
Motorola Solutions,Inc.及其子公司
归属于MSI的净利润与非GAAP归属于MSI的净利润的对账
(百万)

三个月结束 已结束年份
语句行 2022年12月31日 2021年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日
归属于MSI的净利润 $ 589 $ 401 $ 1,363 $ 1,245
所得税前非公认会计原则调整数:
无形资产摊销费用 无形资产摊销 $ 63 $ 64 $ 257 $ 236
股份补偿费用 销售成本、SG & A和研发 46 35 172 129
ESN固定资产减值损失 销售成本 147
重组业务费用 销售成本和其他费用(收入) 5 3 36 32
股权投资的公允价值调整 其他(收入)费用 (5) 3 30 8
海能达相关法律费用 SG & A 3 8 28 26
经营租赁资产减值 其他费用(收入) 8 3 24 10
法律解决 其他费用(收入) 23 3
与购置有关的交易费 其他费用(收入) 7 9 23 15
固定资产减值 其他费用(收入) 12
长期债务清偿损失 其他(收入)费用 6 18
投资减值 其他(收入)费用 1
对不确定税务状况的调整 利息收入,净额 (2) (1) (3) (10)
投资销售收益 出售投资和业务的(收益)或损失,净额 (1) (3) (1)
获得海能达的法律解决 其他费用(收入) (2) (15)
TETra爱尔兰权益法投资收益 其他(收入)费用 (21)
所得税前非公认会计原则调整数共计 $ 123 $ 123 $ 717 $ 466
非公认会计原则调整数的所得税费用 94 27 300 122
所得税后非公认会计原则调整数共计 29 96 417 344
非GAAP归属于MSI的净利润 $ 618  $ 497  $ 1,780  $ 1,589 

非公认会计原则税率的计算
(百万)
三个月结束 已结束年份
2022年12月31日 2021年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日
所得税前净利润 $ 663 $ 518 $ 1,515 $ 1,552
所得税前非公认会计原则调整数共计* 123 123 717 466
非公认会计原则税前净收益 786 641 2,232 2,018
所得税费用 73 116 148 302
非公认会计原则调整的所得税费用* * 94 27 300 122
非公认会计原则所得税费用共计 167 143 448 424
非公认会计原则税率 21.2  % 22.3  % 20.1  % 21.0  %
*关于所得税前非公认会计原则调整数的详细情况,见上文非公认会计原则-2表的对账
* *重点项目的所得税影响


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非公认会计原则-2
每股收益与非公认会计原则每股收益的调节*

三个月结束 已结束年份
语句行 2022年12月31日 2021年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日
归属于MSI的净利润 $ 3.43 $ 2.30 $ 7.93 $ 7.17
所得税前非公认会计原则调整数:
无形资产摊销费用 无形资产摊销 $ 0.36 $ 0.36 $ 1.50 $ 1.36
股份补偿费用 销售成本、SG & A和研发 0.27 0.20 1.00 0.74
ESN固定资产减值损失 销售成本 0.86
重组业务费用 销售成本和其他费用(收入) 0.03 0.02 0.21 0.18
股权投资的公允价值调整 其他(收入)费用 (0.03) 0.02 0.18 0.05
海能达相关法律费用 SG & A 0.02 0.05 0.16 0.15
经营租赁资产减值 其他费用(收入) 0.05 0.02 0.14 0.06
法律解决 其他费用(收入) 0.14 0.02
与购置有关的交易费 其他费用(收入) 0.04 0.05 0.13 0.09
固定资产减值 其他费用(收入) 0.07
长期债务清偿损失 其他(收入)费用 0.03 0.10
投资减值 其他(收入)费用 0.01
对不确定税务状况的调整 利息收入,净额 (0.01) (0.01) (0.02) (0.06)
投资销售收益 出售投资和业务的(收益)或损失,净额 (0.01) (0.02) (0.01)
获得海能达的法律解决 其他费用(收入) (0.01) (0.09)
TETra爱尔兰权益法投资收益 其他(收入)费用 (0.12)
所得税前非公认会计原则调整数共计 $ 0.72 $ 0.70 $ 4.18 $ 2.68
非公认会计原则调整数的所得税费用 0.55 0.15 1.75 0.70
所得税后非公认会计原则调整数共计 0.17 0.55 2.43 1.98
非GAAP归属于MSI的净利润 $ 3.60  $ 2.85  $ 10.36  $ 9.15 
稀释加权平均普通股 171.9 174.2 171.9 173.6
*表示非公认会计原则摊薄后每股收益
18


非公认会计原则-3
Motorola Solutions,Inc.及其子公司
营业收入与非美国通用会计准则营业收入和营业利润率与非美国通用会计准则营业利润率的对账
(百万)

三个月结束
2022年12月31日 2021年12月31日
产品和系统集成 软件和服务 合计 产品和系统集成 软件和服务 合计
净销售额 $ 1,810 $ 896 $ 2,706 $ 1,495 $ 825 $ 2,320
营业收入 $ 454 $ 238 $ 692 $ 320 $ 229 $ 549
高于OE非公认会计原则调整数:
无形资产摊销费用 15 48 63 15 49 64
股份补偿费用 34 12 46 28 7 35
经营租赁资产减值 5 3 8 2 1 3
与购置有关的交易费 1 6 7 3 6 9
重组业务费用 4 1 5 3 3
海能达相关法律费用 3 3 8 8
投资销售收益 (1) (1)
获得海能达的法律解决 (2) (2)
高于OE的非公认会计原则调整数共计 60 70 130 58 63 121
非公认会计原则调整后的营业收入 $ 514  $ 308  $ 822  $ 378  $ 292  $ 670 
营业收入占净销售额的百分比----公认会计原则 25.1 % 26.6 % 25.6 % 21.4 % 27.8 % 23.7 %
营业收入占净销售额的百分比----非公认会计原则调整后 28.4 % 34.4 % 30.4 % 25.3 % 35.4 % 28.9 %







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非公认会计原则-4
Motorola Solutions,Inc.及其子公司
营业收入与非美国通用会计准则营业收入和营业利润率与非美国通用会计准则营业利润率的对账
(百万)

已结束年份
2022年12月31日 2021年12月31日
产品和系统集成 软件和服务 合计 产品和系统集成 软件和服务 合计
净销售额 $ 5,728 $ 3,384 $ 9,112 $ 5,033 $ 3,138 $ 8,171
营业收入(“OE”) $ 913 $ 748 $ 1,661 $ 760 $ 907 $ 1,667
高于OE非公认会计原则调整数:
无形资产摊销费用 60 197 257 54 182 236
股份补偿费用 126 46 172 99 30 129
ESN固定资产减值损失 147 147
重组业务费用 21 15 36 25 7 32
海能达相关法律费用 28 28 26 26
经营租赁资产减值 18 6 24 7 3 10
与购置有关的交易费 9 14 23 4 11 15
法律解决 3 20 23 2 1 3
固定资产减值 9 3 12
获得海能达的法律解决 (15) (15)
投资销售收益 (1) (1)
高于OE的非公认会计原则调整数共计 259 448 707 216 234 450
非公认会计原则调整后的营业收入 $ 1,172  $ 1,196  $ 2,368  $ 976  $ 1,141  $ 2,117 
营业收入占净销售额的百分比----公认会计原则 15.9 % 22.1 % 18.2 % 15.1 % 28.9 % 20.4 %
营业收入占净销售额的百分比----非公认会计原则调整后 20.5 % 35.3 % 26.0 % 19.4 % 36.4 % 25.9 %
20


非公认会计原则-5
Motorola Solutions,Inc.及其子公司
收入与非公认会计原则有机收入的调节
(百万)

三个月结束
2022年12月31日 2021年12月31日 %变化
净销售额 $ 2,706 $ 2,320 17 %
非公认会计原则调整:
收购产生的销售额 44 5
有机收入 $ 2,662 $ 2,315 15 %


已结束年份
2022年12月31日 2021年12月31日 %变化
净销售额 $ 9,112 $ 8,171 12 %
非公认会计原则调整:
收购产生的销售额 127 6
有机收入 $ 8,985 $ 8,165 10 %

21