附件 99.1
新诺威报告未经审计的2025年上半年财务业绩
中国北京，2026年5月8日/美国商业资讯/--中国领先的生物制药产品提供商科兴控股生物技术有限公司（纳斯达克股票代码：SVA）（“SINOVAC”或“公司”）今天公布了截至2025年6月30日止六个月的未经审计财务业绩。
2025年上半年财务摘要
| ● | 截至2025年6月30日止六个月的销售额为1.303亿美元，上年同期为1.287亿美元。 |
| ● | 该公司公布，截至2025年6月30日的六个月，归属于普通股股东的净亏损为2170万美元，即每股基本和稀释后的股份亏损0.30美元，而去年同期归属于普通股股东的净利润为9390万美元，即每股基本和稀释后的股份收益为1.31美元。 |
| ● | 新诺威首席执行官尹卫东先生评价说：“在复杂的全球环境中，我们坚定不移地执行全球化战略。我很高兴看到拉丁美洲和东南亚新兴市场的强劲增长，有效抵消了中国大陆市场疫苗需求放缓的影响。除了商业扩张，研发总是为我们的增长潜力提供动力。从吸附破伤风疫苗的上市批准到我们mRNA技术平台的全面部署，我们的管线专注于高价值和差异化的解决方案，不断为我们未来的发展构建核心优势。展望未来，我们将继续专注于核心能力，深化我们的全球市场存在，并保持高质量发展以扩大我们的产品组合。” |
全球战略推动业绩韧性
2025年上半年，尽管宏观经济环境充满挑战，但公司实现了稳健的财务业绩，显示出强大的运营韧性。报告期内，公司海外业务作为首要增长引擎，有效抵消了中国大陆市场因人口结构变化带来的放缓。
这一增长是由拉丁美洲和东南亚新兴市场不断深化的市场渗透和具有里程碑意义的商业突破推动的。该公司是2025年和2026年智利流感疫苗全球招标的独家中标者。此外，2025年11月，它与巴西卫生部签署了两项产品开发伙伴关系（PDP）协议。根据这些协议，该公司将在未来10年内向巴西供应约6000万剂水痘和狂犬病疫苗。
研发组合更新：增强增长势头
公司继续将研发作为核心战略驱动因素放在优先位置，实现了整个管道的稳步推进，并进一步优化了产品组合。
中国监管里程碑方面，吸附破伤风疫苗于2025年8月获得上市许可。此外，冻干人用狂犬病疫苗的上市许可申请已提交，预计2026年获批。
关于临床开发，二价手足口病（HFMD）疫苗、13价肺炎球菌多糖结合疫苗、全人源抗破伤风单抗均已推进至三期临床研究。四价手足口病疫苗进入III期临床试验准备阶段。24价肺炎球菌多糖结合疫苗目前处于II期临床开发阶段。此外，公司mRNA技术平台持续推进，带状疱疹mRNA疫苗和呼吸道合胞病毒mRNA疫苗均已启动I期临床试验。
随着研发项目在各个阶段的稳步推进，公司多元化的产品组合有望为未来的收入增长提供坚实的基础。
2025年上半年未经审计财务业绩
2025年上半年销售额为1.303亿美元，上年同期为1.287亿美元。来自海外市场的销售增长29.4%，被中国内地国内市场需求放缓所抵销，令整体销售稳定。
2025年上半年毛利润从上年同期的6960万美元增至8150万美元。毛利率从2024年上半年的54.0%上升至2025年上半年的62.5%，主要是由于销售成本中记录的存货拨备减少。
2025年上半年的销售、一般和管理费用为1.472亿美元，上年同期为2.086亿美元。有关减少乃主要由于员工人数减少及与2022年订立的长期员工激励计划（「员工激励计划」）有关的开支减少。此外，该公司还实现了显着的成本节约和生产力提升。
2025年上半年的研发费用为1.269亿美元，低于上年同期的1.423亿美元。下降是由于与员工激励计划相关的费用减少。
2025年上半年，在业务合并（“IPR & D”）中获得的不动产、厂房和设备以及在研资产的处置和减值损失以及商誉减值损失为6990万美元，而去年同期为530万美元。这是因为该公司在收购一家生产狂犬病疫苗的子公司期间记录了6810万美元的IPR & D减值和产生的商誉。公司在竞争激烈、疫苗上市推迟、2025年上半年产品定位变化等情况下识别出减值指标。
2025年上半年其他收入净额为1.619亿美元，低于上年同期的2.946亿美元。该变动主要由于金融机构发行的投资产品赚取的投资收益减少。
2025年上半年的净亏损为9660万美元，而去年同期的净收入为5900万美元。
2
2025年上半年归属于普通股股东的净亏损为2170万美元，即每股基本和稀释股份亏损0.30美元，而上年同期归属于普通股股东的净利润为9390万美元，即每股基本和稀释股份收益为1.31美元。
2018年，根据日期为2018年7月2日的证券购买协议发行了11,800，000股普通股（“2018年PIPE股份”）。本次股份发行的有效性一直存在争议。这些股份是否可能被排除在公司已发行和流通普通股之外，取决于安提瓜某些未决法律诉讼的结果。若不计入2018年PIPE股，公司已发行普通股的基本和稀释加权平均数为60,060，702股。在此基础上，2025年上半年每股基本和摊薄净亏损为0.36美元，而上年同期每股基本和摊薄净收益为1.56美元。
2025年上半年非美国通用会计准则调整后EBITDA亏损1.926亿美元，上年同期亏损2.301亿美元。2025年上半年非美国通用会计准则净亏损为5390万美元，上年同期非美国通用会计准则净收益为3370万美元。2025年上半年非美国通用会计准则每股摊薄净收益为0.06美元，而去年同期为每股1.18美元。若不计入2018年PIPE股份，2025年上半年非美国通用会计准则每股摊薄净收益为0.07美元，上年同期为1.40美元。非GAAP措施与最接近的可比GAAP措施的对账包含在本新闻稿的末尾。
截至2025年6月30日，现金和现金等价物以及限制性现金总额为42亿美元，而截至2024年12月31日为6.022亿美元。增加的主要原因是投资活动现金流入净额增加，这主要是由于金融机构发行的投资产品到期销售所致。2025年上半年，用于经营活动的现金净额为3.106亿美元，用于筹资活动的现金净额为1.697亿美元，投资活动提供的现金净额为40亿美元，反映了短期投资到期和销售超过购买的净头寸。
2025年上半年，科兴生物股份有限公司（“新诺威北京”）和新诺威（大连）疫苗技术有限公司（“新诺威大连”）向各自的少数股东宣布并支付了2030万美元的股息。这些子公司于2025年向新诺威控股集团有限公司（“新诺威北京控股”）宣布并支付了5430万美元的股息。此外，公司董事会于2025年4月宣布派发每股普通股55.00美元的特别现金股息，总额为40亿美元，其中33亿美元由公司在2025年下半年支付给股东，6.58亿美元仍需支付，主要支付给2018年PIPE股份的持有人，具体取决于诉讼结果。
公司2025年上半年财务报表按照美国通用会计准则编制和列报。但未经公司独立注册会计师事务所审计。
不依赖先前发布的财务报表
管理层的结论是，公司先前发布的截至2024年6月30日的未经审计综合资产负债表、截至2024年6月30日止六个月的综合经营和综合收益（亏损）报表、截至2024年6月30日止六个月的综合现金流量表以及公司于2024年8月16日提交的表格6-K报告中包含的截至2024年6月30日止六个月的非公认会计原则调整后EBITDA（“非依赖期间”）应予以重列，因此，不应再依赖。同样，不应再依赖任何先前提供或提交的报告、相关收益发布、投资者介绍或公司描述公司截至非依赖期间的财务业绩的类似通讯。
3
在对公司截至2024年6月30日止六个月的财务业绩进行中期审查期间，管理层得出结论认为，在先前披露的综合财务报表中发现了错误。调整的性质主要涉及法律和监管事项、有关收入确认和应收账款信用损失的预期销售退货估计应用错误、某些债务和股权证券投资的分类错误以及中国大陆子公司股息收入适用的预扣税率更正。这些重述的影响如下：
截至2024年6月30日重述的未经审计合并资产负债表：
| （以千美元表示） | 2024年6月30日 | |||||||||||
| 此前 已报告 |
重述 调整 |
重述 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 1,072,350 | $ | (116,006 | ) | $ | 956,344 | |||||
| 受限制现金 | 2,779 | — | 2,779 | |||||||||
| 短期投资 | 9,502,185 | (64,252 | ) | 9,437,933 | ||||||||
| 应收账款，净额 | 370,168 | (6,296 | ) | 363,872 | ||||||||
| 库存 | 153,524 | (20,095 | ) | 133,429 | ||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 12,724 | 1,438 | 14,162 | |||||||||
| 应收所得税 | 10,703 | (10,049 | ) | 654 | ||||||||
| 应收关联方款项 | 23,847 | (23,669 | ) | 178 | ||||||||
| 流动资产总额 | 11,148,280 | (238,929 | ) | 10,909,351 | ||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 934,614 | (15,719 | ) | 918,895 | ||||||||
| 预付土地使用权，净额 | 62,916 | — | 62,916 | |||||||||
| 无形资产，净值 | 7,844 | — | 7,844 | |||||||||
| 长期投资 | 681,345 | 199,026 | 880,371 | |||||||||
| 购置设备预付款 | 4,338 | (1,438 | ) | 2,900 | ||||||||
| 递延所得税资产 | 32,798 | 3,588 | 36,386 | |||||||||
| 使用权资产 | 15,346 | — | 15,346 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 9,456 | 9,209 | 18,665 | |||||||||
| 应收关联方款项 | — | 23,669 | 23,669 | |||||||||
| 非流动资产合计 | 1,748,657 | 218,335 | 1,966,992 | |||||||||
| 总资产 | $ | 12,896,937 | $ | (20,594 | ) | $ | 12,876,343 | |||||
| 负债和权益 | ||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||
| 短期银行借款和长期银行借款的流动部分 | $ | 179,349 | $ | — | $ | 179,349 | ||||||
| 应付账款和应计负债 | 641,579 | 47,565 | 689,144 | |||||||||
| 应交所得税 | 28,720 | 158,330 | 187,050 | |||||||||
| 递延收入 | 6,173 | — | 6,173 | |||||||||
| 递延政府补助 | 805 | — | 805 | |||||||||
| 应付股息 | 119,374 | (32,064 | ) | 87,310 | ||||||||
| 租赁负债 | 2,451 | — | 2,451 | |||||||||
| 流动负债合计 | 978,451 | 173,831 | 1,152,282 | |||||||||
| 递延政府补助 | 5,984 | — | 5,984 | |||||||||
| 长期银行贷款 | 130,320 | — | 130,320 | |||||||||
| 递延税项负债 | 262,174 | 124,861 | 387,035 | |||||||||
| 租赁负债 | 12,388 | — | 12,388 | |||||||||
| 其他非流动负债 | 429 | (391 | ) | 38 | ||||||||
| 递延收入 | 195 | — | 195 | |||||||||
| 长期负债合计 | 411,490 | 124,470 | 535,960 | |||||||||
| 负债总额 | 1,389,941 | 298,301 | 1,688,242 | |||||||||
| 股权 | ||||||||||||
| 优先股 | 15 | (15 | ) | — | ||||||||
| 普通股 | 100 | (28 | ) | 72 | ||||||||
| 额外实收资本 | 541,258 | 8,910 | 550,168 | |||||||||
| 累计其他综合损失 | (539,415 | ) | (142,039 | ) | (681,454 | ) | ||||||
| 法定盈余公积 | 1,539,584 | — | 1,539,584 | |||||||||
| 留存收益 | 7,107,644 | (224,455 | ) | 6,883,189 | ||||||||
| 新诺威股东权益合计 | 8,649,186 | (357,627 | ) | 8,291,559 | ||||||||
| 非控股权益 | 2,857,810 | 38,732 | 2,896,542 | |||||||||
| 总股本 | 11,506,996 | (318,895 | ) | 11,188,101 | ||||||||
| 总负债及权益 | $ | 12,896,937 | $ | (20,594 | ) | $ | 12,876,343 | |||||
4
截至2024年6月30日止六个月的重报未经审核综合经营报表及综合收益（亏损）：
| （以千美元表示，除股份数量和每股数据） | 截至2024年6月30日止六个月 | |||||||||||
| 此前 已报告 |
重述 调整 |
重述 | ||||||||||
| 销售 | $ | 121,339 | $ | 7,372 | $ | 128,711 | ||||||
| 销售成本 | 40,836 | 18,315 | 59,151 | |||||||||
| 毛利 | 80,503 | (10,943 | ) | 69,560 | ||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 206,347 | 2,255 | 208,602 | |||||||||
| 信用损失准备 | (663 | ) | 4,712 | 4,049 | ||||||||
| 研发费用 | 144,052 | (1,721 | ) | 142,331 | ||||||||
| 物业、厂房及设备及IPR & D的处置及减值亏损 | 5,387 | (73 | ) | 5,314 | ||||||||
| 收入中确认的政府补助 | (1,044 | ) | — | (1,044 | ) | |||||||
| 总营业费用 | 354,079 | 5,173 | 359,252 | |||||||||
| 经营亏损 | (273,576 | ) | (16,116 | ) | (289,692 | ) | ||||||
| 利息和融资费用 | (2,175 | ) | — | (2,175 | ) | |||||||
| 利息收入 | 44,060 | (28,107 | ) | 15,953 | ||||||||
| 应占权益法投资损失 | — | (8,738 | ) | (8,738 | ) | |||||||
| 其他收入，净额 | 166,481 | 128,123 | 294,604 | |||||||||
| 所得税前（亏损）收入 | (65,210 | ) | 75,162 | 9,952 | ||||||||
| 所得税（费用）福利 | (3,432 | ) | 52,431 | 48,999 | ||||||||
| 净（亏损）收入 | (68,642 | ) | 127,593 | 58,951 | ||||||||
| 减：归属于非控股权益的亏损 | (60,745 | ) | 25,842 | (34,903 | ) | |||||||
| 归属于新诺威股东的净（亏损）收益 | (7,897 | ) | 101,751 | 93,854 | ||||||||
| 优先股股息 | 2,975 | (2,975 | ) | — | ||||||||
| 归属于新诺威普通股股东的净（亏损）收益 | $ | (10,872 | ) | $ | 104,726 | $ | 93,854 | |||||
| 每股收益（亏损） | ||||||||||||
| 每股基本净（亏损）收入 | (0.11 | ) | 1.42 | 1.31 | ||||||||
| 每股摊薄净（亏损）收益 | (0.11 | ) | 1.42 | 1.31 | ||||||||
| 已发行普通股加权平均数 | ||||||||||||
| 基本 | 99,638,043 | (27,777,341 | ) | 71,860,702 | ||||||||
| 摊薄 | 99,638,043 | (27,777,341 | ) | 71,860,702 | ||||||||
| 净（亏损）收入 | (68,642 | ) | 127,593 | 58,951 | ||||||||
| 其他综合收益，税后净额为零 | ||||||||||||
| 外币换算调整 | (194,758 | ) | 14,236 | (180,522 | ) | |||||||
| 可供出售投资的未实现收益（亏损） | 69,612 | (83,407 | ) | (13,795 | ) | |||||||
| 综合损失 | (193,788 | ) | 58,422 | (135,366 | ) | |||||||
| 减：归属于非控股权益的全面亏损 | (136,531 | ) | 25,347 | (111,184 | ) | |||||||
| 新诺威股东应占综合亏损 | (57,257 | ) | 33,075 | (24,182 | ) | |||||||
5
截至2024年6月30日止六个月的重报未经审核综合现金流量表：
| （以千美元表示） | 截至2024年6月30日止六个月 | |||||||||||
| 此前 已报告 |
重述 调整 |
重述 | ||||||||||
| 经营活动使用的现金净额 | $ | (438,897 | ) | $ | 104,044 | $ | (334,853 | ) | ||||
| 投资活动提供的现金净额 | 436,828 | (76,225 | ) | 360,603 | ||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (171,180 | ) | (141 | ) | (171,321 | ) | ||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 | (26,919 | ) | 2,491 | (24,428 | ) | |||||||
| 现金及现金等价物和受限制现金减少 | (200,168 | ) | 30,169 | (169,999 | ) | |||||||
| 现金及现金等价物和限制性现金，期初 | 1,275,297 | (146,175 | ) | 1,129,122 | ||||||||
| 现金及现金等价物和受限制现金，期末 | $ | 1,075,129 | $ | (116,006 | ) | $ | 959,123 | |||||
后续事件
2026年，新诺威北京和新诺威大连宣布了8800万美元的股息，其中2440万美元是向各自的少数股东宣布的，6360万美元是由这些子公司向新诺威北京控股宣布的。
关于SINOVAC
科兴控股生物技术有限公司（SINOVAC）是一家总部位于中国的全球性生物制药公司，以“提供消灭人类疾病的疫苗”为使命，公司专业从事预防人类传染病的疫苗及相关生物制品的研究、开发、制造和商业化。
公司的多元化组合包括流感、病毒性肝炎、水痘、手足口病（HFMD）、脊髓灰质炎、肺炎球菌疾病等疫苗，其中3种疫苗已通过WHO资格预审，包括灭活甲型肝炎疫苗Healive®、Sabin株脊髓灰质炎灭活疫苗（SIPV）、水痘疫苗。
SINOVAC在开发抗击传染病爆发的疫苗方面具有领先优势，是最早在重大公共卫生紧急情况（包括SARS、H5N1、H1N1和COVID-19）期间启动研发的公司之一。公司研发全球首个SARS灭活疫苗（一期完成）、中国首个H5N1流感疫苗（泛流感®）、全球首个甲型H1N1流感疫苗（PANFU.1®），以及Coronavac®，全球使用最广泛的新冠灭活疫苗。
除了已上市的产品组合，该公司正在推进一个强大的管道，其中包括联合疫苗、重组蛋白疫苗以及mRNA技术和抗体等下一代平台。
凭借对创新和全球健康的长期承诺，SINOVAC正在通过加强与研究机构、国际组织和当地合作伙伴的伙伴关系来扩大其全球足迹。通过更广泛的市场存在、技术合作和本地化生产，公司旨在加速疫苗开发和供应，增强区域对高质量产品的可及性，更好地解决未满足的医疗需求，同时提高对未来大流行的准备。
欲了解更多信息，请访问公司网站www.sinovac.com。
6
安全港声明
本新闻稿可能包含某些不是历史事实描述的陈述，而是前瞻性陈述。这些声明是根据美国1995年《私人证券诉讼改革法案》的“安全港”条款作出的。这些前瞻性陈述可以通过“将”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”和类似陈述等术语来识别。前瞻性陈述涉及风险、不确定性和其他因素，可能导致实际结果与任何此类陈述中包含的结果存在重大差异。特别是，任何诉讼的结果都是不确定的，公司无法预测其提起或被他人对其提起的诉讼的潜在结果。此外，触发股东权利计划几乎是史无前例的，公司无法预测权利计划触发对公司或其股价的影响。
非GAAP财务指标
为了补充其根据GAAP编制和列报的合并财务报表，SINOVAC使用了以下非GAAP财务指标：非GAAP调整后EBITDA、非GAAP净收益（亏损）和非GAAP稀释后每股净收益（亏损）。有关这些非GAAP财务指标的更多信息，请参阅本业绩公告中标题为“非GAAP指标与最接近的可比GAAP指标的对账”的表格。
SINOVAC认为，Non-GAAP调整后EBITDA、Non-GAAP净收入（亏损）和Non-GAAP稀释后每股净收入（亏损）有助于确定其业务的基本趋势，否则这些趋势可能会因SINOVAC包含在净收入和稀释后每股净收入（亏损）中的某些收入或费用的影响而失真。新诺威认为，非美国通用会计准则调整后EBITDA、非美国通用会计准则净收入（亏损）和非美国通用会计准则每股摊薄净收益（亏损）提供了有关其核心经营业绩的有用信息，增强了对其过去业绩和未来前景的整体理解，并使我们的管理层在其财务和运营决策中使用的关键指标具有更大的可见性。非美国通用会计准则调整后EBITDA、非美国通用会计准则每股净收益（亏损）和非美国通用会计准则每股摊薄净收益（亏损）不应被孤立地考虑，也不应被视为替代运营收入、净收益（亏损）、稀释后每股净收益（亏损）或任何其他业绩衡量标准或作为SINOVAC经营业绩的指标。这里介绍的这些非GAAP财务指标可能无法与其他公司介绍的类似标题的指标进行比较。其他公司可能会以不同的方式计算类似标题的衡量标准，从而限制了它们作为我们数据的比较衡量标准的有用性。
非美国通用会计准则调整后EBITDA代表净收入（亏损），不包括利息收入、利息和融资费用净额、权益法投资的应占（收益）亏损、其他（收入）费用、净额和所得税（收益）费用，以及某些非现金费用，包括折旧和摊销费用以及SINOVAC认为无法反映所列期间核心经营业绩的商誉减值损失。
Non-GAAP净收入（亏损）指扣除汇兑损益前的净收入（亏损）。
非美国通用会计准则每股摊薄收益（亏损）是指归属于普通股股东的非美国通用会计准则净利润（亏损）除以在稀释基础上的期间已发行股票的加权平均数，包括考虑假设转换期权的影响。
联系方式
科兴控股生物技术有限公司
海伦·杨
电话：+ 86-10-8279 9720
邮箱：ir@sinovac.com
7
科兴控股生物技术有限公司
合并资产负债表
截至2025年6月30日及2024年12月31日
（以千美元表示）
| 6月30日， 2025 |
12月31日， 2024 |
|||||||
| （未经审计） | （已审核） | |||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 182,626 | $ | 335,273 | ||||
| 受限制现金 | 3,974,886 | 266,944 | ||||||
| 短期投资 | 5,777,750 | 9,613,328 | ||||||
| 应收账款，净额 | 306,839 | 306,567 | ||||||
| 库存 | 109,137 | 96,920 | ||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 10,601 | 10,041 | ||||||
| 应收所得税 | 4,412 | 4,011 | ||||||
| 应收关联方款项 | 10,541 | 11,431 | ||||||
| 流动资产总额 | 10,376,792 | 10,644,515 | ||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 858,557 | 880,968 | ||||||
| 预付土地使用权，净额 | 61,566 | 61,525 | ||||||
| 无形资产，净值 | 74,797 | 122,579 | ||||||
| 长期投资 | 498,786 | 491,349 | ||||||
| 购置设备预付款 | 1,341 | 1,340 | ||||||
| 递延所得税资产 | 34,559 | 37,373 | ||||||
| 使用权资产 | 14,812 | 16,024 | ||||||
| 其他非流动资产 | 19,782 | 20,488 | ||||||
| 商誉 | 11,796 | 27,508 | ||||||
| 应收关联方款项 | 34,279 | 33,612 | ||||||
| 非流动资产合计 | 1,610,275 | 1,692,766 | ||||||
| 总资产 | $ | 11,987,067 | $ | 12,337,281 | ||||
| 负债和权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 短期银行借款和长期银行借款的流动部分 | $ | 214,962 | $ | 211,919 | ||||
| 应付账款和应计负债 | 590,132 | 802,996 | ||||||
| 应交所得税 | 221,911 | 207,718 | ||||||
| 递延收入 | 12,007 | 12,211 | ||||||
| 递延政府补助 | 1,743 | 1,728 | ||||||
| 应付股息 | 3,958,189 | 212,960 | ||||||
| 租赁负债 | 2,464 | 2,366 | ||||||
| 流动负债合计 | 5,001,408 | 1,451,898 | ||||||
| 递延政府补助 | 4,361 | 4,843 | ||||||
| 长期银行贷款 | 233,056 | 163,840 | ||||||
| 递延税项负债 | 392,037 | 410,049 | ||||||
| 租赁负债 | 12,702 | 13,198 | ||||||
| 其他非流动负债 | 23 | 23 | ||||||
| 长期负债合计 | 642,179 | 591,953 | ||||||
| 负债总额 | 5,643,587 | 2,043,851 | ||||||
| 股权 | ||||||||
| 普通股 | 72 | 72 | ||||||
| 额外实收资本 | 550,168 | 550,168 | ||||||
| 累计其他综合损失 | (620,108 | ) | (707,806 | ) | ||||
| 法定盈余公积 | 1,581,467 | 1,581,467 | ||||||
| 留存收益 | 2,858,502 | 6,838,357 | ||||||
| 新诺威股东权益合计 | 4,370,101 | 8,262,258 | ||||||
| 非控股权益 | 1,973,379 | 2,031,172 | ||||||
| 总股本 | 6,343,480 | 10,293,430 | ||||||
| 总负债及权益 | $ | 11,987,067 | $ | 12,337,281 | ||||
8
科兴控股生物技术有限公司
未经审核综合经营报表及综合收益（亏损）
截至2025年6月30日及2024年6月30日止六个月
（以千美元表示，除股票数量和每股数据）
| 六个月结束 6月30日 |
||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| （重述） | ||||||||
| 销售 | $ | 130,270 | $ | 128,711 | ||||
| 销售成本 | 48,808 | 59,151 | ||||||
| 毛利 | 81,462 | 69,560 | ||||||
| 销售、一般和管理费用 | 147,211 | 208,602 | ||||||
| 信用损失准备 | (809 | ) | 4,049 | |||||
| 研发费用 | 126,926 | 142,331 | ||||||
| 物业、厂房及设备及IPR & D的处置及减值亏损 | 53,912 | 5,314 | ||||||
| 商誉减值损失 | 16,037 | — | ||||||
| 收入中确认的政府补助 | (3,544 | ) | (1,044 | ) | ||||
| 总营业费用 | 339,733 | 359,252 | ||||||
| 经营亏损 | (258,271 | ) | (289,692 | ) | ||||
| 利息和融资费用 | (4,096 | ) | (2,175 | ) | ||||
| 利息收入 | 12,939 | 15,953 | ||||||
| 应占权益法投资损失 | (8,240 | ) | (8,738 | ) | ||||
| 其他收入，净额 | 161,894 | 294,604 | ||||||
| 所得税前（亏损）收入 | (95,774 | ) | 9,952 | |||||
| 所得税（费用）福利 | (781 | ) | 48,999 | |||||
| 净（亏损）收入 | (96,555 | ) | 58,951 | |||||
| 减：归属于非控股权益的亏损 | (74,889 | ) | (34,903 | ) | ||||
| 归属于新诺威普通股股东的净（亏损）收益 | $ | (21,666 | ) | $ | 93,854 | |||
| 每股收益（亏损） | ||||||||
| 每股基本净（亏损）收入 | (0.30 | ) | 1.31 | |||||
| 每股摊薄净（亏损）收益 | (0.30 | ) | 1.31 | |||||
| 已发行普通股加权平均数 | ||||||||
| 基本 | 71,860,702 | 71,860,702 | ||||||
| 摊薄 | 71,860,702 | 71,860,702 | ||||||
| 净（亏损）收入 | (96,555 | ) | 58,951 | |||||
| 其他综合收益，税后净额为零 | ||||||||
| 外币换算调整 | 121,595 | (180,522 | ) | |||||
| 可供出售投资的未实现收益（亏损） | 3,544 | (13,795 | ) | |||||
| 综合收益（亏损） | 28,584 | (135,366 | ) | |||||
| 减：归属于非控股权益的全面亏损 | (37,448 | ) | (111,184 | ) | ||||
| 归属于新诺威股东的综合收益（亏损） | 66,032 | (24,182 | ) | |||||
9
科兴控股生物技术有限公司
未经审计的合并现金流量表
截至2025年6月30日及2024年6月30日止六个月
（以千美元表示）
| 六个月结束 6月30日 |
||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| （重述） | ||||||||
| 经营活动 | ||||||||
| 净（亏损）收入 | $ | (96,555 | ) | $ | 58,951 | |||
| 调整净（亏损）收入与经营活动使用的现金净额： | ||||||||
| 递延所得税 | (14,422 | ) | (62,983 | ) | ||||
| 库存拨备 | 17,173 | 27,389 | ||||||
| 信用损失准备 | (809 | ) | 4,049 | |||||
| 物业、厂房及设备及IPR & D的处置及减值亏损 | 53,912 | 5,314 | ||||||
| 物业、厂房及设备折旧 | 47,942 | 57,923 | ||||||
| 预付土地使用权摊销 | 1,117 | 1,123 | ||||||
| 无形资产摊销 | 622 | 501 | ||||||
| 非现金经营租赁费用 | 1,597 | 1,784 | ||||||
| 商誉减值损失 | 16,037 | — | ||||||
| 应占权益法投资损失 | 8,240 | 8,738 | ||||||
| 投资折扣的增加 | (3,815 | ) | (5,074 | ) | ||||
| 投资及利息收入 | (118,098 | ) | (127,775 | ) | ||||
| 经营性资产负债变动情况： | ||||||||
| 应收账款 | 7,278 | 45,366 | ||||||
| 库存 | (27,219 | ) | (28,011 | ) | ||||
| 其他非流动资产 | (1,769 | ) | (2,273 | ) | ||||
| 应收应交所得税 | 13,532 | (8,020 | ) | |||||
| 预付费用及其他流动资产 | (87 | ) | (3,316 | ) | ||||
| 递延收入 | (292 | ) | (20,407 | ) | ||||
| 应付账款和应计负债及其他流动负债 | (214,796 | ) | (287,893 | ) | ||||
| 递延政府补助 | (234 | ) | (239 | ) | ||||
| 经营活动使用的现金净额 | (310,646 | ) | (334,853 | ) | ||||
| 投资活动 | ||||||||
| 购买投资 | (3,420,793 | ) | (1,981,302 | ) | ||||
| 到期收益和出售投资 | 7,437,179 | 2,410,940 | ||||||
| 出售物业、厂房及设备所得款项 | — | 141 | ||||||
| 购置物业、厂房及设备 | (26,534 | ) | (48,059 | ) | ||||
| 购买股权投资款项 | (3,017 | ) | (1,606 | ) | ||||
| 向服务供应商提供的贷款收到的还款 | — | 4,158 | ||||||
| 向关联方借款 | — | (23,669 | ) | |||||
| 投资活动提供的现金净额 | 3,986,835 | 360,603 | ||||||
| 融资活动 | ||||||||
| 银行贷款收益 | 258,512 | 136,207 | ||||||
| 偿还银行贷款 | (194,192 | ) | (74,153 | ) | ||||
| 支付给非控股股东的股息 | (234,012 | ) | (233,375 | ) | ||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (169,692 | ) | (171,321 | ) | ||||
| 汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 | 48,798 | (24,428 | ) | |||||
| 现金及现金等价物和受限制现金增加（减少）额 | 3,555,295 | (169,999 | ) | |||||
| 现金及现金等价物和限制性现金，期初 | 602,217 | 1,129,122 | ||||||
| 现金及现金等价物和受限制现金，期末 | $ | 4,157,512 | $ | 959,123 | ||||
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科兴控股生物技术有限公司
非GAAP措施与最接近的可比GAAP措施的对账
截至2025年6月30日及2024年6月30日止六个月
（以千美元表示，除股票数量和每股数据）
| 六个月结束 6月30日 |
||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| （重述） | ||||||||
| 净（亏损）收入 | $ | (96,555 | ) | $ | 58,951 | |||
| 调整项： | ||||||||
| 折旧和摊销费用 | 49,681 | 59,547 | ||||||
| 商誉减值损失 | 16,037 | — | ||||||
| 利息收入，扣除利息和融资费用 | (8,843 | ) | (13,778 | ) | ||||
| 应占权益法投资损失 | 8,240 | 8,738 | ||||||
| 其他收入，净额 | (161,894 | ) | (294,604 | ) | ||||
| 所得税费用（收益） | 781 | (48,999 | ) | |||||
| 非公认会计原则调整后EBITDA | (192,553 | ) | (230,145 | ) | ||||
| 净（亏损）收入 | (96,555 | ) | 58,951 | |||||
| 加：汇兑损失（收益） | 42,619 | (25,267 | ) | |||||
| 非美国通用会计准则净（亏损）收入 | (53,936 | ) | 33,684 | |||||
| 计算摊薄每股收益归属于新诺威普通股股东的净（亏损）收益 | (21,666 | ) | 93,854 | |||||
| 加：对净亏损（收入）的非公认会计原则调整 | 25,898 | (9,556 | ) | |||||
| 计算非公认会计准则摊薄每股收益归属于新诺威普通股股东的非公认会计准则净利润 | 4,232 | 84,298 | ||||||
| 按稀释基准加权平均股数 | 71,860,702 | 71,860,702 | ||||||
| 每股摊薄净（亏损）收益 | (0.30 | ) | 1.31 | |||||
| 加：每股净收益（亏损）的非公认会计原则调整 | 0.36 | (0.13 | ) | |||||
| 非GAAP摊薄每股净收益 | 0.06 | 1.18 | ||||||
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