文件

424B3 1 ssyscovestro-424b3finalpro.htm 424B3 文件

根据规则424（b）（3）提交

注册号：333-289567

前景

44333股

Stratasys Ltd.

普通股

本招股说明书所指的售股股东可利用本招股说明书不时发售和转售最多44,333股我们的普通股，每股面值0.01新以色列谢克尔，或已向售股股东发行的普通股。

出售股东已从我们获得这些普通股，作为向其支付的盈利付款，这与我们于2023年4月3日从其及其某些关联公司收购Covestro Deutschland AG（DAX：1COV）、Covestro（Netherlands）B.V.及其各自的某些子公司（我们统称为科思创）的增材制造材料业务有关。我们将我们从科思创收购的资产称为科思创资产，并将日期为2022年8月4/5日的资产购买协议（随后经修订，据此我们收购这些资产）称为科思创资产购买协议。根据科思创资产购买协议的条款，出售股东已收到将作为盈利对价发售的股份。我们正在登记出售股东对这些股份的要约和转售，以满足科思创资产购买协议中的规定，根据该协议，我们同意提交本招股说明书构成部分的登记声明，并以商业上合理的努力促使该登记声明在切实可行的范围内尽快宣布生效。

我们将不会收到出售股东出售我们普通股的任何收益。

根据本章程须予转售的任何普通股将已由我们发行，并在根据本招股章程作出任何转售该等股份前由出售股东收取。

本募集说明书所列的售股股东，或其受赠人、质权人、受让方或其他利益承继人，可以不定期通过公开或非公开交易方式，以现行市场价格、与现行市场价格相关的价格或私下协商的价格要约或转售股份。售股股东将承担出售股份应占的所有佣金及折扣（如有）。我们将承担与其出售股份登记有关的所有成本、费用和费用。有关售股股东可能使用的出售方法的更多信息，请参阅本招股说明书第11页开始的“分配计划”。

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为“SSYS”。2025年8月12日，我们在该市场报告的普通股的最后一次报告销售价格为每股11.37美元。

投资我们的证券涉及高度风险。这些风险在本招股说明书第6页开始的“风险因素”项下和我们最近的20-F表格年度报告的项目3.d中进行了讨论，这些风险由我们在表格6-K上的外国私人发行人报告中出现的关于我们的季度经营业绩和财务状况的风险因素更新，这些风险因素通过引用并入本招股说明书和任何适用的招股说明书补充文件中。

证券交易委员会或任何州证券监督管理委员会均未批准或不批准这些证券或传递本招募说明书的充分性或准确性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招募说明书日期为2025年8月20日



									页

关于这个前景									二

前景摘要									1

风险因素									6

关于前瞻性陈述的特别说明									8

收益用途									9

出售股东									9

分配计划									11

法律事项									13

专家									13

您可以在哪里通过参考找到更多信息和纳入某些信息									13

民事责任的可执行性									14

关于这个前景

这份招股说明书是我们使用“货架”注册流程向美国证券交易委员会提交的F-3表格注册声明的一部分。本招股章程所指名的售股股东可不时在一次或多次发售中转售本招股章程所发售的普通股。有关出售股东的信息可能会随着时间而改变。当售股股东根据本招股说明书出售普通股时，如有必要且法律要求，我们将提供一份招股说明书补充文件，其中将包含有关该发行条款的具体信息。任何招股说明书补充资料也可能增加、更新、修改或替换本招股说明书所载信息。如提供招股章程补充资料，而招股章程补充资料中对发售的描述与本招股章程中的信息不同，则应依赖招股章程补充资料中的信息。在做出投资决定之前，您应该仔细阅读本招股说明书和随附的招股说明书补充文件（如有），以及通过引用并入本文和其中的所有信息。

您应仅依赖本招股章程或任何适用的招股章程补充文件中包含或以引用方式纳入的信息。我们没有，出售股东也没有授权任何其他人向您提供不同或额外的信息。如果有人向你提供不同或额外的信息，你不应该依赖它。本招股说明书不是要约出售，也不是寻求要约购买的出售股东，本招股说明书所发售的股份在任何不允许要约或出售的司法管辖区。不得在不允许此类要约或出售的任何司法管辖区进行任何普通股的要约或出售。你方应假定本招股章程或任何适用的招股章程补充文件所载的资料仅于其封面日期或文件日期准确

二

以引用方式并入，无论本招股章程或任何适用的招股章程补充文件的交付日期和时间，或特此或由此发售的普通股的任何销售。自该日期起，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能已发生变化。

除非另有说明或文意另有所指，本招股章程所有提述：

•“斯特塔西”“公司”“我们公司”“注册人”“我们”“我们”“我们的”指以色列公司Stratasys Ltd.及其合并子公司；

•“我们的股份”、“普通股”和类似表述是指我们的普通股，每股面值0.01新以色列谢克尔或NIS；

•“美元”、“美元”或“美元”是指美元；

•“谢克尔”和“NIS”是指以色列货币新的以色列谢克尔；

•“条款”或“经修订的条款”是指我们经修订和重述的《公司章程》，该章程于斯特塔西，Inc.-Objet Ltd.合并完成时生效，随后经修订；

•“公司法”指经修订的以色列公司法，5759-1999；

•《证券法》是经修订的1933年《证券法》；

•《交易法》是经修订的《1934年证券交易法》；

•“纳斯达克”是指纳斯达克股票市场；

•“SEC”向美国证券交易委员会；和

•“2024年年度报告”是指我们于2025年3月6日向SEC提交的截至2024年12月31日止年度的20-F表格年度报告。

三、

前景摘要

本摘要概述了本招股说明书中其他地方所包含或以引用方式并入的选定信息，并未包含您在投资我们的证券之前应考虑的所有信息。您在投资我们的证券前应仔细阅读本招股说明书、以引用方式并入的信息以及本招股说明书作为其组成部分的登记声明的全部内容，包括本招股说明书中“风险因素”项下讨论的信息以及以引用方式并入的文件以及本招股说明书中以引用方式并入的我们的财务报表和相关附注。

关于Stratasys Ltd.

我们是互联、基于聚合物的3D打印解决方案的全球领先企业，覆盖整个制造价值链。凭借独特的竞争优势，包括一整套一流的3D打印平台、软件、材料、技术合作伙伴生态系统、创新领导力和全球GTM基础设施，我们有能力在一个重要且不断增长的全球市场中获得份额，重点是制造业，我们认为制造业拥有最大和增长最快的总可寻址市场。

我们目前持有的大约2,700项已获授权和正在申请的增材技术专利（以及之前持有的许多其他专利）已被用于为航空航天、汽车、运输、医疗保健、消费品、牙科、医疗、时尚和教育等众多行业创建模型、原型、制造工具和生产部件。我们的产品和综合解决方案提高了产品质量、开发时间、成本、上市时间和患者护理。我们的解决方案和专业知识的3D生态系统包括3D打印机、材料、软件、专家服务和按需零件生产。到2024年底，我们估计超过36.0%的收入来自制造解决方案。

我们为增材制造提供更广泛的系统、耗材和服务。我们广泛的解决方案，基于我们专有的3D打印技术和材料，增强了设计师、工程师和制造商的能力：

•可视化并传达产品创意和设计；

•验证样机的形式、适配性和功能；

•制造制造终端产品过程中使用的工具、夹具、夹具、铸件和注塑模具；

•更高效、更灵活、更可持续地制造定制化和中短程终端产品；以及

•生产原本无法通过减材制造方法制造的物体。

我们受益于销售树脂和塑料耗材及相关服务的经常性收入。我们通过我们在北美和国际上的办事处为我们的全球客户群提供产品和服务，包括：德国巴登-巴登；中国上海；日本东京，以及通过我们由130多家经销商和渠道合作伙伴组成的全球网络，这些经销商和渠道合作伙伴是我们和我们的增材制造技术的专属。我们在全球拥有约1,780名员工，其中包括我们认为是美国最大的增材制造服务局之一。

我们为设计师、工程师、制造商、牙科和医疗专业人员提供整个生产周期的一体化解决方案，包括为客户使用而设计的兼容产品和服务，以有效解决他们的特定应用需求。我们的解决方案包括3D打印系统、耗材、软件、付费零件和专业服务，涵盖了从原型设计和设计到生产的所有方面。

我们的法律和商业名称是Stratasys Ltd.，我们是2012年两家领先的增材制造公司合并的产物，斯特塔西，Inc.和Objet Ltd.。斯特塔西，Inc.注册成立

1989年在特拉华州成立，Objet Ltd.于1998年在以色列注册成立。作为该合并交易的一部分，斯特塔西有限公司的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，交易代码为“SSYS”。过去几年的一系列收购和其他交易加强了我们在业务各个方面的领导地位，并为我们的平台增加了增量增长引擎。2020年12月，我们通过收购Origin Laboratories，Inc.及其P3可编程光聚合技术，进入终端用途零件制造市场。自2021年第一季度以来，我们是工业立体光刻3D打印机和解决方案的供应商，并于2021年11月加快了生产规模3D打印的增长。2022年9月，我们提高了在桌面3D打印领域的竞争地位，出售了我们在MakerBot的权益，转而收购了Ultimaker约46.5%的股份，Ultimaker是一家新实体，拥有广泛的技术产品，在该领域拥有庞大的规模。作为2022年10月资产收购的结果，我们已将基于云的软件解决方案完全集成到我们的GrabCAD中®增材制造平台，从而使我们能够更好地为其最终用途零件生产竞争制造客户。2023年4月，我们通过收购与Origin P3兼容的科思创及其树脂，加强了我们的3D打印材料产品组合™，Neo®立体光刻，以及H350™打印机。作为此次收购的一部分，我们还显着扩大了我们的知识产权组合，获得了科思创持有的数百项专利和待批专利的所有权。

我们有双总部。我们的注册办事处和我们的两个主要营业地点之一位于1 Holtzman Street，Science Park，P.O. Box 2496，Rehovot 76124，Israel，我们在该办事处的电话号码是（+ 972）-74-745-4314。我们的另一个主要营业地点位于5995 Opus Parkway，Minnetonka，Minnesota，我们在那里的电话号码是（952）937-3000。我们在美国的代理商是Richard Garrity，他是我们特拉华州子公司Stratasys设备的首席业务部门官，他的地址是c/o 斯特塔西，Inc.，地址在我们明尼苏达州Minnetonka总部。我们的万维网地址是www.stratasys.com。该网站（或我们的其他网站，包括www.objet.com）所载的信息不属于本招股说明书的一部分。作为一家以色列公司，我们根据《以色列公司法》（5759-1999）的规定开展业务。

近期动态

管道交易

于2025年2月2日，我们订立证券购买协议，根据该协议，FF6-SSYS，Limited Partnership（作为Fortissimo Capital Fund VI，L.P.的受让人）（连同其关联公司，统称为Fortissimo），一家以色列私募股权基金，于2025年4月8日完成了对我公司的公共股权（PIPE）的私人投资，投资1.2亿美元，以每股10.30美元的价格收购新发行的11,650，485股斯特塔西普通股，较2025年1月31日的纳斯达克普通股收盘价溢价10.6%。PIPE完成后，截至2025年6月30日，Fortissimo分别持有我们已发行和流通普通股的约15.4%和15.1%。我们从PIPE投资中获得的额外资本增加了我们在3D打印行业潜在的增值、无机机会方面的可用资本。

PIPE结束后，Fortissimo将被锁定18个月，在此期间将被禁止转让任何普通股，但受限于有限的惯例例外情况。在该锁定期之后，我们将被要求向SEC提交一份登记声明，以登记Fortissimo在PIPE中转售给它的普通股。关于PIPE，我们的董事会豁免Fortissimo根据PIPE进行的任何普通股收购，此后免于适用我们的权利计划（下文“延长有限期限股东权利计划”中所述）。然而，Fortissimo受到某些停滞和投票限制，包括（i）不得超过我们已发行和流通普通股的24.99%所有权，以及（ii）不得投票超过已发行普通股的20%，除非Fortissimo拥有35%或更多的已发行普通股，它只能通过至少15%的已发行和流通普通股的要约收购达到该所有权水平。结束这样的要约收购将需要我们的股东的批准

在管道工程结束后，我们与FF6-SSYS，Limited Partnership签订了股东协议，根据该协议，我们的董事会任命Fortissimo的初始指定人Yuval Cohen担任我们的董事会成员，接替仍然担任我们首席执行官的Yoav Zeif。根据股东协议，Fortissimo还被允许指定一名无投票权的观察员，他可以出席我们所有的董事会会议；Eliezer Blatt被Fortissimo如此指定，并得到我们董事会的确认，担任该职位。根据股东协议，如果Fortissimo的实益所有权至少等于已发行和已发行普通股的20%，如果Fortissimo提出要求，我们需要提名第二位Fortissimo指定人作为我们董事会的投票成员供我们的股东选举。Fortissimo的董事会指定人数将在Fortissimo持有的普通股低于某些门槛的情况下逐步取消。

股份回购计划

2024年9月16日，我们宣布，我们的董事会已授权一项计划，让我们不时回购最多5000万美元的普通股。

根据股票回购计划，我们可能会通过多种方式进行回购，包括公开市场购买、私下协商交易或其他方式，所有这些都符合美国证券法律法规，包括《交易法》第10b-18条。我们也可能不时订立符合《交易法》第10b5-1条规则的计划，以促进根据董事会授权回购我们的普通股。

回购计划不要求我们收购任何特定数量或价值的普通股，我们可酌情随时暂停或终止回购计划。根据以色列公司条例第7C节（对证券在以色列境外上市交易的公司的宽大处理），5760-2000，股票回购计划在我们的董事会通过回购计划的通知提供给我们的重要债权人和有担保债权人（如果有）后30天生效。

在截至2024年12月31日的一年中，根据股票回购计划，我们以约200万美元的价格回购了266,018股普通股，加权平均成本为每股7.50美元。在截至2025年6月30日的六个月期间，我们没有根据该计划回购任何额外的普通股。

战略重组计划的影响

我们上述股票回购计划的授权是我们为提高股东价值而采取的多项战略行动的一部分，这些行动建立在我们之前宣布的探索公司战略替代方案的综合过程的基础上，以便为所有斯特塔西股东实现价值最大化，我们于2023年9月28日发起了这项行动，并在2024年第二季度完成了这项行动。该过程的目标是进一步巩固我们在增材制造领域的领导地位，同时将我们的商业模式集中在整个周期内提供一个显着改善且持续盈利、现金流为正的增材制造公司。在该过程结束时，我们的董事会确定了两个重要领域的重组举措，以进一步实现这些目标并最好地定位斯特塔西以实现价值最大化：

（i）我们的第一个举措是调整我们的成本结构，以更好地匹配当前的市场条件，主要是通过减少大约15%的员工人数，预计这将推动每年节省4000万美元的大部分运行率。按照目前的收入水平，这一举措预计将产生8%的年化EBITDA利润率。

（ii）我们的第二个举措是加强我们消除障碍的努力，帮助客户加快采用增材制造的步伐。这涉及解决总拥有成本问题，这在很大程度上受到材料消耗的影响。我们已开始加大资源投入，以更好地教育和支持客户的工程师，他们仍在学习充分利用增材制造设计和工作流程优势。我们还加大了增材制造标准化的力度，以更好地与传统制造工艺保持一致，从而更容易获得更广泛的采用。作为这一举措的一部分，我们已经开始利用我们的技术规模和广度，将我们的上市努力集中在我们认为是我们业务应用的主要增长动力的领域——增材制造相对于传统方法带来最引人注目的好处的领域。

延长限期股东权利计划

于2024年12月19日，我们的董事会一致通过将我们的有限存续期股东权利计划或权利计划的到期日再延长一年至2025年12月19日，该延长在权利计划原于2024年12月19日到期之前生效。采取这一步骤是为了在发生接管或收购控股权的情况下，为全体股东维护我公司的长期价值，而无需为所有斯特塔西普通股支付控制权溢价。供股计划一旦触发，将显着稀释任何收购人的所有权（定义见供股计划）。供股计划包含增强的股东保护，旨在限制供股计划的范围。供股计划旨在为我们的所有股东（收购人除外）提供一种方式，就某些类型的要约直接向董事会表达其立场——通过咨询股东投票决定该计划是否应适用于这些要约——并且在其他情况下，完全免除符合条件的要约在计划下的权利。

提供

售股股东提供的证券

最多44,333股我们的普通股，每股面值0.01新谢克尔，已根据科思创资产购买协议作为盈利对价发行给出售股东。

出售股东

此处列出的出售股东是科思创部分资产的卖方，也是剩余科思创资产卖方的关联公司，后者根据我们收购科思创资产的科思创资产购买协议，收到了根据本招股说明书发售的股份，作为盈利对价。有关售股股东的更多信息，请参阅本招股说明书第9页的“售股股东”。

收益用途

我们将不会从此次发行的普通股出售中获得任何收益。见"所得款项用途”从本招股章程第9页开始，以获取更多信息。

登记权

根据科思创资产购买协议的条款，我们同意在出售股东通知我们其在技术上能够收到股份后的15个工作日内提交这份登记声明，以便登记出售股东对我们根据该协议发行的普通股的转售以及它在此发售。见"售股股东”于本招股章程第9页，以获取更多资料。

分配计划

本募集说明书所列售股股东或其质权人、受赠人、受让方、受让人、受让人、受益人或其他权益承继人，可以不定期通过公开或非公开交易方式按现行市场价格、与现行市场价格相关的价格或私下协商的价格发售或出售普通股。售股股东还可以将普通股转售给或通过承销商、经纪自营商或代理商，后者可能以折扣、优惠或佣金的形式获得补偿。见"分配计划”从本招股章程第11页开始，以获取有关售股股东可能使用的出售方法的更多信息。

风险因素

投资我们的普通股涉及很高的风险。您应仔细阅读并考虑本招股说明书第6页开始的信息，其标题为“风险因素”和本招股说明书中列出的所有其他信息，以及在决定投资我们的普通股之前通过引用并入本文和其中的文件。

普通股的纳斯达克 Global Select代码

“SSYS”

风险因素

投资我们的普通股涉及一定的风险。在投资我们的股票之前，您应该仔细考虑我们的整体风险因素的总结，以及下面确定的特定风险。您还应该考虑我们最近提交给SEC的20-F表格年度报告中描述的风险因素，以及我们每季度向SEC提供的关于我们的季度运营结果和财务状况的6-K表格外国私人发行人报告中包含的风险因素的更新。您还应考虑本招股说明书中出现的或通过引用并入本招股说明书的所有其他信息。如此描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的额外风险也可能损害我们的业务运营。任何这些风险都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响，并可能导致贵方投资的全部或部分损失。在任何情况下，通过本招股说明书发售的股份的价值可能会因任何这些风险而下降，您可能会损失全部或部分投资。

风险因素汇总:

以下构成对我公司投资相关重大风险概要：

与我们的业务和财务状况相关的风险

•我们可能无法成功推出新的或改进的产品和解决方案，从而获得市场份额。

•我们的年度和季度经营业绩和财务状况可能会波动。

•对我们产品和服务的需求可能不会像我们预期的那样增长。

• 3D打印市场总体上可能不会像我们预期的那样增长。

•全球宏观经济因素，例如相对较高的利率和任何挥之不去的通货膨胀状况，可能对我们的运营、财务状况和现金流产生重大不利影响，主要是通过继续减少我们的客户和潜在客户的资本支出预算。

•我们的产品和服务的价格下降，或我们的销售量下降，加上我们相对不灵活的成本结构，可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

•我们一直在实施的重点重组行动，以简化运营并加强我们的上市战略，并不能保证我们的运营结果在长期内得到显着改善。

•如果其他公司成功开发或营销用于我们系统的消耗品，我们的收入和利润可能会受到不利影响。

•如果我们的产品组合过度转向利润率较低的产品，或者我们的收入组合大幅转向我们的增材制造或AM服务业务，我们的盈利能力可能会降低。

•竞争和新技术可能会削减我们的市场份额，特别是如果我们行业中的任何竞争对手成功地相互结合。

•我们收购的公司的商誉或其他无形资产减值将对我们在其发生期间的经营业绩产生不利影响。

•我们未能成功完成对新业务、技术、产品或服务的收购或投资，将其整合到我们现有的公司中，或从中实现预期业绩，可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

•如果我们无法吸引和留住关键管理层、董事或其他关键员工，我们的运营可能会受到影响。

•涉及货运承运人和其他第三方的全球中断和延误可能会干扰我们的供应链和分销网络，并阻碍我们销售现有产品和新产品的能力。

•如果我们不能最大限度地利用来自销售消耗品和服务合同的经常性收入流，我们的经营业绩可能会受到不利影响。

•美国征收的新进口关税和其他国家的报复性反应可能会大幅提高我们为原材料支付的价格，并对我们受影响客户经营所在的行业和国家对我们产品和服务的需求产生不利影响。

•全球市场、政治和经济状况，特别是在我们经营所在的国家，可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

•股东或其他第三方的潜在敌对行动，包括潜在的额外主动要约收购，或潜在的额外尝试罢免我们的董事并用自己的提名人取代我们的董事，可能会对我们的股东对我们公司的投资产生重大不利影响，也可能使我们的现金资源紧张。

•我们的信息技术系统（包括用于库存管理和分销的管理信息系统）的重大中断或违反我们的数据安全可能会对我们的业务产生不利影响。

•我们拥有一些制造和办公设施，这可能会限制我们转移业务的能力。

与我们的知识产权相关的风险

•他人侵犯我们的知识产权（包括复制和销售用于我们系统的耗材），或我们侵犯他人的知识产权，可能会导致诉讼，可能需要重新设计我们的产品以避免使用某些技术，并可能对我们的财务业绩产生不利影响。

•如果我们无法为我们的产品获得专利保护或以其他方式保护我们的知识产权，我们的业务可能会受到影响。

•随着我们的专利到期，使用我们技术的更多竞争对手可能会进入市场，这可能会提供有竞争力的打印机和耗材，要求我们降低我们产品的价格并导致销售损失。

与以色列业务相关的风险

•以色列针对恐怖组织哈马斯和真主党以及针对伊朗的战争，以及与更多区域恐怖组织的敌对行动，可能会对我们的行动产生不利影响。

•美元与新以色列谢克尔（特别是）、欧元、日元和其他非美元货币之间的汇率波动可能会对我们业务的收益产生负面影响。

•我们目前有资格就我们的以色列业务获得以色列政府的税收优惠。如果我们不满足领取这些福利的几个条件，或者如果以色列政府另有决定取消这些福利，它们可能会被终止或减少。

与投资我们的普通股相关的风险

•无论我们的经营业绩和财务状况如何，我们普通股的市场价格可能会波动。因此，我们的股东可能会蒙受重大损失。

•我们普通股的市场价格随着时间的推移经历了明显的下跌，我们无法保证何时以及是否会恢复。

•我们的股票回购计划存在相关风险。

•我们预计在可预见的未来不会派发任何现金股息。

除上述概述的风险因素外，本次发行还带来以下额外风险：

与当前发行相关的风险

在公开市场上出售大量我们的普通股，包括转售根据科思创资产购买协议向出售股东发行的股份，可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。

我们正在登记根据科思创资产购买协议向出售股东发行的44,333股普通股的转售。在公开市场上出售大量我们的普通股，或认为可能发生此类出售，可能会对我们普通股的市场价格以及我们其他证券的市场价值产生不利影响。我们无法预测出售股东是否以及何时可能在公开市场上出售此类股份。此外，在未来，我们可能会发行额外的普通股或其他可行使或可转换为普通股的股本或债务证券。任何此类发行都可能导致我们现有股东的大幅稀释，并可能导致我们的股价下跌。

关于前瞻性陈述的特别说明

本招股说明书和本招股说明书中以引用方式并入的信息包含“前瞻性陈述”，其中包括与未来事件、未来财务业绩、战略、预期、竞争环境和监管相关的信息。“可能”、“应该”、“可能”、“将”、“预测”、“潜在”、“继续”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”等词语和类似表述，以及未来时的陈述，都可以识别前瞻性陈述。前瞻性陈述不应被理解为对未来业绩或结果的保证，也很可能无法准确表明何时会实现此类业绩或结果。前瞻性陈述是基于我们在做出这些陈述时获得的信息或我们管理层截至当时对未来事件的善意信念，并受到可能导致实际业绩或结果与前瞻性陈述中表达或暗示的存在重大差异的风险和不确定性的影响。可能导致此类差异的重要因素包括但不限于：

•我们在引入新的或改进的产品和解决方案以获得市场份额方面的成功程度；

• 3D打印市场增长幅度一般；

•全球宏观经济因素及其对我们行业的影响，包括相对较高的利率、任何挥之不去的通胀状况、潜在不利的货币汇率和紧缩的信贷状况，这可能会继续减少我们客户和潜在客户的资本支出预算；

•我们整体战略的变化，包括与我们一直在实施的重点重组行动有关的变化，以简化运营并增强我们的上市战略；

•我们销售的产品或我们提供的服务的价格或利润率变化的影响，包括由于转向利润率较低的产品或服务；

•竞争和新技术的影响，以及涉及我们行业竞争对手的发展，这可能会影响涉及我们和我们行业其他公司的潜在并购活动；

•我们收购的公司的商誉或其他无形资产减值；

•我们在高效和成功地整合我们已经收购或可能收购的各个公司的运营方面取得的成功程度；

•我们在定位和获取额外的增值、无机技术方面的成功程度，这进一步推动了我们在聚合物领域领先的商业计划；

•最近涉及货运承运人和其他第三方的全球中断和延误可能对我们的供应链和分销网络产生的潜在不利影响，从而影响我们成功销售现有和新推出的3D打印产品的能力；

•全球市场、政治和经济状况，特别是在我们开展业务的国家；

•我们公司的业务在多大程度上保持对以色列对恐怖组织哈马斯和真主党、对伊朗的战争以及间歇性地对也门胡塞武装的潜在不利影响的抵抗力；

•政府规章和批准；

•诉讼和监管程序；

•他人侵犯我们的知识产权（包括为复制和销售我们系统中使用的耗材），或我们侵犯他人的知识产权；

•针对我们的信息技术系统的潜在网络攻击或其他违规行为；

•我们在保持流动性和为我们的运营和资本需求提供资金方面取得成功的程度；

•税收法规对我们的经营业绩和财务状况的影响；和

•“中提到的那些因素项目3.D.关键信息-风险因素”, “项目4。关于公司的信息”，以及“项目5。经营和财务审查与前景”，以及我们2024年年度报告的其他部分，以及我们每季度向SEC提供的关于我们的财务状况和经营业绩的外国私人发行人的6-K表格报告中包含的风险因素更新作为补充。

贵方应仔细查阅本招股章程第6页开始的题为“风险因素”一节，以了解与我们的业务和投资于我们的证券有关的上述因素和其他风险的概览。本招股说明书中包含或以引用方式纳入的前瞻性陈述均受本警示性陈述的整体明确限定。我们不承担任何义务公开更新任何前瞻性陈述，以反映作出任何此类陈述之日之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。

收益用途

我们将不会从出售股东根据本招股章程出售我们普通股的股份中获得任何收益。

出售股东

本招股说明书涉及在一次或多次发售中，根据科思创资产购买协议获得这些股份作为盈利对价的我们的股东所持有的总计最多44,333股普通股的转售。根据该协议，我们从科思创的研发设施和活动、遍布欧洲、美国和中国的全球开发和销售团队、大约60种增材制造材料的产品组合以及由数百项专利和待批专利组成的IP产品组合中获得了收益。

下面列出的出售股东是科思创资产购买协议下科思创资产的卖方之一，也是其其他卖方的关联公司，他们此前曾在我们根据科思创资产购买协议收购科思创资产的交易结束时收到普通股作为对价，最近收到了根据科思创资产购买协议到期的作为盈利对价提供的普通股。

下表提供了有关出售股东的实益所有权的信息：

•出售股东目前（发售前）实益持有的普通股数量，以及由此构成的我们已发行股本的百分比；

•售股股东根据本招股章程可提呈发售的最大股份数目，以及由此构成的占我们已发行股本的百分比；及

•发售后出售股东将实益持有的股份数量（假设该股东根据本协议可能发售的最大股份数量如此发售，且没有其他股份被该股东实益收购或处置）以及由此构成的占我们已发行股本的百分比。

我们无法确切说明售股股东根据本招股章程根据发售实际出售的普通股总数。我们也无法确定地说明在本次发行完成后，出售股东将实益持有的普通股数量，因为它可能会出售或以其他方式处置其在发行前实益持有的全部、部分或不出售的普通股，并可能随后获得其他普通股的实益所有权。因此，我们为售股股东登记回售以下数量的股份并不一定意味着售股股东将根据发售实际处置任何或全部该等股份。

下表提供的关于发售前实益拥有的股份数量的信息是基于发售股东提供的信息。下文提供的信息截至2025年8月12日（紧随当天根据科思创资产购买协议向出售股东发行44,333股普通股作为盈利对价）。截至当时，约有85,081，621股已发行普通股（不包括266,018股库存股），其中包括根据盈利支付向售股股东发行的44,333股普通股.

除科思创资产购买协议项下的交易外，出售股东或其任何关联公司、高级职员、董事或主要权益持有人均未在过去三年内与我们或我们的关联公司担任任何职位或职位或有任何其他重大关系。

如本招股说明书所用，“售股股东”一词包括下述售股股东以及在本招股说明书日期后从售股股东处收到的作为赠与、质押或其他非出售相关转让的出售普通股的任何受赠人、质权人、受让方或其他权益继承人。

“发售股份的最大数目”一栏中的股份数目代表售股股东根据本招股章程可能发售的所有普通股。标题为“发售后的所有权-实益拥有的普通股数量”一栏假设出售股东根据本招股说明书发售的所有股份，并且出售股东在本次发售完成前没有收购或处置任何额外的普通股。然而，由于售股股东可能不时或以其他许可方式根据本招股章程出售其全部或部分股份，我们无法向贵方保证售股股东将出售的实际股份数量或任何出售完成后售股股东将持有的实际股份数量。售股股东可出售部分、全部或不出售其在本次发行中的股份。我们不知道售股股东在出售股份前将持有多长时间，我们目前与售股股东没有关于出售任何股份的协议、安排或谅解。

发售前的所有权

发售后的所有权

实益拥有的普通股数量

实益拥有的已发行普通股的百分比

发售股份的最大数目

实益拥有的普通股数量

实益拥有的已发行普通股的百分比

科思创德国公司

44,333

*不到我们已发行和流通普通股的百分之一（1%）。

分配计划

售股股东，包括其质权人、受赠人、受让方、分派人、受益人或其他利益承继人，可不时发售本招募说明书所涵盖的部分或全部普通股。我们将不会收到出售股东出售本招股章程涵盖的普通股的任何收益。我们将承担与本招股说明书所涵盖的普通股销售登记义务有关的所有费用和开支。

售股股东可以直接或通过一个或多个承销商、经纪自营商或代理人出售其实益拥有并不时在此发售的全部或部分普通股。如果普通股通过承销商或经纪自营商出售，出售股东将负责承销折扣或佣金或代理佣金。普通股可以在出售时证券可能上市或报价的任何全国性证券交易所或报价服务、在场外市场或在这些交易所或系统以外的交易或在场外市场以及在一项或多项交易中以固定价格、出售时的现行市场价格、出售时确定的不同价格或私下协商的价格出售。这些销售可能在交易中实现，可能涉及交叉或大宗交易。

售股股东在处置其中股份或权益时，可采用以下任一种或多种方式：

•普通经纪交易和经纪自营商招揽购买者的交易；

•大宗交易中，经纪自营商将试图代理出售股票，但可能将部分大宗作为本金定位和转售以促进交易；

•由经纪自营商作为本金购买并由经纪自营商为其账户转售；

•场外分销；

•根据适用交易所的规则进行交易所分配；

•私下协商交易；

•在本招股章程作为其组成部分的登记声明生效日期之后进行的卖空交易；

•通过期权的书面或结算或其他对冲交易，无论是通过期权交易所还是其他方式；

•经纪自营商可与售股股东约定按规定的每股价格出售特定数量的此类股份；

•任何此类销售方法的组合；或

•适用法律允许的任何其他方法。

售股股东可不时将其拥有的部分或全部普通股质押或授予担保权益，如其未能履行其担保义务，质权人或担保方可不时根据本招股章程或根据第424（b）（3）条规则或《证券法》其他适用条款对本招股章程进行修订，修订售股股东名单，将质权人、受让人或其他利益承继人列入本招股章程项下的售股股东。售股股东也可以在其他情况下转让普通股，在这种情况下，受让方、质权人或其他利益承继人将是本招股说明书中的售股实益拥有人。

就出售我们的普通股或其中的权益而言，出售股东可能会与券商或其他金融机构进行对冲交易，而券商或其他金融机构可能会在他们承担的头寸对冲过程中从事卖空普通股的交易。出售股东还可以卖空我们的普通股并交付这些证券以平仓其空头头寸，或将普通股出借或质押给经纪自营商，而经纪自营商又可能出售这些证券。售股股东还可以与经纪自营商或其他金融机构进行期权或其他交易或创设一种或多种衍生证券，这些交易要求向该经纪自营商或其他金融机构交付本招股说明书所发售的股份，该经纪自营商或其他金融机构可根据本招股说明书（经补充或修订以反映该交易）转售该等股份。

售股股东聘请的经纪自营商可以安排其他经纪自营商参与销售。如果出售股东通过向或通过承销商、经纪自营商或代理人出售普通股实现某些交易，这些承销商、经纪自营商或代理人可能会从出售股东那里获得折扣、优惠或佣金形式的佣金或从他们可能作为代理人或他们可能作为委托人向其出售的普通股的购买者那里获得佣金。此类佣金的金额将有待协商，但除本招股说明书补充文件中规定的情况外，在代理交易的情况下，将不会超过符合适用的FINRA规则的惯常经纪佣金；在主要交易的情况下，将按照适用的FINRA规则进行加价或降价。

出售股东从其发售的普通股中获得的总收益将是普通股的购买价格减去折扣或佣金（如有）。出售股东保留权利，接受并与其不时的代理人一起，全部或部分拒绝直接或通过代理人提出的任何购买普通股的提议。我们将不会从此次发行中获得任何收益。

出售股东还可以依据《证券法》第144条在公开市场交易中转售其全部或部分股份，前提是其符合标准并符合该规则的要求。

售股股东和参与出售其中普通股或权益的任何承销商、经纪自营商或代理人可被视为《证券法》第2（11）条含义内的“承销商”。根据《证券法》，他们在任何转售股票时获得的任何折扣、佣金、优惠或利润可能是承销折扣和佣金。售股股东须遵守《证券法》的招股说明书交付要求。

在《证券法》第424（b）条规则要求的范围内，将出售的普通股数量、出售股东的名称、购买价格和公开发行价格、任何代理、交易商或承销商的名称，以及与特定要约相关的任何适用佣金或折扣，将在随附的招股说明书补充文件中列出，或在适当情况下，对包含本招股说明书的注册声明进行生效后的修订。

为遵守一些州的证券法，如适用，普通股只能通过注册或持牌经纪人或交易商在这些司法管辖区出售。此外，在一些州，除非此类出售已经注册或符合资格，或者可以获得注册或资格要求的豁免并得到遵守，否则不得出售普通股。

售股股东及参与根据本招股章程登记的普通股出售的任何其他人将受《交易法》的适用条款及其下的规则和条例的约束，包括但不限于在适用的范围内，《交易法》的条例M，该条例可能会限制售股股东及任何其他参与人购买和出售任何普通股的时间。上述所有情况都可能影响普通股的适销性以及任何个人或实体就普通股从事做市活动的能力。此外，我们将向售股股东提供本招股说明书（可能不时补充或修订）的副本，以满足《证券法》的招股说明书交付要求。出售股东可就某些责任，包括根据《证券法》产生的责任，对参与涉及出售股份的交易的任何经纪自营商进行赔偿。

法律事项

本招股说明书所提供的证券的有效性将由以色列拉马特甘的Meitar Law Offices传递。

专家

通过参考截至2024年12月31日止年度的20-F表格年度报告而纳入本招募说明书的财务报表和管理层对财务报告内部控制有效性的评估（已包含在管理层的财务报告内部控制报告中）已根据独立注册会计师事务所普华永道国际有限公司的成员事务所Kesselman & Kesselman，Certified Public Accountants（ISR.）的报告如此纳入，该报告是根据该事务所作为审计和会计专家的授权授予的。

在哪里可以找到更多信息

和按参考纳入某些信息

我们是一家以色列公司，是《交易法》第3b-4条所定义的“外国私人发行人”。因此，（1）我们的代理征集不受《交易法》第14A条规定的披露和程序要求的约束，以及（2）我们的高级职员和董事对我们的股本证券的交易不受《交易法》第16条的约束。

此外，我们不需要像根据《交易法》注册证券的美国公司那样频繁或迅速地向SEC提交报告和财务报表。然而，我们向SEC提交了一份20-F表格的年度报告，其中包含由一家独立注册公共会计师事务所审计的财务报表。我们还在表格6-K上提供外国私人发行人的报告，其中包含每个财政年度前三个季度的未经审计的财务信息，以及我们被要求在以色列公开的、我们向其股票交易的任何证券交易所提交的、以及由我们向我们的股东分发的、或被我们要求分发的任何证券交易所公开的其他重要信息。

您可以在SEC的公共资料室阅读和复制我们向SEC提交的任何材料，地址为100 F Street，N.E.，Washington，D.C. 20549。您可以通过拨打SEC电话1-800-SEC-0330获取SEC公共资料室的运作信息。SEC还维护一个网站，其中包含我们以电子方式向SEC提交的信息，您可以通过互联网访问这些信息，网址为http://www.sec.gov。您也可以通过我们的网站http://www.stratasys.com访问我们以电子方式向SEC提交的信息。本公司网站所载或所链接的信息不构成本招股说明书的一部分。

本招股说明书是我们根据《证券法》向SEC提交的F-3表格注册声明的一部分。在SEC规则和条例允许的情况下，本招股说明书并未包含注册声明及其向SEC提交的证物中列出的所有信息。有关我们和售股股东可能在此发售的普通股的更多信息，您应参阅F-3表格上的完整注册声明，包括任何招股说明书

补充，可从上述地点获得。本招募说明书或任何招募说明书补充文件中所载关于任何合同或其他文件内容的陈述不一定完整。如果我们已将任何合同或其他文件作为证物提交注册声明或通过引用并入注册声明的任何其他文件，您应该阅读证物以更全面地了解所涉及的文件或事项。关于合同或其他文件的每份声明通过参考实际文件对其全部内容进行限定。

我们通过引用将以下所列文件以及任何未来的20-F表格年度报告或外国私人发行人的6-K表格报告（只要任何此类6-K表格表明它打算通过引用方式并入本文）纳入本招股说明书，并在发行终止前根据《交易法》向SEC提交或提供给SEC。我们以引用方式纳入的文件有：

•我们的2024年年度报告，于2025年3月6日;

•我们向SEC提交的外国私人发行人关于表格6-K或表格6-K的报告（包括，除下文指明的情况外，所有证物）：

•2025年4月10日（不含附件 99.1）；

•2025年5月8日（仅限当日提供的第二份表格6-K）；及

•2025年8月13日（仅限当天提供的第二张6-K表格）。

•“项目1”下对我们普通股的描述。登记人拟登记证券的说明》载于本公司于表格8-A，于2012年12月3日向SEC提交，并由附件 2.2至2024年年度报告，并可能在为此目的提交的任何修订或报告中进一步更新或修订。

我们通过引用并入的信息是本招股说明书的重要组成部分，我们向SEC备案的后期信息将自动并入、更新并取代本招股说明书中包含的信息。除非明确以引用方式并入，否则本招股说明书中的任何内容均不应被视为以引用方式并入向SEC提供但未向SEC提交的信息。我们将根据您的书面或口头请求，免费向您提供以引用方式并入本招股说明书的任何文件的副本，但未具体以引用方式并入此类文件的此类文件的展品除外。请直接向我们索取您的书面或电话请求，地址：Stratasys Ltd.,1 Holtzman Street，Science Park，P.O. Box 2496，Rehovot 76124，Israel，收件人：Yonah Lloyd-首席传播官兼投资者关系副总裁，电话：+ 972-74-745-4300，电子邮件：Yonah.Lloyd@stratasys.com。

民事责任的可执行性

我们是根据以色列国法律成立的。向我们以及我们的董事、管理人员和本招股说明书中提到的任何以色列专家（基本上所有这些人都居住在美国境外）提供程序服务，可能难以在美国境内获得。此外，由于我们几乎所有的资产和几乎所有的董事和高级管理人员都位于美国境外，因此在美国获得的针对我们或我们的任何董事和高级管理人员的任何判决可能无法在美国境内收集。

我们从以色列的法律顾问Meitar Law Offices处获悉，在以色列提起的原始诉讼中，可能难以主张美国证券法索赔。以色列法院可能会拒绝审理基于涉嫌违反美国证券法的索赔，因为以色列不是提出此类索赔的最合适的法院。此外，即使以色列法院同意审理一项索赔，也可以确定以色列法律而不是美国法律适用于该索赔。如果发现美国法律适用，则必须将适用的美国法律的内容证明为事实，这可能是一个耗时且代价高昂的过程。某些程序问题也将受以色列法律管辖。

我们已不可撤销地委任斯特塔西，Inc.为我们的代理人，在任何美国联邦或州法院因根据本招股说明书或任何

购买或出售与任何该等发售有关的证券。在规定的时间限制和法律程序的限制下，以色列法院可以在民事事项上执行美国的判决，除某些例外情况外，该民事事项是不可上诉的，包括根据《证券法》或《交易法》的民事责任条款作出的判决，并包括在非民事事项上作出的金钱或补偿性判决，但除其他外，前提是：

•根据作出判决所在国的法律和以色列通行的国际私法规则，在有管辖权的法院经过适当程序后获得判决；

•判决在作出判决的州是可执行的；

•作出判决的外国的现行法律允许执行以色列法院的判决；

•进行了充分的程序送达，被告有合理的机会进行陈述并提出其证据；

•判决并不违背以色列的公共政策，判决中规定的民事责任的执行不太可能损害以色列的安全或主权；

•该判决不是以欺诈手段取得的，与同一当事人在同一事项上的任何其他有效判决不相冲突；

•在外国法院提起诉讼时，同一事项的同一当事方之间的诉讼未在任何以色列法院待决；和

•判决可根据以色列法律和给予救济的外国法律执行。

如果外国判决由以色列法院执行，一般将以以色列货币支付，然后可以兑换成非以色列货币并转出以色列。根据以色列现行法律，以外币支付的外国判决可按支付之日有效的汇率以以色列货币支付。以色列现行外汇管制条例还允许判定债务人以外币付款。待收集时，以以色列货币表示的以色列法院判决金额通常将与以色列消费者价格指数加上按当时以色列现行法规规定的年度法定费率计算的利息挂钩。判决债权人必须承担不利汇率的风险。

44333股

售股股东提呈

普通股

前景

2025年8月20日