美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
10-Q
|
|
|
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告
|
已结束的季度期间
9月30日，
2024
或
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|
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告
|
为从_________到__________的过渡期
委员会文件编号：
001-36894
|
|
（在其章程中指明的注册人的确切名称)
|
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|
（国家或其他司法
公司或组织）
|
|
（IRS雇主
识别号）
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（主要行政办公室地址，邮编）
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（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）节登记的证券：
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各类名称
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交易代码（s）
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注册的各交易所名称
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根据该法第12（g）节注册的证券：无
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条要求提交的每个交互式数据文件。
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。见“大型加速申报人”“加速申报人”“小型申报公司”“新兴成长型公司”定义 《交易法》第12b-2条。
|
|
☒
|
加速披露公司
|
☐
|
|
非加速披露公司
|
☐
|
规模较小的报告公司
|
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|
新兴成长型公司
|
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
是☐ 无
☒
截至2024年11月1日
57,950,134
注册人普通股的股票，每股面值0.0001美元，已发行。
2
目 录
| F-1 | |
| F-1 | |
| F-3 | |
| F-4 | |
| F-5 | |
| F-7 | |
| F-9 | |
| 4 | |
| 23 | |
| 24 | |
| 25 | |
| 25 | |
| 25 | |
| 27 | |
| 27 | |
| 27 | |
| 28 | |
| 28 | |
| 28 |
3
第一部分.财务信息
项目1。财务报表
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
简明合并资产负债表（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
|
9月30日，
2024
|
12月31日，
2023
|
|||||||
|
物业、厂房及设备
|
||||||||
|
当前资产：
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现金及现金等价物
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$
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$
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有价证券
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||||||
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应收贸易账款，扣除备抵$
|
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库存，净额
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预付费用及其他流动资产
|
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合计流动资产
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长期资产：
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有价证券
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递延所得税资产，净额
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||||||
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固定资产、工厂及设备，净值
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经营租赁使用权资产净额
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无形资产，净值
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商誉
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其他长期资产
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合计长期资产
|
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|
合计物业、厂房及设备
|
$
|
|
$
|
|
||||
F-1
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
简明合并资产负债表（未经审计）（续）
（单位：千，每股数据除外）
|
9月30日，
2024
|
12月31日，
2023
|
|||||||
|
负债和股东权益
|
||||||||
|
流动负债：
|
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|
贸易应付款项，净额
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$ |
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$ |
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||||
|
雇员和应计工资
|
|
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||||||
|
保修义务
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递延收入和客户预付款
|
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|
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应计费用和其他流动负债
|
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| 可转换优先票据，净额 |
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|
合计流动负债
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||||||
|
长期负债：
|
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|
可转换优先票据，净额
|
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||||||
|
保修义务
|
|
|
||||||
|
递延收入
|
|
|
||||||
|
融资租赁负债
|
|
|
||||||
|
经营租赁负债
|
|
|
||||||
|
其他长期负债
|
|
|
||||||
|
合计长期负债
|
|
|
||||||
|
承诺和或有负债
|
|
|
||||||
|
股东权益：
|
||||||||
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普通股$
|
|
|
||||||
|
额外实收资本
|
|
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||||||
|
库存股票，按成本计算；
|
(
|
)
|
|
|||||
|
累计其他综合损失
|
(
|
)
|
(
|
)
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|
留存收益（累计赤字）
|
(
|
)
|
|
|||||
|
合计股东权益
|
|
|
||||||
|
合计负债和股东权益
|
$
|
|
$
|
|
||||
随附的附注为简明综合财务报表的组成部分。
F-2
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
简明合并损益表（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
|
三个月结束
9月30日， |
九个月结束
9月30日， |
|||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
|||||||||||||
|
收入
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
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|
收入成本
|
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|
毛利（亏损）
|
( |
)
|
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( |
)
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|
营业费用：
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|
研究与开发
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|
销售与市场营销
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一般和行政
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|
其他经营费用（收入），净额
|
|
|
|
( |
)
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|
合计营业费用
|
|
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|
营业收入（亏损）
|
( |
)
|
( |
)
|
( |
)
|
|
|||||||||
|
财务收入（费用），净额
|
|
( |
)
|
( |
)
|
|
||||||||||
|
其他收入（亏损），净额
|
( |
)
|
( |
)
|
|
( |
)
|
|||||||||
|
所得税前收入（亏损）
|
( |
)
|
( |
)
|
( |
)
|
|
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|
所得税
|
( |
)
|
( |
)
|
( |
)
|
( |
)
|
||||||||
|
权益法投资净亏损
|
( |
)
|
|
( |
)
|
|
||||||||||
|
净收入（亏损）
|
$
|
( |
)
|
$
|
( |
)
|
$
|
( |
)
|
$
|
|
|||||
|
每股普通股净基本收益（亏损）
|
$
|
( |
)
|
$
|
( |
)
|
$
|
( |
)
|
$
|
|
|||||
|
每股普通股摊薄净收益（亏损）
|
$
|
( |
)
|
$
|
( |
)
|
$
|
( |
)
|
$
|
|
|||||
|
用于计算普通股每股净基本收益（亏损）的加权平均股数
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
用于计算普通股每股摊薄净收益（亏损）的加权平均股数
|
|
|
|
|
||||||||||||
随附的附注为简明综合财务报表的组成部分。
F-3
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
综合收益（亏损）简明合并报表（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
|
三个月结束 9月30日， |
九个月结束 9月30日， |
|||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
|||||||||||||
|
净收入（亏损）
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
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|
其他综合收益（亏损），税后净额：
|
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|
可供出售有价证券
|
|
|
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|
现金流量套期
|
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|||||||||
|
对具有长期投资性质的实体内部交易进行外币折算调整
|
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|||||||||
|
外币换算调整
|
|
|
(
|
)
|
|
|||||||||||
|
其他综合收益（亏损）合计
|
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|||||||||
|
综合收益（亏损）
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
|||||
随附的附注为简明综合财务报表的组成部分。
F-4
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
股东权益简明合并报表（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
|
普通股
|
额外支付
资本
|
库存股票
|
累计
其他综合
损失
|
留存收益（累计赤字）
|
合计
|
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|
数
|
金额
|
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|
截至2024年1月1日的余额
|
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$
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|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
$
|
|
||||||||||||||
|
在行使基于股票的奖励时发行普通股
|
|
*
|
|
|
|
|
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|
基于股票的补偿
|
-
|
|
|
|
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回购普通股
|
(
|
)
|
*
|
|
(
|
)
|
|
|
(
|
)
|
||||||||||||||||||
|
其他综合损失调整
|
-
|
|
|
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
|||||||||||||||||||
|
净亏损
|
-
|
|
|
|
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|||||||||||||||||||
|
截至2024年3月31日的余额
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
$
|
|
|||||||||||||
|
在行使基于股票的奖励时发行普通股
|
|
*
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
根据员工购股计划发行普通股
|
|
*
|
|
|
|
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|
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|
基于股票的补偿
|
-
|
|
|
|
|
|
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|
回购普通股
|
(
|
)
|
*
|
|
(
|
)
|
|
|
(
|
)
|
||||||||||||||||||
|
与票据2029相关的上限认购交易
|
-
|
|
(
|
)
|
|
|
|
(
|
)
|
|||||||||||||||||||
|
其他综合损失调整
|
-
|
|
|
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
|||||||||||||||||||
|
净亏损
|
-
|
|
|
|
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|||||||||||||||||||
|
截至2024年6月30日的余额
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
$
|
|
|||||||||||||
|
在行使基于股票的奖励时发行普通股
|
|
*
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
基于股票的补偿
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
与票据2029相关的上限认购交易
|
-
|
|
(
|
)
|
|
|
|
(
|
)
|
|||||||||||||||||||
|
其他综合增益调整
|
-
|
|
|
|
|
|
|
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|
净亏损
|
-
|
|
|
|
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|||||||||||||||||||
|
截至2024年9月30日的余额
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
||||||||||||
F-5
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
股东权益简明合并报表（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
|
普通股
|
额外支付
资本
|
累计
其他综合
损失
|
留存收益
|
合计
|
||||||||||||||||||||
|
数
|
金额
|
|||||||||||||||||||||||
|
截至2023年1月1日的余额
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
$
|
|
||||||||||||
|
在行使基于股票的奖励时发行普通股
|
|
*
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
基于股票的补偿
|
-
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
其他综合损失调整
|
-
|
|
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
||||||||||||||||
|
净收入
|
-
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
截至2023年3月31日的余额
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
$
|
|
||||||||||||
|
在行使基于股票的奖励时发行普通股
|
|
*
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
根据员工购股计划发行普通股
|
|
*
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
基于股票的补偿
|
-
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
其他综合损失调整
|
-
|
|
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
||||||||||||||||
|
净收入
|
-
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
截至2023年6月30日的余额
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
$
|
|
||||||||||||
|
在行使基于股票的奖励时发行普通股
|
|
*
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
基于股票的补偿
|
-
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
其他综合损失调整
|
-
|
|
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
||||||||||||||||
|
净收入
|
-
|
|
|
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||||||||||||
|
截至2023年9月30日余额
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
$
|
|
||||||||||||
*表示少于1美元的数额。
随附的附注为简明综合财务报表的组成部分。
F-6
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
现金流量简明合并报表（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
|
九个月结束 9月30日， |
||||||||
|
2024
|
2023
|
|||||||
|
经营活动产生的现金流量：
|
||||||||
|
净收入（亏损）
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
|||
|
调整净收入（亏损）与经营活动提供（用于）的现金净额：
|
||||||||
|
折旧及摊销
|
|
|
||||||
|
将存货减记至可变现净值的拨备
|
|
|
||||||
|
物业、厂房及设备减值及处置损失
|
|
-
|
||||||
|
基于股票的补偿费用
|
|
|
||||||
|
商誉和无形资产减值
|
|
|
||||||
|
递延所得税，净额
|
|
(
|
)
|
|||||
|
回购可换股票据收益
|
(
|
)
|
|
|||||
|
汇率波动损失（收益）
|
|
(
|
)
|
|||||
|
其他项目
|
|
|
||||||
|
资产和负债变动
|
||||||||
|
应收贸易账款，净额
|
|
(
|
)
|
|||||
|
库存，净额
|
|
(
|
)
|
|||||
|
预付费用及其他资产
|
(
|
)
|
|
|||||
|
经营租赁使用权资产净额
|
|
|
||||||
|
贸易应付款项，净额
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||
|
保修义务
|
(
|
)
|
|
|||||
|
递延收入和客户预付款
|
|
|
||||||
|
经营租赁负债
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||
|
应计费用和其他负债，净额
|
|
(
|
)
|
|||||
|
经营活动使用的现金净额
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||
|
投资活动产生的现金流量：
|
||||||||
|
投资于可供出售有价证券
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||
|
可供出售有价证券到期收益
|
|
|
||||||
|
出售可供出售有价证券所得款项
|
|
|
||||||
|
购置物业、厂房及设备
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||
|
企业合并，扣除获得的现金
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||
|
购买无形资产
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||
|
应收贷款的付款
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||
|
对民营企业的投资
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||
|
其他投资活动
|
(
|
)
|
|
|||||
|
投资活动提供（使用）的现金净额
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
|||
F-7
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
现金流量简明合并报表（未经审计）（续）
（单位：千，每股数据除外)
|
九个月结束 9月30日， |
||||||||
|
2024
|
2023
|
|||||||
|
筹资活动产生的现金流量：
|
||||||||
|
回购普通股
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
|||
|
票据部分购回2025
|
(
|
)
|
|
|||||
|
2029年票据发行所得款项，扣除发行费用
|
|
|
||||||
|
与Notes 2029相关的上限认购交易
|
(
|
)
|
|
|||||
|
与股票奖励有关的预扣税款，净额
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||
|
其他融资活动
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||
|
筹资活动使用的现金净额
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||
|
汇率差异对现金及现金等价物的影响
|
(
|
)
|
|
|||||
|
现金及现金等价物减少
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||
|
期初现金及现金等价物
|
|
|
||||||
|
期末现金及现金等价物
|
$
|
|
$
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|
||||
|
补充披露非现金活动：
|
||||||||
|
购买无形资产和企业合并
|
$
|
|
$
|
|
||||
|
与相应租赁负债确认的使用权资产
|
$
|
|
$
|
|
||||
|
购置物业、厂房及设备
|
$
|
|
$
|
|
||||
随附的附注为简明综合财务报表的组成部分。
F-8
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
简明合并财务报表附注（未经审计）
（单位：千，每股数据除外)
注1：一般
| a. |
SolarEdge技术 Inc.（“公司”）及其子公司设计、开发和销售一种智能逆变器解决方案，旨在最大限度地提高单个光伏（“PV”）组件级别的发电量，同时降低太阳能光伏系统产生的能源成本，并提供全面和先进的安全功能。该公司的产品主要包括（i）功率优化器，旨在通过对每个模块的最大功率点进行持续跟踪，最大限度地提高来自每个模块的能量吞吐量，（ii）将光伏组件的直流电（“DC”）逆变为交流电（“AC”）的逆变器，包括公司未来的现成能源枢纽逆变器，该逆变器支持（其中包括）连接到直流耦合电池以实现全部或部分家庭备用能力，以及可选连接到公司的智能电动汽车充电器，（iii）远程云监控平台，收集和处理来自电源优化器和逆变器的信息，以使客户和系统所有者能够监控和管理用于光伏应用的太阳能光伏系统（iv）电池，这些电池用于增加能源独立性并最大限度地为光伏系统所有者提供自我消耗，包括电池和（v）额外的智能能源管理解决方案。
|
该公司及其子公司通过大型分销商、电气设备批发商以及直接向大型太阳能安装商和工程、采购和建筑公司在全球范围内销售产品。
| b. |
该公司已通过收购有机地将其活动扩展到智能能源技术的其他领域。该公司提供多种能源解决方案，包括锂离子电池、电池和储能系统（“储能”）、工业用自动化机器（“自动化机器”），以及基于云的能源管理解决方案。
|
| c. |
列报依据：
|
未经审核简明综合财务报表及附注乃根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制。管理层认为，未经审计的简明综合财务报表反映了为公平列报中期业绩所必需的所有正常经常性调整。公司的中期业绩不一定表明任何其他中期或整个财政年度可能预期的业绩。
公司于2024年2月26日向SEC提交的10-K表格年度报告中所载的截至2023年12月31日的公司年度综合财务报表所采用的重要会计政策已在这些未经审计的中期简明综合财务报表中得到一致应用。某些以前年度的金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
| d. |
估计数的使用：
|
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响所附附注中资产、负债、收入、成本和支出、政府补助、所得税和相关披露的报告金额。由于风险和不确定性，实际结果和结果可能与管理层的估计和假设不同。
|
e.
|
根据ASC 360-10，当事件和情况表明长期资产可能发生减值且估计由这些资产产生的未折现现金流量低于这些资产的账面值时，公司会记录运营中使用的长期资产的减值损失。2024年第三季度期间，公司股价持续恶化，经营出现较大放缓，导致公司进行减值测试。长期资产相关减值的详细信息，请参见附注7和8。
|
F-9
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
简明合并财务报表附注（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
| f. |
供应风险集中：
|
该公司依赖于两个合同制造商和几个有限或单一来源的组件供应商。对这些供应商的依赖使该公司容易受到可能的产能限制以及对组件可用性、交付计划、制造产量和成本的控制减少的影响。
截至2024年9月30日，公司的合同制造商中没有一家占公司贸易应付款项总额的10%以上，净额。
截至2023年12月31日，两家合约制造商合计占
58.5
占公司贸易应付款项总额的百分比，净额。
该公司位于以色列北部的自有制造设施Sella 1主要用于该公司的太阳能部门运营。此外，Sella 2是一家公司在韩国拥有的制造设施，连同一家规模较小的公司拥有的设施，用于储能部门。
| g. |
新会计准则更新：
|
2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了ASU 2023-07，“分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进”（“ASU 2023-07”）。ASU2023-07要求的额外分部报告信息包括：披露个人的头衔和职位或被确定为主要经营决策者的集团或委员会的名称，在中期期间提供目前每年需要的关于可报告分部损益和资产的所有披露，以及关于重大分部费用的额外披露。ASU2023-07适用于2023年12月15日之后开始的财政期间，以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的临时期间。由于ASU2023-07仅涉及披露，ASU2023-07的采用预计不会对其合并财务报表产生重大影响。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，“所得税（主题740）：所得税披露的改进”（“ASU 2023-09”）。ASU 2023-09要求将有关联邦、州和外国所得税的额外类别信息纳入有效税率调节披露。此外，新增的类别也适用于已缴纳所得税的披露。上述新增的实施以数量门槛为准。ASU2023-09自2024年12月15日后开始的财政年度生效。由于ASU2023-07仅涉及披露，ASU2023-07的采用预计不会对其合并财务报表产生重大影响。
F-10
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
简明合并财务报表附注（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
注2：业务组合
2023年1月，公司完成投资$
5,500
以色列软件初创公司Weev Energy B.F. Ltd.（“WEVO”）的普通股，专门为拥有大量电动汽车充电器的站点进行电动汽车充电优化和管理，这代表了
34.8
Wevo流通股的百分比。Wevo的解决方案还将成为面向商业和工业（“C & I”）部门的SolarEdge ONE能源优化系统的一部分，旨在为SolarEdge客户提供单一的能源优化解决方案，该解决方案在现场太阳能发电、电池存储和大规模电动汽车充电之间进行协调和集成。
2024年4月1日，公司以约$
13,331
现金。
根据ASC 805《企业合并》，公司对Wevo收购事项采用收购会计法作为企业合并进行会计处理。Wevo的可识别资产和负债，包括可识别的无形资产，是根据截至收购完成之日的估计公允价值入账的。购买价款超过取得的净资产公允价值的部分记为商誉。公司记录了截至收购日期所收购资产和承担负债的公允价值的初步估计。这种初步估值需要估计和假设，除了制定适当的贴现率和当前市场利润率外，还包括但不限于估计未来现金流和直接成本。公司管理层认为，就所收购资产和承担的负债确认的公允价值是基于合理的估计和假设。
从最初投资到购买所有剩余股份，公司应占净亏损为$
646
.
原始投资的公允价值是通过将Wevo的公允价值总额（如下所述）乘以公司的
34.8
%的所有权股权并应用折扣来解释缺乏控制权。
公司确定2024年4月1日原始投资的收购日期公允价值为$
5,979
，导致收益$
1,125
.
下表汇总了截至收购之日所收购资产和承担的负债的初步公允价值估计：
|
金额
|
加权平均使用寿命（年）
|
|||||||
|
现金
|
$
|
|
||||||
|
承担的净负债
|
(
|
)
|
||||||
|
已识别的无形资产：
|
||||||||
|
技术
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|
|
||||||
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客户关系
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|
||||||
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商品名称
|
|
|
||||||
|
商誉
|
|
|||||||
|
合计
|
$
|
|
||||||
购置成本并不重要，在综合收益（亏损）表中计入一般和行政费用。
此次收购产生的商誉主要是由于将Wevo的平台与公司向其商业和工业客户提供的产品相结合而产生的预期收购后协同效应。所有商誉都分配给了太阳能部分（见附注24）。商誉不可用于税收抵扣。技术、客户关系和商品名称的公允价值分别应用多期超额收益法、有无收益法和特许权使用费减免法得出，均在收益法下，其基础投入被视为第3级。分配给所收购资产和承担的负债的公允价值是基于管理层的估计和假设。
WEVO的业绩自其收购日期起已计入公司的综合收益（亏损）报表，并不重大。由于收购的影响对公司的损益表并不重要，因此未提供备考财务信息。
F-11
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
简明合并财务报表附注（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
附注3：对私营公司的投资
2024年1月，公司完成投资$
6,075
在美国私营企业常春藤能源公司（“常春藤”）的优先股中。公司将常春藤投资作为不具有易于确定的公允价值的股权投资进行会计处理。因此，该公司的非流通股本证券的账面价值为$
6,075
截至2024年9月30日。
截至2024年3月，公司完成投资$
5,000
在美国私人控股公司Stardust Solution，Inc，（简称“Stardust”）的优先股中。公司将星尘投资作为不具有易于确定的公允市场价值的股权投资进行会计处理。
2024年4月，该公司完成了约$
17,000
在德国私营公司Ampeers Energy GmbH（“Ampeers”）的优先股中，该公司代表
28.23
Ampeers流通股的百分比。
公司对Ampeers的投资采用权益会计法核算。在这种方法下，最初按成本入账的投资将调整为在发生时确认公司在被投资方净收益或亏损中所占的份额，而不是在收到股息或其他分配时确认。对私营公司的投资计入简明综合资产负债表的其他长期资产。截至2024年9月30日和2023年12月31日，私人控股公司投资的账面价值为$
22,574
和$
7,650
，分别。
2024年9月，该公司对Stardust的投资进行了5000美元的减值。该减值在综合收益（亏损）报表的其他收益（亏损）净额项下入账。
截至2023年9月30日止三个月和九个月，没有与这些股权投资相关的减值费用。
F-12
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
简明合并财务报表附注（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
附注4：有价证券
以下为截至2024年9月30日的可供出售有价证券概要：
|
摊余成本
|
未实现收益毛额
|
未实现亏损毛额
|
公允价值
|
|||||||||||||
|
一年内成熟：
|
||||||||||||||||
|
公司债券
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
|||||||
|
美国国债
|
|
|
(
|
)
|
|
|||||||||||
|
美国政府机构证券
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
非美国政府证券
|
|
|
(
|
)
|
|
|||||||||||
|
|
|
(
|
)
|
|
||||||||||||
|
一年后成熟：
|
||||||||||||||||
|
公司债券
|
|
|
(
|
)
|
|
|||||||||||
|
美国政府机构证券
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
(
|
)
|
|
||||||||||||
|
合计
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
|||||||
以下为截至2023年12月31日的可供出售有价证券概要：
|
摊余成本
|
未实现收益毛额
|
未实现亏损毛额
|
公允价值
|
|||||||||||||
|
一年内成熟：
|
||||||||||||||||
|
公司债券
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
|||||||
|
美国国债
|
|
|
(
|
)
|
|
|||||||||||
|
美国政府机构证券
|
|
|
(
|
)
|
|
|||||||||||
|
非美国政府证券
|
|
|
(
|
)
|
|
|||||||||||
|
|
|
(
|
)
|
|
||||||||||||
|
一年后成熟：
|
||||||||||||||||
|
公司债券
|
|
|
(
|
)
|
|
|||||||||||
|
美国国债
|
|
|
(
|
)
|
|
|||||||||||
|
美国政府机构证券
|
|
|
(
|
)
|
|
|||||||||||
|
非美国政府证券
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
(
|
)
|
|
||||||||||||
|
合计
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
|||||||
截至2024年9月30日止三个月出售可供出售有价证券所得款项为$
18,724
这导致实现收益$
777
.
截至2023年9月30日止三个月，公司没有出售任何可供出售的有价证券。
截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月出售可供出售有价证券的收益为$
70,642
和$
2,807
，导致实现收益$
2,747
和损失$
125
，分别。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司没有为其可供出售的有价证券记录信用损失备抵。
F-13
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
简明合并财务报表附注（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
注5：库存，净额
|
9月30日，
2024
|
12月31日，
2023
|
|||||||
|
原材料
|
$
|
|
$
|
|
||||
|
在制品
|
|
|
||||||
|
成品
|
|
|
||||||
|
库存总额，净额
|
$
|
|
$
|
|
||||
公司对过剩或过时的存货或认为存货的可变现净值低于其账面价值时记录存货减记。截至2024年9月30日，公司检查了当前的库存余额，分析了其渠道中的库存并评估了未来的安装率。公司得出结论认为，大幅减记是必要的，主要是由于公司产品需求放缓、渠道库存过剩、多次降价和推出新一代产品。公司在综合损益表中的收入成本项下记录减记。
截至2024年9月30日止三个月及九个月，公司录得减记$
627,905
和$
638,966
，分别。
截至2023年9月30日止三个月及九个月，公司录得减记$
8,728
和$
20,674
，分别。
附注6：预付费用和其他流动资产
|
9月30日，
2024
|
12月31日，
2023
|
|||||||
|
政府当局
|
$ |
|
$ |
|
||||
|
供应商非贸易应收款1
|
|
|
||||||
|
应收贷款，净额2
|
|
|
||||||
|
预付款项
|
|
|
||||||
|
其他
|
|
|
||||||
|
预付费用和其他流动资产合计
|
$
|
|
$
|
|
||||
1向为公司制造产品、组件和其他测试设备的制造供应商销售组件而产生的供应商非贸易应收款。公司直接向其他供应商采购这些组件。该公司的收入中没有反映向合同制造商销售这些组件的情况。
2应收贷款是对第三方的贷款。根据每份贷款协议的合同条款，预计按月或按年偿还贷款。该贷款按摊余成本计量，适用公司信用风险政策。贷款承担代表市场利率的利息。截至2024年9月30日，公司信用损失准备为$
11,578
财务收入（支出）净额项下入账。应收贷款的摊余成本与其截至2024年9月30日的公允价值相近。截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司向一名客户发放的贷款金额为$
80,000
和$
43,000
，分别。考虑到贷款金额，客户的余额可能会使公司面临集中的信用风险。有关贷款长期部分的更多信息，请参见附注10。
F-14
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
简明合并财务报表附注（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
附注7：物业、厂房及设备净额
|
9月30日，
2024
|
12月31日，
2023
|
|||||||
|
成本：
|
||||||||
|
土地
|
$
|
|
$
|
|
||||
|
建筑物和厂房
|
|
|
||||||
|
计算机及周边设备
|
|
|
||||||
|
办公家具和设备
|
|
|
||||||
|
实验室和测试设备
|
|
|
||||||
|
机械设备
|
|
|
||||||
|
租赁权改善
|
|
|
||||||
|
在建资产及账上款
|
|
|
||||||
|
不动产、厂房和设备毛额
|
|
|
||||||
|
减-累计折旧
|
|
|
||||||
|
不动产、厂房和设备共计，净额
|
$
|
|
$
|
|
||||
当事件或情况显示资产或资产组的账面值可能无法收回时，公司评估其物业、厂房及设备的账面值的可收回性。如公司根据该资产或资产组的预期未折现未来现金流量确定该资产或资产组的账面值不可收回，则按账面值超过该物业、厂房及设备的估计公平值的部分入账减值亏损。
在2024年第三季度，公司确定了某些情况、事件或情况变化表明某些长期资产的账面价值可能无法收回，因此进行了减值评估。
于完成该等评估后，公司以放弃及减值方式处置若干物业、厂房及设备，包括但不限于太阳能及储能资产组中的机器、楼宇、厂房及在建资产。
在截至2024年9月30日的三个月和九个月期间，公司在综合损益表（亏损）部分的其他运营费用（收入）项下分别记录了204,888美元和206,620美元的减值和处置物业、厂房和设备的放弃。
截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月的折旧费用为$
13,965
和$
12,627
，分别。
截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月的折旧费用分别为$
40,464
和$
36,118
，分别。
F-15
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简明合并财务报表附注（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
附注8：无形资产，净额
2024年9月对太阳能及储能资产组长期资产进行减值测试。测试包括比较归属于已识别资产组的预计未折现未来现金流量之和及其账面值，并对账面值超过资产组公允价值的金额确认减值。
公司减值处置无形资产金额为$
22,474
，主要涉及太阳能资产组下与公司持续经营和未来经营不再相关的专利和许可，以及与储能资产组相关的技术。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，收购的无形资产包括：
|
9月30日，
2024
|
12月31日，
2023
|
|||||||
|
使用寿命有限的无形资产：
|
||||||||
|
技术
|
$
|
|
$
|
|
||||
|
客户关系
|
|
|
||||||
|
商品名称
|
|
|
||||||
|
集结的劳动力
|
|
|
||||||
|
专利和许可
|
|
|
||||||
|
无形资产毛额
|
|
|
||||||
|
减-累计摊销
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||
|
无形资产总额，净额
|
$
|
|
$
|
|
||||
截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月，公司记录的与无形资产相关的摊销费用为$
2,823
和$
2,663
，分别。
截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月，公司记录的与无形资产相关的摊销费用为$
6,751
和$
5,901
，分别。
截至2024年9月30日无形资产预计未来摊销费用如下：
|
2024
|
$
|
|
||
|
2025
|
|
|||
|
2026
|
|
|||
|
2027
|
|
|||
|
2028
|
|
|||
|
2029年及之后
|
|
|||
|
$
|
|
F-16
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
简明合并财务报表附注（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
注9：商誉
商誉每年在每年第四季度进行减值评估，如果出现表明账面值可能减值的事件或情况，则在年度测试之间进行检查。
鉴于减值指标包括（其中包括）公司股价持续下跌及因此导致公司市值下降等因素，公司决定于2024年9月30日进行减值测试。
报告单位的公允价值是使用贴现现金流量分析估计的。在进行这一分析时，该公司还考虑了可比上市公司的收益倍数。
公司对储能申报单位进行了定性评估，以确定是否有必要进行定量商誉减值测试。基于这一评估结果，公司承认很有可能上述报告单位的公允价值低于其账面价值，因此进行了定量的商誉减值测试。根据定量测试结果，储能报告单位商誉整体发生减值。这一商誉减值在综合损益表（亏损）部分的其他经营费用（收入）净额项下入账。
太阳能报告单位也接受了审查。由于该等定量测试结果，公司确定其公允价值超过其账面值，因此并无录得减值。
截至2024年9月30日止期间的商誉账面值变动情况如下：
|
太阳能
|
储能
|
合计
|
||||||||||
|
2023年12月31日商誉
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
|
年内变动：
|
||||||||||||
|
收购
|
|
|
|
|||||||||
|
累计减值损失
|
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|||||||
|
外币调整
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||
|
截至2024年9月30日的商誉
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
截至2024年9月30日的三个月和九个月，公司录得商誉减值损失金额为$
2,251
.
截至2023年9月30日止三个月及九个月，公司并无录得任何商誉减值亏损。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，累计商誉减值达$
92,355
和$
90,104
，分别。
F-17
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
简明合并财务报表附注（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
附注10：其他长期资产
|
9月30日，
2024
|
12月31日，
2023
|
|||||||
|
应收贷款
|
$
|
|
$
|
|
||||
|
云计算安排
|
|
|
||||||
|
遣散费基金
|
|
|
||||||
|
对私人控股公司的投资
|
|
|
||||||
|
预付费用及其他
|
|
|
||||||
|
其他长期资产合计
|
$
|
|
$
|
|
||||
F-18
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
简明合并财务报表附注（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
附注11：衍生工具和套期保值活动
截至2024年9月30日止九个月，公司制定了外币现金流对冲计划，以降低因以以色列货币新以色列谢克尔（“NIS”）支付工资而导致的外币现金流价值预测增加的风险。该公司通过套期保值合约对以NIS计价的部分预期工资进行为期一到九个月的套期保值。这些套期保值合约被指定为现金流量套期保值，根据ASC 815的定义，均为有效套期。
截至2024年9月30日，公司订立远期合约以及卖出美元（“美元”）的看跌期权和看涨期权，金额均为NIS
148
百万。
除上述现金流量对冲交易外，公司偶尔会订立衍生工具安排，以对冲公司对美元以外货币的风险敞口。根据ASC 815的定义，这些衍生工具未被指定为现金流量套期，因此公允价值重新计量产生的所有损益均立即记录在损益表的“财务收入（费用），净额”项下。
公司在简明综合现金流量表中将与套期保值相关的现金流量分类为经营活动。
未偿还衍生工具的公允价值如下：
|
资产负债表位置
|
9月30日，
2024
|
12月31日，
2023
|
|||||||
|
期权与远期合约的衍生资产：
|
|||||||||
|
指定现金流量套期
|
|
$
|
|
$
|
|
||||
|
非指定对冲
|
|
|
|
||||||
|
衍生资产总额
|
$
|
|
$
|
|
|||||
衍生工具收益（亏损）汇总如下：
|
三个月结束
9月30日，
|
九个月结束
9月30日，
|
|||||||||||||||||
|
受影响的行项目
|
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
||||||||||||||
|
外汇合约
|
||||||||||||||||||
|
非指定套期保值工具
|
简明合并损益表-财务收入（费用），净额
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
|||||||||
|
指定套期保值工具
|
综合收益（亏损）简明综合报表-现金流量套期
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
||||||
有关从累计其他综合损失中重新分类的指定套期工具损失的信息，请参见附注19。
F-19
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
简明合并财务报表附注（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
附注12：公允价值计量
本公司按照ASC 820“公允价值计量”，对现金等价物和有价证券，采用市场法估值技术以公允价值计量。现金和现金等价物被归入第1级，因为这些资产是使用市场报价进行估值的。有价证券和外币衍生品合约被归入第2级，因为这些资产是由利用市场可观察输入值的替代定价来源和模型进行估值的。
下表列示了公司截至2024年9月30日和2023年12月31日公允价值层级内按公允价值计量的资产情况：
|
公允价值计量截至
|
||||||||||
|
说明
|
公允价值等级
|
9月30日，
2024
|
12月31日，
2023
|
|||||||
|
资产：
|
||||||||||
|
现金及现金等价物：
|
||||||||||
|
现金
|
1级
|
$
|
|
$
|
|
|||||
|
货币市场共同基金
|
1级
|
$
|
|
$
|
|
|||||
|
存款
|
1级
|
$
|
|
$
|
|
|||||
|
衍生工具
|
2级
|
$
|
|
$
|
|
|||||
|
短期有价证券：
|
||||||||||
|
公司债券
|
2级
|
$
|
|
$
|
|
|||||
|
美国国债
|
2级
|
$
|
|
$
|
|
|||||
|
美国政府机构证券
|
2级
|
$
|
|
$
|
|
|||||
|
非美国政府证券
|
2级
|
$
|
|
$
|
|
|||||
|
长期有价证券：
|
||||||||||
|
公司债券
|
2级
|
$
|
|
$
|
|
|||||
|
美国国债
|
2级
|
$
|
|
$
|
|
|||||
|
美国政府机构证券
|
2级
|
$
|
|
$
|
|
|||||
|
非美国政府证券
|
2级
|
$
|
|
$
|
|
|
||||
除了经常性以公允价值入账的资产和负债外，减值指标可能会对商誉和长期资产进行非经常性公允价值计量。太阳能和储能报告单位的隐含公允价值是使用贴现现金流量法估计的（见附注8和9）。这些模型的输入被认为是第3级。
附注13：担保义务
截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月和九个月，公司产品保修义务的变化如下：
|
三个月结束
9月30日，
|
九个月结束
9月30日，
|
|||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
|||||||||||||
|
余额，期初
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||
|
期间保修应计费用
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
估计数变动
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
定居点
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||||
|
余额，期末
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
较少的电流部分
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||||
|
长期部分
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||
F-20
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
简明合并财务报表附注（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
附注14：递延收入和客户预付款
递延收入包括递延的基于云的监控服务、通信服务、保修延期服务以及从客户收到的公司产品预付款。递延收入根据预期确认收入的期间分为短期和长期递延收入。
期内递延收入及客户垫款余额变动情况如下：
|
三个月结束
9月30日，
|
九个月结束
9月30日，
|
|||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
|||||||||||||
|
余额，期初
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||
|
确认收入
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||||
|
递延收入和客户预付款增加
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
余额，期末
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
较少的电流部分
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||||
|
长期部分
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||
下表包括截至2024年9月30日未履行（或部分未履行）的履约义务预计在未来确认的收入估计数：
|
2024
|
$
|
|
||
|
2025
|
|
|||
|
2026
|
|
|||
|
2027
|
|
|||
|
2028
|
|
|||
|
此后
|
|
|||
|
递延收入总额
|
$
|
|
附注15：应计费用和其他流动负债
|
9月30日，
2024
|
12月31日，
2023
|
|||||||
|
应计费用
|
$
|
|
$
|
|
||||
|
政府当局
|
|
|
||||||
|
经营租赁负债
|
|
|
||||||
|
销售奖励的应计费用
|
|
|
||||||
|
其他
|
|
|
||||||
|
应计费用和其他流动负债合计
|
$
|
|
$
|
|
||||
F-21
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
简明合并财务报表附注（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
附注16：可转换高级票据
转换时，公司可选择支付或交付（视情况而定）现金、普通股股份或现金和普通股股份的组合。
此外，一旦发生根本性变化（定义见契约），票据2025的持有人可能会要求公司以本金1,000美元的倍数回购其全部或部分票据2025，回购价格为票据2025本金额的100%，加上任何应计和未支付的特别利息至但不包括根本性变化回购日。如果发生某些被称为make-whole fundamental changes的基本面变化，票据2025的兑换率可能会提高。
F-22
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
简明合并财务报表附注（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
转换时，公司可选择支付或交付（视情况而定）现金、普通股股份或现金和普通股股份的组合。
此外，一旦发生根本性变化（定义见2029年契约），2029年票据持有人可要求公司回购其2029年票据的全部或部分，回购倍数为$
1,000
本金额，回购价格为2029年票据本金额的100%，加上截至但不包括回购日期的任何应计和未付利息（如有）。如果发生某些被称为make-whole fundamental changes的基本面变化，票据2029的兑换率可能会提高。
2029年票据发行所得款项净额约为$
293,200
，扣除费用和预计费用后。同样地，公司已订立有上限的看涨交易（详情如下）。该公司使用了大约$
25,230
本次发行所得款项净额的一部分，用于支付上限认购交易的成本。该公司还使用了大约$
267,900
此次发行回购的净收益中的$
285,000
其2025年票据的本金金额。公司在其他收益项下录得收益$
15,456
从票据2025的回购。
公司以摊余成本对2029年票据进行会计处理，作为资产负债表上的单一记账单位。负债的账面价值以2029年票据的面值减去债务发行费用表示，并根据发行费用的任何摊销进行调整。发行费用在2029年票据期限内按实际利率法摊销为利息费用。
上限认购交易通常预计将减少2029年票据任何转换时对普通股的潜在稀释和/或抵消公司需要支付的超过已转换2029年票据本金的任何现金付款（视情况而定），如果根据上限认购交易条款衡量的普通股每股市场价格高于上限认购交易的行使价。行使价最初对应于票据的转换价格，并受到惯常的反稀释调整。但是，如果普通股每股市场价格超过$
48.84
，上限认购交易的初始上限价格，然而将有彻底的稀释和/或不抵消任何现金支付，在每种情况下，归属于普通股市场价格超过上限价格的金额。上限价格须根据上限认购交易的条款进行某些惯常调整。
有上限的认购交易被视为独立工具，因为它们是单独订立的，与Notes 2029不同。此外，2029年票据的转换或赎回不会自动导致行使上限认购。
由于有上限的看涨交易与公司普通股挂钩，它们在简明综合资产负债表中被记录为额外实收资本的减少。
On2024年7月8日公司向作为几个初始购买者（“初始购买者”）的代表的高盛 Sachs & Co. LLC出售，而初始购买者从公司购买，$
37,000
2029年额外票据本金总额。额外2029票据是根据首次购买者行使公司授予首次购买者购买额外2029票据的选择权而出售的，仅用于根据公司于2024年6月28日提交的8-K表格中所述的购买协议支付超额配发。
经扣除费用和估计开支后，行使公司授予2029年票据初始购买者的期权所得款项净额约为36,237美元。同样，该公司已进行了额外的上限看涨交易。该公司将此次发行的净收益中的约3,111美元用于支付额外上限看涨交易的成本。公司拟将此次发行所得款项净额的剩余部分用于一般公司用途。
F-23
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
简明合并财务报表附注（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
截至2024年9月30日和2023年12月31日，可转换优先票据包括以下内容：
|
9月30日，
2024
|
12月31日，
2023
|
|||||||
|
票据2025
|
||||||||
|
校长
|
$
|
|
$
|
|
||||
|
未摊销发行费用
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||
|
账面净额票据2025
|
|
|
||||||
|
2029年票据
|
||||||||
|
校长
|
|
|
||||||
|
未摊销发行费用
|
(
|
)
|
|
|||||
|
账面净值票据2029
|
|
|
||||||
|
票据账面金额合计
|
$
|
|
$
|
|
||||
截至2024年9月30日止三个月及九个月与票据2025及票据2029有关的成本如下：
|
三个月结束
9月30日，
|
九个月结束
9月30日，
|
|||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
|||||||||||||
|
票据2025
|
||||||||||||||||
|
发债成本
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||
|
2029年票据
|
||||||||||||||||
|
发债成本
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||
|
合同利息支出
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||
截至2024年9月30日，票据2025和票据2029的未摊销发行费用将在剩余期限内摊销约
1
和
4.8
年，分别。
票据2025和票据2029的年实际利率为
0.47
%。和
2.75
%，分别。
截至2024年9月30日，公司归类为第2级金融工具的票据2025和票据2029的估计公允价值为$
324,044
和$
306,633
，分别。估计公允价值根据报告期最后一个交易日票据在场外市场的投标报价确定。
截至2024年9月30日，票据2025和票据2029的IF折算价值未超过本金额。
F-24
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
简明合并财务报表附注（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
注17：股票资本
|
a.
|
普通股权益：
|
普通股授予其持有人接收公司所有股东大会通知和参加公司所有股东大会的权利，在此情况下，每一股普通股对所有目的拥有一票表决权，以每股为基础平均分享红利、利润或合法可用的资金分配，并在公司清算时参与分配公司剩余资产。
|
b.
|
股权激励计划：
|
公司2007年度全球激励计划（“2007年度计划”）于2007年8月30日经董事会审议通过。2007年计划于公司于2015年3月31日首次公开发售时终止，且不得根据该计划再授予任何奖励。所有未获奖奖项将继续受其现有条款和
379,358
未来授予的可用期权已转入公司2015年全球激励计划（“2015年计划”），并保留用于2015年计划下的未来发行。2015年计划于IPO完成后生效。2015年计划规定向公司及其子公司的董事、雇员、高级职员和非雇员授予期权、限制性股票单位（“RSU”）、绩效股票单位（“PSU”）以及其他以股份为基础的奖励。截至2024年9月30日，共
23,709,926
根据2015年计划的股票奖励（“股份储备”）为发行保留普通股股份，合计
12,392,004
股票仍可用于未来的授予。
股份公积金1月1日自动转增St2015年计划任期内各年度，自1月1日起St2015年计划生效当年的次年，金额等于
5
占12月31日发行在外股本总股数的百分比St上一个历年的；但条件是公司董事会可决定不会在1月1St某一年的股份储备增加或增加的股份将少于前12月31日已发行股本的5%St.
根据其2015年计划，公司向某些员工和高级管理人员授予PSU奖励，这些奖励在实现某些绩效或市场条件时归属，前提是他们继续受雇于公司。
PSU的市场状况是基于公司的股价目标或股东总回报（“TSR”）与一至三年业绩期间内纳入标普 500指数的公司的TSR相比。公司使用蒙特卡洛模拟来确定这些奖励的授予日公允价值，其中考虑了授予日公司普通股股份的市场价格减去必要服务期内预期股息的现值，以及与TSR市场状况相关的可能结果。公司以加速归属方式确认该等补偿费用。
激励股票期权行权可发行的普通股股份合计上限为
10,000,000
.截至2024年9月30日
8,617,974
根据2015年计划，未来的赠款仍可选择。
F-25
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
简明合并财务报表附注（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
股票期权方面的活动及相关信息汇总如下：
|
选项数量
|
加权平均行权价
|
加权平均剩余合同期限（年）
|
聚合内在价值
|
|||||||||||||
|
截至2023年12月31日
|
|
$
|
|
|
$
|
|
||||||||||
|
已锻炼
|
(
|
)
|
|
-
|
|
|||||||||||
| 没收或过期 |
(666 |
) |
|
- |
- |
|||||||||||
|
截至2024年9月30日
|
|
$
|
|
|
$
|
|
||||||||||
|
截至2024年9月30日已归属及预期归属
|
|
$
|
|
|
$
|
|
||||||||||
|
截至2024年9月30日可行使
|
|
$
|
|
|
$
|
|
||||||||||
内在价值是公司普通股2024年9月30日收盘价或行权日价格超过股票期权行权价格的金额乘以价内期权数量。
RSU中的活动和相关信息摘要如下：
|
RSU数量
|
加权平均授予日公允价值
|
|||||||
|
截至2023年12月31日
|
|
$
|
|
|||||
|
已获批
|
|
|
||||||
|
既得
|
(
|
)
|
|
|||||
|
没收
|
(
|
)
|
|
|||||
|
截至2024年9月30日未归属
|
|
$
|
|
|||||
PSU中的活动和相关信息摘要如下：
|
PSU数量
|
加权平均授予日公允价值
|
|||||||
|
截至2023年12月31日
|
|
$
|
|
|||||
|
已获批
|
|
|
||||||
|
既得
|
(
|
)
|
|
|||||
|
没收
|
(
|
)
|
|
|||||
|
截至2024年9月30日未归属
|
|
$
|
|
|||||
F-26
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
简明合并财务报表附注（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
|
c.
|
员工股票购买计划（“ESPP”）：
|
该公司采用了在IPO完成后生效的ESPP。截至2024年9月30日，共
4,638,023
根据本计划预留发行股份。ESPP下预留发行的普通股数量将于1月1日自动增加St每一年，为期十年，由上一个历年12月31日公司已发行普通股股份总数的1%或
487,643
股份。然而，公司董事会可酌情减少任何特定年份的增加金额，包括减少至零。
ESPP通过每六个月发行一次的方式实施。根据ESPP，符合条件的员工可以使用任一项中的较小者，最高可达
15
他们的工资%或$
15,000
每个参与者，为每六个月的计划购买普通股。根据ESPP购买的普通股的价格等于
85
每个发售期认购日或购买日的普通股公允市场价值中较低者的百分比%。
截至2024年9月30日，
1,183,310
普通股已根据ESPP购买。
截至2024年9月30日，
3,454,713
普通股股份可根据ESPP未来发行。
根据ASC 718号，ESPP是补偿性的，因此导致确认补偿成本。
|
d.
|
基于股票的补偿费用：
|
公司在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月的综合收益（亏损）表中确认了与所有股票奖励相关的股票补偿费用，具体如下：
|
三个月结束
9月30日，
|
九个月结束
9月30日，
|
|||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
|||||||||||||
|
基于股票的补偿费用：
|
||||||||||||||||
|
收入成本
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||
|
研究与开发
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
销售与市场营销
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
一般和行政
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
股票薪酬费用总额
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||
|
基于股票的薪酬资本化：
|
||||||||||||||||
|
存货
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||
|
其他长期资产
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
资本化的股票薪酬总额
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||
截至2024年9月30日止三个月和九个月，公司未确认任何以股票为基础的薪酬实现的税收优惠。
截至2023年9月30日止三个月与股票薪酬相关的税收优惠总额为$
3,124
.截至2023年9月30日止三个月的股票薪酬实现的税收优惠为$
1,589
.
截至2023年9月30日的九个月，与股票薪酬相关的税收优惠总额为$
11,422
.截至2023年9月30日止九个月的股票薪酬实现的税收优惠为和$
7,050
.
F-27
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
简明合并财务报表附注（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
截至2024年9月30日，未确认赔偿费用总额为$
264,268
与授予的非既得股权补偿安排有关。这些费用预计将在2024年10月1日至2028年8月31日期间确认。
|
e.
|
回购普通股：
|
2023年11月1日，公司宣布董事会批准股份回购计划，授权回购最多$
300,000
的公司普通股。根据股份回购计划，可以使用多种方式进行回购，其中可能包括公开市场购买、大宗交易、私下协商交易、加速股份回购计划和/或非全权交易计划或其他方式，包括通过10b5-1交易计划，所有这些都符合SEC的规则和其他适用的法律要求。根据股份回购计划进行任何普通股回购的时间、方式、价格和金额由公司酌情决定，并取决于多种因素，包括法律要求、价格以及经济和市场条件。该计划不要求公司收购任何数量的普通股，该计划可随时由公司酌情决定暂停、延长、修改、终止或终止，而无需事先通知，并将于2024年12月31日到期。
截至2024年9月30日止9个月期间，公司回购
753,364
从公开市场获得的普通股，平均成本为$
66.79
每股共计$
50,315
.
F-28
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
简明合并财务报表附注（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
附注18：承诺和或有负债
|
a.
|
担保：
|
截至2024年9月30日，与担保有关的或有负债金额为$
10,871
，和$
1,502
分别就办公室租金租赁协议及其他交易。
|
b.
|
合同采购义务：
|
公司有采购商品和原材料的合同义务。这些合同采购义务与库存和其他采购订单有关，不能在没有罚款的情况下取消。此外，公司通过根据其预计需求和制造需求向供应商发放采购材料的授权来获取原材料或其他商品和服务，包括产品组件。
截至2024年9月30日，公司有不可撤销的采购债务总额约为$
443,830
，其中公司记录的损失准备金金额为$
46,617
.
截至2024年9月30日，该公司的资本支出合同义务总额约为$
18,452
.这些承诺反映了与公司一般制造流程相关的自动化装配线和其他机械的采购，主要用于其在美国的新制造基地。
|
c.
|
法律主张：
|
本公司不时可能涉及多项索偿及法律诉讼。公司审查每一事项的状况并评估其潜在的财务风险。如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是很可能的，并且金额可以合理估计，则公司对估计损失计提负债。这些应计项目至少每季度审查一次，并进行调整，以反映谈判、和解、裁决、法律顾问的建议以及与特定事项有关的其他信息和事件的影响。
2023年11月3日，据称是公司股东的Daphne Shen代表所有其他类似情况的人，以违反联邦证券法的个人和惩罚性名义，在纽约南区美国地区法院对公司、公司首席执行官和公司首席财务官提起了拟议的集体诉讼。诉状指控违反《交易法》第10（b）条和第10b-5条，以及针对个别被告违反《交易法》第20（a）条。该投诉寻求集体认证、损害赔偿、利息、律师费和其他救济。2023年12月13日，Javier Cascallar提起了一项类似的拟议集体诉讼。2024年2月7日，法院合并了两项诉讼（“合并证券诉讼”），并任命了共同首席原告（“原告”）和首席律师。2024年4月22日，共同牵头原告提交了一份修正申诉，增加了两名官员。修改后的申诉提出了基本相似的指控和主张。被告于2024年7月15日动议驳回经修订的控诉（「动议」）。截至2024年9月16日，该动议已获得全面简报，各方正在等待决定。由于该程序处于早期阶段，公司无法合理估计潜在损失范围（如有）或潜在不利结果的可能性。该公司对不当行为的指控提出异议，并打算大力抗辩。
F-29
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
简明合并财务报表附注（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
2024年3月15日，Abdul Hirani（“Hirani”）向美国纽约南区地方法院提交了一份据称是派生诉讼，针对公司某些现任和前任执行官和董事会成员，包括Zvi Lando、Ronen Faier、Nadav Zafrir、Betsy Atkins、TERM3、Marcel Gani、Dana Gross、Dirk Hoke、Avery More和Tal Payne（统称“被告”）。Hirani的投诉提出了与上述综合证券诉讼中的指控大致相同的指控，即公司未能披露有关其在欧洲的库存和欧洲分销商的取消率的信息，据称这导致其季度文件中对公司业务和前景的重大错误陈述。2024年6月10日，Jonathan Blaufarb（“Blaufarb”）向美国纽约南区地方法院提交了第二份据称是派生诉讼，针对与Hirani诉状中提到的被告相同的被告。Blaufarb的投诉也提出了大致相同的指控。它还提出了与Hirani投诉中相同的指控，以及滥用控制和严重管理不善的额外指控。被告通过2024年7月12日如此命令的规定接受Hirani和Blaufarb申诉的送达，这两个案件被合并（“合并衍生诉讼”），Hirani事项被指定为牵头案件。2024年9月9日，各方同意中止合并衍生诉讼，以待对合并证券诉讼中的驳回动议作出决定。
2024年8月7日，Edwin Isaac（“Isaac”）向美国特拉华州地区法院提交了一份据称是派生诉讼，针对与合并证券诉讼中点名的被告相同的被告。Isaac投诉提出的指控与合并证券诉讼和合并衍生诉讼中修正投诉中包含的指控大致相同。它还提出了与合并证券诉讼类似的指控，包括（i）违反受托责任，（ii）出资，（iii）违反《交易法》第14（a）条和SEC规则14a-9，（iv）不当得利，（v）浪费公司资产，以及（vi）协助和教唆违反受托责任。各方正在授予程序送达和可能的程序中止，以待解决合并证券诉讼中的驳回动议。
2019年8月，公司收到了在意大利米兰民事法院提起的针对SolarEdge e-Mobility S.r.l（前身为SMRE S.P.A）的意大利子公司的诉讼，该子公司在SolarEdge e-Mobility S.r.l收购之后的要约收购中购买了SolarEdge e-Mobility S.r.l的股份，SolarEdge e-Mobility S.r.l的某些前股东提出了他们的股份。诉讼要求赔偿约$
3,000
，代表他们投标股份的金额之间的差额（
6
每股欧元）和
6.7
每股欧元。2023年12月，米兰法院作出判决，判令SolarEdge向各原告支付所支付价款之间的差额（
6
每股欧元）和
6.44
每股欧元，（即
0.44
每股欧元）支付总额约为$
1,700
，这包括，除股东赔偿外，法律费用、法庭费用、增值税以及根据当地法律规定的注册会计师费用。公司于2024年5月30日在米兰上诉法院第一民事分庭处就这一决定提出上诉。
截至2024年9月30日，公司录得应计费用$
391
计入应计费用和其他流动负债项下的法律债权。
F-30
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
简明合并财务报表附注（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
附注19：累计其他全面损失
下表汇总了其他综合收益（损失）累计余额的变动情况，税后净额：
|
三个月结束
9月30日，
|
九个月结束
9月30日，
|
|||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
|||||||||||||
|
可供出售有价证券的未实现收益（亏损）
|
||||||||||||||||
|
期初余额
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
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|
重估
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
重估税
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
||||||||
|
重分类前其他综合收益
|
|
|
|
|
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|
重新分类
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
|
||||||||||
|
重新分类税
|
|
|
|
(
|
)
|
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|
从累计其他综合收益（亏损）重分类的亏损（收益）
|
(
|
)
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(
|
)
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|
本期其他综合收益净额
|
|
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期末余额
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
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|
现金流量套期未实现收益（损失）
|
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期初余额
|
$
|
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$
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(
|
)
|
$
|
|
$
|
(
|
)
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||||||
|
重估
|
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(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
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|
重估税
|
(
|
)
|
|
|
|
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|
改叙前的其他综合损失
|
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
|||||||||
|
重新分类
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
|
||||||||||
|
重新分类税
|
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
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|
从累计其他综合收益（亏损）重分类的亏损（收益）
|
(
|
)
|
|
(
|
)
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|
本期净其他综合收益（亏损）
|
|
(
|
)
|
(
|
)
|
(
|
)
|
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|
期末余额
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
||||||
|
对具有长期投资性质的实体内部交易进行外币折算调整
|
||||||||||||||||
|
期初余额
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
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重估
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|
(
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)
|
(
|
)
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(
|
)
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期末余额
|
$
|
(
|
)
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$
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(
|
)
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$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
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外币折算未实现收益（亏损）
|
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期初余额
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$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
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|
重估
|
|
|
(
|
)
|
|
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|
期末余额
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
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|
合计
|
$
|
(
|
)
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$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
||||
F-31
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
简明合并财务报表附注（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
下表汇总了从“累计其他综合损失”中扣除税项后的重新分类：
|
关于累计其他的详细信息
综合损耗成分
|
三个月结束
9月30日，
|
九个月结束
9月30日，
|
中受影响的行项
损益表
|
||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
||||||||||||||
|
可供出售有价证券的未实现收益（亏损）
|
|||||||||||||||||
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
财务收入（费用），净额
|
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|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
|
所得税
|
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|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
合计，扣除所得税
|
||||||||
|
现金流量套期未实现收益（损失）净额
|
|||||||||||||||||
|
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
收入成本
|
|||||||||||
|
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
研究与开发
|
|||||||||||
|
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
销售与市场营销
|
|||||||||||
|
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
一般和行政
|
|||||||||||
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
合计，所得税前
|
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|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
|
所得税
|
|||||||||||
|
|
(
|
)
|
|
(
|
)
|
合计，扣除所得税
|
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|
这一期间的改叙共计
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
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附注20：其他业务费用（收入）
下表列出截至2024年9月30日及2023年9月30日止三个月及九个月的开支（收入）：
|
三个月结束
9月30日，
|
九个月结束
9月30日，
|
|||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
|||||||||||||
|
无形资产和商誉减值
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||||
|
因放弃物业、厂房及设备而导致的减值及处置
|
|
|
|
|
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|
出售资产损失（收益）
|
(
|
)
|
|
|
(
|
)
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其他
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其他经营费用（收入）合计，净额
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$
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$
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$
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|
$
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(
|
)
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F-32
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
简明合并财务报表附注（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
附注21：重组和其他退出活动
2024年1月21日，公司宣布采纳重组计划，以应对具有挑战性的行业条件（“重组计划”）。根据重组计划，公司在2024年上半年的非自愿裁员中将员工人数减少了约16%。重组计划的通过遵循了公司此前为适应当前市场状况而采取的措施，包括终止在墨西哥的制造、削减在中国的制造产能以及停止公司的轻型商用车电动汽车活动。
截至2024年9月30日止三个月按分部及成本类别划分的重组及其他退出费用如下：
|
太阳能
|
电动汽车
|
|||||||||||||||||||||||
|
员工解雇费用
|
合同终止及其他
|
员工解雇费用
|
存货减记
|
合同终止及其他
|
合计
|
|||||||||||||||||||
|
收入成本
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
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|
||||||||||
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研究与开发
|
|
|
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|
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||||||||||||||||||
|
销售与市场营销
|
|
|
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一般和行政
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|
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(
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)
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合计
|
$
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|
$
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|
$
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(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
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(
|
)
|
$
|
|
|||||||||
截至2024年9月30日止九个月的重组及其他退出费用，按分部及成本类型分列如下：
|
太阳能
|
电动汽车
|
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|
员工解雇费用
|
合同终止及其他
|
员工解雇费用
|
存货减记
|
合同终止及其他
|
合计
|
|||||||||||||||||||
|
收入成本
|
$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
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|
研究与开发
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
销售与市场营销
|
|
|
(
|
)
|
|
|
|
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|
一般和行政
|
|
|
(
|
)
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|
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|
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|
合计
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$
|
|
$
|
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
|||||||||
公司重组等退出费用的负债余额如下：
|
员工解雇费用
|
存货减记1
|
合同终止及其他
|
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截至2023年12月31日的余额
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$
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|
$
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|
$
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收费
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(
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)
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现金支付
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(
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)
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(
|
)
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|
非现金利用和其他
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(
|
)
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(
|
)
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(
|
)
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||||||
|
截至2024年9月30日的余额
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
||||||
1存货减记包含在存货项下，资产负债表上的净额。
F-33
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
简明合并财务报表附注（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
附注22：所得税
截至2024年9月30日止三个月，公司按有效税率（
11.2
）%，而截至2023年9月30日止三个月，公司按有效税率（
143.6
)%.
与2023年同期相比，截至2024年9月30日止三个月的有效税率变化主要是由于减值和处置，这显着增加了季度所得税前亏损，但被本季度估值备抵增加导致的更高的税项费用所抵消。
截至2024年9月30日止9个月，公司按有效税率（
6.0
）%，而截至2023年9月30日止九个月，公司按有效税率申报所得税为
33.6
%.
与2023年同期相比，截至2024年9月30日止九个月的有效税率变化主要是由于公司在2024年过渡到亏损状况，该状况由于减值和处置而显着增加，此外由于估值备抵导致更高的税收支出。
递延税项资产为未来变现进行评估，并在公司认为无法变现的范围内通过估值备抵进行减少。公司考虑所有可用的证据，包括历史信息、未来应税收入的长期预测和税收筹划策略的评估。为估值备抵记录的金额可能来自对未来事件的一系列复杂判断，并且可能依赖于估计和假设。主要基于负面证据超过正面证据，包括公司三年累计、综合公认会计原则亏损、历史税收亏损以及难以预测与基于股权的薪酬相关的超额税收优惠，公司认为，何时能够利用某些净经营亏损（每个“NOL”）、信用结转和其他递延所得税资产存在不确定性。因此，公司针对递延税项资产记录了估值备抵，而这些资产很可能无法实现。
如果公司的经营业绩改善且预测显示继续利用税收属性，公司将认为，作为重要的积极证据和未来的重新评估可能会导致确定不再需要全部或部分估值备抵。如果发生这种情况，估值备抵的任何逆转都将导致相应的非现金所得税优惠，从而增加总的DTA。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司记录的估值备抵金额为$
217,314
和$
51,245
，分别。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，未确认的税收优惠价值为$
21,992
和$
15,908
，分别。如果得到承认，这些好处将对公司的有效税率产生有利影响。
公司在所得税拨备中计提与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。截至2024年9月30日和2023年12月31日的罚款和利息总额为$
5,543
和$
2,927
，分别。
2022年8月，美国政府颁布了《2022年通胀削减法案》（“IRA”），其中包括几项旨在促进清洁能源、电池和储能、电动汽车和其他太阳能产品的激励措施，预计将对我们的业务和运营产生影响。作为此类激励措施的一部分，爱尔兰共和军除其他外，将把投资税收抵免（“ITC”）延长至2034年，因此预计将增加对太阳能产品的需求。IRA预计将进一步激励住宅和商业太阳能客户和开发商，因为其中包括对符合条件的能源项目的重大税收抵免，以及对美国制造符合条件的组件（根据IRC § 45X）的先进制造业生产税收抵免（“AMPTC”），包括光伏逆变器和直流优化系统。自2023年第四季度以来，该公司一直在美国生产符合条件的产品。在截至2024年9月30日的三个月和九个月中，公司制造和销售的产品使其有权获得$
13,963
和$
44,084
的AMPTC，分别被记录为收入成本的减少。截至2024年9月30日和2023年12月31日，AMPTC的收益为$
68,001
和$
6,020
分别作为预付费用和其他流动资产内的预缴税款入账。
2024年10月24日，有关IRC § 45X应用的最终法规发布。该法规包含有关AMPTC资格、资格和会计的详细规则。与公司特别相关的是有关AMPTC对住宅逆变器、商用逆变器和DC优化逆变器系统的资格和测量的规则，这些规则包含在微型逆变器的定义中。
F-34
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
简明合并财务报表附注（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
注23： 每股收益（亏损）
下表列出每股基本及摊薄收益（亏损）（“EPS”）的计算方法：
|
三个月结束
9月30日，
|
九个月结束
9月30日，
|
|||||||||||||||
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2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
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基本每股收益：
|
||||||||||||||||
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分子：
|
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净收入（亏损）
|
$
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(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
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|
分母：
|
||||||||||||||||
|
用于计算普通股每股净收益（亏损）的股份，基本
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
稀释EPS
|
||||||||||||||||
|
分子：
|
||||||||||||||||
|
归属于普通股的净利润（亏损），基本
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
|
|||||
|
票据2025
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
归属于普通股的净利润（亏损），摊薄
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
(
|
)
|
$
|
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分母：
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用于计算普通股每股净收益（亏损）的股份，基本
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票据2025
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以股票为基础的奖励的效果
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用于计算普通股每股净收益（亏损）的股份，稀释
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每股收益（亏损）：
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基本
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(
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(
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摊薄
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$
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(
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$
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以下普通股等价物的流通股由于其反稀释性质被排除在计算之外：
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三个月结束
9月30日，
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九个月结束
9月30日，
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2024
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2023
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2024
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2023
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以股票为基础的奖励
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票据2025
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2029年票据1
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不包括的股份总数
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1在2024年6月发行2029年票据时，公司使用了大约$
25,230
本次发行所得款项净额的一部分，用于支付上限认购交易的成本。i2024年7月，继2029年票据增发后，$
3,111
的净收益用于支付上限看涨交易的成本。根据FASB ASC 260，反稀释合约，例如买入的看涨期权，不包括在稀释每股净收益（亏损）的计算中。因此，上限认购交易产生的任何潜在影响均不包括在我们计算的每股摊薄净收益（亏损）中。
F-35
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
简明合并财务报表附注（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
附注24：分部信息
在停止其e-Mobility LCV活动后，该公司在
三个
不同经营分部：太阳能、储能和自动化机器。
公司的临时行政总裁，即首席营运决策者（“CODM”），根据综合呈列的财务资料作出资源分配决策及评估业绩，并附有有关经营分部的收入和贡献利润的分类资料。
根据会计准则编纂606“与客户签订的合同产生的收入”（ASC 606），公司不将因就展期超过一年的履约义务收到的预付款（“融资部分”）而确认的收入分配给其经营分部。
分部溢利（亏损）由分部毛利（亏损）减营运开支组成，当中不包括摊销、放弃处置及长期资产减值，以及购买的无形资产减值、基于股票的补偿开支、重组费用、已终止活动费用及若干其他项目。
该公司以集团为基础管理其资产，而不是按分部管理，因为其许多资产是共享或混合的。公司的主要经营决策者不会定期按分部检讨资产资料，因此，公司不会按分部报告资产资料。
该公司确定了两个可报告的经营分部，即太阳能分部和储能分部。其他经营分部个别不重要，因此其业绩在“所有其他”项下一并呈列。
太阳能部门包括设计、开发、制造和销售智能逆变器解决方案，旨在最大限度地提高单个光伏组件级别的发电量和用于光伏应用的电池。太阳能板块解决方案主要由公司的电源优化器、逆变器、电池、能源管理解决方案、云化监控平台等组成。
储能部门包括为商业和工业（“C & I”）以及公用事业市场设计、开发、制造和销售高能量、高功率、锂离子电池和机架以及集装箱式电池系统。储能部门提供专用组件和解决方案、硬件和软件，以及售前和售后工程支持，以根据客户的用例和任务简介设计、构建和管理电池和系统解决方案。
“所有其他”类别包括自动化机器和电动汽车（在之前的时期）。
F-36
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
简明合并财务报表附注（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
下表列示了列报期间可报告分部的利润（亏损）信息：
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太阳能
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储能
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所有其他
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截至2024年9月30日止三个月
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收入
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收入成本
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毛利（亏损）
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研究与开发
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销售与市场营销
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一般和行政
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分部利润（亏损）
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$
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(
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)
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$
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(
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)
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$
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截至2023年9月30日止三个月
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收入
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$
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$
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$
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收入成本
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毛利（亏损）
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)
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研究与开发
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销售与市场营销
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一般和行政
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分部利润（亏损）
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$
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$
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(
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)
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$
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(
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)
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截至2024年9月30日止九个月
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收入
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$
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$
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$
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收入成本
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毛利（亏损）
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(
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)
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研究与开发
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销售与市场营销
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一般和行政
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分部利润（亏损）
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$
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$
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(
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)
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$
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截至2023年9月30日止九个月
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收入
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$
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$
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$
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收入成本
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毛利（亏损）
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(
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)
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研究与开发
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销售与市场营销
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|
一般和行政
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分部利润（亏损）
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$
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$
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(
|
)
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$
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(
|
)
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F-37
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC。
简明合并财务报表附注（未经审计）
（单位：千，每股数据除外）
下表列出了列报期间可报告分部与合并收入对账的信息：
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三个月结束
9月30日，
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九个月结束
9月30日，
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2024
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2023
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2024
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2023
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太阳能部门收入
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$
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$
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$
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$
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储能部门收入
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所有其他分部收入
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财务部分收入
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合并收入
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$
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$
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$
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下表列示了列报期间可报告分部与合并营业收入的对账信息：
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三个月结束
9月30日，
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九个月结束
9月30日，
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2024
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2023
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2024
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2023
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太阳能分部利润（亏损）
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$
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(
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)
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$
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$
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(
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)
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$
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储能分部亏损
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(
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(
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)
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(
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)
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(
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)
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所有其他分部利润（亏损）
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(
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)
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)
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分部营业利润（亏损）
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(
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)
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(
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)
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未分配给分部的金额：
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基于股票的补偿费用
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(
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)
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(
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(
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)
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重组和其他退出活动
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因放弃长期资产而产生的减值和处置
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(
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收购资产的摊销和折旧
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其他未分配收入（费用）
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(
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(
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(
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合并营业收入（亏损）
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(
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)
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(
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)
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(
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)
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财务收入（费用），净额
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(
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)
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(
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)
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其他收入（亏损），净额
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(
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)
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(
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)
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(
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)
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所得税前收入（亏损）
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(
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)
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$
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(
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$
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(
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)
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$
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附注25：后续事件
2024年11月4日，该公司宣布以现金支付$
40,000
，扣除给予通用金融公司的折扣和费用（“税收抵免”）。这些信贷产生于2024年上半年在该公司位于德克萨斯州奥斯汀的工厂生产的逆变器的销售。
F-38
项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表格中包含的陈述或通过引用从我们向美国证券交易委员会提交的文件中并入的陈述可能包含前瞻性陈述，这些陈述基于我们管理层的预期、估计、预测、信念和假设，并符合我们管理层目前可获得的信息。前瞻性陈述应与本报告第1部分第1项中包含的我们未经审计的简明综合财务报表和相关说明一并阅读。本讨论包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条含义内的某些前瞻性陈述。前瞻性陈述包括有关我们可能或假定的未来运营结果、业务战略、技术发展、新产品和服务、融资和投资计划、竞争地位、积压、行业和监管环境、收购影响、增长机会、未来潜在减值以及竞争影响的信息。前瞻性陈述包括非历史事实的陈述，可以通过“预期”、“相信”、“可能”、“寻求”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”、“将”或类似表述以及这些术语的否定来识别。
前瞻性陈述固有地涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异。鉴于这些不确定性，您不应过分依赖前瞻性陈述。关于我们的可持续发展努力和愿望的前瞻性和其他声明并不表明这些声明对投资者一定很重要或需要在我们提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的文件中披露。此外，与可持续发展相关的历史、当前和前瞻性陈述可能基于衡量仍在发展的进展的标准、持续发展的内部控制和流程以及未来可能发生变化的假设，包括未来的规则制定。此外，前瞻性陈述仅代表我们管理层截至本文件提交之日的信念和假设。可能导致实际结果与我们预期存在重大差异的重要因素包括：
| • |
包括太阳能解决方案在内的可再生能源的未来需求；
|
| • |
我们准确预测对我们产品的需求并将生产与此类需求相匹配的能力以及我们的客户根据库存水平预测需求的能力；
|
| • |
我们国内和国际市场的宏观经济状况，以及通胀担忧、利率上升和衰退担忧；
|
| • |
来自公用事业电网或替代能源的电力零售价格；
|
| • |
全球金融市场的利率和资本供应，特别是太阳能市场的利率和资本供应；
|
| • |
竞争，包括我们的竞争对手推出功率优化器、逆变器和太阳能光伏（“PV”）系统监测产品；
|
| • |
替代技术的发展或分布式太阳能发电的改进；
|
| • |
太阳能行业的历史性周期性和周期性低迷；
|
| • |
我们产品中的产品质量或性能问题；
|
| • |
影响我们关键零部件供应商的短缺、延误、价格变动或停止运营或生产；
|
| • |
制造业中的延误、中断、质量控制问题；
|
| • |
我们对少数外部合同制造商和有限或单一来源供应商的依赖；
|
| • |
产能限制、交付计划、制造产量、我们的合同制造商的成本和组件的可用性；
|
| • |
由于俄罗斯和乌克兰之间的冲突，我们的全球供应链中断，石油和原材料价格上涨；
|
| • |
分销商和大型安装商在销售我们产品方面的表现；
|
| • |
我们的客户和分销商在太阳能行业的整合；
|
| • |
我们有效管理组织增长和拓展新市场的能力；
|
4
| • |
我们确认重组计划预期收益的能力；
|
| • |
任何未经授权访问、披露或窃取个人信息或未经授权访问我们的网络或其他类似的网络事件；
|
| • |
我们整合收购业务的能力；
|
| • |
由于以色列不断演变的战争状态以及与以色列政府计划大幅减少以色列最高法院司法监督有关的政治条件，我们的业务运营受到干扰；
|
| • |
我们依赖海运，以具有成本效益的方式及时交付我们的产品；
|
| • |
全球货币汇率波动；
|
| • |
不断演变的法律和监管要求的影响，包括新出现的环境、社会和治理要求；
|
| • |
对流行病、流行病或其他健康危机的现有和未来应对措施及其影响；
|
| • |
净计量政策变化或上网太阳能应用政府补贴和经济奖励减少、取消或到期；
|
| • |
关于太阳能的电力公用事业行业的联邦、州和地方法规；
|
| • |
税法、税收协定、法规的变化或对其的解释，包括《降低通胀法》；
|
| • |
美国贸易环境变化，包括征收进口关税；
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| • |
我们的原材料供应商的商业惯例和法规遵从性；
|
| • |
我们维护品牌、保护和捍卫知识产权的能力；
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| • |
我们股价的波动性；
|
| • |
我们客户的财务稳健性、信用度、债务杠杆率；
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| • |
关键高管的流失，以及我们留住关键人员和吸引更多合格人员的能力；
|
| • |
我们有效设计、推出、营销、销售我们新一代产品和服务的能力；
|
| • |
我们留住主要客户的能力，以及影响我们主要客户的事件；
|
| • |
自然灾害、公共卫生事件和其他干扰；
|
| • |
我们的商誉或其他长期无形资产的减值；
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| • |
我们的流动性和偿债能力；
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我们截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中第二部分“风险因素”下的项目1.a和第一部分“风险因素”下的项目1A以及我们不时向SEC提交的披露可能影响我们业务的风险和不确定性的其他文件中列出的其他因素。
上述清单并非旨在成为我们所有前瞻性陈述的详尽清单。你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩以及事件和情况将会实现或将会发生。除法律要求外，我们不承担更新这些前瞻性陈述或更新实际结果可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异的原因的义务，即使未来有新信息可用。
概述
我们在太阳能领域开发、制造和销售产品，通过我们提供的多样化产品，包括住宅、商业和大型光伏或光伏、储能和备用解决方案、电动汽车或电动汽车充电能力、家庭能源管理、电网服务和虚拟发电厂，以及我们非太阳能业务中的产品，包括锂离子电池、电池和储能系统，它们是我们储能领域的一部分，也是自动化机器（“自动化机器”）的一部分，在前几年，我们还为电动汽车市场提供产品。2023年10月，我们决定停止轻型商用车（“LCV”）电动出行活动。从2024年1月1日起，剩余的电动汽车活动，包括光伏应用，已被纳入太阳能部分。
该公司确定了两个可报告分部：太阳能分部和储能分部。太阳能部门包括设计、开发、制造和销售其直流优化逆变器解决方案，旨在最大限度地提高光伏组件级别的发电量和用于光伏应用的电池。太阳能细分解决方案主要由公司的电源优化器、逆变器、电池和基于云的监控平台组成。储能部门包括为C & I和公用事业市场设计、开发、制造和销售高能量、高功率、锂离子电池和BESS解决方案。储能部门提供专用组件和解决方案、硬件和软件，以及售前和售后工程支持，以根据客户的用例和任务简介设计、构建和管理电池和系统解决方案。“所有其他”类别包括e-Mobility产品（前期）和自动化机器的设计、开发、制造和销售。
5
2020年第三季度，我们开始从位于以色列北部的制造工厂“Sella 1”进行商业发货。Sella 1靠近我们的研发团队和实验室，这使我们能够加速新产品的开发周期，以及定义新开发产品的设备和制造工艺，然后我们的全球合同制造商可以采用这些设备和制造工艺。2022年5月，我们在韩国开设了“Sella 2”，这是我们自己的锂离子电池制造工厂。Sella 2目前产能为2GWh。鉴于美国的《降低通胀法》立法通过向安装人员提供购买和安装具有国内含量的产品的福利以及通过激励我们产品的当地制造来激励当地制造可再生能源产品，我们开始在德克萨斯州制造逆变器，并于2024年第三季度在那里达到满负荷生产。我们目前还在G中扩展额外的制造能力，用于优化器和逆变器。凭借这些新工厂的制造能力，并且由于对我们产品的需求减少，我们减少了美国以外所有制造工厂的产能。截至2024年9月30日，我们的功率优化器出货量约为1.30亿个，逆变器出货量为570万个，光伏应用电池出货量为30.33万个。超过410万个安装，其中许多可能包括多个逆变器，目前已连接到我们基于云的监控平台，并通过该平台进行监控。截至2024年9月30日，我们的直流优化逆变器系统出货量约为55.3吉瓦，用于光伏应用的电池出货量约为2.1吉瓦时。
截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月，我们的收入分别为2.609亿美元和7.253亿美元。截至2024年9月30日止三个月的毛损为269.2%，而截至2023年9月30日止三个月的毛损为19.7%。截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月的净亏损分别为12.053亿美元和6120万美元。
截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月，我们的收入分别为7.307亿美元和26.605亿美元。截至2024年9月30日止九个月的毛亏损为101.2%，而截至2023年9月30日止九个月的毛利率为28.6%。截至2024年9月30日止九个月的净亏损为14.935亿美元，而截至2023年9月30日止九个月的净收入为1.967亿美元。
影响我们业务和运营的全球情况
对产品的需求
自2023年第三季度第二季度以来，我们看到直接客户对我们太阳能部门产品的需求有所放缓。这是2023年第三季度市场需求放缓的结果，因为分销商开始采取行动降低库存水平。特别是，从2023年第三季度的第二部分开始，我们经历了大量意外取消和从我们的欧洲分销商推出的现有积压。我们将这些取消和推出归因于渠道中的高库存以及美国和欧洲的安装率低于预期。这一趋势在随后几个季度继续保持。此外，随着库存去化进程的继续，该公司预计2024年第四季度的收入水平将继续低于去年同期。
以色列战争造成的破坏
由于2023年10月7日开始的战争，我们在以色列的一些员工被征召为现役预备役，如果需要，未来可能会征召更多员工。在截至9月30日的三个月中，我们在以色列的大约10%的员工被要求在不同时期执行现役预备役。虽然我们的办事处和设施在世界各地开放，包括在以色列，而且迄今为止，我们制造产品和服务并向客户交付产品和服务的能力没有受到干扰，但以色列的长期战争或当前状况升级可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。由于持续和不断演变的性质，以及这些事件的程度，对我们的业务运营的不利影响仍然未知。
我们的主要雇员和官员大多数是以色列居民。如果我们在以色列的任何设施遭到破坏、破坏或以其他方式无法运作，无论是由于战争、敌对行为、地震、火灾、洪水、飓风、风暴、龙卷风、其他自然灾害、员工渎职、恐怖行为、停电或其他原因，或者如果我们的研发绩效因任何其他原因受到干扰，此类事件可能会延迟我们产品的商业化，如果我们选择在内部制造全部或任何部分，则会危及我们按照潜在客户可能期望的那样迅速制造产品的能力，或者可能根本无法运作。如果我们在满足潜在客户期望的时间范围内实现我们的发展目标出现延迟，我们的业务、前景、财务业绩和声誉可能会受到损害。
6
乌克兰冲突对能源格局的影响
乌克兰和俄罗斯于2022年初开始的冲突，以及为应对这场冲突而实施的制裁和其他措施，增加了经济和政治的不确定性水平。虽然我们在俄罗斯或乌克兰没有任何有意义的业务，我们在这些国家也没有实物资产，但这场冲突已经并可能继续对全球经济、总体能源格局和全球供应链产生多层面影响。2022年，全球对减少对天然气和石油依赖的兴趣与日俱增，导致对我们产品的需求增加。冲突对来自东亚的原材料价格产生不利影响，导致天然气和石油价格上涨。此外，各种运输路线受到冲突的不利影响，导致我们产品的运输提前期和运输成本增加。虽然这场冲突的影响在2024年继续减少，但这场持续冲突的变化或升级可能会增加上述情况的影响，并可能对我们的业务和业务结果产生不利影响。
降低通胀法
2022年8月，美国政府颁布了《2022年通胀削减法案》（“IRA”），其中包括几项旨在加速美国制造和采用清洁能源、电池和储能、电动汽车以及其他太阳能产品的条款，预计将对我们的业务和运营产生影响。作为此类激励措施的一部分，爱尔兰共和军除其他外，将投资税收抵免和生产税收抵免延长至2034年，因此预计将增加对太阳能产品的需求。爱尔兰共和军还通过为符合条件的能源项目提供高达30%的税收抵免，进一步激励住宅和商业太阳能客户和开发商。IRA第45X条提供先进制造业生产税收抵免（“AMPTC”），激励美国境内符合条件的组件生产。为此，我们于2023年在美国建立了制造能力。该法的这些条款是新的，有关其实施的法规和指导意见正逐步由美国财政部公布。2024年10月24日，有关IRC § 45X应用的最终法规发布。该法规包含有关AMPTC资格、资格和会计的详细规则。与公司特别相关的是有关AMPTC对住宅逆变器、商用逆变器和DC优化逆变器系统的资格和测量的规则，这些规则包含在微型逆变器的定义中。
我们将继续监测我们可能获得的好处，例如国内制造商的税收抵免的可用性，以及为项目所有者提供激励的国内内容税收抵免红利。
7
关键运营指标
在管理我们的业务和评估财务业绩方面，我们用其他运营指标补充财务报表提供的信息。我们的管理层利用这些运营指标来评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定影响我们业务的趋势并制定预测。我们使用与逆变器、功率优化器和兆瓦出货量相关的指标来评估我们的销售业绩并跟踪我们产品的市场接受度。
我们提供了“已发货兆瓦”和“已发货兆瓦时”的指标，这两个指标分别基于已发货的逆变器或电池铭牌容量进行计算，以显示在铭牌容量基础上采用我们的系统。出货的铭牌容量是逆变器或电池的最大额定功率输出容量，与我们的财务业绩相对应的是，较高的出货的总铭牌容量通常与较高的总收入相关。然而，由于功率优化器等其他产品不在这一指标中，收入可能会以与“出货量兆瓦”指标不相关的方式增加。
|
截至9月30日的三个月，
|
截至9月30日的九个月，
|
|||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
|||||||||||||
|
逆变器出货
|
57,642
|
273,883
|
192,296
|
938,171
|
||||||||||||
|
电源优化器已发货
|
1,848,653
|
3,266,487
|
4,921,254
|
15,238,543
|
||||||||||||
|
兆瓦出货1
|
850
|
3,796
|
2,668
|
11,728
|
||||||||||||
|
兆瓦时出货-光伏应用电池
|
189
|
121
|
446
|
612
|
||||||||||||
1不包括用于光伏应用的电池，基于适用期间出货的逆变器的总铭牌容量。铭牌容量是逆变器的最大额定功率输出容量，由厂家规定。
8
经营成果
应结合本报告其他部分所载的简明综合财务报表和相关附注审查下文所列的经营业绩。
下表列出所示各期间的选定综合收益（亏损）报表数据。
|
三个月结束 9月30日， |
九个月结束 9月30日， |
|||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
|||||||||||||
|
（单位：千）
|
||||||||||||||||
|
收入
|
$
|
260,903
|
$
|
725,305
|
$
|
730,707
|
$
|
2,660,484
|
||||||||
|
收入成本
|
963,229
|
582,488
|
1,470,189
|
1,900,236
|
||||||||||||
|
毛利（亏损）
|
(702,326
|
)
|
142,817
|
(739,482
|
)
|
760,248
|
||||||||||
|
营业费用：
|
||||||||||||||||
|
研究与开发
|
70,372
|
80,082
|
214,999
|
246,481
|
||||||||||||
|
销售与市场营销
|
37,427
|
40,351
|
116,316
|
125,539
|
||||||||||||
|
一般和行政
|
41,212
|
39,110
|
111,085
|
111,876
|
||||||||||||
|
其他经营费用（收入），净额
|
233,929
|
—
|
237,271
|
(1,434
|
)
|
|||||||||||
|
合计营业费用
|
382,940
|
159,543
|
679,671
|
482,462
|
||||||||||||
|
营业收入（亏损）
|
(1,085,266
|
)
|
(16,726
|
)
|
(1,419,153
|
)
|
277,786
|
|||||||||
|
财务收入（费用），净额
|
5,558
|
(7,901
|
)
|
(2,371
|
)
|
19,157
|
||||||||||
|
其他收入（亏损），净额
|
(3,928
|
)
|
(484
|
)
|
14,623
|
(609
|
)
|
|||||||||
|
所得税前收入（亏损）
|
(1,083,636
|
)
|
(25,111
|
)
|
(1,406,901
|
)
|
296,334
|
|||||||||
|
所得税
|
(121,108
|
)
|
(36,065
|
)
|
(85,109
|
)
|
(99,622
|
)
|
||||||||
|
权益法投资净亏损
|
(577
|
)
|
—
|
(1,440
|
)
|
—
|
||||||||||
|
净收入（亏损）
|
$
|
(1,205,321
|
)
|
$
|
(61,176
|
)
|
$
|
(1,493,450
|
)
|
$
|
196,712
|
|||||
截至2024年9月30日止三个月及九个月与截至2023年9月30日止三个月及九个月的比较
9
收入
|
截至2024年9月30日止三个月至2023年
|
截至2024年9月30日止九个月至2023年
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
改变
|
2024
|
2023
|
改变
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
（单位：千）
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
收入
|
$
|
260,903
|
$
|
725,305
|
$
|
(464,402
|
)
|
(64.0
|
)%
|
$
|
730,707
|
$
|
2,660,484
|
$
|
(1,929,777
|
)
|
(72.5
|
)%
|
||||||||||||||
与截至2023年9月30日的三个月相比，截至2024年9月30日的三个月的收入减少了4.644亿美元，即64.0%，主要是由于（i）与销售的逆变器和功率优化器数量减少有关的减少4.165亿美元；（ii）2023年电动汽车部件产生的收入减少2210万美元，这与公司LCV电动汽车活动的停止有关；以及（iii）与销售的辅助太阳能产品减少有关的减少1460万美元。收入总体下降是由于2023年第三季度第二季度开始的需求下降。这一下降是由于渠道中的高库存和低于预期的安装率，导致大量意外取消和从我们的分销商推出现有积压。
截至2024年9月30日止三个月，来自美国以外地区的收入占我们收入的50.7%，而截至2023年9月30日止三个月，这一比例为73.0%。
确认为收入的功率优化器数量从截至2023年9月30日止三个月的约330万台减少约140万台或43.8%，至截至2024年9月30日止三个月的约180万台。确认为收入的逆变器数量由截至2023年9月30日止三个月的约26.66万台减少约20.39万台或76.5%至截至2024年9月30日止三个月的约6.27万台。由于需求减少，确认为收入的光伏应用电池兆瓦时增加约55.2兆瓦时，或35.9%，由截至2023年9月30日止三个月的约153.7增至截至2024年9月30日止三个月的约208.9兆瓦时。
我们不包括光伏应用电池的太阳能产品每瓦混合平均售价是通过将太阳能产品的销售额（不包括光伏应用电池的销售额）除以已出货逆变器的铭牌容量计算得出的。与截至2023年9月30日的三个月相比，我们在截至2024年9月30日的三个月中，不包括光伏应用电池的太阳能产品每瓦混合平均售价增加了0.039美元，即24.0%。每瓦混合ASP的增长主要归因于与逆变器出货数量相比，出货的功率优化器和其他太阳能产品数量更多。每瓦混合平均售价的增长被我们总太阳能产品组合中以每瓦平均售价较低为特点的商业产品销售增长部分抵消。
我们的光伏应用电池的每瓦/小时混合ASP是通过将光伏应用销售的电池除以已发货的光伏应用电池的铭牌容量计算得出的。与截至2023年9月30日的三个月相比，截至2024年9月30日的三个月，我们用于光伏应用的电池的混合ASP每瓦/小时减少了0.158美元，即33.3%。每瓦/小时混合ASP的下降主要归因于我们用于光伏应用的电池降价。
与截至2023年9月30日的九个月相比，截至2024年9月30日的九个月的收入减少了19.298亿美元，即72.5%，主要是由于（i）与销售的逆变器和功率优化器数量减少有关的减少16.405亿美元；（ii）与主要在欧洲销售的用于光伏应用的电池数量减少有关的减少1.677亿美元；（iii）电动汽车部件产生的收入减少6590万美元，与公司停止LCV电动汽车活动有关；（iv）减少6000万美元与销售的辅助太阳能产品减少有关。收入总体下降是由于2023年第三季度第二季度开始的需求下降。这一下降是由于渠道中的高库存和低于预期的安装率，导致大量意外取消和从我们的分销商推出现有积压。
10
截至2024年9月30日止九个月，来自美国以外地区的收入占我们收入的60.2%，而截至2023年9月30日止九个月，这一比例为75.7%。
确认为收入的功率优化器数量从截至2023年9月30日止九个月的约1,530万台减少约1,040万台或68.0%，至截至2024年9月30日止九个月的约490万台。确认为收入的逆变器数量由截至2023年9月30日止九个月的约93.24万台减少约74.20万台或79.6%至截至2024年9月30日止九个月的约190.4万台。由于需求下降，确认为收入的光伏应用电池兆瓦时从截至2023年9月30日止九个月的约643.6兆瓦时减少约215.2兆瓦时，或33.4%至截至2024年9月30日止九个月的约428.4兆瓦时。
与截至2023年9月30日的九个月相比，我们在截至2024年9月30日的九个月中，不包括光伏应用电池的太阳能产品每瓦混合平均售价增加了0.005美元，即2.9%。每瓦混合ASP的增长主要归因于与逆变器出货数量相比，出货的功率优化器和其他太阳能产品数量更多。每瓦混合平均售价的增长被价格下降以及在我们的总太阳能产品组合中以每瓦平均售价较低为特征的商业产品销售增长部分抵消。
与截至2023年9月30日的九个月相比，截至2024年9月30日的九个月，我们用于光伏应用的电池的混合ASP每瓦/小时减少了0.126美元，即26.3%。每瓦/小时混合ASP的下降主要归因于我们用于光伏应用的电池降价。
11
收入成本和毛利（亏损）
|
截至2024年9月30日止三个月至2023年
|
截至2024年9月30日止九个月至2023年
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
改变
|
2024
|
2023
|
改变
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
（单位：千）
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
收入成本
|
$
|
963,229
|
$
|
582,488
|
$
|
380,741
|
65.4
|
%
|
$
|
1,470,189
|
$
|
1,900,236
|
$
|
(430,047
|
)
|
(22.6
|
)%
|
|||||||||||||||
|
毛利（亏损）
|
$
|
(702,326
|
)
|
$
|
142,817
|
$
|
(845,143
|
)
|
(591.8
|
)%
|
$
|
(739,482
|
)
|
$
|
760,248
|
$
|
(1,499,730
|
)
|
(197.3
|
)%
|
||||||||||||
与截至2023年9月30日的三个月相比，截至2024年9月30日的三个月的收入成本增加了3.807亿美元，即65.4%，这主要是由于与我们的产品需求放缓相关的库存减记应计增加了6.424亿美元，以及我们渠道的库存过剩、反复降价和推出我们的新一代产品，这部分被以下因素所抵消：
| • |
销售收入的直接成本减少1.572亿美元，其中包括产品销售量的减少和AMPTC确认的增加14.0百万美元；
|
| • |
保修费用和保修应计费用减少5210万美元，主要与收入减少有关；和
|
| • |
由于发运量减少，运输和物流费用减少总额为4420万美元；
|
毛利占收入百分比由截至2023年9月30日止三个月的19.7%下降至截至2024年9月30日止三个月的毛亏损269.2%，主要由于：
| • |
存货减记计提导致毛利率较低，约为250%；
|
| • |
我们的光伏应用电池降价，这在我们的总产品组合中贡献了更高的部分，导致毛利率下降约23%；
|
| • |
较低的绝对固定和其他生产相关成本，这被本季度显着降低的收入所分割，导致毛利率下降约13%。
|
与截至2023年9月30日的九个月相比，截至2024年9月30日的九个月的收入成本减少了4.30亿美元，降幅为22.6%，主要原因是：
| • |
销售收入的直接成本减少7.312亿美元，其中包括产品销售量的减少和AMPTC确认的增加4410万美元；
|
| • |
保修费用和应计保修减少1.90亿美元，主要与收入减少有关；
|
| • |
运输和物流费用减少总额为1.241亿美元，原因是运输量减少和加急运输费用减少。
|
这些变动被与我们的产品需求放缓和渠道库存过剩、反复降价和推出新一代产品相关的库存减记增加6.365亿美元部分抵消。
毛利占收入百分比由截至2023年9月30日止九个月的28.6%下降至截至2024年9月30日止九个月的毛亏损101.2%，主要由于：
| • |
存货减记计提导致毛利率较低约90%；
|
| • |
较低的绝对固定及其他生产相关成本，今年除以显著较低的收入，导致毛利率较低，约为23%；和
|
| • |
价格下降和我们的单相电池的更高部分，在我们的总产品组合中，导致毛利率较低约16%。
|
12
营业费用：
研究与开发
|
截至2024年9月30日止三个月至2023年
|
截至2024年9月30日止九个月至2023年
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
改变
|
2024
|
2023
|
改变
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
（单位：千）
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
研究与开发
|
$
|
70,372
|
$
|
80,082
|
$
|
(9,710
|
)
|
(12.1
|
)%
|
$
|
214,999
|
$
|
246,481
|
$
|
(31,482
|
)
|
(12.8
|
)%
|
||||||||||||||
与截至2023年9月30日止三个月相比，截至2024年9月30日止三个月的研发成本减少了970万美元或12.1%，主要原因是：
| • |
由于我们的裁员计划旨在减少运营费用并使我们的成本结构与当前市场动态保持一致，因此与人事相关的成本减少了580万美元；和
|
| • |
与咨询人和分包商有关的费用减少250万美元。
|
与截至2023年9月30日的九个月相比，截至2024年9月30日的九个月的研发成本减少了3150万美元或12.8%，主要原因是：
| • |
由于我们的裁员计划旨在减少运营费用并使我们的成本结构与当前市场动态保持一致，因此与人事相关的成本减少了2060万美元；和
|
| • |
与咨询人和分包商有关的费用减少840万美元。
|
销售与市场营销
|
截至2024年9月30日止三个月至2023年
|
截至2024年9月30日止九个月至2023年
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
改变
|
2024
|
2023
|
改变
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
（单位：千）
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
销售与市场营销
|
$
|
37,427
|
$
|
40,351
|
$
|
(2,924
|
)
|
(7.2
|
)%
|
$
|
116,316
|
$
|
125,539
|
$
|
(9,223
|
)
|
(7.3
|
)%
|
||||||||||||||
与截至2023年9月30日的三个月相比，截至2024年9月30日的三个月的销售和营销费用减少了290万美元，即7.2%，主要是由于我们的裁员计划导致与人事相关的成本减少了270万美元，该计划旨在减少运营费用并使我们的成本结构与当前的市场动态保持一致。
与截至2023年9月30日的九个月相比，截至2024年9月30日的九个月的销售和营销费用减少了920万美元，即7.3%，主要原因是：
| • |
由于我们的裁员计划旨在减少运营费用并使我们的成本结构与当前市场动态保持一致，因此与人事相关的成本减少了640万美元；和
|
| • |
培训相关费用减少140万美元。
|
13
一般和行政
|
截至2024年9月30日止三个月至2023年
|
截至2024年9月30日止九个月至2023年
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
改变
|
2024
|
2023
|
改变
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
（单位：千）
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
一般和行政
|
$
|
41,212
|
$
|
39,110
|
$
|
2,102
|
5.4
|
%
|
$
|
111,085
|
$
|
111,876
|
$
|
(791
|
)
|
(0.7
|
)%
|
|||||||||||||||
与截至2023年9月30日的三个月相比，截至2024年9月30日的三个月的一般和行政费用增加了210万美元，即5.4%，主要是由于与可疑债务相关的费用增加了440万美元。这部分被以下因素抵消：
| • |
与咨询人和分包商有关的费用减少70万美元；以及
|
| • |
由于我们的裁员计划旨在减少运营费用并使我们的成本结构与当前市场动态保持一致，因此与人事相关的成本减少了50万美元。
|
与截至2023年9月30日的九个月相比，截至2024年9月30日的九个月的一般和行政费用减少了0.8百万美元，即0.7%，主要原因是：
| • |
由于我们的裁员计划旨在减少运营费用并使我们的成本结构与当前市场动态保持一致，因此与人事相关的成本减少了710万美元；和
|
| • |
与顾问和分包商有关的费用减少560万美元。
|
| • |
与其他行政费用有关的减少110万美元。
|
这些被与可疑债务相关的费用增加1320万美元部分抵消
14
其他经营费用（收入），净额
|
截至2024年9月30日止三个月至2023年
|
截至2024年9月30日止九个月至2023年
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
改变
|
2024
|
2023
|
改变
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
（单位：千）
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他经营费用（收入），净额
|
$
|
233,929
|
$
|
—
|
$
|
233,929
|
100.0
|
%
|
$
|
237,271
|
$
|
(1,434
|
)
|
$
|
238,705
|
(16,646.1
|
)%
|
|||||||||||||||
与截至2023年9月30日的三个月相比，截至2024年9月30日的三个月的其他运营费用净额增加了2.339亿美元，主要原因是：
| • |
与不动产、厂房和设备减值有关的损失增加2.074亿美元；
|
| • |
与无形资产减值有关的损失增加2250万美元；和
|
| • |
与商誉减值相关的损失增加了230万美元。
|
截至2024年9月30日止九个月的其他营业费用净额为2.373亿美元，而截至2023年9月30日止九个月的其他营业收入净额为140万美元，主要原因是：
| • |
与不动产、厂房和设备减值有关的损失增加2.091亿美元；
|
| • |
与无形资产减值有关的损失增加2250万美元；和
|
| • |
与商誉减值相关的损失增加了230万美元。
|
15
财务收入（费用），净额
|
截至2024年9月30日止三个月至2023年
|
截至2024年9月30日止九个月至2023年
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
改变
|
2024
|
2023
|
改变
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
（单位：千）
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
财务收入（费用），净额
|
$
|
5,558
|
$
|
(7,901
|
)
|
$
|
13,459
|
(170.3
|
)%
|
$
|
(2,371
|
)
|
$
|
19,157
|
$
|
(21,528
|
)
|
(112.4
|
)%
|
|||||||||||||
截至2024年9月30日止三个月的财务收入净额为560万美元，而截至2023年9月30日止三个月的财务费用净额为790万美元，主要是由于截至2024年9月30日止三个月的收入为460万美元，而截至2023年9月30日止三个月的费用为1640万美元，这是由于外汇汇率波动造成的，主要是欧元和新谢克尔对美元汇率波动。与对冲交易相关的收入减少580万美元，部分抵消了这一影响。
截至2024年9月30日止九个月的财务费用净额为240万美元，而截至2023年9月30日止九个月的财务收入净额为1920万美元，主要原因是：
| • |
由于与应收贷款相关的信贷损失，费用增加了1140万美元。
|
| • |
与套期保值交易有关的收入减少500万美元。
|
| • |
支出为50万美元，而主要是欧元和NIS兑美元汇率波动带来的收入为480万美元。
|
更多信息请参阅本报告第3项下题为“外币兑换风险”的部分。
16
其他收入（亏损），净额
|
截至2024年9月30日止三个月至2023年
|
截至2024年9月30日止九个月至2023年
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
改变
|
2024
|
2023
|
改变
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
（单位：千）
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他收入（亏损），净额
|
$
|
(3,928
|
)
|
$
|
(484
|
)
|
$
|
(3,444
|
)
|
711.6
|
%
|
$
|
14,623
|
$
|
(609
|
)
|
$
|
15,232
|
(2,501.1
|
)%
|
||||||||||||
与截至2023年9月30日止三个月相比，截至2024年9月30日止三个月的其他亏损增加了340万美元，主要是由于与对一家私人控股公司的投资减值相关的亏损500万美元。这被有价证券已实现收益增加110万美元部分抵消。
截至2024年9月30日止九个月的其他收入净额为1460万美元，而截至2023年9月30日止九个月的其他亏损净额为60万美元，主要原因是：
| • |
由于回购2025年票据的收益，增加了1550万美元；
|
| • |
有价证券的已实现收益增加320万美元；和
|
| • |
增加110万美元，原因是企业合并导致股权投资重估收益。
|
由于对一家私人控股公司的投资减值导致亏损增加500万美元，部分抵消了这些影响。
税收优惠（所得税）
|
截至2024年9月30日止三个月至2023年
|
截至2024年9月30日止九个月至2023年
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
改变
|
2024
|
2023
|
改变
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
（单位：千）
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
所得税
|
$
|
(121,108
|
)
|
$
|
(36,065
|
)
|
$
|
(85,043
|
)
|
235.8
|
%
|
$
|
(85,109
|
)
|
$
|
(99,622
|
)
|
$
|
14,513
|
(14.6
|
)%
|
|||||||||||
与截至2023年9月30日的三个月相比，截至2024年9月30日的三个月的所得税增加了85.0百万美元，主要原因是：
| • |
与截至2023年9月30日止三个月相比，截至2024年9月30日止三个月的递延税项开支增加1.412亿美元，这主要是由于未来盈利能力的不确定性导致的估值备抵。
|
| • |
与某些司法管辖区的税前利润减少有关的当期税务费用减少4680万美元，部分被我们为不确定的税务状况拨备的增加所抵消。
|
与截至2023年9月30日的九个月相比，截至2024年9月30日的九个月所得税减少了1450万美元，主要原因是：
| • |
本期税项开支减少1.04亿美元，主要与某些司法管辖区的税前利润减少有关，部分被我们为不确定的税务状况拨备的增加所抵消。
|
| • |
与截至2023年9月30日的九个月相比，截至2024年9月30日的九个月的递延税项费用增加了98.0百万美元，这主要是由于未来盈利能力的不确定性导致的估值备抵。
|
17
权益法投资净亏损
|
截至2024年9月30日止三个月至2023年
|
截至2024年9月30日止九个月至2023年
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
改变
|
2024
|
2023
|
改变
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
（单位：千）
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
权益法投资净亏损
|
$
|
577
|
$
|
—
|
$
|
577
|
100.0
|
%
|
$
|
1,440
|
$
|
—
|
$
|
1,440
|
100.0
|
%
|
||||||||||||||||
与截至2023年9月30日的三个月相比，截至2024年9月30日的三个月，权益法投资的净亏损增加了0.6百万美元，即100%。
与截至2023年9月30日的九个月相比，截至2024年9月30日的九个月，权益法投资的净亏损增加了140万美元，即100%。
净收入（亏损）
|
截至2024年9月30日止三个月至2023年
|
截至2024年9月30日止九个月至2023年
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
改变
|
2024
|
2023
|
改变
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
（单位：千）
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
净收入（亏损）
|
$
|
(1,205,321
|
)
|
$
|
(61,176
|
)
|
$
|
(1,144,145
|
)
|
1,870.3
|
%
|
$
|
(1,493,450
|
)
|
$
|
196,712
|
$
|
(1,690,162
|
)
|
(859.2
|
)%
|
|||||||||||
由于上述因素，截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月的净亏损分别为12.053亿美元和6120万美元。
由于上述因素，截至2024年9月30日的九个月净亏损为14.935亿美元，而截至2023年9月30日的九个月净收益为1.967亿美元。
18
分部分析
2023年10月，我们决定停止LCV e-Mobility活动，从2024年1月1日起，剩余的e-Mobility活动被纳入太阳能部分。在停止电动汽车LCV活动后，该公司在三个不同的运营部门开展业务：太阳能、储能和自动化机器。我们确定了两个可报告的运营部门——太阳能部门和储能部门。其他经营分部个别不重要，因此，其业绩在“所有其他”项下一并列报。
我们不分配与会计准则编纂606“与客户签订的合同产生的收入”（“ASC 606”）相关的因就展期超过一年的履约义务（“融资部分”）收到的预付款而确认的经营分部收入。
分部溢利（亏损）由分部毛利（亏损）减经营开支（不包括所购无形资产的摊销和减值、基于股票的补偿开支、重组费用、已终止活动费用、物业、厂房和设备减值以及某些其他项目（在“未分配至分部”项下报告）组成。
|
三个月结束
9月30日，
|
2023年至2024年
|
九个月结束
9月30日，
|
2023年至2024年
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
改变
|
2024
|
2023
|
改变
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
（单位：千）
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
太阳能
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
收入
|
247,516
|
676,929
|
(429,413
|
)
|
(63.4
|
)%
|
678,861
|
2,532,794
|
(1,853,933
|
)
|
(73.2
|
)%
|
||||||||||||||||||||
|
分部利润（亏损）
|
(717,291
|
)
|
45,132
|
(762,423
|
)
|
(1,689.3
|
)%
|
(932,734
|
)
|
458,855
|
(1,391,589
|
)
|
(303.3
|
)%
|
||||||||||||||||||
|
储能
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
收入
|
10,900
|
24,215
|
(13,315
|
)
|
(55.0
|
)%
|
42,960
|
52,492
|
(9,532
|
)
|
(18.2
|
)%
|
||||||||||||||||||||
|
分部亏损
|
(91,288
|
)
|
(18,686
|
)
|
(72,602
|
)
|
388.5
|
%
|
(113,061
|
)
|
(52,465
|
)
|
(60,596
|
)
|
115.5
|
%
|
||||||||||||||||
|
所有其他
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
收入
|
2,237
|
23,946
|
(21,709
|
)
|
(90.7
|
)%
|
8,156
|
74,594
|
(66,438
|
)
|
(89.1
|
)%
|
||||||||||||||||||||
|
分部利润（亏损）
|
488
|
(3,381
|
)
|
3,869
|
(114.4
|
)%
|
866
|
(8,571
|
)
|
9,437
|
(110.1
|
)%
|
||||||||||||||||||||
|
未分配给分部
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
未分配至分部的收入
|
250
|
215
|
35
|
16.3
|
%
|
730
|
604
|
126
|
20.9
|
%
|
||||||||||||||||||||||
|
费用，未分配给分部的净额
|
(277,175
|
)
|
(39,791
|
)
|
(237,384
|
)
|
596.6
|
%
|
(374,224
|
)
|
(120,033
|
)
|
(254,191
|
)
|
211.8
|
%
|
||||||||||||||||
太阳能
如上所述，收入的下降是由于从2023年第三季度开始，渠道中的高库存和安装率低于预期，导致我们的分销商大量意外取消和推出现有积压订单。
与截至2023年9月30日的三个月相比，截至2024年9月30日的三个月太阳能收入减少了4.294亿美元，即63.4%，这主要是由于（i）与销售的逆变器和功率优化器数量减少有关的减少4.165亿美元；与销售的辅助太阳能产品减少有关的减少1460万美元。
截至2024年9月30日止三个月，太阳能运营亏损为7.173亿美元，而截至2023年9月30日止三个月的利润为4510万美元。这是由于收入减少4.294亿美元，以及与我们的产品需求放缓和一再降价有关的库存减记应计大幅增加5.452亿美元，这部分被与产品销售量减少1.18亿美元相关的直接收入成本减少所抵消，保修费用和保修应计费用减少5140万美元，主要与收入减少以及运输和物流成本减少合计3220万美元有关_原因是发运量减少；
与截至2023年9月30日的九个月相比，截至2024年9月30日的九个月太阳能收入减少了18.539亿美元，降幅为73.2%，主要是由于（i）与销售的逆变器和功率优化器数量减少有关的减少16.405亿美元；（ii）与主要在欧洲销售的光伏应用电池数量有关的减少1.677亿美元；（iii）与销售的辅助太阳能产品减少有关的减少6000万美元。
截至2024年9月30日止九个月，太阳能运营亏损为9.327亿美元，而截至2023年9月30日止九个月的利润为4.589亿美元。这主要是由于收入减少18.539亿美元，随后直接收入成本减少6.488亿美元，保修费用和应计保修费用减少1.928亿美元，运输和物流成本减少1.189亿美元，所有这些都与产品销售量减少有关，但被与我们的产品需求放缓和一再降价有关的价值5.543亿美元的库存减记应计大幅增加所抵消。
19
储能
储能 与截至2023年9月30日的三个月相比，截至2024年9月30日的三个月的收入减少了1330万美元，降幅为55.0%。
与截至2023年9月30日的三个月相比，截至2024年9月30日的三个月，储能运营亏损增加了7260万美元，即388.5%。营业亏损增加的主要原因是收入减少，收入成本增加5940万美元，主要是由于库存减记增加，部分被直接收入成本减少所抵消。
储能 与截至2023年9月30日的九个月相比，截至2024年9月30日的九个月的收入减少了950万美元，即18.2%。
与截至2023年9月30日的九个月相比，截至2024年9月30日的九个月，储能运营亏损增加了6060万美元，即115.5%。营业亏损增加的主要原因是收入减少以及收入成本增加5520万美元，这主要是由于库存减记增加，部分被直接收入成本减少所抵消。
所有其他
所有其他分部 与截至2023年9月30日的三个月相比，截至2024年9月30日的三个月的收入减少了2170万美元，即90.7%，这主要是由于公司停止了LCV电动汽车活动。
截至2024年9月30日止三个月，所有其他部门的营业利润为50万美元，而截至2023年9月30日止三个月的营业亏损为340万美元。这一改善主要是由于我们停止了LCV e-Mobility活动。
所有其他分部 与截至2023年9月30日的九个月相比，截至2024年9月30日的九个月内，收入减少了6640万美元，降幅为89.1%，这主要是由于公司停止了LCV电动汽车活动。
截至2024年9月30日的九个月，所有其他部门的营业利润为90万美元，而截至2023年9月30日的九个月，营业亏损为860万美元。这一改善主要是由于我们停止了LCV e-Mobility活动。
未分配给分部
与截至2023年9月30日止三个月相比，截至2024年9月30日止三个月未分配给分部的收入没有重大变化。
与截至2023年9月30日的三个月相比，截至2024年9月30日的三个月，未分配给分部的费用净额增加了2.374亿美元，增幅为596.6%。该增加乃主要由于物业、厂房及设备、无形资产及商誉减值所致。
与截至2023年9月30日止九个月相比，截至2024年9月30日止九个月未分配给分部的收入没有重大变化。
与截至2023年9月30日的九个月相比，截至2024年9月30日的九个月，未分配给分部的费用净额增加了2.542亿美元，增幅为211.8%。该增加乃主要由于物业、厂房及设备、无形资产及商誉减值，以及与重组计划有关的成本增加，所有这些均未经我们的主要经营决策者评估，因此未分配至上述任何分部。
20
流动性和资本资源
下表显示了我们在所述期间的经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量：
|
截至9月30日的三个月，
|
截至9月30日的九个月，
|
|||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
|||||||||||||
|
（单位：千）
|
（单位：千）
|
|||||||||||||||
|
经营活动使用的现金净额
|
$
|
(63,865
|
)
|
$
|
40,585
|
$
|
(325,656
|
)
|
$
|
(40,203
|
)
|
|||||
|
投资活动提供（使用）的现金净额
|
75,531
|
(43,733
|
)
|
318,755
|
(188,187
|
)
|
||||||||||
|
筹资活动提供（使用）的现金净额
|
30,811
|
(1,164
|
)
|
(19,873
|
)
|
(11,305
|
)
|
|||||||||
|
现金及现金等价物增加（减少）额
|
$
|
42,477
|
$
|
(4,312
|
)
|
$
|
(26,774
|
)
|
$
|
(239,695
|
)
|
|||||
截至2024年9月30日，我们的现金和现金等价物为3.039亿美元。这一数额不包括投资于可供出售有价证券的4.309亿美元和投资于受限制银行存款的410万美元。我们现金的主要用途是为我们的运营、资本支出、其他营运资金需求、其他投资、任何潜在的未来股票回购以及偿还2025年到期的可转换票据提供资金。截至2024年9月30日，我们的资本支出未结承诺金额约为1850万美元。这些承诺主要反映购买自动化装配线和与我们的制造和运营相关的其他机械。我们还有4.438亿美元的采购义务，涉及原材料和未来制造我们产品的承诺。
我们相信，我们的现金和现金等价物，以及可供出售的有价证券将足以满足我们至少未来12个月以及更长期的预期现金需求，包括我们的资本支出、运营承诺和债务的赎回的自筹资金。
经营活动
经营现金流主要包括净收入（亏损），并根据某些非现金项目以及资产和负债的变化进行了调整。与截至2023年9月30日的九个月相比，截至2024年9月30日的九个月经营活动使用的现金增加了2.855亿美元，主要是由于截至2024年9月30日的九个月内产生的某些非现金项目调整后的净亏损与截至2023年9月30日的九个月内某些非现金项目调整后的净收入相比，这部分被较低的经营营运资本要求所抵消。
21
投资活动
投资现金流主要包括资本支出、可供出售有价证券的投资、销售和到期、银行存款和受限制银行存款的投资和提取、用于收购和支付的现金以及公司所作贷款的收款。截至2024年9月30日的九个月，投资活动提供的现金为3.188亿美元，而截至2023年9月30日的九个月，投资活动使用的现金为1.882亿美元，这主要是由于出售和到期的可供出售有价证券提供的收益增加了5.089亿美元，购买物业厂房和设备减少了3410万美元，购买可供出售债务投资减少了1360万美元。这些被公司发放的贷款增加2290万美元和用于购买私营公司的现金增加1770万美元部分抵消。
融资活动
融资现金流主要包括根据股票回购计划回购我们的普通股、发行和回购可转换票据以及我们的员工股权激励计划。与截至2023年9月30日的九个月相比，截至2024年9月30日的九个月中用于融资活动的现金增加了860万美元，主要是由于用于回购可转换票据的现金增加了2.679亿美元，用于股票回购的现金增加了5030万美元，用于购买有上限的看涨交易的现金增加了2830万美元，以及行使基于股票的奖励提供的收益减少了1300万美元。这被发行可转换票据提供的现金增加3.292亿美元和与行使基于股票的奖励相关的汇给税务机关的预扣税减少2160万美元部分抵消。
股份回购
2023年11月1日，我们宣布董事会批准了一项股票回购计划，该计划授权回购最多3亿美元的公司普通股。根据股份回购计划，可以使用多种方式进行回购，其中可能包括公开市场购买、大宗交易、私下协商交易、加速股份回购计划和/或非全权交易计划或其他方式，包括通过10b5-1交易计划，所有这些都符合SEC的规则和其他适用的法律要求。根据股份回购计划进行任何普通股回购的时间、方式、价格和金额由公司酌情决定，并取决于多种因素，包括法律要求、价格以及经济和市场条件。该计划不要求SolarEdge收购任何数量的普通股，该计划可随时由公司酌情决定暂停、延长、修改、终止或终止，而无需事先通知，并将于2024年12月31日到期。
截至2024年9月30日的九个月期间，公司从公开市场以每股66.79美元的平均成本回购了753,364股普通股，总金额为5030万美元。
可转换优先票据
2024年6月28日，我们根据《证券法》第144A条和S条的规定，在一项免于登记的交易中出售了本金总额为3亿美元的2029年到期的2.25%可转换优先票据。发行2029年票据的所得款项净额约为2.932亿美元，已扣除费用和估计开支。另外，我们已订立封顶看涨交易。我们将此次发行所得款项净额中的约2520万美元用于支付上限认购交易的成本，并将此次发行所得款项净额中的约2.679亿美元用于回购其2025年到期的未偿还的0.000%可转换票据本金2.85亿美元。由于回购票据2025，我们确认了1550万美元的收益，该收益记录在其他收入项下。我们打算将此次发行所得款项净额的剩余部分用于一般公司用途。
2024年7月8日，我们出售了本金总额为3700万美元的2029年票据。票据2029是根据首次购买者行使公司授予首次购买者购买额外票据2029的选择权而出售的，如上文附注16“可转换优先票据”所述。
22
关键会计政策和重大管理估计
管理层认为，在截至2024年9月30日的九个月内，我们在截至2023年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中作为关键会计政策和估计在MD & A中披露的项目没有重大变化，但附注1“一般”（如有）中提到的除外。
项目3。关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常经营过程中面临市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是外币汇率、客户集中度、利率和商品价格波动的结果。我们不持有或发行用于交易目的的金融工具。
外币兑换风险
截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月，我们分别有约44.93%和70.87%的收入是以非美元计价货币赚取的，主要是欧元。我们的费用一般以我们业务所在的货币计价，主要是美元、新谢克尔、欧元，其次是韩元（“KRW”）。我们的NIS计价费用主要包括人员和间接费用。因此，我们的综合经营业绩和现金流量受外币汇率变动的影响而波动，并可能在未来因外汇汇率变动而受到不利影响。假设欧元和美元之间的外币汇率变动10%，将使我们截至2024年9月30日的九个月的净收入增加或减少4580万美元。假设NIS和美元之间的外币汇率变动10%，将使我们截至2024年9月30日的九个月的净收入增加或减少2080万美元。
就我们的合并财务报表而言，当地货币资产和负债按资产负债表日的美元汇率换算，当地货币收入和支出按交易日的汇率换算，或按报告期内的美元平均汇率换算。
迄今为止，我们已经使用衍生金融工具，特别是外币远期合约以及看跌和看涨期权，通过对冲以新谢克尔计价的部分预期工资支付来管理外汇风险敞口。这些衍生工具被指定为现金流量套期。
此外，我们不时订立衍生金融工具，以对冲公司对美元以外货币的风险敞口，主要是远期合约以美元出售欧元和澳元。这些衍生工具不被指定为现金流量套期。
主要客户集中度
我们的贸易应收账款可能使我们面临与主要客户集中的信用风险。截至2024年9月30日，三个主要客户合共占我们综合贸易应收款项约37.4%，净余额。截至2023年9月30日，两个主要客户合共占我们综合贸易应收款项约37.3%，净余额。截至2024年9月30日止三个月，一名主要客户占我们总收入约16.7%。截至2023年9月30日止三个月，两个主要客户合共占我们总收入约27.3%。截至2024年9月30日止九个月，一名主要客户占我们总收入约11.0%。截至2023年9月30日止九个月，两个主要客户占我们总收入约25.4%。
23
商品价格风险
我们面临产品中使用的某些商品原材料（包括铜、锂、镍和钴）市场价格波动的风险。这些原材料的价格可能不时受到供应限制或其他市场因素的影响，我们不会订立对冲安排以减轻商品风险。如果我们无法从客户那里收回此类增长，这些原材料的重大价格变化可能会降低我们的营业利润率，并可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
项目4。控制和程序。
披露控制和程序
截至2024年9月30日，我们的管理层在临时首席执行官和首席财务官的参与下，根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15条规则，评估了我们的披露控制和程序的有效性。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的收益时运用其判断。
基于这一评估，我们的临时首席执行官和首席财务官得出结论，截至2024年9月30日，我们的披露控制和程序是有效和有效的，以提供合理保证，即我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并提供合理保证，这些信息已积累并酌情传达给我们的管理层，包括我们的临时首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在2024年第三财季期间，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条）没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
24
P第二条。其他信息。
项目1。法律程序
在正常业务过程中，我们可能不时被指定为各种法律索赔、诉讼和投诉（包括因代表公司发起此类法律索赔、诉讼或投诉）的一方，包括本季度报告表格10-Q中我们的简明综合财务报表附注18 –“承诺和或有负债”以及我们截至2023年12月31日止期间的表格10-K年度报告的第3项–“法律程序”中描述的事项。无法确切预测任何此类法律索赔、诉讼或投诉所导致的任何责任是否会对我们的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。
项目1a。风险因素
除本报告载列的其他信息外，您还应仔细考虑我们截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中第一部分第1A项“风险因素”中所述的以下风险和风险因素。除下文所述的风险因素外，之前在2023 10-K表中披露的风险因素没有重大变化。
由于以色列境内的战争和敌对行动以及以色列境内影响我们运营的其他情况对我们的业务运营造成干扰，可能会限制我们开发、生产和销售我们的产品的能力，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响s.
我们的总部和研发中心设在以色列。因此，以色列的政治、经济和军事状况直接影响到我们。以色列过去和现在都卷入了一些武装冲突，包括最近与伊朗的冲突升级，并且是恐怖活动的目标，包括来自黎巴嫩的真主党武装分子、叙利亚的伊朗民兵等的威胁。敌对状态扰乱了日常的平民活动，并对我们的商业状况产生了负面影响。
哈马斯和以色列之间的暴力始于2023年10月7日，当时该恐怖组织对以色列发动了前所未有的袭击。2023年10月8日，以色列政府宣布，以色列国安全内阁批准了以色列的战争局势。真主党（一个以黎巴嫩为基地的伊斯兰民兵和政治团体）还于2023年10月对以色列北部的以色列军事场所、部队和城镇发动了导弹、火箭和射击袭击。由于我们的总部和我们的大多数员工都在以色列开展行动，战争状态已经扰乱并正在继续扰乱我们的业务运营。这种情况影响了我们劳动力的可用性，因为我们总部所在的以色列约有10%的劳动力被征召参加现役预备役。我们的几名雇员居住在靠近以色列南部或北部边境的地方，他们被迫撤离家园，搬到临时住所。由于教育系统是局部运行的，我们很多有小孩的员工都是在家办公。由于这些事件的最近，以及它们持续和不断演变的性质，对我们的业务运营的不利影响程度仍然未知。虽然我们的办事处和设施在世界各地开放，包括在以色列，而且迄今为止，我们制造和向客户提供产品和服务的能力没有受到干扰，但长期的战争或以色列当前状况的升级可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
2024年9月17日，以色列内阁宣布将流离失所的以色列居民送回家园，在该国北部作为战争目标，已造成战斗加剧。以色列经济的潜在恶化，作为这些恐怖袭击以及由此导致的在加沙和黎巴嫩的军事行动的直接和间接结果，可能对我们和我们有效开展行动的能力产生重大不利影响。
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此外，该地区未来任何持续的武装冲突、政治不稳定或暴力都可能阻碍我们有效管理业务、运营我们在以色列北部的制造工厂、从事研发或以其他方式对我们的业务或运营产生不利影响的能力。在当前战争局势升级或其他情况下，我们可能会被迫停止运营，这可能会导致我们产品的分销和销售出现延迟。我们在以色列的一些董事、执行官和雇员有义务在以色列军队中执行年度预备役，并在紧急情况下被要求执行额外的现役。如果我们的主要执行办公室因敌对行动而受损，或敌对行动以其他方式扰乱我们办公室的持续运作，我们的运作能力可能会受到重大不利影响。
我们的商业保险不承保与战争和恐怖主义有关的事件可能造成的损失。尽管根据以色列财产税和赔偿基金条例（赔偿支付）（战争损害和间接损害），1973年以色列政府应按实际价值赔偿因战争或恐怖风险造成的上述财产的有形损失或损害，但我们无法向您保证，这样的政府保险将得到维持，或者它将充分涵盖我们的全部潜在损害。我们遭受的任何损失或损害都可能对我们的业务产生重大不利影响。
此外，主要在中东的几个国家，限制与以色列公司做生意，如果以色列的敌对行动或该地区的政治不稳定持续或增加，其他国家和组织可能会施加类似的限制。如果邻国的不稳定导致建立对以色列更具敌意的原教旨主义伊斯兰政权或政府，或者如果埃及或约旦废除其各自与以色列的和平条约，以色列可能会受到额外的政治、经济和军事限制，我们的业务和向该地区国家销售我们产品的能力可能会受到重大不利影响。
此外，激进分子加大力度促使企业和消费者基于以色列在加沙的军事行动和以色列政府政策，抵制以色列商品以及与以色列相关实体的合作。任何涉及以色列的当前或未来敌对行动，或以色列与其现有贸易伙伴之间贸易的中断或缩减，或以色列经济或财政状况的显着下滑，都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
在这方面，自对哈马斯的战争开始以来，我们已经意识到，由于我们与以色列的隶属关系，我们的客户受到了不与我们开展业务的压力。此外，外交政策可能会对以色列产生负面影响。如果这些压力加剧或继续发生，它们可能会影响我们与供应商和客户的业务，进而可能对我们的声誉、经营业绩或财务状况产生不利影响。
此外，2023年，以色列政府宣布计划大幅减少以色列最高法院的司法监督，包括降低其推翻其认为不合理的立法的能力，并计划增加对法官遴选的政治影响力。尽管以色列最高法院部分否决了这些计划，但现任政府誓言将对限制最高法院权力的法律进行其他修改。如果这些政府计划最终得以实施，它们可能会给我们带来运营挑战，因为我们的总部设在以色列，而且我们的许多员工都在以色列。针对上述事态发展，以色列境内外的个人、组织和机构表示担心，拟议的变化可能会对以色列的商业环境产生负面影响，部分原因是外国投资者不愿在以色列投资或交易业务，并导致涉及以色列新谢克尔的外汇汇率波动加剧、以色列信用评级下调、证券市场波动加剧以及宏观经济状况发生其他变化。目前针对哈马斯和真主党的战争加剧了所有这些风险。
关键高管的流失，以及我们留住关键人员和吸引更多合格人员的能力
2024年8月26日，公司原首席执行官Zvi Lando辞职，董事会任命其原首席财务官Ronen Faier担任临时首席执行官一职。在这一过渡过程中，董事会还任命了前公司财务高级副总裁Ariel Porat担任首席财务官。行政领导层和高级管理层的过渡、裁员和员工更替可能会耗费时间、难以管理、造成不稳定、对我们的业务造成干扰并导致机构知识的损失，而这些结果中的任何一个都可能阻碍我们日常运营的执行以及我们全面实施业务和增长战略的能力。这些影响也可能使吸引和留住人才变得更加困难。未能成功聘用和留住关键高管和员工或任何关键高管、高级管理层和员工的进一步流失可能会对我们的运营产生重大影响，包括产品特性下降和竞争差异化、削弱员工士气和生产力或无法维持内部控制、监管或其他合规相关要求，任何和所有这些都可能反过来对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
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政治不确定性可能对我们的业务产生不利影响。
正如我们在截至2023年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中所述，我们面临各种法律、合规和监管风险，包括在我们经营所在的某些司法管辖区提供经济激励措施方面。包括美国在内的各国和整个欧洲的选举可能会进一步加剧这些风险。在这些选举及其结果之前，可能会导致国内、经济和外交政策方针发生急剧变化，或者直接影响我们和我们业务的立法和法规发生重大变化，以及不确定性，包括对太阳能行业的税收优惠。新一届政府采取的行动可能会对我们的行业和业务产生不利影响，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和未来增长产生重大不利影响。
我们已蒙受重大损失，并预计未来将蒙受损失，这可能会限制我们的流动性和偿债能力
截至2024年9月30日，该公司的累计赤字总额为7.1528亿美元，我们预计未来期间将出现亏损。这些损失可能会限制我们的运营，并使我们更难偿还债务和满足我们的流动性需求。这些结果可能会增加我们对一般不利经济、行业或竞争条件的脆弱性；限制我们对业务或经营所在行业的变化进行规划或做出反应的灵活性；限制我们未来筹集额外债务或股权资本的能力；限制我们利用商业机会，其中任何或所有这些都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。我们未来的经营还取决于公司开发和商业化努力的成功，并最终取决于公司产品的市场接受度。我们未能成功开发和商业化其产品，或我们的产品未能获得市场认可，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响，并使我们蒙受进一步损失。
我们长期资产、商誉或其他无形资产的账面价值的额外减值可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的长期资产、商誉和其他无形资产占我们总资产的很大一部分。我们至少每年对我们的商誉和此类资产进行减值测试，如果发生表明可能发生减值的事件，则更频繁地进行测试，并且我们根据需要评估我们的其他无形资产是否存在减值，其中包括复杂且通常是主观的假设和估计。这些假设和估计可能受到多种外部因素的影响，例如行业和经济趋势，以及内部因素，例如我们的业务战略变化或我们的内部预测。如果上述因素发生变化，我们可能会被要求在未来记录额外的非现金减值费用，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响
在截至2024年9月30日的三个月中，我们得出结论认为，由于公司股价持续下跌，因此公司市值存在减值迹象。因此，我们对长期资产、商誉和其他无形资产进行了中期减值测试，导致与某些有形资产相关的减值费用和处置为2.074亿美元，商誉减值费用为230万美元（更多信息见财务报表附注7、8和9）。
项目2。股权证券的未登记销售及所得款项用途。
无
项目3。d 对高级证券的违约。
无
项目4。矿山安全披露
不适用。
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项目5。其他信息
5.01 SolarEdge Manufacturing Inc.与通用金融。，Inc.于2024年11月4日签订的税收抵免购销协议。
根据税务采购和销售协议（“赊销和转让协议”），公司同意根据经修订的1986年《国内税收法典》（“法典”）第45X条和第6418条，向买方出售4260万美元的先进制造业生产税收抵免（“税收抵免”），这些税收抵免是由在美国生产某些逆变器组件以及在2024年上半年销售这些组件产生的（“合格交易”）。根据信用销售和转让协议，此类税收抵免的购买价格为4010万美元，已在交易结束时支付。
信用销售和转让协议的上述摘要并不旨在完整，并受制于协议全文，并在整体上受制于该协议全文，该协议将由公司按要求在截至2024年12月31日止年度的10-K表格中提交。
项目6。展品
指数to 附件
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附件
没有。
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说明
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以参考方式纳入法团
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与这份报告一起提交。
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与这份报告一起提交。
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提供了这份报告。
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提供了这份报告。
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101
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以下财务报表来自公司截至2024年9月30日的季度报表10-Q，采用内联XBRL格式：（i）简明综合资产负债表，（ii）简明综合损益表，（iii）简明综合全面收益表，（iv）简明综合股东权益表，（v）简明综合现金流量表，（vi）简明综合财务报表附注，以及（vii）第二部分，项目5（c）
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104
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公司截至2024年9月30日止季度的10-Q表格季度报告封面以内联XBRL格式
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包含在附件 101
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签名
根据经修订的1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。
日期：2024年11月7日
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/s/Ronen Faier
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Ronen Faier
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临时首席执行官
(首席执行官)
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日期：2024年11月7日
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/s/阿里尔·波拉特
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阿里尔·波拉特
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首席财务官
(首席财务官)
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