美国
证券交易委员会
华盛顿特区
20549
表格
季度报告依
到部分
13或15（d）
证券的
交流
行为
1934
已结束的季度期间
或
过渡
报告依据
到部分
13或15（d）
证券的
交流
行为
1934
为从________________到__________________的过渡期
委托文件编号
（其指定的注册人的确切名称
章程）
（成立或组织的州或其他司法管辖区）
（I.R.S.雇主识别号）
,
,
（主要行政办公室地址）
（邮编）
（注册人电话，包括区号）
不适用
（前姓名、前地址和前财政年度，如果
自上次报告以来发生变化）
根据该法第12（b）节登记的证券：
各类名称
交易代码（s）
注册的各交易所名称
表示
通过检查
标记
是否
的
注册人
(1)
有
归档
全部
报告
要求
到
被
归档
按节
13
或
15（d）
的
的
证券
1934年《交易法》
在前12个
个月（或更短
期间，注册人
被要求提交此类
reports），
及（2）在过去90天内一直受该等报备规定所规限。
X
无
表示
由
检查
标记
是否
的
注册人
有
已提交
电子方式
每一个
互动
数据
档案
要求
到
被
已提交
根据规则
第405条规例
S-T（§ 232.405
本章）
在之前的
12个月（或
对于这样更短的
期间
注册人必须提交此类文件）。
X
无
表示由
复选标记
是否
注册人是
一大
加速文件管理器，
一种加速
申报人，a
非加速文件管理器，
一个较小的
报告
公司，
或
安
新兴
增长
公司。
见
的
定义
的
“大
加速
申报人，”
“加速
申报人，”
“较小
报告
company”和“新兴增长
《交易法》第12b-2条中的“公司”。
大型加速披露公司
☐
☑
☐
如果
安
新兴
增长
公司，
表示
由
检查
标记
如果
的
注册人
有
当选
不是
到
使用
的
延长
过渡
期间
为
遵守所提供的任何新的或经修订的财务会计准则
根据《交易法》第13（a）条。
☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见细则12b
《交易法》-2）。有
☐
☒
截至2025年8月2日
1
The Cato Corporation
表格10-Q
截至2025年8月2日的季度
表
内容
页号。
部分
I –财务资料
（未经审计）
项目1。
财务报表（未经审计）：
简明综合收益表及综合收益表
2
截至8月底止三个月及六个月
2025年2月2日及2024年8月3日
简明合并资产负债表
3
于2025年8月2日及2025年2月1日
简明合并现金流量表
4
截至二零二五年八月二日止六个月及八月
3, 2024
简明合并股东权益报表
5 – 6
截至8月底止三个月及六个月
2025年2月2日及2024年8月3日
简明综合财务报表附注
7 – 21
截至8月底止三个月及六个月
2025年2月2日及2024年8月3日
项目2。
管理层的讨论与分析
财务状况和
经营成果
22 – 29
项目3。
关于市场风险的定量和定性披露
30
项目4。
控制和程序
30
部分
II –其他信息
项目1。
法律程序
31
项目1a。
风险因素
31
项目2。
未登记出售股本证券及所得款项用途
31
项目3。
优先证券违约
31
项目4。
矿山安全披露
32
项目5。
其他信息
32
项目6。
附件
32
签名
33
2
部分
i财务资料
项目1。
财务报表
The Cato Corporation
简明合并报表
收入和
综合收入
（未经审计）
三个月结束
六个月结束
2025年8月2日
2024年8月3日
2025年8月2日
2024年8月3日
（千美元，每股数据除外）
收入
$
$
$
$
成本和费用，净额
(
1,393
)
(
1,742
)
(
2,594
)
(
7,563
)
所得税前收入
所得税（福利）费用
(
293
)
净收入
$
$
$
$
基本每股收益
$
$
$
$
稀释每股收益
$
$
$
$
综合收益：
净收入
$
$
$
$
可供出售证券的未实现净收益（亏损）
(
72
)
综合收益
$
$
$
$
见简明综合财务报表附注（未经审计）。
3
The Cato Corporation
简明合并资产负债表
（未经审计）
2025年8月2日
2025年2月1日
物业、厂房及设备
（千美元）
当前资产：
现金及现金等价物
$
$
短期投资
受限制现金
应收账款，扣除客户信用损失准备金
商品库存
预付费用及其他流动资产
财产和设备–净额
其他资产
使用权资产–净额
$
$
负债与股东权益
流动负债：
应付账款
$
$
应计费用
应计雇员福利和奖金
应计所得税
当前租赁负债
其他非流动负债
租赁负债
股东权益：
优先股，$
A类普通股，$
可转换B类普通股，$
额外实收资本
留存收益
累计其他综合收益
$
$
见简明综合财务报表附注（未经审计）。
4
The Cato Corporation
简明合并报表
现金流量
（未经审计）
六个月结束
2025年8月2日
2024年8月3日
（千美元）
经营活动：
净收入
$
$
调整以调节净收入与提供的净现金
(
464
)
(
577
)
(
34
)
(
4,223
)
(
37
)
(
2,054
)
(
1,756
)
(
1,891
)
(
357
)
(
775
)
(
9,383
)
(
4,728
)
经营活动所产生的现金净额
投资活动：
财产和设备支出
(
2,362
)
(
4,799
)
购买短期投资
(
12,906
)
(
31,396
)
出售短期投资
出售其他资产
投资活动提供（使用）的现金净额
(
885
)
融资活动：
支付的股息
(
7,050
)
回购普通股
(
995
)
(
2,237
)
员工股票购买计划收益
筹资活动使用的现金净额
(
933
)
(
9,096
)
现金，现金等价物和限制现金的净增加额
现金、现金等价物、期初受限制现金
期末现金、现金等价物、限制性现金
$
$
非现金活动：
应计其他资产及财产和设备支出
$
$
见简明综合财务报表附注（未经审计）。
5
The Cato Corporation
简明合并报表
股东权益
（未经审计）
累计
额外
其他
合计
共同
实缴
保留
综合
股东'
股票
资本
收益
收入
股权
（千美元，每股数据除外）
余额— 2025年2月1日
$
$
$
$
$
综合收益：
通过员工股票购买出售的A类普通股
计划
其他
(
73
)
(
73
)
股份补偿发行及行使
(
2
)
(
2
)
股份补偿费用
回购和清退库存股
(
10
)
(
897
)
(
907
)
余额— 2025年5月3日
$
$
$
$
$
综合收益：
其他
股份补偿费用
回购和清退库存股
(
60
)
(
60
)
余额— 2025年8月2日
$
$
$
$
$
见简明综合财务报表附注（未经审计）。
6
The Cato Corporation
简明合并报表
股东权益
（未经审计）
累计
额外
其他
合计
共同
实缴
保留
综合
股东'
股票
资本
收益
收入
股权
（千美元，每股数据除外）
余额— 2024年2月3日
$
$
$
$
$
综合收益：
(
748
)
(
748
)
支付的股息（$
(
3,523
)
(
3,523
)
通过员工股票购买出售的A类普通股
计划
股份补偿发行及行使
股份补偿费用
(
84
)
(
84
)
回购和清退库存股
(
14
)
(
2,223
)
(
2,237
)
余额— 2024年5月4日
$
$
$
$
(
353
)
$
综合收益：
支付的股息（$
(
3,527
)
(
3,527
)
通过员工股票购买出售的A类普通股
计划
股份补偿费用
余额— 2024年8月3日
$
$
$
$
$
见简明综合财务报表附注（未经审计）。
The Cato Corporation
简明合并财务报表附注
（未经审计）
止三个月及六个月
2025年8月2日和8月3日，
2024
7
附注1-一般
:
浓缩的
合并财务
语句as
8月
2, 2025
并为
这三个
和六
月份
截至8月
2, 2025
和8月
3, 2024
一直在
准备自
会计
记录
加图商场
公司和
其全资
子公司（the
“公司”），以及
所有金额
显示的是
未经审计。
在
的意见
管理，所有
考虑的调整
必要的
公平的
声明
金融
声明有
被包括在内。
所有这些
调整是
的一个
正常，反复出现
自然除非
否则
注意到。
中期业绩
可能并不代表全年的预期结果。
中期财务
声明应阅读
与
合并财务报表
和
笔记
对此，
包括在内
在
的
公司的
年度
报告
上
表格
10-K
为
的
财政
年
结束了
2月1日，
2025.
金额为
2月
1, 2025
一直在
派生自
经审计的年度
金融
声明，但
不要
包括所有
要求的披露
会计原则
普遍接受
的
美利坚合众国。
2024年2月16日，公司结
关于出售所持土地
用于投资。此次出售导致
净
增益
的
$
综合收益及综合收益表
在2024财年第一季度。
The Cato Corporation
简明合并财务报表附注
（未经审计）
止三个月及六个月
2025年8月2日和8月3日，
2024
8
附注2-每股收益：
会计准则编纂（“ASC”）260 –
每股收益
每股摊薄收益
（“EPS”）的脸
所有损益表
具有复杂的所有实体
资本
结构。
公司对所有普通股提出了一个基本每股收益和一个稀释每股收益金额
伴随的
简明综合
声明
收入和
综合收益。
虽然
公司的证书
注册成立
提供
正确的
董事会
董事向
宣派股息
上
类
A
股份
没有
声明
的
相称
股息
上
类
B
股份，
的
公司
有
历史上向A类和B类股东支付了相同的股息以及
董事会已
决心继续这种做法。
因此，公司为每股收益分配的收益
计算是一样的
A类和
B类股和
报告的每股收益金额
这里是适用的
对A类和B类
股份。
基本
EPS
是
计算出来的
作为
净
收入
较少
收益
分配
到
非既得
股权
奖项
分裂
由
的
加权平均
数量
普通股
杰出的
时期。
稀释EPS
反映了
潜力
稀释
那
可以
发生
从
常见
股份
可发行
直通
股票
选项
和
的
员工
股票
购买计划，其中有
所列期间无
下面。
三个月结束
六个月结束
2025年8月2日
2024年8月3日
2025年8月2日
2024年8月3日
（千美元，每股数据除外）
分子
净收益
$
$
$
$
减：分配给非既得股权奖励的收益
(
319
)
(
531
)
(
583
)
普通股股东可获得的净收益
$
$
$
$
分母
基本加权平均已发行普通股
稀释加权平均已发行普通股
每股普通股净收入
基本每股收益
$
$
$
$
稀释每股收益
$
$
$
$
The Cato Corporation
简明合并财务报表附注
（未经审计）
止三个月及六个月
2025年8月2日和8月3日，
2024
9
附注3 –累计其他综合收入：
The
以下
表
套
向前
信息
关于
的
变化
在
累计
其他
综合
收入（千）
截至2025年8月2日止三个月：
累计其他变动
综合收益（a）
未实现收益
和（损失）上
可供出售
证券
2025年5月3日期初余额
$
本期其他综合收益净额
2025年8月2日期末余额
$
（a）所有金额均为税后净额。
The
以下
表
套
向前
信息
关于
的
变化
在
累计
其他
综合
收入（千）
截至2025年8月2日止六个月：
累计其他变动
综合收益（a）
未实现收益
和（损失）上
可供出售
证券
2025年2月1日期初余额
$
(
34
)
本期其他综合收益净额
2025年8月2日期末余额
$
（a）所有金额均为税后净额。括号内的金额表示借方/减记累计其他综合收益。
（b）包括$
可供出售证券已实现净收益的收入。这一重新分类的税务影响是
$
0
.
The Cato Corporation
简明合并财务报表附注
（未经审计）
止三个月及六个月
2025年8月2日和8月3日，
2024
10
附注3 –累计其他综合收入
（续）：
The
以下
表
套
向前
信息
关于
的
变化
在
累计
其他
综合
收入（千）
截至2024年8月3日止三个月：
累计其他变动
综合收益（a）
未实现收益
和（损失）上
可供出售
证券
2024年5月4日期初余额
$
(
353
)
本期其他综合收益净额
2024年8月3日期末余额
$
（a）所有金额均为税后净额。括号内的金额表示借方/减记累计其他综合收益。
（b）包括$
可供出售证券已实现净收益的收入。这一重新分类的税收影响为$
.
The
以下
表
套
向前
信息
关于
的
变化
在
累计
其他
综合
收入（千）
截至2024年8月3日的六个月：
累计其他变动
综合收益（a）
未实现收益
和（损失）上
可供出售
证券
2024年2月3日期初余额
$
本期其他综合亏损净额
(
72
)
2024年8月3日期末余额
$
（a）所有金额均为税后净额。括号内的金额表示借方/减记累计其他综合收益。
（b）包括
$
1,022
可供出售证券已实现净收益的收入。这一重新分类的税收影响为$
.
The Cato Corporation
简明合并财务报表附注
（未经审计）
止三个月及六个月
2025年8月2日和8月3日，
2024
11
注4 –融资安排：
在3月
13,
2025年，the
公司，作为
借款人，和
确定的
其他国内
子公司，作为
借款人
和
担保人，已进入
变成一个
信贷协议
（“ABL
信贷协议"）
和相关
贷款文件，
由
和
中间
的
公司，
确定的
其他
的
的
公司的
国内
子公司，
和
韦尔斯
法戈
银行，
全国协会，
作为
贷方（the
“出借人”），以
建立一个
基于资产的循环
信贷便利
（the
“ABL
设施"）
在
安
金额
向上
到
$
为持续的营运资金提供资金
和一般公司用途。
ABL信贷协议承诺通过
2027年5月
党
信用
卡
应收账款。
那里
都是
是$
可用性到$
是
注5 –可报告分部信息：
The
公司
有
确定了
那
它
有
段
报告
，包括卡托，
是时尚，Versona
和信贷。
如中所述
ASC 280-10，公司
有
包括
电子商务，
基于
上
聚合
标准
概述于
ASC
280-10，其中
声明
two
或
更多的经营分部可在合并一致的情况下合并为一个单一的可报告分部
的
目标
和
基本
原则
的
ASC
280-10,
哪个
要求
的
分段
到
有
相似
经济
特性、产品、生产过程、客户端和
分配方法。
The
公司的
零售
运营中
分段
有
相似
经济
特点
和
相似
操作，
金融和
竞争风险。
产品
各售出
零售经营
段是
类似于
nature，as
他们
全部
提供
女性
服饰，
鞋子
和
配件。
商品
存货
的
的
公司的
零售
运营中
分段
是
来源
从
的
同
各国
和
一些
的
的
同
供应商，
使用
相似
生产流程。
公司零售经营分部的商品分销至零售店
在
a
相似
方式
直通
的
公司的
单身
分配
中心
和
是
随后
分布式
到
客户在a
类似的方式。The
公司运营
其
女性
时尚
特长
零售
商店
在
截至2025年8月2日的州，主要在美国东南部。
该公司提供自己的信用卡给其
客户和所有信贷授权，支付处理
和收藏
努力是
由
A全资
子公司
公司。
公司
做
不将某些公司费用分配给信贷部门。
公司的
总统和
首席执行官
是
公司首席
经营决策
创客
（“CODM”）。
The
所描述的结构
以上反映了
的
方式在
哪个
的
CODM定期
评估
信息
为
决策
目的，
包括
的
分配
的
资源。
The
公司
还
提供企业
服务，包括
金融、资讯
科技，
和企业
行政，以
其全部分配给零售部门的部门。持有资产的利息和其他收入
投资和
销售是
不包括在内
在评估
细分市场’
业绩和
因此不
分配
到任一段。
The
CODM
管理
和
评估
的
段’
运营中
业绩
基于
上
段
销售，
The Cato Corporation
简明合并财务报表附注
（未经审计）
止三个月及六个月
2025年8月2日和8月3日，
2024
12
费用，以及
利润或
损失从
前操作
所得税
如所示
在
公司的
年度
预算和预测过程，
以及
预算到实际的月度分析
和上一年
差异。
段
开支
和
其他
项目
主要是
包括
成本
的
货物
卖了，
卖，
一般
和
行政
费用，
折旧
和
利息
和
其他
收入。
评估
和
批准
的
全部
资本
支出
都是
确定了
到
被
在
支持
的
和
基于
上
的
需要
的
的
零售
段；
然而，
的
CODM
做
不是
评估
业绩
或
分配
资源
基于
上
段
资产
余额，因此，分部资产总额未在
下表。
会计
的政策
细分市场
是
同
那些描述的
在
摘要
重大
公司年度综合财务报表附注1中的会计政策
报告
上
表格
10-K
为
的
财政
年
结束了
2月
1,
2025.
The
公司
评估
段
基于所得税前分部收入的业绩。
以下时间表概述了某些部分
信息（千）：
三个月结束
2025年8月2日
零售
信用
合计
收入
$
$
$
销货成本
销售、一般和行政（a）
企业间接费用
折旧
利息及其他收入
(
89
)
(
288
)
(
377
)
所得税前分部收入
$
$
$
公司利息及其他收入
(
1,016
)
所得税前收入
$
资本支出
$
$
$
六个月结束
2025年8月2日
零售
信用
合计
收入
$
$
$
销货成本
销售、一般和行政（a）
企业间接费用
折旧
利息及其他收入
(
192
)
(
592
)
(
784
)
所得税前分部收入
$
$
$
公司利息及其他收入
(
1,810
)
所得税前收入
$
资本支出
$
$
$
（a）销售、一般和管理费用
包括企业和商店的工资单，相关的工资单
税收和
The Cato Corporation
简明合并财务报表附注
（未经审计）
止三个月及六个月
2025年8月2日和8月3日，
2024
13
附注5 –可报告分部信息
（续）：
三个月结束
2024年8月3日
零售
信用
合计
收入
$
$
$
销货成本
销售、一般和行政（a）
企业间接费用
折旧
利息及其他收入
(
97
)
(
284
)
(
381
)
所得税前分部收入（亏损）
$
(
1,164
)
$
$
(
623
)
公司利息及其他收入
(
1,361
)
所得税前收入
$
资本支出
$
$
$
六个月结束
2024年8月3日
零售
信用
合计
收入
$
$
$
销货成本
销售、一般和行政（a）
企业间接费用
折旧
利息及其他收入
(
188
)
(
518
)
(
706
)
所得税前分部收入
$
$
$
公司利息及其他收入
(
6,857
)
所得税前收入
$
资本支出
$
$
$
（a）销售、一般和管理费用
包括企业和商店的工资单，相关的工资单
税收和
The Cato Corporation
简明合并财务报表附注
（未经审计）
止三个月及六个月
2025年8月2日和8月3日，
2024
14
附注6 –基于股票的赔偿：
截至8月
2025年2月2日
公司2018年激励
补偿计划允许
为授予
各种
基于股权的奖励形式，
包括限制性股票
和股票期权
授予高级职员、董事
和
关键员工。
The
以下
表
礼物
的
数
的
选项
和
股份
的
受限
股票
最初
授权
和
根据本计划可供批出为
2025年8月2日：
2018
计划
初始授权的期权和/或限制性股票
可供授予的期权和/或限制性股票
在
依循
与
ASC
718
–
补偿–股票补偿
,
的
公平
价值
的
当前
受限
股票奖励
估计
上
日期
基于赠款
上
市场价格
的
公司的
股票和
是
按直线法摊销至补偿费用
超过相关归属期。截至
8月
2, 2025
和2月
1, 2025,
有
$
，分别，
总计
未被承认
Compensation
费用
相关
到
非既得
受限
股票
奖项，
哪个
有
a
剩余
加权-
平均归属期
六个
月份
结束了
8月
2,
2025
是
$
,
分别，
比较
到
a
合计
Compensation
费用
的
$
分别。
这个
Compensation
活动
是
分类
作为
a
成分
的
卖货，
一般
和
简明综合损益表中的行政开支。
以下摘要
显示变化
在数
的股份
未归属限制性股票
优秀
期间
六个月结束
8月
2, 2025:
加权平均
数量
授予日期公平
股份
价值
每股
2025年2月1日限制性股票授予情况
$
已获批
既得
(
225,924
)
没收或过期
(
68,274
)
2025年8月2日限制性股票授予情况
$
The Cato Corporation
简明合并财务报表附注
（未经审计）
止三个月及六个月
2025年8月2日和8月3日，
2024
15
附注6 –基于股票的补偿（续）：
The
公司的
员工
股票
购买
计划
允许
符合条件
全职
员工
到
购买
a
有限
数量
股份
的
公司的
类
A
普通股
在每一次
半年度发行
期间
在
a
通过工资单提供的折让%
扣除。期间六
截至8月2日的月份，
2025年和8月3日，
2024,
的
公司
已售出
份额，分别低于
员工股票
购买计划。The
确认的补偿费用
为
%折扣
给予下
雇员
股票购买
计划是
$
结束了
8月
2,
2025
和
8月
3,
2024,
分别。
这些费用
都是
分类
作为
a
成分
的
销售、一般和管理费用
简明综合损益表。
附注7
–公允价值计量：
以下
表格
提出
有关信息
的
公司的财务
资产和
负债that
都是
以公允价值计量（单位：千）
截至2025年8月2日及
2025年2月1日：
引用
价格在
活跃
重大
市场
其他
重大
一模一样
可观察
不可观察
2025年8月2日
物业、厂房及设备
输入
输入
说明
1级
2级
3级
资产：
$
$
$
$
总资产
$
$
$
$
负债：
$
(
8,358
)
$
$
$
(
8,358
)
负债总额
$
(
8,358
)
$
$
$
(
8,358
)
The Cato Corporation
简明合并财务报表附注
（未经审计）
止三个月及六个月
2025年8月2日和8月3日，
2024
16
附注7
–公允价值计量
（续）：
引用
价格在
活跃
重大
市场
其他
重大
一模一样
可观察
不可观察
2025年2月1日
物业、厂房及设备
输入
输入
说明
1级
2级
3级
资产：
$
$
$
$
总资产
$
$
$
$
负债：
$
(
8,548
)
$
$
$
(
8,548
)
负债总额
$
(
8,548
)
$
$
$
(
8,548
)
The
公司的
投资
投资组合
是
主要是
投资了
在
企业
债券
和
应课税
政府
债务
证券
举行
在
管理的
账户
与
底层
评分
的
A
或
更好
在
8月
2,
2025
和
2月
1,
2025.
The
状态，
市政
和
企业
债券
和
资产支持
证券
有
契约型
到期日
哪个
范围
从
合同期限最长可达
.
此外，
在
8月
2,
2025,
的
公司
有
延期
Compensation
计划
物业、厂房及设备
的
$
2月1日，
2025年，the
公司有
递延补偿
计划资产
$
记录在简明的其他资产内
合并资产负债表。
2级投资
证券包括
企业、州
和市政
债券为
其中引用了
价格可能
不是
可用
在活动中
交换
相同的仪器。
他们的公平
价值是
主要基于
市场上
由管理层在第三方定价服务的协助下确定的价值。
由于报价在
活跃市场
对于相同的资产
都不是
可用，这些价格
都确定了
由
定价服务使用
较不活跃市场的报价和/或具有以下特征的证券的报价等可观察的市场信息
相似的特征，以及其他因素。
递延补偿计划
资产包括
人寿保险保单。
这些人寿保险
政策受到重视
以保险合同的现金退保价值为依据确定
这些因素，如
标的资产的公允价值和现金流折现，因此归入
第3级
估值
等级制度。
The
水平
3
责任
关联
与
的
生活
保险
政策
代表
a
延期
赔偿义务，
价值
其中
被跟踪
通过底层
保险基金’
净资产
值，as
记录
在
其他
非电流
负债
在
的
凝结
合并
余额
床单。
这些
资金
都是
旨在反映共同基金和资金
可观察到的市场基金和
交易活跃。
The
以下
表格
总结
的
改变
在
公平
价值
的
的
公司的
金融
物业、厂房及设备
和
负债
使用截至2025年8月2日止六个月的第3级输入和
截至2025年2月1日止年度
（单位：千）：
The Cato Corporation
简明合并财务报表附注
（未经审计）
止三个月及六个月
2025年8月2日和8月3日，
2024
17
附注7
–公允价值计量
（续）：
公允价值
使用的测量
重大不可观察
资产投入（第3级）
现金退保价值
2025年2月1日期初余额
$
总收益或（损失）：
净资产变动）
2025年8月2日期末余额
$
公允价值
使用的测量
重大不可观察
负债投入（第3级）
递延补偿
2025年2月1日期初余额
$
(
8,548
)
(
129
)
净资产变动）
(
247
)
2025年8月2日期末余额
$
(
8,358
)
公允价值
使用的测量
重大不可观察
资产投入（第3级）
现金退保价值
2024年2月3日期初余额
$
总收益或（损失）：
净资产变动）
2025年2月1日期末余额
$
公允价值
使用的测量
重大不可观察
负债投入（第3级）
递延补偿
2024年2月3日期初余额
$
(
8,654
)
(
220
)
净资产变动）
(
849
)
2025年2月1日期末余额
$
(
8,548
)
The Cato Corporation
简明合并财务报表附注
（未经审计）
止三个月及六个月
2025年8月2日和8月3日，
2024
18
附注8 –最近的会计公告：
2023年12月，
FASB
发行ASU2023-09，
所得税
（专题
740）：改善
到收入
税
披露
,
哪个
修改
的
要求
上
收入
税
披露
到
要求
分类
有关信息
a报告
实体的
有效
税率
和解为
以及
信息
收入
缴纳的税款。
本指导意见
是有效的
用于财政
开始的年份
12月后
15, 2024
为所有人
公
商业实体，与
早期采用和
允许追溯适用。
公司是
目前
在
的
过程
的
评估
的
潜力
影响
的
领养
的
这个
新的
指导
上
其
合并
财务报表及相关披露。所要求的披露将包括在我们的2025年年度
表格10-K的报告。
在
11月
2024,
的
FASB
已发行
ASU
2024-03,
收入
声明—报告
综合
收入—费用
分拆
披露
（分主题
220-40):
分拆
的
收入
声明
费用
,
哪个
要求
公
实体
到
披露，
上
安
年度
和
临时
基础，
分类
信息
在
的
脚注
关于
指定
信息
相关
到
确定的
成本
和
费用。
这个
指导对2026年12月15日之后开始的年度期间和年内的中期期间有效
2027年12月15日之后开始的财政年度，允许提前采用。
公司目前正
在
的
过程
的
评估
的
潜力
影响
的
领养
的
这个
新的
指导
上
其
合并
财务报表及相关披露。
注9 –所得税：
该公司曾
有效的税收
费率
前六个月
2025年的
%相比
有效的
税
率
的
%
为
的
第一
六个
月份
的
财政
2024.
所得税
费用
为
的
第一
六个
月份
下降至
$
减少
在
税
费用在
2025
是
主要到期
到
减少
国外收入
税收
和
a
有利
将联邦净营业亏损结转索赔调整为
冠状病毒援助、救济和
经济安全法案（CARES法案），部分被国家收入增加所抵消
税。
7月4日，
2025，一大
美丽法案法案
（the“OBBBA”）was
签署成为法律。
公司有
考虑了影响
的
OBBBA在
第二个
财政季度
2025年并结束
变化
做
不会对公司的实际税率产生实质性影响。
注10 –承诺和意外情况：
公司不时涉及经营业务附带的日常诉讼，
包括
诉讼
关于
的
商品
那
它
卖，
诉讼
关于
知识分子
物业，
提起诉讼
按人
受伤了
房地下
它的控制，
诉讼与
尊重
各种
就业
很重要，
包括
被指称
歧视和
工资
和
小时
诉讼，
和
诉讼
与
现任或前任雇员。
虽然这样
诉讼是
例行和
附带
行为
的
公司的业务，
如同
任何
商业
的
其
尺寸
与
a
重大
数
的
员工
和
重大
商品
销售，
这样的
诉讼可以
导致
大
金钱奖励。
基于
目前信息
可用，管理层
做
不是
相信
那
任何
合理
可能
损失
产生
从当前
未决诉讼
将
有
a
重大不利
效果
上
公司的
凝结综合
财务报表。
然而，
给定
的
内在的不确定性
参与
这样的
很重要，
不利的
结果在
一个或
更多
这样的
事项
The Cato Corporation
简明合并财务报表附注
（未经审计）
止三个月及六个月
2025年8月2日和8月3日，
2024
19
可以
物质和
不利影响
的
公司的
财务状况，
结果
运营和
现金
流量
在
任何
特别
报告
期间。
The
公司
应计项目
为
这些
事项
当
的
责任
是
被认为是可能的和可以合理估计的。
附注11 –收入确认：
The
公司
认可
销售
在
的
点
的
购买
当
的
客户
需要
占有
的
的
商品
和
支付
为
的
购买，
一般而言
与
现金
或
信用。
销售
从
采购
做了
与
卡托
信用，
礼物
卡牌
和
放飞
销售
从
商店
都是
还
记录
当
的
客户
需要
拥有
商品。电子商务
销售额是
记录在
风险
损失是
转移到
顾客。
礼品卡
被记录
作为延期
收入直到他们
被赎回
或被没收。
礼品卡
做
没有有效期。Layaway交易记录为
递延收入，直到客户采取
管有或
没收
商品。a
规定是
为
估计商品
基于回报
上
销售
卷
和
的
公司的
经验；
实际
回报
有
不是
变化多端
实质上
从
历史的
金额。
A
规定
是
做了
为
估计
核销
关联
与
销售
做了
与
的
公司的
专有
信用
卡。
金额
相关
到
航运
和
处理
开单
到
客户
在
a
销售
交易是
分类为
其他收入
和
成本相关
到航运
产品到
客户（开票
和应计）归类为销售商品成本。
公司
提供其
自己的专有
信用卡
给客户。
全部信用
活动是
由
的
公司的
全资
子公司。
估计客户信贷损失
$
2025,
分别，
比较
到
$
2024,
分别。
销售
已购买
上
的
公司的
专有
信用
卡
为
的
三个
和
六个
月份
结束了
8月
2,
2025
都是
$
百万美元
The
以下
表
提供
信息
关于
应收款项
和
合同
负债
从
合同
与
客户（千人）：
截至目前的余额
2025年8月2日
2025年2月1日
自营信用卡应收账款净额
$
$
礼品卡负债
$
$
The Cato Corporation
简明合并财务报表附注
（未经审计）
止三个月及六个月
2025年8月2日和8月3日，
2024
20
注12 –租约：
The
公司确定
是否
安
安排是
a
租赁
在
开始。
The
公司
有
运营中
租赁
商店，
办公室，
仓库空间
和设备。
其租约
有剩余
租赁条款
的
，其中一些包括选项以
延长租期
，还有一些
哪个
包括
选项
到
终止
的
租赁
.
The
公司认为
这些
选项
在
确定
的
租期
使用过
到
建立其
使用权资产
和租赁
负债。The
公司的
租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大
限制性盟约。
作为
最
的
的
公司的
租赁
做
不是
提供
安
含蓄
率，
的
公司
用途
其
估计
增量
借款
率
基于
上
的
信息
可用
在
开工
日期
的
的
租赁
在
确定租赁付款的现值。
租赁成本构成部分如下（单位：千）：
三个月结束
2025年8月2日
2024年8月3日
经营租赁成本
$
$
变量
租赁成本（a）
$
$
（a）主要与未在资产负债表中列报的店铺的月租金百分比有关。
六个月结束
2025年8月2日
2024年8月3日
经营租赁成本
$
$
变量
租赁成本（a）
$
$
（a）主要与未在资产负债表中列报的店铺的月租金百分比有关。
The Cato Corporation
简明合并财务报表附注
（未经审计）
止三个月及六个月
2025年8月2日和8月3日，
2024
21
注12 –租赁（续：
补充现金流
信息和非现金
有关的活动
公司的
经营租赁是
如下（单位：千）：
经营现金流信息：
三个月结束
2025年8月2日
2024年8月3日
为计入租赁负债计量的金额支付的现金
$
$
非现金活动：
为换取租赁义务而获得的使用权资产，扣除租金违规
$
$
六个月结束
2025年8月2日
2024年8月3日
为计入租赁负债计量的金额支付的现金
$
$
非现金活动：
为换取租赁义务而获得的使用权资产，扣除租金违规
$
$
加权-平均
剩余
租赁
任期
和
折扣
率
为
的
公司的
运营中
租赁
都是
作为
以下：
截至
2025年8月2日
2024年8月3日
加权-平均剩余租期
加权平均贴现率
截至8月2日，
2025，到期日
租赁负债的
财政年度
公司的
经营租赁
如下（单位：千）：
会计年度
2025（a）
$
2026
2027
2028
2029
此后
租赁付款总额
减：推算利息
租赁负债现值
$
（a）不包括截至2025年8月2日止六个月
22
The Cato Corporation
项目2。
管理层对财务的讨论与分析
业务的条件和结果
前瞻性信息：
The
以下
信息
应该
被
阅读
沿着
与
的
未经审计
凝结
合并
金融
声明，
包括
的
伴随
笔记
出现
在
这个
表格
10-Q。
任何
的
的
以下
都是
“前瞻性”
报表
内
的
意义
的
科
27A
的
的
证券
法案
的
1933,
作为
修正，
和
科
21E
的
的
证券
交易法
的
1934,
作为
修正：
(1)
报表
在
这个
表格10-Q
那
反映预测
或期望
我们的
未来金融
或
经济表现；
(2)
报表
那
都是
不是
历史的
信息；
(3)
报表
的
我们的
信仰，
意图，
计划
和
目标
未来运营；
（四）报表
有关
我们的运营
或活动
为我们的
会计年度
截至1月
31, 2026
（“财政2025”）
甚至更远，
包括，但
不限
to，语句
关于
预计
金额
的
资本
支出
和
商店
开口，
搬迁，
改造
和
关闭，
报表
关于
的
潜力
影响
的
公
健康
威胁
和
相关
回应
和
缓解
努力，
作为
很好
作为
的
潜力
影响
的
供应
链子
中断，
极端
天气
条件，
贸易
政策，通货膨胀
压力和
其他经济
条件
我们的生意，
结果
运营和
财务状况
和有关声明
新店
发展战略；和
（五）报表
有关
对我们的未来
突发事件。在可能的情况下，我们
曾试图
通过以下方式识别前瞻性陈述
使用
字词
这样的
作为
“会，”
“预计，”
“预计，”
“近似，”
“相信，”
“估计，”
“希望，”
“打算”“可能”
“计划”“可能”“会”
“应该”和任何
变化或负面
这样的形成
字词
和
相似
表情。
我们
能
给
无
保证
那
实际
结果
或
活动
将
不是
不同
实质上
从
那些
表达的
或
暗示
在
任何
这样的
前瞻性
语句。
前瞻性
报表
包括在内
在
这个
报告
都是
基于
上
信息
可用
到
我们
作为
的
的
备案
日期
的
这个
报告，
但
主题
到
已知
和
不详
风险，
不确定性和
其他
因素
那
可以
原因
实际
结果
到
不同
实质上
从
那些
考虑到
由
的
前瞻性
语句。
这样的
因素
包括，但是
不限于，
以下：
任何实际或
感知到的恶化
条件是
驱动
消费者
信心
和
支出，
包括，
但
不是
有限
到，
盛行
社交，
经济，
政治和公共卫生
威胁和不确定性，水平
失业、燃料、能源和
食品成本，
通货膨胀、工资率、税率、关税、利率、房屋价值、消费者净资产和
可用性
的
信用；
变化
在
法律，
条例
或
政府政策
影响
我们的
业务，包括
但
不是
限于
关税
和税收；
不确定因素
影响
的
任何政府
关于，的行动，
或
回应
到，
的
前述
条件；
竞争性
因素
和
定价
压力；
我们的
能力
到
预测
和
回应
到
迅速
变化中
时尚
趋势
和
消费者
要求；
我们的
能力
到
成功
实施我们的新店发展战略，增加新店开设和
我们任何这样的能力
新的
商店
到
成长
和
执行
作为
预期；
表现不佳
或
其他
因素
那
可能
铅
到
a
延续或加速
商店
关闭和负面
影响
公司的盈利能力，
金融
条件
和
前景；
不利
天气，
公
健康
威胁
（包括
的
新冠疫情
或
其他
pandemics），
行为
的
战争
或
侵略
或
相似
条件
那
可能
影响
我们的
销售
或
运营；
存货
风险
到期
到
班次
在
市场
需求，
包括
的
能力
到
清算
超额
存货
在
预计
边距；
不利
发展动态
或
波动性
影响
的
金融
服务
工业
或
更广泛
金融
市场；
和
其他
因素
讨论过
下
“风险
因素"
在
部分
我，
项目
1A
的
我们的
年度
报告
上
表格10-K
为
的
财政
年
截至2月
1,
2025
（“财政
2024”),
作为
修正或
补充，
并在
其他报告
我们
档案
与
或
陈设
到
的
证券和
交换
佣金
（“SEC”）
从时间
到
时间。
我们
做
不是
承担，和
明示
下降，
任何义务
到
更新
任何
所包含的此类前瞻性信息
在这份报告中，
是否作为
新结果
信息，未来
事件，或其他。
The Cato Corporation
管理层对财务的讨论与分析
业务的条件和结果
（续）
23
关键会计政策和估计：
The
公司的
危急
会计
政策
和
估计数
都是
更多
完全
描述
在
“管理层的
讨论
和
分析
的
金融
条件
和
结果
的
运营”
在
部分
二、
项目
7
在
的
日发布的公司年度报告
表格10-K为
截至2月的财年
1, 2025.准备工作
的
公司的
金融
报表在
符合性
与
一般而言
接受会计
原则在
的
联合
州（“GAAP”）要求管理层对未来事件做出估计和假设，这些事件会影响到
报告的金额
财务报表及所附
笔记。未来事件
它们的影响不能
被
确定了
与
绝对
确定性。
因此，
的
决心
的
估计数
要求
的
运动
的
判断。实际结果
必然会有不同
从这些估计来看，
以及这样的差异
可能是物质
到
的
金融
语句。
The
最
重大
会计
估计数
固有
在
的
准备工作
的
的
公司的财务
报表包括
计算
潜力
资产减值，
所得税
估值
津贴，
储备金
有关
到
自保
健康
保险，
工人’
补偿，
一般
和
自动
保险
负债，
不确定
税
职位，
的
津贴
为
客户
信用
损失，
和
存货
收缩。
公司的关键会计政策和
估计数与审计委员会讨论。
The Cato Corporation
管理层对财务的讨论与分析
业务的条件和结果
（续）
24
运营结果：
下表列出了所示期间的某些项目
公司未经审核简明
合并损益表a
占零售总额的百分比：
三个月结束
六个月结束
2025年8月2日
2024年8月3日
2025年8月2日
2024年8月3日
零售总额
100.0
%
100.0
%
100.0
%
100.0
%
其他收入
1.1
1.0
1.1
1.0
总收入
101.1
101.0
101.1
101.0
销货成本（不包括
折旧）
63.8
65.4
64.4
64.8
销售，一般和行政
（不含折旧）
32.8
34.9
32.8
33.6
折旧
1.4
1.4
1.5
1.3
利息及其他收入
(0.8)
(1.0)
(0.8)
(2.2)
所得税前收入
3.7
0.4
3.1
3.6
净收入
3.9
0.1
3.0
3.2
The Cato Corporation
管理层对财务的讨论与分析
业务的条件和结果
（续）
25
经营成果
（续）：
管理层的
讨论
和
分析
的
金融
条件
和
结果
的
运营
（“MD & A”）
是
有意
到
提供
信息
到
协助
读者
在
更好
理解
和
评估
我们的
金融
条件和结果
运营。我们推荐阅读
这个MD & A联合
与我们的浓缩
合并财务
声明和
笔记
对那些
报表包含在
“金融
声明"
本季度报告中关于
表格10-Q，以及我们的2024
表格10-K的年度报告。
近期动态
关税
压力
A
重大
数量
的
我们的
产品
都是
做了
在
中国和
东南
亚洲。The
产品
从这些
国家受制于
对新
实施对等关税，
以及
额外的一节
301广告
从价
关税
上
中国人
产品。
在
的
第二次
季度，
产品
从
中国
都是
主题
到
的
科
301广告
从价关税
和
产品来源
从所有
其他国家
都是
受制于
互惠
关税。
期间
的
第二次
季度，
这些
关税
增加了
我们的
成本
关联
与
已收到
产品
做了
在
中国和
东南亚。
不包括中国，
对等关税
将
被
不断增加
向上
到
100%,
导致
费率
19%至
20%，视情况而定
上
国家。
我们
预计
我们的产品
收购
成本在
背面
一半
第三个
季度和
剩余部分
的
会计年度
将是
受影响
这些
额外费用。
这些成本增加将对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响，除非我们
能够
成功缓解
它们的影响
通过增加
零售定价
不输
销售和/或
分享
这些
成本
与
我们的
供应商。
某些
产品
类别
这样的
作为
鞋子
和
手提包，
哪个
都是
主要是中国制造，将很难在关税较低的国家采购。
定价压力
作为成本
关税开始
冲击零售
定价，我们的客户可能
变得更加谨慎
与他们的
自由裁量
支出。
The
客户’
谨慎
在
尊重
到
他们的
自由裁量
支出
将
把
对我们缓解成本增加的能力造成额外压力
关税。
三六对比
截至2025年8月2日止月份
与2024年8月3日
零售总额
第二次
季度是
1.747亿美元
与上次相比
第二年
季度销售额
的
1.669亿美元，同增5%。The
公司销售额在第二
主要是2025财年第四季度
由于同店销售额增长9%，部分被关闭的门店所抵消
过去12个月。为
的
六个
月份
结束了
8月
2,
2025,
合计
零售
销售
都是
$343.1
百万
比较
到
最后
年的
可比的六个月销售额为3.422亿美元，
增长0.3%。销售额的增长
在前六个月
财政
2025
是
到期
主要是
到
a
4%
增加
在
同店
销售，
主要是
偏移量
由
的
影响
的
商店
关闭。同店
销售包括
商店
一直在
多开
比15
几个月。
商店
一直在
搬迁或
扩大了是
还包括
在
同店销售
计算后
他们有
一直开着
更多
超过15个月。
不同零售行业的同店销售额计算方法各不相同。
结果，我们的
同店销售额的计算可能无法与其他公司报告的类似标题的衡量标准进行比较。
截至8月2日的6个月，电商销售额不到总销售额的5%，
2025年并被包括在内
在
同店销售
计算。
总收入，
由
零售销售
和其他
收入（主要是
财务费用
和晚
费用
客户账户
应收款项和
上岗费），
为176.5美元
百万和
3.468亿美元
为
三和
六个月
截至8月
2, 2025,
与
1.686亿美元
和345.7美元
The Cato Corporation
管理层对财务的讨论与分析
业务的条件和结果
（续）
26
截至2024年8月3日止三个月及六个月，分别为百万元。公司经营门店1101家
在8月
2, 2025
与
1,166家门店
在
结束
上一财政年度
第二年
四分之一。
对于
前六
2025财年的几个月，
公司永久关闭
16家门店。
公司目前预计
关闭
2025财年约50家门店。
其他收入是总收入的一部分，分别为190万美元和370万美元。
三个月和六个月
结束了
8月
2,
2025,
分别，
比较
到
$1.7
百万
和
$3.5
百万
为
的
先前
年的
可比三
和六
月份期间。
包括在
其他收入为
信贷收入
70万美元，
哪个
占0.4%
总计
收入
第二个
四分之一
2025财年，
均平
以美元计
和百分比
与2024财年相比。
信贷收入包括公司自有品牌信贷赚取的利息
卡
投资组合
和
相关
费
收入。
相关
开支
主要是
包括
工资单，
邮资
和
其他
管理费用，总计40万美元
在2025财年第二季度，
与去年相比
第二季度费用为40万美元。
成本
已售商品
为111.5美元
百万，或
的63.8%
零售销售
和220.8美元
百万，或
64.4%零售
销售
为
三和
六个月
截至8月
2, 2025,
分别，比较
至109.1美元
百万，或
65.4%
零售
销售和
$221.6
百万，
或64.8%
零售
销售
为
可比三
和六
月
时期
2024财年。
总体下降
销货成本
占百分比
零售销售
第二季度和
第一
六个
月份
的
财政
2025
对比
的
可比
三个
和
六个
月
期间
的
财政
2024
结果
主要来自较低的购买和分销成本，部分被降价商品的销售增加所抵消。
成本
已售商品
包括商品
成本（净
折扣
和津贴），
购买成本，
分配
成本，
占用
成本，
运费
和
存货
收缩。
净
商品
成本
和
入驻
运费
都是
大写
作为
存货
成本。
求购
和
分配
成本
包括
工资单，
与工资有关
成本
和
运营中
费用
购买
各部门
和分配
中心。
入住率
成本
包括
租金，
真实的
房地产
税收，
保险，
常见
面积
维护，
公用事业
和
维修保养
为
商店
和
分配
设施。毛额共计
保证金美元（零售
销售额减去成本
已售商品数量
不含折旧）
增加了
下降9.3%，至6320万美元
2025财年第二季度和
下降1.4%，至1.223亿美元
前六个
月份
2025财年，
与
5780万美元
和120.6美元
百万为
前
年的可比
三个
和六
月份
2024财年，
分别。
毛利率
如所示
可能不会
具有可比性
对那些
的
其他实体。
销售、一般和管理费用（“SG & A”）主要包括公司和商店工资、相关
工资税和
福利，保险，用品，
广告和银行
和信用卡
处理费。SG & A
开支
都是
$57.4
百万，
或
32.8%
的
零售
销售
和
$112.7
百万，
或
32.8%
的
零售
销售
为
的
2025财年第二季度和前六个月分别为5820万美元，或
34.9%零售
销售额和1.149亿美元，占去年同期零售额的33.6%
六个月期间，
分别。
SG & A费用的减少
第二季度和前六个月财政
2025年是
主要是
到期
到
较低
企业
和
领域
工资单
费用，
作为
很好
作为
较低
保险，
部分
偏移量
由
广告和一般企业的增加
成本。
折旧费用为250万美元，占零售额的1.4%，折旧费用为510万美元，占零售额的1.5%
零售销售
第二季度
和第一
六个月
财政
分别在2025年，
与
230万美元，
或1.4%
零售
销售额和4.4美元
百万或1.3%
零售销售额
对于可比较的
三和六
月份期间
2024财年，
分别。
利息和其他收入为140万美元，占零售额的0.8%；利息和其他收入为260万美元，占零售额的0.8%
截至8月底止三个月及六个月
2025年2月2日，分别为170万美元，
或零售销售的1.0%
和
$7.6
百万，
或
2.2%
的
零售
销售
为
的
可比
三个
和
六个
月
期间
的
财政
2024,
分别。减少
第一次
六个月
2025财年对比
至2024财年
主要到期
The Cato Corporation
管理层对财务的讨论与分析
业务的条件和结果
（续）
27
至320万美元
净收益
出售土地
为投资而持有和
出售股本证券
记录在
2024年第一季度。
所得税
惠益
为0.3美元
百万和
一笔开支
的
60万美元
为
第二季度
和第一
六个
月份
2025财年，
分别，
与
一种税
费用
60万美元
和1.3美元
百万为
的
可比的2024财年三个月和六个月期间分别。
有效所得税率
为
前六
月份
2025财年
为5.9%
与
10.5%为
第一个
六个月
财政
2024.The
减少
在
税
费用在
2025
是
主要到期
到
减少
国外收入
税收
和
a
有利
将联邦净营业亏损结转索赔调整为
冠状病毒援助、救济和
经济
安全
法案
（CARES法案），
部分
偏移量
由
安
增加
在
状态
收入
税。
上
7月
4,
2025，一大
美丽法案法案（the
“OBBBA”）签署成为
法律。The
公司已考虑
影响
的
OBBBA在
第二个
四分之一
2025财年
并得出结论
变化做
没有
a
对公司有效税率的重大影响。
流动性、资本
资源
和市场
风险：
公司
相信
它的现金，
现金等价物
和短期
投资，一起
用现金
流量
来自运营及其资产支持的循环信贷额度，将足以为公司的
定期
运营需求和预期资本支出
未来12个月。
现金
提供了
由
运营中
活动
期间
的
第一
六个
月份
的
财政
2025
是
$15.6
百万
作为
与
880万美元
提供于
第一个
六个月
财政
2024.The
增加
提供的现金
由
经营活动6.8美元
百万为第一
六个月财政
2025年与
前六个月
的
财政
2024
是
主要是
归属
到
的
相对
改变
在
存货
从
年终
到
的
第二次
季度为
这两年
和a
营业外收益
发售中
资产
持有
投资
第一个
四分之一
2024财年，部分被相对变化所抵消
年末至二季度应付账款占比
为
这两年。
截至2025年8月2日，该公司的营运资金为5050万美元，而
2月为3490万美元
1,
2025.
The
增加
在
工作中
资本
是
主要是
归属
到
安
增加
在
现金
和
现金
应计费用、当期租赁负债和应付账款的等值和减少额，部分由
库存减少。
在3月
13,
2025年，the
公司，作为
借款人，和
确定的
其他国内
子公司，作为
借款人
和
担保人，已进入
变成一个
信贷协议
（“ABL
信贷协议"）
和相关
贷款文件，
由
和
中间
的
公司，
确定的
其他
的
的
公司的
国内
子公司，
和
韦尔斯
法戈
银行，
全国协会，
作为
贷方（the
“出借人”），以
建立一个
基于资产的循环
信贷便利
（the
“ABL
设施"）
在
安
金额
向上
到
$35.0
百万。
The
收益
从
的
ABL
设施
可能
被
使用过
到
为持续的营运资金提供资金
和一般公司用途。
ABL信贷协议承诺到2027年5月，主要由库存和第三
党
信用
卡
应收账款。
那里
都是
无
借款
优秀
和
的
可用性
下
的
设施
为30.0美元
百万前
产生影响
到a
300万美元
未结信
信用
减少了
借款
截至2025年8月2日，可用性达到2700万美元。
信贷额度下的加权平均利率
2025年8月2日到期时为零
到没有未偿还的借款。
2025财年前六个月的财产和设备支出总额为240万美元，相比之下
上一财年增至480万美元
年的前六个月。减少
财产和设备支出
The Cato Corporation
管理层对财务的讨论与分析
业务的条件和结果
（续）
28
是
主要是
到期
到
整理
项目
相关
到
投资
在
的
分配
中心
和
信息
技术，作为
以及
没有新的
门店开业
在
第一
六个月
的
当前财政
年。为
完整的
2025财年，公司预计
投资约590万美元用于资本
支出。
净现金
用于
投资活动
总计0.9美元
百万在
第一个
六个月
财政
2025年对比
到
670万美元净现金
提供在可比
2024年期间。
净增加
用于投资的现金
活动
在
2025
是
主要是
到期
到
a
减少
在
的
销售
的
短期
投资
和
其他
资产，
部分被较低的资本所抵消
支出。
净现金
用于
融资活动
总计0.9美元
百万在
第一个
六个月
财政
2025年对比
到
$9.1
百万
使用过
在
的
可比
期间
的
财政
2024.
The
减少
在
净
现金
使用过
在
融资
财政活动
2025年是
主要到期
到消除
股息
付款
2025财年
和更低
股票回购。
作为
的
8月
2,
2025,
的
公司
有
680,740
股份
剩余
在
打开
授权
下
其
分享
回购计划。
公司不使用
衍生金融工具。
The
公司的
投资
投资组合
是
主要是
投资了
在
企业
债券
和
应课税
政府
债务
证券
举行
在
管理的
账户
与
底层
评分
的
A
或
更好
在
8月
2,
2025
和
2月
1,
2025.
The
状态，
市政
和
企业
债券
和
资产支持
证券
有
契约型
到期日
哪个
范围
从
13
天
到
2.9
年。
The
美国
财政部/机构
笔记
和
债券
有
a
合同期限最长为7个月。
此外，
在
8月
2, 2025,
的
公司
有
延期
补偿计划
物业、厂房及设备
的
$9.5
百万。
在
2月
1,
2025,
的
公司
有
延期
Compensation
计划
物业、厂房及设备
的
$9.3
百万。
这些
物业、厂房及设备
都是
记录
内
其他
物业、厂房及设备
在
的
凝结
合并
余额
床单。
见
注意事项
7,
公平
价值
计量，载于本季度报告表格第1部分第1项财务报表（未经审计）
10-Q。
The Cato Corporation
管理层对财务的讨论与分析
业务的条件和结果
（续）
29
近期会计公告：
见附注8，近期会计公告，载于第1部分，项
1财务报表
（未经审核）表格10-Q的本季度报告。
The Cato Corporation
定量
和定性
关于市场风险的披露
30
项目3。定量
和定性
关于市场风险的披露：
The
公司
是
主题
到
市场
率
风险
从
曝光
到
变化
在
利息
费率
基于
上
其
融资、投资和
现金管理活动，
但公司
不会
相信这样的曝光
是
材料。
项目4。控制和程序：
我们进行了评估，与
我们的首席执行官的参与和
信安金融
军官，of
有效性
我们的
披露控制
和程序
截至
8月2日，
2025.
基于
这个
评估，我们的
首席执行官
官员和
信安金融
官员总结
那，作为
的
8月2日，
2025年，我们的
披露控制
和
程序，
如定义
在
规则
13a-15（e），下
的
证券
交换
1934年法案（The“Exchange
Act”），有效地确保了
我们被要求披露的信息
在
报告
那
我们
档案
或
提交
下
的
交换
法案
是
记录下来，
处理过，
总结
和
报告了
时间段内
美国证券交易委员会的具体规定
规则和表格及
这样的信息是
累积和
传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，
酌情允许及时作出决定
关于要求的披露。
财务报告内部控制的变化：
公司内部控制未发生变化
过度财务报告（定义见
交易法规则13a-
15（f））在公司截至2025年8月2日的财政季度发生了重大影响，或
是
合理
可能
到
实质上
影响，
的
公司的
内部
控制
结束了
金融
报告。
The Cato Corporation
第二部分其他
信息
31
项目1。
法律程序：
不适用。
项目1a。
风险因素：
除了其他信息
在这份报告中，你应该仔细
考虑在
第一部分，
“项目
1A。
风险
因素"
在
我们的
年度
报告
上
表格
10-K
为
我们的
财政
年
结束了
2月
1,
2025.
这些风险
可能在实质上
影响我们的
商业、金融
条件或
未来成果；
然而，他们
都不是
我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为的其他风险和不确定性
到
被
非物质
可能
还
实质上
不利
影响
我们的
商业，
金融
条件
或
结果
的
运营。
项目2。
未登记的股权证券销售
及所得款项用途：
下表汇总了这三个月公司购买其普通股的情况
截至2025年8月2日：
发行人购买股票证券
总数
最大数量
购买的股份为
（或约美元
总数
平均
部分公开
值）
的股份，可能
财政
股份
付出的代价
宣布的计划或
尚未购买
下
期
已购买
每股（1）
节目（2）
计划或方案（二）
2025年5月
-
$
-
-
2025年6月
22,679
2.64
22,679
2025年7月
-
-
-
合计
22,679
$
2.64
22,679
680,740
(1)
价格包括交易成本。
(2)
作为
的
5月3日，
2025年，the
公司的
股份回购
程序有
703,419
剩余股份
在
开放授权。期间
第二季度结束
2025年8月2日，
公司回购
和
退休了
22,679
股份
下
这个
程序
为
大约
$59,911
或
安
平均
市场
价格
每份2.64美元
分享。
截至
8月2日，
2025年，the
公司有
680,740股
留在
开放授权。公司的回购计划没有规定到期日。
项目3。
违约
关于高级证券：
不适用。
The Cato Corporation
第二部分其他
信息
32
项目4。
矿山安全披露：
无需披露的事项。
项目5。
其他信息：
截至二零二五年八月二日止三个月，公司董事或高级人员（定义见
经修订的1934年《证券交易法》第16a-1（f）条）
交易安排”或“
条例S-K）。
项目6。
展览：
附件编号
项目
101.INS
内联XBRL实例文档
101.SCH
内联XBRL分类法扩展架构文档
101.CAL
内联XBRL分类学扩展计算linkbase
文件
101.DEF
内联XBRL分类学扩展定义linkbase
文件
101.LAB
内联XBRL分类学扩展标签
Linkbase文档
101.PRE
内联XBRL分类学扩展演示linkbase
文件
104.1
封面
页
互动
数据
文件（格式化
在
内联
XBRL
和
包含在
作为附件提交的交互式数据文件101.1*)
*随函以电子方式提交。
The Cato Corporation
第二部分其他
信息
33
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，该
注册人已妥为安排这
报告将由以下签署人代表其正式签署
授权。
2025年8月28日
/s/约翰·P。
D.卡托
日期
约翰·P。
D.卡托
董事长、总裁兼
首席执行官
2025年8月28日
/s/查尔斯·D·奈特
日期
查尔斯·D·奈特
执行副总裁
首席财务官