1 NASDAQ：WTBA 2025年第二季度|财报要点
2本演示文稿中的某些陈述，除了纯粹的历史信息，包括估计、预测、与公司业务计划、目标和预期经营成果有关的陈述，以及这些陈述所依据的假设，属于1995年《私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）第21E条含义内的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述可能会出现在整个演示文稿中。这些前瞻性陈述通常由“相信”、“预期”、“打算”、“预期”、“项目”、“未来”、“有信心”、“可能”、“应该”、“将”、“战略”、“计划”、“机会”、“将是”、“将可能导致”、“将继续”或类似的提及，或提及估计、预测或未来事件。此类前瞻性陈述基于某些基本假设、风险和不确定性。由于潜在假设有可能不正确或在未来没有按预期实现，实际结果可能与这些前瞻性陈述存在重大差异。可能影响未来业绩的风险和不确定性包括：利率风险，包括利率变化的影响；我们投资组合中持有的证券价值的波动，包括利率变化的结果；竞争压力，包括来自信用合作社、“金融科技”公司和数字资产服务提供商等非银行竞争对手的压力；我们和包括第三方供应商在内的其他各方实施的技术变革，这些变革可能比预期更难实施或成本更高，或可能对我们和我们的客户产生不可预见的后果，包括开发和实施包含人工智能的工具；贷款和存款的定价压力；我们成功管理流动性风险的能力；公司贷款组合带来的信贷和其他风险的变化，包括商业或住宅房地产价值的下降或新的市场条件、会计准则或监管要求决定的贷款损失准备金的变化；来自某些客户的大额存款集中，包括那些余额超过当前FDIC保险限额的客户；当地、国家和国际经济状况的变化，包括通货膨胀的水平和影响，以及美联储未来应对货币政策，以及可能出现的衰退；银行倒闭或其他银行的不利发展以及有关银行业的总体负面宣传对投资者和储户关于银行稳定性和流动性的情绪的影响；法律和监管要求、限制和成本的变化；威胁或施加国内或国外关税或其他政府政策，影响全球供应链和我们的商业借款人生产的产品的价值；客户对公司产品和服务的接受程度的变化；欺诈活动的发生，违反或失败我们或我们的第三方合作伙伴的信息安全控制或网络安全相关事件，包括由于使用人工智能和类似工具进行的复杂攻击；涉及公司的现有或新诉讼的意外结果；美国政府的货币、贸易和其他监管政策；战争或恐怖主义行为，包括持续的以色列-巴勒斯坦冲突和俄罗斯入侵乌克兰、广泛的疾病或流行病，或其他不利的外部事件；与气候变化相关的风险及其可能对我们的客户及其业务产生的负面影响；美国税法的变化，法规和指导；联邦政策和特朗普政府监管机构的潜在变化；州和联邦监管机构、财务会计准则委员会、证券交易委员会或上市公司会计监督委员会可能采用的新的或修订的会计政策和做法；人才和劳动力短缺以及员工更替；以及公司向证券交易委员会提交的报告的“风险因素”部分中描述的任何其他风险。公司不承担修改或更新此类前瞻性陈述以反映本协议日期之后的当前或未来事件或情况或反映意外事件发生的义务。除另有说明外，本演示文稿截至本文发布之日。在任何情况下，本演示文稿的交付均不得产生任何暗示，表明West Bancorporation的事务没有任何变化， Inc.在本协议日期之后。此处包含的某些信息可能来自行业来源提供的信息。我们认为，这些信息是准确的，获得信息的来源是可靠的。然而，我们无法保证此类信息的准确性，我们也没有对此类信息进行独立核实。本演示文稿包含对GAAP中未定义的财务指标的引用。此类非公认会计准则财务指标包括公司在完全应税等值（FTE）基础上列报净利息收入和净息差，以及在调整和FTE基础上列报效率比率，不包括某些收入和支出。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标为管理层和投资者分析和评估公司的财务业绩提供了有用的信息。这些措施被认为是银行业内部标准的比较措施。此外，管理层认为，在FTE基础上提供措施可以增强来自应税和非应税来源的收入的可比性。与非公认会计原则财务措施相关的限制包括人们可能对这些措施中包含的项目的适当性存在分歧以及不同公司可能对这些措施进行不同计算的风险。这些非公认会计原则披露不应被视为公司公认会计原则结果的替代选择。本演示文稿包括非GAAP财务指标与可比GAAP财务指标的对账。免责声明
3 2025年第二季度财务摘要（1）在完全应税等值基础上提出；“非公认会计原则财务措施”见附录。26.26美元纳斯达克股票代码：WTBA 2025年6月30日收盘价：19.63美元2025年第二季度价格区间：17.33美元至20.43美元2025年7月23日宣布的每股现金股息：0.25美元（将于2025年8月20日支付）年化股息收益率：5.09% 2025年第二季度总资产：41亿美元总贷款：30亿美元总存款：34亿美元净收入：800万美元平均回报率。资产：平均收益率0.80%。股权：13.65%净息差：2.27%效率比：56.45% NPAs/assets：0.00 %摊薄后EPS：$ 0.47
4 • West Bancorporation, Inc.（“公司”）是一家公开交易的金融控股公司（纳斯达克股票代码：WTBA），成立于1984年。其唯一的子公司是西岸，成立于1893年。•西岸银行是一家提供全方位服务的商业银行，总部位于爱荷华州西得梅因，拥有11家分行和商业银行办事处，服务于爱荷华州大得梅因地区；爱荷华州东部，包括爱荷华州爱荷华市和科拉尔维尔；明尼苏达州南部，包括罗切斯特、奥瓦通纳、曼卡托和明尼苏达州圣克劳德。•公司是一家历史悠久且可靠的、支付股息的社区银行。我们的使命是建立牢固的关系，建立强大的社区，并建立在我们强大的声誉之上，以确保我们的客户得到特殊的照顾，我们的社区得到出色的支持，我们的员工和股东的忠诚度得到回报。公司简介和使命•公司的关键竞争优势之一是其以客户为中心的方法，在其市场建立深厚的客户关系和丰富经验的推动下，向企业和企业主提供战略性金融解决方案。•首先是一家社区银行，西岸在响应当地需求方面建立了良好的声誉。西岸员工高度重视社区参与，将他们的时间和才能用于一长串公民和社区项目。使命
5经验丰富的行政领导David D. Nelson董事/首席执行官/总裁2010年加入西岸银行银行业从业年限：42在加入公司之前，Nelson先生曾担任明尼苏达州东南部商业银行业务总裁以及位于明尼苏达州罗切斯特的富国银行罗切斯特银行总裁。Harlee N. Olafson首席风险官/执行副总裁2010年加入西岸银行银行业任职年限：47在加入公司之前，Olafson先生曾担任明尼苏达州西南部商业银行业务总裁以及位于明尼苏达州曼凯托的富国银行曼凯托银行总裁。Bradley P. Peters执行副总裁西岸明尼苏达集团总裁于2019年加入西岸银行业：40在加入公司之前，Peters先生是明尼苏达州一家价值160亿美元的区域银行的执行副总裁，负责新的市场扩张。Jane M. Funk首席财务官执行副总裁/财务主管2014年加入西岸银行从事银行与公共会计工作年限：35 Funk女士在社区银行行业拥有丰富的经验，18年的职业生涯都是在一家大型公共会计师事务所度过的。Brad L. Winterbottom执行副总裁西岸银行行长1992年加入西岸银行业从业年限：45 Winterbottom先生在商业贷款和贷款组合管理方面拥有丰富的经验，并了解爱荷华州商界。Todd A. Mather West Bank首席信贷官于2019年加入西岸银行业：29在加入西岸之前，Mather先生在明尼苏达州一家价值160亿美元的区域银行工作了8年，担任高级信贷总监和集团高级信贷经理。
6项保守的有机增长与成功的提升战略David Nelson加入West Bancorporation，Inc.担任首席执行官。进入明尼苏达州罗切斯特市场的方式是雇佣经验丰富的银行家，这些银行家与当地企业主已有牢固的关系，并创建了一个由当地企业主和领导人组成的咨询社区委员会。成功且有利可图地建立市场存在导致在2016年建设永久性商业银行办公室。总资产达到20亿美元。扩展到明尼苏达州的圣克劳德、曼卡托和奥瓦通纳，采用与明尼苏达州罗切斯特相同的提升策略。成功且有利可图地建立市场存在，导致在2022-2025年期间在这三个市场中的每一个市场都建立了永久性商业银行办事处。总资产达到30亿美元。2024年4月在爱荷华州西得梅因启用新的公司总部大楼。在同一个租赁空间呆了五十年后，新大楼将组织的运营巩固在一个屋檐下，并为未来的增长提供了空间，增强了业务发展机会。总资产达到40亿美元。2010 2013 2018 2019 2020 2024 2024
7公司亮点–致力于卓越West Bancorporation，Inc.是美国社区银行业务中表现出色的公司，精通为爱荷华州和明尼苏达州市场的中小型企业提供商业银行服务，包括贷款和信贷额度以及所有类型的存款服务。有吸引力的特许经营•在爱荷华州大都市区得梅因拥有132年的业务，是西得梅因历史最悠久的任何类型的业务。•长期的增长和稳定性记录，加上具有吸引力的财务回报和股息收益率。•简单一致的商业模式，保守的经营理念和费用管理控制。战略•有机增长战略，具有成功的提升战略和采用branch-lite结构的往绩记录。•专注于风险管理和始终如一的执行突出了纪律严明的商业模式，这导致了原始的信贷质量。•在建立关系和提供差异化服务水平方面具有业务专长的优秀人才。社区服务与慈善• 2024年，我们的员工志愿服务了超过8,200小时的社区服务。• 2024年，West Bancorporation基金会和西岸向160多个组织提供的慈善捐款总额超过45万美元。• West Bancorporation, Inc.的新公司总部于2024年4月开业，该总部建在爱荷华州西得梅因的一处重建用地上，该地区需要振兴的催化剂。
8公司亮点–致力于卓越西岸是一家以商业为重点的金融机构，在爱荷华州和明尼苏达州的高质量市场开展业务，由一支深厚且经验丰富的管理团队领导，该团队拥有内部开发的技能，并与其他大型区域银行机构合作。信用文化•严格信用风险管理，流程稳健，信贷人员经验丰富。• 30名优质商业银行家，平均21年商业银行从业经验。•对客户需求反应灵敏的集中式委员会结构和提供信贷和行政职能深度支持的组织结构。•我们是当地客户的当地贷款人。资产质量&风险管理•久经考验的信用文化，拥有过硬的资产质量历史。•分类及观察名单贷款余额于2025年6月30日为贷款组合的0.36%。• 2025年6月30日无不良资产。•商业地产压力测试每季度完成一次。•独立的第三方贷款审查每半年进行一次。
92025年第二季度损益表要点（以千为单位）截至24年第一季度的季度25年第二季度关联季度评论净利息收入17,230美元20,855美元21,419美元增加主要是由于贷款收益率增加，部分被存款成本增加所抵消。净息差（1）1.86% 2.28% 2.27%信用损失费用$ — $ — $ —非利息收入（不含证券损失）2,3462，2432,410增加的主要原因是存款账户服务费和其他交易费用增加。非利息费用13,19413，06313,485增加主要是由于自2025年4月1日起生效的年度高级职员薪酬调整。效率比率（1）67.14% 56.37% 56.45%所得税费用$ 1,190 $ 2,193 $ 2,365 2025年所得税费用增加主要是由于税前收入增加。此外，一项新的市场税收抵免于2024年底到期，导致有效税率增加。净收入5,1927，8427,979平均股本回报率9.50% 13.84% 13.65%（1）按完全应税等值基准列报；“非公认会计原则财务措施”见附录。
10净利息收入（1）按完全应税等值基准列报；“非公认会计原则财务措施”见附录。$ 17.2 $ 18.0 $ 19.4 $ 20.9 $ 21.4 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25净利息收入（百万美元）1.86% 1.91% 1.98% 2.28% 2.27%净息差%（1）与2025年第一季度相比，2025年第二季度的净利息收入增加了50万美元，净息差下降了1个基点•贷款利息收入增加了70万美元，银行生息存款利息收入增加了120万美元。贷款利息收入的增加主要是由于贷款收益率从2025年第一季度到2025年第二季度增加了7个基点，因为贷款发放和续贷以较高的现行市场利率定价。银行生息存款利息收入增加是由于2025年Q2期间平均余额增加。•存款利息支出增加130万美元，主要是由于平均存款余额增加和资金组合变化。此外，计息存款成本在2025年Q1至2025年Q2期间上升了4个基点。
11 $ 2,994 $ 2,991 $ 3,008 $ 3,016 $ 2,990 $ 3,016 $ 2,966 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 1Q25 2Q25 2Q25贷款• 2025年第二季度贷款减少5010万美元，主要是由于商业贷款和商业房地产贷款减少。•与2025年第一季度相比，季度平均贷款减少了2650万美元。•商业地产贷款在各行业部门之间具有很好的分散性。•与2025年第一季度相比，2025年第二季度的贷款收益率增加了7个基点，因为贷款发放和续贷以较高的现行市场利率定价。• 39%的贷款组合由浮动利率贷款组成。季度亮点5.60% 5.65% 5.53% 5.52% 5.59%贷款（百万美元）平均余额期末贷款收益率%
12贷款组合C & I，17% CRE-NOO，36% CRE-OO，13% Multi Family，14% 1-4 family，3% C & D，15% Consumer and Other，2% Loan Mix at June 30,2025 Sector Balance（$ thousand）MultiFamily $ 536,784 Warehouse & Trucking Terminals 270,125 Hotels 257,125 Retail 242,827 Residential 162,260 Office 149,920 Senior Care/Living 105,826 Mixed use 103,953 Land and Land Development 98,572 Medical 88,980 Other 318,522 Total $ 2,334，894
13 $（49）$ 3 $（12）$（94）$（13）2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25信用质量$ 0.5 $ 0.2 $ 0.1 $ 0.2 $ 0.0 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 $ 0.5 $ 0.2 $ 0.1 $ 0.2 $ 0.0 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 $ 28.4 $ 29.4 $ 30.4 $ 30.5 $ 30.5 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25净冲销（回收）（千美元）次级贷款（百万美元）非应计贷款（百万美元）信贷损失准备金（百万美元）0.95% 0.97% 1.01% 1.01% 1.03% ACL/贷款%
14存款• 2025年第二季度存款总额增加6750万美元。• 2025年第二季度经纪存款减少1.272亿美元。•与2025年第一季度相比，2025年第二季度的存款成本增加了4个基点，主要是由于成本较高的核心存款导致平均余额增长。•西岸参与了一个互惠存款网络，该网络使存款人能够获得FDIC对存款的保险，否则存款将超过最高可保额。•估计未投保存款，不包括互惠存款网络中的存款、经纪存款和受国家计划保护的公共基金，约占第二季度末存款总额的27.2%。季度亮点$ 3,123 $ 3,259 $ 3,434 $ 3,284 $ 3,354 $ 3,325 $ 3,392 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 1Q25 2Q25平均余额存款成本%期末存款（百万美元）3.70% 3.80% 3.53% 3.15% 3.19%经纪存款、6%不计息、15%计息需求、14%储蓄和货币市场、52%定期存款、13%存款组合截至2025年6月30日
15负债筹资的资金和流动性成本（千美元）现金和现金等价物345,201美元未质押证券85,067 FHLB借款可用性455,228无担保信贷额度可用性75,000美联储贴现窗口可用性53,465截至2025年6月30日总计1,013，961美元3,703美元3,705美元3,862美元3,676美元3,745美元521美元529美元533美元522美元503美元2,602美元2,729美元2,901美元2,762美元2,851美元580美元447美元428美元392美元391美元平均无息存款平均有息存款平均借款2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 3.83% 3.84% 3.57% 3.25% 3.28%整体资金成本流动性来源西岸也保持主（百万美元）
168.7% 8.8% 9.0% 9.0% 9.3% 11.8% 11.9% 12.0% 12.0% 12.3% 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 8.1% 8.2% 7.9% 8.4% 8.3% 10.3% 10.3% 10.0% 10.5% 10.4% 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 9.3% 9.4% 9.5% 9.6% 9.9% 11.8% 11.9% 12.0% 12.3% 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 11.9% 12.0% 12.1% 12.2% 12.2% 12.5% 12.7% 12.7% 12.9% 12.9% 13.2% 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25监管资本比率注：行表示资本充足的水平。合并西岸总风险资本比率一级资本比率普通股一级
17附录附录Non-GAAP财务指标（单位：千）截至2025年6月30日的季度2025年3月31日2025年12月31日2024年9月30日2024年6月30日，2024年FTE基础上的净利息收入和净息差与GAAP的对账：净利息收入（GAAP）21,419美元20,855美元19,422美元17,960美元17,230美元等税调整（1）5966162955 FTE基础上的净利息收入（non-GAAP）21,47820，92119,43817，98917,285平均生息资产3,799，0813,717，4413,910，9783,749，6883,731，674 FTE基础上的净息差（non-GAAP）2.27% 2.28% 1.98% 1.91% 1.86%调整后的效率比对账和FTE基础到GAAP：基于FTE的净利息收入（非GAAP）21,478美元20,921美元19,438美元17,989美元17,285美元非利息收入2,4102，2431,4302，3592,346已实现证券损失调整，净额—— 1,172 ——处所和设备损失调整，净额— 8 — 2621调整后收入23,88823，1722,04020，37419,652非利息费用13,48513，06313,39912，89213,194调整后和FTE基础上的效率比率（非公认会计准则）（2）56.45% 56.37% 60.79% 63.28% 67.14%（1）使用21%的联邦所得税率在等税基础上计算，调整后以反映与拥有免税证券和贷款相关的不可扣除利息费用的影响。管理层认为，这种非GAAP衡量标准的提出为正确理解财务结果提供了补充有用信息，因为它增强了应税和非应税来源产生的收入的可比性。（2）效率比率将非利息费用表示为完全应税等值净利息收入和非利息收入的百分比，不包括特定的非利息收入和费用。管理层认为，这种非GAAP衡量标准的表述为正确理解公司的财务业绩提供了补充有用的信息。它是银行业内部标准的比较尺度。更低的比率更可取。