First Hawaiian，INC. _ 2026年3月31日

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-Q

☑根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告

截至2026年3月31日的季度

或

☐根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告

对于从到的过渡期

委员会文件编号 001-14585

First Hawaiian, Inc.

（其章程所指明的注册人的确切名称）


特拉华州		99-0156159
（公司所在州或其他司法管辖区或组织的其他司法管辖区或地区）		（I.R.S.雇主识别号）

毕晓普街999号，29楼

夏威夷州檀香山

96813

（主要行政办公室地址）

（邮编）

(808) 525-7000

（注册人的电话号码，包括区号）

不适用

（前名称、前地址和前财政年度，如果自上次报告后发生变化）

根据该法第12（b）条登记的证券：


各类名称：	交易代码（s）	注册的各交易所名称：
普通股，每股面值0.01美元	FHB	纳斯达克全球精选市场

用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。是否☐。

用复选标记表明注册人在过去12个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405节）要求提交的每个交互式数据文件。是否☐。

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件管理器

加速申报器☐

非加速申报人☐

较小的报告公司☐

新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是☐没有。

请注明截至最后实际可行日期发行人各类普通股的已发行股份数量：截至2026年4月21日，已发行普通股121,648，973股，每股面值0.01美元。

First Hawaiian, Inc.

表格10-Q

指数




第一部分财务信息			页码。
	项目1。	财务报表（未经审计）		2
		截至2026年3月31日及2025年3月31日止三个月综合损益表		2
		截至二零二六年三月三十一日止三个月及二零二五年三月三十一日止三个月综合全面收益表		3
		截至2026年3月31日和2025年12月31日的合并资产负债表		4
		截至2026年3月31日及2025年3月31日止三个月的合并股东权益报表		5
		截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的合并现金流量表		6
		合并财务报表附注（未经审计）		7
	项目2。	管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析		47
	项目3。	关于市场风险的定量和定性披露		80
	项目4。	控制和程序		80
第二部分其他信息				80
	项目1。	法律程序		80
	项目1a。	风险因素		80
	项目5。	其他信息		81
	项目6。	附件		82
	附件指数			82
	签名			83

第一部分.财务信息

项目1。财务报表

First Hawaiian, Inc.和附属

合并损益表

（未经审计）


	三个月结束
	3月31日，
（千美元，每股金额除外）	2026		2025
利息收入
贷款和租赁融资	$	186,389	$	192,102
可供出售投资证券		14,884		13,150
持有至到期投资证券		15,063		16,647
其他		13,362		13,251
总利息收入		229,698		235,150
利息支出
存款		62,064		71,709
短期借款		—		2,599
其他		104		316
总利息支出		62,168		74,624
净利息收入		167,530		160,526
信用损失准备		5,000		10,500
扣除信用损失准备后的净利息收入		162,530		150,026
非利息收入
存款账户服务费		8,156		7,535
信用卡和借记卡费用		15,083		14,474
其他服务收费及费用		13,784		12,167
信托及投资服务收入		9,146		9,370
银行系寿险		4,091		4,371
投资证券收益，净额		—		37
其他		2,559		2,523
非利息收入总额		52,819		50,477
非利息费用
工资和员工福利		64,090		60,104
订约服务和专业费用		13,964		14,839
入住率		7,816		8,100
设备		14,781		13,871
监管评估和收费		3,248		3,823
广告和营销		2,252		2,179
卡片奖励计划		8,404		7,919
其他		13,330		12,725
非利息费用总额		127,885		123,560
计提所得税前的收入		87,464		76,943
准备金		19,680		17,695
净收入	$	67,784	$	59,248
基本每股收益	$	0.55	$	0.47
稀释每股收益	$	0.55	$	0.47
基本加权平均流通股		122,457,604		126,281,802
稀释加权平均流通股		123,345,708		127,166,932

随附的附注是这些未经审核中期综合财务报表的组成部分。

First Hawaiian, Inc.和附属

综合收益表

（未经审计）


	三个月结束
	3月31日，
（千美元）	2026		2025
净收入	$	67,784	$	59,248
其他综合（亏损）收益，税后净额：
投资证券净变动		(4,686)		30,052
现金流衍生工具套期净变动		79		173
其他综合（亏损）收益		(4,607)		30,225
综合收益总额	$	63,177	$	89,473

随附的附注是这些未经审核中期综合财务报表的组成部分。

First Hawaiian, Inc.和附属

合并资产负债表

（未经审计）


	3月31日，		12月31日，
（单位：千美元，股份金额除外）	2026		2025
物业、厂房及设备
现金及应收银行款项	$	225,727	$	228,734
其他银行有息存款		1,493,421		1,249,018
投资证券：
可供出售，按公允价值（摊余成本：截至2026年3月31日为2270792美元，截至2025年12月31日为2246716美元）		2,080,004		2,076,233
持有至到期，按摊余成本计算（公允价值：截至2026年3月31日为3074133美元，截至2025年12月31日为3188775美元）		3,480,022		3,533,082
持有待售贷款		—		1,370
贷款和租赁		14,440,835		14,312,529
减：信贷损失准备金		169,318		168,468
贷款和租赁净额		14,271,517		14,144,061

房地和设备，净额		302,807		303,496
应计应收利息		77,286		77,641
银行系寿险		514,069		513,182
商誉		995,492		995,492
抵押还本付息权		4,470		4,638
其他资产		819,733		828,305
总资产	$	24,264,548	$	23,955,252
负债与股东权益
存款：
计息	$	14,257,290	$	13,968,376
不计息		6,520,063		6,547,292
存款总额		20,777,353		20,515,668
应付退休福利		98,220		99,052
其他负债		621,215		571,167
负债总额		21,496,788		21,185,887

承付款项和或有负债（附注11）

股东权益
普通股（面值0.01美元；授权300,000，000股；截至2026年3月31日已发行/未发行：142,627，813/121,648，973；截至2025年12月31日已发行/未发行：142,184，584/122,689，256）		1,426		1,422
额外实收资本		2,580,501		2,576,540
留存收益		1,114,759		1,078,885
累计其他综合损失，净额		(372,747)		(368,140)
库存股（截至2026年3月31日为20,978，840股，截至2025年12月31日为19,495，328股）		(556,179)		(519,342)
股东权益总额		2,767,760		2,769,365
负债总额和股东权益	$	24,264,548	$	23,955,252

随附的附注是这些未经审核中期综合财务报表的组成部分。

First Hawaiian, Inc.和附属

股东权益合并报表

（未经审计）


	截至2026年3月31日止三个月
								累计
				额外				其他
	普通股			实缴		保留		综合		财政部
（千美元，股份金额除外）	股份	金额		资本		收益		亏损		股票		合计
截至2025年12月31日余额	122,689,256	$	1,422	$	2,576,540	$	1,078,885	$	(368,140)	$	(519,342)	$	2,769,365
净收入	—		—		—		67,784		—		—		67,784
宣布派发现金股息（每股0.26美元）	—		—		—		(31,900)		—		—		(31,900)
基于股权的奖励	267,455		4		3,961		(10)		—		(4,588)		(633)
回购的普通股	(1,307,738)		—		—		—		—		(32,000)		(32,000)
股票回购消费税	—		—		—		—		—		(249)		(249)
其他综合亏损，税后净额	—		—		—		—		(4,607)		—		(4,607)
截至2026年3月31日的余额	121,648,973	$	1,426	$	2,580,501	$	1,114,759	$	(372,747)	$	(556,179)	$	2,767,760


	截至2025年3月31日止三个月
								累计
				额外				其他
	普通股			实缴		保留		综合		财政部
（千美元，股份金额除外）	股份	金额		资本		收益		收入（亏损）		股票		合计
截至2024年12月31日的余额	126,422,898	$	1,417	$	2,560,380	$	934,048	$	(463,994)	$	(414,365)	$	2,617,486
净收入	—		—		—		59,248		—		—		59,248
宣布派发现金股息（每股0.26美元）	—		—		—		(32,868)		—		—		(32,868)
基于股权的奖励	244,045		4		4,028		(91)		—		(3,997)		(56)
回购的普通股	(974,345)		—		—		—		—		(25,000)		(25,000)
股票回购消费税	—		—		—		—		—		(183)		(183)
其他综合收益，税后净额	—		—		—		—		30,225		—		30,225
截至2025年3月31日的余额	125,692,598	$	1,421	$	2,564,408	$	960,337	$	(433,769)	$	(443,545)	$	2,648,852

随附的附注是这些未经审核中期综合财务报表的组成部分。

First Hawaiian, Inc.和附属

合并现金流量表

（未经审计）


	三个月结束
	3月31日，
（千美元）	2026		2025
经营活动产生的现金流量
净收入	$	67,784	$	59,248
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致：
信用损失准备		5,000		10,500
折旧、摊销和增值，净额		8,369		8,405
递延所得税拨备		11,216		6,359
股票补偿		3,965		4,032
其他（收益）损失		(33)		23
持有待售贷款的来源		(6,426)		(4,048)
出售持作出售贷款所得款项		7,783		2,438
投资证券净收益		—		(37)
现金流量套期所支付的溢价		(2,161)		—
现金流量套期溢价摊销		342		—
资产负债变动：
其他资产净增加额		(8,928)		(18,704)
其他负债净增加（减少）额		72,804		(31,499)
经营活动所产生的现金净额		159,715		36,717
投资活动产生的现金流量
可供出售证券：
到期收益和本金偿还		74,473		62,537
电话和销售收入		11,300		36,835
采购		(109,510)		—
持有至到期证券：
到期收益和本金偿还		63,801		70,468
通话收益		1,280		3,375
其他投资：
销售收益		2,507		415
采购		(23,373)		(7,117)
贷款：
发起和偿还本金导致的贷款和租赁净减少（增加）额		(119,693)		120,825
购买贷款		(9,973)		(3,995)
银行自有寿险收益		3,245		694
购买银行自有寿险		(40)		—
购置房地、设备和软件		(4,296)		(8,100)
其他		(54)		—
投资活动提供（使用）的现金净额		(110,333)		275,937
筹资活动产生的现金流量
存款净增加（减少）额		261,685		(106,400)
支付的股息		(33,083)		(32,868)
为缴纳预扣税而投标的股票		(4,588)		(3,997)
回购的普通股		(32,000)		(25,000)
筹资活动提供（使用）的现金净额		192,014		(168,265)
现金及现金等价物净增加额		241,396		144,389
期初现金及现金等价物		1,477,752		1,170,190
期末现金及现金等价物	$	1,719,148	$	1,314,579
补充披露
已付利息	$	66,168	$	82,175
非现金投融资活动：
为换取新的租赁义务而取得的经营租赁使用权资产		—		1,132
资助低收入住房伙伴关系的义务		—		41,121
股票回购消费税后续结算		249		183

随附的附注是这些未经审核中期综合财务报表的组成部分。

First Hawaiian, Inc.和附属

合并财务报表附注

（未经审计）

1.介绍的组织和依据

First Hawaiian, Inc.（“FHI”或“母公司”），一家银行控股公司，拥有First Hawaiian银行（“FHB”或“银行”）100%的已发行普通股，这是其唯一的直接全资子公司。FHB为消费者和商业客户提供一整套银行服务，包括贷款、存款产品、理财、保险、信托、退休计划、信用卡和商户处理服务。

所附First Hawaiian，Inc.及其子公司（“公司”）未经审计的中期综合财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的中期财务信息以及表格10-Q和S-X条例第10条的说明。因此，根据公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据此类规则和条例进行了精简或省略。

随附的未经审核中期综合财务报表及其附注应与公司截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告所载的公司经审核综合财务报表及相关附注一并阅读。

管理层认为，所有调整，包括为公平列报中期综合财务信息所必需的正常经常性调整，均已作出。中期运营结果并不一定代表全年的预期结果。公司间账户余额和交易已在合并中消除。

在编制财务报表时使用估计数

按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额以及在财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间收入和支出的报告金额。管理层的估计基于历史经验和其他各种被认为合理的假设。尽管这些估计是基于管理层对当前事件的最佳了解，但实际结果可能与这些估计不同。

最近的会计公告

以下会计准则更新（“ASU”）已由财务会计准则委员会（“FASB”）发布，适用于公司未来报告期。

2024年11月，FASB发布ASU第2024-03号，损益表–报告综合收益–费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类。该ASU要求上市公司在财务报表附注中披露关于每个中期和年度报告期某些成本和费用的具体信息，其中包括，例如，员工薪酬、折旧和无形资产摊销。此外，根据现行公认会计原则已经要求披露的某些费用金额将需要在与本ASU规定的其他分类要求相同的披露范围内列报。公共实体还将被要求披露：（1）对相关费用标题中未单独定量分拆的剩余金额的定性描述；（2）销售费用总额，以及在年度报告期间，实体对销售费用的定义。FASB还于2025年1月发布了ASU第2025-01号，以澄清ASU第2024-03号对公共实体的生效日期是2026年12月15日之后开始的年度报告期，以及2027年12月15日之后开始的年度报告期内的过渡期。此外，ASU第2024-03号前瞻性地适用于自生效日期之后开始的报告期间发布的财务报表，这意味着ASU第2024-03号要求的披露不需要包含在为比较目的而列报的自生效日期之前开始的报告期间的财务报表中。允许提前收养。公司正在评估这一新指引可能对公司合并财务报表产生的影响。

2025年9月，FASB发布了ASU第2025-06号，无形资产–商誉和其他–内部使用软件（子主题350-40）：有针对性地改进内部使用软件的会计处理。该ASU打算通过删除所有对软件开发项目阶段的引用来提高内部使用软件会计指南的可操作性，以便该指南对不同的软件开发方法保持中立。根据现行会计原则，实体需要根据成本的性质和成本发生的项目阶段，将内部使用软件产生的开发成本资本化。随着软件开发项目阶段的取消，本ASU中的修订要求当这两个条件都满足时，实体开始将软件成本资本化：（1）管理层已授权并承诺为软件项目提供资金，以及（2）很可能项目将完成并且软件将被用于执行预期的功能（简称“概率到完成识别阈值”，该阈值还考虑了是否存在与软件的开发活动相关的重大不确定性（简称“重大开发不确定性”）。本ASU对2027年12月15日之后开始的年度报告期以及这些年度报告期内的中期报告期有效。允许在年度报告期开始时提前采用，可以前瞻性、追溯性或通过修改后的前瞻性过渡方法应用新指南。公司正在评估这一新指引可能对公司合并财务报表产生的影响。

2025年11月，FASB发布了ASU第2025-08号，金融工具–信用损失（主题326）：购买贷款，其中修订了会计准则编纂（“ASC”）主题326中关于某些购买贷款的会计处理的指导意见。根据该ASU，实体必须通过按购买价格加上预期信用损失准备金（称为“毛额法”）确认获得的贷款（不包括信用卡），在获得时满足某些标准（“购买的老练贷款”）。购买的过期贷款被定义为：（1）在企业合并中获得的非PCD贷款（未购买且信用恶化的贷款），或（2）（a）在资产收购中或在非企业的可变利益实体合并时获得的非PCD贷款，以及（b）在其发起日期后90天以上由未参与其发起的受让人获得的非PCD贷款。该ASU还为使用贴现现金流分析以外的方法来估计购买的过期贷款的信用损失的实体引入了与预期信用损失的后续计量相关的会计政策选择。如果选择了这一会计政策，实体可以使用资产的摊余成本基础对其信用损失备抵进行后续计量。本ASU对2026年12月15日之后开始的年度报告期以及这些年度报告期内的中期报告期有效。允许提前收养。公司正在评估这一新指引可能对公司合并财务报表产生的影响。

2025年11月，FASB发布ASU第2025-09号，衍生品与套期保值（主题815）：套期会计改进。该ASU修订了ASC主题815中现有套期会计指南的某些方面，允许实体在以下五个领域将套期会计应用于更多数量的高效经济套期：（1）现金流量套期的类似风险评估，（2）选择利率债务工具的套期预测利息支付，（3）非财务预测交易的现金流量套期，（4）作为套期工具的净书面期权，以及（5）作为套期工具和被套期项目的外币计价债务工具（双重套期）。本ASU对2026年12月15日之后开始的年度报告期间以及这些年度报告期间内的中期有效。允许提前收养。公司正在评估这一新指引可能对公司合并财务报表产生的影响。

2.投资证券

截至2026年3月31日和2025年12月31日，投资证券主要包括以下投资类别：

债务证券–包括美国政府机构发行的债务证券。

抵押贷款支持证券–包括由票据支持的证券或由抵押资产担保的应收款项，其现金流量基于实际或预定付款。

抵押抵押债务–包括由抵押贷款池支持的证券，其现金流根据特定规则分配，而不是通过付款。

抵押贷款债务–包括由贷款池支持的结构性债务证券，主要由非投资级别的广泛银团公司贷款组成，并有额外的信用增级。这些是投资级评级为AA或更好的浮动利率证券。

各州和政治分区发行的债务证券–包括州和地方政府发行的一般义务债券。

截至2026年3月31日和2025年12月31日，公司的投资证券分类为可供出售或持有至到期。截至2026年3月31日和2025年12月31日的摊余成本、未实现持有损益毛额和可供出售及持有至到期投资证券的公允价值如下：


	2026年3月31日								2025年12月31日
	摊销		未实现		未实现		公平		摊销		未实现		未实现		公平
（千美元）	成本		收益		损失		价值		成本		收益		损失		价值
抵押贷款支持证券：
住宅-政府机构	$	26,878	$	365	$	(1,207)	$	26,036	$	30,948	$	498	$	(1,079)	$	30,367
住宅-政府出资企业		899,849		671		(66,876)		833,644		933,206		3,115		(58,106)		878,215
商业-政府机构		233,600		—		(47,614)		185,986		237,192		—		(46,015)		191,177
商业-政府赞助企业		41,690		—		(1,019)		40,671		42,798		—		(1,199)		41,599
商业-非机构		232,722		379		(121)		232,980		128,464		589		(39)		129,014
抵押抵押债务：
政府机构		446,893		331		(40,366)		406,858		461,160		1,756		(36,640)		426,276
政府出资企业		327,806		296		(35,662)		292,440		336,451		847		(34,302)		302,996
抵押贷款债务		61,354		35		—		61,389		76,497		92		—		76,589
可供出售证券总额	$	2,270,792	$	2,077	$	(192,865)	$	2,080,004	$	2,246,716	$	6,897	$	(177,380)	$	2,076,233

政府机构债务证券	$	46,001	$	—	$	(3,757)	$	42,244	$	46,182	$	—	$	(3,235)	$	42,947
抵押贷款支持证券：
住宅-政府机构		36,471		—		(4,864)		31,607		37,081		—		(4,462)		32,619
住宅-政府出资企业		85,343		—		(12,152)		73,191		86,681		—		(10,661)		76,020
商业-政府机构		30,173		—		(7,770)		22,403		30,796		—		(7,537)		23,259
商业-政府赞助企业		1,082,275		—		(117,027)		965,248		1,088,838		227		(95,314)		993,751
抵押抵押债务：
政府机构		807,986		—		(100,230)		707,756		823,423		—		(84,609)		738,814
政府出资企业		1,336,672		—		(155,059)		1,181,613		1,365,087		—		(135,145)		1,229,942
各州和政治分区发行的债务证券		55,101		—		(5,030)		50,071		54,994		—		(3,571)		51,423
持有至到期证券合计	$	3,480,022	$	—	$	(405,889)	$	3,074,133	$	3,533,082	$	227	$	(344,534)	$	3,188,775

截至2026年3月31日和2025年12月31日，与可供出售投资证券相关的应计应收利息分别为510万美元和550万美元。截至2026年3月31日和2025年12月31日，与持有至到期投资证券相关的应计应收利息分别为640万美元和610万美元。应计应收利息在公司未经审计的中期综合资产负债表中与投资证券的摊余成本基础分开入账。

截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月，投资证券的催缴收益分别为1260万美元和4020万美元。截至二零二六年三月三十一日止三个月及二零二五年三月三十一日止三个月均无出售投资证券。

截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月，来自应税投资证券的利息收入分别为2680万美元和2670万美元。截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月，来自非应税投资证券的利息收入均为310万美元。

截至2026年3月31日，政府机构和各州及政治分区发行的债务证券、非机构抵押贷款支持证券和抵押贷款债务的摊余成本和公允价值按合同期限分列如下。政府机构和政府资助企业发行的抵押支持证券和抵押抵押债务在下表中单独披露，因为剩余的预期期限将不同于合同期限，因为借款人有权提前偿还债务。


	2026年3月31日
	摊销		公平
（千美元）	成本		价值
可供出售证券
一年或更短时间内到期	$	—	$	—
一年后至五年到期		75,117		75,492
五年后到期至十年		61,050		61,085
十年后到期		157,909		157,792
		294,076		294,369

抵押贷款支持证券：
住宅-政府机构		26,878		26,036
住宅-政府出资企业		899,849		833,644
商业-政府机构		233,600		185,986
商业-政府赞助企业		41,690		40,671
抵押贷款支持证券总额		1,202,017		1,086,337
抵押抵押债务：
政府机构		446,893		406,858
政府出资企业		327,806		292,440
抵押抵押债务总额		774,699		699,298
可供出售证券总额	$	2,270,792	$	2,080,004

持有至到期证券
一年或更短时间内到期	$	—	$	—
一年后至五年到期		—		—
五年后到期至十年		62,230		57,687
十年后到期		38,872		34,628
		101,102		92,315

抵押贷款支持证券：
住宅-政府机构		36,471		31,607
住宅-政府出资企业		85,343		73,191
商业-政府机构		30,173		22,403
商业-政府赞助企业		1,082,275		965,248
抵押贷款支持证券总额		1,234,262		1,092,449
抵押抵押债务：
政府机构		807,986		707,756
政府出资企业		1,336,672		1,181,613
抵押抵押债务总额		2,144,658		1,889,369
持有至到期证券合计	$	3,480,022	$	3,074,133

截至2026年3月31日，质押证券总额为45亿美元，其中23亿美元用于担保借贷能力，21亿美元用于担保公共存款，3850万美元用于担保其他金融交易。截至2025年12月31日，质押证券总额为42亿美元，其中24亿美元用于担保借贷能力，18亿美元用于担保公共存款，5260万美元用于担保其他金融交易。

除政府机构和政府资助企业发行的债务证券外，截至2026年3月31日和2025年12月31日，公司未持有任何单一发行人的证券超过10%的股东权益。

下表分别列示了截至2026年3月31日和2025年12月31日，每一类别的154只和137只个别证券分别处于持续亏损状态的按时间长度划分的可供出售投资组合中证券的未实现毛亏损和公允价值。可供出售投资证券的未实现亏损是由于利率变动，相对于购买投资证券的时间，而不是由于投资证券的信用质量。

截至2026年3月31日连续亏损的时间

不到12个月

12个月或以上

合计

未实现

（千美元）

损失

公允价值

损失

公允价值

损失

公允价值

抵押贷款支持证券：

住宅-政府机构

—

(1,207)

7,968

(1,207)

7,968

住宅-政府出资企业

(3,867)

199,973

(63,009)

516,484

(66,876)

716,457

商业-政府机构

—

(47,614)

185,986

(47,614)

185,986

商业-政府赞助企业

—

(1,019)

40,671

(1,019)

40,671

商业-非机构

(121)

43,588

—

(121)

43,588

抵押抵押债务：

政府机构

(491)

84,154

(39,875)

274,801

(40,366)

358,955

政府出资企业

(693)

38,649

(34,969)

224,188

(35,662)

262,837

未实现亏损的可供出售证券总额

(5,172)

366,364

(187,693)

1,250,098

(192,865)

1,616,462


	截至2025年12月31日连续亏损时间
	不到12个月				12个月或以上				合计
	未实现				未实现				未实现
（千美元）	损失		公允价值		损失		公允价值		损失		公允价值
抵押贷款支持证券：
住宅-政府机构	$	—	$	—	$	(1,079)	$	8,304	$	(1,079)	$	8,304
住宅-政府出资企业		(509)		70,705		(57,597)		545,262		(58,106)		615,967
商业-政府机构		—		—		(46,015)		191,177		(46,015)		191,177
商业-政府赞助企业		—		—		(1,199)		41,599		(1,199)		41,599
商业-非机构		(39)		14,475		—		—		(39)		14,475
抵押抵押债务：
政府机构		—		—		(36,640)		287,275		(36,640)		287,275
政府出资企业		(183)		18,296		(34,119)		232,210		(34,302)		250,506
未实现亏损的可供出售证券总额	$	(731)	$	103,476	$	(176,649)	$	1,305,827	$	(177,380)	$	1,409,303

于2026年3月31日及2025年12月31日，公司并无任何有意出售的可供出售证券，并确定在收回摊余成本基础前，公司很可能不会被要求出售该证券。由于公司有意愿和能力持有截至2026年3月31日和2025年12月31日未实现亏损头寸的剩余可供出售证券，已进一步评估上述表格中存在未实现亏损头寸的每份证券，以确定是否存在信用损失。截至2026年3月31日和2025年12月31日，公司预计截至2026年3月31日止三个月和截至2025年12月31日止年度，其可供出售债务证券没有任何信用损失，可供出售证券也没有确认信用损失。

截至2026年3月31日和2025年12月31日，公司的投资证券主要由美国政府机构和政府资助企业发行的债务证券、抵押贷款支持证券和抵押抵押债券组成，其中不到7%的投资证券包括评级为AA或更好的抵押贷款债务、评级为AA或更好的地方州和政治分支机构发行的债务以及评级为AAA的非机构商业抵押贷款支持证券。对于美国政府、其机构和政府资助的企业发行的投资证券，管理层得出的结论是，这些发行人没有信用损失的长期历史表明，未支付摊余成本基础为零的预期，这些证券由美国政府明示或默示完全担保。美国政府可以印制自己的货币，其货币通常由中央银行和其他主要金融机构持有。美元被用于国际商业，通常被视为储备货币，所有这些都在定性上表明，历史信用损失信息应该最小程度地受到当前状况和合理且可支持的预测的影响。对于抵押贷款债务、由当地州和政治部门发行的债务证券以及非机构商业抵押贷款支持证券，这些证券是投资级且评级很高，并带有足够的信用增级或手头的天现金，以支持及时支付本金和利息。因此，截至2026年3月31日或2025年12月31日，公司预计不会出现任何未来付款违约，也没有为其可供出售和持有至到期债务证券记录信用损失备抵。

3.贷款和租赁

截至2026年3月31日和2025年12月31日，贷款和租赁包括以下内容：


	3月31日，		12月31日，
（千美元）	2026		2025
商业和工业	$	2,241,882	$	2,171,333
商业地产		4,715,741		4,590,326
建设		769,302		808,275
住宅：
住宅按揭		4,063,933		4,096,300
房屋净值线		1,176,228		1,178,527
住宅总数		5,240,161		5,274,827
消费者		1,030,002		1,025,838
租赁融资		443,747		441,930
贷款和租赁总额	$	14,440,835	$	14,312,529

截至2026年3月31日和2025年12月31日，报告的未偿贷款余额分别扣除递延贷款成本和费用5500万美元和5390万美元。

截至2026年3月31日和2025年12月31日，与贷款和租赁相关的应计应收利息分别为6570万美元和6590万美元，在公司未经审计的中期综合资产负债表中与贷款和租赁的摊余成本基础分开记录。

截至2026年3月31日，共有52亿美元的住宅房地产贷款和商业房地产贷款用于抵押公司在联邦得梅因银行（“FHLB”）的借贷能力，共有39亿美元的消费、商业和工业、商业房地产、住宅房地产贷款和质押证券用于抵押公司在旧金山联邦储备银行（“FRB”）的借贷能力。截至2025年12月31日，总计49亿美元的住宅房地产贷款和商业房地产贷款被质押用于抵押公司在FHLB的借款能力，总计40亿美元的消费、商业和工业、商业房地产、住宅房地产贷款和质押证券被质押用于抵押FRB的借款能力。截至2026年3月31日和2025年12月31日，由处于止赎过程中的房产抵押的住宅房地产贷款总额分别为830万美元和520万美元。

在评估客户提出的信用风险以及将充分补偿公司承担该风险的定价过程中，管理层可能需要一定数量的抵押品支持。所持有的抵押品类型各不相同，但可能包括应收账款、存货、土地、建筑物、设备、产生收入的商业物业和住宅房地产。公司对贷款适用相同的抵押品政策，无论这些贷款是立即提供资金还是延迟提供资金。贷款和租赁组合主要位于夏威夷，在较小程度上位于美国大陆、关岛和塞班岛。投资组合中固有的风险既取决于州或领地的经济稳定性（影响财产价值），也取决于借款人的财务实力和信誉。

4.信贷损失准备金

公司维持贷款和租赁的信用损失准备金（“ACL”），该准备金从贷款和租赁的摊余成本基础中扣除，以呈现预期收取的贷款和租赁的账面净值。预期信用损失的计量是基于有关过去事件的相关信息，包括历史经验、当前状况以及影响所报告的贷款和租赁金额的可收回性的合理和可支持的预测。虽然管理层利用其最佳判断和可用信息，但ACL的最终适当性取决于公司无法控制的多种因素，包括公司贷款组合的表现、经济、利率变化以及监管机构对贷款分类的看法。

公司还在未经审计的中期综合资产负债表上为其他负债中包含的未备抵承诺保留估计准备金。未备抵承诺准备金在表外金融工具到期、发生贷款融出或以其他方式结清期间减少。

公司的方法在公司截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告中有更全面的描述，该报告应与截至2026年3月31日止三个月的这些未经审计的中期综合财务报表一并阅读。

信用损失准备金滚存

以下按贷款和租赁类别列出截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月ACL的活动：

截至2026年3月31日止三个月

商业借贷

住宅贷款

商业

首页

和

真实

租赁

住宅

股权

（千美元）

工业

遗产

建设

融资

抵押贷款

行

消费者

合计

信贷损失备抵：

期初余额

20,833

38,757

7,605

2,778

36,384

15,192

46,919

168,468

冲销

(2,625)

—

(4,844)

(7,469)

复苏

266

—

2,248

2,569

拨备（收益）

5,416

(792)

(365)

(49)

1,007

(503)

1,036

5,750

期末余额

23,890

37,965

7,240

2,732

37,404

14,728

45,359

169,318


	截至2025年3月31日止三个月
	商业借贷								住宅贷款
	商业		商业								首页
	和		真实				租赁		住宅		股权
（千美元）	工业		遗产		建设		融资		抵押贷款		行		消费者		合计
信贷损失备抵：
期初余额	$	16,332	$	40,624	$	8,570	$	2,269	$	39,230	$	10,205	$	43,163	$	160,393
冲销		(1,459)		—		—		—		—		(14)		(5,025)		(6,498)
复苏		403		251		—		—		20		64		1,979		2,717
拨备（收益）		2,716		(1,505)		941		75		(4,876)		15		12,634		10,000
期末余额	$	17,992	$	39,370	$	9,511	$	2,344	$	34,374	$	10,270	$	52,751	$	166,612

未备资金承付款项准备金滚存

以下列出截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的无资金承付款项准备金的活动：

截至2026年3月31日止三个月

商业借贷

住宅贷款

商业

首页

和

真实

租赁

住宅

股权

（千美元）

工业

遗产

建设

融资

抵押贷款

行

消费者

合计

未供资承付款准备金：

期初余额

7,859

1,220

9,772

—

16,771

35,697

拨备（收益）

(560)

(100)

250

—

(7)

(340)

(750)

期末余额

7,299

1,120

10,022

—

16,431

34,947


	截至2025年3月31日止三个月
	商业借贷								住宅贷款
	商业		商业								首页
	和		真实				租赁		住宅		股权
（千美元）	工业		遗产		建设		融资		抵押贷款		行		消费者		合计
未供资承付款准备金：
期初余额	$	8,112	$	1,003	$	7,818	$	—	$	3	$	15,893	$	18	$	32,847
拨备（收益）		714		132		(239)		—		84		(212)		21		500
期末余额	$	8,826	$	1,135	$	7,579	$	—	$	87	$	15,681	$	39	$	33,347

信用质量信息

公司持续执行内部贷款审查和评级或评分程序。审查为管理层提供有关贷款组合质量和公司贷款政策和程序有效性的定期信息。贷款审查和分级或评分程序的目标是及时识别现有或新出现的信贷质量问题，以便可以启动适当步骤以避免或尽量减少未来的损失。

受评级约束的贷款和租赁主要包括：商业和工业贷款、商业房地产贷款、建筑贷款和租赁融资。其他需要评级的贷款包括以商业和商业为目的向企业或个人提供分期贷款、透支授信额度、商业信用卡以及可能确定的其他授信。内部评级贷款和租赁的信贷质量指标一般每年或每季度对那些被认为具有潜在较高风险的贷款和租赁进行更新。

采用内部信用风险评级体系确定贷款等级，以借款人信用风险和交易风险为基础。贷款分级过程是一种用于确定特定借款人风险的机制，基于借款人的以下因素：性格、收益和经营现金流、资产负债结构、债务能力、管理和控制、借款主体、行业和经营环境。

Pass –“Pass”（未经批评）的贷款和租赁，不被视为带有比正常情况更大的风险。借款人显然有能力履行对公司的义务，因此预计最终收款不会有损失。

特别提–存在潜在弱点的贷款和租赁值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致资产或该机构未来某个日期的信用状况的偿还前景恶化。关注类资产不进行反向分类，不会使机构面临足够的风险以保证进行反向分类。

次级–未充分受到债务人当前财务状况和支付能力或任何抵押担保物保护的贷款和租赁。如此分类的贷款和租赁必须具有明确定义的弱点或弱点，从而危及债务的征收。它们的特点是，如果缺陷得不到纠正，银行可能会蒙受一些损失。

可疑–在次级借款人中发现有弱点的贷款和租赁，附加条款，即弱点使得根据目前现有的事实、条件和价值全额收回债务，这是非常可疑和不可能的。

损失–分类为损失的贷款和租赁被视为无法收回，且价值很小，因此不能保证它们作为资产继续存在。这种分类并不是说贷款或租赁绝对没有回收或残值，而是说即使将来可能实现部分回收，也不实际或不可取地推迟注销这种基本上毫无价值的资产。

主要使用FICO评分监测信贷质量的贷款包括：住宅抵押贷款、房屋净值额度和消费者贷款。FICO评分的计算主要基于支付历史、当前债务金额、可用信用历史的长度、近期新信贷来源的历史以及信贷类型的组合。FICO评分每月、每季度或每两年更新一次，具体取决于产品类型。

截至2026年3月31日，公司贷款和租赁按发起年份和信用质量指标划分的摊余成本基础如下：

旋转

贷款

转换

定期贷款

旋转

到任期

按发起年份划分的摊余成本基础

贷款

摊销

（千美元）

2026

2025

2024

2023

2022

先前

成本基础

合计

商业借贷

商业和工业

风险评级：

通过

39,118

287,976

121,084

59,643

88,428

360,068

1,084,181

29,066

2,069,564

特别提及

460

3,650

2,733

1,690

2,286

1,120

1,404

—

13,343

不达标

—

717

—

405

7,603

19,234

32,253

—

60,212

其他⁽¹⁾

14,670

15,797

8,089

4,154

3,116

1,754

51,183

—

98,763

商业和工业合计

54,248

308,140

131,906

65,892

101,433

382,176

1,169,021

29,066

2,241,882

本期毛冲销

—

708

1,861

—

2,625

商业地产

风险评级：

通过

245,499

732,845

290,053

415,324

728,453

1,987,673

98,893

6,790

4,505,530

特别提及

—

678

1,659

50,911

72,086

3,035

—

128,369

不达标

224

—

5,514

737

57,133

16,863

1,251

—

81,722

其他⁽¹⁾

—

120

—

120

商业地产合计

245,723

732,845

296,245

417,720

836,497

2,076,742

103,179

6,790

4,715,741

本期毛冲销

—

建设

风险评级：

通过

8,033

101,880

256,657

79,748

193,998

37,280

37,491

—

715,087

特别提及

—

27,979

—

27,979

不达标

—

904

—

904

其他⁽¹⁾

1,634

8,395

5,881

4,878

2,098

1,764

682

—

25,332

总建筑

9,667

110,275

262,538

84,626

224,075

39,948

38,173

—

769,302

本期毛冲销

—

租赁融资

风险评级：

通过

68,176

65,980

80,294

87,568

38,834

97,878

—

438,730

特别提及

—

355

—

392

不达标

—

4,072

368

185

—

4,625

租赁融资总额

68,176

65,980

84,366

88,291

39,056

97,878

—

443,747

本期毛冲销

—

商业贷款总额

377,814

1,217,240

775,055

656,529

1,201,061

2,596,744

1,310,373

35,856

8,170,672

本期毛冲销

—

708

1,861

—

2,625

（续）


															旋转
															贷款
															转换
	定期贷款												旋转		到任期
	按发起年份划分的摊余成本基础												贷款		贷款
（续）													摊销		摊销
（千美元）	2026		2025		2024		2023		2022		先前		成本基础		成本基础		合计
住宅贷款
住宅按揭
FICO：
740及以上	$	55,081	$	194,338	$	141,798	$	177,437	$	445,925	$	2,310,043	$	—	$	—	$	3,324,622
680 - 739		5,446		21,151		18,967		25,654		55,761		260,895		—		—		387,874
620 - 679		158		6,936		2,095		5,513		24,724		74,911		—		—		114,337
550 - 619		—		—		713		1,186		3,099		19,617		—		—		24,615
小于550		—		—		1,960		885		2,980		13,897		—		—		19,722
没有分数⁽³⁾		—		8,064		5,077		5,352		15,747		51,351		—		—		85,591
其他⁽²⁾		2,541		20,241		7,176		11,124		13,352		44,311		8,427		—		107,172
住宅抵押贷款总额		63,226		250,730		177,786		227,151		561,588		2,775,025		8,427		—		4,063,933
本期毛冲销		—		—		—		—		—		—		—		—		—

房屋净值线
FICO：
740及以上		—		—		—		—		—		—		927,710		353		928,063
680 - 739		—		—		—		—		—		—		179,282		1,553		180,835
620 - 679		—		—		—		—		—		—		42,052		407		42,459
550 - 619		—		—		—		—		—		—		13,280		821		14,101
小于550		—		—		—		—		—		—		9,946		71		10,017
没有分数⁽³⁾		—		—		—		—		—		—		753		—		753
房屋净值总线		—		—		—		—		—		—		1,173,023		3,205		1,176,228
本期毛冲销		—		—		—		—		—		—		—		—		—

住宅贷款总额	$	63,226	$	250,730	$	177,786	$	227,151	$	561,588	$	2,775,025	$	1,181,450	$	3,205	$	5,240,161
本期毛冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—

消费贷款
FICO：
740及以上		33,204		101,067		58,946		38,378		41,556		17,925		95,475		91		386,642
680 - 739		24,220		80,977		43,398		24,700		20,837		10,393		86,290		534		291,349
620 - 679		15,474		45,858		17,506		9,762		10,820		6,119		51,631		824		157,994
550 - 619		1,090		12,576		8,565		5,877		6,434		4,201		17,550		906		57,199
小于550		203		4,779		4,993		3,216		3,499		2,786		6,156		528		26,160
没有分数⁽³⁾		2,494		940		4		31		—		6		35,918		158		39,551
其他⁽²⁾		—		4,503		—		—		—		1,498		65,106		—		71,107
消费者贷款总额	$	76,685	$	250,700	$	133,412	$	81,964	$	83,146	$	42,928	$	358,126	$	3,041	$	1,030,002
本期毛冲销	$	—	$	680	$	778	$	582	$	370	$	593	$	1,645	$	196	$	4,844

贷款和租赁总额	$	517,725	$	1,718,670	$	1,086,253	$	965,644	$	1,845,795	$	5,414,697	$	2,849,949	$	42,102	$	14,440,835
本期毛冲销	$	—	$	680	$	824	$	582	$	380	$	1,301	$	3,506	$	196	$	7,469

(1)	用于监测目的的其他信用质量指标主要是FICO评分。这一人群中的大部分贷款都是由FICO主要评分（680及以上）的借款人提供的。截至2026年3月31日，这一人群中的大部分贷款为流动贷款。

(2)	用于监测目的的其他信用质量指标主要是内部风险评级。这一人群中的大多数贷款被评为“合格”评级。截至2026年3月31日，这一人群中的大部分贷款为流动贷款。

(3)	没有FICO评分主要与向非居民提供的贷款和租赁有关。这种性质的贷款和租赁主要由抵押品担保和/或受到履约情况的密切监测。

截至2025年12月31日，公司借款和租赁按发起年份和信用质量指标划分的摊余成本基础如下：


															旋转
															贷款
															转换
	定期贷款												旋转		到任期
	按发起年份划分的摊余成本基础												贷款		贷款
													摊销		摊销
（千美元）	2025		2024		2023		2022		2021		先前		成本基础		成本基础		合计
商业借贷
商业和工业
风险评级：
通过	$	321,132	$	120,082	$	61,358	$	99,174	$	150,013	$	228,890	$	1,007,162	$	14,182	$	2,001,993
特别提及		3,790		825		1,900		1,940		341		841		3,819		—		13,456
不达标		746		—		368		7,827		19		20,435		38,466		—		67,861
其他⁽¹⁾		19,067		9,027		5,046		3,560		1,081		1,164		49,078		—		88,023
商业和工业合计		344,735		129,934		68,672		112,501		151,454		251,330		1,098,525		14,182		2,171,333
本期毛冲销		1		170		775		547		407		2,800		31		—		4,731

商业地产
风险评级：
通过		732,672		288,924		389,773		735,412		566,285		1,525,374		115,640		6,881		4,360,961
特别提及		—		681		37,667		43,819		41,393		21,317		1,314		—		146,191
不达标		—		5,547		529		59,126		989		16,109		751		—		83,051
其他⁽¹⁾		—		—		—		—		—		123		—		—		123
商业地产合计		732,672		295,152		427,969		838,357		608,667		1,562,923		117,705		6,881		4,590,326
本期毛冲销		—		—		—		—		—		—		—		—		—

建设
风险评级：
通过		82,330		218,505		106,890		192,608		77,380		47,078		26,917		—		751,708
特别提及		—		—		—		27,972		—		121		—		—		28,093
不达标		—		—		—		—		—		904		—		—		904
其他⁽¹⁾		7,773		8,300		4,760		4,019		160		1,872		686		—		27,570
总建筑		90,103		226,805		111,650		224,599		77,540		49,975		27,603		—		808,275
本期毛冲销		—		—		—		—		—		—		—		—		—

租赁融资
风险评级：
通过		122,978		80,669		89,475		43,015		9,087		91,109		—		—		436,333
特别提及		—		—		556		42		—		—		—		—		598
不达标		—		4,379		408		212		—		—		—		—		4,999
租赁融资总额		122,978		85,048		90,439		43,269		9,087		91,109		—		—		441,930
本期毛冲销		—		662		—		—		—		—		—		—		662

商业贷款总额	$	1,290,488	$	736,939	$	698,730	$	1,218,726	$	846,748	$	1,955,337	$	1,243,833	$	21,063	$	8,011,864
本期毛冲销	$	1	$	832	$	775	$	547	$	407	$	2,800	$	31	$	—	$	5,393

（续）


															旋转
															贷款
															转换
	定期贷款												旋转		到任期
	按发起年份划分的摊余成本基础												贷款		贷款
（续）													摊销		摊销
（千美元）	2025		2024		2023		2022		2021		先前		成本基础		成本基础		合计
住宅贷款
住宅按揭
FICO：
740及以上	$	196,591	$	146,779	$	188,885	$	455,130	$	881,320	$	1,479,533	$	—	$	—	$	3,348,238
680 - 739		21,211		19,044		26,493		57,219		94,557		171,825		—		—		390,349
620 - 679		7,054		2,100		5,535		24,857		23,888		51,817		—		—		115,251
550 - 619		—		721		1,188		3,126		6,334		14,464		—		—		25,833
小于550		—		1,968		887		3,000		4,653		9,415		—		—		19,923
没有分数⁽³⁾		8,082		5,093		5,384		15,829		9,523		44,549		—		—		88,460
其他⁽²⁾		20,152		7,771		11,625		13,530		13,640		32,144		9,384		—		108,246
住宅抵押贷款总额		253,090		183,476		239,997		572,691		1,033,915		1,803,747		9,384		—		4,096,300
本期毛冲销		—		—		—		—		—		—		—		—		—

房屋净值线
FICO：
740及以上		—		—		—		—		—		—		939,884		1,068		940,952
680 - 739		—		—		—		—		—		—		171,306		1,520		172,826
620 - 679		—		—		—		—		—		—		40,928		637		41,565
550 - 619		—		—		—		—		—		—		13,464		843		14,307
小于550		—		—		—		—		—		—		8,069		71		8,140
没有分数⁽³⁾		—		—		—		—		—		—		737		—		737
房屋净值总线		—		—		—		—		—		—		1,174,388		4,139		1,178,527
本期毛冲销		—		—		—		—		—		—		30		—		30

住宅贷款总额	$	253,090	$	183,476	$	239,997	$	572,691	$	1,033,915	$	1,803,747	$	1,183,772	$	4,139	$	5,274,827
本期毛冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	30	$	—	$	30

消费贷款
FICO：
740及以上		113,519		65,981		42,560		49,118		20,240		4,462		102,761		110		398,751
680 - 739		86,088		47,861		28,552		24,684		10,429		2,974		87,662		529		288,779
620 - 679		44,816		20,455		11,809		11,804		5,695		2,379		50,406		963		148,327
550 - 619		9,253		8,439		6,414		7,503		3,497		2,004		16,764		832		54,706
小于550		2,491		4,263		3,213		3,809		1,948		1,287		5,745		498		23,254
没有分数⁽³⁾		1,775		5		40		5		—		22		36,868		156		38,871
其他⁽²⁾		4,536		—		—		—		547		1,009		67,058		—		73,150
消费者贷款总额	$	262,478	$	147,004	$	92,588	$	96,923	$	42,356	$	14,137	$	367,264	$	3,088	$	1,025,838
本期毛冲销	$	802	$	2,494	$	1,693	$	1,873	$	947	$	2,425	$	8,367	$	872	$	19,473

贷款和租赁总额	$	1,806,056	$	1,067,419	$	1,031,315	$	1,888,340	$	1,923,019	$	3,773,221	$	2,794,869	$	28,290	$	14,312,529
本期毛冲销	$	803	$	3,326	$	2,468	$	2,420	$	1,354	$	5,225	$	8,428	$	872	$	24,896

(1)	用于监测目的的其他信用质量指标主要是FICO评分。这一人群中的大部分贷款都是由FICO主要评分（680及以上）的借款人提供的。截至2025年12月31日，这一人群中的大部分贷款为流动贷款。

(2)	用于监测目的的其他信用质量指标主要是内部风险评级。这一人群中的大多数贷款被评为“合格”评级。截至2025年12月31日，该人群中的大部分贷款为流动贷款。

(3)	没有FICO评分主要与向非居民提供的贷款和租赁有关。这种性质的贷款和租赁主要由抵押品担保和/或受到履约情况的密切监测。

截至2026年3月31日和2025年12月31日，没有被评为可疑或损失的贷款和租赁。

逾期状态

公司不断更新贷款和租赁的账龄分析，以监测贷款和租赁向逾期类别的迁移。公司认为拖欠30天或更长时间的贷款和租赁已逾期。截至2026年3月31日和2025年12月31日，公司逾期借款和租赁的摊余成本基础账龄分析如下：

2026年3月31日

逾期

贷款和

更大

过去的租约

比或

到期90天

30-59

60-89

等于

或更多和

天数

90天

合计

贷款总额

仍在积累

（千美元）

逾期

当前

和租约

利息

商业和工业

5,792

116

4,707

10,615

2,231,267

2,241,882

715

商业地产

313

926

628

1,867

4,713,874

4,715,741

—

建设

1,863

723

1,065

3,651

765,651

769,302

—

租赁融资

—

691

443,056

443,747

—

住宅按揭

9,064

6,901

8,628

24,593

4,039,340

4,063,933

房屋净值线

5,631

1,119

5,638

12,388

1,163,840

1,176,228

—

消费者

13,533

3,096

3,619

20,248

1,009,754

1,030,002

3,620

合计

36,196

12,881

24,976

74,053

14,366,782

14,440,835

4,344


	2025年12月31日
	逾期												贷款和
					更大								过去的租约
					比或								到期90天
	30-59		60-89		等于								或更多和
	天数		天数		90天		合计				贷款总额		仍在积累
（千美元）	逾期		逾期		逾期		逾期		当前		和租约		利息
商业和工业	$	3,009	$	7,756	$	685	$	11,450	$	2,159,883	$	2,171,333	$	318
商业地产		798		18		436		1,252		4,589,074		4,590,326		—
建设		2,420		—		1,065		3,485		804,790		808,275		—
租赁融资		135		30		570		735		441,195		441,930		—
住宅按揭		18,387		6,522		8,133		33,042		4,063,258		4,096,300		55
房屋净值线		5,928		1,642		4,878		12,448		1,166,079		1,178,527		—
消费者		13,935		3,995		2,984		20,914		1,004,924		1,025,838		2,984
合计	$	44,612	$	19,963	$	18,751	$	83,326	$	14,229,203	$	14,312,529	$	3,357

非应计贷款和租赁

当管理层认为本金或利息的收取变得令人怀疑，或者当贷款或租赁的本金或利息逾期90天时，公司通常将贷款或租赁置于非应计状态，除非其担保良好且正在收取过程中。当事实表明贷款或租赁被认为无法收回时，公司会注销贷款或租赁。

截至2026年3月31日和2025年12月31日处于非应计状态的贷款和租赁的摊余成本基础和截至2026年3月31日和2025年12月31日处于非应计状态且无ACL的贷款和租赁的摊余成本基础如下：


	2026年3月31日
	非应计
	贷款
	和租约
	有否		非应计
	津贴		贷款
（千美元）	信用损失		和租约
商业和工业	$	969	$	4,960
商业地产		2,324		2,952
建设		1,627		1,788
租赁融资		—		691
住宅按揭		8,170		17,665
房屋净值线		1,685		11,624
非应计贷款和租赁总额	$	14,775	$	39,680


	2025年12月31日
	非应计
	贷款
	和租约
	有否		非应计
	津贴		贷款
（千美元）	信用损失		和租约
商业和工业	$	—	$	8,805
商业地产		2,397		3,007
建设		1,627		1,788
租赁融资		—		734
住宅按揭		5,703		16,423
房屋净值线		856		10,271
非应计贷款和租赁总额	$	10,583	$	41,028

截至2026年3月31日止三个月，公司确认非应计贷款和租赁的利息收入为10万美元；截至2025年3月31日止三个月，公司确认非应计贷款和租赁的利息收入为40万美元。此外，截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月，通过冲销利息收入核销的应计应收利息金额为30万美元。

抵押贷款和租赁

依赖抵押品的贷款和租赁是指预期通过经营或出售抵押品而大量提供还款（基于公司截至报告日的评估）且借款人遇到财务困难的贷款和租赁。截至2026年3月31日和2025年12月31日，抵押依赖贷款的摊销成本基础分别为4150万美元和3770万美元。截至2026年3月31日，这些贷款主要以住宅房地产物业、商业房地产物业和借款人资产作抵押。截至2026年3月31日，在4150万美元的抵押依赖贷款中，2090万美元由公允价值低于贷款摊余成本基础的抵押品担保，其余抵押依赖贷款的抵押品公允价值大大超过其摊余成本基础。截至2025年12月31日，这些贷款主要以住宅房地产物业、商业房地产物业和借款人资产作抵押，几乎所有依赖抵押的贷款的抵押品公允价值均大幅超过其摊余成本基础。

对经历财务困难的借款人的贷款修改

借款人出现资金困难的商业和工业贷款，可以通过降息、展期、将循环信贷额度转为定期贷款等方式进行修改。对借款人遇到资金困难的商业房地产和建筑贷款进行修改，可能涉及降低贷款剩余期限的利率或以低于当前市场利率的利率延长到期日，用于类似风险的新债务。对借款人遇到财务困难的建筑贷款进行修改也可能涉及延长只付利息的期限。错过的付款继续产生利息，因此，贷款的有效收益率保持不变。借款人遇到财务困难的住宅房地产贷款的修改可能包括降低月供以适应借款人一段时间内的财务需求的贷款，包括延长只付息期和余额的再摊销。对借款人遇到财务困难的消费贷款进行修改，可能会涉及利率降低和期限延长。

与遇到财务困难的借款人一起修改的贷款，无论是否违约，可能已经处于非应计状态，在某些情况下，可能已经对未偿贷款余额进行了部分冲销。与遇到财务困难的借款人修改的贷款进行减值评估。因此，这可能会产生影响与贷款相关的特定ACL的财务影响。包括商业房地产和建筑贷款在内的减值商业贷款的ACL是根据按贷款实际利率贴现的预期未来现金流量的现值计量的，或者如果贷款依赖于抵押品，则根据抵押品的估计公允价值，减去任何出售成本。减值住宅房地产贷款的ACL是根据抵押品的估计公允价值减去任何出售成本计量的。管理层在制定这些估计时运用了重要的判断力。

下表分别按应收融资类别和授予的修改类型列出截至2026年3月31日和2025年3月31日的摊余成本基础，分别与截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月期间向遇到财务困难的借款人修改的贷款有关：

减息

三个月结束

2026年3月31日

2025年3月31日

摊销

占总职类%

摊销

占总职类%

（千美元）

成本基础⁽¹⁾

应收融资

成本基础⁽¹⁾

应收融资

消费者

372

0.04

589

0.06

合计

372

n/m

589

n/m

n/m –占应收融资款总类别的比例低于0.01%。

(1)	摊余成本基础反映了自修改日以来的所有部分偿还和冲销，不包括修改给遇到财务困难的借款人的贷款，这些贷款在期末已全部还清、冲销或止赎。


	任期延长
		三个月结束				三个月结束
		2026年3月31日				2025年3月31日

		摊销	占总职类%			摊销	占总职类%
（千美元）		成本基础⁽¹⁾	应收融资			成本基础⁽¹⁾	应收融资
商业和工业	$	171	n/m	%	$	10,584	0.47	%
商业地产		—	—			1,347	0.03
住宅按揭		267	n/m			—	—
消费者		71	n/m			83	n/m
合计	$	509	n/m	%	$	12,014	0.08	%

n/m –占应收融资款总类别的比例低于0.01%。

(1)	摊余成本基础反映了自修改日以来的所有部分偿还和冲销，不包括修改给遇到财务困难的借款人的贷款，这些贷款在期末已全部还清、冲销或止赎。



	其他非重大付款延迟
		三个月结束				三个月结束
		2026年3月31日				2025年3月31日

		摊销	占总职类%			摊销	占总职类%
（千美元）		成本基础⁽¹⁾	应收融资			成本基础⁽¹⁾	应收融资
商业地产	$	—	—	%	$	1,007	0.02	%
合计	$	—	—	%	$	1,007	n/m	%

n/m –占应收融资款总类别的比例低于0.01%。

(1)	摊余成本基础反映了自修改日以来的所有部分偿还和冲销，不包括修改给遇到财务困难的借款人的贷款，这些贷款在期末已全部还清、冲销或止赎。

下表分别按应收融资类别和授予的变更类型，描述了在截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月期间对遇到财务困难的借款人所做的变更的财务影响：


	减息
	财务效应
	截至2026年3月31日止三个月	截至2025年3月31日止三个月
消费者	降低加权平均合同利率15.49%。	将加权平均合同利率降低13.20%。


	任期延长
	财务效应
	截至2026年3月31日止三个月	截至2025年3月31日止三个月
商业和工业	增加了加权平均4.9年的贷款期限。	增加了加权平均0.4年的贷款期限。
商业地产	—	增加了加权平均0.3年的贷款期限。
住宅按揭	增加了加权平均2.0年的贷款期限。	—
消费者	新增加权平均贷款年限5.0年。	增加了加权平均4.4年的贷款期限。


	其他非重大付款延迟
	财务效应
	截至2026年3月31日止三个月	截至2025年3月31日止三个月
商业地产	—	推迟加权平均20.9万美元的贷款支付。

下表按应收融资类别和授予的修改类型列出了截至2026年3月31日和2025年3月31日分别在截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月内发生付款违约且在违约前12个月对遇到财务困难的借款人进行修改的贷款的摊余成本基础。该公司根据逾期30天的付款违约定义报告这些违约贷款：


	随后发生违约的变更贷款的摊余成本基础⁽¹⁾
	截至2026年3月31日止三个月				截至2025年3月31日止三个月
（千美元）	息率减少		任期延长		息率减少		任期延长
商业和工业	$	—	$	519	$	—	$	73
住宅按揭		—		267		—		312
消费者		219		—		410		21
合计	$	219	$	786	$	410	$	406

(1)	摊余成本基础反映了自修改日以来的所有部分偿还和冲销，不包括修改给遇到财务困难的借款人的贷款，这些贷款在期末已全部还清、冲销或止赎。

对修改给遇到财务困难的借款人的贷款的绩效进行监测，以了解公司修改努力的有效性。截至2026年3月31日和2025年3月31日，最近12个月被修改的与借款人遇到财务困难相关的贷款的履约摊余成本基础账龄分析如下：

2026年3月31日

逾期

大于

或等于

30-59天

60-89天

90天

合计

（千美元）

逾期

当前

合计

商业和工业

495

—

520

580

1,100

建设

—

904

—

904

住宅按揭

267

—

267

2,847

3,114

消费者

212

1,321

1,533

合计

860

985

1,903

4,748

6,651


		2025年3月31日
		逾期
						大于
						或等于
		30-59天		60-89天		90天		合计
（千美元）		逾期		逾期		逾期		逾期		当前		合计
商业和工业	$	—	$	—	$	—	$	—	$	10,813	$	10,813
商业地产		—		—		—		—		3,497		3,497
住宅按揭		—		—		—		—		2,352		2,352
消费者		155		41		98		294		1,359		1,653
合计	$	155	$	41	$	98	$	294	$	18,021	$	18,315

截至2026年3月31日和2025年12月31日，该公司分别承诺提供信用、备用信用证和商业信用证，总额分别为68亿美元和69亿美元。在截至2026年3月31日的68亿美元中，没有承诺向遇到财务困难的借款人提供额外资金，而公司已在截至2026年3月31日的三个月内以降息、延长期限或非重大付款延迟的形式修改了贷款条款。在截至2025年12月31日的69亿美元中，没有承诺向遇到财务困难的借款人提供额外资金，公司在截至2025年12月31日的年度内以降息、延长期限或非重大付款延迟的形式修改了贷款条款。

止赎财产

截至2026年3月31日和2025年12月31日，没有从止赎住宅抵押贷款中持有的住宅房地产。

5.其他资产

银行自有寿险

在2025年期间，公司根据《国内税收法》（“IRC”）第1035条对某些银行拥有的人寿保险（“BOLI”）保单进行了非现金交换。截至2025年3月31日止三个月，现金退保价值10万美元转入新保单。没有任何收益或损失被确认为此次交换的一部分。截至2026年3月31日止三个月期间没有交换保单。

抵押还本付息权利

抵押贷款服务活动包括向借款人收取本金、利息、税款和保险金，同时对投资者、税务机关和保险公司进行核算并将款项汇出。该公司还监测拖欠情况并管理止赎程序。

抵押贷款服务收入作为其他服务费用和费用的一部分记入非利息收入，服务资产的摊销作为其他收入的一部分记入非利息收入。该公司回购的最大潜在风险仅限于为他人提供服务的住宅房地产贷款的未支付本金，截至2026年3月31日和2025年12月31日，这两笔贷款的本金金额均为11亿美元。服务费包括合同规定的费用、滞纳金和附属费用，截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月分别为0.7百万美元和0.8百万美元。

截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月，抵押贷款服务权（“MSR”）的摊销均为20万美元。未来五年MSR的预计未来摊销费用如下：


	估计数
（千美元）	摊销
一年以下	$	630
一至两年		556
两到三年		493
三到四年		437
四到五年		387

公司MSR详情如下：


	3月31日，		12月31日，
（千美元）	2026		2025
账面总额	$	70,142	$	70,096
减：累计摊销		65,672		65,458
账面净值	$	4,470	$	4,638

下表列出截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的摊销MSR变动情况：


	截至3月31日的三个月，
（千美元）	2026		2025
期初余额	$	4,638	$	5,078
起源		46		50
摊销		(214)		(202)
期末余额	$	4,470	$	4,926
期初摊销的MSR公允价值	$	12,364	$	13,404
期末摊销MSR公允价值	$	12,016	$	13,357

如果事件和情况表明可能存在减值，则对MSR进行减值评估。截至二零二六年三月三十一日及二零二五年三月三十一日止三个月，并无录得MSR减值。

用于确定截至2026年3月31日和2025年12月31日公司MSR成本与公允价值孰低的量化假设如下：


	2026年3月31日							2025年12月31日
						加权							加权
	范围					平均		范围					平均
有条件提前还款率	6.33	%	-	7.13	%	6.90	%	6.31	%	-	7.00	%	6.83	%
以年为单位的寿命（MSR的）	6.12		-	7.05		6.88		6.18		-	7.09		6.93
加权平均票面利率	3.77	%	-	4.10	%	3.84	%	3.77	%	-	4.10	%	3.84	%
贴现率	10.37	%	-	10.45	%	10.40	%	10.37	%	-	10.45	%	10.40	%

围绕MSR的敏感性预计将对公允价值产生非实质性影响。

低收入住房税收抵免投资

公司拥有有限合伙权益，或为若干低收入住房合伙企业的有限责任公司（“LLC”）的成员。这些伙伴关系或有限责任公司为公寓综合体的建设和运营提供资金，为家庭收入较低的那部分人口提供负担得起的住房。如果这些发展成功地吸引了一定比例的处于该较低收入范围的居民，州和/或联邦所得税抵免额将提供给合作伙伴或成员。税收抵免一般在5年或10年内确认。为了在合伙企业或有限责任公司的整个生命周期内每年继续获得税收抵免，必须保持低收入居住目标。

公司一般采用比例摊销法核算其在这些低收入住房合伙企业中的权益。截至2026年3月31日和2025年12月31日，公司分别有2.934亿美元和3.023亿美元的经济适用房和其他税收抵免投资合伙权益，计入未经审计的中期综合资产负债表的其他资产。截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月，所得税拨备中报告的此类投资摊销金额分别为890万美元和760万美元。在截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月内，确认的负担得起的住房税收抵免和其他福利分别为1200万美元和960万美元，包括在未经审计的中期综合收益表和未经审计的中期综合现金流量表净收益的所得税拨备中。

截至2026年3月31日和2025年12月31日，为这些投资提供资金的未提供资金的承付款分别为1.338亿美元和1.533亿美元。这些未备资金的承付款是无条件且具有法律约束力的，并在未经审计的中期综合资产负债表中记入其他负债。

6.金融资产转让

公司转让具有持续利息的金融资产可能包括质押抵押品以担保公众存款和回购协议、FHLB和FRB借贷能力和利率衍生品。

对于公众存款和回购协议，公司与实体订立双边协议，在发生违约时将投资证券作为抵押品进行质押。回购协议的抵销权类似于担保借款，据此，公司质押的担保物将在公司违约时用于结算回购协议的公允价值。交易对方有权出售或再质押该投资证券。交易对手要求公司保持足够的抵押品水平。若担保物公允价值低于规定水平，公司将追加投资证券质押。对于与FHLB和FRB的资产转让，公司订立双边协议，以质押贷款和/或证券作为抵押品，以确保借款能力。对于利率衍生工具，公司订立双边协议，在任何一方处于负公允价值状况时质押抵押品，以减轻交易对手信用风险。某些利率衍生品的交易对手，FHLB和FRB没有出售或再质押抵押品的权利。

截至2026年3月31日和2025年12月31日，作为抵押以担保公众存款、借款安排及其他交易的资产的账面金额如下：


（千美元）	2026年3月31日		2025年12月31日
公众存款	$	2,079,528	$	1,791,182
联邦Home Loan银行		5,160,631		4,891,682
联邦储备银行		3,938,897		3,970,029
合计	$	11,179,056	$	10,652,893

截至2026年3月31日和2025年12月31日，与FHLB的借款能力分别为35亿美元和33亿美元。截至2026年3月31日和2025年12月31日，FHLB的借贷能力由商业房地产和住宅房地产贷款抵押品担保。截至2026年3月31日和2025年12月31日，该公司有33亿美元的未提取信贷额度，可从FRB获得。截至2026年3月31日和2025年12月31日，与FRB的借款能力由消费、商业和工业、商业房地产、住宅房地产贷款和质押证券担保。

由于公司并无订立逆回购协议或回购协议，截至2026年3月31日及2025年12月31日并无接受任何抵押品。此外，没有任何债务因实质撤销而被消灭。

7.存款

截至2026年3月31日和2025年12月31日，存款分类为有息或无息如下：


（千美元）	2026年3月31日		2025年12月31日
美国：
计息	$	12,755,217	$	12,502,417
不计息		5,715,258		5,794,973
国外：
计息		1,502,073		1,465,959
不计息		804,805		752,319
存款总额	$	20,777,353	$	20,515,668

下表列示截至2026年3月31日定期存单到期分布情况：


	下		$250,000
（千美元）	$250,000		或更多		合计
三个月或以下	$	683,932	$	632,255	$	1,316,187
三到六个月		808,110		560,723		1,368,833
超过六到十二个月		368,712		256,876		625,588
一至两年		19,987		6,542		26,529
两到三年		15,870		957		16,827
三到四年		8,693		6,567		15,260
四到五年		8,780		1,417		10,197
此后		178		1,025		1,203
合计	$	1,914,262	$	1,466,362	$	3,380,624

截至2026年3月31日和2025年12月31日，面值在25万美元或以上的定期存单总额为15亿美元。截至2026年3月31日和2025年12月31日，透支的存款账户被归类为贷款，总额分别为1090万美元和320万美元。

8.累计其他综合损失

累计其他综合收益（亏损）定义为计入综合收益（亏损），但不计入净收益的收入、费用、损益。公司累计其他综合收益（损失）的重要项目为养老金及其他福利、投资证券的未实现损益净额和现金流衍生工具套期的未实现损益净额。公司采用逐笔担保的方式释放累计其他综合损失的所得税影响。

截至2026年3月31日及2025年3月31日止三个月的累计其他全面收益（亏损）变动情况列示如下：


			收入
			税
	税前		惠益		净
（千美元）	金额		（费用）		税
2025年12月31日累计其他综合亏损	$	(502,104)	$	133,964	$	(368,140)
截至二零二六年三月三十一日止三个月
投资证券：
期间产生的未实现净亏损		(20,305)		5,417		(14,888)
将净亏损重新分类为净收入：
持有至到期证券未实现持有损失的摊销		13,914		(3,712)		10,202
投资证券净变动		(6,391)		1,705		(4,686)
现金流衍生工具套期保值：
期间产生的未实现净亏损		(45)		12		(33)
被排除在套期保值有效性评估之外的金额		154		(42)		112
现金流衍生工具套期净变动		109		(30)		79
其他综合损失		(6,282)		1,675		(4,607)
2026年3月31日累计其他综合亏损	$	(508,386)	$	135,639	$	(372,747)


			收入
			税
	税前		惠益		净
（千美元）	金额		（费用）		税
2024年12月31日累计其他综合亏损	$	(632,793)	$	168,799	$	(463,994)
截至2025年3月31日止三个月
投资证券：
期间产生的未实现净收益		31,363		(8,365)		22,998
将净亏损重新分类为净收入：
持有至到期证券未实现持有损失的摊销		9,657		(2,576)		7,081
将净收益重新分类为净收入：
投资证券收益，净额		(37)		10		(27)
投资证券净变动		40,983		(10,931)		30,052
现金流衍生工具套期保值：
期间产生的未实现净收益		236		(63)		173
现金流衍生工具套期净变动		236		(63)		173
其他综合收益		41,219		(10,994)		30,225
2025年3月31日累计其他综合亏损	$	(591,574)	$	157,805	$	(433,769)

下表汇总所示期间的累计其他综合收益（亏损）税后净额变动：


	养老金								累计
	和		可供出售		持有至到期		现金流		其他
	其他		投资		投资		衍生		综合
（千美元）	福利		证券		证券		对冲		亏损
截至2026年3月31日止三个月
期初余额	$	(4,290)	$	(125,007)	$	(238,300)	$	(543)	$	(368,140)
其他综合（亏损）收益		—		(14,888)		10,202		79		(4,607)
期末余额	$	(4,290)	$	(139,895)	$	(228,098)	$	(464)	$	(372,747)

截至2025年3月31日止三个月
期初余额	$	(1,879)	$	(193,529)	$	(268,501)	$	(85)	$	(463,994)
其他综合收益		—		22,971		7,081		173		30,225
期末余额	$	(1,879)	$	(170,558)	$	(261,420)	$	88	$	(433,769)

9.监管资本要求

联邦和州法律法规对公司可能宣布或支付的股息金额进行了限制。该公司主要依靠来自FHB的股息作为公司支付股息的资金来源。

公司和银行须遵守联邦银行机构规定的各种监管资本要求。未能满足最低资本要求可能会引发监管机构的某些强制性、甚至可能是额外的酌处性行动，如果采取这些行动，可能会对公司和银行的经营活动和财务状况产生直接的实质性影响。根据资本充足准则和及时纠正行动的监管框架，公司和银行必须满足特定的资本准则，其中涉及对其资产和某些表外项目的量化衡量。资本金额和分类还需要监管机构对成分、风险权重等因素进行定性判断。

监管为确保资本充足而制定的量化措施要求公司和银行保持普通股一级（“CET1”）资本、一级资本和总资本与风险加权资产的最低金额和比率，以及最低杠杆比率。

下表列出了2026年3月31日和2025年12月31日的这些比率：


					First Hawaiian				最低		好-
	First Hawaiian, Inc.				银行				资本		大写
（千美元）	金额		比		金额		比		比⁽¹⁾		比⁽¹⁾
2026年3月31日：
普通股权一级资本与风险加权资产	$	2,140,581	13.12	%	$	2,131,966	13.07	%	4.50	%	6.50	%
一级资本与风险加权资产		2,140,581	13.12	%		2,131,966	13.07	%	6.00	%	8.00	%
总资本与风险加权资产之比		2,344,459	14.37	%		2,335,873	14.32	%	8.00	%	10.00	%
一级资本与平均资产（杠杆率）		2,140,581	9.21	%		2,131,966	9.17	%	4.00	%	5.00	%

2025年12月31日：
普通股权一级资本与风险加权资产	$	2,142,013	13.17	%	$	2,129,855	13.10	%	4.50	%	6.50	%
一级资本与风险加权资产		2,142,013	13.17	%		2,129,855	13.10	%	6.00	%	8.00	%
总资本与风险加权资产之比		2,345,269	14.42	%		2,333,149	14.35	%	8.00	%	10.00	%
一级资本与平均资产（杠杆率）		2,142,013	9.27	%		2,129,855	9.22	%	4.00	%	5.00	%

(1)	正如联邦储备系统理事会、货币监理署和联邦存款保险公司（“FDIC”）发布的规定所定义的那样。

联邦法规要求有2.5%的资本保护缓冲，旨在吸收经济压力时期的损失。资本保护缓冲完全由CET1组成，在这些最低风险加权资产比率之上，有效地产生了（i）7%的CET1与风险加权资产的比率，（ii）8.5%的一级资本与风险加权资产的比率，以及（iii）10.5%的总资本与风险加权资产的比率。截至2026年3月31日，根据银行监管资本指引，公司和银行均被归类为资本充足。管理层并不知悉自2026年3月31日以来发生的任何条件或事件，以改变公司或银行的资本充足类别。

2026年1月，该公司宣布了一项股票回购计划，在2026年期间回购其已发行普通股的金额高达2.50亿美元。根据这一计划，公司在截至2026年3月31日的三个月内以32.0百万美元的总成本回购了1,307，738股股票。股票回购的时间和确切金额（如果有的话）将取决于管理层的酌情权和各种因素，包括公司的资本状况和财务表现，以及市场状况。股票回购计划可随时因任何原因暂停、终止或修改。

2026年4月，公司董事会宣布对我们的流通股进行每股0.26美元的季度现金股息。股息将于2026年5月29日支付给在2026年5月18日营业结束时登记在册的股东。

10.衍生金融工具

公司订立衍生合约主要是为了管理其利率风险，以及为客户提供便利。用于风险管理目的的衍生工具包括利率下限、掉期和被指定为公允价值对冲或现金流对冲的项圈。衍生工具在未经审核的中期综合资产负债表上按公允价值确认为资产或负债。为客户便利目的订立的衍生工具包括各种独立的利率衍生产品和外汇合约。公司是与其金融机构交易对手掌握净额结算安排的一方；然而，公司不会为财务报表列报目的而抵消这些安排下的资产和负债。

下表汇总了截至2026年3月31日和2025年12月31日公司持有的衍生工具的名义金额和公允价值：


	2026年3月31日						2025年12月31日
			公允价值						公允价值
	概念性		资产		责任		概念性		资产		责任
（千美元）	金额		衍生品⁽¹⁾		衍生品⁽²⁾		金额		衍生品⁽¹⁾		衍生品⁽²⁾
指定为套期保值工具的衍生工具：
利率互换	$	59,063	$	6,958	$	—	$	60,000	$	7,470	$	—
利率项圈		100,000		14		—		100,000		59		—
利率下限		600,000		3,638		—		300,000		1,665		—
未指定为套期保值工具的衍生工具：
利率互换		2,821,533		5,103		(5,103)		3,018,578		12,328		(12,328)
签证衍生品		66,118		—		(2,300)		69,748		—		(2,300)
外汇合约		470		—		—		807		—		—

(1)	衍生资产的正向公允价值计入其他资产.

(2)	衍生负债的负公允价值计入其他负债.

上述某些利率衍生品是通过清算所清算的，而不是直接与交易对手进行清算。那些通过清算所清算的交易需要初始保证金抵押品和变动保证金支付，具体取决于处于净资产或负债状况的合约。截至2026年3月31日和2025年12月31日，公司公布的初始保证金现金抵押品金额均为零。截至2026年3月31日和2025年12月31日，变动幅度均为零。

截至2026年3月31日，该公司质押的现金为零，并收到了1670万美元的现金作为利率衍生品的抵押品。截至2025年12月31日，公司质押的现金为零，并收到了1050万美元的现金作为利率衍生品的抵押品。截至2026年3月31日和2025年12月31日，现金抵押品包括通过清算所清算的利率衍生品的超额初始保证金和与金融机构交易对手的利率衍生品的现金抵押品。

截至2026年3月31日和2025年12月31日，公司分别收到2610万美元和2250万美元的利率衍生工具证券抵押品，这些证券存放在托管账户中，未记录在公司未经审计的中期综合资产负债表中。

公允价值对冲

为管理与公司净息差相关的风险，利用利率掉期对冲某些固定利率贷款。这些掉期具有到期、摊销和提前还款特征，这些特征与被套期保值的贷款相对应，被指定为公允价值套期保值。掉期的任何收益或损失，以及归属于被套期风险的被套期项目的抵销损失或收益，均在当期收益中确认。

于2026年3月31日和2025年12月31日，公司进行了一次利率掉期，名义金额分别为5910万美元和6000万美元，被指定为商业和工业贷款的公允价值对冲。截至2026年3月31日和2025年12月31日，利率互换的正公允价值分别为700万美元和750万美元。该互换将于2041年到期。该公司收到了美元联邦基金浮动利率，并支付了2.07%的固定利率。

下表列示截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月在公允价值套期保值关系衍生工具相关收益中确认的损益：


	中确认的收益（损失）	三个月结束
	合并报表	3月31日，
（千美元）	收入项目	2026		2025
利息收入中确认的公允价值套期关系损益：
利率互换上认可	贷款和租赁融资	$	(512)	$	64
在被套期项目上确认	贷款和租赁融资		514		(63)

截至2026年3月31日和2025年12月31日，与公允价值套期累计基差调整相关的未经审计的中期综合资产负债表中记录了以下金额：

公允价值累计金额

套期保值调整包括在

被套期资产的账面价值

（千美元）

2026年3月31日

2025年12月31日

2026年3月31日

2025年12月31日

合并资产负债表中列入被套期项目的项目

贷款和租赁

52,068

52,491

(6,995)

(7,509)

现金流对冲

该公司利用利率项圈来管理利率风险，并防范与浮动利率资产池收到的利息支付相关的收益率下行风险。项圈的浮动利率指数（Secured Overnight Financing Rate，简称“SOFR”）对应的是被套期保值的利息收入的浮动利率性质（基于SOFR）。利率项圈涉及如果项圈指数超过合约上的上限执行利率，则支付浮动利率金额；如果项圈指数低于合约上的下限执行利率，则收取浮动利率金额。如果领口指数介于上限和下限利率之间，则无需付款。通过使用利率项圈进行对冲，公司减轻了与未来可能的利率下降相关的对利息收入的不利影响。

截至2026年3月31日和2025年12月31日，该公司持有一个利率领，名义金额为1.00亿美元。截至2026年3月31日，利率领的正公允价值为零。截至2025年12月31日，利率领的正公允价值为0.1百万美元。领子在2027年成熟。利率领最低执行率为2.00%，上限执行率为5.64%。

该公司还利用利率下限来管理利率风险，并防范与浮动利率资产池收到的利息支付相关的收益率下行风险。下限浮动利率指数（SOFR）对应被对冲的利息收入的浮动利率性质（基于SOFR）。利率下限涉及如果下限指数低于合约的下限执行利率，则收到可变利率金额。如果场内指数高于场内执行率，则不会收到任何付款。通过与利率下限进行对冲，公司减轻了与未来可能的利率下降相关的对利息收入的不利影响。

截至2025年12月31日，该公司设有三个利率下限，名义金额总计3亿美元，公允价值为正170万美元。这些利率下限在2025年4月至9月期间执行，将于2028年到期。该公司支付的保费总额为290万美元。这些利率下限的最低执行利率从2.95%到3.00%不等。

在截至2026年3月31日的三个月中，该公司执行了三个额外的利率下限，名义金额总计3亿美元，并支付了总计220万美元的保费。这些利率下限的最低执行率为3.00%，将于2029年到期。因此，截至2026年3月31日，该公司设置了6个利率下限，名义金额总计6亿美元，公允价值为正360万美元。

利率项圈和下限被指定并符合现金流对冲的条件。在对冲被视为高度有效的情况下，利率项圈和下限的收益或损失作为其他综合收益（“OCI”）的组成部分报告，并在被对冲交易影响收益的同一时期从累计其他综合收益（“AOCI”）中重新分类为收益。

对冲有效性的评估不包括利率下限在开始时和持续基础上的初始时间价值。这个初始时间价值被确认为对OCI的调整，并通过摊销法在地板的使用寿命内抵消利息收入。

下表汇总了截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的现金流量套期保值关系的影响：


	三个月结束
	3月31日，
（千美元）	2026			2025
计入OCI的部分确认的税前净收益（亏损）	$	(45)		$	236
在OCI中确认的税前净收益（亏损）-剔除部分		(188)			—
现金流衍生工具套期在其他综合收益中确认的税前净收益（亏损）总额	$	(233)		$	236

税前净亏损（收益）从AOCI重新分类为收入包含部分⁽¹⁾	$	—		$	—
税前净亏损（收益）从AOCI重新分类为收入-不包括部分⁽¹⁾		342			—
从AOCI重新分类为收入的税前净亏损（收益）总额⁽¹⁾	$	342		$	—

⁽¹⁾损失（收益）从AOCI重新分类为贷款和租赁融资的利息收入。

预计未来12个月内从AOCI中重新分类为收益的净额为170万美元，作为贷款和租赁融资利息收入的减少。截至2026年3月31日，预测交易对冲的最长时间长度约为三年。

独立衍生工具

对于未指定为套期的衍生工具，公允价值变动计入当期收益。下表汇总了截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月未经审计的中期综合损益表报告的未指定为对冲的衍生工具对税前收益的影响：


	确认的净亏损	三个月结束
	在合并报表中	3月31日，
（千美元）	收入项目	2026		2025
不被指定为套期工具的衍生工具：
利率互换	其他非利息收入	$	—	$	(11)
签证衍生品	其他非利息收入		(971)		(1,292)
外汇合约	其他非利息收入		—		(6)

截至2026年3月31日，公司进行了多笔名义金额总计28亿美元的利率掉期交易，所有这些都与公司的客户掉期计划有关，正公允价值为510万美元，负公允价值为510万美元。该公司获得3.67%至6.67%的浮动利率，并支付2.39%至6.67%的固定利率。互换将于2026年5月至2043年10月到期。截至2025年12月31日，公司进行了多笔名义金额总计30亿美元的利率掉期交易，所有这些都与公司的客户掉期计划有关，正公允价值为1230万美元，负公允价值为1230万美元。公司获得3.87%至6.87%的浮动利率，并支付2.39%至6.67%的固定利率。这些互换导致截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月的净利息支出均为零。

该公司的客户互换计划是通过向客户提供通过利率互换转换为固定利率的浮动利率贷款而设计的。该公司同时与掉期交易商执行冲销利率掉期。交易商掉期的前期费用记入其他非利息收入，截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的总额分别为10万美元和50万美元。

Visa B类受限制股份

2016年，公司与出售27.4万股Visa B类限制性股票相关的已实现净收益为2270万美元。在出售Visa B类限制性股票的同时，公司与买方订立了一项资金互换协议，该协议要求在Visa降低每家成员银行的B类转换率至非限制性A类普通股的情况下向买方付款。在2018年至2023年期间，Visa为其诉讼托管账户提供了资金，从而将每家成员银行的B类转换为非限制性A类普通股的比率从1.6483降至1.5875。根据融资互换协议的条款，公司将根据Visa的A类股票价格和在涵盖的诉讼和解之日之前出售的Visa B类限制性股票的数量每月向买方付款。2024年4月，Visa，Inc.对其所有已发行的B类股份（随后更名为“B-1类股份”）开始了初步交换要约（“Visa交换要约”），其中买方选择了，Visa，Inc.接受了。买方获得Visa B-2类股份和Visa C类股份的组合，以换取公司先前拥有的27.4万股B-1类股份。Visa B-2类股和Visa C类股目前的A类普通股转换率分别为1.5075和4.0000。公司在2026年3月31日和2025年12月31日对衍生负债（“Visa衍生工具”）进行估值时考虑了这一交换。Visa衍生工具230万美元于2026年3月31日和2025年12月31日均计入未经审计的中期综合资产负债表，以计提该负债的公允价值。这些股份在2016年之前没有出售。见“注15。公允价值”以获取更多信息。

交易对手信用风险

通过使用衍生工具，如果衍生工具合约的交易对手履约不及预期，公司将面临交易对手信用风险。如果交易对手未能履约，公司的交易对手信用风险等于作为衍生资产报告的金额，扣除收到的现金或其他抵押品，并扣除在存在主净额结算安排的情况下与同一交易对手处于亏损头寸的衍生工具。公司酌情通过信贷审批、限额、监控程序、执行总净额结算安排和获得抵押品，将交易对手信用风险降至最低。在确定公允价值时考虑衍生工具相关的交易对手信用风险。

该公司的利率衍生品协议包括带有抵押品要求的双边抵押品协议，这些协议以超过30万美元的风险敞口开始。对于每个交易对手，公司每日审查利率衍生产品抵押品。客户利率衍生品协议的抵押品，按质押资产减去贷款余额计算，需要对质押资产进行估值。截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月，交易对手信用风险调整均为零。

信用风险相关或有特征

公司的某些衍生工具合同载有规定，如果公司的信用评级因合并或公司财务状况发生重大不利变化而被某些主要信用评级机构下调，交易对手可要求提前终止衍生工具。处于净负债状态的所有具有此类信用风险相关或有特征的衍生工具的合计公允价值在2026年3月31日和2025年12月31日均为零，公司在正常业务过程中为其提供的抵押品为零。如果公司的信用评级在2026年3月31日和2025年12月31日被下调，公司可能已被要求以与其公允价值相等的金额结算合同。

11.承付款项和或有负债

或有事项

针对公司的各种法律诉讼正在进行中或受到威胁。经与法律顾问磋商后，管理层预计，这些诉讼所产生的总负债（如果有的话）不会对公司未经审计的中期综合财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响。

具有表外风险的金融工具

公司是正常经营过程中存在表外风险的金融工具的一方，以满足客户的融资需求。这些金融工具包括未反映在未经审计的中期综合财务报表中的提供信贷和备用及商业信用证的承诺。

未提供资金的延长信贷承诺

提供信贷的承诺是一种具有法律约束力的协议，将资金借给客户，通常以规定的利率并用于特定目的。承诺是在扣除出售给其他机构的参与后报告的。这类承诺有固定的到期日期，一般需要付费。承诺延期产生信用风险。公司将经历的实际流动性需求或信用风险预计将低于提供信贷的承诺的合同金额，因为这些承诺的很大一部分预计将到期而不会被提取。某些承诺受制于包含有关客户财务业绩的契约的贷款协议，在公司被要求为该承诺提供资金之前，这些契约必须得到满足。公司在作出信贷承诺时使用的信贷政策与在贷款时使用的信贷政策相同。此外，公司通过限制安排总额（按个人客户和合计）、监测这些投资组合的规模和到期结构以及对其所有相关信贷活动采用相同的信贷标准来管理提供信贷的承诺中的潜在信贷风险。据报告，提供信贷的承诺已扣除在2026年3月31日和2025年12月31日分别出售给其他机构的5080万美元和8640万美元的参与。

备用和商业信用证

备用信用证是在客户与第三方之间的合同中代表客户签发的。在备用信用证下，公司保证，如果客户未能履行其合同义务，第三方将收到指定的资金。公司的信用风险产生于其在客户发生合同违约时的付款义务。备用信用证的报告净额为2026年3月31日和2025年12月31日出售给其他机构的630万美元的参与。该公司也有商业和类似信用证的承诺。商业信用证是专门为便利商业而签发的，在这种情况下，承诺通常在客户与第三方之间的基础交易完成时提取。公司担保的潜在未来付款的最高金额仅限于这些信函的合同金额。开立信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款便利所涉及的信用风险本质上是相同的。所持有的抵押品支持那些被认为需要抵押品的承诺。截至2026年3月31日未偿还的承付款期限为2026年4月至2028年6月。基本上所有从签发这类承诺收到的费用均递延并在承诺期限内按直线法摊销。

2026年3月31日和2025年12月31日存在表外风险的金融工具如下：


	3月31日，		12月31日，
（千美元）	2026		2025
合同金额存在信用风险的金融工具：
提供信贷的承诺	$	6,537,861	$	6,635,946
备用信用证		252,745		252,166
商业信用证		9,625		2,040

担保

该公司在二级市场上主要向联邦国家抵押贷款协会和联邦Home Loan抵押贷款公司出售可能在特定条件下需要回购的住宅抵押贷款。这种风险是通过公司的承保实践来管理的。公司根据可能包括回购补救措施的协议为出售给投资者的贷款和其他发起人发起的贷款提供服务，如果某些服务要求未得到满足。这种风险是通过公司的质量保证和监测程序来管理的。管理层预计这些交易不会造成任何重大损失。

外汇合约

公司有远期外汇合约，代表在未来某个日期以特定价格购买或出售外币的承诺。公司利用远期外汇合约受到外币汇率变动的主要潜在风险的影响，并在其交易对手未能满足其合同条款时面临额外的交易对手风险。远期外汇合约用于降低公司的风险，以满足客户对外币的需求，不用于交易目的。见“注10。衍生金融工具”了解更多信息。

重组交易

2016年4月1日，为便利FHI首次公开发行股票进行系列重整交易。就重组交易而言，FHI将其在BancWest Holding Inc.（“BWHI”），包括西部银行（“BOW”）的权益分配给法国巴黎银行（“BNPP”），使BWHI由BNPP直接持有。由于2016年4月1日发生的重组交易，可能会产生与BOW的业务有关的各种税务或其他或有负债，或与公司在重组交易之前的运营有关，当时它被称为BancWest Corporation，包括其当时的全资子公司BOW。公司目前无法确定最终结果或估计这些或有负债的金额（如有）。

12.与客户订立合约的收入

收入确认

根据主题606，来自与客户的合同的收入，收入在承诺的商品或服务的控制权以反映公司预期有权获得的对价以换取这些商品或服务的金额转让给客户时确认。为确定实体确定在主题606范围内的安排的收入确认，公司执行以下五个步骤：（i）识别与客户的合同；（ii）识别合同中的履约义务；（iii）确定交易价格；（iv）将交易价格分配给合同中的履约义务；（v）在公司履行履约义务时（或作为）确认收入。公司仅在实体很可能收取其有权获得的对价以换取其向客户转让的商品或服务时，才将五步模式应用于合同。在合同开始时，一旦确定合同属于主题606的范围，公司对每一份合同内承诺的商品或服务进行评估，并识别包含履约义务的商品或服务，评估每一项承诺的商品或服务是否具有可辨性。然后，公司将在履约义务得到履行时（或作为）分配给相应履约义务的交易价格金额确认为收入。

收入分类

截至2025年12月31日的季度，公司重新调整了内部组织和管理报告结构。由于这一变化，公司将其可报告的经营分部从三个减少到两个。该公司的可报告分部现在是零售银行和商业银行。以前在财务和其他部门内报告的活动现在包括在公司/其他中，因为财务的存在是为了支持公司的运营部门。可报告分部的变化反映了公司主要经营决策者目前如何评估业绩和分配资源。此外，在2025年第三季度期间，公司为评估分部业绩和资源分配，对分部经营利润的内部计量进行了更改。公司已使用新的贷款和存款余额对齐并使用截至2026年3月31日止三个月的两个可报告经营分部报告其选定的财务信息。公司已重新编制截至2025年3月31日止三个月的选定财务资料，以符合目前的呈报方式。见“注16。可报告的运营部门”，以获取更多信息。

下表汇总了所示期间公司的收入，其中包括金融工具的净利息收入和非利息收入，按服务类型和业务部门以及公司/其他分类：

截至2026年3月31日止三个月

零售

商业

企业/

合并

（千美元）

银行业

其他

合计

净利息收入（费用）⁽¹⁾

130,120

43,967

(6,557)

167,530

存款账户服务费

6,679

1,331

146

8,156

信用卡和借记卡费用

—

13,506

1,003

14,509

其他服务收费及费用

10,381

621

550

11,552

信托及投资服务收入

9,146

—

9,146

其他

337

1,808

860

3,005

不在主题606范围内⁽¹⁾

1,596

1,338

3,517

6,451

非利息收入总额

28,139

18,604

6,076

52,819

总收入

158,259

62,571

(481)

220,349

(1)	该公司的大部分收入不在主题606的范围内。该指引明确排除了来自金融资产和负债的净利息收入以及来自贷款、租赁、投资证券、衍生金融工具和银行拥有的人寿保险的其他非利息收入。


		截至2025年3月31日止三个月
	零售		商业		企业/		合并
（千美元）	银行业		银行业		其他		合计
净利息收入（费用）⁽¹⁾	$	126,456	$	45,938	$	(11,868)	$	160,526

存款账户服务费		6,364		1,064		107		7,535
信用卡和借记卡费用		—		12,930		974		13,904
其他服务收费及费用		8,844		574		515		9,933
信托及投资服务收入		9,370		—		—		9,370
其他		202		1,437		952		2,591
不在主题606范围内⁽¹⁾		1,871		1,750		3,523		7,144
非利息收入总额		26,651		17,755		6,071		50,477
总收入	$	153,107	$	63,693	$	(5,797)	$	211,003

(1)	公司大部分营收不在主题606范围内.该指引明确排除了来自金融资产和负债的净利息收入以及来自贷款、租赁、投资证券、衍生金融工具和银行拥有的人寿保险的其他非利息收入。

截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月，公司在主题606范围内的收入几乎全部与某个时点履行的履约义务有关。

以下是主题606范围内的收入讨论。

存款账户服务费

存款账户服务费涉及向客户提供的各种存款产品和服务产生的费用。收费包括但不限于透支费、资金不足费、休眠费和月服务费。根据客户的周期日期，此类费用与活动同时按日或按月确认。

信用卡和借记卡费用

信用卡和借记卡费用主要是从交换费、ATM费和商户处理费中获得的收入。交换和网络收入是通过与支付网络进行的信用卡和借记卡交易赚取的。ATM费主要是由于向使用FHB ATM的非FHB客户收取附加费而赚取的。商户加工费主要来自于以FHB为收单银行的交易。这类费用一般与每日提供服务同时确认。

信托及投资服务费

信托和投资服务费是指通过指导、持有和管理客户的资产而获得的收入。费用一般根据上一期管理资产价值的百分比计算。交易价格（即管理资产的百分比）在每个合同开始时确定。信托投资服务费还包括公司作为代理人或个人代表执行证券交易、进行收入的收付、完成投资管理等行政工作时收取的费用。

其他费用

其他费用主要包括电汇、密码箱、银行签发支票和保险佣金产生的收入。此类费用与活动同时确认或按月确认。

合同余额

合同负债是实体向客户转让商品或服务的义务，该实体已从客户收到对价（或应支付的金额）。公司在前几年收到了来自三个供应商的签约奖金，这些奖金正在各自的合同期限内摊销。截至2026年3月31日和2025年12月31日，公司的合同负债分别为110万美元和130万美元，预计将在与供应商的相应合同的剩余期限内确认。截至2026年3月31日止三个月，由于时间推移，公司确认的收入增加，合同负债减少约20万美元。截至2025年3月31日止三个月，由于时间推移，公司确认的收入增加，合同负债减少约30万美元。不存在因交易价格预估变动导致合同负债变动的情况。

合同资产是指当金额以时间流逝以外的事情为条件时，转让的货物或服务的对价权利。截至2026年3月31日和2025年12月31日，公司未经审计的中期综合资产负债表中没有记录与客户的合同或合同资产的重大应收款。

其他

除上述合同负债外，截至2026年3月31日和2025年12月31日，公司不存在任何重大履约义务。公司也没有任何重大合同收购成本或使用任何重大判断或估计来确认收入以用于财务报告目的。

13.每股收益

截至2026年和2025年3月31日止三个月，公司没有为计算每股收益而对净收入进行调整，分别有258,000份和184,000份反稀释证券。截至2026年3月31日及2025年3月31日止三个月，每股基本及摊薄盈利计算如下：


	截至3月31日的三个月，
（千美元，股份和每股金额除外）	2026		2025
分子：
净收入	$	67,784	$	59,248

分母：
基本：加权平均流通股		122,457,604		126,281,802
加：加权平均权益型奖励		888,104		885,130
稀释：加权平均流通股		123,345,708		127,166,932

基本每股收益	$	0.55	$	0.47
稀释每股收益	$	0.55	$	0.47

14.非利息收入和非利息支出

福利计划

下表列出截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月公司的养老金和退休后福利计划的净定期福利成本构成部分：


	收入项目，其中确认	养老金福利				其他福利
（千美元）	综合损益表	2026		2025		2026		2025
截至3月31日的三个月，
服务成本	工资和员工福利	$	—	$	—	$	203	$	169
利息成本	其他非利息费用		1,712		1,880		224		225
计划资产预期收益率	其他非利息费用		(831)		(876)		—		—
确认的精算净损失（收益）	其他非利息费用		278		383		(218)		(301)
净定期福利成本总额		$	1,159	$	1,387	$	209	$	93

租约

截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月，公司确认与租赁付款相关的经营租赁收入分别为170万美元和160万美元。此外，公司在截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月内确认了与可变租赁付款相关的150万美元租赁收入。

15.公允价值

公司根据会计准则编纂主题820（“主题820”）公允价值计量中确立的要求确定其金融工具的公允价值，公允价值计量提供了在公认会计原则下计量公允价值的框架，并要求主体在计量公允价值时最大限度地使用可观察输入值并尽量减少使用不可观察输入值。专题820将公允价值定义为退出价格，即在当前市场条件下，在计量日市场参与者之间有序交易的资产或负债的主要或最有利的市场中，为转移一项资产或负债而将收到或支付的价格。

公允价值等级

主题820根据资产或负债交易的市场以及用于确定公允价值的假设的可靠性，建立了三个等级的公允价值。等级为：

◾

第1级：公司有能力获取的相同资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整）。

◾

第2级：除第1级价格以外的可观察输入值，例如类似资产和负债的报价；不活跃市场的报价；或在资产或负债的几乎整个期限内可观察或可由可观察市场数据证实的其他输入值。

◾

第3级：估值是从基于模型的技术中生成的，这些技术使用了市场上无法观察到的重要假设。这些不可观察的假设反映了公司自己对市场参与者将在资产或负债定价时使用的假设的估计（“公司层面的数据”）。第3级资产和负债包括其价值是使用定价模型、贴现现金流量方法或类似技术的不可观察输入值确定的金融工具，以及公允价值的确定需要管理层作出重大判断或估计的工具。

主题820要求公司披露某些金融工具的估计公允价值。金融工具包括标准界定的投资证券、贷款、存款、利率和外汇合约、掉期和其他工具等项目。公司有一套有组织和既定的流程来确定和审查公司财务报表中报告的金融工具的公允价值。对公允价值计量进行审查，以确保其合理并符合同类资产和负债类别的市场经验。

此外，公司可能被要求以公允价值记录非经常性的其他资产，例如依赖抵押品的贷款、拥有的其他房地产、其他客户关系和其他无形资产。这些非经常性公允价值调整通常涉及应用成本或公允价值孰低的会计或个别资产的减记。

某些项目，如租赁融资、养老金和其他退休后福利的义务、房地和设备、预付费用、没有确定期限或合同期限的存款负债以及所得税资产和负债，无需披露公允价值。

公允价值信息不一定能与其他金融机构的公允价值信息进行合理比较，因为该准则允许许多可供选择的计算技术，并使用了许多假设来估计公司的公允价值。

以公允价值计量的资产和负债的公允价值计量所采用的估值技术

对于经常性以公允价值计量的资产和负债（在下文估值层次表中分类），公司采用以下估值技术：

可供出售证券

可供出售债务证券按经常性基准按公允价值入账。公允价值计量以报价为基础，包括第三方定价服务的估计（如有）。如果无法获得报价，则使用专有估值模型计量公允价值，该模型利用来自活跃做市商和交易商间经纪商的市场可观察参数，据此根据具有类似特征的证券的可用市场数据对证券进行估值。管理层审查从公司第三方定价服务收到的定价信息，以评估用于将证券置于公允价值层次结构的适当级别的输入和估值方法，并在必要时在公允价值层次结构内进行证券转让。管理层每月审查从第三方定价服务收到的定价信息，其中包括与不具约束力的第三方经纪人报价的比较，以及审查影响第三方定价服务提供的信息的市场相关条件。管理层还通过识别交易量或交易频率相对于历史水平显着下降的实例，以及经纪市场买卖价差显着扩大的实例，来识别可能在流动性不足或不活跃的市场进行交易的投资证券。公司第三方定价服务也建立了公司提交报价询价的流程。公司将定期对第三方定价服务提供的报价提出质疑。公司的第三方定价服务将根据公司提供的新市场数据审查评估的投入。公司的第三方定价服务随后可能会确认原报价或可能在未来的基础上更新评估。该公司将所有可供出售证券归类为第2级。

衍生品

该公司的大部分衍生品在场外市场交易，这些市场的市场报价并不容易获得。对于这些衍生工具，公司使用主要使用市场可观察输入值（例如收益率曲线和期权波动率）的专有估值模型在经常性基础上计量公允价值。衍生工具的公允价值包括与交易对手信用风险和公司自身信用状况相关的价值。该公司将包括在其他资产和其他负债中的这些衍生工具归类为第2级。

在出售Visa B类受限制股份的同时，公司与买方订立协议，要求在Visa降低各成员银行的B类转换率至非限制性A类普通股的情况下向买方付款。在2018年至2023年期间，Visa为其诉讼托管账户提供了资金，从而将每家成员银行的B类转换为非限制性A类普通股的比率从1.6483降至1.5875。作为Visa交换要约的结果，买方持有Visa B-2类股票和Visa C类股票的组合，其中Visa衍生工具的概念是基于这些股票。Visa B-2类股和Visa C类股目前的A类普通股兑换率分别为1.5075和4.0000。Visa衍生工具230万美元于2026年3月31日和2025年12月31日均计入未经审计的中期综合资产负债表，以计提该负债的公允价值。与该融资互换协议相关的潜在负债是根据管理层对Visa诉讼和解的时间和金额以及由此产生的根据合同条款应付给对手方的款项的估计确定的。因此，资金互换协议在公允价值层次中被归类为第3级。公司资金互换协议公允价值计量中使用的重大不可观察输入值为Visa A类普通股市场价格的B-2类转换率、预期期限和增长率的潜在未来变化。任何这些投入的实质性增加（或减少）都可能导致公允价值计量显着提高（或降低）。

按经常性基准按公允价值入账的资产和负债

截至2026年3月31日和2025年12月31日以经常性公允价值计量的资产和负债汇总如下：

截至2026年3月31日的公允价值计量

报价在

重大

活跃市场

其他

重大

相同资产

可观察

不可观察

（千美元）

（1级）

投入（2级）

投入（3级）

合计

物业、厂房及设备

抵押贷款支持证券：

住宅-政府机构⁽¹⁾

—

26,036

—

26,036

住宅-政府出资企业⁽¹⁾

—

833,644

—

833,644

商业-政府机构

—

185,986

—

185,986

商业-政府赞助企业

—

40,671

—

40,671

商业-非机构

—

232,980

—

232,980

抵押抵押债务：

政府机构

—

406,858

—

406,858

政府出资企业

—

292,440

—

292,440

抵押贷款债务

—

61,389

—

61,389

可供出售证券总额

—

2,080,004

—

2,080,004

其他资产⁽²⁾

2,007

15,713

—

17,720

负债

其他负债⁽³⁾

—

(5,103)

(2,300)

(7,403)

合计

2,007

2,090,614

(2,300)

2,090,321


	截至2025年12月31日的公允价值计量
	报价在		重大
	活跃市场		其他		重大
	相同资产		可观察		不可观察
（千美元）	（1级）		投入（2级）		投入（3级）		合计
物业、厂房及设备
抵押贷款支持证券：
住宅-政府机构⁽¹⁾	$	—	$	30,367	$	—	$	30,367
住宅-政府出资企业⁽¹⁾		—		878,215		—		878,215
商业-政府机构		—		191,177		—		191,177
商业-政府赞助企业		—		41,599		—		41,599
商业-非机构		—		129,014		—		129,014
抵押抵押债务：
政府机构		—		426,276		—		426,276
政府出资企业		—		302,996		—		302,996
抵押贷款债务		—		76,589		—		76,589
可供出售证券总额		—		2,076,233		—		2,076,233
其他资产⁽²⁾		595		21,522		—		22,117
负债
其他负债⁽³⁾		—		(12,328)		(2,300)		(14,628)
合计	$	595	$	2,085,427	$	(2,300)	$	2,083,722

(1)

背靠住宅地产。

(2)	其他归为第1级的资产包括在活跃市场中有报价且与公司递延补偿计划相关的货币市场基金。其他分类为第2级的资产包括衍生资产。

(3)	其他负债包括衍生负债。

对于截至2026年3月31日和2025年12月31日以经常性或非经常性基础以公允价值计量的第3级资产和负债，公允价值计量中使用的重大不可观察输入值如下：


	2026年3月31日第3级公允价值计量量化信息
				重大
（千美元）	公允价值		估值技术	不可观察的输入	范围
依赖抵押的贷款	$	11,868	财务报表值	反映估计销售成本的折扣	0% - 50%
签证衍生品		(2,300)	贴现现金流	预期兑换率-1.5075⁽¹⁾	1.3787-1.5075
				预期期限-6个月⁽²⁾	n/m⁽²⁾
				增长率-33 %⁽³⁾	4% - 50%


	2025年12月31日第3级公允价值计量量化信息
				重大
（千美元）	公允价值		估值技术	不可观察的输入	范围
依赖抵押的贷款	$	13,608	财务报表值	反映估计销售成本的折扣	0% - 50%
签证衍生品		(2,300)	贴现现金流	预期兑换率-1.5 108⁽¹⁾	1.3848-1.5108
				预期期限-6个月⁽²⁾	n/m⁽²⁾
				增长率-13 %⁽³⁾	-11% - 28%

(1)	由于折算率变动的不确定性，公允价值计算采用截至各合并资产负债表日的当期折算率。

(2)	预期期限是根据索赔提交截止日期和待处理索赔的后续期限确定的。因此，一个幅度没有披露的意义。

(3)	增长率基于分析师价格目标的算术平均值。

公允价值水平变动

截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月，没有公允价值层级之间的转移。

截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月按经常性公允价值计量的第3级负债变动汇总如下：


	签证衍生品
（千美元）	2026		2025
截至3月31日的三个月，
截至1月1日的余额，	$	(2,300)	$	(2,300)
计入其他非利息收入的净亏损总额		(971)		(1,292)
定居点		971		1,292
截至3月31日的余额，	$	(2,300)	$	(2,300)
与截至3月31日仍持有的负债相关的未实现亏损变动计入净利润的净亏损总额，	$	(971)	$	(1,292)

以公允价值以外的其他方式结转的资产和负债

以下各期汇总的表格显示了公司不需要按经常性公允价值列账的金融工具的估计公允价值，不包括没有确定期限或合同期限的租赁和存款负债。

2026年3月31日

公允价值计量

报价在

重大

活跃市场

其他

不可观察

为相同

可观察

输入

（千美元）

账面价值

资产（一级）

投入（2级）

（三级）

合计

金融资产：

现金及现金等价物

1,719,148

225,727

1,493,421

—

1,719,148

持有至到期投资证券

3,480,022

—

3,074,133

—

3,074,133

贷款⁽¹⁾

13,997,088

—

13,463,830

金融负债：

定期存款⁽²⁾

3,380,624

—

3,365,037

—

3,365,037


	2025年12月31日
			公允价值计量
			报价在		重大		重大
			活跃市场		其他		不可观察
			为相同		可观察		输入
（千美元）	账面价值		资产（一级）		投入（2级）		（三级）		合计
金融资产：
现金及现金等价物	$	1,477,752	$	228,734	$	1,249,018	$	—	$	1,477,752
持有至到期投资证券		3,533,082		—		3,188,775		—		3,188,775
持有待售贷款		1,370		—		1,376		—		1,376
贷款⁽¹⁾		13,870,599		—		—		13,356,550		13,356,550

金融负债：
定期存款⁽²⁾	$	3,370,133	$	—	$	3,356,533	$	—	$	3,356,533

(1)	不包括融资租赁$ 443.7 截至2026年3月31日的百万元和$ 441.9 2025年12月31日，百万。

(2)	不包括没有确定期限或合同期限的存款负债$ 17.4 截至2026年3月31日的十亿和$ 17.1 截至2025年12月31日的十亿。

未提供资金的贷款和租赁承诺以及信用证不包括在上表中。截至2026年3月31日和2025年12月31日，公司分别有68亿美元和69亿美元的无资金贷款和租赁承诺以及信用证。该公司认为，对这些工具的公允价值的合理估计是递延费用的账面价值加上未提供资金的承诺的相关准备金，在2026年3月31日和2025年12月31日分别总计4880万美元和4970万美元。这些工具不存在活跃的交易市场，估计的公允价值不包括与借款人关系相关的价值。公司并不估计可通过向借款人提供通知而取消的某些无资金准备的贷款和租赁承诺的公允价值。由于公司层面的数据被纳入公允价值计量，未提供资金的贷款和租赁承诺以及信用证被归类为第3级。

以成本与公允价值孰低法进行的资产负债公允价值计量所采用的估值技术

本公司对以成本与公允价值孰低法计量的资产采用以下估值技术：

抵押还本付息权

MSR按成本或公允价值中的较低者列账，因此须按非经常性基础进行公允价值计量。MSR的公允价值是使用使用重大不可观察输入的模型确定的，例如对提前还款率的估计、由此产生的MSR的加权平均寿命和期权调整后的价差水平。因此，该公司将MSR归类为第3级。

依赖抵押的贷款

抵押品依赖贷款是指那些预期将通过抵押品的运营或出售而大幅提供偿还的贷款。这些贷款以非经常性基础上的公允价值计量，使用抵押品价值作为一种实际的权宜之计。抵押品的公允价值主要基于第三方评估师编制的房地产评估报告减去估计的销售成本。公司还可能使用另一个可用的抵押品评估来源，例如购买要约、意向书或经纪人价格意见，来确定抵押品公允价值的合理估计。商业资产等其他抵押品的公允价值通常通过评估库存清单和借款人的财务报表减去估计的销售成本来确定。公司通过进行较低的成本或公允价值分析来衡量抵押依赖贷款的估计信用损失。如果估计的信用损失由抵押品的价值确定，则通过确认ACL，将账面净值调整为非经常性基础上的公允价值，作为第3级。

拥有的其他不动产

公司在收购这些物业时以公允价值对其进行估值，这就确立了其新的成本基础。收购后，公司非经常性按成本或公允价值减去估计销售成本后的较低者持有该等物业。公允价值以非经常性基础计量，使用抵押品价值作为一种实际的权宜之计。拥有的其他不动产的抵押物公允价值主要以第三方评估师编制的不动产评估报告减去处置成本为依据，归为第3级。

以非经常性基础按公允价值记录的资产和负债

公司可能需要根据公认会计原则以非经常性基础以公允价值记录某些资产。这些资产须进行公允价值调整，这些调整是由于采用成本或公允价值孰低的会计方法或个别资产的公允价值减记所致。

下表提供了截至2026年3月31日和2025年12月31日用于确定每项公允价值调整的估值输入水平以及具有非经常性公允价值调整的相关单项资产或资产组合的公允价值：


（千美元）	1级		2级		3级
2026年3月31日
依赖抵押的贷款	$	—	$	—	$	11,868
2025年12月31日
依赖抵押的贷款	$	—	$	—	$	13,608

截至2026年3月31日的三个月，抵押依赖贷款确认的预期信贷损失总额为240万美元。截至2025年3月31日止三个月，公司确认抵押依赖贷款的预期信用损失减少0.4百万美元。

16.可报告经营分部

公司的可报告分部基于管理层组织业务以作出经营决策和评估业绩的方式。这些分部反映了主要经营决策者目前如何评估离散的财务信息，以及如何评估业绩和分配资源。公司的内部管理流程衡量这些业务板块的业绩。这一过程不一定与任何其他金融机构的类似信息具有可比性，它使用各种技术将资产负债表和损益表金额分配给业务部门，包括分配收入、费用、信贷损失准备金和资本。这个过程是动态的，需要根据判断和其他主观因素进行一定的分配。与财务会计不同，管理会计没有相当于GAAP的全面权威指引。

截至2025年12月31日的季度，公司重新调整了内部组织和管理报告结构。由于这一变化，公司将其可报告的经营分部从三个减少到两个。该公司的可报告分部现在是零售银行和商业银行。以前在财务和其他部门报告的活动现在包括在公司/其他中，因为财务的存在是为了支持公司的经营部门。可报告分部的变化反映了公司主要经营决策者目前如何评估业绩和分配资源。此外，在2025年第三季度期间，公司为评估分部业绩和资源分配，对分部经营利润的内部计量进行了更改。这一变化的主要原因是在直接管理贷款和存款余额的业务部门内调整贷款和存款余额。具体而言，以前作为零售银行和商业银行部门的一部分包括的某些贷款和存款余额在这些部门之间以及现在的公司/其他之间进行了重新分类。精选贷款和存款余额的重新分配影响了净利息收入、扣除信贷损失拨备后的净利息收入、所得税拨备、净收益和分部盈利资产。公司已使用新的贷款和存款余额对齐并使用截至2026年3月31日止三个月的两个可报告经营分部报告其选定的财务信息。公司已重新编制截至2025年3月31日止三个月的选定财务资料，以符合目前的呈报方式。

业务分部的净利息收入反映了与利率敏感性和期限特征相似的资产和负债相匹配的资金转移定价过程的结果，并按比例反映了与公司整体资产负债管理活动相关的净利息收入分配情况。净利息收入的分配基础是公司假设的函数，这些假设可能会根据当前利率和市场条件的变化而发生变化。资金转移定价也有助于将利率风险转移到企业/其他。

公司将企业/其他（包括公司支持单位内的活动）的信贷损失拨备分配给零售银行和商业银行业务部门。这些分配是基于零售银行和商业银行业务部门产生的直接成本。

非利息收入和支出包括支持单位对业务部门的拨款。这些分配是根据实际计算的实际使用量或管理层对此类使用量的估计得出的。所得税费用根据所示期间的综合有效所得税率分配至各业务分部以及公司/其他。

业务板块

零售银行

零售银行为消费者和小型企业提供范围广泛的金融产品和服务。提供的贷款和租赁产品包括住宅和商业抵押贷款、房屋净值信贷额度和贷款、汽车贷款和租赁、有担保和无担保信贷额度、分期贷款和小企业贷款和租赁。提供的存款产品包括支票、储蓄和定期存款账户。零售银行也提供财富管理服务。零售银行的产品和服务通过遍布夏威夷州、关岛和塞班岛的49个银行网点交付给客户。

商业银行

商业银行提供的产品包括公司银行相关产品、商业房地产贷款、商业租赁融资、有担保和无担保信贷额度、汽车贷款和汽车经销商融资、商业存款产品和信用卡。商业借贷和存款产品主要面向本地、国家和国际的中型市场和大型公司。

公司/其他

企业/其他包括公司支持单位内的活动，与某一部门无关。其中一个领域是财政部，它包括围绕有息存款、投资证券、出售和购买的联邦基金、政府存款、短期和长期借款以及银行拥有的财产（以及这些资产和负债的相关利息收入和支出）的管理活动。非利息收入的主要来源来自银行拥有的人寿保险、出售投资证券的净收益、与客户驱动的出于商业和个人原因的跨境电汇相关的外汇收入以及对银行拥有的财产的管理。资产和负债转移定价的净剩余效应包括在公司/其他中，同时消除公司间交易。

公司/其他内部的其他组织单位（如技术、运营、信用和风险管理、人力资源、财务、行政、营销以及公司和监管行政）为公司的可报告分部提供广泛的支持。这些支持单位产生的费用通过内部成本分配流程记入业务部门。

下表列出所示期间的选定业务部门和公司/其他财务信息。

三个月结束

2026年3月31日

零售

商业

企业/

合并

（千美元）

银行业

其他

合计

利息收入

84,013

102,426

43,259

229,698

分部间利息分配⁽¹⁾

(62,601)

(72,158)

134,759

—

总利息收入

21,412

30,268

178,018

229,698

利息支出

(44,207)

(15,019)

(2,942)

(62,168)

分部间利息分配⁽¹⁾

152,915

28,718

(181,633)

—

总利息支出

108,708

13,699

(184,575)

(62,168)

净利息收入（费用）

130,120

43,967

(6,557)

167,530

信用损失的（拨备）利益

(2,470)

(3,280)

750

(5,000)

信用损失（拨备）受益后净利息收入（费用）

127,650

40,687

(5,807)

162,530

非利息收入

28,139

18,604

6,076

52,819

工资和员工福利

(26,522)

(5,011)

(32,557)

(64,090)

订约服务和专业费用

(2,671)

(4,019)

(7,274)

(13,964)

入住率

(7,982)

(486)

652

(7,816)

设备

(1,445)

(476)

(12,860)

(14,781)

卡片奖励计划

—

(8,404)

—

(8,404)

其他分部项目⁽²⁾

(37,950)

(1,881)

21,001

(18,830)

非利息费用

(76,570)

(20,277)

(31,038)

(127,885)

所得税前收益（亏损）（拨备）利益

79,219

39,014

(30,769)

87,464

所得税（拨备）利益

(19,144)

(7,633)

7,097

(19,680)

净收入（亏损）

60,075

31,381

(23,672)

67,784

其他分部披露：

折旧及摊销⁽³⁾

1,530

4,049

5,625

分部盈利资产⁽⁴⁾

7,162,606

7,281,120

7,077,744

21,521,470


	三个月结束
	2025年3月31日

	零售		商业		企业/		合并
（千美元）	银行业		银行业		其他		合计
利息收入	$	81,052	$	110,630	$	43,468	$	235,150
分部间利息分配⁽¹⁾		(60,204)		(79,935)		140,139		—
总利息收入		20,848		30,695		183,607		235,150

利息支出		(52,253)		(16,413)		(5,958)		(74,624)
分部间利息分配⁽¹⁾		157,861		31,656		(189,517)		—
总利息支出		105,608		15,243		(195,475)		(74,624)
净利息收入（费用）		126,456		45,938		(11,868)		160,526

信用损失准备		(4,691)		(5,309)		(500)		(10,500)
计提信用损失后的净利息收入（费用）		121,765		40,629		(12,368)		150,026

非利息收入		26,651		17,755		6,071		50,477

工资和员工福利		(24,612)		(4,791)		(30,701)		(60,104)
订约服务和专业费用		(3,053)		(3,870)		(7,916)		(14,839)
入住率		(7,295)		(495)		(310)		(8,100)
设备		(1,395)		(449)		(12,027)		(13,871)
卡片奖励计划		—		(7,919)		—		(7,919)
其他分部项目⁽²⁾		(36,770)		(2,247)		20,290		(18,727)
非利息费用		(73,125)		(19,771)		(30,664)		(123,560)

所得税前收益（亏损）（拨备）利益		75,291		38,613		(36,961)		76,943
所得税（拨备）利益		(17,860)		(7,867)		8,032		(17,695)
净收入（亏损）	$	57,431	$	30,746	$	(28,929)	$	59,248

其他分部披露：
折旧及摊销⁽³⁾	$	1,048	$	68	$	4,412	$	5,528
分部盈利资产⁽⁴⁾		7,066,392		7,230,624		6,687,631		20,984,647

(1)	分部间利息分配是资金转移定价方法的结果，这些方法用于将资产筹资的成本和从公司/其他向业务分部资产和负债收取存款的贷项进行分配。

(2)	分部净收入中包含的其他分部项目包括广告和营销、监管评估和费用、非盈利资产、负债和权益的分配和转让定价，以及其他杂项和行政费用。公司/其他栏中包含的金额与分部无关，但包含某些费用分配或转移定价对分部的影响。

(3)	可报告分部和公司/其他披露的折旧和摊销金额包含在设备、占用、其他分部项目和非利息收入中。

(4)	分部盈利资产仅适用于零售银行和商业银行分部。企业/其他一栏包括与某一部分无关的收益资产（如投资证券、计息存款和联邦基金）。

项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

关于前瞻性陈述的注意事项

这份关于表格10-Q的季度报告，包括以引用方式并入本文的文件，包含并且我们的管理层可能会不时做出1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件和财务业绩等方面的看法。这些陈述通常（但不总是）是通过使用诸如“可能”、“可能”、“应该”、“可以”、“预测”、“潜在”、“相信”、“预期”、“继续”、“将”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“将”、“年化”和“展望”等词语或短语作出的，或这些词语的否定版本或其他具有未来或前瞻性的类似词语或短语。非历史或当前事实的陈述属于前瞻性陈述，并且基于当前对我们行业的预期、估计和预测、管理层的信念以及管理层做出的某些假设，其中许多就其性质而言，本质上是不确定的，超出了我们的控制范围。因此，我们提醒您，任何此类前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证，并受到难以预测的风险、假设、估计和不确定性的影响。尽管我们认为，截至作出之日，这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但实际结果可能证明与前瞻性陈述明示或暗示的结果存在重大差异。

许多重要因素可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述中所述的结果存在重大差异，包括：我们业务的地理集中程度、当前和未来的市场和经济状况一般或特别是在夏威夷、关岛和塞班岛，包括通胀压力和利率环境；我们对我们经营所在的房地产市场的依赖；对某些资产类别和个人债务人的集中敞口；利率变化对我们业务的影响，包括我们的净利息收入、净息差、我们投资证券的公允价值，以及我们的抵押贷款发放、抵押服务权和持有待售的抵押贷款；我们拥有的投资证券的未来价值；我们的投资组合的信用质量恶化的可能性；我们可能低估了我们的贷款和租赁组合固有的信用损失；我们吸引和保留客户存款的能力；我们无法从我们的银行获得股息，向我们的普通股股东支付股息并在到期时履行义务；我们获得流动性和资本来源以满足我们的流动性需求；我们吸引和留住熟练员工的能力或管理人员的变化；我们维持我们银行声誉的能力；未能正确使用和保护我们的客户和员工信息和数据；员工不当行为或错误的可能性；其他金融机构的实际或感知的稳健性；我们的风险管理和内部披露控制的有效性和程序；我们跟上技术变化的能力；我们的信息和通信系统的任何故障或中断；我们与其他金融服务公司有效竞争的能力以及金融服务行业的竞争对我们业务的影响；我们识别和应对网络安全风险的能力；发生欺诈活动或重大违反或中断的影响，我们或我们的供应商的任何系统的安全性；人工智能的开发和使用；我们成功开发新的或增强的产品和服务并将其商业化的能力；对我们的产品和服务的需求变化；与出售贷款以及我们在评估和监测贷款时使用评估相关的风险；可能性实际结果可能与估计和预测不同；我们的资产和负债以及表外风险敞口的公允价值波动；第三方提供的我们业务基础设施的任何组成部分出现故障的影响；潜在的环境责任；遭受诉讼的风险及其结果；适用法律、法规和会计准则和政策的影响和变化；政府、机构、中央银行和类似组织的贸易、货币和财政政策以及所开展的其他活动可能发生的变化，包括中东冲突导致的贸易和其他地缘政治紧张局势、征收关税和收紧出口管制规定；恶劣天气、地缘政治不稳定，包括战争、恐怖袭击、流行病或其他严重的卫生紧急情况和自然灾害以及其他外部事件的影响；气候变化的潜在影响；我们保持持续增长、收益和盈利能力的能力；我们在以下领域取得成功的可能性以及影响，诉讼或监管行动；我们继续为普通股支付股息的能力；可能因重组交易而适用于我们的或有负债和意外税务负债；以及上述任何因素对我们的声誉造成的损害。

上述因素不应被视为详尽无遗的清单，应与我们截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告中包含的风险因素和其他警示性声明一起阅读。如果与这些或其他风险或不确定性相关的一个或多个事件成为现实，或者如果我们的基本假设被证明是不正确的，实际结果可能与我们的预期存在重大差异。因此，您不应过分依赖任何此类前瞻性陈述。任何前瞻性陈述仅代表作出之日的情况，我们不承担任何义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展或其他原因，除非适用法律要求。

公司概况

FHI是一家银行控股公司，拥有FHB 100%的已发行普通股，这是其唯一的直接全资子公司。FHB成立于1858年，当时名为Bishop & Company，是夏威夷王国第一个成功的银行合作伙伴关系，也是密西西比河以西第二古老的银行。该行通过两个经营分部经营业务：零售银行业务和商业银行业务。所有其他活动，包括财务，都在公司/其他中报告。

提及“我们”、“我们的”、“我们”或“公司”是指为财务报告目的而合并的母公司及其子公司。

列报依据

随附的公司未经审核中期综合财务报表反映了FHI及其全资附属公司FHB的经营业绩、财务状况和现金流量。所有重要的公司间账户和交易已在合并中消除。

随附的公司未经审计的中期综合财务报表是根据中期财务信息的公认会计原则以及表格10-Q和S-X规则10-01的说明编制的。因此，它们不包括完整财务报表的公认会计原则要求的所有信息和随附的附注。管理层认为，随附的未经审计的中期综合财务报表反映了公平列报中期业绩所需的正常经常性调整。

随附的公司未经审计的中期综合财务报表应与公司截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告中包含的经审计的综合财务报表和相关附注一并阅读，并向美国证券交易委员会（“SEC”）提交。

夏威夷经济

在面临挑战的环境中，夏威夷的经济继续保持韧性，包括：消费者价格和住房负担能力高企，随着关税的逐步转嫁和与伊朗的持续冲突，预计这两种情况将继续存在；人口稳步外流；不利的天气事件，如科纳低风暴，同时保险费用上涨；经济增长放缓，预计2026年夏威夷实际国内生产总值将增长1.7%，而美国2026年总体预测增长2.2%。包括中东冲突在内的近期地缘政治发展加剧了不确定性。

尽管存在这些挑战，但根据夏威夷州商业、经济发展和旅游部的数据，截至2026年2月28日，全州经季节性调整的失业率为2.3%，低于全国经季节性调整的失业率4.4%。

根据夏威夷旅游局的数据，旅游业也保持稳定，截至2026年3月31日止三个月的日均国内旅客人数比截至2025年3月31日止三个月的日均国内旅客人数高出6%。夏威夷的经济在很大程度上取决于美国经济和主要国际经济体的状况，特别是日本，以及这些关键市场对旅行的更广泛需求。国际游客人数尚未恢复到大流行前的到达水平，旅游需求可能会受到燃料价格上涨的负面影响。

当地的瓦胡岛住房市场，特别是公寓，与前几年相比继续出现一些疲软，这主要是由于持续的高利率和价格。根据檀香山房地产经纪人委员会的数据，截至2026年3月31日的三个月与2025年同期相比，单户住宅销售量增加了10.9%，而公寓销售量减少了3.6%。2026年前三个月，瓦胡岛上出售的独栋住宅的中间价格为118万美元，与2025年同期相比上涨了2.6%。2026年前三个月在瓦胡岛出售的公寓的中间价为51万美元，相当于2025年同期的中间价。截至2026年3月31日，欧胡岛单户住宅和公寓的库存月数分别约为2.8和6.3个月，而截至2025年3月31日分别为3.3和6.2个月。

部分财务数据

我们所示期间的财务要点列于表1：


财务亮点				表1
	截至3个月
	3月31日，
（千美元，每股数据除外）	2026			2025
损益表数据：
利息收入	$	229,698		$	235,150
利息支出		62,168			74,624
净利息收入		167,530			160,526
信用损失准备		5,000			10,500
扣除信用损失准备后的净利息收入		162,530			150,026
非利息收入		52,819			50,477
非利息费用		127,885			123,560
计提所得税前的收入		87,464			76,943
准备金		19,680			17,695
净收入	$	67,784		$	59,248
基本每股收益	$	0.55		$	0.47
稀释每股收益	$	0.55		$	0.47
基本加权平均流通股		122,457,604			126,281,802
稀释加权平均流通股		123,345,708			127,166,932
每股宣派股息	$	0.26		$	0.26
股利支付率		47.27	%		55.32	%
其他财务信息/绩效比率⁽¹⁾:
净利息收益率		3.19	%		3.08	%
效率比		57.77	%		58.22	%
平均总资产回报率		1.14	%		1.01	%
平均有形资产回报率（非美国通用会计准则）⁽²⁾		1.19	%		1.05	%
平均总股东权益回报率		9.86	%		9.09	%
平均有形股东权益回报率（非美国通用会计准则）⁽²⁾		15.33	%		14.59	%
非利息费用占平均资产		2.15	%		2.10	%

（续）


（续）	3月31日，			12月31日，
（千美元，每股数据除外）	2026			2025
资产负债表数据：
现金及现金等价物	$	1,719,148		$	1,477,752
可供出售投资证券		2,080,004			2,076,233
持有至到期投资证券		3,480,022			3,533,082
贷款和租赁		14,440,835			14,312,529
贷款和租赁的信贷损失准备金		169,318			168,468
商誉		995,492			995,492
总资产		24,264,548			23,955,252
存款总额		20,777,353			20,515,668
负债总额		21,496,788			21,185,887
股东权益总额		2,767,760			2,769,365
每股帐面价值	$	22.75		$	22.57
每股有形账面价值（非公认会计准则）⁽²⁾	$	14.57		$	14.46

资产质量比率：
非应计贷款和租赁/贷款和租赁总额		0.27	%		0.29	%
贷款和租赁信用损失备抵/贷款和租赁总额		1.17	%		1.18	%
净冲销/平均贷款和租赁总额⁽³⁾		0.14	%		0.11	%


	3月31日，			12月31日，
资本比率：	2026			2025
普通股一级资本比率		13.12	%		13.17	%
一级资本比率		13.12	%		13.17	%
总资本比率		14.37	%		14.42	%
一级杠杆率		9.21	%		9.27	%
股东权益合计占总资产比		11.41	%		11.56	%
有形股东权益与有形资产之比（非美国通用会计准则）⁽²⁾		7.62	%		7.73	%

(1)	除效率比率外，截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的金额均按年计算。

(2)

平均有形资产回报率、平均有形股东权益回报率、每股有形账面价值和有形股东权益对有形资产的影响是非公认会计准则财务指标。我们将平均有形资产的回报率计算为净收入与平均有形资产的比率。我们将平均有形股东权益的回报率计算为净收入与平均有形股东权益的比率。我们将每股有形账面价值计算为有形股东权益与流通股的比率。我们将有形股东权益与有形资产的比率计算为有形股东权益与有形资产的比率。我们认为，这些财务指标对投资者、监管机构、管理层和其他人评估相对于其他金融机构的财务业绩和资本充足性很有用。尽管股东在评估一家公司时经常使用这些非GAAP财务指标，但它们作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑或替代根据GAAP报告的结果分析。

(3)	截至2026年3月31日止三个月的净冲销/平均贷款和租赁总额按年计算。

下表提供了这些非GAAP财务指标与所示期间最密切相关的GAAP指标的对账：


GAAP与非GAAP对账					表2
	截至3个月
	3月31日，
（千美元）	2026			2025
损益表数据：
净收入	$	67,784		$	59,248

平均总股东权益	$	2,788,826		$	2,641,978
减：平均商誉		995,492			995,492
平均有形股东权益	$	1,793,334		$	1,646,486

平均总资产	$	24,083,280		$	23,890,459
减：平均商誉		995,492			995,492
平均有形资产	$	23,087,788		$	22,894,967

平均总股东权益回报率^(a)		9.86	%		9.09	%
平均有形股东权益回报率（非美国通用会计准则）^(a)		15.33	%		14.59	%

平均总资产回报率^(a)		1.14	%		1.01	%
平均有形资产回报率（非美国通用会计准则）^(a)		1.19	%		1.05	%


	截至			截至
	3月31日，			12月31日，
（千美元，每股数据除外）	2026			2025
资产负债表数据：
股东权益总额	$	2,767,760		$	2,769,365
减：商誉		995,492			995,492
有形股东权益	$	1,772,268		$	1,773,873

总资产	$	24,264,548		$	23,955,252
减：商誉		995,492			995,492
有形资产	$	23,269,056		$	22,959,760

已发行股份		121,648,973			122,689,256

股东权益合计占总资产比		11.41	%		11.56	%
有形股东权益与有形资产之比（非美国通用会计准则）		7.62	%		7.73	%

每股帐面价值	$	22.75		$	22.57
每股有形账面价值（非公认会计准则）	$	14.57		$	14.46

(a)	截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的年化。

财务亮点

截至2026年3月31日止三个月的净收入为6780万美元，较2025年同期增加850万美元或14%。截至2026年3月31日止三个月每股基本盈利为0.55美元，较2025年同期增长0.08美元或17%。截至2026年3月31日止三个月每股摊薄收益为0.55美元，较2025年同期增加0.08美元或17%。净收入增加的主要原因是，净利息收入增加了700万美元，信贷损失准备金（“准备金”）减少了550万美元，非利息收入增加了230万美元。这被非利息支出增加430万美元和所得税准备金增加200万美元部分抵消。

截至2026年3月31日止三个月，我们的平均总资产回报率为1.14%，较2025年同期上升13个基点；截至2026年3月31日止三个月，我们的平均总股东权益回报率为9.86%，较2025年同期上升77个基点。截至2026年3月31日止三个月，我们的平均有形资产回报率为1.19%，较2025年同期上升14个基点；截至2026年3月31日止三个月，我们的平均有形股东权益回报率为15.33%，较2025年同期上升74个基点。截至2026年3月31日止三个月，我们的效率比率为57.77%，而2025年同期则为58.22%。

我们截至2026年3月31日止三个月的业绩突出表现如下：

●

截至2026年3月31日止三个月的净利息收入为1.675亿美元，较2025年同期增加700万美元或4%。截至2026年3月31日止三个月，我们的净息差为3.19%，较2025年同期上升11个基点。在完全应税等值的基础上，净利息收入的增加主要是由于存款融资和借贷成本降低以及我们在其他银行的计息存款的平均余额增加，部分被我们的贷款和租赁组合收益率下降导致的收益资产收益率下降所抵消。

●

截至2026年3月31日止三个月的拨备为500万美元，较2025年同期减少550万美元或52%。拨备减少主要是由于消费者贷款、建筑贷款和房屋净值额度的拨备减少，以及未提供资金的商业和工商业房地产承诺的拨备减少。这部分被住宅抵押贷款、商业和工业贷款以及商业房地产贷款拨备的增加以及未提供资金的建设承诺拨备的增加所抵消。记录该拨备是为了将ACL和未提供资金的承诺准备金维持在被认为足以吸收我们截至资产负债表日的贷款和租赁组合以及未提供资金的贷款和租赁承诺的整个预期信用损失的水平。

●

截至2026年3月31日止三个月的非利息收入为5280万美元，较2025年同期增加230万美元或5%。增加的主要原因是其他服务收费和费用增加160万美元，存款账户服务费增加60万美元，信用卡和借记卡费用增加60万美元，但被BOLI收入减少30万美元以及信托和投资服务收入减少20万美元部分抵消。

●

截至2026年3月31日的三个月，非利息支出为1.279亿美元，与2025年同期相比增加了430万美元，增幅为4%。非利息支出的增加主要是由于工资和员工福利支出增加400万美元、设备支出增加90万美元、其他非利息支出增加60万美元以及卡奖励计划支出增加50万美元，但被合同服务和专业费用减少90万美元、监管评估和费用减少60万美元以及占用费用减少30万美元部分抵消。

截至2026年3月31日的三个月，我们继续保持高水平的流动性和充足的信贷损失准备金。我们也保持了充足的资本。普通股一级（“CET1”）截至2026年3月31日为13.12%，较2025年12月31日下降5个基点。CET1的下降主要是由于回购普通股和向公司股东宣布并支付的股息以及风险加权资产的增加，部分被截至2026年3月31日止三个月的收益所抵消。

●

截至2026年3月31日，贷款和租赁总额为144亿美元，较2025年12月31日增加1.283亿美元，增幅为1%。贷款和租赁总额的增加主要是由于商业房地产贷款、商业和工业贷款以及消费者贷款的增加，但建筑贷款和住宅房地产贷款的减少部分抵消了这一增加。

●

截至2026年3月31日，ACL为1.693亿美元，较2025年12月31日增加0.9百万美元或1%。截至2026年3月31日，我们的ACL与未偿还贷款和租赁总额的比率为1.17%，截至2025年12月31日为1.18%。

●

我们的投资组合由高等级投资证券组成，主要是由政府国家抵押贷款协会（“Ginnie Mae”）、联邦国家抵押贷款协会（“Fannie Mae”）和联邦Home Loan抵押贷款公司（“Freddie Mac”）发行的抵押抵押贷款债券，以及由Ginnie Mae、Freddie Mac、Fannie Mae、市政住房管理局和非代理实体发行的抵押贷款支持证券。截至2026年3月31日，我们投资证券组合的总账面价值为56亿美元，较2025年12月31日减少4930万美元或1%。投资证券余额减少是由于截至2026年3月31日止三个月的付款和到期，这些款项变成了现金。

●

截至2026年3月31日，存款总额为208亿美元，较2025年12月31日增加2.617亿美元，增幅为1%。存款总额增加的主要原因是，储蓄存款余额增加了2.573亿美元，货币市场存款余额增加了2110万美元，定期存款余额增加了1050万美元，但活期存款余额减少了2720万美元，部分抵消了这一增加。

●

截至2026年3月31日和2025年12月31日，股东权益总额为28亿美元。截至2026年3月31日止三个月，该期间6780万美元的收益被3200万美元的普通股回购、向公司股东宣布和支付的3190万美元股息以及其他税后净亏损460万美元所抵消。

经营成果分析

净利息收入

截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的平均余额、相关收入和支出，在完全应税等值的基础上，以及由此产生的收益率和税率列于表3。在完全应税等值的基础上，对净利息收入变化的分析见表4。


平均余额和利率											表3
	三个月结束						三个月结束
	2026年3月31日						2025年3月31日
	平均		收入/		产量/		平均		收入/			产量/
（百万美元）	余额		费用		率		余额		费用			率
收益资产
其他银行计息存款	$	1,455.0	$	13.2	3.68	%	$	1,171.1	$	12.8		4.44	%
可供出售投资证券
应课税		2,050.7		14.9	2.91			1,891.4		13.2		2.79
非应税		0.8		—	4.86			1.4		—		5.52
持有至到期投资证券
应课税		2,916.5		12.0	1.64			3,164.0		13.6		1.72
非应税		592.6		3.5	2.39			599.0		3.7		2.51
总投资证券		5,560.6		30.4	2.19			5,655.8		30.5		2.16
持有待售贷款		0.9		—	5.87			0.3		—		6.28
贷款和租赁⁽¹⁾
商业和工业		2,170.6		30.8	5.75			2,196.8		33.6		6.20
商业地产		4,608.4		65.0	5.72			4,420.1		66.5		6.10
建设		775.5		12.4	6.48			937.0		15.4		6.67
住宅：
住宅按揭		4,081.8		41.0	4.02			4,150.3		40.9		3.94
房屋净值线		1,175.4		13.7	4.71			1,149.8		13.1		4.61
消费者		1,034.5		20.0	7.84			1,019.5		18.9		7.53
租赁融资		443.2		4.1	3.75			436.5		4.3		3.99
贷款和租赁总额		14,289.4		187.0	5.29			14,310.0		192.7		5.44
其他收益资产		26.7		0.1	2.52			32.0		0.4		5.48
总收益资产⁽²⁾		21,332.6		230.7	4.37			21,169.2		236.4		4.51
现金及应收银行款项		226.4						235.9
其他资产		2,524.3						2,485.4
总资产	$	24,083.3					$	23,890.5

有息负债
计息存款
储蓄	$	6,404.5	$	18.9	1.20	%	$	6,232.5	$	21.3		1.38	%
货币市场		4,358.9		19.8	1.84			3,922.2		23.0		2.38
时间		3,381.3		23.4	2.80			3,317.1		27.4		3.36
计息存款总额		14,144.7		62.1	1.78			13,471.8		71.7		2.16
其他短期借款		—		—	—			250.0		2.6		4.22
其他有息负债		12.5		0.1	3.40			27.5		0.3		4.67
有息负债总额		14,157.2		62.2	1.78			13,749.3		74.6		2.20
净利息收入			$	168.5					$	161.8
息差⁽³⁾					2.59	%						2.31	%
净利息收益率⁽⁴⁾					3.19	%						3.08	%
无息活期存款		6,478.9						6,882.2
其他负债		658.4						617.0
股东权益		2,788.8						2,642.0
负债总额和股东权益	$	24,083.3					$	23,890.5

(1)	不良贷款和租赁计入各自的平均贷款和租赁余额。此类贷款和租赁的收入（如有）按收付实现制确认。

(2)	利息收入包括截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的应税等值基础调整数分别为100万美元和120万美元。

(3)	利差是在完全应税等值的基础上，赚取资产的平均收益率与付息负债的平均支付率之间的差额。

(4)	净息差是截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的年化净利息收入，在完全应税等值的基础上，除以平均总收益资产。


净利息收入变动分析						表4
	截至2026年3月31日止三个月
	与2025年3月31日相比
（百万美元）	成交量		率		合计⁽¹⁾
利息收入变动：
其他银行计息存款	$	2.8	$	(2.4)	$	0.4
可供出售投资证券
应课税		1.1		0.6		1.7
持有至到期投资证券
应课税		(1.0)		(0.6)		(1.6)
非应税		—		(0.2)		(0.2)
总投资证券		0.1		(0.2)		(0.1)
贷款和租赁
商业和工业		(0.4)		(2.4)		(2.8)
商业地产		2.8		(4.3)		(1.5)
建设		(2.6)		(0.4)		(3.0)
住宅：
住宅按揭		(0.7)		0.8		0.1
房屋净值线		0.3		0.3		0.6
消费者		0.3		0.8		1.1
租赁融资		0.1		(0.3)		(0.2)
贷款和租赁总额		(0.2)		(5.5)		(5.7)
其他收益资产		(0.1)		(0.2)		(0.3)
利息收入总变动		2.6		(8.3)		(5.7)

利息支出变动：
计息存款
储蓄		0.5		(2.9)		(2.4)
货币市场		2.4		(5.6)		(3.2)
时间		0.6		(4.6)		(4.0)
计息存款总额		3.5		(13.1)		(9.6)
其他短期借款		(1.3)		(1.3)		(2.6)
其他有息负债		(0.1)		(0.1)		(0.2)
利息费用变动合计		2.1		(14.5)		(12.4)
净利息收入变动	$	0.5	$	6.2	$	6.7

(1)	利息收入和支出的变化不仅仅是由于数量或利率的变化，已按比例分配到数量和利率列。

截至2026年3月31日止三个月，按完全应税等值基准计算的净利息收入为1.685亿美元，与2025年同期相比增加670万美元或4%。截至2026年3月31日止三个月，我们的净息差为3.19%，较2025年同期上升11个基点。在完全应税等值的基础上，净利息收入的增加主要是由于存款融资和借贷成本降低以及我们在其他银行的计息存款的平均余额增加，但与2025年同期相比，截至2026年3月31日的三个月内，由于我们的贷款和租赁组合的收益率下降，导致收益资产收益率下降，部分抵消了这一影响。截至2026年3月31日的三个月，存款筹资成本为6210万美元，与2025年同期相比减少了960万美元或13%，主要是由于利率下降。截至2026年3月31日止三个月，我们的计息存款利率为1.78%，与2025年同期相比下降38个基点，主要是由于利率下降。截至2026年3月31日的三个月，借款费用总额为零，与2025年同期相比减少了260万美元。2.50亿美元的FHLB预付款在2025年第三季度到期。截至2026年3月31日止三个月，我们在其他银行的计息存款平均余额为15亿美元，与2025年同期相比增加2.839亿美元或24%。截至2026年3月31日止三个月，我们的贷款和租赁组合的收益率为5.29%，与2025年同期相比下降了15个基点，这主要是由于我们的可调整利率商业房地产、商业和工业及建筑贷款的收益率下降，这些贷款通常基于SOFR。

美联储影响一般市场利率，包括许多金融机构提供的存贷款利率。我们的贷款组合受到最优惠利率变化的影响。最优惠利率在2025年下降75个基点，至年底为6.75%，与2026年第一季度末持平。如上所述，我们的贷款组合也受到SOFR变化的影响。2026年3月31日，1个月和3个月CME期限SOFR利率分别为3.66%、3.68%。2025年3月31日，1个月和3个月CME期限SOFR利率分别为4.32%、4.29%。联邦基金利率的目标区间，即即时可用隔夜资金的成本，在2025年下降75个基点，至年底为3.50%至3.75%，该区间截至2026年3月31日仍保持不变。不断变化的市场和经济状况继续存在不确定性。

信贷损失准备金

截至2026年3月31日止三个月的拨备为500万美元，较2025年同期减少550万美元或52%。减少的主要原因是消费者贷款、建筑贷款和房屋净值额度的拨备减少，以及未提供资金的商业和工商业房地产承诺的拨备减少。这部分被住宅抵押贷款、商业和工业贷款以及商业房地产贷款拨备的增加以及未提供资金的建设承诺拨备的增加所抵消。截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月，我们分别录得490万美元和380万美元的贷款和租赁净冲销。这意味着截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的平均贷款和租赁的净冲销按年计算分别为0.14%和0.11%。截至2026年3月31日，ACL为1.693亿美元，较2025年12月31日增加0.9百万美元或1%，占截至2026年3月31日未偿还贷款和租赁总额的1.17%，而截至2025年12月31日未偿还贷款和租赁总额的1.18%。截至2026年3月31日，未提供资金的承付款项准备金为3490万美元，而截至2025年12月31日为3570万美元。根据本MD & A“风险治理和关于市场风险的定量和定性披露——信用风险”部分中提到的因素，记录该拨备是为了将ACL和未提供资金的承诺准备金维持在管理层认为足够的水平。

非利息收入

表5列出了截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月非利息收入的主要组成部分：


非利息收入							表5
	三个月结束
	3月31日，				美元		百分比
（千美元）	2026		2025		改变		改变
存款账户服务费	$	8,156	$	7,535	$	621	8	%
信用卡和借记卡费用		15,083		14,474		609	4
其他服务收费及费用		13,784		12,167		1,617	13
信托及投资服务收入		9,146		9,370		(224)	(2)
银行系寿险		4,091		4,371		(280)	(6)
投资证券收益，净额		—		37		(37)	n/m
其他		2,559		2,523		36	1
非利息收入总额	$	52,819	$	50,477	$	2,342	5	%

n/m –表示一个方差，它不是一个有意义的指标，用于告知截至2026年3月31日止三个月的非利息收入与2025年同期的变化。

截至2026年3月31日的三个月，非利息收入总额为5280万美元，与2025年同期相比增加了230万美元，增幅为5%。

截至2026年3月31日止三个月，存款账户服务费为820万美元，较2025年同期增加0.6百万美元或8%。这一增长主要是由于透支和支票账户费用增加了50万美元。

截至2026年3月31日止三个月的信用卡及借记卡费用为1510万美元，较2025年同期增加0.6百万美元或4%。这一增长主要是由于交换结算费增加了60万美元，网络协会会费减少了40万美元，商户服务收入增加了30万美元，但被ATM交换费和附加费减少了70万美元部分抵消。

截至2026年3月31日止三个月，其他服务收费为1380万美元，较2025年同期增加160万美元或13%。这一增长主要是由于年金和证券的费用增加了170万美元。

截至2026年3月31日止三个月，信托及投资服务收入为910万美元，较2025年同期减少0.2百万美元或2%。

截至2026年3月31日止三个月，BOLI收入为410万美元，较2025年同期减少30万美元或6%。

截至2026年3月31日的三个月，其他非利息收入为260万美元，与2025年同期相比变化极小。

非利息费用

表6列出了截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月非利息支出的主要组成部分：


非利息费用							表6
	三个月结束
	3月31日，				美元		百分比
（千美元）	2026		2025		改变		改变
工资和员工福利	$	64,090	$	60,104	$	3,986	7	%
订约服务和专业费用		13,964		14,839		(875)	(6)
入住率		7,816		8,100		(284)	(4)
设备		14,781		13,871		910	7
监管评估和收费		3,248		3,823		(575)	(15)
广告和营销		2,252		2,179		73	3
卡片奖励计划		8,404		7,919		485	6
其他		13,330		12,725		605	5
非利息费用总额	$	127,885	$	123,560	$	4,325	4	%

截至2026年3月31日的三个月，非利息支出总额为1.279亿美元，与2025年同期相比增加了430万美元，增幅为4%。

截至2026年3月31日止三个月的薪金及雇员福利开支为6,410万美元，较2025年同期增加400万美元或7%。这一增长主要是由于基本工资和相关工资税增加了190万美元，奖励薪酬增加了140万美元，团体健康计划费用增加了50万美元。

截至2026年3月31日止三个月的订约承办服务及专业费用为14.0百万美元，较2025年同期减少0.9百万美元或6%。这一减少主要是由于外部服务减少了100万美元，主要是由于与技术相关的项目、营销和新的客户服务。

截至2026年3月31日止三个月的占用费用为780万美元，较2025年同期减少30万美元或4%。

截至2026年3月31日的三个月，设备费用为1480万美元，与2025年同期相比增加了90万美元，增幅为7%。这一增长主要是由于家具和设备折旧增加了50万美元，以及与技术相关的摊销以及许可和维护费增加了40万美元。

截至2026年3月31日的三个月，监管评估和费用为320万美元，与2025年同期相比减少了60万美元或15%。这一减少主要是由于FDIC保险评估的减少。2023年期间，在今年早些时候发生银行倒闭后，联邦存款保险公司批准了一项特别评估的最终规则，以补充存款保险基金。因此，该公司此前在2023年第四季度录得1630万美元的相关亏损。在2024年第一季度期间，FDIC发布通知称，与2023年银行倒闭相关的原始损失估计随后增加，这一增加将导致受影响机构的额外评估费用。因此，我们在截至2024年12月31日的年度中记录了与额外特别摊款相关的净费用350万美元。2025年12月，FDIC将收款期限的第8个季度的评估收取利率从3.36个基点降至2.97个基点，发票支付日期为2026年3月30日。我们在2025年记录了与额外特别评估相关的费用减少260万美元，在2026年第一季度记录了0.2百万美元。

截至2026年3月31日的三个月，广告和营销费用为230万美元，与2025年同期相比增加了10万美元或3%。

截至2026年3月31日的三个月，卡奖计划支出为840万美元，与2025年同期相比增加了50万美元，增幅为6%。这一增长主要是由于支付给我们的信用卡合作伙伴的交换费增加了40万美元，以及优先奖励卡兑换增加了20万美元。

截至2026年3月31日止三个月的其他非利息开支为1330万美元，较2025年同期增加0.6百万美元或5%。这一增长主要是由于慈善捐款增加了70万美元，经纪人费用增加了20万美元，部分被软件摊销费用减少30万美元所抵消。

准备金

截至2026年3月31日止三个月的所得税拨备为1970万美元（反映实际税率为22.50%），而2025年同期的所得税拨备为1770万美元（反映实际税率为23.00%）。有效税率的变化部分是由于截至2026年3月31日止三个月的税收抵免增加。

业务板块分析

我们的业务部门是零售银行和商业银行，所有其他活动，包括财务，在公司/其他中报告。表7汇总了截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月我们业务部门和公司/其他的净收入（亏损）。有关经营分部业绩和公司/其他的更多信息载于“附注16。可报告经营分部”载于我们未经审计的中期综合财务报表。

在截至2025年12月31日的季度中，我们重新调整了内部组织和管理报告结构。由于这一变化，我们将可报告的经营分部从三个减少到两个。我们的可报告分部现在是零售银行和商业银行。以前在财务部和其他部门报告的活动现在包括在公司/其他中，因为财务部的存在是为了支持我们的运营部门。可报告分部的变化反映了我们的首席运营决策者目前如何评估业绩和分配资源。此外，在2025年第三季度，我们对分部经营利润的内部计量进行了更改，目的是评估分部业绩和资源分配。这一变化的主要原因是在直接管理贷款和存款余额的业务部门内调整贷款和存款余额。具体而言，以前作为零售银行和商业银行部门的一部分包括的某些贷款和存款余额在这些部门之间以及现在的公司/其他之间进行了重新分类。精选贷款和存款余额的重新分配影响了净利息收入、扣除信贷损失拨备后的净利息收入、所得税拨备、净收益和分部盈利资产。我们使用新的贷款和存款余额对齐并使用截至2026年3月31日止三个月的两个可报告经营分部报告了我们选定的财务信息。上期分部信息已重新编制，以符合当前的列报方式。


业务部门和公司/其他净收入（亏损）				表7
	三个月结束
	3月31日，
（千美元）	2026		2025
零售银行	$	60,075	$	57,431
商业银行		31,381		30,746
公司/其他		(23,672)		(28,929)
合并总计	$	67,784	$	59,248

零售银行业务。我们的零售银行部门包括我们为消费者和小型企业提供的金融产品和服务。提供的贷款和租赁产品包括住宅和商业抵押贷款、房屋净值信贷额度和贷款、汽车贷款和租赁、有担保和无担保信贷额度、分期贷款和小企业贷款和租赁。提供的存款产品包括支票、储蓄和定期存款账户。我们的零售银行部门还包括我们的财富管理服务。零售银行的产品和服务通过遍布夏威夷州、关岛和塞班岛的49个银行网点交付给客户。

截至2026年3月31日的三个月，零售银行部门的净收入为6010万美元，与2025年同期相比增加了260万美元，增幅为5%。零售银行部门净收入增加的主要原因是净利息收入增加370万美元，拨备减少220万美元，非利息收入增加150万美元，但被非利息支出增加340万美元和所得税拨备增加130万美元部分抵消。净利息收入增加主要是由于较高的存款利差和较高的贷款利差。拨给零售银行分部的拨备减少主要是由于消费者贷款拨备减少，部分被住宅贷款拨备增加所抵消。非利息收入的增加主要是由于其他服务收费和费用的增加。非利息支出的增加主要是由于工资和员工福利支出增加、占用支出增加以及分配给零售银行部门的总体支出增加。所得税拨备增加主要是由于税前收入增加。

商业银行业务。我们的商业银行部门包括我们的公司银行相关产品、商业房地产贷款、商业租赁融资、有担保和无担保信贷额度、汽车贷款和汽车经销商融资、商业存款产品和信用卡。商业借贷和存款产品主要面向本地、国家和国际的中型市场和大型公司。

截至2026年3月31日的三个月，商业银行部门的净收入为3140万美元，与2025年同期相比增加了60万美元，增幅为2%。商业银行部门的净收入增加主要是由于拨备减少200万美元、非利息收入增加80万美元和所得税拨备减少20万美元，但被净利息收入减少200万美元和非利息支出增加50万美元部分抵消。拨给商业银行部门的拨备减少主要是由于消费者贷款拨备减少，部分被住宅贷款拨备增加所抵消。非利息收入增加主要是由于信用卡和借记卡费用增加以及存款账户服务费增加。所得税拨备减少主要是由于税收抵免增加。净利息收入减少主要是由于存款利差降低以及贷款和租赁利差降低，但平均存款余额增加和平均贷款余额增加部分抵消了这一影响。非利息支出的增加主要是由于更高的卡奖励计划支出以及更高的工资和员工福利支出，部分被分配给商业银行部门的整体信贷增加所抵消。

财务状况分析

流动性和资本资源

流动性是指我们通过出售或到期现有资产或通过负债管理获得额外资金来维持足以为运营提供资金并履行当前和未来财务义务的现金流的能力。我们认为，对流动性进行有效和审慎的管理是我们健康和实力的根本。我们的目标是管理我们的现金流和流动性储备，以便它们足以及时以合理的成本为我们的债务和其他承诺提供资金。

对流动性进行管理，以确保稳定、可靠和具有成本效益的资金来源，以满足信贷需求、存款提取和投资机会。资金需求受到贷款发放和再融资、存款余额变化、负债发行和结算以及表外资金承诺的影响。我们考虑并遵守有关所需流动性水平的各种监管和内部准则，并根据不断变化的经济环境和客户活动定期监测我们的流动性头寸。根据定期的流动性评估，我们可能会改变我们的资产、负债和表外头寸。公司的资产负债管理委员会（“ALCO”）监控资金来源和用途，并随着流动性需求的变化修改资产和负债头寸。这一过程，再加上我们在货币和资本市场以及通过私募筹集资金的能力，为管理流动性风险敞口提供了灵活性。

即时流动资源以现金形式提供，主要存放在旧金山联邦储备银行（“FRB”）。截至2026年3月31日和2025年12月31日，现金和现金等价物分别为17亿美元和15亿美元。流动性的潜在来源还包括我们的可供出售投资组合和持有至到期投资组合中的投资证券。截至2026年3月31日和2025年12月31日，我们的可供出售投资证券和持有至到期投资证券的账面价值分别为21亿美元和35亿美元。截至2026年3月31日和2025年12月31日，我们主要在金妮美、房利美和房地美发行的抵押贷款债务以及金妮美、房地美、房利美、市住房管理局和非机构实体发行的抵押贷款支持证券方面保持了额外的流动性。截至2026年3月31日，我们的可供出售投资证券组合由加权平均寿命约为4.4年的证券组成，而我们的持有至到期投资证券组合由加权平均寿命约为6.9年的证券组成。这些基金提供了大量资源，以满足新的贷款需求，或帮助抵消我们存款资金基础的减少，因为它们通过质押获得担保借款和回购协议或出售我们的可供出售证券组合，提供了快速的流动性来源。我们通过质押贷款以获得联邦得梅因银行（“FHLB”）和FRB的担保借款的能力进一步增强了流动性。截至2026年3月31日，根据抵押的数量，我们从FHLB的借款能力为35亿美元，从FRB的借款能力为33亿美元。

我们的核心存款在历史上一直为我们提供了长期稳定且成本相对较低的资金来源。截至2026年3月31日和2025年12月31日，我们的核心存款定义为不包括超过25万美元定期存款的所有存款，总额分别为193亿美元和191亿美元，占截至2026年3月31日和2025年12月31日我们总存款的93%。这些核心存款的波动性通常较小，通常与公司提供的其他产品相关的客户关系；然而，如果利率显着提高，或者如果公司客户增加投资活动，包括减少存款余额的替代投资选择，存款水平可能会下降。

公司的日常资金需求预计将主要包括一般公司需求和将返还给我们股东的资本。我们预计将通过银行向母公司支付的股息来履行这些义务。我们可以获得的其他流动性来源包括在二级市场出售住宅房地产贷款、获取短期和长期借款以及发行长期债务和股本证券。

自此前截至2025年12月31日的报告以来，我们当前和长期合同义务的重大现金需求没有发生重大变化。我们认为，我们现有的现金、现金等价物、投资以及预期从运营中产生的现金，仍然足以满足我们在未来12个月及更长时间内的现金需求。

表外安排对流动性的潜在需求

我们有表外安排，例如可变利益实体、担保和某些具有表外风险的金融工具，这些安排可能会影响公司的财务状况、财务状况的变化、收入或费用、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源。

可变利益实体

我们在几个未合并的可变利益实体（“VIE”）中持有权益。这些未合并的VIE主要是对合伙企业和有限责任公司的低收入住房税收抵免投资。可变权益定义为随实体资产净值波动而变化的实体的合同所有权或其他权益。主要受益人巩固VIE。根据我们的分析，我们确定公司不是这些实体的主要受益者。因此，我们不巩固这些VIE。截至2026年3月31日和2025年12月31日，为这些低收入住房税收抵免投资提供资金的无资金承诺分别为1.338亿美元和1.533亿美元。

担保

我们在二级市场上出售住宅抵押贷款，主要出售给房利美或房地美。我们向房利美或房地美出售住宅抵押贷款所依据的协议包含的条款包括关于住宅抵押贷款的来源和特征的各种陈述和保证。尽管具体的陈述和保证因投资者、保险或担保协议而异，但它们通常涵盖贷款的所有权、担保贷款的留置权的有效性、不存在拖欠税款或对担保贷款的财产的留置权、遵守适用协议中规定的贷款标准、遵守适用的联邦、州和地方法律以及其他事项。截至2026年3月31日和2025年12月31日，我们出售的住宅抵押贷款组合的未付本金余额均为11亿美元。我们出售住宅抵押贷款的协议要求向投资者或其文件托管人交付各种文件。尽管这些贷款主要是在无追索权的基础上出售的，但如果贷款审查发现在这些贷款的发起过程中可能未达到承销和文件标准，我们可能有义务回购住宅抵押贷款或补偿投资者所遭受的损失。在收到回购请求后，我们与投资者合作达成双方同意的解决方案。回购要求通常在逐笔贷款的基础上对个人贷款进行审查，以验证投资者提出的债权，以确定合同要求的回购事件是否已经发生。我们通过我们的承销和质量保证做法以及通过为抵押贷款提供服务以满足投资者和二级市场标准来管理与潜在回购或其他结算形式相关的风险。截至2026年3月31日止三个月，没有住宅按揭贷款回购，也没有待处理的回购请求。

除了为我们投资组合中的贷款提供服务外，我们向投资者出售的几乎所有贷款都是在保留服务权的情况下出售的。我们还为其他抵押贷款发起机构发起的贷款提供服务。作为服务商，我们的主要职责是：（1）收取借款人到期的款项；（2）预付某些拖欠的本金和利息；（3）维护和管理与抵押贷款有关的任何危险、所有权或主要抵押保险单；（4）维护任何所需的托管账户以支付税款和保险并管理托管付款；（5）对违约的抵押贷款、或贷款修改或卖空进行止赎。我们作为服务商的每份协议一般都规定了公司以这种身份采取的行动的责任标准，并为公司在遵守各自的服务协议时所产生的费用和责任提供保护。然而，如果我们作为服务方的义务发生重大违约，如果违约未在通知后的指定期限内得到纠正，我们可能会被终止。监管服务的标准以及违反此类标准的可能补救措施因投资者而异。这些标准和补救措施由投资者发布的服务指南以及投资者与公司之间建立的合同条款确定。补救措施可能包括回购受影响的贷款。截至2026年3月31日止三个月，我们没有与贷款服务活动相关的回购请求，截至2026年3月31日也没有任何待处理的回购请求。

尽管迄今为止，与陈述和保证条款以及服务活动相关的回购请求一直受到限制，但由于投资者更积极地寻求所有手段来追回所购买贷款的损失，回购抵押贷款的请求可能会增加频率。然而，截至2026年3月31日，管理层认为，由于回购请求的历史水平和损失趋势，这一风险敞口并不重要，因此尚未确定与抵押贷款回购相关的损失负债。截至2026年3月31日，我们为投资者服务的住宅按揭贷款中，99%为活期贷款。我们与投资者保持持续沟通，并继续通过监测回购请求的水平和数量以及向投资者出售的贷款的拖欠率来评估这种风险。

具有表外风险的金融工具

公司是正常经营过程中存在表外风险的金融工具的一方，以满足客户的融资需求。这些金融工具包括提供信贷的承诺以及未反映在合并财务报表中的备用和商业信用证。

见“注11。承诺和或有负债”载于我们未经审计的中期综合财务报表，以获取有关我们存在表外风险的金融工具的更多信息。

投资证券

表8列示了截至2026年3月31日和2025年12月31日我们可供出售投资证券组合的估计公允价值和持有至到期投资证券组合的摊余成本：


投资证券				表8
	3月31日，		12月31日，
（千美元）	2026		2025
抵押贷款支持证券：
住宅-政府机构		26,036		30,367
住宅-政府出资企业		833,644		878,215
商业-政府机构		185,986		191,177
商业-政府赞助企业		40,671		41,599
商业-非机构		232,980		129,014
抵押抵押债务：
政府机构		406,858		426,276
政府出资企业		292,440		302,996
抵押贷款债务		61,389		76,589
可供出售证券总额	$	2,080,004	$	2,076,233

政府机构债务证券	$	46,001	$	46,182
抵押贷款支持证券：
住宅-政府机构		36,471		37,081
住宅-政府出资企业		85,343		86,681
商业-政府机构		30,173		30,796
商业-政府赞助企业		1,082,275		1,088,838
抵押抵押债务：
政府机构		807,986		823,423
政府出资企业		1,336,672		1,365,087
各州和政治分区发行的债务证券		55,101		54,994
持有至到期证券合计	$	3,480,022	$	3,533,082

表9给出了截至2026年3月31日我们投资证券组合按摊余成本和加权平均到期收益率计算的期限分布情况：

期限和证券加权平均收益率⁽¹⁾

表9

1年或更短

1年后-5年

5年后-10年

10年以上

合计

加权

平均

公平

（百万美元）

金额

产量

金额

产量

金额

产量

金额

产量

金额

产量

价值

截至2026年3月31日

可供出售证券

抵押贷款支持证券：

住宅-政府机构⁽²⁾

—

17.7

5.34

9.2

2.83

—

26.9

4.49

26.0

住宅-政府出资企业⁽²⁾

—

618.3

1.50

281.6

4.55

—

899.9

2.46

833.6

商业-政府机构⁽²⁾

0.7

2.53

203.1

1.90

29.7

1.79

—

233.5

1.89

186.0

商业-政府赞助企业⁽²⁾

33.3

1.88

7.7

1.02

0.7

5.29

—

41.7

1.78

40.7

商业-非机构

—

74.8

5.53

—

157.9

5.13

232.7

5.26

233.0

抵押抵押债务⁽²⁾:

政府机构

0.6

1.77

333.9

2.65

112.4

2.77

—

446.9

2.68

406.9

政府出资企业

1.3

1.36

202.2

1.94

124.3

2.37

—

327.8

2.10

292.4

抵押贷款债务

—

0.3

6.38

61.1

5.80

—

61.4

5.80

61.4

截至2026年3月31日可供出售证券总额

35.9

1.88

1,458.0

2.13

619.0

3.76

157.9

5.13

2,270.8

2.78

2,080.0

持有至到期证券

政府机构债务证券

—

24.3

1.33

21.7

1.84

46.0

1.58

42.2

抵押贷款支持证券⁽²⁾:

住宅-政府机构

—

36.5

2.13

—

36.5

2.13

31.6

住宅-政府出资企业

—

85.3

1.58

—

85.3

1.58

73.2

商业-政府机构

—

14.3

2.24

15.9

1.77

—

30.2

2.00

22.4

商业-政府赞助企业

—

393.0

1.62

495.5

2.04

193.7

2.68

1,082.2

2.00

965.2

抵押抵押债务⁽²⁾:

政府机构

—

29.9

1.31

743.8

1.40

34.3

1.23

808.0

1.39

707.8

政府出资企业

—

218.2

1.75

1,099.6

1.46

18.9

2.33

1,336.7

1.52

1,181.6

州和政治分区发行的债务证券

—

37.9

2.20

17.2

2.45

55.1

2.27

50.1

截至2026年3月31日持有至到期证券总额

—

655.4

1.67

2,538.8

1.58

285.8

2.41

3,480.0

1.67

3,074.1

(1)	加权平均收益率是在完全应税等值的基础上计算的。

(2)	抵押贷款支持证券和抵押抵押债务的到期预计未来的预付款。

截至2026年3月31日，我们投资证券组合的账面价值为56亿美元，与2025年12月31日相比减少了4930万美元或1%。投资证券余额减少是由于截至2026年3月31日止三个月的付款和到期，这些款项变成了现金。我们的可供出售投资证券按公允价值列账，公允价值变动反映在其他综合收益（亏损）或通过拨备。我们持有至到期投资证券按摊余成本列账。

截至2026年3月31日，我们在未经审计的中期综合资产负债表中保留了可供出售类别（按公允价值入账）或持有至到期类别（按摊余成本入账）的所有投资证券，其中28亿美元投资于由Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac发行的抵押抵押债务。我们的投资证券组合还包括由Ginnie Mae、Freddie Mac、Fannie Mae、市政住房管理局和非机构实体发行的26亿美元抵押贷款支持证券、6140万美元的抵押贷款债务、5510万美元的各州和政治分区发行的债务证券以及4600万美元的政府机构发行的债务证券（美国国际开发金融公司债券）。

我们根据既定的资产/负债管理目标、可能影响盈利能力的不断变化的市场条件以及我们所面临的利率风险水平，不断评估我们的投资证券组合。这些评估可能导致我们改变我们部署到投资证券的资金水平，并改变我们投资证券组合的构成。

截至2026年3月31日和2025年12月31日，我们投资证券组合的未实现总收益分别为210万美元和710万美元。截至2026年3月31日和2025年12月31日，我们投资证券组合的未实现亏损毛额分别为5.988亿美元和5.219亿美元。总体未实现亏损头寸较高主要是由于证券市值的变化。

对于我们的可供出售投资证券，我们对我们的投资证券组合进行定期评估，以确定是否有任何证券发生减值。如果此评估表明存在信用损失，则将预期从该证券收取的现金流量现值与该证券的摊余成本基础进行比较。如果预期收取的现金流量现值低于摊余成本基础，则存在信用损失，并为信用损失记录信用损失备抵，以公允价值低于摊余成本基础的金额为限。任何未通过信用损失准备入账的减值均在其他综合收益中确认。截至2026年3月31日止三个月，我们没有录得与可供出售投资证券组合相关的任何信用损失。

对于我们的持有至到期投资证券，我们使用当前预期信用损失（“CECL”）方法来估计整个存续期的预期信用损失。基本上我们所有的持有至到期证券都是由美国政府、其机构和政府资助的企业发行的。这些证券长期以来没有信用损失，并带有美国政府的显性或隐性担保。因此，截至2026年3月31日，我们没有记录与持有至到期投资证券组合相关的信用损失备抵。

我们被要求持有由FHLB股票组成的非流通股本证券，作为我们成为FHLB系统成员的条件。我们的FHLB股票按成本入账，等于面值或赎回价值。截至2026年3月31日和2025年12月31日，我们持有1010万美元的FHLB股票，这在我们未经审计的中期综合资产负债表中被记录为其他资产的组成部分。

见“注2。投资证券」载于我们未经审核的中期综合财务报表，以获取有关我们投资证券组合的更多信息。

贷款和租赁

表10列示了截至2026年3月31日和2025年12月31日我们按主要类别划分的贷款和租赁组合的构成：


贷款和租赁				表10
	3月31日，		12月31日，
（千美元）	2026		2025
商业和工业	$	2,241,882	$	2,171,333
商业地产		4,715,741		4,590,326
建设		769,302		808,275
住宅：
住宅按揭		4,063,933		4,096,300
房屋净值线		1,176,228		1,178,527
住宅总数		5,240,161		5,274,827
消费者		1,030,002		1,025,838
租赁融资		443,747		441,930
贷款和租赁总额	$	14,440,835	$	14,312,529

截至2026年3月31日，贷款和租赁总额为144亿美元，较2025年12月31日增加1.283亿美元，增幅为1%。贷款和租赁总额的增加是由于商业房地产贷款、商业和工业贷款、消费者贷款和租赁融资的增加，但建筑贷款和住宅房地产贷款的减少部分抵消了这一增加。

商业和工业贷款主要提供给公司、中间市场和小型企业，用于设备购置、扩建、营运资金和其他一般商业用途的融资。我们还向夏威夷和加利福尼亚的客户提供各种汽车经销商地板系列，以协助他们的库存融资。截至2026年3月31日，商业和工业贷款为22亿美元，较2025年12月31日增加7050万美元，增幅为3%。

商业地产贷款以商业地产首次抵押作抵押，贷款价值比（“LTV”）一般不超过75%，最低偿债覆盖率为1.20比1。商业物业主要是公寓、社区和杂货店锚定的零售、工业、办公，在较小程度上是酒店等专业物业。投资者物业和业主自用物业的主要还款来源分别为物业现金流和经营现金流。截至2026年3月31日，商业房地产贷款为47亿美元，较2025年12月31日增加1.254亿美元，增幅为3%。

建设贷款是指购买或建造将由该物业产生还款的物业。这一投资组合中的贷款主要用于购买土地，以及用于开发商业物业、单户住宅和公寓。我们将贷款归类为建设，直到建设阶段完成。继建设后，如果贷款被银行保留，贷款重新分类为商业地产或住宅地产类别的贷款。截至2026年3月31日，建筑贷款为7.693亿美元，较2025年12月31日减少39.0百万美元或5%。这一减少主要是由于在截至2026年3月31日的季度中，偿付和建筑贷款重新分类为商业房地产贷款。

住宅类房地产贷款一般以1-4个单元的住宅物业为抵押，采用传统的承销体系进行承销，评估消费者的信用风险和财务能力及还款能力。决策主要基于LTV比率、债务收入（“DTI”）比率、流动性和信用评分。LTV比率一般不超过80%，但允许有抵押贷款保险的更高水平。我们提供包括房屋净值信贷额度在内的固定利率抵押贷款产品和浮动利率抵押贷款产品。我们提供基于SOFR的浮动利率抵押贷款产品，利率在第三年、第五年、第七年或第十年后每半年变动一次，具体取决于产品。浮动利率住宅抵押贷款按完全指数利率承保。我们一般不提供只付利息、支付期权便利，或任何有负摊销的产品。截至2026年3月31日，住宅房地产贷款为52亿美元，较2025年12月31日减少3470万美元，降幅为1%。

消费者贷款主要包括面向个人、汽车和家庭购买的开放式和封闭式直接和间接信贷便利以及信用卡贷款。我们寻求通过遵循审慎的承保准则来保持消费贷款的合理风险水平，其中包括根据现有市场条件评估个人信用记录、现金流和抵押品价值。截至2026年3月31日，消费者贷款为10亿美元，较2025年12月31日增加420万美元，增幅不到1%。

租赁融资包括商业单一投资者租赁和杠杆租赁。新租赁交易的承销是基于我们的贷款政策，包括但不限于分析客户现金流和次级还款来源，包括租赁设备的价值、担保人的现金流和/或其他信用增级。没有新的杠杆租赁被添加到投资组合中，所有剩余的杠杆租赁都在流失。截至2026年3月31日，租赁融资为4.437亿美元，较2025年12月31日增加180万美元，增幅不到1%。

见“注3。贷款和租赁”和“附注4。信用损失准备金”包含在我们未经审计的中期综合财务报表中，以及本MD & A的“财务状况分析——信用损失准备金”中的讨论，以获取有关我们的贷款和租赁组合的更多信息。

该公司的贷款和租赁组合包括可调整利率贷款，主要与CME期限SOFR、Prime和SOFR挂钩，混合利率贷款，其初始利率为一年至多十年的固定期限，以及固定利率贷款，其利率在整个贷款期限或贷款的剩余期限内不变。表11按利率类型列出截至2026年3月31日我们的贷款和租赁组合中记录的投资：

按利率类型划分的贷款和租赁

表11

2026年3月31日

可调费率

CME

混合型

固定

（千美元）

财政部

SOFR

素数

期限SOFR

其他

合计

率

合计

商业和工业

—

32,841

315,082

767,017

781,382

1,896,322

21,184

324,376

2,241,882

商业地产

—

421,079

490,936

2,342,816

1,028,035

4,282,866

139,807

293,068

4,715,741

建设

—

94,147

35,445

545,537

21,488

696,617

3,970

68,715

769,302

住宅：

住宅按揭

2,854

121,285

12,979

62,074

74,588

273,780

700,253

3,089,900

4,063,933

房屋净值线

—

291

—

291

974,479

201,458

1,176,228

住宅总数

2,854

121,285

13,270

62,074

74,588

274,071

1,674,732

3,291,358

5,240,161

消费者

790

328,720

—

3,457

333,027

1,065

695,910

1,030,002

租赁融资

—

443,747

贷款和租赁总额

3,644

669,412

1,183,453

3,717,444

1,908,950

7,482,903

1,840,758

5,117,174

14,440,835

2026年3月31日按利率类型划分的百分比

100

表12和13显示了截至2026年3月31日和2025年12月31日我们的贷款和租赁组合的地理分布：

贷款和租赁组合的地理分布

表12

2026年3月31日

美国

关岛&

国外&

（千美元）

夏威夷

大陆⁽¹⁾

塞班岛

其他

合计

商业和工业

1,002,157

1,080,839

146,309

12,577

2,241,882

商业地产

2,543,069

1,763,313

409,359

—

4,715,741

建设

340,890

408,138

20,274

—

769,302

住宅：

住宅按揭

3,902,198

2,560

159,175

—

4,063,933

房屋净值线

1,125,356

—

50,872

—

1,176,228

住宅总数

5,027,554

2,560

210,047

—

5,240,161

消费者

677,399

32,069

317,025

3,509

1,030,002

租赁融资

249,313

175,609

18,825

—

443,747

贷款和租赁总额

9,840,382

3,462,528

1,121,839

16,086

14,440,835

占贷款和租赁总额的百分比

68%

24%

100%

(1)	对于担保贷款和租赁，根据抵押品的所在地分类为美国大陆。对于无抵押贷款和租赁，分类为美国大陆是基于借款人的大部分业务运营所在的地点。


贷款和租赁组合的地理分布										表13
	2025年12月31日
			美国		关岛&		国外&
（千美元）	夏威夷		大陆⁽¹⁾		塞班岛		其他		合计
商业和工业	$	979,948	$	1,031,600	$	146,817	$	12,968	$	2,171,333
商业地产		2,509,943		1,678,871		401,512		—		4,590,326
建设		359,263		426,842		22,170		—		808,275
住宅：
住宅按揭		3,940,165		2,575		153,560		—		4,096,300
房屋净值线		1,129,433		—		49,094		—		1,178,527
住宅总数		5,069,598		2,575		202,654		—		5,274,827
消费者		671,811		35,426		314,681		3,920		1,025,838
租赁融资		246,502		176,946		18,482		—		441,930
贷款和租赁总额	$	9,837,065	$	3,352,260	$	1,106,316	$	16,888	$	14,312,529
占贷款和租赁总额的百分比		69%		23%		7%		1%		100%

(1)	对于担保贷款和租赁，根据抵押品的所在地分类为美国大陆。对于无抵押贷款和租赁，分类为美国大陆是基于借款人的大部分业务运营所在的地点。

我们的借贷活动主要集中在夏威夷。然而，我们在美国本土、关岛和塞班岛也有借贷活动。我们在美国大陆的商业贷款活动包括在加利福尼亚州的汽车经销商地板活动、参与共享国家信贷计划和基于现有客户关系的选择性商业房地产项目。我们的租赁融资组合包括夏威夷和美国大陆的商业杠杆和单一投资者租赁融资活动。然而，没有新的杠杆租赁被添加到投资组合中，所有剩余的杠杆租赁都在流失。我们的消费者贷款活动主要集中在夏威夷，在较小程度上集中在关岛和塞班岛。

表14按主要类别列出截至2026年3月31日我们的贷款和租赁组合的合同期限以及对利率变化的敏感性：

贷款和租赁组合的到期日⁽¹⁾

表14

2026年3月31日

一体到期

一次后到期

五点后到期

到期后

（千美元）

年或更少

至五年

至十五年

十五年

合计

商业和工业

866,244

1,007,222

271,163

97,253

2,241,882

商业地产

1,095,611

2,150,258

1,462,974

6,898

4,715,741

建设

291,078

373,044

76,420

28,760

769,302

住宅：

住宅按揭

8,807

58,483

384,450

3,612,193

4,063,933

房屋净值线

23,537

75,275

80,862

996,554

1,176,228

住宅总数

32,344

133,758

465,312

4,608,747

5,240,161

消费者

86,810

696,781

246,411

—

1,030,002

租赁融资

19,129

216,993

97,722

109,903

443,747

贷款和租赁总额

2,391,216

4,578,056

2,620,002

4,851,561

14,440,835

贷款和租赁总额：

可调整利率

2,200,786

3,441,371

1,596,313

244,433

7,482,903

混合利率

60,306

127,939

95,658

1,556,855

1,840,758

固定利率

130,124

1,008,746

928,031

3,050,273

5,117,174

贷款和租赁总额

2,391,216

4,578,056

2,620,002

4,851,561

14,440,835

(1)	基于合同到期日，包括公司不能无条件取消的延期和续期选择权。

信贷质量

我们持续执行内部贷款审查和评级或评分程序。审查为管理层提供有关贷款组合的质量以及我们的贷款政策和程序的有效性的定期信息。贷款审查和分级或评分程序的目标是及时识别现有或新出现的信贷质量问题，以便可以启动适当步骤以避免或尽量减少未来的损失。

出于管理信用风险和估计ACL的目的，管理层确定了三个投资组合部分（商业、住宅和消费者），我们使用这些部分来开发我们确定ACL的系统方法。信用风险评估的贷款分类是特定于我们的信用风险评估过程的，这些贷款类别不一定与我们的贷款组合的其他评估所使用的贷款类别相同。见“注4。信用损失准备金”，载于我们未经审计的中期合并财务报表，以获取有关我们估计ACL的方法的更多信息。

以下表格和讨论涉及逾期90天但仍在计息的不良资产以及贷款和租赁。

不良资产和逾期90天或以上仍应计息的贷款和租赁

表15列出了截至2026年3月31日和2025年12月31日我们的不良资产和应计贷款和租赁逾期90天或更长时间的信息：


不良资产和逾期90天或以上的应计贷款和租赁					表15
	3月31日，			12月31日，
（千美元）	2026			2025
不良资产
非应计贷款和租赁
商业贷款：
商业和工业	$	4,960		$	8,805
商业地产		2,952			3,007
建设		1,788			1,788
租赁融资		691			734
商业贷款总额		10,391			14,334
住宅贷款：
住宅按揭		17,665			16,423
房屋净值线		11,624			10,271
住宅贷款总额		29,289			26,694
非应计贷款和租赁总额		39,680			41,028
不良资产总额	$	39,680		$	41,028

逾期90天或以上的应计贷款和租赁
商业和工业	$	715		$	318
住宅按揭		9			55
消费者		3,620			2,984
逾期90天或以上的应计贷款和租赁总额	$	4,344		$	3,357

贷款和租赁总额	$	14,440,835		$	14,312,529

非应计贷款和租赁占贷款和租赁总额的比例		0.27	%		0.29	%
不良资产占贷款和租赁总额的比例以及OREO		0.27	%		0.29	%
逾期90天或更长时间的不良资产和应计贷款和租赁与贷款和租赁总额和OREO的比率		0.30	%		0.31	%

表16列出截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的不良资产（“不良资产”）活动：


不良资产				表16
	截至3月31日的三个月，
（千美元）	2026		2025
期初余额	$	41,028	$	20,679
新增		4,041		3,187
减少
付款		(3,016)		(2,272)
恢复应计状态		(526)		(1,010)
冲销/减记		(1,847)		(396)
减少总额		(5,389)		(3,678)
期末余额	$	39,680	$	20,188

不良资产水平代表了未来信贷损失潜力的一个指标。不良资产包括非应计贷款和租赁以及拥有的其他不动产（“OREO”）。非应计贷款和租赁水平的变化通常代表达到特定逾期状态的贷款和租赁的增加，但被冲销、付清首付、出售、转入持有待售分类、转入OREO或不再归类为非应计的贷款和租赁的减少所抵消，因为由于持续履行以及借款人财务状况和贷款偿还能力的改善，这些贷款和租赁已恢复到应计状态。

截至2026年3月31日，不良资产总额为3970万美元，比2025年12月31日减少130万美元，降幅为3%。截至2026年3月31日，我们的不良资产与贷款、租赁和奥利奥总额的比率为0.27%，较2025年12月31日下降2个基点。

我们的不良资产中最大的组成部分通常是住宅抵押贷款。由于夏威夷漫长的司法止赎程序，这些NPA的水平可能会保持较高水平。截至2026年3月31日，住宅按揭非应计贷款为1770万美元，较2025年12月31日增加120万美元或8%。这一增长是由于住宅抵押贷款增加，总额为210万美元，部分被恢复应计状态的50万美元和40万美元的付款所抵消。截至2026年3月31日，我们的住宅抵押贷款非应计贷款包括58笔贷款，加权平均当前LTV比率为54%，相比之下，截至2025年12月31日，59笔贷款的加权平均LTV比率为52%。

截至2026年3月31日，房屋净值额度非应计贷款为1160万美元，较2025年12月31日增加140万美元或13%。这一增长是由于增加了总计190万美元的房屋净值项目，部分被50万美元的付款所抵消。

截至2026年3月31日，商业和工业非应计贷款为500万美元，较2025年12月31日减少380万美元或44%。减少的原因是支付了200万美元，冲销了180万美元。

截至2026年3月31日，商业房地产非应计贷款为300万美元，较2025年12月31日减少10万美元或2%，主要是由于支付了10万美元。

截至2026年3月31日和2025年12月31日，建筑非应计贷款为180万美元。

OREO代表因借款人拖欠贷款而获得的财产。OREO在丧失抵押品赎回权时按公允价值减去估计的销售成本入账。在持续的基础上，物业按市场条件和适用法规的要求进行评估。截至2026年3月31日和2025年12月31日，均未持有奥利奥。

逾期90天或更长时间仍应计利息的贷款和租赁。这类贷款和租赁逾期90天或更长时间，至于本金或利息，仍在计息，因为它们有良好的担保并处于收款过程中。

截至2026年3月31日，逾期90天或更长时间仍应计利息的贷款和租赁为430万美元，比2025年12月31日增加了100万美元，增幅为29%。这一增长是由于消费贷款增加了60万美元，商业和工业贷款增加了40万美元，这些贷款逾期90天或更长时间，仍在计息。

贷款和租赁信用损失准备金&未备抵承付款准备金

表17显示了我们对所示期间的ACL的分析：


信贷损失备抵和未供资承付款准备金					表17
	截至3月31日的三个月，
（千美元）	2026			2025
期初余额	$	204,165		$	193,240
已核销的贷款和租赁
商业和工业		(2,625)			(1,459)
房屋净值线		—			(14)
消费者		(4,844)			(5,025)
已核销的贷款和租赁总额		(7,469)			(6,498)
先前已核销的贷款和租赁的回收
商业贷款：
商业和工业		266			403
商业地产		—			251
租赁融资		3			—
商业贷款总额		269			654
住宅贷款：
住宅按揭		13			20
房屋净值线		39			64
住宅贷款总额		52			84
消费者		2,248			1,979
先前已核销的贷款和租赁的回收总额		2,569			2,717
已核销的贷款和租赁净额		(4,900)			(3,781)
信贷损失准备金		5,000			10,500
期末余额	$	204,265		$	199,959
组件：
信贷损失准备金	$	169,318		$	166,612
未备资金承付款项准备金		34,947			33,347
信贷损失备抵和未供资承付款准备金共计	$	204,265		$	199,959
平均未偿贷款和租赁	$	14,289,418		$	14,309,998
已核销贷款和租赁净额与平均未偿贷款和租赁的比率⁽¹⁾		0.14	%		0.11	%
贷款和租赁的信贷损失备抵与未偿还贷款和租赁的比率		1.17	%		1.17	%
贷款和租赁的信贷损失准备金与非应计贷款和租赁的比率		4.27倍			8.25x

(1)	截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的年化。

表18和19按贷款和租赁类别列出了ACL的分配情况，以美元和截至2026年3月31日和2025年12月31日未偿还贷款和租赁总额的百分比表示：


按贷款和租赁类别分配信贷损失准备金					表18
	2026年3月31日
			已分配		贷款
			ACL作为		类别为
			贷款的百分比或		占总量%
			租赁		贷款和
（千美元）	金额		类别		租赁
商业和工业	$	23,890	1.07	%	15.52	%
商业地产		37,965	0.81		32.66
建设		7,240	0.94		5.33
租赁融资		2,732	0.62		3.07
商业总额		71,827	0.88		56.58
住宅按揭		37,404	0.92		28.14
房屋净值线		14,728	1.25		8.15
住宅总数		52,132	0.99		36.29
消费者		45,359	4.40		7.13
合计	$	169,318	1.17	%	100.00	%


按贷款和租赁类别分配信贷损失准备金					表19
	2025年12月31日
			已分配		贷款
			ACL作为		类别为
			贷款的百分比或		占总量%
			租赁		贷款和
（千美元）	金额		类别		租赁
商业和工业	$	20,833	0.96	%	15.17	%
商业地产		38,757	0.84		32.07
建设		7,605	0.94		5.65
租赁融资		2,778	0.63		3.09
商业总额		69,973	0.87		55.98
住宅按揭		36,384	0.89		28.62
房屋净值线		15,192	1.29		8.23
住宅总数		51,576	0.98		36.85
消费者		46,919	4.57		7.17
合计	$	168,468	1.18	%	100.00	%

表20按类别列出截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月期间平均贷款和租赁的净冲销（回收）：


按类别划分的平均贷款和租赁的净冲销（回收）⁽¹⁾					表20
	截至3月31日的三个月，
	2026			2025
商业和工业		0.44	%		0.19	%
商业地产		—			(0.02)
建设		—			—
租赁融资		—			—
商业总额		0.12			0.04
住宅按揭		—			—
房屋净值线		(0.01)			(0.02)
住宅总数		—			(0.01)
消费者		1.02			1.21
贷款和租赁总额		0.14	%		0.11	%

(1)	截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的年化。

截至2026年3月31日，ACL为1.693亿美元，占未偿贷款和租赁总额的1.17%，而截至2025年12月31日，ACL为1.685亿美元，占未偿贷款和租赁总额的1.18%。截至2026年3月31日，未提供资金的承付款准备金为3490万美元，而截至2025年12月31日为3570万美元。

截至2026年3月31日止三个月，贷款和租赁的净冲销为490万美元，占年化平均贷款和租赁总额的0.14%，而截至2025年3月31日止三个月的净冲销为380万美元，占0.11%。截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月，我们商业贷款组合的净冲销分别为240万美元和80万美元。截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月，我们的住宅贷款组合的净回收额均为10万美元。截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月，我们的消费者贷款组合的净冲销分别为260万美元和300万美元。我们消费者投资组合部分的净冲销包括与信用卡、汽车贷款、分期贷款和小企业信贷额度相关的冲销，反映了与这些贷款相关的固有风险。

尽管我们分别确定ACL的每个组成部分的数量，但截至2026年3月31日和2025年12月31日，管理层认为ACL作为一个整体是合适的。此外，截至2026年3月31日，根据我们对估计的预期信用损失、信用风险状况、当前经济前景、覆盖率和其他相关因素的持续分析，ACL被认为是足够的。ACL预计与经济衰退一致的周期性损失，并包括对潜在宏观经济影响的定性叠加。我们将继续监测推动预期信贷损失的因素，包括经济的不确定性、通胀和地缘政治不稳定。见“注4。信用损失备抵"载于我们未经审计的中期综合财务报表，以获取有关ACL的更多信息。

商誉

截至2026年3月31日和2025年12月31日，商誉为9.955亿美元。我们的商誉源于法国巴黎银行于2001年12月收购该公司。该收购产生的商誉由于下推会计处理而记录在银行的资产负债表中，并保留在我们未经审计的中期综合资产负债表中。

公司的政策是，如果触发事件发生或情况发生变化，很可能会使报告单位的公允价值低于其账面价值，则在年度基础上或年度评估之间在报告单位层面评估商誉减值。减值是报告单位的账面值超过其公允价值时存在的条件。截至2026年3月31日止三个月，我们的商誉没有减值。未来的事件，包括地缘政治担忧、通胀担忧、全球供应链问题以及其他影响经济的因素，可能会导致我们预期的未来现金流显着下降或我们的业务或商业环境发生重大不利变化，可能需要在未来报告期间就我们的商誉减值进行收费。

其他资产

其他资产截至2026年3月31日为8.197亿美元，较2025年12月31日减少860万美元或1%。其他资产减少的主要原因是，暂记和清算账户减少1390万美元，当期应收税款和递延税款资产减少890万美元，低收入住房税收抵免（“LIHTC”）投资减少890万美元，利率互换协议减少770万美元。这被预付资产增加2870万美元部分抵消。

存款

存款是银行的主要资金来源，并从广泛的当地市场获得，包括个人和公司客户。我们通过提供一系列存款类型从储户那里获得资金，包括活期、储蓄、货币市场和时间。

表21列示了截至2026年3月31日和2025年12月31日我们的存款构成：


存款				表21
	3月31日，		12月31日，
（千美元）	2026		2025
美国：
需求	$	5,715,258	$	5,794,973
储蓄		5,951,527		5,721,098
货币市场		3,861,943		3,832,783
时间		2,941,747		2,948,536
国外⁽¹⁾:
需求		804,805		752,319
储蓄		614,665		587,775
货币市场		448,531		456,587
时间		438,877		421,597
存款总额⁽²⁾	$	20,777,353	$	20,515,668

(1)	外国存款包括关岛和塞班岛存款账户。

(2)	截至2026年3月31日，公众存款为11亿美元，与2025年12月31日相比，增加了2.443亿美元，增幅为29%。

截至2026年3月31日，存款总额为208亿美元，较2025年12月31日增加2.617亿美元。存款余额增加的主要原因是公共储蓄存款余额增加2.098亿美元，非公共储蓄存款余额增加4750万美元。

截至2026年3月31日和2025年12月31日，超过FDIC保险限额的存款金额估计分别为104亿美元，占存款总额的50%，以及101亿美元，占存款总额的49%。截至2026年3月31日和2025年12月31日，公司分别有11亿美元和8.395亿美元的公众存款，所有这些存款均以投资证券全额抵押。截至2026年3月31日和2025年12月31日，超过FDIC保险限额的不包括公共存款的存款金额估计为93亿美元，占存款总额的45%。截至2026年3月31日和2025年12月31日，25万美元以上的存款账户分别为121亿美元和119亿美元。截至2026年3月31日和2025年12月31日，公司运营账户中超过25万美元的存款余额均为21亿美元。

表22列出了截至2026年3月31日超过FDIC保险限额的定期存款估计金额，并进一步按到期前剩余时间分开：


未投保定期存款		表22
（千美元）		2026年3月31日
三个月或以下	$	560,068
三到六个月		472,588
超过六到十二个月		232,783
超过十二个月		15,254
合计⁽¹⁾	$	1,280,693

(1)	包括以投资证券全额抵押的1.237亿美元公共定期存款。

养老金和退休后计划义务

我们有一项非缴款合格固定福利养老金计划、一项无资金的补充高管退休计划（“SERP”）、一项董事退休计划（一项针对合格董事的非合格养老金计划）以及一项提供人寿保险和医疗保健福利的退休后福利计划，我们向董事和员工提供这些福利（如适用）。非缴款合格设定受益养老金计划、无资金补充高管退休计划和董事退休计划都被冻结给新的参与者。2019年3月11日，公司董事会批准了对SERP的修订，以冻结SERP。由于此类修订，自2019年7月1日起，没有新的福利应计项目，包括服务应计项目。为了计算每年的养老金成本，我们使用了以下关键变量：（1）员工人数规模、服务年限和预计薪酬增长；（2）精算假设和估计；（3）计划资产的预期长期收益率；（4）贴现率。

截至2026年3月31日，扣除养老金计划资产后的养老金和退休后福利计划债务为8630万美元，比2025年12月31日减少了60万美元。这一减少是由于支付了200万美元，部分被截至2026年3月31日止三个月的净定期福利费用140万美元所抵消。

见“注14。非利息收入和非利息费用”载于我们未经审计的中期综合财务报表，以获取有关我们的养老金和退休后福利计划的更多信息。

资本

银行监管机构目前使用基于风险的比率和杠杆比率的组合来评估资本充足率。公司和银行须遵守联邦银行监管机构实施巴塞尔协议III的最终规则以及《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》（“资本规则”）的各项规定。

除其他外，《资本规则》规定了一项名为CET1的资本措施，对监管资本的大多数扣除/调整都必须遵守。此外，《资本规则》明确一级资本由符合特定要求的CET1和“附加一级资本”工具组成。

根据《资本规则》，最低资本比率如下：

●

4.5% CET1资本对风险加权资产，

●

6.0%一级资本（即CET1资本加额外一级资本）加风险加权资产，

●

8.0%总资本（即一级资本加二级资本）到风险加权资产，并

●

4.0%一级资本比平均季度资产。

《资本规则》还要求有2.5%的资本保护缓冲，旨在吸收经济压力时期的损失。资本保护缓冲完全由CET1组成，在这些最低风险加权资产比率之上，有效地产生了（i）7%的CET1与风险加权资产的比率，（ii）8.5%的一级资本与风险加权资产的比率，以及（iii）10.5%的总资本与风险加权资产的比率。

截至2026年3月31日，根据《资本规则》，该公司的资本水平仍保持“资本充足”的特征。根据《资本规则》计算的公司监管资本比率如下表23所示。自2026年3月31日以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了公司或银行的资本分类。CET1截至2026年3月31日为13.12%，较2025年12月31日下降5个基点。CET1的下降主要是由于回购普通股和向公司股东宣布并支付的股息以及风险加权资产的增加，部分被截至2026年3月31日止三个月的收益所抵消。


FHI的监管资本					表23
	3月31日，			12月31日，
（千美元）	2026			2025
股东权益	$	2,767,760		$	2,769,365
减：
商誉		995,492			995,492
累计其他综合损失，净额		(372,747)			(368,140)
税收抵免结转		4,434			—
普通股一级资本和一级资本	$	2,140,581		$	2,142,013
加：
符合条件的信贷损失准备金和未提供资金的承付款准备金		203,878			203,256
总资本	$	2,344,459		$	2,345,269
风险加权资产	$	16,309,889		$	16,259,605

FHI的关键监管资本比率
普通股一级资本比率		13.12	%		13.17	%
一级资本比率		13.12	%		13.17	%
总资本比率		14.37	%		14.42	%
一级杠杆率		9.21	%		9.27	%

截至2026年3月31日，股东权益总额为28亿美元，比2025年12月31日减少了160万美元。股东权益减少的主要原因是回购了3200万美元的普通股，向公司股东宣布和支付的股息为3190万美元，其他综合收益（税后净额）为460万美元，这主要是由于我们的投资证券组合发生了变化。截至2026年3月31日止三个月的收益为6780万美元，部分抵消了这一影响。

2026年4月，公司董事会宣布对我们的流通股进行每股0.26美元的季度现金股息。股息将于2026年5月29日支付给在2026年5月18日营业结束时登记在册的股东。

会计公告的未来应用

关于最近发布但截至2026年3月31日我们未采纳的会计公告的预期影响的讨论，见“注1。列报的组织和基础——最近的会计公告”到未经审计的中期综合财务报表以获取更多信息。

风险治理与市场风险定量定性披露

管理风险是成功经营我们业务的重要组成部分。管理层认为，公司最突出的风险敞口是信用风险、市场风险、流动性风险管理、资金管理和操作风险。有关流动性风险管理和资本管理的进一步讨论，分别见本MD & A的“财务状况分析—流动性和资本资源”和“—资本”部分。

信用风险

信用风险是指借款人或交易对手无法或不愿意按照基础合同条款偿还债务的风险。我们通过遵守管理层制定的明确的承保标准和账户管理标准，管理和控制贷款和租赁组合中的信用风险。书面信贷政策文件承保标准、审批水平、敞口限额和其他认为必要和审慎的限额或标准。积极管理义务人、行业、产品和/或地理位置层面的投资组合多元化，以降低集中度风险。此外，信用风险管理包括一个独立的信用审查流程，评估遵守商业、房地产和消费信贷政策、风险评级和其他关键信用信息的情况。除了实施基于既定和健全的贷款做法的风险管理做法外，我们还坚持稳健的信贷原则。我们了解并评估客户的借款需求和偿还能力，并结合他们的性格和历史。

管理层已经确定了三类贷款，我们使用这些贷款来开发我们确定ACL的系统方法：商业、住宅和消费者。

根据与借款人、交易和抵押品相关的特征，商业借贷被进一步划分为四个不同的类别。这些类别是：商业和工业、商业地产、建筑和租赁融资。商业和工业贷款的主要目的是为中型到大型夏威夷公司以及美国大陆和国际公司的设备购置、扩张、营运资金和其他一般商业目的提供融资。商业和工业贷款通常由非房地产资产担保，抵押品是交易资产、企业价值或存货。与我们的许多客户一样，我们的商业和工业贷款客户严重依赖旅游业、政府支出和房地产价值。商业房地产贷款以房地产作抵押，包括但不限于用于支持指定为零售、医疗保健、一般办公空间、仓库和工业空间的活动的结构和设施。我行的承销政策一般要求物业净现金流足以偿付债务，同时仍保持适当的准备金额度。夏威夷商业房地产贷款的特点是，在具有商业吸引力的地点，房地产供应有限，开发的交付时间框架长，利率敏感性高。我们的建筑贷款组合主要包括土地贷款、单户家庭和公寓开发贷款。鉴于此类项目的交付时间框架较长，建设贷款的融资受到高度信用风险的影响。建设贷款活动是在项目融资基础上承销的，据此，来自基础房地产抵押品的现金流或租赁租金或出售成品存货是主要的还款来源。市场可行性分析通常通过评估特定贷款区域和一般社区的市场可比性、市场状况和需求来进行。我们要求在贷款融资之前预售成品库存或预租要求。然而，由于这种分析通常是在前瞻性的基础上进行的，房地产建筑项目通常在我们的贷款活动中呈现更高的风险状况。租赁融资活动包括商业单一投资者租赁和用于购买从计算机设备到运输设备等物品的杠杆租赁。新租赁安排的承销通常包括分析客户现金流、评估次级还款来源，例如租赁资产的价值、担保人的净现金流以及承租人提供的其他信用增级。

住宅贷款进一步分为以下几类：住宅抵押贷款（由1-4户住宅物业和房屋净值贷款担保的贷款）和房屋净值信贷额度。我行的承保标准通常要求LTV比率不超过80%，但允许更高的水平并附带抵押贷款保险。由住宅物业担保的首次抵押贷款通常具有中等水平的信用风险，截至2026年3月31日，平均贷款规模约为39.1万美元。根据管理层对我们的流动性、资本和贷款组合组合以及市场状况的评估，住宅抵押贷款产品被添加到我们的贷款组合中或在二级市场上出售。利率、经济环境和其他市场因素的变化已经影响并将可能继续影响抵押品的适销性和价值以及我们借款人的财务状况，从而影响这一投资组合固有的信用风险水平，尽管我们在夏威夷仍处于供应受限的住房环境中。由于几乎所有住宅抵押贷款和房屋净值信贷额度都是针对位于夏威夷、关岛或塞班岛的住宅，这一投资组合存在地域集中度。这些岛屿地区容易受到一系列潜在自然灾害的影响，包括但不限于飓风、洪水、海啸和地震。我们提供浮动利率的房屋净值信贷额度；固定利率锁定选项可能会在交易结束后提供。所有额度的合格债务付款按信用额度金额的0.95%进行承销。我们承保房屋净值信贷额度的程序包括评估申请人的整体财务能力和还款能力。决策主要基于通过债务收入比、LTV比和信用记录评估的还款能力。

消费贷款又分为以下几类贷款：信用卡、汽车贷款和其他与消费相关的分期贷款。消费贷款要么是无抵押的，要么是由借款人的个人资产担保的。平均贷款规模一般较小，风险在众多借款人中分散。我们提供种类繁多的信用卡，供商务和个人使用。总的来说，我们的客户是基于价格、信用额度、奖励计划和其他产品功能而被我们的信用卡产品所吸引的。信用卡承销决策一般基于我们借款人的还款能力通过DTI比率、征信局信息，包括付款历史、债务负担和信用评分，如FICO，以及财务能力分析。汽车贷款活动包括以新车或二手车为担保的贷款和租赁。我们的大部分汽车贷款和租赁都是通过选定的经销商间接发起的。我们承保汽车贷款的程序包括评估申请人的整体财务能力和还款能力、信用记录以及履行现有债务和拟议贷款或租赁付款的能力。虽然申请人的信誉是首要考虑因素，但承销过程还包括抵押证券的价值与拟议贷款金额的比较。我们要求借款人在汽车贷款和租赁上保持全覆盖的汽车保险，银行列为损失收款人或额外被保险人。分期贷款包括个人和家庭购买的开放式和封闭式设施。我们通过遵循审慎的承保准则，包括对个人信用记录和现金流的评估，寻求在分期贷款中保持合理的风险水平。

市场风险

市场风险是指利率、外汇汇率、股票价格和商品价格的变化所产生的潜在损失，包括这些因素之间的相关性及其波动性。当一种工具的价值与这种外部因素挂钩时，持有人面临市场风险。我们面临的市场风险主要来自利率风险，利率风险被定义为因为利率变化而导致净利息收入或净息差损失的风险。

我们许多资产和负债的潜在现金流、销售或重置价值，尤其是那些赚取或支付利息的资产和负债，对一般利率水平的变化很敏感。在银行业，利率的变化会显著影响盈利以及实体的安全性和稳健性。

利率风险主要产生于我们发放贷款和接受存款的核心业务活动。当我们的生息贷款和计息存款在不同的时间到期或重新定价时，就会出现这种情况，在不同的基础上或以不相等的金额。利率还可能影响贷款需求、信贷损失、抵押贷款发起量、提前还款速度等影响收益的项目。

许多因素影响我们对利率变化的敞口，例如一般经济和金融状况、客户偏好、历史定价关系和金融工具的重新定价特征。我们的收益不仅受到总体经济状况的影响，还受到美国及其各机构，特别是美联储的货币和财政政策的影响。美联储的货币政策可以影响贷款、投资证券和存款的整体增长以及资产赚取和负债支付的利率水平。

市场风险测算

我们主要使用净利息收入模拟分析来衡量和分析利率风险。我们运行各种假设的利率情景，并将这些结果与实测的基本情景情景进行比较。我们的净利息收入模拟分析纳入了各种假设，我们认为这些假设是合理的，但可能会对结果产生重大影响。这些假设包括：（1）利率变化的时间，（2）收益率曲线的移动或轮换，（3）表内外市场利率敏感工具的重新定价特征，（4）由于基础利率指数不同，金融工具的敏感性不同，以及（5）不同利率情景的贷款提前还款速度不同。由于任何用于衡量利率风险的方法都存在固有的局限性，模拟结果并非旨在预测市场利率变化对我们的结果的实际影响，而是作为一种手段来更好地规划和执行适当的资产负债管理策略来管理我们的利率风险。

表24列出了2026年3月31日和2025年12月31日之后的12个月内，相对于计量的基本情况情景，市场利率以平行方式在整个收益率曲线上以上升（逐渐变化）和冲击（立即变化）所导致的净利息收入变化的估计。斜坡情景假设利率相对于基本情景情景在收益率曲线上逐渐平行移动。冲击情景假设整个收益率曲线的利率立即且持续地平行移动，相对于基本情景。基本情况假设假设资产负债表和利率总体上保持不变。我们通过使用静态预测来评估敏感性，其中截至2026年3月31日和2025年12月31日的资产负债表保持不变。


净利息收入敏感度概况-12个月内的估计百分比变化		表24
		静态预测				静态预测
	2026年3月31日				2025年12月31日
利率逐步变化（基点）
+200			3.8	%			3.5	%
+100			1.9				1.8
+50			1.0				0.9
(50)			(1.0)				(0.9)
(100)			(1.9)				(1.8)

利率即期变动（基点）
+200			7.0	%			6.3	%
+100			3.5				3.2
+50			1.8				1.6
(50)			(1.8)				(1.6)
(100)			(3.3)				(3.2)

上表显示了一项模拟的效果，该模拟估计了12个月期间市场利率在− 100、− 50、+ 50、+ 100和+ 200个基点的收益率曲线逐渐和立即持续平行移动对我们的净利息收入的影响。

目前，假设资产负债表不变，我们的利率状况是这样的，我们预计净利息收入将受益于更高的利率，因为我们的资产将比我们的负债更快、更大程度地重新定价，而在利率较低的情况下，我们的资产将向下重新定价，并且在更大程度上比我们的负债。其他因素，如资产负债表构成或存款利率行为的变化，可能会导致重定价敏感性的变化。

在截至2026年3月31日的静态资产负债表预测下，与截至2025年12月31日的类似预测相比，我们的净利息收入敏感性概况在更高的利率情景下略高。上述敏感性结果主要是由于与2025年12月31日相比，截至2026年3月31日持有更多联邦基金头寸的影响。

上述比较提供了利率变化对净利息收入的潜在影响的洞察。公司认为，其对利率风险的处理方法已适当考虑其对利率上升和下降的敏感性，并采取了将此类风险的影响最小化的策略。

我们还存在较长期限的利率风险敞口，可能无法通过净利息收入模拟分析进行适当衡量。我们使用权益市值（“MVE”）敏感性分析来研究长期现金流对收益和资本的影响。MVE涉及不同利率情景下表内外项目全部现金流折现现值。所有现金流的折现现值代表我们的MVP。MVE分析需要修改每个利率情景下的预期现金流，这将影响贴现现值。基本情况计量的数量及其对收益率曲线变动的敏感性允许管理层在资产负债表中衡量更长期的重定价期权风险。

市场风险措施的局限性

我们的模拟分析结果是假设性的，多种因素可能导致实际结果与所描述的有很大差异。例如，如果利率变化的时间和幅度与预测的不同，我们的净利息收入可能会有很大差异。非平行的收益率曲线移动，例如收益率曲线变平或变陡或利差变化，也会导致我们的净利息收入与所描述的不同。如果存款和其他短期负债重新定价的速度快于预期或快于我们的资产重新定价的速度，那么不断上升的利率环境可能会减少预计的净利息收入。如果我们的资产和负债增长速度快于预期，或者如果我们遇到存款净流出，或者如果我们的资产和负债组合发生其他变化，实际结果可能与预测的结果不同。例如，在我们保持相对较高的流动性水平的同时，比预期更快地将存款撤出银行可能会导致我们寻求更高成本的资金来源。如果我们在贷款组合中遇到的提前还款速度与模拟分析中假设的速度大不相同，实际结果也可能与预测的结果不同。最后，这些模拟结果并未考虑我们为应对潜在或实际利率变化可能采取的所有行动，例如我们的贷款、投资、存款、资金或对冲策略的变化。

市场风险治理

我们寻求实现净利息收入和资本的持续增长，同时管理市场利率变化引起的波动。我们的利率风险管理过程的目标是增加净利息收入，同时在为利率风险制定的可接受的限度内运作，并保持充足的资金和流动性水平。

为了管理对净利息收入的影响，我们通过我们的资产和负债管理活动，在我们的ALCO制定并经我们的董事会批准的指导方针范围内管理我们对利率变化的风险敞口。ALCO有责任批准并确保符合ALCO管理政策，包括利率风险敞口。我们的利率风险管理流程的目标是在为利率风险制定的可接受限度内运作并保持充足的资金和流动性水平的同时，实现净利息收入的最大化。

通过ALCO的审查和监督，我们试图从事尽可能中和利率风险的策略。我们对衍生金融工具的使用，详见“附注10。衍生金融工具”对未经审计的中期综合财务报表，总体上受到了限制。这是由于通过存款和其他有息负债抵消贷款和投资证券的利率风险而产生的资产负债表上的自然对冲。特别是，投资证券组合用于将利率风险敞口和敏感性管理在ALCO制定的指导方针和限制范围内。我们利用自然和抵消性经济对冲，努力减少使用表外衍生金融工具对冲利率风险敞口的需要。在管理利率风险时，也会考虑利率的预期变动。因此，随着利率的变化，我们可能会使用不同的技术来管理利率风险。

管理层使用其各种模拟分析的结果来制定策略，以在我们的资本和流动性准则的参数范围内实现所需的风险状况。

操作风险

操作风险是指因流程、人员或系统不完善或失败、外部事件（如自然灾害）或合规、声誉或法律事项而产生损失的风险，包括数据安全方面的欺诈、诉讼和破坏导致损失的风险。运营风险是我们所有企业所固有的，对该风险的管理对于实现我们的目标非常重要。我们有一个框架，其中包括报告和评估任何运营风险事件，以及评估我们在关键业务线内的缓解策略。这一框架是通过我们的政策、流程和报告要求来实施的。我们使用巴塞尔银行监管委员会在巴塞尔II中预测的七种操作风险事件类型来衡量和报告操作风险：（1）外部欺诈；（2）内部欺诈；（3）雇佣实践和工作场所安全；（4）客户、产品和业务实践；（5）有形资产受损；（6）业务中断和系统故障；（7）执行、交付和流程管理。我们的操作风险审查流程也是我们评估重要新产品或活动的核心部分。

项目3。关于市场风险的定量和定性披露

见“第一部分，第2项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析——风险治理与关于市场风险的定量和定性披露。”

项目4。控制和程序

披露控制和程序

公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，对截至2026年3月31日公司披露控制和程序（定义见经修订的1934年证券交易法（“交易法”）下的规则13a-15（e）和15d-15（e））的有效性进行了评估。公司的披露控制和程序旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告，并确保这些信息得到积累并传达给公司管理层，包括公司首席执行官和首席财务官，以便及时就要求的披露做出决定。基于此评估，公司首席执行官兼首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序自2026年3月31日起生效。

财务报告内部控制的变化

截至2026年3月31日止季度，公司财务报告内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

第二部分–其他信息

项目1。法律程序

该公司在高度监管的环境中运营。公司不时成为与我们开展业务有关的各种附带诉讼事项的一方。我们目前没有参与任何我们认为会对我们的业务、前景、财务状况、流动性、经营业绩、现金流或资本水平产生重大不利影响的法律诉讼。

项目1a。风险因素

公司于2026年2月27日向SEC提交的截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告第I部分的第1A项包含对我们的风险因素的讨论。除本季度报告中有关表格10-Q披露的额外事实资料与该等风险因素有关外，与公司截至2025年12月31日止年度的年度报告中有关表格10-K披露的风险因素并无重大变化。

项目2。未登记的股权证券销售和收益使用

下表提供了关于我们在截至2026年3月31日的三个月内购买公司普通股股票的某些信息：


发行人购买股本证券
				总数	约美元
				购买的股票	股份价值
	总数	平均		作为公开的一部分	可能还
	股份	付出的代价		宣布的计划或	根据
期	已购买¹	每股		节目²	计划或方案²
2026年1月1日至2026年1月31日	-	$	-	-	$	250,000,000
2026年2月1日至2026年2月28日	127,771		26.40	-		250,000,000
2026年3月1日至2026年3月31日	1,355,741		24.50	1,307,738		218,000,022
合计	1,483,512	$	24.66	1,307,738

(1)	在截至2026年3月31日的三个月内，有175,774股股份是为满足与既得股份奖励相关的所得税预扣要求而从员工处获得的。

(2)	2026年1月28日，该公司宣布了一项股票回购计划，最高可回购2.5亿美元的已发行普通股。截至2026年3月31日，在根据股票回购计划授权的2.5亿美元总回购金额中，仍有2.18亿美元。根据股票回购计划回购公司普通股的股份可以通过公开市场购买进行，其中可能包括根据证券交易委员会规则10b5-1采用的交易计划进行的购买，或通过私下协商交易进行的购买。未来股票回购的时间和确切金额（如果有的话）将取决于管理层的酌情权和各种因素，包括公司的资本状况和财务表现，以及市场状况。股票回购计划可随时因任何原因暂停、终止或修改。

项目5。其他信息

截至2026年3月31日止三个月，公司董事或高级职员（定义见《交易法》第16a-1（f）条）均未采纳或终止任何旨在满足规则10b5-1（c）的肯定抗辩条件或S-K条例第408（c）条定义的任何“非规则10b5-1交易安排”的购买或出售公司证券的合同、指示或书面计划。

项目6。展览

本10-Q表格的展品清单载于附件索引，并以引用方式并入本文。

附件指数


附件编号

31.1	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条对首席执行官进行认证

31.2	根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条、根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的首席财务官认证

32.1	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的18 U.S.C.第1350条对首席执行官的认证

32.2	根据18 U.S.C.第1350条对首席财务官进行认证，该认证是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的

101.INS	XBRL实例文档–实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中

101.SCH	内联XBRL分类法扩展架构文档

101.CAL	内联XBRL分类法扩展计算linkbase文档

101.LAB	内联XBRL分类学扩展标签Linkbase文档

101.PRE	内联XBRL分类法扩展演示Linkbase文档

101.DEF	内联XBRL分类法扩展定义linkbase文档

104	封面页交互式数据文件–封面页XBRL标签嵌入内联XBRL文档中（包含在附件 101中）

签名

根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。


日期：2026年5月4日		First Hawaiian, Inc.



	签名：	/s/Robert S. Harrison
		Robert S. Harrison 董事会主席、总裁兼首席执行官（首席执行官）



	签名：	/s/James M. Moses
		James M. Moses 副董事长兼首席财务官