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1.计划说明

以下对Applied Industrial Technologies, Inc.退休储蓄计划（“计划”）的描述仅供一般用途。财务报表的参与者和用户应参考计划文件以获得更完整的信息。

一般-该计划的设立旨在鼓励和帮助应用工业技术公司及其子公司（“公司”）的符合条件的美国员工为退休生活提供长期的延税储蓄。该计划须遵守经修订的1974年《雇员退休收入保障法》（“ERISA”）的报告和披露要求、最低参与和归属标准以及信托责任要求。

行政管理-于2025年1月1日，计划资产的记录保管人及受托人转换

从Principal Trust Company（“Principal”）到Charles Schwab信托银行（“Schwab”）。计划是

由公司管理。公司的权力和职责涉及使参与者和

雇主对该计划的供款，建立投资选择，授权从

计划，并解决计划解释的任何问题。

参与者账户-每个参与者的账户都记入参与者的缴款和分配（a）公司的缴款和（b）计划收益（损失），以及（c）管理费用。分配的费用基于参与人缴款、账户余额，或者可以按定义为人均。参与者有权获得的利益是可以从参与者账户的既得部分提供的利益。

参与和贡献-所有符合条件的员工在受聘于公司后均可参与该计划。合资格雇员可选择向该计划作出税前或税后供款，金额由 1 %至 50 %的补偿，但须遵守《国内税收法》（“IRC”）规定的限制。高薪员工被限制最高缴款 15 赔偿的百分比。所有新符合条件的雇员自动加入该计划，初始缴款率为 4 受雇30天后，如果他们尚未作出肯定选择为该计划供款或未作出选择不供款，则为百分比。

公司可作出额外酌情匹配供款，以限于 50 参与人税前和税后缴款总额的百分比 6 参与者在该期间的合格补偿的百分比。雇主匹配缴款在每个支付期支付，参与者必须在该期间受雇才能获得匹配。雇主匹配缴款于2024年7月暂停，但在2025年第一季度恢复。

该计划允许50岁或以上的参与者追加缴款，并推迟该计划允许的最高金额。

该计划规定由雇员或代表雇员按照公司规定的程序提供展期缴款（从某些其他符合税务资格的计划分配给参与者的金额）和转移缴款（从某些其他符合税务资格的计划转移的金额）。

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捐款的投资-计划规定，根据公司确立的投资目标，计划受托人应持有、投资、再投资、管理和管理计划的所有资产，作为参与者及其受益人专属利益的信托基金。参与者选择匹配和税前缴款投资于 1 几种投资基金或期权中的任何一种的增加%。该计划投资于Applied Industrial Technologies, Inc.股票基金的部分旨在成为IRC第4975（e）（7）节和ERISA第407（d）（6）节下的员工持股计划（“ESOP”）。

参与者可以选择改变其对未来捐款的投资选择，也可以选择在投资选择中以递增方式重新分配其账户余额的一部分或全部 1 将被重新分配的总金额的百分比。所有此类选举均向计划受托人备案，并每日生效。

归属和分配-每个参与者立即完全享有其参与者缴款及其收益。参与者归属于雇主缴款的比率为 25 合资格服务的每一年的百分比，成为完全归属后 四年 ，或在死亡时，因身体或精神残疾而终止雇用（由公司根据其选定的医生的书面证明确定），或计划中定义的正常退休。

终止雇用后，参与者可在行政上尽快收到其既得账户余额的一次性或分期分配。分配以现金形式进行。该计划允许在符合艰苦条件标准的情况下提取艰苦条件，或在591/2岁时进行在职分配。艰苦的提款和在职分配可以从参与者展期、工资延期和追赶性缴款中提取。

没收-没收未归属金额首先用于减少未来匹配的雇主供款，其次用于支付符合条件的计划费用。该公司使用了大约$ 32,000 从没收抵消缴款和支付截至2025年12月31日止年度的计划费用。没收账户余额约为$ 400,000 和$ 165,000 分别截至2025年12月31日和2024年12月31日。

参与者应收票据-参与者可（从其税前缴款、展期缴款和转移缴款中）借入至少$ 1,000 最多等于$中较小者 50,000 或 50 参与人账户总额的百分比。参与者应收票据条款一般从 1 - 5 年或长达 10 年，如果用于购买主要住宅。源自合并计划的参与人应收票据也反映在计划财务报表的参与人应收票据中；这些参与人应收票据将按照其原始条款偿还给计划。参与人应收票据以参与人账户余额作抵押，并按参与人应收票据产生时的现行市场利率计息。本金和利息通过双周工资扣款按比例支付。资金不能从公司捐款中借入。

计划终止-该计划获得通过，预期将无限期持续下去。然而，公司可随时终止该计划，并可不时修订该计划。如果计划终止，所有参与者将立即完全归属其账户。

计划的税务状况-该计划获得了日期为2017年7月12日的最新确定函，美国国税局在信中表示，该计划按照当时的设计，符合IRC的适用要求。尽管自收到本确定函以来，该计划已被修订，但计划管理人认为，该计划是根据IRC的适用要求设计和目前正在操作的。计划管理员定期

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与ERISA法律顾问合作，确保该计划的运营保持合规。因此，该计划的财务报表中没有包括所得税拨备。该计划不再接受2022年之前年度的所得税审查。

利益方交易-该计划投资于公司普通股股票。公司是计划发起人；因此，这些交易符合ERISA准则所定义的利益方交易的条件。截至2025年12月31日止年度，涉及公司股票的交易包括出售Appro最多$ 28,100,000 和购买大约$ 11,600,000 .

2.重要会计政策概要

以下是在编制该计划财务报表时所遵循的重要会计政策的摘要。

会计基础 -所附财务报表按权责发生制会计编制。

估计数的使用-按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求管理层作出影响资产和负债的呈报金额及其变动的估计和假设，并披露或有资产和负债。实际结果可能与这些估计不同。

投资的估值 -投资在可用于受益的净资产报表中按公允价值入账。证券买卖按交易日期入账。普通/集合信托基金按基金每股资产净值（或其等值）估值，该估值基于基金基础净资产的公允价值。共同/集合信托基金不存在无资金承诺或重大赎回限制。对公司普通股的投资采用纽约证券交易所上市的年终收盘价进行估值。共同基金按使用每只基金的市场报价的价值列报。有关计划中所持投资的公允价值的额外披露，请参见附注3，“公允价值计量”。

参与者应收票据 -参与者应收票据按其未付本金余额加上任何应计利息入账。参与者应收票据在被认为无法收回时予以注销。

福利金支付 -给参与者的分配在付款时由计划记录。

行政开支-计划的管理费用由计划支付，除非公司另有支付。

风险和不确定性-一般来说，投资证券面临各种风险，如利率、信用和整体市场波动风险。由于与投资证券相关的风险水平，投资证券的价值在短期内发生变化是合理可能的，这种变化可能会对财务报表中报告的金额产生重大影响。

3.公允价值计量

会计准则要求某些资产和负债在财务报表中以公允价值报告，并为确定该公允价值提供框架。确定公平的框架

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价值基于优先考虑用于计量公允价值的输入和估值技术的层次结构。

金融工具的公允价值是使用可获得的市场信息和普遍接受的估值方法估计的。公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。用于计量公允价值的输入值分为三个层次。这些层级包括：第1级，定义为可观察输入值，例如活跃市场中的报价；第2级，定义为直接或间接可观察的活跃市场中的报价以外的输入值；第3级，定义为很少或根本没有市场数据的不可观察输入值，因此要求实体制定自己的假设。

在用于计量公允价值的输入值属于公允价值层次结构的不同层次的情况下，公允价值计量整体根据对估值具有重要意义的最低层次输入值进行分类。该计划评估特定输入值对这些公允价值计量的重要性需要进行判断，并考虑每项资产或负债的特定因素。

按经常性基准以公允价值计量的金融资产和负债如下。目前在公允价值层次结构中没有被归类为第2级或第3级的项目。

						2025年12月31日公允价值计量，采用
						同种仪器活跃市场报价（一级）						重要的其他可观测输入（第2级）						重要的不可观察输入 （三级）						余额 2025年12月31日
资产：
Applied Industrial Technologies, Inc.股票基金
普通股						$	160,889,571					$	—					$	—					$	160,889,571
共同基金						703,815,938						—						—						703,815,938
合计						$	864,705,509					$	—					$	—					$	864,705,509
以NAV计量的投资(a):
共同/集合信托基金：价值稳定						62,172,358						—						—						62,172,358
按公允价值计算的投资总额						$	926,877,867					$	—					$	—					$	926,877,867

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						2024年12月31日公允价值计量，采用
						同种仪器活跃市场报价（一级）						重要的其他可观测输入（第2级）						重要的不可观察输入 （三级）						余额 2024年12月31日
资产：
Applied Industrial Technologies, Inc.股票基金
普通股						$	178,077,834					$	—					$	—					$	178,077,834
共同基金						606,142,059						—						—						606,142,059
合计						$	784,219,893					$	—					$	—					$	784,219,893
以NAV计量的投资(a):
共同/集合信托基金：价值稳定						64,119,535						—						—						64,119,535
按公允价值计算的投资总额						$	848,339,428					$	—					$	—					$	848,339,428

(a)以每股净资产值（或其等值）计量的计划投资作为公允价值的实用权宜之计，未在公允价值等级中分类。这些金额在上表中列报，以便将公允价值等级与可用于福利的净资产报表中列报的金额进行调节。

4.随后发生的事件

该计划评估了后续事件，以便在2026年6月16日（即该计划财务报表发布之日）之前进行潜在的确认和披露。

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Applied Industrial Technologies, Inc.

退休储蓄计划

雇主身份证号码： 34-0117420

计划编号： 003

附表H行4（i）-资产附表（年底持有）

2025年12月31日

(a)

(b)

（c）

（d）

（e）

发行人、借款人身份，

当前

出租人或类似方

投资说明

成本

价值

*

Applied Industrial Technologies, Inc.股票：

Applied Industrial Technologies, Inc.

普通股

**

$

160,889,571

共同/集合信托基金

稳定本金基金

先锋信托共同基金

**

62,172,358

固定收益基金

债券基金

贝尔德聚合债券机构基金

共同基金

**

8,939,252

American Funds Bond Fund of America R6 Fund

共同基金

**

8,923,141

John Hancock投资级债券型R6基金

共同基金

**

8,919,618

固定收益基金总额

26,782,011

共同基金-股票

大价值股票基金

先锋价值指数机构基金

共同基金

**

8,423,844

普特南大盘价值R6基金

共同基金

**

6,313,802

摩根大通美国价值R6基金

共同基金

**

6,308,056

大型核心股票基金

哥伦比亚大盘增强核心i3基金

共同基金

**

13,382,224

T. Rowe Price美国股票研究基金

共同基金

**

13,374,177

Vanguard Growth & Income Admiral Fund

共同基金

**

13,364,537

先锋机构指数机构基金

共同基金

**

20,675,682

大型成长股基金

Harbor Capital增值退休基金

共同基金

**

25,531,718

摩根大通成长优势R6基金

共同基金

**

25,506,720

先锋成长指数机构基金

共同基金

**

34,025,288

中盘价值股票型基金

John Hancock纪律价值中型股R6基金

共同基金

**

2,605,949

先锋中盘价值指数Admiral基金

共同基金

**

4,360,554

MFS中型股价值R6基金

共同基金

**

1,741,046

中盘核心股票基金

先锋中型股指数机构基金

共同基金

**

3,174,119

先锋战略股权投资基金

共同基金

**

1,981,014

富达中型股K基金

共同基金

**

790,697

MFS混合研究中型股股票R6基金

共同基金

**

1,189,570

麦迪逊中型股R6基金

共同基金

**

817,990

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Applied Industrial Technologies, Inc.

退休储蓄计划

雇主身份证号码： 34-0117420

计划编号： 003

附表H行4（i）-资产附表（年底持有）

2025年12月31日

(a)

(b)

（c）

（d）

（e）

发行人、借款人身份，

当前

出租人或类似方

投资说明

成本

价值

中盘成长股票型基金

T. Rowe Price Instl Middle Cap Equity Growth Fund

共同基金

**

10,177,423

富达中盘成长指数基金

共同基金

**

11,407,170

ClearBridge Select IS Fund

共同基金

**

3,810,071

小盘价值股票型基金

PIMCO RAE美国小型机构基金

共同基金

**

1,582,340

先锋小盘价值指数Admiral基金

共同基金

**

3,799,705

Applied Finance Explorer机构基金

共同基金

**

946,372

小盘核心股票基金

先锋小型股指数机构基金

共同基金

**

1,214,869

试金石小型公司R6基金

共同基金

**

910,030

欣欣向荣小盘股票S基金

共同基金

**

907,782

小盘成长股票型基金

Vanguard Russell 2000 Growth Index Instl Fund

共同基金

**

4,016,247

American Century Small Cap Growth R6基金

共同基金

**

4,676,919

Putnam Small Cap Growth R6基金

共同基金

**

4,686,845

外资股票基金

美世非美国核心股票基金

共同基金

**

9,468,027

Vanguard Total国际股票指数机构基金

共同基金

**

9,495,640

MFS国际股票R6基金

共同基金

**

6,316,014

Nuveen Social Choice International Equity R6 Fund

共同基金

**

6,313,665

先锋国债货币市场基金

共同基金

**

2,536

先锋现金储备货币市场上将基金

共同基金

**

269,388

先锋成长指数机构基金

共同基金

**

36,030,994

先锋机构指数机构基金

共同基金

**

30,295,388

先锋中型股指数机构基金

共同基金

**

7,368,965

先锋小型股指数Admiral基金

共同基金

**

6,484,765

先锋价值指数机构基金

共同基金

**

8,544,852

Vanguard Total国际股票指数机构基金

共同基金

**

8,947,448

共同基金总额-股票

361,240,442

基于退休年份的基金

先锋目标退休收入基金

共同基金

**

6,088,935

先锋目标退休2020基金

共同基金

**

12,070,927

先锋目标退休2025基金

共同基金

**

30,463,789

先锋目标退休2030基金

共同基金

**

65,579,924

先锋目标退休2035基金

共同基金

**

54,431,173

先锋目标退休2040基金

共同基金

**

34,910,260

先锋目标退休2045基金

共同基金

**

33,970,632

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Applied Industrial Technologies, Inc.

退休储蓄计划

雇主身份证号码： 34-0117420

计划编号： 003

附表H行4（i）-资产附表（年底持有）

2025年12月31日

(a)

(b)

（c）

（d）

（e）

发行人、借款人身份，

当前

出租人或类似方

投资说明

成本

价值

先锋目标退休2050基金

共同基金

**

31,187,605

先锋目标退休2055基金

共同基金

**

22,469,387

先锋目标退休2060基金

共同基金

**

11,567,977

先锋目标退休2065基金

共同基金

**

5,764,398

先锋目标退休2070基金

共同基金

**

720,882

基于退休年份的基金总额

309,225,889

平衡资金

Vanguard Wellesley Income Admiral Fund

共同基金

**

1,963,361

T. Rowe Price Spectrum保守配置基金

共同基金

**

1,312,280

Hartford Balanced Income R6基金

共同基金

**

1,980,374

Nuveen Lifestyle Conservative R6 Fund

共同基金

**

1,311,581

结余资金总额

6,567,596

投资总额

926,877,867

参与人应收票据

*

参与者应收票据（利率从 4.25 %至 10.50 %及到期日介乎2026年1月至2035年9月）

-

9,029,950

合计

$

935,907,817

*

代表利害关系方

**

表示参与者导向的基金。不要求成本披露。