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| WM公告第三财季收益 |
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废物 |
强劲的有机收入增长和运营效率推动运营收入和每股摊薄收益实现两位数增长
休斯顿—— 2022年10月26日—— WM（纽约证券交易所代码：WM）今天公布了截至2022年9月30日的季度财务业绩。 |
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网站 |
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| 三个月结束 | 三个月结束 | www.wm.com |
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| 2022年9月30日 （以百万计，每股数额除外） |
2021年9月30日 （以百万计，每股数额除外） |
分析师 |
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| 艾德·埃格尔 | ||||||
| 据报道 | 经调整(a) | 据报道 | 经调整(a) | 713.265.1656 | ||
| eegl@wm.com | ||||||
| 收入 | $5,075 | $5,075 | $4,665 | $4,665 | ||
| 媒体 | ||||||
| 经营收入 | $942 | $950 | $806 | $792 | 托尼·沃纳 | |
| media@wm.com | ||||||
| 经营EBITDA(b) | $1,445 | $1,453 | $1,323 | $1,309 | ||
| 经营EBITDA利润率 | 28.5% | 28.6% | 28.4% | 28.1% | ||
| 净收入（c） | $639 | $645 | $538 | $530 | ||
| 稀释每股收益 | $1.54 | $1.56 | $1.28 | $1.26 | ||
| WM总裁兼首席执行官Jim Fish表示：“正如我们全年看到的那样，在收集和处置业务的实力和弹性的推动下，我们的团队在第三季度取得了强劲的业绩。”“有机的收入增长、对可控成本的严格管理以及业务自动化的积极举措，使得调整后的营业EBITDA增长了11%。”(a) |
| 费什继续说道：“我为我们整个团队的奉献精神感到自豪，特别是我们在佛罗里达州的团队成员，他们正在迎接飓风伊恩带来的挑战，以支持受影响社区的清理工作。该团队继续专注于满足客户的服务需求，执行定价和成本管理计划，他们在推进我们的长期战略重点的同时完成了所有这些工作。” |
2022年第三季度主要亮点
收入
| · | 与2021年第三季度的4.6%相比，2022年第三季度的核心价格为8.2%。（d） | ||
| · | 与2021年第三季度的3.6%相比，2022年第三季度的收集和处置收益率为7.1%。（e） | ||
| · | 2022年第三季度，公司总量增长1.0%，按工作日调整后计算增长1.3%，收集和处置总量增长1.4%，按工作日调整后计算增长1.7%。2021年第三季度，公司总量增长3.2%，按工作日调整后增长3.0%，2021年第三季度，收集和处置总量增长3.4%，按工作日调整后增长3.2%。（e） |
| 成本管理 |
| · | 2022年第三季度营业费用占收入的百分比为62.2%，而2021年第三季度为62.3%。这项措施提高了收集和处置业务的70个基点，因为定价和业务效率有助于克服通货膨胀的成本压力。这一改善在很大程度上被回收商品市场价格急剧下降的影响所抵消。 | ||
| · | 与2021年第三季度的10.1%相比，SG & A费用占2022年第三季度收入的9.3%。经调整后，2022年第三季度SG & A费用占收入的9.2%，而2021年第三季度为9.7%。(a) |
| 盈利能力 |
| · | 2022年第三季度，公司收集和处置业务的经营EBITDA增加了约1.74亿美元，达到15.9亿美元。2022年第三季度，公司收集和处置业务的营业EBITDA占收入的百分比为31.8%，而2021年第三季度为31.2%。（f） | ||
| · | 与2021年第三季度相比，公司回收业务的经营EBITDA减少了3600万美元，这主要是由于回收商品价格下跌32%以及持续的通货膨胀对经营成本造成的压力。 | ||
| · | 与2021年第三季度相比，公司Renewable能源业务的营业EBITDA相对持平。业绩基本符合预期，公司约30%的可再生天然气（RNG）是根据长期合同销售的，这降低了每百万英热单位的平均价格。 |
| 自由现金流和资本分配 |
| · | 2022年第三季度，经营活动提供的现金净额为11.8亿美元，与2021年第三季度持平。 | ||
| · | 2022年第三季度，支持该业务的资本支出为5.47亿美元，而2021年第三季度为4.48亿美元。此外，可持续增长投资的资本支出为2.1亿美元，而2021年第三季度为1600万美元。 | ||
| · | 2022年第三季度，自由现金流为4.32亿美元，而2021年第三季度为7.73亿美元。(a)没有可持续性增长投资的自由现金流为6.42亿美元，而2021年第三季度为7.89亿美元。(a)自由现金流量同比下降的主要原因是计划增加可持续性增长投资和加快资本支出以支持该业务。 | ||
| · | 在2022年第三季度，向股东返还了8.08亿美元，其中包括分配给股票回购的5.41亿美元和2.67亿美元的现金股息。 |
可持续性更新
| · | 本月早些时候，该公司发布了《2022年可持续发展报告》，详细介绍了其环境社会与治理（ESG）绩效，并概述了2030年的新优先事项。可持续发展报告表达了公司ESG目标与增长战略之间的紧密联系，其中包括公司循环和Renewable能源业务的计划扩张。 | ||
| · | 该公司继续推进其16.25亿美元的可持续发展增长投资计划，并有望在2022年投资5.5亿美元。这些成长型投资旨在通过增加回收量和增加RNG的产生，进一步巩固WM在可持续发展方面的领先地位。17个新的RNG项目中的两个以及五个新的或自动化的材料回收设施（MRF）预计将于2022年完工。公司预计将提供关于未来资本投资和收益的最新时间安排 |
| 在今年2月发布的第四季度财报中，与该计划相关的贡献。 | |||
| · | 为了响应最近批准的民权审计股东提案，公司聘请了一个由前美国司法部长洛雷塔·林奇领导的团队，他现在是Paul，Weiss，Rifkind，Wharton & Garrison的合伙人，对WM政策和做法对公司利益相关者的公民权利的影响进行独立评估，并提出进一步改进的建议。评估将包括对环境正义和包容性、公平以及雇员和供应商的多样性等领域进行广泛的审查和分析，并听取内部和外部利益攸关方的意见。WM预计将在其2024年年度股东大会之前公布评估结果。 |
| 费什总结道：“WM继续证明我们商业模式的实力和可靠性。我们的运营业绩使我们有望实现我们上个季度提供的更高的全年展望，因为固体废物业务带来了强劲的业绩，这将有助于克服我们现在预期的回收商品市场价格下降带来的不利因素。” |
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| (a) | 本新闻稿中标注为调整后的信息以及自由现金流均为非公认会计原则指标。有关更多信息，请参阅下面的“非公认会计原则财务措施”和附表中的对账。 |
| (b) | 管理层将经营EBITDA定义为折旧和摊销前的GAAP营业收入；这一衡量标准可能无法与其他公司报告的类似名称的衡量标准相比较。 |
| （c） | 就本新闻稿而言，所有提及“净收入”的地方均指财务报表项目“归属于废物管理公司的净收入”。 |
| （d） | 核心价格是管理层用来评估我们定价策略有效性的绩效指标；它不是从我们的财务报表中得出的，可能无法与其他公司提出的指标进行比较。核心价格基于某些历史假设，这些假设可能与实际结果不同，以便在报告期之间进行比较，并揭示一段时间内的结果趋势。 |
| （e） | 从2021年第四季度开始，公司Renewable能源收入的变化将反映为产量（包括在“燃料及其他”中）和产量收入变化的组成部分。本公司已重述以往各期，以与本年度的呈报方式保持一致。 |
| （f） | 在2021年第四季度，公司更新了其收集和处置业务EBITDA计算，更准确地分配了该业务的成本。本公司已重述以前各期间，以与本年度的呈报方式保持一致。 |
| 公司将于美国东部时间今天上午10时召开电话会议，讨论第三季度业绩。本新闻稿中包含的信息将被引用，并应与电话会议一起考虑。 |
| 听众可以通过访问访问电话会议的现场音频网络广播investors.wm.com并从网站菜单中选择“Events & Presentations”。电话会议结束后，将在同一地点重播音频网络广播。 |
| 电话会议参与者必须登记获取他们的拨入和密码详细信息。这一新的、简化的流程提高了安全性，并消除了加入呼叫时的等待时间。 |
| 关于美国废物管理 |
| WM（WM.com）是北美最大的综合性美国废物管理环境解决方案提供商。WM前身为废物管理公司，总部位于德克萨斯州的休斯顿，其宗旨是以人为本，以诚信获得成功。该公司通过其子公司为美国和加拿大的数百万住宅、商业、工业和市政客户提供收集、回收和处置服务。WM在回收、有机物和Renewable能源方面拥有创新的基础设施和能力，为客户提供环保解决方案，并与客户合作，帮助他们实现可持续发展目标。WM拥有北美最大的处置网络和收集车队，是最大的消费后物料回收商，也是垃圾填埋气有益再利用领域的领军企业，拥有不断扩大的可再生天然气工厂网络和北美最多的天然气发电工厂。WM的车队中有近1.1万辆天然气卡车——这是北美同类卡车中最大的重型天然气卡车车队，其中一半以上使用的是可再生天然气。要了解有关WM以及公司可持续发展进展和解决方案的更多信息，请访问Sustainability.WM.com。 |
| 前瞻性陈述 |
| 公司不时提供财务数据和其他数据的估计，对未来期间的预期作出评论，并对当前和未来事件发表意见、看法或信念。本新闻稿载有一些这样的前瞻性陈述，包括但不限于关于我们业务的未来业绩或财务结果、实现财务展望和指导、未来商品价格和克服较低商品价格的能力的所有陈述，未来可持续发展增长投资和RNG项目的时间安排和结果；一般经济活动；民权评估的时间安排和结果；战略重点的未来执行，包括定价、成本管理和结果。您应该谨慎地查看这些声明。它们是基于公司在作出陈述之日所知道的事实和情况。这些前瞻性陈述受到风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中提出的结果大不相同，包括但不限于未能实现我们的优化和增长，成本节约举措和总体业务战略；未能确定收购目标、完善和整合收购；未能获得预期的收购结果；环境和其他法规，包括与新出现的污染物、气体排放和可再生燃料有关的发展；重大环境问题，安全或其他导致责任或品牌损坏的事故；未能获得和保持必要的许可；未能吸引，雇用和留住关键的团队成员和高素质的员工队伍；工资和劳动相关条例的变化；重大风暴和破坏性气候事件；公共卫生风险和COVID-19或类似大流行病状况的其他影响，包括相关条例，导致成本和社会成本增加，劳动力和商业中断；宏观经济压力和市场中断，造成劳动力、供应链和运输限制以及通货膨胀成本压力；竞争加剧；定价行动；商品价格波动；俄罗斯入侵乌克兰的影响以及由此产生的地缘政治冲突和国际反应，包括网络事件的风险增加和市场混乱的加剧、通货膨胀的成本压力以及商品价格、燃料和其他能源成本的变化；国际贸易限制；处置替代办法，废物转移和处置能力下降；废物数量下降；总体经济状况和资本市场疲软；通过新的税收立法；燃料短缺；未能开发和保护新技术；技术未能按预期发挥作用，包括实施新的企业资源规划和人力资本管理系统；未能预防、发现和处理网络安全事件或遵守隐私规定；诉讼或政府诉讼的负面结果；以及导致减值费用的决定或发展。还请参阅公司提交给SEC的文件，包括公司最近提交的10-K表格年度报告的第一部分第1A项，以获取有关这些以及适用于其业务的其他风险和不确定性的更多信息。公司不承担因未来事件、情况或发展或其他原因而更新任何前瞻性陈述的义务，包括财务估计和预测。 |
| 非公认会计原则财务措施 |
| 为补充其财务信息，公司已提交和/或可能在电话会议上讨论调整后的每股摊薄收益、调整后的净收入、调整后的营业收入、调整后的营业EBITDA、调整后的营业EBITDA利润率、调整后的SG & A费用和自由现金流。所有这些项目都是经修订的1934年《证券交易法》G条例所界定的非公认会计原则财务措施。公司按照公认会计原则报告其财务结果，但认为讨论非公认会计原则措施也能为投资者提供（一）公司在管理业务时采用的财务措施，以及（二）将当前结果与以往各期进行更多有意义的比较" |
| 通过排除本公司认为不能反映其基本经营业绩、不能代表或表明其经营业绩的项目得出的结果。 |
| 公司讨论了自由现金流，并提供了自由现金流的预测，因为公司认为这表明公司有能力支付季度股息、回购普通股、收购基金和其他投资，以及在没有再融资的情况下偿还债务。自由现金流并不是要取代“经营活动提供的现金净额”，后者是公认会计原则中最具可比性的衡量标准。公司认为，自由现金流可以让投资者深入了解公司如何看待公司的流动性，但使用自由现金流作为流动性衡量标准有重大限制，因为它不包括某些需要或公司承诺的支出，例如宣布的股息支付和还本付息要求。公司将自由现金流量定义为经营活动提供的现金净额，减去资本支出，再加上业务和其他资产剥离的收益（扣除剥离的现金）；这一定义可能无法与其他公司报告的类似名称的衡量标准相比较。 |
| 非公认会计原则措施与最具可比性的公认会计原则措施之间的数量调节列入所附的附表。非公认会计原则措施不应被视为替代按照公认会计原则提出的财务措施。 |
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美国废物管理公司
简明合并经营报表
（单位：百万，每股金额除外）
（未经审计）
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 营业收入 | $ | 5,075 | $ | 4,665 | $ | 14,763 | $ | 13,253 | ||||||||
| 费用和支出 | ||||||||||||||||
| 运营 | 3,156 | 2,906 | 9,201 | 8,156 | ||||||||||||
| 销售，一般和行政 | 473 | 469 | 1,451 | 1,372 | ||||||||||||
| 折旧及摊销 | 503 | 517 | 1,493 | 1,489 | ||||||||||||
| 重组 | 1 | 1 | 1 | 6 | ||||||||||||
| 资产剥离、资产减值和不寻常项目的（收益）损失，净额 | — | (34 | ) | 17 | (17 | ) | ||||||||||
| 4,133 | 3,859 | 12,163 | 11,006 | |||||||||||||
| 经营收入 | 942 | 806 | 2,600 | 2,247 | ||||||||||||
| 其他收入（费用）： | ||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | (91 | ) | (87 | ) | (269 | ) | (282 | ) | ||||||||
| 债务提前清偿损失 | — | — | — | (220 | ) | |||||||||||
| 未合并实体净亏损中的权益 | (17 | ) | (14 | ) | (49 | ) | (34 | ) | ||||||||
| 其他，净额 | (6 | ) | 1 | (7 | ) | (4 | ) | |||||||||
| (114 | ) | (100 | ) | (325 | ) | (540 | ) | |||||||||
| 所得税前收入 | 828 | 706 | 2,275 | 1,707 | ||||||||||||
| 所得税费用 | 189 | 167 | 535 | 396 | ||||||||||||
| 合并净收入 | 639 | 539 | 1,740 | 1,311 | ||||||||||||
| 减：归属于非控股权益的净收入 | — | 1 | 1 | 1 | ||||||||||||
| 归属于废物管理公司的净收入。 | $ | 639 | $ | 538 | $ | 1,739 | $ | 1,310 | ||||||||
| 每股普通股基本收益 | $ | 1.55 | $ | 1.28 | $ | 4.20 | $ | 3.11 | ||||||||
| 每股普通股摊薄收益 | $ | 1.54 | $ | 1.28 | $ | 4.18 | $ | 3.09 | ||||||||
| 加权平均基本普通股 | 412.0 | 419.5 | 414.0 | 421.3 | ||||||||||||
| 加权平均稀释普通股 | 414.3 | 422.0 | 416.2 | 423.6 | ||||||||||||
美国废物管理公司
简明合并资产负债表
（百万）
（未经审计）
| 9月30日， | 12月31日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 当前资产： | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 137 | $ | 118 | ||||
| 应收款项，净额 | 2,676 | 2,546 | ||||||
| 其他 | 451 | 405 | ||||||
| 流动资产总额 | 3,264 | 3,069 | ||||||
| 物业及设备净额 | 14,742 | 14,419 | ||||||
| 商誉 | 9,092 | 9,028 | ||||||
| 其他无形资产，净额 | 847 | 898 | ||||||
| 其他 | 1,896 | 1,683 | ||||||
| 总资产 | $ | 29,841 | $ | 29,097 | ||||
| 负债和权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款、应计负债和递延收入 | $ | 3,576 | $ | 3,374 | ||||
| 长期债务的流动部分 | 258 | 708 | ||||||
| 流动负债合计 | 3,834 | 4,082 | ||||||
| 长期债务，减去流动部分 | 13,805 | 12,697 | ||||||
| 其他 | 5,190 | 5,192 | ||||||
| 负债总额 | 22,829 | 21,971 | ||||||
| 股权： | ||||||||
| 废物管理公司股东权益 | 7,010 | 7,124 | ||||||
| 非控制性权益 | 2 | 2 | ||||||
| 总股本 | 7,012 | 7,126 | ||||||
| 总负债及权益 | $ | 29,841 | $ | 29,097 | ||||
美国废物管理公司
简明合并现金流量表
（百万）
（未经审计）
| 九个月结束 | ||||||||
| 9月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营活动产生的现金流量： | ||||||||
| 合并净收入 | $ | 1,740 | $ | 1,311 | ||||
| 为将合并净收入与业务活动提供的现金净额进行核对而作出的调整： | ||||||||
| 折旧及摊销 | 1,493 | 1,489 | ||||||
| 债务提前清偿损失 | — | 220 | ||||||
| 其他 | 199 | 103 | ||||||
| 经营资产和负债变动，扣除收购和资产剥离的影响 | 55 | 224 | ||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 3,487 | 3,347 | ||||||
| 投资活动产生的现金流量： | ||||||||
| 收购业务，扣除已获现金 | (207 | ) | (11 | ) | ||||
| 资本支出 | (1,725 | ) | (1,130 | ) | ||||
| 剥离业务和其他资产的收益，扣除剥离的现金 | 18 | 70 | ||||||
| 其他，净额 | (122 | ) | (35 | ) | ||||
| 投资活动所用现金净额 | (2,036 | ) | (1,106 | ) | ||||
| 筹资活动产生的现金流量： | ||||||||
| 新借款 | 5,916 | 6,428 | ||||||
| 偿还债务 | (5,429 | ) | (7,237 | ) | ||||
| 提前清偿债务时支付的保险费和其他款项 | — | (211 | ) | |||||
| 普通股回购计划 | (1,061 | ) | (1,000 | ) | ||||
| 现金股利 | (811 | ) | (730 | ) | ||||
| 普通股期权的行使 | 39 | 60 | ||||||
| 与股权补偿交易有关的纳税 | (39 | ) | (28 | ) | ||||
| 其他，净额 | (6 | ) | 32 | |||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (1,391 | ) | (2,686 | ) | ||||
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物的影响 | (6 | ) | 2 | |||||
| 现金、现金等价物和限制现金及现金等价物增加（减少） | 54 | (443 | ) | |||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物 | 194 | 648 | ||||||
| 期末现金、现金等价物和限制现金及现金等价物 | $ | 248 | $ | 205 | ||||
美国废物管理公司
数据表摘要
（百万）
（未经审计）
按业务分类的营业收入
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 商业 | $ | 1,392 | $ | 1,214 | $ | 4,034 | $ | 3,523 | ||||||||
| 工业 | 966 | 829 | 2,744 | 2,383 | ||||||||||||
| 住宅 | 846 | 795 | 2,483 | 2,371 | ||||||||||||
| 其他收藏 | 187 | 140 | 521 | 391 | ||||||||||||
| 收款总额 | 3,391 | 2,978 | 9,782 | 8,668 | ||||||||||||
| 垃圾填埋场 | 1,197 | 1,100 | 3,442 | 3,090 | ||||||||||||
| 转让 | 562 | 550 | 1,602 | 1,547 | ||||||||||||
| 回收 | 420 | 464 | 1,341 | 1,203 | ||||||||||||
| 其他 | 614 | 551 | 1,785 | 1,541 | ||||||||||||
| 公司间(a) | (1,109 | ) | (978 | ) | (3,189 | ) | (2,796 | ) | ||||||||
| 合计 | $ | 5,075 | $ | 4,665 | $ | 14,763 | $ | 13,253 | ||||||||
国内收入增长
| 三个月期间与期间的变动 | 九个月期间变动 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日与2021年相比 | 截至2022年9月30日与2021年相比 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 占百分比 | 占百分比 | 占百分比 | 占百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 相关 | 合计 | 相关 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 数额 | 商业(b) | 数额 | 公司（c） | 数额 | 商业(b) | 数额 | 公司（c） | |||||||||||||||||||||||||
| 收集和处置 | $ | 280 | 7.1 | % | $ | 722 | 6.3 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 回收（d） | (54 | ) | (11.6 | ) | 158 | 13.7 | ||||||||||||||||||||||||||
| 燃油附加费及其他（e） | 132 | 54.0 | 375 | 57.1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总平均产量（f） | $ | 358 | 7.7 | % | $ | 1,255 | 9.5 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 音量（e） | 47 | 1.0 | 264 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 国内收入增长 | 405 | 8.7 | 1,519 | 11.5 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 收购 | 15 | 0.3 | 20 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 资产剥离 | (2 | ) | — | (13 | ) | (0.1 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 外币折算 | (8 | ) | (0.2 | ) | (16 | ) | (0.1 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 410 | 8.8 | % | $ | 1,510 | 11.4 | % | ||||||||||||||||||||||||
三个月期间与期间的变动 截至2022年9月30日与2021年相比 |
九个月期间变动 截至2022年9月30日与2021年相比 |
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| 占相关业务的百分比(b) | 占相关业务的百分比(b) | |||||||||||||||
| 产量 | 音量（g） | 产量 | 音量（g） | |||||||||||||
| 商业 | 9.8 | % | — | % | 8.7 | % | 1.6 | % | ||||||||
| 工业 | 11.0 | 1.1 | 9.9 | 0.9 | ||||||||||||
| 住宅 | 6.3 | (3.0 | ) | 5.5 | (3.2 | ) | ||||||||||
| 收款总额 | 8.7 | 0.2 | 7.8 | 0.7 | ||||||||||||
| 城市生活垃圾 | 6.5 | 0.9 | 6.1 | 1.9 | ||||||||||||
| 转让 | 5.5 | (3.7 | ) | 4.2 | (1.2 | ) | ||||||||||
| 收集和处置共计 | 7.1 | % | 1.7 | % | 6.3 | % | 2.5 | % | ||||||||
| (a) | 各业务线之间的公司间收入在本报告所载的简明合并财务报表中被剔除。 |
| (b) | 计算方法是将本年度期间的增减额除以上一年度期间的相关业务收入，调整后不包括资产剥离对本年度期间的影响。 |
| （c） | 计算方法是将本年度期间的增减额除以上一年度期间的公司总收入进行调整，以排除本年度期间资产剥离的影响。 |
| （d） | 包括商品价格变动和费用变动的综合影响。 |
| （e） | 从2021年第四季度开始，包含WM可再生能源业务收入的变化。我们对上一年的业绩进行了修订，以符合本年度的表述。 |
| （f） | 此处报告的金额代表我们收入的变化，归因于整个公司的平均收益率。 |
| （g） | 工作日调整后的交易量影响。 |
美国废物管理公司
数据表摘要
（百万）
（未经审计）
自由现金流(a)
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 1,182 | $ | 1,184 | $ | 3,487 | $ | 3,347 | ||||||||
| 资本支出，不包括可持续性增长投资 | (547 | ) | (448 | ) | (1,403 | ) | (1,094 | ) | ||||||||
| 剥离业务和其他资产的收益，扣除剥离的现金 | 7 | 53 | 18 | 70 | ||||||||||||
| 没有可持续性增长投资的自由现金流 | 642 | 789 | 2,102 | 2,323 | ||||||||||||
| 资本支出----可持续增长投资 | (210 | ) | (16 | ) | (322 | ) | (36 | ) | ||||||||
| 自由现金流 | $ | 432 | $ | 773 | $ | 1,780 | $ | 2,287 | ||||||||
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 补充数据 | ||||||||||||||||
| 废物的内在化，以处置费用为基础 | 68.6 | % | 68.6 | % | 68.6 | % | 68.5 | % | ||||||||
| 垃圾填埋场可摊销吨（百万） | 32.1 | 32.6 | 93.9 | 92.3 | ||||||||||||
| 收购摘要(b) | ||||||||||||||||
| 获得的年化收入毛额 | $ | 132 | $ | — | $ | 135 | $ | 8 | ||||||||
| 总对价，扣除已购现金 | 210 | — | 216 | 11 | ||||||||||||
| 为本期间完成的收购支付的现金，扣除已获得的现金 | 197 | — | 202 | 9 | ||||||||||||
| 为购置支付的现金，包括或有对价和以往各期的其他项目，扣除购置的现金 | 197 | 1 | 207 | 11 | ||||||||||||
垃圾填埋场摊销和Accretion费用：
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 垃圾填埋场摊销费用： | ||||||||||||||||
| 填埋资产的成本基础 | $ | 149 | $ | 146 | $ | 435 | $ | 413 | ||||||||
| 资产报废费用 | 34 | 54 | 103 | 128 | ||||||||||||
| 填埋摊销费用共计（c） | 183 | 200 | 538 | 541 | ||||||||||||
| Accretion费用 | 29 | 28 | 84 | 82 | ||||||||||||
| 垃圾填埋场摊销和增值费用 | $ | 212 | $ | 228 | $ | 622 | $ | 623 | ||||||||
| (a) | 编制自由现金流概要是为了突出和促进对主要现金流要素的理解。根据公认会计原则，自由现金流量不是衡量财务业绩的指标，也不是为了取代按照公认会计原则编制的合并现金流量表。 |
| (b) | 指与在适用期间内完成的业务收购有关的数额，除非另有说明。 |
| （c） | 2022年第三季度，垃圾填埋场摊销减少的主要原因是上一年的费用为1500万美元，原因是管理层决定提前关闭一个垃圾填埋场，导致封顶时间加快，2021年第三季度的关闭和关闭后活动。在2022年的9个月里，垃圾填埋场摊销的减少在一定程度上被垃圾填埋场数量的增加所抵消。 |
美国废物管理公司
某些非公认会计原则措施的调节
（单位：百万，每股金额除外）
（未经审计）
| 截至2022年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | 税前 | 税 | 网 | 稀释每 | ||||||||||||||||
| 业务 | 收入 | 费用 | 收入(a) | 股份数额 | ||||||||||||||||
| 作为报告的数额 | $ | 942 | $ | 828 | $ | 189 | $ | 639 | $ | 1.54 | ||||||||||
| 调整： | ||||||||||||||||||||
| 与实施Enterprise资源规划系统有关的费用 | 8 | 8 | 2 | 6 | 0.02 | |||||||||||||||
| 作为调整后的数额 | $ | 950 | $ | 836 | $ | 191 | (b) | $ | 645 | $ | 1.56 | |||||||||
| 折旧及摊销 | 503 | |||||||||||||||||||
| 调整后经营EBITDA | $ | 1,453 | ||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日止三个月 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | 税前 | 税 | 网 | 稀释每 | ||||||||||||||||
| 业务 | 收入 | 费用 | 收入(a) | 股份数额 | ||||||||||||||||
| 作为报告的数额 | $ | 806 | $ | 706 | $ | 167 | $ | 538 | $ | 1.28 | ||||||||||
| 调整项： | ||||||||||||||||||||
| 与Advanced Disposal整合相关的费用 | 10 | 10 | 2 | 8 | ||||||||||||||||
| 与实施Enterprise资源规划系统有关的费用 | 9 | 9 | 2 | 7 | ||||||||||||||||
| 资产剥离和其他收益，净额（c） | (33 | ) | (33 | ) | (10 | ) | (23 | ) | ||||||||||||
| (14 | ) | (14 | ) | (6 | ) | (8 | ) | (0.02 | ) | |||||||||||
| 作为调整后的数额 | $ | 792 | $ | 692 | $ | 161 | (b) | $ | 530 | $ | 1.26 | |||||||||
| 折旧及摊销 | 517 | |||||||||||||||||||
| 调整后经营EBITDA | $ | 1,309 | ||||||||||||||||||
| (a) | 就本新闻稿表格而言，所有提及的“净收入”均指财务报表项目“归属于废物管理公司的净收入”。 |
| (b) | 公司根据实际美元计算实际税率。有效税率的计算方法是用上表中的税费金额除以税前收入金额，由于四舍五入而产生差异，因为这些项目已以百万为单位四舍五入。2022年第三季度和2021年第三季度调整后的实际税率分别为22.8%和23.3%。 |
| （c） | 主要受以下因素推动：（i）确认2021年剥离加拿大某些非战略性业务的累计折算调整所产生的税前收益，该调整不应纳税；（ii）与我们最初对Advanced Disposal收购及相关剥离的税收影响的预期不同。 |
美国废物管理公司
某些非公认会计原则措施的调节
（百万）
（未经审计）
| 三个月结束 | 三个月结束 | |||||||||||||||
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||||||||
| 占百分比 | 占百分比 | |||||||||||||||
| 数额 | 收入 | 数额 | 收入 | |||||||||||||
| 调整后营业费用和调整后营业费用利润率 | ||||||||||||||||
| 报告的营业收入 | $ | 5,075 | $ | 4,665 | ||||||||||||
| 所报告的业务费用 | $ | 3,156 | 62.2 | % | $ | 2,906 | 62.3 | % | ||||||||
| 调整项： | ||||||||||||||||
| 与Advanced Disposal整合相关的费用 | (2 | ) | ||||||||||||||
| 多雇主养恤金计划提款 | (1 | ) | ||||||||||||||
| 调整后的业务费用 | $ | 2,903 | 62.2 | % | ||||||||||||
| 三个月结束 | ||||||||||||||||
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||||||||
| 占百分比 | 占百分比 | |||||||||||||||
| 数额 | 收入 | 数额 | 收入 | |||||||||||||
| 调整后的SG & A费用和调整后的SG & A费用利润率 | ||||||||||||||||
| 报告的营业收入 | $ | 5,075 | $ | 4,665 | ||||||||||||
| 所报告的SG & A费用 | $ | 473 | 9.3 | % | $ | 469 | 10.1 | % | ||||||||
| 调整项： | ||||||||||||||||
| 与实施Enterprise资源规划系统有关的费用 | (8 | ) | (9 | ) | ||||||||||||
| 与Advanced Disposal整合相关的费用 | — | (7 | ) | |||||||||||||
| 调整后的SG & A费用 | $ | 465 | 9.2 | % | $ | 453 | 9.7 | % | ||||||||
| 2022年预计自由现金流量调节(a) | 情景1 | 情景2 | ||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 4,525 | $ | 4,675 | ||||||||||||
| 资本支出，不包括可持续性增长投资 | (1,950 | ) | (2,050 | ) | ||||||||||||
| 剥离业务和其他资产的收益，扣除剥离的现金 | 25 | 75 | ||||||||||||||
| 没有可持续性增长投资的自由现金流 | $ | 2,600 | $ | 2,700 | ||||||||||||
| 资本支出----可持续增长投资 | (550 | ) | (550 | ) | ||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 2,050 | $ | 2,150 | ||||||||||||
| (a) | 对账包括两种情况，说明我们预测的2022年自由现金流量范围。调节中使用的数额受许多变量的影响，其中一些变量不在我们的控制范围内，因此不一定表明实际结果。 |
美国废物管理公司
仅供说明用途的补充资料
（百万）
（未经审计）
回收合同结构的多样性导致商品回扣的会计处理方式不同。根据收入确认指南，本公司记录回收总收入，并将支付给客户的回扣记录为商品销售成本。其他合同结构允许将回扣与收入相抵。
此外，各公司在计算EBITDA时是否对增值费用进行调整也存在差异。在计算营运EBITDA时，本公司不会对垃圾填埋场的增加费用进行调整，而其他公司会对其进行调整，以计算其EBITDA计量。
下表说明了不同的合同结构和增值费用的处理方式对公司调整后的EBITDA利润率结果的影响。提供这一信息是为了加强可比性，并不是为了取代或调整公认会计原则报告的结果。
| 三个月结束 | ||||||||||||||||
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||||||||
| 数额 | 变化 调整 运营 EBITDA利润率 |
数额 | 变化 调整 运营 EBITDA利润率 |
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| 回收商品回扣 | $ | 209 | 1.3 | % | $ | 234 | 1.4 | % | ||||||||
| Accretion费用 | $ | 29 | 0.6 | % | $ | 28 | 0.7 | % | ||||||||
| 九个月结束 | ||||||||||||||||
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||||||||
| 数额 | 变化 调整 运营 EBITDA利润率 |
数额 | 变化 调整 运营 EBITDA利润率 |
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| 回收商品回扣 | $ | 661 | 1.3 | % | $ | 565 | 1.3 | % | ||||||||
| Accretion费用 | $ | 84 | 0.6 | % | $ | 82 | 0.7 | % | ||||||||