附件 99.2

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Ormat Technologies, Inc.宣布扩大发行7.25亿美元的A系列可转换优先票据和1.5亿美元的B系列可转换优先票据的定价
内华达州里诺– 2026年3月18日– Ormat Technologies, Inc.(纽约证券交易所代码:ORA)(“公司”或“Ormat”)今天宣布,该公司定价非公开发行本金总额为7.25亿美元、2031年到期的1.50% A系列可转换优先票据(“A系列票据”)和本金总额为1.5亿美元、2031年到期的0.000% B系列可转换优先票据(“B系列票据”,连同A系列票据,“票据”)。此次发行的规模较此前宣布的7.5亿美元总本金金额(A系列票据的本金金额为6亿美元,B系列票据的本金金额为1.5亿美元)有所增加。根据经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第144A条规则,票据将仅出售给合理认为是合格机构买家的人。该公司还向初始购买者授予购买选择权,在每种情况下,在自票据首次发行之日(包括)开始的13天期限内,分别最多可额外获得本金总额1亿美元和本金总额2500万美元的A系列票据和B系列票据。此次出售预计将于2026年3月20日结束,但须满足完成交易的条件。
各系列的票据将为公司的无抵押优先债务。每一系列票据将于2031年3月15日到期,除非在该日期之前根据其条款提前转换、赎回或回购。A系列票据将按每年1.50%的利率计息,将于每年的3月15日和9月15日每半年支付一次,自2026年9月15日开始。B系列票据将不承担定期利息,B系列票据的本金金额将不会增加。
每一系列的票据将由持有人选择在紧接2030年11月15日之前的营业日收市前,仅在特定情况下和在特定期间内,以及在2030年11月15日或之后,在紧接到期日前的第二个预定交易日收市前的任何时间,由持有人选择转换。A系列票据的初始转换率将为每1,000美元本金的A系列票据获得7.12 25股公司普通股(相当于每股公司普通股约140.40美元的初始转换价格,较2026年3月17日纽约证券交易所上次报告的公司普通股销售价格溢价约30%),B系列票据的初始转换率将为每1,000美元本金的B系列票据获得7.12 25股公司普通股(相当于每股公司普通股约140.40美元的初始转换价格,较2026年3月17日纽约证券交易所上次报告的公司普通股销售价格溢价约30%)。转换后,公司将支付现金,最高可达将转换的票据本金总额,并根据公司的选择,就公司转换义务的剩余部分(如有)支付或交付现金、公司普通股股份或现金与公司普通股股份的组合(视情况而定),超过正在转换的票据本金总额。这两个系列的票据都不能在2029年3月20日之前由公司选择赎回。在2029年3月20日或之后,以及紧接到期日前的第61个预定交易日或之前,各系列的票据将可由公司选择赎回(受若干限制)如公司普通股最后报告的出售价格已至少为该系列票据当时有效的转换价格的130%,则在截至公司提供赎回通知日期的紧接日期前一个交易日(包括该期间的最后一个交易日)的任何连续30个交易日期间(包括该期间的最后一个交易日),赎回价格相当于将赎回的票据本金额的100%,加上(i)(就A系列票据而言),应计未付利息或(ii)就B系列票据而言,任何应计未付特别利息,在每种情况下至但不包括赎回日期。
B系列票据持有人可要求公司于2027年3月15日(“可选回购日”)以现金方式回购其本金金额为1,000美元或其倍数的全部或部分B系列票据,回购价格等于将回购的B系列票据本金金额的100%,加上截至(但不包括)可选回购日的任何应计和未支付的特别利息。
该公司估计,在扣除初始购买者折扣和发行费用后,出售票据的净收益将约为8.536亿美元(如果初始购买者行使其选择权以全额购买每个系列的额外票据,则约为9.757亿美元)。公司预计将使用(1)约2.879亿美元的此次发行所得款项净额,以及约2500万美元的手头现金,并发行约60万股普通股,通过与发行定价同时订立的私下协商交易(如下所述)回购公司本金总额约为2.859亿美元的2027年到期的2.50%可转换优先票据(“2027年票据”),(2)约2500万美元的此次发行所得款项净额将在本次发行结束的同时进行回购,其在私下协商交易中的普通股股份,每股价格等于108.00美元,这是此类普通股于2026年3月17日在纽约证券交易所的最后一次报告销售价格,(3)此次发行的剩余净收益用于一般公司用途。此类股份回购和使用手头现金旨在抵消2027年票据的部分稀释效应。
上述股份回购可能会增加(或减少任何减少的规模)公司普通股或票据的市场价格,这可能会影响票据持有人转换票据的能力,并且如果活动发生在与票据转换相关的任何观察期内,则可能会影响普通股的股份数量(如果有的话)以及票据持有人在转换票据时将获得的对价的价值。
在发行定价的同时,公司与2027年票据的某些持有人私下协商回购交易,以约2.879亿美元的发行现金偿还票面金额,以及约2500万美元的手头现金和剩余的公司普通股股份,包括约2.859亿美元的2027年票据本金总额,包括2027年票据的应计和未付利息,根据与每个回购的2027年票据持有人协商的条款(每一项,“票据回购交易”)。此次发行不取决于2027年票据的回购。就任何票据回购交易而言,公司预期已就2027年票据对冲其股权价格风险的未偿还2027年票据持有人(“对冲持有人”)将通过购买公司普通股和/或就公司普通股订立或解除各种衍生交易来解除其对冲头寸。与公司普通股的历史日均交易量相比,被对冲持有人将购买的公司普通股金额可能相当可观。对冲持有人的这一活动可能会增加(或减少任何减少的规模)公司普通股的市场价格,包括与票据定价同时进行,并可能导致票据的有效转换价格更高。就2027年票据的任何回购而言,公司拟允许公司在发行2027年票据时订立的现有上限认购交易根据其条款保持未偿还。
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票据仅提供给根据《证券法》第144A条规则合理认为是合格机构买家的人。票据的要约和出售以及在票据转换时或与2027年票据的任何回购有关时可发行的公司普通股股份(如果有的话)没有也不会根据《证券法》或任何其他司法管辖区的证券法进行登记,除非如此登记,否则不得在美国进行要约或出售,除非根据此类登记要求的适用豁免。
本新闻稿既不是出售要约,也不是购买票据或票据转换后可发行的公司普通股股份的要约邀请(如有),在此类要约、邀请或出售为非法的任何司法管辖区也不会有任何要约、邀请或出售。
关于ORMAT技术
凭借超过五十年的经验,奥玛特科技,Inc.是一家领先的地热公司,也是唯一一家从事地热和回收能源发电(“REG”)的垂直一体化公司,拥有加速储能市场长期增长并在美国储能市场建立领先地位的稳健计划。该公司拥有、运营、设计、制造和销售地热和REG发电厂,主要基于Ormat能量转换器——一种将低、中、高温热量转化为电能的发电装置。该公司设计、制造和建造了发电厂,目前在全球范围内拥有或已为公用事业和开发商安装了这些发电厂,总容量约为3,600MW。Ormat利用其在地热和REG行业的核心能力以及其全球影响力,将公司的活动扩展到储能服务、太阳能光伏(PV)和储能加上太阳能光伏。Ormat目前的总发电组合为1,835MW,其中1,340MW地热和太阳能发电组合遍布全球,分布在美国、肯尼亚、危地马拉、印度尼西亚、洪都拉斯和瓜德罗普,以及位于美国的495MW储能组合。
ORMAT的安全港声明
本新闻稿中提供的信息可能包含与当前预期、估计、预测和对未来事件的预测相关的陈述,这些陈述属于1995年《私人证券诉讼改革法案》中定义的“前瞻性陈述”。除历史事实陈述外,本新闻稿中包含的所有涉及公司预期或预期将在未来发生或可能发生的活动、事件或发展的陈述,包括发行条款(包括发行所得款项的预期用途)、关于2027年票据回购的预期、股票回购和2027年票据任何回购的影响、我们对我们的债务证券的年度收入、费用和偿债覆盖率的预测、未来资本支出、业务战略、竞争优势、目标,发电资产的开发或运营、法律、市场、行业和地缘政治的发展和激励措施、技术变革、对可再生能源的需求以及我们的业务和运营的增长,均为前瞻性陈述。在本新闻稿中,“可能”、“将”、“可以”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“打算”、“估计”、“预测”、“项目”、“潜在”、“目标”、“目标”、“展望”、“指导”或“考虑”等词语或这些术语或其他类似术语的否定词旨在识别前瞻性陈述,尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类词语或表达。这些前瞻性陈述通常涉及Ormat对未来运营的计划、目标、目标和预期,并基于其管理层目前对未来结果或趋势的估计和预测。尽管公司认为这些前瞻性陈述中反映或暗示的计划和目标是合理的,但公司可能无法实现这些计划或目标。由于某些风险和不确定性,包括与监管变化、地缘政治发展、大宗商品价格、利率、供应链中断相关的风险,以及Ormat于2026年2月26日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2025年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告和我们不时向SEC提交的其他报告中描述的“风险因素”下描述的其他风险,未来的实际结果可能与预测的结果存在重大差异。
这些前瞻性陈述仅在本文发布之日作出,除法律要求外,公司不承担更新或修改前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
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