发行人、Baker Hughes和承销商均未授权任何人向您提供与本招股意向书补充文件、随附的招股说明书或发行人或代表其编制的任何自由书写的招股说明书中包含或以引用方式并入的信息不同的信息。除本招股章程补充文件、随附的招股章程或由BHH LLC或代表其编制的任何自由书写的招股章程中包含或以引用方式并入的信息外，发行人、Baker Hughes或承销商均不对任何信息承担任何责任，也不能就其可靠性提供任何保证。承销商不会在任何不允许要约或出售的司法管辖区提出出售或征求购买票据的要约。

您应假定本招股章程补充文件、随附的招股章程或由BHH LLC或代表其编制的任何自由书写的招股章程中包含或以引用方式并入的信息仅在其各自日期或在该等文件中指定的一个或多个日期是准确的，并且发行人以引用方式并入的文件中的任何信息仅在以引用方式并入该文件的日期是准确的。自这些日期起，Baker Hughes的业务、财务状况、流动性、经营业绩和前景可能已发生变化。

这份文件分两部分。第一部分是本招股章程补充文件，其中描述了本次发行的条款，还增加和更新了随附的招股章程以及通过引用并入本招股章程补充文件和随附的招股章程的文件中包含的信息。第二部分，即日期为2023年12月1日的随附招股说明书，包括以引用方式并入其中的文件，提供了更一般的信息。通常，在提及本招股说明书时，提及的是本文件的两部分合并。如果本招股说明书补充文件中包含的信息与随附的招股说明书或在本招股说明书补充文件日期之前通过引用并入SEC的任何文件中包含的信息存在冲突，则另一方面，您应依赖本招股说明书补充文件中的信息。如果其中一份文件中的任何陈述与另一份具有较晚日期的文件（例如，以引用方式并入本招股章程补充文件或随附的招股章程中的文件）中的陈述不一致，则该文件中具有较晚日期的陈述将修改或取代较早的陈述。

本招股说明书补充文件及随附的招股说明书中提及的“$”和“美元”均指美国的货币。本招募说明书补充文件和随附的招募说明书中提及的“欧元”和“欧元”是指已根据经《欧洲联盟条约》修订的建立欧洲共同体的条约采用或采用单一货币的欧洲货币联盟成员国的货币。概不表示本招股章程补充文件所载的任何转换为美元的欧元金额可能已经或可能已按任何该等汇率或根本无法转换为美元。本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中提供的财务信息是根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的，并以美元表示。

关于此次发行，摩根士丹利公司。International PLC（“稳定价格经理”）（或任何代表任何稳定价格经理行事的人），可超额配发票据或实施交易，以稳定或维持票据的市场价格在其他情况下可能不会占上风的水平。这种稳定，如果开始，可能会在任何时候停止。任何平准行动或超额分配将由平准经理（或代表平准经理行事的人）根据所有适用的法律和规则进行。不能保证稳定经理（或代表稳定经理行事的人）将采取任何稳定行动。任何稳定价格行动可在充分公开披露票据要约条款之日或之后开始，如开始，可在任何时候结束，但必须不迟于票据发行日期后30天和票据分配日期后60天之前结束。

S-ii

欧洲经济区潜在投资者须知

PRIPS监管/禁止向EEA散户投资者出售。这些票据无意向欧洲经济区（“EEA”）的任何散户投资者发售、出售或以其他方式提供，也不应向任何散户投资者发售、出售或以其他方式提供。出于这些目的，散户投资者是指以下人员中的一个（或多个）：（i）第2014/65/EU指令（经修订，“MiFID II”）第4（1）条第（11）点定义的散户客户；或（ii）指令（EU）2016/97（经修订，“保险分销指令”）含义内的客户，该客户不符合MiFID II第4（1）条第（10）点定义的专业客户的资格；或（iii）不是（EU）2017/1129条例（经修订，“招股章程条例”）定义的合格投资者。因此，没有编制（EU）No 1286/2014条例（经修订，“PRIIPS条例”）要求的用于发行或出售票据或以其他方式向欧洲经济区的散户投资者提供票据的关键信息文件，因此，根据PRIIPS条例，发行或出售票据或以其他方式向欧洲经济区的任何散户投资者提供票据可能是非法的。

本招股章程补充文件及随附的招股章程的编制基础是，票据在欧洲经济区任何成员国的任何要约都将根据《招股章程条例》规定的豁免进行，免于出示票据要约招股章程的要求。因此，任何在成员国提出或打算在本招股章程补充和随附招股章程所设想的发售标的的票据上提出任何要约的人，只能在我们或任何承销商没有义务根据《招股章程条例》第3条出示招股章程或根据《招股章程条例》第23条补充招股章程的情况下这样做，在每种情况下，与该要约有关。我们和承销商均未授权，我们或他们也未授权，在我们或承销商有义务就该要约发布或补充招股说明书的情况下，提出任何票据要约。

欧盟MiFID II产品治理/专业投资者和ECP只针对市场。仅就每个制造商的产品批准程序而言，有关票据的目标市场评估得出的结论是：（i）票据的目标市场仅为MiFID II中定义的合格交易对手和专业客户；以及（ii）向合格交易对手和专业客户分销票据的所有渠道都是适当的。任何随后提供、销售或推荐票据的人（“分销商”）应考虑制造商的目标市场评估；但是，受MiFID II约束的分销商有责任就票据进行自己的目标市场评估（通过采用或完善制造商的目标市场评估）并确定适当的分销渠道。

英国潜在投资者须知

英国PRIPS监管/禁止向英国散户投资者销售。这些票据无意向英国（“英国”）的任何散户投资者发售、出售或以其他方式提供，也不应向其发售、出售或以其他方式提供。出于这些目的，散户投资者是指既不是：（i）第600/2014号条例（EU）第2（1）条第（8）点所定义的专业客户，因为它根据2018年欧盟（退出）法案（“EUWA”）构成英国国内法的一部分；也不是（ii）2024年公开发售和交易准入条例（“POATR”）附表1第15段所定义的合格投资者。因此，没有编制（EU）No 1286/2014条例要求的关键信息文件，因为它根据EUWA（“英国PRIIPs条例”）构成英国国内法的一部分，用于发行或出售票据或以其他方式向英国的散户投资者提供票据，因此根据英国PRIIPs条例，发行或出售票据或以其他方式向英国的任何散户投资者提供票据可能是非法的。

本招股章程补充文件及随附的招股章程仅分发给且仅针对在英国境外的人士，或如果在英国，属于（1）《2000年金融服务和市场法（金融促进）令2005》第19（5）条范围内的投资专业人士（the

S-iii

“命令”）或（2）高净值实体，以及属于命令第49条第（2）款（a）至（d）项的可合法向其传达的其他人或（3）招股章程补充文件及所附招股章程可能以其他方式合法向其传达的其他人（每一此类人被称为“相关人”）。本招股章程补充文件及随附的招股章程及其内容为机密，不应由收件人向英国境内的任何其他人分发、发布或复制（全部或部分）或披露。票据只提供予有关人士，而任何有关认购、购买或以其他方式收购该等票据的邀请、要约或协议将只与有关人士进行。任何非相关人士的英国人士均不应作为或依赖本招股章程补充及/或随附的招股章程或其任何内容。

根据《2000年金融服务和市场法》（“FSMA”）授权的人未就FSMA第21条的目的批准本招股说明书补充和随附的招股说明书。本招股说明书补充文件和随附的招股说明书仅在FSMA第21（1）条不适用于发行人的情况下分发和传达给英国境内的人员。

这些票据不会在英国向任何人发售或出售，除非在POATR所指的情况下不会导致向英国公众提供证券。

英国MiFIR产品治理/专业投资者和ECP只针对市场。仅就每个制造商的产品批准程序而言，就票据进行的目标市场评估得出的结论是：（i）票据的目标市场仅为《FCA商业行为手册资料手册》（“COBS”）中定义的合格交易对手和第600/2014号条例（EU）中定义的专业客户，因为它根据EUWA（“英国MiFIR”）构成国内法的一部分；以及（ii）向合格交易对手和专业客户分销票据的所有渠道都是适当的。任何随后提供、销售或推荐票据的人（“分销商”）应考虑制造商的目标市场评估；但是，受《FCA手册产品干预和产品治理资料手册》（“英国MiFIR产品治理规则”）约束的分销商有责任就票据进行其自己的目标市场评估（通过采用或完善制造商的目标市场评估）并确定适当的分销渠道。

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义齿不包含在资产转移至子公司或该子公司产生无担保债务的情况下为票据持有人提供保护的条款。

票据和担保将分别有效地从属于发行人和母公司担保人的所有有担保债务。

票据将与发行人的所有其他现有和未来优先债务享有同等受偿权，担保将与母公司担保人的所有其他现有和未来优先债务享有同等受偿权。票据将不会以发行人的任何财产或资产作抵押，担保亦不会以母公司担保人的任何财产或资产作抵押。因此，通过拥有票据，票据持有人将是发行人的无担保债权人，就担保而言，是母担保人的无担保债权人。本招股章程补充文件中描述的管理票据的契约将在受到某些限制的情况下允许我们产生有担保债务，并且票据将有效地从属于发行人可能产生的任何有担保债务，以担保此类债务的抵押品的价值为限。同样，契约将在受到某些限制的情况下，允许母担保人产生有担保债务，而票据将有效地从属于母担保人可能产生的任何有担保债务，以担保此类债务的抵押品的价值为限。截至2025年12月31日，我们没有未偿还的有担保债务。然而，截至2025年12月31日，我们在融资租赁项下的债务约为2.61亿美元。

管理票据的契约中的负面契约为票据持有人提供了有限的保护。

管理票据的契约包含限制我们和我们的子公司建立某些留置权、进行某些售后回租交易以及与另一人合并或合并、或转让、转让或出租我们的全部或大部分资产给另一人的能力的契约。对留置权的限制以及对售后回租契约的限制包含允许我们和我们的子公司对某些资产产生留置权的例外情况。Baker Hughes作为母公司担保人，并不受票据项下适用于发行人或其若干附属公司的所有契诺的规限。见“说明说明——某些盟约。”鉴于这些例外情况，票据持有人可能在结构上或实际上从属于新的贷方。

尽管我们和我们的子公司目前的负债水平，我们可能仍然能够承担更多的债务。这可能会进一步加剧与我们的巨额债务相关的风险。此外，管理票据的契约并不限制我们采取行动的能力，这些行动可能会削弱我们在到期时支付票据的能力。

根据票据条款，我们和我们的子公司均不受产生额外债务的限制。此外，适用于票据的有限契约并不要求我们或我们的子公司实现或维持与我们的财务状况或经营业绩相关的任何最低财务业绩。我们的能力和我们的子公司进行资本重组、支付股息、产生额外债务以及采取不受票据条款限制的若干其他行动的能力可能会削弱我们在到期时支付票据的能力。此外，我们或我们的子公司均不受票据条款的限制，无法回购股本证券或我们或他们未来可能产生的任何次级债务。

在发生高杠杆交易或控制权变更时，票据的条款将不会保护您。

如果发生某些高杠杆交易或控制权变更可能对您产生不利影响，票据的条款将无法为您提供保护。因此，我们或我们的子公司可以进行任何此类交易，即使该交易可能会增加我们的未偿债务总额、对我们的资本结构或信用评级产生不利影响或以其他方式对票据持有人产生不利影响。如果发生任何此类交易，贵方票据的价值可能会下降。

S-12

如果票据的活跃交易市场没有发展起来，你可能无法出售你的票据。

这些票据是新发行的证券，没有建立交易市场。尽管我们打算申请将每个系列的票据在纳斯达克上市，但我们无法向您保证，这些票据将成为或继续上市，并且上市申请尚需获得纳斯达克的批准。如果获得这样的上市，我们没有义务维持这样的上市，我们可以在任何时候摘牌任何系列的票据。票据未能在纳斯达克上市，或任何票据从TERM0退市，可能会对持有人出售票据的能力产生重大不利影响。某些承销商已告知我们，他们目前打算在票据中做市；然而，没有承销商有义务这样做。任何做市活动，如发起，可随时以任何理由停止，恕不另行通知。如果承销商出于任何原因停止担任票据做市商，我们无法向您保证另一家公司或个人将在票据中做市。票据任何市场的流动性将取决于票据持有人的数量、我们的经营业绩和财务状况、类似证券的市场、证券交易商在票据上做市的兴趣以及其他因素。因此，不能保证为票据发展活跃的交易市场或为任何票据维持活跃的交易市场。如果活跃的交易市场没有发展或不能持续，你可能无法以其公平的市场价值或根本无法转售你的票据。

我们的信用评级可能无法反映贵方投资票据的所有风险。

授予票据的信用评级范围有限，并不涉及与票据投资有关的所有重大风险，而是仅反映每个评级机构在发布评级时的观点。不能保证此类信用评级将在任何特定时期内继续有效，或在该评级机构认为情况有必要的情况下，适用的评级机构不会降低、暂停或完全撤销评级。机构信用评级不建议买入、卖出或持有任何证券。每个机构的评级应该独立于任何其他机构的评级进行评估。我们信用评级的实际或预期变化或下调，包括任何关于我们的评级正在接受降级审查的公告，可能会影响票据的市场价值并增加我们的企业借款成本。我们、受托人或任何承销商均不承担维持评级或就评级的任何变化向票据持有人提供建议的任何义务。

除有限的例外情况外，票据持有人将仅以欧元获得付款。

票据的所有利息和本金以及票据的任何赎回价格将以欧元支付，但某些有限的例外情况除外。我们、承销商、受托人、转让代理人和登记处以及票据的付款代理人将没有义务将票据的利息、本金、任何赎回价格或就票据以欧元支付的任何额外金额转换为美元或任何其他货币，或协助票据的任何注册所有人或实益拥有人转换为美元或任何其他货币。

这些票据的持有者可能会受到与欧元有关的外币汇率波动的影响，以及可能的外汇管制。

票据的初始投资者将被要求以欧元支付票据。我们和承销商都没有义务协助初始投资者获得欧元或将其他货币兑换成欧元，以便利支付票据的购买价格。

投资于以票据投资者居住国或开展业务或活动的国家的货币（“投资者本国货币”）以外的货币计价的任何证券，以及与将以其计价的任何此类证券相关的所有付款，都会带来与以投资者本国货币计价的证券的类似投资无关的重大风险。就特此提供的票据而言，这些风险可能包括欧元与投资者本国货币之间的汇率可能发生重大变化、对欧元或投资者本国货币实施或修改外汇管制以及由于投资票据产生的任何外汇收益而对您产生的税收后果。

S-13

我们无法控制影响特此提供的票据和外汇汇率的许多因素，包括对确定这些风险及其影响的存在、规模和持续时间很重要的经济、金融和政治事件。两种货币之间的外币汇率变化是直接或间接影响发行此类货币的国家的经济和政治状况以及全球和其他相关国家的经济和政治发展的许多因素随时间相互作用的结果。外币汇率可能受到（其中包括）现有和预期的通货膨胀率、现有和预期的利率水平、国家间国际收支平衡以及各国政府盈余或赤字的程度等因素的影响。所有这些因素反过来又对各国政府奉行的对国际贸易和金融具有重要意义的货币、财政和贸易政策敏感。

投资者本国货币兑换欧元的汇率以及过去发生的那些汇率波动，并不一定表明未来可能发生的汇率或其中的波动。欧元兑投资者本国货币贬值将导致投资者在一张票据上的本国货币等值收益率下降，以该票据到期时应付本金的投资者本国货币等值计算，通常以该票据的投资者本国货币等值市场价值计算。欧元相对于投资者本国货币的升值将产生相反的影响。

欧盟或其一个或多个成员国未来可能会实施外汇管制或修改所实施的任何外汇管制，这些管制可能会影响汇率，以及在支付票据的本金、利息或任何赎回付款或与票据相关的额外到期金额时欧元的可用性。

此外，契约是，而且票据将受纽约州法律管辖。根据纽约州法律，对这些票据作出判决的纽约州法院将被要求以欧元作出判决。然而，该判决将按判决进入之日的通行汇率兑换成美元。因此，在支付票据的诉讼中，受影响的投资者将面临美元/欧元汇率变动的风险，直到纽约州法院作出判决，我们无法预测这将需要多长时间。美国联邦法院设在纽约，对与票据相关的纠纷具有多元化管辖权，将适用上述纽约法律。在纽约以外的法院，投资者可能无法获得美元以外货币的判决。例如，在许多其他美国联邦或州法院，基于票据的诉讼中的金钱判决通常只会在美国以美元作出。用于确定欧元兑换美元汇率的日期将取决于各种因素，包括哪个法院作出判决以及何时作出判决。

这种对外汇风险的描述并未描述以投资者本国货币以外的货币计价或应付的证券投资的所有风险，尤其包括票据。关于票据投资涉及的风险，应咨询自己的财务、会计、税务和法律顾问。

如果我们无法获得欧元，票据允许我们以美元付款，而市场对欧元不稳定的看法可能会对票据的价值产生重大不利影响。

如果由于实施外汇管制或我们无法控制的其他情况，我们无法使用欧元，或者如果采用欧元作为货币的当时的欧洲货币联盟成员国不再使用欧元，或者国际银行界的公共机构或其内部的交易结算不再使用欧元，那么与票据有关的所有付款将以美元支付，直到我们再次可以使用欧元或如此使用。在这种情况下，在任何日期以欧元支付的金额将根据“票据说明——以欧元发行；票据支付”中所述的基础转换为美元。以美元如此作出的票据的任何付款将不构成违约事件

S-14

根据票据或管理票据的契约。这一汇率可能比发行票据时的有效汇率要低得多。此类发展，或市场对这些和相关问题的看法，可能会对票据的价值产生重大不利影响，您可能会损失大量的票据投资。

清算系统的交易须遵守最低面额要求。

票据条款规定，发行的票据最低面额为100,000欧元，超过1,000欧元的倍数。清算系统可能会处理可能导致金额以小于最低面额的面额持有的交易。如果根据相关全球票据的规定要求就此类票据发行最终票据，则在相关时间其在相关清算系统的账户中没有最低面额或超过1,000欧元的任何整数倍的持有人可能不会以最终票据的形式收到其所有权利，除非且直到其持有的票据满足最低面额要求。

票据最初将以记账形式持有，因此投资者必须依赖相关清算系统的程序来行使任何权利和补救措施。

这些票据最初将仅以注册全球形式发行，并通过Clearstream和Euroclear持有。全球票据中的权益（该术语在“票据说明—记账式系统；交付和结算—全球清算和结算”中定义）将仅以记账式形式进行交易。除非及直至发行最终注册形式的票据以换取记账权益，否则记账权益的拥有人将不会被视为票据的拥有人或持有人。Clearstream和Euroclear账户的共同存托人（或其代名人）将是全球票据的注册持有人。有关代表票据的全球票据的付款（包括本金、溢价（如有）、利息和额外金额（如有））将向付款代理作出。然后，付款代理人将向Clearstream和Euroclear的共同存托人（或其代名人）支付此类款项。共同存托人（或其代名人）将按照其程序依次向参与者分配此类款项。在向共同存托人（或其代名人）付款后，我们、受托人和付款代理人将不承担向记账权益所有人支付利息、本金或其他金额的责任或义务。因此，如果您拥有记账式权益，您必须依赖Clearstream或Euroclear的程序（如适用），如果您不是Clearstream或Euroclear的参与者，则必须依赖您拥有您的权益的参与者的程序，以行使票据持有人在义齿下的任何权利和义务。见“票据说明—记账系统；交割结算—全球清算结算。”有关代表票据的全球票据的付款（包括本金、溢价（如有）、利息和额外金额（如有））将在该付款到期之日前一个营业日向付款代理人支付。

与票据持有人本身不同，记账权益拥有人将没有直接权利根据我们的征求同意、豁免请求或票据持有人的其他行动采取行动。相反，如果您拥有记账权益，则仅在您从Euroclear或Clearstream或（如适用）参与者收到适当代理的情况下，您才被允许采取行动。无法保证为授予此类代理而实施的程序将足以使您能够及时对任何请求行动进行投票。

同样，一旦发生义齿项下的违约事件，除非并直至就所有记账权益发行最终注册形式的票据，如果您拥有记账权益，您将被限制通过Clearstream或Euroclear行事。我们、受托人和付款代理人无法向您保证，将通过Clearstream或Euroclear实施的程序将足以确保及时行使票据项下的权利。见“票据说明—记账系统；交付结算—全球清算结算。”

S-15

如果图表合并未能在特别强制赎回结束日期或之前完成，或我们以其他方式决定不追求图表合并的完成，我们将被要求赎回所有未偿还的票据。如果发生这种情况，您可能会实现比通过到期持有票据更低的投资回报。

如果（i）Chart合并未在（x）2026年7月28日和（y）外部日期（定义见合并协议）后五个工作日的较晚日期或之前完成，（ii）外部日期之前，合并协议终止或（iii）我们根据契约通知受托人我们将不会追求完成Chart合并，我们将被要求赎回所有未偿还的票据，特别强制赎回价格等于票据本金总额的101%，加上应计和未付利息，如有，至但不包括特别强制赎回日。见“票据说明——特别强制赎回。”

在完成Chart合并或任何特别强制赎回之前，本次发行的收益将不会存入托管账户，我们也不会被要求对这些收益授予任何担保权益或其他留置权，以确保票据的任何赎回。如果我们被要求赎回票据，支付赎回价格的能力可能会受到我们当时的财务资源的限制。此外，无论最终是否触发票据或任何该等其他债务或证券的特别强制赎回，该等赎回条文的存在可能会对该等票据的交易价格产生不利影响，直至图表合并完成时（如有）为止。票据持有人将无权选择退出此类票据的特别强制赎回条款。

如果我们能够根据特别强制赎回条款赎回票据，您可能无法将您从赎回中获得的收益再投资于可比证券，其实际利率或投资回报率与您在被赎回的票据上收到的实际利率或投资回报率一样高。

只要Chart合并在特别强制赎回结束日期或之前结束，我们将不会被要求赎回票据，即使在本次发行结束和Chart合并结束之间，我们的业务或财务状况发生任何变化（包括任何重大变化）。

图表合并相关风险

我们可能无法在我们预期的时间范围内或根本无法完成对Chart的未决收购。

我们预计将于2026年第二季度完成对Chart的未决收购，取决于合并协议中规定的多项条件是否得到满足或豁免，其中包括（其中包括）收到某些监管批准和满足惯例成交条件。未能满足所有要求的条件可能会在相当长的一段时间内推迟完成待定的收购或完全阻止其发生，并可能导致我们在票据规定的到期日之前赎回票据。如果Chart合并未能在预期时间范围内完成，这种延迟可能会对我们预期因Chart合并而实现的协同效应和其他利益产生重大不利影响，并可能导致额外成本或负债、收入损失和对我们的业务、财务状况和经营业绩的其他不利影响，并可能影响我们偿还票据的能力。此外，在完成图表合并之前，合并协议各方可同意对其条款进行修订或豁免。合并协议的订约方将不会被排除对图表合并的条款作出某些更改或放弃图表合并的某些条件。因此，合并协议可能会以不利于票据持有人利益的方式进行修订或豁免。

我们可能无法实现我们预期的所有成本节约。

我们预计图表合并产生的协同效应将导致未来期间的成本节约。我们的储蓄预期是基于某些估计和假设，这可能在很大程度上是不正确的。尽管我们打算采取行动以实现这些预计的成本节约，但我们不能保证我们的行动将导致在我们预期的时间范围内实现我们预期的成本节约幅度，如果有的话。我们可能无法实现

S-16

我们预期的成本节约，或其他意外成本可能会抵消我们实现的任何节约。我们无法实现我们预期的成本节约的哪怕一部分，这将对我们未来的业绩产生重大影响。我们未能实现我们预期的年度成本节约可能会对我们未来期间的经营业绩、我们实现图表合并预期收益的能力、我们执行业务战略的能力和我们的前景产生重大不利影响。

未能完成图表合并可能会对我们以及这些票据的价值和市场产生负面影响。

如果Chart合并在本次发行完成后因任何原因未能完成，可能会对我们产生各种不利后果，这可能会对票据的价值和市场产生负面影响。如果图表合并没有完成，我们可能会遇到来自金融市场以及我们的客户和员工的负面反应。例如，我们的业务可能因管理层专注于图表合并而未能寻求其他有利机会而受到不利影响，而没有实现完成图表合并的任何预期收益。此外，我们已经并将产生与谈判和完成图表合并有关的大量费用，即使图表合并没有完成，我们也必须支付这些费用，并且我们没有实现图表合并的预期收益。

本次发行预计将在完成Chart合并之前发生，且不以完成Chart合并为条件。

本次发行不以完成对Chart的未决收购为条件，如果完成，该收购将在本次发行结束后发生。我们不能提供任何保证，即使图表合并完成，图表合并将会发生或我们将实现图表合并的预期收益。

S-17

发行人可以在不征得任何系列票据持有人同意的情况下，增发与该系列票据具有相同排名和相同利率、期限和其他条款的该系列票据，但发行日期、公开发行价格以及在某些情况下的计息日除外。任何具有此类类似条款的额外票据，连同先前发行的适用系列票据，将构成义齿下的单一系列票据。任何额外票据均应根据单独的CUSIP或ISIN编号发行，除非额外票据是根据原系列的“合格重新开放”发行的、在其他情况下被视为与原系列相同的债务工具“发行”的一部分或以低于原始发行折扣的微量金额发行，在每种情况下均为美国联邦所得税目的。

保证

BHH LLC和Co-Obligor是Baker Hughes的子公司。Baker Hughes将不可撤销地、全额和无条件地（“提供担保”，而Baker Hughes以这种身份称为“母公司担保人”），在无担保的优先基础上，准时支付发行人在义齿和票据下的所有货币义务，无论是到期时、通过加速还是其他方式，无论是票据的本金或利息、费用、赔偿或其他方面（由母公司担保人担保的所有这些义务在此称为“担保义务”）。

担保应为持续担保，并应（i）在符合后两款的规定下，保持完全有效，直至全部支付所有未偿还票据的本金（无论是通过到期付款、购买、赎回、撤销、报废或其他收购）以及母公司担保人当时到期和欠下的所有其他适用的担保义务，（ii）对母公司担保人具有约束力，以及（iii）符合受托人、票据持有人及其允许的继承人、受让人和受让人的利益并可强制执行。

母担保人将自动无条件地解除其担保项下的所有义务，其担保将随之终止并解除且不再具有效力，（i）在该母担保人与BHH LLC进行任何合并或合并时，（ii）在发行人根据义齿承担的义务被法律或契约撤销或清偿和解除时，或（iii）在符合惯例的或有恢复条款的情况下，在全额支付当时未偿还的所有票据的本金总额以及母公司担保人当时到期和欠款的所有其他适用的担保义务后。

发生前款规定的情形时，受托人应发行人的请求，签立合理要求的任何文件，以证明该担保的解除、解除和终止。发行人或母担保人均无须在票据上作出注明以反映担保或任何该等解除、终止或解除。

票据与担保排名

票据将与各发行人的所有其他非次级债务享有同等受偿权。票据将不会以发行人的任何财产或资产作抵押。BHH LLC的子公司是独立且不同的法律实体，票据持有人不会对BHH LLC的子公司提出任何索赔。BHH LLC在其任何子公司破产、清算或重组时获得其任何子公司的任何资产的权利，以及因此票据持有人参与这些资产的权利，将在结构上从属于该子公司债权人的债权。共同义务人除必要时就BHH LLC的债务证券担任共同义务人外，不开展任何业务和业务。

票据上的担保（如上文所述）为母担保人的无担保债务。该担保将在受偿权上与母担保人的所有现有和未来债务享有同等地位，这些债务在受偿权上不次于其担保，在受偿权上与母担保人的任何未来次级债务享有优先地位，在受偿权上与母担保人的任何未来债务享有有效的从属地位，该债务以担保该债务的资产的价值为限，由对其资产的留置权所担保，并在受偿权上对母担保人的子公司（发行人除外）的全部债务进行结构上的从属排序。

S-22

截至2025年12月31日，Baker Hughes的长期无担保债务总额为58.08亿美元，其中没有一项是Baker Hughes子公司的债务，不包括公司间债务。此外，即使Baker Hughes是其任何子公司的债权人，其作为债权人的权利也将从属于其子公司资产的任何担保权益，并且其子公司的任何债务将优先于Baker Hughes持有的债务。

利息

2030年票据将自2026年3月11日起，或自已支付利息或已提供利息的最近一个付息日起，按年利率3.226%计息。2034年票据将自2026年3月11日起，或自已支付利息或已提供利息的最近一个付息日起，按年利率3.812%计息。2038期票据将自2026年3月11日起，或自已支付利息或已提供利息的最近一个付息日起，按年利率4.193%计息。2046期票据将自2026年3月11日起，或自已支付利息或已提供利息的最近一个付息日起，按年利率4.737%计息。

票据的利息将于3月11日（由2027年3月11日开始）按年支付予该票据于紧接前一个营业日及不论是否为营业日（“常规记录日期”）收市时以其名义登记的人。于每一系列票据到期时应付的利息将于该等利息的常规记录日期营业时间结束时支付予票据登记在其名下的人。“营业日”一词是指除周六或周日以外的任何一天，（1）不是纽约市或伦敦金融城的银行机构被法律或行政命令授权或要求关闭的一天，以及（2）跨欧洲自动实时毛额结算快速转账系统（TARGET2系统）或其任何后续系统运作的一天。票据实益权益持有人收取此类票据利息付款的权利受Clearstream和Euroclear的适用程序约束。

如任何付息日落在非营业日的某一天，则将在该营业日的翌日支付利息，其效力与在该付息日作出的相同，且该等付款自该付息日起的期间内不另计利息。如票据的到期日落在非营业日的某一天，则可在下一个营业日支付利息、溢价（如有）及本金，而该等付款将不会在该到期日起及之后的期间内产生利息。票据实益权益持有人收取此类票据利息付款的权利受Clearstream和Euroclear的适用程序约束。

票据的利息付款将包括自发行日期（包括当日）或自已就其支付利息的最后日期（视属何情况而定）至但不包括利息支付日或到期日（视属何情况而定）的应计利息。

票据于任何付息日、兑付日或到期日的应付利息，为自已支付利息或已就其妥为提供利息的下一个上一个付息日（或自票据的原发行日期（如未支付利息或已妥为提供利息）至但不包括该付息日、兑付日或到期日（视情况而定）的应计利息金额，包括该利息金额。这一支付惯例在国际资本市场协会规则手册中被称为ACTUAL/ACTUAL（ICMA）。

下沉基金

票据不计提偿债基金拨备。

上市

BHH LLC拟申请将各系列票据在纳斯达克上市。此次上市申请尚需获得纳斯达克的批准。BHH LLC目前预计每个系列的票据在纳斯达克的交易将于30日内开始

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原始发行日期后的天数。如果获得此类上市，BHH LLC没有义务维持此类上市，BHH LLC可随时将任何系列的票据摘牌。目前，没有任何系列票据的公开市场。

票据上的付款；付款代理

初始持有人将被要求以欧元支付票据，票据上的所有付款将以欧元支付；前提是，如果在本招股说明书补充之日或之后，由于实施外汇管制或发行人无法控制的其他情况，或如果欧元不再被采用欧元作为其货币的当时的欧洲货币联盟成员国或国际银行界公共机构或其内部的交易结算所使用，则发行人无法获得欧元，然后，有关票据的所有付款将以美元支付，直到欧元再次提供给发行人或如此使用。任何日期以欧元支付的金额将按联邦储备系统理事会在相关付款日期前第二个工作日营业结束时规定的汇率换算成美元，如果联邦储备系统理事会未规定换算率，则按相关付款日期前第二个工作日或之前在《华尔街日报》上公布的最近的美元兑欧元汇率换算成美元。任何有关以美元如此作出的票据的付款将不构成票据或契约项下的违约事件。受托人、过户代理人及过户登记处或缴款代理人均不会对任何与上述有关的计算或转换承担任何责任。

投资者将面临有关票据支付的外汇风险，这可能对他们产生重要的经济和税收后果。见“重大美国联邦所得税考虑因素”下的“风险因素”和外币规则讨论。

BHH LLC可能会不时增加、更换或终止支付代理。BHH LLC也可以选择作为自己的支付代理。BHH LLC必须将付款代理的变化通知受托人。无论谁作为付款代理人，BHH LLC支付给付款代理人的所有款项在应付给持有人的金额后两年结束时仍无人认领，将偿还给BHH LLC。在该两年期之后，持有人可能只向BHH LLC寻求付款，而不是向受托人、任何其他付款代理人或任何其他人。

可选赎回

每一系列票据可在任何时间或不时按BHH LLC的选择全部或部分赎回，赎回价格等于：

（x）如赎回日期在适用的票面赎回日期（定义见下文）之前，则以较大者为准

（i）适用系列票据本金额的100%；或

（ii）如该等票据在赎回日期至适用赎回日期的适用赎回日期（不包括任何应计利息）按适用的可比较政府债券利率（定义见下文）加上适用的赎回利差（定义见下文）按年度（实际/实际（ICMA））折现至赎回日期，则该等票据将到期的剩余预定本金及利息的现值总和；或

（y）如赎回日期在适用的票面赎回日期当日或之后，适用系列票据本金的100%，

加上，在每种情况下，截至赎回日期已产生但尚未支付的任何利息（以相关记录日期的持有人收取相关付息日到期利息的权利为准）。

“可比国债利率”是指，就任何兑付日而言，等于到期收益率的年利率，以百分比表示（四舍五入到小数点后三位，其中0.0005四舍五入

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向上），在确定的赎回日期前的第三个营业日，按照可比政府债券（定义见下文）按年度支付利息的新发行可比公司债务证券（实际/实际（ICMA））定价的惯常金融惯例计算，假设可比政府债券的价格（以占其本金的百分比表示）等于该赎回日期的可比政府债券价格。

“可比政府债券”是指，就任何可比政府债券利率计算而言，独立投资银行家选择的具有与待赎回票据剩余期限相当的实际或插值期限的德国政府债券（Bundesanleihe）将在选择时并按照惯常金融惯例用于为新发行的与此类票据剩余期限相当的欧元计价公司债务证券定价。

“可比国债价格”是指，就任何一个兑付日而言，（1）该等兑付日的参考国债交易商报价的算术平均值，在剔除该等参考国债交易商报价的最高和最低后，或（2）如果BHH LLC获得的此类参考国债交易商报价少于四个，则为所有此类报价的算术平均值。

“独立投资银行家”是指发行人选定的参考国债交易商之一。

“票面赎回日期”指，就2030年票据而言，为2030年2月11日（2030年票据到期日前一个月）；就2034年票据而言，为2034年1月11日（2034年票据到期日前两个月）；就2038年票据而言，为2037年12月11日（2038年票据到期日前三个月）；就2046年票据而言，为2045年9月11日（2046年票据到期日前六个月）。

“赎回利差”是指，就2030年票据而言，为15个基点；就2034年票据而言，为20个基点；就2038年票据而言，为20个基点；就2046年票据而言，为25个基点。

“参考政府债券交易商”指（i）高盛 Sachs & Co. LLC、摩根士丹利 & Co. International plc、花旗集团 Global Markets Limited、德意志银行 AG、伦敦分行和J.P. Morgan Securities plc或其任何作为欧洲政府一级证券交易商的关联公司及其各自的继任者；但如果上述任何一方或其任何关联公司不再是欧洲政府一级证券交易商（“一级交易商”），BHH LLC应替代另一家一级交易商和（ii）BHH LLC选定的其他其他一级交易商。

“参考政府债券交易商报价”是指，就每个参考政府债券交易商和任何赎回日期而言，由BHH LLC确定的该参考政府债券交易商在该赎回日期前的第三个工作日布鲁塞尔时间上午11：00以书面形式向发行人报价的可比政府债券的投标和要价（在每种情况下以其本金的百分比表示）的算术平均值。

除非发行人拖欠支付赎回价款，否则在赎回日期及之后，被要求赎回的票据或其部分将停止计息。

如果美国税法发生某些变化，这些票据也可以在到期前赎回。倘发生该等变动，票据可按其本金额的100%加上截至赎回日期的应计未付利息的赎回价格赎回。见“—因税务原因赎回。”

除非BHH LLC违约支付赎回价款，否则在赎回日期及之后，被要求赎回的适用系列票据或其部分将停止产生利息。

如果在任何时候赎回的适用系列票据少于全部，受托人将按比例选择票据进行赎回。没有10万欧元或以下的票据可以部分赎回。赎回通知将

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在赎回日期前至少10天但不超过60天交付予将在其注册地址赎回的适用系列票据的每名持有人，但如通知是就票据的契诺失效或法律失效或票据的义齿的清偿和解除而发出的，则通知可在赎回日期前60天以上交付。赎回通知不必列明确切的赎回价格，而只需列明其计算方式。

BHH LLC不被禁止通过赎回以外的方式获得任何系列的票据，无论是根据要约收购、公开市场购买还是其他方式。注意到BHH LLC的采购可能不会被转售。

任何系列票据的任何赎回通知，可由BHH LLC酌情给予，但须符合一项或多项先决条件，包括但不限于完成待定的公司交易（例如股权或与股权挂钩的发行、发生债务或涉及BHH LLC或其他实体控制权变更的收购或其他战略交易）。倘该等赎回如此须符合一项或多项先决条件，则该通知须描述每项该等条件，而如任何或所有该等条件在紧接有关赎回日期前一个营业日或之前的营业日或之前未获满足或以其他方式获豁免，则该通知可予撤销。

在BHH LLC确定此类先决条件将无法满足或BHH LLC无法或不愿意放弃此类先决条件后，BHH LLC应在切实可行范围内尽快将任何此类撤销通知持有人，在每种情况下均须遵守Clearstream Banking SA（“Clearstream”）和Euroclear Bank SA/NV（“Euroclear”，连同Clearstream，“清算系统”）的适用程序。一旦交付赎回通知，在满足赎回通知中规定的任何先决条件的情况下，要求赎回的票据将于赎回日期到期并按上述适用的赎回价格支付。

支付额外款项

除下述例外和限制外，发行人将作为票据的额外利息支付必要的额外金额，以便发行人或支付代理人向非美国人（定义见下文）的持有人支付票据的本金、溢价和利息的净额，在预扣或扣除美国或美国税务机关征收的任何当前或未来税项、评估或其他政府费用后，将不低于届时到期应付的票据中规定的金额；但前提是上述支付额外金额的义务将不适用：

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除在本标题“—额外金额的支付”下特别规定外，发行人将无需就任何税收、评估或其他政府收费支付额外金额。本招股章程补充文件及随附的招股章程中对票据的任何付款的提述包括额外金额的相关支付（如适用）。

在本标题“—额外金额的支付”和“—税务原因的赎回”标题下，“美国”一词是指美利坚合众国、其任何州和哥伦比亚特区，“美国人”一词是指（i）任何身为美国公民或居民的个人

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为美国联邦所得税目的的州，（ii）在美国、其任一州或哥伦比亚特区的法律中或根据其法律创建或组织的公司、合伙企业或其他实体（不包括在美国联邦所得税目的中不被视为美国人的合伙企业），（iii）其收入无论其来源如何均需缴纳美国联邦所得税的任何遗产，或（iv）任何信托，如果美国法院可以对信托的管理行使主要监督，并且一名或多名美国人可以控制所有实质性信托决定，或者如果有有效的选举将信托视为美国人。

因税务原因而赎回

如果由于在本招股说明书补充之日或之后公布或生效的美国法律或其官方解释的任何变更或修订，发行人成为或根据发行人选定的独立律师的书面意见，将成为有义务就任何系列的票据支付本文“—额外金额的支付”标题下所述的额外金额，则发行人可以随时选择赎回，全部而不是部分，该等系列的票据于不少于10天或多于60天前发出通知，赎回价格相当于其本金额的100%，另加将予赎回的该等系列票据的应计未付利息至赎回日期。

某些盟约

除下文所述的有担保债务和售后回租交易的限制外，契约和票据不包含任何旨在在涉及BHH LLC的高杠杆交易的情况下为票据持有人提供保护的契约或其他条款。

对留置权的限制。只要任何票据仍未偿还，BHH LLC将不会、也不会允许任何受限制的附属公司（定义见下文“—某些术语的定义”）发行、承担或担保任何票据、债券、债权证或其他类似的借入资金债务证据（如在“—某些契诺”中使用，“债务”），如果该债务由任何主要财产（定义见下文）或任何受限制子公司的任何股票或债务股份（无论该主要财产、股票或债务股份现在拥有或以后获得）的抵押担保，但在任何此类情况下均未有效规定票据应与该债务或在该债务之前同等和按比例获得担保，直至该债务不再由该抵押担保。但这一限制不适用于：

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还有一个例外，如下文“10%篮子金额”中所述。

售后回租交易限制。只要任何票据仍未偿还，BHH LLC将不会、也不会允许任何受限制的附属公司就任何主要财产进行任何售后回租交易（定义见下文），除非（a）BHH LLC或该受限制的附属公司将有权发行、承担或担保由涉及的主要财产的抵押担保的债务，其金额至少等于该交易的可归属债务（定义见下文），而无需平等和按比例担保票据，（b）相当于该交易的应占债务的现金数额在该交易之前、当时或之后12个月内适用于BHH LLC的票据或其他债务或受限制子公司的债务的报废，根据其条款，这些债务在债务人选择的日期到期或可延期或可续期至其创建后超过12个月的日期，并且在BHH LLC的此类债务的情况下，在受付权上不从属于票据或（c）之前，在此类交易发生时或之后的12个月内，BHH LLC或受限制的子公司使用等于可归属债务的金额购买任何资产或资产的任何权益，这些资产或资产在购买后将有资格作为主要财产。

本契约不适用于（i）就工业收入、污染控制或类似融资或任何售后回租交易订立的任何售后回租交易，或（ii）仅涉及BHH LLC及任何附属公司或附属公司的任何售后回租交易。在计算可归属债务金额时，BHH LLC将排除这些售后回租交易的任何可归属债务。

还有一个例外，如下文“10%篮子金额”中所述。

10%篮子金额。除了上述“对留置权的限制”和“对售后回租交易的限制”中所述的例外情况外，义齿还允许以抵押和额外售后回租交易为担保的额外债务，否则这些交易将被（且在例外情况下不被允许）

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上述条款下所述的契约，只要由抵押担保的该等债务加上与该等售后回租交易有关的应占债务总额不超过综合净值（定义见下文）的10%。

某些术语的定义。就上述盟约而言，适用以下定义：

“应占债务”是指，就任何售后回租交易而言，截至确定时，承租人就租金付款（因物业税、维护、维修、保险、水费及其他不构成产权付款的项目）在有关该售后回租交易的初始租赁期限的剩余部分期间。

“合并净值”是指BHH LLC最近一个季度财务状况表中显示的总股本金额。

“主要财产”是指BHH LLC或任何受限制子公司的任何不动产、制造厂房、仓库、办公楼或其他有形设施，或任何海运、运输或建筑设备或其他类似的可折旧资产，无论是现在拥有的还是以后获得的，除非BHH LLC的成员认为，该等厂房或设施或其他资产对BHH LLC及其受限制子公司作为一个整体开展的全部业务并不重要。

“受限子公司”是指：

“售后回租交易”指与任何人达成的任何安排，BHH LLC或任何受限制附属公司租赁BHH LLC或任何受限制附属公司已出售或转让或将出售或转让给该人的任何主要财产，租期超过三年。该条款不包括任何Principal Property BHH LLC或任何受限制的子公司在安排前180天内获得或投入服务的租赁。

“附属公司”指在确定时由BHH LLC或一个或多个其他附属公司直接或间接实益拥有或持有的全部未偿所有权权益的合并投票权多数的任何人。为此目的，“投票权”是指在普通董事选举中投票的权力（或者，在不是公司的人的情况下，通常可以任命或批准任命担任类似职位的人），无论是在任何时候，还是仅在没有任何高级所有权权益类别因任何意外情况而拥有该投票权的情况下。

合并、合并和出售资产。只要票据仍未偿还，BHH LLC将不会与任何其他公司或其他实体合并或合并，或将其全部或几乎全部财产和资产出售、转让、转让或出租给另一公司或其他实体，除非：

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如果上述关于票据的条件得到满足，BHH LLC将无需获得票据持有人的批准即可合并或合并或出售BHH LLC的资产。此外，这些条件仅适用于BHH LLC希望与另一实体合并或合并或将其全部或几乎全部资产出售给另一实体的情况。如果BHH LLC或其子公司进行其他类型的交易，BHH LLC将无需满足这些条件，包括BHH LLC或其子公司收购另一实体的股票或资产的任何交易、涉及BHH LLC控制权变更但BHH LLC不合并或合并的任何交易以及BHH LLC出售的资产少于其几乎全部资产的任何交易。如果上述关于票据的条件得到满足，BHH LLC和Co-Obligor各自将免除其在票据和义齿项下关于票据的所有责任和义务，但租赁的情况除外。

SEC报告；财务信息。只要仍有任何未偿还的票据，Baker Hughes将在Baker Hughes向 SEC提交或促使其向SEC提交相同文件后的15天内，向受托人提交或促使已向受托人提交年度报告和信息的副本，根据《交易法》第13条或第15（d）条，Baker Hughes可能被要求向SEC提交或安排已向SEC提交的文件和其他报告（或SEC可能不时根据规则和条例规定的上述任何部分的副本）。BHH LLC还将遵守《信托契约法》第314（a）条。就本条款而言，Baker Hughes已向SEC提交或促使其向SEC提交且可在SEC的EDGAR系统上公开访问的任何文件或报告将被视为已向受托人提交。

Baker Hughes作为母公司担保人，并不受本节所讨论的所有契约的约束。

修改和豁免

BHH LLC和Baker Hughes可以对义齿和票据进行三类变更。

首先，有些变更未经受变更影响的票据的每个持有人的批准不得进行，其中包括：

第二类变更不需要票据持有人的任何批准，仅限于澄清和变更，包括：

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第三，BHH LLC需要获得每一系列票据的本金多数持有人的批准，以及根据受其影响的义齿发行的相互系列债务证券（为此目的一起被视为一个类别），以便为此目的增加任何条款（除非特别包括在上述第二类变更中）或以任何方式更改或消除义齿的任何条款，或以任何方式修改该系列票据持有人在义齿下的权利，标的，在每种情况下对上述第一类变更的批准要求。BHH LLC的契约包括BHH LLC就合并或出售其几乎所有资产达成的协议，这些协议在上文“——某些契约——合并、合并和出售资产”中进行了描述。如果持有人批准放弃契约，BHH LLC将不必遵守该契约。

如果BHH LLC寻求更改义齿或票据或请求豁免，记账式和其他间接所有者应咨询其银行或经纪人，以了解如何授予或拒绝批准。

只有未偿还票据的持有人才有资格根据契约采取任何行动，例如发出违约通知、宣布加速、批准任何变更或豁免或就适用的系列票据向受托人发出指示。此外，BHH LLC在确定采取行动的各种百分比要求是否得到满足时，将只计算每一系列票据的未偿还票据。BHH LLC或其任何关联公司拥有的任何票据，或为注销或为支付或赎回而交出的已以信托方式预留资金的任何票据，均不被视为未偿还。

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BHH LLC一般有权将任何一天设定为记录日期，以确定有权根据契约采取行动的持有人。在某些有限的情况下，只有受托人才有权为持有人的行动设定记录日期。如果BHH LLC或受托人为持有人将采取的批准或其他行动设定了记录日期，则该投票或行动只能由在记录日期持有人的个人或实体采取，并且必须在BHH LLC为此目的指定的期间内进行，或者受托人指定是否设定记录日期的期间内进行。BHH LLC或受托人（如适用）可不时缩短或延长此期间。然而，这一期限可能不会超过行动记录日期后的第180天。此外，全球证券所代表的任何票据的记录日期可根据适用的存托人不时制定的程序设定。因此，全球证券所代表的票据的记录日期可能与其他票据的记录日期不同。

违约、补救措施和违约豁免

如本小节所述，如果与适用的一系列票据相关的违约事件发生并仍在继续，您将拥有特殊权利。

违约事件

违约事件是指就每一系列票据而言的以下任一情况：

发生违约事件时的补救措施

倘任何系列票据已发生违约事件且未获纠正或豁免，受托人或持有该系列未偿还票据本金不少于25%的持有人可宣布该系列票据的全部本金立即到期。如果违约事件是由于与BHH LLC有关的破产、无力偿债或重组事件而发生的，则该系列票据的全部本金金额将自动加速，受托人或任何持有人不采取任何行动。

上述每一种情况被称为适用系列票据规定期限的加速。如果一系列票据的规定到期日被加速，且尚未获得付款判决，该系列票据本金多数的持有人可以取消加速。

管理票据的契约不包含与发行人的其他债务相关的所谓“交叉加速”违约事件，契约中不存在此类违约事件可能会使未偿票据持有人处于不利地位，因为在发行人的其他债权人可能正在行使此类其他债务下的补救措施时，受托人无法根据契约寻求补救措施。

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如果发生违约事件，受托人将负有特殊责任。在这种情况下，受托人将有义务使用其在契约下的权利和权力，并在这样做时使用同样程度的谨慎和技巧，这是谨慎的人在这种情况下处理其自己的事务时所使用的。

除前一段所述外，除非持有人向受托人提供免受费用和责任的合理保护，否则受托人无须应任何持有人的要求根据义齿采取任何行动。这叫赔款。如果向受托人提供了其合理满意的赔偿，未偿系列票据本金多数的持有人可以指示进行任何诉讼或其他正式法律诉讼的时间、方式和地点，以寻求受托人就该系列票据可获得的任何补救。一系列票据的这些大股东还可以指示受托人根据义齿就该系列票据执行任何其他行动。

在你绕过受托人并提出你自己的诉讼或其他正式法律行动或采取其他步骤以强制执行你的权利或保护你与一系列笔记有关的利益之前，必须发生以下所有情况：

然而，您有权在任何时候就您的票据在其规定的到期日或之后（或在其兑付日或之后）到期的款项提起诉讼。除义齿和TIA规定的情况外，您不得强制执行义齿或一系列的票据。

记账式和其他间接所有人应咨询其银行或经纪人，了解如何向受托人发出通知或指示或提出请求，以及如何申报或取消加速到期。

放弃违约

系列票据本金金额不少于多数的持有人可豁免该系列所有票据的违约。如果发生这种情况，违约将被视为没有发生。然而，没有该票据的特定持有人的批准，任何人都不能免除您的票据的付款违约。

向受托人提供的有关违约的年度信息

BHH LLC将每年向受托人提供其两名高级管理人员的书面声明，证明据他们所知BHH LLC遵守契约和票据，或以其他方式指明契约下的任何违约。

失责、契约失责及信纳及解除

当BHH LLC使用术语deferasance时，BHH LLC表示解除其在义齿下的部分或全部义务。如果BHH LLC存入受托人基金或政府证券，足以在这些款项到期应付且满足其他特定条件的日期支付一系列票据的款项，那么，根据BHH LLC的选择，将发生以下任一情况：

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如果BHH LLC将任何票据作废，则此类票据的持有人将无权获得义齿的利益，但BHH LLC有义务登记此类票据的转让或交换、替换被盗、丢失或残缺的票据或维持付款机构并以信托方式持有款项以供支付。在契约失效的情况下，BHH LLC就适用系列票据支付本金、溢价和利息的义务也将继续存在。在法律失效或契约失效的情况下，共同义务人将获得与BHH LLC相同程度的释放。

BHH LLC将被要求向受托人提交一份律师意见，即保证金和相关撤销将不会导致适用系列票据的持有人为联邦所得税目的确认收益或损失。如果BHH LLC选择法律撤销，律师的意见必须基于美国国税局的裁决或与此相关的法律变更。

此外，除BHH LLC登记票据转让和交换的义务外，BHH LLC可以满足和履行BHH LLC在义齿下就一系列票据承担的所有义务，但BHH LLC必须：

事关受托人、付款代理人、过户代理人及过户登记官

纽约梅隆银行信托公司，N.A.将担任票据的受托人、转让代理人和注册商。纽约梅隆银行伦敦分行将初步担任票据的付款代理。

管治法

契约、票据和担保将受纽约州法律管辖。

簿记建档制度；交付结算

全球清算和结算

票据将以一份或多份全球票据（每份为“全球票据”）的形式以完全登记的形式发行，不带息票，并将在截止日期交存于或代表共同存托人为Clearstream和Euroclear持有的权益，并就通过Clearstream和Euroclear持有的权益进行交存。除本文所述外，将不会发行证书以换取全球票据的实益权益。

除下述情况外，全球票据可全部而非部分转让，仅转让给清算系统的共同存托人或其代名人。

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将通过作为Clearstream或Euroclear的直接或间接参与者代表受益所有人行事的金融机构的账户，代表全球票据中的受益权益，并进行此类受益权益的转让。这些受益权益将以100,000欧元的面额和超过1,000欧元的额外倍数持有。投资者可以直接通过Clearstream或Euroclear持有票据，如果他们是此类系统的参与者，也可以间接通过参与此类系统的组织持有。

全球票据实益权益的拥有人将无权将票据登记在其名下，也不会收到或有权收到最终形式的票据实物交付。除下文规定外，实益拥有人将不被视为义齿项下票据的拥有人或持有人，包括为接收发行人或受托人根据义齿交付的任何报告。因此，每个受益所有人必须依赖清算系统的程序，如果该人不是清算系统的参与者，则必须依赖该人拥有其权益的参与者的程序，以行使持有人在义齿下的任何权利。根据现有行业惯例，如果我们要求持有人采取任何行动或受益所有人希望采取或采取持有人根据义齿有权采取或采取的任何行动，清算系统将授权其持有相关受益权益的参与者采取或采取行动，而参与者将授权通过参与者拥有的受益所有人采取或采取此类行动，或将根据受益所有人的指示采取其他行动。结算系统向其参与者、参与者向间接参与者以及参与者和间接参与者向实益拥有人传送通知和其他通信将受其相互之间的安排的约束，但须遵守不时生效的任何法定或监管要求。一些法域的法律要求某些证券购买者以凭证式形式对此类证券进行实物交割。这些限制和法律可能会损害转让全球票据受益权益的能力。

非Clearstream或Euroclear参与者的人只能通过Clearstream和Euroclear的直接或间接参与者实益拥有Clearstream和Euroclear的共同存托人持有的票据。只要Clearstream和Euroclear的共同存托人是全球票据的注册所有人，就所有目的而言，共同存托人将被视为全球票据在义齿和全球票据下所代表的票据的唯一持有人。

每个清算系统的政策将管辖支付、转账、交换和与投资者在其持有的票据中的权益有关的其他事项。发行人对各清算系统或其任何直接或间接参与者保存的记录的任何方面概不负责。发行人也不以任何方式对这些制度进行监管。

明流

Clearstream建议，它是根据卢森堡法律注册成立的银行。Clearstream为其客户（“Clearstream客户”）持有证券，并通过其账户之间的电子记账式转账为Clearstream客户之间的证券交易清算和结算提供便利。Clearstream除其他外，向Clearstream客户提供国际交易证券和证券借贷的保管、管理、清算和结算服务。Clearstream通过已建立的存管和保管关系与30多个国家的国内证券市场进行对接。作为一家银行，Clearstream受卢森堡金融部门监管委员会（Commission de Surveillance du Secteur Financier）监管。Clearstream客户是全球公认的金融机构，包括承销商、证券经纪人和交易商、银行、信托公司、清算公司和某些其他组织。Clearstream的美国客户仅限于证券经纪商、交易商和银行。通过Clearstream客户清算或与Clearstream客户保持托管关系的银行、经纪商、交易商和信托公司等其他机构也可以间接访问Clearstream。

有关通过Clearstream持有的票据的分配将根据其规则和程序记入Clearstream客户的现金账户，但以Clearstream的美国存托人收到的为限。

S-36

Euroclear

Euroclear告知，它创建于1968年，目的是为其参与者（“Euroclear参与者”）持有证券，并通过同时进行的电子记账式付款交付来清算和结算Euroclear参与者之间的交易，从而消除了证书实物移动的需要以及由于缺乏证券和现金同时转移而产生的任何风险。Euroclear提供各种其他服务，包括证券借贷和与几个国家的国内市场的接口。Euroclear由Euroclear Bank S.A.（“Euroclear运营商”）运营，与比利时合作公司Euroclear Clearance Systems，S.C.（“合作社”）签订合同。所有操作均由Euroclear Operator进行，所有Euroclear证券清算账户和Euroclear现金账户都是Euroclear Operator的账户，而不是合作社的账户。合作社代表Euroclear参与者为Euroclear制定政策。Euroclear参与者包括银行（包括中央银行）、证券经纪商和交易商以及其他专业金融中介机构，可能包括承销商。通过直接或间接与Euroclear参与者清算或保持托管关系的其他公司也可以间接访问Euroclear。

Euroclear运营商的证券清算账户和现金账户受Euroclear使用条款和条件以及Euroclear系统的相关操作程序以及适用的比利时法律（统称为“条款和条件”）的约束。这些条款和条件适用于Euroclear内的证券和现金转移、从Euroclear提取证券和现金以及收到与Euroclear中的证券有关的付款。Euroclear中的所有证券均以可替代的方式持有，无需将特定证书归属于特定的证券清算账户。Euroclear运营商根据条款和条件仅代表Euroclear参与者行事，并且没有通过Euroclear参与者持有的人的记录或与其有关系。

有关通过Euroclear实益持有的票据的分配将根据条款和条件记入Euroclear参与者的现金账户，但以Euroclear的美国存托人收到的为限。

Euroclear进一步建议，通过在Euroclear运营商或任何其他证券中介的账户以记账方式获得、持有和转让票据权益的投资者须遵守有关其与其中介关系的法律和合同条款，以及有关此类中介与他们与全球票据之间的任何其他中介（如果有的话）之间关系的法律和合同条款。

Euroclear Operator建议如下：根据比利时法律，在Euroclear Operator记录上被记入证券的投资者在存放在Euroclear Operator的证券的可替代权益池中拥有共同财产权，其金额等于记入其账户的证券权益金额。在Euroclear运营商破产的情况下，根据比利时法律，Euroclear参与者将有权返还记入其在Euroclear运营商账户的证券权益的金额和类型。如果Euroclear运营商在特定类型的存款证券中没有足够数量的权益来支付在Euroclear运营商记录上记入此类证券权益的所有参与者的债权，则根据比利时法律，在其在Euroclear运营商的账户中记入此类证券权益的所有参与者将有权按比例返还其在实际存款的证券权益金额中的份额。

根据比利时法律，Euroclear运营商必须将存放在其名下的证券的任何权益（如股息、投票权和其他权利）的所有权利益传递给在其记录中记入此类证券权益的任何人。

S-37

Clearstream和Euroclear安排

只要Clearstream或Euroclear或其代名人或其共同存托人是全球票据的注册持有人，Euroclear、Clearstream或此类代名人或共同存托人（视情况而定）将被视为此类票据所代表的票据的唯一所有者或持有人，以用于义齿和票据下的所有目的。有关全球票据的本金、利息和额外金额（如有）将向Euroclear、Clearstream或作为其注册持有人的代名人或共同存托人（视情况而定）支付。发行人、母担保人、受托人、转让代理人、付款代理人和登记处、任何承销商和上述任何一方的任何关联公司或上述任何一方受其控制的任何人（该术语在《证券法》中定义）均不对与全球票据的实益所有权权益相关的任何记录或就其进行的付款或对维护、监督或审查与此类实益所有权权益相关的任何记录承担任何责任或义务。

与全球票据有关的本金、溢价（如有）和利息的分配将在Clearstream或Euroclear根据相关系统的规则和程序从付款代理收到的范围内以欧元记入Clearstream或Euroclear客户的现金账户。

由于Clearstream和Euroclear只能代表参与者行事，而参与者又代表间接参与者行事，因此拥有全球票据权益的人将该权益质押给不参与相关清算系统的个人或实体，或以其他方式就该权益采取行动的能力可能会因缺乏有关该权益的实物证书而受到影响。

通过Clearstream和Euroclear持有的全球票据记账权益将反映在每个此类机构的记账账户中。登记处将视需要调整共同存托人账户登记册上的全球票据金额，以分别反映通过Clearstream和Euroclear持有的票据金额。

初步结算

通过Clearstream或Euroclear账户持有票据的投资者将遵循适用于记名形式的常规欧元债券的结算程序。票据将于结算日记入Clearstream和Euroclear持有人的证券托管账户，以支付结算日的价值。

二级市场交易

由于买方确定了交货地点，因此重要的是在交易时确定买方和卖方账户都位于的任何票据，以确保可以在期望的起息日进行结算。

通过Clearstream或Euroclear向全球票据记账权益购买者出售通过Clearstream或Euroclear持有的票据记账权益的二级市场销售将按照Clearstream和Euroclear的正常规则和操作程序进行，并将使用适用于当日基金中常规欧元债券的程序进行结算。

请注意，投资者只有在这些系统开放营业的日子才能通过Clearstream和Euroclear进行交付、付款和接收涉及票据的其他通信。这些系统可能不会在美国的银行、经纪商和其他机构开放营业的日子开放营业。

此外，由于时区差异，在与美国相同的工作日完成涉及Clearstream和Euroclear的交易可能会出现问题。希望在特定日期转让其在票据中的权益，或支付或接收票据的付款或交付的美国投资者可能会发现，交易要到卢森堡或布鲁塞尔的下一个工作日才会进行，这取决于是否使用Clearstream或Euroclear。

S-38

Clearstream和Euroclear将根据相关系统的规则和程序，在其存托人收到的范围内，将付款记入Euroclear参与者或Clearstream客户的现金账户。Clearstream或Euroclear运营商（视情况而定）将仅根据其相关规则和程序，代表Euroclear参与者或Clearstream客户根据义齿采取任何其他允许持有人采取的行动。

Clearstream和Euroclear已同意上述程序，以便利Clearstream和Euroclear参与者之间的票据转让。但是，他们没有义务履行或继续履行这些程序，他们可以随时中止这些程序。

Clearstream和Euroclear已同意上述程序，以便利Clearstream和Euroclear参与者之间的票据转让。但是，他们没有义务履行或继续履行这些程序，他们可以随时中止这些程序。

凭证式票据

如适用的保存人在任何时候不愿意或无法继续担任任何全球票据的保存人，且发行人未在90天内指定继任保存人，则发行人将以最终形式发行票据，以换取适用的全球票据。如果全球票据所代表的票据发生违约事件且未得到纠正或豁免，发行人还将以最终形式发行票据以换取全球票据。此外，发行人可随时全权酌情决定不让全球票据所代表的票据，在这种情况下，将以最终形式发行票据以换取全球票据。在任何此类情况下，全球票据实益权益的所有者将有权以最终形式获得与该实益权益本金相等的全球票据所代表的票据的实物交割，并有权将该等票据登记在其名下。以最终形式如此发行的票据将按注册后的最低面额100,000欧元和此后1,000欧元的整数倍发行，除非发行人另有规定。最终形式的票据可为此目的通过出示方式转让给发行人办事处或代理机构的登记处登记，并且必须由持有人或其律师正式背书

通告

向票据持有人发出的通知将通过邮件或电子邮件发送给登记持有人，或按照适用的存托人的程序以其他方式发送。

特别强制赎回

倘（i）Chart合并未能于（x）2026年7月28日及（y）外部日期（定义见合并协议）后五个营业日的日期（以较晚者为准）完成，（ii）外部日期之前，合并协议终止或（iii）BHH LLC根据契约通知受托人，Baker Hughes将不会追求完成Chart合并（任何该等事件，“特别强制赎回事件”），则BHH LLC将被要求赎回所有票据（“特别强制赎回”），按赎回价格相等于票据本金总额的101%加上截至（但不包括）特别强制赎回日期（定义见本文件）的应计及未付利息（如有的话）（受限于有关记录日期该等记录票据的持有人有权收取在特别强制赎回日期之前的利息支付日到期的利息）（“特别强制赎回价格”）。除非BHH LLC拖欠特别强制赎回价，否则在该特别强制赎回日及之后，将停止就将予赎回的票据产生利息。受托人将没有义务监督或以其他方式查询图表合并的状态。

倘BHH LLC变得有义务根据特别强制赎回赎回票据，BHH LLC将立即，且在任何情况下不超过特别

S-39

强制赎回事件，向受托人交付特别强制赎回的通知及票据将被赎回的日期（“特别强制赎回日”），该日期不迟于向受托人发出该通知日期后的第十个营业日，除非适用的存托人（或任何继任存托人）可能要求某个更长的最短期限，连同一份特别强制赎回通知，供受托人交付予票据的每名登记持有人，该通知须向受托人提供足够的时间，以允许受托人在特别强制赎回日期（理解为指必须在该通知发出日期前至少三个营业日）前至少10天向持有人交付该通知。然后，受托人将合理地及时向票据的每个登记持有人邮寄或以电子方式交付（或按照存托人的程序以其他方式传送）此类特别强制赎回通知。

在特别强制赎回日或之前，BHH LLC将向付款代理人支付该票据持有人票据的适用特别强制赎回价格，以支付给票据的每个持有人。

未能根据上述条款作出特别强制赎回，将构成票据方面的违约事件。

在完成Chart合并或任何特别强制赎回之前，本次发行的收益将不会存入托管账户，BHH LLC也无需就这些收益授予任何担保权益或其他留置权，以确保票据的任何赎回。

图表合并完成后，前述关于特别强制赎回的规定不再适用。就上述而言，如果发生合并协议项下的“交割”，包括在BHH LLC可接受的对合并协议的任何修订或修改或根据该协议的豁免生效后，Chart合并将被视为完成。

S-40

票据的出售、交换及报废

在票据出售、交换或报废时，美国持有人一般会确认收益或损失，该收益或损失等于在出售、交换或报废时实现的金额（减去任何应计利息，将按此征税）与美国持有人在该票据中的计税基础之间的差额。

美国持有者在票据中的调整后税基一般将是该票据购买价格在购买之日的美元价值。票据在出售、兑换或报废时实现的金额将是按票据出售、兑换或报废之日的有效汇率计算的所收到货币的美元价值。如果票据被视为在已建立的证券市场上交易，则使用现金法的美国持有人，如果其选择，则使用权责发生制的美国持有人，将通过在销售结算日按即期汇率换算该金额来确定实现的金额的美元价值。对在已建立的证券市场上交易的票据的买卖使用权责发生制方法的美国持有人可获得的选择必须一致地适用于每年的所有债务工具，并且未经IRS同意不得更改。美国持有者应该咨询他们自己的税务顾问关于这种待遇的可用性（以及在权责发生制美国持有者的情况下，进行这种选择的可取性）。

根据下文讨论的外币规则，美国持有人在票据的出售或其他应税处置中实现的收益或损失通常将是资本收益或损失，如果在此类出售或处置时，票据已持有超过一年，则将是长期资本收益或损失。某些非公司美国持有者（包括个人）可能有资格在长期资本收益方面享受优惠税率。资本损失的扣除受到限制。

美国持有人就票据的出售、兑换或报废确认的收益或损失一般将被视为普通收入或损失，只要该收益或损失可归因于美国持有人持有票据期间的汇率变化。该外币收益或亏损将不被视为对票据上收到的利息收入的调整。此外，在票据出售、交换或报废时，使用权责发生制方法的美国持有人可能会实现归属于就应计和未付利息收到的金额的外币损益。然而，就本金和应计利息实现的外币损益金额将限于在处置上实现的整体损益金额。对于使用权责发生制且未进行上述选择的美国持有人，外币损益可能包括归属于交易日与结算日之间汇率变动的金额。

可报告交易

参与“可报告交易”的美国持有人将被要求向美国国税局披露其参与情况。这些规则的适用范围并不完全明确。如果美国持有人是个人或信托，则美国持有人可能被要求将与票据相关的外币汇兑损失视为可报告交易，如果该损失在一个纳税年度内等于或超过50,000美元，或对其他美国持有人来说金额更高。如果票据的收购、所有权或处分构成参与本规则所指的“可报告交易”，美国持有人将被要求向美国国税局披露其投资，目前为8886表格。潜在购买者应就本规则的适用问题咨询其税务顾问。

非美国持有者

利息的支付

根据下文“— FATCA”和“—信息报告和备用预扣税”下的讨论，向非美国持有人支付票据利息一般将免于根据投资组合利息豁免预扣美国联邦所得税，前提是（i）非美国持有人通过提供正确执行的IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E（或适当的替代

S-42

表格）给适用的扣缴义务人；（ii）非美国持有人未实际或建设性地拥有我们有权投票的股票总合并投票权的10%或更多；（iii）该非美国持有人不是通过股票所有权实际或建设性地与我们有关联的受控外国公司。

票据的出售、交换及报废

根据下文“信息报告和备用预扣税”下的讨论，非美国持有人一般不会因票据出售、交换或报废确认的收益而被征收美国联邦所得税。

FATCA

根据被称为《外国账户税收合规法案》（“FATCA”）的美国税收规则，如果持有人不符合FATCA规定，或通过不符合FATCA规定的外国金融机构持有其票据，票据持有人通常将就票据的利息支付缴纳30%的美国预扣税。为了被视为符合FATCA，持有人必须向我们或适用的金融机构提供某些文件（通常是IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E），其中包含有关其身份、FATCA状态以及（如果需要）其直接和间接美国所有者的信息。这些要求可能会因美国与另一个国家之间的政府间协议的通过或实施或未来的美国财政部条例而被修改。如果由于受益所有人或中介机构未能遵守上述规则而需要从与票据有关的任何付款中扣除或预扣任何税款，则不会因扣除或预扣该等税款而在票据上支付额外金额。

持有人为被视为符合FATCA规定而提供的文件可能会向IRS和其他税务机关报告，包括有关持有人身份、其FATCA状态以及在适用情况下其直接和间接美国所有者的信息。潜在投资者应咨询他们自己的税务顾问，了解信息报告和可能根据FATCA征收预扣税可能如何适用于他们对票据的投资。

信息报告和备份扣留

将向美国国税局提交信息申报表，涉及向某些美国持有人支付的票据以及由其实施的票据处置收益。此外，如果某些美国持有者不向他们收到付款的人提供其纳税人识别号，他们可能会因此类金额而受到备用预扣。非美国持有人可能被要求遵守适用的认证程序，以证明他们不是美国持有人，以避免适用此类信息报告要求和备用预扣。支付给美国或非美国持有人的任何备用预扣款项的金额将被允许作为持有人美国联邦所得税负债的抵免额，并可能使持有人有权获得退款，前提是及时向IRS提供所需信息。

S-43

下表显示了每份票据和公开发行总价格、承销折扣以及向BHH LLC支付的扣除费用前的收益。

折扣

全球协调人已告知发行人，承销商初步建议按本招股章程补充文件封面所载的公开发售价格向公众发售票据，并按该等价格向若干交易商发售票据减去不超过2030年票据本金额0.180%、2034年票据本金额0.240%、2038年票据本金额0.400%及2046年票据本金额0.525%的让步。承销商可允许且交易商可重新允许向其他交易商作出不超过2030年票据本金额的0.100%、2034年票据本金额的0.125%、2038年票据本金额的0.250%和2046年票据本金额的0.250%的让步。在首次发行后，公开发行价格、特许权或任何其他发行票据的条款可能会发生变化。

BHH LLC估计，BHH LLC应支付的此次发行的总费用，包括发行、备案费、印刷费以及法律和会计费用，但不包括承销折扣，将约为781万欧元。

新发票据

每一系列票据均为新发行的证券，未建立交易市场。BHH LLC拟申请将各系列票据在纳斯达克上市。此次上市申请尚需获得纳斯达克的批准。BHH LLC预计将在原定发行日期后30天内开始交易。目前每个系列的票据都没有公开市场。如果获得此类上市，BHHC LLC没有义务维持此类上市，并且BHC LLC可以随时将任何系列的票据摘牌。BHH LLC已获承销商告知，他们目前打算在适用法律法规允许的情况下在票据中做市。不过，承销商没有义务这样做，可以随时停止任何做市活动，恕不另行通知。BHH LLC不能保证票据交易市场的流动性或票据活跃的公开市场将会发展。如果不发展活跃的票据公开交易市场，票据的市场价格和流动性可能会受到不利影响。

稳物价

就此次发行而言，摩根士丹利 & Co. International PLC（以此身份，“稳定价格管理人”）（或代表稳定价格管理人行事的人士）可能会从事稳定、维持或以其他方式影响票据价格的交易。具体地说，稳定价格管理人（或代表稳定价格管理人行事的人士）可能会在票据发售时超额配售，从而产生银团空头头寸。此外，稳定价格管理人（或代表稳定价格管理人行事的人）可在公开市场上投标和购买票据，以回补银团空头头寸或稳定票据价格。最后，承销团可以收回允许的销售优惠

S-45

在发行票据时分发票据，如果银团回购先前在银团中分发的票据，涵盖交易、稳定价格交易或其他方面。任何这些活动都可能使票据的市场价格稳定或维持在独立市场水平之上。稳定价格管理机构（或代表稳定价格管理机构行事的人士）无须从事任何该等活动，并可随时停止，无须通知。发行人无法向您保证，稳定价格管理人（或代表稳定价格管理人行事的人）将采取任何稳定价格行动。在适用法律要求的范围内，任何稳定价格行动只能在充分公开披露票据要约条款之日或之后开始，如果开始，则可以在任何时候结束，但必须不迟于票据发行日期后30天和票据配发日期后60天中较早的一天结束。任何稳定价格行动或超额配售将由稳定价格管理人（或任何代表稳定价格管理人的人）根据适用的法律和规则进行。

空头头寸和惩罚性出价

就发行而言，全球协调人可代表承销商在公开市场买卖票据。这些交易可能包括超额配售、银团覆盖交易和稳定交易。超额配售涉及银团出售超过承销商将在此次发行中购买的票据本金金额的票据，从而形成银团空头头寸。银团回补交易涉及在分配完成后在公开市场购买票据，以回补银团空头头寸。稳定交易包括在发行进行时为防止或阻止票据市场价格下跌而进行的某些投标或购买票据。

承销商也可能会实施违约标的。惩罚性出价允许承销商在全球协调人在回补银团空头头寸或进行稳定购买时，回购该银团成员最初出售的票据时，从银团成员那里收回出售让步。

这些活动中的任何一种都可能具有防止或阻止票据市场价格下跌的效果。它们还可能导致票据的价格高于在没有这些交易的情况下公开市场上原本存在的价格。承销商可以在场外市场或其他方式进行这些交易。BHH LLC和任何承销商均未就上述交易可能对票据价格产生的任何影响的方向或幅度作出任何陈述或预测。此外，BHH LLC和任何承销商均未就全球协调人将从事这些交易或这些交易一旦开始将不会在没有通知的情况下终止作出任何陈述。

其他关系

承销商及其各自的关联机构是从事各种活动的全方位服务的金融机构，可能包括证券交易、商业和投资银行、财务顾问、投资管理、投资研究、本金投资、对冲、融资和经纪活动。某些承销商及其各自的关联公司已经并可能在未来不时为BHH LLC、Co-Obligor或Baker Hughes履行其已收到或将收到惯常费用和开支的各种财务顾问和投资银行服务。例如，某些承销商或其关联公司在Chart合并中担任Baker Hughes的财务顾问，并可能收取与此相关的费用。此外，某些承销商的关联公司是BHH LLC循环信贷额度下的贷方。此类融资项下目前没有未偿金额。某些承销商和/或其各自的关联公司是定期贷款信贷协议和过桥承诺函项下的贷方、代理人和/或安排人，并将获得与此相关的补偿。见“摘要—近期动态—融资交易概述—过桥承诺函”和“摘要—近期动态—融资交易概述—定期贷款信贷协议”。

S-46

此外，承销商及其各自的关联机构在其各项业务活动的日常过程中，可能会进行或持有广泛的投资，并为其自身账户和客户账户积极交易债务和权益类证券（或相关衍生证券）和金融工具（包括银行贷款），并可能随时持有此类证券和工具的多头和空头。此类投资和证券活动可能涉及BHH LLC、Co-obligor或Baker Hughes的证券和工具。如果任何承销商或其关联公司与BHH LLC、Co-obligor或Baker Hughes存在借贷关系，则这些承销商中的某些或其关联公司通常会进行套期保值，而这些承销商或其关联公司中的某些其他可能会进行套期保值，则其对BHH LLC、Co-obligor或Baker Hughes的信用敞口符合其惯常的风险管理政策。通常，这些承销商及其关联公司将通过进行交易来对冲此类风险，这些交易包括购买信用违约掉期或在BHH LLC、Co-Obligor或Baker Hughes的证券中建立空头头寸，其中可能包括在此提供的票据。任何此类信用违约掉期或空头头寸都可能对特此提供的票据的未来交易价格产生不利影响。承销商及其各自的关联机构也可就此类证券或工具提出投资建议或发表或发表独立研究观点，并可随时持有或向客户推荐其获取的此类证券和工具的多头或空头头寸。

结算

BHH LLC预计，票据将于2026年3月11日向投资者交付，这将是票据定价日期后的第四个工作日（此种结算称为“T + 4”）。根据《交易法》第15c6-1条规则，二级市场的交易必须在一个工作日内结算，除非任何此类交易的当事人另有明确约定。因此，由于票据最初将在T + 4结算，因此希望在结算日期前的营业日之前交易票据的购买者将被要求在任何此类交易发生时指定替代结算安排，以防止结算失败，并应咨询其顾问。

销售限制

加拿大

票据只能出售给购买或被视为购买的购买者，作为National Instrument 45-106招股说明书豁免或《证券法》（安大略省）第73.3（1）款所定义的认可投资者的委托人，并且是National Instrument 31-103注册要求、豁免和持续的注册人义务中定义的允许客户。票据的任何转售必须根据适用证券法的招股说明书要求的豁免或在不受其约束的交易中进行。

加拿大某些省或地区的证券立法可能会在本招股说明书补充和随附的招股说明书（包括其任何修订）包含虚假陈述的情况下为购买者提供撤销或损害的补救措施，但前提是购买者在购买者所在省或地区的证券立法规定的期限内行使撤销或损害的补救措施。买方应参考买方所在省份或地区的证券立法的任何适用条款，了解这些权利的详情或咨询法律顾问。

根据National Instrument 33-105承销冲突（NI 33-105）第3A.3节，承销商无需遵守NI 33-105关于与本次发行相关的承销商利益冲突的披露要求。

欧洲经济区

这些票据无意向欧洲经济区的任何散户投资者提供、出售或以其他方式提供，也不应向任何散户投资者提供、出售或以其他方式提供。出于这些目的，散户投资者意味着一个人

S-47

谁是以下人员中的一个（或多个）：（i）MiFID II第4（1）条第（11）点定义的零售客户；或（ii）指令（EU）2016/97（经修订，“保险分销指令”）含义内的客户，如果该客户不符合MiFID II第4（1）条第（10）点定义的专业客户资格；或（iii）不是条例（EU）2017/1129（经修订，“招股章程条例”）定义的合格投资者。因此，没有编制（EU）第1286/2014号条例（经修订，“PRIIPS条例”）要求的用于发行或出售票据或以其他方式向欧洲经济区的散户投资者提供票据的关键信息文件，因此，根据PRIIPS条例，发行或出售票据或以其他方式向欧洲经济区的任何散户投资者提供票据可能是非法的。

英国

本招股章程补充文件及随附的招股章程乃根据票据的发售属于POATR附表1第1部所指明的例外之一而编制，因此将不会有为POATR的目的而编制或刊发的招股章程。就POATR而言，本招股章程补充文件或随附的招股章程均不构成招股章程。

各承销商已声明并同意，除其可能提出要约外，其没有也不会向英国公众提出本招股章程补充文件及随附招股章程标的的票据的要约：

就本条文而言，就任何票据而言，向公众发出“票据要约”的表述是指以任何形式和任何方式就要约条款和拟要约的票据提供充分信息的通信，以使投资者能够决定购买或认购票据，而“POATRs”的表述是指公开发售和交易条例2024的准入。

法国

本招股章程补充文件或与本招股章程补充文件所提票据有关的任何其他发售材料均未曾且将不会提交给Autorit é des March é s Financiers或欧洲经济区其他成员国的主管当局的审批程序并通知给Autorit é des March é s Financiers。这些票据没有被发售或出售，也不会直接或间接向法国公众发售或出售。本招股章程补充文件或与票据有关的任何其他发售材料均未曾或将不会：

此类优惠、销售和分配将仅在法国进行：

S-48

票据不得直接或间接向公众发行，除非根据法国Code Mon é taire et financier的第L.411-1条、第L.411-2条、第L.412-1条和第L.621-8条通过第L.621-8-3条及其下的适用法规。

香港

本招股章程补充文件所提呈的票据并无发售或出售，亦不会藉任何文件在香港发售或出售，但《证券及期货条例》（第（1）章）所定义的“专业投资者”除外。第571条）及根据该条例订立的任何规则；或（b）在不会导致该文件为《公司（清盘及杂项条文）条例》（第32）香港或并不构成该条例所指的向公众作出的要约。与票据有关的任何广告、邀请或文件，不论是否在香港或其他地方，均未发出或可能发出，或已由或可能由任何人管有，而该等广告、邀请或文件所针对的，或其内容很可能由人查阅或阅读，香港公众人士（除非根据香港证券法获准这样做），但有关票据或拟只向香港以外人士或仅向《证券及期货条例》及根据该条例订立的任何规则所定义的“专业投资者”处置的票据除外。

日本

没有根据日本《金融工具和交易法》（1948年第25号法，经修订）（“FIEL”）第4条第1款（经修订）进行登记，没有就本募集说明书补充文件所提供的票据收购申请的征集进行或将进行登记。

因此，这些票据没有直接或间接地发售或出售，也不会直接或间接地在日本发售或出售，也不会直接或间接地向任何日本居民（此处使用的术语是指任何居住在日本的人，包括根据日本法律组织的任何公司或其他实体）或其他人发售或再出售，以便直接或间接在日本或向任何日本居民或为其利益重新发售或再出售，除非根据登记要求的豁免，并在其他方面遵守，FIEL和日本其他适用的法律法规。

新加坡

本招股章程补充文件未在新加坡金融管理局登记为招股章程。据此，承销商并无要约或出售票据或使票据成为认购或购买邀请的标的，亦不会要约或出售票据或使票据成为认购或购买邀请的标的，亦不会直接或间接地传阅或分发、亦不会传阅或分发本招股章程补充文件或与票据的要约或出售、或认购或购买邀请有关的任何其他文件或资料，根据SFA第274条向机构投资者（定义见新加坡《2001年证券和期货法》第4A条，不时修订或修订（“SFA”））或（ii）根据并根据SFA第275条规定的条件向认可投资者（定义见SFA第4A条）以外的新加坡境内任何人。

瑞士

本招股章程补充文件无意构成购买或投资票据的要约或招揽。票据不得在瑞士所指的瑞士直接或间接公开发售

S-49

金融服务法（“FinSA”），并且没有申请已经或将会申请允许票据在瑞士的任何交易场所（交易所或多边交易设施）进行交易。本招股章程补充文件或与票据有关的任何其他发售或营销材料均不构成根据FinSA的招股章程，且本招股章程补充文件或与票据有关的任何其他发售或营销材料均不得在瑞士公开分发或以其他方式公开提供。

澳大利亚

没有任何配售文件、招股说明书、产品披露声明或其他披露文件（包括2001年《公司法》（联邦）（“公司法”）中所定义的）已经或将就此次发行向澳大利亚证券和投资委员会（“ASIC”）或任何其他政府机构提交。本招股说明书补充和随附的招股说明书不构成《公司法》所指的招股说明书、产品披露声明或其他披露文件，也不旨在包括《公司法》所指的招股说明书、产品披露声明或其他披露文件所需的信息。没有采取任何行动，允许在需要根据《公司法》第6D.2或7.9部分进行披露的情况下发行票据。

不得在澳大利亚发售票据，也不得在澳大利亚申请出售或购买任何票据（包括由在澳大利亚的人收到的要约或邀请），且本招股章程补充文件和随附的招股章程或与票据有关的任何其他发售材料或广告均不得在澳大利亚分发或发布，除非在每种情况下：

迪拜国际金融中心

本招股说明书补充涉及根据迪拜金融服务管理局（DFSA）的发售证券规则的豁免要约。本招股说明书仅拟分发给DFSA发售证券规则中规定类型的人员。不得将其交付给任何其他人，或由任何其他人依赖。DFSA没有责任审查或核实与豁免要约有关的任何文件。DFSA没有批准本招股说明书，也没有采取措施核实此处列出的信息，也没有责任对招股说明书进行补充。本招股章程补充文件所涉及的票据可能缺乏流动性和/或其转售受到限制。所发售票据的潜在购买者应自行对票据进行尽职调查。如不理解本招募说明书补充说明的内容，应咨询经授权的财务顾问。

中国

本招股章程补充文件不构成在中华人民共和国（“中国”）以发售或认购方式公开发售票据。票据并无直接或间接在中国发售或出售

S-50

予中国法人或自然人或为其利益。此外，中国任何法人或自然人不得在未获得所需的所有事先中国政府批准（无论是法定批准还是其他批准）的情况下直接或间接购买任何票据或其中的任何实益权益。BHH LLC及其代表要求拥有本文件的人员遵守这些限制。

阿拉伯联合酋长国

除遵守阿拉伯联合酋长国、阿布扎比全球市场和迪拜国际金融中心关于证券发行、发行和销售的法律、法规和规则外，这些票据过去没有，现在也没有在阿拉伯联合酋长国（包括阿布扎比全球市场和迪拜国际金融中心）公开发售、销售、推广或广告。此外，本招股章程补充文件及随附的招股章程并不构成在阿拉伯联合酋长国（包括阿布扎比全球市场和迪拜国际金融中心）公开发售证券，亦无意为公开发售。本招股说明书补充和随附的招股说明书未经阿拉伯联合酋长国中央银行、证券和商品管理局、金融服务监管局或迪拜金融服务管理局批准或备案。

S-51

目 录

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附属契约下的受托人主要有两个角色：

系列附属债务证券

我们可以根据附属契约发行任意多个不同系列的附属债务证券。本节总结了一般适用于所有系列的证券条款。附属契约的规定，不仅允许我们发行与先前根据附属契约发行的附属债务证券的条款不同的附属债务证券，还允许我们“重新开放”先前发行的一系列附属债务证券，并发行该系列的额外附属债务证券。我们将在该系列的招股说明书补充文件中描述您系列的大部分财务和其他具体条款。这些条款可能与此处描述的条款有所不同。

在您阅读本节时，请记住，贵公司招股说明书补充文件中所述的贵公司子公司债务担保的具体条款将予以补充，如适用，可能会修改或替换本节中所述的一般条款。贵司招股说明书补充资料与本招股说明书如有差异，由贵司招股说明书补充资料控制。因此，我们在本节中所作的陈述可能不适用于贵公司的附属债务证券。

当我们提到一系列附属债务证券时，我们指的是在附属契约下发行的系列。当我们提到贵公司的招股说明书补充资料时，我们指的是描述贵公司购买的子公司债务证券具体条款的招股说明书补充资料。贵司招股说明书补充文件中使用的术语将具有本招股说明书中所述的含义，除非另有说明。

发行金额

附属契约不限制我们可能发行的附属债务证券的总量或系列数量或任何特定系列的总量。我们可以随时发行子公司债务证券，而无需您的同意，也无需通知您。

附属契约和附属债务证券不限制我们产生其他债务或发行其他证券的能力。此外，除非下文或贵公司的招股章程补充文件中另有规定，我们不受附属债务证券条款的财务或类似限制。

本金金额、规定的到期日和到期日

附属债务证券的本金金额是指在其规定的到期日应付的本金金额，除非该金额不可确定，在这种情况下，附属债务证券的本金金额为其面值。

任何附属债务证券所称“规定期限”是指贵司附属债务证券本金预定到期之日。根据附属债务证券的条款，本金可能因违约后的赎回或加速或其他原因而更快到期。本金实际到期的那一天，无论是在规定的到期日还是更早的到期日，都被称为本金“到期日”。

我们还使用“规定的到期日”和“到期日”来指其他款项到期的日子。例如，我们可能会参考一个定期付息日，当一期利息被安排到

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成为该分期付款的“规定到期日”。当我们提到附属债务证券的“规定期限”或“期限”而没有具体说明特定的付款时，我们指的是本金的规定期限或期限（视情况而定）。

附属债务证券的具体条款

贵司的招股说明书补充说明贵司子公司债务证券的具体条款，将包括以下部分或全部内容：

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父母担保

Baker Hughes将为BHH LLC和Co-Obligor在附属契约下的所有义务提供全额无条件担保。有关更多信息，请参阅“家长担保说明。”

管治法

附属契约受纽约州法律管辖，附属债务证券将受纽约州法律管辖。

附属债务证券的形式

我们将仅以记名形式发行每份附属债务证券，不附带息票，除非我们在适用的招股说明书补充文件中另有说明。此外，除非我们在适用的招股说明书补充文件中另有说明，否则我们将仅以全球——即记账式——形式发行每份附属债务证券。记账式附属债务证券将由以存托人名义登记的全球证券代表，该存托人将是该全球证券所代表的所有附属债务证券的持有人。那些在全球附属债务证券中拥有实益权益的人将通过存托人证券清算系统的参与者这样做，这些间接所有者的权利将完全受存托人及其参与者的适用程序管辖。本节中提及的“持有人”是指在我们或受托人为此目的维持的账簿上拥有以自己名义登记的附属债务证券的人，而不是在以街道名义登记的附属债务证券或通过一个或多个存托人以记账式形式发行的附属债务证券中拥有实益权益的人。

除非在招股章程补充文件中另有说明，以下是适用于以全球形式发行且由DTC担任存托人的附属债务证券的存管安排摘要。

每份全球附属债务证券将存放于或代表DTC、作为存托人或其代名人，并登记在DTC代名人的名下。除下文所述的有限情况外，全球附属债务证券不可交换为确定的凭证式附属债务证券。

全球附属债务证券的受益权益的所有权仅限于在DTC或其代名人设有账户的机构，或可能通过这些参与者持有权益的人。此外，全球附属债务证券的参与者对受益权益的所有权将仅通过、并且该所有权权益的转移将仅通过、由DTC或其代名人为全球附属债务证券维护的记录来证明。通过参与人持有这些权益的人对全球附属债务证券实益权益的所有权将仅通过该参与人维护的记录来证明，并且该参与人内该所有权权益的转移将仅通过该参与人维护的记录来实现。DTC并不知悉附属债务证券的实际实益拥有人。实益拥有人不会收到DTC对其购买的书面确认，但实益拥有人预计会收到实益拥有人进入交易的参与者提供的提供交易细节的书面确认，以及他们所持股份的定期报表。一些法域的法律要求某些证券购买者以最终形式对其购买的证券进行实物交割。这些法律可能会损害您转让全球附属债务证券的受益权益的能力。

我们将向以DTC或其代名人的名义登记或持有的全球附属债务证券所代表的附属债务证券的本金和利息支付给DTC或其代名人（视情况而定），作为代表这些附属债务证券的全球附属债务证券的登记所有人和持有人。DTC已告知我们，一旦收到全球附属债务证券的任何本金或利息的支付，DTC将立即将参与者的账户贷记在其账簿上

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登记转让系统，其支付的金额与其各自在该全球附属债务证券的本金金额中的权益成比例，详见DTC的记录。参与者向通过这些参与者持有的全球附属债务证券的实益权益所有者支付的款项将受常规指示和惯例的约束，就像现在以不记名形式为客户账户持有或以“街道名称”注册的证券的情况一样，并将由这些参与者全权负责，但须遵守可能不时生效的任何法定或监管要求。

我们、任何受托人或我们各自的任何代理人均不会对DTC、任何代名人或任何参与者有关永久全球附属债务证券的实益权益的记录的任何方面负责，或就该等实益权益而作出的付款，或对维持、监督或审阅DTC、任何代名人或任何参与者有关该等实益权益的任何记录负责。

全球附属债务证券可交换为登记在其名下的最终附属债务证券，并且全球附属债务证券的转让可以向除DTC或其代名人以外的任何人登记，前提是：

根据前一句可交换的任何全球附属债务证券，如不是1000美元和1000美元的倍数，则可全部交换为注册形式、与全球附属债务证券具有相同期限和本金总额相等的最终附属债务证券，其面值在适用的招股说明书补充文件中规定。最终附属债务证券将由登记处以DTC指示的一个或多个名称进行登记。我们预计，这些指示可能基于DTC从其参与者收到的关于全球附属债务证券受益权益所有权的指示。

除上述规定外，全球附属债务证券的实益权益拥有人将无权收到最终形式的附属债务证券的实物交割，也不会被视为附属契约下任何目的的附属债务证券持有人。除另一笔面额、期限相同的全球附属债务证券登记在DTC或其代名人名下外，任何全球附属债务证券不得交换。因此，在全球附属债务证券中拥有实益权益的每个人必须依赖DTC的程序，如果该人不是参与者，则必须依赖该人拥有其权益的参与者的程序，才能行使持有人在全球附属债务证券或附属契约下的任何权利。

我们的理解是，根据现有行业惯例，如果我们要求持有人采取任何行动，或者全球附属债务证券的实益权益所有人希望采取或采取持有人有权根据附属债务证券或附属契约采取或采取的任何行动，DTC将授权持有相关实益权益的参与者采取或采取该行动。此外，这些参与者将授权通过这些参与者拥有的受益所有人采取或采取该行动，或以其他方式根据通过他们拥有的受益所有人的指示采取行动。

赎回或偿还

如有适用于贵司子公司债务证券的有关赎回或偿还的规定，我们将在贵司的招股说明书补充文件中予以说明。

我们或我们的关联公司可能会向愿意不时出售的投资者购买附属债务证券，可以在公开市场上以现行价格出售，也可以在私下交易中以协商价格出售。我们或他们购买的附属债务证券可酌情持有、转售或注销。

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合并和类似交易

根据附属契约，我们通常被允许与另一家公司或其他实体合并或合并。根据附属契约，我们还被允许将我们的全部或几乎全部资产出售给另一家公司或其他实体。然而，对于任何一系列附属债务证券，我们可能不会采取任何这些行动，除非满足以下所有条件（其中包括）：

如果任何系列的附属债务证券满足上述条件，我们将无需获得这些附属债务证券持有人的批准即可合并或合并或出售我们的资产。此外，只有当我们希望与另一实体合并或合并或将我们的全部或几乎全部资产出售给另一实体时，这些条件才会适用。如果我们进行其他类型的交易，我们将不需要满足这些条件，包括我们收购另一实体的股票或资产的任何交易、涉及适用发行人控制权变更但我们不合并或合并的任何交易以及我们出售的资产少于我们几乎所有资产的任何交易。

如果我们出售全部或几乎全部资产，我们将免除我们在任何系列的附属债务证券和附属契约下的所有负债和义务。

失责、契约失责及信纳及解除

当我们使用deferasance一词时，我们指的是解除我们在附属契约下的部分或全部义务。如果我们向受托人存入资金或政府证券，或如果贵公司的招股说明书补充文件中如此规定，政府证券以外的义务，足以在这些付款到期应付且满足其他特定条件的日期支付任何系列附属债务证券的款项，那么，根据我们的选择，将发生以下任一情况：

如果我们撤销任何一系列附属债务证券，这类证券的持有人将无权获得附属契约的利益，但我们有义务登记此类证券的转让或交换，更换被盗、丢失或损坏的证券或维持付款机构并以信托方式持有款项以供支付。在契约失效的情况下，我们对适用系列附属债务证券的本金、溢价和利息的支付义务也将继续存在。

我们将被要求向受托人提供一份大律师意见，即保证金和相关撤销将不会导致适用系列附属债务证券的持有人为联邦所得税目的确认收益或损失。如果我们选择法律撤销，律师的意见必须基于美国国税局的裁决或为此而修改的法律。

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此外，我们可以履行和履行我们在附属契约下就任何系列的附属债务证券承担的所有义务，但我们登记转让和交换该系列附属债务证券的义务除外，前提是我们：

违约、补救措施和违约豁免

如本小节所述，如果与您的一系列附属债务证券有关的违约事件发生并仍在继续，您将拥有特殊权利。

违约事件

除非贵公司的招股说明书补充另有说明，当我们提及任何系列附属债务证券的违约事件时，我们指的是以下任何一项：

发生违约事件时的补救措施

如任何系列附属债务证券已发生违约事件且未获纠正或豁免，则受托人或当时未偿还的该系列所有附属债务证券本金不少于25%的持有人可宣布该系列附属债务证券的全部本金立即到期。如果违约事件是由于与我们有关的破产、无力偿债或重组事件而发生的，则该系列附属债务证券的全部本金金额将自动加速，受托人或任何持有人无需采取任何行动。

上述每一种情况被称为受影响系列附属债务证券的规定期限的加速。如任何系列的规定到期日被加速，且尚未获得付款判决，则该系列附属债务证券的本金多数持有人可取消整个系列的加速。

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如果发生违约事件，受托人将负有特殊责任。在这种情况下，受托人将有义务使用其在附属契约下的权利和权力，并在这样做时使用同样程度的谨慎和技巧，这是审慎的人在这种情况下在处理自己的事务时会使用的。

除前一段所述外，受托人无须应任何持有人的要求根据附属契约采取任何行动，除非持有人向受托人提供免受开支和责任的合理保护。这就叫赔款。如向受托人提供其合理满意的弥偿，相关系列的所有附属债务证券的本金多数持有人可指示进行任何诉讼或其他正式法律诉讼的时间、方式和地点，以寻求受托人就该系列可获得的任何补救。这些大股东还可以指示受托人根据附属契约就该系列的附属债务证券执行任何其他行动。

在你绕过受托人而提出自己的诉讼或采取其他正式法律行动或采取其他步骤强制执行你的权利或保护你与任何附属债务证券有关的利益之前，必须发生以下所有情况：

然而，您有权在任何时候就您的附属债务证券在其规定的到期日或之后（或者，如果您的附属债务证券是可赎回的，则在其赎回日或之后）支付到期款项提起诉讼。

记账式和其他间接所有人应向其银行或经纪人咨询有关如何向受托人发出通知或指示或提出请求以及如何申报或取消加速到期的信息。

放弃违约

任何系列的附属债务证券的本金金额不少于多数的持有人可豁免该系列的所有附属债务证券的违约。如果发生这种情况，违约将被视为没有发生。但是，未经该附属债务证券的特定持有人批准，任何人都不能放弃对你的附属债务证券的付款违约。

向受托人提供的有关违约的年度信息

我们将每年向受托人提供两名高级职员的书面声明，证明据他们所知我们遵守附属契约和附属债务证券，或指明附属契约下的任何违约。

修改和豁免

我们可以对附属契约和附属债务证券进行三类变更。

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首先，存在未经受变更影响的附属债务证券的每个持有人批准而无法进行的变更，其中包括：

第二类变更不需要受影响系列的附属债务证券持有人的任何批准。这些变更仅限于不会在任何重大方面对该系列附属债务证券产生不利影响的澄清和变更。在变更生效后，我们也不需要任何批准就可以做出仅影响拟发行的附属债务证券的变更。我们还可能做出不会对特定附属债务证券产生不利影响的变更或获得豁免，即使它们会影响其他附属债务证券。在这些情况下，我们不需要获得未受影响的附属债务证券持有人的批准；我们只需要获得受影响的附属债务证券持有人的任何必要批准。

附属契约和附属债务证券的任何其他变更将需要以下批准：

我们要获得对附属契约中任何我们的契约的豁免，将需要同样的多数批准。我们的契约包括我们做出的关于合并或出售我们几乎所有资产的承诺，我们在上面的“——合并和类似交易”中对此进行了描述。如果持有人批准放弃契约，我们将不必遵守。然而，持有人不能批准放弃任何

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在特定的附属债务证券中，或在影响该附属债务证券的附属契约中，如上文所述，我们不能在未经该附属债务证券持有人批准的情况下进行更改，除非该持有人批准豁免。

如果我们寻求更改附属契约或任何附属债务证券或请求豁免，记账式和其他间接所有者应咨询其银行或经纪人，以了解如何可能授予或拒绝批准。

只有适用系列的未偿还附属债务证券的持有人才有资格根据附属契约采取任何行动，例如发出违约通知、宣布加速、批准任何变更或豁免或就该系列的附属债务证券向受托人发出指示。此外，在确定是否满足采取行动的各种百分比要求时，我们将仅计算未偿还的附属债务证券。我们或我们的任何关联公司拥有的任何附属债务证券或为注销或为支付或赎回而放弃的任何已以信托方式预留资金的附属债务证券均不被视为未偿还。

在某些情况下，我们可能会遵循特殊规则来计算为上述目的将被视为未偿还的附属债务证券的本金金额。这种情况可能会发生，例如，如果本金以非美元货币支付，随着时间的推移而增加，或者直到到期时才是固定的。

我们一般将有权设定任何一天作为记录日期，以确定有权根据附属契约采取行动的持有人。在某些有限的情况下，只有受托人才有权为持有人的行动设定记录日期。如果我们或受托人为持有人将采取的批准或其他行动设定了记录日期，则该投票或行动可能仅由在记录日期持有人的个人或实体采取，并且必须在我们为此目的指定的期间内采取，或者受托人指定是否设定记录日期的期间内采取。我们或受托人（如适用）可不时缩短或延长此期间。然而，这一期限不得超过行动记录日期后的第180天。此外，任何全球附属债务证券的记录日期可根据保存人不时制定的程序设定。因此，全球附属债务证券的记录日期可能与其他附属债务证券的记录日期不同。

表格、交换及转让

如任何附属债务证券停止以注册全球形式发行，将按以下方式发行：

持有人可以将其附属债务证券交换为较小面额的附属债务证券或合并为较少的较大面额的附属债务证券，只要本金总额不变。您不得将您的附属债务证券交换为不同系列或不同条款的证券，除非您的招股说明书补充说明您可以。

持有人可以在受托人办公室交换或转让其附属债务证券。它们还可以在该办事处替换丢失、被盗、毁坏或残缺的附属债务证券。我司指定受托管理人作为我司代理人，将附属债务证券登记在持有人名下，转让、置换附属债务证券。我们可能会指定另一个实体来履行这些职能，或者自己履行这些职能。

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持有人将不需要支付服务费来转让或交换其附属债务证券，但他们可能需要支付与交换或转让相关的任何税款或其他政府费用。只有当我们的转让代理人对持有人的合法所有权证明感到满意时，才会进行转让或交换，以及任何替换。转让代理人可以在置换任何附属债务证券前要求赔偿。

如贵司为子公司债务证券追加指定转让代理，将在贵司招股说明书补充文件中列名。我们可能会指定额外的转让代理人或取消任何特定转让代理人的任命。我们也可能会批准任何转让代理通过的办公室的变更。

如果任何系列的附属债务证券可赎回，而我们赎回的附属债务证券少于所有这些附属债务证券，我们可能会在拟赎回的附属债务证券被选择赎回之日前15天开始并在该选择之日结束的期间内阻止这些附属债务证券的转让或交换，以冻结持有人名单以准备邮寄。我们也可以拒绝登记任何选择赎回的附属债务证券的转让或交换，但我们将继续允许任何被部分赎回的附属债务证券的未赎回部分的转让和交换。

如果附属债务证券作为全球附属债务证券发行，则只有DTC或其他存托人将有权按本小节所述的方式转让和交换附属债务证券，因为存托人将是附属债务证券的唯一持有人。

上述交换规则适用于将附属债务证券交换为同系列、同种类的其他附属债务证券。如果附属债务证券可转换、可行使或可交换为或交换为不同种类的证券，例如我们未发行的证券，或为其他财产，则将在适用的招股说明书补充文件中说明管辖该种类的转换、行使或交换的规则。

付款

我们将按下文或该系列的招股章程补充文件中规定的方式，向截至记录日期该等附属债务证券的记录持有人支付任何系列附属债务证券的利息、本金及其他应付款项。

我们将根据不时生效的存托人的适用政策对全球附属债务证券进行支付。根据这些政策，我们将直接向存托人或其代名人付款，而不是向在全球附属债务证券中拥有实益权益的任何间接所有者付款。间接所有人收取这些款项的权利将受保存人及其参与者的规则和做法管辖。

我们将以以下非全球注册形式对一项附属债务证券进行支付。我们将在付息日到期的利息，通过在付息日邮寄支票的方式支付给持有人，其地址为截至正常记录日营业时间结束时受托人记录上显示的地址。我们将在下文所述的付款代理处以支票方式支付所有其他款项，以防止放弃附属债务证券。所有以支票支付的款项将以次日资金支付——即在支票兑现后的第二天可用的资金。

或者，如果非全球附属债务证券的票面金额至少为1,000，000美元，而持有人要求我们这样做，我们将在到期日通过电汇立即可用的资金到纽约市一家银行的账户的方式支付附属债务证券到期的任何金额。要请求电汇付款，持票人必须在请求的电汇付款到期前至少五个工作日向付款代理发出适当的电汇指示。在付息日发生任何到期付息的情形时，

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指示必须由作为相关定期记录日期的持有人的个人或实体发出。在任何其他付款的情况下，只有在附属债务证券交还给付款代理人后才会付款。任何导线指令，一旦正确给出，将保持有效，除非并直到以上述方式给出新的指令。

记账式和其他间接所有人应咨询其银行或经纪人，以了解他们将如何收到其附属债务证券的付款。

付款代理

我们可指定一家或多家金融机构作为我们的付款代理人，在其指定办事处以非全球记账形式的附属债务证券到期时可退付。我们称这些办公室中的每一个都是付费代理。我们可能会不时增加、更换或终止付费代理。我们也可以选择作为自己的支付代理。我们将在贵公司子公司债务证券的募集说明书补充文件中具体说明该子公司债务证券的各支付代理机构的初始地点。我们一定要通知受托人支付代理的变化。

无论谁作为支付代理，我们支付给支付代理的所有款项，在该金额到期后的两年结束时仍无人认领的持有人将偿还给我们。在该两年期之后，持有人可能只向我们寻求付款，而不是向受托人、任何其他付款代理人或任何其他人。

通告

将向全球附属债务证券持有人发出的通知将仅根据其不时生效的适用政策向存托人发出。将向非全球形式的附属债务证券持有人发出的通知将以邮寄方式发送至受托人记录中出现的持有人各自的地址，并在邮寄时视为已发出。未向特定持有人发出任何通知，或向特定持有人发出的通知中的任何缺陷，都不会影响向另一持有人发出的任何通知的充分性。

记账式和其他间接所有人应咨询他们的银行或经纪人，了解他们将如何收到通知。

我们与受托人的关系

贵司子公司债务证券的招募说明书补充文件将描述我们可能与受托人存在的任何重大关系。

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我们还将在适用的招股说明书补充文件中描述有关认股权证的行权价或到期日变更的任何规定，以及发出任何通知的种类、频率和时间。您可以将债务权证凭证交换为不同面值的新债务权证凭证，并可以在权证代理的公司信托办事处或我们在适用的招募说明书补充文件中注明的任何其他办事处行使债务权证。在行使之前，您将不享有在该行使时可购买的债务证券持有人的任何权利，也无权获得在行使时可购买的债务证券的本金、溢价（如有）或利息的支付。

其他认股权证

Baker Hughes可能会发行其他认股权证。我们将在适用的招股章程补充文件中描述该等认股权证的以下条款：

Baker Hughes还将在适用的招股说明书补充文件中描述有关行权价格或认股权证到期日变化的任何条款，以及将发出任何通知的种类、频率和时间。可以将权证证书换成不同面值的新权证证书，并可以在权证代理人的公司信托办公室或Baker Hughes在适用的招募说明书补充文件中指明的任何其他办公室行使权证。在行使你的认股权证之前，你将不享有在行使时可购买的优先股、普通股或其他证券持有人的任何权利，也无权获得股息支付（如果有的话），或在行使时可购买的优先股、普通股或其他证券的投票权。

行使认股权证

我们将在有关认股权证的招股章程补充文件中描述您在行使认股权证时可能以现金购买的本金金额或证券数量，或其他财产或资产的金额

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权证，以及行权价。你方可随时行使有关认股权证的招股章程补充文件所述的认股权证，直至适用的招股章程补充文件所述的到期日营业时间结束为止。未行使的认股权证将在到期日营业结束后，或我们确定的任何更晚的到期日之后失效。

我们将在收到付款以及在适用的招股说明书补充文件中所述的权证代理人的公司信托办公室或其他办公室妥善填写和执行的权证证书后，在切实可行的范围内尽快转发行权时可购买的证券。如果您的行权数量少于权证凭证所代表的全部权证，我们将为剩余的权证向您发行新的权证凭证。

在您行使您的认股权证之前，您将不会拥有作为我们的债务证券、优先股、普通股或其他证券、财产或资产的持有人的任何权利，这些证券、财产或资产可能会因您对认股权证的所有权而被行使（视情况而定）。

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€3,000,000,000

贝克休斯控股 LLC

Baker Hughes共同义务人，公司。

欧元600,000，0003.226%于2030年到期的优先票据

2034年到期的900,000，000欧元3.812%优先票据

欧元750,000，0004.193%于2038年到期的优先票据

2046年到期的750,000，000欧元4.737%优先票据

前景补充

联合全球协调员和联合账簿管理人

联合账簿管理人

被动的账簿管理人

高级联席经理

共同管理人

2026年3月5日