附件 99.1
Hepsiburada公布2024年第一季度财务业绩
伊斯坦布尔，2024年6月13日-D-MARKET Electronic服务与贸易（d/b/a“Hepsiburada”）（纳斯达克股票代码：HEPS）是土耳其领先的电子商务平台（以下简称“Hepsiburada”或“公司”），今天公布了截至2024年3月31日的第一季度未经审计的财务业绩。
财务信息重述：根据国际会计准则第29号《恶性通货膨胀经济体的财务报告》（“IAS 29”），功能货币为恶性通货膨胀经济体的实体的财务报表必须根据一般价格指数变化的影响进行调整。根据国际财务报告准则（“IFRS”）进行报告的土耳其公司，包括公司在内，已被要求在截至2022年6月30日及之后的财务报表中应用IAS 29。
公司截至2024年3月31日止三个月的合并财务报表，包括与上年同期对应的数字，反映了根据国际会计准则第29号进行的重述。根据国际会计准则第29号，公司的财务报表以截至2024年3月31日的计量单位现值列报。财务报表中所有未按截至报告期日的计量单位现行计量方式列报的金额，均采用一般价格指数重列。考虑到土耳其统计局（TurkStat）公布的价格指数，对通货膨胀进行了调整。用于重述截至2024年3月31日财务报表的此类指数如下：
| 日期 | 指数 | 转换因子 | ||||||
| 2024年3月31日 | 2,139.5 | 1.00 | ||||||
| 2023年12月31日 | 1,859.4 | 1.15 | ||||||
| 2023年3月31日 | 1,269.8 | 1.68 | ||||||
根据国际会计准则第29号未经通胀调整的数字，记为“国际会计准则第29号-未经调整”、“未经国际会计准则第29号调整”、“未经调整”、“未经通胀调整”或“未经通胀调整”，也包括在合并财务报表的汇总表中以及“要点”一节和相关的解释性说明下。新闻稿还包括表格，这些表格显示了IAS 29调整对讨论期间合并财务报表的影响。未经IAS 29调整的数字构成非国际财务报告准则财务指标。我们认为，将它们包括在内有助于根据IAS 29以及我们的同比增长和盈利指引理解重述的财务报表。请参阅本新闻稿的“财务和其他信息的介绍”部分，了解此类非《国际财务报告准则》措施的定义、对其使用限制的讨论，以及非《国际财务报告准则》措施与最直接可比的《国际财务报告准则》措施的对账。
2024年第一季度财务和运营亮点
（除非另有说明，所有财务数字均根据国际会计准则第29号重述）
| · | 商品总值（GMV）与2023年第一季度的255亿土耳其里拉相比，增长了42.5%，达到363亿土耳其里拉。 |
| o | 国际会计准则第29号-未经调整的GMV与2023年第一季度相比增长137.8%至352亿土耳其里拉。 |
| · | 收入增加45.0%至TRY11,309.6百万与2023年第一季度的78.005亿土耳其里拉相比. |
| · | 订单数量与2023年第一季度的2410万订单相比，增长21.7%至2930万。 |
| · | 活跃客户与截至2023年3月31日的1190万相比，增长1.4%至1210万。 |
| · | （命令）频率与截至2023年3月31日的7.5相比，增长30.3%至9.8。 |
| · | 活跃商家基数增加1.2%至10.19万比100.7千截至3月31日, 2023. |
| · | SKU数量与截至2023年3月31日的1.80亿相比，增长37.9%至2.482亿。 |
| · | 占市场GMV份额为68.4%，而2023年第一季度为68.2%。 |
| · | EBITDA与2023年第一季度的1220万土耳其里拉相比，提高至2.894亿土耳其里拉。相应地，EBITDA占GMV的百分比为0.8%，与2023年第一季度的0.05%相比提高了0.7个百分点。 |
| o | IAS29-与2023年第一季度的1.759亿土耳其里拉相比，未调整EBITDA改善至8.353亿土耳其里拉。IAS29-与2023年第一季度的1.2%相比，2024年第一季度未调整EBITDA占GMV的百分比提高了1.2个百分点至2.4%。 |
| · | 本期净亏损为1.307亿土耳其里拉，而2023年第一季度的净亏损为3.249亿土耳其里拉。 |
| · | 自由现金流为正的10.296亿土耳其里拉，而2023年第一季度为负的2.593亿土耳其里拉。 |
Hepsiburada首席执行官Nilhan Onal G ö k ç etekin在评论结果时表示：
“我们很高兴今年整个业务的开局表现强劲，此前一年的盈利能力在2023年实现了扭亏为盈。在第一季度，我们继续执行我们的战略优先事项，重点是加强我们的核心运营，利用我们在平台上和平台外运营的关键优势以及审慎的成本管理。我们的努力，在去年因悲剧性地震产生的基数效应的推动下，在未经调整的基础上，推动GMV同比增长137.8%。与此同时，我们录得2.4%的EBITDA占GMV的百分比，在未经调整的基础上每年上升1.2个百分点，这是我们的战略奏效的明显迹象。
在本季度，我们继续我们的举措，通过利用先进的技术并通过多样化的可负担性和贷款解决方案加强我们有吸引力的价值主张，以改善用户体验。这些都产生了具有竞争力的NPS指标，标志着Hepsiburada再次成为T ü rkiye最值得推荐的电子商务品牌。Hepsiburada Premium计划注册人数同比增长30%并获得坚定牵引力，到2024年5月底超过260万会员，也证明了我们的吸引力。
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商家对我们最后一公里交付服务的偏好保持了上升趋势，HepsiJet交付了我们平台上总包裹的68%，同比上升了5.1个百分点。凭借快速可靠的服务质量，HepsiJet的对外交付量也同比增长了一倍多，对应其总量的三分之一。
在金融科技方面，我们通过扩展客户在当今经济环境中开始依赖的可负担性和贷款解决方案套件，巩固了我们在市场上的开创性资质。1月份标志着我们公司的一个里程碑，因为我们推出了内部消费金融贷款工具。包括来自合作银行的融资在内，截至第一季度末，通过我们平台的总融资交易量达到81亿土耳其里拉。在支付方面，有了Hepsipay，线上购物成为一个无缝的一键流程。我们相信Hepsipay正走在成为T ü rkiye领先的数字钱包的正确道路上，该公司拥有1570万Hepsipay钱包客户和1830万张存储卡，已经整合到28家零售商的结账中。
重要的是要注意到，我们正处于一个具有挑战性的宏观经济时刻，对消费者产生了一定的影响。然而，我们的平台保留了我们与消费者购买的相关性，作为他们值得信赖的家庭品牌。我们建立在坚实基本面基础上的明确的战略优先事项使我们能够追求可持续和有利可图的增长。随着我们继续沿着这些路线执行，我们预计2024年第二季度的GMV将在未经调整的基础上与去年同期相比增长约75%。随着持续严格的成本管理到位，我们预计2024年第二季度未调整基础上的EBITDA将在GMV的1.8%至2.0%范围内。
我感谢我们强大的团队的奉献精神，感谢忠实的客户对我们品牌的信任，感谢合作伙伴的协作和支持，感谢股东对我们愿景的信念。”
摘要：关键运营和财务指标
下表列出根据国际财务报告准则编制的截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月的主要未经审计经营和未经审计财务数据摘要。除非另有说明，所提供的表格中的所有财务数字均经通胀调整（根据国际会计准则第29号）。
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| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||
| （百万里拉 | 未经审计 | |||||||||||
| 除非另有说明） | 2024 | 2023 | y/y % | |||||||||
| GMV（十亿土耳其里拉） | 36.3 | 25.5 | 42.5 | % | ||||||||
| 市场GMV（十亿土耳其里拉） | 24.8 | 17.4 | 42.8 | % | ||||||||
| 占市场GMV份额（%） | 68.4 | % | 68.2 | % | 0.2 | pp | ||||||
| 订单数量（百万） | 29.3 | 24.1 | 21.7 | % | ||||||||
| 活跃客户（百万） | 12.1 | 11.9 | 1.4 | % | ||||||||
| 收入 | 11,309.6 | 7,800.5 | 45.0 | % | ||||||||
| 总贡献 | 3,804.0 | 2,374.3 | 60.2 | % | ||||||||
| 毛利率（%） | 10.5 | % | 9.3 | % | 1.2 | pp | ||||||
| 本期净亏损 | (130.7 | ) | (324.9 | ) | (59.8 | )% | ||||||
| EBITDA | 289.4 | 12.2 | 2,272.1 | % | ||||||||
| EBITDA占GMV百分比（%） | 0.8 | % | 0.0 | % | 0.7 | pp | ||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 1,455.7 | 101.5 | 1,334.2 | % | ||||||||
| 自由现金流 | 1,029.6 | (259.3 | ) | n.m。 | ||||||||
注：“N.M.”的缩写在整个新闻稿中代表没有意义。
请注意，总贡献、EBITDA和自由现金流是非国际财务报告准则财务指标。有关这类非国际财务报告准则措施的定义、对其使用限制的讨论以及非国际财务报告准则措施与最直接可比的国际财务报告准则措施的对账，请参阅本新闻稿的“财务和其他信息的介绍”部分。请参阅本新闻稿“某些定义”部分中的GMV、Marketplace GMV、Marketplace GMV份额、毛利率、EBITDA占GMV的百分比、订单数量和活跃客户等指标的定义。
2024年第二季度展望
以下前瞻性陈述反映了Hepsiburada截至2024年6月13日的预期，考虑到年初至今的趋势可能会发生变化，并涉及我们无法控制或预见的固有风险。财务前景是基于管理层目前对现有市场状况的看法和估计。然而，有几个因素可能会影响当前的前景，包括T ü rkiye和全球的通胀环境、当地货币波动、货币政策进一步收紧、消费者信心低迷、购买力压力、区域地缘政治逆风、我们在T ü rkiye活动的监管环境以及不断演变的竞争格局。管理层的观点和估计如有变动，恕不另行通知。另见本新闻稿末尾的“前瞻性陈述”部分。
对于2024年第二季度，我们预计与2023年第二季度相比，将实现IAS29-未经调整的GMV增长约75%，以及IAS29-未经调整的EBITDA占GMV的百分比在1.8%至2.0%的范围内。
在2024年，我们打算继续专注于可持续和可盈利的增长，并以审慎的方式进行资本配置。
4
业务和战略亮点
截至2024年3月31日，TurkStat公布的年通胀率为68.5%，高于截至2023年3月31日的50.5%，截至2023年底为64.8%。2024年第一季度的月度通胀率在1月、2月和3月分别为6.7%、4.5%和3.2%。截至2024年3月31日，消费者信心指数按年下降近0.7点，至79.4。
2024年第一季度，与2023年第一季度的148亿土耳其里拉相比，IAS29-未经调整的GMV增长137.8%至352亿土耳其里拉，超出我们指引的约120%近18个百分点。经通胀调整后，2024年第一季度GMV增长42.5%至363亿土耳其里拉，而2023年第一季度为255亿土耳其里拉。2023年第一季度的地震为2024年第一季度提供了有利的可比基数。
对Hepsiburada而言，GMV增长是订单数量和平均订单价值增长的函数。2024年Q1订单较2023年Q1增长21.7%，源于订单频次和活跃客户数量持续上升。与此同时，与2023年第一季度相比，2024年第一季度的平均订单价值增长了95.4%，超过了截至2024年3月31日68.5%的平均通胀率。平均订单金额增长较快主要是由于2024年第一季度平均售价的上涨速度快于通货膨胀，部分受到2023年增值税增加的推动。
总体而言，我们的业绩还得到了Hepsiburada Premium忠诚度计划的吸引力、有吸引力的可负担性解决方案和数据驱动的营销活动的支持。我们在2024年第一季度的净推荐值（“NPS”）为73，而2023年第四季度为70（根据FutureBright代表Hepsiburada进行的市场研究结果），将我们再次定位为T ü rkiye最受推荐的电子商务平台。
在2024年，我们将继续致力于执行我们在2023年设定的战略优先事项，并进行小幅调整，以增强我们的方法。目前，我们的战略优先事项包括：a）培养忠诚度，b）利用我们在卓越交付服务方面的明显差异化，c）利用我们在可负担性和贷款解决方案方面的明显差异化，d）向第三方提供我们的支付、贷款和最后一公里服务。
下面的讨论详细阐述了我们在每个战略优先事项范围内2024年第一季度取得的进展：
a）培养忠诚
| · | 我们战略的核心是优先考虑客户忠诚度和保留率。我们的忠诚度计划Hepsiburada Premium在实现这一目标方面发挥了关键作用。同时，注重留存率帮助我们减少和优化了营销和广告支出。 |
| · | Hepsiburada Premium会员几乎增加了两倍，到2024年第一季度末达到250万，而2023年第一季度末为91.5万。截至2024年5月底，会员总数已达260万。 |
| · | Hepsiburada Premium会员继续产生比非会员更高的订单频率。2024年第一季度，会员的月订单频次比加入该计划前产生的订单频次高出36%。 |
| · | 根据研究公司FutureBright代表Hepsiburada进行的市场研究结果，2024年第一季度Hepsiburada Premium会员的NPS为81。这一评分仍高于公司的整体NPS，我们认为这标志着会员的满意度很高。 |
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b）利用我们与卓越交付服务的明显差异化
| · | 2024年第一季度，HepsiJet继续提供有竞争力的服务，包括我们在市场上使我们与众不同的超大规模交付服务。我们认为，快速交付是客户的核心期望，在2024年第一季度，HepsiJet通过我们的零售部门（1P）在第二天内交付了82%的订单（而2023年第一季度这一比例为84%）。 |
| · | HepsiJet也是我们对商家价值主张的关键组成部分。2024年第一季度，HepsiJet交付了约68%的包裹总量（2023年第一季度为63%）。 |
| · | 根据我们的内部调查结果，2024年第一季度，HepsiJet的客户满意度得分为87分，突显了其卓越的服务。通过HepsiJet，我们的客户可以享受灵活的交付选项和增值服务，包括在我们平台上购买的所有商品从家门口退货。 |
| · | 我们的超大包裹递送服务（HepsiJet XL）在2024年第一季度交付了通过我们平台订购的63%的超大包裹，高于2023年第一季度的60%。 |
c）利用我们在可负担性和贷款解决方案方面的明显差异化
| · | 利用我们的电子货币和支付服务许可证，我们在Hepsiburada平台上以及在外部向其他合作零售商提供一套全面的支付和负担能力解决方案。 |
| · | 2024年1月，我们采取了进一步措施，将我们的内部消费金融贷款纳入我们的负担能力解决方案产品中。截至2024年5月31日，我们的全资子公司Hepsifinans自推出以来已提供了超过2.8亿土耳其里拉的贷款。 |
| · | 截至2024年3月31日，我们的BNPL解决方案已被超过36.5万名客户使用。在过去12个月中，通过我们的非卡支付能力解决方案（包括BNPL和购物贷款）处理了大约110万个订单。与此同时，我们的总融资交易量（包括通用目的贷款和消费金融贷款）达到81亿土耳其里拉，其中55%的交易量在2024年第一季度通过我们的BNPL解决方案产生，而2023年第一季度这一比例为30%。2024年第一季度，通过我们的BNPL解决方案和购物贷款完成的订单占该期间总GMV的4.9%，低于2023年第四季度的5.6%。这主要是由于银行的放贷意愿降低，加上整个2月和3月基于卡的活动数量增加，并预计2024年3月土耳其选举后信用卡解决方案可能会收紧。我们在BNPL解决方案中努力管理信用风险，同时保持对增长优化的关注。 |
| · | 截至2024年3月31日，我们的钱包和支付网关解决方案Hepsipay注册了约1530万Hepsipay钱包客户（通过向Hepsipay提供所需的同意来代表已开立钱包账户的用户），高于截至2023年3月31日的1430万。截至2024年5月31日，Hepsipay钱包客户数已达1570万。此外，Hepsipay客户的钱包中存储了1830万张卡。 |
6
| · | 截至2024年3月31日，通过Hepsiburada移动应用程序发行了130万张Hepsipay预付卡。Hepsipay预付卡与二维码支付功能相关联，该功能允许客户在任何接受二维码支付的线下零售商处使用。截至2024年5月31日，Hepsipay发卡量突破140万张。Hepsipay预付卡持有者可以通过一般用途贷款的方式为其电子钱包充值，该选项可在T ü rkiye的六家主要银行获得。2024年4月，自动充值功能在数字钱包中上线。 |
d）向第三方提供支付、借贷和最后一公里交付服务
| · | 我们相信，我们通过向其他零售商提供服务和解决方案，将服务和解决方案扩展到我们平台之外的战略对零售合作伙伴和客户都有好处。我们看到Hepsipay和HepsiJet都有很大的潜力，可以利用他们自己的资产，增加他们对我们公司的收入贡献。 |
| · | HepsiJet今天为超过两千名外部客户提供服务，其中包括家喻户晓的零售商。我们认为，HepsiJet最有能力在这一势头的基础上再接再厉，扩大其在物流市场的份额。 |
| · | 外部客户数量在HepsiJet运营中的份额从2023年第一季度的22.1%增至2024年第一季度的32.6%。2024年Q1第三方交付的总包裹量是2023年Q1的2.3倍。 |
| · | 截至2024年3月31日，继2023年7月推出产品后，Hepsipay的一键结账服务（“Pay with Hepsipay”）成功整合到28家零售商的在线结账中。通过启用Hepsipay钱包上存储的卡进行支付，Hepsipay在这些零售商的在线销售中分到了一杯羹。我们认为，一键结账集成的预期增长将成为Hepsipay平台外扩张的工具。 |
ESG行动
| · | 2024年第一季度，Hepsiburada继续在社会、商业和经济领域提供支持。 |
| · | 我们的“贸易和技术赋能地震地区”计划于地震后的2023年3月启动，覆盖了大约17,340家商家，现在有超过3,775家新商家通过Hepsiburada在线销售他们的产品。活跃的卖家产生了超过52亿土耳其里拉的交易量。我们在阿达纳和哈塔伊的电子商务专业中心支持现有商家，并为新进入电子商务市场的人组织培训课程和计划，使来自该地区的一千多家商家受益。 |
| · | 2024年2月，为纪念地震一周年，Hepsiburada发起了一项活动，作为我们“一个微笑就够了”项目的一部分，该项目承诺为客户在其平台上下的每一个订单捐赠玩具和书籍，而不考虑订单价值。通过我们的“一个微笑就够了”项目，赫普西布拉达已惠及23.55万名生活在受灾地区的儿童。此外，Hepsiburada在地震地区与Ahbap协会的科学卡车的高中生一起庆祝2月11日国际妇女和女孩科学日，组织各种培训。 |
| · | “女性企业家的技术赋权”（“TEWE”）计划惠及另外2506名女性。迄今为止，TEWE计划已为大约5.3万名女企业家提供了支持。此外，截至2024年3月31日，我们平台上的妇女合作社数量已达267家。 |
7
| · | 作为TEWE计划的一部分，已经建立了各种非政府组织合作，为震区提供可持续的支持。截至2024年3月31日，受影响地区的女企业家和妇女合作社人数分别达到3419人和40人。 |
| · | 作为我们正在进行的社会责任项目的一部分，Hepsiburada继续向动物福利协会提供食品、医疗用品和后勤支持。 |
后续事件
Hepsiburada发行了总额为1.5亿土耳其里拉的资产支持证券
资产支持证券的首次发行金额为1.5亿土耳其里拉，在资本市场委员会给予Pasha Yat ı r ı m Bank Hepsiburada Varl ı k Finansman ı Fonu的20亿土耳其里拉限额范围内，于2024年6月5日结算。在这一结构中，Hepsiburada作为原始实体参与了其BNPL应收账款。此次发行包括四期，最长期限为147日，年利率根据期限在54%至57%之间变化。Hepsiburada拟将通过此次发行筹集的资金用于可持续发展其BNPL业务并减少其对营运资金的影响。
Hepsiburada和Jumia联手为非洲和土耳其消费者解锁更广泛的产品选择
2024年6月，Hepsiburada与Jumia Technologies AG（纽约证券交易所代码：JMIA）（“Jumia”）达成商业合作伙伴关系，据此，Hepsiburada将为非洲商家进入土耳其市场提供便利，让这些商家有机会通过Hepsiburada的电子商务平台向T ü rkiye的客户销售其产品。此外，该合作伙伴关系允许Hepsiburada在Jumia经营所在的非洲地区的某些国家与Jumia平台上的一系列其他土耳其品牌一起销售其自有品牌产品。
8
Hepsiburada金融评论
财务信息重述：根据国际会计准则第29号，功能货币为恶性通货膨胀经济体的实体的财务报表按截至财务报表报告日的计量单位现行数列报。财务报表中包含的所有未按截至报告期日的计量单位现行数列报的金额，均采用一般价格指数重列。综上所述：
| （一） | 非货币性项目自购置之日起至报告期末重列。 |
| （二） | 报告期末已按当期货币单位表示的货币项目，不再重列。 |
| （三） | 比较期间以报告期末计量单位电流列示。 |
| （四） | 全面收益/（亏损）表中的所有项目均以截至财务报表日的计量单位现值列报，并应用相关（每月）换算系数。 |
| （五） | 净货币头寸的收益或损失计入综合损失表并单独披露。 |
注：除非另有说明，所提供表格中的所有财务数字均以2024年3月31日土耳其里拉的购买力表示（根据IAS 29）。
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||
| （百万里拉 | 未经审计 | |||||||||||
| 除非另有说明） | 2024 | 2023 | y/y % | |||||||||
| GMV（十亿土耳其里拉） | 36.3 | 25.5 | 42.5 | % | ||||||||
| 市场GMV（十亿土耳其里拉） | 24.8 | 17.4 | 42.8 | % | ||||||||
| 占市场GMV份额（%） | 68.4 | % | 68.2 | % | 0.2 | pp | ||||||
| 收入 | 11,309.6 | 7,800.5 | 45.0 | % | ||||||||
| 总贡献 | 3,804.0 | 2,374.3 | 60.2 | % | ||||||||
| 毛利率（%） | 10.5 | % | 9.3 | % | 1.2 | pp | ||||||
| 本期净亏损 | (130.7 | ) | (324.9 | ) | (59.8 | )% | ||||||
| EBITDA | 289.4 | 12.2 | 2,272.1 | % | ||||||||
| EBITDA占GMV百分比（%） | 0.8 | % | 0.0 | % | 0.7 | pp | ||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 1,455.7 | 101.5 | 1,334.2 | % | ||||||||
| 自由现金流 | 1,029.6 | (259.3 | ) | n.m。 | ||||||||
注：除非另有说明，本节提供的所有讨论和分析均基于经通胀调整的国际财务报告准则数字和非国际财务报告准则计量。
9
收入
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||
| （百万里拉，未经审计） | 2024 | 2023 | y/y % | |||||||||
| 销售商品1（1P） | 7,815.6 | 5,676.4 | 37.7 | % | ||||||||
| 市场收入2（3P） | 1,470.5 | 1,117.2 | 31.6 | % | ||||||||
| 交付服务收入 | 1,602.3 | 821.9 | 95.0 | % | ||||||||
| 其他 | 421.3 | 185.0 | 127.7 | % | ||||||||
| 收入 | 11,309.6 | 7,800.5 | 45.0 | % | ||||||||
1:在1P直销模式中，我们作为委托人，最初在向客户交付商品时按毛额确认销售商品的收入。
2:在3P marketplace模型中，收入按净额入账，主要包括marketplace佣金、交易费和向商家收取的其他合同费用。
与2023年第一季度的78.005亿土耳其里拉相比，2024年第一季度我们的收入增长了45.0%，达到11.3096亿土耳其里拉。这主要是由于与2023年第一季度相比，我们的（1P）收入（占总收入的69.1%）增长了37.7%，市场收入（3P）（占总收入的13.0%）增长了31.6%。我们的配送服务收入占总收入的14.2%，与2023年第一季度相比增长了95.0%。与此同时，与2023年第一季度相比，其他收入增长了127.7%，这主要是由于我们的广告服务（HepsiAd）增长了102.3%，以及我们的Hepsiburada Premium订阅收入增长了4.1倍，此外我们的履行服务收入也有所增长。
虽然2024年Q1的GMV较2023年Q1增长了42.5%，但这一期间的1P和3P收入增长为36.7%。与收入增长相比，GMV增长更快主要是由于2023年7月初所有商品和服务的增值税增加，导致整个平台的平均售价增加。
与2023年第一季度相比，交付服务收入增长95.0%，主要是由于i）来自Hepsijet平台外客户的交付服务收入显着增加，ii）向我们的商家收取的单位交付服务费用每年上涨（超过通货膨胀），以及iii）交付的包裹数量增加。
总贡献
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||
| （百万里拉，除非另有说明，未经审计） | 2024 | 2023 | y/y % | |||||||||
| 收入 | 11,309.6 | 7,800.5 | 45.0 | % | ||||||||
| 已售存货成本 | (7,505.6 | ) | (5,426.2 | ) | 38.3 | % | ||||||
| 总贡献 | 3,804.0 | 2,374.3 | 60.2 | % | ||||||||
| 毛利率（占GMV %） | 10.5 | % | 9.3 | % | 1.2 | pp | ||||||
与2023年第一季度的9.3%相比，2024年第一季度的毛利率提高了1.2pp至10.5%。这一利润率改善主要归因于来自平台外客户的交付服务收入增加1.2pp和其他收入增加带来的0.4pp改善，部分被3P利润率下降0.3pp（由于2月地震后2023年第一季度促销活动减少）和1P利润率下降0.1pp所抵消，这主要是由于通胀上升对库存的影响。
10
下表显示了2024年和2023年的月度通胀率。
| 消费者通胀 每月（2003年= 100） |
扬 | 2月 | 马尔 | 四月 | 可能 | 君 | 七月 | 8月 | 九月 | 十月 | 十一月 | 12月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 7 | % | 5 | % | 3 | % | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 7 | % | 3 | % | 2 | % | 2 | % | 0 | % | 4 | % | 9 | % | 9 | % | 5 | % | 3 | % | 3 | % | 3 | % | ||||||||||||||||||||||||
资料来源：TurkStat公布的数据
营业费用
下表显示了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月的运营费用的绝对值和占GMV的百分比：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||
| （百万里拉，除非另有说明，未经审计） | 2024 | 2023 | y/y % | |||||||||
| 已售存货成本 | (7,505.6 | ) | (5,426.2 | ) | 38.3 | % | ||||||
| 占GMV的百分比 | (20.7 | )% | (21.3 | )% | 0.6 | pp | ||||||
| 运输和包装费用 | (1,227.0 | ) | (743.3 | ) | 65.1 | % | ||||||
| 占GMV的百分比 | (3.4 | )% | (2.9 | )% | (0.5 | ）pp | ||||||
| 工资和外包工作人员费用 | (1,197.2 | ) | (824.0 | ) | 45.3 | % | ||||||
| 占GMV的百分比 | (3.3 | )% | (3.2 | )% | (0.1 | ）pp | ||||||
| 广告费用 | (714.8 | ) | (476.8 | ) | 49.9 | % | ||||||
| 占GMV的百分比 | (2.0 | )% | (1.9 | )% | (0.1 | ）pp | ||||||
| 技术费用 | (130.5 | ) | (101.0 | ) | 29.2 | % | ||||||
| 占GMV的百分比 | (0.4 | )% | (0.4 | )% | 0.0 | pp | ||||||
| 折旧及摊销 | (387.2 | ) | (299.7 | ) | 29.2 | % | ||||||
| 占GMV的百分比 | (1.1 | )% | (1.2 | )% | 0.1 | pp | ||||||
| 其他经营费用，净额 | (245.2 | ) | (216.9 | ) | 13.0 | % | ||||||
| 占GMV的百分比 | (0.7 | )% | (0.9 | )% | 0.2 | pp | ||||||
| 净营业费用 | (11,407.5 | ) | (8,087.9 | ) | 41.0 | % | ||||||
| 净运营费用占GMV的百分比 | (31.4 | )% | (31.8 | )% | 0.3 | pp | ||||||
与2023年第一季度的808.79亿土耳其里拉相比，2024年第一季度的净运营费用增长了41.0%，达到1140.75亿土耳其里拉。占GMV的百分比，我们的净运营费用下降0.3pp，主要是由于已售库存成本下降0.6pp，其他运营费用净额下降0.2pp，以及折旧和摊销下降0.1pp，在每种情况下占GMV的百分比。这部分被运输和包装费用增长0.5pp、广告费用增长0.1pp以及工资和外包员工费用增长0.1pp（在每种情况下占GMV的百分比）所抵消。
销售库存成本占GMV百分比下降0.6pp主要是由于i）GMV组合向Marketplace转移0.2pp，以及ii）2023年7月初所有商品和服务的增值税增加。
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运输和包装费用占GMV的百分比增加0.5pp，主要是由于交付的包裹数量增加（包括HepsiJet的平台外客户的包裹）以及每单位派送费上涨，与2023年第一季度相比，2024年第一季度的平均通货膨胀率超过了平均水平。
财务收入
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||
| （百万里拉，未经审计） | 2024 | 2023 | y/y % | |||||||||
| 外币汇兑收益 | 342.0 | 109.0 | 213.8 | % | ||||||||
| 赊销利息收入 | 284.2 | 63.6 | 346.9 | % | ||||||||
| 定期存款利息收入 | 145.8 | 77.0 | 89.4 | % | ||||||||
| 以公允价值计量的金融资产的公允价值收益 | 39.4 | 1.5 | 2,493.6 | % | ||||||||
| 金融投资利息收入 | 0.7 | 0.0 | n.m。 | |||||||||
| 其他 | 7.0 | 21.3 | (66.7 | )% | ||||||||
| 财务收入 | 819.1 | 272.4 | 200.7 | % | ||||||||
与2023年第一季度的2.724亿土耳其里拉相比，我们的财务收入在2024年第一季度增长了200.7%，即5.467亿土耳其里拉，达到8.191亿土耳其里拉。财务收入上升主要是由于较高的年利率导致信用销售和定期存款利息收入增加所推动。由于与2023年第一季度相比，2024年第一季度美元/土耳其里拉的升值幅度更高，我们以美元计价的银行存款和金融投资产生的外币汇兑收益增加了2.33亿土耳其里拉，这也促进了利息收入的增加。
财务费用
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||
| （百万里拉，未经审计） | 2024 | 2023 | y/y % | |||||||||
| 提前收回信用卡应收款项产生的佣金支出 | (724.7 | ) | (321.2 | ) | 125.6 | % | ||||||
| 购买的利息支出 | (364.8 | ) | (54.5 | ) | 569.4 | % | ||||||
| 外币汇兑损失 | (150.7 | ) | (87.6 | ) | 72.0 | % | ||||||
| 银行借款和租赁负债的利息支出 | (99.1 | ) | (61.7 | ) | 60.6 | % | ||||||
| 其他 | (4.2 | ) | (0.7 | ) | 500.0 | % | ||||||
| 财务费用 | (1,343.5 | ) | (525.7 | ) | 155.6 | % | ||||||
与2023年第一季度的5.257亿土耳其里拉相比，我们的财务费用在2024年第一季度增长了155.6%，即8.178亿土耳其里拉，达到13.435亿土耳其里拉，这主要是由于提前收回信用卡应收账款导致佣金支出增加了4.035亿土耳其里拉，以及由于年度实际利率上升和2024年第一季度购买的商品增加导致购买的利息支出增加了3.103亿土耳其里拉，与2023年第一季度相比。
12
期内净亏损
2024年第一季度该期间的净亏损为1.307亿土耳其里拉，低于2023年第一季度的净亏损3.249亿土耳其里拉。这主要是由于EBITDA改善2.771亿土耳其里拉和货币收益2.755亿土耳其里拉，而净财务费用（扣除财务收入）增加2.710亿土耳其里拉，折旧和摊销增加8750万土耳其里拉。
EBITDA
2024年第一季度EBITDA为2.894亿土耳其里拉，而2023年第一季度为1220万土耳其里拉，对应2024年第一季度EBITDA占GMV的百分比为0.8%。这对应2024年第一季度EBITDA占GMV的百分比较2023年第一季度改善0.7pp。这一改善是由毛贡献率上升1.2pp和其他运营费用下降0.2pp（净占GMV的百分比）推动的，部分被运输和包装费用上升0.5pp和广告费用上升0.1pp以及工资和外包员工费用上升0.1pp（在每种情况下均为GMV的百分比）所抵消。
净营运资本
截至2024年3月31日，净营运资本为负64.651亿土耳其里拉，而截至2023年12月31日为负67.963亿土耳其里拉。负的净营运资本变化3.312亿土耳其里拉主要是由于贸易应收账款增加2.313亿土耳其里拉、库存增加2.71亿土耳其里拉以及贸易应付账款和应付商户款项减少1.895亿土耳其里拉；部分被合同负债和商户预付款增加1.975亿土耳其里拉以及钱包存款增加1.28亿土耳其里拉所抵消。贸易应收款项增加主要是由于BNPL和信用卡应收款项余额增加。存货增加是由于与2023年12月31日相比，截至2024年3月31日的存货周转天数更长。合同负债和商户预付款的增加主要是由于3月最后一周订单数量较高导致截至2024年3月31日未交付的订单，而贸易应付款项的减少主要是由于1P GMV组合转向付款期限较短的类别。
经营活动现金流
2024年第一季度经营活动提供的净现金为14.557亿土耳其里拉，其中包括净亏损1.307亿土耳其里拉（2023年第一季度：净亏损3.249亿土耳其里拉）、负净营运资本的负4.430亿土耳其里拉变化（2023年第一季度：负12.209亿土耳其里拉）和其他项目的20.295亿土耳其里拉变化（包括拨备和折旧费用等非现金项目以及财务收入和支出、非经营性货币损益和未实现外汇差额等某些非经营性项目）（2023年第一季度：16.472亿土耳其里拉）。净营运资本变动在“净营运资本”部分进一步披露。
2024年第一季度经营活动提供的净现金增加13.543亿土耳其里拉至14.557亿土耳其里拉，而2023年第一季度经营活动提供的净现金为1.015亿土耳其里拉。这主要是由于EBITDA表现强劲，达到2.771亿土耳其里拉，净营运资本变动增加7.778亿土耳其里拉。
13
自由现金流
我们的自由现金流从2023年第一季度的负2.593亿土耳其里拉增加到2024年第一季度的10.296亿土耳其里拉。12.889亿土耳其里拉的改善主要是由于经营活动产生的现金流量增加被资本支出增加6540万土耳其里拉所抵消。
现金和金融投资总额
截至2024年3月31日，现金和现金等价物总额为35.629亿土耳其里拉，而截至2023年12月31日为63.285亿土耳其里拉。减少27.656亿土耳其里拉主要是由于融资活动和购买金融投资所使用的现金增加，以及美元兑土耳其里拉汇率相对于三个月通胀的升值放缓。
截至2024年3月31日，金融投资总额为44.029亿土耳其里拉，而截至2023年12月31日为19.823亿土耳其里拉。我们的金融投资包括以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产和以摊余成本列账的金融资产，包括投资基金和欧洲债券。
银行借款
我们的短期银行借款用于便利供应商和商家融资以及我们在日常运营过程中的短期流动性需求。截至2024年3月31日，我们的短期借款从截至2023年12月31日的2.111亿土耳其里拉增至3.135亿土耳其里拉。截至2024年3月31日，供应商和商家融资贷款对应于短期银行借款中的5340万土耳其里拉，而截至2023年12月31日为2040万土耳其里拉。我们的长期借款从2023年12月31日的320万土耳其里拉减少到2024年3月31日的120万土耳其里拉。
电话会议详情
该公司管理层将于今天，即2024年6月13日（星期四）伊斯坦布尔时间下午4点/伦敦时间下午2点/纽约时间上午9点，举办分析师和投资者电话会议和网络直播，讨论其未经审计的财务业绩。
网络直播可通过https://87399.themediaframe.eu/links/hepsiburada240613.html访问
电话参与拨号详情：
| · | T ü rkiye： | + 90 212 900 3719 | |
| · | 英国&国际： | + 44 (0) 203 059 5872 | |
| · | 美国： | + 1 516 447 5632 |
参加者如欲提问，可选择以上号码任一参加。
该公司的业绩报告将于2024年6月13日在Hepsiburada投资者关系网站https://investors.hepsiburada.com上发布。
重播：电话会议结束后，将在Hepsiburada投资者关系网站https://investors.hepsiburada.com上提供重播
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D-MARKET Electronic服务与交易
合并资产负债表
（除非另有说明，以2024年3月31日的土耳其里拉（TRY）购买力表示的金额以千土耳其里拉（TRY）表示。）
| 2024年3月31日 （未经审计） |
2023年12月31日 （未经审计） |
|||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 当前资产： | ||||||||
| 现金及现金等价物 | 3,562,870 | 6,328,500 | ||||||
| 受限制现金 | 102,642 | 192,516 | ||||||
| 金融投资 | 4,402,874 | 1,982,251 | ||||||
| 应收账款 | 2,962,044 | 2,730,777 | ||||||
| 应收关联方款项 | 10,004 | 10,566 | ||||||
| 应收贷款 | 46,866 | - | ||||||
| 库存 | 4,833,247 | 4,562,258 | ||||||
| 合同资产 | 34,036 | 25,810 | ||||||
| 其他流动资产 | 891,832 | 994,510 | ||||||
| 流动资产总额 | 16,846,415 | 16,827,188 | ||||||
| 非流动资产： | ||||||||
| 财产和设备 | 575,595 | 578,474 | ||||||
| 无形资产 | 2,220,409 | 2,132,803 | ||||||
| 使用权资产 | 629,783 | 650,712 | ||||||
| 应收贷款 | 10,853 | 920 | ||||||
| 其他非流动资产 | 35,569 | 38,800 | ||||||
| 非流动资产合计 | 3,472,209 | 3,401,709 | ||||||
| 总资产 | 20,318,624 | 20,228,897 | ||||||
| 负债和权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 银行借款 | 313,479 | 211,109 | ||||||
| 租赁负债 | 128,595 | 177,858 | ||||||
| 钱包存款 | 344,816 | 216,794 | ||||||
| 贸易应付款项及应付商户款项 | 11,964,643 | 12,154,170 | ||||||
| 应付关联方款项 | 6,690 | 5,337 | ||||||
| 规定 | 83,413 | 94,039 | ||||||
| 雇员福利义务 | 190,998 | 333,006 | ||||||
| 合同负债和商户预付款 | 1,836,561 | 1,639,043 | ||||||
| 其他流动负债 | 918,558 | 870,329 | ||||||
| 流动负债合计 | 15,787,753 | 15,701,685 | ||||||
| 非流动资产： | ||||||||
| 银行借款 | 1,151 | 3,232 | ||||||
| 租赁负债 | 182,454 | 140,170 | ||||||
| 雇员福利义务 | 111,222 | 119,992 | ||||||
| 其他非流动负债 | 541,415 | 463,520 | ||||||
| 非流动负债合计 | 836,242 | 726,914 | ||||||
| 股权： | ||||||||
| 股本 | 573,777 | 573,777 | ||||||
| 其他资本公积 | 758,899 | 733,805 | ||||||
| 股份溢价 | 16,665,088 | 16,665,088 | ||||||
| 库存股 | (195,427 | ) | (195,427 | ) | ||||
| 累计赤字 | (14,107,708 | ) | (13,976,945 | ) | ||||
| 总股本 | 3,694,629 | 3,800,298 | ||||||
| 总权益和负债 | 20,318,624 | 20,228,897 | ||||||
15
D-MARKET Electronic服务与交易
综合损失表
（除非另有说明，以2024年3月31日土耳其里拉（TRY）的购买力表示的金额以千土耳其里拉（TRY）表示。未经审计。）
| 三个月结束 | ||||||||
| 3月31日 2024 |
3月31日 2023 |
|||||||
| （未经审计） | （未经审计） | |||||||
| 收入 | 11,309,633 | 7,800,470 | ||||||
| 营业费用 | ||||||||
| 已售存货成本 | (7,505,589 | ) | (5,426,189 | ) | ||||
| 运输和包装费用 | (1,226,951 | ) | (743,339 | ) | ||||
| 工资和外包工作人员费用 | (1,197,219 | ) | (824,043 | ) | ||||
| 广告费用 | (714,785 | ) | (476,785 | ) | ||||
| 技术费用 | (130,492 | ) | (100,977 | ) | ||||
| 折旧及摊销 | (387,182 | ) | (299,726 | ) | ||||
| 其他经营费用 | (306,199 | ) | (260,971 | ) | ||||
| 其他营业收入 | 60,953 | 44,060 | ||||||
| 经营亏损 | (97,831 | ) | (287,500 | ) | ||||
| 财务收入 | 819,093 | 272,288 | ||||||
| 财务费用 | (1,343,470 | ) | (525,672 | ) | ||||
| 货币收益 | 491,474 | 215,966 | ||||||
| 所得税前亏损 | (130,734 | ) | (324,918 | ) | ||||
| 对收入征税 | - | - | ||||||
| 期内亏损 | (130,734 | ) | (324,918 | ) | ||||
| 每股基本及摊薄收益/（亏损） | (0.40 | ) | (1.00 | ) | ||||
其他综合损失： |
||||||||
| 以后期间不重分类进损益的项目： | ||||||||
| 重新计量离职后福利产生的精算利得/（损失） | (30 | ) | (23,561 | ) | ||||
| 以后期间将重分类进损益的项目： | ||||||||
| 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具公允价值变动 | - | - | ||||||
| 期内综合亏损总额 | (130,764 | ) | (348,479 | ) | ||||
| 16 |
D-MARKET Electronic服务与交易
合并现金流量表
（除非另有说明，以2024年3月31日土耳其里拉（TRY）的购买力表示的金额以千土耳其里拉（TRY）表示。未经审计。）
1月1日– 3月31日 2024 |
1月1日– 3月31日 2023 |
|||||||
| （未经审计） | （未经审计） | |||||||
| 所得税前亏损 | (130,734 | ) | (324,918 | ) | ||||
| 调整所得税前收入与经营活动现金流量的调节： | 2,029,501 | 1,647,247 | ||||||
| 利息和佣金支出 | 1,188,599 | 497,067 | ||||||
| 折旧及摊销 | 387,182 | 299,726 | ||||||
| 定期存款利息收入 | (145,783 | ) | (76,967 | ) | ||||
| 金融投资利息收入 | (657 | ) | - | |||||
| 赊销利息收入 | (284,188 | ) | (63,585 | ) | ||||
| 未使用假期负债拨备 | 34,061 | (3,229 | ) | |||||
| 计提人员奖金 | 138,731 | 57,627 | ||||||
| 法律案件规定 | 536 | 2,444 | ||||||
| 呆账应收款项拨备 | 30,503 | 12,563 | ||||||
| 贸易货物减值准备，净额 | 21,201 | 18,791 | ||||||
| 离职后福利准备金 | 15,053 | 3,267 | ||||||
| 股份支付拨备 | 25,094 | 38,601 | ||||||
| 金融投资的公允价值收益 | (39,371 | ) | (1,518 | ) | ||||
| 土耳其资本市场董事会费用准备金 | 734 | - | ||||||
| 净汇差 | (236,928 | ) | (110,728 | ) | ||||
| 拨备的货币收益 | (70,474 | ) | (126,906 | ) | ||||
| 非经营活动的货币损失 | 965,208 | 1,100,094 | ||||||
| 净营运资本变动 | ||||||||
| 贸易应付款项及应付商户款项变动 | (108,311 | ) | (1,394,014 | ) | ||||
| 库存变化 | (463,305 | ) | 63,986 | |||||
| 贸易应收款项变动 | (215,143 | ) | 338,979 | |||||
| 合约负债及商户垫款变动 | 188,629 | (145,116 | ) | |||||
| 合同资产变动 | (8,226 | ) | (6,444 | ) | ||||
| 其他负债变动 | 254,150 | (80,942 | ) | |||||
| 其他资产和应收款变动 | 138,983 | 211,315 | ||||||
| 应收关联方款项变动 | 561 | (320 | ) | |||||
| 应付关联方款项变动 | 1,353 | 10,784 | ||||||
| 支付的离职后福利 | (7,779 | ) | (12,664 | ) | ||||
| 已结束诉讼的付款 | (4,993 | ) | (2,078 | ) | ||||
| 支付人员奖金 | (217,344 | ) | (202,164 | ) | ||||
| 未使用假期负债的付款 | (1,605 | ) | (2,193 | ) | ||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 1,455,737 | 101,458 | ||||||
| 投资活动： | ||||||||
| 购置财产和设备及无形资产 | (429,051 | ) | (362,437 | ) | ||||
| 出售物业及设备所得款项 | 2,892 | 1,649 | ||||||
| 购买金融投资 | (5,033,121 | ) | - | |||||
| 出售金融投资所得款项 | 2,588,076 | 31,056 | ||||||
| 赊销收到的利息 | 256,884 | 63,585 | ||||||
| 定期存款和金融投资利息收入 | 141,210 | 84,968 | ||||||
| 投资活动使用的现金净额 | (2,473,110 | ) | (181,179 | ) | ||||
| 融资活动： | ||||||||
| 借款收益 | 249,703 | 27,553 | ||||||
| 偿还借款 | (121,355 | ) | (12,092 | ) | ||||
| 支付的利息和佣金 | (1,072,612 | ) | (470,449 | ) | ||||
| 租赁付款 | (76,362 | ) | (87,487 | ) | ||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (1,020,626 | ) | (542,475 | ) | ||||
| 现金及现金等价物净减少额 | (2,037,999 | ) | (622,196 | ) | ||||
| 截至1月1日的现金及现金等价物 | 6,327,538 | 9,972,250 | ||||||
| 17 |
1月1日– 3月31日 2024 |
1月1日– 3月31日 2023 |
|||||||
| 通货膨胀对现金和现金等价物的影响 | (757,313 | ) | (1,098,328 | ) | ||||
| 汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 | 25,109 | 121,678 | ||||||
| 截至3月31日的现金及现金等价物 | 3,557,335 | 8,373,404 | ||||||
财务和其他信息的介绍
非国际财务报告准则财务措施的使用
本新闻稿的某些部分包含非《国际财务报告准则》财务措施，这些措施是未经审计的补充措施，不是《国际财务报告准则》或任何其他公认会计原则要求的，也不是按照《国际财务报告准则》或任何其他公认会计原则提出的。这些衡量标准是国际会计准则第29号——未调整收入、国际会计准则第29号——未调整总贡献、国际会计准则第29号——未调整EBITDA、EBITDA、总贡献、自由现金流和净营运资本。我们定义：
| · | IAS 29-未调整收入作为未经通货膨胀调整的收入列报； |
| · | IAS 29-未调整的总贡献作为未按通货膨胀调整的基础上列报的总贡献； |
| · | 国际会计准则第29号-未调整EBITDA作为未按通货膨胀调整的基础上列报的EBITDA； |
| · | EBITDA作为当期损益加上收入税减财务收入加财务费用，加上折旧摊销，再加上货币收益/（亏损）； |
| · | 总贡献作为收入减去已售库存成本； |
| · | 自由现金流作为经营活动提供的现金净额减去资本支出加上出售物业和设备的收益；和 |
| · | 净营运资本为流动资产（不含现金、现金等价物和金融投资）减去流动负债（不含流动银行借款和流动租赁负债）。 |
您不应将其视为：（a）根据国际财务报告准则或其他公认会计原则确定的营业利润或净利润（净收入）的替代方案，或作为经营业绩的衡量标准；（b）根据国际财务报告准则或其他公认会计原则确定的经营、投资或融资活动产生的现金流量的替代方案，或作为我们满足流动性需求能力的衡量标准；或（c）根据国际财务报告准则或其他公认会计原则确定的任何其他业绩衡量标准的替代方案。
我们的管理层使用这些措施来监测业务和我们的运营的基本表现。然而，并非所有公司都以相同的方式计算这些衡量标准，因此，我们的介绍可能无法与其他公司使用的类似衡量标准进行比较。因此，潜在投资者不应过分依赖这一数据。
本节包括这些非国际财务报告准则措施中的某些措施与最接近的国际财务报告准则措施的对账。
EBITDA是一种非国际财务报告准则的补充财务计量，不是国际财务报告准则要求的，也不是按照国际财务报告准则列报的。我们在这份新闻稿中包含了EBITDA，因为它是我们的管理层和董事会用来评估我们的经营业绩、制定未来经营计划以及就资本分配做出战略决策的关键衡量标准。特别是，在计算EBITDA时排除某些费用以及自IAS 29适用之日起相关的货币收益/（损失），通过去除非现金费用（包括货币收益/（损失））和营业外费用/（收入）的影响，促进了各报告期的经营业绩可比性。IAS 29的目标之一是对报告期内持有货币资产或负债产生的财务收益或损失（即货币收益/（损失））进行会计处理。因此，将货币收益/（亏损）从EBITDA中剔除，以便适当比较公司的经营业绩。因此，我们认为EBITDA为投资者以与我们的管理层和董事会相同的方式理解和评估我们的经营业绩提供了有用的信息。
| 18 |
管理层使用EBITDA：
| · | 作为经营业绩的衡量标准，因为它有助于我们在一致的基础上比较我们的经营业绩，因为它消除了非现金和非经营项目的影响； |
| · | 用于规划目的，包括编制我们的内部年度经营预算和财务预测；和 |
| · | 评估我们的战略举措的绩效和有效性。 |
EBITDA作为一种财务衡量标准存在局限性，包括其他公司可能会以不同方式计算EBITDA，这降低了它作为一种比较衡量标准的有用性，您不应孤立地考虑它或将其作为该期间利润/（亏损）的替代品，作为利润衡量标准或我们根据国际财务报告准则报告的结果的其他分析。
下表显示了所列期间EBITDA与净亏损的对账情况。
以2024年3月31日土耳其里拉（TRY）购买力表示的金额，单位为百万土耳其里拉（TRY）。未经审计。
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 本期净亏损 | (130.7 | ) | (324.9 | ) | ||||
| 对收入征税 | - | - | ||||||
| 财务收入 | 819.1 | 272.3 | ||||||
| 财务费用 | (1,343.5 | ) | (525.7 | ) | ||||
| 折旧及摊销 | (387.2 | ) | (299.7 | ) | ||||
| 货币收益 | 491.5 | 216.0 | ||||||
| EBITDA | 289.4 | 12.2 | ||||||
总贡献是一种非国际财务报告准则的补充财务计量，不是国际财务报告准则要求的，也不是按照国际财务报告准则列报的。我们在本新闻稿中包含了总贡献，因为它是我们的管理层和董事会用来评估我们的运营盈利能力的关键衡量标准，因为它反映了销售给我们买家的产品的直接成本。因此，我们认为毛贡献为投资者提供了有用的信息，以了解和评估我们的经营业绩，方式与我们的管理层和董事会相同。
毛贡献作为一种财务衡量标准存在局限性，包括其他公司可能会以不同的方式计算毛贡献，这降低了它作为一种比较衡量标准的有用性，您不应孤立地考虑它或将其作为该期间利润/（亏损）的替代品，作为根据国际财务报告准则报告的利润衡量标准或对我们的结果进行的其他分析。
| 19 |
下表显示了所列期间毛额贡献对收入的调节情况。
以2024年3月31日土耳其里拉（TRY）购买力表示的金额，单位为百万土耳其里拉（TRY）。未经审计。
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 收入 | 11,309.6 | 7,800.5 | ||||||
| 已售存货成本 | (7,505.6 | ) | (5,426.2 | ) | ||||
| 总贡献 | 3,804.0 | 2,374.3 | ||||||
国际会计准则第29号-未调整收入、国际会计准则第29号-未调整总贡献和国际会计准则第29号-未调整EBITDA是补充的非国际财务报告准则财务措施，不是国际财务报告准则要求的，也不是按照国际财务报告准则列报的。我们在本新闻稿中纳入了IAS 29-未调整收入、IAS 29-未调整总贡献和IAS 29-未调整EBITDA，因为我们认为，将它们纳入有助于理解根据IAS 29以及我们的同比GMV增长和盈利指引重述的收入、总贡献和EBITDA。
IAS29-未调整收入、IAS29-未调整总贡献和IAS29-未调整EBITDA作为财务衡量标准存在局限性，包括其他公司可能以不同方式计算IAS29-未调整收入、IAS29-未调整总贡献和IAS29-未调整EBITDA，这降低了它们作为比较衡量标准的有用性，您不应将它们孤立地或作为该期间收入或利润/（亏损）的替代品，作为收入或利润衡量标准或我们根据IFRS报告的结果的其他分析。
下表显示了IAS29-未调整收入与所列期间收入的对账情况。
以百万土耳其里拉（TRY）表示的金额。未经审计。
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 收入 | 11,309.6 | 7,800.5 | ||||||
| 国际会计准则第29号调整的逆转 | 397.0 | 3,267.0 | ||||||
| IAS 29-未调整收入 | 10,912.6 | 4,533.5 | ||||||
| 20 |
下表显示了IAS29----所列期间未经调整的收入贡献毛额的调节情况。
以百万土耳其里拉（TRY）表示的金额。未经审计。
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 收入 | 11,309.6 | 7,800.5 | ||||||
| 已售存货成本 | (7,505.6 | ) | (5,426.2 | ) | ||||
| 总贡献 | 3,804.0 | 2,374.3 | ||||||
| 国际会计准则第29号调整的逆转 | (421.0 | ) | 822.7 | |||||
| IAS 29-未调整的总贡献 | 4,225.0 | 1,551.6 | ||||||
下表显示了IAS29-未调整EBITDA与所列期间净亏损的对账情况。
以百万土耳其里拉（TRY）表示的金额。未经审计。
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||||||
| 3月31日 2024 |
国际会计准则第29号调整的逆转 | 国际会计准则第29号- 未经调整 3月31日 2024 |
3月31日 2023 |
反转 国际会计准则第29号调整 |
国际会计准则第29号- 未经调整 3月31日 2023 |
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| 期内净收益/（亏损） | (130.7 | ) | (234.1 | ) | 103.4 | (324.9 | ) | (244.8 | ) | (80.1 | ) | |||||||||||||
| 对收入征税 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 财务收入 | 819.1 | 31.6 | 787.5 | 272.3 | 113.5 | 158.8 | ||||||||||||||||||
| 财务费用 | (1,343.5 | ) | (15.5 | ) | (1,328.0 | ) | (525.7 | ) | (215.2 | ) | (310.5 | ) | ||||||||||||
| 折旧及摊销 | (387.2 | ) | (195.8 | ) | (191.4 | ) | (299.7 | ) | (195.4 | ) | (104.3 | ) | ||||||||||||
| 货币收益 | 491.5 | 491.5 | 0.0 | 216.0 | 216.0 | 0.0 | ||||||||||||||||||
| 国际会计准则第29号-未调整EBITDA | 289.4 | (545.9 | ) | 835.3 | 12.2 | (163.7 | ) | 175.9 | ||||||||||||||||
自由现金流是一种非国际财务报告准则的补充财务计量，不是国际财务报告准则要求的，也不是按照国际财务报告准则列报的。我们在这份新闻稿中包含了自由现金流，因为它是衡量我们流动性的重要指标，因为它衡量了我们产生/（使用）的现金数量，并提供了额外的视角，说明在为我们的运营和资本支出提供资金后，我们是否有足够的现金。因此，我们认为自由现金流为投资者以与我们的管理层和董事会相同的方式理解和评估我们的经营业绩提供了有用的信息。
自由现金流作为一种财务衡量标准存在局限性，您不应将其孤立地考虑或作为经营活动中使用的净现金的替代品，作为我们流动性的衡量标准或对我们根据IFRS报告的结果的其他分析。使用非国际财务报告准则财务指标存在局限性，包括其他公司可能会以不同方式计算自由现金流。由于这些限制，您应该将自由现金流与其他财务业绩指标一起考虑，包括用于经营活动的净现金、资本支出和我们的其他IFRS结果。
下表显示了所列期间自由现金流与经营活动提供的现金净额的对账情况。
| 21 |
以2024年3月31日土耳其里拉（TRY）购买力表示的金额，单位为百万土耳其里拉（TRY）。未经审计。
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 1,455.7 | 101.5 | ||||||
| 资本支出 | (429.1 | ) | (362.4 | ) | ||||
| 出售物业及设备所得款项 | 3.0 | 1.6 | ||||||
| 自由现金流 | 1,029.6 | (259.3 | ) | |||||
净营运资本是一种非国际财务报告准则的补充财务计量，不是国际财务报告准则要求的，也不是按照国际财务报告准则列报的。从2021年第四季度开始，我们修改了净营运资本的定义，将截至2021年12月31日的资产负债表上的“金融投资”余额包括在内。由于我们认为金融投资本质上是类现金项目，我们从流动资产中扣除了现金和现金等价物。
我们在这份新闻稿中包含了净营运资本，因为它被用来衡量企业的短期流动性，也可以用来获得公司管理层以有效方式利用资产的能力的一般印象。净营运资本至关重要，因为它用于保持我们的业务平稳运行并在短期内履行我们的所有财务义务。因此，我们认为净营运资本为投资者了解和评估我们如何管理短期负债提供了有用的信息。
下表显示截至所示日期净营运资本与流动资产和流动负债的对账情况：
以2024年3月31日土耳其里拉（TRY）购买力表示的金额，单位为百万土耳其里拉（TRY）。未经审计。
| 截至3月31日， 2024 | 截至 2023年12月31日 | |||||||
| 流动资产 | 16,846.4 | 16,827.2 | ||||||
| 现金及现金等价物 | (3,562.9 | ) | (6,328.5 | ) | ||||
| 金融投资 | (4,402.9 | ) | (1,982.3 | ) | ||||
| 流动负债 | (15,787.8 | ) | (15,701.7 | ) | ||||
| 银行借款，流动 | 313.5 | 211.1 | ||||||
| 租赁负债，流动 | 128.6 | 177.9 | ||||||
| 净营运资本 | (6,465.1 | ) | (6,796.3 | ) | ||||
| 22 |
通胀重述的对比数据细分
合并资产负债表
（以千土耳其里拉（TRY）表示的金额；根据2024年3月31日的TRY购买力调整后的数字。）
|
重述 |
未经审计未经调整 3月31日 |
国际会计准则第29号 调整 |
未经审计 3月31日 |
未经审计 2023年12月31日 |
国际会计准则第29号 调整 |
未经审计调整 2023年12月31日 |
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| 物业、厂房及设备 | |||||||||||||||||||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 1 | 3,562,870 | - | 3,562,870 | 5,500,000 | 828,500 | 6,328,500 | ||||||||||||||||||||
| 受限制现金 | 1 | 102,642 | - | 102,642 | 167,312 | 25,204 | 192,516 | ||||||||||||||||||||
| 金融投资 | 1 | 4,402,874 | - | 4,402,874 | 1,722,744 | 259,507 | 1,982,251 | ||||||||||||||||||||
| 应收账款 | 1 | 2,962,044 | - | 2,962,044 | 2,373,275 | 357,502 | 2,730,777 | ||||||||||||||||||||
| 应收关联方款项 | 1 | 10,004 | - | 10,004 | 9,182 | 1,384 | 10,566 | ||||||||||||||||||||
| 应收贷款 | 1 | 46,866 | - | 46,866 | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 库存 | 2 | 4,626,765 | 206,482 | 4,833,247 | 3,795,869 | 766,389 | 4,562,258 | ||||||||||||||||||||
| 合同资产 | 1 | 34,036 | - | 34,036 | 22,431 | 3,379 | 25,810 | ||||||||||||||||||||
| 其他流动资产 | 3 | 825,628 | 66,204 | 891,832 | 828,078 | 166,432 | 994,510 | ||||||||||||||||||||
| 流动资产总额 | 16,573,729 | 272,686 | 16,846,415 | 14,418,891 | 2,408,297 | 16,827,188 | |||||||||||||||||||||
| 非流动资产： | |||||||||||||||||||||||||||
| 财产和设备 | 2 | 288,872 | 286,723 | 575,595 | 256,788 | 321,686 | 578,474 | ||||||||||||||||||||
| 无形资产 | 2 | 1,402,204 | 818,205 | 2,220,409 | 1,220,910 | 911,893 | 2,132,803 | ||||||||||||||||||||
| 使用权资产 | 2 | 325,198 | 304,585 | 629,783 | 290,952 | 359,760 | 650,712 | ||||||||||||||||||||
| 应收贷款 | 1 | 10,853 | - | 10,853 | 799 | 121 | 920 | ||||||||||||||||||||
| 其他非流动资产 | 3 | 22,440 | 13,129 | 35,569 | 22,706 | 16,094 | 38,800 | ||||||||||||||||||||
| 非流动资产合计 | 2,049,567 | 1,422,642 | 3,472,209 | 1,792,155 | 1,609,554 | 3,401,709 | |||||||||||||||||||||
| 总资产 | 18,623,296 | 1,695,328 | 20,318,624 | 16,211,046 | 4,017,851 | 20,228,897 | |||||||||||||||||||||
负债和权益 |
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| 流动负债： | |||||||||||||||||||||||||||
| 银行借款 | 1 | 313,479 | - | 313,479 | 183,472 | 27,637 | 211,109 | ||||||||||||||||||||
| 租赁负债 | 1 | 128,595 | - | 128,595 | 154,573 | 23,285 | 177,858 | ||||||||||||||||||||
| 钱包存款 | 1 | 344,816 | - | 344,816 | 188,412 | 28,382 | 216,794 | ||||||||||||||||||||
| 贸易应付款项及应付商户款项 | 1 | 11,964,643 | - | 11,964,643 | 10,562,999 | 1,591,171 | 12,154,170 | ||||||||||||||||||||
| 应付关联方款项 | 1 | 6,690 | - | 6,690 | 4,638 | 699 | 5,337 | ||||||||||||||||||||
| 规定 | 1 | 83,413 | - | 83,413 | 81,728 | 12,311 | 94,039 | ||||||||||||||||||||
| 雇员福利义务 | 1 | 190,998 | - | 190,998 | 289,410 | 43,596 | 333,006 | ||||||||||||||||||||
| 合同负债和商户预付款 | 1 | 1,836,561 | - | 1,836,561 | 1,424,467 | 214,576 | 1,639,043 | ||||||||||||||||||||
| 其他流动负债 | 3 | 838,223 | 80,335 | 918,558 | 698,322 | 172,007 | 870,329 | ||||||||||||||||||||
| 流动负债合计 | 15,707,418 | 80,335 | 15,787,753 | 13,588,021 | 2,113,664 | 15,701,685 | |||||||||||||||||||||
| 非流动负债： | |||||||||||||||||||||||||||
| 银行借款 | 1 | 1,151 | - | 1,151 | 2,809 | 423 | 3,232 | ||||||||||||||||||||
| 租赁负债 | 1 | 182,454 | - | 182,454 | 121,820 | 18,350 | 140,170 | ||||||||||||||||||||
| 雇员福利义务 | 1 | 111,222 | - | 111,222 | 104,284 | 15,708 | 119,992 | ||||||||||||||||||||
| 其他非流动负债 | 2 | 330,964 | 210,451 | 541,415 | 231,270 | 232,250 | 463,520 | ||||||||||||||||||||
| 非流动负债合计 | 625,791 | 210,451 | 836,242 | 460,183 | 266,731 | 726,914 | |||||||||||||||||||||
| 股权： | |||||||||||||||||||||||||||
| 股本 | 4 | 65,200 | 508,577 | 573,777 | 65,200 | 508,577 | 573,777 | ||||||||||||||||||||
| 库存股 | 4 | (159,770 | ) | (35,657 | ) | (195,427 | ) | (159,770 | ) | 893,575 | 733,805 | ||||||||||||||||
| 其他资本公积 | 4 | 321,592 | 437,307 | 758,899 | 297,799 | 16,367,289 | 16,665,088 | ||||||||||||||||||||
| 股份溢价 | 4 | 4,260,737 | 12,404,351 | 16,665,088 | 4,260,737 | (4,456,164 | ) | (195,427 | ) | ||||||||||||||||||
| 累计赤字 | 5 | (2,197,672 | ) | (11,910,036 | ) | (14,107,708 | ) | (2,301,124 | ) | (11,675,821 | ) | (13,976,945 | ) | ||||||||||||||
| 总股本 | 2,290,087 | 1,404,542 | 3,694,629 | 2,162,842 | 1,637,456 | 3,800,298 | |||||||||||||||||||||
| 总权益和负债 | 18,623,296 | 1,695,328 | 20,318,624 | 16,211,046 | 4,017,851 | 20,228,897 | |||||||||||||||||||||
| 23 |
综合损失表
（以千土耳其里拉（TRY）表示的金额；根据2024年3月31日的TRY购买力调整后的数字。未经审计。）
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
重述方法 |
未经审计未经调整 3月31日 |
国际会计准则第29号 调整 |
未经审计调整 3月31日 |
未经审计未经调整 3月31日 |
国际会计准则第29号 调整 |
未经审计调整 3月31日 |
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| 销售商品（1P） | 6 | 7,529,770 | 285,800 | 7,815,570 | 3,302,687 | 2,373,704 | 5,676,391 | |||||||||||||||||||||
| 市场收入（3P） | 6 | 1,421,473 | 48,977 | 1,470,450 | 647,127 | 470,115 | 1,117,242 | |||||||||||||||||||||
| 交付服务收入 | 6 | 1,550,021 | 52,272 | 1,602,293 | 476,113 | 345,825 | 821,938 | |||||||||||||||||||||
| 其他 | 6 | 411,317 | 10,003 | 421,320 | 107,609 | 77,290 | 184,899 | |||||||||||||||||||||
| 收入 | 10,912,581 | 397,052 | 11,309,633 | 4,533,536 | 3,266,934 | 7,800,470 | ||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 已售存货成本 | 7 | (6,687,586 | ) | (818,003 | ) | (7,505,589 | ) | (2,981,920 | ) | (2,444,269 | ) | (5,426,189 | ) | |||||||||||||||
| 运输和包装费用 | 6 | (1,188,150 | ) | (38,801 | ) | (1,226,951 | ) | (431,267 | ) | (312,072 | ) | (743,339 | ) | |||||||||||||||
| 工资和外包工作人员费用 | 6 | (1,151,995 | ) | (45,224 | ) | (1,197,219 | ) | (480,039 | ) | (344,004 | ) | (824,043 | ) | |||||||||||||||
| 广告费用 | 6 | (680,441 | ) | (34,344 | ) | (714,785 | ) | (277,292 | ) | (199,493 | ) | (476,785 | ) | |||||||||||||||
| 技术费用 | 9 | (115,467 | ) | (15,025 | ) | (130,492 | ) | (58,442 | ) | (42,535 | ) | (100,977 | ) | |||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 8 | (191,398 | ) | (195,784 | ) | (387,182 | ) | (104,225 | ) | (195,501 | ) | (299,726 | ) | |||||||||||||||
| 其他经营费用 | 9 | (291,871 | ) | (14,328 | ) | (306,199 | ) | (150,605 | ) | (110,366 | ) | (260,971 | ) | |||||||||||||||
| 其他营业收入 | 9 | 38,198 | 22,755 | 60,953 | 21,893 | 22,167 | 44,060 | |||||||||||||||||||||
| 营业收入/（亏损） | 643,871 | (741,702 | ) | (97,831 | ) | 71,639 | (359,139 | ) | (287,500 | ) | ||||||||||||||||||
| 财务收入 | 6 | 787,510 | 31,583 | 819,093 | 158,780 | 113,508 | 272,288 | |||||||||||||||||||||
| 财务费用 | 6 | (1,328,008 | ) | (15,462 | ) | (1,343,470 | ) | (310,494 | ) | (215,178 | ) | (525,672 | ) | |||||||||||||||
| 货币收益 | 10 | - | 491,474 | 491,474 | - | 215,966 | 215,966 | |||||||||||||||||||||
| 所得税前收入/（亏损） | 103,373 | (234,107 | ) | (130,734 | ) | (80,075 | ) | (244,843 | ) | (324,918 | ) | |||||||||||||||||
| 对收入征税 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
| 本期收入/（亏损） | 103,373 | (234,107 | ) | (130,734 | ) | (80,075 | ) | (244,843 | ) | (324,918 | ) | |||||||||||||||||
| 24 |
合并现金流量表
（以千土耳其里拉（TRY）表示的金额；根据2024年3月31日的TRY购买力调整后的数字。未经审计。）
| 未经审计 | 未经审计 | 未经审计 | 未经审计 | |||||||||||||||||||||
| 未经调整 | 调整后 | 未经调整 | 调整后 | |||||||||||||||||||||
| 2024年1月1日至3月31日 | IAS 29调整 | 2024年1月1日至3月31日 | 2023年1月1日至3月31日 | IAS 29调整 | 2023年1月1日至3月31日 | |||||||||||||||||||
| 所得税前收入/（亏损） | 103,373 | (234,107 | ) | (130,734 | ) | (80,075 | ) | (244,843 | ) | (324,918 | ) | |||||||||||||
| 调整所得税前收入/（亏损）与经营活动现金流量的对账： | 887,669 | 1,141,832 | 2,029,501 | 300,830 | 1,346,417 | 1,647,247 | ||||||||||||||||||
| 利息和佣金支出 | 1,177,130 | 11,469 | 1,188,599 | 288,340 | 208,727 | 497,067 | ||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 191,398 | 195,784 | 387,182 | 104,225 | 195,501 | 299,726 | ||||||||||||||||||
| 定期存款利息收入 | (141,225 | ) | (4,558 | ) | (145,783 | ) | (44,609 | ) | (32,358 | ) | (76,967 | ) | ||||||||||||
| 赊销利息收入 | (273,733 | ) | (10,455 | ) | (284,188 | ) | (36,898 | ) | (26,687 | ) | (63,585 | ) | ||||||||||||
| 金融投资利息收入 | (633 | ) | (24 | ) | (657 | ) | - | - | - | |||||||||||||||
| 未使用假期负债拨备 | 32,856 | 1,205 | 34,061 | (1,868 | ) | (1,361 | ) | (3,229 | ) | |||||||||||||||
| 计提人员奖金 | 71,839 | 66,892 | 138,731 | 33,335 | 24,292 | 57,627 | ||||||||||||||||||
| 法律案件规定 | 517 | 19 | 536 | 1,414 | 1,030 | 2,444 | ||||||||||||||||||
| 呆账应收款项拨备 | 29,425 | 1,078 | 30,503 | 7,267 | 5,296 | 12,563 | ||||||||||||||||||
| 贸易货物减值准备，净额 | 26,477 | (5,276 | ) | 21,201 | (8,603 | ) | 27,394 | 18,791 | ||||||||||||||||
| 离职后福利准备金 | 14,521 | 532 | 15,053 | 1,890 | 1,377 | 3,267 | ||||||||||||||||||
| 股份支付拨备 | 23,793 | 1,301 | 25,094 | 22,034 | 16,567 | 38,601 | ||||||||||||||||||
| 金融投资的公允价值收益 | (38,454 | ) | (917 | ) | (39,371 | ) | (875 | ) | (643 | ) | (1,518 | ) | ||||||||||||
| 土耳其资本市场董事会费用准备金 | 709 | 25 | 734 | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 净汇差 | (226,951 | ) | (9,977 | ) | (236,928 | ) | (64,822 | ) | (45,906 | ) | (110,728 | ) | ||||||||||||
| 拨备的货币收益 | - | (70,474 | ) | (70,474 | ) | - | (126,906 | ) | (126,906 | ) | ||||||||||||||
| 非经营活动的货币损失 | - | 965,208 | 965,208 | - | 1,100,094 | 1,100,094 | ||||||||||||||||||
| 净营运资本变动 | ||||||||||||||||||||||||
| 贸易应付款项及应付商户款项变动 | 1,480,370 | (1,588,681 | ) | (108,311 | ) | (90,242 | ) | (1,303,772 | ) | (1,394,014 | ) | |||||||||||||
| 库存变化 | (1,048,651 | ) | 585,346 | (463,305 | ) | (156,688 | ) | 220,674 | 63,986 | |||||||||||||||
| 贸易应收款项变动 | (583,280 | ) | 368,137 | (215,143 | ) | 114,588 | 224,391 | 338,979 | ||||||||||||||||
| 合约负债及商户垫款变动 | 403,520 | (214,891 | ) | 188,629 | (6,167 | ) | (138,949 | ) | (145,116 | ) | ||||||||||||||
| 合同资产变动 | (11,605 | ) | 3,379 | (8,226 | ) | (5,746 | ) | (698 | ) | (6,444 | ) | |||||||||||||
| 其他负债变动 | 396,029 | (141,879 | ) | 254,150 | 54,058 | (135,000 | ) | (80,942 | ) | |||||||||||||||
| 其他资产和应收款变动 | 10,467 | 128,516 | 138,983 | 43,727 | 167,588 | 211,315 | ||||||||||||||||||
| 应收关联方款项变动 | (822 | ) | 1,383 | 561 | (405 | ) | 85 | (320 | ) | |||||||||||||||
| 应付关联方款项变动 | 2,051 | (698 | ) | 1,353 | 7,098 | 3,686 | 10,784 | |||||||||||||||||
| 支付的离职后福利 | (7,504 | ) | (275 | ) | (7,779 | ) | (7,326 | ) | (5,338 | ) | (12,664 | ) | ||||||||||||
| 已结束诉讼的付款 | (4,817 | ) | (176 | ) | (4,993 | ) | (1,202 | ) | (876 | ) | (2,078 | ) | ||||||||||||
| 支付人员奖金 | (201,552 | ) | (15,792 | ) | (217,344 | ) | (119,982 | ) | (82,182 | ) | (202,164 | ) | ||||||||||||
| 未使用假期负债的付款 | (1,555 | ) | (50 | ) | (1,605 | ) | (1,272 | ) | (921 | ) | (2,193 | ) | ||||||||||||
| 可疑应收款的催收 | - | - | - | 219 | (219 | ) | - | |||||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 1,423,693 | 32,044 | 1,455,737 | 51,415 | 50,043 | 101,458 | ||||||||||||||||||
| 投资活动： | ||||||||||||||||||||||||
| 购置财产和设备及无形资产 | (355,729 | ) | (73,322 | ) | (429,051 | ) | (202,620 | ) | (159,817 | ) | (362,437 | ) | ||||||||||||
| 出售物业及设备所得款项 | 907 | 1,985 | 2,892 | 423 | 1,226 | 1,649 | ||||||||||||||||||
| 购买金融投资 | (4,907,474 | ) | (125,647 | ) | (5,033,121 | ) | - | - | - | |||||||||||||||
| 出售金融投资所得款项 | 2,477,905 | 110,171 | 2,588,076 | 18,431 | 12,625 | 31,056 | ||||||||||||||||||
| 定期存款和金融投资收到的利息 | 136,526 | 4,684 | 141,210 | 48,580 | 36,388 | 84,968 | ||||||||||||||||||
| 赊销收到的利息 | 247,394 | 9,490 | 256,884 | 36,898 | 26,687 | 63,585 | ||||||||||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (2,400,471 | ) | (72,639 | ) | (2,473,110 | ) | (98,288 | ) | (82,891 | ) | (181,179 | ) | ||||||||||||
| 融资活动： | ||||||||||||||||||||||||
| 借款收益 | 240,873 | 8,830 | 249,703 | 15,938 | 11,615 | 27,553 | ||||||||||||||||||
| 偿还借款 | (117,063 | ) | (4,292 | ) | (121,355 | ) | (6,995 | ) | (5,097 | ) | (12,092 | ) | ||||||||||||
| 支付的利息和佣金 | (1,035,951 | ) | (36,661 | ) | (1,072,612 | ) | (272,906 | ) | (197,543 | ) | (470,449 | ) | ||||||||||||
| 租赁付款 | (73,662 | ) | (2,700 | ) | (76,362 | ) | (50,607 | ) | (36,880 | ) | (87,487 | ) | ||||||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (985,803 | ) | (34,823 | ) | (1,020,626 | ) | (314,570 | ) | (227,905 | ) | (542,475 | ) | ||||||||||||
| 现金及现金等价物净减少额 | (1,962,581 | ) | (75,418 | ) | (2,037,999 | ) | (361,443 | ) | (260,753 | ) | (622,196 | ) | ||||||||||||
| 截至1月1日的现金及现金等价物 | 5,499,165 | 828,373 | 6,327,538 | 5,259,801 | 4,712,449 | 9,972,250 | ||||||||||||||||||
| 通货膨胀对现金和现金等价物的影响 | - | (757,313 | ) | (757,313 | ) | - | (1,098,328 | ) | (1,098,328 | ) | ||||||||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 | 20,751 | 4,358 | 25,109 | 71,158 | 50,520 | 121,678 | ||||||||||||||||||
| 截至3月31日的现金及现金等价物 | 3,557,335 | - | 3,557,335 | 4,969,516 | 3,403,888 | 8,373,404 | ||||||||||||||||||
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合并资产负债表的重述方法
（1）货币项目不需要重述，因为它们代表持有、将收到或将支付的金钱。因此，货币项目已在报告日以当前购买力表示。
（2）非货币性资产和负债按报告期末计量单位当期重列。我们使用了首次确认时的成交日至报告期末的一般价格指数涨幅。
（三）其他流动资产和其他流动负债由货币性和非货币性项目组成。
（4）股东权益的组成部分，不包括留存收益，从项目出资或以其他方式产生之日起，采用一般价格指数重列。
（5）留存收益按重述期初资产负债表中其他金额得出的余额数字重述。
综合亏损合并报表的重述方法
（六）本年度合并综合损失表中除已售存货成本、折旧及摊销费用和货币损益以外的所有项目，均采用自收入、费用项目原入账之日起的价格总指数变动值进行重列。
（7）已售存货成本采用重述存货余额进行重述。
（8）使用重列的财产和设备、无形资产和使用权资产余额重列折旧和摊销费用。
（9）技术费用、其他经营费用和收入包括作为非货币性项目并使用这些项目的重列余额进行重列的预付费用和递延收益。
（10）货币损益按历史成本金额与合并综合损失表中非货币性项目、股东权益、项目重述结果的差额计算。货币收益或亏损在经重列综合全面亏损报表中作为单独项目列报。
合并现金流量表的重述方法
合并现金流量表中的所有项目均以资产负债表日的当期计量单位表示；因此采用自交易发生之日起的相关换算系数进行重列。
税前净收入/亏损根据该期间的货币收益或亏损进行调整。
现金及现金等价物的货币损失单独列报。
通胀对非经营活动的影响单独列示。计算方法为现金及现金等价物、借款和金融投资重列的期初和期末余额之间的差额。
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通胀对经营活动的影响单独列示。它被计算为重述的拨备的期初和期末余额之间的差额，并被视为现金流量表中的调节项目，因为这是一个非现金项目，没有显示为营运资本的变化。
某些定义
我们提供了一些关键的经营业绩指标，供我们的管理层使用，并经常被我们行业的竞争对手使用。我们对本新闻稿中使用的某些术语定义如下：
| · | GMV作为商品总值，指在特定时期内通过我们平台销售的订单/产品的总价值（包括增值税（“VAT”），不扣除退货和取消），包括货物收入（与通过我们平台销售的产品相关的运费），不包括向我们的商家收取的其他服务收入和交易费用； | |
| · | 国际会计准则第29号-未经调整的GMV作为在未经调整的通货膨胀基础上呈现的GMV； | |
| · | 市场GMV作为在特定时期内通过我们的市场销售的订单/产品的总价值（包括未扣除退货和取消的增值税），包括货物收入（与通过我们的平台销售的产品相关的运费），不包括向我们的商家收取的其他服务收入和交易费用； |
| · | 占市场GMV份额作为通过我们的市场销售的GMV占我们总GMV的百分比； | |
| · | IAS 29-未调整收入作为未经通货膨胀调整的基础上列报的收入； | |
| · | IAS 29-未调整的总贡献作为未按通货膨胀调整的基础上列报的总贡献； | |
| · | 毛贡献度作为总贡献占GMV的百分比； | |
| · | 国际会计准则第29号-未调整EBITDA作为未按通货膨胀调整的基础上列报的EBITDA； |
| · | EBITDA占GMV的百分比作为EBITDA占GMV的百分比； | |
| · | IAS29-未调整EBITDA占GMV的百分比由于IAS29-未调整EBITDA占IAS29-未调整GMV的百分比； | |
| · | 订单数量作为我们通过我们的平台收到的订单数量包括退货和取消； | |
| · | 频率作为相关日期前12个月期间内每名活跃客户的平均订单数量； | |
| · | 活跃商家作为在相关日期前12个月期间内至少售出一件商品的商家，包括退货和取消； | |
| · | 活跃客户是指在相关日期前的12个月期间内至少购买过我平台所列商品的用户（包括未注册用户和会员），包括退货和取消；以及 | |
| · | 数字产品是我们平台上的非现金游戏，如抽奖和游戏化彩票、游戏别针和代码、礼券，以及Hepsiburada Premium会员订阅的第一个月付费。 |
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免责声明：由于四舍五入的原因，本新闻稿中提供的数字可能与提供的总数不完全相加，百分比可能无法准确反映绝对数字。
关于Hepsiburada
Hepsiburada是T ü rkiye领先的电子商务技术平台，连接超过6400万会员和超过2.48亿个库存单位，涵盖30多个产品类别。Hepsiburada通过其结合第一方直销（1P模式）和第三方市场（3P模式）的混合模式提供商品和服务，约有10.2万个商家。
凭借引领商业数字化的愿景，Hepsiburada在消费者的日常生活中充当了一个可靠、创新和以目标为导向的伴侣。Hepsiburada的电子商务平台为商家和消费者提供了广泛的能力生态系统，包括：最后一公里交付和履行服务、广告服务、按需杂货配送服务，以及通过Hepsiburada的支付伴侣和BNPL解决方案提供商Hepsipay提供的支付解决方案。HepsiGlobal通过其入境部门提供国际商家的选择，而出境业务旨在使T ü rkiye的商家能够进行跨境销售。
自2000年成立以来，Hepsiburada一直以目标为导向，利用其数字能力发展妇女在土耳其经济中的作用。Hepsiburada于2017年启动了‘女性企业家的技术赋权’计划，该计划已支持整个T ü rkiye的大约5.3万名女性企业家用她们的产品接触到数百万客户。
投资者关系联系人
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媒体联系人
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前瞻性陈述
本新闻稿、电话会议网络直播、演示文稿和相关通讯包括经修订的1933年《证券法》第27A条、经修订的1934年《证券交易法》第21E条和1995年《美国私人证券诉讼改革法案》的安全港条款含义内的前瞻性陈述，并包括所有陈述，这些陈述中包含的历史事实陈述除外，包括但不限于关于（a）我们未来财务业绩的陈述，包括我们的收入，运营费用以及我们实现和保持盈利的能力；（b）我们对当前和未来GMV和EBITDA的预期；（c）（i）流行病或自然灾害可能对我们的运营和供应链造成的潜在中断；（ii）全球供应挑战；（iii）乌克兰持续冲突；（iv）公司经营所在行业的竞争格局变化；（v）通胀环境上升和/或（vi）货币贬值；（d）预期推出新举措、业务或任何其他战略项目和合作伙伴关系；（e）我们对短期和长期战略的预期和计划，包括我们预期的重点和投资领域、市场扩张、产品和技术重点，以及预计的增长和盈利能力；（f）我们应对经营所在行业不断变化的竞争格局的能力；（g）我们的流动性、大量债务以及获得额外融资的能力；（h）我们的战略目标和计划，包括我们与现有客户、供应商、商家和合作伙伴的关系，以及我们实现和维护这些目标和计划的能力；（i）我们改善技术平台的能力，客户体验和产品供应，以吸引和留住商家和客户；（j）我们扩大Hepsiburada Premium会员基础的能力，以及我们战略资产的服务增长和外部化；（k）电子商务法的监管变化。这些前瞻性陈述可以通过“可能”、“可能”、“将”、“寻求”、“预期”、“预期”、“目标”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“目标”、“可能”等术语以及类似的陈述来识别。除其他外，本公告中管理层的引述，以及我们的展望和指导、战略和运营计划，都包含前瞻性陈述。
这些前瞻性陈述是基于管理层目前的预期。然而，我们的管理层不可能预测所有风险，我们也无法评估所有因素对我们业务的影响或任何因素或因素组合可能在多大程度上导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。这些声明既不是承诺也不是保证，而是涉及已知和未知的风险、不确定性和其他可能导致Hepsiburada的实际结果、业绩或成就与前瞻性声明中明示或暗示的预期存在重大差异的重要因素和情况，包括美国资本市场的状况、负面的全球经济状况、流行病或自然灾害导致的潜在负面发展、Hepsiburada业务的其他负面发展或不利的立法或监管发展。因此，我们告诫您不要依赖这些前瞻性陈述，我们通过这些警示性陈述来限定我们所有的前瞻性陈述。有关可能影响此类前瞻性陈述结果的其他因素的讨论，请参阅我们以表格20-F向SEC提交的2023年年度报告（文件编号001-40553），特别是“风险因素”部分，以及公司不时向SEC提交或提供的其他文件。这些文件的副本可从SEC在线获取，网址为www.sec.gov，或在我们的投资者关系网站https://investors.hepsiburada.com的SEC文件部分。这些因素和其他重要因素可能导致实际结果与本新闻稿中的前瞻性陈述所表明的结果存在重大差异。任何此类前瞻性陈述均代表管理层截至本新闻稿发布之日的估计。这些前瞻性陈述不应被视为代表公司在本新闻稿发布日期之后的任何日期的观点。本新闻稿中的所有前瞻性陈述均基于公司目前可获得的信息，公司及其授权代表不承担根据新信息或未来事件更新这些前瞻性陈述的义务。因此，不应过分依赖前瞻性陈述。
非国际财务报告准则财务措施
本新闻稿包含某些非国际财务报告准则财务指标，包括但不限于总贡献、IAS29-未调整总贡献、IAS29-未调整收入、EBITDA、IAS29-未调整EBITDA、自由现金流和净营运资本。这些财务指标不是根据国际财务报告准则衡量财务业绩的指标，可能会排除对理解和评估我们的财务业绩具有重要意义的项目。因此，不应孤立地考虑这些措施，也不应将其作为期间损益或国际财务报告准则下盈利能力、流动性或业绩的其他措施的替代措施。请注意，公司对这些衡量标准的表述可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准进行比较，这些衡量标准的定义和计算可能有所不同。请参阅本新闻稿中的“财务和其他信息的介绍”，了解这些非《国际财务报告准则》措施中的某些措施与最直接可比的《国际财务报告准则》措施的对账情况。
关于未经审计财务信息的声明
本新闻稿包括截至2024年3月31日止三个月、截至2023年3月31日止三个月及截至2023年12月31日止年度的未经审核季度财务资料。季度及年度财务资料未经公司核数师审核或审核。未经审核综合财务报表包括本公司及其附属公司的账目。列报的所有期间均已按照国际财务报告准则和美国证券交易委员会的规定进行会计处理。
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