附件 99.1

优信报告截至2025年12月31日的季度和全年未经审计的财务业绩

北京，2026年4月10日–中国领先的二手车零售商优信有限公司（“优信”或“公司”）（纳斯达克：UXIN）今天公布了截至2025年12月31日的季度和全年未经审计的财务业绩。

尊敬的股东，

对于您一直以来的关注与支持，我谨代表优信有限公司表示衷心感谢。我很高兴与大家分享我们在过去一年中取得的主要成就，以及我们对业务的见解和对未来的展望。

中国汽车保有量已接近3.7亿辆，形成了一个不断增长的庞大基数，持续释放出汽车再循环的巨大潜力。2025年，中国二手车交易量首次突破2000万辆，约占汽车总保有量的5.5%，远低于较为成熟市场通常出现的10%至15%的水平。随着这一百分比向这一水平上升，仅根据目前的车辆拥有量，年二手车交易量就可能达到3500万至5000万辆。

消费者对二手车行业产品、服务和整体体验的期望值持续上升。我们观察到，消费者不再仅仅满足于可用性，越来越看重车况透明、定价公平、专业服务、可靠的售后支持。我们认为，在这个仍处于早期发展阶段的万亿元市场中，能够系统地解决这些痛点的人，将能够很好地引领中国二手车行业的转型升级。

在此背景下，优信正在通过现代零售方式重新定义二手车交易。我们借力先进的自营整修工厂，确保车辆质量，并通过我们的线下超市和线上市场提供一站式购买体验和全面的售后支持。由此，买卖二手车可以变得像购买标准化零售产品一样简单、透明、值得信赖。

2025年，尽管新车市场价格竞争持续激烈，给二手车行业带来了挑战，但我们的业务仍保持了强劲的增长势头。我们的全年零售交易量达到51,110台，同比增长135%，是连续第二年超过130%的增长。总收入达人民币32.4亿元，同比增长79%。同时，由于库存和销售均继续扩大规模，我们可供销售车辆的库存周转天数稳定在约30天。

在这一年里，我们也开始大规模复制和全国扩张我们的超市模式。在合肥和西安现有超市的基础上，我们在武汉、郑州和济南新开了三家超市，建立了可跨区域复制的可扩展运营体系。我们在西安、合肥的成熟商超持续爬坡，各自在各自城市均实现超20%的市占率。武汉，作为我们的模型验证后的首个复制超市，交付了比我们早期同阶段的超市更强的销售增长和盈利能力。郑州、济南超市在武汉业绩基础上进一步提升。

这些成就都有我们日积月累、不断加强的核心能力作为支撑。首先，我们的定价能力不断发展。我们从自营的二手车销售中积累了行业最大的一组真实交易数据，这个数据还在持续增长，每年大概翻一番。这使得我们的定价模型变得越来越精确。我们的数字系统对市场变化做出快速响应，使我们能够在采购和销售方面保持实时的价格竞争力。因此，我们能够很好地驾驭行业波动，在保持高库存周转效率的同时，系统地提高整车层面的盈利能力。

二是构建了创新的厂库零售一体化经营模式。我们的每一家超市都有一家二手车整修工厂作为支撑，形成了中国最大、最先进、最高效的优质二手车供应体系。我们在质量控制、翻新效率和成本优化方面建立了相对于传统经销商的可扩展优势。借助我们自营工厂的翻新能力，我们扩展了二手车服务价值链，能够提供全生命周期的车辆服务，包括融资、保险、延长保修、配件以及维修和保养服务，类似于新车经销商提供的服务。与主要提供融资服务的传统二手车经销商相比，我们的收入来源更加多元化，盈利能力提升的潜力更大。

与此同时，我们的大多数超市的库存都超过2000辆，并在其当地市场上作为标志性的二手车零售目的地。地标超市有助于建立客户信任。通过我们的到店服务、车辆展示和体验设计，顾客可以在我们的超市享受专业、透明、值得信赖的零售体验。我们的净推荐值达到67，客户满意度和品牌美誉度保持在行业领先水平。我们相信，我们的销售转化效率，加上我们通过强大的口碑产生自然流量的能力，为我们提供了相对于传统二手车经销商的显着优势。

我们清楚地看到，优信正沿着一条经过验证、不断强化的发展道路快速前进。展望2026年，我们将继续增加现有五家超市的库存和销售，并计划在年内开设多家新的超市，进一步加强我们在全国范围内的网络。基于这些计划，我们预计2026年全年零售交易量和总收入都将增长100%以上。

中国二手车行业的现代化才刚刚开始，优信定位受益于重大的市场机遇。我们也认识到，真正的可持续增长不是简单的速度，而是建立在可扩展性、运营效率和客户价值的协调提升之上。我们将继续专注于为我们的客户提供更好的产品和更专业的服务，同时推动整个行业的解决方案达到更高的标准，并为我们的股东创造长期价值。

戴琨

优信董事长兼首席执行官

截至2025年12月31日止季度业绩摘要

截至2025年12月31日止全年业绩摘要

¹这是一项非公认会计原则的衡量标准。该公司认为，非公认会计原则措施有助于投资者和我们财务信息的用户了解调整项目对我们选定的报告结果的影响，并提供对其当期和跨期业绩的替代衡量。有关非GAAP措施的对账和更多信息，请参阅本新闻稿中包含的“非GAAP财务措施的使用”和“GAAP和非GAAP结果的未经审计的对账”。

优信首席财务官Feng Lin先生表示：“我们本季度的财务业绩继续表现出强劲的势头。第四季度，我们的零售交易量达到19,160台，同比增长124%，总收入达到人民币11.98亿元，同比增长101%。2025年全年，零售交易量达51,110台，同比增长135%，总收入达人民币32.4亿元，同比增长79%。这一强劲表现反映了由我们的超市模式的持续复制、持续的库存周转效率以及我们运营能力的持续改善所推动的高质量增长。由于12月中国新车市场的促销活动加剧，以及新开的超级店在早期阶段通常以较低的利润率运营，我们的毛利率和非公认会计准则调整后EBITDA在本季度面临压力。我们将这些视为正常的短期波动，不会影响我们的整体增长轨迹。展望未来，随着我们现有超市的库存和销售额继续增加，以及更多超市开始运营，我们的目标是在2026年将我们的零售交易量和总收入增长100%以上。”

截至2025年12月31日止季度财务业绩

截至2025年12月31日止三个月，总收入为人民币11.979亿元（约合1.713亿美元），较上一季度的人民币8.793亿元增长36.2%，较去年同期的人民币5.968亿元增长100.7%。增长主要是由于零售车辆销售收入增加。

截至2025年12月31日止三个月零售车辆销售收入为人民币11.290亿元（约合1.614亿美元），较上季度的人民币8.191亿元增长37.8%，较去年同期的人民币5.531亿元增长104.1%。截至2025年12月31日止三个月，零售成交量为19,160套，较上季度的14,020套增加36.7%，较去年同期的8,554套增加124.0%。零售车辆销售收入增加主要是由于零售交易量增加。通过提供优质的产品和服务，公司认为其超市赢得了客户的信任，并在这些超市所在的区域市场上将优信确立为广受认可的品牌，从而带来了较高的店内客户转化率。我们在西安和合肥的老牌超市继续实现强劲增长。此外，销量的快速增长主要受公司在武汉、郑州和济南的新超市门店的推动，这些门店分别于2025年2月、9月和12月开始试运营。武汉超级大店继续实现强劲的销售增长，郑州超级大店在库存水平和销量方面均录得快速增长，而济南超级大店正在提升其初步销售势头。

截至2025年12月31日止三个月，批发汽车销售收入为人民币3820万元（约合550万美元），上一季度为人民币3320万元，去年同期为人民币2550万元。截至2025年12月31日止三个月，批发成交量为2,474套，较上季1,884套上升31.3%，较去年同期885套上升179.5%。批发汽车销售是指公司向个人购买的不符合公司零售标准、后续通过线上线下渠道销售的汽车。

截至2025年12月31日止三个月的其他收入为人民币30.7百万元（约合440万美元），上一季度为人民币27.0百万元，去年同期为人民币18.2百万元。

截至2025年12月31日止三个月的收入成本为人民币11.17亿元（1.597亿美元），上一季度为人民币8.133亿元，去年同期为人民币5.549亿元。

截至2025年12月31日止三个月的毛利率为6.8%，上季度为7.5%，去年同期为7.0%。公司毛利率同比保持稳定。环比略有下降主要是由于两个原因：首先，市场波动和新车市场为清理库存而进行的年终促销活动加剧，给二手车利润率带来压力；其次，我们的新超市仍处于初步运营阶段。郑州超市于2025年9月27日试营业，目前仍处于毛利爬坡阶段，而济南超市于2025年12月17日刚刚开业。

截至2025年12月31日止三个月的总运营支出为人民币1.484亿元（约合2120万美元）。剔除股份薪酬影响的总运营支出为人民币1.377亿元。

截至2025年12月31日止三个月的其他营业收入净额为人民币8.8百万元（约合1.3百万美元），上季度为人民币21.0百万元，去年同期为人民币18.1百万元。有关减少乃主要由于终止确认若干长账龄负债的收益减少。

截至2025年12月31日止三个月，运营亏损为人民币5870万元（合840万美元），上一季度为人民币3650万元，去年同期为人民币7340万元。

截至2025年12月31日止三个月的利息支出为人民币2470万元（合350万美元），上一季度为人民币2410万元，去年同期为人民币2210万元。

截至2025年12月31日止三个月，运营净亏损为净亏损人民币8280万元（约合1180万美元），上一季度净亏损为人民币6070万元，去年同期净亏损为人民币9030万元。

截至2025年12月31日止三个月，非美国通用会计准则调整后EBITDA为亏损人民币2720万元（约合390万美元），上一季度为亏损人民币530万元，去年同期为收益人民币200万元。

截至2025年12月31日止全年财务业绩

截至2025年12月31日的全年总收入为人民币32.397亿元（约合4.633亿美元），较上年的人民币18.144亿元增长78.6%。增长主要由于零售车辆销售收入增加。

截至2025年12月31日止全年零售车辆销售收入为人民币30.212亿元（约合4.32亿美元），较上年的人民币15.919亿元增长89.8%。截至2025年12月31日的全年，零售交易量为51,110辆，较上年的21,773辆增长134.7%。零售车辆销售收入增加主要是由于零售交易量增加。通过提供优质的产品和服务，公司认为其超市赢得了客户的信任，并在这些超市所在的区域市场上将优信确立为广受认可的品牌，从而带来了较高的店内客户转化率。此外，公司分别于2025年2月、9月和12月开始试运营的武汉、郑州和济南的新超市也是重要的增长动力。

截至2025年12月31日的全年，批发汽车销售收入为人民币1.239亿元（约合1770万美元），上年为人民币1.670亿元。截至2025年12月31日止全年，批发成交量为6,298部，较上年的4,375部增加44.0%。批发汽车销售是指公司向个人购买的不符合公司零售标准、后续通过线上线下渠道销售的汽车。

截至2025年12月31日的全年其他收入为人民币9,460万元（约合1,360万美元），上年为人民币5,550万元。

截至2025年12月31日的全年收入成本为人民币30.233亿元（约合4.323亿美元），上年为人民币16.909亿元。

截至2025年12月31日止全年毛利率为6.7%，与上年的6.8%相比保持稳定。

截至2025年12月31日的全年总运营支出为人民币4.51亿元（约合6450万美元）。剔除股份薪酬影响的总运营支出为人民币4.065亿元。

截至2025年12月31日的全年，其他营业收入净额为人民币6110万元（约合870万美元），上年为人民币3260万元。该增加乃主要由于终止确认若干长账龄负债的收益。

截至2025年12月31日止全年经营亏损为人民币1.736亿元（约合2480万美元），上年为人民币2.844亿元。

截至2025年12月31日止全年的利息支出为人民币9450万元（约合1350万美元），较上年的人民币9300万元增长1.5%。

截至2025年12月31日的全年，运营净亏损为人民币2.625亿元（约合3750万美元），而上一年的净亏损为人民币3.421亿元。

截至2025年12月31日的全年非美国通用会计准则调整后EBITDA为亏损人民币5790万元（约合830万美元），上年为亏损人民币8080万元。

流动性

该公司自成立以来一直出现净亏损。截至2025年12月31日止年度，公司产生净亏损人民币2.625亿元，经营现金流出人民币5.044亿元。截至2025年12月31日，公司累计亏损金额为人民币199亿元，流动负债超过流动资产约人民币2.330亿元，公司现金余额为人民币8300万元。基于公司的流动性评估，其中考虑了应对这些不利条件和事件的计划，包括从计划的股权和贷款融资中筹集资金，通过管理合理的车辆销售价格保持车辆库存和营运资金周转的同时增加车辆购买规模来增加车辆销量和收入，通过推广向客户提供的增值服务来提高毛利率，并在必要时调整其运营规模，公司认为，其目前的现金和现金等价物以及经营和融资活动产生的现金流量足以满足公司的预期营运资金需求、其他资本承诺以及公司将能够在自本新闻稿发布之日起的未来十二个月内到期的负债时履行其付款义务。

股权融资交易更新

公司此前披露的股权融资交易取得进展。具体而言，就Abundant Grace Investment Limited（“Grace”）的认购而言，如公司日期为2025年12月18日的公告所披露，公司已完成根据该公告拟发行的所有A类普通股，并已收到700万美元的认购收益。公司目前预计将在未来几个月内收到剩余的300万美元对价。

此外，就公司于2025年12月26日发布的公告中所披露的与NIO Capital及Prestige Shine Group Limited的关联公司Abundant Glory Investment L.P.（“Glory”）的股份认购协议，其中规定总代价为5,000万美元，公司已部分完成交易。根据股份认购协议，Glory已指定Gold Wings Holdings Limited为其部分投资的认购人，而公司已向Gold Wings Holdings Limited发行1,049，317,943股A类普通股，总代价为1,000万美元，该等股份已悉数收到。交易剩余部分的成交须遵守惯例成交条件。

近期发展

与江阴国企战略合作伙伴关系

公司与江阴汇港启航投资合伙企业（“汇港启航”）、江阴产法科创投资合伙企业（有限合伙）（“产法科创”）建立战略合作关系，设立优信（江阴）智能再制造有限公司（“优信江阴”）。根据股权投资协议，公司全资附属公司优信（安徽）产业投资有限公司将出资人民币6,800万元、汇港启航出资人民币1,600万元、昌发科创出资人民币1,600万元，分别占优信江阴注册资本总额约68%、16%、16%。

优信天津二手车超市

2026年3月31日，优信宣布在天津这座城市的二手车超市正式开业。天津超级店标志着优信的第六家超级店，将内部翻新设施与可容纳3000多辆车进行展示和销售的展厅融为一体，支持高度标准化和高效的零售体验。

业务展望

截至2026年3月31日的三个月，该公司预计其零售交易量将介于16,200辆至16,500辆之间。公司预计，包括零售车辆销售收入、批发车辆销售收入和其他收入在内的总收入介于人民币10.50亿元至人民币10.70亿元之间。这些预测反映了公司对市场和运营状况的当前和初步看法，这些看法可能会发生变化。

电话会议

优信管理团队将于美国东部时间2026年4月10日（星期五）上午8点（北京/香港时间当天晚上8点）召开电话会议，讨论财务业绩。电话会议召开前，所有与会者必须通过以下链接完成线上报名流程。注册后，每位参与者将收到本次会议的访问详细信息，包括活动密码、唯一的访问密码、拨入号码以及一封包含加入电话会议详细说明的电子邮件。

电话会议预报名：https://dpregister.com/sreg/10208025/103bb8e12f9

电话会议结束后将提供电话重播，直至2026年4月17日。重播的拨入详情如下：

电话会议的网络直播和存档将在优信网站的投资者关系部分提供，网址为http://ir.xin.com。

关于优信

优信是中国领先的二手车零售商，以先进的生产、新零售体验、数字化赋能，开创行业变革先河。我们通过可靠、一站式、无忧的交易体验，提供高品质、超值的车辆以及优越的售后服务。在我们的全渠道战略下，我们能够利用我们开创性的线上平台为全国范围内的客户提供服务，并通过库存容量从2000到8000辆不等的线下超市在选定区域建立市场领导地位。凭借我们在十多年的运营中广泛的行业数据和持续的技术创新，我们建立了强大的二手车管理和运营能力。我们致力于坚持以客户为中心，驱动中国二手车行业健康发展。

使用非公认会计原则财务措施

在评估业务时，公司考虑并使用某些非公认会计原则措施，包括调整后的EBITDA和调整后的每股运营净亏损——基本和稀释，作为审查和评估其经营业绩的补充措施。非美国通用会计准则财务指标的列报不打算被孤立地考虑或作为根据美国通用会计准则编制和列报的财务信息的替代。公司将调整后EBITDA定义为不包括股权报酬、外汇（亏损）/收益、其他收入/（费用）、主要为遣散费的结构调整成本和关联公司收入中的权益的EBITDA。公司将调整后归属于普通股股东的每股净亏损——基本和稀释定义为归属于普通股股东的每股净亏损，不包括基于股份的薪酬的影响、由于触发向下一轮特征而被视为优先股股东的股息以及可赎回非控股权益的增加。公司提出非公认会计准则财务指标是因为管理层使用这些指标来评估经营业绩和制定业务计划。该公司还认为，使用非公认会计准则衡量标准有利于投资者评估其经营业绩，因为该衡量标准排除了公司认为不能直接反映其核心业务的某些财务或非现金项目。公司认为，排除这些项目使我们能够相对于竞争对手更有效地评估我们的业绩期间。

非GAAP财务指标未在美国公认会计原则下定义，也未按照美国公认会计原则列报。非GAAP财务指标作为分析工具存在局限性。使用调整后EBITDA的关键限制之一是，它没有反映影响公司运营的所有收入和支出项目。以股份为基础的薪酬、其他收入/（费用）和外汇（亏损）/收益已经并可能继续在业务中产生。此外，非GAAP衡量标准可能与其他公司，包括同行公司使用的非GAAP信息不同，因此它们的可比性可能有限。

公司通过将非美国通用会计准则财务指标与最接近的美国通用会计准则业绩指标进行核对来弥补这些限制，在评估公司业绩时应考虑所有这些因素。公司鼓励您全面审查其财务信息，不要依赖单一的财务指标。

优信非GAAP财务指标与最具可比性的美国GAAP指标的对账情况载于本新闻稿末尾。

汇率信息

本公告载有仅为方便读者而将特定人民币金额按特定汇率换算成美元（“US $”），但实际以美元结算的交易金额除外。除另有说明外，所有人民币兑美元汇率均按人民币6.9931元兑1.00美元汇率进行，代表美联储系统理事会H.10统计发布中规定的截至2025年12月31日的指数汇率。本公司不就所指的人民币或美元金额可能按任何特定汇率或根本无法兑换成美元或人民币（视情况而定）作出任何陈述。

安全港声明

本公告包含前瞻性陈述。这些声明是根据1995年美国私人证券诉讼改革法案的“安全港”条款作出的。这些前瞻性陈述可以通过“将”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”和类似陈述等术语来识别。除其他外，这份公告中的业务前景和管理层的报价，以及优信的战略和运营计划，都包含前瞻性陈述。优信还可能在其提交给SEC的定期报告、提交给股东的年度报告、新闻稿和其他书面材料以及其高级职员、董事或员工向第三方作出的口头陈述中做出书面或口头的前瞻性陈述。非历史事实的陈述，包括关于优信的信念和期望的陈述，都是前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。许多因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异，包括但不限于：优信的目标和战略；其扩张计划；其未来的业务发展、财务状况和经营业绩；优信对其产品和服务的需求和市场接受度的预期；其提供差异化和优越的客户体验、维持和增强客户对其平台的信任以及评估和减轻包括信用在内的各种风险的能力；其对维持和扩大与业务合作伙伴关系的期望，包括融资合作伙伴；中国二手车电商行业及其他相关行业的趋势和竞争；与优信行业相关的法律法规；总体经济和商业状况；以及与上述任何一项相关或相关的假设。有关这些风险和其他风险的更多信息包含在优信提交给SEC的文件中。本新闻稿和附件中提供的所有信息截至本新闻稿发布之日，除适用法律要求外，优信不承担更新任何前瞻性陈述的任何义务。

投资者及媒体查询，请联系：

优信有限公司投资者关系

优信有限公司

邮箱：ir@xin.com

蓝衫军集团

王岚先生

电话：+ 86 166-0115-0429

邮箱：Jack @ blueshirtgroup.co

优信有限公司

综合亏损未经审核综合报表

（除股份数量和每股数据外，单位：千）

优信有限公司

未经审计的合并资产负债表

（除股份数量和每股数据外，单位：千）

（i）于2024年10月16日，公司透过优信安徽与武汉市经济技术开发区间接控股的公司武汉君山城市资产运营有限公司（“武汉君山”）订立协议，成立附属公司武汉优信智能再制造有限公司（“优信武汉”）。优信安徽将出资人民币6670万元，武汉君山将出资人民币3330万元，分别占优信武汉注册资本总额的约66.7%和33.3%。截至2025年12月31日，公司及武汉君山分别向优信武汉作出2,600万元的出资，武汉君山的投资确认为可赎回非控股权益。

2024年7月8日，公司通过优信安徽与郑州空港汽车工业有限公司（“郑州空港工业”）订立战略合作伙伴关系，成立优信（郑州）汽车智能再制造有限公司（“优信郑州”）。根据股权投资协议，优信安徽将出资人民币120.0百万元，郑州空港实业将出资人民币50.0百万元，分别占优信郑州总注册资本的约70.59%及29.41%。截至2025年12月31日，公司及郑州空港实业分别向优信郑州作出人民币3,000万元及人民币1,250万元的贡献，来自郑州空港实业的投资确认为可赎回非控股权益。

于2023年9月20日，公司与合肥建投订立股权投资协议。根据协议，合肥建投将分多期投资于优信合肥，每期将在合肥子公司支付租赁款后支付，期限为10年。截至2025年12月31日，约人民币1.471亿元及人民币1.277亿元的第一年及第二年租金分别由合肥建投转换为对优信合肥约12.02%及8.40%股权的投资。该投资被确认为可赎回非控股权益。

（ii）于2025年12月18日，公司与公司董事李斌先生的附属实体Abundant Grace Investment Limited订立最终协议。根据最终协议，Abundant Grace Investment Limited同意以每股A类普通股0.00833美元（相当于每股ADS 2.5美元）的价格购买12亿股我们的A类普通股，总对价为1000万美元，预计将分多次支付。截至2025年12月31日，Abundant Grace Investment Limited已履行了总额为1,000万美元购买价款中总额为700万美元的付款义务。公司已完成上述全部认购的A类普通股的全部发行和交割，并有权获得应收Abundant Grace Investment Limited的剩余认购款300万美元。其余300万美元记入截至2025年12月31日的“应收股东认购款”。

于2025年12月26日，公司与Abundant Glory Investment L.P.（蔚来资本的关联公司）及Prestige Shine Group Limited订立最终股份认购协议。根据最终协议，Abundant Glory Investment L.P.及Prestige Shine Group Limited同意以每股A类普通股0.00953美元的价格购买公司5,246，589,717股A类普通股，每股面值0.0001美元，总代价为5,000万美元。实质上，公司向Abundant Glory Investment L.P.和Prestige Shine Group Limited发行了两份远期合约，因为Abundant Glory Investment L.P.和Prestige Shine Group Limited有义务购买股份，公司须在成交条件满足后按预先约定的价格和金额发行，该价格和金额应被视为额外实收资本中记录的远期合约持有人的股息。此外，鉴于这些远期合约被视为与公司自身股票挂钩，并满足权益分类要求，这些远期合约也被归类在公司权益项下，初始按公允价值计量，金额为450万美元（相当于约人民币3130万元），无需后续重新计量。

截至本新闻稿发布之日，蔚来资本的关联公司已指定Gold Wings Holdings Limited为其部分投资的认购方。公司收到Gold Wings Holdings Limited提供的1,000万美元，并向Gold Wings Holdings Limited发行1,049，317,943股A类普通股。交易剩余部分的交割须遵守惯例成交条件。

2022年6月，公司与现有股东蔚来资本的关联公司达成最终协议。根据最终协议，蔚来资本已与公司同意认购714,285，714股高级可转换优先股，总金额为1亿美元，将分多期支付。2022年7月，蔚来资本支付了这些优先股面值7.14万美元的第一笔款项。2022年10月和2023年3月，蔚来资本共支付990万美元和840万美元。剩余的8160万美元记录在“应收股东认购款项”中，反映为截至2023年3月31日的夹层权益扣除项。于2023年4月4日，NIO Capital、NBNW Investment Limited（“NBNW”，蔚来资本的关联公司）与公司的长期债务持有人，即WP、TPG和Magic Carpet，订立转让协议，以将当时未偿还的6160万美元长期债务项下的所有权利转让给NBNW，然后进一步转让给蔚来资本。同时，公司与蔚来资本订立补充协议，同意将其应收认购款6160万美元与转让后应付蔚来资本的长期债务项下的义务相抵。该补充协议导致蔚来资本就上述优先可转换股份认购协议应付公司的剩余2000万美元。2023年4月和10月，收到应收订阅款160万美元和200万美元。2024年3月27日，经全体优先股股东同意，公司已发行的2,810，961,908股优先可转换优先股全部转换为54,960，889,255股A类普通股。因此，应收蔚来资本的1640万美元应收认购款反映为夹层权益的扣除额，列为应收认购款，这是截至2024年3月31日合并资产负债表上的权益对冲余额。随后于2024年5月、6月和7月以及2025年9月收到了总额为1640万美元的应收订阅款。

*包括的股份补偿费用如下：

优信有限公司

未经审计的公认会计原则和非公认会计原则结果的调节

（除股份数量和每股数据外，单位：千）

注：人民币（RMB）换算成美元（USD），按美国联邦储备系统理事会H.10统计发布中所载截至2025年12月31日的认证汇率USD1.00 = RMB6.9931计算。