|
|
第一季度新闻发布
|
|||||||
|
2026年5月1日，卡尔加里
|
附件 99.1 | ||||
Imperial公布2026年第一季度财务和经营业绩
•季度净收入 9.4亿美元
•经营活动产生的现金流量7.56亿美元，经营活动产生的现金流量不包括营运资金1的 12.39亿美元
•季度上游生产 419,000 每日总石油当量桶
•Kearl季度产量 259,000 总石油当量桶/天（183,000 桶Imperial的份额）
•Cold Lake季度产量 155,000 每日总石油当量桶
•下游炼厂产能利用率88%
•拟于2026年6月续订正常课程发行人投标
|
第一季度
|
|||||||||||
| 百万加元，除非另有说明 | 2026 | 2025 |
∆I
|
||||||||
|
净收入（亏损）（美国公认会计原则）
|
940 | 1,288 | (348) | ||||||||
|
每股普通股净收益（亏损），假设稀释（美元）
|
1.94 | 2.52 | (0.58) | ||||||||
| 资本和勘探支出 | 478 | 398 | +80 | ||||||||
Imperial报告第一季度估计净收入9.4亿美元，向上 2025年第四季度净收入4.92亿美元，主要是由于没有确定的项目1以及更高的价格， 部分被较低的销量所抵消。 不包括已确定的项目1，预计2025年第四季度净收入为9.68亿美元.
经营活动产生的季度现金流量 7.56亿美元，较 2025年第四季度产生19.18亿美元。不包括营运资金的影响1，经营活动产生的现金流量为12.39亿美元，第四次为12.60亿美元四分之一2025.
“在全球大宗商品市场大幅波动的背景下，我们仍然致力于我们长期的公司战略，即在推进具有优势的增长机会的同时，最大限度地提高现有资产的价值，”董事长、总裁兼首席执行官John Whelan表示。
本季度上游产量平均为41.9万总石油当量桶/天。在Kearl，季度总产量平均为25.9万桶/天（18.3万桶Imperial的份额） 包括第三方天然气供应中断的影响。Cold Lake的平均日产量为15.5万桶，其在大急流城的优势生产继续保持强劲的溶剂辅助SAGD性能。该公司在本季度Syncrude产量中所占份额平均为7.2万总桶/天，并受到计划外的焦化停机时间的影响。
本季度下游吞吐量平均为38.4万桶/天，导致炼厂产能利用率为88%。吞吐量受计划外停机和Syncrude的焦化装置故障导致合成原油原料中断。石油产品销量平均44.1万 桶/天。
本季度，Imperial通过支付股息向股东返还了3.5亿美元，并宣布第二季度股息为每股87美分。
"我们的规模竞争优势以及对技术和创新的长期承诺继续支持我们的企业战略和优势综合商业模式。我对我们产生卓越现金流的能力充满信心，这将支撑我们可靠且不断增长的股息以及我们行业领先的股票回购计划，”惠兰说。
|
1非GAAP财务计量-定义和调节见附件六
|
||||||||
经过一个多世纪，Imperial继续在应用技术和创新以负责任地开发加拿大能源资源方面处于行业领先地位。作为加拿大最大的石油精炼商、主要的原油生产商、关键的石化生产商和从东海岸到西海岸的领先燃料营销商，我们公司始终致力于在我们业务的所有领域坚持高标准。
imperialoil.ca∙ youtube.com/ImperialOil ∙ x.com/ImperialOil ∙ linkedin.com/company/Imperial-Oil ∙ facebook.com/ImperialOilLimited
| Imperial Oil Limited | ||||||||
第一季度亮点
•净收入9.4亿美元或稀释后每股1.94美元， 与2025年第一季度的12.88亿美元或每股2.52美元相比。
•经营活动现金流7.56亿美元，相比之下，2025年第一季度的经营活动现金流为15.27亿美元。不包括营运资金的经营活动现金流112.39亿美元，而去年同期为17.60亿美元第一季度2025.
•资本和勘探支出共计 4.78亿美元， 高于2025年第一季度的3.98亿美元。
•该公司在今年第一季度向股东返还了3.5亿美元 2026通过支付的股息。
•上游产量平均 419,000 总石油当量桶/天，从上 2025年第一季度毛油当量桶/天41.8万桶。
•Kearl的沥青总产量平均 259,000 桶/天(183,000 桶Imperial的份额），高于2025年第一季度的25.6万桶/天（18.1万桶Imperial的份额），尽管受到第三方天然气供应中断的影响。
•Cold Lake的沥青总产量平均 155,000 桶/天，高于2025年第一季度的15.4万桶/日。
•该公司在Syncrude毛产量中所占份额平均为7.2万 桶/天，与2025年第一季度的7.3万桶/天相比。Syncrude的产量下降是由计划外的焦化炉停机时间推动的，但部分被矿山可靠性的提高所抵消。
•炼油厂吞吐量平均 38.4万桶/日，与2025年第一季度的39.7万桶/天相比。产能利用率为88 %，而2025年第一季度为91%。炼油厂吞吐量和产能利用率较低主要是由于计划外停机和aSyncrude焦化停运导致合成原油原料中断.
•石油产品销售额 441,000 桶/天，与 2025年第一季度45.5万桶/天，主要是由于供应渠道的数量较低。
•化学 净收入 2400万美元 在本季度，与3100万美元相比 2025年第一季度。
|
1非GAAP财务计量-定义和调节见附件六
|
||||||||
4
| Imperial Oil Limited | ||||||||
近期营商环境
在2026年第一季度期间，原油价格相对于2025年第四季度有所上涨，而加拿大WTI/WCS价差扩大。中东地缘政治事件和日益增加的供应不确定性继续推动原油价格波动和原油价差加剧。受行业供应中断影响，2026年第一季度行业炼油利润率有所改善。
2025年期间，美国实施并调整了多种与贸易有关的措施，包括对来自加拿大和其他几个国家的某些进口产品征收关税。作为回应，加拿大宣布了自己的报复性关税。根据Imperial对这些行动及其迄今为止的影响的评估，该公司预计这些行动不会对其综合财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响。
经营成果
第一季度 2026年对比2025年第一季度
|
第一季度
|
||||||||
| 百万加元，除非另有说明 | 2026 | 2025 | ||||||
|
净收入（亏损）（美国公认会计原则）
|
940 | 1,288 | ||||||
|
每股普通股净收益（亏损），假设稀释（美元）
|
1.94 | 2.52 | ||||||
上游
净收入（亏损）因素分析
百万加元
价格–沥青平均变现减少7.10美元/桶，主要受WTI/WCS价差走弱推动。合成原油变现减少2.66美元/桶，主要受合成/WTI价差走弱推动。
数量–库存影响部分被产量增加所抵消。
其他–主要由于不利的外汇影响约1亿美元。
标记价格和平均实现
|
第一季度
|
||||||||
| 加元，除非另有说明 | 2026 | 2025 | ||||||
|
西德州中级（美元/桶）
|
72.67 | 71.42 | ||||||
|
加拿大西部精选（美元/桶）
|
58.33 | 58.83 | ||||||
|
WTI/WCS价差（美元/桶）
|
14.34 | 12.59 | ||||||
|
沥青（每桶）
|
68.21 | 75.31 | ||||||
|
合成原油（每桶）
|
96.13 | 98.79 | ||||||
|
平均外汇汇率（美元）
|
0.73 | 0.70 | ||||||
5
| Imperial Oil Limited | ||||||||
生产
|
第一季度
|
||||||||
| 每日数千桶 | 2026 | 2025 | ||||||
|
凯尔（Imperial的份额）
|
183 | 181 | ||||||
|
冷湖
|
155 | 154 | ||||||
|
Syncrude(a)
|
72 | 73 | ||||||
|
Kearl总产量（千桶/日）
|
259 | 256 | ||||||
(a)2026年第一季度，Syncrude毛产量包括约 使用现有互连管道出口到运营商设施的沥青和其他产品（2025-2千桶/日）8千桶/天。
Syncrude的产量下降是由于计划外的焦化炉停产造成的，但部分被矿山可靠性的提高所抵消。
下游
净收入（亏损）因素分析
百万加元
其他–主要由于产品组合效应。
炼油厂利用和石油产品销售
|
第一季度
|
||||||||
| 每日数千桶，除非另有说明 | 2026 | 2025 | ||||||
| 炼油厂吞吐量 | 384 | 397 | ||||||
|
炼厂产能利用率（百分比）
|
88 | 91 | ||||||
|
石油产品销售
|
441 | 455 | ||||||
炼油厂吞吐量和产能利用率较低主要是由于Syncrude的焦化装置故障导致的计划外停机和合成原油原料中断。
石油产品销量下降主要是由于供应渠道的销量下降。
化学品
净收入（亏损）因素分析
百万加元
6
| Imperial Oil Limited | ||||||||
公司及其他
|
第一季度
|
||||||||
| 百万加元 | 2026 | 2025 | ||||||
|
净收入（亏损）（美国公认会计原则）
|
(165) | (58) | ||||||
本年度业绩反映了较高的激励薪酬，因为股价较高。
流动性和资本资源
|
第一季度
|
||||||||
| 百万加元 | 2026 | 2025 | ||||||
| 来自（用于）的现金流量： | ||||||||
| 经营活动 | 756 | 1,527 | ||||||
| 投资活动 | (450) | (377) | ||||||
| 融资活动 | (419) | (365) | ||||||
| 现金及现金等价物增加（减少）额 | (113) | 785 | ||||||
| 期末现金及现金等价物 | 1,029 | 1,764 | ||||||
经营活动产生的现金流主要反映了较低的收益和不利的营运资本影响。
投资活动中使用的现金流量主要反映了物业、厂房和设备的较高增加额。
筹资活动中使用的现金流量主要反映：
|
第一季度
|
||||||||
| 百万加元，除非另有说明 | 2026 | 2025 | ||||||
|
支付的股息
|
350 | 307 | ||||||
|
支付的每股股息（美元）
|
0.72 | 0.60 | ||||||
|
股份回购(a)
|
— | — | ||||||
|
购买的股票数量（百万）（a）
|
— | — | ||||||
(a)该公司在2026年和2025年第一季度没有购买任何股票。
关键财务和运营数据如下。
7
| Imperial Oil Limited | ||||||||
前瞻性陈述
本报告中对未来事件或条件的陈述，包括预测、目标、期望、估计和业务计划，均为前瞻性陈述。同样，与碳捕获、运输和储存、生物燃料、氢气相关的路线图或未来计划的讨论，以及公司、其关联公司和第三方降低排放和排放强度的其他未来计划，取决于未来的市场因素，例如持续的技术进步、政策支持和及时的规则制定和许可，并代表前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过诸如believe，anticate，intend，propose，plan，goal，seek，estimate，expectation，future，continue，likely，may，should，will等词语来识别，以及对未来时期的类似提及。本报告中的前瞻性陈述包括但不限于提及更新公司的正常课程发行人投标；公司在推进增长机会的同时实现资产价值最大化的战略；公司对技术和创新的承诺；公司产生现金流、增加股息和交付股票回购的能力；以及贸易相关行动对公司的影响。
前瞻性陈述是基于作出陈述时公司当前的预期、估计、预测和假设。未来的实际财务和经营业绩，包括有关更新公司正常课程发行人投标、多伦多证券交易所批准和公司大股东参与的预期和假设；未来能源需求、供应和组合；各种资产的生产率、增长和组合；项目计划、时间安排、成本、技术评估和能力以及公司有效执行这些计划和运营其资产的能力；新设施或技术对减少温室气体排放强度的采用和影响，包括但不限于在Cold Lake使用溶剂替代能源密集型蒸汽的技术、Strathcona可再生柴油、碳捕获和储存包括与可再生柴油项目、回收技术和效率项目的氢气相关的技术，以及此类项目的范围、条款或成本的任何变化；对于股东回报、现金流预测、融资来源和资本结构等假设、公司大股东参与正常过程发行人投标、资本交替使用的定期和持续评估结果；减排的数量和时间，包括低碳燃料的影响；政策制定者和其他利益相关者将为碳捕获和储存等各种新技术提供支持的程度和及时性；及时收到监管和第三方批准，特别是在大型减排项目方面；第三方服务提供商的可用性和绩效，包括埃克森美孚全球能力中心和位于加拿大境外的其他服务提供商；炼油厂利用和产品销售；适用的法律和政府政策，包括与气候变化有关的政策，温室气体减排和低碳燃料；抵消任何持续或重新出现的通胀压力的能力；资本和环境支出；现金产生、融资来源和资本结构，例如股息和股东回报，包括股票回购的时间和金额；以及商品价格、外汇汇率和一般市场状况，可能因多种因素而存在重大差异。
这些因素包括石油、天然气、石油和石化产品、原料和其他市场因素的全球、区域或地方供需变化、经济状况和季节性波动以及由此产生的需求、价格、差异和利润影响，包括加拿大和外国政府在供应水平、价格、贸易关税、贸易制裁或贸易管制方面的行动、贸易联盟或协议的中断、重新调整或打破或全球贸易更广泛的崩溃，以及军事联盟或战争的中断；政治或监管事件，包括法律或政府政策的变化、适用的特许权使用费率，和税法；第三方反对公司和服务商的运营、项目和基础设施；来自替代能源、其他减排技术的竞争以及此类市场上的老牌竞争对手；资本的可用性和分配；及时收到监管和第三方的批准，包括与公司的低排放业务活动相关的新技术；采用新兴的低排放能源技术和其他支持减排的技术的支持性政策和市场发展方面的失败、延迟、减少、撤销或不确定性；环境监管，包括气候变化和温室气体监管以及此类监管的变化；意外的技术或操作困难；项目管理和时间表以及项目的及时完成；研究计划和新技术的结果，包括与温室气体排放有关的结果，以及在商业竞争基础上将新技术规模化的能力，以及替代能源和其他减排技术的竞争力；第三方服务提供商的可用性和绩效，包括埃克森美孚全球能力中心和位于加拿大境外的其他服务提供商；固有的环境风险
8
| Imperial Oil Limited | ||||||||
石油和天然气勘探和生产活动；公司风险管理计划和应急响应准备的有效性；操作危险和风险；网络安全事件，包括由使用人工智能等新兴技术的行为者引发的事件；货币汇率；一般经济状况，包括持续或重新出现的通货膨胀以及经济衰退或低迷的发生和持续时间；以及项目1A中讨论的其他因素风险因素和项目7管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析的Imperial最近的10-K表格年度报告。
前瞻性陈述并非对未来业绩的保证，涉及许多风险和不确定性，有些与其他石油和天然气公司类似，有些则是Imperial独有的。Imperial的实际结果可能与其前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异，请读者注意不要过分依赖这些结果。Imperial不承担更新此处包含的任何前瞻性陈述的义务，除非适用法律要求。
关于Imperial的环境、社会和其他可持续发展努力和愿望的前瞻性和其他声明并不表明这些声明对投资者很重要或需要在公司提交给证券监管机构的文件中披露。此外，与环境、社会和可持续性相关的历史、当前和前瞻性陈述可能基于衡量仍在发展的进展的标准、持续发展的内部控制和流程，以及未来可能发生变化的假设，包括未来的规则制定。个别项目或机会的推进可能基于多种因素，包括稳定和支持性政策的可用性、许可、降低成本效益的技术进步、来自公司规划过程的洞察力以及与合作伙伴和其他利益相关者的一致性。
在本新闻稿中，除非另有说明，所有美元金额均以加元表示。本新闻稿应与Imperial最新的10-K表格一起阅读。请注意，由于四舍五入，数字可能不会相加。
本新闻稿中使用的“项目”一词可以指各种不同的活动，并不一定与任何政府支付透明度报告中的含义相同。
在本新闻稿中，除非上下文另有说明，否则提及“该公司”或“Imperial”的包括Imperial Oil Limited及其子公司。
9
| Imperial Oil Limited | ||||||||
| 附件一 | ||||||||
|
三个月
|
||||||||
| 百万加元，除非另有说明 | 2026 | 2025 | ||||||
| 净收入（亏损）（美国通用会计准则） | ||||||||
| 总收入和其他收入 | 12,446 | 12,517 | ||||||
| 费用总额 | 11,214 | 10,829 | ||||||
| 所得税前收入（亏损） | 1,232 | 1,688 | ||||||
| 所得税 | 292 | 400 | ||||||
| 净收入（亏损） | 940 | 1,288 | ||||||
|
每股普通股净收益（亏损）（美元）
|
1.94 | 2.53 | ||||||
|
每股普通股净收益（亏损）-假设稀释（美元）
|
1.94 | 2.52 | ||||||
| 其他财务数据 | ||||||||
| 资产出售收益（亏损），税后 | 7 | 9 | ||||||
|
3月31日总资产
|
45,453 | 43,889 | ||||||
|
3月31日总债务
|
3,993 | 4,006 | ||||||
|
3月31日股东权益
|
22,748 | 24,411 | ||||||
| 就普通股宣派的股息 | ||||||||
| 合计 | 421 | 367 | ||||||
|
每普通股（美元）
|
0.87 | 0.72 | ||||||
| 百万股已发行普通股 | ||||||||
|
3月31日
|
483.6 | 509.0 | ||||||
| 平均-假设稀释 | 484.8 | 510.2 | ||||||
10
| Imperial Oil Limited | ||||||||
| 附件二 | ||||||||
|
三个月
|
||||||||
| 百万加元 | 2026 | 2025 | ||||||
| 期末现金及现金等价物总额 | 1,029 | 1,764 | ||||||
| 经营活动 | ||||||||
| 净收入（亏损） | 940 | 1,288 | ||||||
| 非现金项目的调整： | ||||||||
| 折旧和损耗（包括减值） | 520 | 531 | ||||||
| 资产出售（收益）损失 | (8) | (10) | ||||||
| 递延所得税和其他 | (346) | (31) | ||||||
| 经营资产和负债变动 | (483) | (233) | ||||||
| 所有其他项目-净额 | 133 | (18) | ||||||
| 来自（用于）经营活动的现金流量 | 756 | 1,527 | ||||||
| 投资活动 | ||||||||
| 增加物业、厂房及设备 | (475) | (398) | ||||||
| 资产出售收益 | 9 | 11 | ||||||
| 对股权公司的贷款-净额 | 16 | 10 | ||||||
| 来自（用于）投资活动的现金流量 | (450) | (377) | ||||||
| 来自（用于）筹资活动的现金流量 | (419) | (365) | ||||||
11
| Imperial Oil Limited | ||||||||
| 附件三 | ||||||||
|
三个月
|
||||||||
| 百万加元 | 2026 | 2025 | ||||||
|
净收入（亏损）（美国公认会计原则）
|
||||||||
| 上游 | 470 | 731 | ||||||
|
下游
|
611 | 584 | ||||||
|
化学
|
24 | 31 | ||||||
| 公司及其他 | (165) | (58) | ||||||
| 净收入（亏损） | 940 | 1,288 | ||||||
| 收入和其他收入 | ||||||||
| 上游 | 4,021 | 4,458 | ||||||
|
下游
|
13,910 | 14,019 | ||||||
|
化学
|
336 | 372 | ||||||
| 淘汰/企业及其他 | (5,821) | (6,332) | ||||||
| 收入和其他收入 | 12,446 | 12,517 | ||||||
| 购买原油和产品 | ||||||||
| 上游 | 1,719 | 1,862 | ||||||
|
下游
|
12,062 | 11,987 | ||||||
|
化学
|
226 | 253 | ||||||
| 淘汰/企业及其他 | (5,829) | (6,346) | ||||||
| 购买原油和产品 | 8,178 | 7,756 | ||||||
| 生产制造 | ||||||||
| 上游 | 1,236 | 1,176 | ||||||
|
下游
|
463 | 457 | ||||||
|
化学
|
52 | 51 | ||||||
| 淘汰/企业及其他 | 3 | 2 | ||||||
| 生产制造 | 1,754 | 1,686 | ||||||
| 销售和一般 | ||||||||
| 上游 | — | — | ||||||
|
下游
|
180 | 174 | ||||||
|
化学
|
22 | 22 | ||||||
| 淘汰/企业及其他 | 195 | 63 | ||||||
| 销售和一般 | 397 | 259 | ||||||
| 资本和勘探支出 | ||||||||
| 上游 | 362 | 266 | ||||||
|
下游
|
91 | 88 | ||||||
|
化学
|
3 | 3 | ||||||
| 公司及其他 | 22 | 41 | ||||||
| 资本和勘探支出 | 478 | 398 | ||||||
| 计入上述上游收入的勘探费用 | 3 | 2 | ||||||
12
| Imperial Oil Limited | ||||||||
| 附件四 | ||||||||
| 运营统计 |
三个月
|
|||||||
| 2026 | 2025 | |||||||
|
原油总产量（千桶/日）
|
||||||||
|
凯尔
|
183 | 181 | ||||||
| 冷湖 | 155 | 154 | ||||||
|
Syncrude(a)
|
72 | 73 | ||||||
| 常规 | 5 | 5 | ||||||
| 原油总产量 | 415 | 413 | ||||||
|
天然气总产量（百万立方英尺/天）
|
25 | 30 | ||||||
|
石油当量总产量(b)
|
419 | 418 | ||||||
| （千油当量桶/天） | ||||||||
|
原油净产量（千桶/日）
|
||||||||
|
凯尔
|
175 | 169 | ||||||
| 冷湖 | 119 | 123 | ||||||
|
Syncrude(a)
|
60 | 62 | ||||||
| 常规 | 4 | 4 | ||||||
| 原油总产量 | 358 | 358 | ||||||
|
天然气净产量（百万立方英尺/天）
|
25 | 30 | ||||||
|
净油当量产量(b)
|
362 | 363 | ||||||
| （千油当量桶/天） | ||||||||
|
Kearl混合销售（千桶/日）
|
262 | 259 | ||||||
|
冷湖混合销售（千桶/日）
|
207 | 207 | ||||||
|
平均实现（加元）
|
||||||||
|
沥青（每桶）
|
68.21 | 75.31 | ||||||
|
合成原油（每桶）
|
96.13 | 98.79 | ||||||
|
常规原油（每桶）
|
52.44 | 48.70 | ||||||
|
炼油厂吞吐量（千桶/日）
|
384 | 397 | ||||||
|
炼厂产能利用率（百分比）
|
88 | 91 | ||||||
|
石油产品销售（千桶/日）
|
||||||||
| 汽油 | 211 | 215 | ||||||
| 供暖、柴油和喷气燃料 | 169 | 175 | ||||||
|
润滑油及其他产品
|
49 | 50 | ||||||
| 重质燃料油 | 12 | 15 | ||||||
| 石油产品净销售额 | 441 | 455 | ||||||
|
石化销售（千吨）
|
180 | 165 | ||||||
(a)Syncrude毛产量和净产量包括使用现有互连管道出口到运营商设施的沥青和其他产品。
|
毛沥青及其他产品生产（千桶/日）
|
8 | 2 | ||||||
|
净沥青等产品生产（千桶/日）
|
7 | 2 | ||||||
(b)天然气折算成石油当量的价格为每千桶600万立方英尺。
13
| Imperial Oil Limited | ||||||||
| 附件五 | ||||||||
| 净收入（亏损）每 | ||||||||
|
净收入（亏损）（美国公认会计原则）
|
普通股-稀释(a)
|
|||||||
| 百万加元 | 加拿大元 | |||||||
| 2022 | ||||||||
| 第一季度 | 1,173 | 1.75 | ||||||
| 第二季度 | 2,409 | 3.63 | ||||||
| 第三季度 | 2,031 | 3.24 | ||||||
| 第四季度 | 1,727 | 2.86 | ||||||
| 年份 | 7,340 | 11.44 | ||||||
| 2023 | ||||||||
| 第一季度 | 1,248 | 2.13 | ||||||
| 第二季度 | 675 | 1.15 | ||||||
| 第三季度 | 1,601 | 2.76 | ||||||
| 第四季度 | 1,365 | 2.47 | ||||||
| 年份 | 4,889 | 8.49 | ||||||
| 2024 | ||||||||
| 第一季度 | 1,195 | 2.23 | ||||||
| 第二季度 | 1,133 | 2.11 | ||||||
| 第三季度 | 1,237 | 2.33 | ||||||
| 第四季度 | 1,225 | 2.37 | ||||||
| 年份 | 4,790 | 9.03 | ||||||
| 2025 | ||||||||
| 第一季度 | 1,288 | 2.52 | ||||||
| 第二季度 | 949 | 1.86 | ||||||
| 第三季度 | 539 | 1.07 | ||||||
| 第四季度 | 492 | 1.00 | ||||||
| 年份 | 3,268 | 6.48 | ||||||
| 2026 | ||||||||
| 第一季度 | 940 | 1.94 | ||||||
(a)使用每个期间的平均流通股数量计算得出。提出的季度的总和可能不会增加到年度总数。
14
| Imperial Oil Limited | ||||||||
附件六
非GAAP财务指标和其他特定财务指标
美国公认会计原则（GAAP）未规定本文件中包含的某些措施。这些措施构成美国证券交易委员会条例G和S-K条例第10（e）项下的“非GAAP财务措施”，以及National Instrument 52-112 non-GAAP和其他财务措施披露下的“特定财务措施” 的加拿大证券管理人。
提供了这些非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP指标的对账，以及这些法规要求的其他信息。非GAAP财务指标和特定财务指标不属于GAAP下的标准化财务指标，没有标准化定义。因此，这些衡量标准可能无法直接与其他公司提出的衡量标准进行比较，不应被视为GAAP财务衡量标准的替代品。
来自（用于）经营活动的现金流量，不包括营运资金
来自（用于）经营活动的现金流量（不包括营运资本）是一种非公认会计准则财务指标，是经营活动产生的现金流量总额减去期间经营资产和负债的变化。财务报表中披露的最直接可比的财务计量是公司合并现金流量表中的“经营活动产生（用于）的现金流量”。管理层认为，当营运资本变动金额存在显着的期间差异时，投资者在比较公司业务的基本业绩时考虑这些数字是有用的。营运资金变动等于公司合并现金流量表和本文件附件二中披露的“经营性资产和负债变动”。这一衡量标准评估的是经营层面的现金流量，因此，不包括公司年度10-K表中常用条款部分中经营活动现金流量和资产出售中定义的资产出售收益。
不包括营运资金的经营活动产生（用于）现金流量的调节
|
三个月
|
||||||||
| 百万加元 | 2026 | 2025 | ||||||
| 来自Imperial的合并现金流量表 | ||||||||
| 来自（用于）经营活动的现金流量 | 756 | 1,527 | ||||||
| 减去营运资金变动 | ||||||||
| 经营资产和负债变动 | (483) | (233) | ||||||
| 经营活动产生（用于）的现金流量不包括营运资金 | 1,239 | 1,760 | ||||||
15
| Imperial Oil Limited | ||||||||
自由现金流
自由现金流是一种非美国通用会计准则的财务指标，是指经营活动产生的现金流减去物业、厂房和设备以及股权公司投资的增加，再加上资产出售的收益。财务报表中披露的最直接可比的财务计量是公司合并现金流量表中的“经营活动产生（用于）的现金流量”。这一衡量标准用于评估企业投资后可用于筹资活动（包括但不限于股息和股份购买）的现金。
自由现金流的调节
| 三个月 | ||||||||
| 百万加元 | 2026 | 2025 | ||||||
| 来自Imperial的合并现金流量表 | ||||||||
| 来自（用于）经营活动的现金流量 | 756 | 1,527 | ||||||
| 来自（用于）投资活动的现金流量 | ||||||||
| 增加物业、厂房及设备 | (475) | (398) | ||||||
| 资产出售收益 | 9 | 11 | ||||||
| 对股权公司的贷款-净额 | 16 | 10 | ||||||
| 自由现金流 | 306 | 1,150 | ||||||
不包括已确定项目的净收入（亏损）
不包括已确定项目的净收入（亏损）是一种非公认会计准则财务指标，即不包括个别重大非运营事件的净收入（亏损）总额，在特定季度对公司总收益的绝对影响至少为1亿美元。每股普通股不包括已识别项目的净收入（亏损）是一种非公认会计原则比率，计算方法是不包括已识别项目的净收入（亏损）除以已发行普通股的加权平均数，假设稀释。当一个项目影响几个时期或几个部门时，一个已确定的项目在给定季度对单个部门的净收入（损失）影响可能低于1亿美元。不包括已确定项目的净收入（亏损）确实包括非经营性收益事件或影响，这些事件或影响通常低于用于已确定项目的1亿美元门槛。财务报表中披露的最直接可比的财务计量是公司合并损益表中的“净收益（亏损）”。管理层使用这些数字，通过在业务结果中隔离和删除重大非运营事件，提高基础业务在多个时期的可比性。该公司认为，这种观点为投资者提供了对业务结果和趋势的更高透明度，并为投资者提供了通过管理层的眼睛所看到的业务观点。不包括已确定项目的净收入（亏损）并不意味着孤立地看待或替代根据美国公认会计原则编制的净收入（亏损）。所有确定的项目均按税后基准列报。
不包括已确定项目的净收入（亏损）调节
2026年和2025年第一季度没有确定的项目。
2025年第四季度，净收入为4.92亿美元。结果包括与税后2.64亿美元（税前3.48亿美元）和其他2.12亿美元（税前2.79亿美元）减值相关的已确定项目。不包括已确定的项目，2025年第四季度的净收入为9.68亿美元。
16
| Imperial Oil Limited | ||||||||
现金运营成本（现金成本）
现金运营成本是一种非公认会计准则财务指标，由总费用减去购买原油和产品、联邦消费税和燃料费用、融资以及非现金性质的成本（包括折旧和损耗）以及非服务养老金和退休后福利组成。现金营业成本的组成部分包括公司合并损益表中的“生产制造”、“销售一般”和“勘探”，并在本文件附件三中披露。这些损益表项目的总和作为现金运营成本的指示，并不反映公司的现金支出总额。财务报表中披露的最直接可比的财务计量是公司合并损益表中的“费用总额”。这一措施有助于投资者了解公司通过严格的费用管理优化现金的努力。
现金运营成本的调节
| 三个月 | ||||||||
| 百万加元 | 2026 | 2025 | ||||||
| 来自Imperial的合并损益表 | ||||||||
| 费用总额 | 11,214 | 10,829 | ||||||
| 减： | ||||||||
| 购买原油和产品 | 8,178 | 7,756 | ||||||
| 联邦消费税和燃油费 | 348 | 592 | ||||||
| 折旧和损耗（包括减值） | 520 | 531 | ||||||
| 非服务养老金和退休后福利 | 3 | 5 | ||||||
| 融资 | 11 | (2) | ||||||
| 现金运营成本 | 2,154 | 1,947 | ||||||
现金运营成本构成部分
| 三个月 | ||||||||
| 百万加元 | 2026 | 2025 | ||||||
| 来自Imperial的合并损益表 | ||||||||
| 生产制造 | 1,754 | 1,686 | ||||||
| 销售和一般 | 397 | 259 | ||||||
| 探索 | 3 | 2 | ||||||
| 现金运营成本 | 2,154 | 1,947 | ||||||
分部对总现金运营成本的贡献
| 三个月 | ||||||||
| 百万加元 | 2026 | 2025 | ||||||
| 上游 | 1,239 | 1,178 | ||||||
| 下游 | 643 | 631 | ||||||
| 化学品 | 74 | 73 | ||||||
| 淘汰/企业及其他 | 198 | 65 | ||||||
| 现金运营成本 | 2,154 | 1,947 | ||||||
17
| Imperial Oil Limited | ||||||||
单位现金营业成本（单位现金成本）
单位现金运营成本是非公认会计准则比率。单位现金运营成本（单位现金成本）的计算方法是用现金运营成本除以总石油当量产量，并计算上游部分，以及主要的上游资产。现金运营成本是一种非公认会计准则财务指标，在上面进行了披露和调节。这一衡量标准有助于投资者了解公司主要资产的费用管理努力，作为整体上游细分市场的一个组成部分。管理层使用的单位现金运营成本与美国证券交易委员会（SEC）规定的“平均单位生产成本”的定义并不直接一致，并在公司的SEC表格10-K中披露。
单位现金营业成本构成部分
|
三个月
|
||||||||||||||||||||||||||
|
2026
|
2025
|
|||||||||||||||||||||||||
| 百万加元 |
上游
(a)
|
凯尔 |
冷湖 |
Syncrude |
上游(a)
|
凯尔 | 冷湖 | Syncrude | ||||||||||||||||||
| 生产制造 | 1,236 | 487 | 279 | 413 | 1,176 | 484 | 285 | 353 | ||||||||||||||||||
| 销售和一般 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 探索 | 3 | — | — | — | 2 | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 现金运营成本 | 1,239 | 487 | 279 | 413 | 1,178 | 484 | 285 | 353 | ||||||||||||||||||
| 石油当量总产量 | 419 | 183 | 155 | 72 | 418 | 181 | 154 | 73 | ||||||||||||||||||
| （千桶/日） | ||||||||||||||||||||||||||
| 单位现金运营成本（美元/oeb） | 32.86 | 29.57 | 20.00 | 63.73 | 31.31 | 29.71 | 20.56 | 53.73 | ||||||||||||||||||
|
以年初至今平均外汇换算的美元
2026年0.73美元；2025年0.70美元
|
23.99 | 21.59 | 14.60 | 46.52 | 21.92 | 20.80 | 14.39 | 37.61 | ||||||||||||||||||
(a)上游包括Imperial在Kearl、Cold Lake、Syncrude等的份额。
18