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帕洛阿尔托，加利福尼亚州 94304
惠普公司
编辑联系人
惠普公司媒体关系
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惠普公司投资者关系
InvestorRelations@hp.com
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图表99.1 | ||||
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| 新闻发布 | |||||
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惠普公司 2023财年第二季度业绩报告
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| 加利福尼亚州帕洛阿尔托– 2023年5月30日（GLOBE NEWSWIRE）– 惠普（NYSE：HPQ） | |||||
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•第二季度GAAP摊薄后每股净收益（EPS）为1.07美元，高于此前预测的每股0.40美元至0.50美元
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•第二季度非美国通用会计准则摊薄净每股收益为0.80美元，在先前提供的每股0.73美元至0.83美元的预期范围内
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•第二季度净营收129亿美元，同比下降21.7%
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•第二季度经营活动提供的净现金为6亿美元，自由现金流为5亿美元
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•第二季度以分红形式向股东返还3亿美元
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| 惠普公司 2023财年第二季度财务业绩 | |||||||||||||||||||||||||||||
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23财年第二季度
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22财年第二季度
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Y/Y
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GAAP净收入（B美元）
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$ | 12.9 | $ | 16.5 | (21.7)% | ||||||||||||||||||||||||
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GAAP营业利润率
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5.9% | 7.8% | （1.9）分 | ||||||||||||||||||||||||||
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GAAP净收益（B美元）
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$ | 1.1 | $ | 1.0 | 7% | ||||||||||||||||||||||||
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GAAP摊薄净每股收益
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$ | 1.07 | $ | 0.94 | 14% | ||||||||||||||||||||||||
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非公认会计原则营业利润率
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8.7% | 8.8% | （0.1）分 | ||||||||||||||||||||||||||
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非公认会计原则净收益（B美元）
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$ | 0.8 | $ | 1.2 | (31)% | ||||||||||||||||||||||||
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非公认会计原则摊薄净每股收益
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$ | 0.80 | $ | 1.08 | (26)% | ||||||||||||||||||||||||
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业务活动提供的现金净额（B美元）
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$ | 0.6 | $ | 0.5 | 25% | ||||||||||||||||||||||||
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自由现金流（B美元）
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$ | 0.5 | $ | 0.4 | 54% | ||||||||||||||||||||||||
表格注释
关于惠普公司使用非公认会计原则财务信息的信息在下文“使用非公认会计原则财务信息”项下提供。
净收入和每股收益结果
惠普及其子公司（简称惠普）宣布，2023财年第二季度净营收为129亿美元，较上年同期下降21.7%（按固定汇率计算下降18.0%）。
惠普总裁兼首席执行官Enrique Lores表示：“在严峻的宏观环境中，我们严格的执行和强大的创新能力使我们在第二季度实现了非GAAP每股收益，达到了我们目标的高端。”“我们处于有利地位，能够在我们的市场中取胜，并推动长期的可持续增长，因为我们正在继续推进我们的Future Ready计划。”
第二季度GAAP摊薄净每股收益为1.07美元，高于去年同期的0.94美元，高于此前预测的0.40美元至0.50美元。第二季度非美国通用会计准则摊薄净每股收益为0.80美元，低于上年同期的1.08美元，在此前预期的0.73美元至0.83美元之间。第二季度非美国通用会计准则净利润和非美国通用会计准则摊薄净每股收益不包括与重组和其他费用、收购和剥离费用、无形资产摊销、非经营性退休相关抵免和税收调整相关的税后调整（2.69亿美元），即每股摊薄收益（0.27美元）。
资产管理
惠普在2023财年第二季度的经营活动提供的现金净额为6亿美元。截至本季度末，应收账款为41亿美元，环比增加1天，至29天。本季度末，库存为72亿美元，环比增加5天，至65天。截至本季度末，应付账款为133亿美元，环比增长10天，达到120天。
惠普在第二季度创造了5亿美元的自由现金流。自由现金流包括经营活动提供的现金净额6亿美元，经调整后的租赁净投资为3500万美元，不动产、厂场和设备净投资为1.3亿美元。
惠普在第二季度支付了每股0.2625美元的股息，导致了3亿美元的现金使用。本季度结束时，惠普的现金总额为19亿美元，其中包括19亿美元的现金、现金等价物和限制性现金，以及300万美元的短期投资，包括在其他流动资产中。现金、现金等价物和限制现金包括1700万美元的限制现金，这些现金与以前出售的贸易应收账款的收款和代第三方持有的款项有关。
2023财年第二季度分部业绩
•个人系统净收入为82亿美元，同比下降29%（按固定汇率计算下降25%），营业利润率为5.4%。消费PS净营收下降39%，商业PS净营收下降24%。总销量下降28%，其中消费类PS销量下降34%，商用PS销量下降23%。
•印刷净营收为47亿美元，同比下降5%（按固定汇率计算下降2%），营业利润率为19.0%。消费印刷净营收下降19%，商业印刷净营收增长5%。用品净收入下降4%（按固定汇率计算下降3%）。硬件单位总数总体下降4%，消费印刷单位下降5%，商业印刷单位持平。
展望
对于2023财年第三季度，惠普估计GAAP摊薄净每股收益在0.61美元到0.71美元之间，非GAAP摊薄净每股收益在0.81美元到0.91美元之间。2023财年第三季度非美国通用会计准则摊薄净每股收益估计不包括每股摊薄收益0.20美元，主要与重组和其他费用、收购和剥离费用、无形资产摊销、与非经营性退休相关的抵免、税收调整以及这些项目的相关税收影响有关。
对于2023财年，惠普估计GAAP摊薄净每股收益在2.91美元到3.11美元之间，非GAAP摊薄净每股收益在3.30美元到3.50美元之间。2023财年非美国通用会计准则摊薄净每股收益估计不包括每股摊薄收益0.39美元，主要涉及重组和其他费用、收购和剥离费用、无形资产摊销、债务清偿成本、非经营性退休相关抵免、税收调整以及这些项目的相关税收影响。对于2023财年，惠普预计将产生30-35亿美元的自由现金流。
有关惠普收益的更多信息，包括更多的财务分析和收益概览，请访问惠普投资者关系网站：Investor.hp.com.
惠普 23财年第二季度财报电话会议可通过音频网络广播在www.hp.com/investor/2023Q2Webcast.
关于惠普公司
惠普公司（纽约证券交易所代码：HPQ）是一家全球技术领导者和解决方案的创造者，使人们能够将他们的想法变为现实，并连接到最重要的事物。惠普在170多个国家开展业务，为个人计算、打印、3D打印、混合工作、游戏等提供广泛的创新和可持续的设备、服务和订阅。欲知详情，请浏览http://www.hp.com.
非公认会计原则财务信息的使用
为了补充惠普以公认会计原则（GAAP）为基础编制的合并简明财务报表，惠普提供了以固定货币为基础的净收入、非GAAP总营业费用、非GAAP营业利润、非GAAP营业利润率、非GAAP税率、非GAAP净收益、非GAAP摊薄净每股收益、自由现金流、总现金和净现金（债务）财务指标。惠普还提供了对非美国通用会计准则下的每股摊薄净收益和自由现金流的预测。这些非公认会计原则财务指标与最直接可比的公认会计原则财务指标的对账列于下表或本新闻稿所附材料的其他地方。此外，惠普管理层使用这些非GAAP指标评估其业务的方式、惠普决定使用这些非GAAP指标背后的实质、与使用这些非GAAP指标相关的实质性限制、惠普管理层补偿这些限制的方式，以及惠普管理层认为这些非GAAP指标为投资者提供有用信息的实质性原因，都列在下表之后的“非GAAP财务指标的使用”项下。这些额外的非GAAP财务信息不应孤立地考虑，也不应替代净收入、营业费用、营业利润、营业利润率、税率、净利润、稀释后每股收益、经营活动提供的现金（用于）或根据GAAP编制的现金、现金等价物和受限现金。
前瞻性陈述
本文件包含基于当前预期和假设的前瞻性陈述，这些预期和假设涉及风险和不确定性。如果风险或不确定性成为现实或假设被证明不正确，它们可能会影响惠普公司及其合并子公司的业务和经营业绩，这可能与这些前瞻性陈述和假设所表达或暗示的内容存在重大差异。
除历史事实陈述外，所有陈述均为可被视为前瞻性陈述的陈述，包括但不限于关于新冠疫情影响的任何陈述；净收入、利润率、费用、实际税率、净收益、每股净收益、现金流量、福利计划筹资、递延税款、股票回购、外币汇率或其他财务项目的预测；对成本节约或重组及其他费用、计划的结构性成本削减和生产率举措的金额、时间或影响的任何预测；对未来业务的管理计划、战略和目标的任何陈述，包括，但不限于我们的业务模式和转型、我们的可持续发展目标、我们的市场战略、重组计划的执行以及由此产生的任何成本节约（包括2023财年计划）、净收入或盈利能力的改善或其他财务影响；任何有关产品或服务的预期发展、需求、业绩、市场份额或竞争表现的声明；任何有关潜在供应限制、零部件短缺、制造中断或物流挑战的声明；任何有关当前或未来宏观经济趋势或事件的声明，以及这些趋势和事件对惠普及其财务业绩的影响；任何有关未决调查的声明，索赔、争议 或其他诉讼事项；对收购和其他业务合并及投资交易（包括最近对Plantronics, Inc.（“保利”）的收购）的时机和预期收益的任何预期或信念陈述；以及对上述任何假设的任何陈述。前瞻性陈述通常也可以用“未来”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”、“项目”、“将”、“将”、“可能”、“可能”和类似的词语来识别。
可能影响我们业务和业务结果的风险、不确定性和假设包括与宏观经济和地缘政治趋势、变化和事件的影响有关的因素，包括俄罗斯入侵乌克兰和台湾海峡两岸的紧张局势以及这些事件的区域和全球影响；全球资本市场最近的波动、基准利率上升、通货膨胀和金融机构不稳定的影响；与惠普国际业务有关的风险；新冠疫情的影响；惠普及其供应商、客户、客户和合作伙伴执行和履行合同的情况，包括在执行和执行方面的后勤挑战；惠普在编制财务报表时所作的估计和假设的变化；需要管理（和依赖）第三方供应商，包括在零部件短缺方面，以及需要管理惠普的全球、多层次
分销网络，限制惠普的渠道合作伙伴对定价方案的潜在滥用，适应新的或不断变化的市场，并有效地提供惠普的服务；惠普执行其战略计划的能力，包括先前宣布的计划、商业模式的改变和转型；执行计划中的结构性成本削减和生产力计划；惠普完成任何计划中的股票回购、其他资本回报计划或其他战略交易的能力；惠普业务面临的竞争压力；执行惠普战略和商业模式变化和转型的相关风险；成功地创新、开发和执行惠普的市场战略，包括在线、全渠道和合同销售，在不断变化的分销、转售商和客户环境中；新产品和服务的开发和过渡以及现有产品和服务的改进，以满足不断变化的客户需求和应对新出现的技术趋势；成功地竞争和维护惠普产品的价值主张，包括供应；惠普准确预测库存、需求和定价的能力面临挑战，这可能是由于惠普的多层次渠道，向未经授权的经销商销售惠普的产品或未经授权的转售惠普的产品或我们不平衡的销售周期；与业务合并和投资交易相关的整合和其他风险；我们的重组计划（包括2023财年计划）的结果，包括与成本（包括惠普业务的任何可能中断）和重组计划的预期收益相关的估计和假设；保护惠普的知识产权资产，包括从第三方获得许可的知识产权；雇用和保留关键员工；系统安全风险、数据保护漏洞、网络攻击造成的运营中断，极端气候条件或气候变化的其他影响、医疗流行病或流行病，如新冠疫情，以及其他自然或人为灾害或灾难性事件；联邦、州、地方和外国法律法规变化的影响，包括环境法规和税法；我们对环境、社会和治理事项的期望；未决或潜在调查、索赔和纠纷的潜在影响、责任和成本；以及惠普截至2022年10月31日的财政年度的10-K表格年度报告和惠普提交给美国证券交易委员会的其他文件中描述的其他风险。
与以往各期一样，本文件所列的财务资料，包括任何与税收有关的项目，反映了根据目前可获得的资料所作的估计。尽管惠普认为这些估计是合理的，但这些金额可能与惠普在截止财政季度的10-Q季度报告中报告的金额大不相同。 2023年4月30日和2023年7月31日，截至2023年10月31日的财政年度的10-K表格年度报告，以及惠普提交给美国证券交易委员会的其他文件。本文件中的前瞻性陈述是在本文件发布之日作出的，惠普不承担任何义务，也不打算更新这些前瞻性陈述。
惠普投资者关系网站Investor.hp.com包含大量有关惠普的信息，包括投资者的财务和其他信息。随着信息的更新和新信息的发布，惠普鼓励投资者不时访问其网站。惠普网站的内容不会以引用的方式纳入本文件或提交给美国证交会的任何其他报告或文件中，对惠普网站的任何引用都只是无效的文本引用。
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惠普公司。及其附属公司 综合简明收益表 （未经审计） （单位：百万，每股金额除外） |
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| 三个月结束 | |||||||||||||||||
| 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年4月30日 | |||||||||||||||
| 净收入 | $ | 12,913 | $ | 13,828 | $ | 16,490 | |||||||||||
| 费用和支出 | |||||||||||||||||
| 收益成本 | 9,984 | 11,019 | 13,157 | ||||||||||||||
| 研究与开发 | 410 | 403 | 425 | ||||||||||||||
| 销售，一般和行政 | 1,398 | 1,331 | 1,464 | ||||||||||||||
| 重组和其他费用 | 200 | 141 | 82 | ||||||||||||||
| 收购和资产剥离费用 | 73 | 84 | 32 | ||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 86 | 85 | 52 | ||||||||||||||
| 总费用和支出 | 12,151 | 13,063 | 15,212 | ||||||||||||||
| 业务收入 | 762 | 765 | 1,278 | ||||||||||||||
| 利息及其他净额 | (160) | (181) | (39) | ||||||||||||||
| 税前利润 | 602 | 584 | 1,239 | ||||||||||||||
| 税收（备抵）收益 | 464 | (97) | (239) | ||||||||||||||
| 净收益 | $ | 1,066 | $ | 487 | $ | 1,000 | |||||||||||
| 每股净收益： | |||||||||||||||||
| 基本 | $ | 1.08 | $ | 0.49 | $ | 0.95 | |||||||||||
| 摊薄 | $ | 1.07 | $ | 0.49 | $ | 0.94 | |||||||||||
| 每股宣派现金股息 | $ | — | $ | 0.53 | $ | — | |||||||||||
| 用于计算每股净收益的加权平均股份： | |||||||||||||||||
| 基本 | 991 | 989 | 1,050 | ||||||||||||||
| 摊薄 | 998 | 996 | 1,062 | ||||||||||||||
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惠普公司。及其附属公司 综合简明收益表 （未经审计） （单位：百万，每股金额除外） |
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| 六个月结束 | |||||||||||
| 2023年4月30日 | 2022年4月30日 | ||||||||||
| 净收入 | $ | 26,741 | $ | 33,518 | |||||||
| 费用和支出 | |||||||||||
| 收益成本 | 21,003 | 26,800 | |||||||||
| 研究与开发 | 813 | 843 | |||||||||
| 销售，一般和行政 | 2,729 | 2,932 | |||||||||
| 重组和其他费用 | 341 | 150 | |||||||||
| 收购和资产剥离费用 | 157 | 52 | |||||||||
| 无形资产摊销 | 171 | 104 | |||||||||
| 总费用和支出 | 25,214 | 30,881 | |||||||||
| 业务收入 | 1,527 | 2,637 | |||||||||
| 利息及其他净额 | (341) | (71) | |||||||||
| 税前利润 | 1,186 | 2,566 | |||||||||
| 税收（备抵）收益 | 367 | (480) | |||||||||
| 净收益 | $ | 1,553 | $ | 2,086 | |||||||
| 每股净收益： | |||||||||||
| 基本 | $ | 1.57 | $ | 1.96 | |||||||
| 摊薄 | $ | 1.56 | $ | 1.94 | |||||||
| 每股宣派现金股息 | $ | 0.53 | $ | 0.50 | |||||||
| 用于计算每股净收益的加权平均股份： | |||||||||||
| 基本 | 990 | 1,066 | |||||||||
| 摊薄 | 997 | 1,078 | |||||||||
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惠普公司。及其附属公司 对GAAP净收益、运营收益的调整， 每股营业利润率和稀释净收益 （未经审计） （单位：百万，每股金额除外） |
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| 三个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年4月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金额 | 摊薄 净收益 每股 |
金额 | 摊薄 净收益 每股 |
金额 | 摊薄 净收益 每股 |
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| GAAP净收益 | $ | 1,066 | $ | 1.07 | $ | 487 | $ | 0.49 | $ | 1,000 | $ | 0.94 | |||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则调整： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组和其他费用 | 200 | 0.20 | 141 | 0.14 | 82 | 0.07 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收购和资产剥离费用 | 73 | 0.07 | 84 | 0.08 | 32 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 86 | 0.09 | 85 | 0.09 | 52 | 0.05 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务清偿费用 | — | — | 8 | 0.01 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 与退休有关的非业务贷项 | (12) | (0.01) | (10) | (0.01) | (35) | (0.03) | |||||||||||||||||||||||||||||
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税收调整(a)
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(616) | (0.62) | (46) | (0.05) | 21 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则净收益 | $ | 797 | $ | 0.80 | $ | 749 | $ | 0.75 | $ | 1,152 | $ | 1.08 | |||||||||||||||||||||||
| GAAP运营收益 | $ | 762 | $ | 765 | $ | 1,278 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则调整： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组和其他费用 | 200 | 141 | 82 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购和资产剥离费用 | 73 | 84 | 32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 86 | 85 | 52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则业务收益 | $ | 1,121 | $ | 1,075 | $ | 1,444 | |||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP营业利润率 | 5.9 | % | 5.5 | % | 7.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则调整数 | 2.8 | % | 2.3 | % | 1.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则营业利润率 | 8.7 | % | 7.8 | % | 8.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
(a)包括对非GAAP调整的税收影响。
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惠普公司。及其附属公司 对GAAP净收益、运营收益的调整， 每股营业利润率和稀释净收益 （未经审计） （单位：百万，每股金额除外） |
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| 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||
| 2023年4月30日 | 2022年4月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 金额 | 摊薄 净收益 每股 |
金额 | 摊薄 净收益 每股 |
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| GAAP净收益 | $ | 1,553 | $ | 1.56 | $ | 2,086 | $ | 1.94 | |||||||||||||||
| 非公认会计原则调整： | |||||||||||||||||||||||
| 重组和其他费用 | 341 | 0.34 | 150 | 0.13 | |||||||||||||||||||
| 收购和资产剥离费用 | 157 | 0.16 | 52 | 0.05 | |||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 171 | 0.17 | 104 | 0.10 | |||||||||||||||||||
| 债务清偿费用 | 8 | 0.01 | — | — | |||||||||||||||||||
| 与退休有关的非业务贷项 | (22) | (0.02) | (69) | (0.06) | |||||||||||||||||||
|
税收调整(a)
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(662) | (0.67) | 32 | 0.02 | |||||||||||||||||||
| 非公认会计原则净收益 | $ | 1,546 | $ | 1.55 | $ | 2,355 | $ | 2.18 | |||||||||||||||
| GAAP运营收益 | $ | 1,527 | $ | 2,637 | |||||||||||||||||||
| 非公认会计原则调整： | |||||||||||||||||||||||
| 重组和其他费用 | 341 | 150 | |||||||||||||||||||||
| 收购和资产剥离费用 | 157 | 52 | |||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 171 | 104 | |||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则业务收益 | $ | 2,196 | $ | 2,943 | |||||||||||||||||||
| GAAP营业利润率 | 5.7 | % | 7.9 | % | |||||||||||||||||||
| 非公认会计原则调整数 | 2.5 | % | 0.9 | % | |||||||||||||||||||
| 非公认会计原则营业利润率 | 8.2 | % | 8.8 | % | |||||||||||||||||||
(a)包括对非GAAP调整的税收影响。
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惠普公司。及其附属公司 合并简明资产负债表 （未经审计） （百万） |
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| 截至 | |||||||||||
| 2023年4月30日 | 2022年10月31日 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金、现金等价物和限制现金 | $ | 1,940 | $ | 3,145 | |||||||
| 应收账款净额 | 4,137 | 4,546 | |||||||||
| 存货 | 7,221 | 7,595 | |||||||||
| 其他流动资产 | 3,725 | 4,515 | |||||||||
| 流动资产总额 | 17,023 | 19,801 | |||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 2,771 | 2,774 | |||||||||
| 商誉 | 8,618 | 8,541 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 7,954 | 7,471 | |||||||||
| 总资产 | $ | 36,366 | $ | 38,587 | |||||||
| 负债和股东赤字 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付票据和短期借款 | $ | 240 | $ | 218 | |||||||
| 应付账款 | 13,317 | 15,284 | |||||||||
| 其他流动负债 | 10,477 | 10,651 | |||||||||
| 流动负债合计 | 24,034 | 26,153 | |||||||||
| 长期负债 | 10,360 | 10,796 | |||||||||
| 其他非流动负债 | 4,456 | 4,556 | |||||||||
| 股东赤字 | (2,484) | (2,918) | |||||||||
| 负债总额和股东赤字 | $ | 36,366 | $ | 38,587 | |||||||
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惠普公司。及其附属公司 合并简明现金流量表 （未经审计） （百万） |
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| 三个月结束 | |||||||||||
| 2023年4月30日 | 2022年4月30日 | ||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 净收益 | $ | 1,066 | $ | 1,000 | |||||||
| 为将净收益与业务活动提供的现金净额进行调节而作出的调整： | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 212 | 193 | |||||||||
| 基于股票的补偿费用 | 95 | 70 | |||||||||
| 重组和其他费用 | 200 | 82 | |||||||||
| 递延所得税 | (681) | (10) | |||||||||
| 其他，净额 | 32 | 118 | |||||||||
| 经营资产和负债变动，扣除购置： | |||||||||||
| 应收账款 | 182 | (246) | |||||||||
| 存货 | 136 | 7 | |||||||||
| 应付账款 | (202) | (1,054) | |||||||||
| 租赁投资净额 | (35) | (21) | |||||||||
| 收入税 | 109 | (17) | |||||||||
| 改组和其他 | (75) | (47) | |||||||||
| 其他资产和负债 | (403) | 433 | |||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 636 | 508 | |||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 不动产、厂场和设备投资净额 | (130) | (178) | |||||||||
| 购买可供出售证券和其他投资 | (1) | (8) | |||||||||
| 可供出售证券和其他投资的到期和出售 | 17 | 7 | |||||||||
| 衍生工具的抵押品 | 113 | — | |||||||||
| 与企业收购有关的付款，扣除获得的现金 | (5) | (3) | |||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (6) | (182) | |||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 支付原始到期日少于90天的短期借款，净额 | (210) | — | |||||||||
| 债务收益，发行费用净额 | 65 | 2,021 | |||||||||
| 债务的支付 | (48) | (46) | |||||||||
| 股票奖励活动及其他 | (7) | (5) | |||||||||
| 回购普通股 | — | (1,010) | |||||||||
| 支付的现金红利 | (259) | (262) | |||||||||
| 现金流量套期保值的结算 | — | 59 | |||||||||
| 筹资活动提供的（用于）现金净额 | (459) | 757 | |||||||||
| 现金、现金等价物和限制现金增加 | 171 | 1,083 | |||||||||
| 期初现金、现金等价物和限制现金 | 1,769 | 3,394 | |||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制现金 | $ | 1,940 | $ | 4,477 | |||||||
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惠普公司。及其附属公司 合并简明现金流量表 （未经审计） （百万） |
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| 六个月结束 | |||||||||||
| 2023年4月30日 | 2022年4月30日 | ||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 净收益 | $ | 1,553 | $ | 2,086 | |||||||
| 为将净收益与业务活动提供的现金净额进行调节而作出的调整： | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 421 | 390 | |||||||||
| 基于股票的补偿费用 | 262 | 203 | |||||||||
| 重组和其他费用 | 341 | 150 | |||||||||
| 递延所得税 | (817) | (5) | |||||||||
| 其他，净额 | 36 | 304 | |||||||||
| 经营资产和负债变动，扣除购置： | |||||||||||
| 应收账款 | 426 | 91 | |||||||||
| 存货 | 354 | (1,270) | |||||||||
| 应付账款 | (1,914) | 981 | |||||||||
| 租赁投资净额 | (51) | (41) | |||||||||
| 收入税 | 329 | (23) | |||||||||
| 改组和其他 | (167) | (146) | |||||||||
| 其他资产和负债 | (153) | (555) | |||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 620 | 2,165 | |||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 不动产、厂场和设备投资净额 | (322) | (451) | |||||||||
| 购买可供出售证券和其他投资 | (5) | (8) | |||||||||
| 可供出售证券和其他投资的到期和出售 | 18 | 7 | |||||||||
| 衍生工具的抵押品（过帐） | (127) | 14 | |||||||||
| 与企业收购有关的付款，扣除获得的现金 | (5) | (24) | |||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (441) | (462) | |||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 支付原始到期日少于90天的短期借款，净额 | (10) | (400) | |||||||||
| 债务收益，发行费用净额 | 117 | 2,060 | |||||||||
| 债务的支付 | (587) | (96) | |||||||||
| 股票奖励活动及其他 | (86) | (97) | |||||||||
| 回购普通股 | (100) | (2,518) | |||||||||
| 支付的现金红利 | (518) | (533) | |||||||||
| 衍生工具的抵押品 | (200) | — | |||||||||
| 现金流量套期保值的结算 | — | 59 | |||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (1,384) | (1,525) | |||||||||
| 现金、现金等价物和限制现金增加额（减少） | (1,205) | 178 | |||||||||
| 期初现金、现金等价物和限制现金 | 3,145 | 4,299 | |||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制现金 | $ | 1,940 | $ | 4,477 | |||||||
|
|
惠普公司。及其附属公司 分部/业务单位信息 （未经审计） （百万） |
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| 三个月结束 | 变化（%） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年4月30日 | Q/Q | Y/Y | |||||||||||||||||||||||||
| 净收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商业PS | $ | 5,922 | $ | 6,429 | $ | 7,817 | (8) | % | (24) | % | |||||||||||||||||||
| 消费者PS | 2,254 | 2,786 | 3,715 | (19) | % | (39) | % | ||||||||||||||||||||||
|
个人系统(a)
|
8,176 | 9,215 | 11,532 | (11) | % | (29) | % | ||||||||||||||||||||||
| 用品 | 3,006 | 2,857 | 3,131 | 5 | % | (4) | % | ||||||||||||||||||||||
| 商业印刷 | 1,089 | 1,056 | 1,042 | 3 | % | 5 | % | ||||||||||||||||||||||
| 消费印刷 | 641 | 699 | 790 | (8) | % | (19) | % | ||||||||||||||||||||||
| 印刷 | 4,736 | 4,612 | 4,963 | 3 | % | (5) | % | ||||||||||||||||||||||
|
公司投资（c）
|
3 | 1 | — | NM | NM | ||||||||||||||||||||||||
| 分部净收入合计 | 12,915 | 13,828 | 16,495 | (7) | % | (22) | % | ||||||||||||||||||||||
|
其他（c）
|
(2) | — | (5) | NM | NM | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入共计 | $ | 12,913 | $ | 13,828 | $ | 16,490 | (7) | % | (22) | % | |||||||||||||||||||
|
税前利润：(b)
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 个人系统 | $ | 445 | $ | 497 | $ | 794 | |||||||||||||||||||||||
| 印刷 | 899 | 870 | 949 | ||||||||||||||||||||||||||
| 公司投资 | (38) | (33) | (52) | ||||||||||||||||||||||||||
| 业务部门收益共计 | 1,306 | 1,334 | 1,691 | ||||||||||||||||||||||||||
| 公司和未分配费用及其他 | (90) | (92) | (177) | ||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | (95) | (167) | (70) | ||||||||||||||||||||||||||
| 重组和其他费用 | (200) | (141) | (82) | ||||||||||||||||||||||||||
| 收购和资产剥离费用 | (73) | (84) | (32) | ||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | (86) | (85) | (52) | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息及其他净额 | (160) | (181) | (39) | ||||||||||||||||||||||||||
| 税前利润总额 | $ | 602 | $ | 584 | $ | 1,239 | |||||||||||||||||||||||
(a)自2023财年第一季度起，惠普将个人系统业务部门的报告结构调整为商业PS和消费者PS，以适应其客户市场细分。惠普已将这一变化反映在其先前报告期间的假设基础上。报告变动对以前报告的分部净收入和分部经营收益、合并净收益、净收益或每股净收益（“EPS”）没有影响。
(b)自2023财年第一季度起，由于组织结构调整，之前在“公司和未分配成本及其他”项下反映的某些成本现已重新归类到个人系统和印刷部门。惠普已将这一变化反映在其先前报告期间的假设基础上。报告变动对以前报告的分部净收入、合并净收入、净收益或净每股收益没有影响。
（c）“NM”表示没有意义。
|
|
惠普公司。及其附属公司 分部/业务单位信息 （未经审计） （百万） |
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| 六个月结束 | 变化（%） | ||||||||||||||||
| 2023年4月30日 | 2022年4月30日 | Y/Y | |||||||||||||||
| 净收入： | |||||||||||||||||
| 商业PS | $ | 12,351 | $ | 15,674 | (21) | % | |||||||||||
| 消费者PS | 5,040 | 8,054 | (37) | % | |||||||||||||
|
个人系统(a)
|
17,391 | 23,728 | (27) | % | |||||||||||||
| 用品 | 5,863 | 6,199 | (5) | % | |||||||||||||
| 商业印刷 | 2,145 | 2,081 | 3 | % | |||||||||||||
| 消费印刷 | 1,340 | 1,514 | (11) | % | |||||||||||||
| 印刷 | 9,348 | 9,794 | (5) | % | |||||||||||||
|
公司投资（c）
|
4 | 1 | NM | ||||||||||||||
| 分部净收入合计 | 26,743 | 33,523 | (20) | % | |||||||||||||
|
其他（c）
|
(2) | (5) | NM | ||||||||||||||
| 净收入共计 | $ | 26,741 | $ | 33,518 | (20) | % | |||||||||||
|
税前利润：(b)
|
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| 个人系统 | $ | 942 | $ | 1,748 | |||||||||||||
| 印刷 | 1,769 | 1,821 | |||||||||||||||
| 公司投资 | (71) | (126) | |||||||||||||||
| 业务部门收益共计 | 2,640 | 3,443 | |||||||||||||||
| 公司和未分配费用及其他 | (182) | (297) | |||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | (262) | (203) | |||||||||||||||
| 重组和其他费用 | (341) | (150) | |||||||||||||||
| 收购和资产剥离费用 | (157) | (52) | |||||||||||||||
| 无形资产摊销 | (171) | (104) | |||||||||||||||
| 利息及其他净额 | (341) | (71) | |||||||||||||||
| 税前利润总额 | $ | 1,186 | $ | 2,566 | |||||||||||||
(a)自2023财年第一季度起，惠普将个人系统业务部门的报告结构调整为商业PS和消费者PS，以适应其客户市场细分。惠普已将这一变化反映在其先前报告期间的假设基础上。报告变动对以前报告的分部净收入和分部经营收益、合并净收入、净收益或每股收益净额没有影响。
(b)自2023财年第一季度起，由于组织结构调整，之前在“公司和未分配成本及其他”项下反映的某些成本现已重新归类到个人系统和印刷部门。惠普已将这一变化反映在其先前报告期间的假设基础上。报告变动对以前报告的分部净收入、合并净收入、净收益或净每股收益没有影响。
（c）“NM”表示没有意义。
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惠普公司。及其附属公司 分部营业利润率摘要 （未经审计） |
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| 三个月结束 | 变化（分） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年4月30日 | Q/Q | Y/Y | |||||||||||||||||||||||||
|
分部营业利润率：(a)
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 个人系统 | 5.4 | % | 5.4 | % | 6.9 | % | — | 分 | (1.5) | 分 | |||||||||||||||||||
| 印刷 | 19.0 | % | 18.9 | % | 19.1 | % | 0.1 | 分 | (0.1) | 分 | |||||||||||||||||||
|
公司投资(b)
|
NM | NM | NM | NM | NM | ||||||||||||||||||||||||
| 分部合计 | 10.1 | % | 9.6 | % | 10.3 | % | 0.5 | 分 | (0.2) | 分 | |||||||||||||||||||
(a)自2023财年第一季度初起，由于组织调整，先前在“公司和未分配成本及其他”项下反映的某些成本现已重新归类为个人系统和印刷部门。惠普已将这一变化反映在其先前报告期间的假设基础上。报告变动对以前报告的分部净收入、合并净收入、净收益或净每股收益没有影响。
(b)“NM”表示没有意义。
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|
惠普公司。及其附属公司 每股摊薄净收益的计算 （未经审计） （单位：百万，每股金额除外） |
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| 三个月结束 | |||||||||||||||||
| 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年4月30日 | |||||||||||||||
| 分子： | |||||||||||||||||
| GAAP净收益 | $ | 1,066 | $ | 487 | $ | 1,000 | |||||||||||
| 非公认会计原则净收益 | $ | 797 | $ | 749 | $ | 1,152 | |||||||||||
| 分母： | |||||||||||||||||
| 用于计算基本每股净收益的加权平均股份 | 991 | 989 | 1,050 | ||||||||||||||
|
员工持股计划的稀释效应(a)
|
7 | 7 | 12 | ||||||||||||||
| 用于计算稀释每股净收益的加权平均股份 | 998 | 996 | 1,062 | ||||||||||||||
| GAAP稀释后每股净收益 | $ | 1.07 | $ | 0.49 | $ | 0.94 | |||||||||||
| 非公认会计原则摊薄每股净收益 | $ | 0.80 | $ | 0.75 | $ | 1.08 | |||||||||||
(a)包括限制性股票单位、股票期权和基于业绩的奖励的任何稀释效应。
|
|
惠普公司。及其附属公司 每股摊薄净收益的计算 （未经审计） （单位：百万，每股金额除外） |
|||||||
| 六个月结束 | |||||||||||
| 2023年4月30日 | 2022年4月30日 | ||||||||||
| 分子： | |||||||||||
| GAAP净收益 | $ | 1,553 | $ | 2,086 | |||||||
| 非公认会计原则净收益 | $ | 1,546 | $ | 2,355 | |||||||
| 分母： | |||||||||||
| 用于计算基本每股净收益的加权平均股份 | 990 | 1,066 | |||||||||
|
员工持股计划的稀释效应(a)
|
7 | 12 | |||||||||
| 用于计算稀释每股净收益的加权平均股份 | 997 | 1,078 | |||||||||
| GAAP稀释后每股净收益 | $ | 1.56 | $ | 1.94 | |||||||
| 非公认会计原则摊薄每股净收益 | $ | 1.55 | $ | 2.18 | |||||||
(a)包括限制性股票单位、股票期权和基于业绩的奖励的任何稀释效应。
使用非公认会计原则财务措施
为了补充惠普按公认会计原则编制的合并简明财务报表，惠普提供了按固定货币计算的净收入、非公认会计原则总营业费用、非公认会计原则营业利润、非公认会计原则营业利润率、非公认会计原则税率、非公认会计原则净收益、非公认会计原则摊薄净每股收益、自由现金流、总现金和净现金（债务）。惠普还提供了对非美国通用会计准则下的每股摊薄净收益和自由现金流的预测。
为了补充惠普按公认会计原则编制的合并简明财务报表，惠普提供了按固定货币计算的净收入、非公认会计原则总营业费用、非公认会计原则营业利润、非公认会计原则营业利润率、非公认会计原则税率、非公认会计原则净收益、非公认会计原则摊薄净每股收益、自由现金流、总现金和净现金（债务）。惠普还提供了对非美国通用会计准则下的每股摊薄净收益和自由现金流的预测。
这些非公认会计原则的财务指标不是按照美国公认会计原则计算的，也不是作为美国公认会计原则的替代计算的。这些非公认会计原则财务指标与最直接可比的公认会计原则财务指标的对账包括在上表或本新闻稿所附材料的其他地方。
非公认会计原则财务措施的使用和经济实质
按固定货币计算的净收入不包括以比较期间的每月汇率换算当期收入所计算的外币汇率波动的影响，也不包括当期确认的任何套期保值影响。非GAAP营业利润率的定义是排除与重组和其他费用、收购和剥离费用以及无形资产摊销有关的任何金额的影响。非公认会计原则净收益和非公认会计原则摊薄净每股收益包括净收益或摊薄净每股收益，不包括这些相同的费用、确定的福利计划结算费用、非经营性退休相关（贷项）/费用、债务清偿成本、税收调整以及与每个非公认会计原则项目相关的额外税收或税收优惠金额。
惠普管理层使用这些非GAAP财务指标来评估惠普的历史和预期财务表现，以及惠普相对于竞争对手的表现。惠普管理层也使用这些非GAAP指标来加深自己对惠普部门经营业绩的理解。惠普认为，将上述项目排除在这些非公认会计准则财务指标之外，可以让惠普管理层更好地了解惠普与惠普各部门的经营业绩相关的合并财务业绩，因为惠普管理层不认为排除的项目反映了持续的经营业绩。更具体地说，惠普管理层排除了上述每一项，原因如下：
•重组和其他费用是：（一）与正式重组计划有关的费用，主要与雇员离职和提前退休费用及相关福利、房地产合并费用和其他非人工费用有关；（二）其他费用，包括非经常性费用，包括信息技术合理化努力和转型方案管理的费用，与现行业务费用不同。为了计算这些非公认会计原则的衡量标准，惠普排除了这些重组费用和其他费用（以及前期记录的任何费用的冲销），因为惠普认为，这些费用不反映预期的未来运营费用，也无助于对惠普当前的运营业绩进行有意义的评估，或与其他时期的运营业绩进行比较。
•惠普产生了与收购和资产剥离相关的成本，否则它不会在其业务中产生这些成本。这些费用是直接费用，如第三方专业和法律费用、整合和剥离相关费用，以及对某些已购资产公允价值的非现金调整，如库存和某些与现金结算限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位用于收购有关的补偿费用。这些与收购和资产剥离相关的费用在金额和频率上不一致，并受到惠普收购或资产剥离的时间和性质的重大影响。惠普认为，为了计算这些非公认会计准则指标而剔除这些费用，有助于更有意义地评估惠普当前的经营业绩，并与其他时期的经营业绩进行比较。
•惠普产生了与无形资产摊销有关的费用。这些费用包括在惠普的GAAP收益、营业利润率、净利润和稀释后的每股收益中。此类费用受到惠普收购时机和规模以及任何相关减损费用的重大影响。因此，惠普将这些费用排除在外，用于计算这些非公认会计原则的衡量标准，以便更有意义地评估惠普当前的经营业绩，并与其他时期的经营业绩进行比较。
•非经营性退休相关（贷项）/费用包括某些与市场相关的因素，如与惠普确定的福利相关的利息成本、计划资产的预期回报率、已摊销的精算损益
养恤金和退休后福利计划。市场驱动的退休相关调整主要是由于养老金计划资产和负债价值的变化与金融市场表现挂钩，而惠普认为这些调整不在企业的运营表现范围内。与退休有关的非经营性（贷项）/费用还包括与惠普的固定福利养老金和退休后福利计划有关的某些计划缩减、结算和特别解雇福利。惠普认为，为了计算非公认会计原则的衡量标准而消除此类调整，有助于更有意义地评估惠普当前的经营业绩，并与其他时期的经营业绩进行比较。
•惠普产生与惠普养老金计划有关的固定收益计划结算费用。这些费用与向某些既得利益参与人提供的自愿一次总付以及某些养恤金债务的转移所产生的净额结算和重新计量有关。惠普将这些费用排除在外，以计算这些非公认会计原则的衡量标准，以便更有意义地评估惠普当前的经营业绩，并与其他时期的经营业绩进行比较。
•惠普因回购某些未偿还的美元全球票据或终止循环信贷安排下的承诺而产生债务清偿费用。这些成本主要包括部分被公允价值套期保值收益抵消的债券回购溢价。惠普将这些成本排除在外，以便计算这些非公认会计原则的衡量标准，以便更有意义地评估惠普当前的经营业绩，并与其他时期的经营业绩进行比较。
•惠普记录了税收调整，包括内部重组的税收支出和收益、某些递延所得税资产的可实现性、各种税率和监管变化，以及不同司法管辖区的税收结算。惠普排除了这些调整，以便计算这些非公认会计原则的衡量标准，以便更有意义地评估惠普当前的经营业绩，并与其他时期的经营业绩进行比较。
自由现金流是一种非公认会计原则的衡量标准，定义为经营活动提供的现金流（用于），根据租赁净投资和不动产、厂房和设备净投资进行调整。现金总额是一种非公认会计原则的衡量标准，定义为现金、现金等价物和限制现金加上短期投资和某些长期投资，这些投资可能在90天内根据现有的看跌期权或类似权利的条款进行清算。惠普管理层使用自由现金流和现金总额来确定可用于投资惠普业务、回购股票和其他用途的现金数量。惠普管理层还使用自由现金流和总现金来评估惠普的历史和未来流动性。由于现金总额包括不包括在现金、现金等价物和限制现金中的流动资产，惠普认为，现金总额有助于评估惠普的流动性。因为自由现金流量包括经营活动提供的（用于）现金净额，并根据租赁投资净额和不动产、厂场和设备投资净额进行调整。惠普认为，自由现金流可以更准确、更完整地评估惠普的流动性和资本资源。净现金（债务）的定义是现金总额减去债务总额，在调整未摊销的溢价/折扣对债务发行、债务发行成本和利率互换损益的影响后。
主要增长领域
关键增长领域代表着惠普的业务，管理层预计这些业务的增长速度将超过惠普的核心业务，并在较长期内增加利润率。惠普的主要增长领域包括：
•混合系统：视频会议解决方案、摄像头、耳机、语音和相关软件能力
•游戏：游戏PC（Omen、Victus等）、HyperX和游戏配件
•劳动力服务和解决方案：管理服务（管理打印服务和设备即服务）、数字服务和生命周期服务
•消费者订阅：Instant Ink、其他消费者订阅和消费者数字服务
•工业图形：大幅面工业，页宽压力机（PWP），Indigo和页宽工业包装解决方案和供应
•3D和个性化：增材制造解决方案和用品组合，包括模塑纤维、鞋类和矫形器等端到端解决方案
Workforce Services & Solutions（“WSS”），以前称为Workforce Solutions，现在与新成立的WSS组织保持一致，该组织专注于在打印和个人系统中提供以服务为主导的产品。现在，这不包括某些带有服务附加的交易型交易的硬件收入。外围设备已被集成到游戏和混合系统中，包括从Plantronics, Inc.（“Poly”）购买的所有产品和解决方案。Consumer Subscriptions以前被称为Consumer Services。
在2022财年第四季度，惠普披露了关键增长领域的全年收入“超过110亿美元”。WSS的变化使之前披露的2022财年的收入减少到大约100亿美元。
与使用非公认会计原则财务措施有关的重大限制
这些非GAAP财务指标作为分析工具可能存在局限性，不应孤立地考虑这些指标，也不应替代根据GAAP报告的惠普业绩分析。依赖这些非公认会计原则财务指标的一些限制是：
•无形资产摊销等项目虽然不会直接影响惠普的现金状况，但代表着无形资产的价值随时间的推移而减少。与这一价值变动相关的费用不包括在非美国通用会计准则营业利润率、非美国通用会计准则净利润和非美国通用会计准则摊薄净每股收益中，因此不能反映这些无形资产价值变动的全部经济影响。
•重组和其他费用、收购和剥离费用以及无形资产摊销等项目不计入非公认会计原则营业利润率。此外，非经营性退休相关（贷项）/费用、设定受益计划结算费用、债务清偿成本和税收调整不包括在非公认会计原则净收益和非公认会计原则摊薄净每股收益中。这些项目可能会对等效的GAAP收益衡量标准和现金流产生重大影响。
•惠普可能无法立即清算现金总额中包含的短期和某些长期投资，这可能会限制现金总额作为流动性衡量指标的效用。
其他公司计算非GAAP财务指标的方式可能不同于惠普，从而限制了这些指标在比较中的效用。
补偿与使用非公认会计原则财务措施有关的限制
惠普主要依靠其公认会计原则的结果，并仅补充使用非公认会计原则的财务指标，从而解释了其使用非公认会计原则财务指标的局限性。惠普还在本新闻稿和其他包含这些非GAAP财务指标的书面材料中提供了每个非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP指标的对账，惠普鼓励投资者仔细审查这些对账。
非公认会计原则财务措施对投资者的有用性
惠普认为，除了相关的公认会计原则财务报表外，还应向投资者提供固定货币基础上的净收入、非公认会计原则总营业费用、非公认会计原则营业利润、非公认会计原则营业利润率、非公认会计原则税率、非公认会计原则净收益、非公认会计原则摊薄净每股收益、自由现金流、总现金和净现金（债务）
这些措施使投资者能够更深入地了解惠普管理层在财务和运营决策中所使用的信息，并使投资者能够通过管理层的“眼睛”看到惠普的业绩。惠普进一步认为，提供这些信息可以使惠普的投资者更好地了解惠普的经营业绩和财务状况，并评估惠普管理层用来评估和衡量这种业绩和财务状况的方法和信息的有效性。披露这些非GAAP财务指标还有助于将惠普的经营业绩与惠普行业其他公司的业绩进行比较，这些公司用可能以类似方式计算的非GAAP财务指标来补充其GAAP业绩。