2023年第一季度财务业绩&评论2023年5月4日
警示性声明和披露本演示文稿及随附的口头演示文稿包含基于我们管理层的信念和假设的“前瞻性”陈述，包括关于我们未来财务业绩、战略、市场路线、技术差异化、定位、资本配置战略、扩张机会、增长、盈利能力、市场增长以及市场和技术趋势的陈述。前瞻性陈述受已知和未知风险、不确定性、假设和其他因素的影响，这些因素可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述所预期或暗示的结果存在重大差异。这些因素包括但不限于：新冠疫情对我们的业务、对我们的客户和供应商的业务以及对整个全球经济的影响、全球宏观经济或政治状况的显著下降、与完成关键交易和改进我们的执行有关的执行风险、成功执行我们的战略、我们的产品被市场采用、成功预测市场需求和机会、及时开发新产品和新功能、实现或保持盈利能力、预期购买的损失或延迟，我们维持或提高竞争地位的能力；与基于云计算的计算趋势、吸引和留住新的最终客户、维持和提高我们的品牌和声誉、客户对我们产品的部署和支付模式的要求变化、与网络安全相关的市场增长、未来任何收购或投资的成功、我们与技术供应商的合作关系的成功、我们的销售团队执行良好的能力、我们缩短我们的紧密周期的能力、我们的渠道合作伙伴销售我们的产品的能力有关的竞争和执行风险，产品组合或销售地理位置的变化，我们在国际市场的存在，以及我们在10-Q表格的季度报告、10-K表格的年度报告和向证券交易委员会提交的其他文件中描述的其他因素，请注意这些因素。本演示文稿中包含的前瞻性陈述仅基于截至2023年5月4日的当前预期和信念。除法律要求外，我们不打算更新前瞻性陈述中包含的信息。本演示文稿和随附的口头演示文稿还包括某些非GAAP财务指标，包括非GAAP毛利率、非GAAP营业收入、非GAAP净利润、非GAAP营业利润率、调整后EBITDA和非GAAP每股收益。非GAAP财务指标没有任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似的标题指标进行比较。A10 Networks认为这些非公认会计原则的财务指标非常重要，因为它们提供了衡量公司经营业绩的有用指标，不包括不直接影响我们所认为的核心经营业绩的不寻常事件或因素，并且被公司管理层用于此目的。非GAAP财务指标不应与根据GAAP编制的财务信息隔离或替代。我们将非GAAP净收入定义为我们的GAAP净收入（亏损），不包括：（i）基于股票的薪酬和相关的工资税，（ii）与收购相关的摊销费用，（iii）全球配送中心过渡费用。我们将非公认会计原则下的基本和稀释每股净收益定义为我们的非公认会计原则下的净收益（亏损）除以我们的基本和稀释加权平均流通股。我们将非GAAP毛利润定义为我们的GAAP毛利润，不包括（i）基于股票的薪酬和相关的工资税，以及（ii）全球配送中心过渡费用。我们将非GAAP毛利率定义为我们的非GAAP毛利除以我们的GAAP收入。我们将非GAAP营业收入（亏损）定义为我们的GAAP营业收入（亏损），不包括（i）基于股票的薪酬和相关的工资税，（ii）与收购相关的摊销费用，以及（iii）全球配送中心过渡费用。我们将非GAAP营业利润率定义为我们的非GAAP营业收入（亏损）除以我们的GAAP收入。我们将非GAAP运营费用定义为我们的GAAP运营费用，不包括（i）基于股票的薪酬和相关的工资税，（ii）与收购相关的摊销费用，以及（iii）全球配送中心过渡费用。我们将调整后的EBITDA定义为我们的公认会计原则净收益（亏损），不包括（i）利息费用（如果有的话），（ii）利息收入和其他（收入）费用，净额，（iii）折旧和摊销费用，（iv）所得税准备金（福利），（v）基于股票的薪酬和相关的工资税， 和全球配送中心过渡费用。GAAP和非GAAP财务指标之间的对账可以在本文件的附录和随附的财务业绩新闻稿中找到。
议程▪第一季度概览▪第一季度财务业绩▪ 2023财年展望
23年第一季度：持续盈利能力；收入挑战收入概览•第一季度收入同比下降7.9% •由于经济原因，从北美一级服务提供商的采购暂停•没有输给竞争对手的交易，只是延迟了持续盈利能力•调整后的EBITDA为1550万美元，占收入的26.8% •非公认会计原则每股收益为0.13美元关键要点•即使在收入面临挑战的情况下，盈利能力也得到了证明•收入和客户的多样化减轻了宏观经济逆风的影响•安全解决方案的需求仍然很高•能够超越同行，实现全年盈利目标与大多数可比的公认会计原则财务指标的对账见附录。
季度收入和非GAAP营业收入营业收入是非GAAP财务指标。与大多数可比的GAAP财务指标的对账见附录。$ 62.7 $ 68.0 $ 72.1 $ 77.6 $ 57.7 Q1‘22 Q2’22 Q3‘22 Q4’22 Q1‘23收入，百万美元$ 11.7 $ 16.1 $ 19.5 $ 19.8 $ 13.4 Q1’22 Q2‘22 Q3’22 Q4‘22 Q1’23非美国通用会计准则营业收入，百万美元$ 62.7 $ 57.7 Q1‘22 Q1’23收入，百万美元$ 11.7 $ 13.4 Q1‘22 Q1’23非美国通用会计准则营业收入，百万美元
56.4% 43.6% Q1‘23 $ 57.7百万季度收入按客户垂直65.0% 65.1% 62.4% 69.2% 56.4% 35.0% 34.9% 37.6% 30.8% 43.6% Q1’22 Q2‘22 Q3’22 Q4‘22 Q1’23企业服务提供商
按地区划分的季度收入48% 49% 49% 48% 53% 57% 50% 53% 52% 36% 39% 34% 35% 28% 32% 34% 33% 27% 16% 12% 17% 17% 19% 11% 16% 16% 14% 21% Q1‘21 Q2’21 Q4‘21 Q1’22 Q2‘22 Q2’22 Q4‘22 Q1’23 $ Millions Americas APJ EMEA 52% 27% 21% Q1'23 $ 5770万
始终如一的价值创造商业模式收入增长资本配置
附录
由于四舍五入，财务业绩趋势数字可能不相加。请参阅A10 Networks网站Investors.a10networks.com的“投资者关系”部分发布的补充财务数据。毛利率%、营业利润率%、调整后EBITDA和每股收益均为非公认会计准则财务指标。与大多数可比的GAAP财务指标的对账见附录。百万美元（除EPS）Q1‘20 Q2’20 Q3‘20 Q4’20 FY 2020 Q1‘21 Q2’21 Q3‘21 Q4’21 FY 2021 Q1‘22 Q2’22 Q3‘22 Q4’22 FY 2022 Q1 ' 23 Revenue $ 53.8 $ 52.5 $ 56.6 $ 62.7 $ 225.5 $ 54.8 $ 59.2 $ 65.4 $ 70.7 $ 250.0 $ 62.7 $ 68.0 $ 72.1 $ 77.6 $ 280.3 $ 57.7 Non-GAAP Gross Margin % 78.3% 78.8% 77.6% 79.6% 78.6% 78.9% 77.9% 80.4% 80.7% 79.6% 80.2% 80.2% 80.3% 80.3% 83.1% Non-GAAP Operating Margin % 7.6% 13.8% 17.8% 22.1% 15.6% 19.7% 18.8% 22.2% 24.8% 21.6% 18.6% 23.715.5美元非GAAP每股收益0.05美元0.09美元0.13美元0.18美元0.44美元0.12美元0.13美元0.17美元0.20美元0.63美元0.13美元0.17美元0.20美元0.24美元0.74美元0.13美元期末现金和有价证券142.9美元143.4美元159.1美元158.1美元158.1美元161.0美元166.8美元187.5美元185.0美元185.0美元164.7美元166.8美元127.8美元151.0美元151.0美元144.5美元
GAAP到Non-GAAP ——由于四舍五入，毛利率和每股收益数字可能不相加。每股收益数据是在基本和稀释的基础上提出的。请参阅A10 Networks网站investors.a10networks.com上“投资者关系”部分的补充文件。占收入的百分比每股收益除外Q1‘22 Q2’22 Q3‘22 Q4’22 Q1'23 Dec 31 2022 Gross Margin %-GAAP 79.5% 80.2% 79.5% 79.5% 79.7% 82.3% 79.7% Stock-based compensation 0.7% 0.5% 0.7% 0.5% 0.8% 0.6% Global distribution center transition expense 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% Gross Margin %-Non-GAAP 80.2% 80.6% 80.2% 80.3% 83.1% 80.3% EPS $-GAAP 0.08 $ 0.13 $ 0.16 $ 0.24 $ 0.05 $ 0.60 $ Stock-based compensation 0.05 0.05 0.05 0.05 0.18 Investment impairment---0.01-0.01 Amortization expense related to acquisition-----------------重组费用----0.03-网络事故补救费用----0.02-修正申报表的税收优惠---（0.06）--（0.05）非GAAP项目的所得税影响（从3月23日开始）----（0.02）-释放DTA估值备抵------每股收益$-非GAAP 0.13 $ 0.17 $ 0.20 $ 0.24 $ 0.13 $ 0.74 $年终
GAAP与Non-GAAP ——由于四舍五入，营业收入数字可能不相加。请参阅A10 Networks网站Investors.a10networks.com上“投资者关系”部分发布的补充财务资料。百万美元Q1‘22 Q2’22 Q3‘22 Q4’22 Q1'23 Dec 312022运营收入$-GAAP 8.0 $ 13.1 $ 15.7 $ 16.3 $ 6.2 $ 53.1 $股票薪酬3.7 2.9 3.8 3.5 4.01 4.0与收购相关的摊销费用-----全球配送中心过渡费用-----重组费用----1.9-网络事故补救费用----1.4-运营收入$-非GAAP 11.7 $ 16.1 $ 19.5 $ 19.8 $ 13.4 $ 67.0占收入的百分比%-GAAP 12.8% 19.3% 21.7% 21.0%10.7% 18.9%股权补偿5.9% 4.3% 5.3% 4.6% 6.9% 5.0%与收购有关的摊销费用——% ——% ——% ——% ——% ——% ——%全球配送中心过渡费用——% ——% ——% ——% ——%重组费用——% ——% ——% 3.2% ——%网络事故补救费用——% ——% ——% ——% 2.3% ——%营业收入%-非公认会计原则18.6% 23.7% 27.0% 25.5% 23.1% 23.9%年终
GAAP到Non-GAAP –由于四舍五入，调整后的EBITDA数字可能不相加。请参阅A10 Networks网站Investors.a10networks.com上“投资者关系”部分发布的补充财务资料。百万美元Q1‘22 Q2’22 Q3‘22 Q4’22 Q1'23 Dec 312022 GAAP净收入6.3 $ 10.4 $ 12.1 $ 18.0 $ 4.0 $ 46.9 $不包括：利息收入和其他（收入）费用，净额0.5（0.5）0.4（0.1）1.2 0.4不包括：折旧和摊销费用1.8 1.9 1.8 2.5 2.18.0不包括：所得税拨备（收益）1.13.2 3.1（1.7）1.05.8 EBITDA 9.8 15.01 7.5 18.78.36 1.1不包括：基于股票的薪酬3.7 2.9 3.8 3.54.01 4.0不包括：全球配送中心过渡费用-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------