美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格8-K
本期报告
根据第13或15（d）条）
《1934年证券交易法》
报告日期（最早报告事件日期）：2026年10月7日
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
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| （国家或其他管辖 注册成立） |
（佣金 档案编号） |
（I.R.S.雇主 识别号码） |
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| （主要行政办公室地址） | （邮编） |
(919) 407-5300
注册人的电话号码，包括区号
不适用
（前名称或前地址，如自上次报告后更改）
如果表格8-K的提交旨在同时满足注册人在以下任何规定下的提交义务，请选中下面的相应框：
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根据《证券法》第425条规定的书面通信（17 CFR 230.425） |
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根据《交易法》（17 CFR 240.14a-12）规则14a-12征集材料 |
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根据《交易法》（17 CFR 240.14d-2（b））规则14d-2（b）进行的启动前通信 |
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根据《交易法》（17 CFR 240.13e-4（c））规则13e-4（c）进行的启动前通信 |
根据该法第12（b）节登记的证券：
| 各类名称 |
交易 |
各交易所名称 |
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若注册人为《1933年证券法》规则405 (17 CFR§230.405)或《1934年证券交易法》规则12b-2 (17 CFR§240.12b-2)中定义的新兴成长型公司，则勾选对应的选项框。
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
项目7.01。监管FD披露
2026年10月7日，Wolfspeed, Inc.（“公司”）发布新闻稿，宣布就预期的美国政府交易（定义见下文）签订有条件承诺函，现随函提供一份副本作为附件 99.1。
本项目7.01中的信息，包括随附的附件 99.1，是根据项目7.01提供的，根据经修订的1934年证券交易法（“交易法”）第18条的规定，不应被视为“已提交”，或以其他方式受该部分的责任约束，也不应将这些信息视为通过引用并入公司根据经修订的1933年证券法或交易法提交的任何文件中，无论该文件中的任何通用公司语言如何，除非应在该文件中通过具体引用明确规定。
项目8.01。其他活动
2026年10月7日，公司宣布与美国战争部（“DOW”）订立有条件承诺函（“承诺函”），由其战略资本办公室（“OSC”）采取行动，考虑提供本金总额不超过15亿美元的高级有担保延迟提款定期贷款融资（“融资”），包括最多四期，首期金额为6亿美元，其余部分为9亿美元，范围从2亿美元到4亿美元。如下文所述，按预期条款（或任何条款）进入融资机制需满足实质性条件，包括尽职调查和谈判最终交易文件（“最终协议”）。虽然除其他条件外，该融资目前预计将有30年的期限和36个月的承诺期，在此期间公司可以提取各批次（如果满足有关提取的重要条件，这些条件应在最终交易文件中最终确定）。融资所得款项将用于（a）在截止日期以首期付款所得款项，为公司于2030年到期的未偿还第一留置权优先担保票据全额再融资，并支付交易费用和开支，但须视公司订立项目承诺（定义见下文）而定，这将要求公司完成项目（定义见下文），以及（b）此后以剩余批次的收益为推进项目的其他支出提供资金。有条件承诺函所设想的交易在此统称为“预期的美国政府交易”。
无法保证公司将成功谈判并达成最终协议或在预期的美国政府与美国能源部或OSC的交易中获得资金，或无法保证预期的美国政府与美国能源部或OSC的交易将按照目前设想的条款完成，或根本无法保证。最终协议的执行和预期美国政府交易的完成取决于实质性的尽职调查和众多条件，并取决于协议的谈判和最终确定、重要的成交条件、政府授权和批准、拨款和所需的第三方-同意。
该融资工具的利率预计将与类似期限的美国国债利率相当，加上将在最终协议中最终确定的风险溢价。风险溢价暂时预计在1.25%至1.75%之间，但须经尽职调查和最终协议的协商（据了解，最终风险溢价将在最终协议中）。按本8-K表格当前报告日期的设想，利息将按季度支付；但条件是，在融资生效日期后的前五年（“只计息期”），只要没有发生违约事件，利息可以资本化为本金。在只计息期之后，利息和本金将按季度以现金支付，并按25年的直线法摊销。
就预期的美国政府交易订立最终协议并获得上述讨论的有条件融资取决于实质性条件，包括但不限于：（a）美国商务部获得美国国会相关政府当局的授权或重新授权，以及获得管理和预算办公室的拨款和同意，每一项都超出了公司的控制范围；（b）公司使用商业上合理的努力将公司未偿还可转换票据本金总额的绝大部分等值，（c）由公司及其附属公司担保人订立承诺，以公司及其附属公司担保人的资产作担保，以共同完成（i）国内碳化硅（“SiC”）晶片的扩建
和功率器件生产，（ii）建立国内低压和/或高压氮化镓（“GaN”）生产，或将GaN生产外包，（iii）投资GaN-on-SiC射频外延片技术，以及（iv）按照待商定的条款开发国内辐射硬化能力（统称为“项目”和公司完成项目的承诺，“项目承诺”），（d）进入惯常融资文件，（e）交付涵盖公司、其子公司担保人和项目的最终预算，（f）完成OSC的业务、财务、法律、税务、环境、抵押品、技术、项目和其他尽职调查令OSC全权酌情满意，（g）按照OSC可接受的条款执行一份或多份意向书或最终承购协议，以及（h）对管辖公司某些现有债务的协议作出令人满意的修订或豁免。
此外，OSC为每一档提供资金的有条件义务将取决于满足某些条件，包括但不限于：（1）公司在2026年6月28日之后收到的合资格来源（定义见下文）的捐款总额至少为7.5亿美元或OSC在其尽职调查期间确定的其他金额（“最低捐款”），这些款项可在逐档基础上提供资金，金额不低于（a）首期付款的1.5亿美元，以及（b）剩余批次的总额为6亿美元，（2）就首期付款后各批次的资金筹措而言，完成尽职调查令OSC全权酌情信纳，（3）就首期付款后各批次的资金筹措而言，按OSC可接受的条款订立若干商业安排，包括承购协议，（4）就首期付款后若干批次的资金筹措而言，公司采用商业上合理的努力，将截至2026年6月28日未偿还的可转换票据本金总额的至少大部分进行等值，如果且在此范围内，该目标尚未被衡平化，以及（5）证明在适用的付款生效之前和之后均符合适用的财务契约（包括贷款价值比契约）的备考合规性。如本文所用，“合格来源”是指（a）发行普通股、优先股（OSC可接受，连同普通股，“合格股权”）或发行给与美国政府无关联的第三方的合格股权挂钩工具的收益，（b）发行给与美国政府无关联的第三方的合格股权，作为全部或部分以适用批次的收益出资的收购或其他交易的对价，按发行之日该等合格股权的公允市场价值估值，（c）超额现金（由OSC决定），（d）可转换债务的面值转换为或权益，以及（e）OSC酌情决定的其他项目；但，首期付款的最低缴款必须包括向与美国政府无关的第三方发行合格股权的收益（i）必须在融资生效日期之前筹集的金额等于5000万美元，以及（ii）可能在融资生效日期之后和第二期资金提供之前筹集的金额等于1亿美元，最低缴款的剩余6亿美元可以通过合格股权的组合来支付，上述（b）条所述的合格来源，以及根据OSC的酌处权（以及在备考基础上遵守贷款价值比契约），上述（a）至（e）条所述的其他合格来源的任何组合。2026年6月28日之后收到的所有合格来源预计将计入满足最低贡献。
最终协议将包括此类设施的某些陈述、保证、契约（包括财务契约）、强制性提前还款和通常和惯常的违约事件，其中包括（a）通过（x）全额偿还所有未偿还贷款和终止该设施下的所有承诺和（y）到期日（以较晚者为准）适用的某些要求和限制，这些要求和限制包括对与许可人以外的各方的控制权变更的限制，要求董事会的大多数成员由美国公民组成，首席执行官是允许管辖的国民，要求维持公司在美国的主要总部，并授予DOW与项目相关的产品或服务的某些权利，以及（b）OSC有权指定一名无投票权的董事会观察员出席公司董事会（及其委员会）的会议。
作为就预期的美国政府交易达成最终协议的附加条件，公司将被要求按比例向DOW发行认股权证，因为每批资金用于购买（a）5%的公司已发行股权，行权价基于双方商定的公司普通股的成交量加权平均价格（“VWAP”），以及（b）2.5%的公司已发行股权，行权价基于双方商定的公司普通股的VWAP（在每种情况下，这些百分比按截至融资生效日期的完全稀释基础计算，包括行使认股权证，但不包括发行普通股以满足最低出资，但以最终文件的最终确定为准）。认股权证预期可于任何时间行使及
不定期，任期十年。任何未行使的认股权证将在紧接到期前自动在无现金基础上自行行使，只要这些认股权证在资金范围内。最终认股权证工具将包括此类交易的惯常条款，包括无现金行使、登记权和结构性稀释保护，以及在全额预付融资的情况下的回购权。
公司正在补充此前在公司于2026年8月20日向美国证券交易委员会提交的截至2026年6月28日的财政年度的10-K表格年度报告中披露的风险因素，以及与预期美国政府交易相关的风险因素如下。
与预期美国政府交易相关的风险
预期美国政府交易仍取决于最终文件的谈判和执行、实质性先决条件的满足以及公司无法控制的最终政府批准，并且无法保证此类文件将被执行或预期美国政府交易将按预期条款完成或根本无法完成。
预期的美国政府交易仍取决于最终协议的谈判和执行、实质性先决条件的满足以及政府的最终批准。无法保证：
| • | 有条件承诺函将导致最终协议，或者如果达成最终协议，预期的美国政府交易将按照有条件承诺函预期的条款进行或根本没有； |
| • | 公司将能够满足就预期的美国政府交易订立最终协议的实质性先决条件，包括将公司未偿还可转换票据的本金总额的绝大部分进行权益化或收到对规范公司某些现有债务的协议的令人满意的修订或豁免；或者 |
| • | 预期的美国政府交易将根据有条件承诺函预期的条款或根本不会获得最终政府批准，该批准超出了公司的控制范围。 |
预期的美国政府交易预计将随着时间的推移分阶段提供资金，并取决于公司是否满足某些实质性条件，无法保证这些条件将在预期的时间线上实现或根本无法实现。
预期美国政府交易的有条件承诺函规定，预期美国政府交易的最终协议将规定，来自政府的债务融资拟在公司达到如上所述的实质性特定条件的情况下分阶段向公司发放。
无法保证这些条件将在预期的时间线上得到满足，或者根本不能满足。若公司无法满足该等条件，则相应的资金将不会发放给公司。公司满足任何特定条件，并收到关联资金，并不保证公司将能够满足任何后续资金的条件。公司计划项目的完成存在延迟、成本超支、供应链中断、劳动力可用性受限、许可挑战和收到政府授权等执行风险，可能增加所需资本、延迟满足条件，并对公司的业务、财务状况、经营业绩和项目经济性产生重大不利影响。
如果公司由于延迟或未能满足一项或多项条件而未收到预期美国政府交易所设想的融资或其任何部分，其为当前运营提供资金以及实施其业务计划和战略的能力将受到影响，公司可能会被要求缩小其运营范围，除非其能够获得替代融资。业务运营的任何缩减都将对公司的业务、财务状况和经营业绩以及公司已发行证券的价值产生重大不利影响。
虽然公司可能与政府执行最终协议并在其后获得资金，但无法保证最终协议所设想的交易的授权和持续支持在未来不会被修改、质疑或受损，这将对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
公司预计将根据有条件承诺函中规定的条款就预期的美国政府交易订立最终协议。然而，鉴于与政府实体签订合同的敏感性和复杂性增加，特别是在涉及美国国防工业基础的高知名度行业，无法保证预期的美国政府交易的条款，包括一旦执行的最终协议，在未来不会被修改、质疑或受损，这可能对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。公司认为有多种因素可能导致这种不确定性，包括但不限于对当前和未来的解释，以及对未来、联邦和国际法律、法规、行政行动和裁决的颁布，以及对其解释的解释和更改，无论是由法院还是在联邦政府的立法或行政部门内；公司遵守该等法律、法规、行动和裁决施加的任何条件或其他要求（包括尽职调查）的能力，以及对其的更改；由立法、司法、或联邦政府行政部门认为，预期的美国政府交易的任何方面，或相关的最终协议，未经授权、无效或可作废；联邦行政管理和相关行政和立法优先事项的未来变化；国会拨款和DOW资金的持续可用性；地缘政治发展；以及与执行政府对手方的义务和寻求政府对手方履行相关的法律和战略挑战，特别是与联邦政府可用的独特抗辩和补救措施相结合。此外，虽然预计DOW将在最终协议下受到合同约束，但如果达成，对于预期的美国政府交易，联邦政府的任何其他机构、办公室或分支机构都没有作出任何保证或将根据此类最终协议承担任何义务，以积极支持、加入或避免质疑、调查或以其他方式阻碍最终协议各方的任何承诺和义务，无论是现在还是将来。预期的美国政府交易也可能受到其他第三方的质疑，并面临诉讼风险，其成本和结果都可能对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
公司的经营计划将需要额外的资金，公司筹集额外股权或债务融资的能力可能会受到市场状况、利率、投资者风险偏好或公司无法控制的宏观经济因素的不利影响。
公司的业务计划将需要额外的资本，其中可能包括股权和/或债务融资，超出预期的美国政府交易，公司获得这些资本的能力将取决于市场状况及其经营业绩，并可能导致更高的资本成本、增加杠杆或稀释现有股东。作为预期美国政府交易的一个条件，公司将被要求从合格来源获得融资，以随着时间的推移满足7.5亿美元的最低贡献要求。任何额外的股权融资将稀释股东在公司的所有权权益，可能需要股东批准，包括根据纽约证券交易所的规则，可能会对公司普通股的价格产生不利影响，这些证券的持有人可能拥有优先于公司当时现有股东的权利、优先权或特权。如果有新的或额外的债务融资，可能会涉及对融资和经营活动的限制。此类债务的利息将增加成本，并对公司的财务状况和经营业绩产生负面影响。此外，由于预期美国政府交易的债务融资部分将获得担保，政府对公司资产的债权将优先于股东的权利，直至债务得到偿付。这可能会使公司更难以有吸引力的条款筹集额外的债务融资，或者根本就没有。
如果公司无法根据需要以具有竞争力的利率获得额外融资，其为当前运营提供资金以及实施其业务计划和战略的能力将受到影响，并将被要求缩小其运营范围并缩减其项目和计划。然而，无法保证公司将能够获得任何额外资金或能够获得将为其提供足够资金以实现其目标的资金，这可能对其业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。某些市场中断可能会增加公司的借贷成本或影响其进入一个或多个金融市场的能力。这种市场混乱可能是由以下原因造成的：
| • | 不利的经济状况，包括通胀因素和对衰退的担忧； |
| • | 不利的一般资本市场条件，包括利率上升； |
| • | 半导体行业整体表现不佳，健康状况不佳； |
| • | 半导体企业或供应商破产或财务困境； |
| • | 碳化硅或氮化镓产品需求显著下降；或 |
| • | 影响公司总体计划的不利监管行动。 |
预期美国政府交易的最终协议预计将包含重大财务契约，公司未能遵守这些契约可能对其业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
预期美国政府交易的最终协议预计将包含重要的财务契约。公司遵守这些契约的能力可能会受到其无法控制的事件的影响，包括一般经济状况、市场中断和运营挑战。倘公司未能遵守任何该等契诺，且无法获得OSC的豁免或修订，则公司可能会根据最终协议违约。违约可能允许美国能源部加速该融资机制的到期，终止其提供额外资金的承诺，取消抵押品赎回权，并行使最终协议下可用的其他补救措施。如果融资加速到期，公司可能没有足够的现金资源来偿还债务，可能无法按计划继续经营。即使公司能够获得豁免或修订，可能会被要求同意更具限制性的契诺或支付额外费用，这可能会对其业务和财务状况产生不利影响。无法保证公司将能够保持遵守最终协议中的财务契约，任何未能这样做都可能对其业务、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。
就预期的美国政府交易向美国能源部发行认股权证可能会导致公司股东的大幅稀释。
根据有条件承诺函，作为就预期美国政府交易订立最终协议的条件，公司将被要求按比例向DOW发行认股权证，当每批资金用于购买（a）5%的公司已发行股权，每股行使价基于双方同意的公司普通股的VWAP和（b）2.5%的公司已发行股权，每股行使价基于双方同意的公司普通股的VWAP（在每种情况下，这些百分比按截至融资生效日期的完全稀释基础计算，包括行使认股权证，但不包括发行普通股以满足最低缴款，但以最终文件的最终确定为准）。认股权证可在任何时间不时行使，期限为十年，任何未行使的认股权证将在紧接到期前自动以无现金方式自行行使，前提是这些认股权证在资金范围内。如果公司普通股的股份根据此类认股权证的行使而发行，现有股东将经历其所有权头寸的大幅稀释。此外，政府在公司的预期股权地位降低了股东的投票权和其他治理权利，并可能限制未来可能有利于股东的潜在交易。
此外，在公开市场上出售大量公司普通股，或认为可能发生这些出售，包括行使认股权证时可发行的股份，可能会压低公司普通股的市场价格，并可能削弱其通过出售额外股本证券筹集资金的能力。公司无法预测销售可能对其普通股的现行市场价格产生的影响。
最终协议所设想的预期美国政府交易的财务、税务和会计处理仍不确定，并可能发生变化。
鉴于预期美国政府交易的新颖性和复杂性，以及正在进行的最终协议谈判，公司对其与预期美国政府交易相关的承诺和义务的财务、税务和会计影响的初步分析尚未完成，可能需要相当长的时间，需要管理层给予重大关注。此外，不能保证由于税法或法规、会计惯例和要求的变化以及根据最终协议履行过程中的不可预见的发展，特别是从美国能源部收到的付款的定性，以及其他考虑因素，随着时间的推移，这种初步评估将不需要调整或修正。预期美国政府交易的最终协议预计也将高度整合，每项协议下的某些义务预计将取决于其他协议的条款和义务或受其影响。如果要更改、修改或终止一项或多项此类协议，或交易的一项或多项要素，管理层将需要评估此类变化可能具有重大意义的财务、税务和会计影响，以及公司可用的任何相关补救措施及其业务和运营的当前状况。公司无法预测，也可能无法预测这些变化或其影响。上述任何情况都可能对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响，包括但不限于公司财务前景的重大变化、公司财务报表的重新定性、重述或其他修改或对先前提供的估计或指导的调整。
最终协议预计将包含肯定和否定的契约，这可能会限制公司的能力以及其子公司采取管理层可能认为对公司长期战略很重要的行动的能力。
预期美国政府交易的最终协议预计将包含要求公司采取某些行动的肯定性契约和限制公司采取某些行动能力的负面契约。这些肯定和否定契约中的某些将继续存在，直至全额偿还融资项下所有未偿还贷款和预期30年到期日（以较晚者为准）。任何违反此类要求的行为都可能导致违约、加速融资或暂停或终止融资。
遵守最终协议中包含的肯定和否定契约可能会限制公司采取管理层认为对其长期战略很重要的行动的能力。如果公司希望进行的战略交易被最终协议禁止，公司执行其长期战略的能力可能会受到重大不利影响，进而可能对其业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。例如，任何获得政府批准或同意，或提供通知的要求，都可能会延迟或限制未来的融资、合并、收购或资产处置。
此外，有条件承诺函还考虑了对“基本事件”的限制，这可能会限制公司追求或完成某些战略交易的能力，包括可能对股东有利的并购。
鉴于预期美国政府交易项下拟进行的交易等美国先例稀少，且政府可能成为公司的重要股东，公司可能会因预期美国政府交易的公告或潜在完成而遭受其他不利后果。
鉴于近期美国的交易先例很少，例如预期的美国政府交易所设想的交易，以及政府成为像该公司这样的公司的重要股东，很难预见所有潜在的后果。除其他外，投资者、员工、客户、供应商、其他商业或商业伙伴、外国政府或竞争对手可能会立即或随着时间的推移产生不良反应。还可能存在与预期的美国政府交易或其他相关的诉讼以及与公司相关的更多公共或政治审查。
前瞻性陈述：
这份关于8-K表格的当前报告包含涉及已知和未知风险和不确定性的前瞻性陈述，这些陈述可能导致公司的实际结果与前瞻性陈述中指出的结果存在重大差异。前瞻性陈述本质上涉及在不同程度上不确定的问题。“可能”、“将”、“可能”、“假设”、“预测”、“立场”、“预测”、“战略”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”、“相信”、“项目”、“预算”、“潜力”、“前进”或“继续”等词语以及类似的表达方式用于识别前瞻性陈述。本8-K表格当前报告中的所有非历史性陈述均为前瞻性陈述，包括有关预期美国政府交易和融资的陈述；预期美国政府交易和融资的任何资金的预期阶段和时间安排；预期收益用途；融资的预期条款，包括其期限、承诺期、利率、费用、契约、条件和付款规定；最终协议的预期条款，包括其陈述、保证，契诺及其他条款；预期向DOW发行的认股权证的发行和条款；以及预期美国政府交易的公告或完成对公司业务、财务状况和经营业绩的潜在影响。由于若干因素，实际结果可能存在重大差异，这些因素包括但不限于OSC的尽职调查；公司成功谈判和执行最终协议的能力，以及根据承诺函所设想的条款完成预期的美国政府交易的时间和完成情况，或根本没有；承诺函和最终协议之间的潜在差异；公司满足订立最终协议所需的条件以及为每一批提供资金的能力，其中包括（其中包括）最低出资和承购要求、商业安排，就规管公司若干现有债务的协议取得令人满意的修订或豁免，以及将大部分可换股票据等值化；公司完成项目的能力，包括基础设施的建设和必要的能力，以及预期的时间，其成本和经济性；公司遵守预期载于最终协议的财务及其他契约的能力；公司满足最终协议项下其他条件的能力；美国政府相关当局的持续授权或批准；未来对预期美国政府交易中所设想的条款进行修订或修改的可能性；预期美国政府交易对公司运营的影响以及对公司运营的影响如果它没有收到与预期的美国政府交易有关的任何融资；以及公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中讨论的其他因素，包括公司截至2026年6月28日的财政年度的10-K表格年度报告、本8-K表格当前报告以及随后向SEC提交的报告。这些前瞻性陈述代表公司截至本8-K表格当前报告之日的判断。除美国联邦证券法和SEC规则和条例要求外，无论是由于新信息、未来事件、发展、假设变化或其他原因，公司不承担在本8-K表格当前报告日期之后更新任何前瞻性陈述的任何意图或义务。
项目9.01。财务报表及附件
| （d） | 附件 |
| 附件编号 | 附件的说明 | |
| 99.1 | 2026年10月7日新闻稿 | |
| 104 | 封面页交互式数据文件（嵌入内联XBRL文档中） | |
签名
根据《1934年证券交易法》的要求，注册人正式授权下述代表人签署的情况下，代表人具有签署权。
| WOLFSPEED，INC。 | ||
| 签名： | /s/梅丽莎·加勒特 |
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| 梅丽莎·加勒特 高级副总裁兼总法律顾问 |
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日期：2026年10月7日