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EX-99.1 2 ex99-1.htm EX-99.1

 

 

 
 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

í ndex

í ndex 2
财务状况表 4
损益表（亏损） 5
综合收益（亏损）报表 6
权益变动表 7
现金流量表 8
增值报表 9
管理报告 10
1.公司运营情况 47
2.财务报表的编制和列报依据 51
3.材料会计政策 52
4.现金及现金等价物 56
5.有价证券 57
6.贸易账款和应收票据 58
7.库存 60
8.生物资产 61
9.可收回税款 63
10.所得税 65
11.司法存款 67
12.投资 68
13.物业、厂房及设备 71
14.无形资产 76
15.贷款和借款 79
16.贸易应付账款 84
17.租约 84
18.股份支付 89
19.员工福利 90
20.税务、民事和劳动风险准备金 99

 

 

 

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财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

21.股权 102
22.每股收益（亏损） 107
23.金融工具和风险管理 107
24.分段信息 122
25.净销售额 124
26.按性质分列的费用 126
27.财务收入（支出） 127
28.关联方 128
29.政府补助 129
30.承诺 133
31.保险范围-合并 133
32.不涉及现金的交易 133
33.批准财务报表 134
独立审计员关于个别和合并财务报表的报告 135
财政委员会的意见 140
审计和廉政委员会年度报告摘要 141
法定审计及廉政委员会意见 143
执行局关于合并财务报表和独立审计员报告的意见 144

 

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财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

财务状况表

      母公司   合并         母公司   合并
物业、厂房及设备 注意事项   12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23   负债 注意事项   12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
流动资产                     流动负债                  
现金及现金等价物 4   3,989,024   4,701,549   11,165,364   9,264,664   贷款和借款 15   952,565   2,237,214   1,230,273   2,451,838
有价证券 5   894,060   412,107   894,080   447,878   贸易应付账款 16   12,227,480   14,011,988   13,558,284   12,592,006
应收账款 6   7,834,133   5,655,967   6,075,013   4,766,071   租赁 17.2   847,407   835,154   1,014,813   944,326
应收票据 6   32,302   64,731   32,302   64,731   工资、相关费用和员工利润分享     1,348,225   886,974   1,557,051   984,457
库存 7   4,289,502   4,717,540   6,728,002   6,628,890   应交税费     292,069   316,600   1,141,951   585,129
生物资产 8   2,659,317   2,580,383   2,844,633   2,702,164   衍生金融工具 23   382,976   74,112   382,976   76,940
可收回税款 9   1,393,036   1,210,028   2,214,186   1,517,548   计提税务、民事和劳动风险准备金 20   687,712   717,119   692,650   720,187
衍生金融工具 23   63,033   109,222   63,033   109,222   员工福利 19.2   63,959   58,894   95,276   86,423
预付费用     126,189   126,557   176,290   166,230   客户预付款     222,055   6,320   475,650   290,279
预付款     57,397   64,677   114,469   123,319   关联方垫款 28   6,859,502   6,119,677   -   -
受限制现金     1,674   -   276,025   13,814   其他流动负债     229,723   282,712   671,653   658,763
持有待售资产     3,445   684   3,445   7,204                      
其他流动资产     264,907   132,989   243,643   142,527                      
流动资产总额     21,608,019   19,776,434   30,830,485   25,954,262   流动负债合计     24,113,673   25,546,764   20,820,577   19,390,348
                                         
非流动资产                     非流动负债                  
长期应收款                     贷款和借款 15   16,827,677   15,462,088   19,510,275   17,643,710
有价证券 5   18,450   16,490   323,811   319,995   贸易应付账款 16   11,766   422   11,766   422
应收账款 6   21,726   5,897   22,620   5,897   租赁 17.2   2,746,294   2,624,979   2,978,116   2,777,521
应收票据 6   8,035   1,530   8,035   1,530   应交税费     76,121   88,211   77,854   90,669
可收回税款 9   4,529,397   4,981,378   4,545,446   5,000,740   计提税务、民事和劳动风险准备金 20   1,493,517   442,621   1,539,464   482,983
递延所得税 10   2,238,313   2,054,826   2,331,012   2,113,108   递延所得税 10   -   -   1,933   60,125
司法存款 11   408,039   405,450   422,333   415,718   与关联方的负债 28   2,535   52,581   -   -
生物资产 8   1,685,731   1,788,383   1,787,237   1,858,316   员工福利 19.2   248,200   264,731   467,127   454,398
衍生金融工具 23   251,570   529,830   251,570   529,830   衍生金融工具 23   236,206   59,819   236,206   59,819
受限制现金     32,501   30,952   60,790   72,395   其他非流动负债     354,469   286,982   532,554   668,439
其他非流动资产     213,717   148,262   221,014   153,052                      
长期应收款合计     9,407,479   9,962,998   9,973,868   10,470,581   非流动负债合计     21,996,785   19,282,434   25,355,295   22,238,086
                                         
                      股权 21                
                      资本     13,349,156   13,349,156   13,349,156   13,349,156
                      资本公积     2,763,364   2,763,364   2,763,364   2,763,364
                      利润储备     2,079,253   -   2,079,253   -
投资 12   13,925,719   13,683,725   129,283   97,895   其他股权交易     (141,608)   (70,106)   (141,608)   (70,106)
物业、厂房及设备 13   13,062,018   13,127,930   15,068,229   14,608,914   库存股     (1,345,657)   (96,145)   (1,345,657)   (96,145)
无形资产 14   3,192,874   3,201,539   6,673,211   6,140,438   其他综合损失     (1,618,857)   (1,022,841)   (1,618,857)   (1,022,841)
                      归属于控股股东     15,085,651   14,923,428   15,085,651   14,923,428
                      非控股权益     -   -   1,413,553   720,228
非流动资产合计     39,588,090   39,976,192   31,844,591   31,317,828   总股本     15,085,651   14,923,428   16,499,204   15,643,656
总资产     61,196,109   59,752,626   62,675,076   57,272,090   负债总额和权益     61,196,109   59,752,626   62,675,076   57,272,090

随附的附注是财务报表的组成部分。
（以数千巴西雷亚尔计）。

 

4 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

损益表（亏损）

      母公司   合并
  注意事项   12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
净销售额 25   52,506,272   47,580,919   61,379,038   53,615,440
销售成本 26   (38,125,758)   (38,216,023)   (45,543,222)   (44,781,739)
毛利     14,380,514   9,364,896   15,835,816   8,833,701
营业收入（费用）                  
销售费用 26   (6,856,244)   (6,589,753)   (8,082,662)   (7,454,163)
一般和行政费用 26   (549,235)   (475,584)   (953,059)   (757,836)
贸易应收款项减值亏损 6; 26   (13,473)   (24,072)   (28,817)   (32,809)
其他营业收入（费用），净额 26   (83,816)   241,421   82,783   250,512
联营公司及合营公司收入 12   3,177,505   (2,076,089)   (13,675)   (3,264)
未计财务业绩及所得税前的收入     10,055,251   440,819   6,840,386   836,141
财务收入     744,173   905,205   1,225,792   1,202,520
财务费用     (3,822,822)   (4,210,966)   (3,645,839)   (4,136,312)
外汇和货币变动     (2,812,197)   597,019   629,534   112,945
财务收入（支出），净额 27   (5,890,846)   (2,708,742)   (1,790,513)   (2,820,847)
税前收入（亏损）     4,164,405   (2,267,923)   5,049,873   (1,984,706)
所得税 10   (951,131)   239,364   (1,357,969)   115,854
本年度收入（亏损）     3,213,274   (2,028,559)   3,691,904   (1,868,852)
                     
收益（亏损）归属于                  
控股股东     3,213,274   (2,028,559)   3,213,274   (2,028,559)
非控股权益     -   -   478,630   159,707
      3,213,274   (2,028,559)   3,691,904   (1,868,852)
                   
                   
每股收益（亏损）                  
加权平均流通股-基本             1,653,093,656   1,360,268,402
每股亏损-基本 22           1.94379   (1.49129)
加权平均流通股-稀释             1,655,501,136   1,360,268,402
每股收益（亏损）-摊薄 22           1.94097   (1.49129)

随附的附注是财务报表的组成部分。
（以数千巴西雷亚尔计）。

 

 

5 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

综合收益（亏损）报表

      母公司   合并
  注意事项   12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
当年收入（亏损）     3,213,274   (2,028,559)   3,691,904   (1,868,852)
其他综合收益（亏损），税后净额                  
国外业务外币折算收益（亏损）     122,951   (169,326)   348,503   (309,065)
净投资套期保值收益（损失）（1）     (339,101)   145,328   (339,101)   145,328
现金流量套期–公允价值变动的有效部分（1）     (549,520)   130,182   (549,182)   130,600
现金流量套期–重新分类至损益 23   236,988   242,776   236,988   242,776
以公允价值计量且其变动计入当期损益的债权投资（1）-公允价值变动 5   (46,529)   -   (46,529)   -
现已或可能于其后重分类至损益的项目     (575,211)   348,960   (349,321)   209,639
养老金和离职后计划精算收益（损失）（1） 19.2   (8,827)   (1,523)   (19,763)   (42,225)
不会重分类进损益的项目     (8,827)   (1,523)   (19,763)   (42,225)
本年度综合收益（亏损）     2,629,236   (1,681,122)   3,322,820   (1,701,438)
归因于                  
控股股东     2,629,236   (1,681,122)   2,629,236   (1,681,122)
非控股权益     -   -   693,584   (20,316)
      2,629,236   (1,681,122)   3,322,820   (1,701,438)
(1) 上述项目在扣除收入递延税项后列示，相关税项在附注10中披露。

 

随附的附注是财务报表的组成部分。
（以数千巴西雷亚尔计）。

 

6 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

权益变动表

      归属于控股股东
                      收入准备金  其他综合收益（亏损））                
      资本   资本公积   其他股权交易   库存股   法定准备金   增资准备金   扩大储备金   税收优惠准备金   累计外币折算调整   按公允价值计量且其变动计入的有价证券收益（亏损）（2）   现金流量套期收益（损失）   精算收益（亏损）   累计aearnings（亏损）   总股本   非控股权益   股东权益总计
（合并）
2022年12月31日余额     12,835,915   2,338,476   (77,825)   (109,727)   -   -   -   -   (1,024,897)   -   (307,389)   (21,472)   (2,363,073)   11,270,008   552,861   11,822,869
综合收益（亏损）（1）                                                                  
国外业务外币折算损失     -   -   -   -   -   -   -   -   (169,326)   -   -   -   -   (169,326)   (139,739)   (309,065)
净投资对冲收益     -   -   -   -                   145,328   -   -   -   -   145,328   -   145,328
现金流量套期未实现收益     -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   372,958   -   -   372,958   418   373,376
养老金和离职后计划的精算损失     -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   (1,523)   -   (1,523)   (40,702)   (42,225)
当年收入（亏损）     -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   (2,028,559)   (2,028,559)   159,707   (1,868,852)
综合收入（损失）小计     -   -   -   -   -               (23,998)   -   372,958   (1,523)   (2,028,559)   (1,681,122)   (20,316)   (1,701,438)
员工福利重新计量-设定受益     -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   (16,520)   16,520   -   -   -
发行股份增资     600,000   4,800,000       -   -   -   -   -   -   -   -   -       5,400,000   -   5,400,000
公开交换要约股份的费用     (86,759)   -       -       -   -   -   -   -   -   -   -   (86,759)   -   (86,759)
对子公司增资     -   -   -   -                   -       -   -   -   -   187,777   187,777
收入（损失）拨款                                                                  
股息     -   -   -   -   -   -       -   -   -   -   -   -   -   (94)   (94)
以资本公积金补偿累计亏损     -   (4,375,112)       -   -       -   -   -   -   -   -   4,375,112   -   -   -
股份支付     -   -   7,719   13,582   -   -   -   -   -   -   -   -   -   21,301   -   21,301
2023年12月31日余额     13,349,156   2,763,364   (70,106)   (96,145)   -   -   -   -   (1,048,895)   -   65,569   (39,515)   -   14,923,428   720,228   15,643,656
综合收益（亏损）（1）                                                                  
国外业务外币折算收益     -   -   -   -   -   -   -   -   122,951   -   -   -   -   122,951   225,552   348,503
净投资对冲损失     -   -   -   -                   (339,101)   -   -   -   -   (339,101)   -   (339,101)
现金流量套期未实现收益（损失）     -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   (312,532)   -   -   (312,532)   338   (312,194)
养老金和离职后计划的精算损失     -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   (8,827)   -   (8,827)   (10,936)   (19,763)
按公允价值计量且其变动计入的有价证券已实现亏损（2）     -   -   -   -   -   -       -   -   (46,529)   -   -   -   (46,529)   -   (46,529)
当年收入     -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   3,213,274   3,213,274   478,630   3,691,904
综合收入（损失）小计     -   -   -   -   -               (216,150)   (46,529)   (312,532)   (8,827)   3,213,274   2,629,236   693,584   3,322,820
员工福利重新计量-设定受益     -   -   -   -                   -   -   -   (11,978)   11,978   -   -   -
收入（损失）拨款                                                                  
股息     -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   (259)   (259)
股东权益利息-行权结束时每股流通股0.69 325雷亚尔     -   -       -   -   -   -   -   -   -   -   -   (1,145,999)   (1,145,999)   -   (1,145,999)
法定准备金     -   -       -   160,664   -   -   -   -   -   -   -   (160,664)   -   -   -
扩大储备金     -   -       -   -   -   796,275   -   -   -   -   -   (796,275)   -   -   -
增资准备金     -   -       -   -   482,573   -   -   -   -   -   -   (482,573)   -   -   -
税收优惠准备金     -   -       -   -   -   -   639,741   -   -   -   -   (639,741)   -   -   -
股份支付     -   -   (71,502)   38,730   -   -   -   -   -   -   -   -   -   (32,772)   -   (32,772)
收购库存股     -   -   -   (1,288,242)   -   -   -   -   -   -   -   -   -   (1,288,242)   -   (1,288,242)
2024年12月31日余额     13,349,156   2,763,364   (141,608)   (1,345,657)   160,664   482,573   796,275   639,741   (1,265,045)   (46,529)   (246,963)   (60,320)   -   15,085,651   1,413,553   16,499,204
(1) 其他综合收益的所有变动均在扣除递延所得税（如适用）后呈列，并在附注10中披露。
(2) FVTOCI：公允价值变动计入其他综合收益。

 

随附的附注是财务报表的组成部分。
（以数千巴西雷亚尔计）。

 

7 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

现金流量表

    母公司   合并
    12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
经营活动产生的现金流量                
本期收入（亏损）   3,213,274   (2,028,559)   3,691,904   (1,868,852)
调整：                
折旧及摊销   1,524,052   1,463,385   2,006,113   1,834,232
生物资产的折旧和损耗   1,338,942   1,293,193   1,518,391   1,390,550
处置物业、厂房及设备、投资及无形资产结果   5,880   (62,638)   (163,983)   (63,229)
计提税务、民事和劳动风险准备金   1,342,558   273,037   1,349,026   271,063
权益法下投资收益   (3,177,505)   2,076,089   13,675   3,264
财务业绩，净额   5,890,846   2,708,742   1,790,513   2,820,850
递延所得税   99,501   (262,197)   8,180   (244,172)
其他   661,791   (220,971)   808,446   (159,748)
    10,899,339   5,240,081   11,022,265   3,983,958
资产和负债变动                
贸易账款和应收票据   (1,739,038)   496,745   (14,552)   (606,550)
库存   450,331   1,479,701   545,882   1,961,810
生物资产-当前   (78,934)   422,875   (134,427)   385,027
贸易应付账款   (3,473,637)   (2,682,608)   (1,155,516)   (3,295,127)
经营活动产生的现金   6,058,061   4,956,794   10,263,652   2,429,118
                 
按公允价值计量且其变动计入当期损益的证券赎回（投资）（一）   272,829   (1,419)   272,942   18,768
收到的利息   549,291   310,918   923,798   455,827
收到的股东权益股利及利息   13   423   -   (851)
支付税款、民事和劳动条款   (261,362)   (398,455)   (260,967)   (397,872)
衍生金融工具   (142,564)   77,197   (154,476)   (237,773)
其他经营性资产和负债（二）   2,563,629   (2,033,262)   (268,207)   1,672,180
经营活动所产生的现金净额   9,039,897   2,912,196   10,776,742   3,939,397
                 
投资活动产生的现金流量                
按摊余成本赎回（追加）证券投资   -   -   36,425   (60,711)
FVTOCI的证券投资（3）   (886,751)   -   (886,751)   -
赎回受限制现金   -   -   (258,484)   12,851
增加物业、厂房及设备   (736,165)   (715,409)   (809,765)   (791,817)
生物资产增加-非流动   (1,324,126)   (1,348,395)   (1,454,225)   (1,457,174)
出售物业、厂房、设备及投资所得款项   78,338   167,704   78,339   167,704
对无形资产的补充   (156,597)   (162,179)   (158,945)   (167,601)
对关联企业增资   (45,173)   (768)   (45,173)   (768)
对子公司增资   1,048   -   -   183,672
投资活动所用现金净额   (3,069,426)   (2,059,047)   (3,498,579)   (2,113,844)
                 
筹资活动产生的现金流量                
发债收益   2,014,178   2,153,375   2,344,762   3,836,483
偿还债务   (3,635,263)   (4,876,320)   (3,986,019)   (6,889,936)
利息的支付   (1,429,307)   (1,463,122)   (1,676,827)   (1,679,825)
支付利息衍生工具-公允价值套期保值   (110,043)   (699,345)   (110,041)   (699,345)
发行股份增资   -   5,313,241   -   5,313,241
库存股收购   (1,288,242)   -   (1,288,242)   -
支付的股东权益股利和利息   (1,144,313)   -   (1,144,453)   -
支付租赁负债   (659,462)   (568,004)   (866,492)   (742,455)
筹资活动使用的现金净额   (6,252,452)   (140,175)   (6,727,312)   (861,837)
                 
汇率变动对现金及现金等价物的影响   (430,544)   4,504   1,349,849   170,019
现金及现金等价物净增加（减少）额   (712,525)   717,478   1,900,700   1,133,735
年初余额   4,701,549   3,984,071   9,264,664   8,130,929
年末余额   3,989,024   4,701,549   11,165,364   9,264,664
(1) FVTPL：公允价值变动计入损益。
(2) 在母公司，主要包括与子公司进行的出口预付款的影响，截至2024年12月31日止年度的金额为472,003雷亚尔（截至2023年12月31日止年度的金额为（2,387，285）雷亚尔）。
(3) FVTOCI：公允价值变动计入其他综合收益。

随附的附注是财务报表的组成部分。
（以千巴西里亚斯为单位）

 

8 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

增值报表

    母公司   合并
    12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
1-收入   58,114,214   52,937,957   67,504,305   59,335,719
销售商品及产品   57,495,827   52,015,894   66,676,067   58,359,983
其他收益   (82,188)   240,682   84,411   249,773
与自有资产建设相关的收入   714,048   705,453   772,644   758,772
预期信贷损失   (13,473)   (24,072)   (28,817)   (32,809)
2-从第三方获得的用品   (35,885,237)   (36,621,936)   (42,575,567)   (42,868,984)
已售商品成本   (30,157,660)   (31,001,432)   (36,238,215)   (36,890,081)
材料、能源、第三方服务及其他   (5,749,870)   (5,710,704)   (6,367,592)   (6,071,691)
存货损失的转回   22,293   90,200   30,240   92,788
3-总增加值（1-2）   22,228,977   16,316,021   24,928,738   16,466,735
4-折旧和摊销   (2,862,994)   (2,756,578)   (3,524,504)   (3,224,782)
5-净增加值（3-4）   19,365,983   13,559,443   21,404,234   13,241,953
                 
6-通过转让获得的增值   3,920,011   (1,170,144)   1,210,271   1,199,995
联营公司及合营公司收入   3,177,505   (2,076,089)   (13,675)   (3,264)
财务收入   744,173   905,205   1,225,792   1,202,519
其他   (1,667)   740   (1,846)   740
                 
7-待分配增值（5 + 6）   23,285,994   12,389,299   22,614,505   14,441,948
                 
8-增值分配   23,285,994   12,389,299   22,614,505   14,441,948
薪资   6,776,699   5,875,185   8,292,382   6,741,308
工资   4,456,104   4,069,305   5,554,432   4,825,321
福利   1,997,860   1,504,043   2,382,752   1,594,557
雇员的政府遣散费补偿基金   322,735   301,837   355,198   321,430
税收、费用和缴款   6,480,613   4,717,506   7,342,214   5,239,440
联邦   3,199,060   1,549,016   3,829,208   1,835,969
状态   3,225,234   3,116,249   3,443,851   3,342,680
市政   56,319   52,241   69,155   60,791
来自第三方的资本报酬   6,815,408   3,825,167   3,288,005   4,330,052
利益，包括汇兑变动   6,667,151   3,665,171   3,050,306   4,080,237
租金   148,257   159,996   237,699   249,815
自有资本利息   3,213,274   (2,028,559)   3,691,904   (1,868,852)
股东权益利息   1,145,999   -   1,145,999   -
当年收入（亏损）   2,067,275   (2,028,559)   2,067,275   (2,028,559)
非控股权益   -   -   478,630   159,707

随附的附注是财务报表的组成部分。
（以千巴西里亚斯为单位）

 

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财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

 

 

2024年业绩

 

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财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

 

 

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1. 公司运营情况

BRF S.A.（“BRF”）及其子公司（统称“公司”）是一家上市公司，上市地为巴西的Novo Mercado，Bolsa，Balc ã o（“B3”），股票代码为BRFS3，并在纽约证券交易所（“NYSE”）上市，股票代码为BRFS。该公司的注册办事处位于475 Jorge Tzachel Street，Fazenda District，Itaja í-Santa Catarina，主要业务办事处位于圣保罗市。

BRF是一家巴西跨国公司，业务遍及全球，拥有全面的产品组合，是世界上最大的食品公司之一。该公司经营饲养、生产和屠宰家禽和猪肉，用于加工、生产和销售鲜肉、加工产品、面食、人造黄油、宠物食品和其他。

公司持有主要品牌Sadia、Perdig ã o、Qualy、Chester®、Kidelli、Perdix、Banvit、Biofresh和Gran Plus，目前主要在巴西、土耳其和中东国家开展业务。

 

 

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1.1. 股权
              %股权
实体     主要活动   国家   12.31.24   12.31.23
直属子公司                
BRF Energia S.A。     电能商业化   巴西   100.00   100.00
BRF食品英国有限公司。     行政和营销服务   英格兰   100.00   100.00
BRF有限公司     控股   奥地利   100.00   100.00
BRF宠物公司。     动物饲料和营养的产业化、商业化和分配   巴西   100.00   100.00
MBR Investimentos Ltda。 （f）   控股、管理公司和资产   巴西   100.00   100.00
Sadia Alimentos S.A.U。     控股   阿根廷   100.00   100.00
Sadia Uruguay S.A。 （g）   产品的进口和商业化   乌拉圭   100.00   100.00
VIP S.A. Empreendimentos e Participa çõ es Imobili á rias （f）   拥有的真实状态商业化   巴西   -   100.00
                   
间接附属公司                  
Al Khan Foodstuff LLC（“AKF”） (b)   产品的进口、商业化和分销   阿曼   70.00   70.00
食品产品Al-Wafi Al-Takamol International     产品的进口和商业化   沙特阿拉伯   100.00   100.00
Al-Wafi食品制品厂有限责任公司     产品的进出口、产业化和商业化   阿联酋（1）   100.00   100.00
巴迪有限公司。     控股   阿联酋（1）   100.00   100.00
Banvit Bandirma维他命里     产品的进口、产业化和商业化   土耳其   91.71   91.71
Banvit Enerji ve Elektrik ü retim Ltd. Sti。 (a)   电能的产生和商业化   土耳其   -   100.00
BRF阿拉伯控股公司JCS     控股   沙特阿拉伯   70.00   70.00
BRF阿拉伯食品工业有限公司。 （l）   肉类、鱼类、甲壳类和软体动物的制备和保存及油脂和动植物脂肪的生产   沙特阿拉伯   100.00   -
BRF食品有限公司 （h）   产品的产业化、进口和商业化   奥地利   100.00   100.00
BRF食品有限责任公司 （h）   产品的产业化、进口和商业化   阿联酋（1）   100.00   -
BRF食品有限责任公司 （d）   产品的进口、产业化和商业化   俄罗斯   -   100.00
BRF全球公司尼日利亚有限公司。     营销和物流服务   尼日利亚   100.00   100.00
BRF全球公司南非专有有限公司。     行政、营销和物流服务   南非   100.00   100.00
BRF Global GmbH     持有和交易   奥地利   100.00   100.00
BRF日本KK     营销和物流服务、产品的进出口、产业化和商业化   日本   100.00   100.00
BRF韩国有限责任公司     营销和物流服务   韩国   100.00   100.00
BRF科威特食品供应管理公司。 (b)   产品的进口、商业化和分销   科威特   49.00   49.00
BRF上海管理咨询有限公司。     提供顾问及营销服务   中国   100.00   100.00
BRF上海贸易有限公司。     产品的进出口和商业化   中国   100.00   100.00
BRF新加坡食品PTE有限公司。     行政、营销和物流服务   新加坡   100.00   100.00
Buenos Aires Fortune S.A。 （e）   控股   阿根廷   -   100.00
Eclipse Holding C ö operatief U.A。     控股   荷兰   100.00   100.00
Eclipse Latam Holdings (k)   控股   西班牙   -   100.00
联邦食品有限责任公司 (b)   产品的进口、商业化和分销   阿联酋（1）   49.00   49.00
联邦食品卡塔尔 (b)   产品的进口、商业化和分销   卡塔尔   49.00   49.00
Hercosul Alimentos Ltda。 (m)   制造及销售动物饲料   巴西   100.00   100.00
Hercosul Distribui çã o Ltda。 (m)   动物用食品进出口、批发、零售   巴西   100.00   100.00
Hercosul International S.R.L。     动物饲料、营养素的制造、出口、进出口、销售   巴拉圭   100.00   100.00
Hercosul Solu çõ es em Transportes Ltda。     公路货运   巴西   100.00   100.00
Joody Al Sharqiya食品生产工厂有限责任公司     产品的进口和商业化   沙特阿拉伯   100.00   100.00
Mogiana Alimentos S.A。     制造、分销及销售宠物食品产品   巴西   100.00   100.00
NutrInvestments BV （j）   控股   荷兰   -   100.00
One Foods Holdings Ltd。     控股   阿联酋（1）   100.00   100.00
Perdig ã o欧洲LDA。 （一）   进口、出口产品和行政服务   葡萄牙   -   100.00
ProudFood LDA。     产品的进口和商业化   安哥拉   100.00   100.00
PSA Laborat ó rio Veterin á rio Ltda。 （f）   兽医活动   巴西   -   100.00
Sadia智利水疗中心     产品的进出口和商业化   智利   100.00   100.00
TBQ Foods GmbH     控股   奥地利   60.00   60.00
                   
附属                  
Potengi Holdings S.A。 （c）   控股   巴西   50.00   50.00
PR-SAD Administra çã o de Bem Pr ó prio S.A。     资产管理   巴西   33.33   33.33

（1）阿联酋–阿拉伯联合酋长国

(a) 2024年9月9日，子公司Banvit Enerji ve Elektric ü retim Ltd. Sti.解散。
(b) 对于这些实体，公司有确保充分经济权利的协议，但AKF除外，其中经济权利占99%.
（c） 附属Auren Energia S.A.的附属公司，其经济股权为24%（注12）。10.09.24批准增资总额为94221雷亚尔，其中BRF S.A.批准增资22613雷亚尔，并于12.11.24批准增资总额为94000雷亚尔，其中BRF S.A.批准增资22560雷亚尔。
（d） 2024年1月15日，子公司BRF Foods LLC（俄罗斯）解散。

 

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财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
（e） 2024年3月19日，子公司Buenos Aires Fortune S.A.解散。
（f） 2024年3月28日，子公司VIP S.A. Empreendimentos e Participa çõ es Imobili á rias和PSA Laborat ó rio Veterin á rio Ltda.合并为BRF S.A.，间接子公司BRF Investimentos Ltda.成为da BRF S.A.的直接子公司。2024年12月23日，BRF Investimentos Ltda.的名称变为MBR Investimentos Ltda。
（g） 2024年3月31日，子公司Sadia Uruguay S.A.的股本减少了UYU 415,000（55,365雷亚尔），并于24日6月17日进一步减资UYU 415,000（58,515雷亚尔）。
（h） The BRF Foods GmbH是一家奥地利公司，在阿拉伯联合酋长国设有一家子公司，于24日将其转变为一家名为BRF Foods LLC（UAE）的有限公司。2025年2月01日，这家子公司并入了BRF有限公司。
（一） 2024年4月29日，子公司Perdig ã o Europe LDA.解散。
（j） 2024年7月19日，子公司NutrInvestments BV解散。
(k) 2024年11月08日，子公司Eclipse Latam Holdings解散。
（l） 于2024年11月28日，公司BRF Arabia Food Industry Ltd.已注册成立，该公司为公司BRF Arabia Holding Company JCS的全资附属公司。
(m) 2025年1月2日，子公司Hercosul Alimentos Ltda.和Hercosul Distribui çã o Ltda.合并为Mogiana Alimentos S.A.。

 

子公司和关联公司的位置

1.2. 南里奥格兰德州气候事件

2024年5月1日，南里奥格兰德州宣布其全境进入公共灾难状态，受极端天气事件影响，造成物质和环境破坏，房屋、道路和桥梁被毁，地方和区域公共和私营机构的运作受到损害，公共道路被关闭。

 

该公司受到区域运营、工业综合体、配送中心和支持办公室全面和部分停工的影响，为恢复运营做出了必要的努力。

 

由于这些天气事件，公司产生了损失和额外费用，主要涉及农业和工业生产过程、结构和设备维修以及与捐赠有关的费用，这些费用在财务报表中列报，扣除部分预付款，在以下项目下：

 

49 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

 

        母公司及合并
        12.31.24
销售成本       (104,418)
销售费用       (3,774)
一般和行政费用       (4,509)
        (112,701)

 

该公司有这种性质的事件的保险单，并继续在南里奥格兰德规范这一索赔的过程中。

1.3. Carambe í工厂发生的事件-PR

 

2024年8月1日，该公司通知其股东和一般市场，其Carambe í-PR单元的部分区域发生了火灾。没有人员死亡，所有员工都安全。同月，该公司得以逐步恢复该单位的运营。

 

由于火灾，公司在损益表中确认的期间费用主要与生产过程中的损失、结构和设备维修费用以及部分损失补偿有关，截至这些财务报表批准之日产生的影响实际上是中性的。

 

该公司对这种性质的事件有保险单，并继续在Carambe í-PR规范这一索赔的过程中。

1.4. 收购Addoha家禽公司股权

2024年10月31日，公共投资基金da Arabia Saudita（“PIF”）的全资子公司BRF拥有70%股权和Halal Products Development Company拥有30%股权的合资企业BRF阿拉伯控股公司（“BRF阿拉伯”）签订了一项具有约束力的协议，以收购da Addoha家禽公司26%的股份，该公司是一家在沙特阿拉伯王国从事家禽屠宰业务的公司。

 

这笔交易的总价值为31.62万沙特里亚尔，相当于511,105雷亚尔，其中21.62万沙特里亚尔，相当于349,466雷亚尔，将支付给Addoha。2025年1月14日，BRF Arabia与Addoha的当前股东签署了股东协议，确保有效参与公司管理，并允许BRF和HPDC的专有技术为最大限度地发挥实体之间的协同效应做出贡献。

 

同日公司完成收购，Addoha为BRF的联营公司，其投资将采用权益法核算。

 

1.5. 收购中国河南省加工食品工厂

2024年11月20日，公司全资附属公司BRF有限公司已与美国专门从事食品加工的公司OSI集团的附属公司河南Best Foods Co. Ltd.签署具有约束力的协议，以收购中国河南省的一家加工食品工厂。

 

交易总价值为42,700美元，相当于246,563雷亚尔。该工厂有两条食品加工线，年产能为2.8万吨，并有可能扩大到两条额外的生产线。

 

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财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

 

完成取决于满足此类性质交易的适用先决条件，包括监管批准和对构成工厂的资产进行公司重组。

 

1.6.条款清单Gelprime

 

2024年12月17日，BRF控制的公司MBR Investimentos Ltda.已与Gelprime Ind ú stria e Com é rcio de Produtos Alimentos Ltda 100%（100%）股本持有人Viposa Participa çõ es Ltda.、Ind ú stria e Com é rcio de Couros Britali Ltda.和Vanz Holding Ltda.签署了条款清单。（“Gelprime”），一家通过加工动物原产地原料生产、销售和分销明胶和胶原蛋白的公司。

 

条款清单确定了MBR以312,500雷亚尔的价值收购Gelprime股本50%（“收购”）的主要条款和条件，但可能会进行调整。

 

交易的完成取决于最终文件的谈判和执行以及巴西反垄断当局的批准。

 

1.7.收购合资公司PlantPlus Foods，LLC的股权。

 

2009年11月7日，Marfrig Global Foods（“Marfrig”）与阿彻丹尼尔斯米德兰公司（“ADM”）相互同意通过位于美国的一家名为PlantPlus Foods，LLC（“PlantPlus LLC”）的合资企业解除合伙关系，其中Marfrig持有70%的股份，负责产品的运营、生产和分销，ADM持有30%的股份，通过提供用于开发植物基产品的配料和技术诀窍。

 

考虑到ADM表示有兴趣停止参与合资公司以及PlantPlus LLC的产品组合与BRF的存在协同效应，公司承接BRF无现金支付，也不承担义务。

 

该操作获得了经济防御行政委员会（“CADE”）的无保留批准，并于2025年1月23日完成了将Plant Plus LLC的股份从ADM转让给BRF的工作。

 

对合资公司PlantPlus LLC的投资将采用权益法核算。

 

2. 财务报表的编制和列报依据

母公司和合并财务报表是根据i）巴西采用的会计惯例编制的，其中包括巴西公司立法和会计公告委员会-（“CPC”）发布并经董事会批准的公告、准则和技术解释-联邦会计-（“CFC”）和证券交易委员会-（“CVM”）以及国际会计准则理事会（“IASB”）发布的ii）国际财务报告准则（“IFRS”）。适用于财务报表的所有相关信息，而且仅有这些信息，正在得到证明，并与行政部门在其管理中使用的信息相对应。

 

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财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

除非另有说明，母公司和合并财务报表以数千巴西雷亚尔（“R $”）表示。对于以其他货币披露的金额，除非另有说明，数值也以千为单位表示。

编制母公司和合并财务报表需要管理层作出判断、使用估计并采用影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及或有负债披露的假设。这些判断、假设和估计所固有的不确定性可能导致对未来期间某些资产和负债的账面金额进行重大调整。

任何判断、估计和假设均在每个报告期进行审查。

母公司和合并财务报表是根据可收回的历史成本编制的，但附注3.2所述按公允价值持有的项目除外。

公司在持续经营假设下编制了母公司和合并财务报表，并在说明中披露了所有相关信息，以明确和补充所采用的会计基础。

3. 材料会计政策

编制这些财务报表所采用的重大会计政策已包含在相应的附注中，并在所有呈报年度内保持一致。

3.1. 合并

合并财务报表包括在公司面临或有权获得可变回报并有权影响该等附属公司时获得的BRF及BRF直接或间接控制的附属公司（附注1.1）。

各子公司的财务信息采用母公司相同的会计政策编制。

BRF与其子公司之间的所有交易和余额，以及这些交易产生的未实现损益的税后净额已在合并时予以抵销。非控股权益单独列报。

除联营公司PR-SAD Administra çã o de Bem Pr ó prio S.A.和Potengi Holdings S.A.（公司以权益法确认投资）外，附注1.1表中列示的所有其他实体均已合并。

 

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3.2. 功能货币和外币

财务报表以雷亚尔（R $）列报，雷亚尔是公司的功能和列报货币。

对于外币交易，非货币性资产和负债以及收入和费用按交易历史汇率折算，货币性资产和负债按年末汇率折算，损益对货币性项目折算的累计影响直接记入当年利润表。

母公司以外记账本位币的子公司损益表（亏损）和现金流量表按各月日费率平均所得汇率换算为雷亚尔，资产负债按年末汇率换算，其他权益项目按历史交易汇率换算。所有汇兑差额均记入其他综合收益。

公司以不同于母公司记账本位币的币种换算子公司财务信息所采用的主要汇率如下：

货币   最终利率   平均费率
美元（“USD”）   6.1923   6.0970
欧元（“EUR”）   6.4363   6.3834
土耳其里拉（“TRY”）   0.1751   0.1743
阿根廷比索（“ARS”）   0.0060   0.0060

沙特阿拉伯里亚尔（“SAR”）

   1.6489   1.6233
阿拉伯联合酋长国Dirhan（“AED”）   1.6861   1.6601
3.3. 恶性通货膨胀经济体

 

该公司在被认为是恶性通货膨胀经济体的国家设有子公司，目前是土耳其和阿根廷，这些子公司受CPC42/IAS 29-恶性通货膨胀经济体的会计要求的约束。对这些子公司采取了以下做法：非货币性资产和负债、股东权益和利润表，应用一般价格指数，根据货币一般购买力的变化进行调整。这些子公司的余额按年末有效汇率折算为列报货币，包括权益项目和收益项目。

对于新的情况，当一个经济体出现恶性通货膨胀时，由于母公司的功能货币不是恶性通货膨胀经济体的货币，因此对其所在的子公司截至该经济体上一年度的资产负债表余额的更正记录在累计损益项下。

3.3.1.T ü rkiye

截至2024年12月31日止年度的通胀率为44.4%（截至2023年12月31日止年度为65.0%）。在截至2024年12月31日止年度的合并财务信息中，通货膨胀调整影响了截至2023年12月31日止年度的财务业绩和所得税前收入（102,540雷亚尔）（306,213雷亚尔），计算的收入影响了财务业绩341,052雷亚尔（截至2023年12月31日止年度为560,665雷亚尔）和净利润234,975雷亚尔（上一年同期为210,603雷亚尔）。

 

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3.4.2.阿根廷

截至2024年12月31日止年度的通货膨胀率为117.8%（截至2023年12月31日止年度为211.4%）。在截至2024年12月31日止年度的综合财务资料中，通货膨胀调整对财务业绩前收入的影响为（502雷亚尔）（截至2023年12月31日止年度为1,474雷亚尔），财务业绩为（6.420雷亚尔）（截至2023年12月31日止年度为（11,961雷亚尔），净利润（亏损）为（10,132雷亚尔）（截至2023年12月31日止年度为（12,089雷亚尔）。

3.4. 会计判断、估计和假设

管理层作出以下对财务报表中确认的金额有重大影响的判断：

注意事项   会计判断、估计和假设
25   控制权转移确认收入时刻的确定
17   确定或更改行使续期选择权或预期终止租赁协议的可能性
14   非金融资产可收回金额的确定。主要假设：折现和增长率
6日和23日   预期信用损失计量中损失率的确定
8   因重大不可观察投入而厘定生物资产公允价值
13日和14日   确定具有确定使用寿命的不动产、厂房、设备和无形资产使用寿命时，对变质、过时等技术使用寿命及外部因素影响的减少系数
19   关于计量雇员福利负债的精算假设
20   计提税务、民事、劳动风险准备损失概率与责任计量评估
3.5. 或有资产

或有资产是指需要通过一个或多个不确定的未来事件的发生或不发生来确认其存在的可能资产。公司不记录或有资产，但当经济利益流入更有可能发生时，披露或有资产。

3.6. 员工和管理层利润分享

雇员有权根据每年商定的某些目标分享利润，而董事有权根据董事会提议并经股东批准的章程规定分享利润。预期支付的利润分成金额在损益表中按功能确认，根据目标的实现概率。

 

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3.7. 增值报表

该公司根据技术公告CPC09 – Statement of Value Added编制了单独和合并的增加值报表（“DVA”），这些报表按照巴西采用的做法作为财务报表的一部分列报。对于国际财务报告准则，它们不要求列报这些报表，因此它代表补充财务信息，不影响这套财务报表。

  

3.8. 已发布但尚未生效的标准

IASB发布了以下准则修订，但对2024年无效：

•修订CPC18（R3）-对联营公司、子公司和合资企业的投资和ICPC 09-个别财务报表、单独财务报表、合并财务报表和权益法的应用-2025年1月1日实施；

•对IAS 21的修订，CPC02（R3）-汇率变动和财务报表换算的影响和对CPC02（R2）的修订-汇率变动和财务报表换算的影响和CPC37（R1）-国际会计准则的初步采用-2025年1月1日实施；

•技术指导OCPC10：碳积分（tCO2e）、排放配额和脱碳积分（CBIO）-2025年1月1日实施。

• IAS 12/CPC32 –国际税收改革– 2021年12月，经济合作与发展组织（“OECD”）发布了国际税收改革第二支柱模式的规则，该规则适用于过去四个财政年度中至少有两个财政年度合并收入达到或超过7.5亿欧元的跨国集团。

在这些规则范围内的跨国经济集团将必须计算其在其经营所在的每个国家的有效税率，从而得出该司法管辖区的有效税率。

当集团经营所在司法管辖区的有效税率低于设定为15%的最低税率时，跨国集团将须就其利润补缴一笔税款，参考该税率与集团经营所在司法管辖区的有效税率之间的差额。

自2024年以来，公司在奥地利、南非、荷兰、英国和土耳其受到OECD第二支柱示范规则的约束，对这些司法管辖区没有重大影响。

与此同时，巴西公布了临时措施1.262、规范性指令2.228/24和法律15.07 9/24，其中以附加CSLL的形式制定了合格的国内最低补足税（QDMTT），自01.0 1.25起生效，其特征是部分采用了第二支柱规则；

•经CVM第219/24号决议修订的CVM第193/23号决议--规定根据国际可持续发展标准委员会（“ISSB”）发布的国际标准编制和披露与可持续发展相关的财务信息报告--于2026年1月1日实施；

• IFRS 18的修订：财务报表中的列报和披露-2027年1月1日实施；

• IFRS 19的修订：无公共责任的子公司：披露-2027年1月1日实施。

 

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财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

 

4. 现金及现金等价物
  平均费率（1）   母公司   合并
    12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
现金和银行账户                  
巴西雷亚尔 -   269,699   145,200   296,529   160,310
沙特里亚尔 -   -   -   256,879   307,151
美元 -   162,389   99,828   630,990   768,868
欧元 -   4,603   1,392   16,995   24,506
土耳其里拉 -   -   -   6,348   93,641
其他货币 -   78   124   170,621   252,781
      436,769   246,544   1,378,362   1,607,257
现金等价物                  
巴西雷亚尔                  
投资基金 12.15%   4,727   4,676   4,727   4,676
离岸票据（3） 11.18%   -   -   1,501,608   -
银行存款证明 12.16%   3,545,946   4,438,970   3,716,958   4,876,861
      3,550,673   4,443,646   5,223,293   4,881,537
以美元计                  
定期存款 5.22%   -   -   2,721,270   2,069,531
一夜之间 -   1,582   11,359   1,582   17,570
其他货币                  
定期存款（沙特里亚尔） 5.42%   -   -   959,103   612,110
定期存款（2）     -   -   881,754   76,659
      1,582   11,359   4,563,709   2,775,870
      3,989,024   4,701,549   11,165,364   9,264,664
(1) 加权平均年率。
(2) 这些金额基本上以土耳其里拉（TRY）计价，加权平均利率为49.57%（2023年12月31日为43.00%）。
(3) 对国际市场金融机构的投资，余额以雷亚尔（R $）计，与DI指数化。

 

会计政策：

包括在购置时到期日等于或小于90天、可随时转换为已知数额的现金且价值变动风险很小的现金、银行和即时流动性的金融应用程序的余额。

 

 

 

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财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

 

5. 有价证券
          平均费率（2）   母公司   合并
  WAM（1）   货币     12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
公允价值变动计入其他综合收益                          
国库券（5） 8.76   R $   11.44%   859,029   -   859,029   -
股本证券（3） -   美元   -   -   -   15,481   12,103
公允价值变动计入损益                          
财政国库券 1.17   R $   10.87%   35,031   412,107   35,031   412,107
投资基金-FIDC II 1.08   R $   -   18,450   16,490   18,450   16,490
回购协议 -   R $   -   -   -   -   35,751
其他 0.08   R $   -   -   -   20   20
              53,481   428,597   53,501   464,368
摊余成本                          
主权债券及其他（4） 5.40   美元   6.82%   -   -   289,880   291,402
              912,510   428,597   1,217,891   767,873
当前             894,060   412,107   894,080   447,878
非流动（6）             18,450   16,490   323,811   319,995
(1) 年的加权平均期限。
(2) 加权平均年率。
(3) 它由Aleph Farms Ltd.的股票组成。
(4) 这以私人债券和安哥拉政府债券为代表，在扣除预期信贷损失后列报，金额为22,530雷亚尔（2023年12月31日为16,466雷亚尔）。金额指美元债券，加权平均利率为6.82%（2023年12月31日美元6.34%，债券5.90%）。
(5) FVTOCI-公允价值变动计入其他综合收益46.529雷亚尔。
(6) 到期至2035年5月。

 

 

2023年12月31日，被归类为现金及现金等价物和有价证券的金额为69,753雷亚尔（2023年12月31日为9,179雷亚尔）被质押为担保，没有使用限制，用于在B3上交易的未来合约。

 

会计政策：

包括具有即时流动性的证券的余额，其到期日在收购时是短期的。分别以公允价值计量且其变动计入其他综合收益、公允价值计量且其变动计入损益和摊余成本。

 

 

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财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

 

6. 贸易账款和应收票据
    母公司   合并
    12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
贸易应收账款                
国内市场                
第三方   2,285,150   1,729,067   2,420,942   1,860,089
关联方   51,834   24,339   16,402   8,419
国外市场                
第三方   2,906,380   764,750   4,395,420   3,496,442
关联方   3,299,865   3,713,478   30,924   27,781
    8,543,229   6,231,634   6,863,688   5,392,731
（-）现值调整（“APV”）   (28,340)   (22,692)   (39,291)   (29,284)
（-）预期信用损失   (659,030)   (547,078)   (726,764)   (591,479)
    7,855,859   5,661,864   6,097,633   4,771,968
当前   7,834,133   5,655,967   6,075,013   4,766,071
非现行   21,726   5,897   22,620   5,897
                 
                 
应收票据   61,628   83,863   61,628   83,863
（-）现值调整（“APV”）   (5,910)   (2,223)   (5,910)   (2,223)
（-）预期信用损失   (15,381)   (15,379)   (15,381)   (15,379)
    40,337   66,261   40,337   66,261
当前   32,302   64,731   32,302   64,731
非流动（1）   8,035   1,530   8,035   1,530
(1) 31.1 2.24加权平均期限2年。

 

对于国外市场的赊销，公司拥有金额为1,441，599雷亚尔（12/31/23为1,003，891雷亚尔）的保险、信用证和其他担保，涵盖该模式的78.8%（12/31/23为60.9%）。

公司向BRF客户债权投资基金执行无收益权的债权转让，该基金的唯一目的是获取公司与客户在巴西进行的商业交易产生的债权。

 

58 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

截至2024年12月31日，FIDC BRF II有与这些债权相关的未偿余额959,434雷亚尔（截至2023年12月31日止年度为1,072，964雷亚尔），这些债权在转让时已从公司的财务状况表中终止确认。

于2024年12月31日，应收款项主要表现为出售农场及与生产无关的各种物业所产生的应收款项。

预期信贷损失的变动情况列示如下：

母公司   合并
  12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
期初余额 (547,078)   (558,328)   (591,479)   (604,167)
（新增）反转 (13,473)   (24,072)   (28,817)   (32,809)
注销 12,418   4,790   18,451   8,539
汇率变动 (110,897)   30,532   (124,919)   36,958
期末余额 (659,030)   (547,078)   (726,764)   (591,479)

应收贸易账款账龄如下：

  母公司   合并
  12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
未逾期 7,749,078   5,532,133   5,904,865   4,515,445
逾期              
01至60日 120,451   115,871   203,179   225,135
61至90天 5,050   39,584   9,228   46,347
91至120天 711   4,558   2,891   15,248
121至180天 934   5,803   9,307   11,101
181至360天 23,131   12,665   41,254   22,116
超过360天 643,874   521,020   692,964   557,339
（-）现值调整（“APV”） (28,340)   (22,692)   (39,291)   (29,284)
（-）预期信用损失 (659,030)   (547,078)   (726,764)   (591,479)
  7,855,859   5,661,864   6,097,633   4,771,968

 

59 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

 

会计政策：

贸易账款及应收票据：应收客户账款及应收票据：应收客户账款按公允价值入账，并酌情调整至其现值。公司对应收账款的短期和长期余额计量现值调整（“AVP”），这些余额在相应项目的减少账户中与项目销售收入和财务收入（费用）净额进行对比。公司使用的利率代表同业存单的平均数加上代表信用风险的利差。2024年12月31日，这一比率为每年14.32%（2023年12月31日为每年13.13%）。

应收款转让：在应收款转让交易中出售的贸易应收款在转让时终止确认，即当公司将控制权移交并将几乎所有相关风险和报酬转移给买方时。

应收客户账款和其他应收款的预期信用损失：公司定期评估其在每个地区拥有的客户组合的历史损失，同时考虑到其经营所在市场的动态和其拥有的用于降低信用风险的工具，例如：信用证、保险和抵押品，以及识别其风险与组合存在显着差异的特定客户，这些客户根据个人预期进行处理。

根据这些评估，按投资组合和账龄类别生成估计损失因子，应用于应收账款金额，产生预期信用损失。此外，公司评估可能影响这些损失的宏观经济因素，并在必要时调整计算模型。

具有法律程序的应收证券被重新分类为非流动以及相关的估计信用损失。当管理层认为在采取一切适当行动收取证券后不再可收回时，证券将从估计损失中注销。

 

 

7. 库存
  母公司   合并
  12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
成品 1,553,208   1,988,163   3,574,304   3,564,379
工作进行中 354,152   340,780   409,037   378,788
原材料 1,373,016   1,521,744   1,589,282   1,675,323
包装材料 116,731   112,232   154,696   150,444
二次材料 571,303   503,613   621,207   546,213
用品 128,313   150,298   190,041   216,998
过境进口 235,125   150,514   236,453   150,947
其他 68,521   75,679   68,528   75,646
（-）现值调整（“APV”）（1） (110,867)   (125,483)   (115,546)   (129,848)
  4,289,502   4,717,540   6,728,002   6,628,890
(1) 调整指从贸易应付账款调整现值的反分录，按存货周转率进行成本。

 

应计存货变现价值估计损失的变动，其增加、转回和核销记入销售成本，见下表：

                               
  母公司
  通过销售实现的价值   存货减值   过时库存   合计
  12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
期初余额 (23,315)   (62,269)   (13,262)   (64,584)   (5,375)   (5,299)   (41,952)   (132,152)
新增 (30,204)   (346,314)   (95,638)   (92,436)   (4,981)   (5,339)   (130,823)   (444,089)
反转 52,263   385,268   -   -   -   -   52,263   385,268
注销 -   -   91,161   143,758   9,692   5,263   100,853   149,021
期末余额 (1,256)   (23,315)   (17,739)   (13,262)   (664)   (5,375)   (19,659)   (41,952)

 

60 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
                               
  合并
  通过销售实现的价值   存货减值   过时库存   合计
  12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
期初余额 (26,308)   (66,671)   (22,981)   (73,694)   (8,232)   (9,944)   (57,521)   (150,309)
新增 (38,540)   (461,373)   (114,852)   (113,370)   (11,322)   (8,871)   (164,714)   (583,614)
反转 63,757   504,860   -   -   -   -   63,757   504,860
注销 -   -   113,145   164,245   18,600   10,603   131,745   174,848
恶性通胀带来的货币调整 -   -   -   (208)   -   (7)   -   (215)
汇率变动 (312)   (3,124)   (173)   46   (63)   (13)   (548)   (3,091)
期末余额 (1,403)   (26,308)   (24,861)   (22,981)   (1,017)   (8,232)   (27,281)   (57,521)

 

 

会计政策：

存货按取得或生产产成品的平均成本与可变现净值孰低计量。制成品成本包括采购的原材料、人工、生产成本、运输和储存以及不可收回的税收，这些与使产品达到销售条件所必需的所有过程有关。因陈旧过时、减值项目、滞销和通过销售变现的价值而减记到可变现净值的情况酌情在每个报告期间进行评估和记录。正常生产损失计入相应月份的生产成本，而异常损失（如有）计入销售成本，不通过存货变动。

 
8. 生物资产

活体动物以家禽、猪肉为代表，分隔成耗材和动物进行生产。生物资产的前滚情况列示如下：

 

  母公司
  当前   非现行
  活体动物                    
  合计   活体动物   森林   合计
  12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
期初余额 2,580,382   3,003,258   1,245,285   1,211,187   543,098   347,162   1,788,383   1,558,349
新增/转让 23,434,401   25,171,685   646,124   667,348   86,008   72,576   732,132   739,924
公允价值变动 3,034,272   2,641,423   (472,701)   (361,462)   (78,578)   187,736   (551,279)   (173,726)
收获 -   -   -   -   (69,060)   (48,410)   (69,060)   (48,410)
核销 -   -   -   -   (11,130)   (15,966)   (11,130)   (15,966)
流动和非流动之间的转移 203,315   271,788   (203,315)   (271,788)   -   -   (203,315)   (271,788)
转入存货 (26,593,053)   (28,507,771)   -   -   -   -   -   -
期末余额 2,659,317   2,580,383   1,215,393   1,245,285   470,338   543,098   1,685,731   1,788,383
                               
                               
  合并
  当前   非现行
  活体动物                    
  合计   活体动物   森林   合计
  12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
期初余额 2,702,164   3,151,551   1,315,217   1,301,971   543,098   347,162   1,858,315   1,649,133
新增/转让 25,575,764   27,098,935   702,790   710,121   86,008   72,576   788,798   782,697
公允价值变动 3,457,499   2,959,703   (576,956)   (380,608)   (78,578)   187,736   (655,534)   (192,872)
收获 -   -   -   -   (69,060)   (48,410)   (69,060)   (48,410)
核销 -   -   -   -   (11,130)   (15,966)   (11,130)   (15,966)
流动和非流动之间的转移 205,082   284,002   (205,082)   (284,002)   -   -   (205,082)   (284,002)
转入存货 (29,103,917)   (30,727,668)   -   -   -   -   -   -
汇兑变动 11,677   (71,052)   5,174   (37,316)   -   -   5,174   (37,316)
恶性通胀带来的货币调整 (3,636)   6,693   75,756   5,052   -   -   75,756   5,052
期末余额 2,844,633   2,702,164   1,316,899   1,315,218   470,338   543,098   1,787,237   1,858,316

 

61 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

生物资产公允价值变动包括育种者折旧和森林耗损，母公司为1,338，942雷亚尔，合并报表为1,518，391雷亚尔（上年同期母公司为1,293，193雷亚尔，合并报表为1,390，550雷亚尔）。

2024年12月31日活畜数量预估，母公司禽类177,889千头，猪肉4,865千头（2023年12月31日禽类177,143千头，猪肉4,866千头）。合并口径禽类201241千头、猪肉4865千头（2023年12月31日禽类198729千头、猪肉4866千头）。

公司于2024年12月31日将森林作为融资和税务及民事或有事项的抵押品，金额为70,025雷亚尔在母公司和合并报表中（71,399雷亚尔在母公司和2023年12月31日合并报表中）。

8.1. 敏感性分析

动物和森林的公允价值是使用不可观察的输入值确定的；因此，它被归入公允价值等级的第3级。公允价值计量所采用的主要假设及其对计量的影响列示如下。

            在以下情况下，估计的公允价值可能会发生变化：
资产   估值方法   不可观测的重要输入   增加   减少
森林   收入法   立木估价   木材价格上涨   木材价格下降
    估计每公顷生产力   每公顷产量增加   每公顷产量下降
    收获和运输成本   收割成本下降   收获成本增加
    贴现率   贴现率下降   贴现率上升
活体动物   成本方法   饲料投入价格   饲料成本增加   饲料成本下降
    存储成本   仓储成本增加   仓储成本下降
    外包种植者成本   外包种植者成本增加   外包种植者成本下降

 

估值中使用的价格为公司所在地区的实际价格，是通过市场调研获得的。贴现率对应于市场参与者的平均资本成本和其他经济假设。

2024年12月31日生物资产（森林）估值中使用的加权平均价格相当于每处85.12雷亚尔（2023年12月31日为每处76.22雷亚尔）。2024年12月31日生物资产（森林）估值中使用的实际贴现率为9.2% p.a.（2023年12月31日为8.1% p.a.）。

会计政策：

该公司将活体动物和森林归类为生物资产。这些资产按公允价值估值，对活体动物采用成本法，对森林采用收益法。

公司每年采用贴现现金流量法进行公允价值评估研究，并将该生物资产公允价值变动产生的利得或损失在其产生当年的利润表中确认。

活畜公允价值的计算已经包含了养殖过程中固有的全部损失。

 

 

62 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

  

9. 可收回税款

  

  母公司   合并
  12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
可回收ICMS和增值税 1,900,655   1,895,852   2,473,731   2,089,543
可回收PIS和COFINS 2,031,212   2,451,146   2,040,746   2,461,807
可回收IPI 1,176,162   1,092,729   1,177,941   1,094,466
可回收INSS 422,154   485,084   422,163   485,096
可收回所得税 430,454   316,992   683,051   437,103
其他可收回税款 102,546   89,193   102,951   90,136
（-）减值 (140,750)   (139,590)   (140,951)   (139,863)
  5,922,433   6,191,406   6,759,632   6,518,288
               
当前 1,393,036   1,210,028   2,214,186   1,517,548
非现行 4,529,397   4,981,378   4,545,446   5,000,740
9.1 ICMS –货物和服务的流动税和增值税–增值税

由于该活动，公司产生了可收回的ICMS余额，这些余额抵消了国内市场销售产生的ICMS应付款项或转移给第三方的款项。

公司在巴拉那州、圣卡塔琳娜州、南马托格罗索州、米纳斯吉拉斯州和亚马孙州拥有可收回的ICMS余额，这些余额将根据管理层审查和批准的可收回性研究在短期和长期内实现。

在巴西以外的其他司法管辖区，增值税（VAT）在公司与商品和服务的常规运营中到期，预期在短期和长期内实现。

2024年6月20日，公司通过谈判从圣保罗州Marfrig Global Foods S.A.购买ICMS信用额度，总额为113,000雷亚尔，折扣适用于市场。而在2014年10月16日，BRF与Marfrig就收购Marfrig拥有的在圣保罗州计算的ICMS信用额度签订了一项协议，金额最高可达350,000雷亚尔，折扣与市场相符。这些积分将按照公司在该州的每月计算使用，预计到2025年4月将获得全额补偿。截至2024年12月31日，已转账256,000雷亚尔，公司已抵消与这些贷项有关的178,076雷亚尔。

 

63 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
9.2 PIS和COFINS –社会融合计划和社会保障缴款

累计可收回的PIS和COFINS余额来自随后用于生产出口产品或销售不征税的产品的原材料采购的税款，以及商业和劳动力费用的可收回税款。这些余额的实现通常是通过与在国内市场销售征税产品的应缴税款相抵，与其他联邦税款和社会保障缴款相抵消，甚至在必要时通过退款或报销请求。

截至2024年12月31日，公司确认的将ICMS排除在PIS和COFINS计算基础之外相关流程的更新余额为1,720，431雷亚尔（截至2023年12月31日为2,013，799雷亚尔）。余额的货币更新从净财务收入（费用）中确认。

9.3 IPI –工业化产品税

公司将与IPI相关的诉讼收益确认为税收资产，特别是“cr é dito pr ê mio”。提及这些资产在母公司并于2024年12月31日合并的余额为1,185，146雷亚尔（截至2023年12月31日止年度为1,110，006雷亚尔），其中1,162，991雷亚尔（截至2023年12月31日止年度为1,087，749雷亚尔）记为可收回税款，其余部分（指政府将以现金偿还的情况）记为其他非流动资产，金额为22,155雷亚尔（截至2023年12月31日止年度为22,257雷亚尔）。余额的货币更新从净财务收入（费用）中确认。

9.4 所得税

累积的可收回所得税主要来自巴西的证券预扣税、利息和所得税预缴款以及社会贡献。实现是通过与联邦税收和应付缴款的抵消来实现的。

9.5 实现巴西联邦税收抵免

该公司使用PIS、COFINS、IPI和其他可收回的税款来抵消母公司应付的联邦税款，例如INSS、所得税和其他，金额为1,433，559雷亚尔，并在截至2024年12月31日的年度合并（母公司为1,414，273雷亚尔，并在截至2023年12月31日的年度合并），从而保持了流动性并优化了资本结构。

 

64 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
10. 所得税
10.1 递延所得税
  母公司   合并
  12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
物业、厂房及设备              
税项亏损结转 2,504,706   2,496,088   2,543,398   2,532,720
负计算基础（社会贡献） 901,694   898,592   915,623   911,779
               
暂时性差异-资产              
税务、民事和劳动风险的规定 392,062   363,186   394,642   365,381
预期信贷损失 209,378   172,699   215,626   176,776
税收抵免减值 54,853   55,253   54,853   55,253
其他义务的准备金 86,636   101,048   110,059   115,216
减记至存货可变现净值 6,842   14,264   10,248   19,627
雇员福利计划 106,134   110,033   133,783   137,947
租赁基差 256,005   189,305   256,418   189,753
股份支付 26,967   -   26,967   -
其他暂时性差异 243,259   101,203   299,549   118,846
  4,788,536   4,501,671   4,961,166   4,623,298
               
暂时性差异-负债              
商誉摊销基差 (323,005)   (323,005)   (337,038)   (336,135)
折旧（使用寿命）基差 (1,096,046)   (848,246)   (1,118,093)   (863,896)
企业合并（1） (959,663)   (971,832)   (959,663)   (971,832)
恶性通胀带来的货币调整 -   -   (46,319)   (95,981)
衍生品未实现收益，净额 (120,326)   (127,036)   (120,326)   (127,036)
未实现公允价值收益，净额 (26,986)   (163,417)   (29,977)   (163,744)
其他暂时性差异 (24,197)   (13,309)   (20,671)   (11,691)
  (2,550,223)   (2,446,845)   (2,632,087)   (2,570,315)
               
递延税款总额 2,238,313   2,054,826   2,329,079   2,052,983
               
总资产 2,238,313   2,054,826   2,331,012   2,113,108
负债总额 -   -   (1,933)   (60,125)
  2,238,313   2,054,826   2,329,079   2,052,983
(1) 企业合并的递延税项负债主要表现为对物业、厂房和设备、品牌和或有负债的商誉分配。

2024年12月31日，母公司在巴西有所得税（IRPJ）的税收损失和净利润（CSLL）的负基数贡献，按当前税率计算为6,266，431雷亚尔（2023年12月31日为6,632，460雷亚尔）。在合并报表中，按当地所得税税率计算的税收损失为6,380，870雷亚尔（截至2023年12月31日止年度为6,782，499雷亚尔）。其中，母公司3,406，401雷亚尔和合并3,459，022雷亚尔（截至31.1 2.23的母公司3,394，679雷亚尔和合并3,444，499雷亚尔）根据十年期间可收回性的预期在资产中确认

递延所得税的前滚净额如下：

 

65 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
      母公司   合并
  12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
期初余额 2,054,826   2,476,334   2,052,983   2,454,998
收入中确认的递延所得税 (99,501)   262,197   (8,180)   244,172
在其他综合收益中确认的递延所得税 282,988   (217,297)   282,988   (217,297)
宽大处理协议中使用的递延收入和社会贡献税 -   (435,128)   -   (435,128)
其他 -   (31,280)   1,288   6,238
期末余额 2,238,313   2,054,826   2,329,079   2,052,983

10.2 有效所得税率调节
    母公司   合并
  12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
               
税前收入（亏损） 4,164,405   (2,267,923)   5,049,873   (1,984,706)
名义税率 34%   34%   34%   34%
按名义税率计算的费用 (1,415,898)   771,094   (1,716,957)   674,800
所得税调整              
联营公司及合营公司收入 1,080,356   (705,871)   (4,649)   (1,110)
税率、GAAP和子公司业绩的永久性差异 -   -   62,206   (536,428)
汇率变动对子公司资产负债的影响 -   -   922,204   (190,743)
股本利息 389,640   -   389,640   -
税收利息 74,368   139,873   74,652   140,056
外国司法管辖区征税的利润 (322,911)   (105,681)   (329,147)   (110,655)
为国际子公司缴纳的税款 141,206   26,416   141,206   26,416
以前年度税收资产的确认 11,722   61,348   11,722   61,348
或有事项拨备（1）（IRPJ e CSLL） (977,277)   -   (977,277)   -
其他永久性差异 67,663   52,185   68,431   52,170
  (951,131)   239,364   (1,357,969)   115,854
               
有效率 22.8%   10.6%   26.9%   5.8%
               
当前税 (851,630)   (22,833)   (1,349,789)   (128,318)
递延税 (99,501)   262,197   (8,180)   244,172
(1) 附注20.2.1中报告的意外情况。

 

巴西的所得税申报表须经税务机关审查，期限为自交付之日起五年。由于这些审查，公司可能会被征收额外的税款、罚款和利息。子公司在境外取得的成果，按照各国税法进行纳税。

 

66 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

 

会计政策：

现行所得税：在巴西，它包括所得税（“IRPJ”）和利润的社会贡献（“CSLL”），它们是根据应税利润按月计算的，在抵消税收损失和负社会贡献基数后，限制为应税收入的30%，适用15%的税率加上IRPJ的额外10%和CSLL的9%。

 

根据适用的税率和立法，从外国子公司获得的结果须由其所在国征税。在巴西，这些结果受到第12,973/14号法律确立的普遍征税的影响。公司分析各子公司适用其所得税立法的结果，以尊重巴西签署的条约，避免双重征税。

 

递延所得税：这些是在税收损失和负CSLL基数存在税收抵免和借方，以及税基和会计基数之间存在暂时性差异时确认的。递延税项资产和负债分类为非流动。当公司内部研究显示未来不太可能在10年期限内使用这些信贷时，资产将被终止确认（附注10.1）。

 

递延所得税资产和负债如果存在可执行的法定权利予以抵销，且属于同一税务机关、同一应税主体下的责任，则以净额列报。

 

递延税项资产和负债必须根据截至报告期末已颁布或实质上已颁布的税率，按照资产变现或负债清偿当年适用的税率计量。

遵照ICPC 22/IFRIC 23的解释，公司分析了上级法院的相关税务判决，以及这些判决是否与公司采取的立场有任何冲突。对于已知的不确定税务状况，公司审查了相应的法律意见和判例，没有确定要记录的影响。

公司定期评估所采取的对所采用的税务处理存在不确定性的头寸，并在适用时设置拨备。
11. 司法存款

司法保证金滚存情况如下：

                               
  母公司
  税   劳动   民事、商业及其他   合计
  12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
期初余额 189,455   188,431   154,424   193,350   61,571   59,970   405,450   441,751
新增 1,249   8,660   96,445   67,303   3,500   5,679   101,194   81,642
对公司有利的释放 (2,120)   (17,692)   (24,480)   (28,409)   (2,965)   (1,202)   (29,565)   (47,303)
有利于交易对方的解除 (13,019)   (4,382)   (79,906)   (86,574)   (2,811)   (5,533)   (95,736)   (96,489)
利息 11,307   14,438   10,350   8,754   5,039   2,657   26,696   25,849
期末余额 186,872   189,455   156,833   154,424   64,334   61,571   408,039   405,450
                               
  合并
  税   劳动   民事、商业及其他   合计
  12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
期初余额 192,661   191,161   156,241   194,906   66,816   64,609   415,718   450,676
新增 2,800   8,816   98,479   68,124   3,519   5,679   104,798   82,619
对公司有利的释放 (2,120)   (17,692)   (24,663)   (28,419)   (2,965)   (1,202)   (29,748)   (47,313)
有利于交易对方的解除 (13,019)   (4,417)   (80,290)   (87,114)   (2,829)   (5,533)   (96,138)   (97,064)
利息 11,735   14,793   10,364   8,770   5,605   3,263   27,704   26,826
汇率变动 -   -   (1)   (26)   -   -   (1)   (26)
期末余额 192,057   192,661   160,130   156,241   70,146   66,816   422,333   415,718

 

 

67 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

12. 投资
12.1 投资的构成和前滚
  母公司   合并
  12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
投资 13,925,136   13,683,142   128,699   97,134
对子公司的投资 13,796,437   13,586,008   -   -
对附属公司的投资 128,699   97,134   128,699   97,134
其他投资 583   583   584   761
  13,925,719   13,683,725   129,283   97,895

 

68 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

对母公司下属子公司和关联企业直接投资的滚存情况如下：

      当年收入（亏损）   资本交易   商誉和分配   其他    
  期初余额（12.31.23）   来自联营公司和合营公司的收入（亏损）   股东权益的股息及利息   增资（减）   子公司之间的资金往来   公司合并（一）   商誉的汇率变动   其他综合收益   损失准备的构成（转回）   期末余额（12.31.24）
直属子公司                                      
BRF Energia S.A。 338   1,641   -   11,000   -   -   -   -   -   12,979
BRF食品英国有限公司。 -   498   -   1,294   -   -   -   207   -   1,999
BRF有限公司 12,220,014   3,206,249   (3,277,542)   -   229,755   -   -   59,027   -   12,437,503
MBR Investimentos -   418   -   -   -   5,841   -   -   -   6,259
BRF宠物公司。 1,257,834   8,729   -   -   -   -   -   21,111   -   1,287,674
Sadia Alimentos S.A.U。 3,367   (11,430)   -   -   -   -   -   10,087   -   2,024
Sadia Uruguay S.A。 91,823   (71)   -   (58,515)   -   -   -   13,037   -   46,274
VIP S.A. Empr. e参与。IMOB（1） 1,379   27   -   -   -   (1,406)   -   -   -   -
                                       
间接附属公司                                     -
Hercosul International S.R.L。 1,112   152   -   -   -   -   (11)   (247)   -   1,006
PSA劳工。维特。Ltda（1） 9,638   163   -   -   -   (9,801)   -   -   -   -
骄傲食品LDA 501   113   -   -   -   -   -   105   -   719
Sadia智利水疗中心 2   (15,309)   -   -   -   -   -   (4,894)   20,256   55
                                       
附属                                     -
Potengi Holdings S.A。 89,051   (13,675)   -   45,173   -   -   -   67   -   120,616
PR-SAD Adm. Bem pr ó prio S.A。 8,083   -   -   -   -   -   -   -   -   8,083
                                       
  13,683,142   3,177,505   (3,277,542)   (1,048)   229,755   (5,366)   (11)   98,500   20,256   13,925,191

 

（1）2024年3月28日，子公司VIP S.A. Empreendimentos e Participa çõ es Imobili á rias和PSA Laborat ó rio Veterin á rio Ltda.合并为BRF S.A.，故BRF S.A.成为MBR Investimentos股份的直接持有人。

 

 

于2024年12月31日，该等附属公司及联属公司向公司摊销其贷款或垫款不受任何限制。

 

 

69 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

 

 

会计政策：

归入该组的投资包括：i）对联营公司的投资，即公司对其具有重大影响力的实体，即有权参与有关被投资方财务和运营政策的决策，但不单独或共同控制这些政策；及ii）对合资企业的投资，其中通过合同协议共享业务控制权，有关活动的决策需要各方一致同意。投资最初按成本确认，随后采用权益法进行调整，其中损益记入关联公司收益中的权益项下。

 

 

 

70 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
13. 物业、厂房及设备

包括使用权资产余额（附注17.1）、厂房和设备的前滚财产列示如下：

  母公司
  平均费率（1）   12.31.23   新增   处置   转账（2）   12.31.24
成本                      
土地     550,339   2,560   (17,856)   -   535,043
建筑物、设施和改善     12,262,442   763,303   (386,482)   146,541   12,785,804
机械设备     9,510,187   23,932   (292,686)   411,919   9,653,352
家具和固定装置     135,466   497   (5,887)   5,556   135,632
车辆     195,224   84,437   (132,038)   -   147,623
在建工程     456,099   714,048   (1,367)   (569,541)   599,239
对供应商的预付款     -   16,202   -   (998)   15,204
      23,109,757   1,604,979   (836,316)   (6,523)   23,871,897
                       
折旧                      
土地（3） 4.89%   (19,478)   (4,279)   6,409   -   (17,348)
建筑物、设施和改善 2.61%   (4,850,062)   (794,959)   287,409   5,229   (5,352,383)
机械设备 5.45%   (4,962,048)   (459,123)   161,822   (3,092)   (5,262,441)
家具和固定装置 4.83%   (65,344)   (7,418)   4,088   260   (68,414)
车辆 14.80%   (84,895)   (95,626)   71,228   -   (109,293)
      (9,981,827)   (1,361,405)   530,956   2,397   (10,809,879)
      13,127,930   243,574   (305,360)   (4,126)   13,062,018
(1) 加权平均年率。
(2) 指将1,039雷亚尔转入无形资产，将3,087雷亚尔转入持有待售资产。
(3) 指使用权资产（附注17.1）及土地特许权。1869雷亚尔的折旧额在森林形成成本中确认，并将根据耗竭情况在结果中实现。

 

 

71 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

 

  母公司
  平均费率（1）   12.31.22   新增   处置   转让   12.31.23
成本                      
土地     562,476   10,090   (22,882)   655   550,339
建筑物、设施和改善     11,588,488   1,003,244   (729,981)   400,691   12,262,442
机械设备     8,778,379   235,141   (168,185)   664,852   9,510,187
家具和固定装置     129,479   414   (4,641)   10,214   135,466
车辆     246,604   131,668   (183,276)   228   195,224
在建工程     958,198   705,453   (17,965)   (1,189,587)   456,099
对供应商的预付款     1,426   3,125   -   (4,551)   -
      22,265,050   2,089,135   (1,126,930)   (117,498)   23,109,757
                       
折旧                      
土地 5.00%   (25,058)   (5,810)   11,390   -   (19,478)
建筑物、设施和改善 2.60%   (4,733,193)   (704,171)   586,808   494   (4,850,062)
机械设备 5.35%   (4,721,154)   (441,329)   129,695   70,740   (4,962,048)
家具和固定装置 5.13%   (60,703)   (7,177)   2,536   -   (65,344)
车辆 13.72%   (176,604)   (86,828)   178,537   -   (84,895)
      (9,716,712)   (1,245,315)   908,966   71,234   (9,981,827)
      12,548,338   843,820   (217,964)   (46,264)   13,127,930

 

(1) 加权平均年率。

 

 

 

72 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

 

 

  合并
  平均费率（1）   12.31.23   新增   处置   恶性通胀带来的货币调整   转账（2）   汇率变动   12.31.24
成本                              
土地     730,103   2,560   (17,988)   38,478   341   31,224   784,718
建筑物、设施和改善     13,283,922   850,525   (597,099)   78,656   165,225   188,924   13,970,153
机械设备     10,497,307   47,027   (336,469)   184,973   437,306   133,142   10,963,286
家具和固定装置     224,706   582   (10,315)   29,672   13,482   11,718   269,845
车辆     445,298   350,602   (382,969)   7,202   (82)   82,494   502,545
在建工程     483,514   772,644   (1,614)   155   (610,917)   1,839   645,621
对供应商的预付款     3,372   27,479   -   (1,090)   (10,202)   160   19,719
      25,668,222   2,051,419   (1,346,454)   338,046   (4,847)   449,501   27,155,887
                               
折旧                              
土地（3） 4.89%   (41,953)   (11,496)   6,540   (4,528)   -   (7,539)   (58,976)
建筑物、设施和改善 2.93%   (5,281,798)   (907,934)   491,538   (9,491)   6,674   (78,008)   (5,779,019)
机械设备 5.81%   (5,390,588)   (538,029)   199,570   (55,675)   (2,202)   (60,032)   (5,846,956)
家具和固定装置 6.83%   (98,039)   (13,639)   7,900   (10,247)   (2,210)   (5,306)   (121,541)
车辆 15.06%   (246,930)   (219,736)   221,495   5,982   73   (42,050)   (281,166)
      (11,059,308)   (1,690,834)   927,043   (73,959)   2,335   (192,935)   (12,087,658)
      14,608,914   360,585   (419,411)   264,087   (2,512)   256,566   15,068,229
(1) 加权平均年率。
(2) 指将544雷亚尔转入无形资产，将1,968雷亚尔转入持有待售资产。
(3) 指使用权资产（附注17.1）及土地特许权。1869雷亚尔的折旧额在森林形成成本中确认，并将根据耗竭情况在结果中实现。

 

 

 

 

 

 

73 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

 

 

  合并
  平均费率（1）   12.31.22   新增   处置   恶性通胀带来的货币调整   转让   汇率变动   12.31.23
成本                              
土地     751,551   10,090   (22,900)   31,818   655   (41,111)   730,103
建筑物、设施和改善     12,620,828   1,032,674   (787,519)   104,826   463,943   (150,830)   13,283,922
机械设备     9,730,038   251,162   (176,072)   176,896   762,238   (246,955)   10,497,307
家具和固定装置     187,609   514   (5,450)   34,793   35,623   (28,383)   224,706
车辆     627,672   138,429   (296,680)   5,483   228   (29,834)   445,298
在建工程     1,095,143   758,772   (17,965)   3,947   (1,331,969)   (24,414)   483,514
对供应商的预付款     31,886   20,205   -   -   (46,064)   (2,655)   3,372
      25,044,727   2,211,846   (1,306,586)   357,763   (115,346)   (524,182)   25,668,222
                               
折旧                              
土地 5.00%   (44,434)   (10,785)   11,408   254   -   1,604   (41,953)
建筑物、设施和改善 2.90%   (5,130,376)   (792,198)   643,273   (49,230)   494   46,239   (5,281,798)
机械设备 5.66%   (5,121,757)   (501,143)   134,430   (71,727)   70,740   98,869   (5,390,588)
家具和固定装置 8.73%   (90,543)   (10,439)   3,114   (11,283)   -   11,112   (98,039)
车辆 14.78%   (366,733)   (183,250)   291,490   (8,382)   -   19,945   (246,930)
      (10,753,843)   (1,497,815)   1,083,715   (140,368)   71,234   177,769   (11,059,308)
      14,290,884   714,031   (222,871)   217,395   (44,112)   (346,413)   14,608,914
(1) 加权平均年率。

 

74 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

截至2024年12月31日止年度的资本化借款费用金额为母公司32,131雷亚尔和合并报表34,003雷亚尔（截至2023年12月31日止年度，母公司51,225雷亚尔和合并报表56,872雷亚尔）。

用于确定截至2024年12月31日止年度须资本化的借款成本金额的加权平均费率在母公司中为每年8.47%，在合并中为每年11.03%（在截至2023年12月31日止年度母公司中为每年9.38%，在合并中为每年10.44%）。

质押作不同性质交易担保物的物业、厂房及设备项目的账面价值列示如下：

        母公司   合并
    担保物类型   12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
土地   财政/税务/民事   62,144   87,530   62,144   87,530
建筑物、设施和改善   财政/税务   947,286   1,393,528   947,286   1,395,846
机械设备   金融/劳工/税务/民事   1,036,448   1,463,205   1,036,448   1,464,229
家具和固定装置   财政/税务   11,751   15,102   11,751   15,102
车辆   财政/税务   82   109   82   109
        2,057,711   2,959,474   2,057,711   2,962,816

 

 

会计政策：

物业、厂房及设备以购置、组建、建造或拆除成本减去累计折旧后计量。考虑到在资本化日期生效的贷款和借款的加权平均利率，贷款和借款成本作为在建物业、厂房和设备成本的一部分入账。后续成本只有在与费用相关的未来经济利益很可能由公司赚取时才予以资本化。

折旧按各项资产的预计经济使用寿命采用直线法确认。估计可使用年限、残值和折旧方法每年进行审查，并对估计的任何变化的影响进行前瞻性会计处理。土地不计提折旧，但与使用权有关的物项除外。

公司每年对其现金产生单位进行减值分析，其中包括物业、厂房和设备的余额。

出售物业、厂房及设备的损益按出售价值与账面残值比较确定，并于出售日在损益表其他经营收入（费用）项下确认。

 

 

 

 

75 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
14. 无形资产

无形资产滚转，列示如下：

       
      母公司
  平均费率（1）   12.31.23   新增   处置   转让   12.31.24
成本                      
商誉     1,783,655   -   -   -   1,783,655
商标     1,152,885   -   -   -   1,152,885
竞业禁止协议     14,650   737   (2,741)   -   12,646
外包种植者关系     517   -   (517)   -   -
专利     1,810   -   -   -   1,810
Software     698,096   -   (264,407)   153,437   587,126
无形进行中     35,232   155,860   (1,434)   (152,398)   37,260
      3,686,845   156,597   (269,099)   1,039   3,575,382
                       
摊销                      
竞业禁止协议 41.22%   (8,797)   (4,788)   2,741   -   (10,844)
外包种植者关系 -   (419)   (49)   468   -   -
专利 5.42%   (1,673)   (24)   -   -   (1,697)
Software 31.37%   (474,417)   (159,655)   264,105   -   (369,967)
      (485,306)   (164,516)   267,314   -   (382,508)
      3,201,539   (7,919)   (1,785)   1,039   3,192,874
(1) 加权平均年剩余率。

 

 

      母公司
  平均费率（1）   12.31.22   新增   处置   转让   12.31.23
成本                      
商誉     1,783,655   -   -   -   1,783,655
商标     1,152,885   -   -   -   1,152,885
竞业禁止协议     14,185   465   -   -   14,650
外包种植者关系     517   -   -   -   517
专利     2,485   -   (675)   -   1,810
Software     847,875   -   (354,712)   204,933   698,096
无形进行中     69,119   161,714   (2,749)   (192,852)   35,232
      3,870,721   162,179   (358,136)   12,081   3,686,845
                       
摊销                      
竞业禁止协议 46.01%   (1,379)   (7,418)   -   -   (8,797)
外包种植者关系 16.45%   (347)   (72)   -   -   (419)
专利 5.56%   (2,324)   (24)   675   -   (1,673)
Software 42.15%   (614,286)   (213,615)   353,484   -   (474,417)
      (618,336)   (221,129)   354,159   -   (485,306)
      3,252,385   (58,950)   (3,977)   12,081   3,201,539
(1) 加权平均年剩余率。

 

76 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
      合并
  平均费率（1）   12.31.23   新增   处置   转让   恶性通胀带来的货币调整   汇率变动   12.31.24
成本                              
商誉     3,390,938   -   -   -   92,444   287,880   3,771,262
商标     1,873,253   -   (156)   -   109,314   23,855   2,006,266
竞业禁止协议     54,892   737   (8,436)   -   -   9,826   57,019
外包种植者关系     517   -   (517)   -   -   -   -
专利     4,129   -   (2)   -   1,034   225   5,386
客户关系     1,217,742   -   -   -   205,074   231,794   1,654,610
Software     787,048   474   (267,404)   154,051   11,992   14,047   700,208
无形进行中     35,479   157,734   (1,434)   (153,507)   (570)   (10)   37,692
      7,363,998   158,945   (277,949)   544   419,288   567,617   8,232,443
                               
摊销                              
竞业禁止协议 41.22%   (47,841)   (5,236)   8,436   -   -   (9,827)   (54,468)
外包种植者关系 -   (419)   (49)   468   -   -   -   -
专利 8.47%   (3,195)   (566)   -   -   (230)   (159)   (4,150)
客户关系 6.94%   (635,655)   (131,595)   -   -   (119,784)   (147,236)   (1,034,270)
Software 32.79%   (536,450)   (179,702)   266,841   -   (5,083)   (11,950)   (466,344)
      (1,223,560)   (317,148)   275,745   -   (125,097)   (169,172)   (1,559,232)
      6,140,438   (158,203)   (2,204)   544   294,191   398,445   6,673,211
(1) 加权平均年剩余率。

 

      合并
  平均费率（1）   12.31.22   新增   处置   转让   恶性通胀带来的货币调整   汇率变动   12.31.23
成本                              
商誉     3,474,103   -   -   -   96,843   (180,008)   3,390,938
商标     1,881,199   -   -   -   114,516   (122,462)   1,873,253
竞业禁止协议     57,426   465   -   -   -   (2,999)   54,892
外包种植者关系     517   -   -   -   -   -   517
专利     4,878   -   (675)   -   1,335   (1,409)   4,129
客户关系     1,340,251   -   -   -   156,141   (278,650)   1,217,742
Software     930,090   140   (357,470)   214,757   33,916   (34,385)   787,048
无形进行中     77,263   166,995   (2,757)   (204,828)   (657)   (537)   35,479
      7,765,727   167,600   (360,902)   9,929   402,094   (620,450)   7,363,998
                               
摊销                              
竞业禁止协议 46.01%   (39,336)   (11,353)       -   -   2,848   (47,841)
外包种植者关系 16.45%   (347)   (72)       -   -   -   (419)
专利 8.52%   (3,824)   (448)   675   -   (834)   1,236   (3,195)
客户关系 6.67%   (622,106)   (101,575)   -   -   (48,487)   136,513   (635,655)
Software 43.58%   (665,504)   (226,029)   356,053       (21,656)   20,686   (536,450)
      (1,331,117)   (339,477)   356,728   -   (70,977)   161,283   (1,223,560)
      6,434,610   (171,877)   (4,174)   9,929   331,117   (459,167)   6,140,438
(1) 加权平均年剩余率。

 

14.1 减值测试

资产减值测试每年根据贴现现金流量法进行，该方法是为确定公司现金产生单位（“现金产生单位”）（“现金产生单位”）（附注24）的使用价值而编制的，该单位是根据管理格式定义的。在2024年，公司根据近几年的历史，以及公司经营所在的每个市场的经济和财务预测，以及来自独立和政府机构的官方信息，使用了预算、战略和财务规划，预测到2027年，现金产生单位的平均永续率为每年3.5%。

 

77 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

根据现金产生单位，管理层用于编制贴现现金流的贴现率从每年11.9%到每年13.4%不等。还采用了下表所列假设：

 

    2025   2026   2027
通货膨胀巴西（1）   3.93%   4.65%   4.60%
通货膨胀-美国（1）   2.48%   2.57%   2.57%
汇率-巴西雷亚尔/美元（2）   5.80   5.73   5.69
(1) 资料来源：宏观经济展望与情景报告-05.11.24（LCA Consultoria Econ ô mica）。
(2) 资料来源：Focus-Market Report-06.1 2.24（巴西央行）。

上述税率并未考虑所得税的影响。

根据管理层的分析，未发现任何减值调整。

 

除了上述复苏分析外，管理层进行了敏感性分析，增加和减少了2个百分点。营业利润率1（营业收入超过净销售额）和名义贴现率，并且没有发现任何将确定需要为现金产生单位设置减值准备的情形。

 

丨加权平均剩余费率/年。

   

会计政策：

取得的无形资产在初始确认时按成本计量，而企业合并产生的无形资产在取得日按公允价值确认。初步确认后按成本减累计摊销及减值亏损（如适用）列报。内部产生的无形资产，不包括开发成本，不资本化，发生时在收益（损失）表中确认费用。

使用寿命确定的无形资产在其经济使用寿命内按直线法摊销。使用寿命确定的无形资产的摊销期限和方法至少在每年年底进行审查，观察到的任何变化都是前瞻性应用的。使用寿命有限的无形资产的摊销在损益表中与其使用相关的费用类别中确认。

使用寿命不确定的无形资产不进行摊销，而是每年进行减值测试，分配给产生现金的单位。公司在这个子组中记录的主要是商誉和商标，预计对其现金流的贡献将是无限的。

 

发生减值时，公司根据资产性质，在损益表中记录影响。

 

 

 

78 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
15. 贷款和借款
  母公司
  收费（p.a.）   平均费率（1）   WAMT（2）   12.31.23   借款   摊销   已付利息   应计利息（3）   汇率变动   12.31.24
当地货币                                      
营运资金 固定/CDI    
（12.3 1.23为12.29%）		   -   773,840   -   (740,000)   (77,910)   44,070   -   -
出口信贷便利 CDI   13.77%（12.3 1.23为13.26%）   2.70   1,583,596   -   (470,000)   (166,081)   165,886   -   1,113,401
债券 CDI/IPCA   11.45%
（12.3 1.23日10.94%）		   5.96   6,634,434   1,937,680   (978,268)   (538,822)   171,712   -   7,226,736
                                       
财政激励措施 固定   0%
（12.3 1.23为2.40%）		   -   6,604   76,498   (83,108)   (677)   683   -   -
                                       
              8,998,474   2,014,178   (2,271,376)   (783,490)   382,351   -   8,340,137
                                       
外币                                      
债券 固定/FX USD   5.34%
（12.3 1.23日5.34%）		   16.06   6,105,757   -   (6,839)   (415,950)   436,657   1,722,379   7,842,004
出口信贷便利 固定/SOFR/FX美元   4.24%
（12.3 1.23为5.49%）		   3.74   2,436,651   -   (1,204,148)   (218,895)   106,276   478,217   1,598,101
外汇汇率合同预付款 固定/FX USD    
（12.3 1.23为7.10%）		   -   158,420   -   (152,900)   (10,972)   (2,466)   7,918   -
              8,700,828   -   (1,363,887)   (645,817)   540,467   2,208,514   9,440,105
              17,699,302   2,014,178   (3,635,263)   (1,429,307)   922,818   2,208,514   17,780,242
                                       
当前             2,237,214                       952,565
非现行             15,462,088                       16,827,677
(1) 加权平均年率。
(2) 年的加权平均期限。
(3) 对年度余额为662,443雷亚尔的债务进行套期保值，包括利息金额、本金票息的货币重述和按市值计价，这些都是公允价值套期保值保护的对象。

 

 

79 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

  

  母公司
  收费（p.a.）   平均费率（1）   WAMT（2）   12.31.22   重新分类（3）   借款   摊销   已付利息   应计利息   汇率变动   12.31.23
当地货币                                          
营运资金 固定   12.29%
（12.3 1.22为10.75%）		   0.65   401,661   -   740,000   (386,844)   (37,255)   56,278   -   773,840
农业综合企业应收款项证明 国际化学品安全方案   10.86%
（12.3 1.22日11.80%）		   -   999,646   -   -   (1,018,131)   (91,121)   109,606   -   -
出口信贷便利 固定/CDI   13.26%（12.3 1.22日9.05%）   3.67   3,613,555   (2,019,866)   -   -   (234,038)   223,945   -   1,583,596
债券 CDI/IPCA   10.94%
（12.3 1.22日12.09%）		   5.75   5,940,146   -   -   -   (441,639)   1,135,927   -   6,634,434
                                           
财政激励措施 固定   2.40%
（12.3 1.22为2.40%）		   -   5,286   -   100,195   (98,877)   (832)   832   -   6,604
                                           
              10,960,294   (2,019,866)   840,195   (1,503,852)   (804,885)   1,526,588   -   8,998,474
                                           
外币                                          
债券 固定/FX美元和欧元   5.34%
（12.3 1.22日5.06%）		   17.06   9,293,677   -   -   (2,683,791)   (497,750)   552,874   (559,253)   6,105,757
出口信贷便利 固定/LIBOR/FX USD   5.49%
（12.3 1.22为7.10%）		   3.23   132,887   2,019,866   1,006,496   (534,993)   (156,178)   126,784   (158,211)   2,436,651
外汇汇率合同预付款 固定/FX USD   7.10%
（12.3 1.22日为0.000%）		   0.23   -   -   306,684   (153,684)   (4,309)   19,122   (9,393)   158,420
              9,426,564   2,019,866   1,313,180   (3,372,468)   (658,237)   698,780   (726,857)   8,700,828
              20,386,858   -   2,153,375   (4,876,320)   (1,463,122)   2,225,368   (726,857)   17,699,302
                                           
当前             3,379,835                           2,237,214
非现行             17,007,023                           15,462,088
(1) 加权平均年率。
(2) 年的加权平均期限。
(3) 该公司为了改进财务报表的列报方式，将以雷亚尔（R $）发行的出口信贷额度同时与外汇汇率掉期相关的重新分类，从而基本上产生了以美元（US $）为单位的净现金流。

 

80 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
  合并
  收费（p.a.）   平均费率（1）   WAMT（2）   12.31.23   借款   摊销   已付利息   应计利息（3）   汇率变动   12.31.24
当地货币                                      
营运资金 固定/CDI   -
（12.3 1.23为12.28%）		   -   777,528   -   (743,687)   (77,910)   44,069   -   -
出口信贷便利 CDI   13.77%
（12.3 1.23为13.26%）		   2.70   1,583,597   -   (470,000)   (166,081)   165,884   -   1,113,400
债券 CDI/IPCA   11.24%
（12.3 1.23日10.94%）		   5.84   6,634,434   1,937,680   (978,268)   (538,822)   171,712   -   7,226,736
                                       
财政激励措施 固定   -
（12.3 1.23为2.40%）		   -   6,604   76,498   (83,108)   (677)   683   -   -
              9,002,163   2,014,178   (2,275,063)   (783,490)   382,348   -   8,340,136
                                       
外币                                      
债券 固定/FX USD   5.16%
（12.3 1.23日5.15%）		   13.44   7,559,562   -   (105,735)   (484,110)   509,749   2,121,887   9,601,353
出口信贷便利 固定/SOFR/FX美元   4.24%（12.3 1.23为5.49%）   3.74   2,436,651   777   (1,204,148)   (219,661)   106,276   478,207   1,598,102
外汇汇率合同预付款 固定/FX USD   0%（12.3 1.23为7.10%）   -   158,420   -   (152,900)   (10,972)   (2,466)   7,918   -
营运资金 固定/EIBOR3M + 1,8%外汇TRY、AED和美元   10.62%（12.3 1.23为13.13%）   1.07   938,752   329,807   (248,173)   (178,594)   140,620   218,545   1,200,957
                                       
              11,093,385   330,584   (1,710,956)   (893,337)   754,179   2,826,557   12,400,412
              20,095,548   2,344,762   (3,986,019)   (1,676,827)   1,136,527   2,826,557   20,740,548
                                       
当前             2,451,838                       1,230,273
非现行             17,643,710                       19,510,275
(1) 加权平均年率。
(2) 年的加权平均期限。
(3) 对年度余额为662,443雷亚尔的债务进行套期保值，包括利息金额、本金票息的货币重述和按市值计价，这些都是公允价值套期保值保护的对象。

 

 

 

 

81 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
  合并
  收费（p.a.）   平均费率（1）   WAMT（2）   12.31.22   重新分类（3）   借款   摊销   已付利息   应计利息   汇率变动   12.31.23
当地货币                                          
营运资金 固定/CDI   12.28%
（12.3 1.22为10.72%）		   0.65   409,186   -   740,000   (390,582)   (37,352)   56,276   -   777,528
农业综合企业应收款项证明 国际化学品安全方案   10.86%
（12.3 1.22日11.80%）		   -   999,646   -   -   (1,018,131)   (91,121)   109,606   -   -
债券 CDI/IPCA   10.94%
（12.3 1.22日12.09%）		   5.75   5,940,146   -   -   -   (441,639)   1,135,927   -   6,634,434
出口信贷便利 固定/CDI   13.26%
（12.3 1.22日9.05%）		   3.67   3,613,555   (2,019,866)   -   -   (234,038)   223,946   -   1,583,597
                                           
财政激励措施 固定   2.40%
（12.3 1.22为2.40%）		   -   5,286   -   100,195   (98,877)   (832)   832   -   6,604
              10,967,819   (2,019,866)   840,195   (1,507,590)   (804,982)   1,526,587   -   9,002,163
                                           
外币                                          
债券 固定/FX美元和欧元   5.15%
（12.3 1.22日4.91%）		   14.30   11,902,290   -   -   (3,672,960)   (606,725)   663,684   (726,727)   7,559,562
出口信贷便利 固定/LIBOR/FX USD   5.49%（12.3 1.22为7.10%）   3.23   132,887   2,019,866   1,006,496   (534,993)   (156,178)   126,784   (158,211)   2,436,651
外汇汇率合同预付款 固定/FX USD   7.10%（12.3 1.22日为0.000%）   0.23   -   -   306,684   (153,684)   (4,304)   19,122   (9,398)   158,420
营运资金 固定/FX TRY和USD   13.13%（12.3 1.22日16.83%）   1.84   514,004   -   1,683,112   (1,020,713)   (107,636)   122,454   (252,469)   938,752
                                           
              12,549,181   2,019,866   2,996,292   (5,382,350)   (874,843)   932,044   (1,146,805)   11,093,385
              23,517,000   -   3,836,487   (6,889,940)   (1,679,825)   2,458,631   (1,146,805)   20,095,548
                                           
当前             3,879,874                           2,451,838
非现行             19,637,126                           17,643,710
(1) 加权平均年率。
(2) 年的加权平均期限。
(3) 该公司为了改进财务报表的列报方式，将以雷亚尔（R $）发行的出口信贷额度同时与外汇汇率掉期相关的重新分类，从而基本上产生了以美元（US $）为单位的净现金流。

贷款及借款的到期时间表载于附注23.1。

 

82 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

于2024年12月31日及2023年12月31日，公司并无任何与其贷款及借款协议有关的财务契诺条款。

15.1 发行债券

2024年6月27日，公司结算了第五次发行简单、不可转换为股份、无担保债券，如下表所示的三个系列，用于私募，总金额为2,000，000雷亚尔。

这些债券将通过ECO Securitizadora de Direitos Credit ó rios do Agroneg ó cio S.A.（“证券化公司”）进行私募配售，这是其第332次发行农业综合企业应收款凭证，分三个系列，由债券产生的农业综合企业信贷权支持，供公开分配。

母公司及并表
12.31.24
运营   系列   发行日期   成熟度   率   概念性   更新价值
                         
债券-第5期   第1系列   06.27.24   06.14.29   CDI + 0.8% p.a。   140,000   136,766
债券-第5期   第2系列   06.27.24   06.13.31   12.9% p.a。   925,000   789,811
债券-第5期   第3系列   06.27.24   06.14.34   IPCA + 7.2% p.a。   935,000   838,970
                    2,000,000   1,765,547

 

发行费用62,320雷亚尔在债务期限内根据实际利率法在损益表中确认。

15.2 担保

于2024年12月31日，公司签约的银行担保金额为195,798雷亚尔（截至2023年12月31日为207,006雷亚尔），主要在涉及公司使用税收抵免的诉讼中提供。这些担保的平均成本为每年1.63%（截至2023年12月31日为每年1.64%）。与税收优惠相关的资产抵押担保为零，12.3 1.24（12.3 1.23为6,604雷亚尔）。

15.3 提前摊销

 

2024年，提前偿还的本金总额为2,213，301雷亚尔，利息和其他款项为92,341雷亚尔，这是由于执行了一项债务总额削减计划，重点是在头几年提前偿还原到期且财务负担较重的债务。

这一数额主要分配给：（一）本金978268雷亚尔和债券和CRA的利息及其他40685雷亚尔；（二）本金105735雷亚尔、利息及其他574雷亚尔，以及回购2026年和2030年债券的溢价1212雷亚尔；（三）本金1129298雷亚尔和双边额度的利息及其他数额52294雷亚尔。

 

83 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
16. 贸易应付账款
  母公司   合并
  12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
贸易应付账款              
国内市场              
第三方 10,691,833   10,367,364   10,888,870   10,575,915
关联方 404,215   229,650   36,380   21,482
               
国外市场              
第三方 1,311,144   1,048,472   2,833,403   2,157,491
关联方 17,466   2,527,384   5,587   3,663
  12,424,658   14,172,870   13,764,240   12,758,551
               
（-）现值调整（“APV”） (185,412)   (160,460)   (194,190)   (166,123)
  12,239,246   14,012,410   13,570,050   12,592,428
               
当前 12,227,480   14,011,988   13,558,284   12,592,006
非现行 11,766   422   11,766   422

 

公司与多家金融机构签订协议，允许供应商预测其应收账款，因此向金融机构转让收取发票的权利（“供应链金融”或“程序”）。供应商可以选择是否参与，如果参与，与哪家金融机构合作，无需BRF参与。

该计划可以在不改变交易商业本质的情况下，在BRF与其供应商的商业关系中产生利益，例如在供应受到限制的情况下的优先和优先供应、更好的商业条件等。

包含在该计划中的发票按照与其供应商协商的相同价格和期限条件支付，不会对公司产生任何费用，从而使商品或服务经协商和开票后的商业条件不会发生变化。

截至2024年12月31日，包含在供应链财务中的发票在母公司中为4735503雷亚尔，在合并报表中为4942713雷亚尔（截至2023年12月31日，在母公司中为4760488雷亚尔，在合并报表中为4941716雷亚尔）。与选择参与该计划的供应商商定的平均付款期限与与非参与供应商商定的平均付款期限基本相似。

该公司对其分期进行的所有商业运营的现值调整进行衡量和区分，具体说明财务和运营项目。

17. 租约

该公司是林地、办公室、配送中心、外包种植者、车辆等多项租赁协议的承租人。有些合同在协议结束时有一个额外期限的续订选项，由合同修订确定。不允许自动续展或未确定期限的续展。

提到的合同条款，关于续签、重新调整和购买选择权，是根据市场惯例订立的。此外，不存在或有支付或限制股息分配、支付股东权益利息或取得债务的条款。

 

84 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
17.1 使用权资产

下文所列使用权资产为物业、厂房及设备结余的一部分（附注13）。

  母公司
  平均费率（1）   12.31.23   新增   处置   12.31.24
成本                  
土地     43,554   1,929   (9,402)   36,081
建筑物、设施和改善     4,006,200   763,299   (273,116)   4,496,383
机械设备     253,408   19,149   (120,776)   151,781
车辆     188,004   84,437   (132,004)   140,437
      4,491,166   868,814   (535,298)   4,824,682
                   
折旧                  
土地 2.77%   (18,978)   (4,202)   6,409   (16,771)
建筑物、设施和改善 13.15%   (1,478,573)   (589,618)   229,460   (1,838,731)
机械设备 19.94%   (52,475)   (35,883)   33,437   (54,921)
车辆 15.29%   (78,558)   (95,326)   71,195   (102,689)
      (1,628,584)   (725,029)   340,501   (2,013,112)
      2,862,582   143,785   (194,797)   2,811,570
(1) 加权平均年率.

 

  母公司
  平均费率（1）   12.31.22   新增   处置   12.31.23
成本                  
土地     46,088   9,330   (11,864)   43,554
建筑物、设施和改善     3,620,769   1,003,430   (617,999)   4,006,200
机械设备     41,893   229,350   (17,835)   253,408
车辆     239,309   131,668   (182,973)   188,004
Software     12,303   -   (12,303)   -
      3,960,362   1,373,778   (842,974)   4,491,166
                   
折旧                  
土地 3.74%   (24,631)   (5,734)   11,387   (18,978)
建筑物、设施和改善 13.13%   (1,513,478)   (505,778)   540,683   (1,478,573)
机械设备 19.37%   (22,900)   (44,036)   14,461   (52,475)
车辆 20.23%   (170,357)   (86,433)   178,232   (78,558)
Software -   (10,814)   (1,487)   12,301   -
      (1,742,180)   (643,468)   757,064   (1,628,584)
      2,218,182   730,310   (85,910)   2,862,582
(1) 加权平均年率.

 

 

85 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
  合并
  平均费率（1）   12.31.23   新增   处置   恶性通胀带来的货币调整   汇率变动   12.31.24
成本                          
土地     130,072   1,929   (9,533)   9,663   24,687   156,818
建筑物、设施和改善     4,345,335   849,236   (478,689)   (2,517)   57,553   4,770,918
机械设备     298,548   39,887   (133,708)   (495)   (274)   203,958
车辆     422,558   350,602   (382,581)   6,707   82,070   479,356
      5,196,513   1,241,654   (1,004,511)   13,358   164,036   5,611,050
                           
折旧                          
土地 2.83%   (41,450)   (10,958)   6,540   (4,997)   (7,532)   (58,397)
建筑物、设施和改善 13.51%   (1,736,196)   (675,400)   429,905   (1,050)   (40,263)   (2,023,004)
机械设备 19.99%   (81,950)   (47,624)   46,369   1,743   (423)   (81,885)
车辆 38.90%   (226,910)   (216,429)   221,110   4,873   (41,638)   (258,994)
      (2,086,506)   (950,411)   703,924   569   (89,856)   (2,422,280)
      3,110,007   291,243   (300,587)   13,927   74,180   3,188,770
(1) 加权平均年率.

 

  合并
  平均费率（1）   12.31.22   新增   处置   转让   恶性通胀带来的货币回调   汇率变动   12.31.23
成本                              
土地     139,740   9,330   (11,883)   -   1,286   (8,401)   130,072
建筑物、设施和改善     4,031,143   1,031,073   (675,341)   (27,655)   12,940   (26,825)   4,345,335
机械设备     47,688   241,292   (18,148)   27,655   575   (514)   298,548
车辆     602,116   138,388   (294,854)   -   4,992   (28,084)   422,558
Software     12,303   -   (12,303)   -   -   -   -
      4,832,990   1,420,083   (1,012,529)   -   19,793   (63,824)   5,196,513
                               
折旧                              
土地 7.37%   (44,006)   (10,680)   11,405   -   277   1,554   (41,450)
建筑物、设施和改善 13.56%   (1,784,777)   (574,800)   597,221   15,686   (3,786)   14,260   (1,736,196)
机械设备 19.40%   (27,283)   (52,424)   14,795   (15,686)   (1,957)   605   (81,950)
车辆 35.27%   (346,907)   (179,841)   289,744   -   (7,879)   17,973   (226,910)
Software -   (10,814)   (1,487)   12,301   -   -   -   -
      (2,213,787)   (819,232)   925,466   -   (13,345)   34,392   (2,086,506)
      2,619,203   600,851   (87,063)   -   6,448   (29,432)   3,110,007
(1) 加权平均年率.
17.2 租赁负债
      母公司
  加权平均
利率（年利率）		   WAM（1）   12.31.23   新增   付款   已付利息   应计利息   处置   12.31.24
土地 -   -   30,249   1,929   (2,549)   (3,587)   3,587   (4,476)   25,153
建筑物、设施及改善（2） -   -   3,093,021   763,299   (532,096)   (135,757)   320,001   (91,409)   3,417,059
机械设备 -   -   214,509   19,149   (31,802)   (19,913)   19,913   (93,752)   108,104
车辆 -   -   122,354   84,437   (93,015)   (12,629)   12,629   (70,391)   43,385
                                   
  9.9%   6.4   3,460,133   868,814   (659,462)   (171,886)   356,130   (260,028)   3,593,701
                                   
当前         835,154                       847,407
非现行         2,624,979                       2,746,294
(1) 年的加权平均期限。
(2) 包括母公司和合并报表中的2,349，173雷亚尔（母公司和截至2023年12月31日的合并报表中的1,984，044雷亚尔），指的是综合生产商合同上确定的使用权。

 

86 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
      母公司
  加权平均
利率（年利率）		   WAM（1）   12.31.22   新增   付款   已付利息   应计利息   处置   12.31.23
土地 -   -   27,451   9,330   (4,740)   (3,803)   3,803   (1,792)   30,249
建筑物、设施及改善（2） -   -   2,495,987   1,003,430   (455,631)   (134,758)   261,171   (77,178)   3,093,021
机械设备 -   -   20,158   229,350   (31,465)   (27,521)   27,521   (3,534)   214,509
车辆 -   -   81,763   131,668   (74,565)   (10,006)   10,006   (16,512)   122,354
Software -   -   1,604   -   (1,604)   (45)   45   -   -
                                   
  8.7%   6.5   2,626,963   1,373,778   (568,005)   (176,133)   302,546   (99,016)   3,460,133
                                   
当前         521,544                       835,154
非现行         2,105,419                       2,624,979
(1) 年的加权平均期限。
(2) 包括母公司和合并（2022年12月31日为1,578，723雷亚尔）中提及整合合同中确定的使用权的金额1,984，044雷亚尔。

 

    合并
加权平均
利率（年利率）		   WAM（1）   12.31.23   新增   付款   已付利息   应计利息   处置   汇率变动   12.31.24
-   -   106,695   1,929   (5,145)   (9,395)   9,395   (4,477)   20,803   119,805
-   -   3,174,862   849,236   (612,876)   (143,763)   328,007   (96,818)   16,088   3,514,736
-   -   225,272   39,887   (38,794)   (22,928)   22,928   (93,796)   2,581   135,150
-   -   215,018   350,602   (209,677)   (25,522)   25,522   (173,741)   41,036   223,238
9.7%   6.2   3,721,847   1,241,654   (866,492)   (201,608)   385,852   (368,832)   80,508   3,992,929
                                     
        944,326                           1,014,813
        2,777,521                           2,978,116
(1) 年的加权平均期限。
(2) 包括母公司和合并报表中的2,349，173雷亚尔（母公司和截至2023年12月31日的合并报表中的1,984，044雷亚尔），指的是综合生产商合同上确定的使用权。

 

    合并
加权平均
利率（年利率）		   WAM（1）   12.31.22   新增   付款   已付利息   应计利息   处置   汇率变动   12.31.23
-   -   112,476   9,330   (6,844)   (9,404)   9,404   (1,792)   (6,475)   106,695
-   -   2,634,074   1,031,073   (530,779)   (142,245)   268,659   (77,896)   (8,024)   3,174,862
-   -   22,565   241,292   (34,756)   (28,660)   28,660   (3,533)   (296)   225,272
-   -   274,215   138,388   (168,473)   (16,677)   16,677   (16,841)   (12,271)   215,018
-   -   1,604   -   (1,604)   (45)   45   -   -   -
7.5%   7.6   3,044,934   1,420,083   (742,456)   (197,031)   323,445   (100,062)   (27,066)   3,721,847
                                     
        676,864                           944,326
        2,368,070                           2,777,521
(1) 年的加权平均期限。
(2) 包括母公司和合并（2022年12月31日为1,578，723雷亚尔）中提及整合合同中确定的使用权的金额1,984，044雷亚尔。
17.3 租赁负债到期时间表

最低要求未来付款的到期时间表如下：

 

87 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
  母公司   合并
  12.31.24   12.31.24
当前 847,407   1,014,813
非现行 2,746,294   2,978,116
2026 649,185   719,971
2027 535,845   587,398
2028 381,720   413,702
2029 327,729   339,134
2030年后 851,815   917,911
  3,593,701   3,992,929
17.4 损益表中确认的金额（亏损）

下文列示的直接在损益表中确认的金额与未资本化的项目有关，包括：低价值资产、短期租赁和具有可变付款的租赁。

    母公司   合并
    12.31.24   12.31.24
未计入租赁负债的可变款项   7,162   39,830
与短期租赁相关的费用   17,806   38,670
与低估值资产相关的费用   8,656   8,815
    33,624   87,315

 

88 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

 

会计政策：

本公司确认一项使用权资产和一项租赁负债，即与租赁标的资产相关的支付义务。

 

使用权资产按成本进行初始计量，包括按合同开始日或之前支付的任何款项调整的租赁负债的初始金额，加上已发生的任何初始直接成本和拆除、移除、将资产恢复到当前位置的估计成本，减去收到的任何奖励。延长期限、提前终止合同和购买的选项，考虑到涉及的资产类型及其与公司生产过程的相关性，分别进行分析。

使用权资产自起始日起至使用权资产使用寿命结束或租赁期结束时采用直线法进行后续折旧。此外，使用权资产定期减记至其可收回金额（如适用），并通过租赁负债的后续计量进行调整。

本公司不对期限为12个月或以下且不包含购买选择权的租赁；以及标的资产价值较低的租赁适用租赁会计模型。对于这些豁免，租赁付款在租赁期内按直线法确认为费用。

租赁负债采用增量借款利率按未来租赁付款额现值进行初始计量，后续采用实际利率法按摊余成本计量，计入财务收入（费用）净额。

当（i）未来付款因指数或费率变动、（ii）根据剩余价值担保预期应付的金额或（iii）评估公司是否将行使购买、续期或终止选择权而发生变化时，负债将重新计量。

重新计量租赁负债时，相应调整记入使用权资产的账面价值，如果使用权资产的账面价值已减为零，则记入损益表。

此外，期限不定且无固定付款的合同在发生时计入费用。
18. 股份支付

公司根据一般股东大会批准的计划向其合资格雇员授予限制性股票，目的是：（i）刺激公司社会目标的扩张、成功和实现；（ii）使公司股东的利益与合资格雇员的利益保持一致；（iii）使公司及其附属公司能够吸引和留住这些雇员。授予上限为普通、记名、无面值记账式股份的2.5%，代表公司总股本。

董事会每年或在其认为适当时批准授予限制性股票，选举公司将转让限制性股票的受益人，确定限制性股票相关权利的收购条款、数量和条件。

归属的条件是：（i）与公司的雇佣关系在授出日期后三年内的连续性；（ii）实现董事会在授出协议中规定并在归属期结束时计量的最低股东回报；或（iii）董事会在每项授出中确定的任何其他条件。

授予的流通股细分如下：

日期   数量   赠款（1）
格兰特   归属日期   获授股份（2）   流通股   股份的公允价值
                 
07/01/22   07/01/25   4,703,472   1,370,135   14.11
06/01/23   06/01/26   4,758,877   3,424,764   7.38
07/01/23   07/01/26   2,108,504   1,324,205   8.98
04/01/24   04/01/27   2,323,377   2,478,285   16.35
07/01/24   07/01/27   1,086,352   1,114,967   19.54
        14,980,582   9,712,356    
(1) 以巴西雷亚尔（R $）表示的金额。
(2) 扣除所得税前授予股份的基础。

 

截至2024年12月31日止年度的已授出期权及股份的转期呈列如下：

 

89 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
    合并
     
截至2023年12月31日的流通股   9,234,128
已行使/交付   (3,818,994)
已获批    
限制性股票-2024年4月   2,323,377
限制性股票-2024年7月   1,086,352
没收（1）：    
限制性股票–授予2024年7月   (24,511)
限制性股票–授予2023年7月   (207,876)
限制性股票–授予2023年6月   (56,848)
限制性股票–授予2022年7月   (101,252)
限制性股票–授予2021年7月   (11,990)
True up：     
业绩股   1,289,970
截至2024年12月31日的未偿还股票   9,712,356

 

(1) 没收与符合条件的高管在归属期结束前辞职有关。

 

公司已在股东权益项下登记，股份补偿计划的公允价值为131,872雷亚尔（截至2023年12月31日为203,374雷亚尔），非流动负债项下为47,301雷亚尔（截至2023年12月31日为19,821雷亚尔）。在截至2024年12月31日止年度的损益表中，确认为费用的金额在母公司中为106,725雷亚尔，在合并报表中为122,726雷亚尔（截至2023年12月31日止年度，母公司为35,276雷亚尔，在合并报表中为38,499雷亚尔）。

会计政策：

该公司向其符合条件的员工提供由该公司发行的限制性和绩效分成计划。公司将在授予日计量的股份的公允价值在计划要求的服务期内按直线法确认为费用，并有相应的分录：i）以股份行权的计划计入股东权益；ii）以现金行权的计划计入负债。当与限制性股票权利相关的条件不再满足时，确认的费用冲回，从而使累计确认的费用反映归属期和公司对交付股份数量的最佳估计。

计划的费用根据受益人履行的职能在损益表中确认。

 

19. 员工福利

19.1.补充养老金计划

该公司是其员工和高管的以下养老金计划的发起人：i）计划II –带有固定福利选项的可变缴款–已关闭以进行管理；ii）计划III –固定缴款–已开放以进行招生；及iii）FAF计划–固定福利-已关闭以进行管理。

 

90 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

这些计划由非经济和非营利性质的封闭式补充养老金实体BRF Previd ê ncia管理，并通过其审议委员会负责定义养老金目标和政策，以及建立基本准则aa以及组织、运营和管理规则。审议委员会由保荐机构和参会代表组成，比例分别为2/3和1/3。

19.1.1 设定受益计划

计划II是一种可变缴款计划，其结构为在数学条款累积期间的固定缴款，在福利授予日，受益人可选择转换终生每月收入（固定福利）中的累积余额。主要的相关精算风险是（i）高于死亡率表的存活率和（ii）低于实际贴现率的实际股本回报率。

FAF（Funda çã o At í lio Francisco Xavier Fontana）计划旨在补充巴西社会保障（“INSS – Instituto Nacional de Seguridade Social”）支付的福利。福利是根据参与人的收入计算的，金额根据退休类型和计划定义的其他标准而有所不同。

相关的主要精算风险有：（i）高于死亡率表的存活率，（ii）低于预期的更替，（iii）高于预期的薪资增长，（iv）低于实际贴现率的实际股本回报率，（v）社会保障规则的变化，以及（vi）退休雇员或高管的实际家庭构成与既定假设不同。

由BRF Previd ê ncia管理的计划的精算计算由独立专家每年编制，并由管理层根据有效规则进行审查。

在计划结果出现赤字的情况下，其数额高于立法规定的数额，发起人、参与者和受益人必须按照其缴款比例支持计划。

作为资产呈现的经济利益只考虑盈余中实际可收回的部分。恢复计划上的盈余是通过减少未来的捐款。

 

19.1.2 定额供款计划

计划三是一种确定的缴款计划，其中缴款是已知的，收益直接取决于参与者和赞助者的缴款、缴款时间和通过缴款投资获得的回报。

截至2024年12月31日止年度，公司的捐款金额为28,903雷亚尔（截至2023年12月31日止年度为26,911雷亚尔）。截至2024年12月31日，该计划有34,354名参与者（截至2023年12月31日为35,644名参与者）。

计划二、三参与人与保荐机构解除雇佣关系时，保荐机构未使用的出资余额形成盈余资金，可用于补偿保荐机构未来的出资

 

91 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
19.1.3 设定受益和可变贡献的前滚

资产和精算负债，以及相关权利和义务的变动情况列示如下：

  合并
  FAF   计划二
  12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
精算资产和负债的构成              
精算负债现值 3,181,366   3,348,786   20,547   21,789
资产公允价值 (3,734,685)   (3,647,431)   (21,712)   (22,845)
（盈余）赤字 (553,319)   (298,645)   (1,165)   (1,056)
无法收回的盈余-（资产上限） 553,319   298,645   1,165   1,056
精算（资产）负债净额 -   -   -   -
               
不可收回盈余滚存              
不可收回盈余的期初余额 298,645   482,263   1,056   1,923
无法收回盈余的利息 28,491   47,021   99   187
年内不可收回盈余变动 226,183   (230,639)   10   (1,054)
不可收回盈余期末余额 553,319   298,645   1,165   1,056
               
精算负债现值滚存              
负债现值期初余额 3,348,786   3,121,348   21,789   20,822
精算债务利息 308,002   293,231   1,963   1,935
当前服务成本 19,226   18,153   -   -
已付福利金 (229,382)   (233,865)   (1,937)   (1,947)
精算损失-经验 35,984   81,782   377   460
精算（收益）损失-经济假设 (301,250)   68,137   (1,645)   519
精算（收益）损失-人口假设 -   -   -   -
精算负债期末余额 3,181,366   3,348,786   20,547   21,789
               
资产公允价值的滚存              
计划资产公允价值期初余额 (3,647,431)   (3,603,611)   (22,845)   (22,745)
资产利息收入计划 (336,492)   (340,252)   (2,062)   (2,122)
已付福利金 229,382   233,865   1,937   1,947
资产回报率高于（低于）预测 19,856   62,567   1,258   75
资产公允价值的期末余额 (3,734,685)   (3,647,431)   (21,712)   (22,845)
               
综合收益滚存              
期初余额 18,153   23,190   -   3,385
回复累计亏损 (18,153)   (23,190)   -   (3,385)
精算收益（亏损） 265,266   (149,919)   1,268   (979)
资产回报率高于（低于）预测 (19,856)   (62,567)   (1,258)   (75)
无法收回盈余的变动 (226,183)   230,639   (10)   1,054
综合收益期末余额 19,227   18,153   -   -
               
在损益表中确认的成本              
当前服务成本 (19,226)   (18,153)   -   -
精算债务利息 (308,002)   (293,231)   (1,963)   (1,935)
预计资产收益率 336,492   340,252   2,062   2,122
无法收回盈余的利息 (28,491)   (47,021)   (99)   (187)
在损益表中确认的成本 (19,227)   (18,153)   -   -
               
下一年的估计费用              
设定受益成本 (16,927)   (19,226)   -   -
下一年的估计费用 (16,927)   (19,226)   -   -

 

 

92 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
19.1.4 精算假设和人口统计数据

精算计算中使用的主要精算假设和人口统计数据列示如下：

  合并
  FAF   计划二
  12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
精算假设              
经济假设              
贴现率 10.49%   9.54%   10.44%   9.43%
通货膨胀率 3.50%   3.50%   3.50%   3.50%
工资增长率 4.60%   4.60%   不适用   不适用
人口假设              
死亡率时间表 AT-2000 Basic，按性别分列   AT-2000 Basic，按性别分列   AT-2000 Basic，按性别分列   AT-2000 Basic，按性别分列
死亡率时间表-残疾人 CSO-58   CSO-58   CSO-58   CSO-58
人口统计数据              
积极参与人数 5,030   5,314   -   -
获得援助的受益参与者人数 8,171   7,972   51   51
19.1.5 投资组合的构成

投资组合构成如下：

    FAF   计划二
    12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
基金投资组合的构成                                
固定收益   2,919,403   78.2%   2,607,913   71.5%   19,424   89.5%   20,629   90.3%
可变收入   361,891   9.7%   339,211   9.3%   1,874   8.6%   937   4.1%
房地产   308,858   8.3%   368,391   10.1%   -   0.0%   23   0.1%
其他   144,533   3.9%   331,916   9.1%   414   1.9%   1,256   5.5%
    3,734,685   100.0%   3,647,431   100.0%   21,712   100.0%   22,845   100.0%
占资产名义报酬率%   9.23%       9.44%       9.03%       9.33%    
19.1.6 预期的福利金支付和平均支付期限

以下数额代表未来各期的预期福利金支付和计划义务的平均期限：

 

93 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
       
  FAF   计划二
2025 252,912   2,038
2026 252,642   2,016
2027 253,066   1,991
2028 252,502   1,961
2029 253,677   1,927
2030至2034年 1,289,942   8,934
加权平均存续期-年 10.10   8.20
19.1.7 设定受益计划的敏感性分析-FAF

关于2024年12月31日设定受益计划– FAF相关假设的量化敏感性分析如下：

    使用的假设   变化（+ 1%）   变动（-1 %）
相关假设     平均费率   精算负债   平均费率   精算负债
福利计划-FAF                    
贴现率   10.49%   11.49%   2,903,579   9.49%   3,510,948
工资增长率（1）   1.06%   2.06%   3,206,208   0.06%   3,160,684
(1) 实际 率。
19.2 雇员福利：福利和相关风险的描述和特征
  母公司   合并
  负债   负债
  12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
医疗援助 60,486   65,522   61,278   66,245
F.G.T.S.处罚（1） 75,771   70,535   75,771   70,535
服务年限奖励 111,071   125,991   111,071   125,991
其他（2） 64,831   61,577   314,283   278,050
  312,159   323,625   562,403   540,821
               
当前 63,959   58,894   95,276   86,423
非现行 248,200   264,731   467,127   454,398
(1) FGTS –雇员政府遣散费补偿基金.
(2) 包括退休奖金、人寿保险和与设在国外的子公司有关的负债，如果在终止时满足某些条件，根据各国立法.

公司有政策在养老金计划之外提供以下离职后及其他员工福利计划，这些计划通过精算计量并在财务报表中确认：

 

94 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

19.2.1医疗计划

公司根据第9656/98号法律为退休员工提供固定供款的医疗计划。

确保在雇佣关系存续至少10年期间为健康计划供款的退休职工，享有作为受益人的抚养费权利，保障条件与雇佣合同生效时存在的保障条件相同。主要的相关精算风险是（i）高于死亡率表的存活率，（ii）低于预期的营业额和（iii）高于预期的医疗成本增长。

19.2.2 F.G.T.S.退休时被解雇的处罚

正如地区劳动法院（“TRT”）于2007年4月20日达成的和解，退休不影响公司与员工之间的雇佣合同。然而，当雇员通过INSS退休并被公司解雇时，在某些情况下，公司可能会订立相互协议，授予支付相当于F.G.T.S.余额20%罚款的福利。主要的相关精算风险是：（i）高于死亡率表的存活率，（ii）低于预期的更替率和（iii）高于预期的薪资增长。

19.2.3服务年限奖励

公司有政策奖励至少服务满10年的在职员工，随后每5年奖励一次，并附加报酬。主要相关精算风险罕见，（i）营业额低于预期，（ii）薪资增长高于预期，以及（iii）存活率高于死亡率表。

19.2.4其他–母公司

i. 退休补偿

退休时，为公司服务8年以上的员工有资格获得额外补偿。与精算相关的主要风险是（i）更替率低于预期，（ii）薪资增长高于预期，以及（iii）存活率高于死亡率表。

ii. 人寿保险

公司向在终止时退休并在雇佣合同期间选择投保的雇员提供人寿保险福利，福利期限为2至3年不等。主要的相关精算风险是（i）高于死亡率表的存活率，（ii）低于预期的更替率和（iii）高于预期的工资增长。

19.2.5其他-合并

公司对位于土耳其、沙特阿拉伯、卡塔尔、阿拉伯联合酋长国、阿曼和科威特的某些子公司的固定福利计划记录了一项负债，涉及在满足某些条件时的服务结束付款，这取决于每个国家的劳动法。主要的相关精算风险是：（i）高于死亡率表的存活率，（ii）低于预期的更替率和（iii）高于预期的薪资增长。

 

95 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
19.2.6 精算负债的前滚

根据管理层审查的精算报告编制的与其他福利相关的精算负债的前滚情况如下：

    合并
    医疗计划   F.G.T.S.处罚   服务年限奖励   其他（1）
    12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
精算负债构成                                
精算负债现值   61,278   66,245   75,771   70,535   111,071   125,991   314,283   278,050
精算负债净额   61,278   66,245   75,771   70,535   111,071   125,991   314,283   278,050
                                 
精算负债现值滚存                                
精算负债现值期初余额   66,245   119,729   70,535   60,657   125,991   112,225   278,050   228,700
精算负债利息   6,268   11,434   5,668   5,052   10,893   10,104   36,487   16,947
当前服务成本   19   508   3,021   2,669   6,146   5,707   31,573   22,123
过往服务成本   -   -   -   -   (15,040)   -   -   3,326
公司直接支付的福利金   (3,679)   (4,562)   (5,146)   (4,937)   (20,995)   (16,201)   (24,850)   (44,141)
企业合并   -   -   -   -   -   -   -   -
精算（收益）损失-经验   1,350   (62,276)   5,952   5,938   11,472   12,745   81,695   103,847
精算（收益）损失-人口假设   (811)   -   -   -   -   -   (122)   (6,504)
精算（收益）损失-经济假设   (8,114)   1,412   (4,258)   1,156   (7,397)   1,411   (124,617)   (6,747)
精算（收益）损失-汇兑变动   -   -   -   -   -   -   36,067   (39,501)
负债期末余额   61,278   66,245   75,772   70,535   111,070   125,991   314,283   278,050
                                 
资产公允价值的滚存                                
公司直接支付的福利金   3,679   4,562   5,146   4,937   20,995   16,201   24,850   44,141
赞助者的贡献   (3,679)   (4,562)   (5,146)   (4,937)   (20,995)   (16,201)   (24,850)   (44,141)
资产公允价值的期末余额   -   -   -   -   -   -   -   -
                                 
综合收益滚存                                
期初余额   110,432   49,568   (12,165)   (5,071)   -   -   (134,273)   (84,008)
精算收益（亏损）   7,575   60,864   (1,694)   (7,094)   -   -   43,044   (90,596)
汇兑变动   -   -   -   -   -   -   36,067   40,331
综合收益期末余额   118,007   110,432   (13,859)   (12,165)   -   -   (55,162)   (134,273)
                                 
在损益表中确认的成本                                
精算负债利息   (6,268)   (11,434)   (5,668)   (5,052)   (10,893)   (10,104)   (36,487)   (16,947)
当前服务成本   (19)   (508)   (3,021)   (2,669)   (6,146)   (5,707)   (31,573)   (22,123)
过往服务成本   -   -   -   -   15,040   -   -   (3,326)
立即确认减少   -   -   -   -   (4,075)   (14,156)   -   -
在损益表中确认的成本   (6,287)   (11,942)   (8,689)   (7,721)   (6,074)   (29,967)   (68,060)   (42,396)
                                 
下一年的估计费用                                
当前服务成本   -   (19)   (3,103)   (3,021)   (5,423)   (6,146)   (2,257)   (30,317)
精算负债利息   (6,265)   (6,268)   -   (5,669)   -   (10,893)   -   (35,728)
下一年的估计费用   (6,265)   (6,287)   (3,103)   (8,690)   (5,423)   (17,039)   (2,257)   (66,045)
(1) 考虑在公司若干附属公司授予的退休补偿、人寿保险福利及服务时间补偿的总和.

19.2.7精算假设和人口统计数据

精算计算中使用的主要精算假设和人口统计数据汇总如下：

 

96 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
    合并
    医疗计划   F.G.T.S.处罚   其他（1）
精算假设   12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
经济假设                        
贴现率   9.61%   9.61%   10.61%   9.42%   10.61%   13.77%
通货膨胀率   3.50%   3.50%   3.50%   3.50%   3.50%   11.75%
医疗通胀   6.60%   6.60%   不适用   不适用   不适用   不适用
工资增长率   不适用   不适用   3.50%   3.50%   3.50%   8.34%
F.G.T.S.平衡增长   不适用   不适用   3.50%   3.41%   不适用   不适用
人口假设                        
死亡率时间表   AT-2000按性别分列的基本   AT-2000按性别分列的基本   AT-2000按性别分列的基本   AT-2000按性别分列的基本        
残疾进入时间表   不适用   不适用   Vindas á lvaro的衰减率为30%   Vindas á lvaro的衰减率为30%        
成交额明细表-BRF历史   2024   2023   2024   2023        
Demoraphic数据                        
积极参与人数   -   1,015   93,575   92,120        
受助受益人参与人数   1,189   1,415   -   -        
(1) 包括退休奖金和人寿保险福利。

19.2.8预期的福利金支付和平均债务期限

以下金额代表未来几年（10年）的预期福利金支付，来自授予福利的义务和计划义务的平均期限：

付款   医疗计划   F.G.T.S.处罚   服务年限奖励   其他   合计
                     
2025   2,055   25,006   17,979   50,236   95,276
2026   2,472   5,788   15,904   25,247   49,411
2027   2,922   6,343   15,231   27,544   52,040
2028   3,294   6,233   18,204   28,432   56,163
2029   3,779   7,791   17,757   29,827   59,154
2030至2034年   26,569   46,271   80,764   275,565   429,169
加权平均存续期-年   15.20   5.10   4.80   7.64    

19.2.9离职后计划的敏感性分析

公司针对截至2024年12月31日的计划相关假设编制了敏感性分析，如下所示：

 

97 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
    使用的假设   （+）变化   （-）变异
相关假设     平均（%）   精算负债   平均（%）   精算负债
医疗计划                    
贴现率   9.61%   11.43%   52,860   9.43%   71,376
医疗通胀   6.60%   7.60%   71,411   5.60%   52,721
服务年限奖励                    
贴现率   10.66%   11.66%   106,477   9.66%   116,108
营业额   历史   +3%   95,576   -3%   131,456
F.G.T.S.处罚                    
贴现率   10.61%   11.61%   72,486   9.61%   79,451
工资增长率   3.50%   4.50%   76,423   2.50%   75,170
营业额   历史   +3%   65,196   -3%   90,708

 

会计政策：

公司赞助补充固定福利和固定缴款养老金计划，以及由独立精算师每年编制精算评估并由管理层审查的其他离职后福利。设定受益成本采用预计单位贷记法分别为每个计划确定。

计量包括精算损益、供款限额的影响和计划资产的回报，并在发生时在财务状况中从其他综合收益中确认，但服务年限奖励除外，其确认发生在损益表中。这些计量不会在以后期间重新分类到损益表。

公司在满足特定条件时确认设定受益资产净值。

过往服务成本于下列日期在当年收入中确认，以先到者为准：

·更改计划或大幅缩短预期服务年限的日期。

·公司确认重组相关成本的日期。

服务成本和设定受益负债或资产价值的净利息分别在与受益人履行的职能和财务结果相关的费用类别中确认。

 

 

98 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
20. 税务、民事和劳动风险准备金

公司及子公司涉及在正常经营过程中产生的若干法律事项，包括税务、社保、劳动、民事等流程。

公司管理层认为，根据这些中期财务资料的基日存在的要素，计提税务、社保、劳动、民事和其他风险的拨备，足以覆盖行政和法律诉讼的最终损失，如下所述。

税、社保、劳动、民事等风险拨备、分类为可能损失、或有负债的滚存情况列示如下：

                                       
  母公司
  税   劳动   民事及其他   或有负债（1）   合计
  12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
期初余额 321,124   396,119   430,420   520,976   349,255   355,125   58,941   96,956   1,159,740   1,369,176
新增 1,158,454   100,454   320,983   357,821   50,265   55,716   -   -   1,529,702   513,991
反转 (126,200)   (63,542)   (161,135)   (239,496)   (42,774)   (48,317)   (8,111)   (38,015)   (338,220)   (389,370)
付款 (99,408)   (164,104)   (232,264)   (270,771)   (25,425)   (43,045)   -   -   (357,097)   (477,920)
利息 83,134   52,197   70,155   61,890   33,815   29,776   -   -   187,104   143,863
期末余额 1,337,104   321,124   428,159   430,420   365,136   349,255   50,830   58,941   2,181,229   1,159,740
                                       
当前                                 687,712   717,119
非现行                                 1,493,517   442,621
(1) 与Sadia的业务合并产生的、于收购日期按公允价值确认的或有负债。

 

  合并
  税   劳动   民事及其他   或有负债（1）   合计
  12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
期初余额 321,995   399,675   435,929   526,710   352,414   358,304   92,832   130,848   1,203,170   1,415,537
新增 1,160,051   100,454   325,086   359,512   53,061   55,734   -   -   1,538,198   515,700
反转 (126,200)   (66,405)   (163,016)   (240,152)   (42,922)   (48,480)   (8,111)   (38,016)   (340,249)   (393,053)
付款 (99,408)   (164,104)   (232,264)   (270,771)   (25,425)   (43,045)   -   -   (357,097)   (477,920)
利息 83,228   52,426   70,376   62,135   34,169   30,128   -   -   187,773   144,689
汇率变动 -   (51)   311   (1,505)   8   (227)   -   -   319   (1,783)
期末余额 1,339,666   321,995   436,422   435,929   371,305   352,414   84,721   92,832   2,232,114   1,203,170
                                       
当前                                 692,650   720,187
非现行                                 1,539,464   482,983
(1) 与Sadia、Hercosul和Mogiana的业务合并产生的、于收购日按公允价值确认的或有负债。
20.1 可能发生损失的或有事项

20.1.1税收

 

归类为可能损失的税务或有事项涉及以下主要法律程序：

ICMS：公司涉及与采购用于消费和固定资产的货物、推定信贷、配送中心消耗的电能信贷、在法定期限内缺乏出口证明、失败、税收替代、孤立的罚款、加费率和其他有关的ICMS税的行政和司法纠纷，金额为73,763雷亚尔（2023年12月31日为87,661雷亚尔）。

PIS和COFINS：公司涉及行政和司法纠纷，涉及使用采购用品产生的某些税收抵免来抵消应付的联邦税款，金额为128,681雷亚尔（截至2023年12月31日为131,271）。

IRPJ/CSLL：公司正在法庭上讨论从2012日历年开始完全抵消税收优惠和负CSLL计算基数，金额为977,277雷亚尔，其中包括罚款、利息和法律费用。

 

99 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

其他或有税务事项：公司对与支付社会保障缴款、INCRA、包含在政府正规化计划（REFIS）中且存款等待合并和转换为付款的债务、补充财政义务的差异、与推定的IPI信贷相关的纠纷、收入遗漏-IRPJ估计、进口税、IOF和其他相关的税收索赔有其他拨备，金额为159,945雷亚尔（截至2023年12月31日为103,063雷亚尔）。

20.1.1人工

该公司在个人或检察机关提出的几项劳动索赔中都是被告，主要涉及加班、热休息、不健康环境、职业事故等。这些索赔都不是个别重大的。该公司根据付款历史、统计模型和损失预测记录了一笔拨备。

20.1.2民事及其他

民事和其他（环境、行政、监管、房地产等）或有事项主要涉及包含合同违约和不遵守法律义务的指控的诉讼，几种性质为一般合同引起的纠纷、知识产权纠纷、监管问题、环境和真实状态、消费者关系等。索赔多为赔偿损失和损害、适用处罚和遵守做与不做义务。

20.2 可能发生损失的或有事项

根据管理层在法律顾问支持下编制的评估，公司涉及可能造成损失的或有事项。2024年12月31日，分类为可能的或有事项总额为22,388，927雷亚尔（截至2023年12月31日为18,627，512雷亚尔），其中仅计提与Sadia、Hercosul和Mogiana的业务合并产生的事项，按业务合并日的估计公允价值计量：84,721雷亚尔（截至2023年12月31日为92,832雷亚尔）。其余可能的或有事项列示如下。

20.2.1税

截至2024年12月31日，已尽可能评估损失的税务或有事项达19,881，466雷亚尔（截至2023年12月31日为16,082，532雷亚尔）。最相关的案例如下

PIS和COFINS：公司讨论了根据PIS/COFINS收取的所谓差异：（i）调味肉、面食和馅饼的销售；（ii）推定的ICMS积分；（iii）对与ICMS补贴和额外ICMS相关的计算基数减少的临时调整；（iv）不允许在营销、回扣、商业代理、员工福利、食品券、医疗援助、运输代金券、疫苗、药品、固定资产、刨花、燃料和润滑油、消毒剂和清洁产品方面的临时积分；以及（v）不允许在成品转运、交叉停靠、港口费用、维护材料、豁免投入、暂停投入中的运费普通积分，由于RFB对投入概念的限制，假定来自农产工业活动的信贷以及对其他货物和服务的不允许，总额为12,863，154雷亚尔（2023年12月31日为8,740，838雷亚尔）。

 

100 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

ICMS：公司涉及总额为4,440，884雷亚尔（截至2023年12月31日为4,042，445雷亚尔）的争议过程，涉及：（i）未接受未经国家金融政策委员会（“CONFAZ”）批准单方面授予财政福利的各州在州际销售中提供的ICMS信贷，即所谓的“战争财政”，金额为14,541雷亚尔（截至2023年12月31日为17.464雷亚尔）；（ii）缺乏出口金额为84,305雷亚尔（截至2023年12月31日为67,766雷亚尔）的证据；（iii）2014年至2018年期间来自里约热内卢的违规通知，与假定不遵守有关税收优惠的协议条款（“TARE”）有关，金额为698,006雷亚尔（截至2023年12月31日为680,058雷亚尔）；（四）里约热内卢因使用税收优惠而发生的公共民事诉讼，金额为330,417雷亚尔（截至2023年12月31日为306,060雷亚尔）；（五）与其他索赔有关的3,313，615雷亚尔（截至2023年12月31日为2,760，221雷亚尔），突出说明与以下相关的债务：（a）假定的549,890雷亚尔的税收替代差异；（b）由于据称未遵守371,369雷亚尔的附属义务，不允许因在PRODEPE中规定的税收优惠而产生的推定ICMS抵免额；（c）不允许转让的推定抵免额，因为税务机关理解，PRODEIC优惠仅适用于金额为260,924雷亚尔的销售交易；（d）基于理由不允许拟用于商业化的货物转让的分录的ICMS抵免额所使用的计算基础将高于补充法87/96（第13条第4款）中定义的生产成本238,801雷亚尔和（e）不允许对税务机关归类为使用和消费的中间材料的ICMS抵免额315,880雷亚尔；（f）不允许假定ICMS抵免额高于圣卡塔琳娜州立法规定的限额315,559雷亚尔。

IRPJ/CSLL：公司涉及与负所得税和社会贡献余额的退款和补偿有关的行政和司法纠纷，包括因为承认与该计划有关的法院判决。与这些税款有关的或有事项总额为390,435雷亚尔（截至2023年12月31日为1,468，810雷亚尔）。

在国外赚取的利润：巴西联邦税务局对该公司进行评估，指控其位于国外的子公司赚取的利润少缴所得税和社会贡献，总额为974,964雷亚尔（截至2023年12月31日为837,060雷亚尔）。公司的法律抗辩所依据的事实是，设在国外的子公司因签订避免双重征税的条约，在其所在国家仅受全额征税的约束。

IPI：公司对因购买免税品及次要物而导致的推定的IPI信用被拒绝赔偿存在行政和司法争议。这些讨论的案件总额为155,766雷亚尔（截至2023年12月31日为168,212雷亚尔）。

社会保障税：公司对与工资、员工利润分享、GILRAT额外用于特别退休融资、SAT/RAT以及其他案件有关的社会保障收费案件提出争议，总金额为730,647雷亚尔（截至2023年12月31日为671,699雷亚尔）。

其他或有事项：公司就与单独罚款有关的案件提出争议，这些案件涉及涉嫌不遵守附属义务、进口时被海关罚款、涉嫌缺乏退税证明、不允许恢复信用以及涉嫌财产税、费用和服务税的差异，总额为176,783雷亚尔（截至2023年12月31日为153,469雷亚尔）。该公司的子公司有各种其他税务或有事项，总额为148,354雷亚尔。

 

101 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
20.2.2 劳动

2024年12月31日，经评估为可能损失的劳工或有事项总额为331,877雷亚尔（截至2023年12月31日为304,133雷亚尔）。

20.2.3 民事及其他

可能造成损失的民事和其他突发事件（环境、行政、监管、房地产性质等）总额为2,175，584雷亚尔（截至2023年12月31日为2,240，847雷亚尔），主要是违约指控和不遵守各种法律义务的指控引起的纠纷，例如一般合同引起的纠纷、与知识产权有关的争议、行政和监管问题、环境、房地产、消费者关系等主题。他们主要讨论损害赔偿索赔、处罚和做或不做的义务。

会计政策：

当公司有：i）由于过去事件而产生的现时债务，无论是否已正规化，ii）很可能发生清偿债务的资源外流，及iii）可作出可靠估计时，则确认拨备。

该公司涉及几个法律和行政程序，主要是在巴西。对这些诉讼损失可能性的评估包括对现有证据、法律等级、现有判例、最近的法院判决及其在法律制度中的相关性的分析，以及对外部律师的评估。对条款进行审查和调整，以反映情况的变化，例如适用的时效期、税务检查的结论或根据新事项或法院判决确定的额外风险。此外，拨备是根据财务收入（费用）净额进行货币调整的，但在特征和风险相似的情况下，利息和费用的补充金额遵循本金总额分类的情况除外。对于诉讼数量较多、金额与个别不相关的案件，公司采用历史研究的方式确定发生损失的概率和金额。

企业合并产生的或有负债如产生于过去事项产生的现时义务，且其公允价值能够可靠计量，则予以确认。初始计量采用公允价值，后续计量采用以下两者之间的较高值：其取得日的公允价值；以及将确认拨备的金额。
21. 股权
21.1 股本

2024年12月31日，公司认缴实缴资本为13,653，418雷亚尔，由1,682，473,246股无面值记账式普通股组成。股本价值扣除公开发行费用304,262雷亚尔，涵盖2009年至2024年期间。

21.1.1 按性质划分的资本存量细目

持股5%以上有表决权股份的股东、管理层及董事会成员持股情况如下：

 

102 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
    12.31.24   12.31.23
股东   数量   %   数量   %
主要股东                
Marfrig Global Foods S.A。   849,526,130   50.49   842,165,702   50.06
萨利奇   185,556,900   11.03   180,000,000   10.70
Kapitalo Investimentos Ltda。   -   -   107,982,757   6.42
Caixa de Previd.dos Func. do Banco do Brasil   103,328,121   6.14   103,328,121   6.14
管理                
董事会   4,300   0.00   518,900   0.03
高管   256,099   0.02   626,458   0.04
财政委员会   29,400   0.00   32,700   0.00
库存股   61,629,171   3.66   3,817,179   0.23
其他   482,143,125   28.66   444,001,429   26.38
    1,682,473,246   100.00   1,682,473,246   100.00
21.1.2 流通股滚存

发行在外的股票由普通股的数量减去库存股票的数量确定。

母公司
  12.31.24   12.31.23
普通股 1,682,473,246   1,682,473,246
库存股 (61,629,171)   (3,817,179)
流通股 1,620,844,075   1,678,656,067
21.2 资本公积
母公司及并表
      12.31.24   12.31.23
资本公积     2,763,364   2,763,364
其他股权交易     (141,608)   (70,106)
股份支付     131,872   203,374
收购非控股权益     (273,260)   (273,260)
与受控实体的资本往来     (220)   (220)

 

21.3 库存股

截至2024年12月31日期间的库存股变动情况如下：

 

103 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
      母公司
已发行股份数量
  12.31.24   12.31.23
年初的股票 3,817,179   4,356,397
回购股份 59,835,200   -
限制性股票的交割 (2,023,208)   (539,218)
年末股票（1） 61,629,171   3,817,179

（1）库存股按平均成本入账，单位为雷亚尔，每股21.84雷亚尔。

21.3.1 回购股份

2023年12月7日，公司董事会批准在最长18个月的时间内设立一项收购公司发行的股份的计划，上限为14,000，000股普通股（“计划I”），该计划已于2024年4月4日完成。

2024年5月7日，公司董事会批准在最长18个月的期限内设立新的收购公司发行的股份计划，最高限额为14,000，000股普通股（“计划II”）。

2024年8月14日，公司董事会授权在公司已回购的金额之外收购最多额外17,000，000股，回购计划II的其他条件保持不变。

2024年11月13日，公司董事会授权在公司已回购金额的基础上再收购30,000，000股，方案II的其他条件保持不变。

回购股份情况如下：

                    2024        
    简-马尔   四月-君   7月-9月   10月至12月   合计   后续事件   合计
方案I                            
获得的股份数量   10,219,600   3,780,400   -   -   14,000,000   -   14,000,000
平均单价（单位雷亚尔）   13.22   16.15   -   -   14.01   -   14.01
总价值   135,095   61,042   -   -   196,137   -   196,137
方案二                            
获得的股份数量   -   8,131,900   20,380,900   17,322,400   45,835,200   6,544,000   52,379,200
平均单价（单位雷亚尔）   -   18.71   24.33   25.64   23.83   23.59   23.80
总价值   -   152,138   495,847   444,120   1,092,105   154,402   1,246,507
获得的股份数量   10,219,600   11,912,300   20,380,900   17,322,400   59,835,200   6,544,000   66,379,200
平均单价（单位雷亚尔）   13.22   17.90   24.33   25.64   21.53   23.59   21.73
总价值   135,095   213,180   495,847   444,120   1,288,242   154,402   1,442,644

 

104 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
21.4 股东报酬
  母公司
  12.31.24
净利润 3,213,274
法定准备金（5.0%） (160,664)
税收优惠准备金 (639,741)
股东权益利息计息基数 2,412,869
股东权益最低强制权益（25.0%） 603,217
股东超过法定最低薪酬 542,782
年度股东报酬总额，作为股东权益利息 1,145,999
股东权益利息代扣所得税 (150,778)
股东报酬，扣除预提所得税 995,221
   
占计算基数的百分比 47.5%
   
股东未偿薪酬总额 1,145,999
股东权益利息代扣所得税 (150,778)
剩余未偿金额 (1,686)
未偿还股东权益利息 993,535

2024年12月5日，IRRF净支付821,605雷亚尔，指的是董事会于24日11月13日批准的股权利息。

2024年12月30日，支付IRRF净额173,616雷亚尔，与董事会于12.04.24批准的股权利息有关。

 

105 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
21.5 收入分配
    限制   分配净收入   收入准备金余额
    资本%   12.31.24   12.31.24
当年收入       3,213,274   -
精算收益   -   11,978   -
股东权益利息   -   (1,145,999)   -
法定准备金   20.0   (160,664)   160,664
增资准备金   20.0   (482,573)   482,573
扩大储备金   80.0   (796,275)   796,275
税收优惠准备金   -   (639,741)   639,741
21.6 利润储备

法定准备金：根据第6.404/76号法律第193条的条款，根据第11.638/07号法律修订，以当年净利润的5.0%为基础构成，以股本的20%为限。12.3 1.24该项准备金余额对应股本的1.0%（2023年12月31日为零）。

 

增资准备金：按当年净利润的20.0%设立，以股本的20.0%为限。2024年12月31日，该项准备金余额对应股本的3.6%（2023年12月31日为零）。

 

扩产储备：设至当年净利润50.0%满足扩产计划，限80.0%股本。2024年12月31日，该项准备金余额对应股本的6.0%（2023年12月31日为零）。

 

税收优惠准备金：根据第6.404/76号法律第195-A条的规定设立，经第14.789/23号法律修订，以政府捐赠或投资补贴的价值为基础。

 

会计政策：

权益和股息的分配是根据公司立法和公司的章程和利润分配政策计算的。

为列报财务报表，权益利息直接在权益中显示为利润分配。

 

106 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
22. 每股收益（亏损）
    12.31.24   12.31.23
基本分子        
归属于控股股东的本期净收益（亏损）   3,213,274   (2,028,559)
基本分母        
普通股   1,682,473,246   1,682,473,246
加权平均流通股数-基本   1,653,093,656   1,360,268,402
每股净收益（亏损）基本-雷亚尔   1.94379   (1.49129)
         
         
稀释分子        
归属于控股股东的本期净收益（亏损）   3,213,274   (2,028,559)
         
稀释分母        
加权平均流通股数-基本   1,653,093,656   1,360,268,402
潜在股份数目   2,407,480   -
加权平均流通股数-稀释   1,655,501,136   1,360,268,402
稀释后每股净收益（亏损）-雷亚尔   1.94097   (1.49129)

 

会计政策：

每股基本盈利（亏损）的计算方法是普通股所有者应占盈利（亏损）除以年内已发行普通股的加权平均数量。

每股摊薄收益（亏损）的计算方法是，普通股所有者应占收益（亏损）除以年内已发行普通股的加权平均数量之和，再加上所有潜在稀释性普通股（以股份为基础的支付计划中的限制性股票）转换后可获得的普通股加权平均数量。

 

 

23. 金融工具和风险管理
23.1 概述

在日常业务过程中，公司面临信用、流动性和市场风险，根据财务风险管理政策（“风险政策”）以及受该政策约束的内部指引和战略文件进行主动管理。风险政策于2023年12月7日获董事会批准，有效期一年，可于公司网站查阅。

 

107 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

公司风险管理战略，以风险政策为导向，主要目标有：

» 保护公司的经营和财务业绩，以及公司的权益不受市场价格特别是商品、外汇和利益的不利变化影响；
» 保护公司免受现有金融业务中的交易对手风险以及建立维持必要流动性以履行其财务承诺的准则；
» 保护公司的现金免受价格波动、公司行为所在市场的不利条件及其生产链的不利条件的影响。

风险政策定义了负责执行、跟踪和批准风险管理战略的机构的治理，以及可以使用的限制和工具。

此外，公司管理层于2021年11月10日批准了以下政策，可在公司网站上查阅：

» 财务政策，旨在：（i）为公司的财务债务和资本结构的管理制定指导方针；（ii）指导公司有关现金管理（财务投资）的决策。
» 利润分配政策，旨在确立公司就其利润分配所采用的做法，除其他外，提供支付股息的周期性和用于确定相应金额的基线。

i）负债

BRF的理想资本结构定义本质上与（i）强大的现金状况作为流动性冲击的容忍因素相关，其中包括最小化现金分析；（ii）净负债；以及（iii）资本机会成本最小化。

于2024年12月31日，如下所示的非流动综合总债务占总债务的92.63%（截至2023年12月31日为87.65%），平均期限高于8.4年。

 

公司监控总债务和净债务如下：

  合并
  12.31.24   12.31.23
  当前   非现行   合计   合计
外币贷款和借款 (844,601)   (11,555,811)   (12,400,412)   (11,093,385)
当地货币贷款和借款 (385,672)   (7,954,464)   (8,340,136)   (9,002,163)
衍生金融工具，净额 (319,943)   15,364   (304,579)   502,293
总债务 (1,550,216)   (19,494,911)   (21,045,127)   (19,593,255)
               
               
现金及现金等价物 11,165,364   -   11,165,364   9,264,664
有价证券 894,080   323,811   1,217,891   767,873
受限制现金 276,025   60,790   336,815   86,209
  12,335,469   384,601   12,720,070   10,118,746
净债务 10,785,253   (19,110,310)   (8,325,057)   (9,474,509)

 

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财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

二）衍生金融工具

衍生金融工具财务状况汇总，旨在保护下述风险：

    母公司   合并
  注意事项 12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
物业、厂房及设备                
指定为套期会计                
营业收入汇兑风险 23.2.1二） 35,484   103,558   35,484   103,558
大宗商品价格风险 23.2.2 20,727   5,510   20,727   5,510
利率风险 23.2.3 251,795   529,830   251,795   529,830
未指定为套期会计                
财务状况表外汇风险 23.2.1i） 6,597   154   6,597   154
    314,603   639,052   314,603   639,052
                 
流动资产   63,033   109,222   63,033   109,222
非流动资产   251,570   529,830   251,570   529,830
                 
负债                
指定为套期会计                
财务状况表外汇风险 23.2.1i） -   (52,149)   -   (52,149)
营业收入汇兑风险 23.2.1二） (360,557)   (7,600)   (360,557)   (7,600)
大宗商品价格风险 23.2.2 (22,102)   (14,363)   (22,102)   (14,363)
利率风险 23.2.3 (236,523)   -   (236,523)   -
未指定为套期会计                
财务状况表外汇风险 23.2.1i） -   (59,819)   -   (62,647)
    (619,182)   (133,931)   (619,182)   (136,759)
                 
流动负债   (382,976)   (74,112)   (382,976)   (76,940)
非流动负债   (236,206)   (59,819)   (236,206)   (59,819)
                 
衍生金融工具头寸-净额   (304,579)   505,121   (304,579)   502,293

三）财务承诺

下表汇总了可能影响公司流动性的重大承诺和合同义务：

  母公司
  12.31.24
  书
价值		   合同现金流   2025   2026   2027   2028   2029   2030年后
非衍生金融负债                              
贷款和借款 17,780,242   29,265,857   1,808,397   1,851,336   3,515,982   2,044,261   1,608,760   18,437,121
校长     18,541,379   683,568   756,514   2,476,425   1,168,583   800,997   12,655,292
利息     10,724,478   1,124,829   1,094,822   1,039,557   875,678   807,763   5,781,829
贸易应付账款 12,239,246   12,424,658   12,410,948   13,710   -   -   -   -
租赁负债 3,593,701   4,521,930   905,454   741,169   653,676   497,557   456,444   1,267,630
衍生金融负债                              
金融工具指定套期会计以保护：
利率风险 236,523   (236,522)   -   -   -   -   -   (236,522)
外汇风险 360,557   360,557   360,557   -   -   -       -
大宗商品价格风险 22,102   22,102   22,102   -   -   -   -   -

 

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财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
  合并
  12.31.24
  书
价值		   合同现金流   2025   2026   2027   2028   2029   2030年后
非衍生金融负债                              
贷款和借款 20,740,548   32,496,796   2,246,762   4,639,324   3,520,568   2,044,261   1,608,760   18,437,121
校长     21,529,249   984,119   3,440,204   2,480,054   1,168,583   800,997   12,655,292
利息     10,967,547   1,262,643   1,199,120   1,040,514   875,678   807,763   5,781,829
贸易应付账款 13,570,050   13,764,240   13,750,530   13,710   -   -   -   -
租赁负债 3,992,929   5,000,443   1,084,328   821,985   716,566   539,245   472,328   1,365,991
衍生金融负债                              
金融工具指定套期会计以保护：
利率风险 236,523   (236,522)   -   -   -   -   -   (236,522)
外汇风险 360,557   360,557   360,557   -   -   -   -   -
大宗商品价格风险 22,102   22,102   22,102   -   -   -   -   -

 

公司预计，履行上述义务的现金流出不会因与其最佳利益无关的因素而被显著预期，或在正常业务过程之外对其价值进行大幅修正。

23.2 市场风险管理
23.2.1 外汇风险

风险是外汇汇率波动、资产和收入减少或负债和成本增加可能给公司造成意外损失的风险。公司的风险敞口分为三个维度进行管理：财务状况表风险敞口、营业收入风险敞口和投资风险敞口。

i）财务状况敞口报表

关于财务状况表敞口的风险政策的目标是平衡以外币计价的资产和负债，通过使用自然套期保值、场外衍生品和交易所交易期货对公司的财务状况表进行套期保值。

财务业绩中确认汇兑变动的以外币计价的资产和负债如下，以巴西雷亚尔（R $）汇总：

    合并
    12.31.24   12.31.23
现金及现金等价物   4,276,065   2,970,268
贸易应收账款   6,238,093   4,788,635
贸易应付账款   (1,377,169)   (1,195,133)
贷款和借款   (9,726,343)   (8,715,484)
其他资产和负债，净额   1,570,012   (30,310)
外币资产负债风险敞口   980,658   (2,182,024)
衍生金融工具（套期保值）   (773,197)   2,033,346
结果中的暴露，净   207,461   (148,678)

 

110 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

雷亚尔的净敞口主要由以下货币组成：

净敞口（1）   12.31.24   12.31.23
美元（USD）   (2,052,569)   (513,164)
欧元（EUR）   1,879,079   (25,050)
日元（JPY）   (1,501)   (1,241)
安哥拉宽扎（AOA）   36,366   97,368
土耳其里拉（TRY）   267,834   76,439
阿根廷比索（ARS）   (2,125)   (3,146)
智利比索（CLP）   80,377   220,116
合计   207,461   (148,678)

（1）公司对其他货币有风险敞口，尽管由于其高度相关性或因个别意义不大而将它们归类于上述货币。

 

公司持有的外币金融负债多于资产，因此持有衍生金融工具以减少此类风险。

由于这一保护策略，公司在截至2024年12月31日止年度的综合衍生工具外汇费用中确认为财务费用198,107雷亚尔（截至2023年12月31日止年度的费用为312,201雷亚尔）。截至2024年12月31日止年度，合并资产和负债的外汇为收入123,681雷亚尔（截至2023年12月31日止年度的收入为161,154雷亚尔）。

于2024年12月31日为对冲外币财务状况表风险敞口而获取的衍生金融工具，列示如下：

12.31.24
未指定的衍生工具   资产   责任   成熟度   概念性   行使率   公允价值（R $）
母公司及并表                          
不可交割远期   巴西雷亚尔   欧元   第一季度。2025   欧元 (60,000)   6.5610   1,040
不可交割远期   美元   中电科   第一季度。2025   中电科 25,000   962.4800   4,425
期货   巴西雷亚尔/美元   美元/巴西雷亚尔   第一季度。2025   美元 (62,500)   6.1923   1,132
                           
                          6,597

ii）营业收入敞口

关于营业收入敞口的风险政策的目标是对冲以外币计价的收入和成本。公司以内部模型为支撑，对这些风险进行计量和监控，并使用金融工具进行套期保值，将这些关系指定为现金流量套期。

公司的外币销售额多于支出，因此持有衍生金融工具以减少此类风险。

由于这一保护战略，公司在合并净收入中确认了截至2024年12月31日止年度的费用236,988雷亚尔（截至2023年12月31日止年度的收入为303,387雷亚尔）。此外，在2023年第二季度，被指定为出口保护工具的Bond BRF SA BRFSBZ 3.95的贷款已结清，先前在其他综合收益中积累的金额（548,639雷亚尔）在净收入项下重新分类至当年收入。

 

111 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

2024年12月31日外汇业务营业收入敞口指定为现金流套期的衍生金融工具如下：

12.31.24
现金流量套期保值-衍生工具   对冲对象   资产   责任   成熟度   概念性   指定率   公允价值（1）
母公司及并表                              
不可交割远期   美元出口   巴西雷亚尔   美元   第一季度。2025   美元 105,500   5.6807   (58,721)
不可交割远期   美元出口   巴西雷亚尔   美元   第二季度。2025   美元 258,500   5.9204   (104,650)
不可交割远期   美元出口   巴西雷亚尔   美元   第三季度。2025   美元 165,000   6.1309   (54,315)
不可交割远期   美元出口   巴西雷亚尔   美元   第四季度。2025   美元 82,000   6.4083   (15,657)
领子   美元出口   巴西雷亚尔   美元   第一季度。2025   美元 479,500   5.9991   (81,092)
领子   美元出口   巴西雷亚尔   美元   第二季度。2025   美元 90,500   6.2590   (5,787)
领子   美元出口   巴西雷亚尔   美元   第三季度。2025   美元 42,500   6.4616   (3,204)
领子   美元出口   巴西雷亚尔   美元   第四季度。2025   美元 20,000   6.5806   (1,647)
                      1,243,500       (325,073)

（1）对应于其他综合收益项下记录的套期结果未实现部分。

iii）投资敞口

本公司同时持有以外币计价的投资（净资产）和贷款（金融负债）。为平衡此类风险敞口的会计影响，部分非衍生金融负债被指定为投资风险敞口的套期工具。

由于这一战略，公司在截至2024年12月31日止年度的其他综合收益项下确认了扣除所得税后的339,101雷亚尔的费用（截至2023年12月31日止年度的收入为145,328雷亚尔）。

2024年12月31日指定为净投资对冲工具的非衍生金融工具如下：

12.31.24
净投资对冲-
非衍生工具		   对象（投资）   责任   成熟度   概念性   率   汇率变动（1）
母公司及并表                          
债券-BRF SA BRFSBZ 4.35   联邦食品有限责任公司   美元   第三季度。2050   美元（2） 44,158   3.7649   (142,067)
债券-BRF SA BRFSBZ 4.35   BRF科威特食品管理公司WLL   美元   第三季度。2050   美元（2） 88,552   3.7649   (215,832)
债券-BRF SA BRFSBZ 4.35   阿尔汗食品有限责任公司   美元   第三季度。2050   美元（2） 53,446   3.7649   (142,392)
债券-BRF SA BRFSBZ 4.35   BRF食品有限公司   美元   第三季度。2050   美元（3） 170,721   5.1629   (197,505)
债券-BRF SA BRFSBZ 4.35   食品产品Al-Wafi Al-Takamol International   美元   第三季度。2050   美元（3） 23,426   5.1629   (23,009)
                  380,303       (720,805)

（1）对应在其他综合收益中累计的套期保值结果的有效部分。

（二）2019年8月1日指定。

（三）2022年11月9日指定。

 

23.2.2 大宗商品价格风险

公司将商品作为生产投入，面临未来采购产生的商品价格风险。这种风险的管理是通过实物库存、未来以固定价格购买以及通过衍生金融工具进行的。

 

112 

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风险政策对玉米、豆粕和大豆、大豆和豆油的采购流量建立覆盖限制，目的是减少这些原材料价格上涨造成的影响。可以使用衍生工具或通过库存管理来实现套期保值。

由于这一保护战略，公司在2024年12月31日终了年度的综合货物销售成本中确认了121,873雷亚尔的费用（2023年12月31日终了年度的费用为103,305雷亚尔）。

该公司在期货和现货市场以可变价格进行购买，为了对冲此类风险敞口，它持有多头头寸（买入）的衍生金融工具，以提前固定这些价格。

2024年12月31日可变商品价格敞口指定为现金流套期的金融工具如下：

12.31.24
现金流量套期保值-衍生工具   对冲对象   指数   成熟度   数量   行权价格（1）   公允价值
母公司及并表                          
领子-购买   豆粕收购-浮动价   豆粕-CBOT   第二季度。2025   17,989 吨   336.79   948
领子-购买   豆粕收购-浮动价   豆粕-CBOT   第三季度。2025   17,989 吨   341.13   548
无本金交割远期-买入   玉米收购-浮动价   玉米-CBOT   第三季度。2025   99,999 吨   171.76   403
领子-购买   玉米收购-浮动价   玉米-CBOT   第一季度。2025   20,003 吨   177.85   (26)
领子-购买   玉米收购-浮动价   玉米-CBOT   第二季度。2025   135,998 吨   176.94   1,174
领子-购买   玉米收购-浮动价   玉米-B3   第一季度。2025   16,200 吨   1,208.33   124
领子-购买   玉米收购-浮动价   玉米-B3   第二季度。2025   40,500 吨   1,213.33   193
无本金交割远期-买入   豆油采购-浮动价   豆油-CBOT   第二季度。2025   6,001 吨   912.57   (516)
                354,679         2,848

（1）每种商品的美元/吨基准价，但以R $/吨计价的玉米– B3除外。

 

在某些情况下，公司以固定价格进行期货购买，为对冲此类风险敞口，它持有空头头寸（卖出）的衍生金融工具，以使这些价格保持在市场价值。2024年12月31日固定商品价格敞口被指定为公允价值套期保值的金融工具如下：

12.31.24
公允价值套期-衍生工具   对冲对象   指数   成熟度   数量   行权价格（1）   公允价值
母公司及并表                          
无本金交割远期-卖出   大豆收购-固定价格   大豆-CBOT   第一季度。2025   38,298 吨   409.09   10,526
无本金交割远期-卖出   玉米收购-固定价格   玉米-CBOT   第一季度。2025   9,001 吨   185.42   409
无本金交割远期-卖出   玉米收购-固定价格   玉米-CBOT   第三季度。2025   76,216 吨   173.46   471
玉米期货-卖出   玉米收购-固定价格   玉米-B3   第一季度。2025   12,609 吨   1,252.06   (71)
玉米期货-卖出   玉米收购-固定价格   玉米-B3   第三季度。2025   189,486 吨   1,116.86   (947)
                325,610         10,388

（1）每种商品的美元/吨基准价，除玉米-B3以R $/吨计价。

 

该公司评估了其成本的一部分，即未来以美元购买商品的实物，也产生了汇率风险，因此承包了以下衍生工具并将其指定为公允价值套期保值：

 

113 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
12.31.24
公允价值套期保值-
衍生工具		   保护对象   物业、厂房及设备   负债   成熟度   概念性   行权价格   公允价值
母公司及并表                              
不可交割远期   以美元计的成本   巴西雷亚尔   美元   第一季度。2025   美元 15,823   5.5465   (10,851)
不可交割远期   以美元计的成本   巴西雷亚尔   美元   第三季度。2025   美元 9,426   6.0634   (3,760)
                      25,249       (14,611)

未结清的衍生金融工具在财务状况表中仍产生以下影响：i）2024年12月31日的综合存货借方金额为28,811雷亚尔（2023年12月31日为95,986雷亚尔）；ii）2024年12月31日的其他综合收益贷项金额为29,447雷亚尔（2023年12月31日为贷项金额为322雷亚尔）。

23.2.3 利率风险

利率风险可能因利率波动影响公司资产负债而给公司造成经济损失。

公司的风险政策没有限制不同利率的敞口，也没有建立固定或浮动利率的限制。然而，公司持续监测市场利率，以评估是否有必要进行对冲交易，以防止此类利率波动，并管理其金融资产与负债之间的不匹配。

由于这一保护战略，公司在合并财务收入和费用中确认截至2024年12月31日止年度的费用为705,006雷亚尔（截至2023年12月31日止年度的收入为313,103雷亚尔）。

截至2024年12月31日用于对冲利率风险敞口的衍生金融工具如下表所示：

12.31.24
                          公允价值（R $）
公允价值套期-衍生工具   对冲对象   成熟度   资产   责任   概念性   仪器   对象（1）
母公司及并表                          
利率互换   债券-第1期-第3系列-IPCA + 5.50% p.a。   第二季度。2026   IPCA + 5.50% p.a。   CDI + 0.57% p.a。   200,000 巴西雷亚尔 28,464   (5,341)
利率互换   债券-第1期-第3系列-IPCA + 5.50% p.a。   第二季度。2026   IPCA + 5.50% p.a。   CDI的100%   200,000 巴西雷亚尔 22,176   (4,141)
利率互换   债券-第2期-第1系列-IPCA + 5.30% p.a。   第三季度。2027   IPCA + 5.30% p.a。   CDI + 2.20% p.a。   400,000 巴西雷亚尔 53,395   (53,483)
利率互换   债券-第2期-第2系列-IPCA + 5.60% p.a。   第三季度。2030   IPCA + 5.60% p.a。   CDI + 2.29% p.a。   595,000 巴西雷亚尔 48,624   (161,588)
利率互换   债券-第3期-单一系列-IPCA + 4.78% p.a。   第二季度。2031   IPCA + 4.78% p.a。   CDI + 0.12% a.a。   1,000,000 巴西雷亚尔 65,394   (116,498)
利率互换   债券-第1期-1丨系列-IPCA + 6.83% p.a。   第三季度。2032   IPCA + 6.83% p.a。   CDI的109.32%   990,000 巴西雷亚尔 33,741   (33,477)
利率互换   债券-第5期IPCA + 7.23%   第二季度。2034   IPCA + 7.23% a.a。   CDI + 0.98% a.a。   1,635,000 巴西雷亚尔 (112,078)   (89,528)
利率互换   债券-第5期PR é + 12.92%   第二季度。2031   PR é 12.92% a.a。   CDI + 0.89% a.a。   925,000 巴西雷亚尔   (124,444)   (112,960)
                    5,945,000     15,272   (577,016)
(1) 对应累计公允价值对被套期项目的公允价值套期调整，减去债券的账面价值。

 

 

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23.3 信用风险管理

公司面临与所持金融资产相关的信用风险：贸易及非贸易应收账款、有价证券、衍生工具及现金及等价物。公司的信用风险敞口可在附注4、5和6中进行评估。

23.3.1 应收账款中的信用风险

与贸易应收账款相关的信用风险通过特定系统进行主动管理，并得到信用分析内部政策的支持。客户组合的显著多样化水平和地域分散性显着降低了风险。然而，公司选择通过承包特定市场的保单来补充风险管理。这些金融资产的减值是根据预期信用损失进行的。

23.3.2 交易对手信用风险

与有价证券、现金及现金等价物和衍生工具相关的信用风险一般针对具有投资级评级的交易对手。具有交易对手风险的资产的维护，根据信用评级和公司的投资组合集中度，与适用的减值要求保持一致，不断进行评估。

23.4 资本管理和流动性风险

只要公司需要现金或其他金融资产来清偿各自条款中的义务，就会面临流动性风险。公司的现金和流动性策略考虑了业绩的历史波动情景以及对行业和系统性危机的模拟。它的基础是允许在资本限制的情况下具有弹性。

23.5 敏感性分析

管理层认为，可能影响公司业绩的最相关风险是大宗商品价格、外汇汇率和利率的波动，对此，管理层使用衍生金融工具进行保护。

对于大宗商品的可能情景，管理层以2024年12月31日的资产未来价值作为参考，因此理解运营结果不会发生变化。至于汇率，管理层使用Focus报告作为美元的参考，对当前和随后几年的报价进行了插值。其他货币的可能情景是根据美元平价计算得出的。

在可能情景和远程情景中，从可能情景出发，在两种情况下都考虑了分别为15%和30%的阳性和阴性变异。这种敏感性情景源自管理层在监测前面提到的风险时使用的信息和假设。

编制分析时使用的信息基于截至2024年12月31日的情况，上述项目已对此进行了描述。估计值可能与公司将有效登记的数字和结果有很大差异。正值表示收益，负值表示损失。

 

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    场景
    远程   可能   可能   可能   远程
汇率-余额   - 30%   - 15%       + 15%   + 30%
美元   4.1563   5.0469   5.9375   6.8281   7.7188
                     
货币资产和负债   598,540   336,722   74,904   (186,914)   (448,732)
衍生工具-未指定   76,352   42,953   9,555   (23,843)   (57,242)
净效应   674,892   379,675   84,459   (210,757)   (505,974)
                     
欧元   4.3200   5.2457   6.1715   7.0972   8.0229
                     
货币资产和负债   (744,824)   (419,017)   (93,211)   232,596   558,403
衍生工具-未指定   126,977   71,434   15,890   (39,653)   (95,196)
净效应   (617,847)   (347,583)   (77,321)   192,943   463,207
                     
日元   0.0265   0.0322   0.0378   0.0435   0.0492
                     
货币资产和负债   494   278   62   (154)   (370)
净效应   494   278   62   (154)   (370)
                     
尝试   0.1175   0.1427   0.1679   0.1931   0.2183
                     
货币资产和负债   (88,065)   (49,543)   (11,021)   27,501   66,023
净效应   (88,065)   (49,543)   (11,021)   27,501   66,023
                     
                     
AOA   0.0046   0.0055   0.0065   0.0075   0.0085
                     
货币资产和负债   (11,957)   (6,727)   (1,496)   3,734   8,965
净效应   (11,957)   (6,727)   (1,496)   3,734   8,965
                     
ARS   0.0040   0.0049   0.0058   0.0066   0.0075
                     
货币资产和负债   698   393   87   (219)   (525)
净效应   698   393   87   (219)   (525)
                     
中电科   0.0042   0.0051   0.0060   0.0069   0.0078
                     
货币资产和负债   (77,355)   (43,534)   (9,713)   24,107   57,928
衍生工具-未指定   50,918   28,656   6,394   (15,868)   (38,130)
净效应   (26,437)   (14,878)   (3,319)   8,239   19,798

 

    场景
    远程   可能   可能   可能   远程
汇率-经营业绩   - 30%   - 15%       + 15%   + 30%
美元   4.1563   5.0469   5.9375   6.8281   7.7188
                     
美元收入   (2,531,828)   (1,424,336)   (316,844)   790,648   1,898,141
NDF   1,244,027   699,855   155,683   (388,489)   (932,661)
领子   62,472   62,472   45,231   (291,484)   (846,003)
净效应   (1,225,329)   (662,009)   (115,930)   110,675   119,477

 

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    场景
    远程   可能   可能   可能   远程
汇率-经营业绩   - 30%   - 15%       + 15%   + 30%
美元   4.1563   5.0469   5.9375   6.8281   7.7188
                     
销售成本   (51,409)   (28,921)   (6,434)   16,054   38,542
NDF   51,409   28,921   6,434   (16,054)   (38,542)
净效应   -   -   -   -   -
                     
    场景
    远程   可能   可能   可能   远程
经营业绩-商品   - 30%   - 15%       + 15%   + 30%
豆粒-CBOT   255   310   364   419   474
                     
销售成本   (4,187)   (2,093)   -   2,093   4,187
NDF   4,187   2,093   -   (2,093)   (4,187)
净效应   -   -   -   -   -
                     
豆粕-CBOT   248   301   354   407   461
                     
销售成本   3,825   1,912   -   (1,912)   (3,825)
领子   (2,545)   (632)   -   1,738   3,651
净效应   1,280   1,280   -   (174)   (174)
                     
豆油-CBOT   629   764   898   1,033   1,168
                     
销售成本   1,617   809   -   (809)   (1,617)
NDF   (1,617)   (809)   -   809   1,617
净效应   -   -   -   -   -
                     
玉米-CBOT   123   150   176   203   229
                     
销售成本   9,036   4,518   -   (4,518)   (9,036)
领子   (6,117)   (1,888)   -   2,964   7,192
NDF   (766)   (383)   -   383   766
净效应   2,153   2,247   -   (1,171)   (1,078)
                     
玉米-B3   822   998   1,174   1,351   1,527
                     
销售成本   (51,225)   (25,613)   -   25,613   51,225
领子   (14,600)   (4,316)   -   4,454   14,298
未来   70,609   35,305   -   (35,305)   (70,609)
净效应   4,784   5,376   -   (5,238)   (5,086)

 

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23.6 按类别分列的金融工具
  母公司
  12.31.24
  摊余成本   公允价值变动计入其他综合收益   公允价值变动计入损益   合计
物业、厂房及设备              
现金和银行 436,769   -   -   436,769
现金等价物 -   -   3,552,255   3,552,255
有价证券 -   859,029   53,481   912,510
受限制现金 34,175   -   -   34,175
贸易应收账款 7,589,649   -   266,210   7,855,859
应收票据 40,337   -   -   40,337
未指定的衍生工具 -   -   6,597   6,597
指定为套期会计的衍生工具（一） -   -   308,006   308,006
               
负债              
贸易应付账款 (12,239,246)   -   -   (12,239,246)
贷款和借款（2） (11,445,406)   -   (6,334,836)   (17,780,242)
未指定的衍生工具 -   -   -   -
指定为套期会计的衍生工具（一） -   -   (619,182)   (619,182)
  (15,583,722)   859,029   (2,767,469)   (17,492,162)

 

 

   
  合并
  12.31.24
  摊余成本   FVTOCI（3）   公允价值变动计入损益   合计
    权益工具    
物业、厂房及设备              
现金和银行 1,378,362   -   -   1,378,362
现金等价物 -   -   9,787,002   9,787,002
有价证券 289,880   874,510   53,501   1,217,891
受限制现金 336,815   -   -   336,815
贸易应收账款 5,831,423   -   266,210   6,097,633
应收票据 40,337   -   -   40,337
未指定的衍生工具 -   -   6,597   6,597
指定为套期会计的衍生工具（一） -   -   308,006   308,006
               
负债              
贸易应付账款 (13,570,050)   -   -   (13,570,050)
贷款和借款（2） (14,405,712)   -   (6,334,836)   (20,740,548)
未指定的衍生工具 -   -   -   -
指定为套期会计的衍生工具（一） -   -   (619,182)   (619,182)
  (20,098,945)   874,510   3,467,298   (15,757,137)

（1）所有衍生工具均以公允价值计量且其变动计入损益。被指定为套期会计工具的，其损益也影响权益和存货。

（2）公允价值套期保值对象的贷款和借款部分，分类为公允价值变动计入损益。其余借款和借款余额分类为摊余成本，指定为现金流量或净投资套期会计工具的，其损益也影响权益。

（3）FVTOCI：公允价值变动计入其他综合收益。

 

 

118 

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23.7 金融工具的公允价值

公允价值是市场参与者在计量日进行的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。

根据计量所用输入值的不同，以公允价值计量的金融工具可分为3个层级：

» 第1级-在活跃市场中使用相同工具的报价（未经调整）。该类中属于分类投资的有股票、储蓄账户、隔夜、定期存款、财政国库券（“LFT”）和投资基金；
» 第2级-使用类似工具在活跃市场的报价、相同或类似工具在非活跃市场的报价以及可观察到投入的评估模型。在这一级别中，对银行存单（“国开行”）和衍生品的投资进行了分类，这些投资通过著名的定价模型进行衡量：贴现现金流和Black-Scholes。可观察到的输入是利率和曲线、波动因子和外汇汇率；
» 第3级-重要输入不可观察的仪器。本公司并无该类别的金融工具。

下表按计量层级列示以公允价值计量的金融工具的总体分类。截至2023年12月31日止年度，3个层级之间并无变动。

       
  母公司
  12.31.24   12.31.23
  1级   2级   合计   1级   2级   合计
金融资产                      
公允价值变动计入其他综合收益                      
国库券 859,029   -   859,029   -   -   -
公允价值变动计入损益                      
储蓄账户和隔夜 1,582   -   1,582   11,359   -   11,359
定期存款 -   -   -   -   -   -
银行存款证明 -   3,545,946   3,545,946   -   4,438,970   4,438,970
财政国库券 35,031   -   35,031   412,107   -   412,107
投资基金 23,177   -   23,177   21,166   -   21,166
贸易应收账款 -   266,210   266,210   -   337,898   337,898
衍生品 -   314,603   314,603   -   639,052   639,052
金融负债                      
公允价值变动计入损益                      
衍生品 -   (619,182)   (619,182)   -   (133,931)   (133,931)
贷款和借款 -   (6,334,836)   (6,334,836)   -   (5,021,342)   (5,021,342)
  918,819   (2,827,259)   (1,908,440)   444,632   260,647   705,279

 

 

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  合并
  12.31.24   12.31.23
  1级   2级   合计   1级   2级   合计
金融资产                      
公允价值变动计入其他综合收益                      
国库券 859,029   -   859,029   -   -   -
股票 15,481   -   15,481   12,103   -   12,103
公允价值变动计入损益                      
储蓄账户和隔夜 1,582   -   1,582   17,570   -   17,570
定期存款 4,562,127   -   4,562,127   2,758,300   -   2,758,300
银行存款证明 -   3,716,958   3,716,958   -   4,876,861   4,876,861
财政国库券 35,031   -   35,031   412,107   -   412,107
离岸票据 -   1,501,608   1,501,608   -   -   -
投资基金 23,177   -   23,177   21,186   -   21,186
贸易应收账款 -   266,210   266,210   -   337,898   337,898
衍生品 -   314,603   314,603   -   639,052   639,052
其他标题 20   -   20   35,751   -   35,751
金融负债                      
公允价值变动计入损益                      
衍生品 -   (619,182)   (619,182)   -   (136,759)   (136,759)
贷款和借款 -   (6,334,836)   (6,334,836)   -   (5,021,342)   (5,021,342)
  5,496,447   (1,154,639)   4,341,808   3,257,017   695,710   3,952,727

 

金融工具的公允价值近似于账面价值，除下文列示的情况外，仅为披露目的，债券是根据活跃市场中的可观察价格列报的，而债券是使用贴现现金流量计量的。

        母公司及并表
            12.31.24   12.31.23
    货币   成熟度   书
价值		   公平
价值		   书
价值		   公平
价值
BRF S.A。                        
BRF SA BRFSBZ 47/8   美元   2030   (3,706,212)   (3,351,896)   (2,896,104)   (2,506,390)
BRF SA BRFSBZ 53/4   美元   2050   (4,135,792)   (3,262,625)   (3,209,653)   (2,398,081)
债券-第1期   巴西雷亚尔   2026   (550,542)   (520,552)   (830,144)   (853,640)
债券-第2期   巴西雷亚尔   第1系列2027和第2系列2030   (2,739,446)   (2,897,325)   (2,681,294)   (3,048,882)
债券-第3期   巴西雷亚尔   2031   (1,109,135)   (1,109,135)   (1,214,044)   (1,214,044)
债券-第四期   巴西雷亚尔   第1系列2027和第2系列2032   (1,062,066)   (1,139,664)   (1,908,952)   (2,032,361)
债券-第五期   巴西雷亚尔   第1系列2029、第2系列2031和第3系列2034   (1,765,547)   (1,780,894)   -   -
母公司           (15,068,740)   (14,062,091)   (12,740,191)   (12,053,398)
                         
BRF有限公司                        
BRF SA BRFSBZ 4.35   美元   2026   (1,759,349)   (1,712,346)   (1,453,805)   (1,360,530)
合并           (16,828,089)   (15,774,437)   (14,193,996)   (13,413,928)

 

会计政策：

金融工具是指对一实体产生一种金融资产，对另一实体产生一种金融负债或权益工具的合同。它们在财务状况表和解释性说明中的表述是根据每个合同的特点进行的。

金融资产：金融资产在主体成为该工具合同条款的一方时确认，并根据其现金流量特征和对该资产的管理模式进行分类。下表显示金融资产分类计量情况：

 

 

 

120 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
类别   初步测量   后续测量
摊余成本   应收客户账款和其他应收款：开票金额调整为现值，并在适用时减去预期信用损失

对于其他资产：公允价值减直接归属于其发行的成本，减预期信用损失		   利息、摊余成本变动及在损益表中确认的预期信用损失。
公允价值变动计入损益（“FVTPL”）   公允价值   损益表中确认的公允价值变动。
公允价值变动计入其他综合收益（“FVTOCI”）。   公允价值减直接归属于其发行的成本。   在其他综合收益中确认的公允价值变动。

 

公司对以摊余成本计量的工具和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具在每个报告期内的预期信用损失进行评估。亏损及转回亏损记入损益表。

金融资产的利息记入财务收入（费用）净额。

金融资产：仅在合同权利到期或有效转让时终止确认。

·现金及现金等价物：包括在收购时到期日等于或小于90天、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的现金、银行和具有即时流动性的证券的余额。归类于这一组的证券，就其性质而言，是以公允价值计量且其变动计入损益的。

 

·应收客户账款和其他应收款的预期信用损失：公司定期评估其在每个地区拥有的客户组合的历史损失，同时考虑到其经营所在市场的动态和其拥有的用于降低信用风险的工具，例如：信用证、保险和抵押品，以及识别其风险与组合存在显着差异的特定客户，这些客户根据个人预期进行处理。

根据这些评估，按投资组合和账龄类别生成估计损失因子，应用于应收账款金额，产生预期信用损失。此外，公司评估可能影响这些损失的宏观经济因素，并在必要时调整计算模型。

 

具有法律程序的应收证券被重新分类为非流动以及相关的估计信用损失。当管理层认为在采取一切适当行动收取证券后不再可收回时，证券将从估计损失中注销。

 

·受限制现金：公司存在因企业合并产生的受限制现金，为某些赔偿事件提供担保。现金在流动资产和非流动资产之间的分类是根据向各方释放金额的合同规则进行的。

金融负债：金融负债在主体成为票据合同条款的一方时确认。初始计量采用公允价值，后续采用实际利率法以摊余成本计量。金融负债的利息记入财务收入（费用）净额。金融负债仅在合同义务到期、清偿或取消时终止确认。

现值调整：公司对应收账款、供应商和其他债务的短期和长期余额计量现值调整，在资产科目中确认为扣除财务收入（费用），净额。

对冲会计：

现金流量套期：套期工具损益的有效部分在其他综合收益项下确认，无效部分在财务结果项下确认。累计损益在确认套期保值对象时重新分类至损益表或财务状况表，调整套期保值对象的入账项目。

当该工具被指定为现金流量套期关系时，远期合约的未来要素的公允价值变动和期权的时间价值变动在其他综合收益项下确认。当工具结算时，这些套期保值成本与工具的内在价值一起重新分类到损益表中。

当套期关系不再符合套期会计资格的标准时，该套期关系将被前瞻性地终止。在预期被套期的未来现金流量仍将发生的现金流量套期关系终止时，累计金额仍保留在其他综合收益项下，直至该流量发生并重新分类为收益。

公允价值套期：在损益表或财务状况表中确认套期工具损益的有效部分，调整套期保值对象正在或将要确认的项目。套期保值对象，在此关系中指定时，也以公允价值计量。

净投资套期：工具汇兑变动的有效结果记在其他综合收益项下，记在确认投资累计折算调整的同一项目中（套期保值对象）。只有当被套期保值的投资被出售时，累积的金额才会重新分类到损益表中，调整出售的收益或损失。

 

 

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24. 分段信息

经营分部的报告与提供给主要战略和经营决策者的管理报告一致，以评估每个分部的业绩和资源分配。经营分部信息的编制考虑了三个可报告分部，分别是：巴西分部、国际分部和其他分部。

经营分部包括所有分销渠道的销售，并根据产品的性质进行细分，其特点描述如下：

» 天宫内:生产、销售整禽及切块和猪肉等切块；
» 半加工：in-natura熟熏食品的生产、销售；
» 已处理:生产、销售以禽肉、猪肉和牛肉为原料的加工食品、冷冻和加工产品、人造黄油、蔬菜和以大豆为基础的产品；
» 其他销售:出售面粉用于食品服务及其他。

其他部分包括动物营养成分的商业化和开发、人类营养、植物营养（肥料）、医疗保健（健康和保健）、宠物食品，以及农产品的商业化。

未分配至各分部的项目列报为公司，指不归属于经营分部的相关事件。

 

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各可报告经营分部按性质划分的销售净额载列如下：

  合并
净销售额   12.31.24   12.31.23
巴西        
天宫内   7,082,453   6,133,183
半加工（1）   1,988,415   1,733,981
已处理   19,675,454   18,683,405
其他销售   94,311   308,349
    28,840,633   26,858,918
         
国际        
天宫内   24,597,920   20,252,213
半加工（1）   651,624   352,087
已处理   3,755,026   3,104,193
其他销售   168,585   143,271
    29,173,155   23,851,764
         
其他分部   3,365,250   2,904,758
    61,379,038   53,615,440

（1）2024年，公司纳入了一种名为“半加工产品”的新型产品，因此对2023年的数字进行了重述。

各分部及公司的财务业绩前毛利及收入（亏损）载列如下：

            合并
    毛利   财务业绩和所得税前收入（亏损）
    12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
巴西   7,733,707   5,916,699   2,750,655   1,602,298
保证金（%）   26.8%   22.0%   9.5%   6.0%
国际   7,431,712   2,121,851   3,981,318   (1,214,167)
保证金（%）   25.5%   8.9%   13.6%   -5.1%
其他分部   775,647   764,791   322,569   357,720
保证金（%）   23.0%   26.3%   9.6%   12.3%
小计   15,941,066   8,803,341   7,054,542   745,851
企业   (105,250)   30,360   (214,156)   90,290
合计   15,835,816   8,833,701   6,840,386   836,141
保证金（%）   25.8%   16.5%   11.1%   1.6%

未分配给公司经营分部的选定项目的构成如下，因为它们与公司的主要活动没有关联，因此被列为公司：

 

    合并
企业   12.31.24   12.31.23
与出售和处置固定资产和投资有关的结果   (3,527)   86,475
税务及民事或有事项的回拨/（拨备）   (79,546)   21,707
与复员有关的费用   (8,915)   (277)
天气事件   (112,701)   -
其他   (9,467)   (17,615)
    (214,156)   90,290

 

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在截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，没有客户单独或合计（经济组）占净销售额的5%以上。

企业合并产生的商誉和使用寿命不确定的无形资产（商标）在考虑到该等无形资产产生的经济利益的情况下，分配至可报告经营分部。这些无形资产的分配情况列示如下：

 

  合并
  商誉   商标   合计
  12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
巴西 1,151,498   1,151,498   982,478   982,478   2,133,976   2,133,976
国际 2,159,259   1,783,873   549,072   415,904   2,708,331   2,199,777
其他分部 460,505   455,567   474,716   474,871   935,221   930,438
  3,771,262   3,390,938   2,006,266   1,873,253   5,777,528   5,264,191

不披露按报告分部划分的总资产相关信息，因为该信息不包括在提供给公司管理层的一组信息中，后者根据有关合并资产的信息做出投资决策并决定资源分配。

会计政策：

经营分部是公司发展业务活动以获取收入和产生费用的组成部分。经营分部反映了公司管理层审查财务信息以进行决策的方式。公司管理层根据目前的管理模式，确定了符合披露定量和定性参数的经营分部。
25. 净销售额

  母公司   合并
  12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
总销售额              
巴西 35,424,594   32,922,387   35,424,872   32,922,332
国际 21,524,346   18,920,322   30,784,576   25,203,968
其他分部 2,516,113   2,120,752   3,955,631   3,494,983
  59,465,053   53,963,461   70,165,079   61,621,283
               
销售扣除额              
巴西 (6,584,242)   (6,063,414)   (6,584,239)   (6,063,414)
国际 (162,261)   (117,697)   (1,611,421)   (1,352,204)
其他分部 (212,278)   (201,431)   (590,381)   (590,225)
  (6,958,781)   (6,382,542)   (8,786,041)   (8,005,843)
               
净销售额              
巴西 28,840,352   26,858,973   28,840,633   26,858,918
国际 21,362,085   18,802,625   29,173,155   23,851,764
其他分部 2,303,835   1,919,321   3,365,250   2,904,758
  52,506,272   47,580,919   61,379,038   53,615,440

 

 

 

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财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

 

会计政策：

销售收入的确认和计量遵循以下步骤：（i）识别与客户的合同，通过销售订单正式确定；（ii）识别合同中的履约义务；（iii）确定交易价格；（iv）将交易价格分配给合同中的履约义务；（v）在满足履约义务时确认收入。

收入按反映公司销售产品预期所得的金额确认，扣除适用税项、退货、回扣和折扣。

销售过程从销售订单开始。折扣和返利可能以现货为基础进行谈判，也可能在协议中正式确定其条件，一般与大型零售和批发连锁店签订。在所有情况下，履约义务都是在货物控制权转移给客户时履行的，这将取决于客户承包的货运类型。

公司有立即付款和延期付款的销售。递延付款调整为现值以确认财务部分（附注23.1）。

 

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26. 按性质分列的费用

该公司按职能披露其损益表，因此按性质列出以下详细信息：

  母公司   合并
  12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
销售成本              
原材料和用品 (26,917,785)   (27,854,359)   (32,717,134)   (33,474,310)
工资和员工福利 (5,322,081)   (4,773,282)   (6,248,972)   (5,161,849)
折旧 (2,420,882)   (2,280,131)   (2,705,436)   (2,448,711)
摊销 (103,124)   (111,082)   (213,578)   (210,288)
其他 (3,361,886)   (3,197,169)   (3,658,102)   (3,486,581)
  (38,125,758)   (38,216,023)   (45,543,222)   (44,781,739)
               
营业收入（费用）：              
销售              
间接和直接物流费用 (3,778,671)   (3,903,856)   (3,775,463)   (3,691,443)
市场营销 (761,953)   (635,096)   (963,537)   (802,754)
工资和员工福利 (1,492,886)   (1,277,399)   (2,000,136)   (1,697,652)
折旧 (251,430)   (221,825)   (443,188)   (382,267)
摊销 (58,985)   (63,191)   (92,898)   (82,911)
其他 (512,319)   (488,386)   (807,440)   (797,136)
  (6,856,244)   (6,589,753)   (8,082,662)   (7,454,163)
               
行政开支              
工资和员工福利 (316,368)   (228,937)   (531,780)   (366,142)
费用 (128,856)   (65,107)   (129,348)   (65,417)
折旧 (26,206)   (33,483)   (47,308)   (41,710)
摊销 (2,416)   (46,866)   (22,305)   (58,894)
其他 (75,389)   (101,191)   (222,318)   (225,673)
  (549,235)   (475,584)   (953,059)   (757,836)
               
贸易应收款项减值亏损 (13,473)   (24,072)   (28,817)   (32,809)
               
其他营业收入（费用），净额              
收回开支 54,178   47,092   62,495   52,600
民事和税务或有事项（资产或负债） (119,391)   150,281   (124,680)   146,423
与出售和处置固定资产和投资有关的结果 5,880   62,638   163,983   63,229
其他 (24,483)   (18,590)   (19,015)   (11,740)
  (83,816)   241,421   82,783   250,512

 

126 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

截至2024年12月31日止年度，公司在母公司和合并报表（截至2023年12月31日止年度在母公司和合并报表中发生新产品内部研发费用66,068雷亚尔）。

 

27. 财务收入（支出）
    母公司   合并
    12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
财务收入                
现金及现金等价物利息   330,603   332,005   781,761   544,009
有价证券收入   114,488   66,867   138,860   93,410
公允价值变动计入损益   114,488   66,867   114,310   66,868
摊余成本   -   -   24,550   26,542
可收回税款利息   253,114   434,194   254,034   434,737
其他资产的利息和财务收入   45,968   72,139   51,137   130,364
    744,173   905,205   1,225,792   1,202,520
财务费用                
贷款及借款利息   (1,674,732)   (1,910,225)   (1,903,199)   (2,156,842)
与关联方的利益   (503,126)   (449,791)   -   -
或有事项利息   (141,383)   (144,281)   (141,385)   (144,281)
租赁利息   (356,130)   (302,546)   (386,683)   (323,452)
精算负债利息   (36,771)   (39,581)   (74,199)   (53,193)
财政收入税   (38,450)   (43,543)   (40,773)   (49,531)
对现值的调整（2）   (780,976)   (1,024,518)   (663,456)   (1,001,451)
其他财务费用   (291,254)   (296,481)   (436,144)   (407,562)
    (3,822,822)   (4,210,966)   (3,645,839)   (4,136,312)
外汇、物价和货币变动                
货币资产负债和价格的汇率变动   (2,992,441)   1,242,103   123,681   161,154
衍生品外汇   206,772   (363,373)   198,107   (312,201)
衍生工具的利息及公允价值   (26,528)   (281,711)   (26,886)   (284,716)
货币净损益（1）   -   -   334,632   548,708
    (2,812,197)   597,019   629,534   112,945
    (5,890,846)   (2,708,742)   (1,790,513)   (2,820,847)
(1) 恶性通胀经济中的操作导致的货币回调效应。
(2) 对现值的调整考虑了贸易应收账款和贸易应付账款的余额以及截至2024年12月31日止年度所使用的费率为每年14.32%（截至2023年12月31日止年度为每年13.13%）。

 

 

 

 

127 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
28. 关联方

与关联方往来款项余额如下：

 

                  母公司
  应收账款   应收股东权益股利及利息   贸易应付账款   其他权利   垫款和其他负债
  12.31.24   12.31.23     12.31.23   12.31.24     12.31.23   12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23
AES巴西 -   -     -   (152)     -   -   -   -     -
Al Khan Foodstuff LLC（“AKF”） 121,815   -     -   -     -   -   -   -     -
食品产品Al-Wafi Al-Takamol International 329,766   -     -   -     -   -   -   -     -
Al-Wafi工厂 273,253   -     -   -     -   -   -   -     -
Banvit Bandirma维他命里 -   -     -   -     -   29,065   708   -     -
BRF Energia S.A。 -   -     -   (357,870)     (208,168)   -   -   -     -
BRF食品有限公司 170,508   346,703     -   -     -   -   124   -     -
BRF食品有限责任公司 -   -     -   -     -   -   -   (311)     -
BRF Global GmbH 1,665,209   3,118,425     -   (11,104)     (2,527,079)   -   -   (5,279,524) (1)   (4,807,979)
BRF全球公司南非专有有限公司。 -   -     -   (3,786)     -   -   -   -     -
BRF有限公司 -   -     -   -     -   -   -   (1,561,003) (2)   (1,300,782)
BRF日本KK -   -     -   (2,144)     -   -   -   -     -
BRF韩国有限责任公司 -   -     -   (684)     -   -   -   -     -
BRF科威特食品管理公司WLL 27,951   -     -   -     -   -   -   -     -
BRF上海管理咨询有限公司。 -   -     -   (4,717)     -   -   -   -     -
BRF新加坡食品PTE有限公司。 -   -     -   (203)     -   -   -   -     (2,683)
联邦食品有限责任公司 238,631   -     -   -     -   -   -   -     -
联邦食品卡塔尔 171,384   -     -   -     -   -   -   (9)     -
Hercosul Alimentos Ltda。 20,178   5,968     -   -     -   446   440   -     -
Hercosul International S.R.L。 83   19     -   (4,641)     (305)   -   -   -     -
Joody Al Sharqiya食品生产工厂有限责任公司 76,775   -     -   -     -   -   -   -     -
Mogiana Alimentos S.A。 16,343   9,953     -   -     -   517   497   -     -
Sadia Alimentos S.A.U。 -   -     -   -     -   -   -   (2,535)     (3,247)
Sadia智利水疗中心 188,431   221,298     -   -     -   45,826   90   (31)     -
Sadia Uruguay S.A。 6,563   418     -   -     -   1,146   -   (18,624)     (57,567)
VIP S.A. Empreendimentos e Partic。IMOB。 -   -     13   -     -       -   -     -
Marfrig Global Foods S.A。 15,044   7,945     -   (36,266)     (21,370)   582   -   (229)     -
Marfrig Chile S.A。 3,626   1,762     -   -     -   -   -   -     -
QuickFood S.A。 24,223   24,852     -   -     -   -   -   -     -
Dicasold S.A。 1,659   -     -   -     -   -   -   -     -
MFG Agropecu á ria有限公司。 -   1     -   -     -   -   -   -     -
威斯顿进口商有限公司。 -   -     -   -     -   2,177   -   -     -
Pampeano Alimentos S.A。 257   473     -   (114)     (112)   -   -   -     -
合计 3,351,699   3,737,817     13   (421,681)     (2,757,034)   79,759   1,859   (6,862,266)     (6,172,258)

 

 

  

 

128 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
(1) 金额对应出口预付款，巴西生产单位与在国际市场上作为贸易公司运营的全资子公司之间的通常操作。
(2) BRF S.A.对某些子公司在正常经营过程中发生的损失进行补偿，产生与关联方记录为其他义务的负债。

 

  合并
  应收账款   贸易应付账款   其他权利   垫款和其他负债
  12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.24
Marfrig Global Foods S.A。 16,145   7,945   (36,266)   (24,838)   582   (229)
Marfrig Chile S.A。 3,626   2,563   -   (195)   -   -
QuickFood S.A。 24,223   24,852   -   -   -   -
Marfrig Alimentos S.A。 1,659   -   -   -   -   -
威斯顿进口商有限公司。 1,416   366   (5,587)   -   -   -
MFG Agropecu á ria有限公司。 -   1   -   -   -   -
Pampeano Alimentos S.A。 257   473   (114)   (112)   -   -
合计 47,326   36,200   (41,967)   (25,145)   582   (229)

 

 

129 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

  母公司
  销售   财务业绩，净额   采购   其他营业收入（费用）
  12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23   12.31.24   12.31.23   12.31.24
AES巴西 114,821   -   -   -   -   -   -
Al Khan Foodstuff LLC（“AKF”） 223,698   -   -   -   -   -   -
食品产品Al-Wafi Al-Takamol International 1,113,357   -   -   -   -   -   -
Al-Wafi工厂 178,839   -   -   -   -   -   -
BRF Energia S.A。 -   -   -   -   (266,893)   (298,247)   -
BRF Global GmbH（1） 7,520,164   17,520,230   (499,102)   (445,631)   -   -   -
BRF日本KK -   -   -   -   (4,618)   -   -
BRF韩国有限责任公司 -   -   -   -   (1,382)   -   -
BRF科威特食品管理公司WLL 231,280   -   -   -   -   -   -
BRF上海管理咨询有限公司。 -   -   -   -   (7,414)   -   -
BRF新加坡食品PTE有限公司。 -   -   -   -   (16,532)   -   -
BRF全球公司南非专有有限公司。 -   -   -   -   (5,522)   -   -
联邦食品有限责任公司 761,526   -   -   -   -   -   -
联邦食品卡塔尔 232,919   -   -   -   -   -   -
Hercosul Alimentos Ltda。 44,113   22,756   -   -   -   -   -
Hercosul Distrib。Ltda。 8   11   -   -   -   -   -
Hercosul International S.R.L。 -   1,427   -   -   -   (2,286)   -
Joody Al工厂 85,328   -   -   -   -   -   -
Mogiana Alimentos S.A。 49,756   41,753   -   -   -   -   -
伙伴公司 57,337   -   -   -   -   -   -
Sadia Alimentos S.A.U。 -   -   (189)   (176)   -   -   -
Sadia智利水疗中心 350,120   414,832   -   -   -   -   -
Sadia Uruguay S.A。 56,088   110,456   (3,835)   (3,984)   -   -   -
Marfrig Global Foods S.A。 72,684   61,320   8,227   -   (413,850)   (362,793)   17,601
Marfrig Chile S.A。 26,080   8,167   -   -   -   -   -
QuickFood S.A。 118,860   95,631   -   -   -   -   -
Dicasold S.A。 21,045   -   -   -   -   -   -
Pampeano Alimentos S.A。 1,147   866   -   -   (1,934)   (112)   -
合计 11,259,170   18,277,449   (494,899)   (449,791)   (718,145)   (663,438)   17,601
(1) 截至2024年，BRF S.A.开始考虑对国外部分客户进行直销。

 

130 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
  合并
  销售     财务业绩，净额。   采购   其他营业收入（费用）
  12.31.24   12.31.23     12.31.24   12.31.24   12.31.23   12.31.24
Marfrig Global Foods S.A。 72,684   61,320     8,227   (413,850)   (472,903)   17,601
Marfrig Chile S.A。 26,691   12,790     -   (668)   (1,290)   -
QuickFood S.A。 118,859   95,631     -   -   -   -
威斯顿进口商有限公司。 4,389   1,536     -   (186,315)   -   -
Dicasold S.A。 21,045   -     -   -   -   -
Pampeano Alimentos S/A 1,147   866     -   (1,934)   (112)   -
合计 244,815   172,143     8,227   (602,767)   (474,305)   17,601

公司附属公司根据其尊重市场条件的现金管理策略订立贷款协议。截至2024年12月31日，这些交易的余额为1099857雷亚尔（截至2023年12月31日为1132634雷亚尔）。

公司向持有该等计划的BRF Previd ê ncia（附注19）就其雇员的离职后福利计划作出供款。此外，公司租赁了BRF Previd ê ncia拥有的物业，截至2024年12月31日止年度，租赁付款总额为22,971雷亚尔（截至2023年12月31日止年度为21,936雷亚尔）。

公司与关联方保持着因对关联协会、院所的担保、转让、捐赠等产生的其他往来，以及与关联人、关联体的租赁等商业往来。此类交易符合关联方交易政策，且不相关、单独或汇总。

2023年8月14日，BRF向Potengi提供融资担保，与Banco do Brasil S.A.通过开立最高限额为144,000雷亚尔的固定信贷，来自Fundo de Desenvolvimento do Nordeste –（“FDNE”）的普通资源，用于为位于北里奥格兰德的Caju í na 1风电厂的实施提供资金。

2024年1月19日，BRF提供担保，目的是确保遵守Potengi在其首次发行的300,000份简单债权证（不可转换为股份，单一系列）中承担的主要和额外义务，到期期限为十八（18）年。单位面值为1雷亚尔，由BRF提供个人担保，金额对应发行价值的24%。

2024年3月27日，BRF提供担保，以确保符合Potengi在其第2期发行的2,100，000份单一系列、期限为18年的不可转换为股份的简单债权证下承担的主要和辅助义务。以里亚尔表示的名义单位价值为0.10雷亚尔，BRF为对应发行价值24%的金额提供了信托担保。

2024年5月21日，BRF与沙特农业和畜牧业投资公司（“SALIC”）签署了战略产品供应合同。该合同允许SALIC在沙特阿拉伯王国出现粮食紧急状况时每年购买多达20万吨的产品。

向SALIC支付的价格将相当于公司向其他客户收取的市场价格的平均值，并且只有在BRF的工厂获得出口到沙特阿拉伯王国的授权且拥有足够的产量以同时供应其在该国的其他客户时，供应义务才会存在。截至本中期财务资料核准日，未开展与本合同相关的交易。

 

131 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

2024年9月3日，BRF与Marfrig签署了一份供货合同，根据该合同，BRF将购买Marfrig生产的投入品和肉制品。该合同自签署之日起为期二十四个月，Marfrig将按月开具发票，发票基础是BRF购买的投入品和肉制品的数量。整个合同期间的估计支出为550,000雷亚尔。

截至2024年12月12日止年度，公司与Marfrig Global Foods S.A.签署协议，收购在圣保罗州计算并由Marfrig持有的ICMS信贷。截至2024年12月31日止年度，转入256,000雷亚尔，贴现率与市场一致（附注9.1）。

28.1 管理层薪酬

董事会成员、法定董事和内部审计负责人的薪酬福利费用总额如下：

  合并
  12.31.24   12.31.23
工资和利润分享 105,829   61,427
短期利益（1） 250   266
私人养老金 896   800
解雇福利 1,395   8,413
股份支付 28,149   14,923
  136,519   85,829
(1) 包括：医疗救助、教育费用及其他。

此外，执行干事（非法定）在薪酬和福利中获得的2024年12月31日终了年度总额为22,396雷亚尔（2023年12月31日终了年度为16,917雷亚尔）。此外，一名董事在我们的一家子公司担任行政职务，在截至2024年12月31日的年度内共获得492雷亚尔的薪酬和福利。

29. 政府补助

公司拥有州政府授予的ICMS相关税收优惠如下：Programa de Desenvolvimento Industrial e Comercial de Mato Grosso（“PRODEIC”）、Programa de Desenvolvimento do Estado de Pernambuco（“PRODEPE”）和Fundo de Participa çã o e Fomento à Industrializa çã o do Estado de Goi á s（“FOMENTAR”），后者被迁移到区域发展计划（ProGoi á s）。此类激励措施与制造业设施运营、创造就业机会和经济社会发展直接相关。

截至2024年12月31日止年度，税收优惠准备金余额为639,741雷亚尔。

截至2024年12月31日，投资赠款总额为413,191雷亚尔（2023年12月31日为349,390雷亚尔），根据每笔赠款的性质，在损益表的净收入、销售商品成本和其他营业收入（费用）项下记录为净额。

 

 

132 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

 

会计政策：

政府补助在有合理保证将满足所确立的条件并获得收益时按公允价值确认。
30. 承诺

在正常业务过程中，公司与第三方订立长期协议，主要包括采购、二次材料、能源投入、储存和产业化服务等，以支持其活动。在这些协议中，商定的价格可能是固定的，也可能是固定的。这些协议包含不遵守基本义务的终止条款，合同约定的最低金额一般是购买的，因此，除了按权责发生制确认的金额外，没有记录负债。2024年12月31日，母公司的确定采购承诺总额为4,164，738雷亚尔，合并承诺总额为4,523，501雷亚尔（截至2023年12月31日，母公司为4,524，719雷亚尔，合并承诺总额为5,023，227雷亚尔）。

31. 保险范围-合并

公司的保险政策考虑了其风险管理计划中确定的风险的集中度和相关性。

        12.31.24
涵盖的资产   覆盖范围   覆盖金额
         
经营风险   承保建筑物、设施、存货、机器设备损坏、利润损失。   4,321,206
货物运输   在途货物和库存货物的覆盖范围。   1,191,749
民事责任   第三方投诉。   487,762

每个法律实体都有自己的覆盖范围，这不是互补性的。

32. 不涉及现金的交易

截至2024年12月31日止年度，以下交易不涉及现金或现金等价物：

（一） 资本化贷款利息：截至2024年12月31日止年度，母公司32,131雷亚尔，合并报表34,003雷亚尔（截至2023年12月31日止年度，母公司51,225雷亚尔，合并报表56,871雷亚尔）。
（二） 按使用权资产和各自的租赁负债增加租赁：截至2024年12月31日止年度，母公司为868,814雷亚尔，合并为1,241，654雷亚尔（截至2023年12月31日止年度，母公司为1,373，778雷亚尔，合并为1,420，083雷亚尔）。

 

 

133 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   
33. 批准财务报表

财务报表已于2025年2月26日获董事会批准及授权发行。

董事会  
   
全球总裁办公室（非独立） 马科斯·安东尼奥·莫利纳·多斯桑托斯
副主席（非独立） M á rcia Aparecida Pascoal Mar ç al dos Santos
非独立成员 马科斯·费尔南多·马尔萨尔·多斯桑托斯
非独立成员 马尔西奥·汉密尔顿·费雷拉
独立成员 Eduardo Augusto Rocha Pocetti
非独立成员 S é rgio Agapito Lires里亚尔
独立成员 佩德罗·德卡马戈·内托
独立成员 Augusto Marques da Cruz Filho
独立成员 弗拉维娅·玛丽亚·比滕库尔
   
财政委员会  
   
成员 Marco Ant ô nio Peixoto Sim õ es Velozo
成员 里卡多·弗洛伦斯·多斯桑托斯
成员 亚历山大·爱德华多·德梅洛
   
审计和诚信委员会  
   
委员会协调员 Augusto Marques da Cruz Filho
成员 Eduardo Augusto Rocha Pocetti
外部成员 埃斯米尔·奥利维拉
   
   
执行干事委员会  
   
全球首席执行官 Miguel de Souza Gularte
财务和投资者关系副总裁 F á bio Luis Mendes Mariano
People，Sustainability and Digital副总裁 亚历山德罗·罗莎·博诺里诺
工业运营和物流副总裁 阿尔泰米奥·利斯托尼
农业综合企业和产品质量副总裁 法比奥·杜阿尔特·斯坦普夫
国际市场和规划副总裁 莱昂纳多·坎波·达洛托
巴西商务副总裁 Manoel Reinaldo Manzano Martins Junior
营销和新业务副总裁 马塞尔·萨科
   
   
   
马科斯·罗伯托·巴多拉托  
会计总监-CRC 1SP219369/O-4  

 

 

 

134 
 
 

独立审计员关于个别和合并财务报表的报告

致董事会及股东

BRF S.A。

Itaja í – SC

意见

我们审计了所附的BRF S.A.（本公司）的个别和综合财务报表，分别为母公司和合并报表，其中包括截至2024年12月31日的财务状况表和该日终了年度各自的损益表、综合收益表、权益变动表和现金流量表，以及相应的解释性说明，包括重要的会计政策和其他解释性信息。

我们认为，上述财务报表根据巴西采用的会计惯例和国际会计准则理事会（IASB）颁布的国际财务报告准则（IFRS）（目前以IFRS会计准则计价），在所有重大方面公允反映了BRF S.A.截至2024年12月31日的个别和综合财务状况、该日终了年度的个别和综合财务业绩以及个别和综合现金流量。

意见依据

我们根据巴西和国际审计准则（ISAs）进行了审计。我们在这些准则下的责任在我们报告的“审计师对个别和合并财务报表的审计责任”部分中有进一步描述。我们根据《专业会计师Code of Ethics》和联邦会计委员会发布的专业标准中规定的相关伦理要求独立于公司及其子公司，并且我们已根据这些要求履行了我们的其他伦理责任。我们认为，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表意见提供了依据。

关键审计事项

关键审计事项是我们判断在本年度审计中最为重要的事项。这些事项是在我们对个别和合并财务报表作为一个整体进行审计并形成我们对这些个别和合并财务报表的意见时处理的，因此，我们不对这些事项单独发表意见。

 

135 
 
 

 

1. 现金产生单位减值，包括使用寿命不确定的无形资产（商誉）–附注13、14及14.1

该事项被视为重点审计事项的原因

公司于2024年12月31日在不动产、厂房和设备以及无形资产（合并）项下记录了大量金额，金额分别为15,068，229千雷亚尔和6,673，211千雷亚尔。巴西采用的会计惯例和国际会计准则理事会（IASB）发布的国际财务报告准则（IFRS）（目前以IFRS会计准则计价）要求公司每年测试记录为没有确定使用寿命的无形资产和/或具有可收回性损失指标的资产的金额的可收回性。

如说明说明14.1所述，资产减值测试涉及管理层高度的主观性和判断，基于现金流折现法，考虑销售收入、商品成本、贴现率、通胀预测、经济增长等复杂的主观和重大假设。

因此，使用不同的假设可能会显着改变这些资产的可收回性以及可能需要记录减值调整的观点，从而对个别和合并财务报表产生影响，因为在确定所涉及的估计和判断过程中存在固有的不确定性，这些假设已被视为风险领域。由于这些方面的原因，这一议题再次被认为是我们本年度审计的关键审计事项之一。

我们的审计是如何处理该事项的

我们的审计程序除其他外包括：

· 评估管理层实施的与减值测试相关的内部控制框架设计（以及关键内部控制的运行有效性）；
· 评估管理层编制的分析，在我们公司财务内部专家的支持下，通过比较执行董事会批准的预算和假设和市场投入（如销售和商品成本），以及考虑的贴现和永续增长率，评估管理层评估中使用的模型的合理性、现金流量预测的逻辑和算术充分性以及未来现金流量预测中使用的关键信息和假设的一致性评估；
· 与管理层讨论经营计划；
· 质疑管理层在假设不一致和/或需要审查的情况下用来佐证的假设；
· 评估公司有关减值测试中使用的某些敏感假设的披露的充分性，即那些对确定减值测试标的资产的可收回金额具有重大影响的假设；和
· 如果附注中的披露与从管理层获得的信息和陈述一致，则进行评估。

根据所执行的程序，我们认为公司用于评估此类资产可收回价值的假设和方法是合理的，并且在个别和综合财务报表中提供的信息与我们在这些个别和综合财务报表作为一个整体的背景下在审计程序中分析的信息是一致的。

2. 递延所得税资产（母公司及合并）的可收回性–附注10

截至2024年12月31日，公司的递延所得税和社会缴款资产余额与税收损失、社会缴款负基础和临时准备金产生的暂时性差异确认的金额分别为2,238，313千雷亚尔和2,331，012千雷亚尔（母公司和合并），确认为非流动资产。这些递延税款余额是根据包含对未来应税收入预测的研究确认的。对这类资产可收回性的年度研究除其他外，涉及使用暗示有关应纳税收入预测的主观性并可能与实际数据和实现的金额不同的关键判断。

 

136 
 
 

 

因此，使用不同的假设和各自的不确定性（例如收入和商品成本）可能会显着改变这些资产的预期变现，并可能需要确认减值，从而影响单个和合并财务报表。由于这些方面的原因，这一问题再次被认为是我们本年度审计的关键审计事项。

我们的审计是如何处理该事项的

我们的审计程序除其他外包括：

· 评估管理层实施的与未来应纳税所得额估计相关的内部控制框架设计，以支持递延所得税资产的可收回性；
· 评估管理层编制的分析，在我们公司财务方面的内部专家的支持下，通过比较执行董事会批准的预算以及假设和市场投入，评估管理层评估中使用的模型的合理性、现金流量预测的逻辑和算术充分性以及未来应税收入和现金流量预测中使用的关键信息和假设的一致性评估；
· 与管理层讨论经营计划；
· 质疑管理层在假设不一致和/或需要审查的情况下用来佐证的假设；
· 让我们的税务专业人员参与评估税收损失的计算基础和社会贡献的负基础并分析是否符合税收立法，以及公司使用的暂时性差异，并与相应的税务记录进行比较；
· 分析个别及综合财务报表所要求的披露；及
· 如果附注中的披露与从管理层获得的信息和陈述一致，则进行评估。

根据所执行的程序，我们认为公司用于评估此类资产可收回价值的假设和方法是合理的，并且在个别和综合财务报表中提供的信息与我们在这些个别和综合财务报表作为一个整体的背景下在审计程序中分析的信息是一致的。

其他事项

增值报表

由公司管理层负责编制并作为国际财务报告准则目的的补充信息呈列的截至2024年12月31日止年度的单项和综合增值表（DVA）已遵守与公司财务报表审计一起履行的审计程序。在形成我们的意见时，我们评估了这些报表是否与适用的财务报表和会计记录进行了核对，以及它们的形式和内容是否符合NBC TG 09 –增值报表中定义的标准。我们认为，这些增值报表在所有重大方面都是根据上述技术声明中定义的标准适当编制的，并且与单个和合并财务报表作为一个整体是一致的。

 

137 
 
 

 

个别及综合财务报表及核数师报告所附的其他资料

公司管理层对管理层报告中包含的其他信息负责。

我们对个别和合并财务报表的意见不涵盖管理报告，我们也不对其发表任何形式的鉴证结论。

关于我们对个别和合并财务报表的审计，我们的责任是阅读管理报告，并在这样做时考虑本报告是否与财务报表或我们在审计中获得的知识存在重大不一致，或似乎存在重大错报。如果根据我们所做的工作，我们得出管理报告中存在重大错报的结论，我们需要报告这一事实。在这方面，我们没有什么可报告的。

管理层及负责管治的人士对个别及合并财务报表的责任

管理层负责根据巴西采用的会计惯例和国际会计准则理事会（IASB）发布的国际财务报告准则（IFRS）（目前以IFRS会计准则命名）编制和公允列报个别和合并财务报表，并负责管理层认为必要的内部控制，以使财务报表的编制不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制个别和合并财务报表时，管理层负责评估公司持续经营的能力，酌情披露与持续经营相关的事项，并在编制财务报表时使用持续经营会计基础，除非管理层打算对公司进行清算或停止运营，或没有现实的替代方案，只能这样做。

负责公司及其子公司治理的人员负责监督财务报告过程。

审计师对个别和合并财务报表的审计责任

我们的目标是就个别和综合财务报表作为一个整体是否不存在重大错报（无论是由于欺诈或错误）取得合理保证，并出具包含我们意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但不能保证按照巴西和国际审计标准进行的审计在存在重大错报时总能发现。错报可能源于欺诈或错误，如果可以合理地预期错报单独或总体上会影响用户根据这些财务报表作出的经济决策，则被视为重大错报。

作为根据巴西和国际审计标准进行审计的一部分，我们在整个审计过程中行使职业判断力并保持职业怀疑态度。我们还：

 

138 
 
 

 

 

· 识别和评估个别和合并财务报表的重大错报风险，无论是由于舞弊或错误，设计和执行针对这些风险的审计程序，并获取充分和适当的审计证据，为我们的意见提供基础。由于欺诈可能涉及超越内部控制、串通、伪造、故意遗漏或失实陈述，因此未能发现由欺诈导致的重大错报的风险高于由错误导致的错报；
· 取得与审计相关的内部控制的理解，以设计适合具体情况的审计程序，但不以对公司及子公司内部控制的有效性发表意见为目的；
· 评估管理层所采用会计政策的适当性及作出的会计估计和相关披露的合理性；
· 就管理层采用持续经营会计基础的适当性以及根据取得的审计证据，是否存在与可能对公司持续经营能力产生重大疑虑的事件或情况相关的重大不确定性进行结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，我们需要在我们的审计报告中提请注意个别和合并财务报表中的相关披露，或者，如果此类披露不充分，则修改我们的意见。我们的结论是基于截至我们审计报告日期所获得的审计证据。然而，未来的事件或情况可能导致公司不再持续经营；
· 评估财务报表的总体列报方式、结构和内容，包括披露内容，以及个别和合并财务报表是否以实现公允列报的方式代表相关交易和事项；和
· 就集团内实体或业务活动的财务报表取得充分、适当的审计证据，以对个别及合并财务报表发表意见。我们对集团审计的指导、监督和绩效负责，进而对审计意见负责。

我们与负责治理的人员就（其中包括）计划的审计范围和时间安排以及重大审计发现进行沟通，包括我们在审计期间可能发现的内部控制的任何重大缺陷。

我们还向负责治理的人员提供一份声明，表明我们遵守了相关的道德要求，包括有关独立性的要求，并向他们传达所有可能被合理认为会影响我们独立性的关系和其他事项，并在适用的情况下提供相关的保障措施。

从与治理负责人沟通的事项中，我们确定了那些在本年度财务报表审计中最重要的事项，因此是关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律或法规禁止对该事项进行公开披露，或者在极其罕见的情况下，我们确定不应在我们的报告中传达某一事项，因为这样做的不利后果将被合理地预期超过此类传播的公共利益利益。

圣保罗，2025年2月26日。

Grant Thornton Auditores Independentes Ltda。

CRC 2SP-025.583/O-1

奥克塔维奥·赞皮罗洛·内托

会计师CRC 1SP-289.095/O-3

 

 

139 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

财政委员会的意见

BRF S.A.财政委员会在履行其法定和法律职责时，审查了：

（一） 截至2024年12月31日止财政年度的财务报表（母公司及合并）；
（二） 管理报告；和
（三） Grant Thornton Auditores Independentes Ltda.于2025年2月26日发布的无保留报告。

根据所审查的文件和所提供的解释，以下署名的财政委员会成员发表意见，认为财务报表和管理报告是适当提出的，并在年度股东大会赞赏的情况下。

 

圣保罗，2025年2月26日。

 

 

Marco Ant ô nio Peixoto Sim õ es Velozo

财政委员会成员

里卡多·弗洛伦斯·多斯桑托斯

财政委员会成员

亚历山大·爱德华多·德梅洛

财政委员会成员

 

 

140 

财务报表，单独和合并| 2024 a2023
   

审计和廉政委员会年度报告摘要

审计委员会2024年活动摘要

审计和诚信委员会（“CAI”）的现有组成于2024年4月15日根据董事会会议选举产生。CAI的内部章程可在网站https://ri.brf-global.com上查阅。该委员会（“CAI”）按照其内部条例的规定定期举行常会和特别会议，2024年共举行了8次会议。讨论的主要议题介绍如下，并与公司董事会进行了介绍和讨论。

审计和廉政委员会讨论的问题

公司全球首席执行官、副总裁、执行董事、执行经理、内部审计师、独立审计师和外部顾问在需要时按照议程出席了会议，以便了解流程、内部控制、风险、可能的缺陷和最终的改进计划，并向公司董事会和执行董事会发布他们的建议。

审计和廉政委员会讨论的主要议题有：

· 内部审计在2021年获得了“内部审计部门质量评价认证”，该认证由全球评估公共和私营组织内部审计活动质量的国际独立组织内部审计师协会（The IIA）授予，使BRF成为巴西第25家获得认证的公司，这表明了对高效治理结构的持续投资，具有较高的道德和透明度标准；

 

· 监测和监督国际当局，特别是沙特阿拉伯和土耳其竞争管理局的国际调查；

 

· 讨论在季度审查（“ITR”）中获得的规划、范围和主要结论以及关于发布2024年财务报表的意见；

 

· 监测对公司内部控制有效性的测试状态，以期解决可能在财务报表中报告的任何重大缺陷和重大缺陷；

  

· 内部审计工作计划和预算的讨论、批准和监督，以及对其进行审查；

 

· 监测和分析特别调查的结果；

 

· 对内部审计报告的监测；

 

· 对审计报告产生的行动计划的执行情况进行监测，重点是最关键的问题，向董事会报告最相关的问题；

 

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· 对透明度热线的运作情况和被归类为高度危急的查询和投诉进行监测；

 

· 根据反腐败法要求，对管理层和员工对合规政策体系、做法、培训和控制的审查进行监测，以及侧重于维护37001：2016认证（反贿赂管理系统）的举措；

 

· 对与诚信系统改进计划相关的行动进行监测，该计划最终于2022年12月28日签署了BRF与监管机构Geral da Uni ã o（“CGU”）和Advocacia Geral da Uni ã o（“AGU”）之间的宽大处理协议；

 

· 对与监管机构输入的行为调整条款的管理情况进行监测；

 

· 对与监管机构有关的问题和管理层各自发送的答复进行监测；

 

· 年度财务报表，董事会审议通过的意见；

 

· 对季度财务报告（“ITR”）和财务报表（“DFP”）的审查和评论；

 

· 评估和监测，与管理层和内部审计，对公司执行的关联方交易的充分性；

 

· 关于更新参考表格（“Formul á rio de Refer ê ncia”）的讨论和监测；

 

· 对独立审计师服务、独立审计活动监督、涉及范围和工作计划、对其独立性和所提供服务质量的保险的议案的分析和意见；

 

· 监测与LGPD相关的主题–《通用数据保护法》和与网络安全相关的主题。

 

 

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法定审计及廉政委员会意见

在行使其法定和法定职责时，BRF的审计委员会已于2025年2月26日审查了截至2024年12月31日的财政年度的财务报表（母公司和合并）、管理报告以及Grant Thornton Auditores Independentes Ltd.无条件出具的报告。

公司管理层、独立核数师和审计委员会在公司财务报表方面没有出现重大分歧的情况。

根据所审查的文件和作出的澄清，审计委员会成员（以下署名）发表意见，认为财务报表列报适当且符合批准条件。

 

圣保罗，2025年2月26日。

 

Augusto Marques da Cruz Filho

协调员

Eduardo Augusto Rocha Pocetti

成员

埃斯米尔·德奥利维拉

成员

 

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执行局关于合并财务报表和独立审计员报告的意见

根据CVM第80/22号决议第27条第1款第五节和第六节的规定，BRF S.A.执行董事会声明：

（一） 审查、讨论并同意Grant Thornton Auditores Independentes Ltda.于2024年12月31日出具的审计报告中表达的选项，以及
（二） 审查、讨论并同意公司截至2024年12月31日止财政年度的财务报表。

圣保罗，2025年2月26日。

 

Miguel de Souza Gularte

全球首席执行官

F á bio Luis Mendes Mariano

财务和投资者关系副总裁

亚历山德罗·罗莎·博诺里诺

People，Sustainability and Digital副总裁

阿尔泰米奥·利斯托尼

工业运营和物流副总裁

法比奥·杜阿尔特·斯坦普夫

农业综合企业和产品质量副总裁

莱昂纳多·坎波·达洛托

国际市场和规划副总裁

Manoel Reinaldo Manzano Martins Junior

巴西商务副总裁

马塞尔·萨科

营销和新业务副总裁

 

 

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