日期:2021年11月2日
Xenia Hotels&Resorts发布2021年第三季度业绩
佛罗里达州奥兰多-2021年11月2日-Xenia Hotels & Resorts, Inc.（纽约证券交易所代码:XHR）（“Xenia”或“公司”）今天宣布了截至2021年9月30日的季度业绩。
2021年第三季度亮点
•净亏损:归属于普通股股东的净亏损为2220万美元，合每股0.20美元。
•调整后的息税折旧摊销前利润:3540万美元
•调整后稀释后每股FFO:$0.13
•流动性:超过10亿美元，包括5.17亿美元的现金及现金等价物，以及循环信贷安排的全部可用资金。
•相同财产的RevPAR:由于入住率为55.1%，ADR为224.54美元，与2019年第三季度相比下降了23.1%，为123.70美元。
•同财产酒店EBITDA:4,030万美元
•同物业酒店EBITDA利润率:23.8%，比2019年第三季度提高了44个基点。
“第三季度以7月份强劲的经营业绩开始， 拥有相同财产的人， Marcel Verbaas评论道:“ADR和RevPAR达到了自疫情开始以来的最高水平。， Xenia的董事长兼首席执行官。“与美国整体的住宿业类似， 由于三角洲变种的出现，我们在8月和9月遇到了轻微的阻力， 休闲需求的季节性下降，以及由于犹太节日的时间安排而导致的比较困难。然而， 我们投资组合的理想定位使我们受益于整个季度休闲瞬时需求的强劲， 这推动了我们2021年第二季度同物业RevPAR的持续改善， 延续了我们的投资组合在过去一年中所经历的整体趋势。我们特别高兴的是，我们的同一物业组合在2019年第三季度实现了6.5%的ADR增长，并在本季度产生了23.8%的酒店EBITDA利润率。我们的调整后每股摊薄后FFO为0.13美元，这一指标在年初至今也转为正值， 进一步强调了我们的高质量投资组合如何在经济复苏期间为我们的增长做好了准备。",
1
经营成果
该公司的业绩包括以下内容:
| 截至9月30日的三个月， | 更改自 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||
| （以千美元计，酒店统计数据和每股金额除外） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净（亏损）收入 | $ | (22,193) | $ | (52,344) | $ | 10,315 | 57.6 | % | (315.2) | % | |||||||||||||||||||
| 普通股股东可获得的每股净（亏损）收益-基本和稀释 | $ | (0.20) | $ | (0.46) | $ | 0.09 | 56.5 | % | (322.2) | % | |||||||||||||||||||
|
相同财产的酒店数量(1)
|
34 | 34 | 34 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
|
相同属性的房间数(1)
|
9,411 | 9,412 | 9,412 | (1) | (1) | ||||||||||||||||||||||||
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相同财产占用(1)
|
55.1 | % | 24.4 | % | 76.2 | % | 3,070 | BPS | (2,110) | BPS | |||||||||||||||||||
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同物业平均日租金(1)
|
$ | 224.54 | $ | 172.25 | $ | 210.91 | 30.4 | % | 6.5 | % | |||||||||||||||||||
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相同财产RevPAR (1)
|
$ | 123.70 | $ | 42.09 | $ | 160.79 | 193.9 | % | (23.1) | % | |||||||||||||||||||
|
同财产酒店EBITDA (1)(2)
|
$ | 40,272 | $ | (14,595) | $ | 53,099 | 375.9 | % | (24.2) | % | |||||||||||||||||||
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同物业酒店EBITDA利润率(1)(2)
|
23.8 | % | (25.3) | % | 23.3 | % | 4,907 | BPS | 44 | BPS | |||||||||||||||||||
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酒店总数(3)
|
35 | 39 | 40 | (4) | (5) | ||||||||||||||||||||||||
|
项目组合总房间数(3)
|
10,011 | 11,245 | 11,167 | (1,234) | (1,156) | ||||||||||||||||||||||||
|
总投资组合RevPAR (4)
|
$ | 119.17 | $ | 39.71 | $ | 164.25 | 200.1 | % | (27.4) | % | |||||||||||||||||||
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调整后息税折旧摊销前利润(2)
|
$ | 35,391 | $ | (21,121) | $ | 62,579 | 267.6 | % | (43.4) | % | |||||||||||||||||||
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调整后的FFO (2)
|
$ | 15,281 | $ | (30,557) | $ | 53,330 | 150.0 | % | (71.3) | % | |||||||||||||||||||
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调整后稀释后每股FFO (2)
|
$ | 0.13 | $ | (0.27) | $ | 0.47 | 148.1 | % | (72.3) | % | |||||||||||||||||||
| 截至9月30日的9个月， | 更改自 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净（亏损）收入 | $ | (120,582) | $ | (187,608) | $ | 39,791 | 35.7 | % | (403.0) | % | |||||||||||||||||||
| 普通股股东可获得的每股净（亏损）收益-基本和稀释 | $ | (1.06) | $ | (1.66) | $ | 0.35 | 36.1 | % | (402.9) | % | |||||||||||||||||||
|
相同财产的酒店数量(1)
|
34 | 34 | 34 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
|
相同属性的房间数(1)
|
9,411 | 9,412 | 9,412 | (1) | (1) | ||||||||||||||||||||||||
|
相同财产占用(1)
|
47.2 | % | 28.5 | % | 77.4 | % | 1,870 | BPS | (3,020) | BPS | |||||||||||||||||||
|
同物业平均日租金(1)
|
$ | 212.35 | $ | 209.69 | $ | 223.85 | 1.3 | % | (5.1) | % | |||||||||||||||||||
|
相同财产RevPAR (1)
|
$ | 100.16 | $ | 59.67 | $ | 173.30 | 67.9 | % | (42.2) | % | |||||||||||||||||||
|
同财产酒店EBITDA (1)(2)
|
$ | 76,697 | $ | (18,889) | $ | 209,503 | 506.0 | % | (63.4) | % | |||||||||||||||||||
|
同物业酒店EBITDA利润率(1)(2)
|
18.8 | % | (7.1) | % | 27.8 | % | 2,587 | BPS | (905) | BPS | |||||||||||||||||||
|
酒店总数(3)
|
35 | 39 | 40 | (4) | (5) | ||||||||||||||||||||||||
|
项目组合总房间数(3)
|
10,011 | 11,245 | 11,167 | (1,234) | (1,156) | ||||||||||||||||||||||||
|
总投资组合RevPAR (4)
|
$ | 95.35 | $ | 56.00 | $ | 171.85 | 70.3 | % | (44.5) | % | |||||||||||||||||||
|
调整后息税折旧摊销前利润(2)
|
$ | 59,131 | $ | (41,637) | $ | 230,123 | 242.0 | % | (74.3) | % | |||||||||||||||||||
|
调整后的FFO (2)
|
$ | 3,570 | $ | (66,184) | $ | 184,848 | 105.4 | % | (98.1) | % | |||||||||||||||||||
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调整后稀释后每股FFO (2)
|
$ | 0.03 | $ | (0.58) | $ | 1.62 | 105.2 | % | (98.1) | % | |||||||||||||||||||
2
1.“相同财产”包括截至2021年9月30日拥有的所有酒店，但俄勒冈会议中心的波特兰凯悦酒店除外。包括在截至2020年9月30日的三个月和九个月中部分时间暂停运营的酒店，就好像所有酒店客房都可以出售一样。“同一财产”还包括2021年和2020年因新冠病毒大流行造成的中断，以及在所述期间内多个资本项目的翻新中断。
2.请参阅本新闻稿后面的表格，以了解净亏损与未计利息、税项、折旧及摊销（“EBITDA”）、房地产EBITDA（“EBITDA”）、调整后EBITDA、营运资金（“FFO”）、调整后FFO、同物业酒店EBITDA和酒店EBITDA利润率之间的对账情况。息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、FFO、调整后FFO以及同资产酒店息税折旧摊销前利润和酒店息税折旧摊销前利润均为非GAAP财务指标。
3.截至所呈报的期末。
4.在呈报的期间内拥有的所有酒店的结果，包括在公司实际拥有期间出售或收购的酒店的结果。包括在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月中部分或全部暂停运营的酒店，就好像所有酒店客房都可以出售一样。
业务更新
下表提供了截至2021年9月30日的9个月的运营信息和2021年10月的初步信息:
| 相同财产投资组合 （34家酒店/9,411间客房） |
2021年VS2019年 | |||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 入住率（%） | 平均日费率（美元） | RevPAR（美元） | BPS中的占用率变化 | 平均日费率变化% | RevPAR 变化% |
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| 1月 | 24.5 | 170.41 | 41.83 | (4,505) | (24.4) | (73.3) | ||||||||||||||||||||
| 2月 | 34.5 | 183.58 | 63.35 | (4,384) | (23.1) | (66.1) | ||||||||||||||||||||
| 进行曲 | 45.4 | 202.07 | 91.69 | (3,564) | (16.0) | (52.9) | ||||||||||||||||||||
| 第一季度 | 34.8 | 188.68 | 65.70 | (4,150) | (19.7) | (63.4) | ||||||||||||||||||||
| 四月 | 48.9 | 216.03 | 105.67 | (3,238) | (7.0) | (44.0) | ||||||||||||||||||||
| 五月 | 49.7 | 216.18 | 107.46 | (2,856) | (6.4) | (40.5) | ||||||||||||||||||||
| 6月 | 55.5 | 213.03 | 118.32 | (2,427) | (0.3) | (30.6) | ||||||||||||||||||||
| 第二季度 | 51.4 | 215.01 | 110.45 | (2,840) | (4.7) | (38.7) | ||||||||||||||||||||
| 7月 | 59.1 | 224.23 | 132.53 | (1,936) | 9.3 | (17.7) | ||||||||||||||||||||
| 8月 | 52.1 | 218.12 | 113.56 | (2,412) | 6.8 | (27.0) | ||||||||||||||||||||
| 9月 | 54.1 | 231.26 | 125.06 | (1,991) | 3.1 | (24.7) | ||||||||||||||||||||
| 第三季度 | 55.1 | 224.54 | 123.70 | (2,114) | 6.5 | (23.1) | ||||||||||||||||||||
| 10月（初步） | 58.2 | 245.56 | 142.83 | (2,242) | 2.8 | (25.8) | ||||||||||||||||||||
“事实证明，7月是本季度表现最强劲的一个月， 在强劲的休闲需求的推动下， Verbaas先生说:“虽然与2019年相比，RevPAR的下降在8月和9月继续呈下降趋势。”“结果， 与2019年相比，我们第三季度的同店RevPAR下降幅度大大低于今年第一季度和第二季度的下降幅度。与2019年第三季度相比，我们的24家酒店实现了更高的平均日费率，本季度的入住率提高至55.1%， 这样的顶级表现贯穿了我们的底线， 这导致我们的22家酒店超过了2019年第三季度产生的酒店EBITDA利润率。最令人鼓舞的是， 我们的33家酒店和度假村在本季度实现了正的酒店EBITDA，我们的同物业RevPAR比今年第二季度增长了12%， 尽管从历史上看，第三季度是我们最弱的季度。劳动节之后， 我们开始看到，在短暂的业务需求和群体需求的推动下，我们的工作日入住率出现了有意义的增长， 这一趋势在10月份进一步加速。我们10月份的初步经营业绩好于预期， 这让我们有理由对第四季度和2022年持乐观态度。",
3
资产负债表和流动性
截至2021年9月30日，该公司的未偿债务总额约为15亿美元，加权平均利率为5.18%。截至2021年9月30日，该公司拥有约5.17亿美元的现金及现金等价物，包括酒店营运资金，以及5.23亿美元的循环信贷额度的全部可用资金，导致总流动性超过10亿美元。此外，该公司在第三季度末持有约3500万美元的限制性现金和托管资产。
资本支出
在本季度，该公司投资730万美元，年初至今投资1920万美元用于改善投资组合。
最近完成和目前正在进行的重要项目包括:
•五角大楼城市丽思卡尔顿酒店的餐厅和大堂翻新工程已于10月中旬完工。
•位于凯悦酒店斯科茨代尔度假村和水疗中心的新户外社交场所——丽晶苑的开发工作预计将于11月中旬完成。
•翻新亚特兰大华尔道夫酒店的餐厅、大堂和客房，目标完工日期为2022年第一季度初。
此外，该公司还在两个项目上继续进行规划工作，并已加速利用当前的业务条件。这些措施包括:
•奥兰多大波西米亚酒店的全面翻新，包括带有大量浴缸到淋浴转换的客房，餐厅和酒吧，大堂，屋顶泳池区域和会议空间。
•金普顿金丝雀酒店圣巴巴拉，包括客房，餐厅和酒吧，屋顶，大堂和会议空间的全面翻新。
飓风艾达的影响
8月29日，飓风艾达影响了新奥尔良洛伊斯酒店，导致酒店外部标牌和屋顶受损，还有水渗入。该公司正在与其保险公司合作，以解决财产损失和相关的业务中断索赔，并完全恢复财产。该公司预计，修复财产损失的自付费用约为400万美元，这反映了其保险免赔额，并且修复工作将持续到2022年。
2021年展望和指导
该公司预计，在对该行业的趋势有更多把握之前，不会发布盈利指引。该公司就某些公司费用和指标提供了以下2021年全年指南:
•一般和行政费用预计约为1900万美元，不包括非现金股份补偿。
•利息支出预计约为7500万美元，不包括与非现金贷款相关的成本。
•资本支出预计约为4000万美元。
•加权平均摊薄后股份/单位1.145亿股
4
2021年第三季度收益电话会议
该公司将于美国东部时间2021年11月2日（星期二）下午1:00举行季度电话会议。要参加电话会议，请拨打（855）656-0921。此外，电话会议的网络直播将通过该公司的网站www.xeniareit.com进行。电话会议的重播将被存档，并可在该公司网站的投资者关系部分在线观看，时长为90天。
关于Xenia Hotels & Resorts, Inc.
Xenia Hotels & Resorts, Inc.是一家自我建议和自我管理的房地产投资信托基金，投资于定位独特的豪华和高档酒店及度假村，专注于美国前25名的住宿市场以及美国主要的休闲目的地。该公司拥有35家酒店和度假村，在15个州拥有10011间客房。森雅的酒店属于豪华和高档酒店，并由万豪、凯悦、金普顿、费尔蒙特、洛伊斯、希尔顿和凯斯勒精选等行业领导者运营和/或授权。有关Xenia业务的更多信息，请参阅公司网站www.xeniareit.com。
这篇新闻稿， 连同公司公开发布的其他声明和信息， 包含1933年《证券法》第27A条所定义的某些前瞻性陈述， 经修正后， 以及1934年《证券交易法》第21E条， 经修正。该公司打算将这些前瞻性陈述纳入1995年《私人证券诉讼改革法》所载的前瞻性陈述的安全港条款，并为遵守这些安全港条款的目的纳入本声明。前瞻性陈述不是历史事实，而是基于管理层的某些假设，并描述了公司的未来计划， 策略和期望。前瞻性陈述通常可以通过使用“可能”、“可能”、“期望”、“打算”、“计划”、“寻求”、“预期”、“相信”、“估计”、“指导”、“预测”、“潜力”、“继续”、“可能”、“将”、“说明性”、“展望”和“指导”以及这些术语和类似表述的变体来识别， 或这些术语或类似表达的否定词.本新闻稿中的前瞻性陈述包括， 其中， 关于我们计划的声明， 策略， 展望与新冠病毒大流行的影响有关， 包括对旅游的需求， 暂时的和集团的业务， 资本支出， 翻修的时间， 财务业绩， 前景或未来事件。此类前瞻性陈述必然基于以下估计和假设: 尽管我们和我们的管理层认为这是合理的， 本质上是不确定的。结果， 我们的实际结果， 业绩或成就可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的内容大不相同， 不是对未来业绩的保证，涉及已知和未知的风险， 不确定性和其他因素， 在某些情况下， 超出了公司的控制范围，并可能对实际结果产生重大影响， 表演或成就。可能导致实际结果与当前预期大不相同的因素包括: 但并不局限于， （i）新冠病毒大流行的影响， 包括对旅游的需求， 暂时的和集团的业务， 和消费者信心水平；政府采取的行动， 企业， 以及个人对新冠病毒大流行或任何新冠病毒（包括该病毒的变种）的复苏做出反应， 包括限制或禁止旅行；新冠病毒大流行的影响以及为应对这种大流行或全球任何复苏而采取的行动， 全国， 或区域经济， 旅行和经济活动， 包括其对失业率影响的持续时间和程度。和消费者可支配支出；酒店经理成功应对新冠病毒大流行影响的能力；（v）新冠病毒大流行或任何复苏后的复苏步伐；公共卫生等因素（包括新的和变异的新冠病毒病例的显著增加）， 新冠病毒疫苗和疗法的可用性和有效性， 普通民众对疫苗的接受程度以及经济和地缘政治环境可能会影响时间， 这种复苏的程度和速度；该公司对其酒店第三方管理人员的依赖， 包括无法直接执行战略业务决策；与酒店业相关的风险， 包括竞争， 工资和福利的增加， 能源成本和其他运营成本， 实际发生的或威胁发生的恐怖袭击， 信息技术的失败， 总体经济和当地经济状况的下滑， 我们的市场长期处于内乱之中， 以及取消或延迟完成预期的需求生成器；融资和资本的可得性和条款以及证券市场的总体波动性；（x）与房地产行业相关的风险， 包括环境污染以及遵守《美国残疾人法案》和类似法律的成本；（十一）利率上升；（十二）成功地就其无抵押和有担保债务进行修订和放弃契约的能力；（十三）遵守契约的能力， 限制， 以及与我们的无抵押和有担保贷款人的任何现有或修订的贷款协议中的限制；公司可能无法获得房地产投资信托的资格，以及影响房地产投资信托的法律变更的风险；（十五）未保险或保险不足的损失的可能性， 包括那些与自然灾害有关的， 恐怖主义， 政府关门和关闭， 内乱， 或网络事件；与重新开发和重新定位项目相关的风险， 包括延误和成本超支；（十七）商务和休闲部门的支出水平以及消费者信心；（十八）入住率和平均日费率下降， 房地产和酒店业务的季节性和周期性， 分配安排的变化， 例如通过互联网旅游中介；（二十一）与工会的关系和劳动法的变化， 包括提高最低工资；（二十二）税法变化的影响以及如何应用其中一些变化的不确定性；（二十三）每月现金支出和预测的不确定性；（二十四）疫苗接种的犹豫和/或，
5
有效性；通货膨胀警告；劳动力短缺；供应链中断导致延迟或无法采购所需产品；以及公司在10-K表年度报告中讨论的风险因素，并在其季度报告中进行了更新。因此，无法保证公司的期望将会实现。我们告诫您不要过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅在本新闻稿发布之日作出。除适用法律要求的范围外，我们不承担或承担任何公开更新这些前瞻性陈述以反映实际结果，新信息或未来事件，假设的变化或影响前瞻性陈述的其他因素的变化的义务。如果我们更新了一项或多项前瞻性陈述，则不应推断我们将对这些或其他前瞻性陈述进行其他更新。
有关公司业务和财务业绩的更多信息，请参阅公司提交给美国证券交易委员会的文件中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及“风险因素”部分，包括但不限于，其10-K表年度报告和10-Q表季度报告，其副本可在公司网站www.xeniareit.com的投资者关系部分获得。
本新闻稿中的所有信息都是截至发布之日的信息。本公司没有义务更新本新闻稿中的声明，使其与实际结果或公司预期的变化保持一致。
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联系人:
Atish Shah，Xenia Hotels&Resorts执行副总裁兼首席财务官，（407）246-8100
欲了解更多信息或通过电子邮件接收新闻稿，请访问我们的网站www.xeniareit.com。
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Xenia Hotels & Resorts, Inc.
浓缩合并资产负债表
截至2021年9月30日和2020年12月31日
（以千美元计）
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | （未经审计） | （已审计） | |||||||||
| 投资物业: | |||||||||||
| 土地 | $ | 446,510 | $ | 446,855 | |||||||
| 建筑物和其他改进 | 2,925,556 | 2,949,114 | |||||||||
| 合计 | $ | 3,372,066 | $ | 3,395,969 | |||||||
| 减:累计折旧 | (905,463) | (827,501) | |||||||||
| 净投资物业 | $ | 2,466,603 | $ | 2,568,468 | |||||||
| 现金及现金等价物 | 517,464 | 389,823 | |||||||||
| 受限制的现金和托管 | 34,500 | 38,963 | |||||||||
| 应收账款和租金，扣除坏账准备 | 23,833 | 8,966 | |||||||||
| 累计摊销的无形资产，净值 | 5,699 | 6,456 | |||||||||
| 其他资产 | 61,119 | 66,927 | |||||||||
| 持有待售资产 | 7,695 | — | |||||||||
| 总资产 | $ | 3,116,913 | $ | 3,079,603 | |||||||
| 负债 | |||||||||||
| 债务，扣除贷款溢价，折扣和未摊销的递延融资成本 | $ | 1,494,287 | $ | 1,374,480 | |||||||
| 应付账款和应计费用 | 89,634 | 62,676 | |||||||||
| 其他负债 | 73,400 | 75,584 | |||||||||
| 与持有待售资产有关的负债 | 2,829 | — | |||||||||
| 负债总额 | $ | 1,660,150 | $ | 1,512,740 | |||||||
| 承诺与或有事项 | |||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
| 普通股，面值0.01美元，已授权500,000,000股，分别于2021年9月30日和2020年12月31日发行和发行在外的114,209,134和113,755,513股 | $ | 1,142 | $ | 1,138 | |||||||
| 额外的实收资本 | 2,090,329 | 2,080,364 | |||||||||
| 累计其他综合损失 | (6,243) | (14,425) | |||||||||
| 累计分配超过净利润 | (633,584) | (513,002) | |||||||||
| 公司股东权益总额 | $ | 1,451,644 | $ | 1,554,075 | |||||||
| 非控制性权益 | 5,119 | 12,788 | |||||||||
| 权益总额 | $ | 1,456,763 | $ | 1,566,863 | |||||||
| 总负债及权益 | $ | 3,116,913 | $ | 3,079,603 | |||||||
7
Xenia Hotels & Resorts, Inc.
凝析综合业务报表与综合损失
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和9个月
（未经审计）
（以千美元计，每股数据除外）
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
| 收入: | |||||||||||||||||||||||
| 客房收入 | $ | 109,753 | $ | 41,081 | $ | 260,594 | $ | 172,550 | |||||||||||||||
| 食品和饮料收入 | 44,004 | 11,762 | 105,739 | 87,587 | |||||||||||||||||||
| 其他收入 | 19,027 | 11,111 | 46,277 | 33,992 | |||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 172,784 | $ | 63,954 | $ | 412,610 | $ | 294,129 | |||||||||||||||
| 费用: | |||||||||||||||||||||||
| 客房费用 | $ | 27,099 | $ | 14,267 | $ | 65,024 | $ | 56,458 | |||||||||||||||
| 食品和饮料费用 | 33,764 | 14,730 | 80,534 | 75,451 | |||||||||||||||||||
| 其他直接费用 | 5,059 | 2,863 | 12,993 | 9,763 | |||||||||||||||||||
| 其他间接费用 | 50,902 | 33,490 | 132,276 | 130,297 | |||||||||||||||||||
| 管理和特许经营费 | 6,025 | 2,043 | 15,009 | 9,212 | |||||||||||||||||||
| 酒店经营费用总额 | $ | 122,849 | $ | 67,393 | $ | 305,836 | $ | 281,181 | |||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 32,076 | 37,307 | 98,281 | 111,660 | |||||||||||||||||||
| 房地产税、个人财产税和保险 | 9,731 | 13,028 | 31,268 | 39,800 | |||||||||||||||||||
| 地面租赁费用 | 405 | 478 | 1,187 | 1,604 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政费用 | 7,466 | 6,676 | 22,484 | 24,656 | |||||||||||||||||||
| 获得商业中断保险 | — | — | (1,116) | — | |||||||||||||||||||
| 收购、终止交易和开业前费用 | — | 146 | — | 994 | |||||||||||||||||||
| 减值及其他损失 | 1,759 | 8,942 | 14,072 | 29,044 | |||||||||||||||||||
| 支出共计 | $ | 174,286 | $ | 133,970 | $ | 472,012 | $ | 488,939 | |||||||||||||||
| 经营亏损 | $ | (1,502) | $ | (70,016) | $ | (59,402) | $ | (194,810) | |||||||||||||||
| 其他收入（支出） | 186 | 26,965 | (2,503) | 29,335 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | (21,358) | (17,006) | (59,799) | (43,601) | |||||||||||||||||||
| 债务消灭的损失 | — | — | (1,356) | — | |||||||||||||||||||
| 所得税前净亏损 | $ | (22,674) | $ | (60,057) | $ | (123,060) | $ | (209,076) | |||||||||||||||
| 所得税（费用）福利 | (43) | 6,448 | (377) | 16,849 | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (22,717) | $ | (53,609) | $ | (123,437) | $ | (192,227) | |||||||||||||||
| 归属于非控制性权益的净亏损 | 524 | 1,265 | 2,855 | 4,619 | |||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净亏损 | $ | (22,193) | $ | (52,344) | $ | (120,582) | $ | (187,608) | |||||||||||||||
8
Xenia Hotels & Resorts, Inc.
浓缩综合业务报表和综合损失-续
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和9个月
（未经审计）
（以千美元计，每股数据除外）
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
| 每股基本及摊薄亏损: | |||||||||||||||||||||||
| 普通股股东可获得的每股净亏损-基本和稀释 | $ | (0.20) | $ | (0.46) | $ | (1.06) | $ | (1.66) | |||||||||||||||
| 普通股加权平均数（基本和稀释后） | 113,809,212 | 113,730,716 | 113,798,761 | 113,407,217 | |||||||||||||||||||
| 综合损失: | |||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (22,717) | $ | (53,609) | $ | (123,437) | $ | (192,227) | |||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损）: | |||||||||||||||||||||||
| 利率衍生工具的未实现（亏损）收益 | (163) | 264 | 2,389 | (18,535) | |||||||||||||||||||
| 净损失（利息费用）中确认的金额的重新分类调整 | 1,598 | 2,840 | 5,999 | 5,511 | |||||||||||||||||||
| $ | (21,282) | $ | (50,505) | $ | (115,049) | $ | (205,251) | ||||||||||||||||
| 非控股权益应占综合亏损 | 490 | 1,191 | 2,649 | 5,015 | |||||||||||||||||||
| 公司应占综合亏损 | $ | (20,792) | $ | (49,314) | $ | (112,400) | $ | (200,236) | |||||||||||||||
9
非GAAP财务指标
公司认为以下非GAAP财务指标对投资者有用，可以作为我们经营业绩的关键补充指标:EBITDA，EBITDA，调整后EBITDA，同财产酒店EBITDA，同财产酒店EBITDA利润率，FFO，调整后FFO和调整后每股摊薄后FFO。这些非GAAP财务指标应与净收入或亏损、营业利润、营业现金或根据GAAP规定的任何其他经营业绩指标一起考虑，但不应作为替代指标。
息税折旧及摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润
EBITDA是许多行业中常用的绩效衡量指标，定义为净收入或损失（根据公认会计原则计算），不包括利息费用、准备金（包括适用于出售资产的所得税）和折旧及摊销。本公司认为EBITDA对投资者有用，通过从经营业绩中剔除资本结构（主要是利息支出）和资产基础（主要是折旧及摊销）的影响，评估和促进我们在不同时期和房地产投资信托基金之间的经营业绩的比较，即使EBITDA并不代表直接应计给普通股股东的金额。此外，EBITDA被用作确定酒店收购和处置价值的一项指标，并且与FFO和调整后的FFO一起，被管理层用于薪酬计划的年度预算过程中。
我们根据美国房地产投资信托协会（“NAREIT”）制定的标准计算息税折旧摊销前利润。NAREIT将EBITDA定义为EBITDA，加上或减去折旧后财产处置的损益，包括控制权变更的损益，加上折旧后财产的减值以及因附属公司折旧后财产价值减少而导致的对未合并附属公司的投资的减值，并进行调整，以反映该实体在未合并关联公司的EBITDA中所占的份额。
我们进一步调整了EBITDA，以排除除我们的运营合作伙伴单位以外的合并实体中非控制性权益的影响，因为我们的运营合作伙伴单位可能会被赎回为普通股。我们还调整了某些额外项目的息税折旧摊销前利润，例如与公司资产相关的折旧及摊销， 酒店物业收购， 终止交易和开业前费用， 股份补偿的摊销， 非现金地租和直线租金费用， 会计准则变更的累积影响， 我们认为，其他成本不代表经常性业务，也不表示我们基础酒店物业实体的业绩。我们认为，让投资者了解所有普通股和单位持有人应占的调整后EBITDA是有意义的。“我们认为，归属于普通股和单位持有人的调整后息税折旧摊销前利润为投资者提供了另一种有用的财务指标，用于评估和促进比较不同时期之间以及报告类似指标的房地产投资信托基金之间的经营业绩。，
同物业酒店EBITDA和同物业酒店EBITDA利润率
同产权酒店数据包括截至报告期末所有酒店的实际经营业绩。然后，为了便于比较，我们调整了同一物业酒店的数据，包括在此期间收购资产的收购前运营结果， 这为投资者了解收购的历史经营趋势和季节性提供了基础。可比期间的收购前经营业绩是在收购尽职调查过程中从酒店的卖方和/或经理那里获得的，未经我们的独立审计师审计或审查。我们还进一步调整了同一物业酒店的数据，以删除在各自报告期内的处置， 而且， 在某些情况下， 由于重大翻修而未完全开放的酒店， 重新定位， “由于这些历史经营业绩并不表示或预期与我们酒店组合的预期经营业绩具有可比性，因此，在当前或上一年度，酒店业务中断或客房数量发生了重大变化，
同财产酒店EBITDA代表净收入或亏损，不包括:（1）利息支出， （2）所得税， （3）折旧及摊销， （4）公司层面的成本和费用， （5）酒店收购和终止交易费用， （6）由于我们的所有权结构而产生的某些州和地方消费税。我们认为，同产权酒店EBITDA为我们的投资者提供了一个有用的财务指标，以评估我们的酒店经营业绩，不包括我们的资本结构（主要是利息支出）的影响， 我们的资产基础（主要是折旧及摊销）， 所得税， 以及我们公司层面的费用（公司费用和酒店收购和终止交易费用）。我们认为，物业层面的业绩为投资者提供了有关我们酒店持续运营业绩的补充信息，以及在物业层面运营我们业务的第三方管理公司的有效性。“同物业酒店EBITDA利润率的计算方法是，将同物业酒店EBITDA除以同物业总收入。，
10
由于这些调整的结果，我们提供的相同财产酒店数据不代表我们的总收入，费用，营业利润或净收入，不应被用来评估我们的整体表现。管理层通过单独考虑这些排除项目的影响来弥补这些限制，只要它们对运营决策或我们的运营绩效评估具有重要意义。我们的简明综合业务报表和综合损失包括这些金额，投资者在评估我们的业绩时应考虑所有这些金额。
我们将同产权酒店数据作为投资者的补充信息。管理层认为，提供同一物业酒店的数据对投资者很有用，因为它代表了我们投资组合的可比业务，因为它存在于所呈报的各个报告期结束时，这使投资者和管理层能够评估我们酒店的一段时间内的表现，并便于与其他酒店房地产投资信托基金和酒店所有者进行比较。特别是，这些措施有助于管理层和投资者区分收入和/或费用的增加或减少是由于同一物业酒店的业务增长或下降还是由于其他因素，例如收购或处置的影响。
FFO和调整后FFO
该公司根据NAREIT制定的标准计算FFO， 根据2018年12月重述白皮书的修订， 它将FFO定义为净收入或损失（根据GAAP计算）， 不包括与房地产相关的折旧， 摊销和减值， 出售房地产的收益或损失， 会计准则变更的累积影响， 未合并的合伙企业和合并的可变权益实体的类似调整， 以及按公认会计原则归类为特别项目的项目。房地产资产的历史成本会计隐含地假设房地产资产的价值随着时间的推移可预测地减少。因为房地产价格历来都是随市场行情涨跌的， 大多数行业投资者认为，对使用历史成本会计的房地产公司的经营业绩的表述本身是不够的。本公司认为，FFO的列报排除了房地产折旧及摊销的影响，为投资者提供了有关经营业绩的有用补充信息， 房地产销售的收益或损失， 房地产资产减值， 非常项目以及这些项目中与未合并实体有关的部分， 所有这些都是基于历史成本会计，在评估当前绩效时可能没有那么重要。该公司认为，FFO的列报有助于比较不同时期和房地产投资信托基金之间的经营业绩， 即使FFO并不代表直接应计给普通股股东的金额。FFO的计算可能无法与不使用NAREIT FFO定义或不根据NAREIT指南计算稀释后每股FFO的其他公司计算的指标进行比较。另外， 将Xenia与非房地产投资信托基金进行比较时，FFO可能没有帮助。本公司提供可归属于普通股和单位持有人的FFO， 其中包括其运营合作伙伴单位，因为其运营合作伙伴单位可能会赎回普通股。“公司认为，让投资者了解普通股和单位持有人的FFO是有意义的。，
我们进一步调整了某些不在NAREIT定义中的附加项目的FFO，例如酒店物业收购，终止交易和开业前费用，债务发起成本和股份补偿的摊销，非现金地租和直线租金费用，我们认为其他项目不代表经常性业务。我们认为，调整后的FFO为投资者提供了有用的补充信息，这些信息可能有助于比较不同时期之间以及对FFO进行类似调整的房地产投资信托基金之间的持续经营业绩，并有利于投资者全面了解我们的经营业绩。
调整后稀释后每股FFO
用于计算调整后稀释后每股FFO的稀释后加权平均普通股数量与用于得出普通股股东可获得的净收入或每股亏损的稀释后加权平均普通股数量不同。该公司计算调整后每股摊薄FFO的方法是，将调整后FFO除以已发行普通股的稀释加权平均数加上已归属经营伙伴单位的加权平均数。稀释后的每股收益计算中不包括任何反稀释证券。
11
Xenia Hotels & Resorts, Inc.
净（亏损）收入与EBITDA、EBITDA、调整后EBITDA和同物业酒店EBITDA的对账
截至2021年9月30日，2020年和2019年9月30日的三个月
（未经审计）
（以千美元计）
| 截至9月30日的三个月， | |||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||
| 净（亏损）收入 | $ | (22,717) | $ | (53,609) | $ | 10,670 | |||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||
| 利息支出 | 21,358 | 17,006 | 12,293 | ||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | 43 | (6,448) | (2,442) | ||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 32,076 | 37,307 | 39,072 | ||||||||||||||
| EBITDA | $ | 30,760 | $ | (5,744) | $ | 59,593 | |||||||||||
|
投资物业减值(1)
|
759 | 8,942 | — | ||||||||||||||
| 税代尔 | $ | 31,519 | $ | 3,198 | $ | 59,593 | |||||||||||
| 调整后EBITDA的对账 | |||||||||||||||||
| 与公司资产有关的折旧及摊销 | $ | (104) | $ | (98) | $ | (99) | |||||||||||
| 收购、终止交易和开业前费用 | — | 146 | 662 | ||||||||||||||
| 股份补偿费用的摊销 | 2,875 | 2,265 | 2,295 | ||||||||||||||
| 非现金地租和直线租金费用 | 33 | 80 | 128 | ||||||||||||||
| 终止交易确认的被没收存款产生的其他收入 | — | (26,750) | — | ||||||||||||||
|
其他非经常性费用(1)
|
1,068 | 38 | — | ||||||||||||||
| 普通股和单位持有人应占调整后EBITDA | $ | 35,391 | $ | (21,121) | $ | 62,579 | |||||||||||
| 公司层面的成本和费用 | 4,582 | 4,374 | 5,205 | ||||||||||||||
| 预计酒店调整数，净额 | 204 | 2,152 | (14,685) | ||||||||||||||
| 其他 | 95 | — | — | ||||||||||||||
|
普通股和单位持有人应占的同一物业酒店EBITDA (2)
|
$ | 40,272 | $ | (14,595) | $ | 53,099 | |||||||||||
1.在截至2021年9月30日的三个月中，公司记录了与Marriott Charleston Town Center相关的30万美元减值损失，这是由于其账面净值超过了其缩短的预期持有期限内的未折现现金流量。此外，在2021年第三季度，Loews New Orleans Hotel受到飓风Ida的影响，因此，该公司记录了50万美元的减值损失，这是对风暴期间受损资产的冲销。该公司还花费了大约100万美元的飓风相关的维修和清理费用。
2.请参阅合并GAAP基础上的总收入和酒店运营费用与截至9月30日的三个月的相同物业收入总额和相同物业酒店运营费用总额的对账，以及相同物业酒店EBITDA和酒店EBITDA利润率的计算，第17页为2021年和2020年，第18页为截至2021年9月30日和2019年9月30日的三个月。
12
Xenia Hotels & Resorts, Inc.
净（亏损）收入与EBITDA、EBITDA、调整后EBITDA和同物业酒店EBITDA的对账
截至2021年9月30日，2020年和2019年9月30日的9个月
（未经审计）
（以千美元计）
| 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||
| 净（亏损）收入 | $ | (123,437) | $ | (192,227) | $ | 41,157 | |||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||
| 利息支出 | 59,799 | 43,601 | 37,260 | ||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | 377 | (16,849) | 9,844 | ||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 98,281 | 111,660 | 118,760 | ||||||||||||||
| EBITDA | $ | 35,020 | $ | (53,815) | $ | 207,021 | |||||||||||
|
投资物业减值(1)
|
13,072 | 29,044 | 14,771 | ||||||||||||||
| 税代尔 | $ | 48,092 | $ | (24,771) | $ | 221,792 | |||||||||||
| 调整后EBITDA的对账 | |||||||||||||||||
| 与公司资产有关的折旧及摊销 | $ | (306) | $ | (292) | $ | (303) | |||||||||||
| 债务消灭的损失 | 1,356 | — | 214 | ||||||||||||||
| 收购、终止交易和开业前费用 | — | 994 | 947 | ||||||||||||||
| 股份补偿费用的摊销 | 8,813 | 8,574 | 7,091 | ||||||||||||||
| 非现金地租和直线租金费用 | 84 | 237 | 382 | ||||||||||||||
| 终止交易确认的被没收存款产生的其他收入 | — | (28,750) | — | ||||||||||||||
|
其他非经常性费用(1)
|
1,092 | 2,371 | — | ||||||||||||||
| 普通股和单位持有人应占调整后EBITDA | $ | 59,131 | $ | (41,637) | $ | 230,123 | |||||||||||
| 公司层面的成本和费用 | 16,691 | 16,394 | 16,571 | ||||||||||||||
| 预计酒店调整数，净额 | 1,896 | 6,634 | (36,369) | ||||||||||||||
| 其他 | (1,021) | (280) | (822) | ||||||||||||||
|
普通股和单位持有人应占的同一物业酒店EBITDA (2)
|
$ | 76,697 | $ | (18,889) | $ | 209,503 | |||||||||||
1.在截至2021年9月30日的9个月中，公司记录了与Marriott Charleston Town Center相关的1,260万美元减值损失，这是由于其账面净值超过了其缩短的预期持有期限内的未折现现金流量。此外，在截至2021年9月30日的9个月中，Loews New Orleans Hotel受到飓风Ida的影响，因此，该公司记录了50万美元的减值损失，这是对风暴期间受损资产的冲销。该公司还花费了大约100万美元的飓风相关的维修和清理费用。
2.请参阅合并GAAP基础上的总收入和酒店运营总支出与相同物业总收入和相同物业酒店运营总支出的对账，以及截至9月30日的9个月的相同物业酒店EBITDA和酒店EBITDA利润率的计算，第17页为2021年和2020年，第18页为截至2021年9月30日和2019年9月的9个月。
13
Xenia Hotels & Resorts, Inc.
净（亏损）收入与FFO和调整后FFO的对账
截至2021年9月30日，2020年和2019年9月30日的三个月
（未经审计）
（以千美元计）
| 截至9月30日的三个月， | |||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||
| 净（亏损）收入 | $ | (22,717) | $ | (53,609) | $ | 10,670 | |||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||
| 与投资物业有关的折旧及摊销 | 31,972 | 37,209 | 38,973 | ||||||||||||||
|
投资物业减值(1)
|
759 | 8,942 | — | ||||||||||||||
| 普通股和单位持有人应占的FFO | $ | 10,014 | $ | (7,458) | $ | 49,643 | |||||||||||
| 调整后FFO的对账 | |||||||||||||||||
| 收购、终止交易和开业前费用 | — | 146 | 662 | ||||||||||||||
|
扣除与非控制性权益相关的调整后的贷款相关成本(2)
|
1,291 | 1,122 | 602 | ||||||||||||||
| 股份补偿费用的摊销 | 2,875 | 2,265 | 2,295 | ||||||||||||||
| 非现金地租和直线租金费用 | 33 | 80 | 128 | ||||||||||||||
| 终止交易确认的被没收存款产生的其他收入 | — | (26,750) | — | ||||||||||||||
|
其他非经常性费用(1)
|
1,068 | 38 | — | ||||||||||||||
| 普通股和单位持有人应占的调整后FFO | $ | 15,281 | $ | (30,557) | $ | 53,330 | |||||||||||
|
加权平均已发行股票-稀释后(3)
|
113,809 | 114,398 | 114,353 | ||||||||||||||
| 调整后稀释后每股FFO | $ | 0.13 | $ | (0.27) | $ | 0.47 | |||||||||||
1.在截至2021年9月30日的三个月中，公司记录了与Marriott Charleston Town Center相关的30万美元减值损失，这是由于其账面净值超过了其缩短的预期持有期限内的未折现现金流量。此外，在2021年第三季度，Loews New Orleans Hotel受到飓风Ida的影响，因此，该公司记录了50万美元的减值损失，这是对风暴期间受损资产的冲销。该公司还花费了大约100万美元的飓风相关的维修和清理费用。
2.贷款相关成本包括债务溢价，折扣和递延贷款发放成本的摊销。
3.已发行普通股的稀释加权平均数加上相应期间的加权平均归属经营合伙单位，以千为单位。
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Xenia Hotels & Resorts, Inc.
净（亏损）收入与FFO和调整后FFO的对账
截至2021年9月30日，2020年和2019年9月30日的9个月
（未经审计）
（以千美元计）
| 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||
| 净（亏损）收入 | $ | (123,437) | $ | (192,227) | $ | 41,157 | |||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||
| 与投资物业有关的折旧及摊销 | 97,975 | 111,368 | 118,457 | ||||||||||||||
|
投资物业减值(1)
|
13,072 | 29,044 | 14,771 | ||||||||||||||
| 普通股和单位持有人应占的FFO | $ | (12,390) | $ | (51,815) | $ | 174,385 | |||||||||||
| 调整后FFO的对账 | |||||||||||||||||
| 债务消灭的损失 | 1,356 | — | 214 | ||||||||||||||
| 收购、终止交易和开业前费用 | — | 994 | 947 | ||||||||||||||
|
扣除与非控制性权益相关的调整后的贷款相关成本(2)
|
4,615 | 2,205 | 1,829 | ||||||||||||||
| 股份补偿费用的摊销 | 8,813 | 8,574 | 7,091 | ||||||||||||||
| 非现金地租和直线租金费用 | 84 | 237 | 382 | ||||||||||||||
| 终止交易确认的被没收存款产生的其他收入 | — | (28,750) | — | ||||||||||||||
|
其他非经常性费用(1)
|
1,092 | 2,371 | — | ||||||||||||||
| 普通股和单位持有人应占的调整后FFO | $ | 3,570 | $ | (66,184) | $ | 184,848 | |||||||||||
|
加权平均已发行股票-稀释后(3)
|
114,603 | 114,403 | 114,282 | ||||||||||||||
| 调整后稀释后每股FFO | $ | 0.03 | $ | (0.58) | $ | 1.62 | |||||||||||
1.在截至2021年9月30日的9个月中，公司记录了与Marriott Charleston Town Center相关的1,260万美元减值损失，这是由于其账面净值超过了其缩短的预期持有期限内的未折现现金流量。此外，在截至2021年9月30日的9个月中，Loews New Orleans Hotel受到飓风Ida的影响，因此，该公司记录了50万美元的减值损失，这是对风暴期间受损资产的冲销。该公司还花费了大约100万美元的飓风相关的维修和清理费用。
2.贷款相关成本包括债务溢价，折扣和递延贷款发放成本的摊销。
3.已发行普通股的稀释加权平均数加上相应期间的加权平均归属经营合伙单位，以千为单位。
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Xenia Hotels & Resorts, Inc.
截至2021年9月30日的债务摘要
（未经审计）
（以千美元计）
| 速率类型 |
比率(1)
|
到期日 | 截至目前尚未偿还 2021年9月30日 |
||||||||||||||||||||
| 抵押贷款 | |||||||||||||||||||||||
| 亚特兰大韦弗利万丽酒店及会议中心 |
固定(2)
|
4.45 | % | 2024年8月 | $ | 100,000 | |||||||||||||||||
| 安达兹纳帕 |
部分固定(3)
|
2.76 | % | 2024年9月 | 56,000 | ||||||||||||||||||
| 五角大楼城市丽思卡尔顿酒店 |
固定(4)
|
5.47 | % | 2025年1月 | 65,000 | ||||||||||||||||||
|
奥兰多大波西米亚酒店，签名收藏
|
固定 | 4.53 | % | 2026年3月 | 57,066 | ||||||||||||||||||
|
旧金山机场海滨区万豪酒店
|
固定 | 4.63 | % | 2027年5月 | 112,576 | ||||||||||||||||||
| 抵押贷款总额 | 4.44 | % |
(5)
|
$ | 390,642 | ||||||||||||||||||
| 企业信贷安排 | |||||||||||||||||||||||
|
循环信贷额度(6)
|
变量 | 2.93 | % | 2024年2月 | — | ||||||||||||||||||
| 企业信贷安排定期贷款 |
部分固定(7)
|
3.92 | % | 2024年9月 | 125,000 | ||||||||||||||||||
| 公司信贷额度共计 | $ | 125,000 | |||||||||||||||||||||
| 2020年优先票据 | 固定 | 6.38 | % | 2025年8月 | 500,000 | ||||||||||||||||||
| 2021年优先票据 | 固定 | 4.88 | % | 2029年6月 | 500,000 | ||||||||||||||||||
|
贷款溢价，折价和未摊销的递延融资成本净额(8)
|
(21,355) | ||||||||||||||||||||||
|
债务总额，扣除贷款溢价，折扣和未摊销的递延融资成本
|
5.18 | % |
(5)
|
$ | 1,494,287 | ||||||||||||||||||
1.显示的利率代表截至2021年9月30日的年利率。有担保抵押贷款的可变指数是1个月伦敦银行同业拆借利率或每日SOFR，公司信贷工具的可变指数反映了25个基点的伦敦银行同业拆借利率下限，适用于所有不进行利率对冲的公司信贷工具的价值。
2.一种可变利率贷款，其利率一直固定到2022年10月，之后利率恢复为可变利率。
3.一种可变利率贷款，其利率固定在截至2022年10月的余额中的2500万美元，之后利率恢复为可变。
4.利率固定至2023年1月的可变利率贷款。
5.截至2021年9月30日的加权平均利率。
6.到2022年2月，循环信贷安排的总承付款为5.23亿美元，之后到2024年2月，总承付款将减少到4.5亿美元。
7.一种可变利率贷款，其伦敦银行同业拆借利率在2022年9月之前是固定的。与伦敦银行同业拆借利率的息差可能会有所不同，因为它是由公司的杠杆比率决定的。在契约豁免期内，适用的利率已设置为基于网格的定价的最高水平。
8.包括贷款溢价，折扣和递延融资成本，扣除累计摊销。
16
Xenia Hotels & Resorts, Inc.
相同属性(1)酒店EBITDA和酒店EBITDA利润率
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和9个月
（以千美元计）
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 变更 | 2021 | 2020 | 变更 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
相同财产占用(1)
|
55.1 | % | 24.4 | % | 3,070 | BPS | 47.2 | % | 28.5 | % | 1,870 | BPS | ||||||||||||||||||||||||||
|
同物业平均日租金(1)
|
$ | 224.54 | $ | 172.25 | 30.4% | $ | 212.35 | $ | 209.69 | 1.3% | ||||||||||||||||||||||||||||
|
相同财产RevPAR (1)
|
$ | 123.70 | $ | 42.09 | 193.9% | $ | 100.16 | $ | 59.67 | 67.9% | ||||||||||||||||||||||||||||
|
相同财产收入(1):
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客房收入 | $ | 107,104 | $ | 36,449 | 193.8% | $ | 257,337 | $ | 153,894 | 67.2% | ||||||||||||||||||||||||||||
| 食品和饮料收入 | 43,359 | 11,440 | 279.0% | 105,009 | 81,429 | 29.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | 18,912 | 9,821 | 92.6% | 46,027 | 31,269 | 47.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 相同财产收入总额 | $ | 169,375 | $ | 57,710 | 193.5% | $ | 408,373 | $ | 266,592 | 53.2% | ||||||||||||||||||||||||||||
|
相同财产费用(1):
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客房费用 | $ | 26,129 | $ | 12,816 | 103.9% | $ | 63,703 | $ | 49,344 | 29.1% | ||||||||||||||||||||||||||||
| 食品和饮料费用 | 33,111 | 14,060 | 135.5% | 79,590 | 69,746 | 14.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他直接费用 | 5,059 | 2,757 | 83.5% | 12,993 | 9,227 | 40.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他间接费用 | 49,023 | 29,847 | 64.2% | 128,219 | 114,142 | 12.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 管理和特许经营费 | 5,922 | 1,671 | 254.4% | 14,882 | 7,898 | 88.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地产税、个人财产税和保险 | 9,441 | 10,739 | (12.1)% | 31,062 | 33,707 | (7.8)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 地面租赁费用 | 418 | 415 | 0.7% | 1,227 | 1,417 | (13.4)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 同财产酒店经营费用总额 | $ | 129,103 | $ | 72,305 | 78.6% | $ | 331,676 | $ | 285,481 | 16.2% | ||||||||||||||||||||||||||||
|
同财产酒店EBITDA (1)
|
$ | 40,272 | $ | (14,595) | 375.9% | $ | 76,697 | $ | (18,889) | 506.0% | ||||||||||||||||||||||||||||
|
同物业酒店EBITDA利润率(1)
|
23.8 | % | (25.3) | % | 4,907 | BPS | 18.8 | % | (7.1) | % | 2,587 | BPS | ||||||||||||||||||||||||||
1.“相同财产”包括截至2021年9月30日拥有的所有酒店，但俄勒冈会议中心的波特兰凯悦酒店除外。包括在截至2020年9月30日的三个月和九个月中部分暂停运营的酒店。“同一财产”还包括2021年和2020年因新冠病毒大流行而造成的中断，以及在所述期间内多个资本项目的翻新中断。以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的总收入和酒店运营总支出与GAAP基础上合并的总收入和酒店运营总支出的对账:
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
| 总收入-GAAP | $ | 172,784 | $ | 63,954 | $ | 412,610 | $ | 294,129 | ||||||||||||||||||
| 出售酒店的总收入 | — | (6,109) | — | (23,972) | ||||||||||||||||||||||
| 预计其他收入调整 | (3,409) | (135) | (4,237) | (3,565) | ||||||||||||||||||||||
| 相同财产收入总额 | $ | 169,375 | $ | 57,710 | $ | 408,373 | $ | 266,592 | ||||||||||||||||||
| 酒店总运营费用-GAAP | $ | 122,849 | $ | 67,393 | $ | 305,836 | $ | 281,181 | ||||||||||||||||||
| 房地产税、个人财产税和保险 | 9,731 | 13,028 | 31,268 | 39,800 | ||||||||||||||||||||||
|
地面租赁费用净额（a）
|
418 | 415 | 1,227 | 1,417 | ||||||||||||||||||||||
| 其他收益 | (67) | (63) | (195) | (192) | ||||||||||||||||||||||
| 公司层面的成本和费用 | (249) | (13) | (502) | (777) | ||||||||||||||||||||||
|
预计酒店调整数，净额（b）
|
(3,579) | (8,455) | (5,958) | (35,948) | ||||||||||||||||||||||
| 同财产酒店经营费用总额 | $ | 129,103 | $ | 72,305 | $ | 331,676 | $ | 285,481 | ||||||||||||||||||
a.不包括非现金地租费用。
b.包括已售酒店和俄勒冈会议中心波特兰凯悦酒店的酒店费用调整，但不包括在相同财产金额中。
17
Xenia Hotels & Resorts, Inc.
相同属性(1)酒店EBITDA和酒店EBITDA利润率
截至2021年9月30日和2019年9月30日的三个月和9个月
（以千美元计）
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2019 | 变更 | 2021 | 2019 | 变更 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
相同财产占用(1)
|
55.1% | 76.2% | (2,110) | BPS | 47.2% | 77.4% | (3,020) | BPS | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
同物业平均日租金(1)
|
$ | 224.54 | $ | 210.91 | 6.5% | $ | 212.35 | $ | 223.85 | (5.1)% | ||||||||||||||||||||||||||||
|
相同财产RevPAR (1)
|
$ | 123.70 | $ | 160.79 | (23.1)% | $ | 100.16 | $ | 173.30 | (42.2)% | ||||||||||||||||||||||||||||
|
相同财产收入(1):
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客房收入 | $ | 107,104 | $ | 139,228 | (23.1)% | $ | 257,337 | $ | 445,295 | (42.2)% | ||||||||||||||||||||||||||||
| 食品和饮料收入 | 43,359 | 70,502 | (38.5)% | 105,009 | 254,464 | (58.7)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | 18,912 | 17,792 | 6.3% | 46,027 | 53,125 | (13.4)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 相同财产收入总额 | $ | 169,375 | $ | 227,522 | (25.6)% | $ | 408,373 | $ | 752,884 | (45.8)% | ||||||||||||||||||||||||||||
|
相同财产费用(1):
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客房费用 | $ | 26,129 | $ | 35,023 | (25.4)% | $ | 63,703 | $ | 106,316 | (40.1)% | ||||||||||||||||||||||||||||
| 食品和饮料费用 | 33,111 | 52,041 | (36.4)% | 79,590 | 168,595 | (52.8)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他直接费用 | 5,059 | 6,460 | (21.7)% | 12,993 | 19,570 | (33.6)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他间接费用 | 49,023 | 60,615 | (19.1)% | 128,219 | 184,555 | (30.5)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 管理和特许经营费 | 5,922 | 8,424 | (29.7)% | 14,882 | 29,097 | (48.9)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地产税、个人财产税和保险 | 9,441 | 10,899 | (13.4)% | 31,062 | 32,261 | (3.7)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 地面租赁费用 | 418 | 961 | (56.5)% | 1,227 | 2,987 | (58.9)% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 同财产酒店经营费用总额 | $ | 129,103 | $ | 174,423 | (26.0)% | $ | 331,676 | $ | 543,381 | (39.0)% | ||||||||||||||||||||||||||||
|
同财产酒店EBITDA (1)
|
$ | 40,272 | $ | 53,099 | (24.2)% | $ | 76,697 | $ | 209,503 | (63.4)% | ||||||||||||||||||||||||||||
|
同物业酒店EBITDA利润率(1)
|
23.8 | % | 23.3 | % | 44 | BPS | 18.8 | % | 27.8 | % | (905) | BPS | ||||||||||||||||||||||||||
1.“相同财产”包括截至2021年9月30日拥有的所有酒店，但俄勒冈会议中心的波特兰凯悦酒店除外。包括2021年结果中的新冠病毒大流行造成的中断，以及在所述期间内多个资本项目的翻新中断。以下是截至2021年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的总收入和酒店运营总支出与GAAP基础上合并的总收入和酒店运营总支出的对账:
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2019 | 2021 | 2019 | |||||||||||||||||||||||
| 总收入-GAAP | $ | 172,784 | $ | 268,931 | $ | 412,610 | $ | 866,903 | ||||||||||||||||||
| 出售酒店的总收入 | — | (41,409) | — | (114,019) | ||||||||||||||||||||||
| 预计其他收入调整 | (3,409) | — | (4,237) | — | ||||||||||||||||||||||
| 相同财产收入总额 | $ | 169,375 | $ | 227,522 | $ | 408,373 | $ | 752,884 | ||||||||||||||||||
| 酒店总运营费用-GAAP | $ | 122,849 | $ | 187,180 | $ | 305,836 | $ | 580,053 | ||||||||||||||||||
| 房地产税、个人财产税和保险 | 9,731 | 13,331 | 31,268 | 38,968 | ||||||||||||||||||||||
|
地面租赁费用净额（a）
|
418 | 961 | 1,227 | 2,987 | ||||||||||||||||||||||
| 其他收益 | (67) | (80) | (195) | (205) | ||||||||||||||||||||||
| 开业前费用 | — | 135 | — | 277 | ||||||||||||||||||||||
| 公司层面的成本和费用 | (249) | (338) | (502) | (1,158) | ||||||||||||||||||||||
|
预计酒店调整数，净额（b）
|
(3,579) | (26,766) | (5,958) | (77,541) | ||||||||||||||||||||||
| 同财产酒店经营费用总额 | $ | 129,103 | $ | 174,423 | $ | 331,676 | $ | 543,381 | ||||||||||||||||||
a.不包括非现金地租费用。
b.包括已售酒店和俄勒冈会议中心波特兰凯悦酒店的酒店费用调整，但不包括在相同财产金额中。
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Xenia Hotels & Resorts, Inc.
相同属性(1)按市场划分的投资组合数据
|
市场(2)
|
占2019年酒店EBITDA的百分比(3)
|
酒店数量 | 房间数 | ||||||||||||||
| 德克萨斯州休斯敦 | 12% | 3 | 1,220 | ||||||||||||||
| 佛罗里达州奥兰多 | 12% | 3 | 1,141 | ||||||||||||||
| 亚利桑那州凤凰城 | 11% | 2 | 612 | ||||||||||||||
| 德克萨斯州达拉斯 | 9% | 2 | 961 | ||||||||||||||
| 旧金山/加利福尼亚州圣马特奥 | 9% | 1 | 688 | ||||||||||||||
| 加利福尼亚州圣何塞/圣克鲁斯 | 7% | 1 | 505 | ||||||||||||||
| 佐治亚州亚特兰大 | 6% | 2 | 649 | ||||||||||||||
| 加利福尼亚州圣地亚哥 | 5% | 2 | 486 | ||||||||||||||
| 科罗拉多州丹佛市 | 4% | 2 | 391 | ||||||||||||||
| 华盛顿特区-MD-VA | 4% | 2 | 472 | ||||||||||||||
| 其他 | 21% | 14 | 2,286 | ||||||||||||||
|
相同属性(1)
|
100% | 34 | 9,411 | ||||||||||||||
| 俄勒冈会议中心的波特兰凯悦酒店 | 1 | 600 | |||||||||||||||
| 投资组合总额 | 35 | 10,011 | |||||||||||||||
1.“相同财产”包括截至2021年9月30日拥有的所有酒店，但俄勒冈会议中心的波特兰凯悦酒店除外。
2.由STR，Inc.定义。
3.基于截至2019年12月31日止年度的酒店EBITDA作为截至2020年12月31日止年度的业绩，并不代表典型的经营业绩。
19
Xenia Hotels & Resorts, Inc.
相同属性(1)按市场划分的投资组合数据
截至2021年9月30日和2019年9月30日的三个月和9个月
| 结束三个月 | 结束三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日 | 2019年9月30日 | 变化% | |||||||||||||||||||||||||||
| 占用 | ADR | RevPAR | 占用 | ADR | RevPAR | RevPAR | |||||||||||||||||||||||
| 市场 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 德克萨斯州休斯敦 | 50.5 | % | $ | 182.47 | $ | 92.13 | 67.5 | % | $ | 168.56 | $ | 113.85 | (19.1) | % | |||||||||||||||
| 佛罗里达州奥兰多 | 57.2 | % | 178.99 | 102.43 | 71.8 | % | 161.71 | 116.09 | (11.8) | % | |||||||||||||||||||
| 亚利桑那州凤凰城 | 43.9 | % | 249.10 | 109.30 | 65.1 | % | 178.00 | 115.92 | (5.7) | % | |||||||||||||||||||
| 德克萨斯州达拉斯 | 50.0 | % | 132.72 | 66.38 | 65.2 | % | 178.76 | 116.54 | (43.0) | % | |||||||||||||||||||
| 旧金山/加利福尼亚州圣马特奥 | 54.6 | % | 154.55 | 84.34 | 95.1 | % | 238.98 | 227.36 | (62.9) | % | |||||||||||||||||||
| 加利福尼亚州圣何塞-圣克鲁斯 | 34.9 | % | 144.43 | 50.35 | 82.6 | % | 247.76 | 204.52 | (75.4) | % | |||||||||||||||||||
| 佐治亚州亚特兰大 | 54.8 | % | 216.71 | 118.77 | 78.1 | % | 190.51 | 148.86 | (20.2) | % | |||||||||||||||||||
| 加利福尼亚州圣地亚哥 | 54.2 | % | 442.19 | 239.80 | 79.9 | % | 269.32 | 215.29 | 11.4 | % | |||||||||||||||||||
| 科罗拉多州丹佛市 | 69.2 | % | 287.40 | 198.85 | 88.1 | % | 289.28 | 254.99 | (22.0) | % | |||||||||||||||||||
| 华盛顿特区-MD-VA | 61.9 | % | 204.68 | 126.78 | 81.7 | % | 218.37 | 178.39 | (28.9) | % | |||||||||||||||||||
| 其他 | 62.7 | % | 271.84 | 170.40 | 79.1 | % | 228.87 | 181.12 | (5.9) | % | |||||||||||||||||||
| 合计 | 55.1 | % | $ | 224.54 | $ | 123.70 | 76.2 | % | $ | 210.91 | $ | 160.79 | (23.1) | % | |||||||||||||||
| 截至9个月 | 截至9个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日 | 2019年9月30日 | 变化% | |||||||||||||||||||||||||||
| 占用 | ADR | RevPAR | 占用 | ADR | RevPAR | RevPAR | |||||||||||||||||||||||
| 市场 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 德克萨斯州休斯敦 | 50.7 | % | $ | 175.94 | $ | 89.24 | 71.7 | % | $ | 178.85 | $ | 128.21 | (30.4) | % | |||||||||||||||
| 佛罗里达州奥兰多 | 53.8 | % | 173.31 | 93.25 | 77.6 | % | 194.43 | 150.80 | (38.2) | % | |||||||||||||||||||
| 亚利桑那州凤凰城 | 46.6 | % | 307.67 | 143.33 | 74.3 | % | 277.02 | 205.85 | (30.4) | % | |||||||||||||||||||
| 德克萨斯州达拉斯 | 41.7 | % | 124.32 | 51.87 | 70.8 | % | 189.21 | 133.91 | (61.3) | % | |||||||||||||||||||
| 旧金山/加利福尼亚州圣马特奥 | 36.9 | % | 148.86 | 54.87 | 93.1 | % | 244.44 | 227.52 | (75.9) | % | |||||||||||||||||||
| 加利福尼亚州圣何塞-圣克鲁斯 | 24.0 | % | 125.68 | 30.11 | 83.0 | % | 260.15 | 215.85 | (86.1) | % | |||||||||||||||||||
| 佐治亚州亚特兰大 | 48.3 | % | 197.19 | 95.17 | 77.7 | % | 197.70 | 153.55 | (38.0) | % | |||||||||||||||||||
| 加利福尼亚州圣地亚哥 | 36.9 | % | 371.57 | 136.96 | 74.9 | % | 266.00 | 199.33 | (31.3) | % | |||||||||||||||||||
| 科罗拉多州丹佛市 | 54.3 | % | 263.46 | 143.03 | 81.2 | % | 269.82 | 219.04 | (34.7) | % | |||||||||||||||||||
| 华盛顿特区-MD-VA | 45.3 | % | 203.55 | 92.13 | 78.3 | % | 234.42 | 183.60 | (49.8) | % | |||||||||||||||||||
| 其他 | 53.7 | % | 251.84 | 135.22 | 77.7 | % | 232.68 | 180.85 | (25.2) | % | |||||||||||||||||||
| 合计 | 47.2 | % | $ | 212.35 | $ | 100.16 | 77.4 | % | $ | 223.85 | $ | 173.30 | (42.2) | % | |||||||||||||||
1.“相同财产”包括截至2021年9月30日拥有的所有酒店，但俄勒冈会议中心的波特兰凯悦酒店除外。
20
Xenia Hotels & Resorts, Inc.
相同属性(1)历史运营数据
（以千美元计，ADR和RevPAR除外）
| 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | 全年 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2021 | 2021 | 2021 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 占用 | 34.8 | % | 51.4 | % | 55.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| ADR | $ | 188.68 | $ | 215.01 | $ | 224.54 | ||||||||||||||||||||||||||
| RevPAR | $ | 65.70 | $ | 110.45 | $ | 123.70 | ||||||||||||||||||||||||||
| 酒店收入 | $ | 87,820 | $ | 151,178 | $ | 169,375 | ||||||||||||||||||||||||||
| 酒店EBITDA | $ | 95 | $ | 36,330 | $ | 40,272 | ||||||||||||||||||||||||||
| 酒店EBITDA利润率 | 0.1 | % | 24.0 | % | 23.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | 全年 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2020 | 2020 | 2020 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 占用 | 57.1 | % | 3.9 | % | 24.4 | % | 27.8 | % | 28.3 | % | ||||||||||||||||||||||
| ADR | $ | 227.63 | $ | 184.17 | $ | 172.25 | $ | 182.64 | $ | 203.00 | ||||||||||||||||||||||
| RevPAR | $ | 129.93 | $ | 7.19 | $ | 42.09 | $ | 50.82 | $ | 57.45 | ||||||||||||||||||||||
| 酒店收入 | $ | 195,022 | $ | 13,860 | $ | 57,710 | $ | 73,723 | $ | 340,314 | ||||||||||||||||||||||
| 酒店EBITDA | $ | 31,235 | $ | (35,529) | $ | (14,595) | $ | (2,938) | $ | (21,826) | ||||||||||||||||||||||
| 酒店EBITDA利润率 | 16.0 | % | (256.3) | % | (25.3) | % | (4.0) | % | (6.4) | % | ||||||||||||||||||||||
| 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | 全年 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2019 | 2019 | 2019 | 2019 | 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 占用 | 76.3 | % | 79.8 | % | 76.2 | % | 72.9 | % | 76.3 | % | ||||||||||||||||||||||
| ADR | $ | 235.10 | $ | 225.71 | $ | 210.91 | $ | 221.40 | $ | 223.26 | ||||||||||||||||||||||
| RevPAR | $ | 179.27 | $ | 180.05 | $ | 160.79 | $ | 161.36 | $ | 170.29 | ||||||||||||||||||||||
| 酒店收入 | $ | 264,198 | $ | 261,164 | $ | 227,522 | $ | 247,313 | $ | 1,000,197 | ||||||||||||||||||||||
| 酒店EBITDA | $ | 78,868 | $ | 77,536 | $ | 53,099 | $ | 66,149 | $ | 275,652 | ||||||||||||||||||||||
| 酒店EBITDA利润率 | 29.9 | % | 29.7 | % | 23.3 | % | 26.7 | % | 27.6 | % | ||||||||||||||||||||||
1.“相同财产”包括截至2021年9月30日拥有的所有酒店，但俄勒冈会议中心的波特兰凯悦酒店除外。包括在截至2020年12月31日的一年中部分时间暂时停止运营的酒店，就好像所有酒店的客房都可以出售一样。“同一财产”还包括在所述期间内多个资本项目的翻新中断以及2021年和2020年新冠疫情的中断。
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