附件 99,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，0
| 6363 Main Street/Williamsville，NY 14221 | |||||||||||
| 发布日期： | 即时2025年4月30日 | Natalie M. Fischer 投资者关系 716-857-7315 |
Timothy J. Silverstein 首席财务官 716-857-6987 |
||||||||
国家燃料报告第二季度收益
纽约州威廉斯维尔：国家燃气公司（“国家燃料”或“公司”）（纽约证券交易所代码：NFG）今天公布了其2025财年第二季度的综合业绩。
2025财年第二季度摘要
•GAAP净收益2.16亿美元，合每股收益2.37美元，较上年每股收益增长32%。
•调整后的经营业绩为2.18亿美元，合每股2.39美元，较上年每股增长34%。见第2页的非GAAP对账。
•塞内卡的天然气产量达到创纪录的105.5 BCF，较上年增长3%，环比增长8%，这主要是由于最近在东部开发区（“EDA”）投产的天然气垫取得了强劲的业绩。
•公用事业部门净收入为6350万美元，即每股0.70美元，与上一年相比每股增长44%，这主要是由于纽约辖区2024年的费率结算导致其自2017年以来的首次基本费率上调。
•管道与存储部门的净收入为3170万美元，即每股0.35美元，与上年相比每股增长5%。此外，Empire Pipeline与其客户达成协议，修改其现有的费率结算，该协议于2025年3月17日获得FERC批准，新的费率将于2025年11月1日生效。
•该公司正在将其对2025财年调整后每股收益的预期上调至6.75美元至7.05美元的区间。
管理层评论
国家燃气公司总裁兼首席执行官David P. Bauer表示：“在我们的第二季度，National Fuel建立在其积极势头的基础上，再加上天然气价格实现上涨的顺风，推动每股收益比去年增长了32%。
“我们的阿巴拉契亚综合天然气开发计划，专注于高度多产的EDA，继续提供强劲的运营成果并提高资本效率。塞内卡最近的油井结果显示了我们迄今为止看到的最高生产力，这使我们对我们深厚的高质量油井库存有了进一步的信心，并使我们能够提高对2025财年的产量指导。在受监管的业务方面，我们在本季度看到了显着的收益增长，这是由积极的费率案例结果的持续影响所推动的，这些结果平衡了对我们基础设施现代化的持续投资与为我们的客户维持负担得起的费率的目标。
“National Fuel的综合天然气业务、强大的运营执行记录以及管理风险的一致方法，共同为我们在不确定的全球经济背景下驾驭提供了良好的条件。因此，我们对提供强劲回报、实现长期增长目标以及继续为股东创造价值的能力仍然充满信心。”
第2页。
GAAP收益与调整后经营业绩的对账
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||||||||||||||||
| （千） | （每股） | |||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||||||||||||
| 报告的GAAP收益 | $ | 216,358 | $ | 166,272 | $ | 2.37 | $ | 1.80 | ||||||||||||||||||
|
影响可比性的项目：
|
||||||||||||||||||||||||||
| 提前赎回债务支付的溢价（E & P/Midstream） | 2,385 | — | 0.03 | — | ||||||||||||||||||||||
| 提前赎回债务所支付的溢价的税务影响 | (642) | — | (0.01) | — | ||||||||||||||||||||||
| 衍生资产（E & P）未实现（收益）损失 | 335 | (536) | 0.00 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||
| 衍生资产未实现（收益）损失的税务影响 | (90) | 147 | 0.00 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||
|
其他投资的未实现（收益）损失（公司/所有其他）
|
(17) | (769) | 0.00 | (0.01) | ||||||||||||||||||||||
|
未实现（收益）损失对其他投资的税务影响
|
4 | 162 | 0.00 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||
| 调整后经营业绩 | $ | 218,333 | $ | 165,276 | $ | 2.39 | $ | 1.79 | ||||||||||||||||||
2025财年指南更新
National Fuel正在提高其对2025财年调整后每股收益的指引，目前预计将在6.75美元至7.05美元的区间内，在该公司先前指引区间的中点增加0.15美元。这一更新范围包含了我们第二季度的业绩，以及本财年剩余时间勘探和生产部门更高的预期产量和更低的单位成本。
该公司假设，在2025财年剩余的六个月内，纽约商品交易所天然气价格将平均为每百万英热单位3.50美元（与之前的指引没有变化），这与目前的纽约商品交易所远期曲线相近。鉴于纽约商品交易所天然气价格持续波动，该公司对其调整后的经营业绩指导范围提供了以下敏感性：
|
NYMEXAssumption
剩余6个月
（美元/百万英热单位）
|
2025财年 调整后收益 每股敏感度 |
||||
| $3.00 | $6.50 - $6.80 | ||||
| $3.50 | $6.75 - $7.05 | ||||
| $4.00 | $7.05 - $7.35 | ||||
该公司的其他2025财年指导假设基本保持不变，详见第7页的表格。
融资活动更新
2025年2月，公司发行了10亿美元新的五年期和10年期票据（分两次等额发行），为提前赎回计划于2025年7月和2026年1月到期的9.5亿美元票据进行再融资。此外，公司为根据公司1974年契约发行并计划于2025年6月到期的长期债务持有人的利益以信托方式配售了5000万美元（加上利息）。将这些资金置于信托中解除了1974年契约，免除了公司遵守契约契约的义务。就这些交易而言，公司确认了170万美元的税后亏损，这是作为影响本季度可比性的项目列报的。
按分部讨论第二季度业绩
以下各经营分部截至2025年3月31日止季度的盈利讨论以表格形式汇总于本报告第8和9页（截至2025年3月31日止六个月的盈利驱动因素汇总于第10和11页）。在审查这一讨论时参考这些表格可能会有所帮助。
请注意，管理层将调整后的经营业绩定义为对影响可比性的项目进行调整的报告GAAP收益，将调整后的EBITDA定义为在以下项目之前的报告GAAP收益：利息费用、所得税、折旧、损耗和摊销、其他收入和扣除、减值以及营业收入中反映的影响可比性的其他项目。
-更多-
2
第3页。
上游业务
勘探和生产部门
勘探和生产部门的业务由Seneca Resources Company，LLC（“Seneca”）负责。塞内卡主要在宾夕法尼亚州勘探、开发和生产天然气储量。
| 三个月结束 | |||||||||||||||||
| 3月31日， | |||||||||||||||||
| （单位：千） | 2025 | 2024 | 方差 | ||||||||||||||
| GAAP收益 | $ | 97,828 | $ | 62,065 | $ | 35,763 | |||||||||||
| 提前赎回债务支付的保费，税后净额 | 1,045 | — | 1,045 | ||||||||||||||
| 衍生资产未实现（收益）亏损（2022 加利福尼亚州资产出售），税后净额 | 245 | (389) | 634 | ||||||||||||||
| 调整后经营业绩 | $ | 99,118 | $ | 61,676 | $ | 37,442 | |||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 214,350 | $ | 172,068 | $ | 42,282 | |||||||||||
塞内卡第二季度GAAP收益较上年增加3580万美元。GAAP收益包括本季度因提前赎回长期债务而确认的100万美元税后亏损，用于支付Seneca公司与长期债务赎回相关的溢价份额。
不计入影响可比性的项目，塞内卡第二季度调整后的经营业绩增加了3740万美元，这主要是由于较高的已实现天然气价格和天然气产量，以及较低的单位经营费用。
第二季度，塞内卡生产了105.5 BCF的天然气，比上年增加2.6 BCF，即3%，与2025财年第一季度相比增加了7.8 BCF，即8%。今年在EDA（Tioga Utica）投产的两款高产焊盘是这些产量增加背后的主要驱动力。
塞内卡的加权平均实现天然气价格，扣除套期保值和运输成本的影响后，为2.94美元/千立方英尺，比上年增加0.38美元/千立方英尺。这一增长主要是由于纽约商品交易所价格上涨以及宾夕法尼亚州当地销售点的现货价格上涨。
| 三个月结束 | |||||||||||||||||
| 3月31日， | |||||||||||||||||
| （每千立方英尺成本） | 2025 | 2024 | 方差 | ||||||||||||||
|
租赁运营和运输费用（“LOE”）
|
$ | 0.67 | $ | 0.68 | $ | (0.01) | |||||||||||
|
一般和行政费用（“G & A”）
|
$ | 0.18 | $ | 0.17 | $ | 0.01 | |||||||||||
| 税收和其他 | $ | 0.07 | $ | 0.06 | $ | 0.01 | |||||||||||
| 总现金运营成本 | $ | 0.92 | $ | 0.91 | $ | 0.01 | |||||||||||
|
折旧、损耗和摊销费用（“DD & A”）
|
$ | 0.61 | $ | 0.71 | $ | (0.10) | |||||||||||
| 总运营成本 | $ | 1.53 | $ | 1.62 | $ | (0.09) | |||||||||||
按单位计算，第二季度总现金运营成本与去年相比略有上升，原因是其他税收增加，原因是宾夕法尼亚州因纽约商品交易所天然气价格上涨而产生了更高的影响费用。LOE包括5900万美元（每千立方英尺0.56美元），或LOE总额的84%，用于支付给公司采集部门的采集和压缩服务费，以将Seneca的生产连接到州际管道沿线的销售点。本季度DD & A为每千立方英尺0.61美元，比上年每千立方英尺减少0.10美元，主要是由于前几个季度记录的上限测试减值降低了塞内卡的全部成本池可消耗基数。
-更多-
3
第4页。
中游业务
管道和存储部分
管道和存储部门的业务由国家燃气供应公司（“供应公司”）和Empire Pipeline，Inc.（“Empire”）进行。管道和储存部门通过纽约州西部和宾夕法尼亚州的管道和地下天然气储藏场的综合系统，向关联公司和非关联公司提供天然气运输和储存服务。
| 三个月结束 | |||||||||||||||||
| 3月31日， | |||||||||||||||||
| （单位：千） | 2025 | 2024 | 方差 | ||||||||||||||
| GAAP收益 | $ | 31,707 | $ | 30,737 | $ | 970 | |||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 70,169 | $ | 70,033 | $ | 136 | |||||||||||
管道和存储部门第二季度GAAP收益较上年增加100万美元，这主要是由于营业收入增加。营业收入增加160万美元，即1%，这主要是由于根据2024财年批准的费率结算，Supply Corporation的运输和仓储费率自2024年2月1日起有所增加。
帝国费率案例更新
2025年3月17日，FERC批准了对Empire 2019年费率案件和解的修正案，其中规定对Empire的运输服务进行适度的单位费率下调。根据目前的合同，这一和解修正估计将使Empire的收入每年减少约50万美元，新费率将于2025年11月1日生效。根据该修正案，Empire可能不会在2027年4月30日之前提交新的费率案件，并被要求在2031年5月31日之前提交费率案件。
聚集段
集聚板块的经营由国家燃气 Midstream Company，LLC旗下有限责任公司开展。Gathering部门在阿巴拉契亚地区建造、拥有和运营天然气收集管道和压缩设施，将塞内卡和其他非附属阿巴拉契亚生产输送到州际管道系统。
| 三个月结束 | |||||||||||||||||
| 3月31日， | |||||||||||||||||
| （单位：千） | 2025 | 2024 | 方差 | ||||||||||||||
| GAAP收益 | $ | 26,342 | $ | 28,706 | $ | (2,364) | |||||||||||
| 提前赎回债务支付的保费，税后净额 | 698 | — | 698 | ||||||||||||||
| 调整后经营业绩 | $ | 27,040 | $ | 28,706 | $ | (1,666) | |||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 52,748 | $ | 53,103 | $ | (355) | |||||||||||
Gathering部门第二季度GAAP收益较上年减少240万美元，因为营业收入增加被更高的O & M和DD & A费用所抵消。GAAP收益还包括本季度因提前赎回长期债务而确认的70万美元税后亏损，用于Gathering公司支付的与长期债务赎回相关的溢价份额。
营业收入增加了100万美元，即2%，这主要是由于塞内卡在蒂奥加县的新油井的吞吐量增加。虽然运维费用增加了150万美元，但每单位0.09美元的单位费率保持不变。DD & A费用增加120万美元，主要是由于与上一年相比，在役平均可折旧厂房增加。
-更多-
4
第5页。
下游业务
公用事业部门
公用事业分部业务由国家燃气分销公司（“分销公司”）进行，该公司向位于纽约州西部和宾夕法尼亚州西北部的客户销售或运输天然气。
| 三个月结束 | |||||||||||||||||
| 3月31日， | |||||||||||||||||
| （单位：千） | 2025 | 2024 | 方差 | ||||||||||||||
| GAAP收益 | $ | 63,544 | $ | 44,739 | $ | 18,805 | |||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 95,270 | $ | 78,326 | $ | 16,944 | |||||||||||
公用事业部门第二季度GAAP收益增加了1880万美元，即42%，这主要是由于在公用事业公司纽约辖区实施了最近批准的费率案件和解协议，该协议于2024年10月1日生效。
本季度，客户利润率（营业收入减去购买的天然气销售）增加了2220万美元，这主要是由于纽约费率案件和解。其他收入增加1080万美元，主要是由于纽约费率结算，这需要确认非服务养老金和退休后福利收入并相应降低新的基本费率，导致对净收入没有影响。
运维费用增加了420万美元，主要是由于人员成本增加，部分被纽约费率结算导致的与某些监管资产摊销相关的减少所抵消。此外，利息支出增加了240万美元，这主要是由于净借款的平均金额增加。
公司及所有其他
该公司计入企业和所有其他业务的业务在本年度第二季度产生了310万美元的合并净亏损，而上一年的合并收益不到10万美元。第二季度收益减少主要是由于净借款平均金额增加导致利息支出增加。有价证券和公司自有寿险保单投资收益减少也是盈利减少的原因之一。
收益电话会议
讨论结果的电话会议将于美国东部时间2025年5月1日（星期四）上午9点举行。所有参会人员必须使用参会报名链接进行预登记加入本次会议。电话会议的网络直播链接将在NFG投资者关系网站investor.nationalfuelgas.com上的活动日历下提供。电话会议结束后将提供重播，直至2025年5月8日（星期四）结束。要访问重播，请拨打1-866-813-9403并提供访问代码458634。
National Fuel是一家综合能源公司，报告四个经营部门的财务业绩：勘探和生产、管道和储存、收集和公用事业。有关National Fuel的更多信息，请访问www.nationalfuel.com。
| 投资者联系方式： | Natalie M. Fischer | 716-857-7315 | ||||||
| 媒体联系人： | 凯伦·默克尔 | 716-857-7654 | ||||||
此处包含的某些陈述，包括通过使用“预期”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”、“计划”、“预测”、“项目”、“相信”、“寻求”、“将”、“可能”和类似表述，以及非历史事实陈述的陈述，属于1995年《私人证券诉讼改革法案》所定义的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能导致实际结果或结果与前瞻性陈述中表达的内容存在重大差异。公司在此所载的期望、信念和预测是善意表达的，并被认为具有合理的基础，但无法保证此类期望、信念或预测将导致或实现或实现。在
-更多-
5
第6页。
除其他因素外，以下是可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异的重要因素：公司受制于的法律、法规或司法解释的变化，包括那些涉及衍生品、税收、安全、就业、气候变化、其他环境问题、不动产以及勘探和生产活动，如水力压裂；政府/监管行动、倡议和程序，包括涉及费率案件（其中包括目标回报率、费率设计、保留天然气和系统现代化）、环境/安全要求、关联关系、行业结构，和特许经营续期；经济状况的变化，包括对美国进口产品征收额外关税和相关报复性关税、通胀压力、供应链问题、流动性挑战以及全球、国家或区域经济衰退，及其对需求的影响，以及客户的支付能力，公司的产品和服务；公司准确估计达到排放目标所需的时间和资源的能力；政府/监管行动和/或市场压力，以减少或消除对天然气的依赖；SEC对天然气储备的完全成本上限测试下的减值；天然气价格的变化；公司主要供应商、客户和交易对手的信誉或表现；财务和经济状况，包括信贷的可用性，以及影响公司以可接受的条件为营运资金、资本支出和其他投资获得融资的能力的事件，包括公司信用评级的任何下调以及利率和其他资本市场条件的变化；在不同地理位置销售的类似数量的天然气之间的价差变化，以及这种变化对商品生产、收入和进出这些地点的管道运输能力需求的影响；信息技术中断、网络安全或数据安全漏洞的影响，包括使用人工智能技术可能产生的问题的影响；影响公司成功识别、钻探和生产经济上可行的天然气储量的能力的因素，除其他外，包括地质、租赁可用性和成本、所有权纠纷、天气条件、水的可用性和用水的处置或回收机会、钻井作业所需的设备和服务短缺、延迟或不可用、收集、加工和运输能力不足、需要获得政府批准和许可以及遵守环境法律法规；公司完成战略交易的能力；与公司项目或其他公司相关项目有关的成本增加或延迟或计划变更，以及在获得必要的政府批准方面的困难或延迟，许可或命令或在获得互联设施运营商的合作方面；增加医疗保健成本以及由此对健康保险费和提供其他退休后福利的义务产生的影响；具有不同质量、热值、碳氢化合物混合物或交付日期的类似数量的天然气之间的价差的其他变化；针对公司的法律和行政索赔或激进股东运动以在公司实现变化的成本和影响；与代表公司员工的集体谈判单位的谈判，包括谈判期间可能出现的停工；天然气储量估计的不确定性；公司天然气的预计和实际生产水平之间存在重大差异；人口模式和天气条件的变化（包括与气候变化相关的变化）；衍生金融工具的可用性、价格或会计处理的变化；法律、精算假设、利率环境以及与公司养老金和其他退休后福利相关的计划/信托资产回报的变化，这些变化可能会影响未来的筹资义务和成本以及计划负债；重大事故、火灾、恶劣天气、自然灾害导致的经济中断或未投保损失，恐怖活动或战争行为，以及由于第三方中断造成的经济和运营中断；公司预计和实际的资本支出和运营费用之间存在重大差异；或增加保险费用， 保障范围和投保能力的变化。公司不承担更新任何前瞻性陈述以反映其日期之后的事件或情况的任何义务。
-更多-
6
第7页。
国家燃气公司
和子公司
指南摘要
如第2页所述，该公司正在修订2025财年调整后每股收益指引。下表概述了有关公司预测假设和业务部门指导的更多详细信息。
修订后的调整后每股收益指引范围不包括影响截至2025年3月31日止六个月调整后经营业绩可比性的某些项目，包括：（1）资产税后减值，导致每股收益减少1.14美元；（2）提前赎回债务支付的税后溢价，导致每股收益减少0.02美元；（3）衍生资产的税后未实现亏损，导致每股收益减少0.01美元；（4）其他投资的税后未实现亏损，导致每股收益减少0.02美元。虽然公司预计将在截至2025年9月30日的剩余六个月内对衍生资产的未实现损益和投资的未实现损益进行某些调整，但目前无法合理确定这些调整和其他潜在调整的金额。因此，该公司无法提供非公认会计准则基础以外的收益指引。
| 先前的2025财年指导 | 更新的2025财年指导 | ||||||||||
| 合并调整后每股收益 | 6.50美元至7.00美元 | 6.75美元至7.05美元 | |||||||||
| 综合有效税率 | ~ 25% | ~ 25% | |||||||||
|
资本支出（百万）
|
|||||||||||
| 勘探和生产 | $495 - $515 | $495 - $515 | |||||||||
| 管道和存储 | $130 - $150 | $130 - $150 | |||||||||
| 聚集 | $95 - $110 | $95 - $110 | |||||||||
| 实用程序 | $165 - $185 | $165 - $185 | |||||||||
| 合并资本支出 | $885 - $960 | $885 - $960 | |||||||||
| 勘探和生产部门指导 | |||||||||||
| 商品价格假设（剩余六个月） | |||||||||||
| 纽约商业交易所天然气价格 | 3.50美元/百万英热单位 | 3.50美元/百万英热单位 | |||||||||
| 阿巴拉契亚盆地现货价格 | 2.90美元/百万英热单位 | 2.60美元/百万英热单位 | |||||||||
| 已实现天然气价格，对冲后（$/McF） | $2.77 - $2.81 | $2.72 - $2.76 | |||||||||
| 产量（BCF） | 410至425 | 415至425 | |||||||||
|
E & P运营成本（$/McF）
|
|||||||||||
| LOE | $0.68 - $0.70 | $0.68 - $0.69 | |||||||||
| G & A | $0.18 - $0.19 | $0.18 - $0.19 | |||||||||
| DD & A | $0.63 - $0.67 | $0.63 - $0.65 | |||||||||
|
其他业务分部指引（百万）
|
|||||||||||
| 聚集分部收入 | $250 - $260 | $250 - $260 | |||||||||
| 管道和存储部门收入 | $415 - $435 | $415 - $435 | |||||||||
|
公用事业分部指引（百万）
|
|||||||||||
| 客户保证金* | $445 - $465 | $445 - $465 | |||||||||
| 运维费用 | $240 - $250 | $240 - $245 | |||||||||
| 非服务养老金& OPEB收入 | $23 - $27 | $23 - $27 | |||||||||
*客户利润率定义为营业收入减去采购气体费用。
第8页。
| 国家燃气公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当前和上年GAAP收益的调节 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年3月31日的季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 上游 | 中游 | 下游 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 探索& | 管道& | 企业/ | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 生产 | 存储 | 聚集 | 实用程序 | 所有其他 | 合并* | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年第二季度GAAP收益 | $ | 62,065 | $ | 30,737 | $ | 28,706 | $ | 44,739 | $ | 25 | $ | 166,272 | |||||||||||||||||||||||
| 影响可比性的项目： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生资产未实现（收益）损失 | (536) | (536) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生资产未实现（收益）损失的税务影响 | 147 | 147 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他投资未实现（收益）损失 | (769) | (769) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
未实现（收益）损失对其他投资的税务影响
|
162 | 162 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年第二季度调整后经营业绩 | 61,676 | 30,737 | 28,706 | 44,739 | (582) | 165,276 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后经营业绩的驱动因素** | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 上游收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 更高（更低）的天然气产量 | 5,322 | 5,322 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 较高（较低）已实现天然气价格，对冲后 | 31,956 | 31,956 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 中游收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入较高（较低） | 1,227 | 819 | 2,046 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 下游利润率*** | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 使用情况和天气的影响 | 3,011 | 3,011 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 纽约新费率的影响 | 14,577 | 14,577 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他营业收入较高（较低） | (924) | (924) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 较低（较高）的租赁经营和运输费用 | (1,196) | (1,196) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 较低（较高）的运营费用 | (1,855) | (1,248) | (1,168) | (3,330) | (7,601) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 较低（较高）的财产、特许经营和其他税 | (948) | (948) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 较低（较高）折旧/损耗 | 6,973 | 745 | (966) | (685) | 6,067 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 更高（更低）的其他收入 | 8,545 | 612 | 9,157 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （较高）较低的利息支出 | 331 | (891) | (1,895) | (2,902) | (5,357) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 较低（较高）所得税费用/实际税率 | (2,331) | 241 | 463 | (545) | (159) | (2,331) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他/四舍五入 | (479) | (326) | 77 | 51 | (45) | (722) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年第二季度调整后经营业绩 | 99,118 | 31,707 | 27,040 | 63,544 | (3,076) | 218,333 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 影响可比性的项目： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 提前赎回债务所支付的溢价 | (1,430) | (955) | (2,385) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 提前赎回债务所支付的溢价的税务影响 | 385 | 257 | 642 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生资产未实现收益（亏损） | (335) | (335) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生资产未实现收益（亏损）的税务影响 | 90 | 90 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他投资未实现收益（亏损） | 17 | 17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未实现收益（损失）对其他投资的税务影响 | (4) | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年第二季度GAAP收益 | $ | 97,828 | $ | 31,707 | $ | 26,342 | $ | 63,544 | $ | (3,063) | $ | 216,358 | |||||||||||||||||||||||
| *金额不反映公司间抵销。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| **调整后经营业绩的驱动因素是使用21%的联邦法定税率计算得出的。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ***下游利润率定义为营业收入减去采购气体费用。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
第9页。
| 国家燃气公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当前和上年GAAP每股收益的对账 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年3月31日的季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 上游 | 中游 | 下游 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 探索& | 管道& | 企业/ | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生产 | 存储 | 聚集 | 实用程序 | 所有其他 | 合并* | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年第二季度GAAP每股收益 | $ | 0.67 | $ | 0.33 | $ | 0.31 | $ | 0.48 | $ | 0.01 | $ | 1.80 | |||||||||||||||||||||||
| 影响可比性的项目： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生资产未实现（收益）亏损，税后净额 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他投资的未实现（收益）损失，税后净额 | (0.01) | (0.01) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年第二季度调整后每股经营业绩 | 0.67 | 0.33 | 0.31 | 0.48 | — | 1.79 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后经营业绩的驱动因素** | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 上游收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 更高（更低）的天然气产量 | 0.06 | 0.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 较高（较低）已实现天然气价格，对冲后 | 0.35 | 0.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 中游收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入较高（较低） | 0.01 | 0.01 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 下游利润率*** | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 使用情况和天气的影响 | 0.03 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 纽约新费率的影响 | 0.16 | 0.16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他营业收入较高（较低） | (0.01) | (0.01) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 较低（较高）的租赁经营和运输费用 | (0.01) | (0.01) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 较低（较高）的运营费用 | (0.02) | (0.01) | (0.01) | (0.04) | (0.08) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 较低（较高）的财产、特许经营和其他税 | (0.01) | (0.01) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 较低（较高）折旧/损耗 | 0.09 | 0.01 | (0.01) | (0.01) | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 更高（更低）的其他收入 | 0.09 | 0.01 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （较高）较低的利息支出 | — | (0.01) | (0.02) | (0.03) | (0.06) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 较低（较高）所得税费用/实际税率 | (0.03) | — | 0.01 | (0.01) | — | (0.03) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他/四舍五入 | (0.02) | 0.01 | — | 0.03 | (0.02) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年第二季度调整后每股经营业绩 | 1.08 | 0.35 | 0.30 | 0.70 | (0.04) | 2.39 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 影响可比性的项目： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 提前赎回债务支付的保费，税后净额 | (0.01) | (0.01) | (0.02) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生资产未实现收益（亏损），税后净额 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他投资未实现收益（亏损），税后净额 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年第二季度GAAP每股收益 | $ | 1.07 | $ | 0.35 | $ | 0.29 | $ | 0.70 | $ | (0.04) | $ | 2.37 | |||||||||||||||||||||||
| *金额不反映公司间抵销。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| **调整后经营业绩的驱动因素是使用21%的联邦法定税率计算得出的。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ***下游利润率定义为营业收入减去采购气体费用。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
第10页。
| 国家燃气公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当前和上年GAAP收益的调节 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年3月31日止六个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 上游 | 中游 | 下游 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 探索& | 管道& | 企业/ | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 生产 | 存储 | 聚集 | 实用程序 | 所有其他 | 合并* | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年3月31日的六个月GAAP收益 | $ | 114,548 | $ | 54,792 | $ | 57,531 | $ | 71,289 | $ | 1,132 | $ | 299,292 | |||||||||||||||||||||||
| 影响可比性的项目： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生资产未实现（收益）损失 | 3,662 | 3,662 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生资产未实现（收益）损失的税务影响 | (1,004) | (1,004) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他投资未实现（收益）损失 | (1,818) | (1,818) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
未实现（收益）损失对其他投资的税务影响
|
382 | 382 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年3月31日止六个月经调整经营业绩 | 117,206 | 54,792 | 57,531 | 71,289 | (304) | 300,514 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后经营业绩的驱动因素** | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 上游收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 更高（更低）的天然气产量 | (817) | (817) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 较高（较低）已实现天然气价格，对冲后 | 33,964 | 33,964 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 中游收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入较高（较低） | 10,865 | (332) | 10,533 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 下游利润率*** | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
使用情况和天气的影响
|
2,685 | 2,685 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 纽约新费率的影响 | 22,442 | 22,442 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他营业收入较高（较低） | (1,364) | (1,364) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 较低（较高）的运营费用 | (1,742) | (2,105) | (1,108) | (4,575) | (9,530) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 较低（较高）的财产、特许经营和其他税 | (746) | (746) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 较低（较高）折旧/损耗 | 13,816 | 452 | (1,802) | (1,309) | 11,157 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 更高（更低）的其他收入 | (1,888) | (603) | 11,720 | 2,300 | 11,529 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| （较高）较低的利息支出 | 328 | (1,271) | (3,679) | (3,165) | (7,787) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
较低（较高）所得税费用/实际税率
|
(2,338) | (246) | 905 | (1,128) | 43 | (2,764) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他/四舍五入 | (226) | 679 | 262 | (38) | (219) | 458 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年3月31日止六个月经调整经营业绩 | 157,229 | 64,162 | 54,185 | 96,043 | (1,345) | 370,274 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 影响可比性的项目： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产减值 | (141,802) | (141,802) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产减值的税务影响 | 37,169 | 37,169 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 提前赎回债务所支付的溢价 | (1,430) | (955) | (2,385) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 提前赎回债务所支付的溢价的税务影响 | 385 | 257 | 642 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生资产未实现收益（亏损） | (684) | (684) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生资产未实现收益（亏损）的税务影响 | 184 | 184 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他投资未实现收益（亏损）
|
(2,600) | (2,600) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
未实现收益（损失）对其他投资的税务影响
|
546 | 546 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年3月31日的六个月GAAP收益 | $ | 51,051 | $ | 64,162 | $ | 53,487 | $ | 96,043 | $ | (3,399) | $ | 261,344 | |||||||||||||||||||||||
| *金额不反映公司间抵销。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| **调整后经营业绩的驱动因素是使用21%的联邦法定税率计算得出的。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ***下游利润率定义为营业收入减去采购气体费用。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
第11页。
| 国家燃气公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当前和上年GAAP每股收益的对账 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年3月31日止六个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 上游 | 中游 | 下游 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 探索& | 管道& | 企业/ | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生产 | 存储 | 聚集 | 实用程序 | 所有其他 | 合并* | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年3月31日的六个月GAAP每股收益 | $ | 1.24 | $ | 0.59 | $ | 0.62 | $ | 0.77 | $ | 0.02 | $ | 3.24 | |||||||||||||||||||||||
| 影响可比性的项目： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生资产未实现（收益）亏损，税后净额 | 0.03 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他投资的未实现（收益）损失，税后净额 | (0.02) | (0.02) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年3月31日止六个月经调整每股经营业绩 | 1.27 | 0.59 | 0.62 | 0.77 | — | 3.25 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后经营业绩的驱动因素** | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 上游收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 更高（更低）的天然气产量 | (0.01) | (0.01) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
较高（较低）已实现天然气价格，对冲后
|
0.37 | 0.37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 中游收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入较高（较低） | 0.12 | — | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 下游利润率*** | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
使用情况和天气的影响
|
0.03 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 纽约新费率的影响 | 0.25 | 0.25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他营业收入较高（较低） | (0.01) | (0.01) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 较低（较高）的运营费用 | (0.02) | (0.02) | (0.01) | (0.05) | (0.10) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 较低（较高）的财产、特许经营和其他税 | (0.01) | (0.01) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 较低（较高）折旧/损耗 | 0.15 | — | (0.02) | (0.01) | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 更高（更低）的其他收入 | (0.02) | (0.01) | 0.13 | 0.03 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| （较高）较低的利息支出 | — | (0.01) | (0.04) | (0.03) | (0.08) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
较低（较高）所得税费用/实际税率
|
(0.03) | — | 0.01 | (0.01) | — | (0.03) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他/四舍五入 | 0.02 | 0.02 | 0.01 | (0.01) | (0.01) | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年3月31日止六个月经调整每股经营业绩 | 1.72 | 0.70 | 0.60 | 1.05 | (0.01) | 4.06 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 影响可比性的项目： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产减值，税后净额 | (1.14) | (1.14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 提前赎回债务支付的保费，税后净额 | (0.01) | (0.01) | (0.02) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生资产未实现收益（亏损），税后净额 | (0.01) | (0.01) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他投资未实现收益（亏损），税后净额
|
(0.02) | (0.02) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 四舍五入 | (0.01) | (0.01) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年3月31日的六个月GAAP每股收益 | $ | 0.56 | $ | 0.70 | $ | 0.59 | $ | 1.05 | $ | (0.04) | $ | 2.86 | |||||||||||||||||||||||
| *金额不反映公司间抵销。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| **调整后经营业绩的驱动因素是使用21%的联邦法定税率计算得出的。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ***下游利润率定义为营业收入减去采购气体费用。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
第12页。
| 国家燃气公司 | |||||||||||||||||||||||
| 和子公司 | |||||||||||||||||||||||
| （千美元，每股金额除外） | |||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 3月31日， | 3月31日， | ||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | （未经审计） | ||||||||||||||||||||||
| 业务概要 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||||||||
| 营业收入： | |||||||||||||||||||||||
| 公用事业收入 | $ | 343,574 | $ | 290,198 | $ | 571,998 | $ | 492,119 | |||||||||||||||
| 勘探和生产及其他收入 | 311,958 | 264,614 | 560,818 | 518,633 | |||||||||||||||||||
| 管道和存储和收集收入 | 74,418 | 75,127 | 146,616 | 144,549 | |||||||||||||||||||
| 729,950 | 629,939 | 1,279,432 | 1,155,301 | ||||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||
| 外购气体 | 135,338 | 105,940 | 200,675 | 162,491 | |||||||||||||||||||
| 运维： | |||||||||||||||||||||||
| 实用程序 | 63,447 | 59,288 | 118,691 | 112,993 | |||||||||||||||||||
| 勘探与生产及其他 | 35,059 | 32,794 | 68,600 | 67,620 | |||||||||||||||||||
| 管道和存储和聚集 | 42,363 | 39,340 | 78,304 | 74,303 | |||||||||||||||||||
| 物业、特许经营及其他税项 | 25,214 | 23,019 | 47,270 | 45,434 | |||||||||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 | 111,277 | 118,935 | 220,647 | 234,725 | |||||||||||||||||||
| 资产减值 | — | — | 141,802 | — | |||||||||||||||||||
| 412,698 | 379,316 | 875,989 | 697,566 | ||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 317,252 | 250,623 | 403,443 | 457,735 | |||||||||||||||||||
| 其他收入（费用）： | |||||||||||||||||||||||
| 其他收入（扣除） | 15,232 | 6,070 | 22,952 | 9,801 | |||||||||||||||||||
| 长期债务利息支出 | (39,662) | (28,453) | (73,024) | (56,915) | |||||||||||||||||||
| 其他利息费用 | (5,095) | (6,636) | (9,476) | (12,910) | |||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 287,727 | 221,604 | 343,895 | 397,711 | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 71,369 | 55,332 | 82,551 | 98,419 | |||||||||||||||||||
| 可用于普通股的净收入 | $ | 216,358 | $ | 166,272 | $ | 261,344 | $ | 299,292 | |||||||||||||||
| 每股普通股收益 | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 2.39 | $ | 1.81 | $ | 2.88 | $ | 3.25 | |||||||||||||||
| 摊薄 | $ | 2.37 | $ | 1.80 | $ | 2.86 | $ | 3.24 | |||||||||||||||
| 加权平均普通股： | |||||||||||||||||||||||
| 用于基本计算 | 90,500,162 | 92,114,415 | 90,640,333 | 92,011,772 | |||||||||||||||||||
| 用于稀释计算 | 91,176,327 | 92,512,447 | 91,312,334 | 92,478,604 | |||||||||||||||||||
第13页。
| 国家燃气公司 | |||||||||||
| 和子公司 | |||||||||||
| 合并资产负债表 | |||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||
| 3月31日， | 9月30日， | ||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 物业、厂房及设备 | $14,834,817 | $14,524,798 | |||||||||
| 减-累计折旧、损耗及摊销 | 7,487,618 | 7,185,593 | |||||||||
|
净物业、厂房及设备
|
7,347,199 | 7,339,205 | |||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金和临时现金投资 | 39,954 | 38,222 | |||||||||
| 为债券持有人以信托方式持有的现金 | 51,352 | — | |||||||||
| 应收款项-净额 | 291,132 | 127,222 | |||||||||
| 未开票收入 | 49,077 | 15,521 | |||||||||
| 地下储气 | 6,413 | 35,055 | |||||||||
| 材料和用品-按平均成本 | 48,451 | 47,670 | |||||||||
| 未收回的购气成本 | 3,562 | — | |||||||||
| 其他流动资产 | 78,532 | 92,229 | |||||||||
|
流动资产总额
|
568,473 | 355,919 | |||||||||
| 其他资产： | |||||||||||
| 可收回的未来税收 | 88,623 | 80,084 | |||||||||
| 未摊销债务费用 | 7,166 | 5,604 | |||||||||
| 其他监管资产 | 118,800 | 108,022 | |||||||||
| 递延费用 | 69,572 | 69,662 | |||||||||
| 其他投资 | 71,958 | 81,705 | |||||||||
| 商誉 | 5,476 | 5,476 | |||||||||
| 预付养老金和退休后福利费用 | 194,325 | 180,230 | |||||||||
| 衍生金融工具公允价值 | 45 | 87,905 | |||||||||
| 其他 | 8,326 | 5,958 | |||||||||
|
其他资产合计
|
564,291 | 624,646 | |||||||||
| 总资产 | $8,479,963 | $8,319,770 | |||||||||
| 资本化和负债 | |||||||||||
| 大写： | |||||||||||
| 综合股东权益 | |||||||||||
| 普通股，面值1美元授权-200,000，000股；已发行和 | |||||||||||
|
流通股-分别为9039.7698万股和9100.5993万股
|
$90,398 | $91,006 | |||||||||
| 实收资本 | 1,042,822 | 1,045,487 | |||||||||
| 收益再投资于业务 | 1,855,366 | 1,727,326 | |||||||||
| 累计其他综合损失 | (222,975) | (15,476) | |||||||||
| 综合股东权益合计 | 2,765,611 | 2,848,343 | |||||||||
| 长期债务，扣除流动部分和未摊销的贴现和发债成本 | 2,381,126 | 2,188,243 | |||||||||
|
资本化总额
|
5,146,737 | 5,036,586 | |||||||||
| 流动负债和应计负债： | |||||||||||
| 应付银行票据及商业票据 | 208,400 | 90,700 | |||||||||
| 长期债务的当前部分 | 350,000 | 500,000 | |||||||||
| 应付账款 | 127,611 | 165,068 | |||||||||
| 应付客户款项 | 34,393 | 42,720 | |||||||||
| 应付股息 | 46,555 | 46,872 | |||||||||
| 长期债务应付利息 | 19,454 | 27,247 | |||||||||
| 客户预付款 | — | 19,373 | |||||||||
| 客户保证金 | 30,358 | 36,265 | |||||||||
| 其他应计项目和流动负债 | 184,925 | 162,903 | |||||||||
| 衍生金融工具公允价值 | 201,464 | 4,744 | |||||||||
|
流动负债和应计负债合计
|
1,203,160 | 1,095,892 | |||||||||
| 其他负债： | |||||||||||
| 递延所得税 | 1,072,436 | 1,111,165 | |||||||||
| 可退还客户的税款 | 302,293 | 305,645 | |||||||||
| 解除监管责任的成本 | 300,256 | 292,477 | |||||||||
| 其他监管负债 | 140,828 | 151,452 | |||||||||
| 其他退休后负债 | 3,404 | 3,511 | |||||||||
| 资产报废义务 | 193,802 | 203,006 | |||||||||
| 其他负债 | 117,047 | 120,036 | |||||||||
| 其他负债合计 | 2,130,066 | 2,187,292 | |||||||||
| 承诺与或有事项 | — | — | |||||||||
| 资本化和负债总额 | $8,479,963 | $8,319,770 | |||||||||
第14页。
| 国家燃气公司 | ||||||||||||||
| 和子公司 | ||||||||||||||
| 合并现金流量表 | ||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||
| 六个月结束 | ||||||||||||||
| 3月31日， | ||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | ||||||||||||
| 经营活动： | ||||||||||||||
| 可用于普通股的净收入 | $ | 261,344 | $ | 299,292 | ||||||||||
|
调整净收入与净现金的对账
经营活动提供：
|
||||||||||||||
| 资产减值 | 141,802 | — | ||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 | 220,647 | 234,725 | ||||||||||||
| 递延所得税 | 25,787 | 65,187 | ||||||||||||
| 提前赎回债务支付的保费 | 2,385 | — | ||||||||||||
| 股票补偿 | 10,487 | 10,477 | ||||||||||||
| 其他 | 14,317 | 11,874 | ||||||||||||
| 变化： | ||||||||||||||
| 应收款项和未开票收入 | (197,553) | (50,123) | ||||||||||||
| 地下储气及物料供应 | 27,861 | 25,675 | ||||||||||||
| 未收回的购气成本 | (3,562) | — | ||||||||||||
| 其他流动资产 | 13,737 | 15,201 | ||||||||||||
| 应付账款 | 17,322 | (15,641) | ||||||||||||
| 应付客户款项 | (8,327) | 13,327 | ||||||||||||
| 客户预付款 | (19,373) | (21,003) | ||||||||||||
| 客户保证金 | (5,907) | 1,836 | ||||||||||||
| 其他应计项目和流动负债 | 21,528 | 26,927 | ||||||||||||
| 其他资产 | (20,282) | (22,165) | ||||||||||||
| 其他负债 | (28,343) | (9,328) | ||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 473,870 | $ | 586,261 | ||||||||||
| 投资活动： | ||||||||||||||
| 资本支出 | $ | (434,260) | $ | (481,958) | ||||||||||
| 其他 | 8,881 | (1,189) | ||||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | $ | (425,379) | $ | (483,147) | ||||||||||
| 融资活动： | ||||||||||||||
| 应付银行票据及商业票据变动 | 117,700 | (8,600) | ||||||||||||
| 根据回购计划回购的股份 | (50,471) | (4,230) | ||||||||||||
| 减持长期债务 | (954,086) | — | ||||||||||||
| 发行长债所得款项净额 | 989,019 | — | ||||||||||||
| 普通股支付的股息 | (93,543) | (91,048) | ||||||||||||
| 股票和福利计划下的普通股净回购 | (4,026) | (3,914) | ||||||||||||
| 融资活动提供（使用）的现金净额 | $ | 4,593 | $ | (107,792) | ||||||||||
| 现金、现金等价物、受限制现金净增加（减少）额 | 53,084 | (4,678) | ||||||||||||
| 现金、现金等价物、期初受限制现金 | 38,222 | 55,447 | ||||||||||||
| 截至3月31日的现金、现金等价物和受限制现金 | $ | 91,306 | $ | 50,769 | ||||||||||
第15页。
| 国家燃气公司 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 和子公司 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 分部经营业绩和统计数据 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 上游业务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元，每股金额除外） | 3月31日， | 3月31日， | |||||||||||||||||||||||||||
| 勘探与生产板块 | 2025 | 2024 | 方差 | 2025 | 2024 | 方差 | |||||||||||||||||||||||
| 营业总收入 | $ | 311,958 | $ | 264,614 | $ | 47,344 | $ | 560,818 | $ | 518,633 | $ | 42,185 | |||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 运维： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政费用 | 18,847 | 17,165 | 1,682 | 38,173 | 34,958 | 3,215 | |||||||||||||||||||||||
| 租赁经营和运输费用 | 71,176 | 69,662 | 1,514 | 136,816 | 136,736 | 80 | |||||||||||||||||||||||
| 所有其他运营和维护费用 | 3,310 | 2,644 | 666 | 7,178 | 8,188 | (1,010) | |||||||||||||||||||||||
| 物业、特许经营及其他税项 | 4,275 | 3,075 | 1,200 | 7,657 | 6,713 | 944 | |||||||||||||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 | 64,622 | 73,448 | (8,826) | 127,925 | 145,413 | (17,488) | |||||||||||||||||||||||
| 资产减值 | — | — | — | 141,802 | — | 141,802 | |||||||||||||||||||||||
| 162,230 | 165,994 | (3,764) | 459,551 | 332,008 | 127,543 | ||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 149,728 | 98,620 | 51,108 | 101,267 | 186,625 | (85,358) | |||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用）： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非服务养老金和退休后福利信贷 | 37 | 100 | (63) | 74 | 201 | (127) | |||||||||||||||||||||||
| 利息和其他收入（扣除） | 101 | 1,170 | (1,069) | 373 | (342) | 715 | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务利息支出 | (1,949) | — | (1,949) | (1,949) | — | (1,949) | |||||||||||||||||||||||
| 其他利息费用 | (15,091) | (15,108) | 17 | (30,291) | (30,377) | 86 | |||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 132,826 | 84,782 | 48,044 | 69,474 | 156,107 | (86,633) | |||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 34,998 | 22,717 | 12,281 | 18,423 | 41,559 | (23,136) | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 97,828 | $ | 62,065 | $ | 35,763 | $ | 51,051 | $ | 114,548 | $ | (63,497) | |||||||||||||||||
| 每股净收益（摊薄） | $ | 1.07 | $ | 0.67 | $ | 0.40 | $ | 0.56 | $ | 1.24 | $ | (0.68) | |||||||||||||||||
第16页。
| 国家燃气公司 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 和子公司 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 分部经营业绩和统计数据 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 中游企业 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元，每股金额除外） | 3月31日， | 3月31日， | |||||||||||||||||||||||||||
| 管道和存储部分 | 2025 | 2024 | 方差 | 2025 | 2024 | 方差 | |||||||||||||||||||||||
| 来自外部客户的收入 | $ | 71,185 | $ | 71,210 | $ | (25) | $ | 139,935 | $ | 136,036 | $ | 3,899 | |||||||||||||||||
| 分部间收入 | 38,388 | 36,810 | 1,578 | 76,251 | 66,397 | 9,854 | |||||||||||||||||||||||
| 营业总收入 | 109,573 | 108,020 | 1,553 | 216,186 | 202,433 | 13,753 | |||||||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 外购气体 | 162 | 325 | (163) | 121 | 926 | (805) | |||||||||||||||||||||||
| 运营和维护 | 30,642 | 29,062 | 1,580 | 57,677 | 55,013 | 2,664 | |||||||||||||||||||||||
| 物业、特许经营及其他税项 | 8,600 | 8,600 | — | 17,266 | 17,320 | (54) | |||||||||||||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 | 18,547 | 19,490 | (943) | 37,132 | 37,704 | (572) | |||||||||||||||||||||||
| 57,951 | 57,477 | 474 | 112,196 | 110,963 | 1,233 | ||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 51,622 | 50,543 | 1,079 | 103,990 | 91,470 | 12,520 | |||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用）： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非服务养老金和退休后福利信贷 | 952 | 1,257 | (305) | 1,905 | 2,515 | (610) | |||||||||||||||||||||||
| 利息及其他收入 | 1,794 | 2,046 | (252) | 3,833 | 3,978 | (145) | |||||||||||||||||||||||
| 利息费用 | (11,700) | (12,119) | 419 | (23,428) | (23,843) | 415 | |||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 42,668 | 41,727 | 941 | 86,300 | 74,120 | 12,180 | |||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 10,961 | 10,990 | (29) | 22,138 | 19,328 | 2,810 | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 31,707 | $ | 30,737 | $ | 970 | $ | 64,162 | $ | 54,792 | $ | 9,370 | |||||||||||||||||
| 每股净收益（摊薄） | $ | 0.35 | $ | 0.33 | $ | 0.02 | $ | 0.70 | $ | 0.59 | $ | 0.11 | |||||||||||||||||
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日， | 3月31日， | ||||||||||||||||||||||||||||
| 聚集部分 | 2025 | 2024 | 方差 | 2025 | 2024 | 方差 | |||||||||||||||||||||||
| 来自外部客户的收入 | $ | 3,233 | $ | 3,917 | $ | (684) | $ | 6,681 | $ | 8,513 | $ | (1,832) | |||||||||||||||||
| 分部间收入 | 61,797 | 60,076 | 1,721 | 119,480 | 118,068 | 1,412 | |||||||||||||||||||||||
| 营业总收入 | 65,030 | 63,993 | 1,037 | 126,161 | 126,581 | (420) | |||||||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 运营和维护 | 12,275 | 10,796 | 1,479 | 21,703 | 20,300 | 1,403 | |||||||||||||||||||||||
| 物业、特许经营及其他税项 | 7 | 94 | (87) | (227) | 117 | (344) | |||||||||||||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 | 10,834 | 9,611 | 1,223 | 21,349 | 19,068 | 2,281 | |||||||||||||||||||||||
| 23,116 | 20,501 | 2,615 | 42,825 | 39,485 | 3,340 | ||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 41,914 | 43,492 | (1,578) | 83,336 | 87,096 | (3,760) | |||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用）： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非服务养老金和退休后福利信贷（成本） | — | 9 | (9) | (1) | 19 | (20) | |||||||||||||||||||||||
| 利息及其他收入 | 93 | 72 | 21 | 152 | 143 | 9 | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务利息支出 | (1,334) | — | (1,334) | (1,334) | — | (1,334) | |||||||||||||||||||||||
| 其他利息费用 | (4,450) | (3,701) | (749) | (8,661) | (7,431) | (1,230) | |||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 36,223 | 39,872 | (3,649) | 73,492 | 79,827 | (6,335) | |||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 9,881 | 11,166 | (1,285) | 20,005 | 22,296 | (2,291) | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 26,342 | $ | 28,706 | $ | (2,364) | $ | 53,487 | $ | 57,531 | $ | (4,044) | |||||||||||||||||
| 每股净收益（摊薄） | $ | 0.29 | $ | 0.31 | $ | (0.02) | $ | 0.59 | $ | 0.62 | $ | (0.03) | |||||||||||||||||
第17页。
| 国家燃气公司 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 和子公司 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 分部经营业绩和统计数据 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 下游业务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元，每股金额除外） | 3月31日， | 3月31日， | |||||||||||||||||||||||||||
| 公用事业部门 | 2025 | 2024 | 方差 | 2025 | 2024 | 方差 | |||||||||||||||||||||||
| 来自外部客户的收入 | $ | 343,574 | $ | 290,198 | $ | 53,376 | $ | 571,998 | $ | 492,119 | $ | 79,879 | |||||||||||||||||
| 分部间收入 | 119 | 306 | (187) | 203 | 393 | (190) | |||||||||||||||||||||||
| 营业总收入 | 343,693 | 290,504 | 53,189 | 572,201 | 492,512 | 79,689 | |||||||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 外购气体 | 171,777 | 140,836 | 30,941 | 273,249 | 224,886 | 48,363 | |||||||||||||||||||||||
| 运营和维护 | 64,444 | 60,229 | 4,215 | 120,704 | 114,913 | 5,791 | |||||||||||||||||||||||
| 物业、特许经营及其他税项 | 12,202 | 11,113 | 1,089 | 22,313 | 21,019 | 1,294 | |||||||||||||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 | 17,135 | 16,268 | 867 | 33,962 | 32,305 | 1,657 | |||||||||||||||||||||||
| 265,558 | 228,446 | 37,112 | 450,228 | 393,123 | 57,105 | ||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 78,135 | 62,058 | 16,077 | 121,973 | 99,389 | 22,584 | |||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用）： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非服务养老金和退休后福利信贷 | 12,299 | 857 | 11,442 | 18,170 | 1,327 | 16,843 | |||||||||||||||||||||||
| 利息及其他收入 | 714 | 1,340 | (626) | 1,242 | 3,250 | (2,008) | |||||||||||||||||||||||
| 利息费用 | (10,927) | (8,528) | (2,399) | (21,643) | (16,986) | (4,657) | |||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 80,221 | 55,727 | 24,494 | 119,742 | 86,980 | 32,762 | |||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 16,677 | 10,988 | 5,689 | 23,699 | 15,691 | 8,008 | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 63,544 | $ | 44,739 | $ | 18,805 | $ | 96,043 | $ | 71,289 | $ | 24,754 | |||||||||||||||||
| 每股净收益（摊薄） | $ | 0.70 | $ | 0.48 | $ | 0.22 | $ | 1.05 | $ | 0.77 | $ | 0.28 | |||||||||||||||||
第18页。
| 国家燃气公司 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 和子公司 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 分部经营业绩和统计数据 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元，每股金额除外） | 3月31日， | 3月31日， | |||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他 | 2025 | 2024 | 方差 | 2025 | 2024 | 方差 | |||||||||||||||||||||||
| 营业总收入 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 运营和维护 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用）： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息和其他收入（扣除） | (222) | (41) | (181) | (358) | (119) | (239) | |||||||||||||||||||||||
| 利息费用 | (131) | (84) | (47) | (248) | (165) | (83) | |||||||||||||||||||||||
| 所得税前亏损 | (353) | (125) | (228) | (606) | (284) | (322) | |||||||||||||||||||||||
| 所得税优惠 | (82) | (29) | (53) | (141) | (67) | (74) | |||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (271) | $ | (96) | $ | (175) | $ | (465) | $ | (217) | $ | (248) | |||||||||||||||||
| 每股净亏损（摊薄） | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (0.01) | $ | — | $ | (0.01) | |||||||||||||||||
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日， | 3月31日， | ||||||||||||||||||||||||||||
| 企业 | 2025 | 2024 | 方差 | 2025 | 2024 | 方差 | |||||||||||||||||||||||
| 来自外部客户的收入 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||
| 分部间收入 | 1,341 | 1,286 | 55 | 2,683 | 2,571 | 112 | |||||||||||||||||||||||
| 营业总收入 | 1,341 | 1,286 | 55 | 2,683 | 2,571 | 112 | |||||||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 运营和维护 | 5,219 | 5,121 | 98 | 9,266 | 8,916 | 350 | |||||||||||||||||||||||
| 物业、特许经营及其他税项 | 130 | 137 | (7) | 261 | 265 | (4) | |||||||||||||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 | 139 | 118 | 21 | 279 | 235 | 44 | |||||||||||||||||||||||
| 5,488 | 5,376 | 112 | 9,806 | 9,416 | 390 | ||||||||||||||||||||||||
| 经营亏损 | (4,147) | (4,090) | (57) | (7,123) | (6,845) | (278) | |||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用）： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非服务养老金和退休后福利费用 | (212) | (387) | 175 | (423) | (774) | 351 | |||||||||||||||||||||||
| 利息及其他收入 | 41,785 | 40,234 | 1,551 | 82,846 | 81,262 | 1,584 | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务利息支出 | (36,379) | (28,453) | (7,926) | (69,741) | (56,915) | (12,826) | |||||||||||||||||||||||
| 其他利息费用 | (4,905) | (7,683) | 2,778 | (10,066) | (15,767) | 5,701 | |||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | (3,858) | (379) | (3,479) | (4,507) | 961 | (5,468) | |||||||||||||||||||||||
| 所得税优惠 | (1,066) | (500) | (566) | (1,573) | (388) | (1,185) | |||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | (2,792) | $ | 121 | $ | (2,913) | $ | (2,934) | $ | 1,349 | $ | (4,283) | |||||||||||||||||
| 每股净收益（亏损）（摊薄） | $ | (0.04) | $ | 0.01 | $ | (0.05) | $ | (0.03) | $ | 0.02 | $ | (0.05) | |||||||||||||||||
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日， | 3月31日， | ||||||||||||||||||||||||||||
| 节间消除 | 2025 | 2024 | 方差 | 2025 | 2024 | 方差 | |||||||||||||||||||||||
| 分部间收入 | $ | (101,645) | $ | (98,478) | $ | (3,167) | $ | (198,617) | $ | (187,429) | $ | (11,188) | |||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 外购气体 | (36,601) | (35,221) | (1,380) | (72,695) | (63,321) | (9,374) | |||||||||||||||||||||||
| 运营和维护 | (65,044) | (63,257) | (1,787) | (125,922) | (124,108) | (1,814) | |||||||||||||||||||||||
| (101,645) | (98,478) | (3,167) | (198,617) | (187,429) | (11,188) | ||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用）： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息和其他扣除 | (42,109) | (40,587) | (1,522) | (84,861) | (81,659) | (3,202) | |||||||||||||||||||||||
| 利息费用 | 42,109 | 40,587 | 1,522 | 84,861 | 81,659 | 3,202 | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||
| 每股净收益（摊薄） | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||
第19页。
| 国家燃气公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 和子公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部信息（续） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日， | 3月31日， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | （未经审计） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 增加 | 增加 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | （减少） | 2025 | 2024 | （减少） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资本支出： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 勘探和生产 | $ | 108,384 |
(1)
|
$ | 124,184 |
(3)
|
$ | (15,800) | $ | 230,986 |
(1)(2)
|
$ | 285,141 |
(3)(4)
|
$ | (54,155) | |||||||||||||||||||
| 管道和存储 | 15,626 |
(1)
|
18,025 |
(3)
|
(2,399) | 35,417 |
(1)(2)
|
42,579 |
(3)(4)
|
(7,162) | |||||||||||||||||||||||||
| 聚集 | 18,499 |
(1)
|
19,949 |
(3)
|
(1,450) | 31,526 |
(1)(2)
|
39,518 |
(3)(4)
|
(7,992) | |||||||||||||||||||||||||
| 实用程序 | 41,867 |
(1)
|
37,741 |
(3)
|
4,126 | 78,298 |
(1)(2)
|
68,251 |
(3)(4)
|
10,047 | |||||||||||||||||||||||||
| 可报告分部合计 | 184,376 | 199,899 | (15,523) | 376,227 | 435,489 | (59,262) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 企业 | 174 | 121 | 53 | 378 | 182 | 196 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 消除 | (3,520) | — | (3,520) | (3,520) | — | (3,520) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资本支出总额 | $ | 181,030 | $ | 200,020 | $ | (18,990) | $ | 373,085 | $ | 435,671 | $ | (62,586) | |||||||||||||||||||||||
(1)截至2025年3月31日的季度和六个月的资本支出包括与勘探和生产部门、管道和存储部门、采集部门和公用事业部门的资本支出相关的应付账款和应计负债分别为4480万美元、240万美元、680万美元和480万美元。这些金额已被排除在2025年3月31日的合并现金流量表之外，因为它们代表该日期的非现金投资活动。
(2)截至2025年3月31日止六个月的资本支出，不包括勘探和生产部门、管道和存储部门、采集部门和公用事业部门分别为6330万美元、1440万美元、2170万美元和2060万美元的资本支出。这些金额在2024年9月30日的应付账款和应计负债中，并在截至2025年3月31日的六个月内支付。 这些金额不包括在2024年9月30日的合并现金流量表中，因为它们代表该日期的非现金投资活动。这些金额已包含在2025年3月31日的合并现金流量表中。
(3)截至2024年3月31日的季度和六个月的资本支出包括与勘探和生产部门、管道和存储部门、采集部门和公用事业部门的资本支出相关的应付账款和应计负债分别为4440万美元、500万美元、550万美元和800万美元。 这些金额不包括在2024年3月31日的合并现金流量表中，因为它们代表该日期的非现金投资活动。
(4)截至2024年3月31日止六个月的资本支出不包括勘探和生产部门、管道和存储部门、采集部门和公用事业部门分别为4320万美元、3180万美元、2060万美元和1360万美元的资本支出。 这些金额在2023年9月30日的应付账款和应计负债中，并在截至2024年3月31日的六个月内支付。 这些金额不包括在2023年9月30日的合并现金流量表中，因为它们代表该日期的非现金投资活动。 这些金额已包含在2024年3月31日的合并现金流量表中。
| 度数天 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 更冷的百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （更温暖）比： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至3月31日的三个月， | 正常 | 2025 | 2024 |
正常(1)
|
去年(1)
|
||||||||||||||||||||||||
|
纽约州布法罗(2)
|
3,226 | 3,116 | 2,705 | (3.4) | 15.2 | ||||||||||||||||||||||||
| 宾夕法尼亚州伊利 | 3,023 | 3,017 | 2,576 | (0.2) | 17.1 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至3月31日的六个月， | |||||||||||||||||||||||||||||
|
纽约州布法罗(2)
|
5,352 | 5,000 | 4,563 | (6.6) | 9.6 | ||||||||||||||||||||||||
| 宾夕法尼亚州伊利 | 4,917 | 4,714 | 4,240 | (4.1) | 11.2 | ||||||||||||||||||||||||
(1)百分比比较实际2025年学位日与正常学位日和实际2025年学位日与实际2024年学位日。
(2)随着2024年10月在纽约实施新的基准费率，正常学位日从NOAA 30年学位日变为NOAA 15年学位日。
第20页。
| 国家燃气公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 和子公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 勘探和生产信息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日， | 3月31日， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 增加 | 增加 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | （减少） | 2025 | 2024 | （减少） | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 天然气产量/价格： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 产量（MMcF） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 阿巴拉契亚 | 105,514 | 102,883 | 2,631 | 203,232 | 203,640 | (408) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均价格（每千立方英尺） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均 | $ | 3.02 | $ | 1.98 | $ | 1.04 | $ | 2.64 | $ | 2.14 | $ | 0.50 | ||||||||||||||||||||||||||
| 对冲后加权平均 | $ | 2.94 | $ | 2.56 | $ | 0.38 | $ | 2.74 | $ | 2.53 | $ | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||
| 部分经营业绩统计： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
每千斤顶的一般和行政费用(1)
|
$ | 0.18 | $ | 0.17 | $ | 0.01 | $ | 0.19 | $ | 0.17 | $ | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||
|
每千斤顶的租赁运营和运输费用(1)(2)
|
$ | 0.67 | $ | 0.68 | $ | (0.01) | $ | 0.67 | $ | 0.67 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||
|
每千斤顶的折旧、损耗和摊销(1)
|
$ | 0.61 | $ | 0.71 | $ | (0.10) | $ | 0.63 | $ | 0.71 | $ | (0.08) | ||||||||||||||||||||||||||
(1)有关勘探和生产分部的一般和行政费用、租赁经营和运输费用以及折旧、损耗和摊销费用，请参阅第15页。
(2)该金额包括截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的运输费用每千立方英尺0.57美元。该金额包括截至2025年3月31日和2024年3月31日止六个月的运输费用每千立方英尺0.57美元。
第21页。
| 国家燃气公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 和子公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 管道和存储吞吐量-（百万立方英尺-MMcF） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日， | 3月31日， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 增加 | 增加 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | （减少） | 2025 | 2024 | （减少） | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司运输-附属 | 49,240 | 42,561 | 6,679 | 81,110 | 74,056 | 7,054 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 实盘运输-非附属 | 185,490 | 179,697 | 5,793 | 356,502 | 348,303 | 8,199 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可中断运输 | 454 | 1,271 | (817) | 515 | 1,389 | (874) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 235,184 | 223,529 | 11,655 | 438,127 | 423,748 | 14,379 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 集量-（MMcF） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日， | 3月31日， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 增加 | 增加 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | （减少） | 2025 | 2024 | （减少） | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 聚集的成交量 | 129,771 | 125,565 | 4,206 | 250,732 | 249,388 | 1,344 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公用事业吞吐量-（MMcF） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日， | 3月31日， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 增加 | 增加 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | （减少） | 2025 | 2024 | （减少） | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 零售销售： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅销售 | 32,111 | 27,063 | 5,048 | 50,587 | 45,045 | 5,542 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业销售 | 5,420 | 4,293 | 1,127 | 8,339 | 7,093 | 1,246 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 工业销售 | 302 | 190 | 112 | 501 | 327 | 174 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 37,833 | 31,546 | 6,287 | 59,427 | 52,465 | 6,962 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交通运输 | 25,086 | 22,637 | 2,449 | 42,028 | 40,166 | 1,862 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 62,919 | 54,183 | 8,736 | 101,455 | 92,631 | 8,824 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
第22页。
国家燃气公司
和子公司
非公认会计原则财务措施
除了根据公认会计原则（GAAP）计算的财务指标外，本新闻稿还包含有关调整后的经营业绩、调整后的EBITDA和自由现金流的信息，这些都是非GAAP财务指标。该公司认为，这些非公认会计准则财务指标对投资者有用，因为它们为评估公司的持续经营业绩或流动性以及将公司的财务业绩与其他公司进行比较提供了一种替代方法。公司管理层出于同样目的，出于规划和预测目的，使用这些非GAAP财务指标。非美国通用会计准则财务指标的列报并不意味着可以替代根据美国通用会计准则的财务指标。
管理层将调整后的经营业绩定义为在影响可比性的项目之前报告的GAAP收益。下表对National Fuel报告的GAAP收益与截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月和六个月的调整后经营业绩进行了核对：
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||||
| 3月31日， | 3月31日， | |||||||||||||||||||||||||
| （以千为单位，每股金额除外） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 报告的GAAP收益 | $ | 216,358 | $ | 166,272 | $ | 261,344 | $ | 299,292 | ||||||||||||||||||
|
影响可比性的项目：
|
||||||||||||||||||||||||||
| 资产减值（E & P） | — | — | 141,802 | — | ||||||||||||||||||||||
| 资产减值的税务影响 | — | — | (37,169) | — | ||||||||||||||||||||||
| 提前赎回债务支付的溢价（E & P/Midstream） | 2,385 | — | 2,385 | — | ||||||||||||||||||||||
| 提前赎回债务所支付的溢价的税务影响 | (642) | — | (642) | — | ||||||||||||||||||||||
| 衍生资产（E & P）未实现（收益）损失 | 335 | (536) | 684 | 3,662 | ||||||||||||||||||||||
| 衍生资产未实现（收益）损失的税务影响 | (90) | 147 | (184) | (1,004) | ||||||||||||||||||||||
| 其他投资的未实现（收益）损失（公司/所有其他） | (17) | (769) | 2,600 | (1,818) | ||||||||||||||||||||||
| 未实现（收益）损失对其他投资的税务影响 | 4 | 162 | (546) | 382 | ||||||||||||||||||||||
| 调整后经营业绩 | $ | 218,333 | $ | 165,276 | $ | 370,274 | $ | 300,514 | ||||||||||||||||||
| 报告的GAAP每股收益 | $ | 2.37 | $ | 1.80 | $ | 2.86 | $ | 3.24 | ||||||||||||||||||
|
影响可比性的项目：
|
||||||||||||||||||||||||||
| 资产减值，税后净额（E & P） | — | — | 1.14 | — | ||||||||||||||||||||||
| 提前赎回债务支付的溢价，税后净额（E & P/Midstream） | 0.02 | — | 0.02 | — | ||||||||||||||||||||||
| 衍生资产未实现（收益）亏损，税后净额（E & P） | — | — | 0.01 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||
| 其他投资的未实现（收益）损失，税后净额（公司/所有其他） | — | (0.01) | 0.02 | (0.02) | ||||||||||||||||||||||
| 四舍五入 | — | — | 0.01 | — | ||||||||||||||||||||||
| 调整后每股经营业绩 | $ | 2.39 | $ | 1.79 | $ | 4.06 | $ | 3.25 | ||||||||||||||||||
管理层将调整后EBITDA定义为在以下项目之前报告的GAAP收益：利息费用、所得税、折旧、损耗和摊销、其他收入和扣除、减值以及营业收入中反映的影响可比性的其他项目。下表对National Fuel报告的GAAP收益与截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月和六个月的调整后EBITDA进行了核对：
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||||
| 3月31日， | 3月31日， | |||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 报告的GAAP收益 | $ | 216,358 | $ | 166,272 | $ | 261,344 | $ | 299,292 | ||||||||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 | 111,277 | 118,935 | 220,647 | 234,725 | ||||||||||||||||||||||
| 其他（收入）扣除 | (15,232) | (6,070) | (22,952) | (9,801) | ||||||||||||||||||||||
| 利息费用 | 44,757 | 35,089 | 82,500 | 69,825 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税 | 71,369 | 55,332 | 82,551 | 98,419 | ||||||||||||||||||||||
| 资产减值 | — | — | 141,802 | — | ||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 428,529 | $ | 369,558 | $ | 765,892 | $ | 692,460 | ||||||||||||||||||
| 按分部调整EBITDA | ||||||||||||||||||||||||||
| 管道和存储调整后EBITDA | $ | 70,169 | $ | 70,033 | $ | 141,122 | $ | 129,174 | ||||||||||||||||||
| 汇总调整后EBITDA | 52,748 | 53,103 | 104,685 | 106,164 | ||||||||||||||||||||||
| 中游业务总额调整后EBITDA | 122,917 | 123,136 | 245,807 | 235,338 | ||||||||||||||||||||||
| 勘探和生产调整后EBITDA | 214,350 | 172,068 | 370,994 | 332,038 | ||||||||||||||||||||||
| 公用事业调整后EBITDA | 95,270 | 78,326 | 155,935 | 131,694 | ||||||||||||||||||||||
| 公司及所有其他调整后EBITDA | (4,008) | (3,972) | (6,844) | (6,610) | ||||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA总额 | $ | 428,529 | $ | 369,558 | $ | 765,892 | $ | 692,460 | ||||||||||||||||||
第23页。
国家燃气公司
和子公司
非公认会计原则财务措施
分部调整后EBITDA
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||||
| 3月31日， | 3月31日， | |||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 勘探和生产部门 | ||||||||||||||||||||||||||
| 报告的GAAP收益 | $ | 97,828 | $ | 62,065 | $ | 51,051 | $ | 114,548 | ||||||||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 | 64,622 | 73,448 | 127,925 | 145,413 | ||||||||||||||||||||||
| 其他（收入）扣除 | (138) | (1,270) | (447) | 141 | ||||||||||||||||||||||
| 利息费用 | 17,040 | 15,108 | 32,240 | 30,377 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税 | 34,998 | 22,717 | 18,423 | 41,559 | ||||||||||||||||||||||
| 资产减值 | — | — | 141,802 | — | ||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 214,350 | $ | 172,068 | $ | 370,994 | $ | 332,038 | ||||||||||||||||||
| 管道和存储部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 报告的GAAP收益 | $ | 31,707 | $ | 30,737 | $ | 64,162 | $ | 54,792 | ||||||||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 | 18,547 | 19,490 | 37,132 | 37,704 | ||||||||||||||||||||||
| 其他（收入）扣除 | (2,746) | (3,303) | (5,738) | (6,493) | ||||||||||||||||||||||
| 利息费用 | 11,700 | 12,119 | 23,428 | 23,843 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税 | 10,961 | 10,990 | 22,138 | 19,328 | ||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 70,169 | $ | 70,033 | $ | 141,122 | $ | 129,174 | ||||||||||||||||||
| 聚集段 | ||||||||||||||||||||||||||
| 报告的GAAP收益 | $ | 26,342 | $ | 28,706 | $ | 53,487 | $ | 57,531 | ||||||||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 | 10,834 | 9,611 | 21,349 | 19,068 | ||||||||||||||||||||||
| 其他（收入）扣除 | (93) | (81) | (151) | (162) | ||||||||||||||||||||||
| 利息费用 | 5,784 | 3,701 | 9,995 | 7,431 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税 | 9,881 | 11,166 | 20,005 | 22,296 | ||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 52,748 | $ | 53,103 | $ | 104,685 | $ | 106,164 | ||||||||||||||||||
| 公用事业部门 | ||||||||||||||||||||||||||
| 报告的GAAP收益 | $ | 63,544 | $ | 44,739 | $ | 96,043 | $ | 71,289 | ||||||||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 | 17,135 | 16,268 | 33,962 | 32,305 | ||||||||||||||||||||||
| 其他（收入）扣除 | (13,013) | (2,197) | (19,412) | (4,577) | ||||||||||||||||||||||
| 利息费用 | 10,927 | 8,528 | 21,643 | 16,986 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税 | 16,677 | 10,988 | 23,699 | 15,691 | ||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 95,270 | $ | 78,326 | $ | 155,935 | $ | 131,694 | ||||||||||||||||||
| 公司及所有其他 | ||||||||||||||||||||||||||
| 报告的GAAP收益 | $ | (3,063) | $ | 25 | $ | (3,399) | $ | 1,132 | ||||||||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 | 139 | 118 | 279 | 235 | ||||||||||||||||||||||
| 其他（收入）扣除 | 758 | 781 | 2,796 | 1,290 | ||||||||||||||||||||||
| 利息费用 | (694) | (4,367) | (4,806) | (8,812) | ||||||||||||||||||||||
| 所得税 | (1,148) | (529) | (1,714) | (455) | ||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | (4,008) | $ | (3,972) | $ | (6,844) | $ | (6,610) | ||||||||||||||||||
管理层将自由现金流定义为经营活动提供的净现金，减去投资活动使用的净现金，并根据收购和资产剥离进行调整。如果不做出不合理的努力，该公司无法提供任何预计自由现金流量指标与其可比GAAP财务指标的对账。这是由于无法计算可比的GAAP预测指标，包括营业收入和总生产成本，因为某些损益表项目的影响、时间和潜在意义未知。