展览99.1
Leidos公布强劲的第一季度业绩并上调全年指引
u营收44亿美元，同比增长4%
u净收入3.35亿美元或每股摊薄收益2.56美元
u调整后EBITDA（非美国通用会计准则）为6.14亿美元，调整后EBITDA利润率（非美国通用会计准则）为14.0%
uNon-GAAP摊薄后每股收益3.13美元，同比增长5%
u运营现金流3.01亿美元；非美国通用会计准则自由现金流2.7亿美元
弗吉尼亚州雷斯顿，2026年5月5日– Leidos Holdings, Inc.（纽约证券交易所代码：LDOS）今天公布了2026财年第一季度的财务业绩，其中突出表现为强劲的收益和收入增长。
“Leidos第一季度业绩表现强劲，因为我们的团队在年初就与客户积极合作，以推动任务成果的改善，”Leidos首席执行官Tom Bell表示。“同样重要的是，随着Entrust收购的迅速完成以及我们安全产品合资企业的签署，我们正在积极执行我们的NorthStar 2030战略，同时支持我们国家的最高优先目标。鉴于这一切以及我们对业务的持续信心，我们很高兴上调今年的收入、收益和现金指引。我们继续将2026年下半年视为多年增长加速的启动平台。"
经营成果概要
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| （以百万计，保证金和每股数据除外） | 2026年4月3日 | 2025年4月4日 | ||||||||||||
| 收入 | $ | 4,400 | $ | 4,245 | ||||||||||
| 净收入 | $ | 335 | $ | 365 | ||||||||||
| 净利润率 | 7.6 | % | 8.6 | % | ||||||||||
| 稀释每股收益（EPS） | $ | 2.56 | $ | 2.77 | ||||||||||
| 非公认会计原则措施*: | ||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 614 | $ | 601 | ||||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 14.0 | % | 14.2 | % | ||||||||||
| 非公认会计原则摊薄每股收益 | $ | 3.13 | $ | 2.97 | ||||||||||
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*非GAAP财务指标应作为根据GAAP提供的信息的补充考虑，但不应作为替代。管理层认为，这些非公认会计准则衡量标准为Leidos的经营业绩和财务状况提供了另一种代表，包括其遵守财务契约的能力。有关更多信息以及我们选定的报告结果与这些非GAAP措施的对账，请参阅本新闻稿末尾的非GAAP财务措施。
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本季度营收为44.0亿美元，与2025年第一季度相比增长4%，其中有机增长3%。由于客户需求增加，尤其是对智能化、商业能源基础设施以及国内和国际空中交通管理领域的创新产品和解决方案的需求增加，收入同比增长。
第一季度净收益为3.35亿美元，合稀释后每股收益2.56美元。净收入和稀释后每股收益均同比下降8%；净利润率为7.6%，而2025年第一季度为8.6%。本季度的净收入和摊薄后每股收益反映了与收购ENTRUST Solutions Group（“Entrust”）以及将Leidos的安全企业解决方案和工业自动化业务与Analogic Corporation合并的未决合资企业相关的3900万美元成本。调整这些一次性项目后，第一季度非美国通用会计准则净利润同比增长4%，至4.08亿美元，非美国通用会计准则摊薄后每股收益增长5%，至3.13美元。
此外，第一季度调整后EBITDA为6.14亿美元，同比增长2%。调整后EBITDA利润率为14.0%，低于2025年第一季度的14.2%。通过审慎的成本管理、出色的奖励和奖励费表现，以及2026财年之前发生的1500万美元的法律费用保险报销，盈利能力保持在较高水平。
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Leidos Holdings, Inc.附件 99.1 | ||||
现金流概要
第一季度，Leidos产生了3.01亿美元的经营活动提供的净现金，将23.6亿美元用于投资活动，并产生了13.9亿美元的融资活动。经营活动提供的净现金受到强劲的EBITDA和收款表现的推动。
本季度的主要投资是收购Entrust。此外，投资活动还包括3100万美元的财产、设备和软件付款，由此产生了2.7亿美元的季度自由现金流。融资活动是由14亿美元的优先票据和3亿美元的商业票据收益推动的，以资助Entrust收购，以及返还给股东的2.98亿美元，其中包括2.43亿美元的股票回购和5500万美元作为定期季度现金股息计划的一部分。截至2026年4月3日，Leidos拥有4.57亿美元的现金和现金等价物，以及63亿美元的债务。
2026年5月1日，Leidos董事会宣布派发每股0.43美元的现金股息。股息将于2026年6月30日支付给在2026年6月15日营业结束时登记在册的股东。
新业务奖项
本季度净预订额总计33亿美元，订单出货比为0.8。因此，本季度末的积压订单为484亿美元，其中96亿美元已获得资金。过去12个月的账面出货比为1.1，导致总额和资金积压分别同比增长4%和31%。季度预订中包括几个值得注意的奖项：
u任务意识能力加强和优化（MCRO）II。Leidos获得了一份为期五年、价值8.69亿美元的MCRO II任务订单，用于为美国陆军开发和集成安全的、支持AI的系统，以增强所有军事领域的决策。该计划的重点是将大量数据转化为可操作的洞察力，从而实现更快、更有效的战场决策。该奖项符合Leidos的NorthStar 2030战略，加强了其在推进数字化现代化和多领域运营的任务软件能力方面的作用。
u全球解决方案管理-运营（GSM-O）II任务订单。美国国防信息系统局（DISA）授予Leidos超过4.61亿美元的多年期奖励，其中包括续签两项网络任务订单。根据GSM-O II无限期交付/无限期数量（IDIQ）合同，Leidos在国防部（DOD）信息网络/国防信息系统网络（DODIN/DISN）上提供卓越的24x7全球运营和防御网络性能，包括Epic Fury激增支持，包括紧急电路激活、站点恢复工作和扩展网络覆盖。
u美国国家安全局（NSA）技术信号情报（TechSIGINT）现代化。美国国家安全局授予Leidos一份为期两年、价值3.35亿美元的合同，以延长和扩大对其TechSIGINT现代化工作的支持。美国国家安全局的TechSIGINT任务提供了对外国武器系统以及空天能力的重要见解，加强了该国理解和应对不断演变的全球威胁的能力。Leidos将使用云架构和标准化的NSA企业基础设施和服务开发和部署新系统，并将提供技术服务，以开发、部署和维持广泛的增强型TechSIGINT收集、生产和分析能力。
u美国证券交易委员会（SEC）基础设施支持服务2（ISS2）。Leidos已获得美国SEC的ISS2合同，这是一份为期10年、价值约2.84亿美元的合同，旨在帮助进一步实现该机构核心IT环境的现代化、安全和运营。通过ISS2，Leidos将支持为大约5900名联邦和承包商最终用户提供服务的企业环境，并帮助维持具有弹性的基础设施、最终用户服务和软件生态系统，这些基础设施、最终用户服务和软件生态系统支撑着SEC保护投资者、维护公平、有序和高效的市场以及促进资本形成的使命。
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前瞻指引
Leidos上调2026财年指引如下：
| 26财年指引 | ||||||||
| 量度 | 当前 | 先前 | ||||||
| 收入（b） | $18.00 - $18.40 | $17.50 - $17.90 | ||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 中13% | 中13% | ||||||
| 非公认会计原则摊薄每股收益 | $12.10 - $12.50 | $12.05 - $12.45 | ||||||
| 经营活动提供的现金流量（b） | 约合1.80美元 | 约1.75美元 | ||||||
有关调整后EBITDA利润率和非GAAP摊薄EPS的信息，请参阅本新闻稿其他部分中包含的相关解释和与GAAP措施的对账。
Leidos没有提供前瞻性调整后EBITDA利润率或非GAAP摊薄后每股收益与净利润率或摊薄后每股收益的对账，因为在预测和量化此类对账所需的某些金额方面存在固有的困难。由于用于计算预计净收入利润率或稀释每股收益的非GAAP排除的某些扣除可能会根据实际事件而有很大差异，Leidos无法在GAAP基础上合理确定地预测所有必要的扣除，以便在此时提供预计净收入的GAAP计算。这些扣除的金额可能很大，因此，可能导致预计的净利润率和稀释后的每股收益大大低于预计的调整后EBITDA利润率和非GAAP稀释后的每股收益所暗示的水平。
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电话会议信息
Leidos管理层将在美国东部时间2026年5月5日上午8点开始的财报电话会议上讨论运营和财务业绩。将通过Leidos投资者关系网站上的链接向公众提供电话会议的现场音频广播以及补充演示文稿（http://ir.leidos.com).Leidos投资者关系网站将提供网络直播的存档版本至2027年5月5日。
关于LEIDOS
Leidos是一家行业和技术领导者，以更智能、更高效的数字化和任务创新服务于政府和商业客户。Leidos总部位于弗吉尼亚州雷斯顿，拥有5万名全球员工，截至2026年1月2日的财年，该公司公布的年收入约为172亿美元。欲了解更多信息，请访问www.leidos.com.
前瞻性陈述
本新闻稿中的某些陈述包含或基于1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性”信息。在某些情况下，您可以通过“预期”、“打算”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“指导”等词语以及类似的词语或短语来识别前瞻性陈述。除其他外，本新闻稿中的前瞻性陈述包括对我们未来增长、战略以及财务和经营业绩的估计，包括未来收入、调整后EBITDA利润率、稀释后每股收益（包括非公认会计准则基础上的）和经营活动提供的现金流量，以及关于我们的业务应急计划、政府预算和支出、由于新的税收立法或其他监管发展导致的税收不确定性、战略、包括未决合资企业在内的计划投资、可持续发展目标和我们未来的股息、股票回购、资本支出、偿还债务、收购、处置和现金流转换的陈述。这些陈述反映了我们对可能证明不准确的未来事件的信念和假设。
实际业绩和结果可能与我们的指引和本新闻稿中做出的其他前瞻性陈述所预期的结果存在重大差异，这取决于多种因素，包括但不限于：美国政府国防和非国防预算的发展，包括预算削减、封存、实施支出限制或改变预算优先事项、美国政府停摆的持续以及美国政府预算程序的其他或未来的延迟，或美国政府未能提高债务上限，这增加了美国政府债务违约的可能性，相关的信用评级下调，或经济衰退；由于新的税收立法或其他监管发展导致的税收不确定性；经济状况恶化或信贷或资本市场走弱；当前和未来地缘政治事件后果的不确定性；通胀压力和利率波动；美国政府合同采购流程的延迟或由于竞争对手的抗议而导致的合同授予和合同的延迟或丢失；美国政府采购规则、法规和做法的变化；我们遵守各种美国政府和其他政府采购规则和法规；政府审查，对我们公司的审计和调查；我们与美国政府和其他客户进行有效竞争并赢得合同的能力；我们对新兴技术趋势的快速响应能力，包括使用人工智能；我们对医院/医疗保健组织信息技术支出的依赖；我们对工业和自然资源组织基础设施投资的依赖；能源效率和替代能源采购投资；美国政府和商业组织对环境影响和补救项目的投资；流行病、大流行病或类似疫情可能对我们的业务、财务状况产生的影响，经营业绩和/或现金流；我们吸引、培训和留住包括我们的管理团队在内的熟练员工的能力，以及为我们的员工获得安全许可的能力；我们准确估计与我们公司固定价格合同和其他合同相关的成本的能力，包括因通货膨胀导致的成本增加；解决与我们的客户和其他人的法律和其他纠纷或法律或监管合规问题；网络安全、数据安全或其他安全威胁、系统故障或我们业务的其他中断；我们遵守有关隐私、数据安全、保护、存储、保留、转移的国际、联邦、州和地方法律法规，处置和其他处理、技术保护和个人信息；自然灾害和气候变化的影响对我们的业务造成的损害和干扰；我们有效收购业务和进行投资的能力；我们与总承包商、分包商和合资伙伴保持关系的能力；我们管理与客户合同相关的履约和其他风险的能力；我们的检查或检测系统未能检测到威胁；我们的保险计划、客户赔偿或其他旨在保护我们免受重大产品或其他责任索赔的责任保护的充分性，包括网络安全攻击；我们管理与我们的国际业务相关的风险的能力；我们遵守美国《反海外腐败法》、英国2010年《反贿赂法》和类似的全球反腐败和反贿赂法律法规的能力；我们保护我们的知识产权和其他所有权的能力被第三方侵犯、盗用或我们侵犯其知识产权的其他行为；我们在第三方对我们侵犯、盗用或其他侵犯其知识产权行为提起的诉讼中胜诉的能力；我们的
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根据我们的收益、财务状况、资本要求和其他因素（包括遵守适用法律和我们的协议）宣布或增加未来股息的能力；我们发展商业健康和基础设施业务的能力，这可能会受到医院以及能源和基础设施项目开发商面临的预算限制的负面影响；我们成功整合收购业务的能力；以及我们有效执行业务计划和长期管理计划以及克服我们面临的这些和其他已知和未知风险的能力。
这些只是可能影响本新闻稿中包含的前瞻性陈述的部分因素。有关与我们业务相关的风险和不确定性的更多信息，请参阅我们不时向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件，包括我们最近的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告中的“风险因素”、“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”和“法律程序”部分，所有这些都可以通过我们网站的投资者关系部分查看或获取，网址为www.leidos.com.
本新闻稿中的所有信息均截至2026年5月5日.Leidos明确表示不承担更新本新闻稿中提供的指导或任何其他前瞻性陈述以反映后续事件、实际结果或Leidos预期变化的任何义务。Leidos还不承担对投资分析师或其他人发布的报告中可能包含的信息发表评论或更正的任何义务。
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联系人：
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投资者关系：
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媒体关系：
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Stuart Davis
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Brandon Ver Velde
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571.526.6124
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571.526.6257
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| ir@leidos.com | brandon.p.vervelde@leidos.com | |||||||
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Leidos Holdings, Inc.
未经审计的简明合并经营报表
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| （百万，每股数据除外） | 4月3日， 2026 |
4月4日， 2025 |
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| 收入 | $ | 4,400 | $ | 4,245 | ||||||||||
| 收入成本 | 3,639 | 3,488 | ||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 223 | 230 | ||||||||||||
| 收购、整合和重组成本 | 35 | 4 | ||||||||||||
| 非合并子公司权益收益 | (5) | (7) | ||||||||||||
| 营业收入 | 508 | 530 | ||||||||||||
| 营业外支出： | ||||||||||||||
| 利息支出，净额 | (55) | (49) | ||||||||||||
| 其他费用，净额 | (24) | (3) | ||||||||||||
| 所得税前收入 | 429 | 478 | ||||||||||||
| 所得税费用 | (94) | (113) | ||||||||||||
| 净收入 | 335 | 365 | ||||||||||||
| 减：归属于非控股权益的净利润 | 7 | 2 | ||||||||||||
| 归属于Leidos普通股股东的净利润 | $ | 328 | $ | 363 | ||||||||||
| 每股收益： | ||||||||||||||
| 基本 | $ | 2.60 | $ | 2.79 | ||||||||||
| 摊薄 | 2.56 | 2.77 | ||||||||||||
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已发行普通股加权平均数：
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| 基本 | 126 | 130 | ||||||||||||
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摊薄
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128 | 131 | ||||||||||||
| 每股宣派现金股息 | $ | 0.43 | $ | 0.40 | ||||||||||
| Leidos Holdings, Inc.附件 99.1 |
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Leidos Holdings, Inc.
未经审计简明合并资产负债表
| （单位：百万，股份和每股数据除外） | 4月3日， 2026 |
1月2日， 2026 |
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| 资产： | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 457 | $ | 1,108 | ||||||||||
| 应收款项，净额 | 3,028 | 2,708 | ||||||||||||
| 库存，净额 | 336 | 342 | ||||||||||||
| 其他流动资产 | 582 | 656 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | 4,403 | 4,814 | ||||||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 966 | 961 | ||||||||||||
| 无形资产，净值 | 993 | 458 | ||||||||||||
| 商誉 | 8,094 | 6,342 | ||||||||||||
| 经营租赁使用权资产净额 | 553 | 526 | ||||||||||||
|
递延所得税资产
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35 | 48 | ||||||||||||
| 其他长期资产 | 343 | 344 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | 15,387 | $ | 13,493 | ||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||
| 应付账款和应计负债 | $ | 2,145 | $ | 1,988 | ||||||||||
| 应计工资和雇员福利 | 687 | 819 | ||||||||||||
| 短期债务和长期债务的流动部分 | 320 | 20 | ||||||||||||
| 流动负债合计 | 3,152 | 2,827 | ||||||||||||
| 长期债务，扣除流动部分 | 6,014 | 4,628 | ||||||||||||
| 经营租赁负债 | 610 | 587 | ||||||||||||
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递延所得税负债
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280 | 221 | ||||||||||||
| 其他长期负债 | 267 | 268 | ||||||||||||
| 负债总额 | 10,323 | 8,531 | ||||||||||||
| 股东权益： | ||||||||||||||
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普通股，面值0.0001美元，授权500,000，000股，分别于2026年4月3日和2026年1月2日发行和流通的125,783，512股和126,380，657股
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— | — | ||||||||||||
| 额外实收资本 | 117 | 319 | ||||||||||||
| 留存收益 | 4,921 | 4,647 | ||||||||||||
| 累计其他综合损失 | (25) | (50) | ||||||||||||
| Leidos股东权益合计 | 5,013 | 4,916 | ||||||||||||
| 非控股权益 | 51 | 46 | ||||||||||||
| 股东权益总额 | 5,064 | 4,962 | ||||||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | 15,387 | $ | 13,493 | ||||||||||
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Leidos Holdings, Inc.附件 99.1 | ||||
Leidos Holdings, Inc.
未经审计的现金流量简明合并报表
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| （百万） | 4月3日， 2026 |
4月4日， 2025 |
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| 经营活动产生的现金流量： | ||||||||||||||
| 净收入 | $ | 335 | $ | 365 | ||||||||||
| 调整以调节净收入与运营提供的净现金： | ||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 72 | 69 | ||||||||||||
| 股票补偿 | 25 | 21 | ||||||||||||
| 递延所得税 | (8) | (24) | ||||||||||||
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养老金计划结算损失
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23 | — | ||||||||||||
| 其他 | 10 | (1) | ||||||||||||
| 资产和负债变动，扣除收购和处置的影响： | ||||||||||||||
| 应收款项 | (160) | (246) | ||||||||||||
| 其他流动资产和其他长期资产 | 3 | (27) | ||||||||||||
| 应付账款和应计负债及其他长期负债 | 54 | (72) | ||||||||||||
| 应计工资和雇员福利 | (154) | (148) | ||||||||||||
| 应收/应付所得税 | 101 | 121 | ||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 301 | 58 | ||||||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | ||||||||||||||
| 收购一项业务，扣除收购的现金 | (2,338) | — | ||||||||||||
| 财产、设备和软件付款 | (31) | (22) | ||||||||||||
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剥离业务
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4 | — | ||||||||||||
| 其他 | 6 | — | ||||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (2,359) | (22) | ||||||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | ||||||||||||||
| 发债收益 | 1,397 | 997 | ||||||||||||
| 商业票据所得款项净额 | 300 | — | ||||||||||||
| 偿还借款 | (5) | (529) | ||||||||||||
| 债务发行费用的支付 | (15) | (7) | ||||||||||||
| 股息支付 | (55) | (53) | ||||||||||||
| 回购股票及其他 | (243) | (528) | ||||||||||||
| 发行股票所得款项 | 16 | 15 | ||||||||||||
| 对非控股权益的净资本分配 | (2) | (5) | ||||||||||||
| 筹资活动提供（使用）的现金净额 | 1,393 | (110) | ||||||||||||
| 外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (1) | 7 | ||||||||||||
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现金、现金等价物和限制性现金净减少额
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(666) | (67) | ||||||||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 1,204 | 991 | ||||||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | 538 | 924 | ||||||||||||
| 减：期末受限制现金 | 81 | 82 | ||||||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 457 | $ | 842 | ||||||||||
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Leidos Holdings, Inc.
未经审计分部经营业绩
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| （百万） | 4月3日， 2026 |
4月4日， 2025 |
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| 收入： | ||||||||||||||
| 智能与数字 | $ | 1,513 | $ | 1,408 | ||||||||||
| 健康 | 1,188 | 1,188 | ||||||||||||
| 家园 | 816 | 770 | ||||||||||||
| 防御 | 883 | 879 | ||||||||||||
| 合计 | $ | 4,400 | $ | 4,245 | ||||||||||
| 营业收入（亏损）： | ||||||||||||||
| 智能与数字 | $ | 146 | $ | 132 | ||||||||||
| 健康 | 284 | 288 | ||||||||||||
| 家园 | 33 | 61 | ||||||||||||
| 防御 | 62 | 74 | ||||||||||||
| 企业 | (17) | (25) | ||||||||||||
| 合计 | $ | 508 | $ | 530 | ||||||||||
| 营业利润率： | ||||||||||||||
| 智能与数字 | 9.6 | % | 9.4 | % | ||||||||||
| 健康 | 23.9 | % | 24.2 | % | ||||||||||
| 家园 | 4.0 | % | 7.9 | % | ||||||||||
| 防御 | 7.0 | % | 8.4 | % | ||||||||||
| 合计 | 11.5 | % | 12.5 | % | ||||||||||
从2026财年开始，我们完成了报告结构的重新调整，从而确定了四个可报告部分：情报与数字、健康、国土和国防。此外，我们将与公司职能相关的不可分配成本单独列为公司。我们开始在新的组织结构下运营和报告，自2026财年第一天起生效。由于这一变化，对上一年度分部业绩进行了重新调整，以反映当前的可报告分部结构。
智能与数字
Intelligence & Digital营收为15.1亿美元，与去年同期相比增长7%。收入增长是由最近的合同授予和情报界任务支持数量增加，以及收购Kudu Dynamics带来的2200万美元推动的。本季度，营业利润率从去年同期的9.4%增至9.6%。同样，非美国通用会计准则营业利润率为10.2%，高于去年同期的9.7%。
健康
医疗健康营收11.9亿美元，与去年同期持平。各时期的健康盈利能力也相对稳定。本季度健康运营利润率为23.9%，去年同期为24.2%，非美国通用会计准则运营利润率为24.2%，去年同期为24.7%。
家园
国土部门营收为8.16亿美元，与去年同期相比增长6%，这主要得益于对能源基础设施工程服务以及国内和国际空中交通管制系统的持续强劲需求。本季度营业利润率为4.0%，去年同期为7.9%，主要来自与收购Entrust以及将Leidos的安全企业解决方案和工业自动化业务与Analogic Corporation合并的未决合资企业相关的成本。由于客户对固定价格计划的要求发生变化，非美国通用会计准则营业利润率从去年同期的9.4%下降至8.5%。
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Leidos Holdings, Inc.
未经审计分部经营业绩
防御
国防收入为8.83亿美元，与去年同期相比略有增长，原因是综合防空系统的强劲增长抵消了某些机载监视项目的放缓。本季度国防运营利润率为7.0%，去年同期为8.4%，非美国通用会计准则运营利润率为8.3%，去年同期为9.8%。较低的盈利能力是由于固定价格开发计划的时间表延迟。
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按可报告分部划分的未经审计积压
Backlog代表我们预计根据谈判合同和未签发的唯一来源IDIQ合同的任务订单确认的收入，在我们认为它们的执行和资金很可能的范围内。积压订单不包括预计将在多个授予IDIQ合同下授予的潜在任务订单。
积压价值是基于管理层对服务量、客户资金可用性和其他因素的估计，不包括正在抗议的合同。估计积压包括已获资助和经谈判未获资助的积压。积压估计数可能会发生变化，可能受到几个因素的影响，包括修改合同、不行使期权和外汇变动。
与美国政府签订的合同的资金积压是指拨给资金的合同的价值减去之前在这些合同上确认的收入。与非美国政府实体和商业客户的合同的资金积压是合同的估计价值，可能涵盖Leidos有义务履行的多个未来年度，减去先前在合同上确认的收入。未获资助的积压代表未获资助的任务订单的所有剩余价值，包括期权，我们预计将确认以及在唯一来源IDIQ合同下的预期未来任务订单。
截至所列日期的积压估计价值如下：
| 2026年4月3日 | 2025年4月4日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 资助 | 未获资助 | 合计 | 资助 | 未获资助 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 智能与数字 | $ | 1,882 | $ | 17,453 | $ | 19,335 | $ | 1,745 | $ | 15,603 | $ | 17,348 | ||||||||||||||||||||||||||
| 健康 | 1,760 | 4,800 | 6,560 | 832 | 7,431 | 8,263 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 家园 | 3,304 | 6,580 | 9,884 | 2,617 | 7,357 | 9,974 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 防御 | 2,652 | 9,938 | 12,590 | 2,135 | 8,576 | 10,711 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 9,598 | $ | 38,771 | $ | 48,369 | $ | 7,329 | $ | 38,967 | $ | 46,296 | ||||||||||||||||||||||||||
截至2026年4月3日的积压订单包括通过在国土可报告部分内收购Entrust获得的3.71亿美元。
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Leidos Holdings, Inc.
未经审计的非公认会计原则财务措施
Leidos使用并提及非美国通用会计准则营业收入、非美国通用会计准则营业利润率、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、非美国通用会计准则摊薄每股收益、非美国通用会计准则自由现金流和非美国通用会计准则自由现金流转换，这些指标不是美国公认会计原则下财务业绩的衡量标准，因此，这些衡量标准不应孤立地考虑或替代可比的GAAP衡量标准，应与Leidos根据GAAP编制的合并财务报表一起阅读。
管理层认为，这些非公认会计原则措施提供了运营结果和财务状况的另一种表现，包括其遵守财务契约的能力。覆盖Leidos及其同行的金融分析师经常使用这些非GAAP衡量标准。非GAAP衡量标准的计算可能无法与其他公司报告的类似标题的衡量标准进行比较，因此限制了它们在可比性方面的使用。
有机收入捕获基础业务固有的收入，不包括上一年内进行的收购和资产剥离的影响；它计算为当期收入，不包括过去12个月内的收购收入以及当前和去年同期的资产剥离收入。
Non-GAAP营业收入通过从营业收入中剔除以下离散项计算得出：
u收购、整合和重组成本–代表收购、整合、租赁终止、遣散和保留成本以及与收购和重组活动相关的资产减价。
u所购无形资产摊销–表示所购无形资产公允价值的摊销。我们不从非公认会计准则营业收入中排除与这些收购的无形资产相关的收入。
非美国通用会计准则营业外收入按营业收入中剔除离散项目，营业外收入中剔除以下离散项目计算得出。
u养老金计划买断的结算损失–表示与我们的英国固定福利养老金计划买断有关的结算损失。
u与收购相关的融资成本–表示与收购Entrust相关的终止过桥贷款融资相关的成本。
非GAAP营业利润率 计算方法是将非GAAP营业收入除以收入。
经调整EBITDA计算方法是从所得税前收入中剔除以下项目：（i）上述离散项目；（ii）利息费用；（iii）利息收入；（iv）折旧费用；（v）内部开发的无形资产的摊销。
调整后EBITDA利润率计算方法是将调整后的EBITDA除以收入。
Non-GAAP净收入是通过排除非美国通用会计准则营业收入项下列出的离散项目及其相关税收影响计算得出的。
非公认会计原则摊薄每股收益计算方法是，将归属于Leidos普通股股东的净收入（根据上述离散项目和相关税收影响进行调整）除以已发行普通股的稀释加权平均数。
非GAAP自由现金流计算方法是从经营活动提供（用于）的现金净额中扣除用于财产、设备和软件的支出。
非GAAP自由现金流转换计算方法为非GAAP自由现金流除以Non-GAAP归属于Leidos普通股股东的净利润；经营现金流转换计算方法为经营活动提供的净现金除以归属于Leidos普通股股东的净利润。
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未经审计的非公认会计原则财务措施[续]
（以百万计，增长百分比除外）
下表按可报告分部和业务总额列出收入与有机收入的对账情况：
| 三个月结束 | |||||||||||||||||
| 2026年4月3日 | 2025年4月4日 | 百分比变化 | |||||||||||||||
| 智能与数字 | |||||||||||||||||
| 收入，如报告 | $ | 1,513 | $ | 1,408 | 7.5 | % | |||||||||||
|
收购收入(1)
|
22 | — | |||||||||||||||
| 有机收入 | 1,491 | 1,408 | 5.9 | % | |||||||||||||
| 健康 | |||||||||||||||||
| 收入，如报告 | 1,188 | 1,188 | — | % | |||||||||||||
| 家园 | |||||||||||||||||
| 收入，如报告 | 816 | 770 | 6.0 | % | |||||||||||||
|
收购和剥离收入(1)(2)
|
11 | 8 | |||||||||||||||
| 有机收入 | 805 | 762 | 5.6 | % | |||||||||||||
| 防御 | |||||||||||||||||
| 收入，如报告 | 883 | 879 | 0.5 | % | |||||||||||||
| 总运营 | |||||||||||||||||
| 收入，如报告 | 4,400 | 4,245 | 3.7 | % | |||||||||||||
|
收购和剥离收入(1)(2)
|
33 | 8 | |||||||||||||||
| 有机收入 | $ | 4,367 | $ | 4,237 | 3.1 | % | |||||||||||
(1)当期收购收入反映了每项收购完成后12个月报告数字的当期收入。截至2026年4月3日止三个月，Intelligence & Digital和Homeland部门的收购收入包括Kudu Dynamics（2025年5月23日收购）和Entrust（2026年3月27日收购）。
(2)前期剥离收入反映了随后剥离资产的收入。截至2025年4月4日止三个月，国土部门的资产剥离收入包括不符合公司长期战略的非物质业务（于2025年10月31日剥离）。
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Leidos Holdings, Inc.附件 99.1 | ||||
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未经审计的非公认会计原则财务措施[续]
（以百万计，每股数据和保证金百分比除外）
下表列出了非GAAP营业收入、净收入、稀释后每股收益、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率与最直接可比的GAAP衡量标准的对账三个月截至2026年4月3日：
| 截至2026年4月3日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 据报道 | 收购、整合和重组成本 | 收购的无形资产摊销 | 养老金计划买断结算损失 | 收购相关融资成本 | 非公认会计原则结果 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 508 | $ | 35 | $ | 30 | $ | — | $ | — | $ | 573 | ||||||||||||||||||||||||||
|
营业外支出，净额
|
(79) | — | — | 23 | 5 | (51) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
所得税前收入
|
429 | 35 | 30 | 23 | 5 | 522 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
所得税费用(1)
|
(94) | (6) | (7) | (6) | (1) | (114) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 335 | 29 | 23 | 17 | 4 | 408 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
减：归属于非控股权益的净利润
|
7 | — | — | — | — | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
归属于Leidos普通股股东的净利润
|
$ | 328 | $ | 29 | $ | 23 | $ | 17 | $ | 4 | $ | 401 | ||||||||||||||||||||||||||
|
归属于Leidos普通股股东的稀释每股收益(2)
|
$ | 2.56 | $ | 0.23 | $ | 0.18 | $ | 0.13 | $ | 0.03 | $ | 3.13 | ||||||||||||||||||||||||||
| 稀释股份 | 128 | 128 | 128 | 128 | 128 | 128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2026年4月3日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 据报道 | 收购、整合和重组成本 | 收购的无形资产摊销 | 养老金计划买断结算损失 | 收购相关融资成本 | 非公认会计原则结果 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 335 | $ | 29 | $ | 23 | $ | 17 | $ | 4 | $ | 408 | ||||||||||||||||||||||||||
|
所得税费用(1)
|
94 | 6 | 7 | 6 | 1 | 114 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
所得税前收入
|
429 | 35 | 30 | 23 | 5 | 522 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧费用 | 42 | — | — | — | — | 42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 30 | — | (30) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 55 | — | — | — | (5) | 50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 556 | $ | 35 | $ | — | $ | 23 | $ | — | $ | 614 | ||||||||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 12.6 | % | 14.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)计算使用非公认会计原则调整的估计法定税率。
(2)每股收益是针对提出的每一项非公认会计原则调整独立计算的，因此，由于四舍五入，可能无法与非公认会计原则每股收益总额相加。
| Leidos Holdings, Inc.附件 99.1 |
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未经审计的非公认会计原则财务措施[续]
（以百万计，每股数据和保证金百分比除外）
下表列出了非GAAP营业收入、净收入、稀释后每股收益、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率与最直接可比的GAAP衡量标准的对账三个月截至2025年4月4日：
| 截至2025年4月4日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||
| 据报道 |
收购、整合和重组成本(1)
|
收购的无形资产摊销 | 非公认会计原则结果 | |||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 530 | $ | 5 | $ | 30 | $ | 565 | ||||||||||||||||||
|
营业外支出，净额
|
(52) | — | — | (52) | ||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 478 | 5 | 30 | 513 | ||||||||||||||||||||||
|
所得税费用(2)
|
(113) | (1) | (8) | (122) | ||||||||||||||||||||||
|
净收入
|
365 | 4 | 22 | 391 | ||||||||||||||||||||||
|
减：归属于非控股权益的净利润
|
2 | — | — | 2 | ||||||||||||||||||||||
|
归属于Leidos普通股股东的净利润
|
$ | 363 | $ | 4 | $ | 22 | $ | 389 | ||||||||||||||||||
|
归属于Leidos普通股股东的稀释每股收益(3)
|
$ | 2.77 | $ | 0.03 | $ | 0.17 | $ | 2.97 | ||||||||||||||||||
| 稀释股份 | 131 | 131 | 131 | 131 | ||||||||||||||||||||||
| 截至2025年4月4日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||
| 据报道 |
收购、整合和重组成本(1)
|
收购的无形资产摊销 | 非公认会计原则结果 | |||||||||||||||||||||||
|
净收入
|
$ | 365 | $ | 4 | $ | 22 | $ | 391 | ||||||||||||||||||
|
所得税费用(2)
|
113 | 1 | 8 | 122 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 478 | 5 | 30 | 513 | ||||||||||||||||||||||
| 折旧费用 | 39 | — | — | 39 | ||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 30 | — | (30) | — | ||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 49 | — | — | 49 | ||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 596 | $ | 5 | $ | — | $ | 601 | ||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 14.0 | % | 14.2 | % | ||||||||||||||||||||||
(1)与重组活动相关的资产减价记入综合经营报表的“收入成本”。
(2)计算使用非公认会计原则调整的估计法定税率。
(3)每股收益是针对提出的每一项非公认会计原则调整独立计算的，因此，由于四舍五入，可能无法与非公认会计原则每股收益总额相加。
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Leidos Holdings, Inc.附件 99.1 | ||||
Leidos Holdings, Inc.
未经审计的非公认会计原则财务措施[续]
（百万，保证金百分比除外）
下表列出按可报告分部和企业与营业收入划分的非公认会计原则营业收入的对账情况：
| 截至2026年4月3日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | 收购、整合和重组成本 | 收购的无形资产摊销 | Non-GAAP营业收入（亏损） | 非GAAP营业利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 智能与数字 | $ | 146 | $ | 1 | $ | 8 | $ | 155 | 10.2 | % | ||||||||||||||||||||||
| 健康 | 284 | — | 4 | 288 | 24.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 家园 | 33 | 29 | 7 | 69 | 8.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 防御 | 62 | — | 11 | 73 | 8.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 企业 | (17) | 5 | — | (12) | NM | |||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 508 | $ | 35 | $ | 30 | $ | 573 | 13.0 | % | ||||||||||||||||||||||
| 截至2025年4月4日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 （亏损） |
收购、整合和重组成本(1)
|
收购的无形资产摊销 | Non-GAAP营业收入 （亏损） |
非GAAP营业利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 智能与数字 | $ | 132 | $ | — | $ | 5 | $ | 137 | 9.7 | % | ||||||||||||||||||||||
| 健康 | 288 | — | 6 | 294 | 24.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 家园 | 61 | 4 | 7 | 72 | 9.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 防御 | 74 | — | 12 | 86 | 9.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 企业 | (25) | 1 | — | (24) | NM | |||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 530 | $ | 5 | $ | 30 | $ | 565 | 13.3 | % | ||||||||||||||||||||||
NM-没有意义
（1）与重组活动相关的资产减价在简明综合经营报表中记入“收入成本”。
| Leidos Holdings, Inc.附件 99.1 |
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Leidos Holdings, Inc.
未经审计的非公认会计原则财务措施[续]
（百万，百分比除外）
下表列出了自由现金流与经营活动提供的现金净额的对账以及经营现金流和自由现金流转换比率的计算：
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 2026年4月3日 | 2025年4月4日 | |||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 301 | $ | 58 | ||||||||||
| 财产、设备和软件付款 | (31) | (22) | ||||||||||||
| 非GAAP自由现金流 | $ | 270 | $ | 36 | ||||||||||
|
归属于Leidos普通股股东的净利润
|
$ | 328 | $ | 363 | ||||||||||
|
收购、整合和重组成本(1)(2)
|
29 | 4 | ||||||||||||
|
收购的无形资产摊销(1)
|
23 | 22 | ||||||||||||
|
养老金计划买断结算损失(1)
|
17 | — | ||||||||||||
|
收购相关融资成本(1)
|
4 | — | ||||||||||||
| 归属于Leidos普通股股东的Non-GAAP净利润 | $ | 401 | $ | 389 | ||||||||||
| 经营现金流折算率 | 92 | % | 16 | % | ||||||||||
| 非GAAP自由现金流转换比率 | 67 | % | 9 | % | ||||||||||
(1)不计入非公认会计准则净利润的税后费用。
(2)截至2025年4月4日止三个月与重组活动相关的资产减价在简明综合经营报表中记入“收入成本”。
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Leidos Holdings, Inc.附件 99.1 | ||||