夏威夷银行‘i公司2026年第一季度财报2026年4月20日
本演示文稿以及公司与之相关的其他陈述可能包含前瞻性陈述，其中涉及对我们的财务业绩和状况的预测、对我们的运营和业务前景的预期，以及我们在这些预测和预期中使用的假设。我们没有承诺更新前瞻性陈述以反映以后的事件或情况披露2前瞻性陈述
多元化、风险较低的贷款资产2026年第一季度凸显广泛和深度的市场渗透强劲平衡she t业绩收益凸显强劲的信贷信用仍保持质朴•贷款和租赁总额年化增长3.1% •平均非中间含ST需求增加8400万美元，导致积极的存款组合转变•一级资本比率为14.40%，总资本比率为15.44% •普通股与有形资产的总权益从6.11%增加到6.19% •股票回购1510万美元•每股普通股摊薄收益1.30美元•净收入5740万美元•净息差连续第八个季度扩大至2.74%，增加13个基点•总存款的平均成本下降17个基点至1.26% •平均普通股本回报率13.90% • 0.03%净核销率• 0.09%不良资产• 81%的贷款组合房地产有抵押，WTD平均LTV为51% •未偿还贷款和租赁的信用损失准备金1.04%注：除非另有说明，否则变动均与关联季度相比3
独特存款市场的领导者独特存款市场的领导者，五家本土竞争对手占据银行存款市场95%的份额，具有始终如一的长期成长性BOH 28.3% FHB 30.5% ASB 18.2% CPF 14.4% TBNK 4.2%其他4.4% 2005 BOH 34.1% FHB 32.5% ASB 14.4% CPF 11.7% TBNK 2.9%其他4.4% 2024 BOH 34.5% FHB 32.1% TERM11 32.1% ASB 14.2% TERM12 14.2% CPFTERM1 11.6% TBNK 3.0%其他4.6% 2025 BOH 6.1% FHB 1.6% CPFTERM172024年和2025年6月30日。HOPE2025年4月收购的TBNK。由于四舍五入，数字可能不相加
资金成本计息存款0.07% 0.11% 0.30% 0.69% 1.09% 1.54% 1.95% 2.30% 2.39% 2.46% 2.52% 2.37% 2.16% 2.16% 2.14% 1.94% 1.72% 0.13% 0.20% 0.47% 0.93% 1.53% 2.11% 2.44% 2.73% 2.91% 2.99% 3.05% 2.84% 2.66% 2.63% 2.64% 2.46% 1Q222Q223Q2222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222
资金成本存款总额0.05% 0.07% 0.20% 0.46% 0.75% 1.08% 1.40% 1.67% 1.74% 1.81% 1.87% 1.77% 1.60% 1.60% 1.59% 1.43% 1.26% 0.08% 0.12% 0.31% 0.64% 1.07% 1.49% 1.84% 2.09% 2.21% 2.27% 2.33% 2.17% 2.04% 1.99% 1.97% 1.87% 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25 4Q25 1Q26 BOH KRX中值来源：标普 Capital IQ；KBW区域银行业指数（KRX）6
持续净息差扩张2.11% 0.04% 0.03% 0.01% 0.13% 0.07% 0.07% 0.15% 0.13% 2.74% 2.00% 2.10% 2.20% 2.30% 2.40% 2.50% 2.60% 2.70% 2.80% 1Q24 NIM 2Q24 vs 1Q24 3Q24 vs 2Q24 4Q24 vs 3Q24 1Q25 vs 4Q24 2Q25 vs 1Q25 3Q25 vs 2Q25 4Q25 vs 3Q25 1Q26 vs 4Q25 1Q26 NIM 7
信贷表现
借贷哲学夏威夷93%美国大陆3%西太平洋4%我们在核心市场向长期合作关系放贷注：截至2026年3月31日9
住宅抵押贷款$ 4.8房屋净值$ 2.1汽车$ 0.7其他消费者$ 0.4消费者投资组合资产类型%总消费者%总贷款WALTV WTD平均FICO住宅抵押贷款60% 34% 49% 803房屋净值26% 15% 46% 788房地产担保86% 49% 48% 798汽车9% 5% n/a 729其他消费者5% 3% n/a 760总消费者100% 56% n/a 790 $ 8.0B消费者票据：以十亿美元计；由于主要由消费者循环信贷、分期付款、和汽车租赁融资wtd avg监测FICO为其他消费者利用发起FICO进行汽车租赁融资占贷款总额的56% 10
C & I $ 1.6 CRE $ 4.3 construction $ 0.2 leasing $ 0.1 commercial portfolio residential mortgage home equity $ 6.2B commercial asset type % total comml % total loans WALTV commercial real estate 70% 31% 55% construction 3% 1% 58% real estate secured 73% 32% 55% commercial & industrial 25% 11% n/a leasing 1% 1% n/a total commercial 100% 44% n/a注：十亿美元；由于贷款总额的44%四舍五入，数字可能不相加11
空置库存（平方英尺）Q4 25 Q4 24 10年平均10年CAGR工业1.35% 0.93% 1.60% 0.63%办公12.59% 12.73% 12.41%-0.94 %零售5.61% 5.71% 6.13% 0.29%多户家庭3.88% 4.02% 4.65% 0.45%欧胡岛市场空置和库存稳定房地产市场注：库存的10年平均和10年复合年增长率基于2016年至2025年来源：Colliers（工业、办公、零售）和COStar（多户）12
多户家庭8.6%工业5.7%零售5.1%住宿4.6%办公2.3%其他4.3%商业地产（CRE）住宅抵押房屋净值占总贷款的31%或43亿美元资产类型WALTV平均敞口（$ MMs）多户家庭57% 3.9工业55% 2.7零售54% 4.5住宿50% 14.7办公58% 1.7其他55% 4.5总CRE 55% 3.8注：上图%为总贷款的百分比13
CRE预定到期日14.8% 10.1% 10.1% 4.0% 14.1% 46.9% 05001,0001，5002,0002，0002,500202620272028202920302031 + $ m ill io n s modest near-term maturities 14
62.1% 26.6% 8.9% 1.9% 0.02% 0.5% 05001,0001，5002,0002，500 ≤ 60% > 60%至70% > 70%至80% > 80%至85% > 85%至90% > 90% $ m病态io n s CRE贷款余额by LTV LTV > 80%-$ 106mm，2.4% of CRE 15
AOAO 3.5%房地产投资者1.2%汽车经销商1.0%可再生能源0.7%住宿0.8%教育SVCs 0.6%运输0.5%批发贸易0.5%其他2.3%商业和工业住宅抵押房屋净值11%总贷款或16亿美元行业%杠杆平均敞口（$ MMs）AOO 0% 1.8 RE投资者0% 1.3汽车经销商17% 4.4可再生能源0% 2.7住宿32% 5.6教育SVCs 0% 2.0运输0% 1.4批发贸易29% 0.5其他7% 0.3总C & I 6% 0.716注：上图%为总贷款的%
信用质量0.13% 0.12% 0.03% $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 1Q25 4Q25 1Q26净冲销NCO/平均贷款0.12% 0.10% 0.09% 0.00 %0.05% 0.10% 0.15% 0.20% 0.25% 0.30% 0.35% 0.40% 1Q25 4Q25 1Q26不良资产NPA/期末贷款加OREO 184%的总批评是以53% wtd avg LTV 0.30% 0.36% 0.40% 0.00 %0.20% 0.40% 0.60% 0.80% 1.00% 1.20% 1.40% 1Q25 4Q25 1Q26拖欠/期末贷款2.08% 2.12% 2.12% 1Q25 4Q25 1Q26批评批评批评/期末贷款117
财务更新
NII和NIM趋势连续第八个季度NII和NIM扩张百万美元125美元133美元142美元141美元136美元124美元121美元116美元114美元115美元118美元120美元126美元130美元137美元145美元1512.34% 2.47% 2.60% 2.60% 2.47% 2.22% 2.13% 2.13% 2.11% 2.15% 2.18% 2.19% 2.32% 2.39% 2.46% 2.61% 2.74% 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 4Q25 1Q26 NII NIM 19
现金流重定价现金流重定价对NII的季度总影响：+ 260万美元注：现金流重定价带来的季度影响+ 260万美元假设到期现金流/贷款预付款再投资于相同的产品，到期现金流/投资组合预付款再投资于证券的平均比率为4.8%，相当于购买26年第一季度购买的证券时的平均收益率；不包括证券重定价产生的现金流；由于四舍五入4.8% 6.3% 1.5% 4.9% 5.6% 0.7% 2.6% 4.8% 2.2% 4.0% 5.6% 1.6% 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% 6.0% 7.0% 8.0%到期/径流收益率再投资机会增量利差26年第一季度到期/提前还款再投资机会固定贷款可调整贷款inv.投资组合总额301美元109美元233美元643美元-100美元200美元300美元400美元500美元600美元700第一季度26到期/提前还款固定贷款可调整贷款inv.投资组合总额20美元百万
存款组合转变和重新定价的季度NII影响来自存款组合转变和重新定价的1Q26：+ 60万美元$（749）$（967）$（800）$（627）$（488）$（448）$（315）$（105）$（37）$（59）$（104）$ 100 $ 94 $（1,000）$（800）$（600）$（400）$（200）$-$ 200 1Q23 vs 4Q22 2Q23 vs 1Q23 3Q23 vs 2Q23 4Q23 1Q24 vs 4Q23 2Q24 vs 1Q24 4Q24 vs 3Q24 1Q25 vs 4Q24 2Q25 vs 1Q25 3Q25 vs 2Q25 4Q25 vs 3Q25 1Q25 Q1 26 vs 4Q25 QON：20：20：20：20：20：20：20：20：20和低收益计息存款余额注意：低收益计息存款包括利息在10个基点或以下的账户21百万美元
NIBD扩张百万美元22（$ 456）（$ 399）（$ 176）（$ 146）（$ 129）（$ 192）（$ 78）$ 9 $ 8 $ 51 $ 33 $ 171 $ 84（$ 500）（$ 400）（$ 300）（$ 200）（$ 100）$ 0 $ 100 $ 200 $ 300 1Q23 vs 4Q22 2Q23 vs 1Q23 3Q23 vs 2Q23 3Q23 vs 3Q23 1Q24 vs 4Q23 2Q24 vs 1Q24 3Q24 vs 3Q24 1Q25 vs 4Q24 2Q25 vs 4Q25 Q25 vs 3Q25 1Q26 vs 4Q25平均无息存款环比变化
存款成本趋势230% 16% 28% 29% 28% 31% 36% 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25 4Q25 1Q26存款总额下行贝塔0.05% 0.07% 0.20% 0.46% 0.75% 1.08% 1.40% 1.67% 1.74% 1.81% 1.87% 1.77% 1.60% 1.60% 1.59% 1.43% 1.26% 0.07% 0.11% 0.30% 0.69% 1.09% 1.54% 1.95% 2.30% 2.39% 2.46% 2.52% 2.37% 2.16% 2.16% 2.14% 1.94% 1.72% 1Q22 2Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 4Q24 2Q25 2Q25 4Q25 1Q26总存款成本计息
24期定期存款到期时间表$ 1.4b51 % $ 0.7b24 % $ 0.3b12 % $ 0.3b13 % 2.91% 2.68% 2.93% 2.46% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 2Q26 3Q26 4Q26 2027及以后% o f to ta l ti m e d e p o s it s c h e d u le d t o m a tu re balance as % of total time deposits加权平均利率51% of time deposits set to reprice in 3个月，75% in 6个月注：截至2026年3月31日
25优化资产负债表$ 1.0 $ 1.7 $ 1.7 $ 1.7 $ 1.5 $ 1.3 $ 1.3 $ 1.5 $ 1.1 $ 1.1 $ 0.9 $ 1.0 $ 1.3 $ 1.3 $ 1.3 $ 1.3 $ 1.3 $ 1.3 $ 0.7 $ 0.7 $ 0.7 $ 0.3 $ 0.4 $ 0.3 $-$ 0.2 $ 2.0 $ 3.0 $ 3.0 $ 2.8 $ 2.0 $ 2.0$ 2.2 $ 1.4 $ 1.5 $ 1.2 $ 0.0 $ 0.5 $ 1.0 $ 1.5 $ 2.0$ 2.5 $ 3.0 $ 3.5 $ i n b ill io n s active swap composition fixed rate loans AFS securities 72% 67% 61% 55% 55% 54% 53% 57% 56% 55% 57% 57% 59% 27% 28% 29% 29% 29% 30% 32% 33% 33% 34% 33% 33% 35% 0% 1% 9% 13% 13% 14% 12% 9% 10% 6%7% 5% 1% 5% 2% 3% 3% 3% 4% 2% 2% 2% 3% 3% 1% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 3/31/236/30/239/30/2312/31/233/31/246/30/249/30/2412/31/243/31/256/30/259/30/2512/31/253/31/26赚取资产构成固定流通/可调整掉期联邦基金出售100% 56% 44% 67% 81% 93% 100% 100% 44% 56% 33% 19% 7% $（166）$ 236 $ 233 $ 241 $ 276 $ 223 $ 308 $ 373 $（200）$-$ 100 $ 200 $ 300 $ 400 $ 500 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q23注：‘收益资产构成’和‘掉期构成’中的掉期不包括4亿美元的远期掉期
非利息收入和支出百万美元$ 44.1 $ 44.3 $ 41.3 $ 0 $ 10 $ 20 $ 30 $ 40 $ 50 1Q25 4Q25 1Q26 $ 112.6 $ 3.5 $ 110.5 $ 109.5 $ 116.1 $ 0 $ 20 $ 40 $ 60 $ 80 $ 100 $ 120 1Q25 4Q25 1Q26非经常性薪酬相关费用26注：由于四舍五入，数字可能不会相加；“非经常性薪酬相关费用”是指根据2024年授予的基于绩效的限制性股票的退休条款加速归属，2025年报告的非利息收入报告的非利息费用
财务摘要百万美元，除每股金额外2026年第一季度2025年第四季度2025年第一季度↓ 2025年第四季度↓ 2025年第一季度净利息收入$ 151.0 $ 145.4 $ 125.8 $ 5.6 $ 25.2非利息收入41.34 4.34 4.1（2.9）（2.7）总收入192.3189.61 69.9 2.72 2.5非利息费用116.1 109.51 10.56.65.6营业收入76.38 0.159.4（3.9）16.8信贷准备金1.8 2.5 3.3（0.8）（1.5）所得税17.1 16.71 2.2 0.44.9净收入$ 57.4 $ 60.9 $ 44.0 $（3.5）$ 13.4可用于普通股的净收入$ 52.2 $ 55.7 $ 38.7 $（3.5）$ 13.4摊薄后每股收益$ 1.30 $ 1.39 $ 0.97 $（0.09）$ 0.33资产回报率0.97% 1.01% 0.75%（0.04）% 0.22%普通股本回报率13.90 15.03 11.80（1.13）2.10净息差2.74 2.61 2.32 0.13 0.42期末余额投资组合$ 7,886 $ 7,756 $ 7,4221.7% 6.2%贷款和租赁14,19314，08214,1150.8 0.5存款总额20,95821，18821,008（1.1）（0.2）股东权益1,8551，8511,7050.28.8注：2016年第一季度财务数据为初步数据；由于27四舍五入，数字可能不相加
资本说明：1Q26监管资本比率初步为6.50% 6.50% 6.50% 8.00% 8.00% 8.00% 10.00% 10.00% 10.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.08% 5.64% 5.56% 5.93% 6.49% 6.40% 4.97% 5.54% 5.44% 3.36% 3.57% 3.62% 11.58% 12.14% 12.06% 13.93% 14.49% 14.40% 14.97% 15.54% 15.44% 8.36% 8.57% 8.62% 1Q25 4Q25 1Q26 1Q25 4Q25 1Q26 1Q25 4Q25 1Q26 1Q25 4Q25 1Q26 CET1一级资本总资本一级杠杆资本充足超额13.6%中银香港雄厚资本58.9% 60.2% 76.6%中银香港4Q25中银香港1Q26 KRX中值
✔NII和NIM连续第八个季度增长✔独特市场中的主导市场地位✔卓越的信用质量✔强劲的流动性和基于风险的资本外卖29
问答
附录
注：截至2026年3月31日，现金包括出售的联邦基金、在其他银行的有息存款和银行到期的现金，可用证券包括未设押投资证券夏威夷银行' i带有大量流动性额度和等价物，用于日常运营和流动性支持目的FRB FHLB证券可用现金无保险/无抵押存款$ 10.5B $ 7.9B随时可用流动性32
有保险/有抵押存款无保险/无抵押37%无保险/有抵押9%有保险53%注：截至2026年3月31日；因四舍五入，数字可能不相加33
05 101520253035404520152016201720182019202020212022202320242025 s q u a re f e e e t（m ill io n s）工业05 101520152016201720182019202020212022202320242025 s q u a re f e e e t（m ill io n s）办公室05 10152020152016201720182019202020212022202320242025 s q u a re f e e t（m ill io n s）零售05 10152025302015201620172018201920202020202120222023202320242025 u n it s（th o u s a n d s）Multi-family Oahu市场库存34 CRE供应限制10年复合年增长率：0.6% 10年复合年增长率：-0.9 % 10年复合年增长率：0.3% 10年复合年增长率：0.4%注：库存的10年复合年增长率基于2016年至2025年来源：Colliers（工业、办公、零售）和COStar（multi-family）
CRE办公室占总贷款的2% • 58% wtd avg LTV • 1.7mm美元的平均曝光量• 17% CBD（火奴鲁鲁市中心）-63% wtd avg LTV-68%有还款担保• 35%在2028年之前到期• 2.6%被批评突出LTV ≤ 60% 44% LTV > 60%至70% 38% LTV > 70%至80% 6% LTV > 80% 12% LTV分布$ 331mM 3529.9% 4.9% 11.5% 2.3% 12.4% 39.0%-50100150200250300202620272028202920302031 + $ m ill io n s scheduled maturity
CRE多户家庭贷款总额的9% • 57% wtd avg LTV • 3.9mm美元平均敞口• 100.0% LIHTC，负担得起或市场• 16%在2028年之前到期• 3.4%受批评突出LTV ≤ 60% 54% LTV > 60%至70% 29% LTV > 70%至80% 12% LTV > 80% 5% LTV分布11.7% 4.6% 3.8% 2.3% 8.9% 68.7%-300600900202620272028202920302031 + $ m病io n s scheduled maturity $ 1.2B 36
单户住宅共管公寓YTD-26 YTD-25 μ YTD-25 μ YTD-25 μ YTD-25 μ YTD-25中位销售价格（000s）$ 1,180 $ 1,1502.6% $ 510 $ 5100.0%已结售量63156910.9% 939974-3.6 %中位天数市场23203天49436天稳定房地产价格欧胡岛市场指标–截至2026年3月的年初至今2026年来源：檀香山房地产经纪人委员会，根据MLS数据汇编37
2.4% 2.3% 2.3% 4.3% 1季度202季度203季度204季度201季度212季度2季度2季度13季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度2季度4季度2季度4季度5季度4季度4季度5季度4季度4季度4季度41季度2季度2季度2季度2季度3季度2季度6夏威夷‘i失业人数预测全国失业人数经验&预测来源夏威夷‘i失业人数：夏威夷大学经济研究组织（UHERO），季度数据，经季节性调整的全国失业人数来源：劳工统计局，季度数据，经季节性调整的25年第4季度全国失业人数反映了2025年11月和2025年12月的平均比率38
按市场分列的每月39名游客到访人数，索引到2017年1月来源：夏威夷商业、经济发展和旅游部（DBEDT）-20406080100120140160180200美国游客总数日本其他
每间可用客房收入（RevPAR）40来源：夏威夷商业、经济发展和旅游部（DBEDT）0美元30美元60美元90美元120美元150美元180美元210美元240美元270美元300美元330美元360美元