附件 10.1
第四次修正
循环信贷和担保协议
对循环信贷和担保协议的第四次修订,日期为2025年4月16日(“修订”),是根据日期为2021年8月12日的某些循环信贷和担保协议(不时更新、修订或重述,“信贷协议”),在作为借款人(连同其允许的继承人和受让人,“借款人”)的特拉华州有限责任公司PENANTPARK FLOATE FUNDING I,LLC之间作出的(连同其允许的继承人和受让人,“抵押品管理人”),本协议不时订约方的出借人;TRUIST BANK,作为有担保方的行政代理人(定义见下文)(以该身份,连同其继任者和受让人,“行政代理人”),TRUIST BANK,作为Swingline贷款人(“Swingline贷款人”),美国银行信托公司,全国协会,作为美国银行全国协会的利益继承人,作为有担保方的抵押代理人(定义见下文)(以该身份,连同其继任者和受让人,“抵押代理人”);美国银行全国协会,作为托管人(以该身份,连同其继任者和受让人,“托管人”);美国银行信托公司,美国国家协会,作为美国银行全国协会的利益继承者,作为抵押品管理人(以这种身份,连同其继任者和受让人,称为“抵押品管理人”);美国银行信托公司,NATIONAL ASCIATION,作为美国银行全国协会的利益继承者,作为备用抵押品管理人(以这种身份,连同其继任者和受让人,称为“备用抵押品管理人”)。
W I T N E S E T H:
然而,借款人、担保物管理人、贷款人、行政代理人、担保物代理人、托管人、备用担保物管理人此前已订立并现为信贷协议的一方;
然而,本协议各方希望根据本协议规定的条款和条件对信贷协议进行某些修订。
因此,现就良好和有价值的对价,特此确认其收到和充分性,并在遵守本协议条款的前提下,现将信贷协议修订如下:
第1节。定义的术语。除本修正案条款另有修改外,本修正案中使用的术语应具有信贷协议中指定的含义。
第2节。在满足下文第3节规定的先决条件的情况下,应对信贷协议进行修订,修改时应使用下划线标记的文字(例如,添加或添加)表明对信贷协议的补充,并使用删除线标记的文字(例如,删除或删除)表明对信贷协议的删除,如所附的附件 A中所述。
1
第3节。先决条件。本修正案自满足以下先决条件时生效:
3.1.本修正案由借款人、担保物管理人、出借人和行政代理人签署交付;
3.2.借款人、服务人、出借人、行政代理人应当已签立交付第四次修正出借人费用函;
3.3.退出贷款人(定义见下文)应已收到本协议第5条所设想的清偿金额;
3.4.借款人的律师应当已向行政代理人和出借人交付行政代理人合理接受的形式和实质上的法团和可执行性意见;和
3.5.证明(x)在本协议日期或之前应付给行政代理人和每个贷款人的所有费用均已收到或将与交割同时发生的所有费用;(y)行政代理人的法律顾问Chapman and Cutler LLP就本协议所设想的交易(在本协议日期之前开具发票的范围内)的合理且有文件证明的应计费用和开支,应已由借款人支付或将与交割同时发生的证据。
第4节。申述。
4.1.为促使行政代理人和贷款人执行和交付本修正案,借款人和担保物管理人各自在此向行政代理人和贷款人声明,截至本协议之日,信贷协议(经本修正案修订)和其他融资单证中所载的借款人的陈述和保证在所有重大方面都是真实和正确的(但已经因重要性或重大不利影响而限定的陈述和保证除外,该等陈述及保证须属真实及正确)犹如于本协议日期及截至本协议日期作出(除非该等陈述及保证与较早日期有关,在此情况下,截至该日期该等陈述及保证均属真实及正确),且根据信贷协议并无违约或违约事件发生并仍在继续,或须于本修订生效后产生。借款人和抵押品管理人执行、交付和履行与本修正案有关的所有必要行动均已由借款人和抵押品管理人或其代表正式授权,本修正案已代表借款人和抵押品管理人正式执行和交付。本修正案可根据其条款对借款人和担保物管理人各自强制执行,但可执行性可能受到适用的债务人救济法律和一般权益原则的限制。
2
第5节。终止联信银行银行。在本修订日期,并在本修订生效的同时,本修订各方特此同意,(a)贷款人应对在本修订日期由联信银行银行(“退出贷款人”)出资的未偿还垫款进行此类购买和销售,以便在此类购买和销售生效后,每个贷款人根据经本修订修订并反映在本修订附件A附表1中的承诺持有其在未偿还垫款中所占的百分比,(b)退出贷款人应获得相当于其未偿还垫款加上应计利息、费用和应付退出贷款人的其他款项的清偿金额,并应不再是信贷协议的一方,其各自在信贷协议和其他融资文件下的所有权利和义务(经本修订修订的信贷协议终止或取消后明确存续的权利除外)应终止并不再具有进一步的效力或效力,(c)退出贷款人的“承诺”应终止并不再具有进一步的效力或效力,且(d)各贷款人(包括退出贷款人)和行政代理人同意终止退出贷款人的承诺并以本修订所设想的方式偿还退出贷款人的未偿还垫款,并放弃遵守适用于上述(a)至(c)条所设想的交易的信贷协议中的任何其他条款、条件或要求。上述(a)条所指的购买和销售应通过行政代理人安排,行政代理人应按照上述规定将收到的任何金额分配给贷款人,各贷款人在此同意签署行政代理人可能合理要求的与此有关的进一步文书和文件(如有)。
第6节。全面生效的协议。除本协议特别修订外,信贷协议应继续按照其原始条款充分生效,融资单证设定和规定的留置权保持充分生效,并继续确保(其中包括)借款人在融资单证和经本协议修订的信贷协议下的所有义务的履行。本具体修订无须在信贷协议或与之有关而签立的任何其他文书或文件中,或在依据或就信贷协议而发出或作出的任何证书、函件或通讯中提述,任何该等项目中对信贷协议的任何提述均足以提述经特此修订的信贷协议。
第7节。在对口部门执行。以传真传送或电子邮件传送电子签名(包括但不限于任何.pdf文件、.jpeg文件,或任何其他电子或图像文件,或美国《全球电子签名和国家商务法》或《纽约电子签名和记录法》定义的任何“电子签名”,其中包括使用Orbit、Adobe Sign或DocuSign提供的任何电子签名)的方式交付本协议的已执行对应方,应具有交付本协议手工执行对应方的效力。
第8节。本修正案及各方在本修正案项下的权利和义务以及基于本修正案或任何其他设施文件(其中明文规定的任何其他设施文件除外)、产生或与之相关的任何索赔、争议、争议或诉讼因由(无论是在合同或侵权或其他方面)以及此处拟进行的交易但其中的法律原则冲突将具有适用任何其他法域的法律的效力除外。
3
第9节。文档代理标题。五三银行银行,National Association经行政代理人和借款人同意被指定为信贷协议项下的单证代理人,并且不因该所有权而在信贷协议项下拥有任何权利、权力、义务、责任、责任或义务(适用于所有贷款人的除外)。在不限制前述规定的情况下,五三银行银行,全国协会作为单证代理,不得因此类所有权而与任何贷款人存在或被视为与任何贷款人存在任何受托关系。
4
作为证明,行政代理人已安排在上述日期由其正式授权的官员签署和交付循环信贷和担保协议第四修正案。
| PENNANTPARK FLOATing Rate Funding I,LLC,作为借款人 | ||
| 签名: | PennantPark Floating Rate Capital Ltd.,作为指定管理人 | |
| 签名: | /s/Jeffrey S. Sion | |
| 姓名:Jeffrey S. Sion | ||
| 标题:授权签字人 | ||
| PENNANTPARK Investment Advisers,LLC,担任抵押品管理人 | ||
| 签名: | /s/Jeffrey S. Sion | |
| 姓名:Jeffrey S. Sion | ||
| 标题:授权签字人 | ||
【循环信贷和担保协议第四修正案(PennantPark)的签署页】
| TRUIST BANK,作为行政代理人 | ||
| 签名: | /s/Richard T. Zell | |
| 姓名:Richard T. Zell | ||
| 职务:董事 | ||
| TRUIST BANK,作为贷款人和Swingline贷款人 | ||
| 签名: | /s/Richard T. Zell | |
| 姓名:Richard T. Zell | ||
| 职务:董事 | ||
【循环信贷和担保协议第四修正案(PennantPark)的签署页】
| 西部联盟银行,作为贷方 | ||
| 签名: | /s/泰勒·彼得森 | |
| 姓名:泰勒·彼得森 | ||
| 职务:董事 | ||
【循环信贷和担保协议第四修正案(PennantPark)的签署页】
| CAPITAL ONE,National Association,as a lender | ||
| 签名: | /s/特洛伊·皮尔斯 | |
| 姓名:特洛伊·皮尔斯 | ||
| 职务:董事 | ||
【循环信贷和担保协议第四修正案(PennantPark)的签署页】
| 第五届第三次银行、全国协会、文件代理和作为贷款人 | ||
| 签名: | /s/Joseph Sandy | |
| 姓名:Joseph Sandy | ||
| 职称:干事 | ||
【循环信贷和担保协议第四修正案(PennantPark)的签署页】
| 城市国家银行,作为贷款人 | ||
| 签名: | /s/杰弗里·范伯格 | |
| 姓名:杰弗里·费恩伯格 | ||
| 职务:高级副总裁 | ||
【循环信贷和担保协议第四修正案(PennantPark)的签署页】
| STIFEL BANK & TRUST,作为贷款人 | ||
| 签名: | /s/Matthew L. Diehl | |
| 姓名:Matthew L. Diehl | ||
| 职务:高级副总裁 | ||
【循环信贷和担保协议第四修正案(PennantPark)的签署页】
| 雷蒙德詹姆斯银行,作为贷款人 | ||
| 签名: | /s/卡米洛·林孔 | |
| 姓名:Camilo Rincon | ||
| 职称:副总裁 | ||
【循环信贷和担保协议第四修正案(PennantPark)的签署页】
| SumitoMO Mitsui Trust Bank,LIMITED,New York Branch,as a Lender | ||
| 签名: | /s/林友美 | |
| 姓名:林友美 | ||
| 职称:部门负责人 | ||
【循环信贷和担保协议第四修正案(PennantPark)的签署页】
| CIBC BANK USA,作为贷方 | ||
| 签名: | /s/尼克·科齐亚克 | |
| 姓名:Nick Koziak | ||
| 职称:董事总经理 | ||
【循环信贷和担保协议第四修正案(PennantPark)的签署页】
| COMERICA BANK,作为退出贷款人 | ||
| 签名: | /s/Robert Wilson | |
| 姓名:Robert Wilson | ||
| 职务:高级副总裁 | ||
【循环信贷和担保协议第四修正案(PennantPark)的签署页】
展品A
见附件
通过截至20242025年8月8日4月16日的第三次第四次修订
循环信贷和担保协议
中间
PENNANTPARK FLOATing Rate Funding I,LLC,
作为借款人,
彭南特帕克投资顾问有限责任公司,
作为抵押品管理人,
出借人从时间到时间党在这里,
TRUIST银行,
作为行政代理人,
TRUIST SECURITIES,INC.,
作为牵头安排人,
第五三银行,全国协会,
作为文档代理,
美国银行信托公司,美国国家协会,
作为抵押代理人,
美国银行信托公司,美国国家协会,
作为抵押品管理人,
美国银行信托公司,美国国家协会,
作为备用抵押品管理人
和
美国银行全国协会,
作为托管人
截至2021年8月12日
目 录
| SECTION | H艾丁 | P年龄 | ||||||
| 第一条 |
D埃菲尼奥斯;RULES 的C施工;C运算 | 1 | ||||||
| 第1.01节。 | 定义 |
1 | ||||||
| 第1.02节。 | 建筑规则 |
61 | ||||||
| 第1.03节。 | 时间周期的计算 |
61 | ||||||
| 第1.04节。 | 抵押品价值计算程序 |
61 | ||||||
| 第1.05节。 | 垫款和借款的分类 |
63 | ||||||
| 第1.06节。 | 一般货币 |
63 | ||||||
| 第1.07节。 | 借款基数计算 |
64 | ||||||
| 第1.08节。 | 费率 |
64 | ||||||
| 第二条 |
A德万斯 | 64 | ||||||
| 第2.01节。 | 循环信贷机制 |
64 | ||||||
| 第2.02节。 | 取得进展 |
65 | ||||||
| 第2.03节。 | 负债的证据 |
67 | ||||||
| 第2.04节。 | 本金及利息的支付 |
68 | ||||||
| 第2.05节。 | 预付款项 |
69 | ||||||
| 第2.06节。 | 承诺的变更 |
70 | ||||||
| 第2.07节。 | 最高合法利率 |
71 | ||||||
| 第2.08节。 | 若干义务 |
71 | ||||||
| 第2.09节。 | 成本增加 |
71 | ||||||
| 第2.10节。 | 赔偿;破碎款 |
73 | ||||||
| 第2.11节。 | 违法;无法确定费率 |
73 | ||||||
| 第2.12节。 | 撤销或退回付款 |
81 | ||||||
| 第2.13节。 | 违约后利息 |
81 | ||||||
| 第2.14节。 | 一般付款 |
81 | ||||||
| 第2.15节。 | 融资金额增加 |
82 | ||||||
| 第2.16节。 | 违约贷款人 |
83 | ||||||
| 第三条 |
C昂迪汤斯P最近 | 85 | ||||||
| 第3.01节。 | 首次借款的先决条件 |
85 | ||||||
|
|
第3.02节。 | 每次借款的先决条件 |
87 | |||||
| 第四条 |
R代表发言 和W安排 | 88 | ||||||
| 第4.01节。 | 借款人的申述及保证 |
88 | ||||||
| 第4.02节。 | 抵押品管理人的陈述及保证 |
92 | ||||||
-我-
| 第五条 |
C烤箱 | 94 | ||||||
| 第5.01节。 | 借款人的肯定性契诺 | 94 | ||||||
| 第5.02节。 | 借款人的负面契约 | 100 | ||||||
| 第5.03节。 | 抵押品管理人的肯定性契诺 | 103 | ||||||
|
|
第5.04节。 | 抵押品管理人的负面契约 | 106 | |||||
| 第5.05节。 | 与分离有关的若干承诺 | 106 | ||||||
| 第六条 |
E通风口 的DEFAULT | 108 | ||||||
| 第6.01节。 | 违约事件 | 108 | ||||||
| 第6.02节。 | 抵押品管理人违约事件 | 111 | ||||||
| 第七条 |
PLEDGE 的C椭圆;RIGHTS 的 这C椭圆A绅士 | 113 | ||||||
| 第7.01节。 | 授予担保 | 113 | ||||||
| 第7.02节。 | 解除担保权益 | 114 | ||||||
| 第7.03节。 | 权利和补救措施 | 114 | ||||||
| 第7.04节。 | 补救措施累计 | 115 | ||||||
| 第7.05节。 | 相关文件 | 115 | ||||||
| 第7.06节。 | 借款人仍须负法律责任 | 115 | ||||||
| 第7.07节。 | 抵押品的保护 | 116 | ||||||
| 第八条 |
ACCOUNTS,a计算 和RELEASES | 117 | ||||||
| 第8.01节。 | 收钱 | 117 | ||||||
| 第8.02节。 | 收款账户 | 117 | ||||||
| 第8.03节。 | 交易账户 | 118 | ||||||
| 第8.04节。 | 循环准备金账户;资金 | 119 | ||||||
| 第8.05节。 | 备兑账户资金再投资;抵押品代理人报告 | 119 | ||||||
| 第8.06节。 | 帐目 | 120 | ||||||
| 第8.07节。 | 证券的发行 | 123 | ||||||
| 第8.08节。 | 独立会计师的报告 | 123 | ||||||
| 第8.09节。 | 备兑账户详情 | 124 | ||||||
| 第九条 |
A应用程序 的MONIES | 124 | ||||||
| 第9.01节。 | 从支付账户支付款项 | 124 | ||||||
| 第十条 |
SALE 的C椭圆LOANS;pURCHASE 的ADDITIONALC椭圆LOANS | 127 | ||||||
| 第10.01款。 | 出售抵押贷款 | 127 | ||||||
| 第10.02节。 | 购买额外抵押贷款 | 128 | ||||||
| 第10.03节。 | 贷款的替代和转让 | 129 | ||||||
| 第10.04节。 | 适用于所有买卖交易的条件 | 130 | ||||||
| 第10.05节。 | 额外股权出资 | 131 | ||||||
-三-
| 第一条XI |
ADMINISRATION 和SERVICing 的CONTRACTS | 131 | ||||||
| 第11.01节。 | 抵押品管理人的指定 | 131 | ||||||
| 第11.02节。 | 抵押品管理人的职责 | 132 | ||||||
|
|
第11.03节。 | 担保物管理人的责任;担保物管理人人员的赔偿 | 134 | |||||
| 第11.04节。 | 抵押品管理人的授权 | 134 | ||||||
| 第11.05节。 | 违约抵押贷款时的变现 | 135 | ||||||
| 第11.06节。 | 抵押品管理补偿 | 135 | ||||||
| 第11.07节。 | 抵押品管理人支付若干费用 | 136 | ||||||
| 第11.08节。 | 担保物管理人不辞职;转让 | 136 | ||||||
| 第11.09节。 | 委任继任抵押品管理人 | 136 | ||||||
| 第十二条 |
T他A绅士 | 139 | ||||||
| 第12.01节。 | 授权和行动 | 139 | ||||||
| 第12.02节。 | 职责下放 | 141 | ||||||
| 第12.03节。 | 特工的依赖,等等。 | 141 | ||||||
| 第12.04节。 | 赔偿 | 143 | ||||||
| 第12.05节。 | 继任代理 | 144 | ||||||
| 第12.06节。 | 行政代理人作为贷款人的能力 | 144 | ||||||
| 第12.07节。 | 错误付款 | 144 | ||||||
| 第十三条 |
T他B阿克普C椭圆M怒气冲冲 | 147 | ||||||
| 第13.01节。 | 备用抵押品管理人的职责 | 147 | ||||||
| 第13.02节。 | 备用抵押品管理人的费用 | 147 | ||||||
| 第13.03节。 | 承担服务责任 | 148 | ||||||
| 第13.04节。 | 赔偿 | 148 | ||||||
| 第13.05节。 | 适用于后备抵押品管理人的附加条文 | 149 | ||||||
| 第13.06节。 | 后备抵押品管理人辞职 | 150 | ||||||
| 第十四条 |
T他CUSTODIAN | 150 | ||||||
| 第14.01节。 | 指定保管人 | 150 | ||||||
| 第14.02节。 | 保管人的职责 | 150 | ||||||
| 第14.03节。 | 合并或合并 | 153 | ||||||
| 第14.04节。 | 托管人赔偿 | 153 | ||||||
| 第14.05节。 | 托管人免职 | 153 | ||||||
| 第14.06节。 | 赔偿责任限制 | 153 | ||||||
| 第14.07节。 | 保管人辞职 | 155 | ||||||
| 第14.08节。 | 发布相关文件 | 155 | ||||||
| 第14.09节。 | 归还相关文件 | 156 | ||||||
| 第14.10节。 | 查阅关于抵押品的某些文件和信息;审计 | 156 | ||||||
| 第14.11节。 | 保管人的陈述及保证 | 157 | ||||||
| 第14.12节。 | 保管人的契诺 | 157 | ||||||
-三-
| 第十五条 |
M伊塞兰尼奥斯 | 158 | ||||||
| 第15.01节。 | 不放弃;书面上的修改 | 158 | ||||||
| 第15.02节。 | 通知等。 | 159 | ||||||
|
|
第15.03节。 | 税收 | 159 | |||||
| 第15.04节。 | 成本和费用;赔偿 | 162 | ||||||
| 第15.05节。 | 在对口部门执行 | 165 | ||||||
| 第15.06节。 | 可转让性 | 165 | ||||||
| 第15.07节。 | 管治法 | 167 | ||||||
| 第15.08节。 | 条款的可分割性 | 167 | ||||||
| 第15.09节。 | 保密 | 167 | ||||||
| 第15.10节。 | 合并 | 168 | ||||||
| 第15.11节。 | 生存 | 168 | ||||||
| 第15.12节。 | 呈交司法管辖;豁免;等。 | 168 | ||||||
| 第15.13节。 | 放弃陪审团审判 | 169 | ||||||
| 第15.14节。 | 过程的服务 | 169 | ||||||
| 第15.15节。 | 放弃抵销 | 170 | ||||||
| 第15.16节。 | 爱国者法案通知 | 170 | ||||||
| 第15.17节。 | 法定假日 | 170 | ||||||
| 第15.18节。 | 非呈请 | 170 | ||||||
| 第15.19节。 | CP导管规定 | 170 | ||||||
| 第15.20节。 | 第三方受益人 | 172 | ||||||
| 第15.21节。 | 保留 | 172 | ||||||
| 第15.22节。 | 没有受托责任 | 172 | ||||||
| 第15.23节。 | 由贷款人分担付款 | 172 | ||||||
| 第15.24节。 | 判断货币 | 173 | ||||||
| 第15.25节。 | 承认并同意欧洲经济区金融机构的保释 | 173 | ||||||
-IV-
时间表
| 附表1 | 初步承付款项和百分比 | |
| 附表2 | 月度报表及缴款日期报表的格式 | |
| 附表3 | 初始抵押贷款 | |
| 附表4 | 标普行业分类 | |
| 附表5 | [保留] | |
| 附表6 | 通知信息 | |
| 附表7 | 备兑账户详情 |
展览
| 附件 A | 超额利息收益估计的形式 | |
| 附件 b | 借款通知表(附借款基数计算表) | |
| 附件 C | 预付通知表格 | |
| 附件 D | 转让及接纳表格 | |
| 附件 e | 账户管制协议的形式 | |
| 附件 f | 融资额度增加请求的形式 | |
| 附件 G | 相关文件的发布形式 | |
| 附件 H | 收盘证书 |
-v-
循环信贷和担保协议
截至2021年8月12日,特拉华州有限责任公司PENNANTPARK FLOATE RATE FUNDING I,LLC作为借款人(连同其允许的继任者和受让人,“借款人”);PENNANTPARK INVESTMENT ADISERS,LLC,一家特拉华州有限责任公司,作为担保物管理人(连同其允许的继任者和受让人,“担保物管理人”)、不时作为协议当事人的出借人之间的循环信贷和担保协议;TRUIST BANK,作为担保方的行政代理人(定义见下文)(以该身份,连同其继任者和受让人,“行政代理人”),TRUIST BANK,作为Swingline美国银行信托公司,全国协会,作为美国银行全国协会的利益继承者,作为有担保当事人的抵押代理人(以下定义)(以此身份,连同其继任者和受让人,“抵押代理人”);美国银行全国协会,作为托管人(以此身份,连同其继任者和受让人,“托管人”);美国银行信托公司,全国协会,作为美国银行全国协会的利益继承者,作为抵押管理人(以此身份,连同其继任者和受让人,“抵押管理人”);美国银行信托公司,全国协会,作为美国银行全国协会的利益继承者,作为备用抵押品管理人(以这种身份,连同其继任者和受让人,“备用抵押品管理人”)。
W I T N E S E T H:
然而,借款人希望贷款人根据本协议规定的条款和条件,在循环基础上向借款人提供预付款;并且
然而,每个贷款人都愿意根据本协议规定的条款和条件向借款人提供此类预付款。
因此,考虑到前提和本协议所载的共同契约,本协议各方同意如下:
第一条
定义;建筑规则;计算
第1.01节。定义。本协议中使用的下列术语应具有所示含义:
“ABL融资”是指一种贷款融资,据此,其下的贷款由应收账款、库存、机器、设备或定期收入的完善的第一优先担保权益担保,如果这种担保担保由相关债务人在其业务中产生或获得的资产组成。
“账户控制协议”是指在本协议中基本上以附件 E形式存在的协议。
“调整后的期限基准利率”是指(a)对于以美元计价的任何期限基准借款的利息应计期,年利率(如有必要,向上四舍五入到下一个1/100的1%)等于(a)零百分比(0%)和(b)美元的此类利息应计期的期限基准利率中的较高者,(b)对于以加元计价的任何期限基准借款的利息应计期,年利率等于(a)零百分比(0%)中的较高者,(b)(i)以加元计的该利息应计期的定期基准利率加上(ii)定期CORRA调整,以及(c)以货币(美元或加元除外)计价的任何定期基准借款的利息应计期的年利率(如有必要,向上四舍五入至下一个1/100的1%)之和,等于(a)零百分比(0%)和(b)该货币的该利息应计期的定期基准利率中的较高者。
“行政代理人”具有本协议引言中赋予该用语的含义。
“管理费用上限”是指,对于任何滚动的12个月期间,金额等于30万美元。
“管理费用”是指借款人在任何付款日期到期或应计的费用和开支(包括赔款)及其他金额,并按以下顺序支付:
(a)首先向担保物代理人、担保物管理人、备用担保物管理人、证券中介机构和托管人支付依据担保物代理费函、备用担保物管理人费函、托管费函、担保物管理协议、本协议和其他融资文件应支付的任何款项;
(b)第二,向行政代理人支付费用和应计费用;
(c)第三,向抵押品管理人支付抵押品管理人因根据本协议提供的服务而招致的开支(包括弥偿),并按第11.03、11.07及11.09条进一步说明;及
(d)第四,按比例:
(i)独立会计师、借款人的代理人(抵押品管理人除外)及大律师就与抵押品及融资文件有关的费用及开支;
(ii)评级机构就任何抵押贷款的评级(或就其提供信贷估计)而收取的费用及开支;
(iii)任何其他人就根据融资文件所准许或依据融资文件所招致或与融资文件有关而招致的任何其他费用或开支;及
-2-
(iv)贷款人及代理人(或有关获弥偿方)就借款人根据任何融资文件应付的费用、开支及其他款项;
但为免生疑问,就一项声明须作为行政开支以外的金额(包括但不限于利息及本金、就垫款及承诺所欠的其他款项、高级抵押品管理费及次级抵押品管理费)而根据付款优先权明示须支付予任何人的款项,不构成行政开支。
“预付率”是指,就任何抵押贷款而言,下列贷款类型的相应百分比:
| 贷款类型 |
预付率 | |||||
| 第一留置权贷款 |
% | |||||
| 拆分第一留置权贷款 |
% | |||||
| 一级分割留置权贷款 |
53.0 | % | ||||
| 二级分割留置权贷款 |
44.0 | % | ||||
| 第二留置权贷款 |
35.0 | % | ||||
“预付款”具有第2.01节赋予该术语的含义。
“受影响者”是指(i)每个贷款人及其关联公司,(ii)任何流动性银行和(iii)任何贷款人的任何受让人或参与者。
“关联关系”就被引用的人而言,是指由该被引用的人控制、受其控制或与该被引用的人处于共同控制之下的另一人;但不得仅因某人与该义务人处于同一财务主办人或其关联人的共同所有权或控制之下而被视为该义务人的“关联关系”(除非任何该等人或义务人根据、担保或以其他方式支持该另一人或义务人的义务提供抵押品)。
“代理人”是指行政代理人和担保代理人的统称。
“Agent’s Account”意为Truist Bank,Atlanta,GA,[ • ]。
“总体抵押品余额”是指,在任何时候,以下各项的总和:
(a)所有符合条件的抵押贷款(违约抵押贷款、信用改善贷款、理发抵押贷款和贴现抵押贷款除外)的合计本金余额,加上
-3-
(b)违约抵押贷款余额,加上
(c)属于合格抵押贷款而非违约抵押贷款、理发抵押贷款或信用改善贷款的所有贴现抵押贷款的总购买价格的等值美元,加上
(d)所有属于合格抵押贷款的延迟提款抵押贷款和循环抵押贷款的循环风险敞口,加上
(e)每笔信用改善贷款,金额等于(i)其本金余额和(ii)其市场价值两者中较低者,加上
(f)理发抵押贷款余额;
但在计算担保物总余额时,不得以超过担保物管理人在该确定日的账簿和记录所反映的该担保物贷款价值的价值计入任何担保物贷款。
“聚合资金利差”是指,截至任何日期,以下各项之和:
(a)就每项按指数(包括任何伦敦银行同业拆息基准指数)的利差计息的浮动利率债务(不包括任何下限债务)而言,(i)该等利差及该等指数的总和超过当时有效的指明利率(该等利差或超额可表示为负百分比)的部分乘以(ii)该等抵押贷款的本金余额;及
(b)就每项下限债务而言,(i)截至该日期该下限债务的利率(包括任何利率利差)超过当时有效的指明利率(该利差或超额可表示为负百分比)的部分乘以(ii)每项该等抵押贷款的本金余额。
“本金总余额”是指,当用于全部或部分抵押贷款时,此类抵押贷款的全部或该部分的本金余额之和。
“总无资金利差”是指,截至任何日期,通过乘以(a)每笔延迟提款抵押贷款和循环抵押贷款、相关承诺费或其他类似费用(以年利率表示)获得的产品的总和,该费用在该日期当时有效,以及(b)每笔此类延迟提款抵押贷款和循环抵押贷款截至该日期的未提取承诺。
“约定外币”是指,在任何时候,加元、英镑、欧元、澳元中的任何一种。
“协议”是指本循环信贷及担保协议,经不时修订、重述、补充或以其他方式修改。
-4-
“反腐败法”是指任何司法管辖区不时适用于借款人的有关贿赂或腐败的任何法律、规则和条例,包括1977年《美国海外腐败行为法》(15 U.S.C. § 78dd-1,et seq.)和2010年《英国反贿赂法》。
“适用法律”是指任何政府当局的任何法律,包括所有联邦和州银行或证券法,有关人员受其约束或其或其任何资产或财产受其约束。
“适用保证金”具有贷款人费用信函中赋予该术语的含义。
“评估”是指:
(a)就任何违约抵押贷款而言,由认可评估公司根据该等资产的公平市场价值(即自愿买方在公平基础上以快速出售方式向该等资产的自愿卖方支付的价格)进行的担保该等违约抵押贷款的资产评估,其形式可能是认可评估公司更新或重申先前由认可评估公司对该等违约抵押贷款进行的评估;和
(b)就任何抵押贷款(违约抵押贷款除外)而言,由认可评估公司进行的对该抵押贷款的评估,其形式可为认可评估公司对先前由认可评估公司对该抵押贷款进行的评估的更新或重申。
“认可评估公司”是指(a)经认可在进行担保贷款估值方面经验丰富的独立评估公司,或(b)由借款人、担保物管理人或任何担保贷款项下的代理人或贷款人聘请的具有公认地位的独立财务顾问,在每种情况下均经行政代理人同意。
“转让和接受”是指由贷款人、受让人、行政代理人以及(如适用)借款人订立的基本上以本协议所述附件 D形式的转让和接受。
“澳元”、“澳元”或“澳元”是指澳大利亚联邦的合法资金。
“备用抵押品管理人”是指美国银行信托公司、国家协会、国家银行协会以及根据本协议指定的任何继任者。
“备用抵押品管理人费用函”是指抵押品代理费函,其中载列借款人(除其他方)就本协议所设想的交易向备用抵押品管理人支付的费用,该费用可能会不时修订或修订和重述。
-5-
“备用抵押品管理人受偿金额”具有本协议第13.04节规定的含义。
“纾困行动”是指适用的欧洲经济区决议当局就欧洲经济区金融机构的任何负债行使任何减记和转换权力。
“纾困立法”是指,就任何执行欧洲议会和欧盟理事会第2014/59/EU号指令第55条的欧洲经济区成员国而言,欧盟纾困立法附表中不时描述的此类欧洲经济区成员国的实施法律。
“破产法”是指经修订的美国破产法。
“基准利率”是指,在任何日期,每年的浮动利率等于(a)最优惠利率、(b)联邦基金利率加上0.50%,以及(c)(i)(1)(a)期限为1个月的期限SOFR参考利率之和(a)的总和中的较大者(该日,“基准利率期限SOFR确定日”),即在该日之前的两(2)个期限基准银行日,因此,费率由任期SOFR管理人公布;条件是,如果截至任何基本费率任期SOFR确定日下午5:00,任期SOFR管理人尚未公布适用期限的任期SOFR参考利率,并且没有发生关于任期SOFR参考利率的基准更换日期,则本条款(A1)项下的利率将为期限SOFR管理人在前一个期限基准银行日公布的美元的期限SOFR参考利率,而该期限SOFR的期限SOFR参考利率是由期限SOFR管理人公布的,只要该期限基准银行日之前的第一个期限基准银行日的美元不多于该基准利率期限SOFR确定日前的三(3)个期限基准银行日的美元;加上(b). 11448%,和(2)最低限额;加上(ii)仅在违约事件已经发生且仍在继续的情况下,1.00%。基本利率是一个参考利率,并不一定代表实际向任何代理或任何贷款人的任何客户收取的最低或最优惠利率。根据上述(a)条计算的利息将根据一年365天或366天(如适用)和实际经过的天数确定。根据上述(b)和(c)条计算的利息将根据一年360天和实际经过的天数确定。由于上述最基本利率、联邦基金利率或期限SOFR参考利率的变化而导致的基准利率的任何变化应分别自(包括)最基本利率、联邦基金利率或期限SOFR参考利率的此类变化生效之日起生效。
“BDC”意为美国马里兰州的公司PennantPark Floating Rate Capital Ltd.。
“借款人”具有本协议引言中赋予该术语的含义。
“借款人有限责任公司协议”指借款人的有限责任公司经营协议,日期为2011年6月23日。
“借款”具有第2.01节赋予该术语的含义。
-6-
“借款基”是指,在任何时候,金额等于:
(a)抵押品总余额(不包括根据该定义(d)条的循环风险敞口),减
(b)(i)在再投资期内,超额集中金额及(ii)在再投资期后,截至再投资期最后一天计算的超额集中金额。
“借款基数计算报表”是指与本协议所附借款通知格式(作为附件 B)大致相同的报表,因为此类借款基数计算报表格式可能会被行政代理人不时修改,只要该格式在行政代理人的善意意见中并未准确反映本协议所要求的借款基数计算情况。
“借款日期”是指借款日期。
“营业日”是指除周六或周日以外的任何一天,但以下不构成营业日(i)纽约、纽约、明尼苏达州明尼阿波利斯、南卡罗来纳州佛罗伦萨或北卡罗来纳州夏洛特的银行被授权或被要求关闭的日子,(ii)美国存托信托公司或商业票据市场关闭的日子,以及(iii)如果适用的营业日与以任何约定外币计价的预付款的提前或延续、或转换为或支付有关,商业银行和伦敦外汇市场在信安金融中心结算付款的日子关闭。
“加元”和“加元”各指加拿大的法定货币。
“现金”是指以美元或除可自由兑换货币美元以外的任何货币(以其等值美元计量)的任何即时可用资金。
“因”是指对任何不诚实或道德败坏的罪行或任何将构成重大过失、恶意或故意不当行为的作为或不作为的起诉或定罪。
“认证证券”具有《UCC》第8-102(a)(4)条规定的含义。
“控制权变更”是指,在任何时候,发生以下事件之一:(1)BDC未能拥有借款人100%的股权;或(2)PennantPark Investment Advisers,LLC不再是BDC的投资顾问。
“类”,当用于指任何预付款或借款时,是指此类预付款或构成此类借款的预付款是否为银团美元预付款、银团多币种预付款或Swingline预付款。
-7-
“清算机构”是指根据《交易法》第17A条注册为“清算机构”的组织。
“清算公司”是指根据UCC第8-102(a)(5)条包含在“清算公司”含义内的每个实体。
“结算公司证券”是指由结算公司或受结算公司控制的代名人保管或保存在其账簿上的证券,如果它们是注册形式的凭证证券,则适当背书或以结算公司或该代名人的名义登记。
“截止日期”是指2021年8月12日。
“法典”是指经不时修订的1986年《国内税收法典》或任何后续法规。
“抵押品”具有第7.01(a)节赋予该术语的含义。
“抵押品管理协议”是指由抵押品管理人、抵押品管理人和借款人于2021年8月12日签署并经不时修订的某些抵押品管理协议。
“抵押品管理人”是指美国银行信托公司、全国协会以及抵押品管理协议下的任何继承者。
“担保物代理人”具有本协议引言中赋予该术语的含义。
“抵押代理费用函”是指抵押代理人、托管人、作为账户控制协议下证券中介的美国银行全国协会、备用抵押管理人、抵押管理人、借款人和抵押管理人之间的费用函,其中载列借款人就本协议和其他融资文件所设想的交易应向抵押代理人支付的费用。
“抵押利息金额”是指,截至任何确定日期,在没有重复的情况下,已经收到或预计将收到的利息收益总额(预期从违约抵押贷款、不合格抵押贷款和非现金支付PIK贷款中收到的利息收益除外,在每种情况下,除非实际收到)的美元等值金额,在每种情况下,在该确定日期发生的收款期内(如果该收款期未在某个营业日结束,则为下一个营业日)。
“抵押贷款”是指借款人取得的贷款、债务义务或债务担保(包括参与权益)。
-8-
“抵押物管理费”是指高级抵押物管理费和次级抵押物管理费的统称。
“抵押品管理标准”是指,就抵押品中包含的任何抵押贷款而言,根据相关文件和所有习惯和通常的服务做法(a)为以下较高者提供服务和管理此类抵押贷款:(i)审慎的贷款投资者或贷方在为其自己的账户提供抵押贷款等贷款时将使用的习惯和通常的服务做法,以及(ii)相同的谨慎、技能,抵押品管理人为自己的账户或为他人的账户服务和管理贷款时的谨慎和勤勉;(b)在不违反(a)条的范围内,以期使抵押贷款的价值最大化;(c)不考虑:(i)抵押品管理人或抵押品管理人的任何关联公司可能与任何债务人或任何债务人的任何关联公司有任何关系,(ii)抵押品管理人就抵押贷款承担服务和管理费用的义务,(iii)抵押品管理人就其根据本协议提供的服务或就任何特定交易获得补偿的权利,(iv)抵押品管理人或其任何关联公司对任何保留权益的所有权或与任何抵押贷款类别相同的一笔或多笔贷款的所有权,(v)抵押品管理人对抵押品管理人的任何其他贷款或财产的所有权、服务权或管理权,或(vi)抵押品管理人或抵押品管理人的任何附属公司就该等抵押贷款与债务人的其他贷款的任何持有人可能存在的任何关系。
“抵押品管理人”具有本协议介绍中赋予该术语的含义。
“抵押品管理人违约事件”是指发生第6.02条规定的任何事件、行为或情况。
“担保品管理人更换事件”是指发生以下事件:
(a)违约比例超过10.0%。
“抵押质量测试”是指,如果截至任何确定日期,借款人拥有的抵押贷款(或就拟议购买抵押贷款而言,既拥有又拟议拥有)合计满足下列各项测试,则满足的测试,在每种情况下,根据第1.04节计算得出:
(a)最小加权平均价差测试;
(b)最小加权平均券测试;及
(c)最大加权平均寿命测试。
“归集账户”是指根据第8.02条设立的信托账户,包括每个本金归集子账户和每个利息归集子账户。
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“收款期”是指,就任何付款日期而言,紧接上一个收款期之后的期间(或截止日期,在与第一个付款日期有关的收款期的情况下)开始,并在该付款日期发生的月份的前一个月的最后一天(或,如该月份的最后一天不是营业日,则为下一个营业日)结束的期间,或,在最后到期日之前的最后收款期或可选择提前全部预付款项之前的最后收款期的情况下,分别在最后到期日的前一天或此类提前还款的日期结束。
“收款”是指借款人就构成抵押品的任何抵押贷款从任何人收到和将由借款人收到的所有现金收款、分配、付款和其他金额,包括根据任何此类抵押贷款或与其有关的任何此类抵押贷款应付给借款人的所有本金、利息、费用、分配、赎回和提取收益,以及任何此类抵押贷款的任何出售或处置的所有收益。
“承诺”是指,就每个贷款人而言,该贷款人有义务根据第2.01节的规定并在符合本协议条款和条件的情况下向借款人提供预付款。任何贷款人在任何一次未偿还的垫款本金的美元等值总额,不得超过附表1或该贷款人所依据的转让和接受中所列与该贷款人名称相对的数额,而该贷款人应根据该转让和接受承担其承诺(如适用),因为该数额可根据第2.06条不时减少,或根据根据第15.06(a)条实施的转让不时增加或减少。
“承诺费”具有贷款人费用信函中赋予该术语的含义。
“承诺终止日”是指再投资期的最后一天;但如果承诺终止日本来就不是一个营业日,则承诺终止日为紧接其后的营业日。
“集中限制”是指,截至任何确定日期,适用于借款人拥有(或就拟议购买合格抵押贷款而言,拟议拥有)(或就拟议购买合格抵押贷款而言)的合格抵押贷款(包括就拟议购买合格抵押贷款而言,拟议拥有)的以下限制(计算方法不重复),计算方法为借款人拥有的所有合格抵押贷款(包括就延迟提取抵押贷款和循环抵押贷款而言,其下的未提供资金的承诺)的总本金余额的百分比(在任何拟议购买合格抵押贷款生效后)
(a)不超过5.00%可包括由单一债务人及其附属公司发行的抵押贷款,但(1)最多6.67%可包括由三(3)个最大单一债务人及其各自的附属公司各自发行的抵押贷款,以及(2)最多6.00%可包括由第四个债务人各自发行的抵押贷款(4第)和第五届(5第)最大的单一义务人及其各自的关联公司;
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(b)不超过30.00%可能包括由五(5)个最大单一债务人及其各自关联机构合计发放的抵押贷款;
(c)不超过15.00%可能包括由属于任何单一标普行业分类的债务人及其关联公司发行的抵押贷款,但最高25.00%可能包括与最大标普行业分类中的债务人及其关联公司的抵押贷款;
(d)不超过15.00%可能包括第二留置权贷款和拆分留置权贷款,但不超过10.5%可能包括第二留置权贷款;
(e)不超过5.00%可能包括DIP抵押债务;
(f)不超过15.00%可包括与在合资格外国组织或成立的债务人的抵押贷款;
(g)不超过10.00%可能包括部分PIK贷款;
(h)不超过15.0%可能包括循环抵押贷款和延迟提款抵押贷款;
(i)不超过百分之十点00可能包括贴息抵押贷款;
(j)不超过25.00%可能包括信用改善贷款;
(k)不超过百分之十点00可能包括提供利息支付频率低于季度的抵押贷款;
(l)不超过3.00%的可包括附带股权激励人的抵押贷款;
(m)不超过20.00%可包括其债务人的EBITDA低于15,000,000美元的抵押贷款(不包括理发抵押贷款);但不超过5.00%可包括其债务人的EBITDA至少为5,000,000美元且低于7,500,000美元的抵押贷款;
(n)不超过20.00%的可能包括超过以下一个或多个限额的抵押贷款(不包括理发抵押贷款):(i)该等抵押贷款的债务人为一级债务人,且(x)就不是舒展优先贷款的抵押贷款而言,(a)优先杠杆比率大于5.00倍,或(b)总杠杆比率大于7.00倍,或(y)就舒展优先贷款而言,a总杠杆率大于6.00x;(ii)此类抵押贷款的义务人是二级义务人,并且具有(x)关于非拉伸高级贷款的抵押贷款,(a)高级杠杆率
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大于4.25x,或(b)总杠杆比率大于6.00x,或(y)就舒展优先贷款而言,总杠杆比率大于5.25x;或(iii)该等抵押贷款的债务人为第3级债务人,且(x)就舒展优先贷款以外的抵押贷款而言,(a)高级杠杆比率大于3.75x,或(b)总杠杆比率大于5.00x,或(y)就舒展优先贷款而言,总杠杆比率大于4.50x;
(o)不超过15.00%的可能包括抵押贷款,而在借款人取得该抵押贷款时或借款人承诺取得该抵押贷款时,该抵押贷款为杠杆收购贷款;
(p)不超过5.00%可由参与权益组成;
(q)不多于15.00%可包括合资格契诺精简贷款;
(r)不超过百分之十点00可能包括固定利率债务;及
(s)不超过15.00%可包括以约定外币计值的抵押贷款。
“组成文件”是指就任何人而言,成立或组织的证书或条款、有限责任公司协议、经营协议、合伙协议、合资协议或其他适用的成立或组织协议(或同等或类似的组成文件)和其他组织文件和章程以及任何公司注册证书、成立证书、有限合伙证书和其他协议、就其成立或组织而备案或作出的类似文书,在每种情况下,可能会不时修订、重述、替换、补充或以其他方式修改。
“控制”是指通过所有权、合同、安排或谅解或其他方式,直接或间接拥有指导或导致一个人的管理或政策方向的权力。“被控制”与“被控制”具有相关含义。
“CORRA”是指由加拿大央行(或任何继任管理人)管理和公布的加拿大隔夜回购利率均值。
“公司信托办公室”是指本协议附表6规定的抵押品代理人和抵押品管理人的适用指定公司信托办公室或抵押品代理人和抵押品管理人可能不时通过通知行政代理人指定的美国境内其他地址。
“Covenant Lite Loan”是指不要求债务人在适用于该抵押贷款的每个报告期内遵守至少一项以下财务契约的抵押贷款,无论是否发生了债务人的任何行动或与之相关的事件:最大杠杆、最大优先杠杆、最大第一留置权杠杆、最小固定费用覆盖率、最小有形净值、最小净值、最小偿债覆盖率、最小利息覆盖率、最大资本支出、最小EBITDA或其他惯常财务契约。
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“覆盖率测试”是指(i)最高预付率测试和(ii)利息覆盖率测试中的每一项。
“备兑账户”是指每个收款账户(包括其中的每个收息子账户和本金收款子账户)、每个支付账户、循环准备金账户和托管账户。
“CP管道”是指为使用发行商业票据的直接或间接收益为金融资产融资而设立的任何多卖方资产支持商业票据管道,即贷款人。
“信贷和催收政策”是指截至2021年7月1日经修订的PennantPark Floating Rate Ltd政策和程序,但须遵守本协议的条款。
“信用改善贷款”是指:
(a)就任何违约抵押贷款而言,在该贷款成为违约抵押贷款的日期后,(i)在三个月期间(如该贷款按月支付)、两个季度(如该贷款按季支付)或一年(如该贷款按半年支付)的所有规定付款上是流动的;及(ii)如在该时间购买,将符合合格抵押贷款的定义(其中(k)及(dd)条除外);及
(b)就已成为重大修改标的的任何抵押贷款而言,(i)在该贷款成为作为重大修改标的的抵押贷款的日期之后,(a)在三个月期间内所有所需付款均为当前状态(如该贷款按月支付),两个季度(如果此类贷款按季度支付)或一年(如果此类贷款每半年支付一次)和(b)如果在当时购买,它将满足合格抵押贷款的定义(其中(k)条除外,因为此类合格抵押贷款可能会受到重大修改),或(ii)行政代理人已书面同意此类抵押贷款不再构成本协议项下重大修改标的的贷款。
“信用风险抵押贷款”是指抵押品管理人在商业上合理的商业判断中(i)具有信用质量下降的重大风险并随着时间的推移成为违约抵押贷款,以及(ii)由于包括但不限于信用质量在内的一种或多种因素,具有市场价格下降的重大风险(但不包括市场一般由于利率变动、一般经济状况或类似因素而经历的任何此类下降)的任何抵押贷款。
“货币”是指美元或任何约定的外币。
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“货币估值触发事件”是指,如果在任何确定日期(i)就任何约定外币而言,(x)是作为抵押品一部分的任何抵押贷款计价的适用约定外币,或(y)是任何未偿预付款计价的约定外币,则发生此种约定外币,两(2)个工作日后的交割确定日下午约4:00(纽约时间)在伦敦外汇市场以美元卖出该约定外币的即期卖出汇率,较下午约4:00(纽约时间)在伦敦外汇市场以美元卖出该约定外币的即期卖出汇率(ii)波动幅度大于10.0%。(纽约时间)对于交付的两(2)个工作日后截至交付给行政代理人的最近一期月报或借款基数计算表计算借款基数之日前两(2)个工作日之日。任何行政代理人、担保物管理人或担保物代理人对担保物管理人作出的任何货币估值触发事件的计算均不承担任何责任。为免生疑问,担保物管理人和担保物代理人均不承担根据本协议计算货币估值触发事件的任何责任。
“流动修改贷款”是指抵押贷款,自该抵押贷款被修改之日起,(a)在三(3)个月期间(如果该抵押贷款按月支付)、两个季度(如果该抵押贷款按季度支付)或一年(如果该抵押贷款每半年支付一次)的所有所需付款上一直是流动的,并且(b)如果在该修改之日购买,将满足合格抵押贷款的定义。
“托管账户”是指根据第8.03(b)节设立的托管账户。
“托管人”是指美国银行全国协会、全国性银行协会及其根据本协议指定的任何继任者。
“托管费函件”是指抵押代理费函件,其中载列借款人就本协议所设想的交易应向(其中包括)托管人支付的费用。
“托管人终止通知”定义见本协议第14.05条。
“每日简单RFR”是指,就任何一天(“RFR利息日”)而言,年利率等于以英镑计价的任何RFR预付款,(a)如果该RFR利息日为营业日,则该RFR利息日或(b)如果该RFR利息日不是营业日,则为紧接该RFR利息日之前的营业日和(ii)为五个营业日之前的(i)SONIA(“RFR参考日”)中的较大者。如果到下午5:00,(适用RFR的当地时间),在紧接任何RFR参考日之后的第二个工作日,有关该RFR参考日的适用RFR费率尚未在适用的RFR管理员网站上公布,并且没有发生有关适用的每日简单RFR的基准更换日期,然后,该RFR参考日的RFR利率将是就在RFR管理员网站上发布该RFR利率的前一个第一个RFR营业日发布的RFR利率;但根据本句确定的任何RFR利率应用于计算不超过连续三个RFR利息日的每日简单RFR。Daily Simple RFR因适用的RFR利率发生变化而发生的任何变化,应自该RFR利率发生变化的生效日期(包括该变化的生效日期)起生效,恕不通知借款人。
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“数据文件”具有第8.06(a)节赋予该术语的含义。
“债务与资本化比率”是指,就任何抵押贷款而言,抵押管理人根据相关文件的要求,使用相关债务人提供的相关财务模型、备考财务报表、合规报表和财务报告包中的信息和计算一致,善意计算出的相关债务人的总债务与总资本化的比率。
“违约”是指随着时间的推移,发出通知或两者兼而有之,将构成违约事件的任何事件。
“违约比率”是指,在任何确定日期,年化比率(以百分比表示)等于(a)在过去十二(12)个日历月期间成为违约抵押贷款的所有抵押贷款的违约余额之和,除以(b)在过去十二(12)个日历月期间所有抵押贷款的加权平均本金总余额。
“违约余额”是指,就任何违约抵押贷款而言,(i)该违约抵押贷款的本金余额乘以(ii)1减去该违约抵押贷款的适用回收率。
“违约抵押贷款”是指任何抵押贷款在任何时候:
(a)在(i)对其适用的任何宽限期和(ii)五(5)个营业日(在每种情况下均为超过适用的到期日期)中较早者之后发生了对一笔或多笔本金、利息或承诺费付款的全部或任何部分的违约;
(b)已根据适用的相关文件发生违约(本定义(a)条所述的违约除外),且借款人(或根据适用的相关文件(如适用)选择行使其在适用的相关文件下的任何权利或补救措施(包括加速、取消抵押品赎回权或施加违约定价)的代理人或被要求的贷款人;
(c)除DIP抵押债务的情况外,已发生有关债务人的破产事件;
(d)根据该等规定须支付的本金及/或利息的任何部分已获该等债务的持有人放弃或免除;
(e)抵押品管理人已根据信贷和催收政策合理确定该债务不可收回或应置于“非应计”状态;或
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(f)须经材料修改;
条件是,任何在借款人获得之前180天或更短时间内已受前述任何条件约束的抵押贷款将被归类为违约抵押贷款,除非该抵押贷款是DIP抵押债务;此外,符合信用改善贷款标准的抵押贷款不得再被定性为本协议项下的违约抵押贷款。
“违约抵押贷款余额”是指,对于每笔违约抵押贷款,在任何时候,(a)该违约抵押贷款的当前市场价值和(b)(i)该违约抵押贷款的回收率和(ii)该违约抵押贷款的本金余额的乘积中的较小者;但违约抵押贷款余额应为零(0)如果此类贷款(x)是根据其定义连续六(6)个月的违约抵押贷款或(y)是根据其定义的(d)条或根据材料修改定义的(b)或(e)条的违约抵押贷款;进一步规定,符合信用改善贷款标准的贷款、债务义务、债务担保或参与利息不得再被定性为本协议项下的违约抵押贷款。根据(a)条确定的任何违约抵押贷款的市场价值应受制于行政代理人自行决定对该价值提出质疑的权利;但抵押品管理人有权通过向行政代理人提供评估来对该质疑提出异议。
“违约贷款人”是指,在符合第2.16(b)节的规定下,任何贷款人(a)未能(i)在根据本协议要求为此类垫款提供资金之日起的两(2)个工作日内为其全部或任何部分垫款提供资金,除非该贷款人书面通知行政代理人和借款人,此种失败是该贷款人合理确定一项或多项提供资金的先决条件(其中每一项先决条件,连同任何适用的违约,均应在此类书面中具体指明)尚未得到满足,或(ii)向行政代理人付款,任何Swingline贷款人或任何其他贷款人在到期之日起两(2)个营业日内根据本协议要求其支付的任何其他款项(包括就其参与Swingline垫款而言),(b)已书面通知借款人、行政代理人或任何Swingline贷款人,其不打算遵守其根据本协议承担的资金义务,或已就此作出公开声明(除非该书面或公开声明涉及该贷款人根据本协议为垫款提供资金的义务,并声明该立场是基于该贷款人确定无法满足提供资金的先决条件(该先决条件连同任何适用的违约应在该书面或公开声明中具体指明),(c)在行政代理人或借款人提出书面请求后三(3)个工作日内未能,向行政代理人和借款人书面确认,其将遵守其在本协议项下的预期筹资义务(但该贷款人在收到行政代理人和借款人的书面确认后即根据本条款(c)不再是违约贷款人),或(d)已有,或已有一家直接或间接的母公司,(i)已成为任何债务人救济法下的诉讼主体,(ii)已为其指定一名接管人、托管人、保管人、受托人、管理人,为债权人或负责对其业务或资产进行重组或清算的类似人员(包括联邦存款保险公司或以这种身份行事的任何其他州或联邦监管机构)的利益而受让人,(iii)成为
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保释诉讼的主体;但贷款人不得仅凭借政府当局对该贷款人或其任何直接或间接母公司的任何股权的所有权或收购而成为违约贷款人,只要此类所有权权益不会导致或提供该贷款人豁免美国境内法院的管辖权或豁免对其资产执行判决或扣押令状或允许该贷款人(或该政府当局)拒绝、否定,否认或否认与该贷款人订立的任何合同或协议。行政代理人根据上述(a)至(d)条作出的关于贷款人为违约贷款人的任何确定,在没有明显错误的情况下,应为结论性和具有约束力的,且该贷款人应在向借款人、每个Swingline贷款人和每个贷款人交付有关该确定的书面通知时被视为违约贷款人(在不违反第2.16(b)条的情况下)。
“延迟提款抵押贷款”是指(a)要求借款人根据相关文件向债务人提供一笔或多笔未来垫款,(b)规定在一个或多个固定借款日期可借入的最高金额的抵押贷款,(c)不允许将先前由债务人根据该协议偿还的任何金额重新借款;但任何此类抵押贷款将仅在未提取承诺的范围内为延迟提款抵押贷款,并且仅在借款人根据相关文件就此类抵押贷款向借款人提供垫款的所有承诺到期或终止或减至零之前。
“交付”或“交付”或“交付”是指采取以下步骤:
(a)就每项经证明的证券(结算公司证券除外)而言,参与权益或基础贷款由一项票据代表的票据及参与权益:
(i)通过以托管人或其关联代名人的名义登记或通过向托管人背书或以空白方式将该等凭证证券或票据交付给托管人(为免生疑问,该等凭证或票据为文件托管人);
(ii)致使托管人在其簿册及纪录上持续表明该等经证明的证券或票据已记入适用的备兑账户;及
(iii)致使保管人保持持续管有该等经证明的证券或文书;
(b)就每项未经核证的证券(结算公司证券除外)而言,除非下文(e)条涵盖:
(i)致使该等未经证明的证券在其发行人的簿册上持续登记予保管人;及
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(ii)致使托管人在其簿册及纪录上持续表明该等未经证明的证券已记入适用的备兑账户;
(c)就各结算公司证券而言:
(i)致使相关结算公司将该结算公司证券记入托管人证券账户,并
(ii)致使托管人在其簿册及记录上持续表明该结算公司证券已记入适用的备兑账户;
(d)就美利坚合众国或其机构或工具发行或担保并保存在联邦储备银行(“FRB”)记账记录中的每种证券(每种此类证券,“政府证券”)而言:
(i)通过将该等政府证券记入该保管人在该FRB的证券账户而导致设定该等政府证券的证券权利,及
(ii)致使托管人在其簿册及纪录上持续表明该等政府证券已记入适用的备兑账户;
(e)就不受上述(a)至(d)条管辖的每项担保权利而言:
(一)致使证券中介机构接收证券中介机构的金融资产或者取得标的金融资产,并在任一情形下接受其记入托管人证券账户,
(ii)促使该证券中介人在其簿册及记录上作出记项,持续识别该证券权利属于托管人,并持续在其簿册及记录上表明该证券权利记入托管人的证券账户,及
(iii)使托管人在其簿册和记录上持续表明该等担保权利(或代表该等担保权利的托管人的所有权利和财产)记入适用的担保账户;
(f)就现金或金钱而言:
(i)促使将该等现金或款项交付予托管人,
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(ii)促使托管人将该等现金或款项记入作为适用的担保账户的子账户而维持的存款账户,及
(iii)致使托管人在其簿册及记录上持续表明该等现金或款项已记入适用的备抵账户;及
(g)在每个账户或一般无形资产(包括任何参与权益,其中的参与权益或相关贷款均未由票据代表)的情况下,导致在特拉华州州务卿办公室提交融资报表。
此外,代表借款人的抵押品管理人将获得相关文件要求的任何和所有同意,这些同意与根据本协议转让所有权和/或质押的任何工具、账户或一般无形资产有关(除非根据《UCC》第9-406条对此种同意的要求变得无效)。
“确定日期”是指每个收款期的最后一天。
“DIP抵押品义务”是指一种义务:
(a)在根据《破产法》第11章待决的案件中订立济助命令后取得或招致的,
(b)向《破产法》第11章所述的管有债务人或受托人(如已根据《破产法》第1104条命令委任该受托人),
(c)有关债务人须按现行基准支付利息及/或本金,及
(d)经破产法院的最终命令或临时命令批准,只要该债务是(a)依据《破产法》第364(c)(2)条以债务人在其他方面未设押资产的留置权完全担保的,(b)以依据《破产法》第364(d)条以其他方式受留置权约束的债务人遗产财产上的同等或优先优先权的留置权作充分担保,或(c)以债务人担保资产上的次级留置权作担保(只要此种贷款是根据债务人最近的当前估值或评估报告(如有的话)作充分担保的)。
“贴现抵押贷款”是指购买价格低于票面金额95.0%的任何抵押贷款。
“文件保管人”是指在担任本协议项下相关文件的保管人时的保管人。
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“文件保管设施”是指附表6规定的文件保管人的办公场所。
“美元等值”是指,在任何确定日期,就以任何约定外币计价的金额而言,根据彭博金融市场系统下午约4:00(纽约时间)在彭博金融市场系统的FXC GO屏幕上可以将该等约定外币兑换成美元的即期销售汇率,购买该等金额的该等约定外币所需的美元金额。任何行政代理人、担保物管理人或担保物代理人对担保物管理人进行的任何美元等值计算均不承担任何责任。为免生疑问,担保物管理人和担保物代理人均不承担根据本协议计算任何等值美元的任何责任。
“美元”和“$”是指美利坚合众国的合法资金。
“到期日”是指根据抵押贷款条款到期支付任何款项的每个日期。
“EBITDA”是指,就任何相关测试期和任何抵押贷款而言,“调整后EBITDA”一词、“EBITDA”一词或相关文件中有关该期间和抵押贷款(或,在相关文件尚未执行的抵押贷款的情况下,相关营销材料或财务模型中就该抵押贷款所述)的任何类似定义的含义,由抵押管理人善意酌情决定,无论如何,“调整后EBITDA”一词,“EBITDA”一词或此类可比定义未在此类相关文件中定义,金额为根据相关文件承担担保义务的主要债务人及其任何母公司或子公司就此类抵押贷款(根据公认会计原则在不重复的综合基础上确定(以及在任何收购的情况下由抵押品管理人善意确定的备考基础上确定)等于该期间持续经营的收益加上利息费用、所得税,该期间未分配的折旧和摊销(在确定该期间持续经营收益时扣除的范围内)、无形资产摊销(包括商誉、融资费用和其他资本化成本)、其他非现金费用和组织成本、非常、一次性和/或非经常性损失或费用,以及抵押品管理人和行政代理人认为适当的任何其他项目。
“EEA金融机构”是指(a)在任何EEA成员国设立的受EEA决议当局监管的任何信贷机构或投资公司,(b)在EEA成员国设立的任何实体,该实体是本定义(a)条所述机构的母公司,或(c)在EEA成员国设立的任何金融机构,该金融机构是本定义(a)或(b)条所述机构的子公司,并与其母公司合并监管。
“EEA成员国”是指欧盟的任何成员国,冰岛、列支敦士登、挪威。
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“EEA决议当局”是指负责任何EEA金融机构的决议的任何公共行政当局或任何受托管理任何EEA成员国公共行政当局的人(包括任何受权人)。
“合格抵押贷款”是指符合以下各项标准的抵押贷款:
(a)为第一留置权贷款(包括舒展优先贷款)、分割第一留置权贷款、分割留置权贷款或第二留置权贷款;
(b)在收购时,以超过面值85%的收购价格被收购;
(c)准许由借款人购买或转让,以及将质押予抵押代理人;
(d)以(i)美元或(ii)英镑、欧元、加元、澳元计价和支付,但在本条款(ii)的情况下,(x)此类贷款、债务义务或参与利息也将构成浮动利率义务,且(y)此类贷款、债务义务或参与利息不是循环抵押贷款或延迟提款抵押贷款;
(e)其上的主要债务人(即主要承销贷款的债务人)是在美国(或其任何州)或任何合资格的外国组织或成立的;
(f)其任何部分(包括任何转换期权、交换期权、认股权证或其其他组成部分)均不可根据相关义务人的选择进行交换或可转换为股本证券;
(g)不是股权证券或股权证券的组成部分;
(h)在收购时,并非要约或要求赎回的标的;
(i)不构成保证金股票;
(j)不对借款人征收预扣税,除非要求相关债务人进行“全额”付款,以确保借款人实际收到的净额(在支付所有税款后,无论是对该债务人还是借款人征收的)将等于借款人在没有征收此类税款的情况下本应收到的全部金额;
(k)在收购时,不属于违约抵押贷款;
(l)不属于非现金支付PIK贷款;
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(m)并非零息票义务;
(n)并非契诺精简贷款,除非该等贷款为合资格契诺精简贷款;
(o)不属于结构性融资债务、债券、合成证券、融资租赁或者动产票据;
(p)订定在到期时或之前须支付的全部本金余额;
(q)如果此类抵押贷款是参与权益,则此类参与权益是从根据美国法律注册成立或组织成立的销售机构获得的,该机构的长期评级至少为“A/A2”,短期评级至少为标普和穆迪分别为“A-2/P2”;
(r)有不超过七(7)年的剩余到期期限;
(s)规定最少每半年支付一次利息;
(t)在收购时,相关债务人的还本付息义务不取决于抵押品管理人全权酌情决定的任何重大非信贷相关风险(例如发生巨灾);
(u)并非借款人可能要求向债务人作出的任何未来垫款或付款所依据的债务(循环抵押贷款或延迟提款抵押贷款除外);
(v)不会导致借款人或资产池被要求根据《投资公司法》注册为投资公司;
(w)并非(i)作为房地产贷款承销或主要以不动产作抵押;(ii)建筑贷款或(iii)项目融资贷款;
(x)并非只付利息的义务(为免生疑问,指根据该义务所承担的义务仅构成利息支付(例如,I/O条,而不是带有子弹或气球本金支付的义务));
(y)不是信用证(包括信用证次级融资的循环抵押贷款除外,只要借款人不是与之相关的信用证开证人);
(z)为美国联邦所得税目的的“注册”形式;
(aa)以已交付保管人的票据或其他文书(包括转让协议或转让单证)为凭证;
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(bb)在收购时有(i)一级债务人有(a)就舒展优先贷款以外的贷款或债务责任,(1)高级杠杆比率低于5.50x及(2)总杠杆比率低于7.50x,或(b)就舒展优先贷款而言,总杠杆比率低于6.50x;(ii)二级债务人有(a)就舒展优先贷款以外的贷款或债务责任,(1)高级杠杆比率低于4.75倍及(2)总杠杆比率低于6.50倍,或(b)就舒展高级贷款而言,总杠杆比率低于(5.75倍);或(iii)就舒展高级贷款以外的贷款或债务责任而言,(a)高级杠杆比率低于4.25倍及(2)总杠杆比率低于5.50倍,或(b)就舒展高级贷款而言,a总杠杆率低于5.00x;前提是在收购时或其后任何时间不符合本条款(bb)标准的任何此类抵押贷款将不会完全不符合资格,但将被视为理发抵押贷款;
(CC)在收购时,拥有至少5,000,000美元EBITDA的债务人;
(dd)于收购时,在过去十二(12)个月内就该抵押贷款的利息或本金的支付而逾期不超过三十(30)天;及
(ee)在收购时,不是从事禁止行业的义务人(或担保人)的义务。
“合格Covenant Lite贷款”是指Covenant Lite贷款,该贷款(i)对于此类贷款的债务人所借资金,在权利或付款上不从属于任何其他义务,并由在特定抵押品上、在特定抵押品上或在特定抵押品上的有效第一优先权完善担保权益或留置权作担保,(ii)原始本金余额(以及与此相关的未提供资金的承诺)为250,000,000美元或更多,并且(iii)此类贷款由标普和穆迪中的一家或两家评级,以及(x)如果仅由标普评级,此类贷款的评级为B-或更好,(y)如果仅由穆迪评级,此类贷款的评级为B3或更好,以及(z)如果同时获得标普和穆迪的评级,则此类贷款的评级为B-或更好,并且(z)如果同时获得标普的评级,则此类贷款的评级为B-或更好,穆迪的评级为B3或更好。
“合格外国”是指英国、加拿大、荷属安的列斯群岛、百慕大、开曼群岛、英属维尔京群岛、海峡群岛、马恩岛、澳大利亚、荷兰、德国、瑞典、瑞士、奥地利、比利时、丹麦、芬兰、冰岛、爱尔兰、列支敦士登、卢森堡和挪威。
“合格境外义务人”是指总部、主要营业地和主要经营业务均在合格境外的义务人。
“合格投资所需评级”是指,就任何债务或担保而言,此类债务或担保(a)(i)如果此类债务或担保同时具有穆迪的长期和短期信用评级,则此类评级分别为“AA3”或更高(不在可能降级的信用观察中)和“P-1”(不在可能降级的信用观察中),(ii)如果此类债务或担保仅具有穆迪的长期信用评级,则此类评级为“AAA”
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(对于可能的降级不在信用观察)和(iii)如果此类债务或证券仅具有穆迪的短期信用评级,则该评级为“P-1”(对于可能的降级不在信用观察)和(b)具有标准普尔的“A-1”或更好的评级(或者,在没有短期信用评级的情况下,长期信用评级为“A +”或更好)。
“合格投资”是指在交付时(直接或通过中间人或受托方)为以下一项或多项义务或证券的任何美元投资:
(i)美利坚合众国或美利坚合众国的任何机构或工具的直接义务和及时支付本金和利息并由其充分和明确担保的义务,其义务得到美利坚合众国的充分信任和信用的明确支持;
(ii)根据美利坚合众国或其任何州的法律成立并受联邦和/或州银行当局监督和审查的任何存款机构或信托公司在发行后183天内应付的银行承兑汇票或出售的联邦基金中的活期和定期存款、存款证、信托账户的存款证,只要该等存款机构或信托公司的商业票据和/或债务义务(或如属控股公司系统内的主要存款机构,该控股公司的商业票据或债务义务)在该投资时或为该投资提供规定的合同承诺具有合格投资要求的评级;
(iii)与(a)上文第(i)款所述的任何证券或(b)由美利坚合众国的机构或工具发行或担保的任何其他证券有关的无杠杆回购义务,在任何一种情况下均与上文第(ii)款所述的存款机构或信托公司(作为委托人)订立,或与拥有或其母公司(除了与该实体的担保协议)具有合格投资所需评级的实体(作为委托人)订立;
(iv)根据美利坚合众国或其任何州的法律成立的任何实体在进行此类投资或就此类投资作出规定的合同承诺时具有合格投资所需评级而发行的计息或折价出售的证券;
(v)不可展期的商业票据或其他具有合格投资所需评级的短期债务,且须计息或按面值折价出售,且期限自其发行之日起不超过183天;
(vi)任何银行签发的再投资协议(如被该银行视为存款),或任何保险公司或其他公司或实体签发的再投资协议,在每种情况下均附有合格投资所需评级;但(a)行政代理人和所需贷款人已同意,或(b)该再投资协议可由借款人选择解除而不受处罚;
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(vii)货币市场基金,其信用评级在任何时候均获得穆迪“AAA”和“MR1 +”评级,并分别获得标普“AAAM”或“AAAM-G”评级;以及
(八)现金;
但(1)使用收款账户中的资金购买的合格投资应持有至到期,除非本协议另有具体规定,并应仅包括上述第(vii)款所述的债务或证券,(2)上述债务或证券均不构成合资格投资,前提是(a)该等债务或证券的“f”、“r”、“p”、“PI”、“q”或“t”由标普转让,(b)根据该等债务或证券应付的全部或基本上全部剩余金额由利息而非本金支付组成,(c)此类债务或证券须缴纳美国预扣税或外国预扣税,除非证券的发行人被要求为此类预扣税的全额“全额”付款,(d)此类债务或证券由不动产担保,(e)此类债务或证券以高于其本金或面额100%的价格购买,(f)此类债务或证券受到要约收购、自愿赎回、交换要约、转换或其他类似行动的约束,或(g)抵押品管理人的判断,此类义务或担保受到重大非信用相关风险的影响。任何此类投资可以从或通过抵押代理人或其任何关联公司,或抵押代理人或其任何关联公司为其提供服务的任何实体进行或获得(只要此类投资在获得时符合上述合格投资定义的适用要求)。
“股权证券”是指任何股票或类似证券、权益凭证或参与任何利润分享协议、预组织证书或认购、可转让股份、有表决权的信托凭证或股权证券的存款证、有限合伙权益、合资企业的权益或商业信托的权益凭证;任何此类证券上的任何证券期货;或任何可转换的证券,无论是否考虑到该等证券,或携带任何认股权证或权利以认购或购买该等证券;或任何该等认股权证或权利。
“ERISA”是指经不时修订的1974年《雇员退休收入保障法》及其下颁布的条例和发布的裁决。
“ERISA事件”是指(a)任何“可报告事件,”根据ERISA第4043条或根据该条就某项计划发出的规例所界定(豁免三十(30)天通知规定的事件除外);(b)就任何计划未能满足“最低资助标准”(定义见《守则》第412条或《ERISA》第302条);(c)根据《守则》第412(c)条或《ERISA》第302条就任何计划提出豁免最低资助标准的申请;(d)确定任何计划是,或预计处于“有风险”状态(定义见《守则》第430条或ERISA第303条);(e)借款人或其ERISA集团的任何成员承担任何责任
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根据ERISA标题IV就任何计划的终止;(f)(i)借款人或其ERISA集团任何成员从PBGC收到确定PBGC打算寻求终止任何计划或为任何计划指定受托人的确定通知,或(ii)借款人或其ERISA集团的任何成员提交终止任何计划的意向通知;(g)借款人或其ERISA集团的任何成员根据ERISA第4063和4064条就计划承担任何责任(i),(ii)根据ERISA第4062(e)条就设施关闭承担任何责任,或(iii)关于退出或部分退出任何多雇主计划;(h)借款人或其ERISA集团的任何成员收到任何关于施加退出责任的通知,或确定多雇主计划处于或预计将处于《守则》第432条或ERISA第305条所指的濒危状态或危急状态,或正在或预计将破产或正在重组中,在ERISA第四章的含义内;或(i)借款人或其ERISA集团的任何成员未能向多雇主计划作出任何必要的贡献。
“ERISA集团”是指与借款人根据《守则》第414(b)、(c)、(m)或(o)条被视为单一雇主的共同控制下的每个受控公司集团或行业或业务(无论是否成立)。
“错误付款”具有第12.07(a)节给出的含义。
“错误的支付缺陷转让”具有第12.07(d)节给出的含义。
“错误付款影响类”具有第12.07(d)节中给出的含义。
“错误的付款返还缺陷”具有第12.07(d)节给出的含义。
“错误的付款代位权”具有第12.07(d)节赋予的含义。
“欧盟纾困立法时间表”是指由贷款市场协会(或任何继任者)公布的欧盟纾困立法时间表,不时生效。
“欧元”或“欧元”是指参与成员国的单一货币单位。
“违约事件”是指发生第6.01条规定的任何事件、行为或情况。
“超额集中金额”是指,在超过任何一项或多项集中限制的任何时间,每笔合格抵押贷款中导致超过此类集中限制的部分(按不重复计算)的等值美元;但(i)与集中限制定义第(m)条有关的任何超额集中金额应计算为(a)每笔合格抵押贷款中导致超过此类集中限制的部分(按不重复计算)的乘积,乘以(b)1减去适用于每笔此种合格抵押贷款的回收率,以及(ii)与集中限制定义(n)条有关的任何超额集中金额,应计算为(a)每笔合格抵押贷款中导致超过此种集中限制的部分乘以(b)1减去90%或以该抵押贷款面值百分比表示的适用于此种合格抵押贷款的市场价值中较低者的乘积。
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“超额利息收益金额”是指,在任何时候,(i)收息子账户中和可从收息子账户中获得的总金额的等值美元超过(ii)根据抵押品管理人的善意估计,在下一个付款日期支付根据付款优先权第9.01(a)(i)(a)至(e)节(在根据第2.05节实施任何预付款后)所需的总金额的150%的超出部分(如果有的话)。超额利息收益金额由担保品管理人根据超额利息收益估算进行计算。抵押品管理人应本着诚意并以商业上合理的方式,根据在预期预付款生效后立即以超额利息收益金额或抵押品管理人估计中认为适当的较高金额进行所需付款的未偿还预付款,计算超额利息收益金额(包括但不限于根据第9.01(a)(i)(a)至(e)节规定的所需付款的估计)。
“超额利息收益估计”是指抵押品管理人以本协议所附表格(作为附件 A)计算的超额利息收益金额的善意估计。
“交易法”是指经修订的1934年《证券交易法》及其下颁布的规则和条例,均为不时生效的,或任何后继性法律、规则或条例,以及任何对任何法定或监管条款的提及,均应被视为对任何后继性法规或监管条款的提及。
“融资金额”是指(a)在承诺终止日期或之前、附表1中规定的“融资金额”(因为该金额可能会根据第2.06节不时减少)和(b)在承诺终止日期之后、所有预付款的未偿本金余额的等值美元;前提是借款人可以根据本协议第2.15节不时增加融资金额。
“融资金额增加”是指根据本协议第2.15节增加的融资金额。
“融资额度增加请求”在本文第2.15节中定义。
“融资文件”是指本协议、购买和出资协议、账户控制协议、抵押代理费函、托管费函、备用抵押管理人费函、出借人费函、抵押品管理协议以及由借款人或代表借款人根据第5.01(c)节订立或交付的任何其他担保协议和其他文书,以设定、完善或以其他方式证明抵押代理人的担保权益。
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“FATCA”是指《守则》第1471至1474条,截至本协议签署之日(或《守则》第1471至1474条的任何修订版本,这些版本在实质上具有可比性且遵守起来并不是实质性地更加繁重),任何当前或未来的法规或对其的官方解释(包括IRS根据其发布的任何收入裁决、收入程序、通知或类似指南,作为根据此类条款减免或免税的先决条件),以及根据《守则》第1471(b)(1)条和实施上述任何一项的适用政府间协议订立的任何协议。
“联邦基金利率”是指,在任何时期,该时期内每一天的浮动年利率等于纽约联邦储备银行在该日(或,如果该日不是营业日,则为下一个前一个营业日)公布的与联邦储备系统成员进行的隔夜联邦基金交易利率的加权平均数,或者,如果该利率未在属于营业日的任何一天如此公布,行政代理人从其选定的三家具有公认地位的联邦基金经纪商处收到的此类交易当日报价的平均数;条件是,如果贷款人在当天的任何时候从联邦储备银行借入隔夜资金,则该贷款人当天的联邦基金利率应为该贷款人及时以书面形式向借款人、抵押品管理人和代理人报告的当天进行此类隔夜借款的平均年利率。除出现明显错误的情况外,贷款人根据上述但书对联邦基金利率的每一次确定均应具有结论性和约束力。
“最后到期日”是指再投资期最后一天的两周年。
“最终命令”是指一项命令、判决、判令或裁定,其实施或效力并未被中止、撤销或修正,且就该命令、判决、判令或裁定(或其任何修订、修改或修正)提出上诉或寻求复核或重审的时间已届满,且就该命令、判决、判令或裁定而言,并无提出上诉或请求复核或重审,或如已提出,则仍处于待决状态。
“金融资产”具有UCC第8-102(a)(9)条规定的含义。
“融资文件”具有本协议第14.02(b)节中规定的含义。
“融资报表”具有UCC第9-102(a)(39)节规定的含义。
“第一留置权/最后一笔贷款”是指将构成第一留置权贷款的抵押贷款(该术语定义中的但书的操作除外),但在适用的相关文件项下发生违约事件的情况下,将在同一债务人发放的一批或多批第一留置权贷款按照指定的付款瀑布全额支付后支付的抵押贷款。
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“第一留置权贷款”是指符合以下标准的任何抵押贷款(就本定义而言,为“贷款”):
(a)在受款权上不(且未被其条款明确允许成为)从属于该贷款的债务人所借款项的任何其他义务,除非该贷款为拆分第一留置权贷款;
(b)以有效的第一优先权完善的留置权作为担保,该留置权在特定担保物上、对特定担保物上或在特定担保物上为债务人在此类贷款下的义务提供担保(无论此类贷款是否也由其他担保物上的任何较低优先留置权提供担保),但须受购买资金留置权和当时未到期应付的税款或监管费用的习惯留置权以及相关文件下的其他允许留置权的约束;但此类允许的留置权不直接为所借资金的债务提供担保;
(c)根据该第一优先权完善留置权,以价值(按下述方式确定)不低于该贷款的本金余额加上同一抵押品中由第一留置权担保的所有其他同等资历贷款的本金余额总额的抵押品作为担保;和
(d)并非完全或主要由其债务人或其任何关联公司的普通股担保的贷款;
但第一留置权/最后一笔贷款或拆分留置权贷款均不构成第一留置权贷款。为免生疑问,拆分第一留置权贷款将构成本协议项下的第一留置权贷款。
关于是否满足本定义(c)款的确定,应基于(a)担保物管理人对相关债务人的企业价值的分析或在借款人取得或最近对此种担保贷款进行重组之日或前后进行的评估或其他估值(可能是担保物管理人进行的内部评估或估值),以及(b)担保物管理人在借款人取得此种担保贷款时的判断。
“惠誉”是指惠誉公司及其继任者。
“固定费用覆盖率”是指,就任何相关测试期的任何抵押贷款而言,“固定费用覆盖率”的含义或与该抵押贷款相关文件中定义的固定费用与EBITDA的比率有关的任何可比术语,并且在任何情况下,“固定费用覆盖率”或此类可比术语未在该等相关文件中定义,(a)固定费用与(b)EBITDA的比率由抵押品管理人善意地使用来自相关财务模型、备考财务报表的信息和计算一致计算得出,相关义务人根据相关文件要求提供的合规报表和财务报告包。
“固定利率债务”是指承担固定利率的任何抵押贷款。
“浮动利率义务”是指任何承担浮动利率的抵押贷款。
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“最低限度义务”是指,截至任何日期:
(a)相关文件就浮动利率债务(1)规定了伦敦银行间同业拆借利率期权或SOFR期权,且该利率按指定的每年“下限”利率和适用利息期的该利率中的较大者计算,以及(2)截至该日期,根据该伦敦银行间同业拆借利率期权或SOFR期权计息的浮动利率债务,但前提是截至该日期适用利息期的伦敦银行间同业拆借利率或SOFR低于该下限利率;和
(b)有关文件订定基本利率或最优惠利率选择的浮动利率债务(1),而该等基本利率或最优惠利率按指定的每年“下限”利率与适用利息期的基本利率或最优惠利率两者中的较大者计算;及(2)截至该日期,按该等基本利率或最优惠利率选择计息,但仅限于截至该日期适用利息期的基本利率或最优惠利率低于该等下限利率。
“外币等值”是指,就任何金额的美元而言,可以使用“美元等值”一词定义中规定的外汇汇率的倒数以该金额的美元购买的任何约定外币的金额,该金额由抵押品管理人确定并向行政代理人和抵押品管理人报告。
“外币贷款OC余额”是指,对于任何以约定外币计价的抵押贷款,(a)(i)该贷款的美元等值未偿本金余额的乘积,以及(ii)1减去适用于该贷款的预付费率的差额,(b)归属于该抵押贷款的任何超额集中金额的美元等值,以及(c)如果该抵押贷款为理发抵押贷款,则为(i)该理发抵押贷款的美元等值未偿本金余额和(ii)1减去该理发抵押贷款的回收率的乘积。
“外币可变因素”是指,就每一种约定外币而言,与下表所列该等约定外币相对的百分比:
| 适用货币 |
百分比因子 | |||
| 欧元 |
33 | % | ||
| 加元 |
38 | % | ||
| 英镑 |
51 | % | ||
| 澳元 |
61 | % | ||
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“外币可变准备金”是指(a)(i)所有以欧元计价的抵押贷款的外币贷款OC余额总额与(ii)欧元的外币可变因素的乘积,(b)(i)所有以加元计价的抵押贷款的外币贷款OC余额总额与(ii)加元的外币可变因素的乘积,(c)(i)所有以英镑计价的抵押贷款的外币贷款OC余额总额与(ii)英镑的外币可变因素的乘积,(d)(i)所有以澳元计价的抵押贷款的外币贷款OC余额总额和(ii)澳元的外币可变因素的乘积。
“外国贷款”是指与符合条件的外国债务人或任何其他未在美国注册开展业务、在美国没有联系信息或担保该贷款的抵押品位于美国境外的任何贷款。
“淡水产业”是指义务人直接支持以下行为的行业:不符合WCD框架决策框架的水坝;或位于或对关键自然栖息地产生重大影响的项目,项目对其进行显着降解或转换。
“基本修订”是指对本协议或对本协议的任何修订、修改、放弃或补充,如会(a)增加或延长承诺的期限(有关贷款人根据本协议的条款同意增加特定贷款人的承诺或增加新的贷款人除外)或更改最终到期日,(b)延长本协议项下任何预付款或任何费用的本金或利息的固定支付日期,(c)减少任何该等本金的支付金额,(d)降低根据本协议应支付的利息或任何费用的利率,(e)解除抵押品的任何重要部分,但与本协议允许的处置有关的除外,(f)更改第6.01节、第9.01节、第15.01(b)节或第15.23节的条款或其中使用的任何定义术语或任何其他规定按比例向贷款人付款的条款,(g)修改术语的定义“商定外币”、“货币估值触发事件”、“美元等值”、“多数贷款人”、“所需贷款人”、“最大可用金额”、“借款基数”,“最高预付率测试”、“最高预付率违约测试”、“基本面修正”、“利息覆盖率测试”、“最低权益金额”、“抵押品质量测试”或其中规定的任何抵押品质量测试或其中定义的组成部分、“抵押贷款”、“合格抵押贷款”或其中使用的任何定义术语,或以任何其他方式修改作出任何决定或放弃本协议项下任何权利或修改本协议任何条款所需的贷款人数量或百分比,(h)延长再投资期限,(i)允许借款人的任何附属公司的成立或(j)导致任何借款人根据本协议授予的债务和/或担保物上的担保权益和留置权的直接或间接从属地位。
“资金生效日期”是指截止日期和第3.01节规定的先决条件满足日期中较晚的日期。
“GAAP”是指在美国不时生效的公认会计原则。
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“政府当局”是指任何国家或政府、任何州或其其他政治分支机构、任何机构、权力机构、工具、监管机构、准监管机构、行政法庭、中央银行、公职、法院、仲裁或调解小组,或行使政府行政、立法、司法、税收、监管或行政权力或职能的其他实体,包括SEC、证券交易所、任何联邦、州、地区、县、市或其他政府或政府机构、仲裁员、董事会、团体、分支机构、局、委员会、法院、部门、工具、主管、调解人、小组、裁判、系统或其他政治单位或分支机构或上述任何一项的其他实体,无论是国内还是国外(包括行使此类权力或职能的任何超国家机构,如欧盟或欧洲央行)。
“政府授权”是指所有政府当局的所有特许、许可、执照、批准、同意和其他授权。
“政府申报”是指所有申报,包括特许经营和类似的税务申报,以及向所有当局支付与此类申报相关的所有费用、评估、利益和罚款。
“理发抵押贷款”是指在任何时候,不重复,任何不满足合格抵押贷款定义(bb)或(cc)条款的抵押贷款。
“理发抵押贷款余额”是指,(a)对于每笔属于第一留置权贷款、拆分第一留置权贷款或拆分留置权贷款的这类理发抵押贷款,因未能满足合格抵押贷款定义(1)条款(BB)而有资格成为理发抵押贷款的抵押贷款,在任何时候,(a)该理发抵押贷款的当前市场价值中的较小者,以及(b)(i)该理发抵押贷款的本金余额与(ii)一(1)减该理发抵押贷款的理发百分比的乘积,(2)就每笔属于第二留置权贷款的此类理发抵押贷款而言,在任何时候,(a)此类理发抵押贷款的当前市场价值,以及(b)(i)此类理发抵押贷款的本金余额和(ii)如果此类理发抵押贷款符合第1级理发百分比、第2级理发百分比或第3级理发百分比的条件,则为一(1)减(x)的乘积中的较小者,50.0%和(y)如果此类理发抵押贷款符合第4级理发百分比的条件,为70.0%,(b)对于因未能满足合格抵押贷款定义(CC)条款而有资格成为理发抵押贷款的抵押贷款,(a)该理发抵押贷款的当前市场价值,以及(b)(i)该理发抵押贷款的本金余额与(ii)该理发抵押贷款的回收率的乘积中的较低者;但如果抵押贷款未能同时满足合格抵押贷款定义的(bb)条款和(CC)条款,理发抵押贷款余额按照上述(b)款确定。
“理发百分比”是指,就每笔理发抵押贷款而言,在每种情况下,按照此类定义确定的1级理发百分比、2级理发百分比、3级理发百分比或4级理发百分比。
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“对冲交易对手”是指(1)Truist Bank或(2)任何其他实体,即(a)在与借款人进行任何对冲交易之日(i)是经行政代理人书面批准的利率掉期交易商,且(ii)短期无担保债务评级被标普评为不低于“A-1”且被穆迪评为不低于“P-1”,(b)在套期保值协议中(i)同意将套期保值协议项下借款人的权利转让给抵押品代理人,以及(ii)同意如果穆迪或标普将其短期无担保债务评级降至低于上述评级,则其应自费将其在每笔套期保值交易下的权利和义务转让给符合本协议(a)和(b)条要求的另一实体,或将其在每笔套期保值交易下的风险敞口作抵押。
“受偿方”具有第12.04(b)节赋予该术语的含义。
“独立会计师”具有第8.08节赋予该术语的含义。
“不合格抵押贷款”是指在任何时候,抵押贷款或其任何部分,在该标准适用的任何日期未能满足合格抵押贷款定义的任何标准;据了解,合格抵押贷款定义中规定仅在获得该抵押贷款之日起适用的这些标准,在获得该抵押贷款之日后不再适用。
“破产事件”是指就某特定人士而言,(a)根据《破产法》或现行或以后生效的任何其他适用的破产法,在非自愿案件中,在处所内具有管辖权的法院就该人士或其财产的任何实质性部分提交法令或命令,或为该人士或其财产的任何实质性部分指定接管人、清盘人、受让人、托管人、受托人、扣押人或类似官员,或命令对该人士的事务进行清盘或清算,而该等判令或命令须在连续六十(60)天期间内保持不受中止及有效;或(b)该等人根据《破产法》或现时或其后有效的任何其他适用的破产法启动自愿案件,或该等人同意根据任何该等法律在非自愿案件中输入救济令,或该等人同意接管人、清盘人、受让人、保管人、受托人委任或取得管有权,该等人或其财产的任何实质部分的扣留人或类似官员,或该等人为债权人的利益作出任何一般转让,或该等人一般未能在该等债务到期时偿付其债务,或该等人为促进上述任何一项而采取行动。
“文书”具有《UCC》第9-102(a)(47)条规定的含义。
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“利息”是指,在一个利息应计期内的每一天以及贷款人在该日未偿还的每笔预付款,产品(在该利息应计期内的每一天)的总和为:
哪里:
| 投资者关系 |
= | 该预支款在该日的利率; | ||||
| P |
= | 于该日该等垫款的本金;及 | ||||
| D |
= | 360或,在利率基于以英镑计价的最优惠利率或多币种预付款的范围内,365或366天(如适用)。 | ||||
“利息应计期”是指,就每笔预付款(或其部分)而言(a)就该预付款(或其部分)的第一个付款日期而言,自截止日期(包括截止日期)至第一个付款日期之前的日历月最后一天(包括在内)的期间,以及(b)就该预付款(或其部分)的任何后续付款日期而言,自上一付款日发生的日历月的第一天开始,至紧接付款日发生月份的前一个日历月的最后一天结束的期间;但本协议项下所有未偿还垫款的最后计息期应于本协议项下垫款全额支付的前一天结束,并包括该日。
“收息子账户”具有第8.02(a)节规定的含义。
“利息覆盖率”是指,在截至最近一个收款期结束的任何确定日期,等于以下百分比的百分比:
(a)随后结束的最近三个收款期的抵押品利息总额的美元等值;除以
(b)根据第9.01(a)(i)(a)至(e)条在有关的付款日期就其后结束的最近三个收款期中的每一个期间应付的所有款项的总和的等值美元。
“利息覆盖率测试”是指截至最近一个收款期结束时,在最近一个确定日计算的利息覆盖率大于或等于125%的情况下,在任何该等时间满足的测试。
“利息收益”是指,就任何收款期或相关确定日期而言,在不重复的情况下,以下各项的总和:
(a)借款人在该收款期内就抵押贷款(包括不符合资格的抵押贷款)收到的所有利息和其他收入的付款,包括在该收款期内就出售该抵押贷款而收到的应计利息;
(b)借款人在该收款期内就以利息收益购买的合资格投资收到的所有本金和利息付款;以及借款人在该收款期内就以贷记循环储备账户的金额购买的合资格投资收到的所有利息付款;
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(c)借款人在该收款期内收到的所有修订及豁免费用、滞纳金(包括延迟结算或交易的补偿)、所有保护费及其他费用及佣金,除非抵押品管理人在该确定日期前通知代理人,抵押品管理人已全权酌情决定将该等付款视为本金收益;及
(d)借款人在该收款期内收到的承诺费、设施费、周年纪念费、滴答费和其他类似费用,除非抵押品管理人在该确定日期前通知代理人,抵押品管理人已全权酌情决定将该等付款视为本金收益;
前提是:
(1)就任何违约抵押贷款(且仅限于其仍为违约抵押贷款)而言,就其收取的任何款项将构成本金收益(而非利息收益),直至自其成为违约抵押贷款以来就其收取的所有款项的总和等于该违约抵押贷款在其成为违约抵押贷款时的未偿本金余额,且收到的超过该款项的所有款项将构成利息收益;
(2)就股本证券收取的所有款项将构成本金收益;及
(3)除非抵押品管理人根据第10.05条规定,否则从BDC以股权出资方式收到的所有现金将构成本金收益。
“利率”是指,对于任何利息应计期和贷款人在该利息应计期内每一天未偿还的每笔预付款:
(a)(i)对于构成以美元、加元、欧元和澳元计价的定期基准借款的预付款,年利率等于此类借款的调整后定期基准利率,以及(ii)对于构成RFR借款的预付款,年利率等于每日简单RFR加上在每种情况下适用的保证金;和
(b)就任何Swingline预付款而言,相当于基本利率加上适用保证金减去每年1.00%的费率。
“临时命令”是指根据破产规则第4001(c)条授予临时授权的通知和举行的听证会后作出的命令、判决、判令或裁决,其实施或效力未被中止、撤销或修正。
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“投资公司法”是指经修订的1940年《投资公司法》及其下颁布的规章制度。
“投资标准”是指第10.02(a)节规定的标准。
“IRS”是指美国国税局。
“法律”是指任何政府当局的任何行动、守则、同意令、宪法、法令、指令、颁布、调查结果、指导方针、法律、强制令、解释、判决、命令、条例、政策声明、公告、颁布、条例、要求、规则、法治、公共政策规则、和解协议、法规或令状,或其任何特定部分、部分或规定。
“杠杆收购贷款”是指任何抵押贷款(a)其收益用于其发起人收购债务人的融资,以及(b)由抵押品管理人在其商业上合理的酌情权确定的在收购时拥有权益低于其总资本的25%的债务人的任何抵押贷款。
“出借人费用函”统称为(i)由贷款人、借款人和行政代理人签署并在其之间签署的日期为本协议日期的某些出借人费用函(视同情况而定)可不时予以修订或修订和重述,以及(ii)由任何贷款人和借款人签署并在其之间订立的任何预付费用函。
“贷款人”是指附表1所列人员以及根据转让和接受根据本协议条款应已成为本协议一方的任何其他人员,但根据转让和接受不再是本协议一方的任何此类人员除外。除非上下文另有要求,“放款人”一词包括Swingline放款人。
“1级理发百分比”是指,就理发抵押贷款而言,为10.0%,并应适用于以下情况:(i)该理发抵押贷款的义务人是一级义务人,并且(x)就不是拉伸高级贷款的理发抵押贷款而言,(a)高级杠杆比率大于5.50x但小于或等于6.00x,或(b)总杠杆比率大于7.50x但小于或等于8.00x,或(y)就拉伸高级贷款而言,a总杠杆率大于6.50x但小于或等于7.00x;(ii)此类理发抵押贷款的义务人为二级义务人,且具有(x)就非拉伸高级贷款的理发抵押贷款而言,(a)高级杠杆率大于4.75x但小于或等于5.25x,或(b)总杠杆率大于6.50x但小于或等于7.00x,或(y)就拉伸高级贷款而言,a总杠杆率大于5.75x但小于或等于6.25x;或(iii)此类理发抵押贷款的义务人为第3级义务人,且具有(x)关于非拉伸高级贷款的理发抵押贷款,(a)高级杠杆率大于4.25x但小于或等于4.75x,或(b)总杠杆率大于5.50x但小于或等于6.00x,或(y)就拉伸高级贷款而言,总杠杆率大于5.00x但小于或等于5.50x。
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“Level 2 Haircut百分比”是指,就理发抵押贷款而言,为20.0%,适用于(i)该理发抵押贷款的义务人为一级义务人,且(x)就不是拉伸高级贷款的理发抵押贷款而言,(a)高级杠杆比率大于6.00x但小于或等于6.50x,或(b)总杠杆比率大于8.00x但小于或等于8.50x,或(y)就拉伸高级贷款而言,a总杠杆率大于7.00x但小于或等于7.50x;(ii)此类理发抵押贷款的义务人为二级义务人,且具有(x)就非拉伸高级贷款的理发抵押贷款而言,(a)高级杠杆率大于5.25x但小于或等于5.75x,或(b)总杠杆率大于7.00x但小于或等于7.50x,或(y)就拉伸高级贷款而言,a总杠杆率大于6.25x但小于或等于6.75x;或(iii)此类理发抵押贷款的义务人是第3级义务人,且具有(x)关于非拉伸高级贷款的理发抵押贷款,(a)高级杠杆率大于4.75x但小于或等于5.25x,或(b)总杠杆率大于6.00x但小于或等于6.50x,或(y)就拉伸高级贷款而言,总杠杆率大于5.50x但小于或等于6.00x。
“3级理发百分比”是指,就理发抵押贷款而言,为35.0%,并适用于以下情况:(i)该理发抵押贷款的义务人是一级义务人,且(x)就非拉伸高级贷款的理发抵押贷款而言,(a)高级杠杆比率大于6.50x但小于或等于7.00x,或(b)总杠杆比率大于8.50x但小于或等于9.00x,或(y)就拉伸高级贷款而言,a总杠杆率大于7.50x但小于或等于8.00x;(ii)此类理发抵押贷款的义务人为二级义务人,且具有(x)就非拉伸高级贷款的理发抵押贷款而言,(a)高级杠杆率大于5.75x但小于或等于6.25x,或(b)总杠杆率大于7.50x但小于或等于8.00x,或(y)就拉伸高级贷款而言,a总杠杆率大于6.75x但小于或等于7.25x;或(iii)此类理发抵押贷款的义务人为第3级义务人,且具有(x)就非拉伸高级贷款的理发抵押贷款而言,(a)高级杠杆率大于5.25x但小于或等于5.75x,或(b)总杠杆率大于6.50x但小于或等于7.00x,或(y)就拉伸高级贷款而言,总杠杆率大于6.00x但小于或等于6.50x。
“4级理发百分比”是指,就理发抵押贷款而言,为50.0%,并应适用于以下情况:(i)该理发抵押贷款的义务人为一级义务人,且(x)就非拉伸高级贷款的理发抵押贷款而言,(a)高级杠杆比率大于7.00x,或(b)总杠杆比率大于9.00x,或(y)就拉伸高级贷款而言,a总杠杆率大于8.00x;(ii)此类理发抵押贷款的义务人为二级义务人,且具有(x)关于非拉伸高级贷款的理发抵押贷款,(a)高级杠杆比率大于6.25x,或(b)总杠杆比率大于8.00x,或(y)就拉伸高级贷款而言,总杠杆比率大于7.25x;或(iii)此类理发抵押贷款的义务人为三级义务人,且具有(x)关于非拉伸高级贷款的理发抵押贷款,(a)高级杠杆比率大于5.75x,或(b)总杠杆比率大于7.00x,或(y)就受拉高级贷款而言,总杠杆比率大于6.50x。
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“留置权”是指任何抵押、质押、质押、转让、产权负担、留置权或担保权益(法定或其他),或任何种类或性质的优先权、优先权或其他担保协议、押记或优惠安排(包括任何有条件的出售或其他所有权保留协议、与上述任何一项具有实质上相同经济效果的任何融资租赁,以及借款人根据UCC或任何司法管辖区的类似法律授权对任何融资报表进行备案)。
“流动性便利”就任何CP Conduit而言,是指贷款便利、资产购买便利或其他安排,根据这些安排,此类便利的提供者已同意向此类CP Conduit提供资金,以资助此类CP Conduit在本协议下的义务。
“流动性银行”是指根据流动性便利向作为CP管道的贷款人提供流动性支持的人。
“挂牌抵押贷款”是指在确定时可获得挂牌价值的抵押贷款。
“挂牌价”是指,就任何抵押贷款而言,由Loan Pricing Corporation、Mark-IT Partners(前称Loan X)、Interactive Data Corporation(Thompson Reuters)最近报价的此类抵押贷款的投标价格,或由另一国家认可的经纪自营商或国家认可的报价服务所报价的,该报价服务可能由行政代理人和规定的贷款人在借款人提出要求的情况下不时批准;但如果抵押品管理人合理地认为任何此类来源所报的价格是基于少于三个善意出价,则抵押品管理人,通知代理,可根据“市值”定义(b)条确定上市价值。
“贷款清单”是指就每笔抵押贷款而言,由借款人或代表借款人向托管人交付的所有相关文件的电子或硬拷贝(如适用)清单,其中应具体说明该文件是原件还是副本。
“多数贷款人”是指,截至任何确定日期,一个或多个合计百分比大于或等于51%的贷款人,但前提是在任何时候有两(2)个或更多的贷款人,“多数贷款人”必须包括至少两(2)个贷款人(他们互不关联);进一步规定,在任何贷款人是违约贷款人的情况下,为确定多数贷款人的目的,应排除该违约贷款人的百分比。
“保证金股票”具有美国法规中赋予此类术语的含义。
“市场价值”是指,在任何日期,对于任何抵押贷款,美元等值于:
(a)如该等抵押贷款于该日期为上市抵押贷款,则该等抵押贷款于该日期的上市价值;及
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(b)如该抵押贷款在该日期并非上市抵押贷款,则以下两者中的较低者:
(i)抵押品管理人根据抵押品管理准则合理确定的该等抵押品贷款的公平市场价值;及
(ii)有关该抵押贷款的购买价格,表示为有效的票面百分比减去借款人根据公认会计原则维持的任何损失准备金。
“重大不利影响”是指对(a)借款人、担保物管理人或BDC的业务、资产、财务状况、运营、履约或财产(无论是单独的还是整体的)产生重大不利影响,(b)本协议或任何其他融资文件的有效性、可执行性或可收回性或一般担保贷款或担保贷款的任何重大部分的有效性、可执行性或可收回性,(c)行政代理人、贷款人和担保方就本协议或任何其他融资文件项下产生的事项所享有的权利和补救措施,(d)借款人或担保品管理人各自履行其作为一方当事人的任何融资文件项下义务的能力,或(e)担保品代理人对担保品的留置权的地位、存在、完善、优先权或可执行性。
“重大修改”是指,就任何抵押贷款而言,在借款人获得该抵押贷款之日之后签署或生效的与其相关的相关文件的任何修改、放弃、同意或修改(有一项理解,即与根据适用的相关文件另有许可的处置有关而签立或交付的解除文件或类似文书不应构成对该相关文件的修改或修改),即:
(a)减少或免除一笔或多笔与该抵押贷款有关的现金到期利息,或允许将该抵押贷款的任何到期利息递延或资本化,并增加到该抵押贷款的本金金额(不包括其相关文件条款或根据定价网格的应用已明确允许的任何(i)递延或资本化,在每种情况下,截至借款人获得该抵押贷款之日);或(ii)在实施该等修改后,(x)任何此类递延或资本化,但不会导致超过集中限制条款(g)中规定的限制,或(y)现金支付利率等于或高于部分PIK贷款定义的但书中规定的最高适用利率);
(b)以合同方式或结构方式通过对付款优先权、周转条款或资产转让的操作使此类抵押贷款从属地位,以限制对相关债务人的追索权或免除任何重要担保人或共同债务人与其有关的义务;
(c)替代或解除为此类抵押贷款提供担保的基础资产(截至借款人获得此类抵押贷款之日相关文件明确允许的除外),而每项此类替代或解除(由行政代理人在商业上合理的酌处权确定)对此类抵押贷款的价值产生重大不利影响;
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(d)放弃、延长或推迟就该抵押贷款的任何预定付款(包括在到期时)或强制性提前偿还本金所订定的任何日期(如该抵押贷款另有履行,则豁免所需的非预定本金付款除外);或
(e)减少或免除该等抵押贷款的任何本金;
但(i)任何须经重大修改且随后成为信用改善贷款的抵押贷款,不得再被视为已根据本协议作出重大修改,除非且直至该抵押贷款须经随后的重大修改;及(ii)抵押品管理人应获准减少一项或多项利息付款,延长、放弃或推迟任何预定支付本金(包括到期时)的任何固定日期,或放弃、延长或减少抵押贷款的任何强制性提前偿还本金,在每种情况下,与重新定价有关,再融资或反映当时存在的市场条款的其他请求(由抵押品管理人确定)或应债务人的请求以其他方式存在,且与影响相关债务人或其信用恶化的财务或运营困难无关,在每种情况下,只要(x)在实施此类修改后,满足每项抵押品质量测试(或,如果不满足,则保持或提高此类抵押品质量测试的合规水平),(y)在此类修改之日,此类抵押贷款构成当前的修改贷款,并且(z)进行此类修改不是为了避免将此类抵押贷款归类为违约抵押贷款。
“最高预付率测试”是指如果在该时间的垫款未偿本金余额总额的等值美元小于或等于在该时间的最大可用金额,将随时满足的测试。
“最大预付率违约测试”是指在该时间垫款的未偿本金余额总额的等值美元小于或等于该时间的最大可用金额乘以103.5%时,将随时满足的测试。
“最大可用金额”是指,在任何确定日期,不重复,金额等于:
(a)当时的融资金额,减去当时的循环风险敞口,再加上循环储备账户存款总额的等值美元;
(b)以下各项之和:
(i)借款基数乘以加权平均预付率,减
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(二)外币可变准备金,减
(iii)在该时间的循环曝光,加上
(iv)当时存入本金收款子账户的现金总额的等值美元;加上
(v)当时存入循环储备帐户的现金总额的等值美元;及
(c)以下各项之和:
(i)抵押品总余额(不包括根据其定义(d)条的循环风险敞口),减
(ii)最低权益金额,加上
(iii)当时存入本金收款子账户的现金总额的等值美元。
“最大加权平均寿命测试”是指如果截至该日期的抵押贷款的加权平均寿命小于或等于六年,将在任何确定日期满足的测试。
“计量日期”是指,(i)截止日期,(ii)每个借款日和(iii)每个月度报告确定日。
“最低权益金额”是指,在任何时候,(a)30,000,000美元和(b)三个最大的债务人(被确定为在总抵押品余额中拥有三个最大部分的债务人)的抵押贷款的总抵押品余额中的较大者(据了解,来自同一债务人及其关联公司的多笔抵押贷款应被视为单一风险敞口)。
“最低加权平均息票测试”是指如果加权平均息票等于或超过8.0%,将在任何确定日期满足的测试。
“最小加权平均价差测试”是指如果加权平均浮动价差等于或超过4.5%,将在任何确定日期满足的测试。
“采矿和金属工业”是指义务人直接支持的行业:为武器目的开采、加工和/或销售铀;或开采或交易未经金伯利进程认证计划认证的毛坯钻石,该计划提供了钻石没有被用于资助针对合法政府的战争的保证,这在历史上是非洲通过“冲突钻石”出现的一个特殊问题。
“金钱”具有《UCC》第1-201(24)节规定的含义。
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“每月资产金额”是指,对于任何付款日期,截至最近一个收款期最后一天的抵押品总余额。
“月度报告”具有第8.06(a)节规定的含义。
“月报确定日期”具有第8.06(a)节规定的含义。
“月度报告日期”是指20第每个日历月的日历日(或者,如果该日不是营业日,则在下一个营业日)。
“穆迪”是指穆迪投资者服务公司及其继任者。
“多币种预付款”是指以美元或约定外币计价的预付款。
“多雇主计划”是指ERISA第4001(a)(3)节含义内的雇员养老金福利计划,由借款人或其ERISA集团成员发起,或借款人或其ERISA集团成员有义务向其供款或承担任何责任。
“净资产”是指,对于任何债务人和在任何时候都是相同的,这些债务人的总资产和总负债之间的差额,总资产和总负债分别按照公认会计原则确定。
“非现金支付PIK贷款”是指要求债务人仅以当期基础以现金支付应计和未支付利息的一部分,其余部分可以或可以延期支付并在以后支付的抵押贷款;前提是根据适用的相关文件的条款要求以现金支付的该部分利息带有按伦敦银行间同业拆借利率或SOFR(如适用)低于2.50%的浮动年利率支付的当期现金支付利率(x),或(y)按每年低于6.0%的固定利率。
“非违约出借人”是指在任何时候,不属于违约出借人的出借人。
“无票据贷款”是指(i)相关贷款协议不要求债务人执行和交付基础票据以证明在该抵押贷款下产生的债务和(ii)就转让给借款人的抵押贷款部分而言没有未偿还的基础票据的抵押贷款。
“借款通知”具有第2.02节赋予该用语的含义。
“提前还款通知”具有第2.05节赋予该术语的含义。
“债务”是指借款人根据本协议、抵押代理费信函或任何其他融资文件或与本协议、抵押代理费信函或任何其他融资文件相关的任何时间或不时欠任何有担保方或任何受影响人士的所有债务,无论是绝对债务、固定债务或或或有债务,包括借款人就垫款应付的所有金额及其利息,以及根据本协议应付的所有金额。
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“债务人”是指,就任何抵押贷款而言,主要有义务就该抵押贷款支付催收款项的人。
“OFAC”具有第4.01(f)节赋予该术语的含义。
“要约”具有第8.07(c)节给出的含义。
“原始货币”具有第2.14节赋予该术语的含义。
“其他连接税”具有第15.03(a)节赋予的含义。
“其他税项”具有第15.03(b)节赋予的含义。
“所有权证书”是指,就任何抵押品而言,管辖、证明或代表该抵押品所有权的所有股票、所有权证书、参与证书和其他“工具”和“经证明的证券”(如有这些术语在UCC中定义)。
“部分PIK贷款”是指要求债务人仅以当期基础以现金支付应计和未支付利息的一部分,其余部分可以或可以延期支付并在以后支付的抵押贷款;但前提是根据适用的相关文件的条款要求以现金支付的该部分利息带有按不低于2.50%且不等于或高于伦敦银行同业拆借利率或SOFR(如适用)的年利率4.54.0%的浮动利率支付的当期现金支付利率(x),或(y)按每年不少于6.0%且不等于或高于8.0%的固定费率。
“参与者”是指根据第15.06(d)条的允许向其出售参与的任何人。
“参与成员国”是指根据欧盟有关欧洲货币联盟的立法,采用或已经采用欧元作为其法定货币的任何欧洲共同体成员国。
“参与权益”是指贷款或其他债务中的参与权益,在收购时或借款人承诺收购时构成抵押贷款。
“爱国者法案”具有第15.16条赋予该术语的含义。
“支付账户”统称为根据第8.03(a)节设立的抵押代理人的支付账户。
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“付款日期”指20第每年每个日历月的一天;但如任何该等日子并非营业日,则该付款日期为下一个营业日。
“付款日期报告”具有第8.06(b)节规定的含义。
“付款接受方”具有第12.07(a)节给出的含义。
“PBGC”是指养老金福利担保公司,或任何履行基本相同职能的继任机构或实体。
任何贷款人的“百分比”是指,(a)就本协议日期的任何贷款方而言,本协议附表1中与该贷款人名称相对的百分比,因为该金额因该贷款人与受让人订立的任何转让和接受而减少,或因该贷款人与转让人订立的任何转让和接受而增加,或(b)就根据转让和接受已成为本协议一方的贷款人而言,其中规定的百分比为该贷款人的百分比,由于该金额因该贷款人与受让人之间订立的转让和接受而减少,或因该贷款人与转让人订立的任何转让和接受而增加。
“许可代理”是指:
(a)就融资文件而言,抵押品管理人、托管人、代理人、独立会计师及任何该等方的分代理人;及
(b)就抵押贷款而言,(i)行政代理人、抵押代理人、安排人、受托人和根据相关文件委任的类似代理人(以及任何次级代理人),(ii)财务和重组顾问、评估师和评估师,(iii)为外国完善目的或其他当地法律要求而保留的外国代理人,(iv)后台运营提供商和(v)法律顾问,在每种情况下,与抵押管理人的过去惯例一致并在正常业务过程中。
“获准受让人”是指,就(i)任何CP Conduit、该CP Conduit的任何流动性银行以及由与该CP Conduit相同的代理人管理的任何其他多卖方资产支持商业票据管道,(ii)除CP Conduit之外的任何贷款人、该贷款人的关联公司,其短期无担保债务评级或存单评级被标普或穆迪“P-2”或更高,以及(iii)任何贷款人、任何其他贷款人,并且,在第(ii)条的情况下,不要求借款人支付任何额外或增加的费用或以其他方式获得借款人的批准。
“允许的留置权”是指:(a)根据本协议或其他融资文件为有担保当事人的利益而为担保代理人设定的留置权;(b)任何政府当局对尚未拖欠的税款、摊款或费用施加的留置权,或者如果借款人的账簿上按照公认会计原则保留了与此相关的足够准备金,则正出于善意和通过适当程序对此提出异议的留置权。
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“许可证券化”是指借款人或其关联机构经行政代理人事先同意(不得无理拒绝或延迟同意)进行的任何私下或公开期限或管道证券化交易,该交易以目前或以前包含在抵押品或其任何部分的任何抵押贷款或其中解除本协议留置权的任何权益作为直接或间接担保,包括但不限于任何抵押贷款义务或抵押债务义务发售或其他资产证券化。
“人”是指个人或公司(包括商业信托)、合伙企业、信托、法人或非法人协会、股份有限公司、有限责任公司、政府(或其机构或政治分支机构)或其他任何种类的实体。
“PIK贷款”是指允许其义务人将其应计利息的任何部分递延或资本化的抵押贷款。
“计划”是指由借款人或其ERISA集团成员发起或借款人或其ERISA集团成员有义务向其供款或承担任何责任的雇员养老金福利计划(多雇主计划除外),该计划由ERISA标题IV涵盖或受《守则》第412条规定的最低资金标准约束。
“违约后利率”是指年利率等于根据本协议另有效力的利率加上2.0%的年利率。
“英镑”是指英国的法定货币。
“最优惠利率”是指Truist Bank不时公布的利率,作为其在美国的最优惠利率,该利率在该指定利率发生变化时发生变化。Prime Rate并非Truist Bank就向债务人提供信贷而收取的最低利率。Truist银行可能会以高于或低于最优惠利率的利率提供商业贷款或其他贷款。
“本金余额”是指,就任何抵押贷款而言,截至任何确定日期,该抵押贷款的未偿本金金额(不包括任何资本化利息)的等值美元。
“本金归集子账户”具有第8.02(a)节规定的含义。
“本金金融中心”是指,在任何货币的情况下,由行政代理人确定的此类货币清算和结算的主要金融中心。
“本金收益”是指,就任何收款期或相关确定日期而言,借款人在该收款期内收到的不构成利息收益的所有金额,包括垫款的未申请收益和任何现金股权出资(除非抵押品管理人根据第10.05条规定构成利息收益)。
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“事先信贷协议”指借款人、抵押品管理人、不时作为其当事人的贷款人、作为行政代理人和Swingline贷款人的Truist Bank以及作为托管人、抵押品管理人和备用抵押品管理人的美国银行全国协会之间的日期为2018年10月30日的某些第四次经修订和重述的循环信贷和担保协议,经不时修订、修订和重述或以其他方式修改。
“付款优先权”具有第9.01(a)节规定的含义。
“私人授权”是指所有人(政府当局除外)的所有特许、许可、执照、批准、同意和其他授权。
就任何资产或财产而言,“收益”具有《UCC》赋予的含义,无论如何,应包括但不限于根据该资产或财产或与该资产或财产有关而不时支付或应付的任何及所有金额。
“专业独立管理人”是指受雇于国家认可的公司,在其日常经营过程中为特殊目的实体提供专业独立董事或独立管理人及其他企业服务的个人。
“禁止的国防工业”是指与有争议的武器(杀伤人员地雷、集束弹药、核/原子、生化武器或贫铀弹药)直接相关(包括生产和贸易)的行业。
“禁止行业”是指(i)被禁止的国防行业;(ii)攻击性武器或枪支制造;(iii)色情或成人娱乐行业;(iv)生产、贸易或使用长度超过2.5公里的流网;(v)生产石棉纤维;(vi)未获CITES许可证授权的《濒危野生动植物种国际贸易公约》(“CITES”)管辖的任何动植物物种或产品的贸易;(vii)主要与烟草有关的活动;(viii)淡水行业或采矿和金属行业;(ix)发薪日贷款;(x)主要与大麻相关业务有关的活动;或(xi)加密货币行业。
“禁止交易”是指ERISA第406(a)节中描述的交易,根据ERISA第408节,该交易不受法定或行政或个人豁免的豁免。
“购买和出资协议”是指作为卖方的BDC与作为买方的借款人之间日期为截止日期的某些购买和出资协议。
“购买资金留置权”是指为所借资金的债务提供担保的留置权,只要(i)作为该留置权标的的所借资金的债务收益基本上全部用于收购、构建或改进作为该留置权标的的资产,以及(ii)该留置权不附加于使用该等收益获得、构建或改进的资产以外的资产。
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“合格机构”是指根据美利坚合众国或其任何一国法律或哥伦比亚特区法律组建的存款机构或信托公司(或外国银行的任何国内分行),(i)(a)具有(1)长期无担保债务评级为“A”或更高的由标普和穆迪“A2”或更高的或(2)短期无担保债务评级为“A-1”或更高的由标普或由穆迪“P-1”或更高的,(b)其母公司的(1)长期无担保债务评级为(A)获标普“A”级或更高评级及获穆迪“A2”级或更高评级,或(2)获穆迪“A-1”级或更高评级及“P-1”级或更高评级的短期无担保债务评级或存单评级,或(c)行政代理人在其他方面可接受,且(ii)其存款由联邦存款保险公司承保。
“QIB”具有第15.06(e)节规定的含义。
“合格购买者”具有第15.06(e)节规定的含义。
“评级机构”是指穆迪、惠誉或标普(或,如果在任何时候穆迪、惠誉或标普停止提供与债务义务有关的评级服务,则由借款人或抵押品管理人在征得行政代理人和所需贷款人同意的情况下代表借款人选定的任何其他国家认可的投资评级机构)。如在任何时候上述任一评级机构不再是“评级机构”而按照前一句选择了替代评级机构,则本协议中对该被替代评级机构的评级类别的提述应被视为是对该替代评级机构与该被替代评级机构就使用该替代评级机构的义务类型公布的最近日期的该等替代评级机构的同等类别的提述。
“回收率”是指,对于违约的抵押贷款,(a)该抵押贷款的市场价值(以票面价值的百分比表示)和(b)以下与该资产类型相对的规定的回收率中的较低者:
第一留置权贷款— 50%
拆分第一留置权贷款— 50%
拆分留置权贷款— 50%
第二留置权贷款— 30%
“注册”具有第15.06(d)条规定的含义。
“T条例”、“U条例”和“X条例”分别指美联储系统理事会的T、U和X条例,不时生效。
“监管变更”具有第2.09(a)节规定的含义。
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“再投资协议”是指来自银行、保险公司或其他具有合格投资所需评级的公司或实体的担保再投资协议;前提是此类协议规定,如果在此类协议的提供者不再满足合格投资所需评级后的六十(60)天内,该协议可由购买者终止,且不受处罚并返还所有投资资金,供应商未能获得(i)具有合格投资所需评级的担保人以保证该供应商在该协议下的义务,或(ii)具有合格投资所需评级的替代供应商。
“再投资期”是指自(包括)结束日期至(a)20272028年8月1214日(或借款人和每个贷款人可能商定并以书面通知代理的较晚日期)或(b)违约事件发生时和持续期间根据第6.01条终止承诺的日期(以较早者为准)的期间。
“相关文件”是指,就任何抵押贷款而言,证明、担保、担保、管辖或产生此类抵押贷款的所有协议或文件(如贷款清单上所标识的)。
“相关测试期”是指,就任何抵押贷款而言,在适用的相关文件中计算该贷款的EBITDA、固定费用覆盖率、高级杠杆率或总杠杆率(如适用)的相关测试期,或者,如果其中没有规定该期间,则对于交付月度财务报表的债务人、最近十二个连续报告的日历月的每个期间,对于交付季度财务报表的债务人,该贷款的主要债务人最近四个连续报告的财政季度的每个期间;但前提是,对于适用的相关文件中未规定相关测试期的任何贷款,如果债务人是新成立的实体,且连续十二个历月尚未过去,则“相关测试期”最初应包括自该债务人成立之日或适用的抵押贷款结束日起至第十二个历月或第四财政季度(视情况而定)结束之日(如适用)起的期间,并随后应包括该义务人最近十二个连续报告的日历月或连续四个报告的财政季度(视情况而定)的每一期。
“请求金额”具有第2.02节中赋予该术语的含义。
“规定贷款人”是指,截至任何确定日期,一个或多个合计百分比大于或等于662/3%的贷款人;但在任何时候有两(2)个或更多贷款人的情况下,“规定贷款人”必须包括至少两(2)个贷款人(彼此不关联);进一步规定,在任何贷款人是违约贷款人的范围内,为确定规定贷款人的目的,应排除该违约贷款人的百分比。
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“负责人员”是指(a)如公司、合伙企业或有限责任公司根据其组成文件设有高级人员、任何首席执行官、首席财务官、首席行政官、总裁、高级副总裁、副总裁、助理副总裁、司库、董事或经理,而在任何情况下,如有两名负责人员代表该实体行事,第二名该等负责人员可为秘书或助理秘书,(b)如属有限合伙企业,则为普通合伙人的负责人员,以普通合伙人的身份代表该普通合伙人行事,(c)在有限责任公司的情况下,唯一成员或管理成员的任何负责人员,以唯一成员或管理成员的身份代表唯一成员或管理成员行事,(d)在信托的情况下,受托人的负责人员,以受托人的身份代表该受托人行事,以及(e)在抵押代理人或行政代理人的情况下,担保代理人或行政代理人(如适用)的主管人员负责本协议的管理。
“限制性支付”是指因与借款人有关的任何股份、会员权益、合伙权益或其他股权而向借款人的任何股东、合伙人、成员或其他股权投资者宣派任何分派或股息或支付任何其他金额(包括就借款人的组成文件所允许的赎回而言),或就偿债或其他类似基金进行支付,或将资产分开,或购买或以其他方式取得借款人的任何类别的股票或其他股权或任何认股权证、期权或其他权利,以取得相同的(或作出任何“虚拟股票”或其他类似的付款,其性质为向任何人的股权分配或股息),无论是直接或间接地,无论是以现金、财产(包括有价证券),或任何为赎回、退出、报废、收购、注销或终止任何股份、会员权益而支付或分割资产,与借款人有关的合伙权益或其他股权。
“审查标准”在本文第14.02(b)(i)节中定义。
“循环抵押贷款”是指任何抵押贷款(不包括延迟提款抵押贷款)是一种贷款(包括循环贷款、循环信贷额度的有资金和无资金部分以及信用证便利,特定融资和其他类似贷款和投资项下的未提供资金的承诺),根据其条款,可能要求借款人向相关债务人提供一笔或多笔未来垫款,并规定可不时偿还和重新借入此类借款;但任何此类抵押贷款将仅在向债务人提供垫款的所有承诺到期或终止或不可撤销地减少为零之前为循环抵押贷款。
“循环敞口”是指,在任何时候,每笔抵押贷款(包括每笔不符合条件的抵押贷款和每笔违约抵押贷款)的总未融资金额之和。
“循环准备金账户”是指根据第8.04条设立的账户。
“循环储备金所需金额”具有第8.04节赋予该术语的含义。
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“RFR”在提及任何垫款或借款时,是指此类垫款或构成此类借款的垫款是否按参考适用货币的每日简单RFR确定的利率计息。
“RFR管理员”是指SONIA管理员。
“RFR管理员的网站”是指SONIA管理员的网站。
“RFR营业日”是指,对于以英镑计价或就英镑计算的任何预付款、借款、利息、费用、佣金或其他金额,除(i)周六、(ii)周日或(iii)伦敦银行因一般业务停业的一天外的任何一天。
“RFR利息日”具有“每日简单RFR”定义中规定的含义。
“RFR率”是指,对于任何预付款、借款、利息、费用、佣金或其他以英镑计价或就英镑计算的金额,SONIA。
“RFR参考日”具有“每日简单RFR”定义中规定的含义。
“标普”意为标准普尔评级集团。
“标普行业分类”是指本协议附表4中所述的行业分类,因此,如果标普发布修订后的行业分类,则应由抵押品管理人选择更新此类行业分类。债务人属于哪一种标普行业分类,应由担保品管理人善意地确定。
“预定分配”是指,就任何抵押贷款而言,就每个到期日而言,就该抵押贷款而言,在该到期日到期的本金和/或利息和/或费用的预定支付。
“筛选率”是指SOFR筛选率、EURIBOR筛选率、术语CORRA筛选率和BBSY筛选率(在“术语基准利率”的定义中分别定义。
“SEC”是指美国证券交易委员会或当时管理《证券法》、《投资公司法》或《交易法》的任何其他政府机构。
“第二留置权贷款”是指任何抵押贷款(就本定义而言,为“贷款”):
(a)为第一留置权/最后一笔贷款;或
(b)符合以下标准:
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(i)在受付权上不(且未被其条款明确允许成为)从属于此类贷款的债权人所借款项的任何其他义务(不包括根据习惯债权人间条款适用于第二留置权出借人的习惯条款,例如在与第一优先权完善留置权有关的违约事件发生后或与债务人或特定抵押品的清算有关的违约事件之后);
(ii)以有效的第二优先权完善的留置权作为担保,在特定抵押品上、对特定抵押品上或在特定抵押品上为债务人在该贷款下的义务提供担保(无论该贷款是否也以其他抵押品上的任何更高或更低的优先留置权作为担保),但须受购买资金留置权和对当时未到期应付的税款或监管费用的习惯留置权以及相关文件下的其他允许的留置权的约束;但此类允许的留置权不直接为所借资金的债务提供担保;
(iii)根据该第二优先权完善留置权,以价值(按下述方式确定)不低于该贷款本金余额加上同一抵押品中由第一或第二留置权担保的同等或更高资历的所有其他贷款的本金余额总额的抵押品作担保;和
(iv)并非完全或主要由其债务人或其任何关联公司的普通股担保的贷款。
关于是否满足本定义(b)(三)款的确定,应基于(a)担保物管理人对相关债务人的企业价值的分析或在借款人取得或最近对此种担保贷款进行重组之日或前后进行的评估或其他估值(可能是担保物管理人进行的内部评估或估值),以及(b)担保物管理人在借款人取得此种担保贷款时的判断。
“有担保方”指行政代理人、担保物代理人、备用担保物管理人、担保物管理人、托管人、BDC(就高级担保物管理费和次级担保物管理费而言,应在第11.06条规定的范围内支付给BDC)、担保物管理人、贷款人及其各自的允许的继承人和受让人。
“证券法”是指经修订的1933年《证券法》及其下颁布的规则和条例,均为不时生效。
“证券中介”具有《UCC》第8-102(a)(14)节赋予的含义。
“安全权利”具有UCC第8-102(a)(17)条规定的含义。
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“卖出机构”是指根据参与权益条款有义务向借款人付款的实体。
“高级抵押品管理费”是指每月的费用,自结账日起计,在相关利息应计期的每个支付日支付,金额等于每月资产金额的年利率0.50%(按360天一年,实际经过天数计算)。
“优先杠杆率”是指,就任何相关测试期的任何抵押贷款而言,“优先杠杆率”、“优先净杠杆率”、“第一留置权杠杆率”、“第一留置权净杠杆率”或与该抵押贷款相关文件中定义的第一留置权优先担保(或资本结构内的此类适用留置权或适用水平)债务相关的任何可比术语的含义,在任何情况下,“优先杠杆率”、“优先净杠杆率”、“第一留置权净杠杆率”或此类可比术语均未在该等相关文件中定义,(a)优先留置权优先担保(或资本结构中的此类适用留置权或适用水平)债务减去非限制性现金与(b)EBITDA的比率,由抵押品管理人根据相关文件的要求使用相关债务人提供的相关财务模型、备考财务报表、合规报表和财务报告包提供的信息和计算结果善意计算得出。
“股东权益”是指在任何日期,根据公认会计原则,在合并基础上确定的借款人及其子公司在该日期的股东权益金额,不重复。
“SOFR”是指与SOFR管理人管理的有担保隔夜融资利率相等的年利率。
“SOFR管理人”是指纽约联邦储备银行(或担保隔夜融资利率的继任管理人)。
“溶剂”是指,就任何人而言,截至确定之日,(i)(a)该人的债务总额(包括或有负债)均不超过该人目前资产的当前公允可售货价值;(b)该人的资本与其在截止日期设想的业务有关,并反映在与本协议有关的交付的预测中,或与截止日期后拟进行的任何交易有关;(c)该人没有发生也不打算发生,或相信(也不应合理地相信)它将产生超出其支付能力的债务,因为这些债务到期(无论是在到期时还是在其他情况下);(ii)鉴于该术语和《破产法》第101(32)条、纽约州《债务人和债权人法》第271条或与欺诈性转让和转让有关的其他适用法律下的类似条款,该人在含义内是“有偿付能力的”。为本定义的目的,任何时间的任何或有负债的数额应计算为,根据当时存在的所有事实和情况,代表可以合理预期将成为实际或到期负债的数额(无论这些或有负债是否符合财务会计准则委员会会计准则编纂主题740下的应计标准)。
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“SONIA”是指与SONIA管理员管理的英镑隔夜指数平均值相等的利率。
“SONIA管理员”是指英国央行(或英镑隔夜指数均值的任何继任管理员)。
“SONIA管理员的网站”是指英国央行的网站,目前位于http://www.bankofengland.co.uk,或SONIA管理员不时确定的英镑隔夜指数平均值的任何后续来源。
“特殊目的实体”是指以“破产远程”为目的而创建的有限责任公司或其他商业实体,其组织文件包含对其活动的限制,并施加旨在维护该实体的分离性的要求,这些要求与借款人有限责任公司协议的特殊目的条款基本相似。
“特定合格投资”是指符合第8.05(a)节要求且可供抵押代理人使用的合格投资,由抵押管理人在初始借款日或之前向抵押代理人(附一份副本给行政代理人)指定;但只要未发生违约或违约事件并随后仍在继续,在向抵押代理人(附一份副本给行政代理人)发出不少于五(5)个工作日的通知后的任何时间,抵押管理人可以(并且,如果抵押代理人不再可以获得当时指定的合格投资,应)指定符合第8.05(a)节要求且抵押代理人可以获得的另一项合格投资为本协议所指的指定合格投资。
“特定费率”是指在任何时候:
(a)如无未偿还的垫款,则由行政代理人厘定的利率,犹如(1)本金余额总额为10,000,000美元的垫款按本协议下适用的经调整期限基准利率计息,及(2)有关的利息应计期在紧接前一个付款日期(或如在第一个付款日期之前,则为截止日期)至下一个付款日期的期间内有效;
(b)如在该时间只有一笔预付款未偿还,则在该时间就该预付款生效的适用的调整后期限基准费率或每日简单RFR(如适用);及
(c)如在该时间有多于一笔预付款未偿还,则每年的利率相当于(1)产品的总和,就在该时间对该预付款有效的(a)适用的调整后期限基准利率或每日简单RFR(由行政代理人决定)的每笔该等预付款乘以(b)该预付款本金金额的等值美元,再除以(2)该时间所有未偿还预付款本金总额的等值美元,四舍五入至最接近的0.01%。
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“拆分第一留置权贷款”是指(a)在其他情况下将满足第一留置权贷款的标准,但其结构具有优先受付权的信贷便利的任何抵押贷款;以及(b)满足以下标准:(i)该优先信贷便利的总承诺低于或等于与该抵押贷款(包括拆分第一留置权贷款和该优先信贷便利)相关的第一留置权债务总额的25.00%,(ii)优先信贷融资部分(按承诺计量)过去12个月的优先债务与EBITDA的比率小于或等于0.5x。为免生疑问,不满足本定义所载标准的抵押贷款可由抵押品管理人在其合理判断中视为(x)分割留置权贷款或(y)第二留置权贷款。
“拆分留置权贷款”是指属于一级拆分留置权贷款或二级拆分留置权贷款的任何抵押贷款。
“舒展优先贷款”是指(a)以构成该抵押贷款基础抵押品的债务人的几乎所有资产上的有效和完善的第一优先留置权作担保的任何抵押贷款,但须遵守允许的留置权,(b)以债务人的几乎所有资产上的留置权作担保的债务人的其他有担保债务不存在或未偿还(受允许的留置权限制),以及(c)债务人对该抵押贷款的付款义务优先于该债务人的所有其他债务或与其享有同等权益。舒展优先贷款应被视为第一留置权贷款。为确定舒展优先贷款的预付率,(i)如果该舒展优先贷款的债务人在收购时是一级债务人或在收购时,则(a)该舒展优先贷款中当计入该债务人的总债务时导致收购时总杠杆比率为4.50倍或更低的部分应被视为第一留置权贷款,以及(b)该舒展优先贷款中当计入该债务人的总债务时,导致在收购时总杠杆比率大于4.50x但小于或等于6.50x的,应视为第二留置权贷款;(ii)如果此类拉伸优先贷款的义务人在收购时为二级义务人,则(a)此类拉伸优先贷款的部分,当计入该义务人的总债务时,导致在收购时总杠杆比率为4.50x或更低时,应视为第一留置权贷款,(b)当计入该债务人的总债务时,导致收购时总杠杆比率超过4.50倍但小于或等于5.75倍的该部分该等舒展优先贷款应被视为第二留置权贷款;(iii)如果该舒展优先贷款的债务人在收购时为第3级债务人,则(a)该部分该等舒展优先贷款在计入该债务人的总债务时,导致在收购时总杠杆比率为4.00倍或以下的部分应被视为第一留置权贷款,并且(b)当计入该债务人的总债务时,导致在收购时总杠杆比率超过4.00倍但小于或等于5.00倍的部分该等舒展优先贷款应被视为第二留置权贷款。
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“结构性融资义务”是指金融工具所欠的任何债务,其直接且主要由应收款或其他资产池(包括抵押债务义务、住宅抵押贷款支持证券、商业抵押贷款支持证券、其他资产支持证券、“未来流动”应收款交易和其他类似义务)担保、主要参照和/或主要代表所有权;前提是ABL融资、对金融服务公司的贷款、保理业务、医疗保健提供者和其他真正的经营业务不构成结构性融资义务。
“主题法”具有第4.01(f)节赋予该术语的含义。
“次级抵押物管理费”是指每月的费用,自结账日起计,在相关利息应计期的每个支付日支付,金额等于每月资产金额的年利率0.50%(按360天一年,实际经过天数计算)。
“继任抵押品管理人”具有第11.09(a)节中赋予该术语的含义。
“Swingline Advance”具有第2.01节中赋予该术语的含义。
“Swingline Borrowing”具有第2.01节中赋予该术语的含义。
“Swingline设施结束日期”具有第2.01节中赋予该术语的含义。
“Swingline Lender”意为Truist Bank,其身份为Swingline Advances的贷方。
“Swingline再融资垫款”具有第2.02(c)节中赋予该术语的含义。
“Swingline再融资日期”具有第2.02(c)节赋予该术语的含义。
“银团预付款”具有第2.01节中赋予该术语的含义。
“银团借款”具有第2.01节赋予该术语的含义。
“TARGET Day”是指跨欧洲自动化实时毛额结算快递转账支付系统(或经行政代理人确定为合适替代者的任何后续结算系统)开放以欧元结算的任何一天。
“税”具有第15.03(a)节赋予该术语的含义。
“期限基准”是指,当用于提及任何垫款或借款时,是指此类垫款或构成此类借款的垫款是否按参考调整后的期限基准利率确定的利率计息。
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“期限基准银行日”是指期限基准预付款、期限基准借款、利息、费用、佣金或其他以以下方式计价或计算的金额:
(a)美元,除(i)星期六、(ii)证券业和金融市场协会建议其成员的固定收益部门全天关闭以进行美国政府证券交易的星期日或(iii)一天外的任何一天;
(b)欧元,目标日;
(c)加元,任何一天,但(i)星期日、(ii)星期六或(iii)法律授权或要求多伦多商业银行继续关闭的一天除外;或
(d)澳元,澳大利亚墨尔本银行营业的任何一天(周六或周日除外)。
“期限基准利率”是指,对于任何利息应计期:
(a)在以美元计价的定期基准借款的情况下,年利率等于与适用的应计利息期间相当的期限SOFR参考利率当日(该日,“定期期限SOFR确定日”),即该利息应计期第一天之前的美元的两(2)个期限基准银行日,因为该利率由定期SOFR管理员公布(“SOFR屏幕利率”);但,如截至任何定期期限SOFR确定日下午5时,适用期限的期限SOFR参考利率尚未由期限SOFR管理人公布,且期限SOFR参考利率的基准更换日期尚未发生,那么,以美元计价的定期基准借款的期限基准利率将是期限SOFR管理人在前一个期限基准银行日公布的期限SOFR参考利率,而该期限SOFR管理人公布的该期限SOFR参考利率为美元,只要该期限前一个期限基准银行日的美元不超过该定期期限SOFR确定日前三(3)个期限基准银行日的美元(本条款(a)项下的利率在此称为,“术语SOFR”)。
(b)在以欧元计价的定期基准借款的情况下,年利率等于欧洲货币市场协会(或接管该利率管理的任何其他人)所管理的欧元银行同业拆借利率一段与该利息应计期相同的期间,如在适用的彭博网页(或在提供行政代理人不时确定的报价的任何后续或替代网页或服务上显示的,在每种情况下,“欧元同业拆借利率”)在该计息期第一天之前的大约上午11:00(布鲁塞尔时间)的两个欧元期限基准银行日;
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(c)在以加元计价的定期基准借款的情况下,年利率等于与适用的利息应计期当天(该日,“定期期限CORRA确定日”)相当的期限CORRA参考利率,即在该利息应计期的第一天之前的两(2)个加元期限基准银行日,因为该利率由Term CORRA管理员发布,并显示在由行政代理人识别或选择的屏幕或其他信息服务上(“Term CORRA Screen Rate”);前提是,但是,如果截至下午1:00(多伦多时间)在任何定期期限CORRA确定日,适用期限的期限CORRA参考利率尚未由期限CORRA管理人公布,并且没有发生关于期限CORRA参考利率的基准替换日期,则CORRA条款将是CORRA条款管理人在CORRA条款管理人公布的该期限的前一个工作日公布的该期限的CORRA参考利率,只要该前一个工作日不超过该定期条款CORRA确定日前三(3)个工作日(本条款(c)项下的利率称为“CORRA条款”);
(d)在以澳元计价的定期基准借款的情况下,相当于路透社(或行政代理人可能不时指定的提供BBSY(Bid)报价的其他页面或商业上可获得的来源)公布的银行票据掉期参考投标利率或其后续利率的年利率(墨尔本,澳大利亚时间)在计息期第一天之前的两个澳元期限基准银行日(或如果该日不是澳元期限基准银行日,则在紧接的前一个澳元期限基准银行日)的期限相当于该利息应计期(“BBSY屏幕利率”);
“Term CORRA”具有Term Benchmark Rate定义(c)条款中赋予该术语的含义。
“定期CORRA调整”是指等于.29547%的百分比(每年29.547个基点。
“术语CORRA管理员”是指Candeal Benchmark Administration Services Inc.、TSX Inc.或任何继任管理员。
“期限CORRA参考利率”是指基于CORRA的前瞻性期限利率
“术语SOFR”具有术语基准利率定义(a)条款中赋予该术语的含义。
“任期SOFR管理人”是指芝加哥商品交易所 BenchMark Administration Limited(CBA)(或由行政代理人合理酌情选择的任期SOFR参考利率的继任管理人)。
“期限SOFR参考利率”是指行政代理人根据SOFR确定的作为前瞻性期限利率的年利率。
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“Tier1 Obligor”是指EBITDA大于或等于50,000,000美元的任何抵押贷款的债务人(在借款人最初获得此类抵押贷款的日期或由于债务人的重大收购而导致的此类抵押贷款的任何后续增加或修改的日期最近发生时确定)。
“一级分割留置权贷款”是指(a)在其他情况下将满足第一留置权贷款的标准,但其结构为对流动资产具有优先受付权的信贷便利的任何抵押贷款;(b)满足以下标准:(i)该优先信贷便利的总承诺低于或等于就该抵押贷款(包括一级分割留置权贷款和该优先信贷便利)的第一留置权债务总额的25.00%,(ii)优先信贷融资部分(按承诺计量)的过去12个月优先债务与EBITDA的比率小于或等于1.0x。为免生疑问,不满足本定义或二级分割留置权贷款定义中规定的标准的抵押贷款可被抵押品管理人在其合理判断中视为第二留置权贷款。符合二级分割留置权贷款定义和本定义规定的标准的此类抵押贷款,应视为一级分割留置权贷款。
“Tier2 Obligor”是指(a)EBITDA大于或等于20,000,000美元或(b)(i)EBITDA大于5,000,000美元且低于20,000,000美元和(ii)固定费用覆盖率大于或等于1.25x且债务与资本化比率不超过65.0%的任何抵押贷款的债务人(在每种情况下,均在借款人最初获得该抵押贷款的日期或因该债务人的重大收购而导致的对该抵押贷款的任何后续增加或修改的日期最近发生时确定)。
“二级分割留置权贷款”是指(a)在其他情况下将满足第一留置权贷款的标准,但其结构为对流动资产具有优先受偿权的信贷融资;以及(b)满足以下标准的任何抵押贷款:(i)该优先信贷融资的承诺总额低于或等于就该抵押贷款(包括二级分割留置权贷款和该优先信贷融资)的第一留置权债务总额的25.00%,(ii)优先信贷融资部分(按承诺计量)过去12个月的优先债务与EBITDA的比率小于或等于1.5x。为免生疑问,不满足本定义或一级分拆留置权贷款定义中规定的标准的抵押贷款可被抵押品管理人在其合理判断中视为第二留置权贷款。符合一级拆分留置权贷款定义和本定义规定的标准的此类抵押贷款,应视为一级拆分留置权贷款。
“Tier 3 Obligor”是指不符合Tier 1 Obligor或Tier 2 Obligor标准的Obligor。
“总杠杆率”是指,就任何相关测试期的任何抵押贷款而言,“总杠杆率”、“总净杠杆率”或相关文件中定义的与总债务相关的任何可比术语的含义,以及在任何情况下,“总杠杆率”、“总净杠杆率”或此类相关文件中未定义的此类可比术语,(a)总债务减去非限制性现金与(b)EBITDA的比率,由抵押品管理人使用来自相关财务模型的信息和一致的计算善意计算,相关义务人根据相关文件要求提供的备考财务报表、合规报表和财务报告包。
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“UCC”指在纽约州不时生效的统一商法典;但前提是,如果由于任何强制性法律条款的原因,根据本协议授予担保代理人的担保权益的完善性、完善性或不完善性的效果或优先权受在纽约州以外的美利坚合众国司法管辖区有效的统一商法典管辖,那么“UCC”是指为此种完善性、完善性或不完善性的效果或优先权而在该等其他司法管辖区不时生效的统一商法典。
“未认证证券”具有UCC第8-102(a)(18)条规定的含义。
“基础票据”是指,就抵押贷款而言,由债务人为证明此类抵押贷款而执行的一张或多张本票。
“未提供资金的金额”是指,就任何抵押贷款而言,截至任何确定日期,借款人在该日期就该抵押贷款作出的未提供资金的承诺的等值美元。
“非限制性现金”是指每笔抵押贷款在相关贷款协议中的“非限制性现金”或任何类似定义的含义,在任何情况下,“非限制性现金”或此类类似定义均未在此类贷款协议中定义,所有现金(i)可用于一般公司用途,以及(ii)未在任何储备账户中持有或在法律上或合同上受限制的任何特定用途,与支付相关债务人所借资金的债务不一致或受任何留置权(根据此类贷款协议允许或授予的一揽子留置权除外)。
任何人的“有表决权股份”是指任何类别或类别(无论其如何指定)的股本或其他股本权益,该类别或类别具有选举该人的董事或其他类似理事机构的普通权力,但仅因意外事件的发生而具有该权力的股票或其他股本权益除外。
“加权平均预付率”是指,截至任何确定日期,在该日适用于合格抵押贷款的预付率的加权平均值,按照每笔包括在抵押品中的此类合格抵押贷款所代表的借款基础的比例进行加权。
“加权平均息票”是指,截至任何日期,以百分比表示的、等于该数字的金额,除以:
(a)就每项固定利率债务而言,有关该抵押贷款的规定息票的总和乘以可归属于该抵押贷款的总抵押余额的部分;由
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(b)截至该日期所有固定利率债务的总抵押品余额。
“加权平均浮动价差”是指,截至任意日期,通过除法得到的数字:
(a)金额等于(a)融资利差总额(就所有浮动利率债务而言),加上(b)融资利差总额,由
(b)截至该日期所有浮动利率债务的总抵押品余额。
“加权平均寿命”是指,截至所有合格抵押贷款的任何确定日期,通过乘以所获得的产品相加而获得的该日期之后的年数:
| 每笔此类抵押贷款在该时间的平均寿命 |
X | 归属于此类抵押贷款的抵押贷款总余额部分 |
并将这些总和除以:
所有符合条件的抵押贷款在该时间的总抵押余额。
就前述而言,“平均寿命”是指,在任何合格抵押贷款的任何确定日期,通过将(i)(a)从该确定日期到该抵押贷款的每一次连续预定分配本金的相应日期的年数(四舍五入到其中最接近的百分之一)的乘积和(b)该等预定分配的相应本金金额除以(ii)该等抵押贷款的所有连续预定分配本金的总和所得的商数。
“退出责任”是指由于完全或部分退出此类多雇主计划而对多雇主计划承担的责任,这些术语在ERISA标题IV的副标题E的第一部分中定义。
“减记和转换权力”是指,就任何EEA决议当局而言,此类EEA决议当局根据适用的EEA成员国的纾困立法不时拥有的减记和转换权力,这些减记和转换权力在欧盟纾困立法附表中有所描述。
“零息票义务”是指不规定以现金定期支付利息或仅在规定期限支付利息的抵押贷款。
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第1.02节。建筑规则。就本协议的所有目的而言,除非另有明确规定,或除非上下文另有要求(i)单数词语应意味着复数以及单数,反之亦然(除非另有说明),(ii)“本协议”等词语,视情况而定,本协议中使用的“本协议”和“本协议下”及其他类似含义的词语是指本协议整体,而不是指任何特定的物品、附表、章节、段落、条款、展品或其他细分,(iii)本协议中所列的标题、副标题和目录仅为便于参考,不构成本协议的一部分,也不影响本协议任何条款的含义、构造或效果,(iv)本协议中提及的“包括”或“包括”是指包括或包括(如适用),在不限制该术语之前的任何描述的概括性的情况下,为本协议的目的,eJUSDEM generis规则不应适用于将一般性陈述(随后是或可提及具体事项的列举)限制于与具体提及的事项类似的事项,(v)本协议的每一方及其律师已审查和修订本协议,或要求对本协议进行修订,并且将针对起草方解决任何歧义的解释规则在本协议的解释和解释中不适用,(vi)本文对任何融资机制文件、协议、文书或其他文件的任何定义或提述,均应解释为提述不时修订、补充或以其他方式修改的协议、文书或其他文件(受本文所述的此类修订、补充或修改的任何限制),(vii)本文对任何人的任何提述,均应解释为包括该人的继承人和受让人(受本文或任何其他适用协议中规定的任何限制的限制),(viii)本文对任何法律或法规的任何提述,均应提述经修订的此类法律或法规,不时修改或补充,(ix)除非本文另有规定,本协议中任何使用“材料”或“材料”或类似含义的词语应指由贷款人、行政代理人、担保代理人、担保管理人和担保当事人各自合理酌情决定的材料,以及(x)除非本文另有说明,所有提及的一天中的时间均指东部标准时间或东部夏令时,如北卡罗来纳州夏洛特市在该日生效。
第1.03节。时间周期的计算。除非本协议另有说明,在计算从指定日期到以后指定日期的一段时间时,“从”一词是指“从并包括”,“到”和“直到”两个词都是指“到但不包括”。本协议所指的期间,除明确规定的营业日外,均以日历日为单位计算。
第1.04节。抵押品价值计算程序。关于根据本协议要求对任何抵押贷款的预定分配或对包括在抵押中的任何其他资产的任何付款进行的所有计算,关于抵押贷款的出售和再投资,以及关于此类抵押贷款的预定分配和可能收到的存入收款账户的任何其他金额可赚取的收入,应适用本节1.04的规定。本条第1.04款的规定适用于本条第1.04款所涵盖的任何确定或计算,不论是否具体提及第1.04款,除非在特定条文中明确规定了某种其他计算或确定方法。
(a)关于抵押贷款的预定分配的所有计算,均应根据关于每笔此种抵押贷款条款的信息以及根据此类抵押贷款义务人或其代表提供的此类抵押贷款收到的付款报告(如有)进行,并且在这些信息或报告没有明显错误的情况下,可在进行此类计算时最终依赖此类信息或报告。
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(b)为计算覆盖范围测试的目的,除非覆盖范围测试中另有规定,此类计算将不包括(i)违约抵押贷款和不合格抵押贷款的预定利息和本金支付,除非或直到实际支付此类款项,以及(ii)与抵押贷款有关的勾选费用,以及其他类似费用,除非或直到实际支付此类费用。
(c)对于每个收款期和截至任何确定日期,任何抵押贷款(违约抵押贷款和不合格抵押贷款除外,除本文另有规定外,应假定其预定分配为零)的预定分配,应为在该收款期内就该抵押贷款收到的付款和收款总额。
(d)与抵押贷款有关的每笔预定分配应收款应假定在适用的到期日收到。
(e)在付款优先权中提及按“备考基础”进行的计算,是指在按照付款优先权使所有付款生效后,在(付款优先权)之前或包括进行此类计算的条款的此类计算。
(f)为计算所有集中限制,在集中限制的任何组成部分的分子和分母中,不合格的抵押贷款(包括与此种抵押贷款有关的任何无资金承诺)将被视为价值等于零。
(g)对构成超额集中金额的抵押贷款或其部分的确定将以在确定时产生最高借款基数的方式确定,但有一项理解,仅为此类确定的目的,属于不止一种此类抵押贷款类别的抵押贷款(或其部分)将被视为仅属于当时产生最高此类借款基数的类别(不重复)。
(h)除本文另有规定外,违约抵押贷款的违约抵押贷款余额将被纳入抵押品质量测试的计算,不合格抵押贷款将不被纳入抵押品质量测试的计算。
(i)为确定加权平均浮动利差和加权平均票息(以及规定的息票和融资总额利差的相关计算),资本化或递延利息(以及任何其他不需要以现金支付的利息)将被排除在外,无论在计算加权平均浮动利差的情况下,该利息目前是否正在资本化或递延。
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(j)本协议中对借款人“购买”或“获得”抵押贷款的提及,包括对借款人通过出售和/或从BDC出资的方式获得此类抵押贷款以及借款人提供或发起此类抵押贷款的提及。借款人在不同日期获得的同一抵押贷款的部分(无论是通过购买、以捐款方式收取或进行或发起,但不包括循环抵押贷款或延迟提款抵押贷款项下的后续提款),为确定此类抵押贷款的购买价格,将被视为在不同日期的单独购买(而不是任何特定抵押贷款的加权平均购买价格)。
(k)为计算遵守每项集中限制的情况,所有计算将四舍五入至最接近的0.01%。
(l)除非在此另有说明,根据本协议进行的所有货币计算均应以美元计算(任何以约定外币计价的金额均应在适用情况下转换为此种约定外币的等值美元进行此类计算)。就本协议而言,关于以美元或约定外币以外的货币收到或要求支付的所有金额的计算应按零估值。
(m)为计算所有集中度限制,(i)在再投资期内的所有时间,未提供资金的承诺应同时包括在集中度限制的任何组成部分的分子和分母中,以及(ii)在所有其他时间,未提供资金的承诺不应包括在集中度限制的任何组成部分的分子或分母中。
第1.05节。垫款和借款的分类。就本协议而言,预付款可按类别分类和提及(例如,“银团美元预付款”或“银团多币种预付款”)。借款也可以按类别分类和提及(例如,“美元借款”、“多币种借款”或“银团借款”)。垫款和借款也可以通过货币来识别。
第1.06节。一般的货币。在任何时候,“约定外币”一词的定义或本协议的任何其他条款中对任何特定国家的货币的任何提及,均指该国家在该时间的法定货币,无论该货币的名称是否与本协议日期的名称相同。以任何约定外币计价的任何借款的未偿本金金额,应视为截至该借款发生之日确定的该借款的约定外币金额的等值美元。凡本协议(x)中与借款有关的金额,如所要求的最低或多个金额,以美元表示,但此种借款以约定外币计价,或(y)与抵押贷款有关的金额,则任何适用标准,包括但不限于集中限制和合格抵押贷款的定义,均以美元表示,但此种抵押贷款以约定外币计价,在每种情况下,该金额应为该美元金额的相关等值外币(四舍五入到最接近的1,000个该约定外币单位)。
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第1.07节。借款基数计算。关于为确定借款基数和一般编制借款基数计算表而计算的金额,所有金额均应以美元表示。如任何该等金额以约定外币计价,则该金额应为该美元金额的相关等值外币(四舍五入至该约定外币的最接近的1,000个单位)。
第1.08节。费率。一旦发生基准过渡事件或提前选择加入选举,第2.11(b)(i)节规定了确定替代利率的机制。行政代理人将根据第2.11(b)(四)节,将定期基准预付款和RFR预付款利率所依据的参考利率的任何变化及时通知借款人。但是,行政代理人不保证或接受任何责任,也不对与LIBOR、基准利率、期限SOFR参考利率、期限SOFR、期限CORRA参考利率、期限CORRA参考利率或“调整后期限基准利率”、“期限SOFR”、“期限CORRA”和“RFR利率”定义中的其他利率或其任何替代或后续利率或其替代利率(包括但不限于(i)任何此类替代,根据第2.11(b)(i)节实施的继任者或替代率,无论是在发生基准过渡事件或提前选择加入的选举时(如适用),以及(ii)根据第2.11(b)(iii)节实施符合变更的任何基准替换,包括但不限于任何此类替代、继任者或替代的参考率的组成或特征是否将与基本利率、期限SOFR参考率、期限SOFR、期限CORRA参考率、期限CORRA、调整后期限基准率或RFR率(如适用)相似,或产生相同的价值或经济等价性,或具有与基本利率、期限SOFR参考利率、期限SOFR、期限CORRA参考利率、期限CORRA、调整后期限基准利率或RFR利率(如适用)相同的数量或流动性,在其终止或不可用之前。
第二条
预付款
第2.01节。循环信贷便利。根据以下规定的条款和条件,包括第三条:
(a)每名贷款人各自同意在资金生效日期至承诺终止日期(或其后依据第8.04条)期间的任何营业日不时向借款人提供美元和约定外币贷款(每项,“银团预付款”),在每种情况下按比例在任何一次未偿还本金总额不超过但不超过该贷款人的承诺,就所有贷款人而言,本金总额不超过但不超过当时有效的最大可用金额。
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(b)Swingline贷款人同意在资金生效日期至承诺终止日期(“Swingline融资终止日期”)前五(5)个营业日期间的任何营业日不时向借款人提供美元贷款(每笔为“Swingline垫款”,连同银团垫款为“垫款”),本金总额在任何一次未偿还的时间不超过但不超过(i)20,000,000美元和(ii)Swingline贷款人未使用的承诺总额中的较低者。尽管有上述任何相反的情况,Swingline贷款人作出Swingline垫款的承诺须受本协议的所有条款及条件规限,而如果第3.02条的任何先决条件未获满足,Swingline贷款人不得作出任何Swingline垫款;但除非行政代理人、抵押品代理人、多数贷款人作出相反通知,否则Swingline贷款人有权假定任何Swingline垫款的垫款先决条件已获满足,借款方或担保物管理人代表借款方。
银团预付款在任何一天的每笔此类借款在本文中称为“银团借款”;Swingline预付款在任何一天的每笔此类借款在本文中称为“Swingline借款”;银团借款和Swingline借款在本文中统称为“借款”。
(c)预付款类型。类别的每笔银团借款应按借款人根据本协议的要求以单一货币计值。
(d)最大多币种预付款。对于以约定外币计价的借款,(i)根据本协议,每周不得超过两(2)笔借款,以及(ii)在任何时候,根据本协议未偿还的借款不得超过八(8)笔。
在这些限额内并在符合本协议其他条款和条件的情况下,借款人可以根据本条第2.01款借入(和再借入)预付款,并根据第2.05款预付预付款;但不得要求Swingline贷款人进行Swingline预付款以对未偿还的Swingline预付款进行再融资。
第2.02节。取得进展。(a)如果借款人希望根据本协议进行借款,借款人或代其担保管理人应在不迟于以下日期向行政代理人和担保代理人发出借款书面通知(每份通知均为“借款通知”)(该通知在收到后即不可撤销且有效):
(i)如属以美元计值的银团借款,则须在所要求的借款日前至少一(1)个营业日下午2时正进行。下午2:00后收到的借款通知,视为下一个营业日收到;
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(ii)如属以议定外币计值的银团借款,则须在要求借款之日前至少三(3)个营业日下午二时正。下午2:00后收到的借款通知,视为下一个营业日收到;及
(iii)如属以美元计值的Swingline借款,则为所要求的Swingline借款日期的下午2时。
行政代理人在收到根据本条发出的借款通知后,应立即将该通知的详细情况以及作为所请求借款的一部分将向该贷款人垫付的金额通知各适用的贷款人。每份借款通知应大致采用本协议的附件 B格式,日期应为相关借款请求提出之日,并由借款人的负责人员或抵押品管理人(如适用)签署,并应附上借款基数计算表,否则应适当填写。如果没有具体说明银团借款的币种选择,则请求的银团借款应以美元计价。每份借款通知中指定的拟议借款日期应为(在银团借款的情况下)承诺终止日期和(在Swingline借款的情况下)Swingline融资结束日期当天或之前的一个营业日,该借款通知中要求的借款金额(“请求金额”)应至少等于250,000美元或超过其100,000美元的整数倍(或,如果少于,则为本协议项下剩余的未提供资金的承付款)。多个类别和货币的借款可能同时未偿还。
(b)贷款人提供资金。各贷款人就银团垫款而言,应在上午11:00前通过电汇方式将其占每个借款日适用的请求金额的百分比立即可用的资金通过通知贷款人的方式汇入其最近为此目的指定的行政代理人的账户。行政代理人将通过及时将收到的金额以同类资金记入本金催收子账户,向借款人提供此类垫款。Swingline贷款人应在每个借款日下午4:00之前,就Swingline垫款而言,通过向本金催收子账户支付该等资金,向借款人提供适用的请求金额;但如果在此时间,一个或多个贷款人已宣布其没有义务(或已出于善意或其他方式对其是否有义务)根据本协议提供额外垫款(包括其在任何Swingline再融资垫款中的部分),则Swingline贷款人在任何时间均无义务根据本协议提供任何Swingline垫款。
(c)针对Swingline垫款的每份借款通知也应被视为构成银团垫款的借款通知(此类垫款,“Swingline再融资垫款”),金额等于(1)相同的请求金额,或(2)如果借款人已与Swingline借款的借款通知同时提交了预付款通知,则借款人将不会在下一个工作日偿还的请求金额的该部分。Swingline再融资垫款的借款日应为作出该Swingline借款之日后一(1)个营业日的当日(“Swingline再融资日”)(而适用的借款通知应同时指明
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Swingline垫款和相关的Swingline再融资垫款的适用信息)。尽管本文中有任何相反的规定:
(i)经理解及同意,每名贷款人须在每笔Swingline垫款作出之日按比例取得每笔Swingline垫款的风险参与,而每名贷款人须在每笔Swingline再融资日期作出银团垫款,金额相等于其所要求金额的百分比,且(除非是Swingline贷款人)须将该等资金以美元拨付至本金收款子账户,以供Swingline贷款人专属利益;及
(ii)抵押代理人须立即将根据上述第(i)条从贷款人收到的所有款项,通过向Swingline贷款人支付相同款项,用于偿还未偿还的Swingline预付款。
如果Swingline贷款人也是贷款人,则将被视为已在相关的Swingline再融资日期自动为其每笔Swingline再融资垫款的部分提供资金。上述第(i)款规定的出借人义务,以及抵押代理人根据上述第(ii)款规定适用从出借人收到的金额的义务,应是绝对和无条件的,不受任何事件或情况的影响,包括违约的发生和延续或承诺的减少或终止,应在没有任何抵消、减免、预扣或减少的情况下作出,并在本协议终止后继续有效。为免生疑问,行政代理人在任何时候都不会有任何义务(明示或暗示)为任何贷款人的请求金额百分比提供资金(或垫付或垫付)。
(d)行政代理人的推定。除非行政代理人应在适用的拟议借款日期之前收到贷款人的通知,该贷款人将不会向行政代理人提供该贷款人在适用的请求金额中所占百分比,否则行政代理人可假定该贷款人已根据本条(b)款在借款日期提供适用的请求金额中所占百分比,并可依据该假设向借款人提供相应的金额。在这种情况下,如果贷款人实际上没有向行政代理人提供其在适用的请求金额中所占百分比,则适用的贷款人和借款人各自同意,自借款人获得该金额之日起的每一天(包括该日期),按(i)该贷款人的情况,按联邦基金利率或(ii)该借款人的情况,立即按要求向行政代理人支付相应的金额及其利息,适用于未通过发行商业票据提供资金的垫款的利率。如果该贷款人向行政代理人支付了该款项,则该款项应构成该借款中包含的该贷款人垫款。
第2.03节。负债的证据。(a)贷款人维持记录。各贷款人应按照其惯例维持一个或多个账户,以证明借款人对其的债务以及该贷款人向借款人垫付的款项所产生的债务,包括不时根据本协议向其支付的本金和利息金额。
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(b)由行政代理人维护记录。行政代理人应保存记录,记录(i)根据本协议进行的每笔预付款的金额,(ii)借款人根据本协议向每个贷款人支付的到期应付或即将到期应付的任何本金或利息的金额,以及(iii)行政代理人根据本协议为贷款人的账户收到的任何款项的金额以及每个贷款人的份额。
(c)参赛作品的效果。根据本节(a)或(b)款保存的记录中所作的记项,应是其中记录的债务的存在和数额的表面证据,无明显错误;但任何贷款人或行政代理人未能保存此类记录或其中的任何错误不应以任何方式影响借款人按照本协议条款偿还预付款的义务。
第2.04节。还本付息。借款人应按以下方式支付垫款本息:
(a)每笔垫款的未偿还本金额的100%,连同所有应计及未付利息,须于最后到期日支付。
(b)利息应按每笔垫款未付本金的适用利率自该垫款之日起计,直至该本金全额支付。行政代理人应确定借款人在相关计息期的每个支付日就每笔垫款在每个支付日之前应支付的未付利息和承诺费(使用相关计息期内每一天的适用利率),并应在该支付日之前的第六个营业日将其通知担保物管理人和担保物管理人。行政代理人收到贷款人全部利息及承诺费的合并发票,应于行政代理人收到贷款人全部利息及承诺费信息后的营业日向借款人发出。
(c)每笔预付款的应计利息应在每个付款日期(x)支付欠款,以及(y)就根据第2.05(a)节全额预付预付款而言;但(i)就任何未偿还预付款的全额预付款项而言,可在贷款人和借款人之间另有约定的日期或另有约定的日期或不包括预付日期的该数额的应计利息,以及(ii)就未偿还预付款的任何部分预付款项,截至但不包括提前还款日期的该等金额的应计利息应在发生该等提前还款的催收期的适用付款日期支付该等提前还款后支付。
(d)在所有情况下,在不违反第2.04(f)节的情况下,借款人支付债务的义务,包括借款人向贷款人支付垫款的未偿本金金额及其应计利息的义务,应是绝对、无条件和不可撤销的,并应严格按照本协议的条款(包括第2.14条)在任何和所有情况下支付,而不论借款人或任何其他人可能对任何有担保方或任何其他人提出或已经提出的任何抵销、反诉或抗辩付款。
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(e)在所有情况下,在不征收预扣税的情况下,作为支付任何预付款的本金和利息的条件,借款人或任一代理人可要求提供其可以接受的证明,以使借款人和代理人能够确定其与根据美国现行或未来的任何法律或法规以及任何其他适用的司法管辖区可能被要求从与此种预付款有关的付款中扣除或预扣的任何税款或其他费用有关的义务和责任,或任何现行或未来的法律或其任何政治分部或其中的税务当局的法规,或遵守任何该等法律或法规下的任何报告或其他要求。
(f)尽管有本协议的任何其他规定,借款人根据本协议承担的义务是借款人的有限追索义务,仅应从担保物中支付,并且在担保物变现后,按照付款的优先权适用其收益,并且在不违反第2.12节的情况下,在此种变现后,根据本协议或与本协议有关的对借款人的所有义务和任何债权应予消灭,此后不得恢复。不得就根据本协议应付的任何款项向任何高级人员、董事、雇员、股东、关联公司、成员、经理、代理人、合伙人、借款人或其各自的继任者或受让人追索。据了解,本条款(f)的上述规定不应(i)阻止对作为担保物一部分的任何担保、票据或协议项下到期或将要到期的款项追索担保物,或(ii)构成对本协议所证明的任何债务或义务的放弃、解除或解除,直至该担保物已变现。另据了解,本条款(f)的前述规定不应限制任何人在任何程序中或在根据本协议行使任何其他补救措施时将借款人列为当事人被告的权利,只要不得要求或(如果获得)对借款人强制执行具有缺陷判决或寻求个人责任性质的判决。
第2.05节。预付款。(a)可选择的预付款项。借款人可以不定期在任何一个工作日(就以约定外币计价的预付款而言,在任何一个工作日每周不超过两次)自愿提前全部或部分预付预付款,不受违约金或溢价的影响;但借款人应当已向行政代理人送达以美元计价的银团预付款预付款项的情况下,以本协议(i)项下的附件 C形式的书面预付通知(该通知,“预付通知”),不迟于该等预付款项日前至少一(1)个营业日下午2时前,(ii)如预付以协议外币计价的银团预付款,则不迟于该等预付款项日前至少三(3)个营业日下午2时前,及(iii)如预付以美元计价的Swingline预付款,则不迟于该等预付款项当日下午2时前,并进一步规定,在任何日历月份内,连同任何利息收益全部或部分作出的该等预付款项不得超过两(2)笔。行政代理人在下午2:00后收到的预缴通知,视为下一个营业日收到。
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行政代理人收到此种提前还款通知后,应当及时通知各出借人。每份此类提前还款通知自收到之日起不可撤销且有效,其日期应为发出此类通知、由借款人的负责官员签署并以其他方式适当填写的日期。借款人根据本条第2.05(a)款预付的任何预付款,在每种情况下的本金金额应至少为500,000美元,如果少于,则应为借款人预付款的全部未付本金金额。借款人发出提前还款通知的,借款人应当提前还款,该通知规定的支付金额应当在通知规定的日期到期支付。借款人应在上午11:00前将该通知中规定的缴款金额以电汇方式将即时可用资金汇入代理人账户。行政代理人将及时以电汇方式将该通知中规定的支付金额按各贷款人支付金额的百分比金额提供给各贷款人,并将其电汇至该贷款人账户。行政代理人在上午11:00后收到的用于自愿预付款项的资金,视为下一个营业日收到。借款人(或代其担保管理人)应有酌处权决定是否从可用利息收益和/或可用本金收益中支付任何此类预付款。如要从可用利息收益中全部或部分支付任何此类预付款,则用于进行此类预付款的利息收益总额不得超过超额利息收益金额,借款人(或代其担保的担保物管理人)应向代理交付一份超额利息收益估计数以及相关的提前还款通知。为免生任何疑问,借款人只能提供预付通知,以预付在该预付通知送达之日尚未偿付的垫款,不得提供预付通知,以预付任何未来的垫款。
(b)强制性预付款项。借款人应当按照支付优先权规定的方式和范围,在每个支付日预付预付款。借款人应在每个支付日报告中,按照支付的优先顺序,提供在相关支付日预付的垫款总额通知。
(c)额外预付款项规定。根据本条第2.05款进行的每笔预付款项均应受第2.04(c)和2.10条的约束,并按照贷款人各自的百分比适用于银团预付款(除非预付通知与Swingline借款的借款通知同时提交,在这种情况下,预付款项应首先适用于Swingline预付款)。
(d)预付预付款利息。如行政代理人提出要求,借款人应支付在该提前还款日预付的垫款的全部应计未付利息。
第2.06节。承诺的变更。
(a)自动减少和终止。在遵守第8.04节规定的情况下,所有贷款人的承诺应在承诺终止日下午5:00自动减为零。
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(b)可选择的削减。在承诺终止日期之前,借款人有权在不少于五(5)个工作日的事先通知贷款人、担保物代理人和每一次终止或减少的行政代理人的情况下,随时或不时终止或减少未使用的融资额度,不收取任何费用或罚款,该通知应指明此类终止或减少的生效日期以及任何此类减少的金额;但(i)融资金额的任何此类减少的金额应至少等于500,000美元或超过其100,000美元的整数倍,或(如果少于)其剩余未使用部分,以及(ii)任何此类减少均不会使融资金额低于(x)当时未偿预付款(包括Swingline预付款)本金总额和(y)当时循环风险敞口之和。此类终止或减少通知只有在收到后才不可撤销且有效,并应按比例适用以减少每个贷款人各自的承诺。
(c)终止或减少的效力。出借人的承诺一旦终止或减少,不得恢复。根据本款2.06对融资额度的每一次削减,应在贷款人之间按照各自的承诺按比例适用。
第2.07节。最高合法利率。双方的意向是,垫款利息不得超过适用法律允许的最高利率。因此,尽管本协议中有任何相反的规定,但如果放款人依据本协议或本协议向借款人收取、从借款人收取或从借款人或代表借款人收取的任何利息超过该最高合法利率,然后,此种付款超过该最高限额的部分应首先用于支付借款人根据本协议向有担保方支付的当时到期和欠款(垫款本金和利息除外),然后用于减少借款人垫款的未偿本金。
第2.08节。几项义务。任何贷款人未能在指明日期作出任何由其作出的垫款,并不解除任何其他贷款人在该日期作出垫款的义务,任何代理人均不对任何贷款人未能作出任何垫款负责,而任何贷款人亦不对任何其他贷款人未能作出由该其他贷款人作出的垫款负责。
第2.09节。成本增加。(a)除应完全受第15.03条管辖的税项外,如果是由于(i)在本协议日期之后引入或任何适用法律或公认会计原则或其他适用会计政策的解释、适用或实施或有任何变化,或(ii)在本协议日期之后任何中央银行或其他政府当局(无论是否具有法律效力)的任何准则或任何解释、适用或实施中的任何准则或变更(“监管变更”),任何受影响人士因同意向借款人作出或作出、资助或维持垫款而增加的成本,则借款人须根据该受影响人士的要求,不时在付款日期按照该受影响人士的付款优先权支付可能足以补偿该受影响人士该增加的成本的额外款项。一份合理详细列明这种增加的费用数额的证明,由一名借款人提交给
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受影响者(附一份副本给代理人),应是结论性的,对所有目的均具有约束力,无明显错误。尽管本文中有任何相反的规定,(i)经修订的《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》,以及根据该法案颁布或与之相关发布的所有规则和条例,以及(ii)国际清算银行、巴塞尔银行监管委员会(或任何继承或类似机构)或美利坚合众国或外国监管机构在每种情况下根据巴塞尔协议II或巴塞尔协议III颁布的所有请求、规则、指南或指令,在每种情况下,根据本协议颁布或发布的与之相关的所有规则和条例均应被视为已在截止日期之后出台,从而构成截至截止日期受影响各方在本协议项下的监管变更,无论颁布、通过或发布的日期如何。
(b)如果受影响的人确定遵守任何适用法律或任何中央银行或负责解释或管理该法律的其他政府当局的请求(无论是否具有法律效力),在每种情况下,在本协议日期之后引入或作出的(i)影响该受影响的人所需维持的资本或流动性的数量,并且该资本或流动性的数量是由于或基于该受影响的人根据本协议作出的承诺的存在或基于该受影响的人作出的承诺而增加的,为垫款提供资金或维持垫款,或(ii)将受影响人士的回报率降低至低于该受影响人士若无此类合规本可达到的水平(考虑到该受影响人士有关资本充足率和流动性的政策),则借款人应根据该受影响人士的要求,不时在付款日期按照付款优先权支付足以补偿该受影响人士的资本增加或流动性或回报减少的额外金额。如任何受影响人士有权依据本条第2.09(b)款申索任何额外款额,则该受影响人士须迅速将其因此而有权申索的事件(连同一份副本通知各代理人)通知借款人。受影响人士向借款人提交的合理详细列明该等金额的证明,在没有明显错误的情况下,应是结论性的,并对所有目的具有约束力。
(c)一旦发生导致借款人根据本条第2.09条(a)或(b)款有义务向贷款人支付额外款项的任何事件,该贷款人将在借款人提出要求时,使用合理的努力(取决于此类贷款人的总体政策考虑)指定不同的贷款办事处,如果这种指定将减少或消除借款人未来支付此类额外金额的义务;前提是此类指定的条件是此类贷款人及其贷款办事处不会遭受未偿还的成本或重大法律或监管劣势(由此类贷款人合理确定),目的是避免引起任何此类规定运作的事件的未来后果。
(d)根据本条第2.09条缴付的款项,须免缴根据第15.03条厘定的任何税项。
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第2.10节。赔偿;破碎款。借款人同意按照所有合理损失、费用和负债(包括该受影响人向借入资金的出借人支付的任何利息,以及该受影响人因重新使用此类资金而遭受的任何损失,但不包括预期利润损失)的支付优先权,在该受影响人的书面请求(该请求应列出请求此类金额的依据)之后,在付款日期不时对每个受影响人进行赔偿,该等受影响人士可支持:(i)如因任何理由(包括第III条所列先决条件的任何失败,但不包括适用的贷款人的违约),借款人的任何垫款的借款并未发生在借款人交付的适用借款通知中为此指明的借款日期,(ii)如任何借款人的垫款的任何付款、预付款或转换发生在并非相关利息应计期最后一天的日期,(iii)如任何垫款的任何付款或预付款项没有在借款人发出的预付通知所指明的任何日期作出,或(iv)由于借款人在本协议条款要求时偿还其垫款的任何其他违约而导致。在定期基准预付款的情况下,任何贷款人可归因于该事件的损失应被视为包括该贷款人确定的金额,该金额等于超过(如有的话)的
(i)该等贷款人就以该等垫款的货币计值的该等垫款本金而须支付的按金的利息数额,自该等付款、转换、失败或转让的日期起至该等垫款当时的利息应计期的最后一天(或在未能借入、转换或继续的情况下,该等借款本应导致的利息应计期的持续时间,转换或续存),如果该存款的应付利率等于该利息应计期间该货币的调整后期限基准利率,超过
(ii)如该贷款人按该贷款人(或该贷款人的联属公司)在该期间开始时以适用的定期基准利率从市场上其他银行以该货币计值存款的利率将该本金金额投资于该期间,则该贷款人就该本金金额在该期间赚取的利息金额。
任何贷款人向借款人提交的关于依据本条2.10应支付的任何款项的证明(附一份给各代理人的副本,并附有对这些款项的合理详细计算和要求这些款项的依据说明),在没有明显错误的情况下,应为结论性的。
第2.11节。违法;无法确定费率。
(a)暂时无行为能力。如果在类别的任何期限基准借款的任何利息应计期开始之前或在任何时间为RFR借款(此种借款的货币在此称为“受影响货币”):
(i)任何贷款人或流动资金银行应已将该贷款人或流动资金银行或其任何受让人或参与人的确定通知行政代理人,该确定将违反法律或任何中央银行或其他政府当局(无论是否具有法律效力)的指示,以获得该受影响货币为任何预付款提供资金;
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(ii)(a)在定期基准借款的情况下,行政代理人应已确定(该确定应是结论性的,对借款人没有明显错误具有约束力)不存在足够和合理的手段来确定受影响货币的调整后定期基准利率(包括但不限于,因为适用的屏幕利率无法获得或在当前基础上公布)该利息应计期,或(b)在RFR借款的情况下,行政代理人认定不存在确定受影响货币的每日简单RFR的充分合理手段;或者
(iii)(a)在定期基准借款的情况下,行政代理人应已收到此类承诺的所需贷款人的通知,即受影响货币在该利息应计期间的调整后定期基准利率将无法充分和公平地反映此类贷款人在该利息应计期间进行或维持其各自在该借款中包含的垫款的成本,或(b)在RFR借款的情况下,行政代理人应已收到规定贷款人的通知,受影响货币的每日简单RFR将无法充分和公平地反映此类贷款人进行或维持此类RFR借款中包含的预付款的成本;
然后行政代理人应在此后尽可能迅速地向借款人和受影响的出借人发出书面通知(或电话通知,及时书面确认)。直至行政代理人通知借款人和贷款人引起该通知的情形已不存在,(i)如果受影响货币为美元,且任何借款通知请求以美元计价的定期基准借款,则该借款应作为基准利率银团借款进行,以及(ii)如果受影响货币为约定外币,则要么,经借款人选择,(a)任何请求以受影响货币计价的定期基准借款或RFR借款的借款通知均无效,或(b)该等定期基准借款的定期基准利率或该等RFR借款的每日简单RFR,应为每一贷款人为其按比例分担该等借款(从任何来源和使用该贷款人合理酌处权选择的任何代表性方法)提供资金的成本所报的利率,该利率应由每一贷款人提供给行政代理人,而行政代理人应提供给借款人,自借款人向行政代理人提出要求之日起五(5)个营业日内;但根据本条款(b)提供的任何利率,在借款人未选择使用该利率的范围内,应在其行政代理人交付后五(5)个营业日之日届满。
(b)(i)基准更替。尽管本文或任何其他融资机制文件中有任何相反的规定,如果基准过渡事件或提前选择加入的选举(视情况而定)及其相关的基准替换日期发生在当时某一货币基准的任何设定之前,则(x)如果根据该基准替换日期的“基准替换”定义第(1)款确定了该货币的基准替换,此种基准更换将在本协议项下和任何融资机制文件项下就此种基准设定和随后的基准设定的所有目的取代此种基准,而无需对本协议或任何其他融资机制文件作出任何修正或采取进一步行动或征得任何其他缔约方的同意,并且(y)如果基准更换
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根据该基准更换日期的“基准更换”定义第(2)款确定,该基准更换将在下午5:00或之后向贷款人提供该基准更换通知之日后的第五(5)个工作日(纽约市时间)下午5:00或之后,为本协议项下和任何融资文件项下有关任何基准设置的所有目的,为该货币更换该基准,而无需对该基准更换通知作出任何修改,或任何其他方采取进一步行动或同意,本协议或任何其他融资文件,只要行政代理人在此之前尚未收到由所需贷款人组成的贷款人发出的反对此类基准更换的书面通知。
(二)保留。
(iii)基准更换符合变化。关于基准替换的使用、管理、采用或实施,行政代理人将有权不时进行基准替换符合要求的变更,尽管本文或任何其他融资机制文件中有任何相反的规定,但实施此类基准替换符合要求的变更的任何修订将在无需本协议或任何其他融资机制文件的任何其他方采取任何进一步行动或同意的情况下生效。
(四)通知;决定和裁定的标准。行政代理人将及时通知借款人和贷款人(a)任何基准更换的实施情况,以及(b)与基准更换的使用、管理、采用或实施有关的任何基准更换符合变更的有效性。行政代理人将通知借款人(x)根据下文第(v)款取消或恢复基准的任何期限,以及(y)任何基准不可用期限的开始。行政代理人或(如适用)任何贷款人(或一组贷款人)根据本条第2.11条可能作出的任何决定、决定或选择,包括有关期限、费率或调整的任何决定,或关于某一事件、情况或日期的发生或不发生的任何决定,以及关于采取或不采取任何行动或任何选择的任何决定,在没有明显错误的情况下,将是决定性的和具有约束力的,可由其或其自行酌情权作出,且无需征得本协议或任何其他融资文件任何其他方的同意,但,在每种情况下,根据本节的明确要求。
(v)无法获得基准的期限。尽管本文或任何其他融资机制文件中有任何相反的规定,但在任何时候(包括与实施基准替换有关的情况),(i)如果一种货币当时的基准是定期汇率(包括定期SOFR参考汇率,术语CORRA参考利率或适用的调整后期限基准利率)和(a)此类货币的此类基准的任何期限未显示在由行政代理人合理酌情选择的不时发布此类利率的屏幕或其他信息服务上,或(b)此类基准管理人的监管主管已提供公开声明或发布信息,宣布此类货币的此类基准的任何期限不再具有或将不再具有代表性,然后,行政代理人可以在该时间或之后修改此类货币的任何基准设置的“利息应计期”的定义,以
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删除此类不可用或不具代表性的期限,以及(ii)如果根据上文第(i)款(a)项中的任何一项被删除的期限随后显示在此类货币的基准(包括基准替换)或(b)的屏幕或信息服务上,不是或不再是,但须经公告表明其是或将不再是此类货币的基准(包括基准替换)的代表,然后,行政代理人可以在该时间或之后修改此类货币的所有基准设置的“利息应计期”的定义,以恢复此类先前取消的期限。
(vi)基准不可用期限。借款人收到基准不可用期限开始的通知后,借款人可撤销在任何基准不可用期限内以每一受影响货币提出的期限基准借款或RFR借款、转换为或延续期限基准预付款或RFR预付款(如适用)的任何请求,否则,(i)在美元借款请求的情况下,借款人将被视为已将此种请求转换为基准利率贷款的借款请求或转换为基准利率贷款的请求,(ii)在请求以美元或RFR借款以外的定期基准借款的情况下,此类定期基准借款的定期基准利率或此类RFR借款的每日简单RFR应为报价的利率,该利率代表每个贷款人为其按比例分摊的此类定期基准借款或RFR借款(如适用)提供资金的成本(来自任何来源,并使用该贷款人在其合理酌情权下可能选择的任何代表性方法),每个贷款人应向行政代理人提供该利率,且行政代理人应当在借款人向行政代理人提出请求的五(5)个营业日内向借款人提供。在任何基准不可用期间,或在当时现行基准的期限不是可用期限的任何时候,将不会在任何确定基准利率时使用基于当时现行基准的基准利率组成部分或适用的此类基准的期限。
(七)定义。
“可用期限”是指,截至任何确定日期,就任何货币的当时现行基准(如适用)而言,(x)如果该基准是定期利率,则该基准(或其组成部分)的任何期限,目前或可能用于根据本协议确定利息期长度,或(y)其他情况下,参照该基准(或其组成部分)计算的利息的任何支付期限,目前或可能用于确定根据本协议支付参照该基准计算的利息的任何频率,在每一种情况下,自该日期起,为免生疑问,不包括根据上述第(v)款从“利息应计期”定义中删除的该基准的任何期限。
“基准”最初是指,对于以(a)英镑计价的预付款,此类货币的每日简单RFR,(b)美元,期限SOFR参考利率,(c)加元,期限CORRA参考利率,以及(d)彼此商定的外币,此类货币的期限基准利率;但前提是,如果基准过渡事件或提前选择加入选举(如适用)及其相关的基准替换日期已发生,则此类货币或当时的基准的每日简单RFR或期限基准利率(如适用),那么“基准”是指适用的基准替换,前提是此种基准替换已根据本节2.11的(b)(i)款取代了此种先前的基准费率。
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“基准替换”是指,对于任何可用的期限,可由行政代理人为适用的基准替换日期确定的以下顺序中列出的第一个备选方案,条件是,就以美元以外的任何货币计值或就其计算的任何债务、利息、费用、佣金或本协议项下的其他欠款而言,就基准而言,下文第(2)款中列出的备选方案:
(1)以下各项之和:(a)每日简单SOFR及(b)有关基准更换调整;及
(2)以下各项之和:(a)行政代理人和借款人选择的替代基准利率,作为当时适用货币的替代基准,并适当考虑到(i)任何替代基准利率的选择或建议或相关政府机构确定该利率的机制,或(ii)任何正在演变或当时盛行的确定基准利率的市场惯例,作为当时以适用货币计值的银团信贷便利的当时基准的替代,以及(b)相关的基准替代调整;
如果根据上文第(1)或(2)条确定的基准更替将低于最低标准,则基准更替将被视为本协定和其他融资机制文件所指的最低标准。
“基准置换调整”是指,对于任何以未经调整的基准置换取代当时现行基准的货币,由行政代理人和借款人为适用货币选择的利差调整或计算或确定这种利差调整的方法(可能是正值或负值或零),并适当考虑到(i)任何利差调整的选择或建议,或计算或确定这种利差调整的方法,由相关政府机构以适用的未调整基准替代替代此类基准或(ii)任何正在演变或当时盛行的确定利差调整的市场惯例,或计算或确定此类利差调整的方法,以在当时的美国银团贷款市场以适用货币计值的银团信贷融资以适用的未调整基准替代此类基准。
“基准替换符合性变化”是指,就任何基准替换而言,任何技术、行政或操作上的变化(包括“期限基准利率”的定义、“基准利率”的定义、“营业日”的定义、“期限基准银行日”的定义、“每日简单RFR”的定义、“利息应计期”的定义、“RFR营业日”的定义、“RFR利息日”的定义、“RFR参考日”的时间和频率
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行政代理人在其合理酌处权下决定的确定利率和支付利息、借款请求或提前还款的时间、转换或延续通知、回溯期的长度、破损条款的适用性以及其他技术、行政或操作事项)可能是适当的,以反映采用和实施这种基准更换,并允许行政代理人以基本符合市场惯例的方式进行管理(或,如行政代理人认为采用该等市场惯例的任何部分在行政上不可行,或行政代理人确定不存在管理该等基准更换的市场惯例,则以行政代理人认为与本协议和其他便利文件的管理合理必要的其他管理方式)。
“基准更换日期”是指以下事件相对于当时的基准最早发生的日期:
(1)在“基准过渡事件”定义第(1)或(2)款的情况下,以下两者中的较后者:
(a)其中所提述的公开声明或公布资料的日期;及
(b)该基准(或其计算所使用的已公布组件)的管理人永久或无限期停止提供该基准(或其该组件)的所有可用期限的日期;
(2)在“基准过渡事件”定义第(3)条的情况下,其中提及的公开声明或发布信息的日期;或
(3)[保留];或
(4)如属提前选择加入选举,则在向贷款人提供该等提前选择加入选举通知的日期后的第六(6)个营业日,只要行政代理人尚未收到,则在向贷款人提供该等提前选择加入选举通知的日期后的第五(5)个营业日下午5时(纽约市时间)之前,由所需贷款人组成的贷款人发出反对该等提前选择加入选举的书面通知。
为免生疑问,如该基准为定期利率,则在第(1)或(2)条就任何基准而言的情况下,在发生有关该基准的所有当时可用期限(或计算该基准时使用的已公布组成部分)的适用事件或其中所列事件时,将被视为发生了“基准更换日期”。
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“基准过渡事件”是指,就任何基准而言,就当时的基准而言,发生以下一项或多项事件:
(1)由或代表该基准的管理人(或其计算所使用的已公布部分)发表的公开声明或公布资料,宣布该管理人已永久或无限期停止提供该基准(或其该部分)的所有可用期限,但在该声明或公布时,并无继任管理人将继续提供该基准(或其该部分)的任何可用期限;
(2)监管主管为该基准的管理人(或其计算中使用的已公布的组成部分)公开声明或公布信息,包括联邦储备委员会、纽约联邦储备银行或加拿大银行(如适用)对该基准(或该组成部分)的管理人具有管辖权的破产官员、对该基准(或该组成部分)的管理人具有管辖权的解决机构或对该基准(或该组成部分)的管理人具有类似破产或解决权限的法院或实体,其中指出,此种基准(或此种组成部分)的管理人已永久或无限期地停止或将停止提供此种基准(或其此种组成部分)的所有可用期限,但条件是,在此种声明或公布时,没有任何继任管理人将继续提供此种基准(或其此种组成部分)的任何可用期限;或
(3)由监管机构为该基准(或其计算所使用的已公布组件)的管理人发布的公开声明或发布信息,宣布该基准(或其此类组件)的所有可用期限不具有代表性,或截至指明的未来日期将不具有代表性。
为免生疑问,如果就该基准的每个当时可用期限(或计算该期限时使用的已公布部分)发生了上述公开声明或信息的发布,则将被视为就任何基准发生了“基准过渡事件”。
“基准不可用期”是指,就任何当时的基准而言,自根据该定义第(1)或(2)条的基准更替日期发生之时起的期间(如有)(x),如果当时没有根据本节2.11(b)和(y)的任何融资文件为本协议项下和任何融资文件项下的所有目的替换该当时的基准,截至根据本节2.11(b)的任何融资文件项下和任何融资文件项下的所有目的,基准更替已替换该当时的基准。
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“Daily Simple SOFR”是指,对于任何一天,SOFR与该利率的约定(其中将包括一次回溯)是由行政代理人根据相关政府机构为确定商业贷款“Daily Simple SOFR”而选择或推荐的该利率的约定建立的;但如果行政代理人认为任何此类约定对行政代理人而言在行政上不可行,则行政代理人可以合理酌情建立另一约定。
“提前选择加入选举”是指,如果任何货币当时的基准是调整后的期限基准利率,则发生:
(a)行政代理人向(或借款人向行政代理人提出通知的请求)本合同的其他每一方发出的通知,表明至少有五项目前未偿还的、在当时以该货币计值的银团信贷融资包含(由于修订或最初执行的)任何适用的替代基准(且该等银团信贷融资在该通知中确定并可公开供审查),以及
(b)行政代理人与借款人共同选择触发该等货币的经调整期限基准利率的回退,以及行政代理人向贷款人提供有关该等选择的书面通知。
“下限”是指本协议中最初(截至本协议执行、本协议的修改、修订或续签或其他)就任何适用基准规定的任何基准费率下限。
“ISDA定义”是指国际掉期和衍生品协会(International Swaps and Derivatives Association,Inc.)或其任何继承者(经不时修订或补充)发布的2006年ISDA定义,或国际掉期和衍生品协会(International Swaps and Derivatives Association,Inc.)或其继承者不时发布的利率衍生品的任何继承者定义手册。
“相关政府机构”是指(a)就以下以美元计价的债务、利息、费用、佣金或其他欠款进行基准置换,联邦储备委员会和/或纽约联邦储备银行,或由联邦储备委员会和/或纽约联邦储备银行或其任何继任者正式认可或召集的委员会,以及(b)就以下以美元以外的任何货币计价的债务、利息、费用、佣金或其他欠款进行基准置换,(1)以该等债务、利息、费用、佣金或其他金额计价的货币的中央银行或负责监督(a)该等基准更换或(b)该等基准更换的管理人的任何中央银行或其他监管机构,或(2)由(a)该等债务、利息、费用、佣金或其他金额计价的货币的中央银行正式认可或召集的任何工作组或委员会,(b)负责监督(i)该等基准更换或(ii)该等基准更换的管理人的任何中央银行或其他监管机构,(c)一组该等中央银行或其他监管机构或(d)金融稳定委员会或其任何部分。
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“未调整基准更换”是指不包括相关基准更换调整的适用基准更换。
第2.12节。撤销或退回付款。借款人同意,如果在任何时候(包括在最终到期日发生后),其向任何有担保方或有担保方的任何指定人支付的任何款项的全部或任何部分因任何理由(包括借款人或其任何关联公司的破产、破产或重组)被撤销或必须被退回,则为本协议的目的,借款人向该有担保方支付该款项的义务应在该款项被撤销或必须被退回的范围内,被视为继续存在,并且本协议应继续有效或恢复(视情况而定),就此类义务而言,一切就好像未支付此类款项一样。
第2.13节。违约后利息。借款人应就到期未支付的所有债务(预付款本金和利息除外,违约率反映在适用保证金中)支付利息,期限为到期日起至按违约后利率全额支付相同款项之日止。按违约后利率支付的利息,在每个支付日按照支付的优先顺序支付。
第2.14节。一般付款。(a)以任何约定外币计价的任何预付款的本金和利息,以及根据第2.10条规定的与任何该等预付款有关的付款,应以适用的约定外币支付。就垫款和其他义务而言,包括其本金、利息、费用、赔偿、费用或根据本协议应支付的其他款项,应由借款人按照付款的优先顺序,以美元、立即可用的资金向适用的收款人账户的行政代理人支付所有其他欠款和应付款项,且均不得反诉、抵销、扣除、抗辩、减免、中止或延期。行政代理人和各出借人应当向借款人、行政代理人和担保物代理人提供电汇指示。贷款人账户的行政代理人必须在营业日中午12时或之前收到款项;但行政代理人在营业日中午12时之后收到的款项将被视为在下一个营业日支付。
尽管有本节前述规定,如果在以任何约定的外币进行任何借款后,在发行该货币的国家实施货币管制或兑换规定,结果导致借款所使用的货币类型(“原始货币”)不复存在或借款人无法以该原始货币向贷款人账户的行政代理人付款,然后,借款人在本协议项下以该货币支付的所有款项应改为在到期时以美元支付,金额等于到期该款项的等值美元(截至还款之日),这是本协议各方的意图,即借款人承担施加任何此类货币管制或兑换规定的所有风险。
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(b)除本文另有明文规定外,所有利息、费用和其他义务的计算均应以计算任何预付款利息的实际经过天数的一年360天为基础(但(i)在基准利率基于最优惠利率和(ii)以英镑计价的多币种预付款时参照基准利率计算的利息应以365(或闰年366天)的一年为基础计算的除外,垫款的作出日期应包括在内,付款日期应予排除;但如垫款在作出当日偿还,则须就该垫款支付一天的利息。贷款人、担保物代理人或行政代理人在本协议项下进行的所有计算均为结论性的,无明显错误。
第2.15节。融资金额增加。借款人可以在承诺终止日期之前的任何工作日,通过在所期望的增加融资的生效日期(“增加融资金额”)之前至少五(5)个工作日,通过交付基本上采用本协议所附形式作为附件 F的请求(每个请求均为“增加融资金额请求”)或以行政代理人可接受的其他形式提交增加融资金额的请求(“增加融资金额”),确定额外的贷款人是许可受让人(或现有贷款人的额外承诺),以及其承诺的金额(或其承诺的额外金额);但是,前提是,(i)将融资额度增加到超过900,000,000美元的金额将需要所有贷款人的批准,(ii)融资额度总额的任何增加金额应不低于10,000,000美元,(iii)在提出请求时或融资额度增加的生效日期,不得发生违约或违约事件,且仍在继续,(iv)本条例第四条所载的所有陈述及保证(可能会不时修订),在提出该要求时及在该融资额度增加的生效日期,在所有重大方面均属真实及正确(但已受重要性或重大不利影响限定的陈述及保证除外,该等陈述及保证须属真实及正确),及(v)除非该等增加是增加现有贷款人的承诺,否则行政代理人应已就该等增加提供其书面同意(该同意不得无理拒绝或延迟)。融资额度增加的生效日期,由借款人与行政代理人约定。在其生效后,新的贷款人(或如适用,现有贷款人)应提供足够的垫款,以便在其垫款生效后,每个贷款人应有未偿还的垫款百分比。(i)如任何垫款在该生效日期按经调整的定期基准利率计息,则该等垫款须当作在该日期预付,而借款人须根据本条例第2.10条支付欠贷款人的任何款项,但条件是,如果现有贷款人之间增加了融资金额,而每个此类贷款人的承诺增加的金额是根据此类贷款人在该融资金额增加之日的现有承诺按比例计算的,则按调整后期限基准利率计息的此类预付款不应被视为在该日期预付,并且(ii)借款人不应根据本协议第2.06节终止任何部分的承诺。借款人同意支付行政代理人与任何融资额度增加有关的任何合理费用。尽管本文有任何相反的规定,任何出借人均无增加其承诺的义务,且未经其同意不得增加出借人的承诺,且各出借人可自行选择无条件无故拒绝增加其承诺。为免生疑问,根据融资金额增加进行的每笔预付款应遵守与现有融资金额下的预付款相同的条款(包括定价)。
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第2.16节。违约贷款人。
(a)违约贷款人调整。尽管本协议中有任何相反的规定,如果任何贷款人成为违约贷款人,那么,在该贷款人不再是违约贷款人之前,在适用法律允许的范围内:
(i)这类违约贷款人批准或不批准与本协议有关的任何修订、放弃或同意的权利,应按照所需贷款人的定义和第15.01节的规定加以限制。
(二)行政代理人为该违约贷款人的账户收到的本金、利息、费用或其他款项(不论是自愿或强制性的、到期时、根据第六条或其他方式)或行政代理人根据第15.23条从违约贷款人收到的任何款项,应适用于行政代理人可能确定的以下时间:第一,用于支付该违约贷款人根据本协议欠该行政代理人的任何款项;第二,按比例支付该违约贷款人根据本协议欠Swingline贷款人的任何款项;第三,根据借款人可能要求(只要不存在违约或违约事件),为该违约贷款人未能按本协议要求为其所涉部分提供资金的任何垫款提供资金,由行政代理人确定;第四,如果由行政代理人和借款人确定,存放在存款账户中并按比例解除,以满足该违约贷款人未来可能就本协议项下的垫款承担的筹资义务;第五,支付任何贷款人或Swingline贷款人因该违约贷款人违反其在本协议项下的义务而针对该违约贷款人获得的任何有管辖权的法院的任何判决而欠该贷款人或Swingline贷款人的任何款项;第六,只要不存在违约或违约事件,支付借款人因该违约贷款人违反其在本协议下的义务而对该违约贷款人作出的任何有管辖权的法院的判决而欠该借款人的任何款项;第七,支付给该违约贷款人或根据有管辖权的法院的其他指示;但如果(x)该等付款是该违约贷款人尚未为其适当份额提供全部资金的任何垫款的本金金额的支付,(y)该等垫款是在第3.02条所列条件得到满足或放弃时作出的,该等付款须仅用于在适用于支付该违约贷款人的任何垫款之前按比例支付所有非违约贷款人的垫款,直至所有垫款以及对Swingline垫款的有资金和无资金参与均由贷款人按照承诺按比例持有,而不影响下文第(iv)款。根据本条第2.16(a)(ii)款申请(或持有)支付违约贷款人所欠款项的任何已支付或应付给违约贷款人的款项、预付款或其他款项,应被视为已支付给该违约贷款人并由该违约贷款人重新定向,且每个贷款人均不可撤销地同意此项协议。
(iii)任何违约贷款人均无权依据贷款人费用函件收取该贷款人为违约贷款人的任何期间的任何承诺费(且借款人无须支付任何该等费用,否则本应已被要求向该违约贷款人支付)。
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(iv)该等违约贷款人参与Swingline垫款的全部或任何部分应在非违约贷款人之间按照其各自的承诺百分比重新分配(计算时不考虑该违约贷款人的承诺),但仅限于(x)在该重新分配时满足第3.02条规定的条件(并且,除非借款人当时已另行通知行政代理人,借款人应被视为已表示并保证该等条件在该时间得到满足),(y)此类重新分配不会导致任何非违约贷款人的未偿预付款加上该非违约贷款人在每笔Swingline预付款中按比例风险参与的总和超过该非违约贷款人的承诺。在不违反第15.25条的情况下,本协议项下的任何重新分配均不构成放弃或解除本协议项下任何一方针对已成为违约贷款人的违约贷款人提出的任何债权,包括非违约贷款人因此类重新分配后该非违约贷款人的风险敞口增加而提出的任何债权。
(v)如上文第(iv)款所述的重新分配不能或只能部分实现,则借款人应在不损害其根据本协议或根据法律可获得的任何权利或补救办法的情况下,预付Swingline预付款,金额相当于违约贷款人在这类Swingline预付款中所占百分比。
(b)违约贷款人治疗。如果借款人、行政代理人和Swingline贷款人书面同意贷款人不再是违约贷款人,则行政代理人将如此通知合同各方,据此,自该通知指明的生效日期起,并在符合其中所载的任何条件(可能包括与任何现金抵押品有关的安排)的情况下,该贷款人将在适用的范围内,按面值购买其他贷款人的未偿还预付款部分或采取行政代理人可能认为必要的其他行动,以促使贷款人根据适用的承诺按比例持有预付款以及已出资和未出资参与Swingline预付款(不实施第2.16(a)(iv)节),据此,该贷款人将不再是违约贷款人;条件是,在该贷款人是违约贷款人期间,不会对由该借款人或代表该借款人的应计费用或付款作出追溯调整;此外,条件是,除非受影响各方另有明确约定,否则本协议项下从违约贷款人变为贷款人的任何变更将不构成对本协议项下任何一方因该贷款人一直是违约贷款人而产生的任何债权的放弃或解除。
(c)新的Swingline预付款。只要任何放款人是违约放款人,Swingline放款人无须为任何Swingline垫款提供资金。
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第三条
先决条件
第3.01节。首次借款的先决条件。每一贷款人根据本协议作出其初步垫款的义务,应以行政代理人应在截止日期或之前已收到以下各项在形式和实质上均令行政代理人合理满意的先决条件为准:
(a)每一份由融资机制的当事人妥为签立和交付的融资机制文件,每一份文件均应具有充分的效力和效力;
(b)自资金生效日期起生效的借款人及抵押品管理人的组成文件的真实完整副本;
(c)就本协议所设想的交易所需的所有政府授权、私人授权和政府备案(如有),由借款人的一名负责官员核证的真实完整副本;
(d)借款人的负责人员及抵押品管理人的证明书,证明(i)其组成文件,(ii)其组织的司法管辖区签发的良好信誉证书,(iii)其董事会或成员批准本协议的决议或其他行动,以及其作为当事方的其他融资文件及其所设想的交易,(iv)其作为一方的融资文件所载的其陈述及保证在截止日期的所有重大方面均属真实及正确(除非该等陈述及保证明确与任何较早日期有关,在此情况下,该等陈述及保证在截至该较早日期的所有重大方面均属真实及正确),(v)并无发生违约或违约事件,且仍在继续,(vi)关于授权执行其作为缔约方的设施文件的每一负责官员的任职情况和样本签名;
(e)为完善本协议所设想的抵押品权益,行政代理人认为必要或可取的,在融资生效日期或之前根据所有司法管辖区的UCC妥为提交的适当融资报表;
(f)清偿或解除证明先前信贷协议终止和全额偿还根据先前信贷协议承担的义务的信函,以及解除或转让(由行政代理人酌情决定)借款人或任何转让人先前就先前信贷协议授予的担保物中任何人的所有担保权益和其他权利所需的适当融资报表文件的副本;
(g)Dechert LLP(借款人和抵押品管理人的纽约律师)和Nixon Peabody LLP(抵押品代理人的律师)的法律意见(针对每一有担保当事人),涵盖行政代理人及其律师应合理要求的事项;
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(h)其合理信纳的证据,证明所有担保账户均已成立;而账户管制协议已由借款人、抵押代理人及保管人签立及交付,并具有充分的效力及效力;
(i)证明(x)每名贷款人在截止日期当日或之前须收取的所有费用均已收取;及(y)行政代理人的大律师Chapman及Cutler就在此设想的交易(在截止日期前开票的范围内)的应计费用及开支,须已由借款人支付;
(j)担保物代理费函件的被执行人;
(k)应已按照第十四条的规定交付此种担保物(包括任何本票、已执行的转让协议以及每笔初始担保贷款的主信贷协议的文字或pdf副本,以借款人收到为限);
(l)借款人的一名负责人员的证明书,日期为截止日期,大意是,就质押予抵押品代理人的每一项抵押品而言,在截止日期及紧接于截止日期交付该项抵押品之前:
(i)借款人是该抵押品的拥有人,不受任何性质的留置权、债权或产权负担的影响,但(a)在截止日期正被解除的留置权、债权或产权负担以及(b)依据本协议授予的留置权、债权或产权负担除外;
(ii)除上文第(i)款所述者外,借款人已在没有任何不利申索的通知下,善意取得其对该抵押品的所有权;
(iii)除依据本协议授予的权益外,借款人未转让、质押或以其他方式担保该抵押品的任何权益(或,如任何该等权益已转让、质押或以其他方式担保,则已解除该权益);
(iv)借款人完全有权授予该担保物的担保权益,并将该担保物转让和质押给该担保物代理人;及
(v)本协议在担保物交付时、提交本协议所要求的融资报表和执行账户控制协议时,设定担保物的第一优先权、完善的担保权益,但本协议允许的除外;
(m)保留;
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(n)任何此类贷款人根据适用的“了解您的客户”和反洗钱规则和条例(包括《爱国者法案》)要求的已签立的受益所有权证书以及银行监管机构要求的所有文件和其他信息;行政代理人应已收到借款人、抵押品管理人和BDC的完整签立的国内税收服务表W-9(或其等价物);
(o)借款人出具的结账凭证,其格式大致为本协议所载的附件 H;
(p)在截止日期或之前,向托管人交付初始合资格抵押贷款的相关文件;
(q)代理人或任何贷款人合理要求的借款人提出的其他意见、文书、证明及文件。
第3.02节。每次借款的先决条件。每个贷款人在每个借款日作出其将作出的每笔垫款(包括初始垫款)的义务,须符合以下条件;但(b)和(c)条所述条件(第6.01(c)或(f)条或第6.02(c)条所述违约或违约事件除外),(e)或(f))如果借款收益用于为借款人当时拥有的循环抵押贷款或延迟提款抵押贷款提供资金,或用于结算借款人在再投资期结束前承诺进行的交易,或在第8.04条要求的范围内为循环储备账户提供资金,则无需满足以下要求;而本条3.02不适用于任何Swingline再融资垫款:
(a)行政代理人应已收到按照第2.02条交付的与该预付款有关的借款通知(包括所附的借款基数计算表,均已妥为填写);
(b)紧接在适用的借款日期作出该等垫款后,须满足每项覆盖测试(如附于该借款通知书的借款基数计算报表所示);
(c)本协议所载的借款人的每项陈述及保证,自该借款日起,在所有重大方面均属真实及正确(但已因重要性或重大不利影响而限定的陈述及保证除外,该等陈述及保证须属真实及正确)(除非该等陈述及保证明确与任何较早日期有关,在此情况下,该等陈述及保证于该较早日期的所有重大方面均属真实及正确,犹如在该日期作出一样);
(d)如所要求的垫款以协议外币计值,则在该垫款生效后,以该货币计值的所有垫款的未偿还本金余额总额不得超过以该货币计值的所有合资格抵押贷款的本金余额总额的10%以上;
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(e)任何违约、违约事件或抵押品管理人更换事件在作出该等垫款时均不得已发生并仍在继续,或应在作出该等垫款时产生;及
(f)再投资期不得终止。
第四条
代表和授权书
第4.01节。借款人的申述及保证。借款人在每个计量日期(以及就下文第(i)款而言,此类信息由其或代表其提供的每个日期)向每一有担保当事人作出陈述和保证,具体如下:
(a)适当组织。借款人是一家根据特拉华州法律正式组建和有效存在的有限责任公司,拥有拥有和经营其资产和财产、开展其现在从事的业务以及执行和交付并履行其在本协议和其作为当事方的其他融资文件项下的义务的完全权力和权力。
(b)应有的资格和良好的信誉。借款人在特拉华州信誉良好。借款人具有开展业务的适当资格,并在适用的范围内,在其业务、资产和财产的性质,包括履行其在本协议下的义务、其作为缔约方的其他融资机制文件及其组成文件要求具有此种资格的其他法域内具有良好的信誉,除非未能具有此种资格或信誉良好无法合理地预期会产生重大不利影响。
(c)适当授权;执行和交付;合法、有效和有约束力;可执行性。借款人执行和交付、履行其作为当事方的融资单证及其所设想的其他文书、证书和协议项下的义务,均在其权力范围内,并已获得其所有必要行动的正式授权,并已由其正式签署和交付,构成其根据各自条款可对其强制执行的法律、有效和具有约束力的义务,但可执行性可能受到适用的破产、破产、重组的限制,暂停期或其他影响债权人一般权利或一般权益原则的类似法律,无论在权益程序中还是在法律上考虑。
(d)不违反规定。本协议或其作为当事方的其他融资文件的借款人的执行和交付、本协议项下的借款或担保物的质押、本协议或其中所设想的交易的完成,或其遵守本协议的条款、条件和规定的情况
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或其中,将(i)与其组成文件相冲突,或导致违反或违反,或构成其组成文件项下的违约,(ii)与(a)任何适用法律相冲突或相违背,(b)对其或其任何资产(包括任何相关文件)具有约束力或影响的任何契约、协议或其他合同限制,或(c)对其或其任何资产或财产具有约束力或影响的任何命令、令状、判决、裁决、强制令或法令,或(iii)导致违反或违反,或构成违约,或允许加速履行任何义务或责任,或者,如果没有发出通知或时间流逝(或两者)的任何要求,将构成与其为一方当事人或其或其任何资产受其约束的任何合同义务或任何协议或文件(或与任何此类义务、协议或文件有关的)的此类冲突、违反或违反、违约或允许任何此类加速,但第(ii)或(iii)条的情况除外,在无法合理预期此类冲突、违反、违反、违约或违约会产生重大不利影响的情况下。
(e)政府授权;私人授权;政府备案。借款人已获得、维持并保持其适当开展业务所需的所有政府授权和私人授权,除非未能这样做不能合理地预期会产生重大不利影响,并为其执行和交付其作为缔约方的融资文件、借款人根据本协议进行的借款进行了所有必要的重要政府备案,借款人在本协议项下的担保物质押和借款人履行其在本协议项下的义务、其他融资单证,以及其在签署和交付其作为一方的任何融资单证、借款人在本协议项下的借款时,无需取得或作出任何未获得或作出的重大政府授权、私下授权或政府备案,借款人在本协议项下质押担保物或履行其在本协议项下的义务以及其作为缔约方的其他融资文件。
(f)遵守协议、法律等。借款人已在所有重大方面适当遵守并遵守与其业务和资产的经营有关的所有适用法律。借款人对其合法存续进行了充分的保全和保全,使其合法存续生效。借款人已保留并保持充分的效力,并使其权利、特权、资格和特许经营权生效,除非未能这样做无法合理地预期会导致重大不利影响。在不限制上述规定的情况下,(x)在适用的范围内,借款人在所有重大方面均遵守(1)美利坚合众国不时施加、管理或执行的经济或金融制裁或贸易禁运(或类似措施),包括美国财政部和/或美国外国资产管制办公室(“OFAC”),包括美国第13224号行政命令,以及其他相关法规、法律法规和(2)反腐败法(统称“主题法”),(y)借款人已采用旨在确保其继续遵守主题法律的适用条款的内部控制和程序,并在适用范围内,将采用符合《爱国者法案》和实施条例的程序,以及(z)据借款人所知(基于其内部程序和控制的实施情况),借款人的任何投资者都不是其姓名出现在OFAC维护的“特别指定国民名单”和“被阻止人员”上的人。
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(g)地点。借款人的主要营业地、其首席执行官办公室以及借款人维护账簿和记录的办公室位于纽约州。借款人的注册办事处和借款人的组织管辖权是第4.01(a)节所指的管辖权。
(h)《投资公司法》。假设每个贷款人和任何参与者都遵守第15.06(e)节,借款人和担保品池都不需要根据《投资公司法》注册为“投资公司”。
(i)信息和报告。每份借款通知、每份月度报告、每份付款日期报告以及借款人或其代表为本协议的目的或与本协议有关的目的向任何有担保方提供的所有其他书面信息、报告、证书和报表(预测和前瞻性报表除外)、其他融资文件或在此或因此而设想的交易在所有重大方面均为真实、完整和正确的,截至这些信息被陈述或证明之日。由借款人或代表借款人提供的所有预测和前瞻性陈述均按本文所述日期或截至提供之日的合理和善意编制。
(j)ERISA。借款人或ERISA集团的任何成员都没有或在过去五年中没有与任何计划或多雇主计划有关的任何责任或义务。
(k)税收。借款人已提交其要求提交的所有所得税申报表和所有其他重要纳税申报表(如果有的话),并已就该等申报表(如果有的话)或根据任何该等人收到的任何评估而支付了所有显示为到期应付的重要税款,但不包括任何此类税款、评估或费用,这些税款、评估或费用正受到适当程序的善意质疑,并已根据公认会计原则为其建立了适当准备金。
(l)税务状况。就美国联邦所得税而言,假设预付款构成此类目的的债务,则借款人(i)被视为独立于其所有者的实体,并且(ii)没有根据美国财政部条例第301.7701-3节进行选择,因此不被视为作为公司应纳税的协会。
(m)藏品。所有应付借款人的催收款项应直接汇入适用的利息催收子账户(如为利息收益)或适用的本金催收子账户(如为本金收益)。
(n)计划资产。就ERISA第3(42)节而言,借款人的资产不被视为“计划资产”,就ERISA第3(42)节而言,抵押品不被视为“计划资产”。借款人没有采取或没有采取任何行动,这将导致任何抵押品被视为ERISA第3(42)节所指的“计划资产”,或与本协议所设想的交易有关的任何被禁止的交易的发生。
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(o)偿付能力。在本协议项下的每笔垫款生效,并支付该垫款的收益后,借款人现在和将来都是有偿付能力的。
(p)与担保物有关的陈述。借款人在此声明并保证:
(i)其拥有并拥有所有抵押贷款和其他抵押品的合法和实益所有权,不存在任何人的任何留置权、债权或产权负担,但许可的留置权除外;
(ii)除许可的留置权外,借款人没有质押、转让、出售、授予任何担保物的担保权益或以其他方式转让任何担保物。除与根据本协议授予抵押品代理人的担保权益有关的任何融资声明或已终止的任何融资声明外,借款人未授权提交且不知道针对借款人的任何融资声明,其中包括涵盖抵押品的抵押品说明;借款人不知道针对借款人的任何判决、PBGC留置权或税务留置权文件;
(iii)抵押品构成金钱、现金、账户(定义见《UCC》第9-102(a)(2)条)、工具、一般无形资产(定义见《UCC》第9-102(a)(42)条)、未经证明的证券(定义见《UCC》第8-102(a)(18)条)、因将金融资产记入“证券账户”而产生的有证明的证券或金融资产的担保权利(定义见《UCC》第8-501(a)条);
(iv)所有备兑账户均构成UCC第8-501(a)条下的“证券账户”;
(v)本协议为有担保当事人的利益和担保,在担保物交付时创建有效的、持续的、第(viii)款所述融资报表的备案和账户控制协议的执行,以担保物代理人为受益人完善担保物上的担保权益(定义见《UCC》第1-201(37)节),该担保权益优先于所有其他留置权(允许的留置权除外)、债权和产权负担,并可按此种情形对借款人的债权人和购买人强制执行;
(vi)借款人已收到其在该抵押品上的权益及权利根据本协议向抵押品代理人作出的质押的有关抵押品的相关文件条款所要求的所有同意及批准;
-91-
(vii)就构成担保权利的抵押品而言,所有该等抵押品已记入及将会记入保管帐户;及
(viii)就构成账户或一般无形资产的抵押品而言,借款人已促成或将促成在截止日期或之前,根据适用法律在适当法域的适当备案处提交所有适当的融资报表,以便完善为有担保当事人的利益和担保而授予抵押品代理人的抵押品上的担保权益(借款人特此同意,该担保权益可为“所有资产”备案)。
第4.02节。抵押品管理人的陈述和保证。抵押品管理人在每个计量日期(以及就下文第(i)款而言,此类信息由其或代表其提供的每个日期)向每一有担保当事人作出陈述和保证,具体如下:
(a)适当组织。担保物管理人是一家根据特拉华州法律正式组建并有效存续的有限责任公司,具有拥有和经营其资产和财产、开展其现在从事的业务以及执行和交付并履行其在本协议和其作为当事方的其他融资文件项下的义务的完全权力和权力。
(b)应有的资格和良好的信誉。抵押品管理人在特拉华州信誉良好。担保品管理人具有开展业务的适当资格,并在适用的情况下,在其业务、资产和财产的性质,包括履行其在本协议下的义务、其作为缔约方的其他融资文件及其作为缔约方的组成文件要求具有此种资格的其他司法管辖区内具有良好的信誉,除非未能具有此种资格或信誉良好无法合理地预期会产生重大不利影响。
(c)适当授权;执行和交付;合法、有效和有约束力;可执行性。担保品管理人执行和交付、履行其作为当事方的融资文件项下的义务以及由此设想的其他文书、证书和协议均在其权力范围内,并已获得其所有必要行动的正式授权,并已由其正式执行和交付,构成其根据各自条款可对其强制执行的法律、有效和具有约束力的义务,但可执行性可能受到适用的破产、无力偿债、重组的限制,暂停期或其他影响债权人权利的一般或一般权益原则的类似法律,无论在权益程序中还是在法律上考虑。
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(d)不违反规定。担保品管理人执行和交付本协议或其作为当事方的其他融资文件、完成本协议或其中所设想的交易或遵守本协议或其中的条款、条件和规定,均不会(i)与(a)任何适用法律相冲突,或导致违反或违反,或构成其组成文件项下的违约,(ii)与(a)任何适用法律相冲突,(b)对其或其任何资产(包括任何相关文件)具有约束力或影响的任何契约、协议或其他合同限制,或(c)对其或其任何资产或财产具有约束力或影响的任何命令、令状、判决、裁决、强制令或法令,或(iii)导致违反或违反,或构成违约,或允许加速履行任何义务或法律责任,或如果不是发出通知的任何要求或时间流逝(或两者兼而有之),将构成与该等冲突、违反或违反、或违约,或允许任何该等加速履行,其作为一方当事人或其或其任何资产受其约束的任何合同义务或任何协议或文件(或任何此类义务、协议或文件所涉及的),但第(ii)或(iii)条除外,在无法合理预期此类冲突、违规、违约、违规或违约会产生重大不利影响的情况下。
(e)政府授权;私人授权;政府备案。担保品管理人已获得、维持并保持其适当开展业务所需的所有政府授权和私人授权,除非未能这样做无法合理地预期会产生重大不利影响,并为其执行和交付其作为缔约方的融资文件以及担保品管理人履行其在本协议项下的义务、其他融资文件项下的义务而进行了所有必要的重大政府备案,无重大政府授权,未获得或作出的私人授权或政府备案,要求其在执行和交付其作为缔约方的任何融资文件或履行其在本协议和其作为缔约方的其他融资文件下的义务时获得或作出。
(f)遵守协议、法律等。抵押品管理人已在所有重大方面适当遵守并遵守与其业务和资产的开展有关的所有适用法律,包括《证券法》和《投资公司法》。担保物管理人对其合法存续进行了保全并保持充分效力和生效。担保品管理人已保留并保持充分的效力,并使其权利、特权、资格和特许经营权生效,除非未能这样做无法合理地预期会导致重大不利影响。在不限制上述规定的情况下,(x)在适用范围内,担保品管理人在所有重大方面均遵守标的法律,(y)担保品管理人已采用旨在确保其继续遵守标的法律适用条款的内部控制和程序,并在适用范围内,一旦这些规定已定稿,将采用与《爱国者法案》和实施条例一致的程序,以及(z)据担保品管理人所知(基于其内部程序和控制的实施情况),抵押品管理人的任何投资者均不是姓名出现在OFAC维护的“特别指定国民名单”和“被阻止人员”中的人员。
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(g)记录的位置。抵押品管理人的主要营业地点、其首席执行官办公室和抵押品管理人维持其账簿和记录的办公室位于纽约州。抵押品管理人的注册办事处和抵押品管理人的组织管辖权为第4.02(a)节所指的管辖权。
(h)《投资公司法》。抵押品管理人根据《投资公司法》注册为“投资公司”。
(i)信息和报告。担保品管理人为本协议的目的或与本协议有关的目的向任何有担保方提供的每份借款通知、每份月度报告、每份付款日期报告和所有其他书面信息、报告、证书和报表(预测和前瞻性报表除外)、其他融资文件或在此或由此设想的交易在所有重大方面均为真实、完整和正确,截至这些信息被陈述或证明之日。由抵押品管理人提供或代表抵押品管理人提供的所有预测和前瞻性陈述均在本文所述日期或提供之时合理且善意地编制。
(j)ERISA。抵押品管理人或ERISA集团的任何成员都没有或在过去五年中没有与任何计划或多雇主计划有关的任何责任或义务。
(k)税收。抵押品管理人已提交其要求提交的所有所得税申报表和所有其他重大税务申报表(如有),并已支付所有就该等申报表(如有)显示到期应付的重大税款,或根据任何该等人收到的任何评估而支付的所有重大税款,但不包括任何此类税款、评估或费用,这些税款、评估或费用正受到适当程序的善意质疑,并已根据公认会计原则为其建立适当准备金。
第五条
盟约
第5.01节。借款人的肯定性盟约。借款人承诺并同意,直至最后到期日(及其后直至全部债务已付清之日):
(a)遵守协议、法律等。它应(i)适当遵守、在所有重大方面遵守与经营其业务或其资产有关的所有适用法律,(ii)保持并保持完全有效并实现其合法存在,(iii)保持并保持完全有效并实现其权利、特权、资格和特许经营权,除非未能合理地预期这样做会导致重大不利影响,(iv)遵守每份融资文件、其组成文件和其作为缔约方的每份相关文件的条款和条件,以及(v)获得,维持并保持充分的效力和效力,为适当开展其业务以及根据融资文件、其组成文件和其作为缔约方的相关文件拟由其履行的交易所必需或适当的所有政府授权、私人授权和政府备案。
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(b)强制执行。(i)不得采取任何行动,并将采取商业上合理的努力,不允许他人采取任何行动,以解除任何人在抵押品所包括的任何文书下的任何该等人的契诺或义务,但(a)偿还抵押贷款,(b)在符合本协议第5.01(k)条和本协议其他条款的情况下,(i)对管辖违约抵押贷款或不合格抵押贷款的相关文件的修订,或抵押品管理人以其他方式合理地认为是必要的、不重要的或有益的,作为一个整体,向借款人和(ii)根据本协议的规定就任何违约抵押贷款采取的强制执行行动或解决办法,以及(c)抵押品管理人根据本协议并根据本协议或本协议另有规定采取的行动。
(二)未经行政代理人和所需贷款人事先书面同意,不与其他人订立合同,以履行借款人或担保物管理人根据本合同应履行的行动和义务。尽管有任何该等安排,借款人仍须就该等安排承担主要法律责任。借款人将准时履行,并利用其合理的商业努力促使担保物管理人、担保物管理人和此种其他人履行本协议或任何其他融资文件所载的所有义务和协议。
(c)进一步保证。应在代理人或所需出借人(通过行政代理人)的合理请求下(由借款人承担费用)迅速签署和交付此类进一步票据并采取此类进一步行动,以保持和保护担保代理人在借款人为有担保当事人的利益所质押的担保物上的第一优先权完善的担保权益,免受任何留置权(允许的留置权除外)。应代理人或所需出借人(通过行政代理人)任何一方的合理请求,借款人应迅速采取此类进一步行动,费用由借款人承担,以确立和保护根据本协议设定或拟设定的有利于担保物上有担保当事人的权利、利益和补救措施,包括为(x)使有担保当事人能够强制执行其在本协议和其他融资单证下的权利和补救措施,以及(y)实现其意图和目的,并执行其条款所必需的所有行动,设施文件。在不违反第7.02节的情况下,在不限制其维持和保护担保物代理人在担保物上的第一优先担保权益的义务的情况下,借款人授权担保物代理人以必要的形式和在必要的办公室内提交或记录与担保物有关的融资报表(包括将担保物描述为“所有资产”或等价物的融资报表)和其他提交或记录文件或票据,以完善本协议项下担保代理人根据本协议要求的与担保物有关的每一完善方法的担保权益,但前提是,担保代理人不在此承担借款人根据本条第5.01条或第7.07条维持和保护其担保权益的任何义务。
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此外,借款人将不时采取必要的合理行动,以确保借款人的所有资产(包括所有担保账户)构成本协议项下的“抵押品”。在符合上述规定的情况下,借款人将,并且在任一代理人的合理请求下,应采取由借款人承担费用的其他必要行动(包括执行和交付或授权归档任何所需的UCC融资报表),以在借款人作为债务的抵押担保而获得的所有抵押品上创建和完善有效且可执行的第一优先权担保权益,并将就此交付公司行为、高级职员在职情况的证明,律师的意见和与借款人根据第3.01条在资金生效日期或作为代理人或所需贷款人(通过行政代理人)交付的意见一致的其他文件应已合理要求。
(d)财务报表;其他信息。应向行政代理人提供或促使向行政代理人(为每个贷款人提供足够的额外副本)提供一份副本给担保物代理人和备用担保物管理人:
(i)在BDC的每个财政年度结束后的九十(90)天内,将其截至该年度终了时及该年度终了时的经审核综合资产负债表及有关的营运、股东权益及现金流量报表(附有显示借款人的该等报表的综合附表),在每宗个案中以比较形式载列上一个财政年度的数字,所有由具有公认国家地位的独立公共会计师(没有“持续经营”或类似资格或例外,也没有关于此类审计范围的任何资格或例外)报告的,大意是此类合并财务报表按照一贯适用的公认会计原则在所有重大方面公允地反映了BDC及其合并子公司在合并基础上的财务状况和经营成果;
(ii)在BDC每个财政年度的前三个财政季度每个财政季度结束后的四十五(45)天内,其截至该财政季度末以及该财政年度随后经过的部分的未经审核综合资产负债表以及相关的经营报表、股东权益和现金流量(附有显示借款人的此类报表的综合附表),在每种情况下以比较形式载列(或,如属资产负债表,截至上一财政年度末),均经其一名高级财务官证明,按照一贯适用的公认会计原则,在所有重大方面公允列报了BDC及其合并子公司在合并基础上的财务状况和经营业绩,但须进行正常的年终审计调整且不带脚注;
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(iii)在每个财政季度结束后的四十五(45)天内(财政年度终了时除外)及每个财政年度结束后的九十(90)天内,按照适用法律为BDC提供季度估值报表的副本;
(iv)在抵押品管理人的负责人员或借款人的负责人员取得任何(w)违约或(x)违约事件的发生及持续的实际知悉后的两个营业日内,尽快并在任何情况下,在借款人的负责人员的证明书内,列明有关详情,以及借款人正就该等详情采取或拟就该等行动;
(v)在借款人合理获得的情况下,行政代理人或所需贷款人(通过行政代理人)可能(通过行政代理人)不时要求的有关借款人的财务状况或业务以及抵押品的额外信息(包括对每项覆盖测试和抵押品质量测试的合理详细计算);
(vi)在任何ERISA事件发生后迅速发出有关该ERISA事件的通知,以及就该ERISA事件与所有政府当局或任何多雇主计划的任何通讯的副本;
(vii)在借款人的纳税人识别号码发生任何变更后,迅速在IRS表格W-9上通知该等变更;
(viii)借款人须尽快并在任何情况下至少在这样做前两(2)个营业日,就其主要营业地点、其行政总裁办公室或借款人备存其簿册及纪录的办公室的任何变动提供通知;及
(ix)在抵押品管理人的负责人员或借款人的负责人员实际知悉任何货币估值触发事件的发生和持续后的两个营业日内,尽快发出有关该货币估值触发事件的通知,无论如何。
(e)查阅记录和文件。它应允许行政代理人和每个贷款人(或由该行政代理人或该贷款人指定的任何人)在合理的提前通知后并在正常营业时间内,以合理的时间间隔访问和检查(i)其与其业务、财务状况、运营、资产及其在融资文件和相关文件下的表现有关的簿册、记录和账目,并与其和该人的高级职员、合伙人、雇员和会计师讨论前述内容,以及(ii)其所有相关文件,在每种情况下,均须按行政代理人或贷款人合理要求的频率进行;但条件是,尽管有上述规定,只要没有发生违约事件并且仍在继续,每个有权如此访问和检查的人
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借款人根据本条款(e)作出的记录,在借款人的任何财政年度内,只能两次行使其根据本条款(e)作出的权利(但有一项理解,即每个财政年度只有一次此类访问,借款人应负责所有合理和有文件证明的成本和费用)。每个贷款人同意使用商业上合理的努力与其他贷款人协调行使本款(e)项和下文(g)项下各自的权利,以尽量减少借款人的重复努力和费用。
(f)收益的使用。其应仅使用本协议项下每笔垫款的收益:
(i)为借款人按照本协议规定的条款和条件取得的抵押贷款(不符合资格的抵押贷款除外)或为一般公司用途取得的合格投资提供资金或支付购买价款;
(ii)为根据本协议条款购买的循环抵押贷款和延迟提款抵押贷款项下的额外信贷展期提供资金;
(iii)偿还未偿还的Swingline垫款;
(iv)在根据第8.04条要求为循环储备账户提供资金的范围内,在承诺终止日期当日或之前为循环储备账户提供资金(借款人应提交借款通知,要求在承诺终止日期前不超过五个且不少于一个营业日的借款日期借入预付款,请求的金额足以根据第8.04条为循环储备账户提供全额资金);和
(v)用于与所有适用法律一致的其他合法及适当目的;但只有在紧接该等付款前后均满足抵押品质量测试的情况下,所得款项方可用于向BDC作出受限制的付款。
在不限制前述情形的情况下,应当以不直接或间接违反其组成文件或任何适用法律的任何规定,包括T条例、U条例和X条例的方式使用每笔垫款的收益。
(g)审计权。它将允许行政代理人和任何贷款人(或其任何代表(包括任何顾问、会计师、律师和评估师))在借款人的任何财政年度内对借款人计算借款基数和计入借款基数的资产进行不超过两次的评估和评估。借款人应当支付行政代理人聘请的任何代表或者任何
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贷款人进行任何此类评估或评估;但(i)除非违约事件已经发生且仍在继续,否则借款人在任何日历年内不得被要求为一次以上的此类评估或评估支付此类费用和开支,以及(ii)此类评估或评估不得与第8.08(b)节要求的报告重复。每个贷款人同意使用商业上合理的努力与其他贷款人协调行使本款(g)项和上文(e)项下各自的权利,以尽量减少借款人的重复工作和费用。
(h)关于抵押品的意见。在截止日期的每五(5)年周年日或之前,借款人应向代理人提供一份律师意见,内容涉及继续完善借款人根据本协议授予抵押代理人的担保权益。
(i)无其他业务。借款人不得从事除根据本协议借入垫款以外的任何业务或活动,发起、资助、获取、拥有、持有、管理、出售、强制执行、出借、交换、赎回、质押、订约管理和以其他方式处理抵押贷款、合格投资和与此有关的其他抵押品并订立融资单证、任何适用的相关单证和本协议所设想的任何其他协议,不得从事任何活动或采取任何其他行动,导致借款人受美国联邦,以净收入为基础的州或地方所得税。
(j)税务事项。借款人应(并且每个贷款人在此同意)将预付款视为美国联邦所得税目的的债务,并且不会采取相反的立场。假设这种处理是正确的,借款人应始终保持其作为一个实体的地位,而不被视为出于美国联邦所得税目的而与其所有者分开的实体。借款人应始终确保其所有者是并将继续是《守则》第7701(a)(30)条所定义的美国人(“美国人”)。尽管有任何相反的协议或谅解,抵押品管理人、借款人、代理人和贷款人(以及他们各自的雇员、代表或其他代理人)可向任何和所有人(不限于任何种类)披露本协议所设想的交易的税务处理和税务结构以及向他们提供的与此种税务处理和税务结构有关的任何种类的所有材料(包括意见或其他税务分析)。前述规定自当事人讨论之时起适用。为此,交易的税务处理是根据适用的美国联邦、州或地方法律对交易的声称或声称的美国税务处理,交易的税务结构是根据适用的美国联邦、州或地方法律可能与理解该交易的声称或声称的美国税务处理相关的任何事实。
(k)相关文件的变更。如果与相关文件有关的任何修改、同意、放弃或其他修改(违约抵押贷款或不合格抵押贷款除外)将导致重大修改,则未经行政代理人和所需贷款人的书面同意,借款人不得促成或投票赞成任何此类重大修改。
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(l)对冲协议。借款人应被允许就其固定利率债务订立利率对冲协议;但前提是(i)此类对冲安排的名义金额不得超过相关抵押债务的未偿本金金额,以及(ii)就此类对冲协议而言的交易对手是合格的对冲交易对手。
(m)藏品。借款人应指示所有义务人(及相关的付款代理人)将所有催收款项直接支付至适用的利息催收子账户(如为利息收益)或适用的本金催收子账户(如为本金收益)。
(n)支付的优先权。借款人应确保所有利息收益和本金收益完全按照本协议的规定使用。
(o)外币预付款。借款人应确保以任何约定外币计价的所有垫款的未偿本金余额总额在连续三十(30)天的任何期限内不超过以该货币计值的所有合格抵押贷款的本金余额总额。
第5.02节。借款人的负面契约。借款人承诺并同意,直至最后到期日(及其后直至全部债务已付清之日):
(a)限制性协议。本组织不得订立或容许存在或生效任何协议,禁止、限制或对其设定、招致、承担或容许存在对其构成抵押品的任何财产或收入的任何留置权(无论是现在拥有或以后获得的留置权)的能力施加任何条件,以担保其在本协议和其他融资文件项下的融资文件项下的义务,以保证其在本协议和其他融资文件项下的义务。
(b)清算;合并;出售抵押品。不得完成任何清算、分立、解散、部分清算、合并或合并的计划(或遭受任何清算、解散或部分清算(包括分立为两个或两个以上单独的有限责任公司))也不得出售、转让、交换或以其他方式处分(包括分立为两个或两个以上单独的有限责任公司)其任何资产,或就其资产的任何部分订立协议或承诺或订立或从事任何业务,除非本协议和其他融资文件明确允许(包括与全额偿还债务有关的)。
(c)对组成文件等的修订。未经行政代理人及每名贷款人同意,(i)不得修订、修改或采取与其组成文件不一致的任何行动,及(ii)不得修订、修改或放弃任何融资文件中的任何条款或条文(根据其中任何规定须经行政代理人或全部或指明百分比的贷款人同意的条文除外)。
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(d)ERISA。它或ERISA集团的任何成员均不得建立任何计划或多雇主计划。
(e)留置权。它不得在任何时候对其现在拥有或以后获得的任何资产设定、承担或允许存在任何留置权,除非允许的留置权或本协议和其他融资文件另有明确许可。
(f)保证金要求。不得(i)以违反T条例或U条例的方式为购买或持有任何保证金股票的目的而向他人提供信贷,或(ii)将任何垫款的全部或任何部分收益,不论是直接或间接,亦不论是立即、偶然或最终,用于违反《理事会条例》规定的任何目的,包括在适用范围内,条例U和条例X。
(g)受限制的付款。其不得直接或间接进行任何限制性付款(无论是以现金或其他资产的形式)或为此承担任何义务(或有或其他)(根据付款优先权进行的付款除外,据了解,根据付款优先权支付给借款人的任何金额都可能分配给BDC)。
(h)对备案信息的变更。不得将其名称或组织管辖权从第4.01(a)节所指的变更,除非其提前三十(30)天向代理人发出书面通知并采取一切必要行动以保护和完善担保物代理人在担保物上已完善的担保权益,并应迅速对所有先前提交的融资报表和延续报表提出适当的修改,这些修改是在本协议要求的与担保物相关的每种完善方法下完善担保物代理人在本协议下的担保权益所必需的(并应向担保物代理人和行政代理人提供此类修改的副本)。
(i)与关联公司的交易。其不得向其任何关联公司出售、出租或以其他方式转让任何财产或资产,或向其任何关联公司购买、出租或以其他方式取得任何财产或资产,或以其他方式与其进行任何其他交易(包括但不限于出售违约抵押贷款和其他抵押贷款),除非该交易的条款对借款人的优惠程度不低于其在与非关联公司的人进行的可比公平交易中获得的优惠(约定任何按面值购买或出售应被视为符合本规定)。
(j)投资公司限制。不应成为《投资公司法》要求注册为“投资公司”。
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(k)主题法。不得将任何垫款的收益直接或间接用于任何控制、控制或与任何其他人共同控制、其姓名出现在OFAC维持的特别指定国民和被阻止人员名单上或以其他方式违反任何主体法律的人的利益。
(l)没有针对垫款的索赔。在符合适用法律的情况下,它不得因支付对抵押品的任何部分征收或评估的任何税款而对垫款的应付本金或利息(或任何其他金额)的支付主张任何信用、作出任何扣除或对支付的可执行性提出争议,或对任何现在或未来的贷款人主张任何索赔。
(m)负债;担保;证券;其他资产。除(i)根据本协议和其他融资机制文件或在本协议和其他融资机制文件明确允许的情况下,(ii)其组成文件项下的义务或(iii)根据习惯赔偿和费用偿还以及相关文件项下的类似规定外,它不得在每种情况下产生或承担或担保任何债务、义务(包括或有债务)或其他负债,或发行任何额外的证券,无论是债务还是股权。借款人不得取得本协议明确许可以外的任何抵押贷款或其他财产。
(n)本协议的有效性。不得(i)允许本协议或根据本协议授予的任何抵押品的有效性或有效性受到损害,或允许本协议的留置权被修改、抵押、从属、终止或解除,或允许任何人解除与本协议有关的任何契诺或义务,以及(ii)除本协议许可外,采取任何行动,允许本协议的留置权不构成抵押品的有效第一优先担保权益(受许可的留置权限制)。
(o)付款的优先权。其不得按照付款的优先权以外的方式支付任何分配(有一项理解,任何根据付款的优先权支付给借款人的金额都可以向BDC进行分配)。
(p)子公司。不得拥有或允许组建任何子公司。
(q)姓名。不得以自己以外的任何名义开展业务。
(r)雇员。不得有任何雇员(高级职员和董事为雇员的范围除外)。
(s)不呈请。借款人在未使用商业上合理的努力将习惯性的“不请愿”和“有限追索权”条款纳入其中(且不得在其作为缔约方的任何协议中修改或消除此类条款)的情况下,不得成为其根据其承担任何重大义务或责任(直接或或或有)的任何协议的缔约方,但贷款协议、相关贷款文件、债券契约和相关债券文件除外,与任何抵押贷款的买卖有关的任何协议,其中包含惯常的(由抵押管理人确定的)购买或出售条款,或使用惯常的(由抵押管理人确定的)贷款交易文件记录在案,以及与许可代理人就抵押贷款订立的惯常服务合同和约定书。
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(t)经证明的证券。借款人不得以不满足美国财政部条例第1.165-12(c)节要求的方式(由抵押品管理人确定)以不记名形式(根据《守则》第163(f)(2)(a)节不要求为登记形式的证券除外)获取或持有任何经证明的证券。
(u)独立管理人。在不限制借款人有限责任公司协议的任何规定的情况下,借款人应始终保持至少一名独立经理,其(a)在其被任命为独立经理人之前的五年期间内,以及在其继续担任独立经理人期间,不是:(i)借款人或其任何关联公司的雇员、经理、成员、股东、合伙人或高级人员(其作为借款人或其任何关联公司的独立经理人的服务除外),(ii)借款人或其任何附属公司的重要客户或供应商,(iii)与借款人的任何合伙人、股东、成员、经理、附属公司或供应商或借款人的任何附属公司控制或共同控制的人,或(iv)第(i)、(ii)或(iii)条所述的人的直系亲属的任何成员;但独立经理人可以类似身份为借款人的附属公司不时设立的其他特殊目的实体服务,且(b)为专业独立经理人。上述第5.02(u)节中规定的标准在此称为“独立管理人标准”。抵押品管理人和借款人各自应将任何为本协议之目的任命借款人的新管理人为“独立管理人”的决定通知行政代理人,该通知应在该任命的拟议生效日期前不少于十(10)天送达,并应证明被指定的人满足独立管理人标准。行政代理人在收到该等拟任新独立管理人的通知后十(10)日内提出异议的,借款人在行政代理人与借款人合理约定该等拟任新独立管理人或另一名拟任新独立管理人满足独立管理人标准之前,不得指定该等新管理人为独立管理人。除因故外,任何独立管理人在任何情况下均不得被免职或开除。
第5.03节。抵押品管理人的肯定性契约。抵押品管理人承诺并同意,直至最后到期日(及其后直至全部债务已付清之日):
(a)遵守协议、法律等。它应(i)适当遵守、在所有重大方面遵守与经营其业务或其资产有关的所有适用法律,(ii)保持并保持完全有效并实现其合法存在,(iii)保持并保持完全有效并实现其权利、特权、资格和特许,除非未能合理地预期这样做会导致重大不利
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效果,(iv)遵守每一项融资文件、组成文件及其作为缔约方的每一项相关文件的条款和条件,以及(v)获得、维持并保持充分的效力和效力,以适当开展其业务和根据融资文件、组成文件及其作为缔约方的相关文件拟由其履行的交易所必需或适当的所有政府授权、私人授权和政府备案。
(b)强制执行。(i)不得采取任何行动,并将采取商业上合理的努力,不允许他人采取任何行动,以解除任何人在抵押品所包括的任何文书下的任何该等人的契诺或义务,但(a)偿还抵押贷款,(b)受本协议条款规限,(i)对管辖违约抵押贷款或不合格抵押贷款的相关文件的修订,或抵押品管理人以其他方式合理地认为作为一个整体是必要的、不重要的或有益的,对借款人和(ii)根据本协议规定就任何违约抵押贷款采取或制定的强制执行行动,以及(c)抵押品管理人根据本协议并按照本协议或本协议另有规定采取的行动。
(二)未经行政代理人和规定的贷款人事先书面同意,不得与其他人订立合同,以履行抵押品管理人根据本协议应履行的行动和义务。尽管有任何该等安排,抵押品管理人仍须就该等安排承担主要法律责任。在发生此种合同的情况下,这些人履行此种行动和义务应被视为抵押品管理人履行此种行动和义务,抵押品管理人将准时履行其在本协议或任何此种其他协议中所载的所有义务和协议。
(c)进一步保证。其应迅速由借款人承担费用,执行和交付此类进一步票据并采取此类进一步行动,以便保持和保护担保代理人在借款人为有担保当事人的利益而质押的担保物上的第一优先权完善的担保权益,不受任何留置权(以允许的留置权为准)。抵押品管理人应迅速采取此类进一步行动,费用由借款人承担,以确立和保护根据本协议设定或拟设定的有利于担保物上有担保当事人的权利、利益和补救措施,包括为(x)使有担保当事人能够强制执行其在本协议和其他融资单证下的权利和补救措施,以及(y)实现融资单证的意图和目的以及执行融资单证的条款而采取的所有必要行动。
此外,抵押品管理人将不时采取必要的合理行动,以确保借款人的所有资产(包括所有担保账户)构成本协议项下的“抵押品”。在符合上述规定的情况下,担保物管理人将采取必要的其他行动(包括执行和交付或授权归档任何所需的UCC融资报表),以在借款人作为债务的抵押担保而获得的所有担保物上创建和完善有效且可执行的第一优先权担保权益,费用由借款人承担。
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(d)相关文件的变更。如果与相关文件有关的任何修改、同意、放弃或其他修改(违约抵押贷款或不合格抵押贷款除外)将导致重大修改,则未经行政代理人和所需贷款人的书面同意,抵押品管理人不得导致或投票赞成任何此类重大修改。
(e)查阅记录和文件。它应允许行政代理人和每个贷款人(或由行政代理人或该贷款人指定的任何人)在合理的提前通知后并在正常营业时间内,以合理的时间间隔访问和检查(i)其与其业务、财务状况、运营、资产及其在融资文件和相关文件下的表现有关的账簿、记录和账目,并与其和该人的高级职员、合伙人、雇员和会计师讨论前述事项,以及(ii)其所有相关文件,在每一种情况下,均按行政代理人或贷款人合理要求的频率进行;但只要没有发生违约事件,根据本条款(e)有权如此访问和检查抵押品管理人记录的每个人只能在抵押品管理人的任何财政年度内两次行使其根据本条款(e)项下的权利(但有一项谅解,即借款人应负责每个财政年度仅一次此类访问的所有成本和费用)。每个贷款人同意使用商业上合理的努力与其他贷款人协调行使本款(e)项和下文(f)项下各自的权利,以尽量减少借款人和抵押品管理人的重复工作和费用。
(f)审计权。它将允许行政代理人和任何贷款人(或其任何代表(包括任何顾问、会计师、律师和评估师))在抵押品管理人的任何财政年度内对抵押品管理人计算借款基数和计入借款基数的资产进行不超过两次的评估和评估。借款人应支付行政代理人或任何贷款人为进行任何此类评估或评估而聘请的任何代表的合理费用和开支;但(i)除非违约事件已经发生且仍在继续,否则借款人不得在任何日历年内为一次以上的此类评估或评估支付此类费用和开支,并且(ii)此类评估或评估不得与根据第8.08(b)条要求的报告或根据第5.01(g)条进行的任何审计重复。每个贷款人同意使用商业上合理的努力与其他贷款人协调行使本款(f)项和上文(e)项下各自的权利,以尽量减少借款人的重复努力和费用。
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第5.04节。抵押品管理人的负面契约。抵押品管理人承诺并同意,直至最后到期日(以及此后直至所有债务已全额支付之日):
(a)限制性协议。它不应订立或允许存在或生效任何禁止、限制或对其履行融资机制文件规定的义务的能力施加任何条件的协议。
(b)本协定的有效性。本协议不得(i)允许本协议或根据本协议授予的任何抵押品的有效性或有效性受到损害,或允许本协议的留置权被修改、抵押、从属、终止或解除,或允许任何人解除与本协议有关的任何契诺或义务,以及(ii)除本协议允许的情况外,采取任何将允许本协议的留置权不构成抵押品的有效第一优先担保权益的行动(受允许的留置权限制)。
(c)清算;合并;资产处置。其不得完成任何清算、解散、部分清算、合并或合并(或遭受任何清算、解散或部分清算)的计划,也不得出售、转让、交换或以其他方式处置(包括通过划分为两个或两个以上独立的有限责任公司)其全部或基本全部资产或为此订立任何协议或承诺。
第5.05节。与分离有关的某些承诺。(a)在不限制本协议所载的借款人的任何其他契诺的情况下,且在不违反所有其他契诺的情况下,借款人应与任何其他人(包括抵押品管理人及其任何关联公司、股权持有人及其各自的关联公司)分开经营其业务和经营,并为促进上述:
(1)借款人应将其账目、财务报表、簿册、会计和其他记录以及其他借款人文件与任何其他人的账目、财务报表、簿册、会计和其他记录以及其他借款人文件分开保存,但前提是该借款人可能仅为税务和会计目的而并入BDC。
(2)借款人不得将其任何资金或资产与任何关联公司或任何其他人的资金或资产混合或汇集,且其应以自己的名义持有其所有资产,除非融资文件另有许可或要求。
(3)借款人应以自己的名义经营自己的业务,并且就所有目的而言,不得就任何人作为单一或合并的业务实体集体经营或意图经营。
(四)借款人自发生债务、负债和费用(包括管理费用,如有),自发生债务、负债和费用(如有)自发生债务、负债和费用到期之日起,自发生债务、负债和费用(如有)自发生债务、负债和费用自发生之日起,自发生债务、负债和费用自发生之日起,自发生债务、负债和费用自发生之日起,自发生债务、负债和费用自发生之日起,自发生债务、负债和费用自发生之日起,自发生债务、负债和费用自发生之日起,自发生债务、负债和费用自发生之日起,自发生债务、负债和费用自发生之日起,自发生债务、负债和费用自发生之日起,自发生债务、负债和费用自发生之日起
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(5)借款人已遵守并应遵守所有(a)特拉华州有限责任公司手续和(b)其他组织手续,在每种情况下均应在必要或可取的范围内保持其单独存在,并应保持其存在,且不得、也不得允许任何关联公司或任何其他人以会对借款人作为破产-远程特殊目的实体的存在产生不利影响的方式修订、修改或以其他方式更改其有限责任公司协议。
(6)借款人不得(a)为任何其他人的债务或义务提供担保、承担义务,或认为自己或其信贷对任何其他人的债务或义务负责或可用于清偿,或(b)控制有关任何其他人的日常业务或事务的决定或行动,但经融资文件许可或依据融资文件许可的情况除外。
(7)借款人应在任何时候向公众表明自己是一个独立于任何其他人且与之不同的法律实体,但前提是借款人的资产可能会为会计目的而合并到BDC中,并包括在公开备案的BDC财务报表中。
(8)借款人不得将自己标识为任何其他人的分立。
(9)借款人维持其资产的方式应使其将其个别资产与任何关联公司或任何其他人的资产分开、确定或识别不会造成成本或困难。
(十)借款人不得利用其单独存在,违反适用法律实施诈骗。
(十一)借款人不得就融资单证违反适用法律的规定,故意阻碍、拖延或欺骗其任何债权人。
(12)借款人应与其关联机构和担保物管理人保持公平的关系。
(13)除融资文件许可或依据融资文件许可外,借款人不得为任何其他人的利益授予担保权益或以其他方式质押其资产。
(14)除融资文件另有规定外,借款人不得取得抵押品管理人、其附属公司或任何其他人的任何证券或债务工具。
(15)借款人不得向任何人提供贷款或垫款,但附属贷款及经融资文件许可或依据融资文件许可的情况除外。
(16)除融资文件许可或依据融资文件许可外,借款人不得转让其资产(包括将其分为两个或两个以上独立的有限责任公司)。
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(17)借款人应将自己的纳税申报表与任何其他人或实体的纳税申报表分开提交,但适用法律不要求借款人提交纳税申报表或不允许将自己的纳税申报表与任何其他人的纳税申报表分开提交的情况除外。
(18)借款人不得取得其成员的债务或证券。
(十九)借款人应当分别使用文具、发票和支票。
(二十)借款人对已知的关于其单独身份的误解,应当予以纠正。
(21)借款人应结合其拟开展的业务经营情况保持充足的资本。
(22)借款人应在任何时候组织为单一目的实体,组织文件与截止日期生效的组织文件基本相似。
(23)借款人应在任何时候开展业务,以便在就融资文件交付的任何“实质性非合并”意见函中就借款人作出的任何假设在所有方面继续真实和正确。
第六条
违约事件
第6.01节。违约事件。“违约事件”,在本文中的任何地方使用,是指以下任何一项事件(无论该违约事件的原因是什么,以及该事件是自愿的还是非自愿的,还是由法律实施或根据任何法院的任何判决、法令或命令或任何行政或政府机构的任何命令、规则或条例实施):
(a)拖欠垫款的任何利息或承诺费(到期应付),而该拖欠未在两(2)个营业日内得到纠正;或
(b)未能在最后到期日将预付款减至0美元;或
(c)(i)借款人成为根据《投资公司法》要求注册的投资公司,或(ii)BDC必须根据《投资公司法》进行注册,而不是以其他方式注册;或者
(d)除本条另有规定外,在履行借款人根据本协议或其他融资文件订立的任何其他契诺或其他协议方面的任何重大方面的失责,或在任何重大方面的违反,或借款人在本协议中作出的任何陈述或保证的失责,在任何
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其他融资文件或依据本协议或其所交付或与本协议或其有关的任何证书或其他书面文件在所有重大方面均应已作出时在每种情况下是正确的,以及此类违约、违约或失败在(x)代理人或抵押品管理人(视情况而定)向借款人或抵押品管理人(可通过电子邮件)发出的书面通知(以较早者为准)后的三十(30)天内的持续,以及(y)借款人或抵押品管理人实际知情的情况;或
(e)由主管司法管辖权的法院或仲裁员作出一项或多于一项最终判决、法令或命令,要求就个别或合计超过2,000,000美元针对BDC的款项,或就250,000美元针对借款人的款项(不包括完全由保险承保的判决金额)作出,而上述各方不得已(x)根据其条款解除或规定解除任何该等判决、判令或命令,或(y)已及时完善对该等判决的上诉,判令或命令,并安排在上诉待决期间暂缓执行该等命令,在每宗个案中,自该等判决、判令或命令进入或执行程序之日起三十(30)天内,根据该等判决、判令或命令展开;或
(f)发生与借款人或BDC有关的破产事件;或
(g)任何抵押品管理人的违约事件应已发生并仍在继续;或
(h)(i)IRS须依据《守则》第6323条就借款人的任何资产提交留置权通知,而该留置权不得在五(5)个营业日内解除,或(ii)PBGC须依据ERISA第4068条就借款人的任何资产提交留置权通知,而该留置权不得在五(5)个营业日内解除,除非在每种情况下都已根据公认会计原则为此建立了准备金,并且此类行动正通过适当的程序以善意进行认真的抗辩(除非此类留置权担保的金额超过750,000美元);或者
(i)(i)借款人发生控制权变更,或(ii)BDC应并入任何其他人或超过50.0%的BDC有表决权股份出售给任何人和/或该人的关联公司;或
(j)对BDC或借款人产生重大不利影响;或
(k)(i)BDC未能根据一项或多项协议就其为缔约方的总金额超过10,000,000美元的借款在到期时(在使任何相关宽限期生效后)支付任何款项,无论是否被豁免,或(ii)发生任何事件或条件(在使任何相关宽限期生效后)导致该等债务加速偿还;或
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(l)BDC不得根据《投资公司法》保持“业务发展公司”地位;或者
(m)连续五(5)个工作日未保持利息覆盖率测试;或
(n)连续五(5)个工作日未能满足最大预付率违约测试。
借款人或担保品管理人的负责人员获悉违约事件的发生后,借款人和担保品管理人各自应通知对方和代理人,具体说明已发生的具体违约事件以及当时已知仍在继续的所有其他违约事件。担保物代理人的负责人员知悉的违约事件发生时,担保物代理人应当将该违约事件及时书面通知行政代理人(将及时通知出借人)、借款人和担保物管理人。
在任何违约事件发生时和持续期间,除了本协议和其他融资文件(包括第七条)规定的所有权利和补救措施,以及包括UCC在内的有担保方在适用法律下的权利和补救措施外,行政代理人或多数贷款人可以通过向借款人发出通知(并附一份副本给担保代理人),进行以下任何一项或多项操作:(1)宣布承诺立即终止,据此承诺应随即终止,(2)宣布垫款的本金和应计利息以及借款人根据本协议应付的所有其他款项立即到期应付,据此,该等款项应立即到期应付,而无须出示、要求、抗诉或其他任何形式的手续,所有这些均由借款人特此放弃;但一旦发生第6.01条(f)款或第6.02条(e)款所述的任何违约事件,承诺应自动终止,垫款和所有该等其他款项应自动到期应付,没有任何一方的进一步行动。
此外,在违约事件发生时和持续期间,在行政代理人(由其全权酌情决定或在所需贷款人的指示下提供)就抵押品行使控制权的书面通知后:(w)抵押品管理人单方面同意对抵押贷款的收购、销售和其他处置进行修改和指示的权力将立即中止,(x)抵押品管理人须在促使借款人同意对任何抵押贷款作出任何修改或在促使借款人取得、出售或以其他方式处置任何抵押贷款之前取得行政代理人的同意,及(y)抵押品管理人将促使借款人按行政代理人全权酌情指示取得、出售或以其他方式处置任何抵押贷款。
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第6.02节。违约的抵押品管理人事件。“抵押品管理人违约事件”,在本文任何地方使用,均指以下任何一项事件(无论该抵押品管理人违约事件的原因是什么,以及该事件是自愿还是非自愿的,还是由法律实施或根据任何法院的任何判决、法令或命令或任何行政或政府机构的任何命令、规则或条例实施):
(a)抵押品管理人或借款人在到期应付时拖欠(i)垫款的任何利息或承诺费,或(ii)任何垫款的任何本金在最后到期日;或
(b)抵押品管理人须根据《投资公司法》注册,而非以其他方式注册;或
(c)除本条另有规定外,抵押品管理人根据本协议或其他融资文件所订立的任何其他契诺或其他协议在任何重大方面的履行或在任何重大方面的违反,或抵押品管理人在本协议、任何其他融资文件或依据本协议或其交付的任何证书或其他书面文件中作出的任何陈述或保证在每一情况下在所有重大方面均应是正确的,当该等陈述或保证已作出时,以及在(x)代理人向抵押品管理人发出书面通知(可能是通过电子邮件)和(y)抵押品管理人实际知悉后三十(30)天内延续该等违约、违约或失败;或
(d)由主管司法管辖权的法院或仲裁员作出一项或多于一项最终判决、法令或命令,要求向抵押品管理人支付个别或合计超过$ 2,000,000的款项(不包括完全由保险承保的判决金额),而抵押品管理人不得已(x)根据其条款解除或规定解除任何该等判决、判令或命令,或(y)已完成对该等判决的及时上诉,判令或命令,并安排在上诉待决期间暂缓执行该等命令,在每宗个案中,自该等判决、判令或命令进入或执行程序之日起三十(30)天内,根据该等判决、判令或命令展开;或
(e)发生与抵押品管理人有关的破产事件;或
(f)(1)任何融资文件(除按照其条款外)须终止、终止有效或不再是借款人或抵押品管理人的具法律效力、具约束力及可强制执行的义务,(2)借款人或抵押品管理人或任何其他方须以任何方式直接或间接质疑任何融资文件或看来是根据该文件设定的任何留置权的有效性、有效性、有约束力的性质或可强制执行,或(3)任何保证任何融资文件项下任何义务的留置权,全部或部分(微量抵押品除外),不再是抵押品代理人的第一优先权完善担保权益,除非根据适用的融资文件另有明确许可,且许可的留置权除外;或
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(g)(i)抵押品管理人不遵守第5.04(c)条的规定,或(ii)自本协议日期起抵押品管理人的未偿还股本权益的拥有人在任何时候不再拥有抵押品管理人51%的股本权益;或
(h)[保留];
(i)任何可合理预期会对贷款人产生重大不利影响的信贷和催收政策的变更,或任何未经事先书面通知行政代理人的信贷和催收政策的变更;或
(j)就抵押品管理人发生重大不利影响;或
(k)(i)抵押品管理人未能在到期时(在任何相关宽限期生效后)根据一项或多项协议就其作为一方的借款支付总额超过10,000,000美元的款项(无论是否被豁免)支付任何款项,或(ii)发生任何事件或条件(在任何相关宽限期生效后)导致该债务加速偿还;
(l)抵押品管理人不得维持至少550,000,000美元的管理资产(包括现金)(应在交付根据第5.01(d)(iii)节要求的报表后发生的第一个月度报告日期发生的月度报告中报告);或
(m)借款人在任何适用的宽限期生效后,未依据本协议的条款(包括但不限于借款人未付款或未满足第6.01(a)条、第6.01(b)条或第6.01(n)条规定的条件)在到期时付款。
在抵押品管理人违约事件或抵押品管理人更换事件发生时和持续期间,行政代理人通过书面通知(由其全权酌情决定或按多数贷款人的指示提供)给抵押品管理人(附一份副本给备用抵押品管理人、托管人、抵押品管理人和抵押品代理人)(“抵押品管理人终止通知”),可以终止抵押品管理人作为抵押品管理人在本协议下的所有权利和义务,并根据第11.09节指定继任的抵押品管理人。
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第七条
担保物质押;担保物代理人的权利
第7.01节。授予安全。(a)借款人特此为有担保当事人的利益向担保物代理人授予、质押、转让和抵押转让,作为所有债务的抵押担保、借款人对以下财产的所有权利、所有权和权益、对以下财产的所有权和权益的持续担保权益和留置权,在每种情况下,无论是有形财产还是无形财产,无论位于何处,以及是否现在由借款人拥有或以后获得,以及是否现在存在或以后存在(本条第7.01(a)款所述的所有财产在此统称为“担保物”):
(i)现在和以后拥有的所有抵押贷款和相关文件(截至截止日期,列于本协议附表3),包括所有有关或与之相关的收款和其他收益;
(ii)每个备兑账户及所有款项及所有投资物业(包括所有证券、与该备兑账户有关的所有担保权利及在该备兑账户内列账的所有金融资产)不时存入或记入每个备兑账户;
(iii)借款人有权收取的与借款人的抵押贷款有关的所有利息、股息、股票股息、股票分割、分派及其他任何种类的金钱或财产,包括与其抵押贷款有关的所有催收;
(iv)每份融资文件以及根据该文件或与之相关的所有权利、补救办法、权力、特权和债权(无论是根据该文件的条款产生的,还是借款人在法律上或股权上以其他方式可获得的),包括有权强制执行每份此类融资文件,并给予或拒绝根据该文件或与该文件相关的任何和所有同意、请求、通知、指示、批准、延期或放弃,其程度与借款人根据本协议授予担保代理人的转让和担保权益所能达到的相同程度;
(v)借款人管有的或交付给抵押代理人(或其受托人)的所有现金或款项;
(vi)与上述有关的所有账户、动产票据、存款账户、金融资产、一般无形资产、工具、投资财产、信用证权利和其他支持性义务(在每种情况下,定义见UCC);
(vii)由借款人或代表借款人交付给抵押代理人(或代其保管人)的借款人的所有其他财产及借款人的所有财产(不论是否构成抵押贷款或合格投资);
(viii)所有担保权益、留置权、担保物、财产、担保、支持义务、保险及其他不时支持或保证支付上述资产、投资及财产的任何性质的协议或安排;及
(ix)上述任何及所有的所有收益。
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(b)本条7.01中使用的所有在UCC中定义但未在第1.01节中定义的术语,应具有在UCC中赋予此类术语的各自含义。
第7.02节。解除担保权益。当且仅当所有债务均已全额偿付且所有承诺均已终止时,担保代理人(为其本身和代表其他有担保当事人)应在借款人承担费用的情况下,迅速执行、交付并归档或授权归档借款人合理要求的票据,以便重新分配、解除或终止有担保当事人在担保物上的担保权益。有担保当事人承认并同意,在借款人按照本协议的条款和条件出售或处分任何担保物时,有担保当事人在该担保物上的担保权益应立即终止,担保代理人(为其本身和代表其他有担保当事人)应在借款人承担费用的情况下,执行、交付和归档或授权归档借款人合理要求反映或证明该终止的文书。根据本条第七条就担保物采取的任何和所有行动,不得向任何有担保方追索,也不得由任何有担保方作出陈述或保证,且应由借款人承担全部成本和费用。
第7.03节。权利和补救办法。担保物代理人(为其自身和代表其他有担保方)享有有担保方在UCC和其他适用法律下的所有权利和救济。在违约事件发生时和持续期间,担保物代理人或其指定人应根据行政代理人或通过行政代理人行事的规定贷款人的书面指示,(i)指示借款人向担保物代理人或其指定人交付任何或全部担保物、相关单证和与担保物有关的任何其他单证,并以其他方式向借款人发出关于担保物的所有指示;(ii)以商业上合理的方式出售或以其他方式处置担保物,所有未经司法程序或程序;(iii)控制任何该等抵押品的收益;(iv)在符合适用的相关文件的规定下,就该抵押品行使任何合意或表决权;(v)解除、延期、解除、交换或替代,或交出该抵押品的全部或任何部分;(vi)强制执行借款人对该抵押品的权利和补救措施;(vii)提起和起诉法律和衡平法程序,以强制收取或实现,任何抵押品;(viii)要求借款人立即采取一切必要行动促使抵押品清算,以便按照相关文件的条款支付与债务有关的所有到期应付款项;(ix)赎回或撤回或促使借款人赎回或撤回借款人的任何资产以支付与债务有关的到期应付款项;(x)复印或在必要时从借款人、抵押品管理人及其各自代理人的营业地移走所有账簿,与抵押品有关的记录和文件;及(xi)在与抵押品有关的任何付款项目上或在针对账户债务人的任何破产债权证明上为借款人的名称背书。
借款人在此同意,在违约事件发生时和持续期间,应代理人或所需贷款人(通过行政代理人行事)任何一方的请求,签署将担保物转让给担保物代理人或其指定人所必需或适当的一切文件和协议。为采取本条第7.03条第(i)至(xi)款所述的行动而将
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借款人在此不可撤销地以抵押代理人的名义或以借款人的名义或以其他方式为抵押代理人的使用和利益(为有担保当事人的利益)指定抵押代理人为其事实上的代理人(该任命与利益相关联,在任何债务仍未得到偿付时不可撤销,并具有替代权),但由借款人承担成本和费用,并且除适用法律许可外,不通知借款人。
第7.04节。补救措施累计。代理人和其他有担保当事人或其中任何一方在本协议或其他融资单证中规定的或现在或以后在法律上或股权上或通过法规或其他方式存在的每一项权利、权力和补救办法,应是累积和并行的,并应是在本协议或其他融资单证中规定的或现在或以后在法律上或股权上或通过法规或其他方式存在的每一项其他权利、权力或补救办法之外,以及代理人或任何其他有担保方行使或开始行使任何一项或多项此类权利、权力或补救措施,不排除这些人同时或随后行使任何或所有此类其他权利、权力或补救措施。
第7.05节。相关文件。(a)借款人和担保物管理人各自在此同意,在相关文件条款未明确禁止的范围内,在违约事件发生后和持续期间,应(i)应任一代理人的书面请求,迅速将其根据与担保物有关的相关文件收到或与之有关的所有重要信息和通知转发给该代理人和备用担保物管理人,以及(ii)应任一代理人的书面请求,就任何请求、作为和不作为采取行动,仅根据行政代理人的指示,根据或与抵押品有关的相关文件作出决定或投票。
(b)借款人同意,在借款人管有该担保品的范围内,其将代表有担保当事人以信托方式为担保代理人持有与担保品有关的所有相关单证,并应违约事件发生后和违约事件持续期间任一代理人的请求或本协议另有规定,迅速将该单证交付给担保代理人或其指定人(包括托管人)。此外,根据第十四条,借款人在获得任何抵押贷款后,应立即向托管人交付与该抵押贷款有关的主要基础文件副本(例如,贷款或信贷协议、主要担保协议和担保等)。
第7.06节。借款人仍有责任。(a)尽管本文有任何相反的规定,(i)借款人仍应在其中规定的范围内根据抵押品所包括的合同和协议(包括相关单证)承担责任,并应履行其在该等合同和协议下的所有职责和义务,其程度与未执行本协议的程度相同,以及(ii)任何有担保方行使其在本协议下的任何权利不应使借款人免除其在抵押品所包括的任何该等合同或协议下的任何职责或义务。
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(b)借款人的任何义务或赔偿责任无意由行政代理人或任何其他有担保方根据本协议或其他融资单证承担或因本协议或其他融资单证承担,因此而设想的交易,包括根据任何相关单证或与抵押品有关的任何其他协议或单证承担的交易,并且在法律规定允许的最大范围内,行政代理人和其他有担保方明确否认任何此类承担。
第7.07节。抵押品的保护。借款人应不时执行和交付本协议的所有此类补充和修订,并将所有此类UCC-1融资报表、延续报表、进一步保证文书和其他文书归档或授权归档,并应采取必要或可取或可取的其他行动,以确保本协议项下有担保方的权利和补救措施,并:
(i)更有效地就抵押品的全部或任何部分授予担保;
(ii)维持、保存和完善本协议作出或将作出的任何担保的授予,包括但不限于留置权的第一优先权性质或更有效地执行本协议的目的;
(iii)完善、公布通知或保护本协议所作出或将作出的任何授予的有效性(包括但不限于因法律或法规的变更而必要或可取的任何和所有行动);
(iv)强制执行任何抵押品或该抵押品所包括的其他票据或财产;
(v)针对所有第三方的债权,维护和捍卫抵押品的所有权以及抵押品代理人和抵押品上的担保方在其中的权利;和
(vi)支付或安排支付对抵押品的全部或任何部分征收或评估的任何及所有税款。
借款人特此指定抵押品代理人为其事实上的代理人和代理人,以编制和归档任何UCC-1融资报表、延续报表和所有其他票据,并采取根据本条第7.07款要求的所有其他行动。此种指定不得将借款人根据本条第7.07款或第5.01(c)款承担的义务强加于担保代理人,或解除或减少其义务。借款人还授权并应促使借款人的律师在没有借款人签名的情况下提交UCC-1融资报表,该报表将借款人列为债务人,将抵押品代理人列为担保方,并将“债务人现在或以后拥有权利的所有资产”描述为抵押品代理人根据本协议授予担保的抵押品,以及可能必要或可取的任何修改或延续报表。
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第八条
帐目、帐目及发行
第8.01节。收钱。除本协议另有明确规定外,担保物代理人可根据该担保物的条款和条件,要求支付或交付、并应直接且不受任何财政代理人或其他中间人的干预或协助而接收和收取根据本协议应支付给或由该担保物代理人应收的所有款项和其他财产,包括担保物上应支付的所有款项。担保物代理人应将其以信托方式收到的所有此类款项和财产分离并为担保方持有,并按本协议规定适用。每个备兑账户应根据与合格机构的账户控制协议建立和维护。任何备兑账户可包含任何数量的子账户,以方便抵押品代理人或抵押品管理人为方便管理备兑账户或抵押品而要求。
第8.02节。收款账户。(a)担保物代理人按照本协议及账户控制协议的约定,应于截止日或之前在托管人处设立一个名称为“PennantPark Floating Rate Funding I,LLC收款账户”的单一、独立信托账户,受担保物代理人留置权约束,该账户应指定为“收款账户”,该账户应根据账户控制协议与托管人保持一致,并受担保物代理人留置权约束。此外,担保物代理人应建立两个独立账户,为完善目的,将作为收款账户内的子账户处理,其中一个账户将被指定为“利息收款子账户”,其中一个账户将被指定为“本金收款子账户”。除根据第8.05(a)节要求的存款外,抵押代理人应不时将抵押代理人收到的所有利息收益存入利息收取子账户。抵押代理人收到汇入收款账户的所有其他款项后,应立即将其存入本金收款子账户,除根据第8.05(a)节要求的存款外,还包括抵押代理人收到的所有本金收益(除非同时再投资于根据第十条规定的额外抵押贷款或符合条件的投资或根据第8.04节要求存入循环准备金账户)。此外,对每一约定外币,担保物代理人应当建立独立账户,分别构成每一约定外币的本金收款子账户和利息收款子账户。抵押品代理人收到的以约定外币计价的任何款项,如需存入本金收取子账户或利息收取子账户,则该抵押品代理人应将该等约定外币存入适用的本金收取子账户或利息收取子账户(如适用)。根据本协议不时存入收款账户的所有款项应由抵押品代理人作为抵押品的一部分持有,并应适用于本协议规定的目的。除第8.02(c)条另有规定外,收款账户中的金额应根据第8.05(a)条进行再投资。
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(b)在依据第十条允许再投资的任何时候,担保管理人代表借款人可通过交付负责官员的证书,指示担保代理人前往,在收到该证书后,担保代理人应,提取存放在代表本金收益的本金收款子账户中的资金(连同就任何抵押贷款和利息收益收到的应计利息,但仅限于用于支付额外抵押贷款的应计利息),并将这些资金再投资于额外抵押贷款或行使在抵押品中持有的认股权证,在每种情况下均按照第十条和此类证书的要求。在截至循环准备金账户没有存款的任何时候,担保品管理人代表借款人可通过交付负责人员的证明,指示担保品代理人向其提款,并在收到该证明后,担保品代理人应提取代表本金收益的适用的本金收款子账户中的存款资金,并汇出担保品管理人如此指示的资金,以履行借款人就延迟提款的抵押贷款或循环抵押贷款承担的资金义务。
(c)抵押代理人须在每个付款日期,从依据第9.01(a)条提出申请的收款账户,将该付款日期的付款日期报告中所列拟如此转移的金额转移至适用的付款账户。
第8.03节。交易账户。(a)支付账户。按照本协议及账户控制协议的约定,借款人应于截止日或之前在托管人处设立一个名称为“PennantPark Floating Rate Funding I,LLC支付账户”的单一、独立信托账户,受抵押代理人留置权约束,该账户应指定为“支付账户”,由借款人根据账户控制协议与托管人保持,并受抵押代理人留置权约束。此外,对于每一种约定外币,担保物代理人应建立独立账户,每一种账户均构成该约定外币的支付账户。抵押品代理人收到的任何以约定外币计价、需要存入支付账户的款项,应由抵押品代理人存入该约定外币的适用支付账户。除第9.01节另有规定外,唯一允许的提取或应用存入支付账户的资金或以其他方式存入支付账户的资金,应是根据其条款和本协议的规定,在支付日支付根据支付优先权到期应付的款项。除根据本协议和付款优先权外,借款人不得在付款账户中拥有任何合法、衡平法或实益权益。
(b)保管账户。按照本协议及账户控制协议的约定,借款人应于截止日或之前在托管人处设立一个名称为“PennantPark Floating Rate Funding I,LLC托管账户”的单一、独立信托账户,受担保代理人留置权约束,该账户应指定为“托管账户”,由借款人根据账户控制协议与托管人保持,并受担保代理人留置权约束。所有抵押贷款(除以参与权益、无票据贷款或为账户或一般无形资产证明的此类贷款外)均应记入托管账户。从托管账户中唯一允许的提款应按照本协议的规定进行。如果(据抵押代理人实际所知)托管账户或存放在其中的任何资产或证券,或以其他方式影响托管账户的信用,将成为任何令状、命令、判决、扣押令、执行或类似程序的约束,抵押代理人同意向借款人发出及时通知。
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第8.04节。循环准备金账户;资金。(a)按照本协议及账户控制协议的规定,借款人应于截止日或之前在托管人处设立一个名称为“PennantPark Floating Rate Funding I,LLC循环准备金账户”的单一、独立的信托账户,该账户应指定为“循环准备金账户”,由借款人根据账户控制协议与托管人保持,该账户应受担保代理人的留置权约束。循环准备金账户的唯一允许存款或取款应按照本协议的规定进行。除根据本协议和付款优先权外,借款人不得在循环准备金账户中拥有任何合法、衡平法或实益权益。
在承诺终止日及其后的所有时间,借款人应在循环准备金账户中保持至少等于(x)循环风险敞口的总和(加上(y)借款人在再投资期结束前承诺在承诺终止日之后获得的购买抵押贷款所需资金总额的等值美元的金额(“循环准备金所需金额”)。在承诺终止日期发生之前或紧接后(借款人发生破产事件后的承诺终止日期除外),借款人应要求进行最终借款,其金额应足以为所需的循环准备金金额提供资金。
存入循环准备金账户的金额将投资于属于抵押品管理人根据第8.05节选定的合格投资的隔夜资金,所有此类投资的收益将作为利息收益存入收息子账户。循环准备金账户中的资金(其中合格投资的收益除外)将仅用于支付延迟提款抵押贷款和循环抵押贷款的提款,但只要在任何时候存入该账户的资金总额超过循环准备金所需金额,借款人应指示抵押代理人,并且抵押代理人应将超出部分汇入适用的本金收款子账户。此外,在违约事件发生后和持续期间,循环准备金账户的资金可由担保物代理人提取,并按照行政代理人的指示存入本金催收子账户。
第8.05节。备兑账户资金再投资;抵押品代理报告。(a)借款人(或代表借款人的抵押品管理人)通过交付负责人员的证书(可采用常设指示的形式),须在任何时候指示抵押品代理人,而在收到该证书后,抵押品代理人须,将如此指示存入收款账户(包括本金收款子账户和利息收款子账户)和循环准备金账户的所有存款资金投资于不迟于下一个付款日期前一个营业日(或此处明确规定的较短期限)已规定到期日的合格投资。如果在违约事件发生和发生持续之前,借款人不应给
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投资方向,担保品代理人应在将任何资金转入该等账户后三(3)个工作日内征求担保品管理人的指示,并应立即投资于隔夜到期的特定合格投资。如抵押品代理人其后在将该等资金转入该等账户后五(5)个营业日内未收到抵押品管理人的书面指示,则该代理人应在切实可行的范围内尽可能充分地将该等账户中持有的资金投资和再投资,但仅限于由行政代理人选定的不迟于紧接下一个付款日期(或此处明确规定的较短期限)前一个营业日到期的特定合格投资。在违约事件持续期间,抵押代理人(根据行政代理人的指示)应在切实可行范围内将该款项尽可能全额投资和再投资于行政代理人选定的特定合格投资,到期日不迟于该投资日期后(i)三十(30)天(除非可向其发行人平价回售)或(ii)紧接下一个付款日期(或此处明确规定的较短期限)之前的营业日(以较早者为准)。除本文另有明确规定的范围外,此类投资的所有利息、收益、损失和其他收入应存入、贷记或记入(如适用)利息收款子账户。抵押品代理人绝不对因与任何此类投资有关的任何损失而导致的备兑账户的任何不足承担责任。
(b)如任何备兑账户或任何存放于任何备兑账户的任何资金,或以其他方式受备兑账户的信贷限制,须受任何令状、命令、判决、扣押令、签立或类似程序规限,则抵押代理人同意向借款人发出迅速通知。
(c)担保物代理人应及时向借款人和担保物管理人(附一份副本给备用担保物管理人)提供借款人或担保物管理人可能不时合理要求的由担保物代理人定期保存的任何信息,涵盖的账户和其他抵押品,并提供抵押品代理人合理获得的、第8.06节要求提供的任何其他要求的信息,或允许抵押品管理人履行其在本协议项下的义务或借款人在本协议项下已委托给抵押品管理人的义务。抵押代理人应迅速将其从任何抵押贷款的义务人或从任何清算机构收到的关于任何抵押贷款的通知或文字告知该抵押贷款持有人持有人可能拥有的与此相关的任何权利(包括但不限于,请求就修订或豁免以及预付款和赎回通知进行投票)以及从该发行人和结算机构收到的与该债务人有关的所有定期财务报告。
第8.06节。帐户。
(a)每月。在每月报告日之前或当天,担保品管理人应编制(或应促使担保品管理人编制)并按照本条第8.06款的规定向代理人、备用担保品管理人和出借人提供每月报告(每一份,“每月报告”)。担保物管理人应当编制并向担保物管理人、备用担保物管理人和行政代理人提供截至月报确定日的上一个月期间的借款数据文件(“数据文件”)
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日期(包含抵押品管理人和行政代理人约定的此类信息)。抵押品管理人应在每月报告日期前至少三(3)个工作日向抵押品管理人提供(或促使提供)数据文件,就付款日期报告而言,应在付款日期前至少三(3)个工作日向抵押品管理人提供数据文件。担保品管理人应在收到担保品管理人提供(或促使其提供)的数据文件后的两(2)个工作日内,仅根据担保品管理人提供(或促使其提供)的数据文件,审查并确认担保品管理人在适用的任何该等月度报告或付款日期报告中为该日历月作出的下文第(i)至(xi)条中的计算。抵押品管理人应审查月度报告,以确保其表面完整,并仅根据相关数据文件上提供的信息,确保该月度报告中的以下项目已被准确计算(如适用)并报告:(i)抵押品总余额,(ii)借款基数,(iii)超额集中金额,(iv)最大可用金额,(v)每次抵押品质量测试,(vi)每次覆盖测试,(vii)违约率,(viii)任何付款日期报告,根据第9.01(a)节完成付款的优先权(可由抵押品管理人汇编),(ix)利息收取子账户、本金收取子账户和循环准备金账户余额,(x)按月度报告格式填写贷款清单中的字段,以及(xi)抵押品管理人、抵押品管理人和行政代理人可能相互商定的其他信息。担保品管理人收到担保品管理人的确认(或显示差异的报告)后,无论如何不迟于月度报告日期,担保品管理人应编制并向担保品管理人、代理人、托管人、备用担保品管理人和出借人提供(或促使编制并提供)月度报告。如本文所用,任何日历月的“月报确定日期”将是上一个日历月的最后一天。一个历月的月报应载有附表2第1部(其中应包括当期固定费用覆盖率和当期利息覆盖率)所列抵押品中包含的抵押贷款和合格投资的信息,并应自该历月的月报确定日起确定。
此外,抵押品管理人应连同每一份数据文件和每份月度报告的交付,提供构成重大修改的每笔抵押贷款的任何相关文件项下的每一项修订、修改或放弃的副本,以及抵押品管理人合理判断对相关债务人具有重大意义的每笔抵押贷款的任何相关文件项下的相互修订、修改或放弃的副本,在每一种情况下,在截至上一个月度报告的月度报告确定日期的一个月期间内生效的(或,就第一份月度报告而言,自截止日期起)连同每笔抵押贷款的清单,而上述修订、修改或豁免中的一项正就其提供。但付款日期报告是根据下文第8.06(b)节按月编制和交付的,抵押品管理人无须就该月份交付单独的月度报告。
(b)付款日期核算。借款人应提供(或促使提供)一份会计(每份,一份“付款日期报告”),该会计(每份,一份“付款日期报告”)应在付款日期之前的每个确定日期的营业时间结束时确定,并应不迟于相关付款日期之前的第二个营业日将该付款日期报告交付给代理人、担保物管理人、托管人、备用担保物管理人、担保物管理人和每个贷款人。付款日期报告须载有附表2第2部所列的资料。
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(c)未提供会计核算。担保品管理人在应向担保品管理人进行此种核算之日后的第一个营业日未收到本条第8.06条规定的任何核算的,担保品管理人应通知担保品管理人,担保品管理人应尽合理努力在适用的月度报告日或付款日(视情况而定)前取得此种核算。
(d)抵押品管理人保护。抵押品管理人在编制付款日期报告、接收和/或编制月度报告以及编制本协议要求的任何其他信息和报表时,应享有抵押品管理协议中向其提供的权利、保护和豁免。
(e)货币计算、汇率变动。(a)每个月度报告和付款日期报告应包括对最大可用金额、垫款未偿本金余额总额的等值美元和循环风险敞口的计算。此外,在抵押品管理人获悉或收到行政代理人或贷款人关于发生货币估值触发事件的通知后,应迅速但不迟于两(2)个工作日,抵押品管理人应确定最高可用金额、垫款未偿本金余额总额和循环风险敞口的等值美元。就本确定而言,以任何约定外币计价的任何预付款的未偿本金金额应被视为该预付款的该约定外币金额的等值美元,由抵押品管理人在该月度报告日确定,或者,(x)在抵押品管理人收到发生货币估值触发事件的通知的情况下,在营业日、该营业日的上午11:00之前,或,(y)如以其他方式收到发生货币估值触发事件的通知,则在收到发生货币估值触发事件的通知后的第一个营业日。担保品管理人作出该认定后,应迅速但不迟于该认定后两(2)个工作日内,将该认定通知行政代理人、出借人和借款人。
(b)如果并在可能要求抵押品管理人根据或根据抵押品管理协议在每月报告或付款日期报告或其他会计中计算或审查任何金额的等值美元,包括但不限于抵押贷款的未偿本金金额、垫款或涉及约定外币的其他此类计算或金额,其应使用抵押品管理人在相关收款或报告期间编制并交付(或促使其编制并交付)给抵押品管理人的数据文件中确定的等值美元或抵押品管理人在该计算或该报告中确定的其他金额。
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第8.07节。发行证券。(a)如果没有发生违约事件并且仍在继续,借款人可以通过在任何证券出售的结算日期前至少一个营业日交付一份交付担保管理人负责官员的证书,证明该证券的出售是按照第10.01条进行的,且该出售符合第10.01条的所有适用要求,指示该担保代理人解除或促使解除该证券的本协议留置权,并且,抵押品代理人(或托管人,视情况而定)在收到该证书后,应将任何该等证券(如果是实物形式的)交付给该证书中指定的经纪人或购买者,或者,如果该证券是结算公司的证券,则应安排进行适当的转让,在每种情况下均应收到抵押品管理人在该证书中指定的销售价格;但抵押品代理人可按照街道交付习惯以实物形式交付任何该等证券以供审查。
(b)在不违反本协议条款的情况下,担保物代理人或托管人(如适用)在收到借款人的证书后,应通过交付担保物管理人负责官员的证书,交付该证书中指示的任何担保物,并签署借款人或担保物管理人出示的、为解除或安排解除本协议留置权而合理必要的文件或文书,这是为任何强制性赎回或赎回或在为该等赎回、赎回或付款所设定的日期或之前向适当的付款代理人全额付款而设定的,在每种情况下,都是在收到赎回或赎回价格或全额付款的情况下。
(c)根据第8.02(a)节的规定,担保代理人应将其从处置担保物中获得的任何收益存入收款账户适用的子账户,除非同时适用于购买根据并按照本条第八条和第十条的要求所允许的额外担保贷款或合格投资。
(d)担保代理人在收到借款人负责官员(或代表其的担保管理人)的证书后,在没有未履行的承诺且借款人根据本协议和其他融资单证承担的所有义务均已得到履行时,应解除本协议留置权的任何剩余担保。
(e)根据第8.07(a)或(b)节解除的任何担保、抵押贷款或金额应自动解除本协议的留置权。
第8.08节。独立会计师的报告。(a)截至截止日,借款人已委任一间由独立注册会计师、独立审计师或独立顾问组成的事务所(连同其继任者,即“独立会计师”),在每种情况下均为行政代理人和所需贷款人合理接受的目的,以审查和交付本协议要求的此类会计师的报告或证书,该会计师事务所可能是为借款人或抵押品管理人提供会计服务的独立注册会计师事务所、独立审计师或独立顾问事务所。借款人可随时在向贷款人发出通知后撤销任何独立会计师事务所,但无须任何贷款人同意。在该商号辞职或借款人解除该商号职务后,借款人(或代表借款人的抵押品管理人)应迅速以交付给行政代理人和抵押品代理人的借款人负责官员的证书指定其继任者,该证书还应
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由独立注册会计师、独立审计师或具有公认地位的独立顾问组成的事务所,可以是由独立注册会计师、独立审计师或独立顾问组成的事务所,为借款人或担保品管理人提供会计服务。借款人离职后三十(30)日内未聘任继任独立会计师的,借款人应及时将未聘任情况书面通知代理机构和担保品管理人,担保品管理人应及时聘任具有公认地位的继任独立会计师。该等独立会计师及任何继任者的费用应由借款人支付。
(b)借款人或担保品管理人将促使一家国家认可的独立会计师事务所(也可向担保品管理人提供其他服务)在截至10月30日的每365天期间内向行政代理人(附一份副本给担保品代理人、担保品管理人和备用担保品管理人)提供一次第每个历年的第一次此类报告应在2021年10月30日之前提交,与该财政年度有关的报告,大意是(i)该公司已应用某些商定程序,以及(ii)基于此类审查,该公司认为该年度的月度报告和付款日期报告是按照本协议编制的,但其认为不重要的例外情况以及将在该公司报告中列出的其他例外情况除外(包括,就任何此类例外情况而言,解释每个此类例外是如何产生的,并反映抵押品管理人对此的输入/解释)。
第8.09节。备兑账户详情。各备兑账户账号载于本协议附表7。
第九条
款项的申请
第9.01节。从支付账户支付款项。(a)尽管本协议有任何其他规定,但在不违反本条第9.01款其他分节的情况下,在每个付款日期,抵押代理人应按照以下优先顺序(“付款的优先顺序”)和相关付款日期报告,支付根据第8.02节从收款账户转入适用的付款账户的金额:
(i)在每个付款日期,存入利息收取子帐户的利息收益,以在有关厘定日期(或如该厘定日期并非营业日,则为下一个营业日)或之前收到为限,将转入适用的付款帐户,按以下优先次序适用:
(a)(1)首先,支付抵押品代理人因依据第7.03条出售抵押品或以其他方式行使其补救权而招致的所有自付费用及开支;(2)其次,按照其定义所指明的优先权支付其他行政开支,但根据本条(a)(2)款适用于该付款日期的款额不得超过该付款日期的行政开支上限,及(3)第三,在委任后备抵押品管理人为继任抵押品管理人后,支付一次性继任服务商聘用费(定义见备用抵押品管理人费用函);
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(b)支付定期预定付款、根据任何对冲协议产生的任何费用和开支(不包括任何对冲终止付款);
(c)向Swingline贷款人偿还未偿还的Swingline预付款(但仅限于任何贷款人未能按照第2.02条为其该Swingline预付款百分比提供资金的情况下);
(d)向BDC支付应计未付的高级抵押品管理费;
(e)向每名贷款人支付每名该等贷款人应付的垫款及承付费用的应计及未付利息,以及根据第2.10条须向每名该等贷款人支付的款额;
(f)(1)在违约事件发生和持续之前,如截至相关确定日期未满足最高预付率测试,则在满足最高预付率测试之前(按比例,基于每个贷款人的百分比)支付每个贷款人的垫款本金;(2)在违约事件持续期间,支付每个贷款人的垫款(按比例,基于每个贷款人的百分比),直至全额支付;
(g)支付或适用上文(a)条所提述的款额(按其中指明的相同优先次序),但以根据该等条款提出的申请未获足额支付为限;
(h)根据第2.09及15.03条支付欠受影响人士(如有的话)的应计及未付款项;
(i)向BDC支付应计未付的次级抵押管理费;
(j)在再投资期内,以支付借款人所欠的任何对冲破坏或终止费用;
(k)抵押品管理人酌情分配的剩余部分(在相关确定日期或之前送达的代理人的书面通知中)用于以下任何一项或多项付款:(i)支付给本金收款子账户,用于购买额外的抵押贷款(包括为循环抵押贷款和延迟提款抵押贷款提供资金),(ii)预付预付款,(iii)存入循环准备金账户,以及(iv)支付给借款人;
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(l)在再投资期后,支付每个贷款人的垫款(按比例,基于每个贷款人的百分比),直至全额支付;
(m)支付借款人所欠的任何对冲破坏或终止费用;
(n)支付根据融资文件或根据本协议欠抵押品管理人或美国银行信托公司、全国协会或美国银行全国协会的任何其他款项(包括赔偿);和
(O)将剩余部分分配给借款人,该金额可分配给BDC。
(ii)在每个支付日,在相关确定日或之前收到且未被抵押品管理人指定用于再投资的存放在本金收款子账户中的本金收益将转入适用的支付账户并应用,但将用于结算购买抵押贷款的有约束力承诺(在相关确定日之前订立)的任何此类本金收益除外,按以下优先顺序排列:
(a)就上述第(i)条(a)至(g)项下的未付款项(按其中所指明的相同优先次序)的支付,但以未根据该等款项全额支付为限;
(b)在再投资期内,根据抵押品管理人的酌情权,所有剩余金额应以以下四种选择的任意组合应用:(1)为获取额外抵押贷款(包括为循环抵押贷款和延迟提款抵押贷款提供资金)的目的,向本金收款子账户,(2)预付预付款,(3)存入循环准备金账户,最高不超过循环风险敞口的金额,和/或(4)向借款人提供,但前提是在相关付款日期之前,借款人或代表其的抵押代理人,已向行政代理人提出直接向借款人支付本金收益的书面请求,该请求应(i)证明借款人符合每项抵押品质量测试和覆盖范围测试,且在请求时未发生违约或违约事件仍在继续,或应在提出请求的直接支付时产生;(ii)具体说明请求直接支付的金额和直接支付的相关支付日期;
(c)在再投资期后,(1)首先,用于存入循环储备金账户,直至存入该账户的金额等于循环储备金所需金额;(2)其次,支付每个贷款人的垫款(按比例,基于每个贷款人的百分比),直至全额支付垫款;
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(d)在再投资期后,至支付上文第(i)条(g)、(h)、(i)及(m)项所提述的款项(按其中所指明的相同优先次序),但以未根据该等款项全数支付为限;及
(e)将剩余部分分配给借款人,该金额可分配给BDC。
(b)如果在任何付款日期,付款帐户中可用的金额不足以支付付款日期报告所要求的付款的全部金额,抵押代理人应在可用于支付的资金范围内,根据命令和根据第9.01(a)条规定的优先权支付所要求的付款。
第十条
出售抵押贷款;购买额外抵押贷款
第10.01款。抵押贷款的销售。
(a)酌情出售抵押贷款。在满足第10.04条规定的条件的前提下,代表借款人的抵押品管理人可以但不会被要求指示抵押品代理人出售,而抵押品代理人应按照抵押品管理人指示的方式出售任何抵押贷款、信用风险抵押贷款、违约抵押贷款或不合格抵押贷款,如果此类出售符合下述要求:
(i)没有任何违约或违约事件正在继续或将在其生效时导致(除非,在该违约的情况下,该违约将在该出售生效及其收益的应用时得到纠正);
(ii)在其生效及应用其收益时,满足最高预付率测试;
(iii)在其生效及应用其收益时,彼此的覆盖测试均获满足,且每项抵押品质量测试均获满足,或如抵押品质量测试未获满足,则维持或改善任何该等测试的合规性,或行政代理人已全权酌情同意该等出售;
(iv)该等出售是以现金进行;
(v)该等出售是以至少相当于借款人所付票面原百分比的购买价格作出的;及
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(vi)根据抵押品管理人的合理判断,不存在对该等抵押贷款的逆向选择;但本条第10.01(a)款上文第(iii)、(v)及(vi)条的限制不适用于信用风险抵押贷款、违约抵押贷款或不合格抵押贷款的销售。
尽管有上述任何规定,否则将禁止在违约或违约事件发生后或持续期间出售抵押贷款,如果借款人在该违约或违约事件发生和持续之前订立出售任何该等抵押贷款的协议,但该出售并未在该违约或违约事件发生之前结算,则应允许借款人完成该出售,即使该违约或违约事件发生和持续,前提是此类出售不是在考虑发生此类违约或违约事件时进行的,并且此类结算发生在类似交易的惯常结算期内。
(b)出售股本证券。借款人可以在任何时候不受限制地出售任何股权证券,如果该股权证券构成保证金股票,则应在收到后四十五(45)天内以其商业上合理的努力实现任何股权证券的出售,无论价格如何,但适用法律禁止出售的除外,在这种情况下,该股权证券应在适用法律允许出售后立即出售。
(c)某些限制。将违约抵押贷款、信用风险抵押贷款或不合格抵押贷款以低于借款人支付的原始票面百分比的价格出售给借款人关联企业的,购买价款不得低于该违约抵押贷款、信用风险抵押贷款或不合格抵押贷款的市场价值。
(d)销售条款。本款第10.01款上述规定下借款人的所有抵押贷款和其他财产的销售必须是专门用于现金的。
第10.02款。购买额外抵押贷款。
(a)购买抵押贷款。在再投资期内的任何日期,如果没有发生违约事件并且仍在继续,则代表借款人的抵押品管理人可以在满足本条第10.02条和第10.04条规定的每一项条件的情况下,将就任何抵押贷款收到的本金收益和应计利息在用于支付额外抵押贷款应计利息的范围内投资于额外抵押贷款,但前提是,不得购买任何抵押贷款,除非在抵押品管理人代表借款人承诺进行此类购买之日满足以下每一项条件,在每种情况下,在此类购买生效后以及先前或同时承诺的所有其他销售或购买:
(i)该债务为合资格抵押贷款;
(ii)每项抵押品质量测试均获满足(或,如在紧接该等投资前未获满足,则维持或改善对该抵押品质量测试的遵守情况);及
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(iii)每项覆盖测试均获满足。
(b)购买涉及关联公司的抵押贷款。借款人只有在(x)其条款和条件对借款人的优惠程度不低于其在与非关联公司的可比、及时销售中获得的条款时,才能不时从抵押品管理人或其任何关联公司购买额外的抵押贷款,(y)该等交易是按照所有适用法律进行的,而(z)该等购买的金额等于或少于(a)抵押品管理人或该附属公司所支付的原始购买价格(经调整任何借款或还款且不包括利息后)和(b)抵押品管理人就该等抵押贷款的当前标记中的较低者。
第10.03节。贷款的置换和转让。
(a)换人。借款人可(包括与根据购买和出资协议向BDC重新转让抵押贷款有关的)经行政代理人全权酌情同意,将任何抵押贷款替换为另一抵押贷款(“替代贷款”),但须满足下文和第10.04(c)节中规定的条件。
(b)替代的条件。不得发生以替代贷款替代抵押贷款的情形,除非自替代之日起满足下列各项条件(由借款人(或代表借款人的抵押品管理人)向代理人证明):
(i)每笔替代贷款在替代日期为合资格抵押贷款;
(ii)在任何该等替代生效后,每项抵押品质量测试均获满足(或,如在紧接该等投资前未获满足,则维持或改善对该抵押品质量测试的遵守情况),且每项覆盖测试均获满足;
(iii)该等替代贷款的本金余额的总和,须等于或大于被替代的抵押贷款的本金余额的总和;
(iv)没有发生违约或违约事件,且仍在继续(在该替代生效之前或之后);
(v)借款人或担保物管理人在选择替代贷款或被替代的担保贷款时未使用有损有担保当事人利益的选择程序;
(vi)借款人和担保物管理人(代表借款人)应同意支付行政代理人和担保物代理人与任何此类替代有关的法律费用和开支(包括但不限于与解除担保代理人就此类出售、替代或回购而代表担保方的留置权有关的费用);
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(vii)借款人应将与任何该等替代有关的存入收款账户的任何金额通知行政代理人,并应向托管人交付任何替代贷款的相关文件;
(viii)在每笔被替代的适用抵押贷款的替代贷款的交付得到确认后(该确认或交付日期,“再转让日期”),每笔被替代的适用抵押贷款应从抵押品中移除,适用的替代贷款应包括在抵押品中。在抵押贷款的转移日,抵押代理人为担保当事人的利益,应自动且无需采取进一步行动,视为解除并向借款人转让抵押代理人在被替代的该抵押贷款中、在该抵押贷款中以及在该抵押贷款被替代的担保当事人的利益下的所有权利、所有权和利益,无追索权、代表或保证。担保物代理人为担保当事人的利益,应在借款人的全部费用下,代表借款人签署担保物管理人可能准备的文件和转让文书,并采取担保物管理人代表借款人合理要求的其他行动,以便根据本条第10.03款解除和转让此种担保物贷款;以及
(ix)借款人须于该替代日期向行政代理人交付一份负责人员证明书,证明上述各项在该日期均属真实及正确。
第10.04节。适用于所有买卖交易的条件。(a)根据本条第X条进行的或与获得额外抵押贷款有关的任何交易应在公平的基础上进行,如果是与作为抵押管理人的关联人的人(或与抵押管理人或其任何关联人担任投资顾问的账户或投资组合)进行的,则其对借款人的有利条件应不低于如果该人不是此类关联人或本协议另有明确许可的情况。
(b)在BDC向借款人每次提供一笔或多笔抵押贷款时,以及在借款人每次从BDC、抵押管理人或其各自的任何关联公司获得抵押贷款时(每笔该等出资或其他该等收购,“关联贷款收购”)(i)借款人对该抵押贷款的所有权利、所有权和利息应受根据本协议授予该抵押代理人的留置权的约束,并且(ii)该抵押贷款应交付给该抵押代理人(或代表其的托管人,如适用),但,尽管有上述规定,相关文件和贷款清单可在出资或收购的十(10)个工作日内交付。
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(c)根据本条第十款向借款人的附属公司出售或根据第10.03条予以替代的抵押贷款的本金总额,连同在拟议出售或替代日期前12个月期间(或自截止日期起已过的较短月份)出售给关联公司或被替代的所有抵押贷款的本金总额之和,不得超过该12个月期间借款人抵押贷款最高本金总额的20%(或经行政代理人同意的较高百分比);但,借款人向抵押品管理人的关联企业置换或出售的违约抵押贷款或不符合条件的抵押贷款的本金余额之和,不得超过该12个月期间借款人抵押贷款最高本金余额总额的10%。为免生疑问,上述限制不适用于(i)担保贷款(定义见买卖协议)或(ii)借款人就许可证券化出售抵押贷款的情况。
第10.05节。额外的股权贡献。BDC可以但没有义务在任何时候或不时向借款人贡献额外的股权,包括为了纠正任何违约、满足任何覆盖范围测试、允许收购或出售任何抵押贷款或满足第3.02节规定的任何条件。每笔股权出资应(i)以现金方式作出,(ii)通过转让和出资一笔合格投资和/或(iii)通过转让和出资一笔属于合格抵押贷款的抵押贷款作出。除担保物管理人指明构成利息收益的范围外,向借款人提供的所有现金均应作为本金收益处理。
第一条XI
合同的行政和服务
第11.01节。担保品管理人的指定。
(a)初始抵押品管理人。担保物的送达、管理和收取,由本协议项下指定为担保物管理人的人按照本条第11.01款的规定进行。兹任命PennantPark Investment Advisors LLC为抵押品管理人,并在此接受此项任命,并同意根据本协议的条款履行职责。担保物管理人和借款人在此确认,每一有担保方均为担保物管理人在本协议项下承担的义务的第三方受益人。
(b)分包合同。担保品管理人经行政代理人事先书面同意,可与任何其他人分包服务、管理或收取担保品;但(i)担保品管理人应以合理谨慎的方式选择任何该等人,并应全权负责应付给该人的费用和开支,(ii)担保品管理人不得解除其责任,并应继续承担责任,抵押品管理人根据本协议条款履行职责和义务而不考虑任何分包安排和(iii)任何此类分包合同应受本协议规定的约束。
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第11.02节。抵押品管理人的职责。
(a)职责。担保品管理人应采取或促使采取一切必要或可取的行动,以不时按照适用法律和担保品管理标准送达、管理和收取担保品。在不限制前述内容的情况下,担保品管理人的职责包括以下内容:
(i)监督抵押品,包括与债务人沟通、执行修订、提供同意和放弃、行使表决权、强制执行和收取抵押品以及以其他方式代表借款人管理抵押品;
(ii)就每笔抵押贷款准备并向债务人提交债权;
(iii)就抵押品备存所有必要的服务纪录;
(iv)维持和执行行政和操作程序(包括但不限于在担保物原件被销毁的情况下重新创建证明担保物的服务记录的能力),并保存和维护为收集担保物而合理必要或可取的所有文件、簿册、记录和其他信息;
(五)及时向行政代理人、各贷款人、担保物管理人或担保物代理人交付其作为行政代理人、担保物管理人或担保物代理人可能不时合理要求的信息和送达记录(包括与其根据本协议履行有关的信息);
(vi)在其服务记录中明确无误地识别每笔抵押贷款,以反映该抵押贷款为借款人所有,且借款人根据本协议将其中的担保权益质押给抵押代理人(为担保当事人的利益);
(vii)将债务人就其实际知悉或已收到通知的任何抵押贷款(或其部分)主张或威胁主张的任何重大诉讼、诉讼、程序、争议、抵销、扣除、抗辩或反诉(1)通知行政代理人及每名贷款人;或(2)可合理预期会产生重大不利影响的任何重大诉讼、诉讼、程序、争议、抵销、扣除、抗辩或反诉;
(viii)为担保方的利益维护担保物代理人在担保物上完善的担保权益;
(ix)就作为抵押品一部分列入的每笔抵押贷款,在正常营业时间内在抵押品管理人的办公室按合理通知提供相关文件的副本,供行政代理人查阅;
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(x)指示抵押品代理人依据付款日期报告的条款按照付款的优先权进行付款;
(十一)根据第十条指示取得、出售或替代担保物的;
(xii)就抵押贷款的买卖向借款人提供协助;
(十三)指示抵押贷款的义务人、行政代理人将款项直接划入收款账户;
(十四)按照本协议和本协议规定的方式和时间,与抵押品管理人合作编制月度报告和付款日期报告,并在其根据本协议和本协议所承担的其他职责中,按照本协议和本协议所要求的方式和时间;及
(十五)遵守本协议规定的担保物管理人的其他职责和责任。
承认并同意,在借款人或担保物管理人以外的人就任何担保贷款担任牵头代理人的情况下,担保物管理人仅在其作为相关文件项下的贷款人有权履行其在本协议项下的服务职责的范围内。
(b)行使补救措施而不是释放。尽管本协议中有任何相反的规定,行政代理人、担保代理人、每个贷款人和有担保当事人行使其在本协议或任何其他融资文件下的权利,不应解除抵押品管理人或借款人与抵押品有关的任何义务或责任。担保当事人、行政代理人、各出借人和担保物代理人对任何担保物不承担任何义务或责任,也不承担任何一人履行担保物管理人在本协议项下的任何义务。
(c)债务人付款的适用。债务人就其所欠借款人的任何债务所作的任何付款,除该债务人另有规定或合同或法律另有规定外,除非行政代理人另有指示,否则应作为该债务人的付款的收款(从最早到期的该等未付款项开始),以当时根据该债务人的任何其他应收款或其他债务到期和应付的任何款项为限,然后再适用于该债务人的任何其他应收款或其他债务。
(d)与备用抵押品管理人的合作。担保品管理人应当按照本协议规定的方式和时间履行职责并采取符合第十三条规定的必要行动,并配合备用担保品管理人履行本协议规定的职责。
(e)[保留]。
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第11.03节。担保品管理人的责任;担保品管理人人员的赔偿。(a)抵押品管理人及其任何关联机构、雇员、股东、成员、合伙人、受让人、代表或代理人(每一此类个人或实体,“抵押品管理人人”)不对借款人、任何贷款人、行政代理人、牵头安排人、抵押品代理人、备用抵押品管理人、托管人或任何其他人承担任何责任、损失(包括在和解中支付的金额)、损害赔偿、判决、费用、开支(包括合理的律师费和开支以及会计师的费用和开支)、要求、收费或索赔(统称,“损害赔偿”)因该担保品管理人人履行或不履行的任何作为或不作为或被指称的作为或不作为,或因担保品价值的任何下降或任何一方当事人遭受的任何其他损失而招致的;但前提是,担保品管理人人应对因构成恶意、故意不当行为的任何作为或不作为而引起的任何损害承担责任,或任何抵押品管理人人在履行或鲁莽无视抵押品管理人根据本协议承担的职责时的重大疏忽,或(ii)任何违反本协议中明确规定的抵押品管理人的陈述和保证的行为(每项此类违反行为,均称为“抵押品管理人违约行为”)。
(b)担保品管理人可善意依赖(i)执行与担保品管理人根据本协议提供的服务类似的服务的公司惯常使用的任何权威来源,以及(ii)国家认可的大律师、会计师或担保品管理人确定的与担保品管理人根据本协议提供的服务相关的合理适当的其他顾问的建议,并且不会因依赖而招致损害。
(c)在任何情况下,担保品管理人均不得对任何种类的特殊、间接或后果性损失或损害(包括但不限于利润损失)承担责任,即使担保品管理人已被告知此类损害的可能性,且无论此类诉讼的形式如何。
(d)每名担保品管理人人因该担保品管理人人在履行担保品管理人根据本协议承担的义务或因本协议而开展的活动所产生的任何作为或不作为或指称的作为或不作为而遭受的任何损害,或借款人对担保品债务任何部分的所有权权益,均应被认定为无害,并由借款人获得赔偿,但因担保品管理人违约而产生的任何此类损害除外。根据本条第11.03款应支付的所有款项应按照支付的优先顺序支付。
第11.04节。担保物管理人的授权。借款人特此授权担保品管理人以其名义并代表其采取任何必要或可取的合理步骤,以确定担保品管理人,且不与借款人根据本协议代表担保方向担保品代理人质押担保品相抵触,以收取任何和所有担保品项下的所有到期款项,包括但不限于在支票和其他代表收款的票据上背书其名称,执行和交付任何和所有清偿或注销文书,或部分或全部解除或解除,和所有其他可比较的文书,就担保品而言,并在任何担保品发生拖欠后,在适用法律允许和遵守的范围内,启动与强制支付有关的程序,其程度与担保品相同
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如果它拥有这样的抵押品,Manager本可以这样做。借款人应向担保物管理人(及其任何继承人)提供任何必要或适当的授权书和其他文件,以使担保物管理人能够履行其在本协议项下的担保物管理职责,并应与担保物管理人进行最大程度的合作,以确保担保物的可收回性。在任何情况下,担保物管理人均无权使担保方、担保物代理人、担保物管理人、备用担保物管理人、行政代理人或任何贷款人成为任何诉讼的当事人,也无权使借款人成为任何诉讼的当事人(任何止赎或类似催收程序除外),而无需行政代理人的同意。在违约事件发生和延续后(除非贷款人根据第15.01条另有豁免),行政代理人(全权酌情行事或按规定贷款人的指示行事)可向担保物管理人(连同一份副本给备用担保物管理人、担保物管理人、托管人和担保物代理人)提供通知,表明有担保方正在根据第6.01条最后一段行使其对担保物的控制权。
第11.05节。违约抵押贷款时的变现。抵押品管理人将根据抵押品管理标准、本协议和相关文件作出合理努力,就任何违约的抵押贷款行使(代表借款人)可用的补救措施(可能包括清算、取消抵押品赎回权或收回(如适用),或以其他方式可比地转换任何相关财产的所有权)。担保物管理人在对该等相关财产进行变现时将遵守担保物管理准则、相关文件和适用法律,并采用符合担保物管理准则和相关文件的做法和程序,包括合理努力,强制执行义务人的所有义务。在不限制前述一般性的情况下,抵押品管理人可以促使将任何此类相关财产出售给抵押品管理人或其关联公司,购买价格等于其当时的公平市场价值,任何此类出售以抵押品管理人负责人员向行政代理人交付的证明为证据,其中载明抵押贷款、相关财产、相关财产的销售价格,并证明该销售价格为此类相关财产的公平市场价值。抵押品管理人将收到的与出售或处置与本协议项下任何违约抵押贷款有关的相关财产有关的追偿款项汇入收款账户。
第11.06节。抵押品管理补偿。作为对其在本协议项下的服务和抵押品管理活动的补偿以及对其费用的补偿,抵押品管理人有权根据适用的支付优先权,在可动用的资金范围内收取高级和次级抵押品管理费。考虑到As PennantPark Investment Advisers,LLC与BDC之间的投资顾问协议所设想的交易,只要BDC担任担保物管理人,担保物管理人在此不可撤销地指示借款人和担保物代理人将根据本协议应付给担保物管理人的所有高级担保物管理费和次级担保物管理费直接支付给TERM3。
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第11.07节。抵押品管理人支付某些费用。抵押品管理人(如果抵押品管理人是借款人的附属机构)将被要求支付其与其在本协议下的活动有关的所有费用,包括其独立会计师的费用和支出、对抵押品管理人征收的税款、抵押品管理人因根据本协议编制报告而产生的费用,以及根据本协议未明确规定的借款人账户的所有其他费用和开支。抵押品管理人应被要求为自己的账户支付此类费用,除高级或次级抵押品管理费外,无权为此获得任何付款。
第11.08节。担保物管理人不辞职;转让。担保品管理人不得辞去特此规定的义务和职责,除非担保品管理人认定其履行本协议规定的职责是或成为适用法律所不允许的。任何允许抵押品管理人辞职的此类确定,应以律师向行政代理人和每个贷款人交付的大意如此的意见作为证据。在继任抵押品管理人根据第11.09条承担抵押品管理人的责任和义务之前,此种辞职不得生效。
第11.09节。委任继任抵押品管理人。(a)在抵押品管理人依据第11.08条辞职或抵押品管理人违约事件或抵押品管理人更换事件发生并持续时,行政代理人可(经所需贷款人同意)随时指定继任抵押品管理人(“继任抵押品管理人”),为免生疑问,该继任抵押品管理人可能是备用抵押品管理人、行政代理人或任何贷款人,而该继任抵押品管理人应以行政代理人可接受的形式以书面承担方式接受其任命。抵押品管理人不得转让本协议(包括但不限于根据经修订的1940年《投资顾问法》将被视为“转让”的抵押品管理人的控制权或管理权的变更),除非借款人书面同意此种转让,但前提是,本协议不得解释为限制行政代理人在发生抵押品管理人违约事件或根据本协议第11.09条发生的抵押品管理人更换事件或抵押品管理人与此种规定有关的任何义务时更换抵押品管理人的能力。
(b)继任抵押品管理人一经任命(“承担日期”),即为抵押品管理人在本协议项下抵押品管理职能方面的所有方面的继任者,并应受本协议条款和规定赋予抵押品管理人的所有与此相关的责任、义务和责任的约束,本协议中对抵押品管理人的所有提述均应被视为提及继任抵押品管理人;但继任抵押品管理人不得(i)被视为已承担或将承担责任,或以其他方式对已终止的抵押品管理人或任何其他前任抵押品管理人在假设日期前产生的任何职责、责任、已执行的行动、违约、违约、索赔、义务或责任承担任何责任,(ii)有义务支付已终止的抵押品管理人或任何其他前任抵押品管理人要求支付的任何税款(前提是继任抵押品管理人应支付其应承担的任何所得税),(iii)对未能履行其作为抵押品管理人的职责承担任何责任,或因此类行为而产生的任何损失或损害
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失败,即由于已终止的抵押品管理人或任何其他前任抵押品管理人在承担日期或之前的作为(或不作为)而导致的,(iv)有义务履行借款人、已终止的抵押品管理人或任何其他前任抵押品管理人的任何垫款或回购义务(如有),除非其自行决定这样做,(v)有义务支付本协议或任何融资文件所设想的交易的任何其他方的任何费用和开支,(vi)就抵押品管理人根据本协议所作的任何陈述及保证承担任何法律责任,(vii)在履行其根据本协议所承担的职责或行使其任何权利及权力时有任何支出或承担自有资金风险或以其他方式承担任何财务责任的义务,如其合理判断,其应认为,不向其保证偿还此类资金或针对此类风险或责任的充分赔偿,并且(viii)有任何义务归档或记录任何融资报表或其他文件,以完善或延续本协议所设想的任何担保权益,除非行政代理人已指示其进行此类归档或记录。继任担保物管理人在成为继任担保物管理人时的赔偿义务,明确限定为因其在当时情形下未能诚信、合理谨慎行事而产生的赔偿义务。
(c)担保品管理人同意合作并使用其商业上合理的努力,以实现担保品的服务责任和权利的过渡,包括但不限于将当时应由担保品管理人存放或已由担保品管理人存放的所有现金金额转让给继任担保品管理人,由其管理,或其后收到与抵押品有关的所有文件和记录,并以有序和及时的方式向继任抵押品管理人交付与抵押品有关的所有文件和记录,以及以可读形式包含使继任抵押品管理人能够为抵押品提供服务所需的所有信息的计算机数据文件。此外,担保品管理人同意合作并利用其商业上合理的努力,向继任担保品管理人提供与担保品管理人的雇员的合理接触(包括在担保品管理人的场所),以及其合理要求的任何和所有簿册、记录(电子或其他形式)或其他信息,以使继任担保品管理人能够承担本协议项下和本协议项下的服务职能,并保持关键服务人员名单和联系信息,费用由担保品管理人承担。
(d)尽管继任担保物管理人承担、并同意履行和遵守在承担日期当日及之后产生的担保物管理人在本协议项下的所有职责、责任和义务,继任担保物管理人不应被视为对初始担保物管理人或任何其他前任担保物管理人根据本协议条款产生的任何职责、责任、义务或责任承担或以其他方式承担任何责任,这些职责、责任、义务或责任是因法律实施或其他原因而产生的,与承担日期当日结束的期间有关,包括,但不限于在本协议项下的承担日期或之前产生的对初始担保物管理人或任何其他前任担保物管理人的任何责任、责任、义务或责任的任何责任,无论初始担保物管理人或任何其他前任担保物管理人的责任、义务、责任或义务何时产生,无论是由本协议条款规定的因法律实施或其他原因而产生,且在任何情况下,继任担保物管理人均不对未能履行其作为担保物管理人的职责承担任何责任,或由于初始抵押品管理人或任何其他前任抵押品管理人在假设日期或之前的作为(或不作为)而导致的此类失败所引起的任何损失或损害。
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(e)继任担保物管理人承诺仅履行本协议具体规定的职责和义务,经本协议各方明确理解,继任担保物管理人不存在本协议项下默示的职责或义务。
(f)尽管本协议或任何融资文件中有任何相反的规定,但授权继任抵押品管理人接受和依赖前任抵押品管理人有关抵押贷款的所有会计、记录(包括计算机记录)和工作(统称为“前任抵押品管理人工作产品”),而无需对其进行任何审计或其他审查,除非其知道此类记录或工作产品不正确,且该继任抵押品管理人不承担任何义务和责任,对前任担保物管理人或任何其他前任担保物管理人的作为和不作为承担的义务或责任。如果任何前任担保品管理人工作产品中存在任何错误、不准确、遗漏或不正确或不规范的做法或程序(统称“错误”),并且此类错误导致服务变得实质性更困难或应导致或实质性促成继任担保品管理人犯下或继续犯下任何错误(统称“持续错误”),则该继任担保品管理人对此类持续错误不承担任何义务、责任、义务或责任;前提是该继任担保品管理人同意使用商业上合理的努力来防止进一步的持续错误。继任担保物管理人在知悉错误或持续错误的情况下,应在征得行政代理人事先同意的情况下,利用其商业上合理的努力,对商业上合理的数据进行重建和核对,以纠正此类错误和持续错误,并防止未来的持续错误。继任担保物管理人有权按照支付的优先顺序收回其由此支出的费用。
(g)担保品管理人将应继任担保品管理人的请求,向继任担保品管理人提供授权书,规定继任担保品管理人获授权和受权代表担保品管理人作为事实上的或其他代理人签署和交付任何和所有文件和其他文书,并这样做或完成所有其他必要或适当的行为或事情,以实现该终止通知的目的或履行担保品管理人在本协议下的职责。
(h)继任担保物管理人不对根据本协议行事的作为或不作为承担责任,但其本人故意不当行为、重大过失或恶意除外。在任何情况下,继任抵押品管理人都不会对间接、特殊、后果性或偶发性损害承担责任,例如使用损失、收入或利润。在任何情况下,继任担保物管理人均不得对债务人的任何坏账或其他违约行为向借款人承担责任。
(i)除本文所述以外,继任抵押品管理人没有义务审查有关抵押品管理人的任何信息,包括任何财务报表或本文所述信息。
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(j)因政府行为、法规、火灾、罢工、事故、天灾或其他超出该方控制范围的原因,致使继任担保物管理人无法履行本协议项下义务的,继任担保物管理人应采取商业上合理的努力,尽快合理恢复履行,在存在该等条件的合理时间内,中止继任担保物管理人的义务。除此处规定的情况外,备用抵押品管理人没有义务审查有关抵押品管理人的任何信息,包括任何财务报表或此处规定的信息。
第十二条
经纪人
第12.01节。授权和行动。各贷款人在此不可撤销地指定并授权行政代理人和担保代理人以代理人身份代表其采取行动,并行使本协议项下的权力,并在适用的范围内行使本协议及其条款授予该代理人的其他融资文件,以及合理附带的权力,但以本协议条款为限。除本协议或其他融资文件中明确规定的义务或责任外,任何代理人均不得承担任何义务或责任,或与任何有担保方的任何信托关系,且该代理人一方的默示契诺、职能、责任、义务或义务或责任均不得理解为本协议或该代理人作为一方当事人的任何其他融资文件(如有)作为其应履行或遵守的义务。任何代理人不得对本协议和本协议所设想的交易承担或被解释为承担任何其他义务或责任。对于本协议或其他融资文件未明文规定的任何事项,不得要求任何代理人行使任何酌处权或采取任何行动,但应根据所要求的贷款人的书面指示或就担保代理人而言的行政代理人的书面指示,被要求采取行动或不采取行动(并应在采取行动或不采取行动时得到充分保护);但不得要求该代理人采取任何行动,使该代理人在其判断中承担个人责任,成本或费用或违反本协议、其他融资文件或适用法律,或经其判断将违反其在本协议、任何其他融资文件或适用法律下的职责。每一贷款人同意,在融资文件规定不得无理拒绝代理人同意、规定行使该代理人合理酌处权或提供类似效果的任何情况下,其不得在对该代理人的指示中(或通过拒绝提供指示)拒绝其同意或以不合理方式行使其酌处权。
如果担保代理人已被要求的贷款人要求或指示根据本协议的任何规定或任何其他融资文件采取任何行动,则担保代理人不应承担任何义务以如此要求的方式行使本协议或该融资文件赋予其的任何权利或权力,除非已就其为遵守或在履行该请求或指示时可能招致的成本、费用和责任向其提供了其合理满意的赔偿。本协议或任何融资文件的任何条款均不得被解释为要求抵押代理人支出或承担自有资金风险,或采取其判断可能导致其
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产生任何成本、费用或责任,除非针对任何此类支出、风险、成本、费用或责任提供其可接受的赔偿。为免生疑问,担保代理人没有任何义务或义务采取任何肯定行动,以行使或强制执行其根据本协议或任何融资文件或相关文件可获得的任何权力、权利或补救,除非并直至所需贷款人(或代表他们的行政代理人)发出指示。
抵押代理人或其任何高级人员、代理人或代表均不对任何该等人根据本协议或任何其他融资文件的条款根据规定贷款人(或代表他们的行政代理人)发出的任何通知所采取的任何行动承担个人责任,即使在任何该等人采取该等行动时,规定贷款人或看来是规定贷款人的人无权发出该等通知,除非抵押品代理人的负责人员实际知悉(其本身并无任何查询或调查责任)该等规定贷款人或声称是规定贷款人的人无权发出该等通知。如果对抵押代理人根据本协议或根据任何融资文件收到的任何款项的分配产生任何争议或分歧,则抵押代理人有权将该款项交付有管辖权的法院,并在其中对互告人提起诉讼。
如果在履行本协议规定的职责时,要求担保代理人在备选行动方案之间作出决定,则可以要求行政代理人就其希望采取的行动方案作出书面指示。如果抵押代理人在其提出要求后的两(2)个工作日内未收到此类指示,则抵押代理人可以但无义务采取或不采取任何此类行动方案。担保物代理人应按照该两个营业日期限后收到的指示行事,但其已善意采取或承诺采取与该指示不一致的行动的情况除外。
担保品代理人、担保品管理人、备用担保品管理人和托管人没有义务(i)监测、确定或核实LIBOR、Daily Simple SOFR、Daily Simple RFR、SOFR、Term SOFR、Benchmark、Benchmark替换(或其他适用利率)的不可用或停止,或是否或何时已经发生,或向任何其他交易方通知发生(除非在此明确规定)、任何基准过渡事件或需要对适用利率作出的任何修改或变更,(ii)选择、确定或指定任何LIBOR,Daily Simple SOFR、Daily Simple RFR、SOFR、Term SOFR、Benchmark、Benchmark Replacement或其他后续或替代基准指数,或是否已满足指定此类费率的任何条件,(iii)选择、确定或指定任何替代或替代指数的任何基准替代调整或其他修饰语,或(iv)确定与上述任何一项有关的是否必要或可取的(如果有的话)符合变更的基准替代。
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担保物代理人、担保物管理人、备用担保物管理人和托管人不对因无法获得LIBOR、Daily Simple SOFR、Daily Simple RFR、SOFR、Term SOFR、Benchmark、BenchReplacement(或其他适用利率)和没有指定的替代利率而导致其无法履行本协议规定的任何职责、未能履行或延迟履行本协议规定的任何职责承担责任,包括但不限于因行政代理人或任何贷款人等任何其他交易方无法履行、延迟、错误或不准确,提供本协议条款要求或设想的、为履行此类职责而合理要求的任何指示、指示、通知或信息。
第12.02节。授权职责。各代理人可由或通过代理人或事实上的律师执行其在本协议和彼此便利文件下的任何职责,并有权就与此类职责有关的所有事项获得律师的建议。任何代理人不得对其合理谨慎选择的任何代理人或事实上的律师的疏忽或不当行为负责。
第12.03节。代理人的依赖等(a)代理人或其各自的任何董事、高级职员、代理人或雇员均不对其或其根据本协议或任何其他融资文件或与之相关而采取或不采取的任何行动承担责任,但其或其本身的重大疏忽或故意不当行为除外。在不限制前述内容的概括性的情况下,各代理人:(i)可咨询法律顾问(包括但不限于借款人或抵押品管理人或其任何关联公司的法律顾问)以及独立公共会计师和其选定的其他专家,并且不对其根据该律师的建议善意采取或不采取的任何行动承担责任,会计师或专家;(ii)不向任何有担保方或任何其他人作出任何保证或陈述,也不对任何有担保方或任何人就本协议或其他融资文件作出或与之有关的任何陈述、保证或陈述(不论是书面或口头的)负责;(iii)对本协议的任何条款、契诺或条件的履行或遵守情况不承担任何监督、确定或查询的责任,借款人或担保物管理人或任何其他人的其他融资文件或任何相关文件或检查借款人或担保物管理人的财产(包括簿册和记录);(iv)不得对任何担保方或任何其他人就任何担保物、本协议、其他融资文件、任何相关文件或依据本协议或其提供的任何其他文书或文件的适当执行、合法性、有效性、可执行性、真实性、充分性或价值或对有效性、完善性负责,担保物上的留置权的优先权或可执行性;(v)不因依赖、根据(或通过不依赖)任何通知、同意、证书(包括为免生疑问,借款基础证书)、指示或放弃、报告、陈述、意见、指示或其他文书或书面(可通过电传、电子邮件、电缆或电传方式送达)而根据或就本协议或任何其他融资文件承担任何责任,如其可以接受)认为是真实的,并认为是由适当的一方或多方签署或发送的。任何代理人不得就借款人、抵押品管理人或任何贷款人(视属何情况而定)根据本协议或任何其他融资文件履行或未能履行其各自的任何义务和职责而对借款人或任何贷款人或任何其他人承担任何法律责任。
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(b)任何代理人不得对任何其他代理人的不作为(包括但不限于申请资金)的行为,或根据任何监督或调查任何其他代理人遵守本协议、任何融资文件或任何相关文件的条款或要求或其根据本协议承担的职责的义务承担责任。每一代理人均有权承担其可能收到的任何文书或文件(包括但不限于根据本协议收到的每一份借款通知)上出现的任何签字人的应有权限和任何签字的真实性。任何代理人均不得对善意采取并被其合理认为在其所赋予的权力范围内的任何行动,或根据其所管辖的任何指示或指示而采取的任何行动,或因缺乏特此要求的指示或指示而未被其采取的任何行动(包括但不限于拒绝行使酌处权或在未收到其同意的情况下拒绝其同意,或由于被要求的出借人未提供、延迟或拒绝提供,行使该等酌情权或获规定贷款人(如适用)给予该等同意的书面指示)。任何代理人对善意作出的判断错误,除非经有管辖权的法院证明该代理人在查明有关事实时存在重大过失,否则不承担责任。本协议或任何融资单证或相关单证中的任何规定均不得要求任何代理人垫付、支出或承担自有资金风险,或采取其合理判断可能导致其承担其未得到充分赔偿的任何费用或财务或其他责任的任何行动。任何代理人对任何间接、特殊或后果性损害(包括但不限于利润损失)均不承担责任,即使其已被告知可能发生的情况,且无论采取何种形式的诉讼。除非该代理人的负责人员实际知悉,或除非该代理人按照第15.02条在其地址收到有关该事项的书面通知,否则任何代理人不得被控知悉或通知任何事项。根据本协议向代理人许可授予权力,不应被解释为一种作为的义务。任何代理人均无义务对任何决议、证明、声明、文书、意见、报告、通知、请求、同意、权利令、批准或其他文件或文件中所述的事实或事项进行任何调查。任何代理人均不对任何判断错误,或对其善意作出或采取或不采取的任何行为或步骤,或对任何事实或法律错误,或对其可能做或不做的任何与此有关的事情承担责任,但其故意不当行为、恶意、鲁莽漠视或严重疏忽履行或不履行其职责的情况除外。
(c)任何代理人不得对因其无法控制的行为而导致的延迟或未能履行义务承担责任或承担法律责任。此类行为应包括但不限于天灾、罢工、封锁、骚乱、战争行为、流行病、事后强加的政府规章、火灾、通信线路故障、计算机病毒、电力故障、地震或其他灾害。
(d)根据本协议或根据任何其他融资机制文件向担保代理人交付报告以及其他文件和信息仅供参考,担保代理人收到此类文件和信息不应构成对其中所载任何信息的建设性通知或可从其中所载信息确定的通知。兹授权并指示担保代理人执行和交付其作为当事方的其他融资文件。无论该等融资单证是否明示,在履行(或不采取行动)时,担保代理人应享有本协议赋予其的所有权利、利益、保护和赔偿。
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(e)每一贷款人承认,除本协议明文规定的情况外,担保代理人没有向其作出任何陈述或保证,此后采取的担保代理人的任何作为,包括对借款人事务的任何转让或审查的任何同意和接受,均不应被视为构成担保代理人就任何事项向任何有担保方作出的任何陈述或保证。各贷款人向抵押代理人声明,其已独立且不依赖抵押代理人,并根据其认为适当的文件和信息,对借款人的业务、前景、经营、财产、财务和其他状况及信誉进行了自己的评估和调查,并自行决定订立本协议和其作为缔约方的其他融资文件。各贷款人还声明,其将在不依赖抵押代理人或任何其他有担保方的情况下,并根据其当时认为适当的文件和信息,继续在根据本协议和融资文件采取或不采取行动方面自行作出信贷决定,并进行其认为必要的调查,以了解借款人和抵押管理人的业务、前景、运营、财产、财务和其他状况和信誉。担保物代理人没有任何义务或责任向任何担保方提供担保物代理人可能掌握的与借款人或担保物管理人的业务、前景、经营、财产、财务或其他条件或信誉有关的任何信用或其他信息。
第12.04节。赔偿。各出借人同意赔偿代理人和备用抵押品管理人并使其免受损害(在借款人未根据第15.04条或其他规定或代表借款人未偿还的范围内),以应对任何和所有可能施加的责任、义务、损失、损害、处罚、诉讼、判决、诉讼、费用、费用(包括但不限于律师费和开支)或任何种类或性质的支出,由,或以与本协议或任何其他融资文件或任何相关文件有关或产生的任何方式针对代理提出的主张,或由代理根据本协议或任何其他融资文件或任何相关文件采取或遗漏的任何行动;但任何贷款人不得就该等责任、义务、损失、损害赔偿、处罚、诉讼、判决、诉讼、费用、费用或因该代理的重大过失或故意不当行为而导致的付款的任何部分向该代理承担责任;此外,前提是,任何贷款人不得就该等负债、义务、损失、损害赔偿、处罚、诉讼、判决、诉讼、费用、开支或支出(就本协议而言,“负债”)的任何部分向该担保代理人承担责任,除非该等负债是由于该担保代理人根据行政代理人或该等贷款人或放款人(视情况而定)的指示而采取或未采取的任何行动而对该担保代理人施加、招致或主张的,根据本协议规定的条款和条件(据了解并同意,根据本协议或任何其他融资文件,应任何贷款人(或根据本协议条款授权或允许提出此类请求或发出此类指示的其他人)的请求或指示,抵押代理人没有义务行使或履行本协议赋予其的任何权利或权力,除非该等出借人已就其根据该请求或指示可能合理招致的成本、开支(包括合理和有文件证明的律师费和开支)和负债向抵押代理人提供其合理满意的担保或赔偿,无论该等赔偿是否根据本条第12.04条提供)。代理人根据或依据本条第12.04款享有的权利和贷款人承担的义务,应在本协议终止,以及本协议项下任何代理人的较早撤职或辞职后继续有效。
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第12.05节。继任特工。在符合本条第12.05款规定的情况下,各代理人可在提前三十(30)天通知贷款人和借款人后,酌情辞去行政代理人或抵押代理人的职务。如果代理人应辞职,则所需贷款人应指定继任代理人。如继任代理人因任何原因未获如此委任,且在发出辞职通知后三十(30)天内不接受该委任,该代理人可委任继任代理人。任何继任代理人的委任须经借款人事先书面同意(同意不得被无理拒绝或延迟);但如(i)违约事件已发生并仍在继续,或(ii)该继任代理人是贷款人或该代理人或任何贷款人的附属公司,则无须取得借款人对任何该等委任的同意。代理人的任何辞职应在依据本条第12.05款指定继任代理人时生效。任何退休代理人在本协议项下辞去代理人职务生效后,该退休代理人应解除其在本协议项下和其他便利单证项下的职责和义务,并且对于其在本协议项下和其他便利单证项下担任代理人期间采取或不采取的任何行动,本条第十二条的规定应为其利益继续有效。(i)可将抵押代理人合并或合并的任何人,(ii)可由抵押代理人作为一方的任何合并或合并产生的人,或(iii)可实质上继承抵押代理人的公司信托财产和资产作为一个整体的人,应为本协议项下抵押代理人的继承人,而无需本协议任何一方的进一步行动。
第12.06节。行政代理人作为贷款人的能力。担任本协议项下行政代理人的人,以贷款人身份享有与任何其他贷款人相同的权利和权力,可以行使与其不是行政代理人相同的权利和权力,而该人及其附属机构可以接受借款人或其任何附属机构或其他附属机构的存款、出借款项,并一般从事与其不是本协议项下行政代理人相同的任何业务。
第12.07节。错误付款(a)如果行政代理人或抵押代理人通知贷款人、有担保方或代表贷款人或有担保方收到资金的任何人(任何此类贷款人、有担保方或其他收款人,“付款受让人”),行政代理人或抵押代理人已全权酌情确定(无论是否在收到紧接其后的(b)条下的任何通知后),该付款受让人从行政代理人、抵押代理人或其任何关联人收到的任何资金被错误地传送至,或以其他方式错误或错误地收到,该等付款受让人(不论该贷款人、担保方或代其行事的其他付款受让人是否知情)(任何该等资金,不论是否作为付款、预付或偿还本金、利息、费用、分配或其他方式单独和集体收到的“错误付款”)并要求返还该等错误付款(或其中一部分),该等错误付款在任何时候均应为行政代理人或抵押代理人的财产,并应由付款接受方分开,并为行政代理人或抵押代理人的利益以信托方式持有,而该贷款人或担保方应(或就任何代其收取该等资金的付款接受方而言,应促使该付款接受方)迅速,但在任何情况下均不得迟于其后两个工作日,将提出此类要求的任何此类错误付款(或其部分)的金额(以货币如此
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收到),连同自该付款受让人收到该错误付款(或其部分)之日起计的每日利息,直至该款项按联邦基金利率和行政代理人根据不时生效的银行业同业代偿规则确定的利率中的较大者于同日向行政代理人或抵押品代理人偿还该款项之日止。行政代理人或担保物代理人根据本(a)条向任何付款受款人发出的通知应是结论性的,不存在明显错误。
(b)在不限制紧接前(a)条的情况下,每一贷款人或有担保方,或任何已代表贷款人或有担保方收取资金的人,在此进一步同意,如果其从行政代理人或担保代理人(或其任何关联公司)收到的付款、预付款或还款(不论是作为付款、预付款或偿还本金、利息、费用、分配或其他)(x)的金额与付款通知中指明的金额不同或日期不同,行政代理人或抵押代理人(或其任何关联人)就该等付款、预付款项或还款发出的预付款项或还款,(y)未在行政代理人或抵押代理人(或其任何关联人)发出的付款、预付款项或还款通知之前或随附的,或(z)该贷款人或有担保方或其他该等接收方以其他方式知悉在每种情况下以错误或错误方式(全部或部分)传送或收到:
(i)(a)如属紧接在前的第(x)或(y)条,则须推定已作出错误(未有行政代理人或抵押代理人作出相反的书面确认)或(b)已作出错误(如属紧接在前的第(z)条),在每种情况下,有关该等付款、预付或偿还;及
(ii)该贷款人或有担保方应(并应促使代表其各自收取资金的任何其他收款人)迅速(并且在所有情况下,在其知悉该错误的一个营业日内)通知行政代理人或担保代理人其已收到该等付款、预付款或还款、其详情(以合理的详细情况)以及其正依据本条如此通知行政代理人或担保代理人。12.07(b)。
(c)每一贷款人或有担保方特此授权行政代理人和担保代理人根据任何融资文件,或行政代理人或担保代理人从任何来源以其他方式应付或分配给该贷款人或有担保方的任何款项,抵销、净额和适用任何时间欠该贷款人或有担保方的任何和所有款项,抵销根据紧接前一条款(a)或根据本协议的赔偿条款欠该行政代理人或担保代理人的任何款项。
(d)如行政代理人或押记代理人因任何理由而未能追回错误付款(或其部分),经行政代理人或押记代理人根据紧接前(a)条提出要求后,向已收到该错误付款(或其部分)的任何贷款人(和/或从代表其各自收到该错误付款(或其部分)的任何付款受让人(该未追回的金额,称为“错误付款退回缺陷”),则经行政代理人或押记代理人随时通知该贷款人,(i)该贷款人
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应被视为已按面值加上任何应计及未付利息(连同在该情况下由行政代理人豁免的转让费)转让其有关类别的垫款(但非承诺),金额相等于错误付款回报不足(或行政代理人或抵押品代理人可能指明的较少金额),并在此(连同借款人)被视为就该等错误付款不足转让签立及交付转让及接受(或在适用范围内,包含依据行政代理人及该等当事人为参与者的平台以提述方式转让及接受的协议),而该贷款人须向借款人或行政代理人交付任何证明该等垫款的本票,(ii)该行政代理人或作为受让人贷款人的抵押代理人须被视为取得该错误付款不足转让,(iii)于该等视为取得后,行政代理人或作为受让人出借人的抵押代理人应就该等错误支付缺陷转让成为本协议项下的出借人,而就该等错误支付缺陷转让而言,转让出借人应不再是本协议项下的出借人,为免生疑问,不包括其在本协议赔偿条款下的义务及其适用的承诺对该转让出借人仍然有效,以及(iv)行政代理人可在登记册中反映其所有权权益或抵押代理人对受该错误支付缺陷转让约束的预付款的所有权。行政代理人和抵押代理人各自可酌情出售根据错误付款缺陷转让获得的任何预付款,在收到此种出售的收益后,适用的贷款人所欠的错误付款返还缺陷应减去出售此种预付款(或其部分)的净收益,而行政代理人和抵押代理人应保留对该贷款人(和/或对代表其接受资金的任何收款人)的所有其他权利、补救措施和索赔。为免生疑问,任何错误的付款缺陷转让都不会减少任何贷款人的承诺,并且这些承诺应根据本协议的条款保持可用。此外,本协议各方同意,除行政代理人或担保代理人已出售根据错误付款缺陷转让获得的预付款(或其部分)外,无论行政代理人或担保代理人是否可公平代位权,行政代理人和担保代理人均应以合同方式代位行使适用的贷款人或担保方在融资文件下关于每项错误付款返还缺陷的所有权利和利益(“错误付款代位权”)。
(e)双方同意,错误付款不得支付、预付、偿还、解除或以其他方式履行借款人所欠的任何义务,但在每种情况下,此种错误付款的范围是,且仅限于此种错误付款的数额,该数额由行政代理人或担保代理人为进行此种错误付款而从借款人收到的资金组成。
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(f)在适用法律允许的范围内,任何付款受让人不得主张对错误付款的任何权利或主张,并在此放弃并被视为放弃行政代理人或担保代理人就返还所收到的任何错误付款的任何要求、主张或反主张提出的任何索赔、反主张、抗辩或抵销或补偿的权利,包括但不限于放弃基于“价值解除”或任何类似原则的任何抗辩。
每一方根据本条第12.07款承担的义务、协议和放弃应在行政代理人或担保代理人辞职或更换、任何权利或义务由贷款人转让或更换、承诺终止和/或任何融资文件项下的所有义务(或其任何部分)的偿还、清偿或解除后继续有效。
第十三条
后备抵押品管理人
第13.01节。备用抵押品管理人的职责。(a)在截止日期或之前,担保品管理人应将要求在月度报告中以硬拷贝和EXCEL或类似格式列出的信息交付给备用担保品管理人。
(b)备用担保物管理人承诺仅履行本协议具体规定的职责和义务,经本协议各方明确理解,本协议项下的备用担保物管理人不存在默示的职责或义务。在不限制前述一般性的情况下,备用担保品管理人除在此明确规定外,没有义务监督、核实、监督或管理担保品管理人或借款人的履行情况,对担保品管理人(包括担保品管理人的任何继任者)或借款人采取或不采取的任何行动不承担任何责任。备用担保物管理人可以通过其代理人、律师和托管人履行其在本协议项下的任何职责和义务,经本协议各方理解,备用担保物管理人将对代表备用担保物管理人行事的该等代理人、律师或托管人的任何故意不当行为或重大过失负责。备用抵押品管理人或其任何高级职员、董事、雇员或代理人均不对根据本协议提供的服务产生的任何损害或费用承担直接或间接责任,但因其或他们的重大过失或故意不当行为或未能按照本协议实质性履行而导致的损害或费用除外。
第13.02节。备用抵押品管理人的费用。(a)为履行其在本协议项下的备用服务职责,备用抵押品管理人有权获得备用抵押品管理人费用函中规定的费用和开支。备用担保物管理人应按月向借款人开具此类费用和开支的发票。应由借款人按照支付的优先顺序,在可用于该目的的资金范围内进行支付。
(b)借款人未及时支付备用担保物管理人根据本协议提供的服务的费用和开支的,备用担保物管理人应向担保物管理人、行政代理人和担保物管理人发出不支付的书面通知。行政代理人可以选择向备用担保物管理人支付所欠备用担保物管理人的全部逾期服务费和费用,借款人同意按要求向行政代理人偿还,连同利息按违约后利率计算。
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第13.03节。承担服务职责。(a)经行政代理人书面通知备用担保物管理人和担保物管理人,该通知对担保物管理人具有约束力,要求备用担保物管理人成为担保物的主要担保物管理人,备用担保物管理人应根据本协议第11.09条成为本协议项下的继任担保物管理人。在上述行政代理人通知后三十(30)个营业日内,备用担保物管理人将开始按照本协议的条款和条件履行继任担保物管理人的服务职责。
(b)经行政代理人和所需出借人事先书面同意,备用担保物管理人将有权转让其在本协议项下的义务,不得无理拒绝同意。此外,备用担保物管理人可由代理人或通过代理人执行其在本协议项下的任何职责(既作为备用担保物管理人又作为继任担保物管理人);但备用担保物管理人仍应对其在本协议项下的适当履行承担主要责任。
第13.04节。赔偿。抵押品管理人同意根据要求立即赔偿备用抵押品管理人及其每一关联公司及其高级职员、董事、雇员、成员和代理人的任何和所有损害、损失、索赔、责任和相关成本和费用,包括合理和有文件证明的律师费和支出(所有上述情况统称为“备用抵押品管理人赔偿金额”),由(i)抵押品管理人的任何非法作为或不作为引起或由于(i)任何非法作为或不作为而导致的任何此类受赔偿方所判给或招致的,或(ii)抵押品管理人未能按照本协议遵守其职责或义务(包括在执行抵押品管理人在本协议项下的义务时产生的合理且有文件证明的律师费和支出),但不包括因(a)该受赔偿方的重大过失、故意不当行为或恶意而导致的备用抵押品管理人的赔偿金额,(b)抵押品管理人就恶意违反该受弥偿方根据本协议或根据任何其他融资文件所承担的义务而向获弥偿方提出的申索,而该等恶意须已根据适用法院的最终命令被裁定存在。本条第13.04款的规定在本协议终止和备用担保物管理人辞职或被免职后仍然有效。
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第13.05节。适用于备用抵押品管理人的附加条款。尽管本协议有任何相反的规定,如果备用担保物管理人依据第11.09节成为继任担保物管理人,以下规定应被视为适用于备用担保物管理人作为继任担保物管理人:
(a)备用担保品管理人根据第11.02(a)(viii)条作为继任担保品管理人的职责应仅限于通过按照行政代理人的指示编制和归档或记录延续报表及其他文件或文书,以代表有担保当事人维护有利于行政代理人的担保品留置权的完善;
(b)不得要求后备抵押品管理人依据第8.08条交付议定程序报告,除非后备抵押品管理人取得该报告的成本及开支须由借款人按照付款的优先权(借款人特此同意支付)或由一名或多于一名代理人或贷款人自行酌情决定支付;
(c)作为继任抵押品管理人的后备抵押品管理人有权在依据第5.03(c)条对其处所进行任何检查之前收到至少五(5)个营业日的书面通知,而只要后备抵押品管理人作为继任抵押品管理人没有违约,该等访问将每年不超过两次;
(d)如果备用担保物管理人合并为另一人或将其资产转让或转让给第三方,且存续实体根据本协议承担备用担保物管理人的职责,则本协议应继续有效,本协议的条款应适用于借款人与备用担保物管理人的继任者之间的关系;和
(e)备用担保物管理人在成为本协议项下的继任担保物管理人时的赔偿义务明确限于备用担保物管理人作为继任担保物管理人的故意不当行为、重大过失或恶意的情况。
(f)就外国贷款而言,作为继任抵押品管理人的备用抵押品管理人仅负责开具发票和作为记录制度,不负责行使借款人对这类外国贷款的权利和补救措施。在备用担保物管理人成为继任担保物管理人的情况下,在拟行使借款人对外国贷款的权利和救济的范围内,经行政代理人指示,担保物代理人应聘请外国贷款服务商在适用的司法管辖区行使该等权利和救济。
(g)为免生疑问,如后备抵押品管理人成为继任抵押品管理人,行政代理人应就任何酌情行动向继任抵押品管理人提供书面指示,包括但不限于根据第十条和XI项下的任何行动、出售抵押贷款或执行修订、就抵押贷款提供同意和放弃或行使任何表决权。如果备用担保物管理人成为继任担保物管理人,则其没有义务根据本协议或任何相关协议采取任何酌定行动,但正常和惯常的开票和向担保物项下的义务人收取除外,除非行政代理人书面指示。
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第13.06节。备用抵押品管理人辞职。尽管有上述规定,后备抵押品管理人可在提前九十(90)天向行政代理人、抵押品代理人和借款人发出书面通知后辞去后备抵押品管理人或继任抵押品管理人的职务:但前提是,在出现抵押品代理人、行政代理人可接受的替代继任抵押品管理人或后备抵押品管理人到位之前,此类辞职不得生效,除非违约事件已经发生并仍在继续,借款人在每种情况下均可自行酌情决定。后备抵押品管理人辞职后,行政代理人应当指定继任的后备抵押品管理人(以前一句为准),在后备抵押品管理人辞职后三十(30)天内未这样做的,后备抵押品管理人可以向有管辖权的法院请求指定继任者。
第十四条
托托迪安
第14.01节。指定保管人
(a)初始托管人。担保性贷款的保管人角色由根据本条例不时指定为保管人的人按照本条第14.01款进行。在行政代理人向美国银行全国协会发出托管人终止通知之前,美国银行全国协会特此被任命为,并在此接受该任命,并同意根据本条款履行托管人的职责和义务。
(b)继任保管人。托管人根据第14.05条的规定收到指定继任托管人的行政代理人发出的托管人终止通知后,托管人同意终止其在本协议项下的托管人活动。托管人辞职后,行政代理人应当指定继任托管人,在托管人辞职后三十(30)日内未这样做的,托管人可以向有管辖权的法院请求指定继任者。
第14.02节。保管人的职责。
(a)任命。借款人和行政代理人各自特此指定并指定托管人作为其代理人,并在此授权托管人代其采取行动,并行使本协议明确授予托管人的权力和履行职责。托管人特此接受该机构任命,以根据本协议条款担任托管人,直至其根据本协议条款辞去或解除托管人职务。
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(b)职责。在资金生效日期或之前,直至其根据第14.5条被解除为止,托管人应代表行政代理人和其他有担保当事人履行以下职责和义务:
(i)托管人应根据本协议的条款和条件,接受并保留对借款人根据第7.05条交付的相关单证的保管,所有这些都是为了有担保当事人的利益,并在其上以行政代理人为受益人的留置权的情况下,作为有担保当事人的代理人。在收到相关单据和贷款清单后五(5)个营业日内,托管人应审查交付给其的相关单据,以确认(a)如果按照以下句子交付的文件表明任何单据必须包含原始签名,则每份此类单据似乎都带有原始签名,或者如果文件表明此类单据可能包含签名的副本,则此类副本似乎带有此类签名的复制品,以及(b)基于对适用票据的审查,借款人订立或取得的相关初始本金贷款余额、与该抵押贷款有关的贷款识别号和债务人名称在相关贷款清单中被引用,并且似乎不是重复的抵押贷款(该等项目(a)至(b)统称为“审查标准”)。为便于托管人进行上述审查,就每次向托管人交付本协议项下的相关单证而言,担保品管理人应向托管人提供电子档案(EXCEL或托管人可接受的类似格式)或相关贷款清单,其中包含所有相关单证的清单,以及它们是否需要原始签名、贷款识别号和债务人的名称以及借款人就每笔相关抵押贷款订立或获得时的初始本金贷款余额。托管人在审查结束时,如确定(1)其收到相关单证的抵押贷款的初始本金借款余额少于电子档案所列余额,托管人应将该差异及时通知行政代理人、借款人和担保物管理人,以及(2)任何审查标准未得到满足,托管人应在一(1)个营业日内将该认定通知担保物管理人,并向担保物管理人和借款人提供其未能满足的不符合规定的担保贷款清单和适用的审查标准。抵押品管理人应有十(10)个工作日的时间来纠正任何不符合任何审查标准的情况。此外,如担保物管理人在该报告送达之日起十(10)个营业日内以附件 G形式提出书面要求并经行政代理人批准,托管人应将任何未能满足审查标准的担保贷款的相关文件退还借款人。除上述情况外,托管人不承担任何相关单证的审核责任。
(ii)在取得和保留相关单证的保管时,托管人应被视为作为有担保当事人的代理人行事;但条件是,托管人不对相关单证或其中的票据上任何留置权的存在、完善或优先权作出任何陈述;并进一步规定,托管人作为代理人的职责应限于此处明确设想的那些。
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(iii)所有有关文件如属正本或副本,须存放于文件保管设施的防火金库、房间或柜子内。所有属于正本或副本的相关文件,应与适当的识别标签放在一起,并以允许检索和查阅的方式保存。所有相关单证如为正本或副本,应与保管人保存的任何其他单证或票据明确隔离。以电子格式交付保管人的所有相关文件,应保存到磁盘和/或保管人的安全计算机系统上,并以允许检索和访问的方式进行维护。
(iv)在每个付款日,托管人应向行政代理人和担保物管理人(以行政代理人可接受的形式)提供书面报告,指明其持有相关文件的每笔担保贷款、不符合规定的担保贷款以及任何不符合规定的担保贷款未能满足的适用审查标准。
(v)托管人在履行职责时,对于其作为他人托管人持有的类似担保物,应采用与其采用的类似程度的谨慎和关注。
(vi)在任何情况下,即使已告知托管人此类损害的可能性,且无论此类诉讼的形式如何,托管人均不得对任何种类的特殊、间接或后果性损失或损害(包括但不限于利润损失)承担责任。
(vii)尽管本文有任何相反的规定,借款人获得的构成无票据贷款或参与的抵押贷款,或在其他方面没有分别由《UCC》第8-102条和第9-102(a)(47)条所定义的“证券”或“票据”作为证据的抵押贷款的交付,在无票据贷款的情况下,应通过向(i)的托管人交付的方式进行,有关此种无票据贷款的贷款登记册副本,证明在适用的债务人或银行代理人的簿册和记录上将此种抵押贷款登记到借款人(或其代名人)的名下,或有利于借款人作为受让人的转让协议副本(可能是传真副本),以及(ii)在参与的情况下,相关参与协议的副本。托管人就该等抵押贷款的保管承担的任何责任,应限于托管人对交付给其的任何该等相关单证和其他单证,以及可能交付给其的任何相关票据、担保、信贷协议、转让协议和/或其他协议或单证(如有)(统称“融资单证”)的实物保管行使合理的谨慎。
(viii)托管人可假定其可能收到的任何此类融资文件的真实性以及其上出现的任何签名的真实性和应有的权威,并有权假定其可能收到的每份此类融资文件均为其声称的内容。如果分别在《UCC》第8-102条和第9-102(a)(47)条中定义的原始“证券”或“票据”,就托管人根据
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根据本协议,借款人全权负责向托管人交付或促成交付,且托管人在任何时候均无义务确定任何此类原始证券或票据是否已经或被要求就任何抵押贷款发行或提供,或强制或促成向托管人交付。
第14.03节。合并或合并。任何人士(i)可与托管人合并或合并,(ii)可能因托管人应为一方的任何合并或合并而产生,或(iii)可能继承托管人的财产和资产实质上为一个整体,而该人士在上述任何情况下执行一项承担协议以履行托管人在本协议项下的每项义务,均应成为本协议项下托管人的继承者,而无需本协议任何一方进一步采取行动。
第14.04节。托管人赔偿。作为对其在本协议项下的托管活动的补偿,托管人有权根据托管费函收取费用。托管人根据托管费函收取费用的权利应在以下较早发生时终止:(i)根据第14.05条被解除为托管人或(ii)本协议终止。在本协议终止或托管人提前离职或被免职时,借款人应向托管人支付此类补偿,并同样应向托管人偿还截至该终止、离职或被免职之日(视情况而定)可能到期的成本、费用和支出。本协议项下有利于托管人的所有赔偿应在本协议终止、或托管人的任何辞职或撤职后继续有效。借款人同意应托管人不时提出的请求,向其支付或偿还与准备或执行本协议有关的所有费用、付款、预付款和费用(包括法律顾问的合理费用和开支),或与在此设想的交易或托管人履行其在本协议下的职责和服务有关的所有费用、付款、预付款和费用(包括托管人为收取根据本协议欠其的任何款项而认为必要的任何行动的费用和开支)。
第14.05节。保管人免职。行政代理人向托管人发出书面通知(“托管人终止通知”),可有或无故解除托管人的职务;但即使其收到托管人终止通知,托管人仍应继续以该身份行事(并应继续有权收取费用),直至指定继任托管人、同意担任本协议项下的托管人,并收到前任托管人持有的所有相关文件。
第14.06节。责任限制。(a)托管人在根据交付给它的任何证书、文书、意见、通知、信函、电报或其他文件采取行动时,可确凿地依赖并应得到充分保护,并且出于善意,它合理地认为是真实的,并已由适当的一方或多方签署。托管人在根据(a)行政代理人的任何指定官员的书面指示或(b)行政代理人的口头指示采取行动时,可以确凿地依赖并应得到充分保护。
(b)保管人可谘询其满意的大律师,而该大律师的意见或意见,须就其根据本协议善意并按照该大律师的意见或意见而采取、遭受或遗漏的任何行动,获得充分及完整的授权及保障。
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(c)托管人对任何判断错误,或对其善意作出或不采取的任何作为或步骤,或对事实或法律的任何错误,或对其就本协议可能作出或不作出的任何事情不负法律责任,除非尽管有本协议所载的任何相反规定,在其故意不当行为、恶意或严重疏忽履行或不履行其职责的情况下,以及在其在收取和保留保管相关文件方面严重疏忽履行其职责的情况下。
(d)托管人对担保物的内容、可执行性、完整性、有效性、充分性、价值、真实性、所有权或可转让性不作任何保证或陈述,也不对任何担保物的有效性或价值(本协议明确规定的除外)作出任何陈述(本协议明确规定的除外)。除非已向托管人提供其合理满意的赔偿,否则托管人没有义务根据本协议采取其判断可能涉及任何费用或责任的任何法律行动。
(e)除本协议具体规定的义务和责任外,托管人不承担任何义务或责任,且本协议中不得对托管人默示任何契诺或义务。
(f)不得要求托管人在履行本协议规定的职责时消耗或承担自有资金的风险。
(g)明确同意并承认托管人不保证履行合同其他方或担保物任何方的义务或对其承担任何责任。
(h)在不损害前述一般性的原则下,托管人对因托管人合理控制之外的事件或情况(包括国有化、征用、货币限制、任何证券市场的正常程序和做法的中断、中断或暂停、电力、机械、通信或其他技术故障或中断、计算机病毒或类似情况、火灾、洪水、地震或其他自然灾害、民事和军事骚乱、战争或恐怖主义行为、暴乱、革命、天灾、停工、罢工、任何种类的国难,或其他类似事件或行为;借款人、抵押品管理人、抵押品管理人或行政代理人(包括其中任何一方的授权人)在其对托管人的指示中的错误;或适用法律、法规或命令的变更。
(i)如(i)借款人、押记代理人、押记管理人、押记管理人、行政代理人、出借人或保管人须获第三方就任何押记贷款或有关文件送达任何类型的征款、扣款、令状或法院命令,或(ii)第三方须提起任何法院程序,而任何有关文件须藉该法律程序交付,但并非按照
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在本协议中,接受此类服务的一方应及时向本协议其他方交付或安排交付与此类诉讼有关的所有法院文件、命令、文件和其他材料的副本。托管人应在法律许可的范围内,在有管辖权的法院作出允许或指示处分该程序的最终不可上诉命令之前,继续持有和保存作为该程序标的的所有相关文件。经该法院终审裁定,托管人应当按照担保物代理人或者行政代理人的指示处置相关单证,由其给予与该裁定相一致的指示。托管人因该等诉讼而发生的费用,由借款人承担。
第14.07节。托管人辞职。除(a)向借款人、担保物管理人和行政代理人发出九十(90)天的书面通知,或(b)托管人确定(i)根据适用法律履行其在本协议项下的职责是或成为不允许的,以及(ii)托管人没有采取合理行动使其根据适用法律履行其在本协议项下的职责成为允许的情况外,托管人不得辞去在本协议项下的义务和职责。任何允许托管人辞职的此类确定,应以送达行政代理人的大意如此的大律师意见作为上述第(i)款的证据。在继任保管人承担保管人在本协议项下的责任和义务之前,该辞职不得生效。
第14.08节。发布相关文件。
(a)为服务而释放。兹不时酌情授权托管人(除非且直至该授权被行政代理人撤销)在收到担保物管理人的书面解除文件请求并以本协议所附表格作为证据附件 G的形式收到后,向担保物管理人解除相关文件或该请求中所载文件并将其收于担保物管理人的两(2)个营业日内。如此向担保品管理人发布的所有文件均应由担保品管理人根据本协议条款为行政代理人的利益以信托方式持有。抵押品管理人应(i)应行政代理人的请求迅速将相关文件或其他此类文件退还托管人,或(ii)当抵押品管理人与此种强制执行或服务有关的需要已不复存在时,除非抵押贷款应被清算或出售,在这种情况下,在收到附加的解除文件请求和从抵押品管理人收到证明此种清算或出售的收据后,以本协议所附表格的形式将该文件或其他此类文件退还给托管人,作为附件 G,担保品管理人依据本款第一句提交的请求和收件,由托管人向担保品管理人解押。
(b)发放以供支付。托管人收到担保品管理人的解除单证请求并以本协议所附的格式作为附件 G(该证明应包括大意为与该等付款或回购有关的所有收到的金额已按本协议规定记入收款账户的声明)收到后,托管人应立即向担保品管理人解除相关单证。
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第14.09节。归还相关文件。经行政代理人事先书面同意(该同意不得被无理拒绝),借款人可要求托管人分别(a)错误地交付给托管人的每份相关文件(如适用),(b)关于担保该相关抵押贷款的基础资产上的留置权已根据第7.02条如此解除的,(c)已成为依据第10.01条作出的酌情出售或任何出售贷款的标的,或依据第10.03或(d)条作出的就本协议的终止而须重新交付予借款人的替代,在每种情况下,通过向托管人和行政代理人提交一份书面请求,该请求以本协议所附表格的形式作为附件 G(由借款人和行政代理人双方签署),指明应如此归还的抵押品,并申明此类解除的条件已得到满足(并具体说明此类解除所依赖的本协议的一个或多个章节)。托管人在收到借款人和行政代理人签立的每一份返还请求书后,应迅速但无论如何在两(2)个营业日内,将如此要求的相关单据退还借款人。
第14.10节。访问有关抵押品的某些文件和信息;审计。(a)担保物管理人、借款人和托管人应向行政代理人提供查阅有关单证和与担保物有关的所有其他单证的机会,包括在行政代理人因强制执行有担保当事人的权利或利益或适用的法规或条例而被要求审查此类单证的情况下,这种查阅是免费提供的(但就托管人而言,费用由借款人承担),但仅限于(i)经两(2)个工作日前的书面请求,(ii)在正常营业时间内,及(iii)须受抵押品管理人及保管人的正常安全及保密程序规限;但行政代理人可并须应任何贷款人的要求,准许每名贷款人被列入任何该等覆核,并须运用合理的商业努力,将任何覆核安排在希望参与该覆核的贷款人可能被列入的日期。行政代理人可以根据行政代理人的酌情权,不时审查担保物管理人对担保物的催收和管理情况,以评估担保物管理人对XI的遵守情况,并可以对担保物以及与此种审查相结合的相关文件进行审计。该审查应当范围合理,并在合理期限内完成。
(b)在不限制第14.10(a)节前述规定的情况下,托管人应不时应行政代理人的请求,允许注册会计师或行政代理人可以接受的其他独立审计员对有关文件和与担保物有关的所有其他文件进行审查。每个会计年度最多两次此类审查应由借款人承担费用,一个会计年度的额外审查应由请求贷款人承担费用;但在违约事件发生后和持续期间,任何此类审查,无论频率如何,均应由借款人承担费用。
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第14.11节。保管人的陈述及保证。托管人以个人身份和作为托管人声明和保证如下:
(a)组织;权力和权威。它是一个根据美国法律具有良好信誉的正式组织和有效存在的全国性银行业协会。其在本协议项下具有完全的公司权力、权限和法定权利,可执行、交付和履行其作为托管人的义务。
(b)适当授权。本协议的执行和交付以及本协议规定的交易的完成已获得其方面所有必要的关联行动的正式授权,无论是以其个人身份还是作为托管人(视情况而定)。
(c)没有冲突。本协议的执行和交付、本协议所设想的交易的履行以及本协议条款的履行不会与其公司章程或章程或其任何重要条款和规定发生冲突、导致任何违反,或构成(无论是否通知或时间流逝或两者兼而有之)托管人作为一方或其或其任何财产受约束的任何契约、合同、协议、抵押、信托契据或其他文书项下的违约。
(d)没有违反。本协议的执行和交付、本协议所设想的交易的履行以及本协议条款的履行不会在任何重大方面与任何适用于托管人的法律发生冲突或违反。
(e)所需的所有同意。适用于托管人的任何个人或政府当局在执行和交付本协议、托管人履行本协议所设想的交易以及托管人履行本协议条款方面所需的所有批准、授权、同意、命令或其他行动均已获得。
(f)有效性。该协议构成托管人的合法、有效和具有约束力的义务,可根据其条款对托管人强制执行,除非此类可执行性可能受到适用的《破产法》和一般公平原则的限制(无论是在诉讼中还是在公平中考虑)
第14.12节。托管人的盟约。
(a)托管人的肯定性盟约。
(i)遵守法律。托管人将在所有重大方面遵守所有适用法律。
(二)保存存在。托管人将在其成立的司法管辖区内维护和维持其存在、权利、特许和特权,并在未能维护和维持此类存在、权利、特许、特权和资格已经产生或可以合理预期会产生重大不利影响的每个司法管辖区以良好信誉获得资格和保持资格。
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(三)相关文件的位置。除第14.08条另有规定外,除非根据本协议条款发出不同地址的通知,或除非行政代理人同意允许某些相关文件根据本协议条款临时发布给抵押品管理人,否则相关文件应始终由托管人在文件托管设施中管有,除非此类相关文件可根据本协议发布。
(b)托管人的负面契约。
(i)相关文件。托管人将不会以任何与其根据本协议履行作为托管人的义务不一致的方式处置构成相关单证的任何单证。
(二)托管费无变动。未经行政代理人和借款人事先书面同意,托管人不对托管费函中规定的托管费进行任何变更。
第十五条
杂项
第15.01节。不放弃;书面上的修改。(a)任何有担保方根据本协议行使任何权利、权力或补救措施的失败或延误,不得作为对其的放弃而运作,也不得对任何该等权利、权力或补救措施的任何单一或部分行使排除任何其他或进一步行使该等权利、权力或补救措施或行使任何其他权利、权力或补救措施。对本协议任何条款的任何放弃,以及对本协议任何一方偏离本协议任何条款条款的任何同意,应仅在特定情况下和为所给定的特定目的有效。在任何情况下向借款人发出通知或提出要求,均不得使借款人在类似或其他情况下有权获得任何其他或进一步的通知或要求。
(b)除本协议另有规定外,包括但不限于第2.11(b)节关于实施基准替代率或基准替代符合变更(如其中所述)的规定,除非经借款人、担保物管理人、行政代理人和所需贷款人签署,否则本协议的任何修改、修改、补充或放弃均不具有效力,但前提是:
(i)任何基本修订须取得所有贷款人的书面同意;及
(ii)任何该等修订、修改、补充或放弃,均不得修订、修改或以其他方式影响任何代理人、Swingline贷款人、托管人、担保品管理人或备用担保品管理人(包括其作为继任担保品管理人的角色,如其应如此指定)根据本协议所享有的权利或义务,而无须该代理人、Swingline贷款人、托管人、担保品管理人或备用担保品管理人(视情况而定)事先书面同意。
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尽管本协议另有相反规定,任何违约贷款人均无权批准或不批准本协议项下的任何修订、放弃或同意,除非该贷款人的承诺不得增加或延长,且根据本协议应付该贷款人的金额不得永久减少,未经该贷款人同意(此类减少不会对该贷款人产生不成比例影响的费用和利息的减少除外)。
第15.02节。通知等。除本协议授权发出电话指示外,所有要求或准许向本协议任何一方发出或作出的通知、要求、指示及其他通信均须以书面形式发出,并须以挂号、核证或特快专递、预付邮资、或以传真传送、或以预付快递服务、或以电子邮件(如收件人已在附表6中提供电子邮件地址)亲自送达或发出,并应被视为根据本条第15.02款的规定在意向收件人收到此类书面文件之日为本协议的目的而给予。除非按照本条第15.02条前述条文发出或交付的通知另有规定,否则通知、要求、指示及其他书面通讯,须按附表6所指明的各自地址(或其各自的传真号码或电邮地址)向协议的有关各方发出或作出,如属电话指示或通知,则须致电附表6所指明的一方或多于一方的电话号码。
第15.03节。税。(a)借款人根据本协议支付的任何和所有款项均应按照本协议的规定,免缴和不扣除任何和所有当前或未来的税款、征费、关税、扣除、收费或预扣,以及与此相关的所有负债(包括罚款、利息和费用),不包括:(a)任何有担保方或任何贷款人征收的所得税和特许经营税或分支机构利润税(i),由该有担保方组建或其主要办事处所在的法律所规定的司法管辖区(或其任何政治分支机构),或就其适用的贷款办事处所在的任何贷款人而言,或(ii)就任何有担保方或任何贷款人而言,由任何司法管辖区仅因该有担保方或该贷款人与该司法管辖区有任何其他目前或以前的联系(但仅因订立,根据本协议或任何其他融资文件收取任何款项或强制执行其权利)(“其他连接税”)和(b)对借款人根据FATCA支付的款项征收的任何预扣税(所有这些非排除税、征费、关税、扣除、收费、预扣和负债以下简称“税”)。如法律(或其解释或管理)要求借款人从其根据本协议或根据任何其他融资文件向任何有担保方支付的任何款项中或就其应支付的任何款项扣除任何税款,(i)借款人应支付的款项应视需要增加,以便在作出所有规定的扣除(包括适用于根据本条第15.03条应支付的额外款项的扣除)后,该有担保方收到的款项等于其在没有进行此类扣除的情况下本应收到的款项,(ii)借款人须作出该等扣除,及(iii)借款人须按照适用法律向有关政府当局及时缴付所扣除的全部款项。
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(b)此外,借款人同意(且在借款人在任何付款日期可获得的资金不足以全额支付该等款项的情况下,抵押品管理人将代表借款人支付该等款项),及时支付借款人根据本协议或根据任何其他融资文件支付的任何款项或因执行、交付或登记而产生的任何当前或未来的印花税或单证税或任何其他消费税或财产税、收费或类似征费,或以其他方式就,本协议或根据任何其他融资文件,但作为与转让相关的其他连接税(以下简称“其他税”)的任何此类税项除外。
(c)借款人同意就任何担保方就借款人支付的全部税款或其他税款(包括任何法域就根据本条15.03应付的款项征收或主张征收的任何税款或其他税款)向每一有担保当事人作出赔偿(且在借款人在任何付款日期可获得的资金不足以全额支付该等款项的情况下,担保物管理人将代表借款人支付该等款项),是否正确或合法地征收或主张了此类税收或其他税收。借款人或担保物管理人依据本赔偿支付的款项,应在有担保方提出书面要求之日后立即支付,该要求应附有合理详细说明其依据的证明。如无舱单错误,该证明应推定为正确。
(d)尽管本文中有任何相反的规定,在以下情况下,借款人不得被要求就美国联邦预扣税或备用预扣税对任何有担保方进行赔偿,或向任何有担保方支付任何额外金额(包括根据第15.03(a)节),只要(i)在该贷款人成为本协议一方之日存在与美国联邦预扣税或备用预扣税有关的预扣税的义务,或就向贷款人如此指定的新贷款办事处(“新贷款办事处”)的付款而言,该贷款人就预付款指定该新贷款办事处的日期;但本条款(i)不适用于任何有担保方将有权获得的赔偿付款或额外金额(不考虑本条款(i))不超过转让方贷款人或作出该新贷款办事处指定的贷款人在没有此种转让或指定的情况下本应有权获得的赔偿付款或额外金额,或(ii)如果不是该有担保方未能遵守下文(g)或(h)段,就不会产生支付此类额外金额的义务。
(e)在任何税款或其他税款缴付日期后,借款人将迅速向每名代理人提供有关政府当局发出的证明已缴付该款项的收据的正本或核证副本(或该代理人合理信纳的其他付款证据)。
(f)如借款人(或代其担保管理人)在扣除任何税项或其他税项后向任何有担保方或为任何有担保方的账户支付任何款项,且借款人依据本条第15.03条支付了弥偿款或额外款项,则如该有担保方全权酌情决定其有权获得该等税项或其他税项的退款,则该有担保方应,在不影响保留该等退款金额的情况下,在其能够这样做的范围内,申请该等退款及
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向借款人(或担保品管理人,视情况而定)偿还所收到的任何退款(扣除合理的自付费用,包括已发生的税款和不计利息,但适用的担保方从相关政府当局收到的利息除外),该担保方应自行决定归属于相关税款或其他税款;但如果该担保方被要求向相关税务机关偿还此类退款,借款人同意根据本款(f)项将退款退还给该有担保方(加上相关政府当局施加的任何罚款、利息或其他费用)。
(g)每一有担保缔约方和每一有权就本协议项下的付款获得预扣税豁免或减免的参与者,应在借款人或行政代理人合理要求的一个或多个时间,向借款人(连同一份副本交给行政代理人)交付借款人或行政代理人合理要求的适当填写和执行的文件,以允许在不预扣或以减少的预扣率支付此类付款。此外,任何有担保的一方或参与者,如借款人或行政代理人提出要求,应交付借款人或行政代理人合理要求的其他表格、文件或其他信息,使借款人或行政代理人(i)能够确定该贷款人或参与者是否受到备用扣缴或信息报告要求。尽管前两句有任何相反的规定,如果在该贷款人或参与者的合理判断中,完成、执行或提交此类文件(下文第15.03(g)节所列此类文件除外)将使该贷款人承担任何重大的未偿还成本或费用,或将严重损害该贷款人或参与者的法律或商业地位,则不需要完成、执行或提交此类文件。
在不限制前述一般性的情况下,每一有担保方和作为美国人的每一参与者特此同意,其应在不迟于资金生效日期,或在有担保方或根据第15.06条成为本协议一方的参与者的情况下,在该有担保方成为本协议一方或本协议参与方之日,向借款人和每一代理人(如适用)交付两份准确、完整和签名的IRS表格W-9或后续表格的副本,证明该有担保方或参与者在交付之日有权获得美国备用预扣税豁免。根据美国以外司法管辖区的法律组建的每个有担保方或参与者(“非美国贷款人”)应不迟于该有担保方根据第15.06条成为本协议的一方或本协议的参与者之日,向借款人和每个代理人交付两份正确填写和正式签署的IRS表格W-8BEN、IRS表格W-8ECI、IRS表格W-8EXP或IRS表格W-8IMY(以及此类表格的任何必要附件)或其任何后续版本或其继任者的副本,在每种情况下均要求完全豁免,或降低利率,与本协议项下利息支付有关的美国联邦预扣税。此外,在非美国贷款人根据《守则》第871(h)或881(c)条要求豁免美国联邦预扣税的情况下,该非美国贷款人特此声明,就《守则》第881(c)条而言,该非美国贷款人不是银行,不是借款人的10%股东(在《守则》第871(h)(3)(b)条的含义内),也不是与借款人相关的受控外国公司(在《守则》第864(d)(4)条的含义内),该非美国贷款人同意其应通知
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借款人和每个代理在事件中的任何此类表示不再准确。此类表格应由每个非美国贷款人在其成为本协议一方或本协议参与者之日或之前交付,并在该非美国贷款人指定新的贷款办事处之日(如有)或之前交付。此外,各非美国贷款人应在收到借款人或代理人的书面请求后,在切实可行的范围内尽快交付此类表格。每一有担保缔约方和每一参与者同意,如果其先前根据本条第15.03(g)款交付的任何表格或证明在任何方面过期或过时或不准确,或如果公布了此类表格或证明的后续版本,则应更新此类表格或证明,或迅速书面通知借款人和行政代理人其在法律上无法这样做。尽管有本条第15.03条的任何其他规定,根据本条第15.03(g)条,非美国贷款人不得被要求交付该非美国贷款人在法律上无法交付的任何表格。
(h)如任何有担保方要求借款人为该有担保方的账户向该有担保方或任何征税政府当局支付任何额外款项,或依据本条第15.03款对该有担保方进行赔偿,则该有担保方应作出合理努力,指定不同的贷款办事处为其在本协议项下的垫款提供资金或预订,或将其在本协议项下的权利和义务转让给其另一办事处、分支机构或关联机构,前提是该贷款人自行决定,此种指定或转让(i)将消除或减少今后根据本条第15.03款应付的数额,且(ii)不会使该有担保缔约方承担任何未偿还的费用或开支,否则不会对该有担保缔约方不利。借款人在此同意支付任何贷款人因任何此类指定或转让而产生的所有合理成本和费用。
(i)本条第15.03条不得解释为要求任何有担保方向借款人或任何其他人提供其税务申报表(或其认为保密的与其税务有关的任何其他资料)。
(j)遵守FATCA。根据美国以外法域的法律组建的每个贷款人应遵守根据FATCA确立扣缴豁免所需的任何证明、文件、信息或其他报告,并应提供借款人或行政代理人合理要求的任何其他文件,足以使行政代理人和借款人遵守其在FATCA下的义务,并确定该贷款人已遵守此类适用的报告要求。
第15.04节。成本费用;赔偿。(a)借款人同意应要求迅速支付(i)代理人、托管人、担保物管理人、备用担保物管理人和其他贷款人在编制、审查、谈判、复制、执行和交付本协议和其他融资机制文件方面的所有合理和有文件证明的自付费用和开支,包括行政代理人、担保物代理人、托管人、担保物管理人、备用担保物管理人和其他贷款人各自的外部律师的合理和有文件证明的费用和支出,UCC备案费用以及与此相关的所有其他相关费用和开支;以及与本协议或任何其他融资文件的任何修改或修正有关的费用和开支。此外,
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借款人应按要求迅速支付(a)代理人和贷款人在编制、执行、交付、备案、记录、管理、履行或强制执行本协议或任何其他便利文件或任何同意、修正过程中发生的一切合理的、有文件证明的自付费用和开支(包括法律顾问和任何审计师、会计师、顾问或评估师或其他专业顾问和代理人与贷款人聘请的代理人的一切合理的费用、开支和支出,与此相关的放弃或其他修改,或针对借款人或担保物管理人强制执行本协议或任何其他融资文件,(b)建立、完善、解除或强制执行担保物代理人在担保物上的担保权益的所有合理且有文件证明的自付费用和开支,包括备案和记录费、费用和税费、印花税或单证税、查询费和产权保险费,以及(c)在任何违约事件发生后,代理人和贷款人因保全、催收而产生的所有合理且有文件证明的成本和开支,抵押品的止赎或强制执行受融资文件或代理人和贷款人的任何利益、权利、权力或补救措施的约束,或与任何债务的收取或强制执行有关,或与任何破产程序中基于债务的任何债权的证明、保护、管理或解决有关,包括代理人和贷款人聘请的律师、会计师、审计师、顾问、评估师和其他专业人员的所有合理费用和支出;条件是,尽管有上述规定或本文中的任何相反规定,在每种情况下,借款人应仅负责向各相关司法管辖区的代理人和贷款人提供单一初级律师以及向代理人和贷款人提供单一本地律师的费用、开支和付款(除非代理人和贷款人之间存在实际或感知到的利益冲突或存在不同的索赔或抗辩,在这种情况下,每一此种类似冲突的人员群体可保留其自己的律师)。本节中的承诺应在偿还义务、任何相关文件项下的任何止赎或任何或所有相关文件的修改、解除或解除、本协议的终止以及担保代理人的辞职或更换后继续有效。在不损害其在本协议项下的权利的情况下,费用和抵押代理人服务的补偿拟构成任何适用的破产法下的管理费用。
(b)借款人同意向每一有担保方及其每一关联公司以及上述任何一方的各自高级职员、董事、雇员、代理人、经理和控制上述任何一方的任何人(每一方,“受偿方”)提供赔偿,并使其免受任何可能由任何受偿方招致或主张或裁决的任何和所有索赔、损害、损失、责任、义务、费用、处罚、诉讼、诉讼、判决和任何种类或性质的付款(包括律师的合理和有文件证明的费用和付款)的损害,在因执行、交付、强制执行、履行、管理或以其他方式因本协议、任何其他融资文件、任何相关文件或在此或因此而设想的任何交易(且无论是否完成任何此类交易,为免生疑问,包括对借款人或抵押品管理人的任何合同和赔偿义务的强制执行)而产生或与之相关或因之原因而产生的每一种情况下(统称为“负债”),包括因本协议、任何其他融资文件、任何相关文件或以其他方式产生或因本协议而招致或招致或招致或招致或招致或招致或招致或招致或招致或招致或招致或招致或招致或招致或招致或招致或招致或招致或招致或招致或招致或招致或招致或招致或招致或招致或招致或招致或招致或招致或招致或招致或招致或或由于以下任何一项或多项原因:(i)为因本协议、任何其他融资文件、任何相关文件或在此设想的任何交易而产生、与之相关或与之相关的任何调查、诉讼或程序的抗辩做准备,或
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因此;(ii)借款人或抵押品管理人违反任何融资文件所载的任何契诺;(iii)借款人或抵押品管理人在任何融资文件或与此有关而交付的任何证书、报表或报告中所作出或视为作出的任何陈述或保证是虚假或具误导性的;(iv)借款人或抵押品管理人未能遵守对其具有约束力的任何适用法律或合同义务;(v)未能归属或延迟归属,在担保物代理人(为有担保当事人的利益)对所有担保物的完善担保权益,不存在任何留置权;(vi)借款人或借款人的任何关联机构未经融资文件明确授权的任何作为或不作为,其效果是减少或损害担保物或代理人或有担保当事人与此相关的权利;(vii)未能提交或延迟提交融资报表,任何适用司法管辖区的UCC或其他适用法律规定的与任何抵押品有关的延续声明或其他类似文书或文件,无论是在任何垫款时还是在任何后续时间;(viii)债务人就任何抵押品的付款而提出的任何争议、索赔、抵销或抗辩(债务人破产解除的情况除外)(包括但不限于基于任何抵押贷款(或证明该抵押贷款不合法的相关文件)的抗辩,该等义务人根据其条款可对其强制执行的有效且具有约束力的义务),或任何相关财产产生的任何其他债权;(ix)在任何时候将抵押品上的收款与其他资金混合;(x)借款人未能给予适用的卖方合理等值的价值,作为该卖方向借款人转让任何抵押品物品的对价,或任何人试图根据任何法定条款或普通法或衡平法诉讼作废或以其他方式避免任何此类转让的任何尝试,包括但不限于,《破产法》的任何规定;(xi)借款人、担保物管理人或其各自的任何代理人或代表未能在收到后的一(1)个工作日内向借款人、担保物管理人或本协议规定的任何此类代理人或代表汇入抵押贷款的收款;(xii)任何环境责任和(xiii)任何违约或违约事件;但,借款人不对(a)因本协议项下的抵押贷款或其他抵押品的信用质量或市场价值恶化而产生的任何责任或损失承担责任,但以借款人或其任何关联公司在任何重大方面未歪曲该信用质量或市场价值为限,或(b)在有管辖权的法院在最终的、不可上诉的判决中认定任何该等责任完全是由该受赔偿方的恶意导致的情况下,重大过失或故意不当行为;但条件是,在任何情况下,该受偿方都不会对与本协议或任何融资文件或在此或由此设想或在此或其中提及的任何协议或文书有关的活动有关或由于该受偿方的活动而导致的任何特殊、惩戒性、间接、惩罚性或后果性损害承担任何责任;此外,条件是,根据本协议支付的任何与税款、征费、征收、扣除、收费和预扣款项有关的款项,以及与此有关的所有责任(包括罚款、利息和费用),或第2.09、2.10或15.03节所述的额外款项,本条第15.04(b)条不包括在内。
(c)上文(b)段所指的任何受赔偿缔约方均不对因非预期接收者使用其通过电信、电子或其他信息传输系统分发的与本协议或其他融资机制文件或在此或由此设想的交易有关的任何信息或其他材料而引起的任何损害承担赔偿责任。
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(d)本条第15.04条的条文,在本协议解除及终止或受偿人较早辞职或撤职后,仍有效。
第15.05节。在对口部门执行。本协议可在任意数量的对应方中执行,并可由不同的对应方在不同的对应方上执行。每一对应方在如此执行和交付时应被视为正本,所有对应方加在一起应构成仅一份相同的协议。以传真或其他电子传输方式交付本协议的已执行签字页,应具有交付本协议手工执行对应方的效力。
第15.06节。可转让性。(a)每一贷款人经行政代理人和借款人同意(在每种情况下不得被无理扣留或延迟),可将其在本协议下的全部或部分权利和义务(包括其拥有的全部或部分未偿还的垫款或其中的权益)转让给受让人,连同其承诺的应课税部分);但借款人应被视为已同意任何该等转让,除非其在收到该等转让通知后十(10)个营业日内以书面通知行政代理人的方式反对;并规定:
(i)如受让人是就该转让人而言的许可受让人,则无须取得借款人对任何该等转让的同意;
(ii)如违约事件已发生并仍在继续(且未获贷款人根据第15.01条放弃),则无须借款人依据本条对任何该等转让的同意;及
(iii)不得向自然人作出该等转让。
每一项此类转让的当事人应签署并向行政代理人(连同一份副本交给担保代理人)转让和接受以及第15.03(g)节要求的适用税表。尽管有本条第15.06条的任何其他规定,任何贷款人可随时质押或授予其在本协议下的全部或任何部分权利(包括本金和利息受付权)的担保权益,以担保该贷款人的债务,包括授予联邦储备银行的任何质押或担保权益,未经借款人或行政代理人通知或同意;但任何此类质押或担保权益的授予不得解除该贷款人在本协议项下的任何义务或以任何该等质权人或受让人替代作为本协议一方的该贷款人。
(b)未经代理人和贷款人事先书面同意,借款人不得转让其在本协议项下的权利或义务或本协议项下的任何权益。
(c)(i)任何贷款人可在未经借款人同意的情况下,向一家或多家银行或其他实体(“参与者”)出售参与该贷款人在本协议下的全部或部分权利和义务;但条件是(a)该贷款人在本协议下的义务保持不变,(b)该贷款人仍应对履行该义务的其他各方承担全部责任,(c)该借款人、该代理人和其他贷款人应继续单独和直接处理
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与该贷款人在本协议下的权利和义务有关的该贷款人,以及(d)每一参与者应已同意受本条第15.06(c)条和第15.09(b)、15.15和15.19条的约束。贷款人出售此类参与所依据的任何协议应规定,该贷款人应保留强制执行本协议以及批准对本协议任何条款的任何修订、修改或放弃的唯一权利;但该协议可规定,未经参与者同意,该贷款人不会同意任何基本修订。第2.09、2.10及15.03条适用于每名参与者,犹如其是贷款人,并已根据本条(a)款以转让方式取得其权益;但任何参与者均无权根据第2.09、2.10或15.03条获得任何金额,而该金额高于相关贷款人在适用的参与未发生时根据任何该等条款或条文本应有权获得的金额。
(ii)如任何贷款人出售其在本协议项下的任何部分权利和义务的参与权,作为借款人的非信托代理人的该贷款人应保存一份登记册,在该登记册上登记其所持有的垫款的所有参与者的姓名以及作为参与标的的垫款部分的本金金额(及其规定的利息)(“参与者登记册”);但任何贷款人均无义务向任何人披露参与者登记册的全部或任何部分(包括任何参与者的身份或与参与者在任何承诺中的利益有关的任何信息,垫款或其在本协议下的其他义务),除非相关各方合理和善意地行事,确定此类披露是必要的,以确定此类承诺、垫款或其他义务为美国财政部条例第5f.103-1(c)节规定的登记形式。除IRS另有要求外,前述句子要求的任何披露应由相关贷款人直接且单独向IRS作出。只有通过在参与者名册上登记此类参与,才能全部或部分参与预付款。只有通过在参与者名册上登记此类参与,才能实现此类提前的任何参与。参加人名册中的记项应为无明显错误的结论性记项。
(d)担保代理人代表并仅为此目的作为借款人的非受托代理人,须维持在第15.02条指明的地址或担保代理人以书面向贷款人指定的其他地址,一份本协议的副本和本协议的每个签名页以及交付给并由其接受的每项转让和接受,以及一份登记册(“登记册”),用于记录贷款人的姓名和地址以及每个贷款人根据本协议保持的未偿还预付款的未偿还本金总额(以及任何声明的利息)。登记册内的记项应是结论性的,对所有目的均具有约束力,无明显错误。借款人、代理人和贷款人可为本协议的所有目的将登记册内记录其姓名的每个人视为本协议项下的贷款人。登记册须在任何合理时间,并在合理的事先通知下,不时供借款人或任何贷款人查阅。垫款可全部或部分转让或出售,但须在注册纪录册上登记该等转让或出售,并须按照本条第15.06条办理。
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(e)尽管本文或任何其他融资文件中有任何相反规定,本协议下的每个贷款人和每个参与者在任何时候都必须是《投资公司法》中定义的“合格买方”(“合格买方”)和《证券法》第144A条中定义的“合格机构买方”(“QIB”)。每个贷款人向借款人声明,(i)在其成为本协议一方之日(无论是作为本协议的签字人还是通过订立转让和接受)和(ii)在其根据本协议进行垫款的每个日期,其为合格买方和QIB。每个贷款人还同意,它不得将其任何预付款或其承诺转让给(x)任何既不是合格买方也不是QIB的人或(y)借款人或借款人的任何关联公司,或授予其任何参与。
第15.07节。管辖法律。本协议及各方在本协议下的权利和义务应由纽约州的国内法管辖并按照其建造。
第15.08节。规定的可分割性。本协议中任何在任何司法管辖区被禁止或不可执行的条款,就该司法管辖区而言,在该禁止或不可执行的范围内无效,而不会使本协议的其余条款无效或影响该条款在任何其他司法管辖区的有效性或可执行性。
第15.09节。保密。(a)每一有担保方同意对借款人或担保物管理人向其提供的关于借款人、其关联公司、担保物或根据本协议或任何其他融资文件向任何有担保方提供的任何其他信息(统称“借款人信息”)的所有非公开信息进行保密;但本协议中的任何规定均不得阻止任何有担保方披露与本协议和其他融资文件有关的任何借款人信息(a),而不是出于任何其他目的,(x)向任何有担保方或有担保方的任何关联公司,或(y)其各自的任何关联公司、雇员、董事、代理人、律师、会计师和其他专业顾问(统称“有担保的一方代表”),据了解,将被告知此类披露的人此类借款人信息的保密性质,(b)在遵守本节规定(或至少与本节一样具有限制性的其他规定)的协议的情况下,(i)仅在与本协议和其他融资文件相关的情况下使用借款人信息,而不是用于任何其他目的,向任何根据本协议或与本协议有关的任何有担保当事人的利益的任何实际或真正的潜在许可受让人和参与者,以及(ii)根据任何直接或间接合同对应方对其专业顾问的合理要求,向与借款人及其义务有关的任何掉期或衍生交易,(c)向声称对任何有担保当事人或其任何关联公司或任何有担保当事人代表具有管辖权的任何政府当局,(d)响应任何法院或其他政府当局的任何命令或依据任何适用法律可能要求披露的其他命令,(e)属一般公众所知的事项,或此前已由任何有担保方或任何有担保方代表以外的任何人向公众提供的事项,(f)与根据本协议或根据任何其他融资文件行使任何补救措施有关,或(g)经借款人或本协议的任何其他方同意。此外,每一有担保缔约方可就本协议和其他融资文件的行政和管理向市场数据收集者、借贷行业的类似服务提供商和有担保缔约方的服务提供商披露本协议的存在和有关本协议的信息。
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(b)尽管本文或任何其他交易文件中有任何相反的规定,本协议各方均承认并同意,行政代理人或任何贷款人可将任何此类评级机构就规则17g-5(定义见下文)对任何CP管道的商业票据票据进行评级所要求的与确认其对此类商业票据的评级有关的信息发布到由行政代理人或此类贷款人维护的受密码保护的有担保互联网网站或行政代理人或此类贷款人可能以其他方式确定有必要或适当的方式在此类网站上发布以促进规则17g-5的要求。“规则17g-5”是指《1934年证券交易法》下的规则17g-5,其本身可能会不时修订,但须遵守证券交易委员会在采纳新闻稿中提供的澄清和解释(《国家认可统计评级组织规则修正案》,《交易法》第34-61050号发布,74 Fed。Reg. 63,832,63,865(Dec. 4,2009))并须遵守证券交易委员会或其工作人员可能不时提供的澄清和解释。
第15.10节。合并。本协议和由行政代理人或贷款人作为一个整体签署的其他融资文件包含了双方当事人之间关于其标的事项的全部协议,此类融资文件取代双方当事人之间关于其标的事项的任何先前协议。
第15.11节。生存。根据本协议、其他融资机制文件以及依据本协议或其交付的任何证书或与本协议或其相关的任何证书中作出的所有陈述和保证,均应在本协议的执行和交付以及根据本协议进行的预付款后继续有效。第2.04(f)、2.09、2.10、2.12、15.03、15.04、15.09、15.16、15.18和15.19节以及本第15.11节中的协议在本协议全部或部分终止以及垫款本金和利息全额支付后仍有效。
第15.12节。提交司法管辖;豁免;等。本协议各方在此不可撤销和无条件地:
(a)在与本协议或其作为当事方的其他融资机制文件有关的任何法律诉讼或程序中,或为承认和执行与此有关的任何判决,为其本身及其财产提交纽约州法院、纽约州郡法院、美利坚合众国纽约南区法院及其任何上诉法院的专属一般管辖权;
(b)同意可在第15.12(a)条所述的任何法院提起任何该等诉讼或法律程序,并在适用法律允许的最大限度内,放弃其现在或以后可能对任何该等法院提起任何该等诉讼或法律程序的地点提出的任何异议,或同意该等诉讼或法律程序是在不方便的法院提起并同意不提出相同的抗辩或申索;
(c)同意任何该等诉讼或法律程序的法律程序送达,可藉挂号或挂号邮件(或任何实质上类似的邮件形式)(已预付邮资)方式,按第15.02条所列的该一方的地址或根据该条所准许的其他地址,将该等诉讼或法律程序的副本邮寄予该一方;
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(d)同意本条的任何规定均不影响以法律许可的任何其他方式进行过程送达的权利;及
(e)在法律不加禁止的最大限度内,放弃其在针对任何有担保方的任何法律诉讼或程序中因本协议或任何其他融资文件而产生或与之有关的任何特殊、惩戒性、间接、惩罚性或后果性损害赔偿(而不是直接或实际损害赔偿)(无论为此而提出的索赔是否基于任何适用的法律要求施加的合同、侵权或义务)可能拥有的任何权利。
第15.13节。放弃陪审团审判。此处的每一方当事人在与本协议或任何其他设施文件有关的任何法律诉讼或程序中,或在其中或与其有关的任何反诉中,均不可撤销和无条件地放弃陪审团审判。
第15.14节。过程的服务。如果借款人在任何时候都未能在纽约州内维持业务办事处,则应立即(但不迟于此种情况发生后的五(5)个工作日)(i)通知行政代理人,并(ii)按照下述程序指定一名流程代理人。
借款人应不可撤销地指定、指定并授权在纽约州纽约市设有办事处的代理人(“过程代理人”)作为其指定人、被任命人和代理人,以接收、接受和承认并代表其及其财产、资产和收入、为任何和所有法律程序提供的服务、传票、通知和文件,这些可能在与本协议或任何其他融资文件有关或因本协议或任何其他融资文件而在第15.12节所列法院提起的任何诉讼、诉讼或程序中送达。如果由于任何原因,流程代理人应停止以此种身份行事,而借款人此时在纽约州境内没有业务办事处,则借款人同意根据行政代理人满意的条款和为本条第15.14款的目的,迅速在纽约州纽约市指定新的指定人员、被任命人和代理人,此后,新的指定人员、被任命人和代理人应被视为本协议和其他设施文件的所有目的的流程代理人。借款人在此进一步不可撤销地同意并同意在任何该等诉讼、诉讼或法律程序中将任何及所有法律程序、传票、通知及文件送达上述任何法院,方法是将该等法律程序、传票、通知及文件的副本送达过程代理人(不论该过程代理人的委任是否因任何理由证明无效或该过程代理人应接受或承认该等送达),或将该等法律程序、传票、通知及文件的副本以定期或隔夜邮寄方式(预付邮资)寄往本第15.14条上述指明的该过程代理人的地址。借款人同意,过程代理人未能向其发出任何有关该等送达的通知,不得以任何方式损害或影响该等送达的有效性或在基于该等送达的任何诉讼或程序中作出的任何判决。本条款不得以任何方式被视为限制任何有担保方以适用法律允许的任何其他方式送达任何该等法律程序、传票、通知和文件或在该等其他法域获得对借款人的管辖权或对借款人提起诉讼、诉讼或程序的能力,并以可能的方式
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适用法律允许。借款人在此不可撤销和无条件地放弃其现在或以后可能对在任何有担保方选择的法院提起的本协议或任何其他融资文件所引起或与之有关的任何上述诉讼、诉讼或程序的设置地点所产生的任何异议,并在此进一步不可撤销和无条件地放弃并同意不在任何该等法院就在任何该等法院提起的任何该等诉讼、诉讼或程序已在不方便的法院提起的任何该等诉讼、诉讼或程序提出抗辩或主张。
第15.15节。放弃抵销。各借款人及抵押品管理人特此放弃其根据本协议可能拥有或可能不时有权针对任何贷款人或其资产的任何抵销权。
第15.16节。爱国者法案通知。每个贷款人和每个行政代理人、抵押品代理人、托管人和备用抵押品管理人特此通知借款人,根据《美国爱国者法》(PUB Title III)的要求。L. 107-56(2001年10月26日签署成为法律))(“爱国者法案”),要求获得、核实和记录识别借款人的信息,这些信息包括借款人的姓名和地址以及允许贷款人根据爱国者法案识别借款人的其他信息。借款人应在商业上合理的范围内提供任何贷款人合理要求的信息并采取此类行动,以协助该贷款人保持对《爱国者法》的遵守。
第15.17节。法定假日。如任何付款日期、提前付款日期或最后到期日期的日期不是营业日,则尽管本协议或任何融资文件另有规定,但无须在该日期付款,但可在下一个营业日付款,其效力与在任何该等付款日期、提前付款日期或最后到期日期(视属何情况而定)的名义日期作出的效力相同,而自任何该等名义日期及之后至但不包括下一个营业日的期间,该等付款须累积利息。
第15.18节。非请愿。担保品管理人、担保品代理人、担保品管理人、备用担保品管理人和托管人在此各自同意,在全额支付预付款和终止所有承诺后,至少一年零一天之前,不对借款人提起、或加入、合作或鼓励任何其他人对借款人提起任何破产、重组、接管、安排、无力偿债、暂停或清算程序或联邦或州破产法或类似法律下的其他程序,或者如果当时有效的适用优惠期更长,再加上一天。本条第15.18款的规定在本协议终止后仍然有效。
第15.19节。CP导管规定。(a)无程序。本协议每一方同意,为了本协议任何CP Conduit方所借款项的私人或公开债务持有人的利益,不得在全额支付所有此类债务后一年零一天的日期之前,直接或间接默许、请愿或以其他方式援引或促使该CP Conduit援引任何政府当局的程序,以便(i)根据任何联邦或州破产、无力偿债或类似法律(包括《破产法》)启动或维持针对该CP Conduit的案件,(ii)就该CP管道或其财产的任何实质部分委任接管人、清盘人、受让人、受托人、托管人、扣押人或其他类似官员,或(iii)命令对该CP管道的事务进行清盘或清算。本条第15.19(a)款的规定在本协议终止后仍然有效。
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(b)资金过剩。尽管本协议中有任何相反的规定,除非(i)该CP Conduit已收到可用于支付该款项的资金,且该资金不需要在到期时偿还其商业票据,以及(ii)在该付款生效后,否则本协议的任何CP Conduit方均不得,也无义务根据本协议支付任何金额,(x)此类CP Conduit可以根据管理其证券化计划的计划文件发行商业票据票据以对其所有未偿还的商业票据票据(假设此类未偿还的商业票据在该时间到期)进行再融资,或者(y)所有此类CP Conduit的商业票据均已全额支付。该CP Conduit未根据前一句的操作支付的任何金额将不构成针对该CP Conduit的任何此类不足的索赔(定义见《破产法》第101条)或义务,除非且直到该CP Conduit满足上述第(i)和(ii)条的规定。尽管有上述规定,如果此类CP管道(如果没有本第15.19条的运作)将有义务为本协议项下的任何预付款提供资金,或根据本协议项下的任何其他付款(包括但不限于根据第12.04条),它应促使其流动性银行直接向借款人或根据本协议项下有权接收此类资金的其他人提供此类预付款或支付此类款项(并且,通过执行和交付本协议,适用的流动性银行在此明确同意支付此类款项)。本条第15.19(b)款的规定将在本协议终止后继续有效。
(c)资金。为免生疑问,MountCliff Funding LLC(“MountCliff”)将作为Soci é t é G é n é rale(“SG”)以美元计价的银团预付款的相关CP Conduit。MountCliff进行、资助或维持任何此类以美元计价的银团垫款应满足SG作出、资助或维持此类银团垫款的承诺,并且SG的未资助承诺应减去MountCliff的银团垫款本金。尽管有第15.06(a)条规定的其他适用的转让限制,但未经SG和MountCliff以外的任何人同意,也未经交付转让和接受或任何新的或额外的税表,(i)SG可在征得MountCliff同意的情况下,随时向MountCliff转让SG以美元计价的银团预付款的全部或任何部分,连同SG的权利(包括但不限于收取本金和利息付款的权利)和与此相关的义务,以及(ii)MountCliff可,经SG同意或根据SG向MountCliff作出的任何购买承诺,随时向SG转让MountCliff以美元计价的银团预付款的全部或任何部分,连同MountCliff的权利(包括但不限于收取本金和利息付款的权利)以及与此相关的义务。在SG向MountCliff或MountCliff向SG(视属何情况而定)作出任何该等转让后,SG须迅速将该等转让及如此转让的银团垫款本金通知行政代理人,而行政代理人须根据第15.06(d)条将该等转让记录于注册纪录册内。
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第15.20节。第三方受益人。BDC应是本协议的明确第三方受益人,有权执行对其有利的第9.01条的规定。
第15.21节。保留。
第15.22节。没有受托责任。行政代理人、每个贷款人及其关联公司(统称,仅就本款而言,“贷款人”)可能拥有与信用方、其股东和/或其关联公司的经济利益相冲突的经济利益。借款人、抵押品管理人和BDC(统称为,仅为本款之目的,“信贷方”)各自认为,融资文件中的任何内容或其他内容均不会被视为在任何贷款人与该信贷方、其股东或其关联机构之间建立咨询、受托或代理关系或受托或其他默示义务。信用方承认并同意:(i)融资单证所设想的交易(包括行使本协议项下和本协议项下的权利和补救措施)一方面是放款人与信用方之间的公平商业交易,另一方面,(ii)与此相关并与导致其发生的过程相关,(x)没有放款人承担有利于任何信用方的咨询或信托责任,其股东或其关联机构就本协议所设想的交易(或行使与此相关的权利或补救措施)或导致该交易的过程(无论任何贷款人是否已就其他事项向任何信用方、其股东或其关联机构提供建议、目前是否正在就其他事项向其提供建议)或对任何信用方的任何其他义务,但融资文件中明确规定的义务除外,并且(y)每个贷款人仅作为委托人行事,而不是作为任何信用方、其管理层、股东、债权人或任何其他人的代理人或受托人。各信用方承认并同意,其已在其认为适当的范围内咨询了自己的法律和财务顾问,并有责任就此类交易及其导致的过程作出自己的独立判断。每一信用方同意,它不会声称任何贷款人就此种交易或导致此种交易的过程提供了任何性质或尊重的咨询服务,或对此种信用方负有受托责任或类似责任。
第15.23节。由贷款人分担付款。如任何贷款人通过行使任何抵销权或反申索权或其他方式,就其任何垫款或根据本协议承担的其他义务的任何本金或利息获得付款,导致该贷款人收到其垫款总额及其应计利息的一定比例的付款或高于其在本协议规定的按比例分担的其他此类债务,则收到该更大比例的贷款人应(a)将该事实通知行政代理人,及(b)购买(按面值现金)参与垫款及其他贷款人的其他义务,或作出应属公平的其他调整,以使所有该等付款的利益由贷款人按照其各自垫款的本金及应计利息总额及欠其的其他款项按比例分享;但条件是:
(a)如购买任何该等参与,并收回产生该等参与的全部或任何部分付款,则该等参与须予撤销,并将购买价格恢复至该等收回的范围内,不另计利息;及
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(b)本条条文不得解释为适用于(x)借款人依据及按照本协议的明示条款作出的任何付款(包括适用因存在违约贷款人而产生的资金),或(y)贷款人作为向任何受让人或参与人转让或出售其任何垫款的参与的代价而取得的任何付款。
借款人同意上述规定,并同意,在其根据适用法律可能有效这样做的范围内,任何根据上述安排获得参与的贷款人可就此类参与充分行使对借款人的抵销和反求偿权,如同该贷款人是借款人在此类参与金额上的直接债权人一样。
第15.24节。判断货币。这是一种国际贷款交易,其中美元或任何约定外币(视情况而定)(“指定货币”)的规格,以及在纽约市、纽约州或指定货币的国家(视情况而定)(“指定地点”)的付款具有实质意义,在与以指定货币计值的预付款有关的所有事件中,指定货币应为记账货币。借款人在本协议项下的付款义务,不得通过以其他货币或在其他地方支付的金额解除或满足,无论是否依据判决,只要在根据正常银行程序转换为指定货币并转移到指定地点时如此支付的金额没有产生在指定地点根据本协议到期的指定货币的金额。如为在任何法院取得判决而需要将根据本协议到期的以指定货币支付的款项转换为另一货币(“第二种货币”),则应适用的汇率为行政代理人按照正常银行程序可在作出该判决的前一天的下一个营业日以第二种货币购买指定货币的汇率。借款人就其根据本协议或根据任何其他融资文件(在本条中称为“有权人”)应向行政代理人或任何贷款人支付的任何该等款项承担的义务,尽管在作出该判决时实际适用的汇率仅在该有权人收到根据本协议以第二种货币判定到期的任何款项后的营业日解除,但该有权人可按照正常银行程序购买并将如此判定到期的第二种货币的金额的指定货币转移至指定地点;而借款人特此作为一项单独的义务,尽管有任何该等判决(但须遵守第15.04(b)条规定的但书),同意以指定货币向该有权人作出赔偿,并按要求向该有权人支付根据本协议以指定货币原应支付予该有权人的金额(如有的话)超过如此购买和转让的指定货币的金额。
第15.25节。承认并同意欧洲经济区金融机构的保释。尽管任何融资文件或任何此类各方之间的任何其他协议、安排或谅解中有任何相反的规定,本协议各方均承认,任何欧洲经济区金融机构在任何融资文件下产生的任何负债,只要此类负债是无担保的,可能受制于欧洲经济区决议当局的减记和转换权力,并同意和同意,并承认和同意受以下约束:
(a)欧洲经济区解决机构对根据本协议产生的任何该等负债适用任何减记和转换权,而该等负债可由作为欧洲经济区金融机构的本协议任何一方向其支付;及
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(b)任何纾困行动对任何该等法律责任的影响,包括(如适用):
(i)全部或部分减少或取消任何该等法律责任;
(ii)将该等负债的全部或部分转换为该欧洲经济区金融机构、其母企业或可能向其发行或以其他方式授予的过桥机构的股份或其他所有权文书,而该等股份或其他所有权文书将由其接受,以代替根据本协议或任何其他融资文件就任何该等负债所享有的任何权利;或
(iii)与任何欧洲经济区决议授权行使减记和转换权力有关的此类责任条款的变更。
[签名页关注]
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