附件 99.2
本附件 99.2中使用的“CVR能源”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”等词语可能指CVR能源，Inc.、其一家或多家合并子公司或所有这些子公司作为一个整体，视文意可能要求而定。
本附件 99.2可能包含经修订的1933年证券法第27A条和经修订的1934年证券交易法第21E条含义内的前瞻性陈述。有关当前估计、预期和对未来前景、机会、计划、行动和事件的预测以及其他非历史事实的陈述、关切或事项的陈述属于“前瞻性陈述”，该术语是根据联邦证券法定义的。这些前瞻性陈述包括但不限于有关拟议的石油ABL修正案、2029年票据赎回、2028年票据部分赎回和定期贷款预付款（定义如下）的陈述，以及我们对我们位于俄克拉荷马州Wynnewood的炼油厂的可再生柴油装置（“RDU”）恢复为碳氢化合物加工服务的预期，包括其时间和影响，以及对我们的某些炼油厂符合小型炼油厂资格并获得小型炼油厂豁免的预期。您通常可以通过我们使用前瞻性术语来识别前瞻性陈述，例如“展望”、“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“探索”、“评估”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“寻求”、“应该”、“即将”、“之前”、“未来”或“将”，或其否定或其他变体或类似术语。这些前瞻性陈述只是预测，涉及已知和未知的风险和不确定性，其中许多超出我们的控制范围。请投资者注意，各种因素可能会影响这些前瞻性陈述。有关可能影响我们业绩的风险因素的更多讨论，请参阅我们最近的10-K表格年度报告、随后提交的10-Q表格季度报告以及我们的其他证券交易委员会文件中包含的风险因素和其他披露。这些风险和其他风险可能导致我们的实际业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来业绩或成就存在重大差异。鉴于这些风险和不确定性，请注意不要过分依赖此类前瞻性陈述。本附件 99.2中包含的前瞻性陈述仅在本文发布之日作出。除非法律要求，否则CVR能源不承担任何公开更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
拟议的新石油ABL
我们目前预计将对我们现有的ABL信贷安排（“石油ABL修正案”）进行修订，以修订、增加和延长我们现有的ABL信贷安排（“现有石油ABL”，以及经石油ABL修正案修订的“新石油ABL”）。我们预计新的石油ABL的条款将与现有的石油ABL基本相似，但有关某些契约及其下的借款能力（我们目前预计高于现有的石油ABL）除外。然而，无法保证新的石油ABL将按我们预期的时间表执行，或根本不执行，或按我们截至本协议日期所预期的条款执行。此次发行、定期贷款提前偿还和赎回不以进入新的石油ABL为条件。
建议赎回2029年票据
我们已发出有条件通知，以赎回我们于2029年到期的未偿还8.500%优先票据（“2029年票据”）的全部本金总额6亿美元，赎回价格相当于其本金的104.250%，加上截至赎回日期的应计未付利息（“2029年票据赎回”）。我们为2029年票据赎回提供资金的义务的条件是在2026年2月13日（此类票据的赎回日期）或之前完成发行本金总额至少为7亿美元的优先债务证券。我们计划用此次发行的净收益、手头现金或石油ABL下的借款为此类赎回提供资金。有关赎回2029年票据的意向声明不构成管辖2029年票据的契约下的赎回通知，也不构成购买此类2029年票据的要约。
建议赎回2028年票据
我们已发出有条件通知，以赎回本金总额为2.17亿美元的未偿还2028年到期的5.750%优先票据（“2028年票据”），赎回价格等于其本金的100%，加上截至赎回日期的应计和未付利息（“2028年票据部分赎回”）。我们为2028年票据部分赎回提供资金的义务的条件是在2026年2月17日（即此类票据的赎回日期）或之前完成发行本金总额至少为1,000万美元的优先债务证券。我们计划资助这样的
以发行所得款项净额、手头现金或石油ABL项下借款赎回。有关赎回2028年票据的意向声明不构成管辖2028年票据的契约下的赎回通知，也不构成购买此类2028年票据的要约。
建议提前偿还定期贷款
我们打算发出提前还款通知，在我们的高级有担保定期贷款融资（“定期贷款”）的全部本金总额约1.57亿美元加上其应计和未付利息（“定期贷款提前还款”）的票据发行结束时生效。我们计划用此次发行的净收益、手头现金或石油ABL项下的借款为此类预付款提供资金。我们无法向您保证，我们将按照此处描述的条款或根本不会实施定期贷款提前还款。有关定期贷款提前还款的意向声明并不构成定期贷款项下的自愿提前还款通知。
RDU恢复为碳氢化合物服务
2025年12月，考虑到可再生能源业务的不利经济性，公司将位于俄克拉荷马州Wynnewood的炼油厂的RDU恢复为碳氢化合物加工服务，并优化原料并缓解炼油业务内部的某些物流限制。关于这一恢复，公司记录了大约200万美元的资产减记，并调整了可再生能源部门内某些资产的使用寿命，这导致了大约6200万美元的额外折旧费用。这些费用包含在公司2025年第四季度的经营业绩中，预计将反映在公司截至2025年12月31日的财政年度的合并财务报表中。这些费用仅与RDU恢复有关，不会影响公司未来的持续运营。
虽然公司保留了在受到激励的情况下转回可再生柴油服务的选择权，但RDU的恢复已导致公司可报告分部发生变化。自2026年1月1日起，可再生能源部分不再是可报告部分。公司预计将追溯反映自2026年第一季度中期财务报表开始的相关分部报告变化；然而，这一变化仅代表对分部列报方式的修改，因为它不符合美利坚合众国普遍接受的会计原则下的终止经营会计准则。
监管环境更新
2025年8月22日，美国环境保护署（“EPA”）向公司子公司Wynnewood Refining Company，LLC（“WRC”）发布了一份决定文件（“2025年8月EPA决定”），确认其先前授予WRC根据可再生燃料标准（“RFS”）就WRC 2017年和2018年合规期提出的小型炼油厂豁免（“SRE”）救济申请的有效性，授予WRC 2019年和2021年合规期100%的豁免，并授予其2020、2022、2023和2024年合规期50%的豁免。尽管有2025年8月EPA决定的有利先例，该公司继续按要求金额的100%计提WRC的2025年RFS义务，因为尚未授予2025年合规年度的任何豁免。
2025年10月27日，WRC向美国哥伦比亚特区巡回上诉法院提交了一份请愿书，要求对2025年8月EPA关于WRC 2020、2022、2023和2024年SRE的决定进行复审，该决定的主要目的是维护WRC对评分和与WRC未来的SRE申请相关的决定提出质疑的权利。其他小型炼油厂也提出了类似的复审申请，其他类似的申请可能会继续提出。此外，可再生燃料协会于2025年10月24日提交了一份申请，要求对2025年8月的EPA决定进行复审，并于2025年12月11日提交了一份申请，要求对EPA对2025年11月7日公布的其他SRE申请的决定进行复审。就这些请愿书向法院提交的问题声明表明，提出的问题涉及EPA的SRE决定是否具有任意性和反复无常，或者是否超出了该机构的权限。
公司正在评估上述行动对公司RFS义务的好处。如果现有的法律诉讼，或者如果未来可能提起的新诉讼没有对我们有利，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。