美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
10-K
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（标记一）
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根据1934年证券交易法第13或15（d）条的年度报告 | ||||
已结束的财政年度
3月31日
, 2022
或者
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根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的过渡报告 | ||||
对于从到的过渡期
委员会文件编号
001-08762
（注册人在其章程中指定的确切姓名）
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| （公司所在州或其他司法管辖区或组织） | （I.R.S.雇主识别号） | |||||||
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| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） | |||||||
注册人的电话号码，包括区号：(
512
)
716-0808
根据该法案第12（b）条注册的证券：
| 各类名称 | 交易代码 | 每个交易所的名称 挂号的 |
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根据该法案第12（g）条注册的证券。没有任何
如果注册人是经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第405条定义的知名资深发行人，请用复选标记表示。是的o
无
ý
如果注册人不需要根据经修订的1934年证券交易法（“交易法”）第13节或第15（d）节提交报告，请用复选标记表示。是的o
无
ý
用复选标记表明注册人（1）是否已在过去12个月内（或在注册人被要求提交此类报告的较短时间段内）提交了《交易法》第13或15（d）节要求提交的所有报告），（2）在过去90天内一直受到此类备案要求的约束。
是的
ý无o
用复选标记表明注册人是否在过去12个月内（或在注册人被要求提交的较短时间段内）以电子方式提交了根据ST条例第405条（本章第232.405条）要求提交的所有交互式数据文件此类文件）。
是的
ý无o
用复选标记表明注册人是大型加速披露公司、加速披露公司、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中“大型加速披露公司”、“加速披露公司”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
| 大型加速披露公司 | o |
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ý | 非加速披露公司 | o | 较小的报告公司 |
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| 新兴成长型公司 |
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用复选标记表明注册人是否已提交报告并证明其管理层根据萨班斯-奥克斯利法案（15 USC 7262（b））第404（b）条对其财务报告内部控制有效性的评估注册会计师事务所编制或发布其审计报告。
ý
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（如交易法第12b-2条所定义）。是的o无
ý
截至2021年9月30日，注册人的非关联方持有的注册人普通股的总市值约为$
223,257,646
.出于此计算的目的，注册人已知的高级职员、董事和10%股东拥有的股份被视为由关联公司拥有。这种附属地位的确定不一定是用于其他目的的决定性确定。截至2022年5月31日，有
42,429,597
我们已发行普通股的股份。
以引用方式并入的文件
Iteris, Inc.
10-K表格年度报告
截至2022年3月31日的财政年度
目 录
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项目9C.
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除非在本报告中另有说明，否则“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”是指Iteris，Inc.及其全资子公司，包括ClearAg，Inc.和Albeck Gerken，Inc. BlueArgus ™、Bluetoad ®、Checkpoint ™、ClearFleet ®、ClearRoute ™、CView-Plus ™、INSPECT ™、IPEMS ®、Iteris ®、Iteris SPM ®、Next ®、P10 ™、P100 ™、P系列™、Pedtraftrax ®、Reverse 511 ®、SmartCycle ®、SmartCycle ®、SmartSpan ®、SPECM ®、SPECM ®（标志），Vantage ®、Vantage Apex ™、VantageFusion ™、VantageLive！®、Vantage Next ®、VantagePegasus ®、VantageRadius ®、Vantage Vector ®、Velocity ®和Versicam ™是Iteris, Inc.的商标，但不是全部。此处提及的任何其他商标或商品名称均为其各自所有者的财产。
2
警告声明
这份报告， 包括以下讨论和分析， 包含基于我们当前预期的前瞻性陈述（根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的含义）， 关于我们的业务和行业的估计和预测， 并反映管理层的信念和我们根据截至本报告日期我们可获得的信息做出的某些假设。当在本报告和通过引用并入本文的信息中使用时， 词语“期望”、“感觉”、“相信”、“打算”、“计划”、“应该”、“将”、“可能”、“预期”、“估计”、“可以”、“应该”以及这些词的类似表达或变体旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括， 但不限于， 关于我们预期增长的声明， 销售量， 收入， 花费， 盈利能力， 资金需求， 积压， 制造能力， 我们的产品和服务的市场接受度， 竞赛， 关于冠状病毒病新冠疫情对我们业务的任何潜在未来影响的声明， 任何当前或未来诉讼的影响， 最近会计公告的影响， 当前供应链限制的影响， 申请和接受我们的产品和服务， 我们的设施和产品开发的现状， 出售我们的农业和天气分析业务的影响， 以及收购TrafficCast International几乎所有资产的影响， Inc.这些陈述不是对未来业绩的保证，并受到某些风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致我们的实际结果与预期结果存在重大差异。您不应过分依赖这些仅在本协议发布之日发表的前瞻性陈述。我们鼓励您仔细审查和考虑我们所做的各种披露，这些披露描述了可能影响我们业务的某些因素， 包括在第一部分规定的“风险因素”中， 本报告第1A项， 在决定投资我们公司或维持或增加您的投资之前。我们不承担以任何理由公开修改或更新任何前瞻性陈述的义务， 包括反映本协议日期之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。，
3
第一部分
第1项。商业
概述
Iteris, Inc.（与其全资子公司ClearAg，Inc.和Albeck Gerken，Inc.（“AGI”）在本报告中统称为“Iteris”、“公司”、“我们”、“我们的”和“我们”）是智能移动基础设施管理解决方案的提供商。我们支持云的端到端解决方案可帮助公共交通机构、市政当局、商业实体和其他交通基础设施提供商监控、可视化和优化移动基础设施，使每个人的移动安全、高效和可持续。
作为智能交通系统（“ITS”）技术、我们的知识产权、高级检测传感器、移动和交通数据、软件即服务（“SaaS”）产品的先驱，作为支持云的托管服务提供的移动咨询服务和端到端解决方案代表了我们分发给美国（“美国”）和国际客户的全面智能移动基础设施管理解决方案。
我们相信我们的产品、解决方案和服务可以提高安全性并减少社区内的拥堵，同时最大限度地减少对环境的影响。
我们继续进行大量投资以利用我们现有的技术，并进一步增强我们先进的检测传感器、移动智能软件、移动数据集、移动咨询服务和支持云的托管服务。由于我们始终关注资本分配，因此我们付出了巨大的努力来评估和优先考虑这些投资。同样，我们一直在探索旨在优化公司价值的战略替代方案。
Iteris于1987年在特拉华州注册成立，自2004年以来一直以目前的形式运营。我们的主要执行办公室位于1250 S Capital of Texas Hwy，Bldg。1，Suite 330，Austin TX 78746，我们在该地点的电话号码是（512）716-0808。我们的网址是www.iteris.com。本报告中包含我们的网站地址并不包括或通过引用将我们网站上或可通过我们网站访问的任何信息纳入本报告。我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告和8-K表格当前报告，以及对这些报告的修订，可在我们网站的“投资者关系”部分免费获取，作为在此类材料以电子方式提交后，在合理可行的范围内尽快，或提供给美国证券交易委员会（“SEC”）。
最近的发展
COVID-19更新
新冠疫情（“大流行”）对全球经济状况产生了重大不利影响。大流行超过24个月， COVID-19继续对全球经济产生不可预测和前所未有的影响。尽管COVID-19疫苗的可用性有增加的趋势， 以及放宽对社会的限制， 商业， 旅行和政府活动和职能， 感染率继续波动，联邦、 州和地方政府的法规继续迅速变化。大流行造成的不确定性包括， 但不限于， 供应链中断， 工作场所错位， 经济收缩， 以及对一些客户预算和客户情绪的总体下行压力。我们没有因大流行而关闭任何设施， 但我们在某些项目上遇到了供应链和工作延迟。如果此类延误变得旷日持久或恶化，或者我们客户的长期预算或优先事项受到影响， 大流行可能会对我们的业务产生负面影响， 经营成果和财务状况。大流行对我们的业务和财务业绩的影响程度， 我们股价的波动将在很大程度上取决于未来的发展， 包括大流行的持续时间， 新的和可能更具传染性的变体， 例如Delta和Omicron变体， 对资本和金融市场的影响， 分布， 疫苗的采用率和功效， 以及对我们客户和供应商的预算和财务状况的相关影响， 截至本报告日期，所有这些都具有高度不确定性且无法合理估计。，
鉴于大流行对公司未来财务状况和经营成果的影响存在不确定性，我们已采取某些行动来保持我们的流动性、管理现金流并加强我们的财务灵活性。此类行动包括但不限于减少我们的可自由支配支出、减少资本支出和实施重组活动。有关更多信息，请参阅注释4，重组活动。
我们的产品需要更难采购的专用零件。在某些情况下，我们不得不以高得多的价格从第三方经纪人处购买此类零件。此外，为了缓解组件短缺，我们已经开始增加库存水平，并且可能会在很长一段时间内继续这样做。如果需求没有实现，我们可能需要在几个季度内持有过剩库存。或者，我们可能无法采购足够的组件，即使是从第三方经纪人那里，以满足客户的需求，从而导致大量无法发货的积压。我们已经放置了非
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在我们的正常交货时间之前取消某些产品的可取消库存订单，以确保正常和增量的未来供应和产能，并且未来可能需要继续这样做。尽管如此，在截至2022年3月31日的财政年度（“2022财年”）之后，我们可能仍会受到供应限制。
2020年3月27日，《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》（“CARES法案”）在美国签署成为法律。CARES法案通过财政援助计划和修改某些所得税条款为美国公司提供救济。本公司正在应用CARES法案的某些有利条款，包括工资税递延和替代性最低税收加速（参见合并财务报表附注6，所得税，包括本报告第二部分第8项）。
大流行对公司的人力资本产生了影响。虽然我们的Santa Ana产品和商业运营设施保持开放，但地方和州当局实施的大流行限制的放松使我们的一部分员工能够返回我们的各种设施，而其他人则继续远程工作。公司的信息技术基础设施已被证明足够灵活，可以最大限度地减少所需职责和责任的中断。此外，我们能够及时提交财务报告。我们相信我们拥有合适的基础设施来有效地远程工作以平衡大流行。我们预计不会产生大量成本来安全地向所有员工重新开放我们的设施。
本公司评估了大流行对编制这些经审计的合并财务报表时使用的估计和假设的影响。这些评估中使用的估计和假设基于管理层的判断，可能会随着新事件的发生和获得更多信息而发生变化。特别是， 大流行影响的持续时间和程度及其对全球经济状况的影响存在很大的不确定性。如果大流行造成的经济状况没有按照管理层目前的估计恢复， 公司的财务状况， 现金流量和经营成果可能受到重大影响。有关因大流行而需要更多判断和估计的领域，请参见下文。公司将继续通过监测大流行的传播以及在全球范围内为抗击病毒而采取的行动来评估对其运营的影响。结果， 我们对大流行影响的评估可能会发生变化。，
收购TrafficCast International，Inc.的资产
2020年12月6日，本公司与TrafficCast International，Inc.（“TrafficCast”）签订资产购买协议（“TrafficCast购买协议”），该公司是一家总部位于威斯康星州麦迪逊的私营公司，提供旅游信息技术、应用程序以及在媒体、移动技术、汽车和公共部门。根据TrafficCast购买协议，本公司同意向TrafficCast购买其几乎所有资产，包括其旅游信息技术、应用程序和内容（“TrafficCast业务”），并承担TrafficCast业务的某些特定负债，以换取总收购价高达1770万美元。
1,770万美元的总对价包括在交割日以现金支付的1,500万美元、作为TrafficCast的某些交割后调整和交割后赔偿义务的担保而扣留的100万美元、110万美元的收购相关负债以及1.0美元百万赚取，截至2021年3月31日，公允价值为60万美元，如果获得，将根据TrafficCast业务实现某些收入目标在两年内支付。TrafficCast购买协议还规定了对与TrafficCast业务在交易结束时的营运资金余额相关的购买价格的惯常交易后调整（见附注12，收购合并财务报表）。该交易于2020年12月7日完成。
在完成交易的同时，双方签订了某些附属协议，这些协议将为Iteris提供持续访问地图和监控服务的权限，TrafficCast业务使用这些服务来支持其实时和预测性旅行数据及相关内容。
公开发售和收购Albeck Gerken，Inc。
2019年6月13日，公司完成了6,182，797股公司普通股的承销公开发售，扣除承销折扣和公司应付的估计发行费用后，公司获得的净收益约为2,680万美元。本公司使用本次发行所得款项净额中的约620万美元支付收购AGI的现金部分，AGI是一家总部位于佛罗里达州坦帕市的私营专业运输工程服务公司（见附注12，收购合并财务报表），并计划将所得款项净额的余额用于一般公司用途，并可能用于其他未来收购。
出售农业和天气分析业务
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2020年5月5日，公司完成将与我们以前的农业和天气分析业务相关的几乎所有资产出售给DTN，LLC（“DTN”），这是一家总部位于瑞士的控股公司TBG AG的运营公司公司，根据2020年5月2日签署的资产购买协议（“AWA购买协议”），以换取总购买对价1,200万美元，但须进行营运资金调整。交易完成后，公司收到了1,050万美元的现金，并推迟了150万美元的付款。DTN在截止日期的12个月周年日向公司支付了145万美元，并在截止日期的18个月周年日向公司支付了05万美元。（见注3，停止运营合并财务报表。）
重组活动
2020年4月30日，就农业和天气分析业务的出售而言，Iteris，Inc.董事会批准了重组活动，以更好地定位公司以提高盈利能力和增长。重组费用约为150万美元，用于某些未过渡到DTN的员工的离职成本、为调整公司成本结构而取消的额外职位以及某些与租赁相关的资产的减值（见附注4，重组活动合并财务报表）。
产品与服务
Iteris为主要位于北美的公共部门和私营部门客户提供全面的智能移动基础设施解决方案。这些解决方案包括旅客信息系统、交通绩效测量软件、交通分析软件、交通运营软件、交通相关数据集、高级传感设备、托管服务、交通工程服务和移动咨询服务。从2020年12月7日开始，Iteris包括TrafficCast的公共部门和私营部门运营（见附注12，收购合并财务报表，包含在本报告第二部分第8项中，以获取有关收购TrafficCast的更多详细信息）。
软件解决方案
Iteris为我们的公共部门和私营部门客户提供行业领先的智能移动基础设施软件解决方案组合。这些软件解决方案包括ClearGuide、ClearRoute、商用车运营、BlueArgus、TrafficCarma和其他如下所述。
•ClearGuide以软件即服务的方式提供，是最先进的移动智能和运输性能测量解决方案。它利用广泛的数据资源和分析技术来确定当前和未来的交通模式，以实现对不同级别（高速公路、干线（即走廊）或交叉口）交通基础设施资源的有效性能分析和管理。有时，我们将交叉口性能分析称为信号性能测量（“SPM”）。ClearGuide用户可以测量运输网络的运行情况并确定潜在的改进领域。这些应用程序还能够为用户提供预测性交通分析，以及基于历史交通状况的易于使用的可视化和动画功能。
•ClearRoute在平台即服务的基础上提供上下文、实时、可操作的移动智能和旅行者信息服务。ClearRoute通过移动应用程序、网站、电子邮件和文本警报以及交互式语音响应（“IVR”）提供多模式、多语言、旅行者信息。ClearRoute解决方案受益于强大、灵活和简化的基础设施，可帮助减少拥堵并提高全国交通网络的安全性和移动性，并促进无摩擦的互操作性、灵活的配置和以客户为中心的数据的稳健管理。
•以软件即服务方式提供的商用车运营和车辆安全合规应用程序包括各种品牌为ClearFleet、CView-Plus、Checkpoint、UCRLink和Inspect的应用程序。总的来说，这些软件应用程序通过为地方、州和联邦机构的路边和执法行动存储和分发州内和州际商用车信息来支持基于州的商用车运营。
•TrafficCarma很容易被贴上白标，是第一个专注于美国1.2亿每日通勤者及其往返工作、火车站、机场、体育赛事和其他目的地的旅程的移动应用程序。TrafficCarma提供有关已知路线选择的建议，而不是逐个转弯的导航。它针对人们的日常通勤和他们驾驶最多的道路进行个性化设置。经过验证的众包内容与道路速度数据、公共机构报告、相机成像和其他指标相结合，并为用户提供与其通勤和其他个人路线相关的信息。
6
•VantageLive！是一种软件即服务解决方案，允许用户为我们的Vantage传感器收集、处理和分析高级路口数据，以及查看和了解路口活动
•BlueArgus是一种软件即服务解决方案，可收集、分析和可视化来自我们的Bluetoad Spectra传感器的与旅行时间、速度和目的地相关的各种信息以及来自我们的Bluetoad Spectra RSU传感器的联网车辆信息。
移动数据集
ClearData是Iteris ClearMobility Cloud的增强型移动数据输出，Iteris ClearMobility Cloud是一套数据集成和分析引擎，可聚合和验证专有和不同来源的数据输入，包括事故、施工和联网车辆GPS探测器。在处理和质量保证之后，ClearData反映实时道路状况，并通过基于订阅的直接数据源或应用程序编程接口，或通过我们的移动智能和运输性能措施ClearGuide交付给公共和私营部门客户软件解决方案。道路交通的复杂性和动态性无法用任何单一的数据源来解释。ClearData通过专有算法和经验丰富的流量分析师的选择性质量控制来解决数据冲突。
先进的传感器
Iteris提供先进的十字路口检测和其他固定交通传感器，它们共同构成了我们的两个传感器系列—— Vantage和Bluetoad。我们越来越多地捆绑通信系统和交通数据收集应用程序（例如VantageLive！和BlueArgus）与我们的传感器产品。
Vantage系列传感器采用先进的图像处理技术， 雷达技术和其他观察多模式交通的技术（例如， 车辆， 自行车， 和行人）， 将这些观察转化为结构化数据， 并应用复杂的， 这种结构化数据的专有算法，以实时优化交通信号性能。某些Vantage传感器应用机器学习技术来增强对象分类。除了检测物体的存在， 我们的Vantage系统记录车辆数量， 交通管理系统中使用的速度和其他交通信息。因此， 我们的Vantage系统为交通管理人员提供了通过可视化和分析交通模式来缓解道路拥堵的工具， 允许他们修改交通信号配时以改善交通流量。我们的各种软件组件通过提供集成平台来通过网络连接远程管理和查看检测资产，从而补充了我们的Vantage检测系统， 以及用于随时随地查看的移动应用程序。Vantage系列传感器包括Vantage Apex、 华帝融合， 下一个优势， 万塔吉飞马， 范塔格拉迪乌斯， 优势矢量， 速度， 智能周期， SmartCycle自行车指示器， 智能跨度， Versicam， 佩德特拉克斯， 和P系列产品。，
•Vantage Fusion是一种以联网车辆为重点的检测产品，可跟踪和报告十字路口及其周围的车辆和行人。该产品通过向CV网络提供非CV车辆位置（和详细信息），帮助行业将当前刚刚起步的CV市场与最终由CV主导的世界联系起来。该产品是与全球汽车零部件制造商和领先的CV设备供应商Continental AG合作开发的。
•Vantage Apex是业界首款具有集成人工智能算法的完整1080p高清视频和4D/HD雷达混合传感器。Vantage Apex提供精确和详细的流量检测、跟踪和分类。
•Vantage Vector是一种混合视频和雷达检测传感器，具有广泛的功能，包括止损杆和高级区域检测，可实现高级安全和自适应控制应用。
•我们所有的Vantage系统都提供SmartCycle功能，它可以通过单个视频检测摄像头有效区分自行车和其他车辆。SmartCycle可实现更高效的信号交叉口、提高交通吞吐量并提高骑自行车的人的安全性。使用自行车计时的机构受益于自行车特定的虚拟检测区，该检测区可以放置在接近的车道内的任何地方，无需单独的自行车专用检测系统。
•SmartCycle Bike Indicator利用SmartCycle Bicycle检测算法，是一种安装在交通信号灯上的设备，并在检测到在十字路口等待的骑自行车者时进行照明，使骑自行车者能够避免与车辆交通互动以按下安装在杆上的按钮。
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•Pedtrax功能也适用于我们所有的Vantage系统，可在人行横道内提供双向行人计数和速度跟踪，以帮助提高信号计时效率，并为现有车辆和自行车计数提供额外的数据流。
•Versicam是一种集成的摄像头和处理器视频检测系统，是一种经济高效的视频检测系统，适用于只需要几个检测点的较小交叉口。
Bluetoad产品系列将独特的MAC地址捕获与最新的联网车辆技术相结合。这两种技术的结合为客户提供了市场领先的传感器以及通过我们的SaaS产品实现高级分析的综合数据集。Bluetoad传感器系列包括Bluetoad Spectra和Bluetoad Spectra RSU，我们将它们与品牌为BlueArgus的基于云的软件应用程序捆绑在一起。
•Bluetoad Spectra是一个完整的系统，用于使用先进的蓝牙重新识别技术识别车辆的行驶时间。这为车辆旅行提供了交通流量信息以及始发地信息。
•Bluetoad Spectra RSU是一个功能齐全的联网车辆和旅行时间信息系统。除了旅行时间和车速之外，它还通过DSRC和C-V2X将重要的安全和移动信息从基础设施传达给车辆和其他用户。
在特定地区，公司还为交通路口市场销售某些互补的原始设备制造商（“OEM”）产品，其中包括交通信号控制器和交通信号设备柜。
我们相信，我们的Vantage系列产品未来在国内和国际上的增长将部分取决于继续采用地面视频和雷达检测技术来管理交通。
托管服务
Iteris Managed Services为公共机构提供流量管理中心（“TMC”）设计、人员配备和运营服务，无论他们需要创建新的TMC还是将现有的TMC网络迁移到虚拟环境。Iteris与机构合作以增强其内部能力，并提供成功实施虚拟TMC所需的基础和专业知识，以支持诸如资本或经常性成本节约、任何地点的运营以及员工安全和灵活性等目标。
此外，Iteris支持云的托管服务结合了软件即服务、智能传感器和咨询专业知识，以主动应对监控和维护十字路口、动脉和高速公路及其相关现场技术的挑战。这些服务包括拥堵和资产管理重点领域，将创新的流量优化与硬件库存和维护相结合。
有了Iteris管理的服务，公共交通机构、房地产开发商、建筑公司和活动运营商可以节省时间和金钱，同时更好地保护道路使用者的安全并确保交通高效流动。
交通工程和移动咨询
我们的交通工程和移动咨询服务包括规划、设计、开发和实施基于软件和硬件的ITS系统，这些系统集成了传感器、视频监控、计算机和先进的通信设备，使公共机构能够监控、控制和引导交通流量，协助快速派遣应急人员，并分发有关交通状况的实时信息。我们的服务还包括地面交通基础设施系统的规划、设计、实施、运营和管理。我们进行分析和研究货物流动，提供旅行需求预测和系统工程，并确定缓解措施以减少交通拥堵。
ClearMobility平台
随着公司推出ClearMobility平台，我们在一个共同的品牌结构下调整了我们的整个解决方案组合。我们相信这种调整将推动内部协同效应，提高我们的交叉销售率，提高销售生产力，并提高我们整个解决方案组合的市场知名度。此外，我们推出了ClearMobility Cloud，通过通用的移动数据管理引擎、应用程序实现我们解决方案之间的无缝互操作
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编程接口（“API”）框架和微服务生态系统，为ClearMobility平台的每个组件提供标准化的数据摄取、清理和分析，以及基于身份验证和基于策略的安全性。ClearMobility Cloud具有水平可扩展性和第三方可扩展性。
由于我们现在正在将我们的单个解决方案组合调整、协调和优化到一个通用平台，因此公司的首席运营决策者（“CODM”）全面评估财务和运营绩效。因此，在2022财年，我们开始作为单一运营部门进行报告。
市场状况
目前，我们超过90%的收入来自公共部门客户。因此，我们的大部分收入依赖州和地方政府的资金，在较小程度上依赖于联邦政府的资金。在某些情况下，每年通过相应的立法程序拨款。在其他情况下，存在各种专门的资助机制来支持交通基础设施和相关项目，包括但不限于专门的销售和汽油税措施、车辆和许可费以及其他替代的专门资金来源。此外，我们的一些活动可能通过债券措施获得资金。
我们相信，对我们解决方案的总体需求将继续至少部分取决于联邦和地方政府对资金的使用，并且与过去一样，我们的业务有时可能会受到政府预算问题的不利影响。因此，我们很高兴《基础设施投资和就业法案》（“IIJA”）于2021年11月15日生效。IIJA将出资1.2万亿美元资助有形基础设施和公共工程，在现有的交通专项资金水平上增加5500亿美元。有了这个资金池，与Iteris直接相关的领域包括用于道路、桥梁和重大项目的1100亿美元、用于公共交通的390亿美元以及用于交通安全的110亿美元。然而，资金分配的延迟可能会延长联邦、州和地方预算中交通资金分配的不确定性。
销售与市场营销
我们根据涉及竞争性招标和特定资格要求的协商合同，向政府机构营销和销售我们的软件、移动数据、托管服务、交通工程和移动咨询服务。我们的大部分合同都是与联邦、州和地方市政客户签订的，并且通常规定在合理通知和支付修改费用后，客户可以选择取消或重新谈判。我们通常在区域基础上使用我们的交通工程、移动咨询、数据科学和产品管理团队的选定成员来担任销售和业务开发职能。我们的交通工程和移动咨询服务合同通常涉及较长的交货时间，需要广泛的规格开发、评估和价格谈判。
我们通过直接和间接销售渠道销售我们的Vantage和Bluetoad产品系列及其相关软件包。我们直接销售的地方， 我们结合使用我们自己的销售人员和外部销售组织来销售、 监督安装， 并支持我们的产品。我们的间接销售渠道包括在美国和选定的国际地点的独立分销商网络， 向交通管理市场销售集成系统和相关产品。我们的独立分销商接受过培训并主要负责销售、 安装， 设置和支持我们的产品。他们维护来自不同制造商的演示交通产品清单， 直接销售给政府机构和安装承包商。这些经销商往往与各自辖区内的地方政府机构有长期安排，为交通路口的建设和改造提供各种产品， 因为他们一般都是知名的各种优质ITS产品的供应商，面向交通管理市场。我们定期为经销商和最终用户举办技术培训班， 我们在美国各地拥有一支全职的客户支持技术人员，以在需要时提供技术援助。在适当的时候， 我们修改或更改我们的分销商网络，以满足市场和客户群的需求。，
随着2020年12月7日收购TrafficCast业务，我们现在通过直销模式向商业企业销售交通和移动数据和软件，例如参与向保险公司提供实时交通数据和交通事故数据的媒体公司，汽车原始设备制造商和旅游大众。
我们历来拥有多元化的客户群。对于2022财年、截至2021年3月31日的财年（“2021财年”）和截至2020年3月31日的财年（“2020财年”），没有个人客户占我们总收入的10%以上。截至2022年3月31日和2021年3月31日，没有个人客户占我们贸易应收账款总额的10%以上。
制造和材料
我们使用合同制造商来构建我们产品中使用的子组件。此外，我们从美国和国际的合格供应商处为我们的产品采购某些组件，并且通常使用多来源
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在技术和经济上可行的情况下降低供应风险的策略。这些组件和组件通常会交付到我们位于加利福尼亚州圣安娜的工厂，在运送给我们的客户之前，它们会在那里进行最终组装和测试。我们的主要供应商包括Veris Manufacturing和Mobotrex，Inc。我们的组装和测试活动在我们位于加利福尼亚州圣安娜的工厂约9,000平方英尺的空间内进行。我们分包商的产量基于两年一次的预测，我们通常每月调整以控制库存水平。通常，我们不制造我们设计和实施的运输管理和旅客信息系统中使用的任何硬件。我们的生产设施拥有质量管理体系，该体系目前已通过认证，符合国际标准化组织（“ISO”）9001：2015国际标准的所有要求。
客户支持和服务
我们为我们的产品提供保修服务和支持，以及我们单独收费的后续服务和支持。此类服务收入不是我们2022财年、2021财年和2020财年总收入的重要组成部分。我们相信客户支持是我们公司的关键竞争因素。
积压
截至2022年3月31日，我们未履行的确定订单的总积压约为9990万美元。我们预计在下一个财政年度的财政年度结束时确认我们积压订单的约75%的收入。截至2021年3月31日，我们的积压订单约为7810万美元。本财年积压的增加通常是由于对我们产品和服务的整体强劲需求，以及收到一些大合同的时间。
积压是一种运营衡量标准，代表根据现有协议被认为是固定的和赚取的未来未实现收入金额。积压不包括在我们合并资产负债表的递延收入中。积压不包括尚未执行最终合同的合同授予。鉴于积压订单与总订单的相关性，我们认为积压订单对投资者来说是一个有用的指标。
我们积压的时间和实现受与联邦、州和地方政府开展业务的固有不确定性的影响，特别是考虑到这些实体通常面临的预算限制、削减和其他延迟或重新分配资金。此外，根据我们与政府承包商和其他客户的协议的惯常条款，我们的客户通常可以取消或重新安排订单，而几乎没有或没有罚款。发布采购订单的交货时间通常取决于我们个人客户的调度和预测实践，这也会影响我们将积压订单转换为收入的时间。由于这些原因，除其他外，我们在特定日期的积压可能并不代表我们未来的收入。
产品开发
我们的产品开发活动主要在我们位于加利福尼亚州圣安娜的工厂以及我们位于威斯康星州麦迪逊和加利福尼亚州奥克兰的工厂进行。我们的研究与开发成本和费用在2022财年约为740万美元，2021财年为510万美元，2020财年为430万美元。我们预期在未来期间会继续进行各种产品开发计划，并为公司承担研究与开发开支。
我们相信我们的工程和产品开发能力是一种竞争优势。我们努力不断开发新产品、技术、特性和功能，以满足我们不断变化的市场的需求，并增强、改进和完善我们现有的产品线。我们计划继续投资开发ClearMobility平台的进一步增强和功能。
竞赛
一般而言，我们在每个目标市场都面临着激烈的竞争。竞争加剧可能导致价格下降、毛利率下降和市场份额损失，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响。
我们经营的市场高度分散，并受不断变化的国家和地区质量、运营和安全标准的约束。我们的竞争对手提供的产品和服务的数量、范围和广度各不相同。我们在托管服务和咨询业务线的竞争对手包括本地、区域和国际工程服务公司。我们在软件业务线（例如，性能测量和管理、高级旅客信息系统以及我们的商用车运营和车辆安全合规平台）的竞争对手包括大学附属软件组织和风险投资支持的软件公司，以及其他多学科硬件和软件公司。
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在我们的产品市场上，我们与其他地上摄像机和雷达检测系统的制造商和分销商以及其他非侵入性检测设备（例如微波、红外、雷达、超声波和磁探测器）的制造商和分销商竞争，以及路面感应回路产品的制造商和安装商，这在历史上一直是，现在仍然是这个市场上主要的车辆检测系统。此外，Bluetoad和VantagePegasus等产品分别在旅行时间和数据通信市场与各种竞争对手竞争。
一般来说， 我们提供的产品和服务市场竞争激烈，其特点是技术瞬息万变，标准不断发展。我们当前和潜在的许多竞争对手都有更长的经营历史， 更大的知名度， 接触更大的客户群， 和显着更大的财务， 技术的， 制造业， 分销和营销资源比我们多。结果， 他们可能能够更快地适应新的或新兴的标准或技术， 或投入更多资源来推广和销售他们的产品。新的竞争者或竞争者之间的联盟也有可能出现并迅速获得重要的市场份额。我们相信，我们在目标市场中有效竞争的能力将取决于多种因素， 包括我们新产品开发的成功和时机， 我们的产品与广泛的计算系统的兼容性， 产品质量和性能， 可靠性， 功能， 价格和服务， 和技术支持。我们未能提供服务以及开发和营销与目标市场中其他供应商和顾问的产品成功竞争的产品，将对我们的业务产生重大不利影响， 财务状况和经营成果，
知识产权和专有权利
我们有效竞争的能力部分取决于我们开发和维护我们技术专有方面的能力。我们的政策是为我们获得或开发的任何潜在的重要新技术获得适当的专有权利保护。我们目前共有30项已发布的美国专利，包括：（i）17项与我们的先进传感器技术有关，7项与我们的工程和咨询服务技术有关，以及6项与我们购买TrafficCast业务有关。我们在美国共有2项待批专利申请。我们目前拥有5项已发布的外国专利和2项与我们购买TrafficCast业务相关的外国专利申请。我们专利的有效期为2026年至2040年。我们打算在我们认为有益且具有成本效益的范围内寻求额外的专利保护。
除了专利法，我们还依靠版权和商业秘密法来保护我们的专有权利。我们试图通过与客户和供应商的协议、与我们的员工和顾问的专有信息协议以及其他类似措施来保护我们的商业秘密和其他专有信息。除了与产品名称相关的许可或商标外，我们没有任何重要的许可或商标。我们无法确定我们会成功保护我们的专有权利。虽然我们相信我们的专利、专利申请、软件和其他专有技术具有价值，但快速发展的技术使我们未来的成功在很大程度上取决于我们成功实现持续创新的能力。
未来可能需要通过诉讼来执行我们的专有权利，确定他人专有权利的有效性和范围，或针对他人的侵权或无效索赔为我们辩护。此类诉讼或类似程序的不利结果可能使我们对第三方承担重大责任，要求从他人处获得有争议的权利许可或要求我们停止营销或使用某些产品，其中任何一项都可能对我们的业务产生重大不利影响，财务状况和经营成果。此外，解决任何知识产权诉讼索赔的成本，包括法律费用和开支，以及管理层资源的转移，无论索赔是否有效，都可能是巨大的，并可能对我们的业务产生重大不利影响。商业，财务状况和经营成果。
雇员
截至2022年3月31日，我们雇佣了428名全职员工和16名兼职员工，共计444名员工。我们的员工都没有工会代表，我们也从未经历过停工。我们相信我们与员工的关系良好。
政府监管
我们的制造业务受各种联邦、州和地方法律法规的约束，包括限制向环境中排放材料的法律法规。我们没有参与任何未决或据我们所知受到威胁的政府诉讼，由于此类法律和法规，这将需要缩减我们的运营。我们继续花费资金来遵守适用的环境法规。然而，这些支出在过去并不显着，我们预计在不久的将来不会有任何重大支出。目前，
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遵守外国法律并未对我们的业务产生重大影响；然而，随着我们的国际扩张，外国法律法规可能会对我们未来的业务产生重大影响。
项目1A。风险因素
我们的业务面临许多风险，其中一些将在下面讨论。其他风险在本报告的其他地方以及通过引用并入本报告的信息中有所介绍。在决定购买、出售或持有我们的普通股之前，除了本报告和我们向SEC提交的其他文件（包括我们随后的10-Q和8-K表格报告）中包含的其他信息外，您还应仔细考虑以下风险。下面描述的风险和不确定性并不是我们公司面临的唯一风险和不确定性。我们目前未知或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能影响我们的业务运营。如果这些风险中的任何一个实际发生，我们的业务、财务状况或经营成果可能会受到严重损害。在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。
与我们的业务相关的风险
由于我们依赖政府合同和分包合同，我们面临与联邦、州和地方政府签订合同相关的额外风险，包括预算问题和固定价格合同，这可能会对我们未来的收入和盈利能力产生不利影响。
我们收入的很大一部分来自与政府机构签订的合同，无论是作为总承包商、分包商还是供应商。我们预计来自政府合同的收入将继续占我们收入的很大一部分。一般而言，政府业务面临特殊风险和挑战，包括：
•美国联邦政府向州和地方机构分配资金的延迟和不确定性，以及用于交通及其项目的其他州和地方资金的延迟或减少；
•其他政府预算限制、削减、延迟或重新分配政府资金，包括但不限于政府采购计划的管理变更和废除；
•采购周期或审批流程长；
•竞争性招标和资格要求，以及我们在大型合同完成后更换的能力；
•政府政策和政治议程的变化；
•维持与主要政府实体的关系，我们的大部分收入来自这些实体；
•里程碑可交付要求和违约金和/或未能满足合同里程碑要求的合同终止条款；
•履约保证金要求；
•恶劣的天气条件或其他自然或医疗灾害或发展，例如新型冠状病毒COVID-19，以及飓风造成的疏散和洪水，可能导致我们无法在受影响地区开展工作；和
•可能导致政府资金暂时或永久从交通或其他基础设施项目中转移的国际关系和国际冲突或其他军事行动。
政府预算和计划可能会在没有警告的情况下发生变化。向政府实体出售的某些风险包括对拨款和行政资金分配的依赖、政府采购立法和法规的变化以及可能反映政治发展或议程的其他政策、合同安排的重大变化、政府业务的激烈竞争和为方便政府实体而终止购买决定。政府实体购买决定的严重延迟，以及目前联邦、州和地方各级政府预算的限制，政府资金的时间和可及性的持续不确定性可能导致我们的收入和收入大幅下降或在财政期间之间大幅波动。
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此外， 我们的一些政府合同是固定价格合同。结果， 我们可能无法收回我们可能产生的任何成本超支。这些固定价格合同要求我们根据项目需求的初步预测来估计项目总成本。任何给定项目的财务可行性在很大程度上取决于我们准确估计这些成本并及时完成项目的能力。如果我们在这些项目上的成本超过固定合同金额， 我们将被要求承担超额费用。这些额外费用可能对我们的财务状况和经营成果产生不利影响。而且， 我们的某些政府合同可能会在政府方便时终止或重新谈判， 这可能导致我们在任何特定时期的收入大幅下降。我们无法解决上述任何问题或任何重大政府合同的丢失或重新谈判可能会严重损害我们的业务， 财务状况和经营成果，
如果我们无法充分利用我们的工程和咨询劳动力，我们的盈利能力可能会受到不利影响。
提供工程和移动咨询服务的成本，包括我们利用劳动力的程度，会影响我们的盈利能力。我们使用劳动力的速度受多种因素影响，包括：
•我们将员工从已完成的项目转变为新任务以及雇用和吸收新员工的能力；
•我们预测对我们服务的需求的能力，从而在我们的各个地区保持适当的员工人数；
•新合同授予的时间、授予合同下的工作开始或大合同的完成；
•项目资金的可用性或其他项目预算问题；
•我们需要将时间和资源投入培训、业务发展、专业发展和其他免费活动；和
•我们将员工的技能组合与市场需求相匹配的能力。
无法适当和充分利用我们的工程和咨询人员将降低我们的盈利能力，并可能对我们的经营成果产生不利影响。
我们的管理信息系统和数据库已经并且将来可能会因数据保护漏洞、系统安全故障、网络威胁或我们内部运营的失败或无法访问而中断，例如我们的企业资源规划（“ERP "）系统，或向我们的客户提供的服务。这些中断可能会对我们的销售产生负面影响，增加我们的费用，严重损害我们的声誉和/或对我们的股价产生不利影响。
有经验的用户和计算机程序员可能能够渗透， 或“黑客”， 我们的网络安全并造成系统中断， 导致关闭和损害或盗用我们或我们员工和第三方的机密信息。计算机程序员和黑客也可能开发和部署病毒， 蠕虫， 和其他攻击我们内部网络的恶意软件程序， 我们的任何系统， 服务产品或以其他方式利用我们网络的任何安全漏洞， 系统或服务产品。此外， 精致的服务， 我们从第三方采购的硬件和操作系统软件和应用程序可能存在设计或制造缺陷， 包括“错误”和其他可能意外干扰系统运行的问题。我们可能会因解决网络或其他安全问题造成的问题而产生费用， 虫子， 病毒， 蠕虫恶意软件程序和安全漏洞， 我们解决这些问题的努力可能不会成功。我们必须， 并且做， 采取预防措施保护客户信息并防止未经授权访问我们包含机密信息的数据库和系统。任何数据安全事件， 例如违规， 数据丢失或信息安全失效， 是否导致个人信息泄露或机密的不当使用或披露， 敏感或机密信息， 可能会导致中断， 停止服务， 索赔， 修复费用， 对我们的监管制裁， 当前和未来合同的损失， 对经营成果和财务状况的不利影响， 严重损害我们的声誉和/或对我们的股价产生不利影响。我们在SaaS平台上运行我们的ERP系统， 我们使用这个系统进行报告， 规划， 销售量， 审计， 库存控制， 防损， 采购订单管理和商业智能。因此， 我们依赖这个系统， 以及此服务的第三方提供商， 对于我们运营的许多方面。如果此服务提供商或此系统出现故障， 或者如果我们无法继续以商业上合理的条件访问此系统， 或者根本， 操作将受到严重干扰，直到可以识别出等效的系统， 许可或开发， 并整合到我们的运营中。这种中断将对我们的业务产生重大不利影响。我们有保险， 包括网络保险， 相称，
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根据我们的规模和我们的业务性质，尽管不确定此类保险在所有情况下都足以全额补偿我们因发生任何这些系统安全风险、数据保护漏洞、网络-攻击或其他事件。
如果未经授权访问与我们基于网络和移动应用程序解决方案和服务相关的客户个人和/或专有数据，我们可能会遭受各种负面影响，包括失去客户和市场信心、失去客户忠诚度、对我们的客户以及存储信息的个人或企业承担重大责任。
保护客户的数据对我们的业务至关重要，如果出现未经授权的访问，我们可能会产生大量成本或责任。此外，我们必须遵守政府合同要求并对我们的系统进行投资以保护该数据。如果我们无法这样做，我们的客户可能会对我们失去信心，这将损害我们的销售，我们可能会产生大量费用或负债。
冠状病毒大流行可能对我们的业务产生不利影响。
新冠疫情对全球经济状况产生了重大不利影响。大流行已超过24个月，COVID-19继续对全球产生前所未有的影响。尽管COVID-19疫苗的可用性有增加的趋势，并且对社会、商业、旅行和政府活动和职能的限制有所放松，但感染率继续波动，联邦、州和地方政府法规继续迅速改变。大流行造成的不确定性包括但不限于供应链中断、工作场所混乱、经济收缩以及某些客户预算和总体客户情绪的下行压力。我们没有因大流行而关闭任何设施，但我们在某些项目中遇到了供应链和工作延迟。 如果此类延误变得旷日持久或恶化，或者如果我们客户的长期预算或优先事项受到影响，大流行可能会对我们的业务、经营成果和财务状况产生负面影响。 大流行对我们的业务和财务业绩的影响程度以及我们股价的波动将在很大程度上取决于未来的发展，包括大流行的持续时间、新的和潜在的更具传染性的变体，例如Delta和Omicron变体，对资本和金融市场的影响，疫苗的分布、采用率和功效，以及对我们客户和供应商财务状况的相关影响，所有这些都具有高度不确定性和无法预测。这种情况正在不断变化并且可能很快，并且可能会出现我们目前尚未意识到的其他影响。
我们的产品需要更难采购的专用零件。在某些情况下，我们不得不以高得多的价格从第三方经纪人处购买此类零件。此外，为了缓解组件短缺，我们已经开始增加库存水平，并且可能会在很长一段时间内继续这样做。如果需求没有实现，我们可能需要在几个季度内持有过剩库存。或者，我们可能无法采购足够的组件，即使是从第三方经纪人那里，以满足客户的需求，从而导致大量无法发货的积压。我们已在正常交货时间之前为某些产品下了不可取消的库存订单，以确保正常和增量的未来供应和产能，并且未来可能需要继续这样做。尽管如此，在截至2022年3月31日的财政年度（“2022财年”）之后，我们可能仍会受到供应限制。
本公司无法预测当前趋势的持续时间或方向或其持续影响。公司将继续通过监测大流行的传播和在全球范围内为抗击病毒而采取的行动来评估对其运营的影响，其对大流行影响的评估可能会发生变化。特别是，大流行影响的持续时间和程度及其对全球经济状况的影响存在很大的不确定性。如果大流行造成的经济状况没有按照管理层目前的估计恢复，公司的财务状况、现金流量和经营成果可能会受到重大影响。
收购公司或技术，包括我们收购TrafficCast，可能需要我们进行大量注资，并可能导致我们的业务中断以及资源和管理注意力的转移。
我们于2020年12月完成了对TrafficCast的收购，我们计划继续探索收购更多互补业务、产品、服务和技术。收购可能需要大量注资，一般而言，收购还涉及许多特殊风险，包括：
•我们正在进行的业务的潜在中断以及我们资源和管理层注意力的转移；
•未能留住或整合关键收购人员；
•吸收不同商业文化的挑战，以及整合被收购公司的运营、技术和信息系统的困难；
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•改善管理、运营、财务和行政系统以及消除重复服务的成本增加；
•发生不可预见的义务或责任；
•由于管理层变动而可能损害与员工或客户的关系；和
•增加的利息支出和收购无形资产的摊销，以及未预计的会计费用。
我们的竞争对手也在征集潜在的收购候选人，这可能会提高任何收购目标的价格，并减少可供收购的有吸引力的公司数量。由于大量注销、或有负债、大量折旧、递延补偿费用或无形资产摊销，或其他不利的税收或会计后果，收购也可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。我们无法向您保证，我们将能够识别或完成任何额外的收购、成功整合任何收购或实现任何收购的预期收益和机会。
收购、投资和资产剥离可能导致经营困难、稀释和其他可能对我们的业务和经营成果产生不利影响的后果。
收购、投资和资产剥离是我们整体企业战略和资本使用的重要组成部分，这些交易可能对我们的财务状况和经营成果产生重大影响。我们预计将继续评估并就潜在的战略交易进行讨论。这些战略交易可能会造成不可预见的经营困难和支出。我们面临的风险包括：
•公司任何计划或完成的收购或剥离的战略利益和机会可能无法实现，或者实现的时间可能比预期更长；
•与过去和正在进行的重组行动相关的战略利益和机会可能无法实现，或者实现的时间可能比预期的要长；
•我们实现收购、剥离或其他战略交易的预期财务利益的能力；
•成本降低可能不会按预期发生；
•管理时间和重点可能会从经营我们的业务转移到与收购和其他战略交易相关的挑战；
•将被收购公司的员工整合到我们的组织中，以及保留我们收购的企业的员工，可能会出现文化挑战；和
•我们可能无法成功进一步开发所收购的业务或技术。
我们未能解决与我们过去或未来的收购和其他战略交易相关的风险和其他问题，可能导致我们无法实现其预期收益和机会，包括意外负债、成本增加，并普遍损害我们的业务。
我们参与软件开发市场，该市场可能会受到各种技术和商业挑战。
我们从事软件开发业务仅几年，过去和未来可能会遇到开发和技术挑战。我们的业务和经营成果也可能因我们软件开发活动的任何重大延误而受到严重损害。尽管进行了测试和质量控制， 我们无法确定在我们的软件发布后不会发现错误。我们现有产品或任何新产品的任何故障或错误都可能导致产品推出和发货延迟， 需要设计修改， 或损害客户关系或我们的声誉， 其中任何一项都可能对我们的业务和竞争地位产生不利影响。此外， 软件公司面临知识产权纠纷诉讼， 这可能代价高昂并分散我们的管理注意力。由于延迟完成与客户的软件开发合同， 截至3月31日止年度，公司记录了合同的估计损失， 2022.这些评估中使用的估计和假设基于管理层的判断，可能会随着新事件的发生和获得额外信息而发生变化。特别是， 履行公司在以下方面的义务所需的额外费用仍存在不确定性，
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合同。如果履行本合同的未来估计成本超过当前估计，本公司的财务状况、现金流量和经营成果可能会受到重大影响。
如果我们跟不上快速的技术变革和不断发展的行业标准，我们将无法保持竞争力，对我们产品的需求可能会下降。
我们的市场总体上具有以下因素：
•快速的技术进步；
•随着技术的成熟，我们目标市场的价格下行压力；
•客户要求的变化；
•与新产品或组件相关的额外资格要求；
•频繁的新产品推出和改进；
•可能需要重新设计我们产品的某些部分的某些零件和组件不时过时；
•与过渡到新模型或增强模型相关的库存问题；和
•不断发展的行业标准和监管环境的变化。
我们未来的成功将取决于我们预测和适应技术和行业标准变化的能力，以及有效开发、推出、营销和获得广泛接受结合最新技术进步的新产品和产品增强功能的能力。
如果我们无法以具有成本效益和及时的方式开发和推出新产品和产品增强功能，或者我们的新产品无法获得市场认可，我们的经营业绩将受到不利影响。
我们相信我们的收入增长和未来的经营业绩将取决于我们完成新产品和增强功能的开发、及时、具有成本效益的方式推出这些产品、获得这些产品和增强功能的广泛市场认可以及降低我们的生产成本的能力。在过去的几个财政年度中，我们已经推出并将在本财政年度继续推出新产品和增强产品。我们无法保证这些产品的成功，我们可能无法及时或根本无法推出任何新产品或对现有产品进行任何改进。此外，任何新产品的推出都可能对我们某些现有产品的销售产生不利影响。
我们相信，我们必须继续进行大量投资，以支持正在进行的研究与开发，以开发新的或增强的产品和软件，以保持竞争力。我们需要继续为现有产品准备更新，并开发和推出结合户外图像处理硬件最新技术进步的新产品， 相机技术， 响应不断变化的客户需求的软件和分析。此外， 我们开始将我们的一些产品迁移到一个新平台。我们无法向您保证我们将能够充分管理产品过渡问题。如果我们不能充分预测或响应技术发展或不断变化的客户需求，或者如果我们不能充分管理通常与新产品转换和推出相关的库存问题，我们的业务和经营成果可能会受到不利影响。"我们无法向您保证，任何此类研究与开发投资都会导致收入相应增加。，
我们未来可能需要筹集额外资金，这可能无法以我们可接受的条款获得，或者根本无法获得。
从历史上看，我们的收益和经营现金流每年都经历过波动。如果信贷市场进一步收紧或我们的业务下滑，我们可能需要或选择筹集额外资金来为我们的运营提供资金、偿还债务、进行收购或扩大我们的业务。此类额外资金可通过银行借款或其他债务或股权融资筹集。我们无法向您保证任何额外资本将及时、以可接受的条件或根本无法获得，并且此类额外融资可能会导致我们的股东进一步摊薄。
我们的资本要求将取决于许多因素，包括但不限于：
•市场对我们产品和产品改进的接受度，以及我们产品的整体销售水平；
•我们控制成本和实现盈利的能力；
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•为我们的产品供应关键部件；
•我们增加收入和净收入的能力；
•研究与开发费用以及销售与市场营销费用增加；
•我们需要响应技术进步和竞争对手推出的新产品或技术；
•对新设施和现有设施的资本改进以及对我们的基础设施和系统的改进；
•任何业务、技术、产品线的收购，或可能的战略交易或处置；
•我们与客户和供应商的关系；
•政府预算、政治议程和其他资金问题，包括政府合同授予或项目开工的潜在延迟；
•我们与我们的银行和整个金融市场状况成功谈判信贷安排的能力；和
•一般经济状况，包括经济放缓和国际冲突的影响。
如果我们的资本要求与目前计划的资本要求存在重大差异，我们可能需要比预期更快的额外资本。如果通过发行股权或可转换债务证券筹集额外资金，我们股东的所有权百分比将减少，此类证券可能享有比我们普通股更高的权利、优先权和特权。额外的股权或债务融资可能无法以优惠条件、及时或根本无法获得。如果没有足够的资金或在需要时无法以可接受的条件获得足够的资金，我们可能无法按计划继续运营、开发或增强我们的产品、扩大我们的销售与市场营销计划、利用未来的机会或应对竞争压力。
我们经营所在的市场竞争激烈，许多公司比我们更成熟。
我们的竞争对手往往在我们参与的各种产品类别中有所不同。
工程和咨询市场高度分散，并受不断变化的国家和地区质量和安全标准的约束。我们的竞争对手在其提供的产品和服务的规模、数量、范围和广度方面各不相同，包括大型跨国工程公司和较小的本地或区域公司。
我们的传感器业务线与国内外现有的、成熟的公司和技术竞争。只有一部分交通路口市场采用了先进的地上检测技术，我们未来的成功将部分取决于此类技术获得更广泛的市场认可。某些技术进入壁垒使新的竞争对手难以以竞争性视频或其他技术进入市场；然而，我们不时意识到新的市场进入者。竞争加剧可能导致市场份额流失、价格下降和毛利率下降，其中任何一项都可能严重损害我们的业务、财务状况和经营成果。
我们的许多竞争对手比我们拥有更高的知名度和更多的财务、技术、营销和客户服务资源。这可能使我们的竞争对手能够更快地响应新技术或新兴技术以及客户需求的变化。它还可能使他们能够比我们投入更多的资源来开发、推广、销售和支持他们的产品和服务。我们目标市场中最终用户、分销商和制造商的整合加剧了这个问题。由于上述因素，我们可能无法在目标市场有效竞争，竞争压力可能对我们的业务、财务状况和经营成果产生不利影响。
我们未能成功获得新合同和续签现有合同可能会降低我们的收入和盈利能力。
我们的业务取决于我们成功竞标新合同以及与私营和公共部门客户续签现有合同的能力。我们不断竞标新合同，并就到期合同协商续签合同。合同提案和谈判很复杂，经常涉及漫长的投标和选择过程，受多种因素影响，例如市场条件、融资安排和所需的政府批准。作为授予合同的条件，如果我们未能履行，客户要求我们提供保证金或信用证以保护客户
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根据合同条款。政府实体在合同授予和批准开始合同工作之间也花费了更多时间，这延迟了我们根据合同确认收入的能力。如果不利的市场条件成为现实，或者如果我们未能获得足够的融资安排或所需的政府批准或未能满足其他要求的条件，我们可能无法追求、获得或执行特定项目，这可能会降低或消除我们的盈利能力。
我们可能无法吸引和留住关键人员，包括高级管理人员，这可能会严重损害我们的业务。
由于我们业务的专业性和当前紧张的劳动力市场， 我们高度依赖执行官和其他关键管理人员的持续服务， 工程技术人员。我们相信，我们的成功将取决于继续聘用高素质和经验丰富的高级管理团队来保留现有业务并产生新业务。我们任何官员的损失， 或我们的任何其他高管或主要管理层成员可能会对我们的业务产生不利影响， 经济状况， 或经营成果（例如， 客户流失或新商机流失）。我们的成功也将在很大程度上取决于我们继续吸引、 留住和激励合格的工程和其他高技能技术人员。特别是在高度专业化的领域， 留住员工并及时满足我们对员工的所有需求变得更加困难， 这可能会对我们在当前财政年度和未来几年的增长产生不利影响。代理客户要求我们控制成本的压力加剧了这种情况， 而大多数员工的工资都在上涨。虽然我们打算继续投入大量资源来招聘， 培训和留住合格的技术人员， 我们可能无法吸引和留住此类员工， 这可能会损害我们履行合同义务的能力， 满足我们客户的需求， 赢得新业务， 并对我们未来的业绩产生不利影响。同样， 我们咨询服务未来的成功将取决于我们聘请更多合格工程师的能力， 规划师和技术人员。对合格员工的竞争， 特别是开发工程师和软件开发人员， 是激烈的，最近几个月变得更加激烈。我们可能无法继续吸引和留住足够数量的此类高技能员工。我们无法吸引和留住额外的关键员工或失去一名或多名现有关键员工可能会对我们的业务产生不利影响， 财务状况和经营成果，
俄罗斯和乌克兰之间正在进行的军事行动可能会对我们的业务、财务状况和经营成果产生不利影响。
2月24日， 2022, 俄罗斯军队在乌克兰发动了军事行动，该地区可能会持续发生冲突和破坏。虽然长度， 乌克兰正在进行的军事行动的影响和结果是高度不可预测的， 这种冲突可能导致严重的市场和其他混乱， 包括商品价格和能源供应的显着波动， 金融市场不稳定， 供应链中断， 政治和社会不稳定， 政府机构预算和资金偏好的变化以及网络攻击以及网络和企业间谍活动的增加。迄今为止，我们的基础设施尚未出现任何重大中断， 补给品， 支持我们运营所需的技术系统或网络。我们正在积极监测乌克兰的局势并评估其对我们业务的影响。军事行动的程度和持续时间以及由此产生的市场混乱可能是巨大的，并可能在一段未知的时间内对全球经济和我们的业务产生重大影响。任何此类中断也可能放大本10-K表格年度报告中描述的其他风险的影响。，
法律和监管风险
我们可能无法充分保护或执行我们的知识产权，这可能会损害我们的竞争地位。
如果我们不能充分保护或执行我们技术的专有方面，竞争对手可能会获得我们的专有技术，我们的业务、财务状况和经营成果可能会受到严重损害。我们目前试图通过专利、版权、商标和商业秘密法、员工和第三方保密协议以及类似方式的组合来保护我们的技术。尽管我们做出了努力，但其他方可能会尝试披露、获取或使用我们的技术或系统。我们的竞争对手也可能能够独立开发与我们的产品或围绕我们的专利设计基本相同或优于我们的产品。此外，一些外国的法律并没有像美国的法律那样充分保护我们的所有权。因此，我们可能无法在美国或国际上充分保护我们的专有权利。
未来可能需要通过诉讼来执行我们的知识产权或确定他人所有权的有效性和范围。也可能需要通过诉讼来抗辩他人的侵权或无效索赔。我们过去、现在和将来可能会受到有关我们知识产权的诉讼。诉讼或任何类似程序的不利结果可能使我们对第三方承担重大责任，要求我们
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许可他人有争议的权利或要求我们停止营销或使用某些产品或技术。我们可能无法按照我们可接受的条款获得任何许可，或者根本无法获得任何许可。如果确定我们侵犯或盗用了另一方的知识产权，我们也可能需要赔偿某些客户或战略合作伙伴。我们继续扩展到软件开发活动可能会使我们面临更大的诉讼可能性。上述任何情况都可能对我们的业务、财务状况和经营成果产生不利影响。此外，处理任何知识产权诉讼索赔的成本，包括法律费用和开支，以及管理层注意力和资源的转移，无论索赔是否有效，都可能是巨大的，并可能严重损害我们的业务、财务状况和经营成果。
我们可能会继续受到与交通相关的诉讼。
由于交通事故可能导致人身伤害的性质，交通行业一般会经常受到诉讼索赔。作为交通工程服务、产品和解决方案的供应商，我们现在并且将来可能不时继续因交通相关事故而受到诉讼，即使我们的产品或服务并未导致特定事故。虽然我们通常为这些类型的索赔投保，但某些索赔可能不在保险范围内，或者此类诉讼造成的损害可能超出我们的保险范围。如果我们因一项或多项不在保险范围内或超出我们的承保范围的诉讼而被要求支付重大损失，则可能对我们的业务、财务状况或现金流量造成重大损害。即使针对不成功的索赔进行辩护也可能导致我们产生大量费用并导致管理层注意力转移。
金融和市场风险
我们未来可能无法按季度或年度持续实现盈利。
我们在2022财年的GAAP净亏损约为710万美元， 其中包括20万美元的终止经营净亏损， 2021财年的净收入为1010万美元，2020财年的净亏损为560万美元， 我们无法向您保证我们将来会盈利。我们在未来期间盈利的能力可能会受到政府预算限制的影响， 政府和政治议程， 经济不稳定， 供应链限制和我们无法控制的其他项目。此外， 我们依靠营业利润为销售与市场营销以及研究与开发计划的投资提供资金。我们无法向您保证，我们的财务业绩将维持足够的水平来完全支持这些投资。我们的大部分费用都是预先确定的。像这样， 我们通常无法在短期内显着减少开支，以补偿预期收入的任何意外延迟或减少或计划投资的增加。，
如果我们的收入下降或持平，而我们未能有效管理此类下降，我们可能无法执行我们的业务计划，并可能在未来的经营业绩中遇到弱点。
根据我们的业务目标，并为了实现未来的增长，我们将需要继续增加额外的合格人员，并投资于额外的研究与开发以及销售与市场营销活动，这可能导致我们的费用增加和我们未来的经营业绩下降。此外，我们过去的扩张已经给我们的管理、行政、运营、财务和其他资源带来了巨大压力，预计未来的扩张也会带来巨大压力。如果我们无法成功管理这些活动或任何收入下降，我们的增长、我们的业务、我们的财务状况和我们的经营成果可能会继续受到不利影响。
我们将估计与衡量工程和咨询服务收入履约义务完成进度的输入法结合使用，可能会导致先前记录的收入和利润减少或转回。
我们的工程和咨询服务收入的一部分是使用衡量完工进度的输入法在一段时间内计量和确认的。我们使用这种会计方法会导致在合同有效期内按比例确认收入和利润， 一般基于迄今为止发生的成本占整个项目预计发生的总成本的比例。收入和估计成本修订的影响在金额已知或可以合理估计时记录。此类修订可能发生在任何时期，其影响可能是重大的。尽管我们历来对完成长期工程的进度做出了合理可靠的估计， 项目管理， 施工管理或施工合同， 估算过程中固有的不确定性使实际成本可能与估算存在重大差异， 包括先前记录的收入和利润的减少或逆转。，
我们投资组合中持有的证券价值的下降会对我们产生负面影响。
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截至3月31日， 2022, 我们的投资组合中没有可供出售的证券。由于市场波动和经济或金融市场状况，我们投资组合的价值出现波动。我们投资组合中持有的证券价值下降会对我们的资本和流动性水平产生负面影响。更远， 如果我们的投资证券组合因管理层认为不是暂时的证券价值下降而遭受未实现的损失， 这些证券的账面价值将调整为它们的估计回收价值，我们将在我们做出该决定的季度确认收益费用。尽管我们制定了政策和程序来评估和减轻市场风险的潜在影响， 这些政策和程序本质上是有限的，因为它们无法预测当前意外或未知风险的存在或未来发展。因此， 由于未能正确预测和管理这些风险，我们可能会遭受不利影响。，
如果我们对财务报告的内部控制不符合萨班斯-奥克斯利法案的要求，我们的业务和股价可能会受到不利影响。
2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条目前要求我们在每个财政年度结束时评估我们对财务报告的内部控制的有效性，并包括一份管理报告，评估我们在所有年度中对财务报告的内部控制的有效性报告。根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404（b）条，我们必须获得审计师的证明。展望未来，我们可能无法及时完成此类鉴证所需的工作，即使我们及时完成此类要求，我们的独立注册会计师事务所仍可能得出结论，我们对财务报告的内部控制无效。
一个控制系统， 无论设计和操作多么好， 只能提供合理的， 不是绝对的， 保证控制系统的目标将得到满足。更远， 控制系统的设计必须反映存在资源限制的事实， 并且必须相对于成本来考虑控制的好处。由于所有控制系统的固有局限性， 任何控制评估都不能绝对保证所有控制问题和欺诈事件， 如果有的话， 在Iteris中已经或将被检测到。这些固有的局限性包括技术、 决策和其他过程可能是错误的，并且由于简单的错误或错误而导致故障。某些人的个人行为也可以规避控制， 通过两个或更多人的勾结， 或通过管理层对控制的覆盖。任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设， 我们无法向您保证，任何设计都会在所有潜在的未来条件下成功实现其既定目标。随着时间的推移， 由于条件的变化或政策或程序遵守程度的恶化，我们的控制可能会变得不充分。由于具有成本效益的控制系统的固有局限性， 由于错误或欺诈导致的错报可能会发生而无法被发现。如果我们无法对财务报告保持有效的内部控制， “我们可能会失去投资者和分析师的信心，我们的股价可能会下跌。，
我们的季度经营业绩受多种因素影响而波动。因此，我们可能无法达到或超出证券分析师和投资者的预期，这可能导致我们的股价下跌。
由于多种因素，我们的季度收入和经营业绩出现波动，并且可能会继续因多种因素而异，其中许多因素不在我们的控制范围内。可能影响我们的收入和经营业绩的因素包括（其中包括）：
•大流行，这可能会对我们未来的经营业绩产生持续影响；
•政府合同和资金不时出现延误，以及联邦、州和地方各级的预算限制；
•我们获得刺激资金、联邦公路法案资金或其他政府资金的能力；
•新房和商业地产建设以及相关道路和其他基础设施建设下降；
•我们的定价政策以及我们的供应商和竞争对手的定价政策的变化、批量销售的定价优惠以及总体价格竞争加剧；
•与政府合同相关的较长交货时间；
•重要客户订单的规模、时间、重新安排或取消；
•我们控制成本的能力，包括与战略替代方案相关的成本；
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•我们在一个季度内销售的产品和服务的组合各不相同，预计将不时继续变化；
•我们及时或根本没有开发、引入、专利、营销和获得市场对新产品、应用程序和产品增强功能的接受的能力；
•市场对采用我们技术和产品的产品的接受度；
•竞争对手推出新产品；
•用于制造我们产品的组件的可用性和成本；
•我们在扩大和实施我们的销售与市场营销计划方面取得了成功；
•技术变革对我们目标市场的影响；
•我们在任何给定时间的积压量；
•积压履行的时间；
•我们政府合同的性质；
•来自主要或重要客户的收入减少；
•因预期新产品、应用程序或产品增强而推迟客户订单；
•与我们的国际业务相关的风险和不确定性；
•市场状况变化，例如行业结构整合，可能会减缓我们获取新业务的能力；
•一般经济和政治状况；
•我们筹集额外资金的能力；
•国际冲突和恐怖主义行为；和
•我们无法控制的其他因素，包括但不限于自然灾害。
由于上述所有因素以及其他不可预见的因素，我们未来的经营业绩可能低于证券分析师或投资者的预期。如果发生这种情况，我们普通股的交易价格可能会下降。由于这些季度变化，您不应依赖我们经营业绩的季度比较作为我们未来业绩的指标。
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供应短缺或生产缺口可能会对我们的销售和财务业绩产生重大不利影响。
我们经历过， 并且将来可能会不时继续遇到零件短缺的情况， 我们的供应商的组件成本和不可预见的质量控制问题急剧增加，这可能会影响我们满足产品需求的能力。大流行增加了此类短缺的发生。我们历来使用并继续使用单一供应商来生产我们产品中的某些重要组件；然而， 鉴于目前供应链短缺，我们已开始使用其他供应商来满足我们的需求， 我们不得不不时重新设计产品以解决过时或不可用的组件。我们的产品还包含在其他交通路口产品中，这些产品也可能会遇到产品供应问题， 这反过来可能导致我们产品的订单延迟。如果发生任何此类供应延迟或中断， 或者如果主要供应商停止运营， 我们未来的销售和成本可能会受到重大不利影响。此外， 我们严重依赖精选的合约制造商来生产我们的许多产品，并且没有任何长期合同来保证此类产品的供应。尽管我们相信我们的合约制造商有足够的能力在可预见的未来满足我们的生产计划，并且我们相信我们可以为我们的许多产品找到替代的合约制造来源， 如有必要， 如果我们的合同制造商因任何原因无法满足我们的生产要求并且我们的销售成本可能会增加，我们可能会遇到生产缺口， 对我们的利润率产生不利影响。更远， 我们产品中组件的国外进口使公司面临以下变化的风险， 或强加新的， 出口/进口要求， 关税， 停工， 发货延迟， 由于组件短缺导致产品成本增加， 可能导致设施或航运港口暂时关闭的公共卫生问题， 例如大流行和其他经济不确定性， 影响美国与我们为我们的产品采购组件的其他国家/地区之间的贸易。任何此类行为都可能增加我们对此类产品的成本，并导致我们销售此类产品的价格上涨， 这可能会对我们业务的财务表现产生不利影响。类似地， 这些行动可能导致成本增加或供应链延迟，从而影响第三方产品（例如， 钢杆），这可能会导致我们的客户延迟或取消对我们产品的计划购买。，
我们的国际业务运营可能会受到许多我们无法控制的因素的威胁。
虽然我们历来的国际销售、收入和运营经验有限，但我们一直在扩大我们产品的国际分销能力，特别是在欧洲和南美洲。我们计划继续扩大我们的国际努力，但我们不能向您保证我们会在这些努力中取得成功。国际业务使我们面临各种固有风险，其中包括：
•大流行和相关政府应对措施，包括旅行限制、隔离和“待在家里”的命令；
•政治、社会和经济不稳定，以及国际冲突和恐怖主义行为；
•某些国际项目的担保要求；
•应收账款支付周期延长；
•美国的进出口许可证要求和限制，以及我们经营所在其他国家/地区的要求和限制；
•货币波动和限制，以及我们从某些外国地区汇回货币的能力；
•监管要求、关税和其他贸易壁垒或限制的意外变化；
•要求遵守现有和新的外国监管要求和法律、更严格的劳动法和义务，包括但不限于美国《反海外腐败法》；
•国际业务的管理和人员配备困难；
•潜在的不利税收后果；和
•一些国家减少了对知识产权的保护。
我们几乎所有的国际产品销售都以美元计价。因此，美元相对价值的增加可能会使我们的产品更加昂贵，并且在国际市场上的价格竞争力可能会降低。我们目前不从事任何交易以对冲因外币波动而造成的损失风险。
上述任何因素都可能对我们未来的国际收入产生不利影响，从而影响我们的业务、财务状况和经营业绩。此外，随着我们寻求扩展我们的国际业务，
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某些固定和其他间接费用可能超过我们的收入，从而对我们的经营成果产生不利影响。我们同样可能在某些国际市场面临本地竞争对手，这些竞争对手更成熟、规模经济更大、客户关系更牢固。此外，随着我们增加国际销售额，我们的总收入也可能在更大程度上受到季节性波动的影响，季节性波动通常发生在欧洲和世界某些其他地区的夏季月份。
我们普通股的交易价格波动很大。
我们普通股的交易价格过去一直波动很大。从2019年3月31日到2022年3月31日，我们普通股的交易价格低至每股2.08美元，高至每股7.81美元。我们普通股的市场价格未来可能会因各种因素而继续波动，包括但不限于：
•经营业绩的季度变化；
•我们控制成本、改善现金流和维持盈利能力的能力；
•第三方发表的声明或对我们战略选择的猜测；
•我们筹集额外资金的能力；
•供应商宣布的短缺；
•我们的竞争对手、客户或我们的技术创新或新产品或应用的公告；
•过渡到新产品或产品增强功能；
•收购业务、产品或技术，或其他战略交易或处置；
•任何诉讼的影响；
•投资者观念的变化；
•政府资金、政治议程和其他预算限制；
•股票市场分析师对我们普通股、其他可比公司或我们整个行业的建议的变化；
•证券分析师的盈利预测或投资建议的变化；和
•国际冲突、政治动荡和恐怖主义行为。
股市目前正在经历并不时经历波动，这经常影响并可能继续影响许多科技公司的股票证券的市场价格。这种波动通常与这些公司的经营业绩无关。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。过去，经历过证券市场价格波动的公司一直是证券集体诉讼的对象。如果我们成为集体诉讼的对象，可能会导致重大损失并转移管理层对其他事项的注意力和资源。
我们的章程文件的规定可能会阻止第三方收购我们，并可能对我们普通股的价格产生不利影响。
我们公司注册证书的规定可能使第三方难以影响或收购我们，即使这可能对我们的股东有利。此类规定可能会限制投资者未来愿意为我们普通股支付的价格。例如，根据我们公司注册证书的条款，我们的董事会有权在未经股东批准的情况下发行最多2,000，000股优先股，其投票权、转换权和其他权利和优先权优于我们的普通股。此外，我们的章程包含管理股东提交提案或提名董事的能力的规定。我们也可能不时采用可能使潜在收购方更难的条款和协议。
项目1B。未解决的员工意见
没有任何。
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第2项。特性
我们最大的实体办公室位于加利福尼亚州圣安娜，根据于2027年3月终止的租约，我们在那里租赁了位于加利福尼亚州圣安娜的约47,000平方英尺的租赁办公室、制造和仓库空间。有关我们租赁义务的更多信息，请参阅附注8，使用权资产和租赁负债，更多详细信息，请参阅本报告第二部分第8项中的合并财务报表。
第3项。法律诉讼
本报告第二部分第8项中合并财务报表附注7标题“诉讼和其他或有事项”下的信息通过引用并入本文。
第4项。矿山安全披露
不适用。
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第二部分
第5项。注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股票证券的市场
普通股市场信息
我们的普通股自2016年2月8日起在纳斯达克资本市场交易，代码为“ITI”。在此之前，我们的普通股以相同的代码在纽约证券交易所MKT交易。
根据我们的转让代理人提供的信息，截至2022年5月31日，我们有286名普通股持有人。实际股东人数大于该记录持有者人数，其中包括作为实益拥有人但其股份由经纪人和其他代理人以街道名义持有的股东。
根据股权补偿计划授权发行的证券
有关授权发行的证券的信息可在第三部分“第12项”下找到。某些实益拥有人和管理层以及相关股东事项的证券所有权。”
股息政策
我们从未为我们的普通股支付或宣布现金股息，目前也没有在可预见的未来支付此类股息的计划。我们目前打算保留任何收益用于营运资金和一般公司用途。任何未来股息的支付将由我们的董事会酌情决定，并将取决于许多因素，包括但不限于未来收益、我们业务的成功、我们的资本要求、我们的一般财务状况和未来前景，一般商业条件，以及董事会认为相关的其他因素。
发行人购买股本证券
2012年8月9日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，我们可以在未指定的时间段内收购最多300万美元的已发行普通股。根据该计划，我们可以不时在公开市场和私下协商交易和大宗交易中回购股票，也可以在我们关闭的交易窗口内根据10b5-1交易计划回购股票，以10b5-1计划已经到位。无法保证将被回购的确切股份数量。我们可以随时修改或终止回购计划，恕不另行通知。2014年11月6日，我们的董事会批准将公司现有的股票回购计划增加300万美元，根据该计划，公司可以不时继续收购其已发行普通股的股份，期限不详。
在2022财年、2021财年和2020财年，我们没有回购任何股票。从该计划于2011年8月启动到2022年3月31日，我们以约430万美元的总价回购了约2,458，000股普通股，平均每股价格为1.73美元。截至2022年3月31日，所有回购的股份均已退役并恢复为我们普通股的授权和未发行股份。截至2022年3月31日，在2012年回购计划终止之前，仍有大约170万美元可用于回购我们的普通股。
2022年5月12日，董事会取消了先前批准的计划，并批准了一项新计划，让公司在未指定的时间段内收购最多1000万美元的已发行普通股。根据该计划，我们可能会不时在公开市场和私下协商交易和大宗交易中回购股票，也可能在我们关闭的交易窗口内根据10b5-1交易计划回购股票，前提是10b5-1计划到位。无法保证将被回购的确切股份数量。我们可以随时修改或终止回购计划，恕不另行通知。
第6项。预订的
第7项。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
您应结合本报告第二部分第8项和第一部分第1A项“风险因素”部分中包含的我们的合并财务报表及其相关附注阅读以下讨论和分析，以及
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在决定购买、持有或出售我们的普通股之前，本报告其他地方描述的其他警示性声明和风险。
概述
一般的
我们是智能移动基础设施管理解决方案的供应商。我们支持云的解决方案可帮助公共交通机构、市政当局、商业实体和其他交通基础设施提供商监控、可视化和优化移动基础设施，使每个人的移动安全、高效和可持续。
最近的发展
COVID-19对我们业务的影响
大流行对全球经济状况产生了重大不利影响。 大流行超过24个月， COVID-19继续对全球经济产生不可预测和前所未有的影响。尽管COVID-19疫苗的可用性有增加的趋势， 以及放宽对社会的限制， 商业， 旅行和政府活动和职能， 感染率继续波动，联邦、 州和地方政府的法规继续迅速变化。大流行造成的不确定性包括， 但不限于， 供应链中断， 工作场所错位， 经济收缩， 以及对一些客户预算和客户情绪的总体下行压力。我们没有因大流行而关闭任何设施， 但我们在某些项目上遇到了供应链和工作延迟。如果此类延误变得旷日持久或恶化，或者我们客户的长期预算或优先事项受到影响， 大流行可能会影响我们的业务， 经营成果和财务状况。大流行对我们的业务和财务业绩的影响程度， 我们股价的波动将在很大程度上取决于未来的发展， 包括大流行的持续时间， 新的和可能更具传染性的变体， 例如Delta和Omicron变体， 对资本和金融市场的影响， 分布， 疫苗的采用率和功效， 以及对我们客户和供应商的预算和财务状况的相关影响， 截至本报告日期，所有这些都具有高度不确定性且无法合理估计。，
鉴于大流行对公司未来财务状况和经营成果的影响存在不确定性，我们已采取某些行动来保持我们的流动性、管理现金流并加强我们的财务灵活性。此类行动包括但不限于减少我们的可自由支配支出、减少资本支出、实施旨在降低工资成本的重组活动，包括员工休假、冻结工资和减薪。
我们的产品需要更难采购的专用零件。在某些情况下，我们不得不以高得多的价格从第三方经纪人处购买此类零件。此外，为了缓解组件短缺，我们已经开始增加库存水平，并且可能会在很长一段时间内继续这样做。如果需求没有实现，我们可能需要在几个季度内持有过剩库存。或者，我们可能无法采购足够的组件，即使是从第三方经纪人那里，以满足客户的需求，从而导致大量无法发货的积压。我们已在正常交货时间之前为某些产品下了不可取消的库存订单，以确保正常和增量的未来供应和产能，并且未来可能需要继续这样做。尽管如此，我们可能会在2022财年之后继续受到供应限制。
2020年3月27日，CARES法案在美国签署成为法律。CARES法案通过财政援助计划和修改某些所得税条款为美国公司提供救济。公司正在应用CARES法案的某些有利条款，包括工资税延期和替代性最低税收加速。有关更多信息，请参阅注释6，所得税合并财务报表，包括本报告第二部分第8项。
大流行对公司的人力资本产生了影响。虽然我们的圣安娜产品和商业运营设施在整个大流行期间一直保持开放， 地方和州当局对大流行限制的放松使我们的一部分员工能够返回我们的各种设施，而其他人则继续远程工作。公司的信息技术基础设施已被证明足够灵活，可以最大限度地减少所需职责和责任的中断。我们认为，我们对财务报告的内部控制系统没有发生根本变化，内部控制的设计和运行的有效性在截至3月31日的财政年度内保持基本一致， 2022.此外， 我们已经能够及时提交财务报告。我们相信我们拥有合适的基础设施来有效地远程工作以平衡大流行。“我们预计不会产生大量成本来安全地向所有员工重新开放我们的设施。，
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尽管大流行，我们认为美国的ITS（“智能交通系统”）行业应继续为公司提供新的机遇，尽管在短期内，新机遇出现的步伐可能会受到限制，并且启动日期可能会延迟。我们相信我们的预期是有效的，我们对未来的计划将继续基于合理的假设。
收购TrafficCast International，Inc.的资产
2020年12月6日，公司与TrafficCast签订了TrafficCast购买协议，TrafficCast是一家总部位于威斯康星州麦迪逊的私营公司，为北美媒体、移动技术、汽车和公共领域的客户提供旅游信息技术、应用程序和内容。部门。根据TrafficCast购买协议，Iteris从TrafficCast购买了用于开展TrafficCast业务的几乎所有资产，并承担了TrafficCast业务的某些特定负债，以换取高达1,770万美元的总购买价格。
1,770万美元的总对价包括在交割日以现金支付的1,500万美元、作为TrafficCast的某些交割后调整和交割后赔偿义务的担保而扣留的100万美元、110万美元的收购相关负债以及1.0美元百万赚取，截至2021年3月31日，公允价值为60万美元，如果获得，将根据TrafficCast业务实现某些收入目标在两年内支付。TrafficCast购买协议还规定了对与TrafficCast业务在交易结束时的营运资金余额相关的购买价格的惯常交易后调整（见附注12，收购合并财务报表）。该交易于2020年12月7日完成。
在完成交易的同时，双方签订了某些附属协议，这些协议将为Iteris提供持续访问地图和监控服务的权限，TrafficCast业务使用这些服务来支持其实时和预测性旅行数据及相关内容。
TrafficCast经营两条业务线——商业和公共部门——每条业务线都贡献了总收入的50%左右。其商业业务线为全球媒体公司和其他商业客户开发收集、过滤和建模实时旅行者信息和交通事件数据的软件。其公共部门业务线提供传感器和相关软件，帮助州和地方机构测量、可视化和管理交通流量。自2022财年初集成以来，TrafficCast市场领先的软件和物联网设备及其数据摄取、数据科学和分析解决方案增强了Iteris的智能移动基础设施管理解决方案套件。
出售农业和天气分析业务
5月5日， 2020, 公司完成了将与我们以前的农业和天气分析业务相关的几乎所有资产出售给DTN， TBG AG的运营公司， 一家总部位于瑞士的控股公司， 根据5月2日签署的AWA购买协议， 2020, 以换取1200万美元的现金总购买对价， 受营运资金调整影响。关闭时， 公司收到了1,050万美元的现金，并推迟了150万美元的付款。DTN在截止日期的12个月周年纪念日向公司支付了145万美元， 以及在截止日期的18个月周年纪念日的50万美元。AWA购买协议还规定了在交易结束时对与营运资金相关的购买价格进行惯常的交易后调整。双方还在交易结束时签订了某些附属协议，这些协议将使Iteris能够持续访问其集成到其运输软件产品中的天气和路面数据， 以及一项联合开发协议，根据该协议，双方同意在全球运输市场寻求未来的联合机会。，
农业和天气分析业务的出售是公司战略转变的结果，专注于其移动基础设施管理解决方案，并在将该业务组件出售给DTN后利用未来合作伙伴关系的潜力。我们已经确定农业和天气分析业务符合ASC 205-20中规定的标准，财务报表的列报-终止经营.
2020年5月5日，公司还与DTN签订了过渡服务协议（“TSA”），据此，公司同意在长达12个月的时间内支持农业和天气分析业务的信息技术功能，DTN同意为公司的某些合同和其他过渡服务提供合同管理/账户管理服务。任何一方均可提出任何合理要求，将另一方提供过渡服务的时间延长至初始服务期之后，或获得业务运营过渡所需的额外服务。在截至2022年3月31日的财政年度，公司的收入不到10万美元，与TSA相关的成本不到10万美元，这包括在停产损失中
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销售收益前的业务，扣除合并经营报表的税款（见附注3，停止运营合并财务报表）。
非公认会计准则财务指标
扣除利息、税项、折旧、摊销、基于股票的补偿费用、重组费用、项目损失准备金、收购成本、高管离职和过渡成本以及与TrafficCast期初余额库存相关的公允价值调整（“调整后EBITDA”）之前的调整后持续经营收入（亏损）约为450万美元，截至2022年3月31日、2021年和2020年的财政年度分别为750万美元和420万美元。
当查看我们根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的财务结果和随附的对账时， 我们相信调整后EBITDA提供了额外的有用信息，以澄清和增强对影响我们过去业绩和未来前景的因素和趋势的理解。我们定义了这些措施， 解释它们是如何计算的，并提供这些措施与下表中最具可比性的GAAP措施的对账。调整后的EBITDA和相关财务比率， 如本年度报告中的10-K表（“10-K表”）所示， 是GAAP不要求或根据GAAP提供的对我们绩效的补充衡量标准。它们不是根据GAAP衡量我们的财务业绩，不应被视为净收入或根据GAAP得出的任何其他业绩衡量指标的替代方案， 或作为经营活动所产生的现金净额的替代方案，作为衡量我们流动性的指标。这些措施的介绍不应被解释为意味着我们未来的结果将不受异常或非经常性项目的影响。，
我们在内部使用调整后的EBITDA非GAAP经营业绩指标作为补充财务指标来评估我们业务的业绩和趋势。我们提供调整后的EBITDA和相关财务比率（如适用），因为我们相信此类措施提供了有关我们履行经营承诺的能力的有用信息。
调整后的EBITDA和相关财务比率作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑它们或替代我们根据GAAP报告的结果分析。其中一些限制包括：
•它们不反映我们的现金支出、未来对资本支出的要求或合同承诺；
•它们不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；
•虽然折旧及摊销是非现金费用，但被折旧和摊销的资产在未来往往需要更换，调整后的EBITDA不反映此类更换的任何现金需求；
•它们不会针对我们现金流量表中反映的所有非现金收入或费用项目进行调整；
•它们不反映与我们正在进行的业务无关的事项对费用收益的影响；和
•我们行业中的其他公司计算调整后EBITDA的方式可能与我们不同，从而限制了其作为比较措施的实用性。
由于这些限制，调整后的EBITDA和相关财务比率不应被视为衡量我们可用于投资于我们业务增长的可支配现金或衡量我们可用于履行义务的现金。您应该主要依靠我们的GAAP结果并仅将调整后的EBITDA用作补充信息来弥补这些限制。请参阅本10-K表中包含的经审计的合并财务报表。然而，尽管有上述限制，我们认为调整后EBITDA和相关财务比率对投资者评估我们的经营成果很有用，因为这些措施：
•被投资者广泛用于衡量公司的经营业绩，而不考虑不包括在计算此类条款之外的项目，这些项目可能因公司而异，具体取决于会计方法和资产账面价值、资本结构和资产使用方法获得，除其他因素外；
•通过从我们的经营业绩中消除我们的资本结构的影响，帮助投资者评估和比较我们不同时期的经营业绩；和
•我们的管理团队在向董事会介绍时将其用于各种其他目的，作为战略规划和预测的基础。
在计算调整后EBITDA时，以下财务项目已加回或从我们的净收入（亏损）中减去：
•利息花费。Iteris不包括利息费用，因为它认为该项目不能反映持续的业务和经营业绩。该金额可能有助于投资者确定当前现金流量。
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•所得税。该金额可能对投资者有用，因为它代表当期可能应付的税款和当期递延税款的变化，并可能减少可用于我们业务的现金流量；
•折旧费用。Iteris不包括折旧费用，主要是因为它是非现金费用。这些金额可能对投资者有用，因为它通常代表我们运营中使用的财产和设备的磨损。
•摊销。Iteris会产生与收购相关的无形资产摊销。Iteris还会产生与资本化软件开发成本相关的摊销。Iteris不包括这些项目，因为它认为这些费用不能反映发生期间的持续经营业绩。这些金额可能对投资者有用，因为它代表了我们收购的客户群的估计流失和产品权利价值的递减。
•基于股票的薪酬。这些费用主要包括基于员工和董事股权的薪酬计划的费用Iteris不包括基于股票的薪酬，主要是因为它们是非现金费用，并且Iteris认为投资者了解基于股票的薪酬对其经营成果和当前现金流量的影响是有用的。
•重组费用。这些费用主要包括员工离职费用、设施终止费用以及与公司重组活动相关的其他费用。Iteris不包括这些费用，因为它认为这些费用不能反映发生期间的持续经营业绩。这些金额可能有助于我们的投资者评估我们的核心经营业绩。
•项目损失准备金。这些费用主要包括完成软件开发合同所产生的费用，这些费用将无法收回，并且主要与非经常性工程活动的先前发生和资本化成本有关。Iteris不包括这些费用，因为它认为这些费用不能反映发生期间的持续经营业绩。这些金额可能有助于我们的投资者评估我们的核心经营业绩。
•购置成本。就其业务合并而言，Iteris产生专业服务费、或有对价公允价值的变动以及其他直接费用。Iteris不包括此类项目，因为它们与收购有关，并且与Iteris的业务运营没有直接关系。这些金额可能有助于我们的投资者评估我们的核心经营业绩。
•高管遣散费和过渡费用。Iteris不包括高管遣散费和过渡成本，因为它认为这些费用不能反映发生期间的持续经营业绩。这些金额可能有助于我们的投资者评估我们的核心经营业绩。
•与收购的期初余额存货相关的公允价值调整。Iteris不包括与作为其业务合并的一部分获得的期初存货余额相关的公允价值调整，因为它认为这些成本不能反映发生期间的经营业绩。这些金额可能有助于我们的投资者评估我们的核心经营业绩。
持续经营的净收入（亏损）与调整后EBITDA的对账以及调整后EBITDA占总收入百分比的列报如下：
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| 截至3月31日的年度， | |||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| （以千计） | |||||||||||||||||
| 持续经营的净收入（亏损） | $ | (6,900) | $ | 491 | $ | (1,758) | |||||||||||
| 所得税费用 | 174 | 115 | 160 | ||||||||||||||
| 折旧费用 | 820 | 734 | 770 | ||||||||||||||
| 摊销费用 | 3,240 | 2,036 | 1,255 | ||||||||||||||
| 股票补偿 | 3,401 | 2,902 | 2,495 | ||||||||||||||
| 其他调整项： | |||||||||||||||||
| 重组费用 | — | 619 | — | ||||||||||||||
| 项目损失准备金 | 3,394 | — | — | ||||||||||||||
| 购置成本 | — | 417 | 689 | ||||||||||||||
| 高管遣散费和过渡费用 | 340 | — | 553 | ||||||||||||||
| 公允价值调整-期初余额存货 | — | 136 | — | ||||||||||||||
| 总调整 | 11,369 | 6,959 | 5,922 | ||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 4,469 | $ | 7,450 | $ | 4,164 | |||||||||||
| 占总收入的百分比 | 3.3 | % | 6.4 | % | 3.9 | % | |||||||||||
关键会计政策和估计
“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”基于此处包含的我们的合并财务报表， 已根据公认会计原则编制。编制这些财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的相关披露以及报告期间收入和费用的报告金额。我们的重要会计政策概述于综合财务报表附注1。在根据GAAP和美国证券交易委员会的规则和条例编制我们的合并财务报表时， 我们做出估计， 影响报告资产金额的假设和判断， 负债， 收入和支出， 或有资产和负债的相关披露。我们根据我们的估计， 对历史经验和我们认为合理的其他因素的假设和判断。我们评估我们的估计， 定期假设和判断，并在一致的基础上应用我们的会计政策。我们认为，估计， 收入确认会计处理中涉及的假设和判断， 善意， 和所得税对我们的合并财务报表的影响最大。从历史上看， 我们的估计， 与我们的关键会计政策相关的假设和判断与实际结果没有重大差异。，
以下关键会计政策会影响我们在编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计。
收入确认。我们的收入安排性质复杂，在确定履约义务结构时需要作出重大判断。每份合同在性质上都是独一无二的，因此会单独评估以进行适当的会计处理。
收入在承诺的商品或服务的控制权转移给我们的客户时确认，总金额反映我们预期有权获得的对价以换取这些商品或服务。我们所有的收入都来自与客户的合同。
与客户的产品收入相关合同在我们确认近期交付的特定客户产品订单的采购订单时开始，并且这些采购订单本质上是短期的。产品收入在发货或客户收到产品时的某个时间点确认，具体取决于运输条款。公司确定这种方法最能代表货物的转移，因为控制权的转移通常发生在装运或客户收到产品时。
服务收入，主要来自与政府机构的长期工程和咨询服务合同。这些合同通常包括控制权随时间转移的履约义务。随着时间的推移，我们使用实际发生的成本占预期完成的总成本的比例确认固定费用合同的收入
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合同履行义务。本公司确定该方法最能代表服务的转移，因为该比例密切描述了为履行固定费用合同履约义务而完成的努力或投入。时间和材料（“T & M”）和成本加固定费用（“CPFF”）合同被视为可变对价。然而， 具有这些费用类型的履约义务符合“发票权”实用权宜之计。在这个实用的权宜之计下， 本公司获准确认收入， 随着时间的推移， 公司有权开具发票的金额。此外， 本公司无需在合同开始时估计该可变对价，并在每个报告期重新评估该估计。本公司确定该方法最能代表服务的转移，因为， 计费后， 本公司有权向客户收取与本公司迄今为止完成的业绩对客户的价值直接对应的对价。，
服务收入还包括来自维护和支持、延长保修以及在订阅基础上使用公司服务平台和API的收入。我们的收入来自维护和支持费用、延长保修费用、每月活跃用户费用、SaaS费用以及托管和存储费用。在大多数情况下，认购或交易安排是一项单一的履约义务，由一系列基本相同且具有相同转移模式（即不同服务天数）的不同服务组成。本公司对总交易价格采用基于时间的进度计量，从而在合同期限内按比例确认。本公司确定该方法最能代表服务的转移，因为客户在整个服务期内从服务中获得同等利益。
善意。商誉是指购买价格超过企业合并中收购的净资产公允价值的部分。我们按照ASC 350的规定对商誉进行减值测试， 无形资产——商誉和其他， （“ASC 350”）。商誉至少每年在报告单位层面或在事件或情况变化表明商誉可能发生减值时进行减值测试。ASC 350规定，主体可以选择首先评估定性因素，以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性更大。如果， 在评估所有事件或情况后， 主体确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性不大， 那么不需要额外的减值测试。然而， 如果实体另有结论， 则需要进行减值测试。减值测试涉及将报告单位的估计公允价值与其账面价值进行比较， 包括商誉。如果估计公允价值超过账面价值， 商誉被视为未减值。如果， 然而， 报告单位的公允价值低于账面价值， 则减值损失按报告单位账面价值超过其公允价值的金额确认， 不超过分配给报告单位的商誉总额。，
报告单位的公允价值估计是使用收入法计算的， 一种市场方法， 或两者的结合。在收入法下， 我们使用贴现现金流量法来估计报告单位的公允价值。估计公允价值所固有的重大假设包括估计未来现金流量、 未来收入的增长假设（包括未来毛利率、 费用率， 资本支出和其他估计）， 以及用于根据估计的加权平均资本成本（即， 选定的贴现率）。我们通过使用历史数据选择财务预测中使用的假设， 辅以当前和预期的市场状况， 估计增长率， 和管理层的计划。在市场方法下， 公允价值来自上市公司的指标或可比企业（即指导公司）的历史完成交易。可比业务的选择基于报告单位经营所在的市场，并考虑风险状况， 大小， 地理， 以及产品和服务的多样性。，
所得税.在确定针对递延所得税资产记录的任何估值备抵时，需要作出重大判断。在评估递延所得税资产的可变现性时， 我们审查所有可用的正面和负面证据， 包括递延所得税负债的转回， 潜在的回运， 预计未来的应税收入， 税务规划策略和最近的财务业绩。由于公司在过去三个财政年度累计税前亏损， 我们认为在3月31日对我们的递延所得税资产维持1,460万美元和1,230万美元的估值备抵是合适的， 2022年和2021年， 分别。我们打算继续对我们的递延所得税资产保持全额估值备抵，直到有足够的证据支持全部或部分这些备抵的转回。释放估价备抵将导致确认某些递延所得税资产，并减少记录释放期间的所得税费用。然而， 估值拨备释放的确切时间和金额可能会根据我们实际能够实现的盈利水平而发生变化。，
最近的会计公告
请参阅注释1，业务描述和重要会计政策摘要，合并财务报表，包含在本报告第II部分第8项中，以讨论最近的会计声明。
31
2022财年和2021财年经营成果分析
有关2021至2020财年的比较，请参见第二部分第7项。管理层对公司截至2021年3月31日止财政年度的10-K表财务状况和经营成果的讨论和分析。请注意，2020和2019财年的文件不反映本报告中反映的终止经营相关活动的结果。
总收入。下表列出了与2021财年相比的2022财年总收入的详细信息：
| 截至3月31日的年度， | |||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | $增加 | 百分比变化 | ||||||||||||||||||||
| （以千计，百分比除外） | |||||||||||||||||||||||
| 产品收入 | $ | 68,729 | $ | 62,933 | $ | 5,796 | 9.2 | % | |||||||||||||||
| 服务收入 | 64,843 | 54,205 | 10,638 | 19.6 | % | ||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 133,572 | $ | 117,138 | $ | 16,434 | 14.0 | % | |||||||||||||||
产品收入主要包括产品销售，但也包括交通信号灯市场的OEM产品，以及根据某些建筑类型合同进行安装的第三方产品销售。2022财年的产品收入增长约9.2%至6870万美元，而2021财年为6290万美元，这主要是由于对我们的硬件解决方案的持续强劲需求，与2021财年的TrafficCast产品销售额约140万美元相比，2022财年的TrafficCast产品销售额进一步增加了约600万美元，或净增加约460万美元。
服务收入主要包括交通研究、设计、工程和管理服务，但也包括先进传感器技术产品安装服务和基于云的应用程序安装和支持服务产生的服务收入。2022财年的服务收入增长约19.6%至6480万美元，而2021财年为5420万美元。这一增长主要是由于Iteris的ClearMobility平台的持续采用以及2022财年TrafficCast SaaS收入增加了790万美元，而2021财年TrafficCast服务销售额约为270万美元，或净增加约520万美元。年度经常性收入总额（我们将其定义为来自软件和托管服务合同的收入）约占2022财年总收入的25%，约占2021财年总收入的22%。
公司在2022财年增加了约1.554亿美元的新预订或具有约束力的协议下的潜在收入。截至2022年3月31日，公司的总积压订单增加至约9,990万美元，而截至2021年3月31日约为78.1美元。
我们计划继续专注于获得新合同，并在项目的最终阶段扩展和/或继续我们与主要公共部门和私营部门客户的现有关系。虽然我们相信我们获得额外大合同的能力将有助于整体收入增长，但分包商收入和向公共部门客户销售的第三方产品的组合可能会影响相关的总毛利，因为来自分包商和第三方产品销售的总收入的毛利率通常低于我们专业服务产生的收入。
积压是一种运营衡量指标，代表根据我们现有协议将获得的被认为是确定的未来未实现收入金额，并且不包括在我们合并资产负债表的递延收入中。积压订单包括新预订，但不包括尚未执行最终合同的已宣布订单。我们认为积压对投资者来说是一个有用的指标，因为它与总订单相关，但不能保证我们会及时或永远确认预订或积压的收入。
毛利。下表显示了我们2022财年与2021财年相比的毛利的详细信息：
32
| 截至3月31日的年度， | |||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | $增加（减少） | 百分比变化 | ||||||||||||||||||||
| （以千计，百分比除外） | |||||||||||||||||||||||
| 产品毛利 | $ | 28,228 | $ | 28,000 | $ | 228 | 0.8 | % | |||||||||||||||
| 服务毛利 | 19,165 | 18,856 | 309 | 1.6 | % | ||||||||||||||||||
| 毛利总额 | $ | 47,393 | $ | 46,856 | $ | 537 | 1.1 | % | |||||||||||||||
| 产品毛利率占产品收入的百分比 | 41.1 | % | 44.4 | % | |||||||||||||||||||
| 服务毛利率占服务收入的百分比 | 29.6 | % | 34.9 | % | |||||||||||||||||||
| 总毛利率占总收入的百分比 | 35.5 | % | 40.0 | % | |||||||||||||||||||
与2021财年相比，我们2022财年的产品毛利率占产品收入的百分比下降了约330个基点，这主要是由于全球供应链限制导致原材料成本增加。
与2021财年相比，我们2022财年的服务毛利率占服务收入的百分比下降了530个基点，这主要是由于先前授予的合同的完成、某些延期合同的时间安排、合同组合、分包商数量的增加这样的合同，并确认与客户的项目的估计合同损失，2022财年记录了约340万美元。分包商收入的毛利率通常低于我们的直接人工收入。
与2021财年相比，我们2022财年的总毛利率占总收入的百分比下降了450个基点，这主要是由于上述原因。
一般和行政费用
2022财年的一般和管理费用增加约4%至2510万美元，而2021财年为2420万美元，这主要是由于增加了TrafficCast以及与公司审查战略替代方案相关的额外专业服务费用。
销售与市场营销费用
2022财年的销售与市场营销费用增长约27%至1890万美元，而2021财年为1500万美元，这主要是由于增加了TrafficCast，以及基于2022财年销售额增加的销售佣金增加。
研究与开发费用
2022财年的研究与开发费用增加了约43%，达到740万美元，而2021财年为510万美元。总体增长主要是由于对研究与开发活动的持续投资，主要集中在改进我们现有的与软件相关的产品供应。
我们计划继续投资开发Iteris ClearMobility平台的进一步增强和功能，其中包括我们的软件组合和Vantage传感器。
某些开发成本在本年度和上年度均在合并资产负债表中资本化为无形资产；但是，某些成本不符合公认会计原则下的资本化标准，并包含在研究与开发费用中。展望未来，我们预计将继续投资于我们的软件解决方案。这种持续的投资可能会导致研究与开发成本的增加，以及未来期间额外的资本化软件。
商誉减值
根据我们对2022财年的商誉减值测试，我们认为商誉的账面价值没有减值，因为我们报告单位的估计公允价值在2022财年末超过了其账面价值。如果我们的实际财务结果或未来商誉减值分析中使用的计划和估计低于我们用于评估商誉减值的原始估计，我们可能会在未来产生商誉减值费用。
无形资产摊销
2022财年和2021财年，需要摊销的无形资产的摊销费用分别约为320万美元和200万美元。大约60万美元和50万美元的无形资产摊销是
33
计入收入成本，在综合业务报表中，2022财年和2021财年的摊销费用分别约为270万美元和150万美元。摊销增加主要是由于与作为TrafficCast收购的一部分收购的无形资产相关的摊销费用。
利息收入（费用），净额
2022财年和2021财年的净利息支出约为00万美元，净利息收入约为10万美元。本年度净利息收入减少的主要原因是本财政年度购买和持有的投资所赚取的利息减少。
所得税
下表列出了2022财年和2021财年的准备金：
| 年终 3月31日， |
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2022
|
2021
|
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| （以千计， 百分比除外） |
|||||||||||
| 准备金 | $ | 174 | $ | 115 | |||||||
| 实际税率 | (2.5) | % | 1.8 | % | |||||||
对于2022财年和2021财年，法定税率和实际税率之间的差异主要归因于针对我们的递延所得税资产记录的估值备抵。
在评估我们的递延所得税资产的可变现性时，我们审查了所有可用的正面和负面证据，包括递延所得税负债的转回、潜在的结转、预计的未来应税收入、税收筹划策略和最近的财务业绩。由于公司在过去三个财政年度累计税前亏损，我们认为对我们在2022年3月31日和2021年3月31日的递延所得税资产分别维持1,460万美元和1,230万美元的估值准备是合适的。我们将继续重新评估维持估值拨备的适当性。
随着我们在未来期间更新我们的估计，可能需要调整我们的递延税项资产和估值准备。我们预计这将导致我们在任何特定时期内的未来整体有效税率与之前的有效税率和法定税率发生波动。我们采用负债法核算所得税。我们记录净递延所得税资产的程度，我们认为这些资产将更有可能变现。
截至2022年3月31日，我们有1600万美元的联邦净经营亏损结转不会因最近的税法变化而到期。我们还有990万美元的州净经营亏损结转，将于2031年开始到期。尽管目前无法准确确定影响，但我们相信我们的净经营亏损结转将减少我们未来的所得税支付，否则使用法定税率会更高。
流动性和资本资源
有关2021至2020财年的比较，请参见第二部分第7项。管理层对公司截至2021年3月31日止财政年度的10-K表财务状况和经营成果的讨论和分析。
现金流
我们历来通过经营现金流和出售股本证券为我们的经营提供资金。我们预计将继续依靠运营现金流和我们的现金储备为我们的运营提供资金，我们认为这足以为我们的运营提供至少未来十二个月的资金。但是，我们可能需要或选择筹集额外资金来为潜在的未来收购和我们未来的增长提供资金。我们可能会通过向公众或选定的投资者出售股权或债务证券或从金融机构借款来筹集此类资金。如果我们通过发行股权或可转换债务证券筹集额外资金，我们现有的股东可能会经历重大稀释，并且可能发行的任何股权证券可能比我们现有的股东享有更高的权利。无法保证我们将能够及时、以我们可接受的条件或根本无法获得额外资金。
截至2022年3月31日，我们有3680万美元的营运资金，不包括已终止经营业务的流动负债，其中包括2380万美元的现金及现金等价物。相比之下，截至2021年3月31日，营运资金为3670万美元，其中包括2550万美元的现金及现金等价物以及310万美元的短期投资。
34
下表总结了我们2022财年和2021财年的持续经营现金流：
| 年终 3月31日， |
|||||||||||
|
2022
|
2021
|
||||||||||
| （以千计） | |||||||||||
| 由（用于）提供的净现金： | |||||||||||
| 经营活动 | $ | (5,593) | $ | 8,888 | |||||||
| 投资活动 | 999 | (7,998) | |||||||||
| 融资活动 | 1,563 | 2,873 | |||||||||
经营活动。2022财年，我们持续经营的经营活动使用的现金净额为560万美元，主要来自非现金租赁费用、折旧费用、基于股票的补偿和摊销，加上我们持续经营的净亏损约为690万美元，以及约1,180万美元的营运资金变动流出被1,310万美元的非现金项目抵消。由于终止经营而用于经营活动的现金净额为10万美元。
2021财年，我们持续经营的经营活动所产生的现金净额为890万美元，主要是780万美元的非现金项目，主要是非现金租赁费用、折旧费用、基于股票的薪酬和摊销，加上我们持续经营的净收入约为50万美元，以及由于营运资金变化而产生的约60万美元的流入。终止经营活动中使用的现金净额为240万美元。
投资活动。2022财年，我们持续经营的投资活动提供的净现金主要来自短期投资的出售和到期收益约310万美元，部分被约50万美元的财产和设备采购抵消，以及大约160万美元的资本化软件开发成本，主要是在VantageLive！和ClearGuide，分别。终止经营的投资活动提供的净现金为150万美元。
2021财年，我们持续经营投资活动所用现金净额的现金净额主要来自购买约2370万美元的短期投资、为TrafficCast收购支付的约1500万美元现金、约60万美元的财产和设备采购，以及大约80万美元的资本化软件开发成本，与VantageLive相关！和ClearGuide。这些投资被短期投资的出售和到期收益约3,200万美元部分抵消。
融资活动。2022财年，我们持续经营的融资活动提供的净现金主要来自行使股票期权和购买员工股票购买计划（“ESPP”）股票的现金收益分别约为130万美元和40万美元。
2021财年，我们持续经营的融资活动提供的净现金主要来自行使股票期权和购买ESPP股票的现金收益分别约为260万美元和40万美元。
表外安排
截至2022年3月31日，我们没有任何其他重大的表外安排。
季节性
我们历来经历过季节性，特别是在我们的产品方面，由于恶劣的天气条件导致冬季月份交叉路口建设和维修减少，这对我们第三和第四财季的此类销售产生了不利影响，第三财季通常受恶劣天气的影响最大。我们还经历了季节性，由于假期数量增加，这对我们的第三财季产生了不利影响，导致可用计费时间减少。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
根据《交易法》第12b-2条的定义，本公司是一家规模较小的报告公司，无需提供本条款要求的信息。
35
第8项。财务报表和补充数据
Iteris, Inc.
综合财务报表索引
|
独立注册会计师事务所报告（PCAOB ID号。
|
|||||
36
独立注册会计师事务所报告
致Iteris, Inc.的股东和董事会
对财务报表的意见
我们审计了随附的Iteris，Inc.及其子公司（“公司”）截至2022年3月31日和2021年的合并资产负债表，以及截至2022年3月31日止三年期间每一年的相关综合业务报表、股东权益和现金流量，及相关附注（统称“财务报表”）。我们认为，财务报表在所有重大方面公允反映了公司截至2022年3月31日和2021年的财务状况，以及截至该期间的每个年度的经营业绩和现金流量2022年3月31日，符合美国普遍接受的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会的标准，根据内部控制——综合框架（2013）特雷德韦委员会发起组织委员会发布的报告和我们日期为2022年6月1日的报告对公司的财务报告内部控制发表了无保留意见。
意见依据
这些财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于公司。
我们根据PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以合理保证财务报表是否不存在由于错误或舞弊导致的重大错报。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上检查有关财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层所使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
关键审计事项
下文传达的关键审计事项是本期财务报表审计产生的事项，该事项已传达或需要传达给审计委员会，并且（1）与账目或披露有关对财务报表具有重大意义，并且（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表整体的意见，并且我们不会通过传达以下关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独意见。
客户合同收入——确定与服务收入相关的可明确区分的履约义务——参见财务报表附注1
关键审计事项说明
公司在咨询解决方案（“CS”）和应用程序和云解决方案（“ACS”）收入流中的服务收入主要来自长期工程和咨询服务以及软件即服务（“SaaS”）。如果单项服务是可明确区分的履约义务，本公司将其单独核算，这通常需要根据对服务的了解、提供的解决方案和销售合同的结构进行重大判断。截至2022年3月31日止年度，公司确认与客户签订的合同产生的服务收入为6,480万美元。
我们将与客户签订的与服务收入相关的合同中可明确区分的履约义务的确定确定确定为关键审计事项。需要作出重大判断来确定这些销售合同中的履约义务是否可明确区分；那是，如果一项服务可与销售合同中的其他项目分开识别，并且客户可以自行或使用客户随时可用的其他资源从中受益。由于解决此问题所需的审计工作的性质和范围，审计这些方面包括特别具有挑战性的审计师判断。
审计中如何解决关键审计事项
37
我们与公司确定与这些合同的服务收入相关的不同履约义务相关的审计程序包括以下内容，其中包括：
•我们测试了与管理层识别和评估与客户合同中不同履约义务相关的控制措施的有效性。
•我们选择了一个客户合同样本来评估管理层确定不同履约义务的适当性。
•我们从应收账款细目中选择了发票样本，并确定发票金额是否符合相关合同条款。此外，我们检查了发票上的行项目，以验证所有行项目均包含在管理层对履约义务的评估中。
•我们选择了客户合同样本并调查了当前预测成本与原始预测成本的所有变化，以评估估计的变化是否表明运营人员已知的现有服务，但之前未被管理层视为可明确区分的履约义务。
•我们调查了收入的抵消，以确定它们代表了有效的目的，并且之前未识别出一项服务。
•我们选择了一个支出样本，并确定所选交易所代表的商品/服务是否被管理层正确识别和评估为一项可明确区分的履约义务。
/s/
德勤会计师事务所
2022年6月1日
自2016年以来，我们一直担任公司的审计师。
38
Iteris, Inc.
合并资产负债表
（以千计，面值除外）
| 3月31日， | |||||||||||
| 2022 | 2021 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
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| 受限制的现金 |
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| 短期投资 |
|
|
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|
贸易应收账款，扣除呆账准备金$
|
|
|
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| 未开票应收账款 |
|
|
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| 库存 |
|
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| 预付费用及其他流动资产 |
|
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| 流动资产总额 |
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| 物业及设备净额净额 |
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| 使用权资产 |
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| 无形资产，净值 |
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| 商誉 |
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| 其他资产 |
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| 已终止经营业务的非流动资产 |
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| 总资产 | $ |
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$ |
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| 负债与股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 贸易应付账款 | $ |
|
$ |
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| 应计工资和相关费用 |
|
|
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| 应计负债 |
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| 递延收入 |
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| 已终止业务的已终止经营业务的流动负债 |
|
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| 流动负债合计 |
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| 租赁负债 |
|
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| 递延所得税 |
|
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| 未确认的税收优惠 |
|
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| 其他长期负债 |
|
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|||||||||
| 终止经营的非流动负债 |
|
|
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| 负债总额 |
|
|
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| 承诺与或有事项（附注7） |
|
|
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| 股东权益： | |||||||||||
|
优先股，$
|
|||||||||||
|
授权股份—
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— | — | |||||||||
|
已发行和流通股——
|
|
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|||||||||
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普通股，美元
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|
授权股份—授权股份—
|
|||||||||||
|
已发行和流通股——
|
|
|
|||||||||
|
额外实收资本
|
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| 累计赤字 | (
|
(
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| 股东权益总额 |
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| 负债总额和股东权益 | $ |
|
$ |
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|||||||
请参阅合并财务报表附注。
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Iteris, Inc.
综合业务报表
（以千计，每股金额除外）
| 截至3月31日的年度， | |||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| 产品收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 服务收入 |
|
|
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| 总收入 |
|
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| 产品收入成本 |
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| 服务收入成本 |
|
|
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| 收入成本 |
|
|
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| 毛利 |
|
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| 营业费用： | |||||||||||||||||
| 一般和行政 |
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|
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| 销售与市场营销 |
|
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||||||||||||||
| 研究与开发 |
|
|
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| 无形资产摊销 |
|
|
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| 重组费用 |
|
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||||||||||||||
| 总营业费用 |
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|
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| 营业收入（亏损） | (
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(
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| 营业外收入（费用）： | |||||||||||||||||
| 其他收入（费用） | (
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| 利息收入（费用） | (
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| 所得税前持续经营的收入（损失） | (
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(
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| 准备金 | (
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(
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(
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| 持续经营的净收入（亏损） | (
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(
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| 销售收益前的终止经营亏损（税后净额） | (
|
(
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(
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| 已终止业务的销售收益（税后净额） |
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| 已终止经营业务的税后净收入（亏损） | (
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|
(
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| 净收入（亏损） | $ | (
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$ |
|
$ | (
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| 每股收益（亏损）-基本： | |||||||||||||||||
| 持续经营每股收益（亏损） | $ | (
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$ |
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$ | (
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| 终止经营的每股收益（亏损） | $ |
|
$ |
|
$ | (
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| 每股净收入（亏损） | $ | (
|
$ |
|
$ | (
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| 每股收益（亏损）-稀释： | |||||||||||||||||
| 持续经营每股收益（亏损） | $ | (
|
$ |
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$ | (
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| 终止经营的每股收益（亏损） | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
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| 每股净收入（亏损） | $ | (
|
$ |
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$ | (
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| 用于基本每股计算的股份 |
|
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| 用于稀释每股计算的股份 |
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请参阅合并财务报表附注。
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Iteris, Inc.
合并股东权益报表
（以千计）
| 普通股 | 附加的 已付 资本 |
累计 赤字 |
合计 股东 公平 |
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| 分享 | 数量 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年3月31日余额 |
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$ |
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$ |
|
$ | (
|
$ |
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| 与公开发行相关的普通股发行，扣除成本 |
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|
— |
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| 股票期权行权 |
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| 根据员工股票购买计划发行股票 |
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| 股票补偿 | — | — |
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— |
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| 根据限制性股票单位的归属发行股票，扣除工资预扣税 |
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(
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| 与收购有关的普通股发行 |
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— |
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| 净亏损 | — | — | — | (
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| 2020年3月31日余额 |
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| 股票期权行权 |
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— |
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| 根据员工股票购买计划发行股票 |
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| 股票补偿 | — | — |
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— |
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| 根据限制性股票单位的归属发行股票，扣除工资预扣税 |
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(
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— | (
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| 净收入 | — | — | — |
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| 2021年3月31日余额 |
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(
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| 股票期权行权 |
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| 根据员工股票购买计划发行股票 |
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| 股票补偿 | — | — |
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| 根据限制性股票单位的归属发行股票，扣除工资预扣税 |
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(
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(
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| 净亏损 | (
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(
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| 2022年3月31日余额 |
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$ |
|
$ |
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$ | (
|
$ |
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请参阅合并财务报表附注。
41
Iteris, Inc.
合并现金流量表
（以千计）
42
| 截至3月31日的年度， | |||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量 | |||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | (
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$ |
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$ | (
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| 减：已终止业务的净收入（亏损） | (
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(
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| 持续经营的净收入（亏损） | (
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(
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| 调整净收入（亏损）与（用于）经营活动提供的现金净额： | |||||||||||||||||
| 项目损失 |
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| 使用权资产非现金费用 |
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| 递延所得税 | (
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| 财产和设备折旧 |
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| 股票补偿 |
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| 无形资产摊销 |
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| 设备处置损失 |
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| 其他 |
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(
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| 经营资产和负债的变化，扣除终止经营和收购的影响： | |||||||||||||||||
| 贸易应收账款 | (
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(
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| 未开票的应收账款和递延收入 |
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(
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| 库存 | (
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(
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(
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| 预付费用和其他资产 | (
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(
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(
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| 贸易应付账款和应计费用 |
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(
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| 经营租赁负债 | (
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(
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(
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| （用于）经营活动提供的现金净额----持续经营 | (
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(
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| 经营活动中使用的现金净额-终止经营 | (
|
(
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(
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| 经营活动提供（使用）的现金净额 | (
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(
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| 投资活动产生的现金流量 | |||||||||||||||||
| 购置不动产和设备 | (
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(
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(
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| 购买短期投资 |
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(
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(
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| 投资期限 |
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| 资本化的软件开发成本 | (
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(
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(
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| 业务收购中支付的现金，扣除收购的现金 |
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(
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(
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| 投资活动（用于）提供的现金净额----持续经营 |
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(
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(
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| 由（用于）投资活动提供的净现金-终止经营 |
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(
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| （用于）投资活动提供的净现金 |
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(
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| 筹资活动产生的现金流量 | |||||||||||||||||
| 股票期权行权收益 |
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| 购买ESPP的收益 |
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| 限制性股票单位净股份结算的预扣税款 | (
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(
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(
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| 发行普通股的收益，扣除成本 |
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| 筹资活动提供的现金净额----持续经营 |
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| 筹资活动提供的现金净额-终止经营 |
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| 筹资活动提供的现金净额 |
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| 现金、现金等价物和受限现金的增加（减少） | (
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| 期初现金、现金等价物和受限现金 |
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| 期末现金、现金等价物和受限现金 | $ |
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$ |
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$ |
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| 补充现金流量信息： | |||||||||||||||||
| 年内支付的现金用于： | |||||||||||||||||
| 所得税 | $ |
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$ |
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| 非现金投融资活动补充时间表： | |||||||||||||||||
| 为既得限制性股票单位发行普通股 | $ |
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$ |
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$ |
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| 因取得使用权资产而产生的租赁负债 | $ |
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$ |
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$ |
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| 应收递延采购价 | $ |
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$ |
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| 与收购有关的普通股发行 | $ |
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$ |
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| 与TrafficCast收购相关的递延对价 | $ |
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$ |
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| 与TrafficCast收购相关的营运资金调整 | $ |
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$ |
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$ |
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请参阅合并财务报表附注。
43
1.
业务描述及重要会计政策概要
业务描述
Iteris, Inc.（与其全资子公司ClearAg，Inc.和Albeck Gerken，Inc.（“AGI”）在本报告中统称为“Iteris”、“公司”、“我们”、“我们的”和“我们”）是智能移动基础设施解决方案的提供商。我们支持云的解决方案可帮助公共交通机构、市政当局、商业实体和其他交通基础设施提供商监控、可视化和优化移动基础设施，使每个人的移动安全、高效和可持续。
作为智能交通系统（“ITS”）技术、我们的知识产权、高级检测传感器、移动和交通数据、软件即服务（“SaaS”）产品的先驱，作为支持云的托管服务提供的移动咨询服务和端到端解决方案代表了我们分发给美国（“美国”）和国际客户的全面智能移动基础设施管理解决方案。
我们相信我们的产品、解决方案和服务可以提高安全性并减少社区内的拥堵，同时最大限度地减少对环境的影响。
我们继续进行大量投资以利用我们现有的技术，并进一步增强我们的先进传感器、移动智能软件、移动数据集、移动咨询服务和支持云的托管服务。由于我们始终关注资本分配，因此我们付出了巨大的努力来评估和优先考虑这些投资。同样，我们一直在探索旨在优化公司价值的战略替代方案。
Iteris于1987年在特拉华州注册成立，自2004年以来一直以目前的形式运营。
最近的发展
COVID-19更新
新冠疫情（“大流行”）对全球经济状况产生了重大不利影响。大流行超过24个月， COVID-19继续对全球经济产生不可预测和前所未有的影响。尽管COVID-19疫苗的可用性有增加的趋势， 以及放宽对社会的限制， 商业， 旅行和政府活动和职能， 感染率继续波动，联邦、 州和地方政府的法规继续迅速变化。大流行造成的不确定性包括， 但不限于， 供应链中断， 工作场所错位， 经济收缩， 以及对一些客户预算和客户情绪的总体下行压力。由于大流行， 我们在某些项目上经历了供应链和工作延迟。如果此类情况变得旷日持久或恶化，或者我们客户的长期预算或优先事项受到影响， 大流行可能会对我们的业务产生负面影响， 经营成果和财务状况。大流行对我们的业务和财务业绩的影响程度， 我们股价的波动将在很大程度上取决于未来的发展， 包括大流行的持续时间， 新的和可能更具传染性的变体， 例如Delta和Omicron变体， 对资本和金融市场的影响， 分布， 疫苗的采用率和功效， 以及对我们客户和供应商的预算和财务状况的相关影响， 截至本报告日期，所有这些都具有高度不确定性且无法合理估计。，
鉴于大流行对公司未来财务状况和经营成果的影响存在不确定性，公司已采取某些行动来保持其流动性、管理现金流并加强其财务灵活性。此类行动包括但不限于减少可自由支配的支出、减少资本支出和实施重组活动。有关更多信息，请参阅注释4，重组活动。
我们的产品需要更难采购的专用零件。在某些情况下，我们不得不以高得多的价格从第三方经纪人处购买此类零件。此外，为了缓解组件短缺，我们已经开始增加库存水平，并且可能会在很长一段时间内继续这样做。如果需求没有实现，我们可能需要在几个季度内持有过剩库存。或者，我们可能无法采购足够的组件，即使是从第三方经纪人那里，以满足客户的需求，从而导致大量无法发货的积压。我们已在正常交货时间之前为某些产品下了不可取消的库存订单，以确保正常和增量的未来供应和产能，并且未来可能需要继续这样做。尽管如此，在截至2022年3月31日的财政年度（“2022财年”）之后，我们可能仍会受到供应限制。
44
2020年3月27日，《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》（“CARES法案”）在美国签署成为法律。CARES法案通过财务援助计划和修改某些所得税条款为美国公司提供救济。公司正在应用CARES法案的某些有利条款，包括工资税延期和替代性最低税收加速。有关更多信息，请参阅附注6，所得税。
大流行对公司的人力资本产生了影响。虽然我们的Santa Ana产品和商业运营设施保持开放，但地方和州当局实施的大流行限制的放松使我们的一部分员工能够返回我们的各种设施，而其他人则继续远程工作。公司的信息技术基础设施已被证明足够灵活，可以最大限度地减少所需职责和责任的中断。此外，我们能够及时提交财务报告。我们相信我们拥有合适的基础设施来有效地远程工作以平衡大流行。我们预计不会产生大量成本来安全地向所有员工重新开放我们的设施。
本公司评估了大流行对编制这些经审计的合并财务报表时使用的估计和假设的影响。这些评估中使用的估计和假设基于管理层的判断，可能会随着新事件的发生和获得更多信息而发生变化。特别是， 大流行影响的持续时间和程度及其对全球经济状况的影响存在很大的不确定性。如果大流行造成的经济状况没有按照管理层目前的估计恢复， 公司的财务状况， 现金流量和经营成果可能受到重大影响。有关因大流行而需要更多判断和估计的领域，请参见下文。公司将继续通过监测大流行的传播以及在全球范围内为抗击病毒而采取的行动来评估对其运营的影响。结果， 我们对大流行影响的评估可能会发生变化。，
收购TrafficCast International，Inc.的资产
2020年12月6日，本公司与TrafficCast International，Inc.（“TrafficCast”）签订资产购买协议（“TrafficCast购买协议”），该公司是一家总部位于威斯康星州麦迪逊的私营公司，提供旅游信息技术、应用程序以及在媒体、移动技术、汽车和公共部门。根据TrafficCast购买协议，本公司同意从TrafficCast购买其几乎所有资产，包括其旅游信息技术、应用程序和内容（“TrafficCast业务”），并承担TrafficCast业务的某些特定负债，以换取总计购买价格高达$
17.7
百万。
美元
17.7
万总对价包括$
15.0
在截止日期以现金支付的百万美元，$
1.0
百万作为TrafficCast的某些交割后调整和交割后赔偿义务的担保，$
1.1
百万收购相关负债，以及
1.0
百万收益，公允价值为$
0.6
截至2021年3月31日，百万美元，如果获得，将根据TrafficCast业务实现某些收入目标在两年内支付。TrafficCast购买协议还规定了对与TrafficCast业务在交易结束时的营运资金余额相关的购买价格的惯常交易后调整（见附注12，收购合并财务报表）。该交易于2020年12月7日完成。
在完成交易的同时，双方签订了某些附属协议，这些协议将为Iteris提供持续访问地图和监控服务的权限，TrafficCast业务使用这些服务来支持其实时和预测性旅行数据及相关内容。
公开发售和收购Albeck Gerken，Inc。
2019年6月13日，公司完成承销公开发行
6,182,797
公司普通股的股份，净收益约为$
26.8
万元，扣除承销折扣和公司应付的预计发行费用后。公司使用了大约$
6.2
本次发行的净收益中的100万美元用于支付收购AGI的现金部分，AGI是一家总部位于佛罗里达州坦帕市的私营专业运输工程服务公司（见附注12，收购合并财务报表），并计划将所得款项净额的余额用于一般公司用途，并可能用于其他未来收购。
出售农业和天气分析业务
2020年5月5日，公司完成将与我们的农业和天气分析（“AWA”）业务相关的几乎所有资产出售给TBG AG的运营公司DTN，LLC（“DTN”）。瑞士控股
45
公司，根据2020年5月2日签署的资产购买协议（“AWA购买协议”），以换取总购买对价$
12.0
万元现金，但须进行营运资金调整。交易完成后，公司收到了$
10.5
百万现金和美元
1.5
万付款被推迟。DTN向公司支付了$
1.45
在截止日期的12个月周年纪念日，百万美元，以及
0.05
在截止日期的18个月周年纪念日。见注3，停止运营有关出售农业和天气分析业务的更多详细信息，请参阅合并财务报表。
重组活动
2020年4月30日，就出售农业和天气分析业务而言，公司董事会批准了重组活动，以更好地定位公司以提高盈利能力和增长。重组费用约为$
1.5
某些未过渡到DTN的员工的离职成本、为调整公司成本结构而取消的额外职位以及某些与租赁相关的资产的减值（见附注4、重组活动合并财务报表）。
陈述基础
我们的合并财务报表包括Iteris，Inc.及其所有全资子公司的账目，并根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制。所有公司间余额和交易已在合并中对销。
估计数的使用
编制符合GAAP的合并财务报表要求我们的管理层做出某些估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露， 以及报告期内收入和费用的报告金额。在编制综合财务报表时作出的重大估计包括， 但不限于， 长期无形资产的可收回性；所购无形资产和商誉的公允价值；应收账款的可收回性及相关的呆账准备金；用于评估递延所得税资产可变现性的应纳税所得额预测；担保准备金；完成长期合同的成本；成本加成合同中使用的间接成本率；股票期权奖励的公允价值和权益工具；用于评估商誉减值可收回性的未来现金流量估计；或有对价和资本化的公允价值以及本公司内部使用软件开发成本的预计使用寿命。估计是基于历史经验和本公司认为在当前情况下合理的各种假设。然而， 未来事件可能会发生变化，最佳估计和判断可能需要进一步调整， 所以， 实际结果可能与这些估计存在重大差异。管理层定期评估此类估计，并根据此类定期评估对其进行前瞻性调整。，
收入确认
收入在承诺的商品或服务的控制权转移给我们的客户时确认，总金额反映我们预期有权获得的对价以换取这些商品或服务。我们所有的收入都来自与客户的合同。
与客户的产品收入相关合同在我们确认近期交付的特定客户产品订单的采购订单时开始，并且这些采购订单本质上是短期的。产品收入在发货或客户收到产品时的某个时间点确认，具体取决于运输条款。公司确定这种方法最能代表货物的转移，因为控制权的转移通常发生在装运或客户收到产品时。
服务收入，主要来自与政府机构的长期工程和咨询服务合同。这些合同通常包括控制权随时间转移的履约义务。随着时间的推移，我们使用实际发生的成本占预期完成合同履约义务的总成本的比例确认固定费用合同的收入。本公司确定该方法最能代表服务的转移，因为该比例密切描述了为履行固定费用合同履约义务而完成的努力或投入。时间和材料（“T & M”）和成本加固定费用（“CPFF”）合同被视为可变对价。但是，具有这些费用类型的履约义务符合“开票权”的实际权宜之计。根据此实务权宜之计，本公司可在一段时间内按本公司有权获得的金额确认收入
46
到发票。此外，本公司无需在合同开始时估计该可变对价并在每个报告期重新评估该估计。本公司确定该方法最能代表服务的转移，因为在开票时，本公司有权从客户处收取与本公司迄今为止完成的业绩对客户的价值直接对应的金额。
服务收入还包括来自维护和支持、延长保修以及在订阅基础上使用公司服务平台和API的收入。我们的收入来自维护和支持费用、延长保修费用、每月活跃用户费用、SaaS费用以及托管和存储费用。在大多数情况下，认购或交易安排是一项单一的履约义务，由一系列基本相同且具有相同转移模式（即不同服务天数）的不同服务组成。本公司对总交易价格采用基于时间的进度计量，从而在合同期限内按比例确认。本公司确定该方法最能代表服务的转移，因为客户在整个服务期内从服务中获得同等利益。
如果单项商品和服务属于可明确区分的履约义务，本公司将其单独核算，这通常需要根据对产品和/或服务的了解、提供的解决方案和销售合同的结构进行重大判断。在SaaS协议中，我们向客户提供服务，将软件功能、维护和托管合并为一项单一的履约义务。在与产品相关的合同中，采购订单可能包含不同的产品，每个产品都构成单独的履约义务。
我们通常以我们预期有权获得的最可能金额估计可变对价，在某些情况下基于预期价值，这需要判断。当与可变对价相关的不确定性得到解决时，我们将估计金额计入交易价格，前提是已确认的累计收入很可能不会发生重大转回。我们对可变对价的估计以及是否将估计金额包括在交易价格中的决定主要基于对我们的预期业绩和我们可合理获得的所有信息（历史、当前和预测）的评估。我们每季度审查和更新这些估计。
本公司典型的履约义务包括：
| 履约义务 | 当表现 义务通常是 满意 |
付款时 通常到期 |
如何独立 售价为 通常估计 |
|||||||||||||||||
| 产品收入 | ||||||||||||||||||||
| 交付有形产品的标准采购订单 | 装运时（时间点） | 交货后30天内 | 可观察交易 | |||||||||||||||||
| 可交付成果被视为产品的工程服务 | 随着工作的进行（随着时间的推移） | 在服务开具发票后30天内 | 使用成本加成利润法估算 | |||||||||||||||||
| 服务收入 | ||||||||||||||||||||
| 工程和咨询服务 | 随着工作的进行（随着时间的推移） | 在服务开具发票后30天内 | 使用成本加成利润法估算 | |||||||||||||||||
| 软件即服务 | 一旦系统可供使用（随着时间的推移），在SaaS服务的过程中 | 合同期开始时 | 使用成本加成利润法估算 | |||||||||||||||||
| 延长保修服务 | 在延长保修期内（随着时间的推移） | 合同期开始时 | 使用成本加成利润法估算 | |||||||||||||||||
收入分解
本公司将与客户签订的合同收入分解为产品收入和服务收入。
贸易应收账款和合同余额
我们将换取商品和服务的对价权利分类为应收账款或合同资产。应收账款是一种无条件的对价权利（即，在付款到期之前只需要一段时间）。我们在随附的综合资产负债表中以其估计可变现净值在贸易应收账款净额中列报此类应收账款。
47
本公司计提呆账准备，以计提预计无法收回的应收款项金额。如有必要，本公司的呆账准备将增加拨备，并从收入中扣除。先前冲销的应收账款的所有回收均计入收入，而应收账款的直接冲销则从拨备中扣除。
合同资产是一种以时间流逝以外的因素为条件的对价权利。合同资产在所附综合资产负债表中作为未开票应收账款列报。例如，如果我们记录专业服务业务的收入，我们将记录合同资产，但在我们达到指定的里程碑之前无权计费。
我们的合同资产和退款负债在每个报告期末以合同为基础以净头寸报告。退款负债是在履行履约义务之前收到的对价。
合同履行成本
本公司评估我们是否应将履行合同的成本资本化。该等成本在不属于其他准则范围且：（1）与合同直接相关的情况下予以资本化；（2）产生或增加将用于履行履约义务的资源；（3）预计可以收回。截至2022年3月31日和2021年，大约有
0.6
百万美元
3.2
万元的合同履行成本，在随附的合并资产负债表中作为预付资产和其他流动资产列报。这些成本主要与履行与建立SaaS平台相关的履约义务有关。这些成本在SaaS平台的估计使用寿命内以直线法摊销。
由于与客户的软件开发合同延迟完成，本公司在合同中记录了估计损失。在截至2022年3月31日的十二个月内，公司录得约$
3.4
万，计入销售成本，其中约$
0.9
百万与先前资本化的软件开发成本相关，其余部分减少了相关合同履行成本的余额。这些评估中使用的估计和假设基于管理层的判断，可能会随着新事件的发生和获得额外信息而发生变化。特别是，履行本公司与合同有关的义务所需的额外费用仍存在不确定性。如果履行本合同的未来估计成本超过当前估计，本公司的财务状况、现金流量和经营成果可能会受到重大影响。
分配至剩余履约义务的交易价格
截至2022年3月31日和2021年3月31日，分配给剩余履约义务的交易价格总额并不重要，主要是由于我们合同中的终止条款使合同的会计期限为一年或更短。
实用的权宜之计和豁免
T & M和CPFF合同被视为可变对价。但是，具有T & M或CPFF基本费用类型的履约义务符合ASC 606-10-55-18规定的“发票权”实用权宜之计。根据此实务权宜之计，本公司无需在合同开始时估计该可变对价并在每个报告期重新评估估计。
对于原始预期期限（即合同期限，根据上述终止条款的分析确定）为12个月或更短的合同，本公司利用ASC 606-10-50-14下的实际权宜之计不披露其剩余履约义务的信息。
本公司就若干销售合同支付销售佣金。这些成本在记录收入的同一时期累计。使用ASC 340-40-25-4下的实用权宜之计，本公司将获得合同的增量成本在发生时确认为费用，因为本公司本应确认的资产的摊销期为一年或更短。
公司利用ASC 606-10-25-18B下的实用权宜之计将运输和处理作为履行成本，而不是承诺的服务（收入要素）进行核算。运输和处理成本计入产品运输期间的收入成本。
48
递延收入
所附合并资产负债表中的递延收入包括在履行履约义务之前收到的账单和对价。
信用风险集中
可能使我们面临集中信用风险的金融工具主要包括现金及现金等价物以及贸易应收账款。
现金及现金等价物主要包括存放在若干金融机构的活期存款和货币市场基金。在银行持有的存款可能会超过为此类存款提供的保险金额。一般而言，这些存款可按要求赎回，并由优质金融机构保管，因此被认为信用风险极低。
我们的应收账款主要来自北美、欧洲、南美和亚洲客户的账单。我们一般不要求国内客户提供抵押品或其他担保。我们为潜在信用损失保留呆账准备，这些损失历来在管理层的预期范围内。
我们目前和历史上都拥有多元化的客户群。对于截至2022年3月31日（“2022财年”）、2021年3月31日（“2021财年”）和2020年3月31日（“2020财年”）的财政年度，
无
个人客户代表大于
10
占我们总收入的百分比。截至2022年3月31日和2021年，
无
个人客户代表大于
10
占我们应收账款总额的百分比。
金融工具的公允价值
ASC 820中提供的会计指南，公允价值计量（“ASC 820”）为公允价值提供了公允价值计量框架，明确了公允价值的定义，扩大了公允价值计量的披露。公允价值被定义为在报告日市场参与者之间有序交易中出售一项资产所能收到或转移一项负债所支付的价格（退出价格）。会计指南建立了一个三层层次结构，优先考虑估值方法中用于计量公允价值的输入数据如下：
第1级——报告主体在计量日可获得的相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价。
第2级——除相同资产或负债在活跃市场的报价、相同或类似资产或负债在非活跃市场的报价之外的可观察输入数据，或其他可观察或可被可观察市场数据证实的输入数据，这些数据几乎涵盖了资产或负债的整个期限。
第3级——通常不可观察的输入值，通常反映管理层对市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设的估计。
金融工具在估值层级内的分类基于对公允价值计量具有重大意义的最低输入水平。
本公司对所有金融工具采用经常性的公允价值会计。本公司的金融工具，包括现金、现金等价物、应收账款和应付账款，均按其账面价值入账，由于其短期性质，与公允价值相若。所有有价证券均被视为可供出售，并按其估计公允价值入账。在对这些项目进行估值时，本公司使用市场参与者将用于确定其公允价值的输入值和假设，利用估值技术最大限度地使用可观察输入值并尽量减少使用不可观察输入值。
49
现金、现金等价物和受限现金
现金及现金等价物包括初始到期日不超过90天的现金和短期投资。
截至2022年3月31日和2021年，受限现金为$
0.1
百万美元
0.3
万元，分别与根据员工股票购买计划（“ESPP”）购买的股票的现金限制有关（有关ESPP的更多详细信息，请参见附注10）。
随附现金流量表中列报的现金、现金等价物和受限现金包括以下各项（以千计）：
| 3月31日， | |||||||||||
| 2022 | 2021 | ||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 受限制的现金 |
|
|
|||||||||
| $ |
|
$ |
|
||||||||
投资
本公司的投资分为持有至到期、 可供出售或交易， 根据ASC 320。持有至到期证券是指本公司有明确意图和能力持有至到期的证券。交易证券是指公司打算在短期内出售的证券。未包括在持有至到期或交易类别中的所有其他证券均归类为可供出售证券。持有至到期证券按接近公平市场价值的摊销成本入账。交易性证券按公允价值列账，未实现的收益和损失计入收益。可供出售证券按公允价值列账，未实现收益和损失计入累计其他综合损失，作为股东权益的一个单独组成部分。ASC 820将公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售一项资产所能收到或转移一项负债所支付的价格。ASC 820还建立了一个公允价值层次结构 在可用的情况下（见注5）。截至3月31日，公司无投资， 2022.截至3月31日， 2021, 我们所有的投资都可以出售。， 要求主体最大限度地使用可观察输入
根据ASC 320-10-35， 如果预期收取的现金流量现值低于证券的摊余成本基础（差额定义为“信用损失”）或如果证券的公允价值低于证券的摊余成本基础并且投资者打算， 或将被要求， 在收回证券的摊销成本基础之前出售证券。如果存在非暂时性损害， 如果投资者不打算出售证券，则收益费用仅限于信用损失金额， 并且不会被要求在收回证券的摊销成本基础之前出售证券。公允价值与摊销成本之间的任何剩余差额在其他综合损失中确认， 扣除适用税款。本公司在每个季度末评估其投资公允价值的下降是否为非暂时性的。该评估包括管理层的审查， 并包括所持证券的市场定价信息和到期日， 行业的市场和经济趋势以及有关发行人财务状况的信息，以及， 如果适用， 有关担保人财务状况的信息。在确定损失是否为暂时性损失时考虑的因素包括投资公允价值低于其成本基础的时间长度和程度， 发行人和担保人的财务状况和近期前景， 包括可能影响发行人运营的任何特定事件，以及公司在足够长的合理时间内保留投资的意图和能力，以允许任何预期的公允价值恢复。，
应收账款和呆账备抵
应收账款在扣除呆账备抵后入账。呆账准备是根据本公司对其收回客户应收账款的能力的评估估计的。我们的应收账款的可收回性是通过审查未付发票和对客户财务状况的持续信用评估来评估的。如果我们知道可能损害特定客户在原始销售后履行其财务义务的能力的情况，我们将根据到期金额记录备抵，从而将已确认的应收账款净额减少到我们合理认为将收回的金额。本公司在确定余额无法收回且不再积极追收应收账款时，将应收账款从备抵中核销。呆账准备金约为$
0.9
百万美元
1.0
截至2022年3月31日和2021年3月31日分别为100万美元。
50
库存
存货包括产成品、在制品和原材料，并按成本或可变现净值两者中的较低者列账。成本采用先进先出法厘定。
财产和设备
财产和设备按成本入账，并在相关资产的预计使用寿命内采用直线法计提折旧，范围为到
八年
.租赁资产改良在相关租赁期限或改良的估计可使用年限（以较短者为准）内折旧。
无形资产
经济寿命可确定的无形资产按成本减累计摊销列账。摊销按每项资产的估计可使用年限以直线法计算。本公司在考虑与各项无形资产相关的具体事实和情况后，确定可辨认无形资产的使用寿命。本公司在确定使用寿命时考虑的因素包括与资产相关的任何协议的合同期限、资产的历史表现、本公司使用资产的长期战略、任何可能影响资产使用寿命和其他经济因素（包括竞争和特定市场条件）的法律或其他当地法规。没有可确定经济年限的无形资产按成本列账，不进行摊销，并至少每年进行减值审查。
商誉
商誉是指总购买价格超过企业合并中收购的可辨认净资产公允价值的部分。商誉不进行摊销，并至少每年或在事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时进行减值测试。在商誉估值中，管理层必须对来自公司业务的估计未来现金流量做出假设。如果这些估计或其相关假设在未来发生变化，本公司可能需要对这些资产记录减值。
本公司可选择首先进行定性评估，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。然而， 本公司可选择绕过定性评估，直接进行定量减值测试。减值测试的第一步是将报告单位的公允价值与其账面净值进行比较， 包括商誉。如果账面净值超过其公允价值， 本公司将进行商誉减值测试的第二步，确定减值损失的金额。我们在第四财季对商誉进行年度定量评估， 或更频繁地， 确定是否存在任何事件或情况， 例如商业环境的不利变化或整体行业需求的下降， 这表明它更有可能将报告单位的公允价值降低至其账面价值以下， 包括商誉。如果事件或情况没有表明报告单位的公允价值低于其账面价值， 那么商誉不被视为减值，无需进一步测试， 否则， 我们将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较， 包括商誉。如果报告单位的账面价值超过报告单位的公允价值， 商誉的账面价值超过其隐含公允价值的金额， 如果有的话， 确认为减值损失。我们在年度测试之间监控商誉减值测试的指标。在前几年，公司有，
two
经营和报告分部、道路传感器（“RWS”）和运输系统（“SYS”），它们也代表用于商誉减值测试的报告单位。结合附注13、业务分部所述的分部变动，本公司还对报告单位结论进行了重新评估，确定目前存在
三
报告单位和单一的经营和报告分部。截至2022年3月31日，无商誉减值迹象。
长期资产减值
当事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时，本公司对其长期资产（包括财产、设备和无形资产（商誉除外））进行减值评估。我们根据与资产或资产组预期产生的未贴现预期未来现金流量的比较来确定资产或资产组的账面价值是否可收回。如果资产不可收回，我们记录的减值损失等于资产账面价值超过其公允价值的金额。我们主要使用收入估值法来确定我们长期无形资产的公允价值.在截至2020年6月30日的三个月中，我们记录了$
0.3
百万我n与使用权资产和租赁资产改良相关的减值费用
51
所得税
我们使用资产负债法核算所得税，递延税项根据财务报表与资产和负债的计税基础之间的暂时性差异，采用预计在基础差异转回年度生效的税率确定。当部分或全部递延所得税资产很可能无法变现时，会记录估值备抵，这会增加我们在作出此类确定期间的所得税费用。因此，我们认为对我们的递延所得税资产记录全额估值备抵是适当的。我们将不断重新评估维持估值拨备的适当性。
所得税状况必须满足更有可能被确认的门槛。先前未能达到可能性大于不阈值的所得税状况将在达到该阈值的第一个后续财务报告期内确认。先前确认的不再满足可能性大于不阈值的税务状况将在不再满足该阈值的第一个后续财务报告期间终止确认。
股票补偿
我们在综合业务报表中将基于股票的薪酬记录为费用， 根据我们基于股票的奖励的估计授予日公允价值， 该等公允价值在必要的服务期内摊销。我们的股票奖励目前包括普通股期权， 限制性股票单位和绩效股票单位。我们普通股期权奖励的公允价值是在授予日使用Black-Scholes-Merton期权定价公式估计的。我们的绩效股票单位奖励的公允价值是在授予日使用蒙特卡罗模拟模型估计的。虽然这些模型的使用符合既定要求， 模型产生的估计公允价值可能并不代表我们奖励的实际公允价值，因为它没有考虑对员工奖励的某些重要因素， 例如持续就业和定期归属要求， 以及有限的可转让性。我们限制性股票单位的公允价值基于我们普通股在授予日的收盘市价。如果相关的未归属股票奖励有任何修改或取消， 我们可能需要加速， 增加或取消任何剩余的未赚取的基于股票的补偿费用。，
研究与开发支出
研究与开发支出在发生当期计入费用。
运输和处理费用
运输和处理成本计入产品运输期间的收入成本。
销售税
销售税在综合业务报表中按净额（不计入收入）列报。
使用权资产和租赁负债
我们在开始时确定一项安排是否包含租赁，并在开始时确定租赁的分类为经营性或融资性。
使用权资产和租赁负债根据未来租赁付款额的现值记录，其中考虑了某些符合条件的初始直接成本以及收到的任何租赁奖励。如果内含利率不易确定，我们会利用第三方贷方的输入数据来确定适当的贴现率。经营租赁付款额的租赁费用在租赁期内以直线法确认。融资租赁除按直线法对租赁资产进行摊销外，还采用实际利率法在适用的租赁期内产生利息费用。租赁条款可能会考虑延长或终止租赁的选择权。
52
保修
我们通常提供一个到
三年
所有产品、材料和工艺均自原始发票日期起保修。出售给各种原始设备制造商客户的产品有时会有更长的保修期。有缺陷的产品将在满足某些标准后进行维修或更换，通常由我们选择。我们为与产品相关的产品保修可能产生的估计成本计提准备金，作为该产品收入确认时销售成本的组成部分。应计保修准备金包含在随附的合并资产负债表中的应计负债中。我们不提供任何服务类型的保证。
维修和保养费用
我们在正常业务过程中产生维修和保养费用。如果维修或维护导致我们租赁设施之一的永久性改善，成本将资本化为租赁资产改善，并在其使用寿命或剩余租赁期（以较短者为准）进行摊销。非永久性维修及保养成本于产生时计入费用。
综合损失
2022财年、2021财年和2020财年，净收入（亏损）和综合收益（亏损）之间的差异微乎其微。
最近的会计公告
2016年6月， FASB发布了ASU 2016-13， 金融工具——信用损失（主题326）， 金融工具信用损失的计量。此更新要求某些金融资产按摊销成本扣除估计信用损失准备后计量，以便应收账款净额代表预期现金收款的现值。此外， 本准则更新要求某些金融资产按摊余成本计量，以反映预计在资产使用寿命内发生的估计信用损失准备。信用损失的估计必须基于所有相关信息，包括历史信息、 影响金额可收回性的当前状况和合理且可支持的预测。2019年11月， FASB发布了ASU 2019-10， 金融工具——信用损失（主题326）， 衍生品和对冲（主题815）和租赁（主题842）：生效日期， 将ASU 2016-13的生效日期推迟到12月15日之后开始的财政年度， 2022年适用于除SEC报告公司以外的所有实体，这些公司不是较小的报告公司。作为一家规模较小的报告公司， ASU 2016-13现在将从4月1日开始的2024财年生效， 2023；然而， 允许提前采用。我们目前正在评估采用ASU 2016-13对我们合并财务报表的时间和影响。，
2.
补充财务信息
库存
下表列出了有关我们库存的详细信息：
| 3月31日， | |||||||||||
| 2022 | 2021 | ||||||||||
| （以千计） | |||||||||||
| 材料和用品 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 在制品 |
|
|
|||||||||
| 成品 |
|
|
|||||||||
| $ |
|
$ |
|
||||||||
53
物业及设备净额净额
下表列出了我们物业及设备净额的详细情况：
| 3月31日， | |||||||||||
| 2022 | 2021 | ||||||||||
| （以千计） | |||||||||||
| 设备 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 租赁改善 |
|
|
|||||||||
| 累计折旧 | (
|
(
|
|||||||||
| $ |
|
$ |
|
||||||||
折旧费用约为$
0.8
百万美元
0.7
百万美元
0.8
2022财年、2021财年和2020财年分别为100万美元。大约$
0.2
百万美元
0.2
百万，和$
0.3
百万的折旧费用计入收入成本，大约$
0.6
百万美元
0.5
百万，和$
0.5
2022财年、2021财年和2020财年的运营费用分别记录在随附的综合业务报表中。
无形资产
下表列出了我们无形资产的详细信息：
| 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总的 携带 数量 |
累计 摊销 |
网 书 价值 |
总的 携带 数量 |
累计 摊销 |
网 书 价值 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千计） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 技术 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 客户合同/关系 |
|
(
|
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
商品名称和竞业禁止协议
|
|
(
|
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
资本化的软件开发成本
|
|
(
|
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
需摊销的无形资产的摊销费用约为$
3.2
百万美元
2.0
百万美元
1.3
2022财年、2021财年和2020财年分别为100万美元。大约$
0.6
百万美元
0.5
百万美元
0.5
百万的无形资产摊销计入收入成本，大约$
2.7
百万美元
1.5
百万美元
0.8
在综合业务报表中，2022财年、2021财年和2020财年的摊销费用分别为100万美元。截至2022年3月31日，无形资产的加权平均剩余使用寿命为
4.2
年。
我们有一项使用寿命不确定的无形资产，账面价值最低，包括在商品名称和非完整协议中。我们的净客户合同/关系的使用寿命为
6
年。我们的净商号和竞业禁止协议的使用寿命为
3
年。我们的净资本化软件开发成本约为$
2.7
百万美元
2.8
百万主要包括我们的Oracle企业资源规划系统设计和实施大约$
1.4
百万美元
1.7
截至2022年3月31日和2021年3月31日分别为100万，使用寿命为
10
年。
54
截至2022年3月31日，预计未来摊销费用如下：
| 截至3月31日的年度， | |||||
| （以千计） | |||||
| 2023 |
|
||||
| 2024 |
|
||||
| 2025 |
|
||||
| 2026 |
|
||||
| 2027 |
|
||||
| 此后 |
|
||||
| $ |
|
||||
未来预计摊销费用不包括上述使用寿命不确定的无形资产。
商誉
下表列出了我们2022财年、2021财年和2020财年商誉的账面价值：
| 合计 | |||||
| 余额-2022年3月31日 | |||||
| 商誉 | $ |
|
|||
| 获得的商誉（见附注12） |
|
||||
| 累计减值损失 | (
|
||||
| $ |
|
||||
| 余额-2021年3月31日 | |||||
| 商誉 | $ |
|
|||
| 获得的商誉（见附注12） |
|
||||
| 累计减值损失 | (
|
||||
| $ |
|
||||
| 余额-2020年3月31日 | |||||
| 商誉 | $ |
|
|||
| 取得的商誉（附注12） |
|
||||
| 累计减值损失 | (
|
||||
| $ |
|
||||
保修准备金活动
下表列出了与保修准备金相关的活动：
| 截至3月31日的年度， | |||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| （以千计） | |||||||||||||||||
| 财政年度开始时的余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 计入销售成本的增加 |
|
|
|
||||||||||||||
| 保修索赔 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 财政年度结束时的余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
55
每股收益
下表载列持续经营每股基本及摊薄收益（亏损）的计算方法：
| 截至3月31日的年度， | |||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| （以千计，除了每 分享金额） |
|||||||||||||||||
| 分子： | |||||||||||||||||
| 持续经营的净收入（亏损） | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 已终止经营业务的税后净收入（亏损） | (
|
|
(
|
||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 分母： | |||||||||||||||||
| 用于基本计算的加权平均普通股 |
|
|
|
||||||||||||||
| 稀释性股票期权 |
|
|
|
||||||||||||||
| 稀释计算中使用的加权平均普通股 |
|
|
|
||||||||||||||
| 基本的： | |||||||||||||||||
| 持续经营每股净收入（亏损）： | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 终止经营的每股净收入（亏损）： | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 每股基本股净收入（亏损） | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 稀释： | |||||||||||||||||
| 持续经营每股净收入（亏损）： | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 终止经营的每股净收入（亏损）： | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 稀释后每股净收入（亏损） | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
在计算持续经营的每股摊薄收益（亏损）时，为了计算加权平均普通股等价物的目的，以下工具被排除在外，因为它们的影响在截至2022年3月31日、2021年和2020年的年度具有反摊薄效应：
| 截至3月31日的年度， | |||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| （以千计） | |||||||||||||||||
| 股票期权 |
|
|
|
||||||||||||||
| 限制性股票单位 |
|
|
|
||||||||||||||
3.
停止运营
2020年5月5日，根据AWA购买协议，公司完成将我们与农业和天气分析业务相关的几乎所有资产出售给DTN，后者是一家瑞士控股公司TBG AG的运营公司2020年5月2日签署，以换取$的总购买对价
12.0
万元现金，但须进行营运资金调整。交易完成后，公司收到了$
10.5
百万现金和美元
1.5
万付款被推迟。DTN向公司支付了$
1.45
在截止日期的12个月周年纪念日，百万美元，以及
0.05
在截止日期的18个月周年纪念日。双方还在交易结束时签订了某些附属协议，这些协议将使Iteris能够持续访问其集成到其运输软件产品中的天气和路面数据，以及一项联合开发协议，根据该协议，双方同意在全球运输市场寻求未来的联合机会。
农业和天气分析业务的出售是公司战略转变的结果，专注于其智能移动基础设施管理解决方案，并在将该业务组件出售给DTN后利用未来合作伙伴关系的潜力。我们已经确定，在2021财年第一季度之前构成我们运营部门之一的农业和天气分析业务符合ASC 205-20，财务报表的列报-终止运营中规定的标准。
56
2020年5月5日，公司还与DTN签订了过渡服务协议（“TSA”），据此，公司同意在长达12个月的时间内支持农业和天气分析业务的信息技术和会计功能，DTN同意为公司的某些合同和其他过渡服务提供合同管理/账户管理服务。任何一方均可提出任何合理要求，将另一方提供过渡服务的时间延长至初始服务期之后，或获得运营和业务过渡所需的额外服务。截至2022年3月31日止年度，与TSA相关的收入和成本为微量，相比之下约为$
0.2
百万收入和大约$
0.1
截至2021年3月31日止年度的成本为100万美元，这些成本包含在随附的合并运营报表的其他收入（费用）中。
农业和天气分析业务的相关资产和负债在随附的合并资产负债表中重新分类为截至2022年3月31日和2021年3月31日的已终止业务的资产和负债。下表汇总了已终止经营业务的主要资产和负债类别：
|
2022年3月31日
|
2021年3月31日 | ||||||||||
| （以千计） | |||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 贸易应收账款，扣除呆账备抵 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 未开票应收账款 |
|
|
|||||||||
| 预付费用及其他流动资产 |
|
|
|||||||||
| 已终止业务的流动资产总额 |
|
|
|||||||||
| 物业及设备净额净额 | $ |
|
|
||||||||
| 使用权资产 |
|
|
|||||||||
| 其他非主要资产类别 |
|
|
|||||||||
| 已终止经营业务的非流动资产总额 |
|
|
|||||||||
| 已终止业务的总资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 负债 | |||||||||||
| 贸易应付账款 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 应计负债 |
|
|
|||||||||
| 应计工资和相关费用 |
|
|
|||||||||
| 递延收入 |
|
|
|||||||||
|
流动租赁负债
|
|
|
|||||||||
| 已终止业务的流动负债合计 |
|
|
|||||||||
| 非流动租赁负债 |
|
|
|||||||||
| 已终止业务的负债总额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
农业和天气分析业务的经营成果包含在随附的综合业务报表中终止业务的净收入（亏损）中。下表提供了有关终止经营结果的信息：
57
| 截至3月31日的年度， | |||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| 服务收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 服务收入成本 |
|
|
|
||||||||||||||
| 毛利 |
|
|
|
||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||
| 销售、一般和行政 |
|
|
|
||||||||||||||
| 研究与开发 |
|
|
|
||||||||||||||
| 重组费用 |
|
|
|
||||||||||||||
| 总营业费用 |
|
|
|
||||||||||||||
| 终止经营的经营亏损 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 其他收入，净额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 所得税前终止经营的亏损 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 所得税费用 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 终止经营的净亏损 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 所得税前处置已终止业务的收益 |
|
|
|
||||||||||||||
| 处置收益的所得税费用 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 所得税后处置已终止业务的收益 |
|
|
|
||||||||||||||
| 已终止业务的净收入（亏损） | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
下表提供了截至2021年3月31日止年度出售农业和天气分析业务的收益信息。这些金额反映了农业和天气分析业务在2020年5月5日交易结束时的期末资产负债表（以千计）。
| 销售的初始收益，扣除交易成本 | $ |
|
|||
| 期末营运资金调整 |
|
||||
| 采购价的延期付款 |
|
||||
| 总对价，扣除交易成本 |
|
||||
| 贸易应收账款，扣除呆账备抵 |
|
||||
| 未开票应收账款 |
|
||||
| 其他非主要资产类别 |
|
||||
| 农业和天气分析业务总资产 |
|
||||
| 贸易应付账款 |
|
||||
| 递延收入 |
|
||||
| 农业和天气分析业务负债总额 |
|
||||
| 出售农业和天气分析业务的收益 | $ |
|
|||
初始收益扣除交易成本约$
1.1
百万。
4.
重组活动
58
未过渡到DTN的员工、为调整公司成本结构而取消的额外职位以及与我们北达科他州Grand Forks工厂相关的租赁减值。
截至2022年3月31日，我们在随附的合并资产负债表中的应计工资和相关费用中未计提任何与重组活动相关的遣散费和福利金额。
我们在截至2022年3月31日的财政年度的重组活动如下（以千计）：
| 2021年3月31日余额 | $ |
|
|||
| 现金支付 | (
|
||||
| 对估计费用的调整 | (
|
||||
| 2022年3月31日余额 | $ |
|
|||
5
.公允价值计量
截至2022年3月31日或2021年3月31日，我们没有使用第3级输入值以经常性公允价值计量的任何重大金融资产或负债。我们的非金融资产，如商誉、无形资产、财产和设备、递延补偿计划中持有的证券和与递延补偿计划相关的负债，以及收购的资产和承担的负债，以非经常性的公允价值计量。基础，通常，当发生涉及这些资产的交易时。在2022财年、2021财年和2020财年，第3级输入数据用于评估公司或有对价和商誉的公允价值。
无
其他非金融资产按截至2022年3月31日和2021年3月31日的公允价值计量。
下表列出了本公司在经常性基础上以公允价值记录的金融资产和负债，并在公允价值层级内的适当级别之间进行了划分：
| 截至2022年3月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 摊销 成本 |
总的 未实现 损失 |
总的 未实现 增益 |
估计的 公允价值 |
||||||||||||||||||||
| 资产： | （以千计） | ||||||||||||||||||||||
| 级别1： | |||||||||||||||||||||||
| 货币市场基金 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
|
递延补偿计划中持有的证券 (1)
|
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 小计 |
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 级别2： | |||||||||||||||||||||||
| 商业票据 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 公司票据和债券 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 美国国债 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 小计 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 负债： | |||||||||||||||||||||||
| 级别1： | |||||||||||||||||||||||
| 递延薪酬计划负债（2） | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 级别3： | |||||||||||||||||||||||
| 或有考虑（3） |
|
|
— |
|
|
||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
59
| 截至2021年3月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 摊销 成本 |
总的 未实现 损失 |
总的 未实现 增益 |
估计的 公允价值 |
||||||||||||||||||||
| （以千计） | |||||||||||||||||||||||
| 级别1： | |||||||||||||||||||||||
| 货币市场基金 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 递延补偿计划中持有的证券（1） |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 小计 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 级别2： | |||||||||||||||||||||||
| 商业票据 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 公司票据和债券 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 美国国债 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 小计 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 负债： | |||||||||||||||||||||||
| 级别1： | |||||||||||||||||||||||
| 递延薪酬计划负债（2） | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 级别3： | |||||||||||||||||||||||
| 或有考虑（3） | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
（1）计入本公司合并资产负债表中的预付费用及其他流动资产。
（2）计入本公司合并资产负债表的应计工资及相关费用。
（3）计入本公司合并资产负债表的其他长期负债。
与这些投资相关的未实现损失是由于利率波动而不是信用质量造成的。此外，我们不打算出售，而且在收回成本基础之前，我们被要求出售这些投资的可能性不大。结果，有
无
截至2022年3月31日，这些投资的非暂时性减值。
60
6.
所得税
当前和递延联邦和州所得税（福利）准备金的组成部分如下：
| 截至3月31日的年度， | |||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| （以千计） | |||||||||||||||||
| 所得税前持续经营的收入（损失） | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 本期所得税拨备： | |||||||||||||||||
| 联邦 |
|
|
|
||||||||||||||
| 状态 |
|
|
|
||||||||||||||
| 当期税收准备金总额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 递延所得税拨备： | |||||||||||||||||
| 联邦 |
|
|
|
||||||||||||||
| 状态 |
|
|
|
||||||||||||||
| 递延所得税准备金总额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 持续经营的准备金 |
|
|
|
||||||||||||||
| 持续经营收入（亏损），扣除税款 | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
我们的所得税（福利）准备金与按美国联邦法定税率计算的税款的对账如下：
| 截至3月31日的年度， | |||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| （以千计） | |||||||||||||||||
| 按法定税率缴纳所得税的规定（福利） | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 扣除联邦福利后的州所得税 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 税收抵免 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 补偿费用 |
|
|
|
||||||||||||||
| 估价津贴的变化 |
|
|
|
||||||||||||||
| 其他 |
|
|
|
||||||||||||||
| 准备金 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
61
递延所得税资产和负债的构成如下：
| 3月31日， | |||||||||||
| 2022 | 2021 | ||||||||||
| （以千计） | |||||||||||
| 递延所得税资产： | |||||||||||
| 净经营亏损 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 资本化研发 |
|
|
|||||||||
| 信用结转 |
|
|
|||||||||
| 递延薪酬和工资 |
|
|
|||||||||
| 坏账准备及其他准备金 |
|
|
|||||||||
| 财产和设备 |
|
|
|||||||||
| 收购无形资产 |
|
|
|||||||||
| 其他，净 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税资产共计 |
|
|
|||||||||
| 估价津贴 | (
|
(
|
|||||||||
| 递延所得税资产共计，扣除估价备抵 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税负债： | |||||||||||
| 收购无形资产 |
|
(
|
|||||||||
| 商誉 | (
|
(
|
|||||||||
| 递延所得税负债共计 | (
|
(
|
|||||||||
| 递延所得税负债净额 | $ | (
|
$ | (
|
|||||||
在2022年3月31日，我们有$
3.3
2031年开始到期的百万联邦研究学分和$
1.5
2023年开始到期的州税收抵免。我们有$
16.0
2022年3月31日的百万联邦净经营亏损结转，不会因最近的税法变化而到期。我们也有$
9.9
2022年3月31日的州净经营亏损结转，将于2031年开始到期。
在评估我们的递延所得税资产的可变现性时，我们审查了所有可用的正面和负面证据，包括递延所得税负债的转回、潜在的结转、预计的未来应税收入、税收筹划策略和最近的财务业绩。由于公司在过去三年中累计税前亏损，我们认为维持$的估值准备是合适的
14.6
百万美元
12.3
2022年3月31日和2021年3月31日的递延所得税资产分别为100万美元。我们打算继续对我们的递延所得税资产保持全额估值备抵，直到有足够的证据支持全部或部分这些备抵的转回。然而，鉴于我们目前的收益和预期的未来收益，我们认为有合理的可能性在未来12个月内，可能会有足够的正面证据使我们得出结论，即很大一部分估值准备将不再需要。释放估价备抵将导致确认某些递延所得税资产，并减少释放记录期间的所得税费用。然而，估值拨备释放的确切时间和金额可能会根据我们实际能够实现的盈利水平而发生变化。
2020年3月27日，为应对大流行，颁布了CARES法案。CARES法案包含许多所得税条款，例如放宽对利息扣除和使用2017年12月31日之后开始的纳税年度产生的净经营亏损的限制。CARES法案的所得税规定对我们截至2022年3月31日止年度的当前税项、递延税项和公司不确定的税务状况没有重大影响。CARES法案还允许推迟缴纳工资税，并立即退还联邦替代性最低税收抵免，此前《2017年减税和就业法案》规定可在四年内退还这些税收抵免。公司正在利用CARES法案的规定，允许在2022年3月31日之前推迟缴纳工资税。
未确认的税收优惠
截至2022年3月31日和2021年，我们的未确认税收优惠总额约为$
1.2
百万美元
1.1
万元，其中约
1.1
百万美元
1.0
万元，分别从某些非流动递延中扣除
62
税收资产。如果确认将影响我们的有效税率的金额约为$
1.1
百万美元
1.0
万元，分别。
未确认税收优惠总额的期初和期末余额对账如下：
| 截至3月31日的年度， | |||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| （以千计） | |||||||||||||||||
| 年初未确认的税收优惠总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 前几年税务职位的增加 |
|
|
|
||||||||||||||
| 前几年税务职位的减少 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 本年度税务职位的增加 |
|
|
|
||||||||||||||
| 诉讼时效失效 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 3月31日未确认的税收优惠总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
我们预计未来12个月内未确认的税收优惠总额不会发生重大变化。我们需要在美国和各个州的税收管辖区征税。我们在截至2019年3月31日或之后的财政纳税年度接受美国联邦税务检查，在截至2018年3月31日或之后的财政纳税年度接受州和地方所得税检查。但是，如果将来使用源自较早纳税年度的净经营亏损结转，则此类较早年度的此类NOL金额仍需接受税务机关的审查。
7.
承诺与或有事项
诉讼及其他突发事件
作为为交通和农业行业提供交通工程服务、硬件产品、软件和其他各种解决方案的供应商，本公司正在并可能在未来不时涉及与其运营所产生的索赔有关的诉讼。正常的业务过程。虽然本公司无法准确预测任何此类诉讼的结果，但本公司并非任何法律程序的一方，管理层认为其结果单独或总体上会对本公司的合并经营成果产生重大影响，财务状况或现金流量。
8.
使用权资产和租赁负债
63
下表列出了合并资产负债表中记录的与租赁相关的资产和负债如下：
| 分类 | 2022年3月31日 | ||||||||||
| （以千计） | |||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 经营租赁使用权资产----持续经营 | 使用权资产 | $ |
|
||||||||
| 经营租赁使用权资产-终止经营 | 已终止经营业务的非流动资产 |
|
|||||||||
| 经营租赁使用权资产总额 | $ |
|
|||||||||
| 负债 | |||||||||||
| 经营租赁负债（短期）----持续经营 | 应计负债 | $ |
|
||||||||
| 经营租赁负债（短期）----终止经营 | 已终止业务的已终止经营业务的流动负债 |
|
|||||||||
| 经营租赁负债共计（短期） |
|
||||||||||
| 经营租赁负债（长期）----持续经营 | 租赁负债 |
|
|||||||||
| 经营租赁负债（长期）----终止经营 | 终止经营的非流动负债 |
|
|||||||||
| 经营租赁负债共计（长期） |
|
||||||||||
| 经营租赁负债共计 | $ |
|
|||||||||
租赁费用
对于2022财年、2021财年和2020财年，租赁成本总计约为$
2.9
百万美元
2.7
百万美元
2.6
万元，分别。本公司目前无可变租赁成本。
补充资料
下表列出了截至2022年3月31日止财政年度与经营租赁相关的补充信息（以千为单位，加权平均信息除外）：
| 为计入经营租赁负债计量的金额支付的现金 | $ |
|
|||
| 为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 | $ |
|
|||
| 加权平均剩余租期 |
|
||||
| 加权平均贴现率 |
|
% | |||
未贴现现金流
64
| 截至3月31日的财政年度， | 经营租赁 | 转租收入 | 净经营租赁 | |||||||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||||||
| 2023 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 2024 |
|
— |
|
|||||||||||||||||
| 2025 |
|
— |
|
|||||||||||||||||
| 2026 |
|
— |
|
|||||||||||||||||
| 2027 |
|
— |
|
|||||||||||||||||
| 此后 |
|
— |
|
|||||||||||||||||
| 总租赁付款额 |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 较少的推算利息 | (
|
|||||||||||||||||||
| 未来租赁付款额的现值 |
|
|||||||||||||||||||
| 减去租赁项下的流动义务 | (
|
|||||||||||||||||||
| 长期租赁义务 | $ |
|
||||||||||||||||||
9.
股东权益
优先股
我们的公司注册证书规定最多可签发
2,000,000
优先股。我们的董事会有权不时发行一个或多个系列的此类已获授权但未发行的优先股股份，并确定或更改每个此类系列股份的名称、偏好、权利和任何资格、限制或限制，包括股息、转换权、投票权、赎回权和清算权。截至2022年3月31日和2021年，有
无
优先股的流通股，我们目前没有发行任何优先股的计划。
2009年8月，我们的董事会通过了一项股东权利计划，该计划要求优先股购买权（每个，一个“权利”）作为股息按持有的每股普通股一项权利的比率分配截至2009年9月3日。每项权利都将赋予普通股持有人购买千分之一的权利
One
Iteris A系列初级参与优先股的份额。权利的进一步描述和条款载于Iteris和Computershare Trust Company，N.A.（“Computershare”）作为权利代理人于2009年8月20日（于2012年8月修订）签署的权利协议。就股东权利计划而言，我们的董事会批准了指定证书的采用，该证书创建了A系列初级参与优先股，并同样授权提交取消证明以消除
two
一系列初级参与优先股，最初于1998年4月创建，与我们之前于2008年到期的股东权利计划有关。自2018年9月28日起，Iteris和Computershare之间达成了一项修正案，以加速权利从2019年8月20日至2018年9月28日到期，其中根据权利协议分配给公司普通股持有人的所有权利均已到期。
为未来发行预留的普通股
以下总结了2022年3月31日为未来发行预留的普通股：
| 股数 | |||||
| （以千计） | |||||
| 流通在外的股票期权 |
|
||||
| 流通在外的限制性股票单位 |
|
||||
| 已发行业绩股 |
|
||||
| 根据股票激励计划授权未来发行 |
|
||||
|
2022年3月31日为未来发行预留的普通股总数
|
|
||||
10.
员工福利计划
65
股票激励计划
2007年9月，我们的股东批准了2007年综合激励计划（“2007年计划”），其中规定可以向我们的员工、管理人员、顾问和董事的行使价等于或高于我们普通股在授予日的市场价值。2007年计划还允许根据我们普通股的价值发行股票增值权、限制性股票、限制性股票单位（“RSU”）和其他基于股票的奖励。发行新股是为了满足2007年计划下的股票期权行权和股票发行。2009年9月，我们的股东批准了一项修正案，将我们根据2007年计划授权和预留发行的普通股股份数量增加
800,000
股份总数
1,650,000
分享。2012年9月，我们的股东批准了一项修正案，将我们根据2007年计划授权和预留发行的普通股股份数量增加
800,000
股份总数
2,450,000
分享。2014年10月，我们的股东批准了对2007年计划的修订，将根据2007年计划授权发行的普通股数量额外增加
1,500,000
股份总数
3,950,000
分享。2015年9月，我们的股东批准了对2007年计划的修订，将根据2007年计划授权发行的普通股数量额外增加
1,000,000
股份总数
4,950,000
分享。2016年12月，我们的股东批准了2016年综合激励计划（“2016年计划”），该计划允许向我们的员工发行股票期权、股票增值权、限制性股票、受限制股份单位、现金激励奖励和其他基于股票的奖励，长官，顾问和董事的行使价等于或高于我们普通股在授予日的市场价值。期权到期不超过
十年
在授予日期之后，通常按以下比率归属
25
第一个中的每一个
4
授予日期的周年纪念日。股票增值权、限制性股票、RSU和其他基于股票的奖励基于我们普通股的价值。发行新股是为了满足2016年计划下的股票期权行权和股票发行。2021年9月，我们的股东批准了对2016年计划的修订，将根据2016年计划授权发行的普通股数量额外增加
3,360,000
分享。
我们目前维持
two
股票激励计划、2007年综合激励计划（“2007年计划”）和2016年综合激励计划（“2016年计划”）。在这些计划中，我们可能仅授予2016年计划的未来奖励。2016年计划允许发行股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位（“RSU”）、现金激励奖励和其他基于股票的奖励。于2022年3月31日，约有
3.0
百万股普通股可根据2016年计划授予或发行。已归属和预计将归属的股票期权总额约为
5.9
截至2022年3月31日，万元。
股票期权
与我们2022财年股票期权相关的综合激励计划活动摘要如下：
| 选项 | 加权 平均 锻炼 价格每 分享 |
加权 平均 剩下的 合同的 生活 |
聚合的 内在的 价值 |
||||||||||||||||||||
| （以千计） | （年） | （以千计） | |||||||||||||||||||||
| 于2021年3月31日未偿还的期权 |
|
$ |
|
|
|
||||||||||||||||||
| 的确 |
|
|
|||||||||||||||||||||
| 锻炼了 | (
|
|
|||||||||||||||||||||
| 没收 | (
|
|
|||||||||||||||||||||
| 已过期 |
|
|
|||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日未偿还的期权 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
截至2022年3月31日，大约
3,769,000
股票期权是可以行使的。
限制性股票单位
RSU奖励是基于股票的奖励，持有人有权获得
One
归属时每个RSU的普通股份额。根据2007年计划授予的RSU的归属率为
25
第一个中的每一个授予日的周年纪念日，前提是持有人在归属日仍在服务（如2007年计划所定义）。根据2016年计划授予的RSU以不同的条款归属
1
年和
4
授予日期的周年纪念日，前提是持有人继续服务
66
（定义见2016年计划）截至归属日。每个RSU的公允价值是根据我们普通股在授予日的收盘市价确定的。
与我们2022财年RSU相关的活动摘要如下：
| 股数 | 加权 平均 价格每 分享 |
加权 平均 剩下的 生活 |
聚合的 内在的 价值 |
||||||||||||||||||||
| （以千计） | （年） | （以千计） | |||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日未偿还的受限制股份单位 |
|
$ |
|
|
|
||||||||||||||||||
| 的确 |
|
|
|||||||||||||||||||||
| 归属 | (
|
|
|||||||||||||||||||||
| 没收 | (
|
|
|||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日未偿还的受限制股份单位 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
绩效股票单位
公司已授予总“目标”数量
132,403
PSU给我们的执行官。之间
0
%和
160
%的PSU将有资格根据期间的平均年度表现进行归属
三年
与薪酬委员会在每年年初制定的每股收入和经营目标现金流量相关的业绩期。此外，基于每股收入和经营业绩现金流的最终PSU归属将根据公司在业绩期间相对于罗素2000的股东总回报进行0.75倍至1.25倍的修正，最高成就百分比
200
PSU“目标”数量的百分比。PSU在派生的服务期内摊销
3
年。PSU的价值和派生的服务期是使用蒙特卡罗模拟模型估计的。
下表总结了绩效股票单位的详细信息：
| 股数 | 每股加权平均价格 | ||||||||||
| （以千计） | |||||||||||
| 2021年3月31日未偿还的PSU |
|
$ |
|
||||||||
| 的确 |
|
|
|||||||||
| 没收 | (
|
|
|||||||||
| 2022年3月31日未偿还的PSU |
|
|
|||||||||
股票补偿
下表列出了我们综合业务报表中每个功能项目中包含的基于股票的薪酬费用：
| 截至3月31日的年度， | |||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| （以千计） | |||||||||||||||||
| 收入成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 一般和行政 |
|
|
|
||||||||||||||
| 销售与市场营销 |
|
|
|
||||||||||||||
| 研究与开发费用 |
|
|
|
||||||||||||||
| 重组活动 |
|
|
|
||||||||||||||
| 终止经营的损失 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 基于股票的薪酬总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
在2022年3月31日，大约有$
4.6
百万美元
1.3
百万美元
0.4
百万美元的未确认补偿费用分别与未归属的股票期权、RSU和PSU相关。该费用目前预计将被确认
67
在加权平均期间约
2.8
股票期权的年数，
2.6
RSU的年数和
1.7
PSU的年数。如果相关的未归属奖励有任何修改或取消，我们可能需要加速、增加或取消任何剩余的未实现的基于股票的补偿费用。如果我们授予额外的股票期权、RSU或其他基于股票的奖励，未来基于股票的薪酬费用和未实现的基于股票的薪酬将增加。
授予股票期权的授予日公允价值是使用以下加权平均假设估计的：
| 截至3月31日的年度， | |||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| 预期寿命——年 |
|
|
|
||||||||||||||
| 无风险利率 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
| 普通股的预期波动率 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
| 股息收益率 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
预期寿命：本公司的预期寿命是指本公司股票期权预计尚未行使的加权平均期限。预期寿命基于员工行使期权的预期时间。本公司使用先前授予的期权的历史行使模式来推导出用于预测预期行使模式的员工行为模式。
无风险利率：无风险利率基于授予期权预期期限时有效的美国财政部零息票收益率曲线。
预期波动率：本公司使用历史波动率，因为它提供了对预期波动率的合理估计。历史波动率基于股票价格在相当于期权预期期限的一段时间内的最近波动率。
与我们的股票期权有关的某些公允价值和内在价值信息摘要如下：
| 截至3月31日的年度， | |||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| （以千计，除了 每股金额） |
|||||||||||||||||
| 加权平均授予日授予的每股期权的公允价值 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 行使期权的内在价值 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
员工激励计划
根据利润分享计划的条款，我们可以向信托基金捐款，金额由董事会每年确定。
无
捐款是在截至2022年3月31日、2021年和2020年的财政年度内进行的。
我们发起了1990年通过的固定供款401（k）计划（“401（k）计划”），根据该计划，符合条件的员工通过工资扣除自愿向该计划供款，最高可达IRS最高限额。我们匹配
50
捐款的百分比，最高可达规定的限额，所有匹配的捐款在之后完全归属
一个月
的服务。我们在401（k）计划下的匹配供款约为$
1.8
百万美元
1.4
百万美元
1.3
2022财年、2021财年和2020财年分别为100万美元。
其他基于股票的薪酬计划
从2018年1月1日开始，公司采用了ESPP，允许员工扣留一定比例的基本薪酬以购买公司的普通股
95
发行期开始时和发行期最后一个交易日公平市场较低者的百分比。有
two
一个日历年内的发售期，包括
六个月
每年1月1日和7月1日开始。员工可以贡献
1
-
15
他们符合条件的总工资的百分比，最高可达$
0.03
万年股票价值限额。在2022财年、2021财年和2020财年，
95,000
,
97,000
和
91,000
分别购买了股票。ESPP被视为非补偿性计划，因此
无
与此福利相关的补偿费用被记录下来。
68
截至2022年3月31日，大约$
0.1
百万现金被限制用于根据ESPP购买股票，并在随附的合并资产负债表中记录为受限制现金。
递延薪酬计划
10月1日生效， 2020, 公司采用了Iteris， Inc.非合格递延薪酬计划（“DC计划”）。DC计划由两个计划组成， 一种旨在为符合条件的关键员工提供无资金安排的安排，这些员工是第201（2）条所指的公司精选管理层或高薪员工的一部分， ERISA 301（a）（3）和401（a）（1）， 一个是为了我们董事会的非员工成员的利益。关键员工， 包括我们的执行官， 我们的非雇员董事在收到有关其参与资格的通知并提供DC计划注册材料后，有资格参与DC计划。根据DC计划， 我们将为参与者提供进行年度选举的机会，以推迟一定比例的合格现金薪酬和股权奖励。参与者始终100%归属于他或她自己的选择性现金延期及其任何收益。股权奖励的选择性延期记入以参与者名义设立的与同等数量的普通股相关的簿记账户， 并且该等记入股份须遵守适用于受选举影响的股权奖励的相同归属条件。公司建立了一个拉比信托，为我们在DC计划下的义务提供资金，为参与者提供公司拥有的人寿保险单， 并且在该信托中持有的资产受制于公司债权人的债权。，
截至2022年3月31日，DC计划下的投资总额约为$
1.0
万元，归类为交易性证券，按公允市场价值入账，变动计入其他收入调整。这一数额包括在合并资产负债表的预付费用及其他流动资产中。
截至2022年3月31日，DC计划下的既得金额总计$
1.0
万元，并计入合并资产负债表的应计工资和相关费用。递延补偿计划负债的变化记录为补偿费用的调整。
截至2022年3月31日，拉比信托没有递延和持有任何股权奖励。在拉比信托中递延和持有的股份将被归类为库存股，对参与员工的负债将被归类为合并资产负债表股东权益部分的递延补偿义务。清偿递延补偿义务负债所需的股份数量将包括在基本和摊薄每股收益计算的分母中。
就业诱导激励计划
2020年12月4日，董事会批准了与TrafficCast收购相关的Iteris, Inc. 2020年就业激励奖励计划（“激励计划”）。激励计划的条款与公司2016年综合激励计划的条款基本相似，但不得根据激励计划授予激励股票期权。根据纳斯达克上市规则第5635（c）（4）条，董事会在未经股东批准的情况下通过了激励计划。
董事会已初步预留
300,000
根据激励计划授予的奖励发行的公司普通股。根据纳斯达克上市规则第5635（c）（4）条，激励计划下的奖励只能授予以前不是公司或任何母公司或任何母公司的员工或董事会成员的员工。子公司，或在公司或母公司或子公司真正的非雇佣期之后，并且仅当他或她因开始在公司或子公司工作而获得此类奖励，并且此类授予是他或她在公司或此类子公司工作的诱因材料。
11.
股票回购计划
69
2011年8月，我们的董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，我们被授权收购最多$
3.0
到2012年8月，我们不时发行100万股流通在外的普通股。我们回购了大约
964,000
此原始计划下的股票，总购买价格为$
1.3
百万。2012年8月9日，我们的董事会取消了初始股票回购计划和大约$
1.7
百万剩余资金，并批准了随后的股票回购计划，根据该计划，我们最多可以收购
3.0
百万我们流通在外的普通股，时间不详。根据该计划，我们可以不时在公开市场和私下协商交易和大宗交易中回购股票，也可以在我们关闭的交易窗口内根据10b5-1交易计划回购股票，以10b5-1计划已经到位。无法保证将被回购的确切股份数量。我们可以随时修改或终止回购计划，恕不另行通知。2014年11月6日，我们的董事会批准了一项
3.0
公司现有的股票回购计划增加了100万美元，根据该计划，公司可以在未指定的时间段内不时继续收购其已发行普通股的股份。
对于截至2022年3月31日、2021年和2020年的财政年度，我们做到了
无
t回购任何股份。从2012年股票回购计划开始到2022年3月31日，我们回购了大约
2,458,000
我们普通股的总价约为$
4.3
万元，每股平均价格为$
1.73
.截至2022年3月31日，所有回购的股份均已退役并恢复为我们普通股的授权和未发行股份。截至2022年3月31日，在2012年回购计划终止之前，大约$
1.7
仍有100万美元可用于回购我们的普通股。
2022年5月12日，董事会撤销了先前批准的计划，并批准了公司收购最多$
10.0
百万我们流通在外的普通股，时间不详。根据该计划，我们可能会不时在公开市场和私下协商交易和大宗交易中回购股票，也可能在我们关闭的交易窗口内根据10b5-1交易计划回购股票，前提是10b5-1计划到位。无法保证将被回购的确切股份数量。我们可以随时修改或终止回购计划，恕不另行通知。
12.
收购
TrafficCast收购
2020年12月7日，公司完成了对TrafficCast资产的收购，TrafficCast是一家总部位于威斯康星州麦迪逊的私营公司，为北美的媒体、移动技术、汽车和公共部门客户提供旅游信息技术、应用程序和内容。根据TrafficCast购买协议，Iteris从TrafficCast购买了用于开展TrafficCast业务的几乎所有资产，并承担了TrafficCast业务的某些特定负债。
转让对价的收购日公允价值总额约为$
17.7
万元，其中包括：
| 公允价值 | ||||||||
| （以千计） | ||||||||
| 现金 | $ |
|
||||||
| 安全阻止 |
|
|||||||
| 收购相关负债 |
|
|||||||
| 或有考虑 |
|
|||||||
| 合计 | $ |
|
||||||
担保扣留涉及作为TrafficCast某些交割后调整和交割后赔偿义务的担保而扣留的金额，并包括在合并资产负债表的其他长期负债中。与收购相关的负债包括惯常的交割后调整，以及与某些附属协议相关的短期负债，这些协议将为Iteris提供持续的地图和监控服务。这些项目列入合并资产负债表的应计负债。或有对价与$
1.0
百万赚取，如果赚取，将支付
两年
基于TrafficCast业务实现某些收入目标。这一项目列入合并资产负债表的其他长期负债。
70
收购TrafficCast已作为业务合并入账。我们估计了所收购净资产的公允价值，转让的对价超过该公允价值总额的部分记为商誉。
下表总结了截至2020年12月7日的购买价格分配（以千计）：
| 贸易应收账款 | $ |
|
|||
| 未开票应收账款 |
|
||||
| 库存 |
|
||||
| 使用权资产 |
|
||||
| 财产和设备 |
|
||||
| 无形资产 |
|
||||
| 商誉 |
|
||||
| 其他资产 |
|
||||
| 获得的总资产 |
|
||||
| 应付账款 |
|
||||
| 递延收入 |
|
||||
| 租赁负债 |
|
||||
| 其他负债 |
|
||||
| 承担的负债总额 |
|
||||
| 总采购价 | $ |
|
|||
上述TrafficCast资产和负债的公允价值与其在2020年12月7日的账面价值相近。贸易应收账款的公允价值与该等应收账款的合同总价值之间并无差异。并无与该等应收款项相关的预期不会收回的合约现金流量。本公司认为，与收购相关的商誉是本公司能够在更广泛的市场上利用其技术以及提供交叉销售市场敞口机会的结果。收购TrafficCast的商誉最初分配给本公司的道路传感器和运输系统报告分部，在附注13，业务分部所述的重组后，商誉已重新分配给本公司的
三
新的报告单位，并将包括在年度减值审查中。出于税收目的，商誉可全额扣除。购买价格分配中识别的重大无形资产包括客户关系和开发的技术，它们在各自的可使用年限内按与相关现金流量相近的直线法摊销。为评估客户关系，本公司采用收入法，特别是一种称为超额收益法的贴现现金流量法。本公司采用考虑机会成本的重置成本法估计该技术的公允价值。公允价值估计基于对未来事件和不确定性的一系列复杂判断，并严重依赖估计和假设。我们认为这些假设代表了市场参与者在估计公允价值时会使用的假设。
下表列示所取得的可辨认无形资产的公允价值和使用寿命：
| 数量 | 加权平均 使用寿命 |
||||||||||
| （以千计） | （以年为单位） | ||||||||||
| 客户关系 | $ |
|
|
||||||||
| 技术 |
|
|
|||||||||
| 假设的无形资产总额 | $ |
|
|||||||||
AGI收购
2019年7月2日，公司完成了对AGI的收购，AGI是一家总部位于佛罗里达州坦帕市的私营专业运输工程服务公司，在佛罗里达州奥兰多、弗吉尼亚州弗吉尼亚海滩和宾夕法尼亚州查兹福特设有办事处。AGI通过提供一系列交通管理服务，协助市政当局最大限度地提高其现有交通网络的效率，以具有成本效益的方式改善道路系统的性能并解决
71
交通需求增加、交通拥堵和延误。在动脉定时计划开发的基础上，AGI已将其服务扩展到与多个公共部门客户的主动动脉监测和管理。预计AGI将扩大其在佛罗里达州、中西部和中大西洋地区的服务的地理覆盖范围。AGI的典型合同是交通运营专业工程服务，专注于运输系统管理和运营。
根据本公司、AGI和AGI股东（“出售股东”）于2019年6月10日签署的股票购买协议，本公司从出售股东手中收购了AGI所有已发行股本，总购买价格为$
10.8
万元，营运资金调整后，以现金和股票支付，其中
114,943
股份以托管方式持有
18
月以确保出售股东履行赔偿和其他交割后义务。
收购AGI已作为一项业务合并入账。我们估计了所收购净资产的公允价值，转让的对价超过该公允价值总额的部分记为商誉。
下表总结了截至2019年7月2日的购买价格分配（以千计）：
| 现金 | $ |
|
||||||
| 贸易应收账款 |
|
|||||||
| 未开票应收账款 |
|
|||||||
| 使用权资产 |
|
|||||||
| 财产和设备 |
|
|||||||
| 无形资产 |
|
|||||||
| 商誉 |
|
|||||||
| 其他资产 |
|
|||||||
| 获得的总资产 |
|
|||||||
| 应付账款 | (
|
|||||||
| 应计工资和相关费用 | (
|
|||||||
| 租赁负债 | (
|
|||||||
| 承担的负债总额 | (
|
|||||||
| 总采购价 | $ |
|
||||||
上述剩余AGI资产和负债的公允价值与其7月2日的账面价值相近， 2019.贸易应收账款的公允价值与该等应收账款的合同总价值之间并无差异。并无与该等应收款项相关的预期不会收回的合约现金流量。公司认为与收购相关的商誉是公司能够在更广泛的市场上利用其技术的结果， 以及提供交叉销售市场暴露机会。收购AGI产生的商誉最初包括在公司的运输系统报告部门。出于税收目的，商誉可全额扣除。购买价格分配中识别的重大无形资产包括客户关系和竞业禁止协议， 以近似于相关现金流量的直线法在其各自的可使用年限内摊销。重视客户关系， 本公司采用收益法， 特别是一种称为超额收益法的贴现现金流量法。本公司采用有无方法推导出竞业禁止协议的公允价值。公允价值估计基于对未来事件和不确定性的一系列复杂判断，并严重依赖估计和假设。不同的贴现率适用于适用于估值方法的预计净现金流量和EBITDA。我们认为这些假设代表了市场参与者在估计公允价值时会使用的假设。，
72
| 数量 | 加权平均 使用寿命 |
|||||||||||||
| （以千计） | （以年为单位） | |||||||||||||
| 客户关系 |
|
|
||||||||||||
| 竞业禁止协议 |
|
|
||||||||||||
| 假设的无形资产总额 |
|
|||||||||||||
收购相关成本
就收购AGI而言，本公司同意授予
1.7
百万美元的保留奖金以限制性股票单位的形式支付给出售股东和其他员工
5.22
每股，和$
0.6
百万以现金支付的保留奖金，每次归属和支付超过
三年
交易完成后，前提是这些员工在收购完成后的第一个、第二个和第三个周年纪念日继续为我们服务。在截至2022年3月31日、2021年和2020年的财政年度，公司录得约$
0.7
百万美元
0.7
百万，和$
1.0
万元，分别作为与这些奖金相关的综合业务报表中基于股票的薪酬和销售、一般和行政费用的工资费用。
在收购AGI公司的过程中，该公司录得约
0.7
百万美元，与收购相关的专业费用，包括在截至2020年3月31日止年度的综合业务报表中的销售、一般和行政费用中。
就收购TrafficCast而言，本公司录得约$
0.4
百万美元的收购相关专业费用，包括在截至2021年3月31日止年度的综合业务报表中的销售、一般和行政费用中。
13.
业务部门、重要客户和地理信息
业务板块
在2021财年，公司完成了将与农业和天气分析部门相关的几乎所有资产出售给DTN，以换取总购买对价$
12.0
百万。2020年4月30日，就出售农业和天气分析业务而言，董事会批准了重组活动，以更好地定位公司以提高盈利能力和增长。重组费用约为$
1.5
2021财年，某些未过渡到DTN的员工的离职成本、为调整公司成本结构而取消的额外职位以及某些租赁相关资产的减值产生了100万美元。
2020年12月6日，公司与TrafficCast签订资产购买协议，TrafficCast是一家总部位于威斯康星州麦迪逊的私营公司，为北美媒体、移动技术、汽车和公共领域的客户提供旅游信息技术、应用程序和内容。部门。根据TrafficCast购买协议，本公司同意从TrafficCast购买其几乎所有资产，包括其旅游信息技术、应用程序和内容。该交易于2020年12月7日完成。
在2021财年的这两项重大交易之后，公司进行了重组，并于2021年4月完成。这样做的目的是使公司的组织结构与其为市场提供一流的智能移动基础设施管理解决方案的单一目标保持一致。由于重组，公司的首席运营决策者（“CODM”），即我们的首席执行官，在综合基础上审查本公司的业绩，我们的财务业绩在单一报告分部下的综合基础上呈报，以最准确地反映本公司的业绩。
重要的客户和地理信息
73
下表列出了我们按地理区域划分的收入百分比，这些收入来自向位于美国境外的外部客户发货或签订合同、服务和其他收入：
| 截至3月31日的年度， | ||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||
| 加拿大 |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||||||||||
| 欧洲 |
|
|
|
|||||||||||||||||
|
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||||||
14.
长期负债
2022年1月25日，Iteris, Inc.作为代理与Capital One，National Association签订了信用协议（“信用协议”）。信用协议规定了$
20
万元循环信贷额度，到期日为2026年1月24日。此外，本公司有能力不时将循环承诺增加至不超过$的额外总额
40
万元，但须收到贷方承诺和某些先决条件。证明该融资的信贷协议包含惯常的陈述、保证、契约和违约事件。信贷协议以我们几乎所有的财产和资产（包括知识产权）为抵押。信贷协议还包含某些限制和契约，要求公司持续保持（i）杠杆率不超过
3.00
到
1.00
固定费用覆盖率不低于
1.25
到
1.00
.杠杆比率亦决定信贷协议项下的适用利率。循环信贷安排下的借款按等于SOFR或指定基准利率的利率计息，由公司选择，加上适用的保证金。适用的保证金范围从
2.00
%到
2.80
SOFR贷款的每年%和
1.00
%到
1.80
基本利率贷款的年利率。循环信贷融通须就未使用的循环信贷融通承诺支付承诺费，范围为
0.25
%到
0.35
%，取决于公司的杠杆率。
截至2022年3月31日，有
无
根据循环信贷安排借入的金额，本公司已遵守契诺。在截至2022年3月31日的财政年度中，资本化的递延融资成本为$
0.3
与信贷协议有关的100万美元计入其他资产。未使用的循环信贷额度承诺的递延融资成本和承诺费的摊销计入利息收入（费用）净额。
74
第9项。会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧
没有任何。
第9A项。控制和程序
（a）披露控制和程序的评估
在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，我们的管理层评估了截至本10-K表格年度报告所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序（如《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义）的有效性。
根据该评估， 我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是， 截至3月31日， 2022, 我们的披露控制和程序在合理保证水平上是有效的，以确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录， 处理， 在证券交易委员会的规则和表格规定的时间段内汇总和报告， 并累积并传达给我们的管理层， 包括我们的首席执行官和首席财务官， 以便及时做出有关所需披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时， 我们的管理层认识到任何控制和程序， 无论设计和操作多么好， 只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。我们的管理层需要运用其判断来评估此类控制和程序的成本效益关系。，
（b）内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制（如《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条所定义）在2022财年第四季度没有发生重大影响的重大变化，或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
（c）内部控制的固有限制
一个控制系统， 无论构思和操作多么好， 只能提供合理的， 不是绝对的， 保证控制系统的目标得到满足。更远， 必须相对于成本来考虑控制的好处。由于所有控制系统的固有局限性， 任何控制评估都不能绝对保证所有控制问题和管理层超越或不当行为的情况， 如果有的话， 已被检测到。这些固有的局限性包括决策中的判断可能是错误的现实， 并且由于简单的错误而导致故障。此外， 某些人的个人行为可以规避控制， 通过两个或更多人的勾结， 或通过管理层对控制的超越。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设， 并且无法保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其既定目标。由于具有成本效益的控制系统的固有局限性， 由于管理层覆盖而导致的错报， 可能会发生错误或不当行为而无法检测到。任何由此产生的错报或损失都可能对我们的业务产生不利和重大影响， 财务状况和经营成果，
（d）管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，该术语在交易法规则13a-15（f）和15d-15（f）中定义。财务报告内部控制是在我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下设计的过程，根据美国公认会计原则，就融资报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。
在我们的管理层（包括我们的首席执行官和首席财务官）的监督和参与下，我们的管理层根据第内部控制——综合框架（2013）由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据我们的评估，我们的管理层得出结论认为，截至2022年3月31日，我们对财务报告的内部控制在合理保证水平上有效。
截至2022年3月31日，我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所Deloitte & Touche LLP审计，如其报告所述，该报告包含在本报告中。
75
独立注册会计师事务所报告
致Iteris, Inc.的股东和董事会
关于财务报告内部控制的意见
我们已根据2022年3月31日制定的标准对Iteris，Inc.及其子公司（“公司”）的财务报告内部控制进行了审计。内部控制——综合框架（2013）由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为，截至2022年3月31日，公司在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制，基于内部控制——综合框架（2013）由COSO发行。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会的标准审计了公司截至2022年3月31日止年度的合并财务报表以及我们日期为6月1日的报告，2022，对这些财务报表发表了无保留意见。
意见依据
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层关于财务报告内部控制的报告中。我们的责任是在审计的基础上对公司财务报告内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于公司。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制、评估存在重大缺陷的风险、根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运行有效性，以及执行我们认为必要的其他程序情况。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制是一个旨在根据公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括（1）与记录维护相关的政策和程序， 在合理的细节上， 准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况；（2）合理保证交易被记录为允许根据公认会计原则编制财务报表所必需的， 公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；（3）为防止或及时发现未经授权的获取提供合理保证， 利用， 或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。，
由于其固有的局限性，财务报告内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间有效性的任何评估的预测都存在控制可能因条件变化而变得不充分的风险，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤会计师事务所
加利福尼亚州，科斯塔梅萨
2022年6月1日
76
第9B项。其他信息
没有任何。
77
项目9C。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
第10项。董事、执行官和公司治理
第10项要求的信息将（i）包含在对表格10-K的本年度报告的修订（“表格10-K修订”）中或通过参考我们将向SEC提交的与我们的2022年股东年会相关的最终委托书（“2022年委托书”）合并，标题为“高管薪酬和其他信息——执行官”，“董事选举”、“公司治理”和“拖欠第16（a）条报告”。
第11项。高管薪酬
第11项要求的信息将包含在10-K表格修正案中，或者通过引用我们的2022年代理声明并入“高管薪酬和其他信息”和“董事选举”标题下。
第12项。某些实益拥有人和管理层及相关股东事项的证券所有权
第12项要求的信息将包含在10-K表格修正案中，或者通过引用我们2022年代理声明的“股权补偿计划信息”和“某些实益拥有人和管理层的股权”标题下并入。
第13项。某些关系和关联交易，以及董事的独立性
第13项要求的信息将包含在10-K表格修正案中，或者通过引用我们2022年代理声明的“公司治理、董事会会议和委员会”和“其他事项——某些交易”标题下并入。
第14项。主要会计费用和服务
第14项要求的信息将包含在10-K表格修正案中，或者通过引用我们的2022年代理声明并入“与独立注册公共会计师事务所相关的事项”标题下。
78
第四部分
第15项。展品、财务报表附表
（一个）作为本报告一部分提交的文件：
1.财务报表。
我们的合并财务报表列于本年度报告第二部分第8项下的“合并财务报表索引”。
2.财务报表附表。
所有财务报表附表已被省略，因为它们不是必需的或不适用的，或者所需的信息显示在我们的合并财务报表或其附注中。
3.展品。
下表列出了随此提交或通过引用并入本文的证物：
附件索引
| 附件编号 | 描述 | 参考 | ||||||||||||
| 2.1 | † | 注册人于2020年5月6日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件 2.1 | ||||||||||||
| 4.1 | 注册人于2018年10月15日向委员会提交的关于8-K表格的当前报告的附件 3.1 | |||||||||||||
| 4.2 | 附件 3.1注册人于2018年8月7日向证监会提交的截至2018年6月30日的季度的Form 10-Q季度报告 | |||||||||||||
| 4.3 | 2004年12月8日向委员会提交的表格8-A（文件编号001-08762）上的注册人注册声明的附件 4.1 | |||||||||||||
| 4.4 | 注册人于2020年6月9日向美国证券交易委员会提交的截至2020年3月31日止年度的10-K表格年度报告的附件 4.2 | |||||||||||||
| 10.1 | † | 注册人于2020年12月7日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的当前报告的附件 10.1 | ||||||||||||
| 10.2 | * | 注册人于2004年6月29日向美国证券交易委员会提交的截至2004年3月31日的年度10-K表格年度报告的附件 10.5 | ||||||||||||
| 10.3 | 附件 10.2注册人于2007年8月14日向美国证券交易委员会提交的截至2007年6月30日的季度的Form 10-Q季度报告 | |||||||||||||
| 10.4 | 注册人于2014年9月4日向美国证券交易委员会提交的截至2014年3月31日止年度的10-K表格年度报告的附件 10.29 | |||||||||||||
79
| 附件编号 | 描述 | 参考 | ||||||||||||
| 10.5 | 于2019年6月6日向美国证券交易委员会提交的截至2019年3月31日止年度的10-K表格注册人年度报告附件 10.5 | |||||||||||||
| 10.6 | † | 注册人于2019年6月6日向美国证券交易委员会提交的截至2019年3月31日止年度的10-K表格年度报告的附件 10.6 | ||||||||||||
| 10.7 | 注册人于2021年6月1日向美国证券交易委员会提交的截至2021年3月31日止年度的10-K表格年度报告的附件 10.7 | |||||||||||||
| 10.8 | * | 注册人于2018年6月7日向美国证券交易委员会提交的截至2018年3月31日止年度的10-K表格年度报告的附件 10.4 | ||||||||||||
| 10.9 | * | 注册人于2012年6月11日向美国证券交易委员会提交的截至2012年3月31日止年度的10-K表格年度报告的附件 10.19 | ||||||||||||
| 10.10 | * | 注册人于2012年6月11日向美国证券交易委员会提交的截至2012年3月31日止年度的10-K表格年度报告的附件 10.20 | ||||||||||||
| 10.11 | * | 注册人于2010年7月28日向美国证券交易委员会提交的截至2010年6月30日的季度10-Q表格季度报告的附件 10.3 | ||||||||||||
| 10.12 | * | 2021年9月16日向美国证券交易委员会提交的8-K表格注册人当前报告的附件 10.1 | ||||||||||||
| 10.13 | * | 注册人于2020年8月4日向美国证券交易委员会提交的截至2020年6月30日的季度的10-Q表格季度报告的附件 10.1 | ||||||||||||
| 10.14 | * | 注册人于2020年8月4日向美国证券交易委员会提交的截至2020年6月30日的季度的10-Q表格季度报告的附件 10.2 | ||||||||||||
| 10.15 | * | 注册人于2020年8月4日向美国证券交易委员会提交的截至2020年6月30日的季度的10-Q表格季度报告的附件 10.3 | ||||||||||||
| 10.16 | * | 2015年9月22日向美国证券交易委员会提交的8-K表格注册人当前报告的附件 10.1 | ||||||||||||
| 10.17 | * | 注册人于2019年12月4日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件 10.1 | ||||||||||||
| 10.18 | * | 注册人于2019年6月6日向美国证券交易委员会提交的截至2019年3月31日止年度的10-K表格年度报告的附件 10.20 | ||||||||||||
| 10.19 | * | 注册人于2019年6月6日向美国证券交易委员会提交的截至2019年3月31日止年度的10-K表格年度报告的附件 10.21 | ||||||||||||
| 10.20 | * | 注册人于2019年6月6日向美国证券交易委员会提交的截至2019年3月31日止年度的10-K表格年度报告的附件 10.22 | ||||||||||||
80
| 附件编号 | 描述 | 参考 | ||||||||||||
| 10.21 | * | 注册人于2019年7月9日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件 10.1 | ||||||||||||
| 10.22 | * | 注册人于2020年12月7日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的当前报告的附件 10.2 | ||||||||||||
| 10.23 | * | 注册人于2020年12月7日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的当前报告的附件 10.3 | ||||||||||||
| 10.24 | * | 注册人于2020年12月7日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的当前报告的附件 10.4 | ||||||||||||
| 10.25 | * | 注册人于2021年2月2日向美国证券交易委员会提交的截至2020年12月31日的季度的10-Q表格季度报告的附件 10.5 | ||||||||||||
| 10.26 | * | 注册人于2021年2月2日向美国证券交易委员会提交的截至2020年12月31日的季度的10-Q表格季度报告的附件 10.6 | ||||||||||||
| 10.27 | * | 注册人于2021年9月9日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的当前报告的附件 10.1 | ||||||||||||
| 10.28 |
注册人于2022年1月28日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件 10.1
|
|||||||||||||
| 10.29 | * |
注册人于2022年2月3日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的季度的10-Q表格季度报告的附件 10.2
|
||||||||||||
| 23 | 随此提交 | |||||||||||||
| 24 | 授权书 | 随此提交（包含在签名页上） | ||||||||||||
| 31.1 | 随此提交 | |||||||||||||
| 31.2 | 随此提交 | |||||||||||||
| 32.1 | 随此提交 | |||||||||||||
| 32.2 | 随此提交 | |||||||||||||
| 101.INS | XBRL实例文档 | 随此提交 | ||||||||||||
| 101.施 | XBRL分类扩展架构文档 | 随此提交 | ||||||||||||
| 101.卡 | XBRL分类扩展计算链接库文档 | 随此提交 | ||||||||||||
81
| 附件编号 | 描述 | 参考 | ||||||||||||
| 101.实验室 | XBRL分类扩展标签链接库文档 | 随此提交 | ||||||||||||
| 101.预 | XBRL分类扩展演示Linkbase文档 | 随此提交 | ||||||||||||
| 101.DEF | XBRL分类定义演示Linkbase文档 | 随此提交 | ||||||||||||
| 104 |
封面交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件 101中）
|
随此提交 | ||||||||||||
______________________________________
†根据S-K条例第601（a）（5）项，本协议的某些附录已被省略。本公司同意应证券交易委员会的要求，向其补充提供任何或所有此类遗漏的附录。
*表示注册人的董事或执行官有资格参与的合同、补偿计划或安排。
第16项。表格10-K摘要
没有任何。
82
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式安排以下签字人代表其签署本报告，并获得正式授权。
| 日期：2022年6月1日 | Iteris, Inc. （注册人） |
||||||||||
| 经过 | /s/Joe Bergera | ||||||||||
|
Joe Bergera
首席执行官
（首席执行官）
|
|||||||||||
授权书
我们，在下面签名的Iteris, Inc.高级职员和董事，特此组成并任命Joe Bergera和道格拉斯·格罗夫斯，以及他们每一个人，我们的真实和合法的实际代理人和代理人，每个人都拥有完全的替代和重新替代权力，代表他并以他的名义、地点和代替，以任何和所有身份签署对本报告的任何和所有修订，并将其连同附件和其他相关文件提交给证券交易委员会，授予上述代理人和代理人，以及他们每个人，有充分的权力和权限来做和执行在场所内和场所内和周围进行的每一个必要或必要的行为和事情，完全符合他可能或可以亲自做的所有意图和目的，特此，批准和确认上述每一位实际受权人和代理人，或其替代人或替代人，根据本协议可以合法地做或导致做的所有事情。
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员代表注册人以身份和日期签署如下：
| 签名 | 标题 | 日期 | ||||||||||||
| /s/Joe Bergera | 董事、总裁兼首席执行官（首席执行官） | 2022年6月1日 | ||||||||||||
| Joe Bergera | ||||||||||||||
| /s/道格拉斯·格罗夫斯 | 首席财务官（首席财务和会计官） | 2022年6月1日 | ||||||||||||
| 道格拉斯·格罗夫斯 | ||||||||||||||
| /s/Thomas L. Thomas | 董事会主席 | 2022年6月1日 | ||||||||||||
| Thomas L. Thomas | ||||||||||||||
| /s/Gerard M. Mooney | 董事 | 2022年6月1日 | ||||||||||||
| Gerard M. Mooney | ||||||||||||||
| /s/Laura L. Siegal | 董事 | 2022年6月1日 | ||||||||||||
| Laura L. Siegal | ||||||||||||||
| /s/Dennis W. Zank | 董事 | 2022年6月1日 | ||||||||||||
| Dennis W. Zank | ||||||||||||||
83