2023年第3季度收益发布补充信息2023年11月2日
2安全港前瞻性陈述本演示文稿包含1995年《美国私人证券诉讼改革法案》安全港条款含义内的前瞻性陈述，例如关于我们未来计划、目标、期望、财务业绩和持续业务运营的陈述。“相信”、“期望”、“预期”、“项目”、“估计”、“预算”、“继续”、“可能”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“寻求”、“应该”、“将”、“将”、“目标”、“路径”、“预测”、“目标”、“指导”、“展望”、“努力”、“目标”等类似表述，通常指的是前瞻性陈述，这些陈述仅在陈述发表之日起生效。本演示文稿中的陈述，包括与我们对收购Cornell Dubilier的预期相关的陈述，是基于目前可获得的信息以及诺尔斯管理层对风险和不确定性的当前预期、预测和假设，这些风险和不确定性可能导致实际结果或结果与这些陈述中预测、预期或暗示的结果或结果存在重大差异。其他风险和不确定因素包括但不限于：我们最大的客户，特别是我们的前五大客户，对MEMS麦克风的需求发生不可预见的变化，他们占我们消费者MEMS麦克风部门收入的很大一部分；我们持续执行我们的战略以使我们的终端市场和客户多样化的能力；我们在我们的部门阻止或克服价格侵蚀的能力；我们股票市场价格的波动；经营业绩和现金流的波动；我们预防或识别我们产品的质量问题或迅速补救我们发现的任何此类问题的能力；OEM产品发布的时间；与在客户预期订单之前增加我们的库存相关的风险；全球经济不稳定，包括由于通货膨胀，利率上升，流行病和公共卫生危机造成的负面影响，或地缘政治不确定性的影响；影响公司向不同地区的客户提供产品或服务的法律法规变化的影响；我们降低运营费用的能力；向客户证明我们的产品和设施合格的能力；我们获得、执行、捍卫或货币化我们的知识产权的能力；网络安全事件造成的破坏，包括网络攻击、网络入侵、盗窃，或其他未经授权的访问；困难或延迟和/或公司无法从其收购中实现预期的协同效应；关键原材料和组件的成本增加；原材料和组件的供应；为我们的客户管理新产品的增加和引进；我们对有限数量的大客户的依赖；我们维持和扩大与领先原始设备制造商现有关系的能力，以维持和增加我们的收入；我们的产品的市场竞争和新进入者增加；我们及时开发新的或增强的产品或技术的能力获得市场认可；我们依赖第三方来制造、组装和测试我们的产品和子组件；国际贸易紧张局势升级，新的或增加的关税和国家间的贸易战；金融风险，包括与货币波动、信用风险和公司市值波动有关的风险；我们的股价和市值持续下跌可能导致某些无形或长期资产的减值；与商品价格波动相关的市场风险，特别是与我们制造业务中使用的各种贵金属相关的市场风险，以及税法的变化，税率的变化和额外纳税义务的风险；以及我们在截至2022年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告、随后的10-Q和8-K表格报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中确定的其他风险、相关因素和不确定性。这些前瞻性陈述仅在本文发表之日发表，诺尔斯不承担任何更新或修改这些前瞻性陈述的意图或义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。非公认会计原则免责声明本演示文稿中披露的财务结果包括根据公认会计原则计算和列报的某些指标。除了本演示文稿中包含的公认会计原则结果外，诺尔斯还提供了非公认会计原则的补充毛利润、调整后的息税前利润、调整后的息税前利润、调整后的息税前利润、折旧前利润、调整后的息税前利润， 和摊销；调整后的利息、税项、折旧和摊销前利润率；非美国通用会计准则毛利率，非美国通用会计准则稀释后每股收益，非美国通用会计准则营业费用；自由现金流；自由现金流利润率，以便于评估诺尔斯的经营业绩。这些非GAAP财务指标不包括在最直接可比的GAAP指标中包含的某些金额。此外，这些非GAAP财务指标没有标准含义，可能与其他公司使用的类似名称的非GAAP财务指标不同。诺尔斯在评估其业务的某些方面时，使用非GAAP指标作为其GAAP经营业绩的补充，其执行管理团队将非GAAP项目作为衡量诺尔斯业绩的关键指标，用于业务规划目的。这些措施有助于诺尔斯在前后一致的基础上比较其不同报告期的业绩，因为这些措施从经营业绩中剔除了诺尔斯认为不反映其核心经营业绩的项目的影响。诺尔斯认为，它对这些非公认会计原则财务指标的介绍是有用的，因为它为投资者和证券分析师提供了与诺尔斯内部用于评估其核心经营业绩的信息相同的信息。有关这些非公认会计原则财务指标与最直接可比的公认会计原则财务指标的调节，请参见附录中的调节表。
•收入同比下降，主要是由于客户和渠道库存过剩以及国防设备发货时间导致Precsion Devices收入下降•非美国通用会计准则毛利率为44.6%，较上年同期增长610个基点，主要是由于出售完全折旧的资产的收益、生产率的提高以及工厂成本的下降，部分被产能利用率下降所抵消•调整后的息税前利润率同比增长520个基点，主要原因是有利的毛利率、CMM支出的减少以及PD激励薪酬成本的降低，与探索CMM战略替代方案相关的专业和法律费用增加，部分抵消了这一影响*有关此非GAAP财务指标，请参阅附录中的GAAP与非GAAP调节3稳健的Q3业绩，符合预期Q3 2023同比178.21 75.1 Q3 22 Q3 2338.54 4.6 Q3 22 Q3 23收入（百万美元）Non-GAAP毛利率*（%）15.82 1.0 Q3 22 Q3 23调整后EBIT MARGIN *（%）+ 520个基点Non-GAAP DILUTED EPS *（$）0.25 0.31 Q3 22 Q3 23 + 24.0%-1.7 % + 610个基点
营收同比下降22%，主要原因是工业和分销市场渠道库存过剩导致需求持续疲软，以及国防市场的发货时间•非美国通用会计准则毛利率下降710个基点，主要原因是不利的产能利用率2023年第三季度4分部性能精密设备*有关非美国通用会计准则财务指标，请参见附录中的GAAP与非美国通用会计准则调节收入（百万美元）非美国通用会计准则毛利率*（%）64.45 0.2 Q3 22 Q3 23-22.0 % 47.54 0.43 Q3 23-710个基点
•由于需求恢复到更加正常的状态，收入高于上年，发货量高于上年•由于生产率提高、有利的组合和外汇收益，非GAAP毛利率同比上升2023年第三季度分部业绩医疗技术和专业音频*有关此非GAAP财务指标，请参见附录中的GAAP与非GAAP调节547.0 56.522年第三季度23收入（百万美元）+ 20.2%非GAAP毛利率*（%）47.95 4.9 22年第三季度23 + 700个基点
•非移动应用增长推动营收同比增长•非GAAP毛利率同比增长1580个基点，主要得益于出售完全折旧的资产、重组收益、产品组合改善以及工厂产能利用率提高，但被移动市场的定价压力部分抵消2023年第三季度细分性能消费类MEMS麦克风*有关此非GAAP财务指标，请参见附录中的GAAP与非GAAP调节666.868.4 Q3 22 Q3 23 REVENUE（$ M）+ 2.4% Non-GAAP毛利率*（%）24.13 9.9 Q3 22 Q3 23 + 1580个基点
2021年7月28日展望2023年第四季度指引7 GAAP调整数NON-GAAP收入210.0美元至2.20亿美元— 210.0美元至2.20亿美元稀释后每股收益0.17美元至0.21美元0.10美元0.27美元至0.31美元经营活动提供的净现金40.0美元至5000万美元— 40.0美元至5000万美元2023年第四季度GAAP业绩预计包括每股约0.06美元的股票薪酬、每股0.03美元的无形资产摊销以及每股0.01美元的重组费用，不包括在Non-GAAP业绩中。
8附录
2021年7月28日GAAP财务指标与非GAAP财务指标的对账截至9月30日的9个季度，（百万，20232022收入175.1美元178.2毛利润77.5美元40.0毛利率44.3% 22.4%股票薪酬费用0.5 0.5重组费用0.128.1非美国通用会计准则毛利润78.1美元68.6非美国通用会计准则毛利率44.6% 38.5%营业费用55.9美元54.6股票薪酬费用（6.4）（6.3）无形资产摊销费用（3.0）（3.1）重组费用（1.5）（2.7）收购相关费用（2）（3.0）——其他（1）（0.2）——非美国通用会计准则营业费用41.8美元42.5非美国通用会计准则营业费用利润率23.9% 23.8%净利润16.6美元2.7利息费用，净额0.6 1.1所得税（收益）拨备4.9（16.3）利息和所得税前利润（亏损）22.1（12.5）利息和所得税前利润（亏损）利润率12.6%（7.0）%股票补偿费用6.96.8无形资产摊销费用3.0 3.1重组费用1.63 0.8收购相关成本（2）3.0 —其他（1）0.2 —调整后利息和所得税前利润36.8美元28.2调整后利息和所得税前利润利润率21.0% 15.8%注：（1）2023年，其他费用包括与重组评估相关的非经常性专业服务费。此外，其他费用包括与业务中未使用的设施有关的持续净租赁费用（收入）。2022年，其他费用是对分拆前养老金债务的调整，即340万美元，于2022年第二季度记入其他费用（收入）、综合收益表中的净额以及与运营中未使用的设施相关的持续净租赁成本。（2）这些费用与精密设备部门收购Cornell Dubilier有关。
GAAP财务指标与非GAAP财务指标的对账截至9月30日的10个季度，（百万，每股金额除外）20232022净收益16.6美元2.7美元利息费用，净额0.6 1.1所得税（收益）拨备4.9（16.3）利息和所得税前利润（亏损）22.1美元（12.5）非GAAP调节调整（3）14.74 0.7折旧费用7.69.8调整后的利息、所得税、折旧前利润，摊销（EBITDA）44.4美元38.0美元调整后EBITDA利润率25.4% 21.3%净收益16.6美元2.7美元非GAAP调节调整（3）14.74 0.7非GAAP调节调整的所得税影响（4）2.02 0.1非GAAP净收益29.3美元23.3稀释每股收益0.18美元0.03美元非GAAP调节调整0.13 0.22非GAAP稀释每股收益0.31美元0.25稀释平均流通股91.49 2.0非GAAP调整（5）2.6 2.2非GAAP稀释平均流通股（5）94.09 4.2注：（3）非GAAP调节调整是指为调节收益而进行的调整利息和所得税前（亏损）调整后的利息和所得税前收益。（4）非公认会计原则调节调整的所得税影响是使用相关调整的管辖区适用的税率计算的。（5）在非公认会计原则基础上计算稀释后每股所使用的股份数量不包括预期在未来期间发生但尚未在财务报表中确认的基于股票的补偿费用的影响，否则这些费用将被假定用于根据公认会计原则库存股法回购股份。
历史分部数据11精密设备MedTech & Specialty Audio Consumer MEMS Microphones Quarter Ended Quarter Ended Quarter Ended Quarter Ended Quarter Ended Quarter Ended Quarter Ended Quarter Ended Quarter Ended Quarter Ended Quarter Ended Quarter Ended Quarter Ended Quarter Ended Quarter Ended Quarter End Qu（百万元）2023202320232022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022 20% 47.7% 39.8% 36.1% 21.3% 18.2%-18.1 %股票薪酬费用0.10.4 0.1 — 0.10.10.10.10.10.10.10.10.2 0.10.10.10.10.1重组费用0.2 ——————————（0.1）（1.7）0.14.128.1 Non-GAAP毛利润$ 20.3 $ 19.0 $ 25.2 $ 30.7 $ 30.7 $ 30.6 $ 31.0 $ 32.4 $ 19.8 $ 31.9 $ 22.5 $ 27.3 $ 21.7 $ 9.8 $ 17.3 $ 16.1 Non-GAAP毛利率40.4% 39.7% 46.9% 48.5% 47.5% 54.9% 53.5%43.5% 51.6% 47.9% 39.9% 33.6% 21.7% 24.0% 24.1%研发费用$ 3.1 $ 3.3 $ 3.4 $ 3.1 $ 3.2 $ 4.8 $ 4.7 $ 4.4 $ 4.2 $ 4.0 $ 11.7 $ 11.7 $ 12.1 $ 10.7 $ 12.1研究和开发费用利润率6.2% 6.9% 6.3% 4.9% 5.0% 8.5% 7.8% 9.7% 6.8% 8.5% 17.1% 18.1% 26.8% 14.9% 18.1%股票补偿费用（0.2）（0.1）（0.2）（0.1）—（0.3）（0.3）（0.4）（0.4）（0.3）（1.4）（1.1）（0.9）（0.9）无形资产摊销费用（0.1）（0.1）（0.1）（0.1）————（1.5）（1.5）（1.5）（1.5）（1.5）其他————————（0.1）（0.1）——（0.2）——非公认会计原则研究和开发费用$ 2.8 $ 3.1 $ 3.1 $ 2.9 $ 3.1 $ 4.5 $ 4.4 $ 4.0 $ 3.8 $ 3.7 $ 9.5 $ 8.7 $ 9.5 $ 9.5 $ 8.1 $ 9.7 Non-GAAP研发费用利润率5.6% 6.5% 5.8% 4.6% 4.8% 8.0% 7.3% 8.8% 6.1% 7.9% 13.9% 13.5% 21.1% 11.3% 14.5%销售管理费用9.6美元10.4美元10.9美元11.2美元11.3美元3.9美元4.0美元3.9美元3.2美元3.1美元4.4美元4.7美元5.0美元4.9美元5.5美元销售和管理费用利润率19.1% 21.8% 20.3% 17.7% 17.5% 6.9% 6.6% 8.6% 5.2% 6.6% 6.4% 7.3% 11.1% 6.8% 8.2%股票补偿费用（0.5）（0.6）（0.6）（0.5）（0.5）（0.5）（0.4）（0.4）（0.4）（0.3）（0.4）（0.5）（0.4）（0.3）无形资产摊销费用（1.4）（1.3）（1.3）（1.4）————————（0.1）（0.1）收购相关成本—————————————————— 0.7 0.30.4 0.7 —非GAAP销售和管理费用7.7美元8.5美元9.0美元9.4美元9.4美元3.4美元3.6美元3.5美元2.9美元2.8美元4.7美元4.6美元4.9美元5.1美元非GAAP销售管理费用利润率15.3% 17.8% 16.8% 14.8% 14.6% 6.0% 5.9% 7.7% 4.7% 6.0% 6.9% 7.1% 10.9% 7.1% 7.6%营业费用$ 13.8 $ 13.7 $ 14.3 $ 14.3 $ 14.5 $ 8.7 $ 8.7 $ 8.3 $ 7.4 $ 7.1 $ 16.1 $ 17.0 $ 17.8 $ 246.5 $ 20.2营业费用利润率27.5% 28.7% 26.6% 22.6% 22.5% 15.4% 14.4% 18.2% 12.0% 15.1% 23.5% 26.3% 39.5% 342.4% 30.2%股票型补偿费用（0.7）（0.7）（0.8）（0.6）（0.5）（0.8）（0.7）（0.8）（0.8）（0.7）（0.7）（0.6）（1.0）（1.8）（1.6）（1.3）（1.2）无形资产摊销费用（1.5）（1.4）（1.4）（1.4）（1.5）（1.5）（1.5）（1.5）（1.5）（1.6）（1.6）减值费用————————————（231.1）——重组费用（1.1）————————（0.6）（0.7）0.2（2.6）收购相关费用——————————————————其他—————————— 0.6 0.20.4 0.5 —非GAAP营业费用10.5美元11.6美元12.1美元12.3美元12.5美元7.9美元8.0美元7.5美元6.7美元6.5美元14.2美元13.3美元14.4美元13.2美元14.8非GAAP营业费用利润率20.9% 24.3% 22.5% 19.4% 19.4% 14.0% 13.2% 16.5% 10.8% 13.8% 20.8% 20.6% 31.9% 18.3% 22.2%
历史分部数据12精密设备MedTech & Specialty Audio Consumer MEMS Microphones Quarter Ended Quarter Ended Quarter Ended Quarter Ended Quarter Ended Quarter Ended Quarter Ended Quarter Ended Quarter Ended Quarter Ended Quarter Ended Quarter Ended Quarter Ended Quarter Ended Quarter Ended Quarter Ended Quarter Ended Quarter Ended Quarter Ended Quarter Ended Quarter Ended Quarter Ended Quarter Ended Quarter Ended Quarter Ended Quar（百万元）2023202320232022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022202220222022净额0.10.10.1（0.2）（0.2）————（0.1）————利息和所得税前收益（亏损）6.1美元4.8美元10.7美元16.6美元16.2美元22.2美元23.6美元11.4美元24.4美元15.4美元11.1美元6.3美元（8.2）美元（233.4）美元（32.3）利息前收益（亏损）所得税利润率12.2% 10.0% 19.9% 26.2% 25.2% 39.3% 38.9% 25.1% 39.5% 32.8% 16.2% 9.8%（18.2）%（324.2）%-48.4 %股票补偿费用0.8 1.10.9 0.6 0.6 0.9 0.8 0.9 0.8 0.7 1.2 1.9 1.7 1.4 1.3无形资产摊销费用1.5 1.4 1.4 1.4 1.5 ———————————————— 231.1 ——重组费用1.3 ——————————（0.1）（1.1）0.8 3.9 30.7购置相关成本————————————————其他————————（0.6）（0.2）（0.4）（0.5）——调整后的利息和所得税前收益（亏损）9.7美元7.3美元13.0美元18.6美元18.3美元23.1美元24.4美元12.3美元25.2美元16.1美元13.1美元8.4美元（4.6）4.1美元1.3调整后的利息前收益（亏损）所得税利润率19.3% 15.3% 24.2% 29.4% 28.4% 40.9% 40.3% 27.0% 40.8% 34.3% 19.2% 13.0%-10.2 % 5.7% 1.9%营业利润（亏损）$ 6.2 $ 4.9 $ 10.8 $ 16.4 $ 16.0 $ 22.2 $ 23.6 $ 11.4 $ 24.4 $ 15.3 $ 11.1 $ 6.3 $（8.2）$（233.4）$（32.3）其他费用（收入），净额0.10.10.1（0.2）（0.2）————（0.1）————息税前利润（亏损）6.14.8 10.7 16.6 16.22 2.22 3.61 1.424.41 5.41 1.16.3（8.2）（233.4）（32.3）非公认会计原则调节调整3.6 2.5 2.3 2.0 2.10.9 0.8 0.9 0.8 0.7 2.0 2.1 3.62 37.53 3.6折旧费用1.9 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.1 2.0 3.1 3.6 4.6 4.65.2调整后的利息、所得税、折旧前利润，摊销（“EBITDA”）$ 11.6 $ 9.3 $ 14.9 $ 20.6 $ 20.3 $ 25.1 $ 26.5 $ 14.4 $ 27.2 $ 18.1 $ 16.2 $ 12.0 $ — $ 8.7 $ 6.5调整后EBITDA利润率23.1% 19.5% 27.7% 32.5% 31.5% 44.4% 43.7% 31.6% 44.0% 38.5% 23.7% 18.6% 0.0% 12.1% 9.7%
分部息税前利润与合并净收益的对账13季度截至9月30日、6月30日、3月31日、12月31日、9月30日（百万）2023202320222022利息和所得税前利润（亏损）精密设备公司$ 6.1 $ 4.8 $ 10.7 $ 16.6 $ 16.2 MedTech & Specialty Audio 22.22 3.61 1.42 4.41 5.4 Consumer MEMS Microphones 11.16.3（8.2）（233.4）（32.3）分部总数39.43 4.71 3.9（192.4）（0.7）公司费用/其他17.3 16.5 17.2 14.91 1.8利息费用，净额0.6 0.8 0.8 1.2 1.1所得税前收益（亏损）21.5 17.4（4.1）（208.5）（13.6）所得税（收益）准备金4.9 3.8 1.1（0.5）（16.3）净收益（亏损）$ 16.6 $ 13.6 $（5.2）$（208.0）$ 2.7
净债务调节14（百万）2023年9月30日当前到期长期债务$ —长期债务45.0总债务45.0减：现金及现金等价物（75.1）净债务（现金）$（30.1）