BANKWELL金融集团报告第三季度经营业绩，宣布第四季度股息
康涅狄格州新迦南– 2025年10月23日– Bankwell Financial Group, Inc.（纳斯达克股票代码：BWFG）报告2025年第三季度GAAP净收入为1010万美元，即每股1.27美元，而2025年第二季度为910万美元，即每股1.15美元。公司董事会宣布派发每股0.20美元的现金股息，将于2025年11月21日支付给2025年11月10日登记在册的股东。
税前、拨备前净营收（“PPNR”）1390万美元或平均资产的1.70%。PPNR相对于2025年第二季度PPNR的1140万美元增长了21.5%。
展望讨论；Bankwell Financial集团首席执行官Christopher R. Gruseke：
"我们很自豪地宣布第三季度业绩，这表明我们业务各个方面的持续增长和改善。本季度我们的平均资产回报率增长至1.24%，同时净息差扩大至3.34%。年初至今，融资贷款发放已增长至5.18亿美元，而2024年全年融资为3.28亿美元。我们的SBA部门继续以有纪律的速度增长，第三季度的销售收益增加到140万美元。值得注意的是，随着我们在全公司范围内扩展我们的能力，我们提高了效率比率，本季度将其降至51.4%。
资产负债表趋势显示出持续改善，这得益于持续的资本增长和不良资产余额的减少。不良资产占资产的百分比现在为0.56%，我们对未来几个季度的展望仍然是积极的。我们期待以持续的势头结束2025年，我们将在年终收益发布时为2026年的业绩提供指导。”
第三届会议要点 季度和Bankwell的展望
信贷延续积极态势。
•截至2025年9月30日，不良资产占总资产的百分比改善至0.56%，而截至2025年6月30日为0.78%。不良资产较第二季度减少了690万美元，这主要是由于SBA的三笔担保收取了500万美元，以及以160万美元出售了一笔商业房地产非业主占用贷款。
•2025年第三季度，Special Mention贷款余额减少了3000万美元。
•ACL贷款占不良贷款的百分比增至176.7%，而截至2025年6月30日为122.5%。
净息差因有利的贷款收益率和较低的存款成本而扩大。
•2025年第三季度报告净息差为3.34%，较2025年第二季度上升24个基点。
•2025Q3存款成本3.30%，较2025Q2下降10bps。存款成本改善是由定期存款重新定价和存款组合改善推动的，当前季度业绩并未反映公司对美联储9月降息的反应。
•2025年第三季度贷款收益率为6.71%，较2025年第二季度扩大13个基点。
推进关键战略优先事项。
•SBA贷款销售收益在2025年第三季度增至140万美元，而2025年第二季度为110万美元。定价依然强劲，第三季度销售保费平均为10%。SBA贷款部门在2025年第三季度交付了2180万美元的贷款。
•非利息收入占收入的百分比在2025年第三季度增至8.76%，而2025年第二季度为7.76%。
•就2025年第三季度而言，公司实现效率比率为51.4%，较2025年第二季度的56.1%有所改善。
1
第三 2025年季度财务亮点和关键绩效指标（KPI）：
| 9月30日， 2025 |
6月30日， 2025 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
9月30日， 2024 |
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|
平均资产回报率(1)(6)
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1.24 | % | 1.14 | % | 0.86 | % | 0.37 | % | 0.24 | % | |||||||||||||||||||
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税前、拨备前净收入平均资产回报率(1)(6)
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1.70 | % | 1.43 | % | 1.18 | % | 1.05 | % | 1.13 | % | |||||||||||||||||||
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平均股东权益回报率(1)(6)
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13.84 | % | 12.98 | % | 10.16 | % | 4.35 | % | 2.83 | % | |||||||||||||||||||
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净利息收益率(1)(6)
|
3.34 | % | 3.10 | % | 2.81 | % | 2.60 | % | 2.72 | % | |||||||||||||||||||
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效率比(1)(3)
|
51.4 | % | 56.1 | % | 59.9 | % | 56.4 | % | 58.8 | % | |||||||||||||||||||
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非利息费用占平均资产(1)(6)
|
1.80 | % | 1.83 | % | 1.76 | % | 1.56 | % | 1.62 | % | |||||||||||||||||||
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净贷款（回收）冲销占平均贷款的百分比(1)(6)
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(0.01) | % | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.11 | % | 0.56 | % | |||||||||||||||||||
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股息支付(1)(4)
|
15.75 | % | 17.39 | % | 22.99 | % | 54.05 | % | 82.30 | % | |||||||||||||||||||
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每股普通股完全摊薄的有形账面价值(1)(2)
|
$ | 36.84 | $ | 35.65 | $ | 34.56 | $ | 34.09 | $ | 33.76 | |||||||||||||||||||
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总资本与风险加权资产之比(1)(5)
|
13.47 | % | 13.28 | % | 13.22 | % | 12.70 | % | 12.83 | % | |||||||||||||||||||
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普通股一级资本总额与风险加权资产之比(1)(5)
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12.38 | % | 12.20 | % | 12.11 | % | 11.64 | % | 11.80 | % | |||||||||||||||||||
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一级资本与平均资产(1)(5)
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10.70 | % | 10.57 | % | 10.13 | % | 10.09 | % | 10.24 | % | |||||||||||||||||||
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有形普通股权益对有形资产(1)(2)
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8.95 | % | 8.68 | % | 8.57 | % | 8.20 | % | 8.40 | % | |||||||||||||||||||
| 每股普通股收益-摊薄 | $ | 1.27 | $ | 1.15 | $ | 0.87 | $ | 0.37 | $ | 0.24 | |||||||||||||||||||
| 已发行和流通在外的普通股 | 7,877,443 | 7,873,387 | 7,888,013 | 7,859,873 | 7,858,573 | ||||||||||||||||||||||||
（1）Non-GAAP财务指标，更多详细信息请参阅本文件的“Non-GAAP财务指标”部分。
（2）有关更多详细信息，请参阅本文件的“GAAP与非GAAP措施的调节”部分。
（3）效率比率定义为非利息费用，减去其他不动产自有费用和无形资产摊销，除以我们的营业收入，等于净利息收入加上不包括出售证券损益和自有其他不动产损益的非利息收入。根据我们的判断，对营业收入所做的调整使投资者和分析师能够通过消除与某些一次性项目和其他与我们的核心业务无关的离散项目相关的波动性，更好地评估我们与核心营业收入相关的营业费用。
（4）股利支付率按每股股利除以每股收益计算。
（5）代表银行比率。本期资本比率初步取决于FDIC Call报告的最终确定。
（6）平均资产收益率按年化净收入除以平均资产计算。税前、拨备前净营收平均回报率的计算方法是PPNR（使用本文件的“税前、拨备前净营收（PPNR）”）部分除以平均资产。平均股东权益收益率的计算方法是年化净利润除以平均股东权益。净息差的计算方法是平均年化净利息收入除以平均总收益资产。非利息费用占平均资产的比例，计算方法为年化非利息费用除以平均总资产。净贷款冲销占平均贷款的百分比是通过将净贷款（冲销）回收除以平均总贷款计算得出的。
2
税前、拨备前净收入(1)（“PPNR”）
截至2025年9月30日止第三季度的PPNR1,390万美元，较截至2025年6月30日止第二季度确认的1,140万美元增长21.5%。
| 截至本季度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 9月30日， 2025 |
6月30日， 2025 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
9月30日， 2024 |
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| 净利息收入 | $ | 25,987 | $ | 23,936 | $ | 22,066 | $ | 20,199 | $ | 20,717 | ||||||||||||||||||||||
| 非利息收入总额 | 2,495 | 2,012 | 1,505 | 964 | 1,156 | |||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | 28,482 | 25,948 | 23,571 | 21,163 | 21,873 | |||||||||||||||||||||||||||
| 非利息费用总额 | 14,631 | 14,546 | 14,141 | 12,644 | 12,865 | |||||||||||||||||||||||||||
| PPNR | $ | 13,851 | $ | 11,402 | $ | 9,430 | $ | 8,519 | $ | 9,008 | ||||||||||||||||||||||
（1）Non-GAAP财务指标，更多详细信息请参阅本文件的“Non-GAAP财务指标”部分。
•截至2025年9月30日的季度收入（净利息收入加上非利息收入）为2850万美元，上一季度为2590万美元。截至2025年9月30日止季度的收入增加主要归因于赚取资产收益率增加和贷款余额增加。截至2025年9月30日止季度的额外利好归因于SBA贷款销售收益的增长，平均产生约10%的溢价。
•截至2025年9月30日及2025年6月30日止季度的净息差（完全应课税等值基准）分别为3.34%及3.10%。净息差的增加主要是由于赚取资产收益率的增加。此外，2025年第三季度净息差受益于3个基点，这是由于解决了某些不良SBA贷款而确认的非经常性利息收入。
信贷损失津贴-贷款（“ACL-贷款”）
ACL-L截至2025年9月30日，OAN为3000万美元，而截至2025年6月30日为2930万美元。截至2025年9月30日，ACL贷款占贷款总额的百分比为1.10%，而截至2025年6月30日为1.10%。
截至2025年9月30日的季度，信贷损失-贷款拨备为0.4百万美元。与上一季度相比，截至2025年9月30日，不良贷款总额减少690万美元至1700万美元。截至2025年9月30日，不良资产占总资产的百分比下降至0.56%，而上一季度的比率为0.78%。
3
Bankwell Financial Group, Inc.
资产质量（未经审计）
（千美元）
| 截至本季度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日， 2025 |
6月30日， 2025 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
9月30日， 2024 |
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| ACL贷款： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 期初余额 | $ | 29,256 | $ | 29,485 | $ | 29,007 | $ | 27,752 | $ | 36,083 | |||||||||||||||||||
| 冲销： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅地产 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 商业地产 | — | — | (67) | (1,100) | (8,184) | ||||||||||||||||||||||||
| 商业业务 | (14) | (15) | — | (703) | (7,010) | ||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | (46) | (5) | (33) | (5) | (17) | ||||||||||||||||||||||||
| 建设 | — | — | — | (1,155) | (616) | ||||||||||||||||||||||||
| 冲销总额 | (60) | (20) | (100) | (2,963) | (15,827) | ||||||||||||||||||||||||
| 复苏： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅地产 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 商业地产 | 270 | — | — | — | 1,013 | ||||||||||||||||||||||||
| 商业业务 | 86 | 112 | 4 | 4 | (34) | ||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | 12 | 10 | 36 | 5 | 1 | ||||||||||||||||||||||||
| 建设 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 总回收率 | 368 | 122 | 40 | 9 | 980 | ||||||||||||||||||||||||
| 贷款回收净额（冲销） | 308 | 102 | (60) | (2,954) | (14,847) | ||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失准备（信贷）-贷款 | 420 | (331) | 538 | 4,209 | 6,516 | ||||||||||||||||||||||||
| 期末余额 | $ | 29,984 | $ | 29,256 | $ | 29,485 | $ | 29,007 | $ | 27,752 | |||||||||||||||||||
| 截至 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日， 2025 |
6月30日， 2025 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
9月30日， 2024 |
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| 资产质量： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非应计贷款 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅地产 | $ | 570 | $ | 617 | $ | 811 | $ | 791 | $ | 1,316 | |||||||||||||||||||
| 商业地产 | 14,667 | 16,387 | 17,946 | 44,814 | 46,360 | ||||||||||||||||||||||||
| 商业业务 | 1,729 | 6,871 | 7,626 | 7,672 | 9,101 | ||||||||||||||||||||||||
| 建设 | — | — | — | — | 8,766 | ||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 非应计贷款总额 | 16,966 | 23,875 | 26,383 | 53,277 | 65,543 | ||||||||||||||||||||||||
| 拥有的其他不动产 | 1,284 | 1,284 | — | 8,299 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 不良资产总额 | $ | 18,250 | $ | 25,159 | $ | 26,383 | $ | 61,576 | $ | 65,543 | |||||||||||||||||||
| 不良贷款占贷款总额的百分比 | 0.62 | % | 0.89 | % | 1.00 | % | 1.97 | % | 2.50 | % | |||||||||||||||||||
| 不良资产占总资产的百分比 | 0.56 | % | 0.78 | % | 0.83 | % | 1.88 | % | 2.07 | % | |||||||||||||||||||
| ACL贷款占贷款总额的百分比 | 1.10 | % | 1.10 | % | 1.11 | % | 1.07 | % | 1.06 | % | |||||||||||||||||||
| ACL贷款占不良贷款的百分比 | 176.73 | % | 122.54 | % | 111.76 | % | 54.44 | % | 42.34 | % | |||||||||||||||||||
| 逾期贷款总额与贷款总额之比 | 0.76 | % | 0.91 | % | 1.08 | % | 1.63 | % | 2.48 | % | |||||||||||||||||||
4
财务状况&资本
截至2025年9月30日，资产总额为32亿美元，较2024年12月31日减少2450万美元，降幅为0.7%。截至2025年9月30日，贷款总额为27亿美元，与2024年12月31日相比，增加了1230万美元，增幅为0.5%。截至2025年9月30日，存款总额为28亿美元，较2024年12月31日减少3020万美元，或1.1%。与2024年12月31日相比，经纪存款减少了9630万美元，降幅为13.7%。
| 期末贷款构成 | 9月30日， 2025 |
12月31日， 2024 |
9月30日， 2024 |
当前年初至今 %变化 |
年复一年 %变化 |
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| 住宅地产 | $ | 33,625 | $ | 42,766 | $ | 45,553 | (21.4) | % | (26.2) | % | |||||||||||||||||||
|
商业地产(1)
|
1,897,896 | 1,899,134 | 1,887,942 | (0.1) | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||
| 建设 | 170,888 | 173,555 | 160,292 | (1.5) | 6.6 | ||||||||||||||||||||||||
| 房地产贷款总额 | 2,102,409 | 2,115,455 | 2,093,787 | (0.6) | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||
| 商业业务 | 552,682 | 515,125 | 490,292 | 7.3 | 12.7 | ||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | 63,098 | 75,308 | 39,126 | (16.2) | 61.3 | ||||||||||||||||||||||||
| 贷款总额 | $ | 2,718,189 | $ | 2,705,888 | $ | 2,623,205 | 0.5 | % | 3.6 | % | |||||||||||||||||||
| （1）包括2025年9月30日8亿美元、2024年12月31日7亿美元和2024年9月30日7亿美元的业主自住商业地产。 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 期末存款构成 | 9月30日， 2025 |
12月31日， 2024 |
9月30日， 2024 |
当前年初至今 %变化 |
年复一年 %变化 |
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| 无息需求 | $ | 397,408 | $ | 321,875 | $ | 295,552 | 23.5 | % | 34.5 | % | |||||||||||||||||||
| 现在 | 84,736 | 105,090 | 76,413 | (19.4) | 10.9 | ||||||||||||||||||||||||
| 货币市场 | 897,387 | 899,413 | 840,234 | (0.2) | 6.8 | ||||||||||||||||||||||||
| 储蓄 | 95,242 | 90,220 | 87,212 | 5.6 | 9.2 | ||||||||||||||||||||||||
| 时间 | 1,282,642 | 1,370,972 | 1,388,760 | (6.4) | (7.6) | ||||||||||||||||||||||||
| 存款总额 | $ | 2,757,415 | $ | 2,787,570 | $ | 2,688,171 | (1.1) | % | 2.6 | % | |||||||||||||||||||
截至2025年9月30日，股东权益总额为2.928亿美元，与2024年12月31日相比增加了2230万美元，这主要是由于年初至今的净收入为2610万美元。这一增长被支付的470万美元股息部分抵消。
截至2025年9月30日，该行监管资本比率均高于“资本充足”值，风险资本总额、普通股一级资本和杠杆率分别为13.47%、12.38%、10.70%。
5
我们建议结合W阅读这份财报与第三个Quarter 2025年投资者介绍，位于https://investor.mybankwell.com/events-and-presentations/，作为我们2025年10月23日关于表格8-K的当前报告的展览。
电话会议
Bankwell将于美国东部时间2025年10月23日上午11：00召开电话会议，讨论公司的财务业绩和业务前景。可通过电话和网络直播访问该电话，使用https://investor.mybankwell.com/events-and-presentations/.补充幻灯片演示文稿将在活动开始前发布到网站上，活动结束后12个月内将提供重播。
关于Bankwell Financial集团
Bankwell Financial Group，Inc.是Bankwell Bank（“Bankwell”）的控股公司，Bankwell Bank是一家提供全方位服务的商业银行，总部位于康涅狄格州新迦南。Bankwell通过一系列商业融资产品，包括营运资金信贷额度、SBA贷款、收购贷款、商业抵押贷款以及金库管理和存款服务，为客户提供无与伦比的可访问性、专业知识和响应能力。
有关本新闻稿的更多信息，有兴趣的人士可致电（203）652-0166或发送电子邮件至ir@mybankwell.com与Bankwell Financial集团首席执行官Christopher R. Gruseke或执行副总裁兼首席财务官 Courtney E. Sacchetti联系。
欲了解更多信息，请访问www.mybankwell.com.
本新闻稿可能包含有关该公司的某些前瞻性陈述。前瞻性陈述包括关于预期未来事件的陈述，可以通过它们与历史或当前事实并不严格相关这一事实来识别。它们通常包括“相信”、“期望”、“预期”、“估计”和“打算”等词，或未来或条件动词，如“将”、“将”、“应该”、“可以”或“可能”。前瞻性陈述，就其性质而言，受到风险和不确定性的影响。可能导致实际结果与预期结果存在重大差异的某些因素包括竞争压力增加、利率环境变化、银行业或证券市场的总体经济状况或条件，以及可能对公司及其子公司所从事业务产生不利影响的立法和监管变化。
非GAAP财务指标
除了根据美国公认会计原则（“GAAP”）评估公司的财务业绩外，管理层可能会评估某些非GAAP财务指标，例如效率比率。用于这些目的的某些非GAAP财务指标的计算和调节包含在随附的GAAP与非GAAP指标调节表中。我们认为，提供某些非公认会计准则财务指标可为投资者提供有助于了解我们的财务业绩、业绩趋势和财务状况的信息。例如，该公司认为效率比率在评估财务业绩方面是有用的，包括非利息费用控制。公司认为，有形普通股权益、有形资产、有形普通股权益与有形资产、有形普通股股东权益、每股普通股完全摊薄的有形账面价值、营业收入、效率比、非利息费用与平均资产、平均有形普通股权益、平均有形普通股权益的年化回报率、平均资产回报率、平均股东权益回报率、税前、拨备前净收入、净贷款冲销占平均贷款的百分比、税前、拨备前平均资产净收入、以及股息支付率，有助于评估公司业绩和资本状况的相对实力。我们将这些措施用于内部规划和预测目的。这些非GAAP财务指标不应被视为GAAP基础指标和结果的替代品，我们强烈鼓励投资者全面审查我们的合并财务报表，不要依赖任何单一的财务指标。
6
Bankwell Financial Group, Inc.
合并资产负债表（未经审计）
（千美元）
| 9月30日， 2025 |
6月30日， 2025 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
9月30日， 2024 |
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| 物业、厂房及设备 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及应收银行款项 | $ | 289,628 | $ | 313,998 | $ | 292,006 | $ | 293,552 | $ | 275,829 | |||||||||||||||||||
| 出售的联邦基金 | 5,732 | 8,466 | 12,922 | 13,972 | 15,508 | ||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 295,360 | 322,464 | 304,928 | 307,524 | 291,337 | ||||||||||||||||||||||||
| 投资证券 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 按公允价值计算的有价证券 | 2,223 | 2,188 | 2,164 | 2,118 | 2,148 | ||||||||||||||||||||||||
| 可供出售投资证券，按公允价值 | 96,473 | 103,930 | 97,321 | 107,428 | 108,866 | ||||||||||||||||||||||||
| 持有至到期投资证券，按摊余成本 | 29,538 | 36,434 | 36,478 | 36,553 | 34,886 | ||||||||||||||||||||||||
| 投资证券总额 | 128,234 | 142,552 | 135,963 | 146,099 | 145,900 | ||||||||||||||||||||||||
| 应收贷款（扣除2025年9月30日、2025年6月30日、2025年3月31日、2024年12月31日和2024年9月30日的ACL贷款分别为29,984美元、29,256美元、29,485美元、29,007美元和27,752美元） | 2,684,016 | 2,635,742 | 2,611,495 | 2,672,959 | 2,591,551 | ||||||||||||||||||||||||
| 应计应收利息 | 15,633 | 14,741 | 15,409 | 14,535 | 14,714 | ||||||||||||||||||||||||
| 联邦Home Loan银行股票，按成本 | 4,951 | 5,051 | 3,583 | 5,655 | 5,655 | ||||||||||||||||||||||||
| 房地和设备，净额 | 22,387 | 23,020 | 22,978 | 23,856 | 24,780 | ||||||||||||||||||||||||
| 银行系寿险 | 53,846 | 53,488 | 53,136 | 52,791 | 52,443 | ||||||||||||||||||||||||
| 商誉 | 2,589 | 2,589 | 2,589 | 2,589 | 2,589 | ||||||||||||||||||||||||
| 递延所得税，净额 | 9,027 | 9,684 | 9,551 | 9,742 | 9,300 | ||||||||||||||||||||||||
| 拥有的其他不动产 | 1,284 | 1,284 | — | 8,299 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 其他资产 | 26,636 | 25,978 | 24,261 | 24,427 | 22,811 | ||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 3,243,963 | $ | 3,236,593 | $ | 3,183,893 | $ | 3,268,476 | $ | 3,161,080 | |||||||||||||||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 负债 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 存款 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 无息存款 | $ | 397,408 | $ | 397,195 | $ | 349,525 | $ | 321,875 | $ | 295,552 | |||||||||||||||||||
| 计息存款 | 2,360,007 | 2,362,086 | 2,400,920 | 2,465,695 | 2,392,619 | ||||||||||||||||||||||||
| 存款总额 | 2,757,415 | 2,759,281 | 2,750,445 | 2,787,570 | 2,688,171 | ||||||||||||||||||||||||
| 联邦Home Loan银行的垫款 | 75,000 | 75,000 | 40,000 | 90,000 | 90,000 | ||||||||||||||||||||||||
| 次级债券 | 69,636 | 69,574 | 69,513 | 69,451 | 69,389 | ||||||||||||||||||||||||
| 应计费用和其他负债 | 49,121 | 49,448 | 48,721 | 50,935 | 45,594 | ||||||||||||||||||||||||
| 负债总额 | 2,951,172 | 2,953,303 | 2,908,679 | 2,997,956 | 2,893,154 | ||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股，无面值 | 119,353 | 118,698 | 118,439 | 119,108 | 118,429 | ||||||||||||||||||||||||
| 留存收益 | 174,008 | 165,495 | 157,971 | 152,656 | 151,257 | ||||||||||||||||||||||||
| 累计其他综合（亏损） | (570) | (903) | (1,196) | (1,244) | (1,760) | ||||||||||||||||||||||||
| 股东权益合计 | 292,791 | 283,290 | 275,214 | 270,520 | 267,926 | ||||||||||||||||||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 3,243,963 | $ | 3,236,593 | $ | 3,183,893 | $ | 3,268,476 | $ | 3,161,080 | |||||||||||||||||||
7
Bankwell Financial Group, Inc.
合并损益表（未经审计）
（千美元，股票数据除外）
| 截至本季度 | 截至九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日， 2025 |
6月30日， 2025 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
9月30日， 2024 |
9月30日， 2025 |
9月30日， 2024 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息和股息收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款利息和费用 | $ | 46,328 | $ | 44,128 | $ | 43,475 | $ | 42,851 | $ | 43,596 | $ | 133,931 | $ | 129,981 | |||||||||||||||||||||||||||
| 证券利息及股息 | 1,410 | 1,478 | 1,445 | 1,482 | 1,390 | 4,333 | 3,710 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物利息 | 2,853 | 3,043 | 3,557 | 3,510 | 3,205 | 9,453 | 10,460 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总利息和股息收入 | 50,591 | 48,649 | 48,477 | 47,843 | 48,191 | 147,717 | 144,151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存款利息支出 | 22,585 | 23,083 | 24,772 | 25,640 | 25,579 | 70,440 | 75,618 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 借款利息支出 | 2,019 | 1,630 | 1,639 | 2,004 | 1,895 | 5,288 | 5,450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总利息支出 | 24,604 | 24,713 | 26,411 | 27,644 | 27,474 | 75,728 | 81,068 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利息收入 | 25,987 | 23,936 | 22,066 | 20,199 | 20,717 | 71,989 | 63,083 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失准备（信贷） | 372 | (411) | 463 | 4,458 | 6,296 | 424 | 18,162 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 信用损失拨备（贷记）后净利息收入 | 25,615 | 24,347 | 21,603 | 15,741 | 14,421 | 71,565 | 44,921 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非利息收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 银行自有寿险 | 359 | 352 | 344 | 348 | 346 | 1,055 | 1,008 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 服务收费及收费 | 779 | 674 | 602 | 589 | 575 | 2,055 | 1,374 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 出售贷款的收益及费用 | 1,372 | 1,080 | 442 | 24 | 133 | 2,894 | 499 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | (15) | (94) | 117 | 3 | 102 | 8 | (127) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非利息收入总额 | 2,495 | 2,012 | 1,505 | 964 | 1,156 | 6,012 | 2,754 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非利息费用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 工资和员工福利 | 7,995 | 7,521 | 7,052 | 5,056 | 6,223 | 22,568 | 18,690 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 占用和设备 | 2,469 | 2,505 | 2,575 | 2,600 | 2,334 | 7,549 | 6,894 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 专业服务 | 1,412 | 1,632 | 1,529 | 1,286 | 1,142 | 4,573 | 3,196 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 数据处理 | 633 | 712 | 885 | 905 | 851 | 2,230 | 2,346 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 董事费用 | 333 | 333 | 348 | 342 | 292 | 1,014 | 1,498 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FDIC保险 | 610 | 684 | 779 | 862 | 853 | 2,073 | 2,488 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市场营销 | 140 | 218 | 142 | 175 | 73 | 500 | 277 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 1,039 | 941 | 831 | 1,418 | 1,097 | 2,811 | 3,018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非利息费用总额 | 14,631 | 14,546 | 14,141 | 12,644 | 12,865 | 43,318 | 38,407 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用前收入 | 13,479 | 11,813 | 8,967 | 4,061 | 2,712 | 34,259 | 9,268 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 3,401 | 2,725 | 2,079 | 1,098 | 786 | 8,205 | 2,461 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 10,078 | $ | 9,088 | $ | 6,888 | $ | 2,963 | $ | 1,926 | $ | 26,054 | $ | 6,807 | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股收益： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 1.28 | $ | 1.16 | $ | 0.88 | $ | 0.37 | $ | 0.24 | $ | 3.33 | $ | 0.86 | |||||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | $ | 1.27 | $ | 1.15 | $ | 0.87 | $ | 0.37 | $ | 0.24 | $ | 3.29 | $ | 0.86 | |||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 7,774,887 | 7,777,469 | 7,670,224 | 7,713,970 | 7,715,040 | 7,741,244 | 7,708,768 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 7,844,785 | 7,819,829 | 7,740,521 | 7,727,412 | 7,720,895 | 7,819,609 | 7,731,454 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股股息 | $ | 0.20 | $ | 0.20 | $ | 0.20 | $ | 0.20 | $ | 0.20 | $ | 0.60 | $ | 0.60 | |||||||||||||||||||||||||||
8
Bankwell Financial Group, Inc.
公认会计原则与非公认会计原则措施的调节（未经审计）
（千美元，股票数据除外）
| 截至 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 有形普通股权益对有形资产的计算 | 9月30日， 2025 |
6月30日， 2025 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
9月30日， 2024 |
||||||||||||||||||||||||
| 总股本 | $ | 292,791 | $ | 283,290 | $ | 275,214 | $ | 270,520 | $ | 267,926 | |||||||||||||||||||
| 减： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商誉 | 2,589 | 2,589 | 2,589 | 2,589 | 2,589 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他无形资产 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 有形共同权益 | $ | 290,202 | $ | 280,701 | $ | 272,625 | $ | 267,931 | $ | 265,337 | |||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 3,243,963 | $ | 3,236,593 | $ | 3,183,893 | $ | 3,268,476 | $ | 3,161,080 | |||||||||||||||||||
| 减： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商誉 | 2,589 | 2,589 | 2,589 | 2,589 | 2,589 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他无形资产 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 有形资产 | $ | 3,241,374 | $ | 3,234,004 | $ | 3,181,304 | $ | 3,265,887 | $ | 3,158,491 | |||||||||||||||||||
| 有形普通股权益对有形资产 | 8.95 | % | 8.68 | % | 8.57 | % | 8.20 | % | 8.40 | % | |||||||||||||||||||
| 截至 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股完全稀释有形账面价值的计算 | 9月30日， 2025 |
6月30日， 2025 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
9月30日， 2024 |
||||||||||||||||||||||||
| 股东权益总计 | $ | 292,791 | $ | 283,290 | $ | 275,214 | $ | 270,520 | $ | 267,926 | |||||||||||||||||||
| 减： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股股东权益 | $ | 292,791 | $ | 283,290 | $ | 275,214 | $ | 270,520 | $ | 267,926 | |||||||||||||||||||
| 减： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商誉 | 2,589 | 2,589 | 2,589 | 2,589 | 2,589 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他无形资产 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 有形普通股股东权益 | $ | 290,202 | $ | 280,701 | $ | 272,625 | $ | 267,931 | $ | 265,337 | |||||||||||||||||||
| 已发行和流通在外的普通股 | 7,877,443 | 7,873,387 | 7,888,013 | 7,859,873 | 7,858,573 | ||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股完全稀释的有形账面价值 | $ | 36.84 | $ | 35.65 | $ | 34.56 | $ | 34.09 | $ | 33.76 | |||||||||||||||||||
9
Bankwell Financial Group, Inc.
每股收益（“EPS”）（未经审计）
（千美元，股票数据除外）
|
截至9月30日的季度，
|
截至9月30日止九个月，
|
||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
|
（单位：千，每股数据除外）
|
|||||||||||||||||||||||
|
净收入
|
$ | 10,078 | $ | 1,926 | $ | 26,054 | $ | 6,807 | |||||||||||||||
|
分红证券的股息(1)
|
26 | (38) | 79 | (117) | |||||||||||||||||||
|
分配给参与证券的未分配收益(1)
|
(142) | (9) | (386) | (53) | |||||||||||||||||||
|
每股收益计算的净收入
|
9,962 | 1,879 | 25,747 | 6,637 | |||||||||||||||||||
|
加权平均流通股，基本
|
7,774,887 | 7,715,040 | 7,741,244 | 7,708,768 | |||||||||||||||||||
|
稀释性股权基础奖励的影响(2)
|
69,898 | 5,825 | 78,365 | 22,686 | |||||||||||||||||||
|
加权平均流通股，稀释
|
7,844,785 | 7,720,865 | 7,819,609 | 7,731,454 | |||||||||||||||||||
|
每股普通股净收益：
|
|||||||||||||||||||||||
|
每股普通股基本收益
|
$ | 1.28 | $ | 0.24 | $ | 3.33 | $ | 0.86 | |||||||||||||||
|
每股普通股摊薄收益
|
$ | 1.27 | $ | 0.24 | $ | 3.29 | $ | 0.86 | |||||||||||||||
（1）表示已支付的股息和分配给未归属的基于股票的奖励的未分配收益，其中包含不可没收的股息权。
（2）表示假定行使股票期权和限制性股票归属（如适用）采用库存股法的影响。
10
Bankwell Financial Group, Inc.
完全税收等价基础上的净利率分析-QTD（未经审计）
（千美元）
| 截至本季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年9月30日 | 2024年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均 余额 |
利息 |
产量/
率(4)
|
平均 余额 |
利息 |
产量/
率(4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 出售的现金和联邦基金 | $ | 278,698 | $ | 2,853 | 4.06 | % | $ | 253,664 | $ | 3,205 | 5.03 | % | |||||||||||||||||||||||
|
证券(1)
|
142,677 | 1,463 | 4.10 | 147,431 | 1,390 | 3.78 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业地产 | 1,856,645 | 29,662 | 6.25 | 1,905,506 | 28,288 | 5.81 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅地产 | 34,518 | 510 | 5.91 | 47,481 | 736 | 6.20 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 建设 | 173,380 | 3,536 | 7.98 | 156,273 | 3,070 | 7.69 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商业业务 | 572,187 | 11,634 | 7.96 | 512,507 | 10,783 | 8.23 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | 63,627 | 986 | 6.15 | 41,845 | 719 | 6.84 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款总额 | 2,700,357 | 46,328 | 6.71 | 2,663,612 | 43,596 | 6.40 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 联邦Home Loan银行股票 | 6,942 | 89 | 5.11 | 5,655 | 122 | 8.32 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总收益资产 | 3,128,674 | $ | 50,733 | 6.34 | % | 3,070,362 | $ | 48,313 | 6.16 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 其他资产 | 98,547 | 90,410 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 3,227,221 | $ | 3,160,772 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 负债和股东权益： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有息负债： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现在 | $ | 99,087 | $ | 125 | 0.50 | % | $ | 94,958 | $ | 44 | 0.18 | % | |||||||||||||||||||||||
| 货币市场 | 883,440 | 8,479 | 3.81 | 832,430 | 8,597 | 4.11 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 储蓄 | 94,290 | 700 | 2.95 | 89,463 | 692 | 3.07 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 时间 | 1,253,878 | 13,281 | 4.20 | 1,347,857 | 16,246 | 4.79 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 计息存款总额 | 2,330,695 | 22,585 | 3.84 | 2,364,708 | 25,579 | 4.30 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 借来的钱 | 169,867 | 2,020 | 4.72 | 159,349 | 1,895 | 4.73 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 计息负债总额 | 2,500,562 | $ | 24,605 | 3.90 | % | 2,524,057 | $ | 27,474 | 4.33 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 无息存款 | 383,153 | 303,213 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他负债 | 54,507 | 62,602 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 负债总额 | 2,938,222 | 2,889,872 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | 288,999 | 270,900 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 负债和股东权益总计 | $ | 3,227,221 | $ | 3,160,772 | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
净利息收入(2)
|
$ | 26,128 | $ | 20,839 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 息差 | 2.44 | % | 1.83 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
净利息收益率(3)
|
3.34 | % | 2.72 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
(1)证券的平均余额和收益率基于摊余成本。
(2)证券和贷款应课税等值调整数为14.1万美元，截止季度为12.2万美元2025年9月30日和2024年分别。
(3)年化净利息收入占盈利资产的比例。
(4)收益率是使用每个相应产品类型的合同日数惯例计算的。
11
Bankwell Financial Group, Inc.
完全税收等价基础上的净利率分析-年初至今（未经审计）
（千美元）
| 截至九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年9月30日 | 2024年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均 余额 |
利息 |
产量/
率(4)
|
平均 余额 |
利息 |
产量/
率(4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 出售的现金和联邦基金 | $ | 307,737 | $ | 9,453 | 4.11 | % | $ | 273,138 | $ | 10,460 | 5.12 | % | |||||||||||||||||||||||
|
证券(1)
|
147,571 | 4,474 | 4.04 | 139,871 | 3,592 | 3.42 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业地产 | 1,830,934 | 85,371 | 6.15 | 1,909,390 | 84,582 | 5.82 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅地产 | 37,838 | 1,740 | 6.13 | 48,912 | 2,226 | 6.07 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 建设 | 182,857 | 10,856 | 7.83 | 158,884 | 8,913 | 7.37 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商业业务 | 546,700 | 32,839 | 7.92 | 517,880 | 32,097 | 8.14 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | 72,350 | 3,125 | 5.78 | 41,383 | 2,163 | 6.98 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款总额 | 2,670,679 | 133,931 | 6.61 | 2,676,449 | 129,981 | 6.38 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 联邦Home Loan银行股票 | 5,522 | 286 | 6.90 | 5,670 | 357 | 8.43 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总收益资产 | 3,131,509 | $ | 148,144 | 6.24 | % | 3,095,128 | $ | 144,390 | 6.13 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 其他资产 | 92,451 | 92,249 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 3,223,960 | $ | 3,187,377 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 负债和股东权益： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有息负债： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现在 | $ | 102,129 | $ | 311 | 0.41 | % | $ | 97,970 | $ | 133 | 0.18 | % | |||||||||||||||||||||||
| 货币市场 | 891,823 | 25,578 | 3.83 | 849,860 | 26,294 | 4.13 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 储蓄 | 91,313 | 2,026 | 2.97 | 91,135 | 2,093 | 3.07 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 时间 | 1,301,450 | 42,525 | 4.37 | 1,319,031 | 47,098 | 4.77 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 计息存款总额 | 2,386,715 | 70,440 | 3.95 | 2,357,996 | 75,618 | 4.28 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 借来的钱 | 147,519 | 5,288 | 4.79 | 159,288 | 5,450 | 4.57 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 计息负债总额 | 2,534,234 | $ | 75,728 | 4.00 | % | 2,517,284 | $ | 81,068 | 4.30 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 无息存款 | 356,705 | 336,129 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他负债 | 51,354 | 62,631 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 负债总额 | 2,942,293 | 2,916,044 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | 281,667 | 271,333 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 负债和股东权益总计 | $ | 3,223,960 | $ | 3,187,377 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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净利息收入(2)
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$ | 72,416 | $ | 63,322 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 息差 | 2.24 | % | 1.83 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
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净利息收益率(3)
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3.08 | % | 2.73 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
(1)证券的平均余额和收益率基于摊余成本。
(2)证券和贷款应课税等值调整金额为42.7万美元，截至9个月为23.9万美元2025年9月30日和2024年分别。
(3)年化净利息收入占盈利资产的比例。
(4)收益率是使用每个相应产品类型的合同日数惯例计算的。
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