First Citizens BancShares，Inc. 2024年第一季度收益电话会议，2024年4月25日
2个议程页第一节–第一季度概览和战略优先事项5 – 12第二节– 2024年第一季度财务业绩13 – 33财务摘要14 – 15收益摘要16净利息收入、保证金和贝塔17 – 19非利息收入和支出20 – 21资产负债表重点22贷款和租赁23 – 24存款和资金组合25 – 27信贷质量趋势和备抵28 – 32资本33第三节–财务展望34 – 35第四节–附录36 – 49第五节–非公认会计准则调节50 – 56
3前瞻性陈述本演示文稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内关于BancShares的财务状况、运营结果、业务计划、资产质量、未来业绩和其他战略目标的“前瞻性陈述”。“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“预测”、“打算”、“计划”、“项目”、“目标”、“设计”、“可能”、“可能”、“应该”、“将”、“潜在”、“继续”、“目标”或其他类似词语和表达旨在识别这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于BancShares当前对BancShares业务、经济和其他未来状况的预期和假设。由于前瞻性陈述涉及未来的结果和事件，它们受到固有风险、不确定性、环境变化和其他难以预测的因素的影响。许多可能的事件或因素可能会影响BancShares未来的财务业绩和业绩，并可能导致BancShares的实际业绩、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何预期结果存在重大差异。此类风险和不确定性包括（其中包括）一般竞争、经济、政治、地缘政治事件（包括乌克兰和中东的冲突）和市场状况，包括金融机构之间竞争压力的变化以及与近期银行倒闭相关或由此产生的影响、未来银行倒闭的风险和影响以及银行业的其他波动、公众对我们业务实践的看法，包括我们的存款定价和收购活动、BancShares的供应商或客户的财务成功或不断变化的条件或战略，包括存款、贷款和其他金融服务需求的变化，利率波动、BancShares贷款或投资组合质量或构成的变化、政府监管机构的行动，包括最近的加息和联邦储备委员会（“美联储”）理事会的任何变动、对BancShares所采取行动的未来成本和收益的估计的变化、BancShares维持充足资金来源和流动性的能力、美联储决定对BancShares资本计划的潜在影响、美国或全球经济状况的不利发展，包括资本或金融市场的重大动荡，任何持续或升高的通胀环境的影响，任何网络攻击、信息或安全漏洞的影响，实施和遵守当前或拟议的法律、法规和监管解释的影响，包括潜在增加的监管要求、限制和成本，例如FDIC特别评估，增加FDIC存款保险费和最近提议的监管资本的机构间规则，以及此类法律、法规和监管解释可能发生变化的风险，资本和人员的可用性，以及与BancShares先前的收购交易相关的风险，包括FDIC协助与硅谷桥梁银行的交易，N.A.（“SVBB收购”）以及先前与CIT Group Inc.完成的交易，或任何未来交易。除适用法律或法规要求的范围外，BancShares不承担更新前瞻性陈述或公开宣布对此处包含的任何前瞻性陈述的任何修订结果以反映未来事件或发展的任何义务。可能影响前瞻性陈述的其他因素可在BancShares截至2023年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告及其向SEC提交的其他文件中找到。非公认会计原则措施本演示文稿中的某些措施，包括那些被称为“调整后”的措施，是“非公认会计原则”，这意味着它们是BancShares财务业绩、财务状况或现金流量的数字衡量标准，没有按照美国公认会计原则（“GAAP”）列报，因为它们不包括或包括金额，或以某种方式进行调整，从而不同于BancShares损益表、资产负债表或现金流量表中根据GAAP计算和列报的最直接的可比衡量标准，也没有编入目前适用于BancShares的美国银行业法规。BancShares管理层认为，非GAAP财务指标在与GAAP财务信息一起审查时，可以为投资者提供关于评估其经营业绩、财务状况或现金流的透明度或替代手段， 分析师和管理层。这些非GAAP措施应作为GAAP措施的补充考虑，而不是优于或替代GAAP措施。每个非GAAP衡量标准都与非GAAP调节中最具可比性的GAAP衡量标准进行了核对。这些信息可在我们网站https://ir.firstcitizens.com/financial-information/quarterly-results/default.aspx的季度业绩部分的财务补充文件中找到。本演示文稿中被称为“调整后”的某些财务业绩不包括值得注意的项目。调整后的财务指标为非公认会计原则。有关非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP指标的对账，请参阅本演示文稿的第V节。重新分类在某些情况下，本投资者列报中报告的前期金额已重新分类，以符合当前的财务报表列报方式。这种重新分类对先前报告的股东权益或净收入没有影响。BancShares在2024年第一季度修改了其可报告分部。SVB部门的私人银行和财富管理部分被整合到普通银行部门。SVB部门更名为SVB商业部门，因为它由SVB收购后的商业业务部门组成，包括全球基金银行和技术和医疗保健银行。直销银行以前分配给普通银行部门，但现在包括在企业部门。本次投资者介绍中包含的2023年期间的分部披露进行了重新调整，以反映上文总结的分部报告变化。此外，BancShares在2024年第一季度按类别修改了其贷款披露。贷款此前被归集为商业、消费者和SVB投资组合，每个投资组合由几个贷款类别组成。包括私人银行、CRE和以前映射到SVB组合的其他贷款类别在内的贷款类别被映射到商业和消费者组合中的适用贷款类别。我们用来在分部之间分配项目的方法是动态的，可能会定期更新，以反映增强的费用基础分配驱动因素、分部风险状况的变化或我们组织结构的变化。因此，可能会定期修订财务业绩以反映这些改进。外部法律顾问正在审查的重要通知
4缩略语和缩略语词汇表以下是本文档中使用的某些缩略语和缩略语的列表。ACH –自动清算所AFS –可供出售AI –人工智能ALLL –贷款和租赁损失准备金AOCI –累计其他综合收益AUM –管理资产bps –基点；1个bp = 0.01% C & I –商业和兴业CECL –当前预期信用损失CET1 –普通股一级CRE –商业地产EOP –期末EPS –每股收益ETF –交易所交易基金FDIC –联邦存款保险公司FFR –联邦基金利率FFS –联邦基金出售FHLB –联邦Home Loan银行FRB –联邦储备银行外汇–外汇FY –全年GAAP –美国普遍接受的会计原则GFB –全球基金银行业务HQLS –高质量流动性证券HTM –持有至到期TERM0TERM–计息存款ID –投资者依赖的IPO –首次公开募股LFI –大型金融机构LP –有限合伙人MSA –大都会统计区NCO –净冲销额NII –净利息收入NIM –净息差NM –无意义的不良贷款–不良贷款PCD –购买的信用恶化的PPNR –拨备前净收入QTD –季度至今ROA –资产回报率ROE –股本回报率ROTCE –有形普通股权益回报率SLA –与FDIC VC的分担损失协议–风险投资年初至今–年初至今1Q24增加了ACH –自动清算所AI –人工智能AUM –资产管理ETF –交易所交易基金FY –全年IPO –首次公开发行LFI –大型金融机构LP –有限合伙人MSA – Metropolitan Statistical Area VC – Venture Capital 1Q24 Removals LTD – Long Term Debt RWA –风险加权资产档案ACL – Allowance信用损失CAB-社区协会银行业务NIB-无息RBC-基于风险的资本TA-有形资产TCE-有形普通股AUM –管理资产AWA – Affluent Wealth Advisors LIBOR –伦敦银行间同业拆借利率LOC –信用额度MSA – Metropolitan Statistical Area PE – Private Equity RIA – Registered Investment Advisor SOFR – Secured Overnight Financing Rate VC – Venture Capital
第一季度概览&战略优先事项第一节
62024年第一季度快照First Citizens是美国排名前20位的金融机构，为零售、商业和创新经济客户提供多样化的产品。关键成就：■强劲的净收入、可控的费用（导致调整后的效率比（1）为50%）以及较低的净冲销推动了稳健的财务业绩。■成功完成并提交了我们的2024年资本计划。■庆祝我们收购SVB一周年，在重建客户信任和整合努力方面取得了巨大进展。■持续带动综合及商业银行贷款有质量增长。■ SVB特许经营权持续稳定，自收购以来首次出现净贷款增长。尽管客户烧钱、筹资活动低迷以及客户将资金转移至表外产品，但存款余额仍保持弹性。■资本和流动性头寸保持强劲。财务摘要：调整后EPS（1）52.92美元调整后ROE/ROA（1）15.01%/1.46% NIM 3.67%调整后效率比（1）50.29%贷款/存款增长（2）6.20%/10.40% CET1比率（3）13.44%（1）非公认会计准则指标。有关值得注意的项目详细信息以及非GAAP与GAAP措施的对账，请参阅本演示文稿的非GAAP部分V。（2）贷款和存款增长百分比使用期末余额进行年化。（3）CET1比率代表BancShares比率，初步有待完成季度监管申报。
7 SVB Today 1000 + SVB新客户自收购以来被收购CNBC的Disruptor 50名单中80%是SVB客户我们的客户SVB银行塑造未来的公司。福布斯Midas榜单上80%的VC公司由SVB服务~20年SVB领导团队平均经验~80%的银行家和关系顾问没有改变我们的团队SVB由一支知识渊博的银行家团队组成，致力于提高客户成功的概率。~1500名银行家和关系顾问服务于创新经济在部署放缓和LP兴趣减少的背景下，去年的风险投资筹资额创下了2017年以来的最低水平：•基金经理在2023年的收盘价为53B美元，比2022年的历史高点下降了62%，我们预计24财年将以类似的水平结束。• 2022年，典型的基金经理在其上一只基金关闭1.7年后，又关闭了一只新基金。去年这一速度放缓至2.5年。最近接受调查的大多数风投认为，2023年的筹资环境将与2024年大致相同。•我们在2023年目睹的老牌公司在筹资方面的暂时缺陷将持续到2024年，因为这些公司中的许多公司都有大量的干粉可供投资。一旦IPO窗口打开，准备退出的公司就会蓄势待发：•美国有725家科技独角兽，鉴于2023年的市场情况，准备退出的公司数量创历史新高。•由于后期风险投资仍然受到抑制，而投资者推动流动性，如果IPO窗口在2024年打开，这些公司将寻求退出。生成人工智能的前景正在推动大型科技股达到新的高度，但规模较小的科技公司正在取得进展：•作为近期科技IPO的代表，Renaissance IPO ETF截至2024年3月31日较2022年12月的低点上涨了约70%，大多数科技行业的公共收入倍数都有所上升。创新市场状况（1）收购一年后，SVB对Innovation Economy仍然至关重要，请不要审查-等待SVB营销/传播团队的最终数据和语言。将在随后的草案（1）中提供市场评论，来源为SVB题为“2024年上半年市场状况”的创新经济展望报告。
8 SVB余额继续显示稳定3/31/236/30/239/30/2312/31/233/31/24贷款和租赁$ 66 b $ 59 b $ 57 b $ 55 b $ 55 b存款$ 49 b $ 41 b $ 40 b $ 38 b $ 38 b表外客户资金$ 84 b $ 70 b $ 60 b $ 58 b $ 59 b私人银行AUM $ 14 b $ 11 b $ 9 b $ 8 b客户资金贷款和租赁SVB品牌客户资金总额持续稳定，产品组合适度转向表外产品。正如我们的‘Yes，SVB’活动所证明的那样，我们致力于重建与客户的信任，并提供只有SVB才能做到的服务水平、专业化和专业知识。一季度贷款和租赁企稳。上市战略支持的强大GFB管道。请不要审查底部-等待来自SVB营销/传播的OBS和语言的最终数据。请注意，我们已要求为这张幻灯片提供额外的量化信息。将在以后的草案中提供。
9 •在LFI监管框架下完成了第一个完整年度的监测和审查。•建立了新的治理机构，以加强对监管准备情况的监督。•完成并提交了2024年资本计划。•预计持续的投资将支持监管准备。监管准备关键活动12 3作为创新经济的重要合作伙伴保持&增长市场地位继续与客户群建立信任&防御竞争留住关键人才并优化员工队伍以推动收入增长整合优先事项•开展稳健的客户外联计划以稳定存款。•在SVB建立了领导团队，并设定了初步的战略优先事项。•稳定关键人才，开始员工队伍优化。稳定战略评估•完成首轮业务单元战略评估。•确立了关键的一体化举措。•作为合并后公司完成初始战略规划周期。•完成战略整合评估刷新，更新SVB整合路线图。预计大部分关键的整合里程碑将在2024年完成。•继续在收购协同效应方面取得进展。•完成了传统的SVB私人、信托和经纪交易商转换。整合进行中保持健全的风险管理做法SVB整合举措的完整持续进展
10 Premier Wealth Products & Services •财富业务在过去5年多的时间里实现了持续增长，我们对地理足迹和产品的扩展感到兴奋，以提升这两个传统组织的熟练程度和机会。•合并后的First Citizens Wealth组织反映了我们更广泛的目标和能力。我们是一家提供全方位服务的金融公司，可以帮助任何客户、业务或机构——无论规模大小或复杂性如何。•我们通过在新的扩展足迹上进行深思熟虑的财务规划，专注于客户的成功。已成立的领导团队关键成就完成首次客户转换更新品牌•在23年第三季度，创建了一个由First Citizens和传统的SVB Private员工组成的新领导团队，为客户和员工提供成功所需的工具和支持。•促进组织协调，改善协调。•券商、信托、民营银行平台纷纷转型。•继续为独特的客户体验取得持续进展。•有望在2025年初完成全面运营整合。• 2024年4月，First Citizens Wealth Management和SVB Private成为First Citizens Wealth。First Citizens Wealth Alignment and Renbrand已开发新的领导结构和组合品牌，以将SVB Private整合到我们的财富组织中，以改善协调并增强我们对创建一流私人银行和财富业务的承诺。
11 •《福布斯》每年根据对过去12个月衡量增长、信贷质量和盈利能力的10个关键指标的分析，编制全美最佳银行排名。• First Citizens入选《福布斯》杂志2024年美国最佳银行榜单前20名。•我们认为认可是对First Citizens持续增长超过125年的实力、稳定性、长期思维和客户关注度的又一肯定。• First Citizens保持2023年格林威治卓越奖和最佳品牌奖地位，重申公司作为中间市场和小企业银行业务的领导者。•在500多家银行中，First Citizens在整体认可度方面跻身全国前五名——在中间市场银行类别中获得六个奖项，在小企业银行类别中获得11个全国性奖项和三个地区性奖项。•全新网银平台SVB Go被全球金融服务行业研究咨询公司Celent认定为领先的现金管理解决方案。• SVB Go是通过直观的数字银行平台定制的，作为一种简单而安全的方式来管理现金流、发放跨境和国际支付、实时构建自定义报告并主动降低风险。• First Citizens被Nacha支付系统组织（原为美国国家自动化信息交换所协会）评为全国TOP50金融机构ACH支付发起者和/或接收者之一。•第一公民以超过7600万笔借方交易和超过4600万笔信用交易位列发起机构50强榜单第22位。奖项和认可我们的长期方法和我们为客户提供卓越金融服务的根深蒂固的奉献精神推动了我们的发展。
12个战略优先事项First Citizens战略优先事项风险管理•最大限度地利用我们核心业务领域的增长机会，并通过增加核心存款来优化资金。•在所有业务线和渠道提供专门的业务解决方案。•继续成为创新经济的关键伙伴。•吸引、留住和发展符合我们长期方向和文化的员工，同时扩大规模以实现持续增长。•继续建立基于展现我们共同价值观的行为的领先文化，无论遗留组织如何。•执行SVB整合，以优化收入并提供整合协同效应，同时保留并扩大客户群。•继续专注于资产负债表管理，通过核心存款增长优化我们的长期流动性头寸。•支持监管准备并成功实施增强的监管要求。•继续加强计划以支持合规并为银行未来增长定位。以客户为中心的商业模式人才&文化运营效率监管准备
2024年第一季度财务业绩第二部分
14 1Q24财务业绩-Takeaways Quarter-to-date year-to-date mar 23 Dec 22 Mar 22 Mar 23 Dec 21 EPS $ 16.67 $ 20.94 $ 19.25 $ 20.77 $ 12.09 $ 12.82 $ 67.40 $ 77.24 $ 53.88 $ 51.88 ROE11.05 % 13.89% 12.49% 13.47% 10.96% 11.63% 11.15% 12.78% 12.84% 12.36% ROTCE 11.70% 14.71% 13.17% 14.20% 12.00% 12.72% 11.78% 13.50% 14.12% 13.60% ROA0.93 % 1.15% 1.16% 1.24% 1.20% 1.09% 1.15% 1.33%1.10% PPNR ROA1.70 % 1.81% 1.72% 1.86% 1.33% 1.17% 1.84% 1.64% 1.41% 1.11%净息差3.36% 3.36% 3.40% 3.40% 2.56% 2.56% 3.14% 3.14% 2.55% 2.55%净冲销率0.14% 0.14% 0.10% 0.10% 0.04% 0.12% 0.08% 0.08%效率比61.74% 54.08% 61.91% 53.32% 65.40% 62.51% 60.50% 56.40% 64.43% 64.34%报告调整（non-GAAP）报告调整（non-GAAP）报告调整（non-GAAP）报告的调整后（Non-GAAP）报告的调整后（Non-GAAP）PPNR超出预期，净营收强劲且费用得到控制。1尽管如预期的那样，本季度NII和NIM有所下降，但两者均符合我们的预测。2尽管IPO步伐仍然缓慢，但近期的发行情况令人鼓舞，尽管筹资压力继续成为SVB商业领域贷款和存款增长的逆风。6仍然处于有利地位，可以满足我们的资本优先事项，以及拟议的未来资本要求。7由于普通银行部门和直接银行业务的增长，存款较上一季度增长38亿美元。5家NCO下降22个基点，有利于我们的预测。3综合和商业银行部门的贷款增长强劲，我们在SVB商业部门实现了自收购以来的首次贷款增长。4持续细化和成熟我们的监管能力，以满足对第一公民新的规模和复杂性的更高期望。8
15 1Q24 4Q23 1Q23 EPS $ 49.26 $ 52.92 $ 34.33 $ 46.58 $ 653.64 $ 20.09 ROE13.97 % 15.01% 9.97% 13.53% 367.47% 11.30% ROTCE 14.42 15.50 10.32 14.00386.69 11.89 ROA 1.36 1.46 0.95 1.28 33.23 1.07 PPNRROA 1.99 2.12 1.78 2.27 35.80 1.69 NIM 3.67 3.67 3.86 3.41 3.41净冲销率0.3 10.3 10.53 0.53 0.27 0.27效率率56.30 50.29 60.80 48.007.70 58.39报告的调整后（非公认会计原则）报告的调整后（非公认会计原则）报告的调整后（非公认会计原则）财务摘要季度至今年初至今3月23日12月22日3月23日3月21日EPS$ 16.67 $ 20.94 $ 19.25 $ 20.77 $ 12.09 $ 12.82 $ 67.40 $ 77.24 $ 53.88 $ 51.88 ROE11.05 % 13.89% 12.49% 13.47% 10.96% 11.63% 11.15% 12.78% 12.84% 12.36% ROTCE 11.70% 14.71% 13.17% 14.20% 12.00% 12.72% 11.78% 13.50% 14.12% 13.60% ROA0.93 % 1.15% 1.16% 1.24% 1.20% 1.09% 1.01% 1.15% 1.33% 1.10% PPNR ROA 1.70% 1.81% 1.72% 1.86% 1.33% 1.17% 1.84%1.64% 1.41% 1.11%净息差3.36% 3.36% 3.40% 3.40% 2.56% 2.56% 3.14% 3.14% 2.55% 2.55%净销账率0.14% 0.14% 0.10% 0.10% 0.10% 0.04% 0.12% 0.12% 0.08% 0.08%效率比61.74% 54.08% 61.91% 53.32% 65.40% 62.51% 60.50% 56.40% 64.43% 64.34%报告调整（non-GAAP）报告调整（non-GAAP）报告调整（non-GAAP）报告调整（non-GAAP）报告调整（non-GAAP）报告调整（non-GAAP）注–调整后的比率不包括显着项目。有关值得注意的项目详细信息以及非GAAP与GAAP措施的对账，请参阅本演示文稿的非GAAP部分V。
16报告的增加（减少）1Q24 vs. 4Q23 1Q24 vs. 1Q23 1Q24 4Q23 1Q23 $% $%净利息收入$ 1,817 $ 1,911 $ 850 $（94）（4.9）% $ 967113.8%非利息收入62754310,2598415.5（9,632）（93.9）净收入2,4442，45411,109（10）（0.4）（8,665）（78.0）非利息费用1,3761，492855（116）（7.8）52161.0拨备前净收入1,06896210，25410611.0（9,186）（89.6）拨备信用损失64249783（185）（74.5）（719）（91.9）所得税前收入1,0047139，47129140.7（8,467）（89.4）所得税273 199（47）7437.03 20（686.2）净收入7315149,51821742.2（8,787）（92.3）优先股股息151514 —（0.1）14.9普通股股东可获得的净收入$ 716 $ 499 $ 9,504 $ 21743.5% $（8,788）（92.5）%显著项目调整1Q24 4Q23 1Q23非利息收入$（149）$（88）$（9,950）非利息费用（222）（357）（178）拨备对于信用损失——（720）所得税2090160调整后（Non-GAAP）增加（减少）1Q24 vs. 4Q23 1Q24 vs. 1Q23 1Q24 4Q23 1Q23 $% $%净利息收入$ 1,817 $ 1,911 $ 850 $（94）（4.9）% $ 967113.8%非利息收入478455309235.216954.0净收入2,2952，3661,159（71）（3.0）1,13698.0非利息费用1,1541，135677191.64 7770.4拨备前净收入1,1411，231482（90）（7.3）659136.1拨备信用损失6424963（185）（74.4）10.5所得税前收入1,0779824 19959.7658156.5所得税29328911341.2 180159.5净收入7846933069113.3478155.4优先股股息151514 —（0.1）14.9普通股股东可获得的净收入$ 769 $ 678 $ 292 $ 9113.6% $ 477162.9%季度收益亮点（百万美元）注– PPNR是一种非公认会计原则的衡量标准。调整后的金额不包括值得注意的项目。有关值得注意的项目详细信息以及非GAAP与GAAP措施的对账，请参阅本演示文稿的非GAAP部分V。
17 $ 850 $ 1,961 $ 1,990 $ 1,911 $ 1,8173.41% 4.11% 4.07% 3.86% 3.67% NII NIM 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 $ 2,441 $ 2,9462.55% 3.14% YTD Dec 21 YTD Dec 22 1Q24 vs 4Q23净利息收入减少9400万美元，原因是利息支出增加了6100万美元，利息收入减少了3300万美元。这些变化的重要组成部分如下：•存款利息支出增加6300万美元，原因是支付的利率较高，平均余额较高；•贷款利息收入减少3700万美元，主要是由于贷款增值减少3500万美元，由于平均余额较低，隔夜投资的利息收入减少了a • 3700万美元；由于我们继续将余额从现金转移到短期投资证券，平均余额和收益率较高，投资证券的利息收入增加了a • 4000万美元，部分抵消了这一减少。净息差收缩19个基点，从3.86%降至3.67%。请参阅以下页面，了解4Q23至1Q24期间的NIM前滚情况。2022年12月年初至今与2021年12月年初至今相比，净利息收入增加了5.05亿美元，原因是利息收入增加了4.83亿美元，利息支出减少了2200万美元。净利息收入的变化主要是由于以下原因：丨由于较高的收益率和增长被较低的SBA-PPP利息和费用收入以及较低的增值收入所抵消，贷款利息收入增加了2.56亿美元；⑤由于较高的收益率和平均余额，投资证券的利息收入增加了1.38亿美元；⑤由于较低的利率和平均余额，借款利息支出减少了1.18亿美元，⑤尽管平均余额较低，但由于收益率较高，隔夜投资的利息收入增加了8900万美元；由于支付的利率较高，存款利息支出增加了9600万美元，部分抵消了这一增加。净息差由2.55%扩大至3.14%。5.05亿美元& 59个基点亮点（9.4）亿美元&（-19个基点）24年第一季度与23年第一季度相比，净利息收入增加了9.67亿美元，原因是利息收入增加了19亿美元，但被利息支出增加9.06亿美元部分抵消。变化的重要组成部分如下：•平均余额增加导致贷款利息收入增加13亿美元，贷款增加1.46亿美元，这两者都是由于收购SVB、贷款收益率增加以及通用银行和商业银行的贷款增长，a •隔夜投资利息收入增加3.61亿美元，原因是收购SVB导致的平均余额增加和收益率提高；部分被存款利息支出增加•6.4亿美元所抵消，原因是收购SVB导致的平均余额增加、存款增长和支付的利率提高，以及主要由于与收购SVB相关的购买款项票据导致的借款利息支出增加•2.66亿美元。净息差由3.41%扩大26个基点至3.67%。请参阅以下页面，了解1Q23至1Q24期间的NIM前滚情况。净利息收入和保证金（百万美元）
183.41% 0.78% 0.22% 0.18% 0.13% 0.05%（0.92）%（0.18）% 3.67% 1Q23贷款收益率投资收益率购买会计收益率对FFS负债利率存款利率资金组合1Q24 1Q23至1Q24（+ 26bps）NIM滚存3.86% 0.03% 0.02%（0.09）%（0.07）%（0.05）%（0.03）% 3.67% 4Q23贷款收益率投资收益率存款利率购买会计赚取资产组合存款量1Q24 4Q23至1Q24（-19 bps）（1）（1）包括2023年3月27日至2023年3月31日期间的购买会计影响。NIM前移尚未最终确定。将在下一份草案中提供克雷格-我们在当前季度滚动中增加了收益资产组合，因为直截了当的数学显示，尽管平均余额稳定，但贷款因数量而下降。原因真的是因为贷款占生息资产的百分比下降了，所以我们与Tom讨论并决定最好的方法是随着投资和FFS数量的变化和看涨收益资产组合的变化而净额。
19个历史和预测的累计存款贝塔亮点•我们预测，由于更长的利率更高，我们的总累计存款贝塔将在第二季度小幅增加。•当利率开始下降时，我们存款组合的构成将提供成本优势。•中/高贝塔类别：丨直销银行和SVB商业货币市场、储蓄和定期存款账户的贝塔> 30%。⑤对分行网络货币市场账户和社区协会银行与利息和货币市场账户进行检查的10%至30% beta。•较低的beta类别：丨0到10%的beta对无息存款总额和与利息和储蓄账户的分支网络检查。23% 30% 37% 42% 45% 46% 14% 19% 31% 46% 53% 58% 61% 61% 18% 27% 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 Up cycle down cycle terminal beta 2.12% 2.35% 2.53%存款支付率1.68% 58% 54% 43% 43% 41% 42% 46% 57% 57% 59% mid/higher beta categories Lower beta categories 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 total deposits actual cumulative beta forecast cumulative beta forecast cumulative beta forecast cumulative beta IBDA actual cumulative beta beta beta beta beta beta beta beta beta beta beta beta beta beta beta
20 $ 658 $ 615 $ 543 $ 627 $ 309 $ 462 $ 468 $ 455 $ 478 $ 141 $ 135 $ 171 $ 149 $ 55 $ 12 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 $ 10,259 $ 295 $ 149 1Q23 SVB贡献$ 1,940 $ 2,136 $ 996 $ 1,141 $ 944 $ 995 YTD Dec 21 YTD Dec 22 1Q24 vs 4Q23非利息收入增加8400万美元。调整后的非利息收入（1）增加了2300万美元。重要组成部分包括：•由于维护费用减少和租金收入增加，经营租赁设备的净租金收入增加1700万美元，以及主要受客户衍生品头寸公允价值变动推动的其他非利息收入增加1,100万美元；部分被季节性假日零售活动后交易量减少导致的保理佣金减少• 500万美元以及资本市场费用减少导致的费用收入和其他服务费用减少• 500万美元所抵消。值得注意的项目总额为1.49亿美元，而上一季度为8800万美元。有关值得注意的项目详情，请参阅本演示文稿的第五节。YTD22 vs YTD21非利息收入增加1.96亿美元。这一变化的重要组成部分包括：⑤由于与上一季度相同的原因，经营租赁的租金收入增加了9100万美元。经营租赁设备费用下降1600万美元，导致调整后租金收入增加1.07亿美元。丨持卡人服务收入，净增加1500万美元，原因是数量和费用收入增加，其他服务费用增加1400万美元，主要是由于资本市场和投资组合服务费增加。⑤由于经纪交易增加和管理资产增加，财富管理服务增加了1300万美元。⑤其他非利息收入增加了6300万美元的各个项目之间的价差，包括4.31亿美元的议价购买收益，部分被1.47亿美元的投资收益下降以及1.88亿美元的资产和贷款销售收益下降所抵消。亮点非利息收入（百万美元）核心：# # #增加1Q24与1Q23非利息收入减少96亿美元。调整后非利息收入（1）增加1.69亿美元。重要组成部分包括：•主要在SVB商业部门管理表外客户资金所赚取的客户投资费增加4800万美元，•主要由于SVB商业部门的费用收入和其他服务费用增加2800万美元，•由于铁路利用率和续订率提高，经营租赁设备的净租金收入增加2600万美元，•国际费用增加2400万美元，主要是SVB商业部门的外汇费用，以及•主要由于SVB商业部门的存款服务费增加2000万美元。值得注意的项目总额为1.49亿美元，而去年同期为100亿美元。有关值得注意的项目详情，请参阅本演示文稿的第五节。126美元调整后（非公认会计原则）（1）值得注意的项目（2）收购收益9,824美元9,950美元-值得注意的项目总额149美元-值得注意的项目总额478美元-调整后（非公认会计原则）总额（1）9,950美元-值得注意的项目总额196美元-值得注意的项目总额147美元-值得注意的项目总额88美元-值得注意的项目总额（1）调整后的金额不包括值得注意的项目。有关值得注意的项目详细信息以及非GAAP与GAAP措施的对账，请参阅本演示文稿的非GAAP部分V。（2）不包括收购收益，因为它是单独细分的。$(83)
21个值得注意的项目$ 855 $ 1,572 $ 1,416 $ 1,492 $ 1,376 $ 677 $ 1,202 $ 1,132 $ 1,135 $ 1,154 $ 178 $ 370 $ 284 $ 357 $ 222 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 1Q24 vs 1Q23非利息支出增加5.21亿美元。调整后的非利息支出（1）增加4.77亿美元，主要是由于收购SVB的影响。重要组成部分包括：•工资和福利增加3.24亿美元，•设备费用增加5600万美元，•不同账户之间的其他非利息费用增加3100万美元，以及•第三方处理费增加3000万美元。值得注意的项目总额为2.22亿美元，而去年同期为1.78亿美元。有关值得注意的项目的详细信息，请参阅本演示文稿的第五节。调整后效率比（1）由58.39%提升至50.29%。1Q24与4Q23非利息支出减少了1.16亿美元。调整后的非利息支出（1）增加了1900万美元。重要组成部分包括：•工资和福利增加3000万美元，主要是由于与员工401（k）计划相关的季节性调整、更高的工资税和年度绩效调整以及由于更高的评估率导致FDIC保险费用增加• 1400万美元；部分被•营销费用减少1000万美元所抵消，主要是由于直销银行营销减少；•第三方处理费减少600万美元，以及不同账户之间的其他非利息费用减少• 500万美元。值得注意的项目总额为2.22亿美元，而上一季度为3.57亿美元。有关值得注意的项目详情，请参阅本演示文稿的第五节。调整后效率比（1）由48.00%增至50.29%。YTD22 vs YTD21非利息费用增加2.52亿美元。这一变化的重要组成部分包括：⑤与合并相关的费用增加了1.94亿美元。⑤由于与合并相关的成本、工资增长、基于收入的奖励和临时人员成本，工资和福利费用增加了5300万美元，部分被净裁员所抵消。①由于与季度增长相同的原因，营销成本增加了2300万美元。⑤第三方处理费用增加1400万美元，其他运营费用增加1400万美元；⑤部分被FDIC保险费减少1800万美元、经营租赁费用减少1600万美元以及专业费用减少1200万美元所抵消。效率比由64.43%提升至60.50%。调整后的效率比从64.34%提高到56.40%，因为调整后的净收入增长了19%，调整后的非利息支出增长了4%。非利息费用（百万美元）2,823美元3,075美元2,212美元2,305美元611美元770美元年初至今12月21日年初至今12月22日调整后（非美国通用会计准则）（1）重点（1）调整后的非利息费用和调整后的效率比率为非美国通用会计准则，不包括值得注意的项目。有关值得注意的项目详细信息以及非GAAP与GAAP衡量标准的对账，请参阅本演示文稿的非GAAP部分V。
2222增加（减少）1Q24 vs 4Q23 1Q24 vs 1Q23选定期末余额1Q24 4Q23 1Q23 $% $%银行生息存款$ 30,792 $ 33,609 $ 38,522 $（2,817）（33.7）% $（7,730）（20.1）%投资证券35,04429，99919,5275，04567.7 15,51779.5贷款和租赁135,370133，302138,2882，0686.2（2,918）（2.1）经营租赁设备，净额（2）8,8118，7468,331653.04 805.8存款149,609145，854140,0503，75510.49,5596.8不计息存款39,27639，79954,649（523）（5.3）（15,373）（28.1）借款37,54037，65446,094（114）（1.2）（8,554）（18.6）有形普通股股东权益（非公认会计准则）（3）20,32619，71617,6256 1012.52,70115.3普通股股东权益20,96720，37418,33559311.72,63214.4股东权益合计21,84821，25519,21659311.22,63213.7增（减）关键指标1Q24 4Q23 1Q1,403.12美元1,262.76美元39.91美元180.27美元每股普通股有形账面价值（非公认会计准则）（3）1,398.881,357.771,213.82 41.11 185.06有形资本对有形资产（非公认会计准则）（3）9.36% 9.25% 8.24% 0.11% 1.12%贷存比90.4891.3998.74（0.91）（8.26）ALLL对总贷款和租赁1.28 1.31 1.16（0.03）0.12非计息存款与总存款26.25 27.29 39.02（1.04）（12.77）流动资产总额（可用现金+ HQLS）$ 59,331 $ 57,284 $ 51,415 $ 2,047 $ 7,916总流动性（流动资产和或有来源）92,22691，22892,75998（549）总流动性/未保险存款（4）168% 168% 133% —% 35.00%资产负债表亮点（百万美元，每股数据除外）（1）（1）百分比变化按年（如适用）计算，使用未四舍五入的数字。（2）经营租赁设备，净额包括80亿美元的铁路资产。（3）有关非公认会计原则与公认会计原则措施的对账，请参阅本演示文稿的非公认会计原则第五节。（4）1Q24、4Q23和1Q23的总流动性包括截至每个期末FDIC信贷额度下的即时可用容量。有关更多信息，请参阅幻灯片41。
23 $ 138,288 $ 133,015 $ 133,202 $ 133,302 $ 135,370 $ 58,101 $ 59,651 $ 61,035 $ 62,832 $ 63,732 $ 28,485 $ 29,234 $ 30,261 $ 30,959 $ 31,792 $ 51,702 $ 44,130 $ 41,906 $ 39,511 $ 39,846 General Bank Commercial Bank SVB Commercial Yield on Loans 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 Highlights 1Q24 vs 4Q23 •贷款总额增加21亿美元或年化6.2%。贷款增加的主要原因是，通用银行增加了9亿美元（年化5.8%），商业银行增加了7.94亿美元（年化10.3%），SVB商业部门增加了3.35亿美元（年化3.4%）。•一般银行的增长主要由商业和商业贷款推动，而商业银行的增长反映了我们许多垂直行业的强劲表现。SVB商业部门的增长是由全球基金银行业务的增长推动的，但部分被技术和医疗保健银行业务的下降所抵消。1Q24 vs 1Q23 •贷款总额减少29亿美元或2.1%。贷款减少主要是由于SVB商业部门减少了119亿美元（22.9%），这主要是由于持续的经济逆风导致的还款和筹资活动低迷。•一般银行贷款增长56亿美元（9.7%），主要是由于商业、商业和抵押贷款，而商业银行贷款增长33亿美元（11.7%），原因是垂直行业、中间市场银行、房地产金融和设备金融的增长。贷款和租赁（百万美元，期末余额）7.21% 7.30% 7.08% 5.59% 7.15% 10.1%（1）注–分部在24年第一季度进行了调整。更多详情请参阅重要通告。（1）商业银行包括少量的铁路贷款（所有时期均低于1亿美元）。铁路经营性租赁资产不计入贷款总额。
2413% 5% 4% 2% 24% 9% 7% 6% 30%商业金融（17.5美元）房地产金融（6.2美元）设备金融（5.6美元）商业服务-保理（2.5美元）分支网络（32.8美元）其他（12.8美元）抵押贷款（10.0美元）财富（8.1美元）SVB商业（39.8美元）26% 24% 19% 19% 10% 2%商业抵押贷款（35.4美元）商业和工业（32.2美元）全球基金银行（26.5美元）1-4户住宅（25.1美元）创新贷款（13.3美元）其他（2.8美元）类别部门的贷款和租赁构成（以十亿美元计，期末余额）商业银行：一般银行：SVB商业：注–部门在24年第一季度进行了调整。更多详情请参阅重要通告。铁路经营性租赁资产不计入贷款总额。由于四舍五入，总数可能不够。
25 $ 140,050 $ 141,164 $ 146,233 $ 145,854 $ 149,609 $ 85,401 $ 96,617 $ 103,092 $ 106,055 $ 110,333 $ 54,649 $ 44,547 $ 43,141 $ 39,799 $ 39,276 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2.35% 2.12% 1.68% 1.24% 2.53%突出有息无息存款成本存款（百万美元，期末余额）$ 140,050 $ 66,686 $ 24,105 $ 18,105 $ 30,544 1Q23 1Q24 vs. Q4 23 •存款总额增加38亿美元（年化10.4%），主要是由于分行网络强劲增长和21亿美元（22.9这部分被SVB商业部门7.16亿美元（年化8.3%）的下降所抵消，这主要是由于客户现金消耗、筹资活动低迷以及客户将资金转移到表外产品。2024年第一季度对比23年第一季度•存款总额增长96亿美元（6.8%），这主要是由于直销银行增长210亿美元（111.8%），因为我们开始专注于这一渠道筹集存款，但部分被SVB商业部门减少113亿美元（25.0%）所抵消，原因是收购之前和之后的客户流失、客户现金消耗和筹资活动低迷。注–分部在24年第一季度进行了调整。更多详情请参阅重要通告。
2642% 5% 2% 23% 27% 1% Branch Network，Wealth & Other（$ 63.5）Community Association Banking（$ 7.7）Commercial Bank（$ 3.0）SVB Commercial（$ 34.0）Direct Bank（$ 39.8）Other Corporate（$ 1.6）Commercial Bank：46% 26% 16% 12% 12% Money Market & Savings（$ 69.1）Non-interested Demand（$ 39.3）Checking with Interest（$ 24.2）Time Deposits（$ 17.0）General Bank：Corporate：Type Segment 1Q24 Deposit Composition（period end balances，单位：十亿美元，平均账户规模除外）已投保vs未投保63% 37%已投保未投保平均账户规模按分部总存款投保平均规模保%一般银行$ 71.2 $ 34,90764%商业银行3.0256,07817% SVB Commercial 34.0454,77531% Corporate 41.457,15692% Total $ 149.6 $ 52,50263% SVB Commercial：Note – Segments were adjusted in 1Q24。更多详情请参阅重要通告。由于四舍五入，总数可能不够。
271.94% 2.98% 3.20% 3.37% 3.49% 1.73% 2.56% 3.02% 3.28% 3.45% 1.24% 1.68% 2.12% 2.35% 2.53%计息负债成本计息存款成本1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 0.40% 0.80% 1.20% 1.60% 2.00% 2.40% 2.80% 3.20% 3.60% 4.00%资金成本额外流动性来源类别$百万FHLB $ 9,218 FRB $ 4,203信贷额度100合计$ 13,521期末余额增加（减少）1Q24 4Q23 3Q23 2Q23 1Q23 1Q24 vs. 4Q23 1Q24 vs. 1Q23总存款$ 149,60979.9% $ 145,85479.5% $ 146,23379.5% $140,05075.2% $ 3,755 $ 9,559根据客户回购协议出售的证券3950.24 8 50.34 5 30.24 5 40.35090.3（90）（114）买入款项票据35,85819.235,84619.535,83319.535,81719.835,15118.9 12707 FHLB借款—————— 2,4251.38,5004.6 ——（8,500）次级债务9030.59 380.51,0400.61,0430.61,0460.6（35）（143）高级无抵押借款3750.23770.23770.23770.23930.28 8 10.5（2）（506）其他借款9 — 8 — 9 — 7 — 7 — 12存款总额和借入资金$ 187,149100% $ 183,508100% $ 183,945100% $ 181,303100% $ 186,144100% $ 3,641 $ 1,005资金组合（百万美元）亮点1Q24 vs 4Q23 •资金组合保持相对稳定，79.9%由存款组成。•次级债下降是由于鉴于资本和流动性头寸过剩，继续赎回规模较小的发行。•在存款成本上升18个基点的同时，步伐较前几个季度继续减速。注意–由于四舍五入，资金组合百分比可能不符合要求。
28 $ 63 $ 152 $ 195 $ 249 $ 64信贷损失准备金1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24信贷质量趋势和备抵（百万美元）净冲销& NCO比率调整后拨备信贷损失（1）$ 157 $ 176 $ 177 $ 1030.27% 0.47% 0.53% 0.53% 0.31% NCO $ QTD NCO比率年初至今NCO比率1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 $ 828 $ 929 $ 899 $ 969 $ 1,0740.60% 0.78% 0.73% 0.79%非应计贷款非应计贷款占贷款总额1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24非应计贷款/贷款和租赁准备金总额& ALLL比率$ 1,605 $ 1,637 $ 1,673 $ 1,747 $ 1,7371.16% 1.23% 1.26% 1.31% 1.28% ALLL比率1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 0.31% 0.27% 0.39% 0.45% 0.47%请看加请注意，我们没有移动这里的覆盖率，因为滚动幻灯片看起来光秃秃的，没有包含在该幻灯片中的另一个指标。（1）调整后的信用损失准备不包括CECL Day 2费用和可供出售证券信用损失准备（福利）费用。有关值得注意的项目详细信息以及非GAAP与GAAP措施的对账，请参阅本演示文稿的非GAAP部分V。$50
29 $ 1,747 $（21）$（6）$（5）$ 13 $ 9 $ 1,737 Q4 23经济前景投资组合组合特定准备金贷款量1Q24亮点1Q24与Q4 23相比• ALLL与上一季度相比减少了1000万美元。•环比下降的主要原因是宏观经济预测发生变化、向更高信用质量投资组合的组合转变以及个别评估贷款的特定准备金减少。•这些因素被增加的贷款量和温和的信贷质量恶化部分抵消。• ALLL覆盖年化季度净冲销4.2倍，由于季度净冲销较低，与关联季度相比有所增加，并提供了1.6倍的非应计贷款覆盖率，与关联季度相比相对稳定。ALLL覆盖率4.4x 2.6x 2.4x 2.5x 4.2x 1.9x 1.8x 1.9x 1.8x 1.6x ALLL比率/NCO比率ALLL/非应计贷款1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 4Q23至1Q24贷款和租赁损失准备金（百万美元）
Focus中的30个贷款组合（十亿美元，截至3月31日，2024）贷款总额135.4美元贷款总额CRE 21.1美元CRE投资组合构成余额占贷款总额的百分比多户家庭5.3 3.9%医疗办公室3.4 2.6一般办公室2.8 2.0商业银行1.0 0.7其他1.8 1.3工业/仓库3.1 2.3零售2.0 1.5酒店/汽车旅馆0.8 0.6其他3.7 2.7合计21.1 15.6%创新投资组合构成余额占贷款总额的百分比创新C & I和现金流依赖$ 9.37.0%投资者依赖-成长阶段2.7 2.0投资者依赖-早期阶段1.3 1.0总计$ 13.3 10.0%创新$ 13.3注–这些表中CRE的定义与商业房地产的监管指导一致，包括以下内容：建筑贷款（1.a.1和1.a.2），主要还款来自第三方租金收入的贷款（1.d和1.e.2），以及不以房地产为抵押但以房地产为目的的贷款（4.a、8和9）。请不要复核-数据不可用。将在后续草案中提供请确认您同意以下CRE投资组合图表的变化
31一般办公室CRE投资组合（截至2024年3月31日）加利福尼亚州 22% NC/SC 18% FL 10% AZ 6% VA 6% MA 5% NY 5% WA 4% TX 4% Other 20% Total General Office $ 2.8 B地理多元化$ 811 $ 401 $ 312 $ 1,2292024202520262027及以后贷款到期时间表（百万美元）29% 15% 11% 45%（1）商业银行中约有10亿美元的一般办公室贷款经历了近期的投资组合压力。该投资组合的ALLL比率总计为11.12%。前5大MSAs（百万美元）洛杉矶376美元凤凰162美元纽约162美元波士顿134美元旧金山131%总贷款0.7%一般办公室投资组合指标占总贷款的百分比2.0% CRE贷款的百分比13.0%平均贷款金额2毫米NCO比率（1Q24）2.78%拖欠/贷款12.00%不良贷款/贷款15.13%批评贷款/贷款24.52% ALLL比率（1）5.40%请不要审查。数据尚未提供。待纳入后续草案请不要审核-数据不可用。将在随后的备选方案草案1-标准幻灯片中提供。
32 SVB投资者依赖投资组合（截至2024年3月31日）投资组合指标早期成长阶段贷款余额$ 1.3B $ 2.7B %创新贷款9.7% 20.2%%身份证明贷款32.4% 67.6%平均贷款规模$ 279K $ 3.43mm贷款规模中位数$ 30K $ 763K NCO比率（1Q24）6.11% 1.29%不良贷款/贷款3.96% 1.36%批评贷款/贷款27.60% 17.56% ALLL比率7.71% 4.19%客户行业集中度投资组合特征•早期-对收入为0-500万美元的发展阶段创新公司的贷款。历史上，SVB的最高风险投资组合在2008-2010年期间经历了平均~6%的NCO比率。•成长阶段-向收入超过500万美元的中后期创新公司提供贷款。•公共和私人市场的持续压力对借款人筹集资金和执行退出战略的能力产生负面影响。•增长阶段投资组合中的大额贷款规模可能会导致季度净冲销和信贷指标的不稳定。• SVB信贷领导团队保持完整，在SVB的平均任期约为25年。58% 14% 10% 10% 8%软件生命科学-产品生命科学-服务硬件能源与资源创新
33 16.72% 9.50% 9.73% 9.83% 10.11%一级杠杆率1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24风险资本比率资本比率前滚一级杠杆率每股有形账面价值（Non-GAAP）资本风险资本一级杠杆总额一级CET1月31日，202315.75% 13.94% 13.36% 9.83%净收益0.47% 0.47% 0.33%风险加权/平均资产变动-0.26 %-0.24 %-0.23 %-0.05 %次级债务淘汰-0.06 % 0.00 % 0.00 %%分担损失协议覆盖率径流-0.18 %-0.17 %-0.16 % 0.00 %共同股息-0.02 %-0.01 %-0.01 %-0.01 %优先股息-0.01 %-0.01 %其他-0.03 % 0.02% 0.02% 2024年3月31日15.66% 14.00% 13.44% 10.11% 12月31日以来变动，2023-0.09 % 0.06% 0.08% 0.28% 12.53% 13.38% 13.24% 13.36% 13.44% 13.13% 14.00% 13.83% 13.94% 14.00% 14.86% 15.84% 15.64% 15.75% 15.66% CET1 Tier1 Tier1 Total 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 $ 1,357.77 $ 48.98（$ 6.23）（$ 1.64）$ 1,398.88 4Q23留存收益AOCI Common dividends 1Q24（2）注–上述资本比率代表BancShares比率，初步有待完成季度监管备案。（1）调整后的资本比率是非公认会计准则计量。有关值得注意的项目详细信息以及非GAAP与GAAP措施的对账，请参阅本演示文稿的非GAAP部分V。（2）1Q23的一级杠杆率仅包括SVB五天的影响。12.37% 12.89% 14.42% 1Q24调整后风险资本比率（剔除SLA影响）（1）
财务展望第三节
35Metric 1Q24 2Q24-预计FY24-预计贷款和租赁-执行任务1354亿美元1340亿美元1360亿美元1390亿美元1430亿美元存款-执行任务1496亿美元1480亿美元1510亿美元1520亿美元1560亿美元6月降息一次25个基点2024年降息三次；，截至2024年的联邦基金利率为4.75%；下面的NII显示了0到3次降息的范围（或截止于4.75 – 5.50%之间的FFR ' 24）净利息收入18亿美元17亿美元-18亿美元71亿美元-73亿美元净冲销率（年化如适用）31个基点35-50个基点35-50个基点调整后非利息收入（1）4.78亿美元4.3亿美元至4.6亿美元18亿美元至19亿美元调整后非利息支出（2）11.5亿美元11.6亿美元至11.8亿美元46亿美元至47亿美元有效税率27.2% 27.0%-28.0% 27.0%-28.0%关键盈利估计假设请不要审查无法获得的数据（1）调整后非利息收入包括经营租赁资产的净租金收入（扣除折旧和维护），不包括可出售股本证券的公允价值调整、出售AFS证券的已实现损益，租赁设备销售实现损益、债务清偿实现损益和购置会计利得。有关值得注意的项目细节以及非GAAP与GAAP措施的对账，请参阅本演示文稿的非GAAP部分V。（2）调整后的非利息费用不包括经营租赁资产的折旧和维护、收购相关费用和无形资产摊销。有关值得注意的项目详细信息以及非GAAP与GAAP衡量标准的对账，请参阅本演示文稿的非GAAP部分V。注意-如果管理层无法提供对调节项目的有意义或准确的计算或估计，并且没有不合理的努力就无法获得信息，则管理层不会提供前瞻性非GAAP财务指标的调节。这是由于对尚未发生、不受BancShares控制或无法合理预测的各种项目的发生和财务影响进行预测具有内在的难度。出于同样的原因，管理层无法解决无法获得的信息的可能重要性。在没有最直接可比的GAAP财务指标的情况下提供的前瞻性非GAAP财务指标可能与相应的GAAP财务指标存在重大差异。请不要复核-数据不可用。将在以后的草案中提供。
附录第四节
372024年3月31日2023年12月31日2023年9月30日2023年6月30日2023年3月31日，2023资产现金及应收银行款项$ 698 $ 908 $ 791 $ 917 $ 1,598银行生息存款30,79233，60936,70437，84638,522根据转售协议购买的证券394473549298 —投资于有价证券7984757685可供出售投资证券24,91519，93616,66111，8949,061持有至到期投资证券10,0509，97910,08210，20110,381持作出售资产86765811794贷款和租赁135,370133，302133,202133，015138,288贷款和租赁损失准备（1,737）（1,747）（1,673）（1,637）（1,605）贷款和租赁，扣除贷款和租赁损失准备金133,633131，555131,529131，378136,683经营租赁设备净额8,8118，7468,6618，5318,331房地和设备净额1,9061，8771,7681，7821,743商誉346346346346346346其他无形资产，净额295312329347364其他资产5,8315，8576,2125，7697,450总资产217,836美元213,758美元213,765美元209,502美元214,658美元负债存款：不计息39,276美元39,799美元43,141美元44,547美元54,649有息110,333106，055 103,09296，61785,401存款总额149,609145，854146,233141，164140,050保理客户信贷余额1,1521，0891,2821，0671,126短期借款3954854534541,009长期借款37,14537，16937,25939，68545,085借款总额37,54037，65437,71240881881881881881881普通股15151515额外实收资本4,0994，1084,1064，1064,104留存收益17,43516，74216,26715，54114,885累计其他综合（亏损）收益（582）（491）（880）（772）（669）股东权益总额21,84821，25520,38919，77119,216负债和股东权益总额$ 217,836 $ 213,758 $ 213,765 $ 209,502 $ 214,658 BancShares资产负债表（未经审计）（百万美元）
38 1Q24 4Q23 3Q23 2Q23 1Q23利息收入利息贷款及费用$ 2,354 $ 2,391 $ 2,426 $ 2,353 $ 1,017投资证券利息282241180120107银行存款利息44848550448087总利息收入3,0843，1173,1102，9531,211利息费用存款928865769575288借款33934135141773总利息支出1,2671，2061,120992361净利息收入1,8171，9111,9901，961850信贷损失准备64249192151783拨备后净利息收入信用损失1,7531，6621,7981，81067非利息收入经营租赁设备租金收入255252248238233手续费收入和其他服务费7580717047客户投资费505152522理财服务5148495140国际费用283030294存款账户服务费4444444424保理佣金1722212019持卡人服务净额4036414121商户服务，净额1212121410保险佣金1514131413出售可供出售投资证券的已实现亏损，净额——（12）—（14）可出售股本证券的公允价值调整，净额（4）9（1）（10）（9）出售租赁设备的收益，净1021044收购收益—（83）12559,824债务清偿损失（2）————其他非利息收入3626253641非利息收入总额62754361565810,259非利息费用经营租赁设备折旧9696959189维修和其他经营租赁费用4559515656工资和福利744714727775420净占用费用6265656450设备费用11411411713358专业费用2528122011第三方处理费6066545530 FDIC保险费用4182362218营销费用1424224115收购相关费用5811612120528无形资产摊销171717185其他非利息费用100111999275非利息费用总额1,3761，4921,4161，572855收入所得税前1,0047139978969，471所得税费用（收益）273 199245214（47）净收入731美元514美元752美元682美元9,518美元优先股股息15美元15美元15美元15美元14美元普通股股东可获得的净收入716美元499美元737美元667美元9,504美元BancShares损益表（未经审计）（百万美元）
39非利息收入（百万美元）1Q24变化vs 4Q23 1Q24 4Q23 3Q23 2Q23 1Q23 $%经营租赁设备租金收入$ 255 $ 252 $ 248 $ 238 $ 233 $ 30.9%费用收入及其他服务费7580717047（5）（5.0）客户投资费505152522（1）（1.9）理财服务514849514035.2国际费用283030294（2）（4.0）存款账户服务费4444444424 — 0.6保理佣金1722212019（5）（20.6）持卡人服务，净额4036414121410.0商户服务，净额1212121410 —（3.2）保险佣金151413141318.7出售可供出售投资证券已实现亏损，净额——（12）—（14）—（47.5）可出售股本证券公允价值调整，净额（4）9（1）（10）（9）（13）（152.1）出售租赁设备收益，净10210448301.5收购收益—（83）12559,82483（100.0）债务清偿损失（2）————（2）nm其他非利息收入36262536411039.8非利息收入总额-GAAP $ 627 $ 543 $ 615 $ 658 $ 10,259 $ 8415.5%经营租赁设备折旧$（96）$（96）$（95）$（91）$（89）$ —（0.6）%维护及其他经营租赁费用（45）（59）（51）（56）（56）1424.7出售可供出售投资证券的已实现亏损，净额—— 12 — 14 ——可出售股本证券的公允价值调整，净额4（9）110913152.1出售租赁设备的收益，净（10）（2）（10）（4）（4）（8）（301.5）收购收益— 83（12）（55）（9,824）（83）nm债务清偿损失2 ———— 2 nm其他非利息收入（4）（5）8 —— 1（20.0）值得注意的项目总额$（149）$（88）$（147）$（196）$（9,950）$（61）69.3%经营租赁设备租金收入$ 114 $ 97 $ 102 $ 91 $ 88 $ 1716.6%费用收入及其他服务费7580717047（5）（5.0）客户投资费505152522（1）（1.9）理财服务514849514035.2国际费用283030294（2）（4.0）存款账户服务费4444444424 — 0.6保理佣金1722212019（5）（20.6）持卡人服务，净额4036414121410.0商户服务，净额1212121410 —（3.2）保险佣金151413141318.7其他非利息收入32213336411151.3非利息收入总额-调整后（非公认会计原则）478美元455美元468美元462美元309美元235.2%注——调整后非利息收入为非公认会计原则，不包括值得注意的项目。请参阅本演示文稿的Non-GAAP部分V，了解值得注意的项目详情以及Non-GAAP与GAAP措施的对账。nm –没有意义。
40 1Q24变化vs 4Q23 1Q24 4Q23 3Q23 2Q23 1Q23 $%经营租赁设备折旧$ 96 $ 96 $ 95 $ 91 $ 89 $ — 0.6%维护和其他经营租赁费用4559515656（14）（24.7）工资和福利744714727775420304.1净占用费用6265656450（3）（3.6）设备费用11411411713358 — 0.3专业费用2528122011（3）（13.1）第三方处理费6066545530（6）（7.9）FDIC保险费用4182362218（41）（50.3）营销费用1424224115（10）（39.4）收购相关费用5811612120528（58）（50.3）无形资产摊销1717185 —（0.9）其他非利息费用100111999275（11）（10.4）非利息费用总额-公认会计原则$ 1,376 $ 1,492 $ 1,416 $ 1,572 $ 855 $（116）（7.8）%经营租赁设备折旧$（96）$（96）$（95）$（91）$（89）$ —（0.6）%维修及其他经营租赁费用（45）（59）（51）（56）（56）1424.7专业费用（3）（5）———— 2（40.0）FDIC保险费用（9）（64）———— 55（85.9）与收购相关的费用（58）（116）（121）（205）（28）5850.3无形资产摊销（17）（17）（17）（18）（5）— 0.9其他非利息费用6 ———— 6 nm合计值得注意的项目$（222）$（357）$（284）$（370）$（178）$ 135（37.8）%薪资和福利$ 744 $ 714 $ 727 $ 775 $ 420 $ 304.1%净占用费用6265656450（3）（3.6）设备费用11411711713358 — 0.3专业费用2223122011（1）（11.0）第三方处理费6066545530（6）（7.9）FDIC保险费用32183622181475.0营销费用1424224115（10）（39.4）其他非利息费用106111999275（5）（4.9）非利息费用总额-调整后（非公认会计原则）1,154美元1,135美元1,132美元1,202美元677美元191.6%非利息费用（百万美元）注——调整后的非利息费用为非公认会计原则，不包括值得注意的项目。请参阅本演示文稿的Non-GAAP部分V，了解值得注意的项目详情以及Non-GAAP与GAAP措施的对账。nm –没有意义。
41未投保存款的可用流动性估计数（百万美元）存款总额减：有保险和/或有抵押存款存款总额-未投保/无抵押存款的可用流动性估计数：立即可用的现金未质押证券FDIC信用额度FHLB美联储贴现窗口BTFP计划未投保存款可用流动性估计数未投保和无抵押存款可用流动性覆盖率$ XX，XXX（XX，XXX）$ X，XXX $ X，XXX $ X，XXX $ X，XXX $ X，XXX $ XX，XXX $ XX，XXX 2022年3月31日2023年3月31日，2023流动资产：可用现金30,027美元32,693美元37,670美元高质量流动证券29,30424，59113,745流动资产总额（a）59,331美元57,284美元51,415美元或有流动性：FDIC信贷额度（1）12,849美元15,107美元31,872美元FHLB额度14,43213，6224,712 FRB额度5,5145，1154,676信贷额度100100100或有来源总额（b）32,895美元33,944美元41,360流动性总额（a + b）92,226美元91,228美元92,775美元无保险存款总额（c）54,847美元54,155美元69,717流动性对无保险存款的覆盖率（a + b）/c 168% 168% 133%流动性对未投保存款的覆盖率（FDIC max）（a + b）/c（2）272% 270% 188% SEC MD & A流动性风险（1）显示的1Q24、4Q23和1Q23的FDIC信贷工具包括即时可用的容量，并基于每个相应期间目前在季度末质押的抵押品数量。（2）FDIC信贷工具最大容量为700亿美元，可用于流动性覆盖率。最大值是如果为担保融资而质押额外抵押品时可用的或有流动性的数量。
42（1）1Q24（1）账面价值（2）投资组合收益率百分比（3）年期AFS投资组合美国国债$ 11,83634% 4.37% 1.0政府机构107 — 5.28 0.3商业抵押贷款支持证券2,36174.11 2.2住宅抵押贷款支持证券10,110293.46 3.8公司债券48716.37 1.2市政债券14 — 8.15 0.1 AFS投资组合总额$ 24,91571% 4.04% 2.2 HTM投资组合美国国债$ 4802% 1.39% 3.0政府机构1,50841.53 3.2商业抵押贷款支持证券3,469102.50 3.2住宅抵押贷款支持证券4,293121.89 6.4其他投资30011.55 4.7总HTM投资组合$ 10,05029% 2.01% 4.6总计$ 34,965100% 3.42% 2.8债务证券概览（百万美元，期末余额）（1）包括债务证券投资组合；不包括有价证券。（2）账面价值代表AFS的公允价值和HTM组合的摊余成本。（3）收益率是指当季度确认的实际会计收益率。
43变化对比1Q24 4Q23 1Q23 4Q23 1Q23平均余额收入/费用收益率/费率平均余额收入/费用收益率/费率平均余额收入/费用收益率/费率平均余额收入/费用收益率/费率平均余额收入/费用收益率/利率贷款及租赁（1）$ 132,313 $ 2,3547.15% $ 131,594 $ 2,3917.21% $ 73,592 $ 1,0175.59% $ 719 $（37）（0.06）% $ 58,721 $ 1,3371.56%投资证券32,6472793.4228,7222393.30 19,4161072.213,925400.1213,23111721.21根据转售协议购买的证券24435.4022525.36 —— 1910.04 24435.40银行生息存款33,3834485.3935,7124855.397,585874.61（2,329）（37）— 25,79836 10.78生息资产总额（1）$ 198,587 $ 3,0846.23%$ 196,253 $ 3,1176.30% $ 100,593 $ 1,2114.86% $ 2,334 $（33）-0.07 % $ 97,994 $ 1,8731.37%计息存款$ 108,064 $ 9283.45% $ 104,717 $ 8653.28% $ 67,357 $ 2881.73% $ 3,347 $ 630.17% $ 40,707 $ 6401.72%根据客户回购协议出售的证券43110.4745510.44 455 — 0.30（24）— 0.03（24）10.17其他短期借款—————— 32844.67 ————（328）（4）（4.67）长期借款37,1463383.64 37,2603403.657,193693.84（114）（2）（0.01）29,953269（0.20）借款总额$ 37,577 $ 3393.60% $ 37,715 $ 3413.61% $ 7,976 $ 733.67% $（138）$（2）（0.01）% $ 29,601 $ 266（0.07）%有息负债总额$ 145,641 $ 1,2673.49% $ 142,432 $ 1,2063.37% $ 75,333 $ 3611.94% $ 3,209 $ 6 10.12% $ 70,308 $ 9061.55%净利息收入$ 1,817 $ 1,911 $ 850 $（94）$ 967净利差（1）2.74% 2.93%2.92%（0.19）%（0.18）%净息差（1）3.67% 3.86% 3.41%（0.19）% 0.26%变动vs. YTD23 YTD22 YTD22 avg。余额收入/费用收益率/费率平均余额收入/费用收益率/费率平均余额收入/费用收益率/利率贷款和租赁（1）$ 66,634 $ 2,9534.41% $ 65,639 $ 2,6974.09% $ 995 $ 256 0.32%投资证券19,1663541.85 16,1102161.323,0561380.53银行生息存款7,7261061.3813,246170.13（5,520）891.25生息资产总额（1）$ 93,526 $ 3,4133.63% $ 94,995 $ 2,9303.07% $（1,469）$ 4830.56%计息存款$ 63,598 $ 335 0.53% $ 65,295 $ 2390.37% $（1,697）$ 96 0.16%根据客户回购协议出售的证券59010.1966010.20（70）—（0.01）其他短期借款824283.30 ———— 824283.30长期借款3,8821032.645,9152494.15（2,033）（146）（1.51）借款总额$ 5,296 $ 1322.47% $ 6,575 $ 2503.75% $（1,279）$（118）（1.28）%有息负债总额$ 68,894 $ 4670.68% $ 71,870 $ 4890.68% $（2,976）$（22）—%净利息收入$ 2,946 $ 2,441 $ 505净利差（1）2.95% 2.39% 0.56%净息差（1）3.14% 2.55% 0.59%平均余额和收益率（百万美元）年初至今未披露Q1（1）列报的余额和利率是扣除保理客户的平均信贷余额和存款后计算得出的。
44亮点•商业银行部门实现了强劲的贷款增长，环比年化10.3%，这主要是由商业金融强劲的发起量推动的。•商业服务（保理）总额为54亿美元，由于季节性因素，与上一季度相比有所下降，与去年同期相比有所下降，因为消费者在旅行和服务上的支出继续超过在可自由支配商品上的支出，因此客户对库存水平持保守态度。•由于较低的贷款收益率和较高的借贷成本抵消了贷款增长，分部净利息收入与上一季度相比相对持平。•信贷损失准备金较上一季度减少1.5亿美元，这是由于释放了特定准备金和未提供资金的承诺准备金，以及主要在能源、设备融资和中间市场银行业务的净冲销减少。增加（减少）1Q24 vs. 4Q23 1Q24 vs. 1Q23损益表1Q24 4Q23 1Q23 $% $%净利息收入$ 270 $ 271 $ 238 $（1）—% $ 3213%非利息收入136139143（3）（2）（7）（5）净收入406410381（4）（1）257非利息费用2282082102010189拨备前净收入（1）178202171（24）（12）74拨备信用损失1416453（150）（92）（39）（74）分部所得税前收入164381181263274639所得税费用421430281931239分部净收入$ 122 $ 24 $ 88 $ 98405% $ 3440%期末资产负债表贷款和租赁$ 31,730 $ 30,936 $ 28,405 $ 79410% $ 3,32512%存款3,0233，2283,042（205）（25）（19）（1）其他关键指标保理量$ 5,353 $ 6,169 $ 5,671 $（816）（13）% $（318）（6）%商业银行分部（百万美元）注-分部在24年第一季度进行了调整。更多详情请参阅重要通告。（1）PPNR是一种非GAAP衡量标准。有关值得注意的项目详细信息以及非GAAP与GAAP衡量标准的对账，请参阅本演示文稿的非GAAP部分V。请不要审查-数据是根据最新的四舍五入财务数据更新的，但尚未经过验证，数据和评注将在随后的草案中更新
45普通银行分部（百万美元）注——分部在24年第一季度进行了调整。更多详情请参阅重要通告。（1）PPNR是一种非公认会计准则计量。有关值得注意的项目详细信息以及非GAAP与GAAP措施的对账，请参阅本演示文稿的非GAAP部分V。增加（减少）1Q24 vs. 4Q23 1Q24 vs. 1Q23损益表1Q24 4Q23 1Q23 $% $%净利息收入$ 691 $ 692 $ 549 $（1）—% $ 14226%非利息收入145137118862723净收入8368296677116925非利息费用52049039830612231拨备前净收入（1）316339269（23）（7）4717拨备信用损失283710（9）（27）18172分部所得税前收入288302259（14）（4）2911所得税费用789760（19）（19）1832分部净收入$ 210 $ 205 $ 199 $ 53% $ 115%期末资产负债表贷款和租赁63,732美元62,832美元58,101美元9006% 5,631美元10%存款71,15068，72971,117 2,4211433 —其他关键指标分支机构数量546551567（5）（1）%（21）（4）%管理下的财富管理资产（$ B）$ 53.4 $ 49.3 $ 50.9 $ 48 $ 2.55卡数量4,4514，1383,943313850813商户数量1,7281，6851,7204338 —亮点•普通银行部门在上一季度实现了5.8%的年化贷款增长，这主要是由商业/商业贷款生产推动的。•在分支机构网络增长的推动下，存款与上一季度相比增加了24亿美元。•由于存款增长带来的利息支出增加抵消了贷款增长，分部净利息收入与关联季度相比相对持平。•信贷损失准备金较上一季度减少900万美元，原因是准备金减少，而净冲销率与上一季度持平。整体信贷质量保持强劲，投资组合没有实质性压力。请不要审查-数据是根据最新四舍五入的财务数据更新的，但尚未经过验证，数据和评注将在随后的草案中更新
46 SVB商业部门（百万美元）注——硅谷银行部门的业绩反映了2Q23报告期的整个季度，而在3/27/23收购日期之后，1Q23报告期的财务业绩只有5天。此外，1Q23没有拨备费用，因为这是作为采购会计的一部分记录的。当1Q23再次显示时，在1Q24期间恢复note – segments在1Q24进行了调整。更多详情请参阅重要通告。SVB商业分部业绩不包括SVB贷款的增值影响或在收购日期增加的计息现金和债务的影响（前述项目包含在Corporate中）。（1）在2023年3月27日收购日期之后，1Q23仅反映了1Q23报告期5天的财务业绩。此外，由于贷款和租赁损失以及表外信贷敞口的第2天拨备记录在企业中，因此1Q23没有拨备费用。（2）PPNR是一种非GAAP衡量标准。有关值得注意的项目详细信息以及非GAAP与GAAP措施的对账，请参阅本演示文稿的非GAAP部分V。亮点•与上一季度相比，SVB商业部门贷款增加了3.35亿美元，或年化3.4%，这主要是由于本季度末全球基金银行业务投资组合中未偿债务的增长，部分被超过创新贷款新发起的还款所抵消。•存款余额较上一季度减少7.16亿美元，原因是客户烧钱、筹资活动低迷以及客户将资金转移至表外产品。•非利息收入较上一季度增加200万美元，这是由于银团和卡费增加，部分被客户投资费用下降所抵消，客户投资费用从混合转向较低收益的表外产品。•由于早期客户的净冲销减少，信贷损失准备金较上一季度减少2600万美元。增加（减少）1Q24 vs. 4Q23 1Q24 vs. 1Q23损益表1Q24 4Q23 1Q23 $% $%净利息收入$ 546 $ 519 $ 37 $ 275% $ 509 nm非利息收入137135922128 nm净收入68365446294637 nm非利息费用38438423 —— 361 nm拨备前净收入（2）299270232911276 nm拨备信用损失2248 —（26）（53）22纳米分部所得税前收入2772222355254纳米所得税费用75485275770纳米分部净收入202美元174美元18美元2816% 184纳米期末资产负债表贷款和租赁$ 39,846 $ 39,511 $ 51,702 $ 3353% $（11,856）（23）%存款34,01434，73045,328（716）（8）（11,314）（25）其他关键指标表外客户资金$ 59,010 $ 58,111 $ 84,215 $ 8992% $（25,205）（30）%卡量1,2321，27798（45.0）（4）1,134 nm商家量1,7151，88866（173）（9）1,649 nm请不要审查-数据是根据最新的四舍五入财务数据更新，但尚未经过验证，数据和评注将在后续草案（1）（1）中更新（1）
47铁路部门（百万美元）（1）经营租赁设备的调整后租金收入为非美国通用会计准则。有关非GAAP与GAAP措施的对账，请参阅本演示文稿的非GAAP部分V。（二）轨道车、机车车号四舍五入。亮点•机队得到有效充分利用，利用率从上一季度的98.7%上升至99.1%，为2015年第二季度以来的最高利用率。•有利的更新重定价趋势连续第10个季度持续，较本季度到期率增长25%，货运汽车（+ 34%）和油罐车（+ 21%）均有所增长。•经营租赁设备的调整后租金收入较上一季度增加1600万美元，原因是我们在上一季度对车队进行了提前更新，并因收入增长和维护费用减少而较上一季度增加了2900万美元。•短期前景继续看好2024年上半年保持强劲的利用率和重新定价。尽管随着速度改善和/或经济疲软渗入铁路商品市场，情况的进一步改善将受到限制。•铁路投资组合受工业部门景气周期驱动，财务表现一般滞后于经济周期。增加（减少）1Q24 vs. 4Q23 1Q24 vs. 1Q23损益表1Q24 4Q23 1Q23 $% $%经营租赁的租金收入$ 198 $ 195 $ 176 $ 32.2% $ 2213%减：经营租赁设备折旧5049461147减：维修和其他经营租赁费用455956（14）（25）（11）（20）经营租赁设备的调整后租金收入（1）103877416202940利息费用，净额434228141556非利息收入42121263391非利息费用201618431214分部所得税前收入44312913411552所得税费用1197228459分部净收入$ 33 $ 22 $ 22 $ 1147% $ 1149%期末资产负债表经营租赁设备，净额$ 8,048 $ 7,966 $ 7,612 $ 82.4% $ 4366%其他关键指标轨道车和机车（2）122,900122，200119,7007001% 3,2003%利用率99.1% 98.7% 97.9% nm 0.4 nm 1.2 15年平均车龄151515 ————续订率125% 133% 137% nm（6.0）nm（8.8）请不要审查-数据是根据最新四舍五入的财务数据更新的，但尚未经过验证，数据和评论将在随后的草案中更新
48个亮点•在2024年第一季度，我们更新了报告分部财务的方式，以更好地与某些业务目前的管理方式保持一致。公司现在包括我们的直接银行和所有其他未分配给银行和铁路部门的项目，包括某些采购会计项目。•与上一季度相比，净利息收入减少了1.18亿美元，这主要是由于采购会计增值减少、直接银行余额增加导致存款利息支出增加，部分被投资证券增加带来的利息收入增加所抵消。•与上一季度相比，非利息费用减少了1.57亿美元，原因是与收购相关的费用减少和FDIC特别评估费减少。•由于我们继续将余额从现金转移到短期投资证券，投资证券较上一季度增加了50亿美元。•由于来自现有客户的存款和新客户获得的增长，直接银行存款与关联季度相比增加了21亿美元。企业（百万美元）注-分部在24年第一季度进行了调整。更多详情请参阅重要通告。（1）PPNR是一种非公认会计准则计量。有关值得注意的项目详细信息以及非GAAP与GAAP措施的对账，请参阅本演示文稿的非GAAP部分V。增加（减少）1Q24 vs. 4Q23 1Q24 vs. 1Q23损益表1Q24 4Q23 1Q23 $% $%净利息收入$ 353 $ 471 $ 54 $（118）（25）% $ 299549%非利息收入7（65）9,81272（110）（9,805）（100）净收入3604069,866（46）（11）（9,506）（96）非利息费用129286104（157）（55）2523拨备前净收入（1）2311209,76211193（9,531）（98）拨备信用损失—— 720 — nm（720）nm分部所得税前收入2311209,04211192（8,811）（97）所得税费用（收益）6731（149）36112216（145）分部净收入$ 164 $ 89 $ 9,191 $ 7584% $（9,027）（98）%期末资产负债表投资证券$ 35,044 $ 29,999 $ 19,527 $ 5,04517% $ 15,51779%直接银行存款39,81437，66618,8002，148621,014112请不要审查-数据是根据最新四舍五入的财务数据更新，但尚未验证数据和评注将在随后的草案中更新
492024年3月31日2023年12月31日2023年9月30日2023年6月30日2023年3月31日，2023贷款和租赁（包括表外风险）（1）期初余额-未摊销公允价值标记$（2,173）$（2,378）$（2,731）$（2,944）$（137）增加-收购SVB ————（61）（3,026）PCD“毛额上升”———— 21200其他5778112应计增值16319827524217期末余额$（2,005）$（2,173）$（2,378）$（2,731）$（2,944）核心存款及其他无形资产期初余额$ 312 $ 329 $ 347 $ 365 $ 140新增-收购SVB ———— 230摊销（17）（17）（18）（18）（5）期末余额$ 295 $ 312 $ 329 $ 347 $ 365存款（2）期初余额-未摊销公允价值标记$（11）$（16）$（22）$（28）$（35）摊销45667期末余额$（7）$（11）$（16）$（22）$（28）借款（2）期初余额-未摊销公允价值标记$ 161 $ 169 $ 181 $ 139 $（86）新增-收购SVB ———— 44219摊销（8）（8）（12）（2）6其他（2）————期末余额151美元161美元169美元181美元139美元采购会计标记（百万美元）注——摘要仅包括选定信息，并不旨在代表所有采购会计调整。（1）贷款和租赁上的采购会计标记由信用、利息和流动性成分组成，一般在应收款的剩余期限内或在发生提前还款时采用水平收益率或直线法全额确认。（2）存款和借款上的购买会计标记代表利率标记，在负债的剩余期限内采用水平收益率法确认。
非公认会计原则和解第五节
51 1Q23 4Q22 1Q22经营租赁设备租金收入（2）$（141）$（155）$（145）出售可供出售投资证券的已实现收益，净额—— 14可出售股本证券的公允价值调整，净额4（9）9出售租赁设备的收益，净（10）（2）（4）收购收益— 83（9,824）债务清偿收益2 ——其他非利息收入（3）（4）（5）——对调整后非利息收入的影响$（149）$（88）$（9,950）经营租赁设备折旧（2）$（96）$（89）维修和其他经营租赁费用（2）（45）（59）（56）工资和福利——收购相关费用（58）（116）（28）无形资产摊销（17）（17）（5）其他非利息费用（4）6 ——对调整后非利息费用的影响$（222）$（357）$（178）CECL第2天拨备和未备资金承诺准备金——（716）（720）信用损失准备金-可供出售的投资证券——（4）——信用损失准备金-调整总额$ —— $ —— $（720）对调整后税前收入的影响$ 134 $ 173 $ 38所得税影响（5）（6）2090160对调整后净收入的影响$ 53 $ 179 $（9,212）对调整后摊薄每股收益的影响$ 3.66 $ 12.25-633.55值得注意的项目（1）（百万美元，每股数据除外）1Q24 4Q23 1Q23经营租赁设备租金收入（2）$（141）$（155）$（145）出售可供出售投资证券的已实现亏损，净额—— 14可出售股本证券的公允价值调整，净额4（9）9出售租赁设备的收益，净额（10）（2）（4）收购收益，税后净额— 83（9,824）债务清偿损失2 ——其他非利息收入（3）（4）（5）——显著项目对调整后非利息收入的影响$（149）$（88）$（9,950）经营租赁设备折旧（2）$（96）$（96）$（89）维修和其他经营租赁费用（2）（45）（59）（56）专业费用（4）（3）（5）— FDIC保险特别评估（9）（64）—收购相关费用（58）（116）（28）无形资产摊销（17）（17）（5）其他非利息费用（5）6 ——显著项目对调整后非利息费用的影响$（222）$（357）$（178）第2天贷款和租赁损失准备金和表外信贷敞口$ — $ — $（716）投资证券信贷损失收益AFS $ — $ — $（4）显著项目对调整后信贷损失准备的影响$ — $ — $（720）显著项目对调整后税前收入的影响$ 73 $ 269 $（9052）所得税影响（6）2090160显著项目对调整后净收入的影响$ 53 $ 179 $（9,212）显著项目对调整后摊薄每股收益的影响$ 3.66 $ 12.25 $（633.55）（1）显著项目包括收入以及不经常交易和某些经常性项目（通常是非现金）的费用，管理层认为应将其排除在调整后的衡量标准（非公认会计准则）之外，以增强对运营的理解和与历史期间的可比性。管理层利用GAAP和调整后的衡量标准（Non-GAAP）来分析BancShares的业绩。请参阅本演示文稿的后续页面，了解非GAAP衡量标准与最直接可比的GAAP衡量标准的对账情况。（2）折旧和维护及其他经营租赁费用从非利息费用重新分类为经营租赁设备租金收入的减少。由于调整后的非利息收入和支出减少了相同的金额，这一值得注意的项目对收益没有净影响。经营租赁设备的调整后租金收入（非美国通用会计准则）扣除经营租赁设备的折旧和维护费用。管理层认为这一措施是有意义的，因为它有助于管理层监控扣除直接费用后的经营租赁的业绩和盈利能力。（3）计入其他非利息收入的显着项目包括24年第一季度的诉讼和解收益和23年第四季度的出售保险账户收益。（四）与其他融合活动有关的专业收费。（5）1Q24诉讼准备金释放。（6）对于列报的期间，所得税影响可能包括税收离散项目和估计年化有效税率的变化。
52非美国通用会计准则调节1Q24 4Q23 1Q23净收入和EPS净收入（GAAP）a 7315149,518美元优先股股息151514普通股股东可获得的净收入（GAAP）b 716 4999,504值得注意的项目总数，所得税后c 53179（9,212）调整后净收入（non-GAAP）d =（a + c）784693306普通股股东可获得的调整后净收入（non-GAAP）e =（b + c）769678292美元加权平均已发行普通股基本f 14,533，30214,528，44714,526，693稀释g 14,536，44214,539，83814,539，709 EPS（GAAP）基本b/f $ 49.27 34.36654.22稀释b/g 49.26 34.33 653.64调整后EPS（non-GAAP）基本e/f $ 52.94 46.62 20.11稀释e/g 52.92 46.58 20.09非利息收入和费用非利息收入h $ 62754310,259显着项目的影响，所得税前（149）（88）（9950）调整后非利息收入（非美国通用会计准则）i $ 478455309非利息支出j $ 1,3761，492855值得注意的项目的影响，所得税前（222）（357）（178）调整后的非利息费用（非公认会计原则）k $ 1,1541，135677信贷损失准备金$ 64249783减：第2天贷款和租赁损失准备金和表外风险—— 716减：可供出售投资证券的信贷损失准备金—— 4调整后的信贷损失准备金（非公认会计原则）$ 6424963注：由于四舍五入，上述某些项目未按列报方式准确重新计算。非美国通用会计准则对账（百万美元，股份和每股数据除外）
53非美国通用会计准则调节（百万美元）非美国通用会计准则调节1Q24 4Q23 1Q23 PPNR净收入（GAAP）a 7315149,518美元加：拨备信用损失64249783加：所得税费用273 199（47）PPNR（non-GAAP）l $ 1,06896210，254显着项目的影响（1）73269（9,772）调整后PPNR（non-GAAP）m $ 1,1411，231482 ROA净收入（GAAP）a $ 7315149,518年化净收入n =年化2,9422，04138,602调整后净收入（non-GAAP）d 784693306年化调整后净收入p = d年化3,1562，7481,244平均资产o 216,081214，612116,164 ROA n/o 1.36% 0.95% 33.23%调整后ROA（non-GAAP）p/o 1.46 1.28 1.07 PPNR ROA PPNR（non-GAAP）l1,06896210，254美元年化PPNR q = l年化4,2963，81841,586调整后PPNR（非公认会计原则）m 1,1411，231482年化调整后PPNR r = m年化4,5894，8821,954 PPNR ROA q/o 1.99% 1.78% 35.80%调整后PPNR ROA（非公认会计原则）r/o 2.12 2.27 1.69（1）不包括信贷损失准备金和所得税的显着项目，因为如上表所示，这些项目不包括在PPNR中。注：由于四舍五入的原因，上述某些项目并未准确按列报方式重新计算。
54非美国通用会计准则对账（百万美元）非美国通用会计准则对账1Q24 4Q23 1Q23 ROE普通股股东可获得的ROTCE年化净收入s = b年化$ 2,8801，98038,543普通股股东可获得的年化调整后净收入t = e年化$ 3,0942，6871,185平均股东权益（GAAP）$ 21,49820，74011,369减：平均优先股881881881平均普通股股东权益（非GAAP）u $ 20,61719，85910,488减：平均商誉346346346减：平均其他无形资产304322175平均有形普通股权益（非GAAP）v $ 19,96719，1919,967 ROE s/u 13.97% 367.47%调整后ROE（非GAAP）t/u 15.01 13.53 11.30 ROTCE s/v 14.4210.32 386.69调整后ROTCE（non-GAAP）t/v 15.50 14.00 11.89有形普通股权益与有形资产股东权益（GAAP）w 21,84821，25519,216减：优先股881881881普通股权益（non-GAAP）x 20,96720，37418,335减：商誉346346346减：其他无形资产295312364有形普通股权益（non-GAAP）y 20,32619，71617,625美元总资产（GAAP）z 217,836213，758214,658有形资产（non-GAAP）aa 217,195213，100213,948总权益与总资产w/z 10.03% 9.94% 8.95%有形普通股权益与有形资产（non-GAAP）y/aa 9.369.258.24注：上述某些项由于四舍五入的原因，没有精确地按所示重新计算。
55项非公认会计原则和解（百万美元，股份和每股数据除外）非美国通用会计准则调节1Q24 4Q23 1Q23账面价值期末每股普通股有形账面价值已发行普通股bb 14,529，73514,520，11814,519，993每股账面价值x/bb $ 1,443.03 1,403.12 1,262.76每股有形账面价值（非公认会计准则）y/bb 1,398.881,357.771,213.82效率比率净利息收入cc $ 1,8171，911850效率比率（GAAP）j/（h + cc）56.30% 60.80% 7.70%调整后效率比率（non-GAAP）k/（i + cc）50.29% 48.00% 58.39%经营租赁设备租金收入经营租赁设备租金收入255252233美元减：经营租赁设备折旧969689减：维修和其他经营租赁费用455956调整后经营租赁设备租金收入（非公认会计准则）1149788美元经营租赁设备租金收入：铁路部门经营租赁设备租金收入198195176美元减：经营租赁设备折旧504946减：维修和其他经营租赁费用455956经营租赁设备的调整后租金收入（非美国通用会计准则）1038774美元所得税费用所得税费用273 199美元（47）显着项目的影响2090160调整后所得税费用（非美国通用会计准则）293289113美元注：由于四舍五入，上述某些项目并未准确重新计算。
56非美国通用会计准则对账（百万美元）非美国通用会计准则对账1Q24 4Q23 1Q23 PPNR：商业银行分部净收入（GAAP）1222488美元加：信贷损失准备金1416453加：所得税费用421430 PPNR（non-GAAP）178202171美元PPNR：一般银行分部净收入（GAAP）210205 199美元加：信贷损失准备金283710加：所得税费用789760 PPNR（non-GAAP）316339269 PPNR：SVB商业分部净收入（GAAP）20217418美元加：拨备信贷损失2248 —加：所得税费用75485 PPNR（non-GAAP）29927023 PPNR：企业部门部门净收入（GAAP）164899,191美元加：拨备对于信用损失—— 720 Plus：所得税费用（收益）6731（149）PPNR（non-GAAP）2311209,762美元总风险资本比率总风险资本比率（GAAP）15.66%减：FDIC分担损失协议的影响1.24调整后总风险资本比率（non-GAAP）14.42% CET1资本比率CET1资本比率（GAAP）13.44%减：FDIC分担损失协议的影响1.07调整后CET1资本比率（non-GAAP）12.37%一级资本比率一级资本比率（GAAP）14.00%减：FDIC分担损失协议的影响1.11调整后一级资本比率（non-GAAP）12.89%