DEF 14A

请注意，我们提供的代理材料和访问我们的代理声明的股东通过我们的网站，而不是邮寄打印副本给我们的每一个股东。通过这样做，我们节省了成本，减少了我们对环境的影响。

从2022年4月14日开始，我们将向我们的每位股东邮寄或以其他方式提供代理材料的互联网可用性通知，其中包含有关如何访问我们的代理材料和在线投票的说明。如果您以虚拟方式参加年度会议，您可以撤回您的代理并在年度会议期间进行在线投票（如果您愿意的话）。

您的投票很重要，我们鼓励您及时投票，无论您是否计划参加年会。

有权在年度会议上投票的股东名单：

有关如何访问有权在年度会议上投票的注册股东的姓名的信息，请参阅“谁有权投票？“下”关于年会和投票的问答"在这个代理声明。

R. Andrew Dickson III

公司秘书

2022年4月14日

贝莱德集团公司

东52街55号，

New York，New York 10055

DEF 14A 11 d263204ddef14a.htm DEF 14A DEF 14A

贝莱德集团公司（“贝莱德”或“公司”）是一家全球资产管理公司，在30多个国家和地区拥有约18,400名员工。我们的目的是帮助越来越多的人获得金融福利，我们通过帮助数百万人投资建立储蓄，使投资更容易，更负担得起，促进可持续投资，并为更具弹性的经济做出贡献，使更多的人受益。无论市场环境如何，我们每天都以强烈的使命感运作，为客户提供更好的结果，为员工创造机会并加深我们与员工的联系，支持社区，并为股东创造更稳定的财务业绩。

我们不断投资于我们的业务，以建立世界上最全面、最具规模的活跃和指数基金投资平台，提供从非流动性替代方案到现金管理策略的解决方案。我们多样化的投资平台由我们的技术和风险管理系统支持，阿拉丁^®这有助于我们更好地识别风险和机会，并使我们的客户的投资组合更具弹性。贝莱德全球综合资产管理和技术平台的稳定性推动了强劲的长期业绩和一致的财务业绩，这使我们能够持续和认真地投资于我们的业务，并增强了贝莱德在以下方面的能力：



生成	利用我们的规模	将资本返还给

有区别的	为了我们的利益	股东于

有机增长	利益相关者	一个一致的和

		可预测基础

从长期来看，贝莱德实现了上述每一个支柱。我们实现了差异化的有机增长，实现了营业利润率的增长。我们已优先投资于我们的业务，以首先推动增长，然后将多余的现金流返还给股东。我们的资本回报策略在股息之间保持平衡，我们的目标是40-50 %派息率，以及一致的股份回购计划。

我们创造长期股东价值的框架是与我们的董事会（“董事会”）密切合作制定的，董事会积极监督我们更广泛的战略和我们成功执行该战略的能力。

在2022年，我们将继续专注于长期和战略性地高效投资贝莱德，以优化未来的增长，使我们的利益相关者受益。我们将加快在我们认为具有高增长潜力的领域的投资，如交易所交易基金、非流动性替代产品和技术；将积极管理作为贝莱德的核心；在所有资产类别中担任整体投资组合顾问；进一步整合我们整个业务的可持续性。

正如贝莱德是我们客户的受托人，帮助他们为未来投资一样，我认识到你们中的许多人投资贝莱德是为了实现自己的投资目标，我要感谢你们对我们公司的持续支持和信心。代表贝莱德和我们的董事会，我们希望您和您所爱的人健康和安全。

我们欢迎您于美国东部时间2022年5月25日上午8：00参加贝莱德年度股东大会，网址为www.virtualshareholdermeeting.com/blk2022。您可以通过互联网投票，并在会议期间提出问题。正如我们每年所做的那样，我们将在今年的代理声明中讨论投票项目，并回答您的问题。无论您是否计划参加会议，您的投票都很重要，我们鼓励您查看随附的材料并提交您的代理委托书。

贝莱德致力于实现我们的目标，即帮助越来越多的人获得良好的财务状况。纵观我们的历史，这意味着不懈地专注于帮助我们的客户实现他们的投资目标和创新，以解决他们最复杂的挑战。由于我们始终如一地投资于建立一个全面的全球投资和技术平台，越来越多的客户来到我们这里，珍视我们的洞察力、解决方案的广度和全球足迹。贝莱德正在整个投资组合中与更多客户建立更深入的合作伙伴关系。

我们创纪录的2021年业绩证明了我们的客户对我们的信任，帮助他们驾驭不确定的市场，实现他们期望的财务结果。

贝莱德去年实现了我们历史上最强劲的有机增长，尽管我们管理的资产规模创下新高。我们在2021年产生了5,400亿美元的净流入，有机基本费用增长了创纪录的11%。重要的是，我们的增长比以往任何时候都更加多样化。2021年，我们的活跃平台，包括另类，贡献了2670亿美元的流入，占总净流入的近一半。交易所交易基金仍然是一个重要的增长动力，创纪录的流量为3060亿美元。我们的技术服务收入增长了12%，达到13亿美元。我们坚信我们有能力在长期内继续实现差异化的有机增长，因为我们已经建立了我们的平台，目标是帮助客户在所有市场环境中实现他们的目标。我们将继续投资于我们的平台，抓住新的市场机遇，以领先于他们不断变化的需求。



		我们坚信我们有能力在长期内继续实现差异化的有机增长，因为我们已经建立了我们的平台，目标是帮助客户在所有市场环境中实现他们的目标。我们将继续投资于我们的平台，抓住新的市场机遇，以领先于他们不断变化的需求。

由于我们执行了股东价值框架，我们整个业务的强劲势头推动了2021年创纪录的财务业绩。贝莱德营收增长20%，营业收入增长19%^{( 1 )}每股收益增长16%^{( 1 )}我们的运营利润率也比去年同期有所增长。在对我们的业务进行投资以服务于所有股东之后，我们通过股息和股票回购向股东返还了大约37亿美元的现金。

俄罗斯入侵乌克兰正在改变世界，虽然无法准确预测这场战争将采取什么道路，但毫无疑问，这些事件的影响将在未来几年伴随着我们。正如我在主席致股东的信中所写的那样，这将是重新定义地缘政治、宏观经济趋势和资本市场的世界秩序的一个转折点。贝莱德仍以客户的需求为指导，我们专注于了解这对客户及其投资目标的影响。

贝莱德有幸在我们多元化和积极参与的董事会的指导下开展业务。贝莱德董事会在我们的治理、战略、发展和成功中发挥着不可或缺的作用。一直以来，我们的董事会都是一个重要的战略管理机构，既挑战我们的领导团队，又为其提供建议，并指导贝莱德走向未来，这一点非常重要。同样重要的是，我们拥有一个强大的公司治理框架，以确保我们执行我们的战略，履行我们对客户的信托责任，并为我们的所有利益攸关方提供长期服务。

正如我们代表客户进行长期投资一样，我们也长期管理贝莱德。我们将继续投资于我们的业务，为客户服务，激励我们的员工，支持我们的社区，这样我们才能继续为您，我们的股东提供持久的利润，并在今天和长期对社会产生积极的影响。

再次感谢您对贝莱德的持续承诺。

诚恳地说，

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Laurence D. Fink

董事长兼首席执行官

( 1 )

营业收入增长和每股收益增长是在“调整后”的基础上显示的。有关与《公认会计原则》的对账，请参见附件A。有关从2022年第一季度开始对某些非公认会计原则定义进行更新的更多信息，请参见第7页脚注1。

贝莱德集团公司2022年代理声明



建议书	董事会建议		页参考资料

项目1选举董事		投票对于各被提名的董事		11

项目2批准，在一个不具约束力咨询投票，指定的执行官员的报酬		投票对于		54

项目3批准独立注册会计师事务所的任命		投票对于		93

项目4股东建议书-采取管理政策，减少将社会和环境成本外部化的公司活动		投票反对		96

贝莱德集团公司2022年代理声明


您的投票很重要——如何投票：

	互联网		邮件
访问您的代理卡上列出的网站。当您访问网页时，您将需要代理卡上显示的控制号。		填写并签署代理卡，然后用已付邮资的信封寄回。


	电话		会议期间
如果您的股份是以经纪人、银行或其他代名人的名义持有的：请遵循投票指令卡上提供的电话投票指示（如有）。如果您的股票是以您的名义登记：致电1-800-690-6903，并遵循电话投票指示。您将需要代理卡上显示的控制号码。		今年的会议将是虚拟的。有关在年度会议期间投票的详细信息，请参阅“关于年会和投票的问答。”

关于提供代理材料的重要通知

年会将于2022年5月25日（星期三）举行：我们的代理

报表和2021年年度报告可在我们的

网站于http：//ir.blackrock.com/

贝莱德集团公司2022年代理声明


代理摘要			11

治理要点			22

薪酬讨论和分析要点			66

项目1选举董事			11

董事提名人			11

董事提名程序			12

董事候选人搜寻			12

董事会成员的标准			13

董事提名人简历			17

公司治理			26

我们的企业管治架构			26

我们的董事会和文化			26

我们的董事会领导结构			29

理事会评价程序			30

董事会茶点			31

董事委员会			32

贝莱德的可持续发展			39

贝莱德对员工的影响			41

公司治理做法和政策			44

股东参与和外联			45

与董事会的沟通			46

2021年董事薪酬			46

其他执行干事			49

贝莱德普通股的所有权			50

若干关系及有关交易			52

与黑石董事、执行官和其他相关方的交易			52


管理发展与薪酬委员会连锁与内部人参与			53

项目2核可，a不具约束力咨询投票，指定的执行官员的报酬			54

管理发展及薪酬委员会报告			55

高管薪酬			56

薪酬讨论和分析（见单独目录）			56

行政人员薪酬表			85

项目3批准独立注册会计师事务所的任命			93

贝莱德为德勤支付的费用			94

审计委员会预先批准政策			94

审计委员会报告			95

项目4股东提案----采用旨在减少将社会和环境成本外部化的公司活动的管理政策			96

年会信息			99

关于年会和投票的问答			99

重要的补充资料			101

提交委托书、提名董事和股东其他事务的截止日期			102

其他事项			103

附件A

非GAAP对账			A-1



		经常要求的信息的索引

		贝莱德的影响对它的人			41

		董事会和委员会对环境、社会和公司治理的监督			37-38

		贝莱德的可持续发展			39

		董事会技能和经验矩阵			15

		董事会多元化			14

		理事会和委员会对网络安全的监督			37

		CEO薪酬比率			91

		追回政策			83

		套期保值和质押政策			83

		同行小组			67

		公共政策参与			44

		董事持股指引			46

		近地天体拥有股份准则			83

贝莱德集团公司2022年代理声明二、



AUM		管理下的资产

首席执行官		首席执行官

首席财务官		首席财务官

委员会		审计、管理发展与薪酬、提名、治理与可持续性、风险和执行委员会

COO		首席运营官

DEI		多样性、公平和包容性

德勤		Deloitte & Touche LLP

环境、社会和公司治理		环境、社会和治理

公认会计原则		美国公认会计原则

GEC		全球执行委员会

MDCC		管理发展及薪酬委员会

NEO		被任命为执行官

NGSC		提名、治理和可持续发展委员会

NTM		未来十二个月

纽约证券交易所		纽约证券交易所

PAC		政治行动委员会

RSU		限制性股票

SASB		可持续性会计准则委员会

证交会		证券交易委员会

TCFD		与气候有关的财务披露问题工作队

传统的同行		传统同行指的是上市公司资产管理公司：Alliance Bernstein、Affiliated Managers Group、Franklin Resources、Invesco和T. Rowe Price

二、贝莱德集团公司2022年代理声明



建议书	董事会建议		页参考资料

1.项目1。选举董事董事会相信，每一位被提名的董事都具备必要的知识、经验、技能和背景，为董事会的有效运作做出贡献。		投票对于各被提名的董事		11

项目2。批准，在一个不具约束力咨询投票，指定的执行官员的报酬贝莱德寻求不具约束力其股东进行咨询投票，以批准本代理声明中披露的近地天体的报酬。董事会重视股东的意见，并将在考虑未来高管薪酬决定时考虑咨询投票的结果。		投票对于		54

项目3。批准独立注册会计师事务所的任命审计委员会已任命德勤在2022日历年担任贝莱德的独立注册会计师事务所，该任命正在提交我们的股东批准。审核委员会及董事会相信，继续留任德勤担任贝莱德独立核数师符合本公司及其股东的最佳利益。		投票对于		93

项目4。股东建议书-采取管理政策，减少将社会和环境成本外部化的公司活动董事会认为，提议人要求的行动是不必要的，不符合我们股东的最佳利益。		投票反对		96


		贝莱德集团公司2022年代理声明		11


什么是新的？我们不断审查我们在公司治理、可持续性和薪酬方面的做法，以确保贝莱德能够始终如一地履行其承诺，维持一种高绩效、协作、创新和受托责任的文化。我们相信，在您考虑今年的投票事宜时，对我们在某些项目上的观点提供更广泛的理解将对您有益。今年新增或更新的项目包括：
•以矩阵形式介绍董事会的技能和经验以及多样性和人口统计资料----见“董事会技能和经验矩阵”在第15页				•披露董事会对贝莱德未来工作的监督-见“理事会对文化和未来工作的监督"在第27页

•加强对董事会文化监督的披露----见"我们的董事会致力于了解贝莱德的文化"在第27页				•加强董事会和委员会对环境、社会和公司治理监督的披露----见"董事会和委员会对环境、社会和公司治理的监督"第37-38页

治理要点

董事会组成

（17名董事提名人）

董事会相信，其规模尽管大于上市公司董事会的平均规模，但有助于实现监督我们庞大而复杂的全球业务所需的思想、经验和地域专业知识的多样性。我们董事会的广泛见解和经验支持贝莱德的业务和战略增长领域，其中包括我们多样化的寻求阿尔法的积极平台、跨资产类别的指数和现金管理投资策略，以及技术服务和咨询服务及解决方案。

NGSC定期审查董事会及其委员会的整体组成，以评估其是否反映了与贝莱德当前和未来全球业务和战略相关的技能、经验、背景和资格的适当组合。

董事会任期

董事会在审查被提名者时考虑任期长短，以保持经验、连续性和新视角的总体平衡。

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董事会茶点

我们不断认真考虑董事会的组成，以保持经验和资格的适当组合，引入新的视角，拓宽董事会所代表的观点和经验，并使之多样化。

董事会独立性和领导权

董事会每年都会审查和评估我们的董事会领导结构。董事会已任命Laurence D. Fink为董事长，Murry S. Gerber为首席独立董事。

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22		贝莱德集团公司2022年代理声明

贝莱德的治理ESG相关这反映了我们致力于在高级管理层和董事会层面对环境、社会和公司治理进行强有力的领导和监督。在贝莱德，环境、社会和治理问题被纳入公司和业务线战略的董事会讨论，并定期成为董事会讨论的一部分，董事会全体成员及其委员会共同承担环境、社会和治理监督责任。

董事会及其各委员会在过去一年中审查了下列议题：

•

将环境、社会和治理因素纳入投资过程

•

制定可持续投资战略

•

投资管理优先事项

•

企业可持续发展战略和披露

•

人力资本管理战略，包括DEI

•

与可持续投资战略和产品有关的法律和监管动态

•

公共政策优先事项和活动

•

贝莱德的慈善计划和战略


		贝莱德集团公司2022年代理声明		33

2021年秋季，我们联系了占我们已发行股份近70%的50个最大股东的管理人员，讨论代理委托书之外的公司治理、高管薪酬和可持续发展问题。八名股东要求与我们的投资者关系、公司秘书、高管薪酬和企业可持续发展团队的成员举行会议。


		贝莱德集团公司2022年代理声明		55



该找什么		去哪儿找

	薪酬计划目标	“我们的补偿计划"从第62页开始

	基于业绩的近地天体薪金确定办法使用加权的评估，预设目标	“我们如何确定近地天体奖励总额”在第8页

	财务业绩作为最高加权投入评估，包括相对业绩	“2021年财务业绩”在第58页 “2021年近地天体补偿和性能摘要”从第69页开始

	奖励成果总额与公式百分比挂钩射程	“近地天体的薪酬和业绩调整-奖励奖励总额的确定”在第59页 “近地天体年度报酬总额汇总表"在第60页

	披露历史奖励金的实际业绩和预设新获授奖项的财务目标	“2021年BPIP授标确定矩阵”在第64页 “2018年BPIP奖：实际业绩和支出"在第65页


66		贝莱德集团公司2022年代理声明

贝莱德2021年的业绩证明了我们业务的广泛实力。我们全年的净流入总额达到创纪录的5,400亿美元，有机资产增长率为6%，有机基本费用增长率为11%。我们整个业务的强劲增长推动了创纪录的财务业绩。贝莱德的收入同比增长了20%，经调整的营业收入同比增长了19%，经调整的每股收益同比增长了16%，并扩大了利润率，向股东返还了约37亿美元。截至2021年12月31日，我们的阿尔法寻求和指数战略的长期投资业绩仍然强劲，详见第一部分第1项—— 2021年表格中的业务10-K。贝莱德将继续对我们的业务进行长期投资，并寻求为我们的利益相关者提供价值，包括为客户带来强劲的业绩和为股东带来持久的回报。


差异化有机增长				经营杠杆


BlackRock生成6%有机资产增长和有机基本费用增长11%在 2021				贝莱德提高了营运利润率，经调整，由30个基点到2021年降至45.2%




一致的资本回报				每股收益


贝莱德回归37亿美元致 2021年股东情况				黑岩增长稀释每股收益，经调整，由16 %到2021年达到39.18美元

( 1 )

这一部分的金额，特别指出的是，均以“经调整”为基础显示。对于与公认会计原则的对账，请见附件A。从2022年第一季度开始，贝莱德更新了营业收入的定义，经调整，营业利润，经调整，和净收入归属于贝莱德，公司，经调整，包括与无形资产摊销有关的调整，与购置有关的其他费用，包括与非经常性保留有关的递延赔偿金的补偿费用，及或有对价与若干收购有关的公平值调整。提出这些最新措施，以及他们对营业收入的调节，以公认会计原则为基础，营业利润，以公认会计原则为基础，和净收入归属于贝莱德，公司，以公认会计原则为基础，截至12月31日， 2020年和2021年已包含在贝莱德截至3月31日截至3月31日的三个月，的收益报告中 2022 , 这是与贝莱德在4月13日的8-K表格上的当前报告一起提供的， 2022 .除非另有说明，提及营业收入，经调整，营业利润，经调整，和净收入归属于贝莱德，公司，经调整， “在本代理声明中，引用的是2022年第一季度之前使用的定义，而不是更新后的定义。，

( 2 )

传统同行指的是上市公司资产管理公司：Alliance Bernstein、Affiliated Managers Group、Franklin Resources、Invesco和T. Rowe Price。


		贝莱德集团公司2022年代理声明		77

贝莱德的每个NEO都通过其不同的角色和职责，为以下概述的全公司目标做出贡献。在NEO总体激励奖励确定框架下，MDCC根据三个类别单独评估每个NEO的业绩，50%的奖励机会取决于贝莱德实现财务业绩目标的情况，25%取决于贝莱德实现我们的战略目标的进展，以我们的业务实力衡量，25%取决于贝莱德在实现其ESG和组织优先事项方面的进展。MDCC的绩效评估与每个近地天体的总激励结果直接相关，其中包括所有可变薪酬。

有关每个近地天体的性能评估，请参阅“2021年近地天体报酬和业绩摘要"在第69页。

如何确定近地天体奖励总额



贝莱德业绩奖励机会的百分比	措施	指示性贝莱德业绩指标

		2020	2021

财政方面表现	净新业务（十亿美元）	$ 391	$ 540
	新基费净增长	7 %	11 %
	经调整的营业收入^{( 1 )}（百万美元）	$ 6,284	$ 7,478
	年度变化	+ 13 %	+ 19 %
	经调整的营业利润率^{( 1 )}	44.9 %	45.2 %
	年度变化	+ 120bps	+ 30bps
	经调整的稀释后每股收益^{( 1 )}	$ 33.82	$ 39.18
	年度变化	+ 19 %	+ 16 %



股价数据	BLK	传统同行^{( 2 )}	标准普尔500指数

NTM市盈率倍数^{( 3 )}	21.9倍	10.4x	21.7 x

股东总回报^{( 4 )} （1年）	+ 29.4 %	+ 45.5 %	+ 28.7 %

股东总回报^{( 4 )} （3年）	+ 35.9 %	+ 22.0 %	+ 26.1 %

股东总回报^{( 4 )} （5年）	+ 22.1 %	+ 11.1 %	+ 18.5 %

企业

实力

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履行对客户的承诺

•成功执行了贝莱德的增长战略，净流入总额达到创纪录的5400亿美元，有机基础费用增长了11%，到2021年底管理的资产超过10万亿美元。

•将阿尔法作为贝莱德的核心资产，逾75%的主动型固定收益和主动型股票资产管理规模跑赢各自的基准或落后的同业中位数5年句号。

•超过97%的指数股票和85%的指数固定收益资产在指数跟踪目标范围内，跨越1、3和5年Horizons。

与客户的需求一起成长，并发展我们为客户服务的方式

•创造了创纪录的13亿美元的技术服务收入，并继续投资于技术，以扩大我们的业务，支持未来的增长、创新和运营杠杆。

•为贝莱德的基础设施、私人信贷、房地产和私募股权战略替代战略平台筹集了创纪录的420亿美元客户资金。

•通过在中国成功推出贝莱德的全资基金管理公司和财富管理公司合资企业，扩大了客户覆盖面。

在不断变化的世界中发挥领导作用

•首创价值2万亿美元的指数股票资产的代理投票选择，使客户能够在如何投票表决独立委托或某些集合基金的股票方面拥有发言权。

•设定并交付了“净零”承诺，展示了投资管理、管理、企业计划以及衡量和透明度方面的领导力。


88		贝莱德集团公司2022年代理声明



			2021年激励奖励总额

姓名	基地薪金		现金		延期执行股权		长期来看奖励性奖励（BPIP）		年度总计 Compensation （“TAC”）		百分比变化 TAC vs. 2020

Laurence D. Fink		$ 1,500,000		$ 11,250,000		$ 4,850,000		$ 18,400,000		$ 36,000,000		21 %

Robert S. Kapito		$ 1,250,000		$ 9,700,000		$ 4,650,000		$ 13,150,000		$ 28,750,000		17 %

Robert L. Goldstein		$ 500,000		$ 3,875,000		$ 3,375,000		$ 5,750,000		$ 13,500,000		15 %

J. Richard Kushel		$ 500,000		$ 4,015,000		$ 3,585,000		$ 3,650,000		$ 11,750,000		18 %

Gary S. Shedlin		$ 500,000		$ 3,335,000		$ 2,565,000		$ 3,350,000		$ 9,750,000		15 %

以上所列金额为“2021年总激励奖励：递延权益“和”2021年总激励奖：长期激励奖于2022年1月以股权形式授予，并且是在上述现金奖励金额之外的“2021年总激励奖励：现金. ”按照证券交易委员会的要求，《2021年报酬汇总表“在第85页报告授予年度的权益，但当年的现金收益。


		贝莱德集团公司2022年代理声明		99

贝莱德股权的所有授予，包括RSU中授予的年度激励部分和我们的长期激励计划贝莱德绩效激励计划（“BPIP奖励”）下授予的部分，都由MDCC根据股票计划批准每个NEO，这已经得到了股东的批准。股票计划允许授予多种类型的奖励。

( 2 )

2021年BPIP奖励价值和年度激励递延股权奖励价值通过将奖励价值除以832.07美元转换为RSU，这是贝莱德在2022年1月18日的普通股每股高和低价格的平均值。

( 3 )

对于首席执行官和总裁以外的近地天体，根据公司的递延政策，更高的年度激励奖励的递延百分比更高，详见第62页。


10		贝莱德集团公司2022年代理声明

董事是通过在无竞争选举中获得多数票选举产生的，这意味着投票“支持”一名董事提名人的股份数量必须超过投票“反对”该董事提名人的股份数量。在有争议的选举中，董事通过在任何会议上获得亲自或由代理人代表的多数股份选举产生，并有权对董事选举进行投票。有争议的选举是指被提名的人数超过要选举的董事人数的情况。在我们向美国证券交易委员会提交最终代理声明的七天前，我们将决定是否有争议的选举。

董事辞职政策

任何在任董事，如果在没有竞争的选举中未能获得多数票，必须向董事会提出辞职。NGSC随后将就是否接受或拒绝辞职或采取其他行动向董事会提出建议。董事会将根据NGSC的建议采取行动，并在选举结果获得认证之日起90天内公开披露其决定和理由。根据董事辞职政策提出辞职的董事将不参与董事会的决定。


		贝莱德集团公司2022年代理声明		11

NGSC负责监督董事提名过程。NGSC领导董事会对董事会业绩和审查的年度审查，并向董事会建议加强贝莱德的公司治理准则，其中包括董事会成员的最低标准。NGSC还协助董事会确定有资格成为董事会成员的个人，并向董事会推荐候选人名单，其中可能包括现任和新任董事候选人，以便在每次年度股东大会上提名候选人。NGSC还可以建议董事会选举新的董事会成员，任期至下一次年度股东大会。

确定和评估董事候选人

NGSC在确定和评估新的董事候选人时征求现任董事的意见。NGSC还可以聘请专门寻找董事候选人的第三方公司协助寻找。股东可以通过向NGSC提交董事推荐，推荐一名候选人进入董事会。有关股东提名董事选举的规定，请参阅“提交委托书、提名董事和股东其他事务的截止日期”在第102页。

国家性别平等委员会审查每个潜在董事候选人的公开信息，以评估是否应进一步考虑该候选人。如果NGSC确定候选人值得进一步考虑，则主席（或NGSC指定的人员）将与候选人联系。如果候选人表示愿意被考虑并有能力在董事会任职，那么NGSC通常会要求候选人提供信息，并根据下述标准审查候选人的成就和资格。

尽管NGSC可能会考虑推荐股东持有的股份数量和持有这些股份的时间长度，但NGSC的评估过程不会根据股东是否推荐候选人而有所不同。

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董事候选人搜寻

为了维持一个具有适当经验和资格的董事会，国家性别平等委员会在管理层和外部顾问的帮助下，在对董事会和委员会组成进行经常性审查的同时，全年开展物色和评估新董事候选人的工作。与我们的长期战略目标以及第1项中描述的资格和属性相一致，搜索标准包括重要的领导经验、金融服务、技术部门和可持续性方面的专业知识以及国际经验。还特别强调目前担任领导职务的各种候选人。

2021年9月，NGSC确定Beth Ford和Kristin C. Peck为具有丰富领导经验的候选人，并向董事会推荐了他们。Mses。福特和佩克被推荐给NGSC，由第三方搜索公司Heidrick & Struggles考虑。2021年9月29日，董事会任命了Mses。福特和派克加入董事会。


12		贝莱德集团公司2022年代理声明

董事会已采用董事独立性分类标准（“分类标准”），以帮助确定董事会成员与贝莱德或其关联公司和子公司（直接或作为合伙人，就纽约证券交易所上市标准而言，与贝莱德有关系的机构的股东或高级职员是实质性关系。明确的标准规定，下列关系对这些目的不具有实质意义：

•

在正常业务过程中产生的关系，例如资产管理、担任受托人、借贷、存款、银行或其他金融服务关系，或涉及提供产品或服务的其他关系，只要该等产品及服务是在正常业务过程中提供，并以大致相同的条款及条件（包括价格）向情况相若的客户提供；

•

与董事为股东的公司或董事为合伙人的合伙企业的关系，前提是该董事不是公司的主要股东或合伙企业的主要合伙人；

•

向董事或其直系家庭成员是执行人员、董事或受托人的慈善组织作出或认捐的供款，如（i）在过去3年内，慈善组织在任何一个财政年度的此类捐款总额不超过100万美元或慈善组织的合并总收入的2%，两者以较大者为准。而该慈善组织并非由署长或署长的直系亲属所设立的家庭基金会；及

•

关系涉及董事的亲属，除非该亲属是董事的直系亲属。

作为其决定的一部分，董事会还考虑了“若干关系及有关交易"在第52页。

2022年3月，NGSC根据其年度审查向董事会提出了关于我们的董事提名人的独立性的建议。在确定其独立性时，NGSC和董事会考虑了BlackRock与董事提名人之间以及BlackRock与附属于董事提名人的实体之间的各种交易和关系，包括“若干关系及有关交易"在第52页。NGSC还认为，Robbins和Vestberg受雇于与黑岩有业务往来的组织，凡每项交易关系是为了在贝莱德的正常业务过程中购买或销售货物和服务，并且贝莱德或此类公司在过去三年中每年收到的金额不超过100万美元或贝莱德或此类组织的合并总收入的2%，两者以较高者为准。作为这次审查的结果，董事会决定，MSE。戴利，福特，约翰逊，米尔斯，派克，瓦格纳，阿尔萨德先生，福特， Freda，格柏，尼克松，罗宾斯，苗条，根据纽约证券交易所上市标准的定义，Vestberg和Wilson是“独立的”，根据纽约证券交易所上市标准，这些董事提名人与贝莱德之间的关系都不是实质性的。此外，委员会先前认定Mathis Cabiallavetta，他于5月26日从董事会退休， 2021 , 还有杰西卡·艾因霍恩，他在2021年一直担任董事，现在不能任职，争取连任在年度会议上，根据纽约证券交易所上市标准的定义是“独立的”。

在年度会议之后，假设所有被提名的董事都当选，贝莱德董事会预计将由17名董事组成，其中15人（约占董事会成员的88%）将是纽约证券交易所上市标准所定义的“独立”董事。


		贝莱德集团公司2022年代理声明		13

国家性别平等委员会和理事会在审查理事会提名候选人时考虑了一些因素和标准。董事会认为，被提名的董事至少必须通过在其领域取得重大成就，证明有能力为董事会监督贝莱德的业务和事务做出有意义的贡献。同样重要的是，被提名的董事必须在其职业和个人活动中具有无可挑剔的记录和诚实和道德行为的声誉。

董事提名人的甄选基于经验、多样性、知识、技能、专长、进行独立分析调查的能力、对贝莱德业务环境的理解以及愿意投入足够的时间和精力履行董事会职责。此外，为了向董事会推荐每年的董事候选人，NGSC审查董事的独立性、出席董事会和委员会会议的情况以及其他上市公司董事会的成员资格。

董事会多元化

贝莱德及其董事会相信，董事会的多元化对公司的成功及其为股东创造长期价值的能力至关重要。在考虑董事候选人时，董事会已经并将继续把性别、种族/民族、年龄、职业经验和国籍以及思维多样性作为优先事项。我们各个董事的不同背景有助于董事会更好地监督贝莱德的管理和运营，并从各种角度评估公司业务模式的风险和机遇。贝莱德对董事会多元化的承诺增强了董事会对我们公司多方面长期战略的参与，并激发了与世界各地管理层、员工和客户的更深入参与。

我们的董事会已经提名了17名候选人参加选举，其中15人是独立候选人。提名董事的名单包括六位女性和六位非美国或者双重国籍。我们提名的几位海外工作和生活的国家和地区是贝莱德增长和投资的关键地区，包括加拿大、墨西哥、中东和欧洲大陆。

此外，我们要求每一位被提名的董事自我认定他或她的种族/民族多样性和其他多样性特征。根据这些答复，我们的15名独立董事候选人中有3人自我认定具有种族/民族多样性，其中1人为黑人/非裔美国人，1人为西班牙裔/拉丁美洲人，1人为中东/北非人。此外，一名董事自称为LGBTQ +。


14		贝莱德集团公司2022年代理声明

随着贝莱德业务的发展，我们的董事会也在发展。我们提名的董事由高级领导人组成，其中包括14位现任或前任公司首席执行官，他们在金融服务、消费品、制造、技术、农业综合企业、制药、银行和能源方面拥有丰富的经验，以及几位担任过高级政策或政府职位的个人。

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( 1 )

资料截至2022年3月28日。一个"●“在图表中显示了一个与董事在贝莱德董事会的服务特别相关的重点或专业领域。缺乏一个“●"并不意味着董事在该领域不具备有意义的经验或技能。


		贝莱德集团公司2022年代理声明		15

在年度会议之后，假设所有被提名的董事都当选，将有8名董事（占董事会的47%）在过去五年内加入董事会，为董事会的审议带来新的视角。5名董事，占董事会成员的29%，任职时间在5至10年之间。四名董事（包括我们的首席执行官和总裁），占董事会成员的24%，他们的任职时间超过10年，为贝莱德带来了丰富的经验和知识。董事会认为，重要的是在提神与留住董事之间取得平衡，这些董事经过一段时间对公司及其运营有了深刻的了解，并继续为公司做出有益于我们股东的宝贵贡献。

退休年龄。正如我们的公司治理准则所反映的那样，董事会为董事制定了75岁的退休年龄政策。董事会认为，在公司的长期战略目标的背景下，监督其组成、技能和需求非常重要，因此，可以选择在其认为适当的情况下放弃该政策。

棋盘大小。董事会尚未通过一项为董事会规模设定目标的政策，并认为董事会目前的规模和多元化构成最适合评估管理层的业绩并监督贝莱德的全球战略、复杂业务和风险管理。我们董事会的广泛见解和经验支持贝莱德的业务和战略增长领域，其中包括我们在资产类别中寻求阿尔法的积极、指数和现金管理投资策略的多样化平台，以及技术服务和咨询服务及解决方案。

国家性别平等委员会和理事会至少每年评估一次理事会和委员会的业绩和有效性，并作为这一过程的一部分，要求每位董事考虑理事会及其常设委员会的规模和组成是否适当。在对2021年董事会和委员会评估的回应中，董事们赞扬了开放、协作和高度参与的董事会文化，并同意董事会拥有适当的成员组合，代表思想、技能、经验和其他特征的多样性，以发挥有效作用。董事们还评论说，经验和观点的多样性有助于董事会的强大活力。

遵守监管和独立性要求

NGSC在审查董事会及其委员会的董事候选人时考虑到监管要求，包括纽约证券交易所上市标准和我们的公司治理准则下的竞争限制和独立性要求。NGSC还考虑董事候选人目前和过去担任的职位，包括过去和现在的董事会和委员会成员，作为其评估的一部分。

在其他上市公司董事会任职

我们的每位董事必须有时间和能力为董事会做出建设性的贡献，并明确承诺履行董事的受托责任，为公司股东的利益服务。贝莱德的首席执行官和总裁目前都没有在任何其他上市公司的董事会任职，我们的现任董事都没有在四个以上的上市公司董事会任职，包括贝莱德董事会（以及担任上市公司执行官的董事，不超过两个上市公司董事会，包括贝莱德董事会）。


		审计委员会的建议对于今年的选举，董事会已经提名了17名董事候选人。董事会相信，这些董事提名人为贝莱德提供了所需的技能、经验和素质的深度和广度，有助于建立一个有效和运作良好的董事会。以下有关每位被提名董事的个人简历突出了这些被提名董事所拥有的特殊经验、资格、品质和技能，这些使董事会决定他或她应该担任董事。所有被提名董事的个人简历截至2022年3月28日。
				董事会建议股东投票“为了”选举以下17位董事提名人中的每一位。


16		贝莱德集团公司2022年代理声明

Alsaad先生自2020年9月起担任阿拉伯经济和社会发展基金（阿拉伯基金）董事会主席兼总干事。作为总干事，Alsaad先生担任阿拉伯基金的首席执行官。他于2003年至2021年担任科威特投资局董事会成员，并于2003年12月至2017年4月担任科威特投资局董事总经理。在被任命为投资管理局成员之前，Alsaad先生曾担任科威特主要投资公司之一----科威特金融中心----的首席执行官。Alsaad先生目前是美国银行全球咨询委员会成员和美国银行监事会成员。梅赛德斯-奔驰集团股份公司（原戴姆勒股份公司）。他还曾担任主权财富基金国际论坛的主席和副主席（从2009年成立到2015年10月）。

任职资格

艾萨德先生在具有重要战略意义的中东地区拥有丰富的经验，在投资和金融部门拥有超过35年的经验，这使董事会对国际业务战略和全球资本市场有了富有经验的展望。

其他公营公司董事（过去5年内）

•梅赛德斯-奔驰Group AG（原戴姆勒股份公司）（2017年至今）

年龄

任期

2年

委员会

• NGSC

•风险

任职资格

•高级行政人员和公司治理

•金融服务

•上市公司和财务报告

•公共政策和政府/管制事务

•风险管理与合规

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Pamela Daley

戴利女士于2014年1月从通用电气公司退休，最近于2013年4月至2014年1月担任其董事长的高级顾问。在此之前，Daley女士于2004年至2013年担任GE公司业务发展高级副总裁，并于1991年至2004年担任交易副总裁兼高级法律顾问。作为高级副总裁，戴利女士负责通用电气公司在世界各地的兼并、收购和剥离活动。此前，戴利女士是美国大型律师事务所Morgan，Lewis & Bockius的合伙人，专门从事国内和跨国业务以税收为导向融资和商业交易。

任职资格

戴利女士拥有超过35年的交易经验，曾在全球领先的跨国公司之一通用电气公司担任高管超过20年，她在领导力发展、国际运营、交易、业务发展和战略领域为董事会带来了丰富的经验和战略洞察力。

其他公营公司董事（过去5年内）

•BP p.l.c.（2018年至今）

•SecureWorks Corp.（2016年至今）

年龄

任期

8年

委员会

•审计（主席）

•行政人员

•风险

任职资格

•高级行政人员和公司治理

•全球业务

•上市公司和财务报告

•可持续性


		贝莱德集团公司2022年代理声明		17

芬克先生是贝莱德的创始人、董事长兼首席执行官。他还领导公司的全球执行委员会。他负责高级领导力发展和继任规划，界定和加强贝莱德的愿景和文化，并与关键战略客户、行业领导者、监管机构和政策制定者建立关系。芬克先生共同创立贝莱德成立于1988年，在他的领导下，该公司已成长为为为机构和零售客户提供投资管理、风险管理和咨询服务的全球领导者。

任职资格

自1988年以来，作为贝莱德的创始负责人和首席执行官之一，芬克先生带来了卓越的领导技能和深入研究了解贝莱德的业务、运营和战略。他对贝莱德及其业务的广泛而具体的了解使他能够让董事会随时了解影响公司的最重大发展，并指导董事会讨论和审查公司的战略。

其他公营公司董事（过去5年内）

•无

年龄

任期

22年

委员会

•执行（主席）

任职资格

•高级行政人员和公司治理

•金融服务

•全球业务

•上市公司和财务报告

•公共政策和政府/管制事务

•风险管理与合规

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贝丝·福特

Ford女士自2018年以来一直担任成员拥有的农业生产和乳制品合作社Land O’Lakes，Inc.的总裁兼首席执行官。她曾于2017年至2018年担任Land O’Lakes业务部门的执行副总裁兼首席运营官，并于2012年至2015年担任执行副总裁兼首席供应链和运营官。在加入Land O’Lakes之前，Ford女士在2008年至2012年期间担任International Flavor and Fragrances的执行副总裁兼供应链主管。她是爱荷华州立大学商学院和哥伦比亚大学商学院-戴明中心顾问委员会的院长顾问。

任职资格

福特女士在多个以消费者为中心的部门的全球性公司拥有超过35年的经验，在战略和运营领域拥有丰富的经验和洞察力。她在Land O’Lakes的首席执行官经历100岁成员拥有的合作社，还提供了董事会的独特视角，公司对利益攸关方的影响以及可持续性。

其他公营公司董事（过去5年内）

•Paccar，Inc.（2015年至今）

•Clearwater Paper Corporation（2013-2018）

年龄

任期

0年

委员会

•无

任职资格

•高级行政人员和公司治理

•品牌和营销

•公共政策和政府/管制事务

•可持续性


18		贝莱德集团公司2022年代理声明

Ford先生自2007年以来一直担任General Atlantic的首席执行官，并且是该公司的董事长。福特先生参与了一系列教育和非营利组织组织机构。他是CEO Action for Diversity and Inclusion指导委员会、外交关系委员会和清华大学经济管理学院顾问委员会的成员。他目前还担任纽约市合作伙伴关系执行委员会成员，以及战略与国际研究中心的受托人。

任职资格

福特先生为董事会带来了他在General Atlantic公司（世界领先的成长型股权投资公司之一）工作25年所获得的广泛的全球投资管理经验和金融专业知识。

其他公营公司董事（过去5年内）

•Royalty Pharma plc（2020年至今）

•IHS Markit Ltd.（2016 – 2022年）

•Axel Springer（2016 – 2018）

年龄

任期

4年

委员会

• MDCC（主席）

• NGSC

•行政人员

任职资格

•高级行政人员和公司治理

•金融服务

•全球业务

•上市公司和财务报告

LOGO

Fabrizio Freda

Freda先生自2009年以来一直担任雅诗兰黛公司（雅诗兰黛）的总裁，首席执行官和董事会成员。Freda先生曾于2008年3月至2009年7月担任雅诗兰黛的总裁兼首席运营官。雅诗兰黛是全球美容行业的领导者，在全球拥有超过25个品牌和40,000多名员工。在加盟雅诗兰黛之前，弗雷达先生在宝洁公司担任了20年的多个高级职位。从1986年到1988年，弗雷达先生指导Gucci Spa的市场营销和战略规划。Freda先生在乔治敦大学麦克多诺商学院的全球商业倡议咨询委员会任职。

任职资格

Freda先生在产品战略、创新和全球品牌方面的丰富经验为董事会带来了宝贵的见解。他在雅诗兰黛（一家知名的知名品牌跨国制造商和营销商）的首席执行官经历，为董事会提供了对公司营销、战略和创新举措的独特视角。

其他公营公司董事（过去5年内）

•雅诗兰黛公司（2009年至今）

年龄

任期

9年

委员会

• NGSC

任职资格

•高级行政人员和公司治理

•品牌和营销

•全球业务

•可持续性

•技术


		贝莱德集团公司2022年代理声明		19

Gerber先生于2010年至2011年5月担任综合能源生产公司EQT能源公司的执行主席，2000年至2010年担任董事长，1998年至2007年担任总裁，1998年至2000年担任首席执行官。在加入EQT能源公司之前，Gerber先生于1995年至1998年担任Coral Energy（现为Shell Trading North America）的首席执行官。他也是匹兹堡文化信托的董事会成员。Gerber先生目前担任BlackRock的首席独立董事。

任职资格

作为一家大型上市能源生产公司的前任领导人，以及三家大型上市公司的现任或前任董事会成员，格柏先生为董事会带来了广泛的专业知识和对公司运营、管理和治理问题的洞察力，以及能源部门的专业知识。

其他公营公司董事（过去5年内）

•哈里伯顿公司（2012年至今）

•美国钢铁公司（2012年至今）

年龄

任期

22年

首席独立董事

委员会

•审计

•行政人员

• NGSC

任职资格

•高级行政人员和公司治理

•金融服务

•全球业务

•上市公司和财务报告

•风险管理与合规

•技术

LOGO

Margaret“Peggy”L. Johnson

Johnson女士自2020年8月以来一直担任美国增强现实公司Magic Leap，Inc.的首席执行官。此前，她于2014年9月至2020年7月担任微软公司业务发展执行副总裁，负责推动各个行业的战略业务交易和合作伙伴关系。约翰逊女士从高通公司加入微软，在那里她曾担任工程、销售、营销和业务开发等多个领导职位，包括高通技术公司执行副总裁和全球市场开发总裁。约翰逊女士是美国亨廷顿舞蹈病学会圣地亚哥分会的顾问。

任职资格

约翰逊女士在微软和高通公司工作了28年，为董事会带来了技术领域的丰富经验以及商业和战略发展方面的专门知识。

其他公营公司董事（过去5年内）

•Live Nation Entertainment（2013-2018）

年龄

任期

4年

委员会

•审计

•千年发展目标协调中心

任职资格

•高级行政人员和公司治理

•全球业务

•上市公司和财务报告

•技术


20		贝莱德集团公司2022年代理声明

Kapito先生自2007年以来一直担任贝莱德总裁，是贝莱德全球执行委员会成员和全球运营委员会主席。他还担任iShares，Inc.的董事会成员。Kapito先生共同创立黑岩在1988年。他负责日复一日监督贝莱德的主要运营部门，包括投资战略、客户业务、技术与运营以及风险与定量分析。在2007年之前，卡皮托先生曾担任贝莱德副董事长兼贝莱德投资组合管理部主管。

任职资格

作为我们的创始负责人之一，Kapito先生自1988年以来一直担任BlackRock的执行负责人。他不仅为董事会带来了行业和商业上的敏锐洞察力深入研究了解贝莱德的业务、投资策略和风险管理，以及丰富的监督经验日复一日行动。

其他公营公司董事（过去5年内）

•无

年龄

任期

15年

委员会

•无

任职资格

•高级行政人员和公司治理

•品牌和营销

•金融服务

•全球业务

•风险管理与合规

LOGO

Cheryl D. Mills

Mills女士是The Blackivy Group的创始人兼首席执行官，该集团是一家私人控股公司，在撒哈拉以南非洲非洲。在此之前，她曾于2009年至2013年担任前国务卿希拉里·克林顿的幕僚长和美国国务院顾问。Mills女士于2002年至2009年在纽约大学工作，在那里她担任行政和运营高级副总裁、总法律顾问和董事会秘书。她还曾担任克林顿总统的副法律顾问和白宫法律顾问。米尔斯女士曾在消费房地产和旅游集团Cendant公司（现为Avis Budget Group, Inc.）和独立发电公司Orion Power的董事会任职。

任职资格

Mills女士为董事会带来了一系列来自私募股权、政府和学术界的领导经验，并通过她之前在公司董事会和非营利组织，她提供有关政府关系、公共政策、公司管理和公司治理问题的专门知识。

其他公营公司董事（过去5年内）

•iHeartMedia, Inc.（2020年至今）

年龄

任期

8年

委员会

•千年发展目标协调中心

• NGSC

任职资格

•高级行政人员和公司治理

•品牌和营销

•公共政策和政府/管制事务

•可持续性


		贝莱德集团公司2022年代理声明		21

2001年至2014年，尼克松先生担任Royal Bank Of Canada总裁、首席执行官和董事会成员。他于1979年首次加入RBC Dominion Securities Inc.，在那里担任过多个运营职位，并从1999年12月至2001年4月担任RBC Capital Markets（RBC Dominion Securities Inc.的继任公司）的首席执行官。Nixon先生自2014年起担任BCE Inc.的董事会成员，并自2016年起担任董事会主席。他也是Kingsett Capital的顾问委员会成员。

任职资格

尼克松先生在领导一家全球金融机构和加拿大最大的上市公司之一方面拥有13年的经验，他为董事会带来了关于全球市场和深入研究了解北美市场。他在高度监管的环境中发展多元化的全球金融服务机构的经验也为董事会提供了对风险管理、薪酬和公司治理问题的宝贵见解。

其他公营公司董事（过去5年内）

•Bce Inc.（2014年至今）（2016年至今）

•George Weston Limited（2014年至今）（首席董事（2021年至今））

年龄

任期

6年

委员会

•行政人员

•千年发展目标协调中心

• NGSC（主席）

任职资格

•高级行政人员和公司治理

•金融服务

•全球业务

•公共政策和政府/管制事务

•风险管理与合规

•可持续性

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Kristin C. Peck

Peck女士自2020年以来一直担任动物保健公司硕腾公司的首席执行官。在此之前，Peck女士曾于2018年至2020年担任Zoetis的执行副总裁兼美国运营，业务发展和战略集团总裁，2015年至2018年担任执行副总裁兼美国商业运营总裁，2012年至2015年担任执行副总裁兼集团总裁。Peck先生从辉瑞公司加入Zoetis公司，在那里她曾担任战略和业务发展方面的各种领导职务，最近担任过负责全球业务发展和创新的执行副总裁。她是商业圆桌会议的成员，并在Catalyst公司董事会任职。非牟利这为妇女和其他代表性不足的群体创造了机会。她还是哥伦比亚商学院戴明质量、生产力和竞争力中心的顾问委员会成员。

任职资格

派克女士在担任硕腾公司首席执行官期间，在推动创新和战略方面拥有丰富的经验和观点，并在辉瑞公司获得了高级领导经验。她利用技术和科学促进创新的经验为董事会提供了一个独特的视角，让董事会了解公司如何继续发展，以满足客户的未来需求。

其他公营公司董事（过去5年内）

•硕腾公司（2019年至今）

•Thomson Reuters Corporation（2016-2020）

年龄

任期

0年

委员会

•无

任职资格

•高级行政人员和公司治理

•品牌和营销

•全球业务

•上市公司和财务报告


22		贝莱德集团公司2022年代理声明


		Charles H. Robbins Robbins先生是思科公司（思科）的董事长兼首席执行官。在2015年7月担任此职位之前，他是思科全球外勤业务的高级副总裁，并领导其全球销售和合作伙伴组织，在那里他帮助推动和执行思科的许多投资领域和战略转变。他是美日商业理事会的名誉主席，也是世界经济论坛国际商业理事会的成员。罗宾斯先生也是商业圆桌会议的董事会成员，也是福特基金会的受托人。任职资格 Robbins先生为董事会带来了他在思科公司（世界领先的信息技术公司之一）工作20多年所获得的在技术、全球销售和运营领域的丰富经验。其他公营公司董事（过去5年内） •思科公司（2015年至今）（董事长，2017年至今）
年龄 56	任期 4年
委员会 •风险任职资格 •高级行政人员和公司治理 •全球业务 •上市公司和财务报告 •公共政策和政府/管制事务 •风险管理与合规 •技术

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Marco Antonio Slim Domit

Slim先生自1997年以来一直担任Grupo Financiero Inbursa，S.A.B. de C.V.的董事会主席，此前曾于1997年至2012年4月担任其首席执行官。斯利姆先生还是Grupo Carso，S.A.B. de C.V.的董事会成员以及Carlos Slim健康研究所和基础设施公司Impulsora del Desarrollo y El Empleo en Am é rica Latina，S.A.B. de C.V.的董事长。斯利姆先生自1995年至2014年4月担任墨西哥电信公司董事会成员。

任职资格

斯利姆先生在Grupo Financiero Inbursa的经验为董事会提供了国际金融方面的知识和专长，尤其是对新兴市场和拉丁美洲市场的洞察力。此外，作为几家在全球投资的国际公司的董事会成员，斯利姆先生为董事会带来了在国际市场开发新业务、股东权利、业务战略和整合方面的实质性专门知识。

其他公营公司董事（过去5年内）

•Grupo Carso，S.A.B. de C.V.（1991年至今）

•Grupo Financiero Inbursa，S.A.B. de C.V.（主席，1997年至今）

•拉丁美洲发展和就业机构，S.A.B. de C.V。
（2012年至今，主席）

年龄

任期

10年

委员会

•审计

•千年发展目标协调中心

任职资格

•高级行政人员和公司治理

•金融服务

•全球业务

•上市公司和财务报告

•可持续性

•技术


		贝莱德集团公司2022年代理声明		23

Vestberg先生自2018年起担任威瑞森通信公司首席执行官，并自2019年3月起担任董事长。在担任这些职务之前，Vestberg先生于2017年至2018年担任Verizon的首席技术官兼全球网络总裁。在2017年加入Verizon之前，Vestberg先生曾在总部位于瑞典的跨国网络和电信设备及服务公司爱立信担任总裁兼首席执行官六年。维斯特伯格先生是联合国基金会和惠特克和平与发展倡议的董事会成员。他还担任世界经济论坛爱迪生联盟主席。除了美国和瑞典，维斯特伯格还在中国、智利、巴西和墨西哥生活和工作过。

任职资格

作为Verizon的首席执行官和爱立信的前任负责人，Vestberg先生拥有这些大型跨国公司的管理经验，以及通过担任Verizon首席技术官和25年在爱立信的职业生涯。

其他公营公司董事（过去5年内）

•威瑞森通信公司（2018年至今）（主席从2019年至今）

•Hexagon AB（2017 – 2018）

年龄

任期

0年

委员会

•审计

任职资格

•高级行政人员和公司治理

•全球业务

•上市公司和财务报告

•可持续性

•技术

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Susan L. Wagner

瓦格纳在2006年至2012年担任贝莱德副董事长后退休。Wagner女士还曾担任贝莱德全球执行委员会和全球运营委员会的成员。瓦格纳女士曾担任贝莱德的首席运营官和企业战略主管。她是韦尔斯利学院董事会成员。Wagner女士目前还担任Color Health的董事，这是一家私人持有的健康技术公司。

任职资格

作为贝莱德的创始负责人之一，瓦格纳女士拥有超过25年的不同职位的经验。因此，她能够为董事会提供关于风险管理、业务和战略的宝贵见解和观点，以及对资产管理行业的广泛和深入的理解。

其他公营公司董事（过去5年内）

•苹果公司（2014年至今）

•Samsara Inc.（2020年至今）

•瑞士再保险有限公司（2014年至今）

年龄

任期

9年

委员会

•审计

•行政人员

•风险（主席）

任职资格

•高级行政人员和公司治理

•金融服务

•全球业务

•上市公司和财务报告

•风险管理与合规

•可持续性


24		贝莱德集团公司2022年代理声明

威尔逊先生作为创始人，共同主席自2021年2月起担任保险科技公司Abacai的首席执行官。威尔逊先生曾于2013年1月至2018年10月担任总部位于英国的跨国保险公司Aviva plc的首席执行官。在加入英杰华之前，威尔森先生在亚洲工作了14年，包括担任美国友邦保险集团有限公司的首席执行官。泛亚公司。威尔逊先生在可持续发展问题上的领导能力得到公认，是联合国商业和可持续发展委员会的成员。

任职资格

作为友邦保险和英杰华的前CEO和创始人，共同主席作为ABACAI的首席执行官，威尔逊先生为董事会带来了在欧洲和亚洲的丰富经验，他在保险和养老金行业以及国际金融方面的运营和执行专业知识为董事会提供了对国际业务战略、发展和可持续性的富有经验的展望。

其他公营公司董事（过去5年内）

•Aviva plc（2013-2018）

年龄

任期

4年

委员会

•审计

•风险

任职资格

•高级行政人员和公司治理

•金融服务

•全球业务

•风险管理与合规

•可持续性

•技术


		贝莱德集团公司2022年代理声明		25

我们的董事会致力于维护贝莱德最高的公司治理标准。我们的董事会以我们的公司治理准则为指导，该准则为公司的治理和董事会的职责提供了框架。《公司治理准则》涉及董事资格、董事定向和继续教育、董事接触管理层和独立顾问的机会、董事会的责任以及董事会及其常设委员会的年度自我评价程序。

由于公司治理实践是随着时间的推移而演变的，我们的董事会至少每年审查一次我们的公司治理准则、委员会章程和其他治理政策，并在必要和适当时批准或更新它们。此外，董事会和管理层都认识到，为公司股东创造长期价值需要考虑我们其他利益相关者的关切，包括我们的公司治理准则所涵盖的客户、员工和贝莱德经营所在的社区。

有关本公司的企业管治指引、委员会章程、商业行为守则及道德操守，以及其他企业管治政策的全文，请浏览本公司的网页：www.blackrock.com标题下"我们的公司和网站/关于贝莱德/投资者关系/治理/治理概况. ”

我们的董事会和文化

贝莱德的文化对我们的成功至关重要

贝莱德的文化是我们战略的一个关键差异，有助于推动我们的业绩和长期增长。我们的企业文化包含了我们为客户服务、领先于客户需求并使公司融为一体的信义承诺。我们灌输、加强和加强我们的文化的方法是经过深思熟虑的。

贝莱德的文化以五项核心原则为基础，我们称之为贝莱德原则：

•

我们是客户的受托人；

•

我们是一个黑岩；

•

我们对表演充满热情；

•

我们拥有情感上的主人翁意识；

•

我们致力于创造更美好的未来。

我们以贝莱德原则为指导，指导我们如何与彼此、我们的客户、我们经营所在的社区以及我们所有其他利益相关者进行互动。贝莱德的原则代表了我们的核心价值观、抱负和文化语言。如欲了解更多资料，请浏览我们的网站www.blackrock.com。


26		贝莱德集团公司2022年代理声明

我们相信我们的董事会应该对贝莱德的文化有深刻的理解，因为它是我们公司战略计划的基础。我们还认为，我们的董事会应深入参与，提供知情和诚实的指导和反馈，并在清楚了解我们的战略计划的基础上与管理层保持公开对话。



监督增长战略		我们的董事会对我们的发展和成功起着不可或缺的监督作用。在每次董事会会议上，我们都会与董事们一起回顾我们长期战略的各个组成部分，并进行建设性的对话，这也是我们的领导团队所乐于接受的。这些讨论并非没有分歧——这些坦诚的对话促使我们做出必要的艰难决定，打造一个更好的贝莱德。

在人才发展中的作用		培养一代未来的领导者对贝莱德的长期成功至关重要，我们致力于在公司的各个层面实现DEI。我们的董事会在我们的人才发展中发挥着至关重要的作用，每年召开一次会议，审查贝莱德的文化、人才发展、保留和招聘计划、DEI战略、领导力和继任计划以及员工反馈。作为审查的一部分，董事会评估我们是否在合适的地方拥有合适的人员来执行我们的长期战略，并对管理层进行监督，以确保我们正在培养能够胜任未来关键角色的人才。为便于审查，还向董事会提供了雇员意见调查的结果以及我们在推进DEI目标方面的进展情况。有关我们董事会在人才发展中的作用的更多信息，请参阅“贝莱德对员工的影响”在第41页。

员工敬业度和额外资源		我们的董事可以随时与贝莱德管理层和员工进行充分和自由的接触，以解决问题、评论或关切。我们的董事可以在高级管理人员不在场的情况下独立安排这些会议。此外，董事会及其委员会有权聘请独立的法律、财务或其他顾问，而无需贝莱德管理层的批准或咨询。

采用最佳做法		我们的董事会还在确保我们在公司治理中采用“最佳实践”方面发挥着积极作用。通过投资管理、企业可持续性和全球公共政策小组的情况介绍以及股东的反馈等方式，向国家性别平等委员会成员简要介绍了公司治理和监管问题的重大趋势和发展。近年来，我们根据股东的反馈采取行动，以加强有关董事会如何处理其组成和多样性的披露，包括在本代理声明中提供董事会的技能、经验和人口信息的矩阵。欲了解更多信息，请参阅“董事会多元化”和“董事会技能和经验矩阵”分别在第14页和第15页。

理事会对文化和未来工作的监督

尽管受到新冠疫情的挑战，贝莱德在过去一年继续执行我们的业务战略。取得这一成功的基础是我们的文化与人才. .

在董事会对文化、人才发展、保留和招聘举措、DEI战略、领导力和继任规划以及员工反馈的年度审查中，董事们审查并与管理层讨论了贝莱德的企业文化决定了我们的企业形象并帮助实现了情感上的所有权和连通性，使我们在大流行期间像黑岩一样团结在一起。

董事会还定期收到管理层关于贝莱德重返办公室 计划以及我们如何调整彼此的合作和伙伴关系，以及如何为我们的员工提供更大的灵活性。例如，贝莱德设计了一个B.今后的工作 引航在当地条件允许的情况下，它为员工提供了在家工作的灵活性，每周最多两天。

有关贝莱德如何在新冠疫情期间为员工提供支持的更多信息，请参阅“贝莱德对员工的影响"在第41页。


		贝莱德集团公司2022年代理声明		27



		在会议室之外

		董事聘任我们的投资管理团队每年举办董事对话日，员工、管理层成员和其他公司的独立董事讨论团队的参与重点、美国公司治理和薪酬的新兴趋势以及影响长期投资的公共政策等话题。贝莱德的董事受邀参加，并在过去曾参加过这一活动。所有在董事会任职并被提名为董事的董事改选于2021年出席2021年年度股东大会。此外，我们的首席独立董事以及NGSC和MDCC的主席回答了股东的问题，并讨论了董事会的组成和规模以及高管薪酬等话题。

		董事定位贝莱德为每位新董事提供了一个入职培训计划，该计划将在新董事上任后的头三个月进行。入职培训计划包括有机会轮流担任董事会各常务委员会的成员，并参加高级管理层的演讲，以使新董事熟悉贝莱德的：
		•财务状况和战略计划； •重要的财务、会计和风险管理政策；		•合规计划、商业行为和道德准则以及其他关键政策； •主要官员和内部及独立审计员。
		董事还可以完全自由地接触所有贝莱德的管理人员和员工，并被鼓励与管理层成员会面，以进一步提高他们对贝莱德业务和战略的熟悉程度。

		继续教育鼓励所有董事参加贝莱德提供的或由大学、证券交易所或其他与履行董事会或委员会成员职责有关的组织赞助的继续教育计划，并报销与此类计划有关的任何合理费用。例如，我们的审计委员会成员参加了由独立注册会计师事务所德勤主办的会议和研讨会。此外，董事们还会定期获得一份精心策划的可选教育机会和活动清单，涵盖与他们在贝莱德董事会的服务相关的问题和趋势。我们的董事每周都会收到与我们业务有关的新闻报道、分析师报告和时事的摘要和副本。

		个别讨论和辅导管理在定期安排的董事会和委员会会议之外，我们的董事可以酌情与彼此和我们的首席执行官进行讨论。董事们可随时与管理层接触，并鼓励他们在必要时召开小组会议或单独会议。所有董事都被鼓励在董事会和委员会会议之外与管理层会面，一些董事与高级管理层的主要成员建立了非正式的指导关系。


28		贝莱德集团公司2022年代理声明

我们的董事会和NGSC至少每年审查和评估董事会的领导结构。芬克先生同时担任贝莱德的首席执行官和董事会主席，董事会已确定这是目前董事会和公司最合适和最有效的领导结构。芬克先生自1988年创建贝莱德以来一直担任该职位，因此，作为董事会主席，他拥有30多年的战略领导经验以及对贝莱德业务、运营和风险的无与伦比的了解。

对于董事长和首席执行官这两个角色是否应该分离，董事会并没有制定政策，但董事会认为，目前这两个角色的结合为贝莱德提供了一个清晰有效的领导结构，可以向客户传达公司的业务和长期战略，股东和公众。董事会还认为，这种结构使董事会的独立董事和管理层之间能够进行强有力的频繁沟通，使董事会能够更深入地了解公司，并与管理层合作以提高股东价值。

根据我们的首席独立董事准则，当首席执行官和董事会主席的职位合并或董事长不独立时，独立董事将任命一名首席独立董事。首席独立董事将由贝莱德的独立董事每年任命一次，直至继任人获得正式任命和资格，其被免职或辞职，或不再是董事会的独立成员为止。虽然每年任命一次，但我们预计首席独立董事的任期将超过一年。

董事会相信首席独立董事的作用和责任有助于确保董事会行使独立判断，并进一步促进与独立董事的协调。


我们的首席独立董事（自2017年起任职）： Murry S. Gerber	首席独立董事的作用
	我们的首席独立董事有很大的权力和责任提供一个有效和独立的董事会。在这一角色中，Gerber先生：
	•与董事长和委员会主席协商，制定和批准董事会会议议程。 •领导执行会议，并在每次执行会议上促进对公司战略、关键治理问题（包括继任计划）和贝莱德高级管理人员业绩的讨论。 •作为独立董事和董事长之间的联络人。	•侧重于董事会的有效性，业绩和组成与输入的NGSC。 •与国家性别平等委员会协商，监督和报告董事会和委员会的年度业绩评估。 •作为股东参与的主要董事会联系人。

格柏先生在公司治理和上市公司管理方面拥有丰富的经验，对公司及其治理实践也有深入的了解。董事会相信，Gerber先生担任董事的长期任期使他能够为贝莱德不断发展的业务和风险管理提供有价值的视角，并提高他挑战高级管理层成员的能力。

正如在对2021年董事会和委员会评估的答复中所反映的那样，董事会赞扬了Gerber先生作为首席独立董事的实力，强调了他的领导力和他作为董事会和董事长之间联络人的有效性。

执行会议

会议的执行会议非管理性董事在每次定期安排的董事会会议上举行，并在2021年举行了六次执行会议。每个会议由首席独立董事主持，首席独立董事全年促进各种主题的讨论，包括公司战略，关键治理问题（包括继任计划）和高级管理人员的绩效。

有关首席独立董事指引及其他公司管治政策的全文，请浏览我们的网页：http：//ir.blackrock.com标题下"治理/治理概述. ”


		贝莱德集团公司2022年代理声明		29

董事会在2021年期间举行了七次会议。在2021年，我们的每位董事至少出席了以下总数的75%：（i）在该董事担任董事会成员期间举行的董事会会议总数及该董事所服务的董事会所有委员会所举行的会议的总数。贝莱德鼓励董事们参加并确实参加了股东年会。在董事会任职的所有15名董事改选于2021年出席2021年年度股东大会。


32		贝莱德集团公司2022年代理声明

审计委员会2021年3月24日，董事会任命Messrs. Vestberg和Wilson担任审计委员会成员，自2021年5月26日起生效（在2021年年度股东大会之后，由股东选举产生）。维斯特伯格先生曾担任前首席财务官，拥有丰富的金融专业知识，并对国际业务有着宝贵的见解。威尔逊先生拥有国际金融和战略方面的专门知识，并从他担任前首席执行官的经历中获得了重要的执行管理专门知识。2022年3月23日，董事会任命Peck女士为审计委员会成员，自2022年5月25日起生效（在年度会议之后，由股东选举产生）。佩克女士作为一家上市制药公司的首席执行官，她拥有战略和财务方面的专业知识，以及管理和监督财务和经营业绩报告的经验。

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NGSC2021年3月24日，董事会任命福特先生为NGSC成员，于2021年5月26日生效（在2021年年度股东大会之后，由股东选举）。福特先生作为一家专注于增长股本的投资公司的首席执行官，他带来了广泛的执行管理和公司治理方面的专业知识。

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千年发展目标协调委员会和风险委员会2022年3月23日，董事会任命Ford女士为MDCC和风险委员会的成员，自2022年5月25日起生效（在年度会议之后，由股东选举产生）。福特女士作为一家多元化农业企业合作社的首席执行官，她带来了管理和人才开发经验，以及对风险管理的宝贵看法。

以下概述了董事会的委员会，并描述了截至本代理声明日期每个委员会的成员，角色和职责。

审计委员会

主席

Pamela Daley

成员^{( 1 )}

Murry S. Gerber

Margaret“Peggy”L. Johnson

Marco Antonio Slim Domit

Hans E. Vestberg

Susan L. Wagner

Mark Wilson

作用和责任

审计委员会的主要职责包括监督贝莱德财务报表和公开文件的完整性、独立注册会计师事务所的资格、业绩和独立性、贝莱德内部审计职能的履行以及贝莱德遵守法律和监管要求的情况。

审计工作委员会收到关于以下方面的报告：

•贝莱德内部审计主管提供的内部审计计划的进展和结果，并批准贝莱德的内部审计年度计划；

•外部审计结果，由贝莱德的独立注册会计师事务所德勤提供；

•由财务控制主管规定并由管理层提出的关于遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》的财务控制；

•贝莱德首席风险官提供的公司风险管理计划；

•首席财务官提供的财务最新情况；

•首席信息安全干事提供的网络安全最新情况；

•由全球首席合规官提供的合规更新；

•诉讼、监管和重大道德问题，由贝莱德首席法务官提供；以及

•根据风险委员会主席的规定，在风险委员会上处理风险事项。

此外，作为审计委员会监督公司主要财务风险的责任的一部分，审计委员会审查并与管理层讨论公司与风险委员会协调评估和管理风险的方法。

审计委员会还负责任命、补偿、保留和监督为审计贝莱德财务报表而保留的独立注册会计师事务所的工作。审计委员会批准所有与保留德勤相关的审计业务费用和条款。除了按照法律规定确保牵头审计伙伴的定期轮换外，审计委员会还审查和评价牵头审计伙伴，并确定是否应定期轮换独立注册公共会计师事务所。

审计委员会定期与贝莱德管理层、内部审计和德勤分别举行会议。

董事会已确定，审计委员会的每个成员都是纽约证券交易所上市标准和适用的证券交易委员会规则所定义的“独立的”，“具备财务知识”，并具有纽约证券交易所上市标准意义上的会计和相关财务管理专业知识。除约翰逊女士外，审计委员会的所有成员均符合适用的证券交易委员会规定的“审计委员会财务专家”的资格。

( 1 )

William E. Ford担任审计委员会成员至2021年5月26日。


		贝莱德集团公司2022年代理声明		33

董事会通过就战略举措的形成和实施提供指导，与高级管理层积极合作。在年度基础上，我们的首席执行官预览董事会与NGSC的拟议议程，重点是业务审查和未来一年的战略主题，并接收其反馈和意见。根据这一议程，高级管理层成员和业务负责人将向董事简要介绍各自业务领域的战略机遇、优先事项和战略实施情况。这些陈述是董事会与高级管理层就贝莱德及其业务所面临的战略风险和机遇进行积极、持续对话的基础。


		贝莱德集团公司2022年代理声明		35

我们的董事会积极参与贝莱德网络安全计划的监督。我们的几位董事提名人拥有在受监管实体管理和减轻网络和技术风险的经验，这为董事会监督公司的技术和运营以及我们对网络安全计划的持续投资和开发提供了洞察力和帮助。

•我们的风险委员会定期从我们的信息安全团队成员那里收到关于公司网络安全计划和相关发展的报告。这些报告包括对整个行业最近的网络安全威胁和事件的分析，以及对贝莱德自身安全控制和计划的审查，包括与阿拉丁以及我们的投资平台。

•贝莱德技术、风险和信息安全团队的高级成员每年向风险和审计委员会的联席会议提供贝莱德网络风险和相关计划的全面概况。

计划要点：

•采用内部团队和独立第三方的全球性、深入、多层次的控制方案战略，包括监测、事故管理、安全工程、身份和访问管理以及安全评估。

•参与金融服务业和政府论坛，以改善内部和部门网络安全防御。

•Cybersecurity Risk Program符合各种框架，包括FedRAMP、SOC 1/2、ISO 27001/2等。

•员工必须完成年度信息安全培训。

我们的全球信息安全团队与我们的技术风险团队、内部审计和独立第三方合作，评估网络风险并根据需要调整我们的计划。

2021年，风险委员会还与管理层讨论了该公司实施的网络事件准备和措施，例如响应、治理和通信协议，以及管理层在外部顾问领导下进行的“桌面”演习的结果。

董事会和委员会对环境、社会和公司治理的监督

贝莱德的治理ESG相关这反映了我们致力于在高级管理层和董事会层面对环境、社会和公司治理进行强有力的领导和监督。贝莱德董事会与公司的高级领导就近期和长期业务战略进行合作，并审查管理层在提供可持续的长期价值创造方面的表现。可持续性是公司整体业务战略的关键组成部分，也是董事会监督的几项高级管理职责之一。

2021年，董事会审查并讨论了贝莱德气候和可持续性相关战略的各个方面，包括该公司承诺支持到2050年或更早实现全球净零排放目标的要素。这包括我们正在采取的措施，以帮助客户准备他们的投资组合，迎接一个零净世界，我们扩大可持续投资解决方案的方法和正在进行的ESG整合工作，以及投资管理团队在物质治理和商业事务上与公司的接触，包括与ESG相关的问题。

我们的几位董事提名人都有环境、社会和公司治理方面的经验，包括作为业务要务和与长期战略有关的高级领导角色管理这些问题；在能源部门的知识和经验；或主要参与全球倡议和联盟。


		贝莱德集团公司2022年代理声明		37

2021年，NGSC审查并讨论了投资管理团队更新的参与优先事项以及对环境和社会股东提案进行投票的方法。此外，贝莱德的全球公共政策小组和企业可持续发展团队介绍了公司行业协会和外部会员的治理改进。NGSC还审查和讨论了贝莱德社会影响计划和贝莱德基金会的治理，以及企业可持续发展团队的优先事项和2021年的进展。

管理发展及薪酬委员会

2021年，MDCC审查和讨论了公司的2021年薪酬话语权结果，实现DEI目标的进展，英国性别薪酬差距报告和其他以EMEA为重点的补偿相关披露。

风险委员会

2021年，风险委员会审查并讨论了将环境、社会和治理考虑因素纳入公司风险管理流程的问题，这是一个监测在积极投资组合中可能存在重大气候风险的发行人的风险敞口的框架，以及与新业务活动和新产品相关的环境、社会和治理风险。


38		贝莱德集团公司2022年代理声明

作为一家资产管理公司，我们相信，一家公司将可持续的商业实践纳入其战略和运营的能力对于提供长期价值不可或缺。我们也认识到以身作则的重要性，并向利益相关者提供透明度，说明我们如何将这些业务实践纳入我们自己的战略和业务。以下说明了我们的业务实践如何支持我们的可持续发展目标。



经营可持续发展的公司	•我们的长期成功依赖于我们的员工. .我们致力于统一文化，推进DEI，培养和保留最优秀的人才，并为我们的所有员工提供一个安全和健康的工作环境。 •我们致力于为我们的利益攸关方提供有意义的透明度. .我们的披露符合TCFD和SASB资产管理和托管活动标准的建议，并为我们实现全公司可持续发展目标的进展提供了透明度。2021年，我们增强了TCFD报告，以包括反映与贝莱德的AUM相关的温室气体排放量的初步估计以及增强的气候情景分析。	•我们的企业可持续发展战略旨在使增长与我们对环境的影响脱钩，同时提高我们业务的效率和弹性. .在2021年期间，我们为我们的业务设定了与科学相一致的新减排目标。 •2021年，我们更新了供应商行为准则纳入联合国全球契约十项原则的道德操守成为我们对供应商的期望¹¹并鼓励我们的供应商采用最佳做法，包括在DEI和环境可持续性方面。

Sustainable 投资是我们的标准	•我们的投资信念是ESG集成投资组合可为投资者提供较佳的风险调整回报. . •2021年，贝莱德投资研究所将气候因素纳入其资本市场假设（我们投资组合的组成部分），以评估气候因素对未来20年经济增长的影响和机遇。	•截至12月2021年3月31日，我们管理了超过500美元亿美元在可持续投资战略代表我们的350多个可持续产品的客户。 •截至12月2021年3月31日，我们看到了近104美元亿美元的可持续投资战略净流入，占2021年总净流入的19%。

负责任的管理员我们的客户物业、厂房及设备	• 投资管理是我们促进客户长期金融利益的信托方式的核心。我们与公司合作，以促进公司治理标准，我们认为这些标准有助于公司提供持久盈利能力，我们的客户依赖这些能力来实现其长期财务目标。 • 贝莱德投资管理（“BIS”）致力于管理工作的透明度包括发布年度管理报告、年中专题报告、季度参与和投票披露、关于我们处理ESG重点问题的立场文件以及代表客户详细解释关键投票的投票公告。	•在其他参与主题中，商务部工业与安全局在2021年期间与各公司接触，了解气候风险和机遇可能会影响他们的生意以及如何在公司的业务模式和部门的背景下解决这些因素。 •在2021年期间，BIS已经与2300多家上市公司签订了3600多份合同在57个市场，涵盖我们客户管理的68%的股票资产，讨论我们认为对长期股东价值重要的问题。

数据与技术	*•我们帮助投资者管理他们的气候目标。阿拉丁气候***通过提供工具来跟踪投资组合走向净零的轨迹，并帮助实现标准化的气候数据和指标，以更好地为行业服务。	•我们通过以下方式将ESG和气候数据直接提供给投资者的日常工作流程阿拉丁以推动更知情的投资和风险管理。我们发布了8,000 +个ESG指标内的阿拉丁平台，我们将继续开发工具，以更好地管理投资组合中的气候风险。

制作一个正向社会性影响	•2021年，贝莱德基金会承诺投资100美元百万美元，这是它有史以来最大的一笔赠款，用于突破能源公司的催化剂项目. .这笔赠款旨在支持削减清洁能源技术的“绿色溢价”，包括可持续航空燃料、绿氢、直接空气捕获和长期能源储存。	• 贝莱德基金会也致力于支持公平的经济复苏。新冠病毒通过向Generation提供1300万美元赠款，这是一个非营利组织，为14个国家的求职者提供获得可持续就业的技能。

( 1 )

贝莱德是一家金融服务公司，这意味着贝莱德的供应链主要由供应商、供应商、托管银行和基金管理人、交易对手、市场数据提供商和其他支持贝莱德活动及其业务运营的实体组成。


		贝莱德集团公司2022年代理声明		39



出版物		说明

2021年TCFD 报告		这份全面的报告与TCFD的建议保持一致，并代表了贝莱德对我们在整个业务中管理气候相关风险和机会的方法的有意义的透明度的承诺。 2021年TCFD报告是我们的第二份TCFD报告，我们通过包括企业级气候相关情景分析，评估气候相关物理和过渡风险对公司的潜在影响，以及反映与贝莱德AUM相关的温室气体排放的初步估计，对该报告进行了改进。

我们EEO-1 报告		贝莱德致力于在我们公司的各个层面，以及在我们开展业务的每个地区和国家实现DEI。该报告提供了美国劳动力人口数据，包括按种族/民族、性别和工作类别分列的数据。

2020年可持续性 A.披露（2021年发布）并对齐符合SASB标准和联合国全球紧凑型10 原则）		贝莱德的2020年可持续性披露符合SASB的资产管理和托管活动标准。该报告包括与SASB标准一致的关于劳动力多样性、可持续投资和管理的信息。除了根据SASB标准进行报告外，2020年可持续性披露还包括员工健康、安全和福祉以及社区关系和社会影响等主题，这些主题基于联合国全球契约10原则和我们进行的利益攸关方评估的意见。

此外，商务部工业与安全局还公布全球治理和参与准则以及季度和年度活动报告，这些报告可在我们的网站上查阅。


40		贝莱德集团公司2022年代理声明

贝莱德相信，保持强大的企业文化是其人力资本管理实践的重要组成部分，对公司的长期成功至关重要。我们的文化以贝莱德原则为基础，这些原则统一了我们的员工队伍，并指导我们如何与彼此、我们的客户、我们所在的社区以及我们所有其他利益相关者互动：

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我们是客户的受托人；

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我们是一个黑岩；

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我们对表演充满热情；

•

我们拥有情感上的主人翁意识；

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我们致力于创造更美好的未来。

有关贝莱德原则的更多信息，请访问我们的网站：www.blackrock.com. .

多样性、公平和包容性

我们相信，多元化的员工队伍和公平、包容的工作环境是我们在各个业务层面取得更好成果的关键因素。我们一直致力于通过我们的招聘、保留、晋升和发展实践来培养员工队伍和领导团队的多样性。作为这一长期承诺的一部分，我们制定了一项多年期DEI战略，我们认为该战略是可行的、可衡量的，旨在适用于该公司经营的许多国家。我们的DEI战略符合公司的业务重点和长期目标。我们的DEI战略以人才和文化为中心，满足我们客户的需求，以及我们所在社区的政策和社会影响。

我们的重点是以下方面，以推进我们的DEI战略：

•

扩大与外部组织的合作伙伴关系，并制定战略，以增加我们的申请人人才库的多样性；

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加强人才招聘和管理程序，以消除偏见；以及

•

实施领导力发展、赞助和辅导计划，以吸引和培养代表性不足的人才。

我们DEI战略的另一个重点是培养一个包容、公平的工作环境，让员工感受到与贝莱德文化的联系，并在追求其专业目标时得到支持。为此，我们一直致力于提高对种族平等问题的认识，为我们的员工设定较高的行为预期，并要求公司领导和经理对实现我们的目标的持续进展负责。

员工敬业度

我们重视与我们的员工就他们的经历进行持续的对话。我们有几个员工参与机制，包括：

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雇员意见调查；

•

互动式市政厅和通信；以及

•

赞助员工、专业人士和社会影响力网络。

这些员工参与机制为我们每个团队和整个公司提供了可操作的反馈。

2021年10月，91%的员工同意或强烈赞同以下声明：“我很自豪能在贝莱德工作”

员工网络

员工、专业人士和影响力网络为具有不同背景的员工提供论坛和机会，以相互联系并塑造公司的文化。这些网络由高级领导人赞助，由雇员为雇员设计。截至2022年3月31日，贝莱德超过50%的员工参与了员工或IMPACT网络。

这些网络已经并将继续在我们应对新冠肺炎的过程中发挥积极作用，包括制定抗击隔离的计划，以及更深入地了解疫情期间员工的经历，以及在整个大流行病期间以及在我们回到我们在世界各地选定的国家的办事处的过渡期间，为家庭提供支持。这些网络还在公司围绕种族不公正和不公平问题的对话中发挥了关键作用。


		贝莱德集团公司2022年代理声明		41

贝莱德认为，在我们所居住和经营的社区，支持员工成为一股向善的当地力量，并帮助我们的邻居建设一个更加公平和更具弹性的未来，是非常必要的。2021年，我们推出了Gives网络，其使命是使员工能够引导他们的激情，对他们的社区产生积极影响，并共同努力塑造贝莱德的本地足迹。在2021年期间，我们还启动了亚洲和中东专业人士与盟友网络，以促进亚洲和中东专业人士和盟友在公司的社区、友谊和归属感。

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培训、创新和发展

我们相信，发展我们员工的能力是提供长期价值的组成部分。我们的人力资本管理实践旨在为员工提供在其职业生涯的每个阶段学习、创新和提高技能的机会。例子包括：

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黑岩学院– BlackRock的在线互动资源和课程套件，其中使员工能够在我们的业务和宗旨的特定方面建立技能和思想领导力。

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领导能力发展计划–包括行政指导，亲自出席以及虚拟学习和高级管理人员的赞助。

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包容对话由外部协助者领导的小组对话，帮助员工培养培养包容性环境的技能。

薪酬、福利和福利

投资于员工的身体，情感，精神和财务福祉是我们人力资本管理战略的重要组成部分。

我们的薪酬和福利业务旨在：吸引、留住和激励有才能的员工；使员工的激励和承担的风险与公司及其客户的利益保持一致；在员工生活的各个方面为他们提供支持。我们有一个强大的按业绩计薪公司文化和年度薪酬体系，考虑全公司业绩、个人业务业绩和员工表现，以及市场基准。

我们还提供广泛的福利，并根据领先的最佳实践和我们办公室的当地要求进行定期审查，包括在适用的情况下，退休储蓄计划，灵活休假政策和灵活工作安排，以及育儿假和家庭支助福利，包括生育津贴，收养和代孕援助，以及后备的老人和儿童保育津贴。还向符合条件的雇员提供全面的医疗保健和精神健康福利，包括医疗、牙科和视力保险、健康储蓄和支出账户、咨询服务、员工援助计划和远程医疗服务（如有）。

该新冠病毒疫情进一步凸显了保持员工安全和健康的重要性。

贝莱德继续实施支持员工的举措。例子包括：

•在可能的情况下优先进行远程医疗和数字卫生资源的交流，新冠病毒疫苗教育和获取以及免费新冠病毒测试；

•设立精神健康大使计划，指导同事获取精神健康培训资源；以及

•将跨境医疗保险和支持范围扩大到因疫情而在本国以外临时工作或接受FTO服务的雇员及其家属。


42		贝莱德集团公司2022年代理声明

我们优先保护员工的权利和员工的公平待遇。我们实施了有关防止骚扰和遵守平等就业机会和加班规定的政策，并致力于提供一个安全和健康的工作环境。为了做到这一点，我们设计了全球计划，包括环境和职业健康与安全计划，以满足或超过当地的要求。此外，我们鼓励所有员工提出关注的问题，并向员工保证，他们可以这样做，而不必担心遭到报复。

透明度和问责制

我们认为，透明度和问责制是我们的DEI战略的重要组成部分，也是通报、衡量和改进我们的人力资本管理做法的一种手段。今年早些时候，我们发布了首份DEI年度报告“推动问责制”，其中强调了我们在整个公司以及我们开展业务的地区和国家内对DEI的承诺。

此外，自2020年以来，我们发布了与SASB一致的年度披露和我们的年度EEO-1报告。这两份文件都包括关于劳动力多样性的信息。

在2020年，我们还制定并发布了目标，以增加黑人和拉丁裔员工在工作场所的总体代表性，并增加女性和美国黑人和拉丁裔主管及以上级别领导人的人数。截至2022年1月1日，在该公司自我确定性别身份的员工中，43.5%的全球员工是女性。截至2022年1月1日，在该公司自我确定种族/民族身份的美国员工中，6.9%被确定为黑人或非裔美国人，6.8%被确定为西班牙裔/拉丁裔，26.0%被确定为亚裔，2.5%被确定为美国土著人或阿拉斯加土著人，夏威夷土著人或太平洋岛民，或“两个或两个以上种族”。在董事会一级，35%（即6名董事）为女性，17%（即3名董事）被确定为具有种族/民族多样性，6%（即1名董事）被确定为LGBTQ +。

董事会对人力资本管理的监督

我们的董事会在贝莱德的人力资本管理监督方面发挥着重要作用，每年召开一次董事会会议深入研究回顾贝莱德的文化，人才发展，保留和招聘举措，DEI战略，领导和继任计划，以及员工反馈。

而且，年末业务评估，包括审查正在取得的进展，公司的DEI目标，影响个人的薪酬结果，由MDCC审查和批准。有关ESG和组织实力目标（如为客户提供可持续的解决方案；吸引、开发和保留人才；以及DEI）如何被纳入贝莱德近地天体的绩效评估因素的讨论，请参阅“2021年近地天体报酬和业绩摘要"从第69页开始。

此外，贝莱德首席执行官和其他高级管理人员的继任规划是董事会对人力资本管理问题进行年度审查的关键部分。作为此次审查的一部分，董事会重点关注贝莱德是否拥有合适的人员来执行公司的长期战略计划，以及贝莱德识别、吸引、发展、晋升和留住未来高级管理人员的能力。整个组织继任规划的一个重要因素是致力于从内部建立领导能力和增加领导角色的多样性。


		贝莱德集团公司2022年代理声明		43

我们的董事会认识到继任计划对黑岩首席执行官和其他关键管理人员的重要性。董事会与MDCC协商，每年召开一次会议，审查贝莱德的文化、人才发展、保留和招聘计划、DEI战略、领导力和继任计划以及员工反馈，作为此次审查的一部分，力求确保贝莱德拥有合适的人员来执行我们的长期战略计划。

在这些审查中，审计委员会讨论了：

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我们的继任过程和管道，包括DEI和公司文化的目标，以建立未来的高层领导；

•

在紧急情况下或首席执行官退休时首席执行官的潜在继任者；以及

•

贝莱德高级管理人员的首席执行官建议和潜在继任者的评估，以及对这些人员的任何发展计划的审查。

黑岩公共政策参与和政治参与政策

贝莱德认为，负责任的企业公民身份要求积极参与立法和监管过程。作为我们对股东和客户责任的一部分，贝莱德倡导我们认为符合股东和客户长期最佳利益的公共政策。我们支持建立监管制度，提高金融市场的透明度，保护投资者，促进资本市场负责任的发展，同时保护消费者的选择，并适当平衡收益与实施成本。贝莱德对公共政策话题的评论，除其他外，包括我们发布的审视公共政策问题并评估其对投资者的影响的观点，以及我们向决策者提交的意见函和咨询回复。我们相信在这些重要问题上进行公开对话和保持透明的价值；我们的立场文件和信函可在“见解-公共政策“我们网站的部分。

公共政策参与的治理

贝莱德的对外事务组负责管理公司的主要声誉和政策挑战及机遇。这个全球组织的成员包括企业可持续发展、全球公共政策和社会影响，其成员专注于与利益相关者资本主义有关的研究计划，以及与学术界的接触，该组织的重点是深化我们与主要利益相关者的关系，创建研究、对话和辩论的论坛，以及为客户利益辩护。我们与政策制定者的接触和公共政策问题的宣传由全球公共政策小组协调。GPPG的成员与商业和法律团队密切合作，以确定区域和全球的立法和监管优先事项，这将保护投资者，增加股东价值并促进负责任的经济增长。

贝莱德的首席法务官和对外事务主管定期向董事会或其委员会通报情况，让董事了解并参与贝莱德的立法和监管优先事项以及宣传举措。公共政策小组成员和行政领导定期在区域和全球范围内与公职人员和决策者举行会议，就立法和监管优先事项交换意见，并向这些人提供教育材料，帮助他们做出知情决定。

行业协会

作为贝莱德参与公共政策流程的一部分，贝莱德参加了许多倡导和塑造对资产管理行业和全球商界很重要的公共政策立场的行业协会。行业协会还为其成员提供教育、培训和专业联络机会。贝莱德参与这些协会是为了获得这样的机会，并帮助在我们认为将为投资者服务、增加股东价值和促进负责任的经济增长的问题上建立共识。我们并不控制这些组织，我们在这些组织的成员资格和参与并不是对其所有活动和立场的认可。因此，在某些情况下，特定头寸可能与贝莱德的头寸不同。

贝莱德在我们的公共政策参与和政治参与政策网页上披露了我们所属的主要行业协会，以及我们在2021年支付超过25,000美元的会员费和/或会费的行业协会。

贝莱德定期审查我们在这些行业协会的会员资格及其支持的立场，以评估我们在我们认为对我们为投资者和客户服务的努力具有重要意义的公共政策事项上的观点是否一致。如果我们发现在重大战略政策问题上存在重大不一致之处，我们将讨论和审查我们对该组织的选择，包括与我们继续成为成员有关的好处和挑战。我们可能采取的解决重大偏差的行动包括与行业协会接触，通过公开声明澄清贝莱德的立场，或考虑终止我们在行业协会的成员资格。


44		贝莱德集团公司2022年代理声明

我们使决策者参与和参与公共政策领域的能力受到国际、联邦、州和地方各级广泛的法律和条例的制约。根据美国联邦法律，贝莱德不得出资或实物对联邦职位或国家党委员会候选人的贡献。除了联邦政府对公司政治行为的限制外，我们在美国各州和地方一级的政治献金受市政证券规则制定委员会规则的制约G-37，规则206 ( 4 ) -51940年投资顾问法案和商品期货交易委员会规则23.451，以及适用的州和地方法律。因此，贝莱德不向候选人、政党委员会、政治行动委员会或根据《国内税收法》第527条免除联邦所得税的任何政治组织提供公司资金。尽管联邦法律允许，贝莱德自愿选择不将公司资金直接用于独立支出，包括竞选通讯。有关贝莱德游说活动的信息，包括根据经修订的1995年《游说披露法》要求披露的捐款，可在以下网站公开获取：http：//www.senate.gov/legislative/lobbying. .

贝莱德拥有一个联邦PAC，根据适用的联邦法律，由公司的美国公民或绿卡持有人的员工自愿资助。PAC在两党基础上提供联邦一级的捐款，符合公司的捐款政策和公共政策目标，而不考虑管理层的私人政治偏好。根据法律规定，政治行动委员会的所有政治捐款都要向联邦选举委员会报告，并在www.fec.gov. .

在2021年1月美国国会大厦事件发生后，我们重新审视了贝莱德PAC的治理结构、规模、支出、缴款标准、透明度和员工敬业度。在2021年第三季度，我们实施了多项改进措施，以加强治理、提高透明度并鼓励符合条件的员工参与。

贝莱德维护合规流程，旨在确保其活动是根据我们的公共政策参与和政治参与政策以及美国所有管理政治捐款的相关法律进行的。所有员工都必须每年审查并承认他们在政治捐款方面的合规责任并且必须向我们的法律和合规部提交所有他们提议的个人政治捐款，以确定这些捐款是否符合适用的法律限制。

股东参与和外联

我们的股东参与过程

我们全年开展股东外联活动，就对股东很重要的问题与他们接触。我们将向董事会报告这一约定以及需要解决的具体问题。

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另见“薪酬讨论与分析“从第56页开始，讨论我们与薪酬相关的股东参与计划和我们的2021年薪酬话语权投票结果. .


		贝莱德集团公司2022年代理声明		45


		邮件：贝莱德集团公司 ATTN：董事会转交公司秘书东52街40号 New York，New York 10022						在线：请访问BlackRock网站，网址为www.blackrock.com. .标题下“我们的公司和网站/关于贝莱德/投资者关系/治理/治理概况/联系我们的董事会您将找到一个链接，该链接可用于向董事会、首席独立董事、任何个人董事或任何董事团体或委员会撰写电子信息。

贝莱德的企业传讯、投资者关系以及法律和合规部门将审查所有收到的通信，以确定其中的内容是否代表一条信息或事项，供我们的董事审查。与董事会任何成员会面的请求也将相应地进行审查，并在适当的情况下由投资者关系部和公司秘书安排。与会计、内部控制或审计事项有关的问题是按照既定程序处理的。

鼓励股东前往「治理/治理概述“BlackRock网站的页面，http：//ir.blackrock.com查看《公司治理准则》、《商业行为和道德准则》、《首席执行官和高级财务官Code of Ethics》，以及有关贝莱德董事会及其委员会和公司治理政策的更多信息。

审计委员会、千年发展目标协调委员会、国家性别平等委员会、风险委员会和执行委员会的章程可在同一网址查阅。此外，贝莱德打算通过在其公司网站上发布此类信息，满足有关对《首席执行官和高级财务官Code of Ethics》条款的任何修订或豁免的任何披露要求。

贝莱德将根据书面要求向每位股东免费提供这些文件的副本。索取复制件的请求应向贝莱德集团公司公司秘书提出，地址是：New York，New York，40East 52 Street，New York 10022。

2021年董事薪酬

独立董事因其对公司的服务和奉献而获得报酬，包括聘用金和费用报销。我们认识到，担任一家大型全球投资公司的董事需要花费大量时间和精力。我们董事薪酬计划的目标是帮助吸引、激励和留住能够为公司的长期成功做出重大贡献的董事。为了进一步使我们董事的利益与我们股东的利益保持一致，我们的独立董事必须拥有最低目标股数，如下所述。

MDCC负责定期审查董事薪酬，并向董事会提出建议。千年发展目标协调委员会还审查同行公司的董事薪酬做法。有关这些团体的详细资料，请参阅“薪酬顾问的角色”在第67页。

我们的董事薪酬计划如何与长期股东利益保持一致

关注股权补偿

股票/股本所有权要求

独立董事薪酬的最大部分是以递延股票单位支付的年度股权奖励。

所有独立董事必须在加入董事会五年内拥有至少价值50万美元的股票（超过年度董事会聘用金的五倍）。所有董事均已达到或正在按计划达到这一要求。


46		贝莱德集团公司2022年代理声明

就2021年提供的服务而言，每位独立董事都收到了按季度支付的年度聘用金，年费率为85000美元，以及委员会年度聘用金，每季度按下列年度费率支付拖欠款项：审计委员会主席40000美元，成员25000美元；千年发展目标协调委员会、非政府组织服务委员会和风险委员会主席30000美元，成员15000美元。我们的首席独立董事收到了额外的年度聘用金，按季度支付，年费率为100,000美元。此外，每位独立董事都有权选择接受以同等公平市场价值计算的贝莱德普通股，以代替其全部或部分年度聘用金和委员会年度聘用金。

2020年7月，MDCC将授予独立董事的年度股权授予的授予日期从每年第一季度末更改为每年1月，以使未来的授予时间与年末给予雇员的股权奖励，条件是该奖励授予董事选举或改选在每年的年度股东大会上。这一变化从2021年年度股权赠款开始生效。

因此，在2021年1月，每位独立董事都收到了年度股权赠款，以递延股票单位授予，价值为240,000美元。授予董事选举或重新选举，如适用，将在2021年年度股东大会上以普通股股票结算。年度股本授出的结算将于（i）授出日期的三周年及（ii）董事不再是董事会成员的日期中较早的日期进行。

下表显示了贝莱德为2021年服务提供的董事薪酬要素。



董事薪酬部分	股权的支付或价值

董事会服务^{( 1 )}
年度保留金^{( 2 )}		$ 85,000
年度股权赠款^{( 3 )}		240,000美元递延股票单位

首席独立董事		$ 100,000

委员会事务
委员会年度聘用金^{( 2 )}		主席	成员
审计委员会		$ 40,000	$ 25,000
MDCC		$ 30,000	$ 15,000
NGSC		$ 30,000	$ 15,000
风险委员会		$ 30,000	$ 15,000

( 1 )

董事会和委员会服务聘用金和年度股权赠与。董事有权选择以贝莱德普通股的形式接受其年度董事会和委员会服务保留者。董事有权在不迟于上一个日历年的12月，选择接收在授予日完全归属的递延股票单位形式的年度预留金，并选择此类递延股票单位，以及作为年度股本授予的一部分授予的递延股票单位，在董事不再担任董事会成员之日，以贝莱德普通股股份进行一次总付结算或在董事不再担任董事会成员之日起的头五个周年纪念日的每一年平均分期支付。

( 2 )

年度预聘金的支付时间。董事会和委员会服务聘用金是在一月，四月，七月和十月支付，基于服务在前一季度。在常设委员会轮流任职的董事会新成员获得一名总务委员会聘用金。公司还不时根据需要在其现有地点提供基本办公空间和行政支持，作为其所有董事的住所。

( 3 )

年度股权赠款. .董事于2021年1月获得年度股权奖励，该奖励在其选举（或连任）在2021年5月26日的年度股东大会上提交给董事会。


		贝莱德集团公司2022年代理声明		47



姓名	已获费用或以现金支付 ( $ )^{( 1 )}		股票奖励 ( $ )^{( 2 )}		所有其他 Compensation ( $ )			合计 ( $ )

Bader M. Alsaad		115,393		240,247		—			355,640

Mathis Cabiallavetta^{( 3 )}		62,724		240,247		—			302,971

Pamela Daley		139,696		240,247		—			379,943

Jessica P. Einhorn		115,000		240,247		—			355,247

贝丝·福特^{( 4 )}		45,687		—		—			45,687

William E. Ford		138,687		240,247		—			378,934

Fabrizio Freda		100,175		240,247		—			340,422

Murry S. Gerber		225,000		240,247		—			465,247

Margaret“Peggy”L. Johnson		125,288		240,247		—			365,535

Cheryl D. Mills		115,000		240,247		—			355,247

Gordon M. Nixon		130,462		240,247		—			370,709

Kristin C. Peck^{( 4 )}		45,687		—		—			45,687

Charles H. Robbins		100,175		240,247		—			340,422

Marco Antonio Slim Domit		124,922		240,247		—			365,169

Hans E. Vestberg^{( 4 )}		82,267		—		—			82,267

Susan L. Wagner		140,541		240,247		340,000	^{( 5 )}		720,788

Mark Wilson		119,014		240,247		—			359,261

( 1 )

包括分别于2021年3月31日、6月30日、9月30日和12月31日支付的现金和普通股费用，基于这些日期的收盘价分别为753.96美元、874.97美元、838.66美元和915.56美元，在选举董事以代替其全部或部分年度聘用金时。以下董事中的每一位都选择接受普通股，以代替以下数额：Alsaad先生-38723美元；Cabiallavetta先生-21055美元；Daley女士-139696美元；Einhorn女士-0美元；福特女士-45687美元；福特先生-138687美元；Freda先生-100,175美元；Gerber先生-0美元；Johnson女士125,288美元；米尔斯女士0美元；尼克松先生130,462美元；派克女士45,687美元；罗宾斯先生100,175美元；斯利姆先生83,260美元；维斯特伯格先生82,267美元；瓦格纳女士35,179美元；威尔逊先生39,844美元。

( 2 )

包括每年给予每个非雇员根据FASB ASC主题718，贝莱德325个递延股票单位的董事，授予日公允价值为240,000美元。有关奖励的完整估值假设，请参阅我们2021年报表中的合并财务报表附注18。10-K。截至2021年12月31日，各非雇员董事持有以下已发行递延股票单位：戴利女士持有2,706个递延股票单位；尼克松先生持有2,644个递延股票单位；福特先生持有2,584个递延股票单位；斯利姆先生持有1,957个递延股票单位；威尔逊先生持有1,912个递延股票单位；1,705个递延股票单位格柏先生；米尔斯女士1680股；约翰逊女士1522股递延股票单位；每个中型企业1357股递延股票单位。Einhorn和Wagner以及Freda和Robbins先生；Alsaad先生有796个递延股票单位；Vestberg先生有94个递延股票单位；每个MSE有52个递延股票单位。福特和佩克。

( 3 )

Cabiallavetta先生不支持改选在2021年年度股东大会上。因此，2021年1月授予的年度股权奖励不归属。

( 4 )

Vestberg先生于2021年5月26日的2021年年度股东大会上当选为董事会成员。2021年9月29日，董事会任命了Mses。福特和派克加入董事会。

( 5 )

“所有其他赔偿”项下显示的金额反映了外部律师根据《哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法》（“HSR法”）的通知要求支付的前几年的申请费，并归入瓦格纳女士的收入。


48		贝莱德集团公司2022年代理声明



Stephen Cohen 46岁		高级常务董事，自2021年4月起担任EMEA主管。在此之前，科恩先生担任欧洲、中东和非洲地区负责人iShares从2017年到2021年，他负责欧洲、中东和非洲地区的财富和指数投资，并在2011年至2017年担任固定收益指数全球主管。科恩2011年从野村证券加入贝莱德，担任股票挂钩策略全球主管。


Robert L. Goldstein 48岁		高级董事总经理，自2014年以来一直担任首席运营官，自2009年以来一直担任BlackRock Solutions的负责人，该公司利用公司独特的风险分析能力和资本市场见解，为其他机构提供公正的建议和专业知识。他在2012年至2014年期间领导贝莱德的机构客户业务。戈尔茨坦先生的整个职业生涯都在贝莱德度过，从1994年开始在该公司的Portfolio Analytics Group担任分析师。


J. Richard Kushel 55岁		高级董事总经理，自2020年以来一直担任投资组合管理集团负责人，该集团包括贝莱德的固定收益，基础股票，系统投资，多资产策略和解决方案以及全球贷款，流动性和私人投资者业务。在此之前，他于2018年至2020年担任多资产策略和全球固定收益主管。Kushel先生是公司黑人专业人士和盟友网络的全球执行委员会发起人。Kushel先生曾于2014年至2016年担任首席产品官兼战略产品管理主管，并于2012年至2014年担任副首席运营官。库舍尔自1991年以来一直在贝莱德工作。


Rachel Lord 56岁		高级董事总经理，自2021年5月起担任亚太区主席兼主管。在此之前，洛德女士自2017年起担任欧洲、中东和非洲地区负责人。从2013年到2017年，她是欧洲、中东和非洲地区的负责人iShares以及全球客户，ETF和指数投资主管。2013年11月，洛德从花旗集团加入贝莱德，担任公司股票衍生品全球主管。


Mark S. McCombe 56岁		高级常务董事，自2019年以来一直担任首席客户官。此前，他曾于2017年至2019年担任美洲区主管，2015年至2017年担任BlackRock Alternative Investors全球主管兼董事长，2014年至2016年担任BlackRock机构客户业务全球主管，2012年至2014年担任BlackRock亚太区主管。在加入贝莱德之前，麦康博先生于2010年至2012年在香港担任汇丰银行的首席执行官。


Christopher J. Meade 年龄53岁		高级董事总经理，自2016年以来一直担任BlackRock的首席法务官and General Counsel（2015年以来）。在2015年加入贝莱德之前，米德先生是美国财政部的总法律顾问。在此之前，他是Wilmer Cutler Pickering Hale and Dorr律师事务所的合伙人。在职业生涯的早期，米德先生曾担任美国最高法院大法官约翰·保罗·史蒂文斯和美国华盛顿特区巡回上诉法院法官哈里·T·爱德华兹的法律助理。


Manish Mehta 51岁		高级董事总经理，自2019年起担任全球人力资源主管。在此之前，Mehta先生于2016年至2019年担任ETF和指数投资的市场和投资全球主管，产品和市场主管iShares2015年至2016年，首席运营官iShares从2011年到2015年。梅塔于2009年加入贝莱德，作为收购巴克莱全球投资者交易的一部分，他在贝莱德担任首席执行官的战略与企业发展主管和幕僚长。


Gary S. Shedlin 58岁		高级常务董事，自2013年以来一直担任贝莱德的首席财务官。Shedlin先生还是公司退伍军人与盟友网络的全球执行委员会发起人。在加入贝莱德之前，谢德林先生于2010年至2013年担任摩根士丹利投资银行业务副董事长兼金融机构集团董事总经理。在此之前，谢德林于2004年至2010年在花旗集团工作，最近担任花旗金融机构集团董事长。此前，谢德林先生担任联席主管是Lazard Ltd金融机构集团的。


Mark Wiedman 51岁		高级董事总经理，自2019年以来一直担任国际和企业战略主管。2011年至2019年，Wiedman先生担任iShares和指数投资。韦德曼于2004年加入贝莱德，帮助创立了后来的金融市场咨询集团。在加入贝莱德之前，他是美国财政部负责国内金融的副部长的高级顾问和麦肯锡公司的管理顾问。


		贝莱德集团公司2022年代理声明		49

除另有说明外，每个人对所示的有表决权证券的股份行使唯一的表决权或投资权。下表所示的每位董事和执行官实益拥有的有表决权证券的股数是根据美国证券交易委员会的规定确定的。该信息不一定表示出于任何其他目的的受益所有权。出于该表的目的，受益所有权包括个人拥有唯一或共同投票权或投资权的任何有表决权的证券股份，以及个人有权在2022年3月31日起60天内购买的任何普通股股份，通过行使任何期权、认股权证或权利。所有小数股份已四舍五入到最接近的整数。


50		贝莱德集团公司2022年代理声明



	受益金额所有权占普通股的百分比^{( 1 )}		百分比普通股突出		推迟/ 限制性股票单位^{( 2 )}		合计

The Vanguard Group，Inc。		12,236,134^{( 3 )}		8.05 %		–	12,236,134^{( 3 )}
先锋大道100号。宾夕法尼亚州莫尔文19355

资本世界投资者		7,799,669^{( 4 )}		5.1 %		–	7,799,669^{( 4 )}
南希望街333号，55^Th楼层洛杉矶，加利福尼亚州 90071

Bader M. Alsaad		117		*		1,084	1,201

Pamela Daley		5,094		*		1,084	6,178

Jessica P. Einhorn		3,752		*		1,084	4,836

Laurence D. Fink		596,225		*		12,046	608,271

贝丝·福特		85		*		288	373

William E. Ford		10,831		*		1,084	11,915

Fabrizio Freda		5,544		*		1,084	6,628

Murry S. Gerber		40,941		*		1,084	42,025

Robert L. Goldstein		36,525		*		7,403	43,928

Margaret“Peggy”L. Johnson^{( 5 )}		1,312		*		1,084	2,396

Robert S. Kapito^{( 5 )}		252,941		*		11,327	264,268

J. Richard Kushel^{( 5 )}		148,210		*		7,634	155,844

Cheryl D. Mills		3,771		*		1,084	4,855

Gordon M. Nixon		2,291		*		1,084	3,375

Kristin C. Peck		85		*		288	373

Charles H. Robbins		1,175		*		1,084	2,259

Gary S. Shedlin		11,985		*		5,705	17,690

Marco Antonio Slim Domit		4,995		*		1,084	6,079

Hans E. Vestberg		137		*		288	425

Susan L. Wagner^{( 6 )}		428,155		*		1,084	429,239

Mark Wilson		1,050		*		1,084	2,134

所有董事，被提名人和执行官作为一个整体（27人）^{( 5 )}		1,602,429		1.06 %		84,659	1,687,088

*	该个人持有的普通股数量低于已发行普通股的1.0%。

( 1 )

不包括未归属/未结算的RSU和未归属的股票期权。

( 2 )

不包括BPIP奖项。

( 3 )

根据The Vanguard Group，Inc.于2022年2月9日提交的Schedule 13G/A。The Vanguard Group，Inc.报告其持有0股有唯一投票权的股份，229,249股有共同投票权的股份，11,643，279股有唯一处置权的股份和592,855股有共同处置权的股份。

( 4 )

根据Capital World Investors于2022年2月11日提交的Schedule 13G。Capital World Investors报告称，其持有7,777，221股唯一投票权，0股共享投票权，7,799，669股唯一处置权和0股共享处置权。

( 5 )

包括共同、间接和/或以信托方式持有的贝莱德普通股（已放弃实益拥有权的股份除外）。

( 6 )

包括通过一家信托公司持有的贝莱德普通股，瓦格纳对该信托公司拥有投资控制权。


		贝莱德集团公司2022年代理声明		51

某些董事、其家族成员和相关慈善基金会可能不时在各种贝莱德投资工具或账户中进行投资。对于贝莱德子公司提供的某些类型的产品和服务，贝莱德董事可能会获得我们的员工普遍享有的折扣。此外，雇用贝莱德独立董事的某些公司或关联公司可能对各种贝莱德投资工具或账户进行投资，或可能获得咨询、技术和风险管理服务。这些投资和服务是在正常业务过程中订立的，其条款大致上与当时与情况类似的客户和合格雇员进行的可比交易的条款相同。

我们如何审核、批准或批核与关连人士的交易

2007年2月27日，董事会通过了一项关于关联人交易的书面政策，规定了批准和批准关联人交易的程序。

该政策将关联人交易定义为所涉金额超过12万美元、贝莱德或其任何子公司为参与者且关联人拥有直接或间接重大利益的任何交易或安排。就本政策而言，“相关人士”是指目前是或在上一个财政年度曾是贝莱德董事或执行官或董事提名人的任何人，或任何持有贝莱德任何类别有表决权证券5%以上的实益拥有人，或上述任何人士的任何直系家庭成员。

关联交易必须由NGSC或董事会的多数成员批准或认可。如果贝莱德在NGSC下次会议或董事会之前等待批准不可行，则NGSC主席可能会批准该交易。在审查任何相关人员交易时，必须考虑所有相关事实和情况，包括：

•

相关人士与贝莱德的关系及其在交易中的权益；

•

贝莱德带来的好处；

•

在关联人是董事、董事的直系亲属或董事是合伙人、股东或执行官的实体的情况下对董事独立性的影响；

•

提供可避免相关人交易必要性的可比产品或服务；以及

•

交易条款及不相关的第三方或一般雇员可使用的条款。


52		贝莱德集团公司2022年代理声明

2021年期间，千年发展目标协调委员会的成员是中小企业。艾因霍恩，约翰逊和米尔斯，福特先生（主席），尼克松和斯利姆。在本会计年度内，MDCC的任何成员都不是贝莱德的高级职员或雇员，或以前的高级职员或雇员，或参与需要在本代理声明中披露的任何相关人员交易。

贝莱德没有执行官担任：

•

多方捐助协调委员会（或履行同等职能的其他董事会委员会，或在没有任何此类委员会的情况下，整个董事会）的另一实体的成员，该实体的一名执行干事在多方捐助协调委员会任职；

•

另一实体的董事，而其中一名执行干事曾在千年发展目标协调委员会任职；或

•

另一实体的MDCC（或履行同等职能的其他董事会委员会，或在没有任何此类委员会的情况下，整个董事会）的成员，该实体的一名执行官曾担任BlackRock的董事。


		贝莱德集团公司2022年代理声明		53

虽然此次投票是建议性的，对公司没有约束力，但它将为我们提供有关投资者对我们的高管薪酬理念、政策和做法的看法的信息。我们重视股东的意见，如果有任何重大投票反对本代理声明中披露的NEO的薪酬，我们将考虑股东的关切，MDCC将评估是否有必要采取任何行动来解决这些关切。

在你投票之前

在考虑您的投票时，我们鼓励股东回顾第82页《我们的高管薪酬实践摘要》中提供的有关贝莱德薪酬政策和有关我们NEO的决定的信息，以及我们的“薪酬讨论与分析从第56页开始。

•

我们的按业绩计薪薪酬理念的构建是为了使管理层的利益与股东的利益保持一致

•

高管总薪酬的很大一部分与贝莱德的财务和运营业绩以及贝莱德普通股的股价表现密切相关

•

贝莱德在其员工和薪酬项目中采用了强有力的治理实践

•

我们的薪酬计划每年都会进行审查，以确保不会助长过度的冒险行为

审计委员会的建议

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董事会一致建议您投票“为了”批准对我国近地天体的补偿。


54		贝莱德集团公司2022年代理声明

贝莱德的高管薪酬计划旨在使管理层的激励措施与我们利益相关者的长期利益保持一致。我们的年度总薪酬结构体现了我们将薪酬与绩效挂钩的承诺。本次薪酬讨论和分析为股东提供了有关贝莱德业务和2021年财务业绩的信息，我们严格的薪酬方法以及我们NEO的2021年薪酬决定，如下所示。

Laurence D. Fink

Robert S. Kapito

Robert L. Goldstein

首席营运官

官员

J. Richard Kushel

Gary S. Shedlin

主席及

行政总裁

官员

总裁

主管

投资组合管理组

首席财务官

官员

目录


1 .导言

股东对行政人员薪酬的承诺			57

贝莱德股东价值框架			57

2021年财务执行情况			58

我们的薪酬架构			59

近地天体年度报酬总额汇总表			60

按业绩计薪近地物体的补偿结构			60

按业绩计薪-董事长兼首席执行官			61

按业绩计薪-其他近地天体			61

2 .我们的补偿计划

薪酬计划目标			62

赔偿要素			62

黑石绩效奖励计划			63

3 .补偿确定过程

赔偿时间表和程序			66



竞争性薪酬定位-市场数据			66

薪酬顾问的作用			67

补偿计划的风险评估			68

4 .2021年近地天体报酬和业绩摘要

薪酬与业绩挂钩			69

5 .薪酬政策和做法

高管薪酬实践总结			82

6 .行政人员薪酬表

2021年表格式披露			85

2021年CEO薪酬比率			91

股权补偿计划资料			92


56		贝莱德集团公司2022年代理声明

在今年的年度会议之前，我们与黑岩最大的50个股东（占我们已发行股份的近70%）的管理人员进行了接触，讨论代理委托书之外的公司治理、高管薪酬和可持续发展问题。在我们的业务活动中，没有出现关于高管薪酬的一致或普遍的担忧。

贝莱德股东价值框架

贝莱德致力于为股东创造长期价值。虽然我们的财务业绩可能受到我们无法控制的全球资本市场状况的影响，但管理层有能力影响股东价值的关键驱动因素。

如下所述，贝莱德的长期价值创造框架基于我们的能力：

•

产生有区别的有机增长；

•

利用我们的规模，为持份者谋利益；以及

•

在稳定和可预测的基础上向股东返还资本。

LOGO

贝莱德致力于为股东创造价值，这与我们管理业务的方式是一致的。通过将客户的利益放在首位，并提供投资、投资组合构建和技术解决方案以帮助实现他们的目标，我们能够通过增加新的管理资产和增加技术服务收入来发展我们的业务，从而实现有机收入增长. .^{( 1 )}

贝莱德的规模是该公司的关键战略优势之一，也是受益的运营杠杆我们的利益相关者包括客户、股东、员工和我们所在的社区. .我们在众多业务领域利用规模优势，包括我们的指数和现金投资战略、品牌支出、技术平台，包括我们的阿拉丁业务，以及我们与外部供应商的关系。

除了利用我们的规模，长期投资是我们战略的关键要素。我们多元化的平台，在风格，产品，客户类型和地域方面，使我们能够产生市场周期中的稳定现金流并将贝莱德定位为持续投资于未来增长，并将资本返还给我们的股东。详情请参阅「业务展望」在我们2021年的第36页表格10-K。

( 1 )

有机收入增长是衡量贝莱德在特定年份的总净新业务的估计年收入影响，包括净新技术服务收入，不包括市场升值/（贬值）和外汇的影响。有机收入与给定年份的实际收入并不直接相关。


		贝莱德集团公司2022年代理声明		57

在近地天体总体奖励确定框架下，千年发展目标协调委员会根据下文概述的三个类别，对每个近地天体的业绩进行单独评估。每个类别都分配了一个权重系数，50%的获奖机会取决于贝莱德实现财务业绩目标的情况，25%取决于贝莱德实现我们的战略目标的进展（以我们的业务实力衡量），25%取决于贝莱德实现其ESG和组织优先事项的进展。

年初，千年发展目标协调中心和管理层对首席执行官、总裁和其他近地天体的目标进行严格的审查和核准。这些目标加强了贝莱德的股东价值框架，以及在整个市场周期中全面满足客户需求的承诺。全年，MDCC都会收到有关公司在这些目标方面的业绩更新。年底，MDCC根据这些目标评估每个近地天体的绩效，同时考虑内部绩效衡量和同龄组比较。

MDCC的绩效评估直接影响每个NEO的总激励奖励，其中包括所有可变薪酬，包括年度现金奖励，递延股权奖励和长期股权奖励。根据MDCC的绩效评估，总激励奖励范围为上一年总激励薪酬的0%至125%。

一旦奖励总额确定，MDCC确定现金，递延权益和长期权益之间的适当组合。对所有近地天体而言，其奖励奖励总额中至少有一半是通过股权发放的。此外，对于芬克和卡皮托而言，他们的股权奖励中至少有一半是通过BPIP奖励发放的，这也取决于未来的财务业绩，而不仅仅是基于时间的归属。

每个近地天体通过其不同的作用和责任，为下文概述的全公司范围的目标作出贡献。关于近地天体的性能评估，请参阅“2021年近地天体补偿和性能摘要”在第69页。

LOGO

( 1 )

有关与《公认会计原则》的对账，请参见附件A。

( 2 )

年度激励总额包括NEO的年度现金奖励、递延股权奖励和长期股权奖励。

( 3 )

2021年总激励薪酬是使用2020年总激励成果乘以适用的绩效激励百分比计算得出的。


		贝莱德集团公司2022年代理声明		59



		2021年激励奖励总额

姓名	基地薪金	现金	延期执行股权		长期来看奖励性奖励（BPIP）	年度总计 Compensation （交谘会）	百分比变化 TAC vs. 2020	表现评估

Laurence D. Fink	$ 1,500,000	$ 11,250,000		$ 4,850,000	$ 18,400,000	$ 36,000,000	21 %	远远超过

Robert S. Kapito	$ 1,250,000	$ 9,700,000		$ 4,650,000	$ 13,150,000	$ 28,750,000	17 %	远远超过

Robert L. Goldstein	$ 500,000	$ 3,875,000		$ 3,375,000	$ 5,750,000	$ 13,500,000	15 %	远远超过

J. Richard Kushel	$ 500,000	$ 4,015,000		$ 3,585,000	$ 3,650,000	$ 11,750,000	18 %	远远超过

Gary S. Shedlin	$ 500,000	$ 3,335,000		$ 2,565,000	$ 3,350,000	$ 9,750,000	15 %	远远超过

以上所列金额为“2021年总激励奖励：递延权益“和”2021年总激励奖：长期激励奖"于2022年1月以股权形式授予，并且是在上述现金奖励金额之外的“2021年总激励奖励：现金。按照证券交易委员会的要求，《2021年报酬汇总表“在第85页报告授予年度的权益，但当年的现金收益。

按业绩计薪近地物体的补偿结构

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( 1 )

贝莱德股权的所有授予，包括RSU授予的年度激励部分和BPIP授予的部分，都由MDCC根据股票计划批准给每个NEO，股票计划此前已获得股东批准。股票计划允许授予多种类型的奖励。

( 2 )

2021年BPIP奖励价值和年度激励递延股权奖励价值通过将奖励价值除以832.07美元转换为RSU，这是贝莱德在2022年1月18日的普通股每股高和低价格的平均值。

( 3 )

对于首席执行官和总裁以外的近地天体，根据全公司的递延政策，更高的年度激励奖励的递延百分比更高，详见第62页。


60		贝莱德集团公司2022年代理声明

我们努力使薪酬决定与业绩和人才战略保持一致。我们严格的评估和薪酬确定流程导致了严格的薪酬水平，随着时间的推移，贝莱德的财务和市值增长已经超过了这一水平，如上图所示，CEO薪酬平均同比增长5%就证明了这一点。自2011年以来，贝莱德近地天体（不包括首席执行官）的平均年薪增幅也达到了5%。


		贝莱德集团公司2022年代理声明		61



要素/支付方式	目的	说明
基薪现金	根据知识、技能、经验和职责提供有竞争力的固定薪酬。	对于近地天体和其他高级雇员而言，基本工资在年报酬总额中所占比例相对较小；这种方法使贝莱德能够有效地管理其固定费用。基薪数额根据市场惯例和责任变化定期审查。
年度奖励金现金和递延权益（规定时间的限制使用单位）术语：年度激励奖励的递延股权部分为固定数量的RSU。^{( 1 )} 年度激励奖励的递延股权部分在授予后的三年内平均分配。股息等值在授予期内累积，并在股票交付后支付。费用在授予期确认。	奖励达到目的和目标的人。与全公司业绩和业务部门/职能业绩保持一致。递延权益部分使薪酬与多年股东业绩保持一致。	年度激励奖励决定基于三个类别的绩效评估：财务绩效，业务实力，环境、社会和治理及组织成就，权重分别为50%，25%和25%。每个类别都有预先确定目标，这又是相对于预算/期望，先前的成就或同行比较。考虑了多种因素来确定首席执行官、总裁和其他近地天体年度奖励的规模。千年发展目标协调委员会根据公司、企业和个体近地天体的目标和目的，以及实现这些目标和目标的背景，考虑绝对和（或）相对业绩结果。这些目标和目的在每年的第一季度确定，然后根据这些目标和目的评估绩效。年底。见“补偿确定过程“从第66页开始。对于芬克和卡皮托，MDCC为他们的年度激励计划确定现金和股权的适当薪酬组合。对于其他近地天体，根据全公司的递延政策，年度奖励按递延百分比发放。递延金额遵循阶梯式方法，从总奖金的15%开始，对于超过1000万美元的奖金部分，增加到总奖金的70%。

( 1 )

对于2021年的递延股权，奖励价值通过将奖励价值除以832.07美元转换为若干RSU，832.07美元是贝莱德在2022年1月18日普通股每股高、低价格的平均值。


62		贝莱德集团公司2022年代理声明



要素/支付方式	目的	说明
长期激励奖励黑石绩效奖励计划（基于绩效的限制使用单位）术语：使用转换价格将目标BPIP授予值转换为RSU的基数。^{( 1 )} 授予的RSU数量基于三年业绩期间实现的某些财务指标。结算是以普通股的形式进行的。股利等值在执行期内累积，并在执行期后根据为结算奖励而交付的股份数量以现金支付。费用，基于预期要交付的股票数量，在授予期内确认。	以确认个人员工的角色、业务专长和领导技能的范围。认可前一年的业绩，并预期在多年期间的持续业绩和长期重点。通过调整薪酬与股东价值的长期驱动因素，使高层员工的利益与股东的利益保持一致。	千年发展目标协调委员会在确定个人奖励金额时考虑了近地天体在制定长期战略和执行长期目标方面的作用和影响，但没有使用具体公式或权重来确定长期奖励金额。见“补偿确定过程“从第66页开始。基于业绩的受限制股份单位以一定数量的普通股股份结算，这些股份根据预先设立调整后的有机收入增长和营业利润率是三年业绩期的目标。在该计划下可获得的最大股票数量等于授予的RSU基本数量的165%。如果在三年的业绩期内，经调整后的有机收入和营业利润率低于最低业绩水平，公司将不会获得任何股份。有关2021年BPIP奖项的更多详细信息如下。

( 1 )

对于2021年的BPIP奖励，奖励价值通过将奖励价值除以832.07美元转换为RSU的基数，832.07美元是2022年1月18日贝莱德普通股每股高和低价格的平均值。

黑石绩效奖励计划

贝莱德相信，我们的高层员工（包括Neo在内）的利益应与股东的利益保持一致，薪酬应与长期业绩保持一致。BPIP旨在进一步使薪酬与贝莱德的长期股东价值创造框架保持一致。每个NEO在2021年的激励薪酬的一部分是以2022年1月授予的BPIP奖励的形式提供的。除了认可近地天体上一年的表现外，BPIP奖还旨在促进对推动多年业绩增长的关注。贝莱德专注于平衡投资，以最有效的方式优化有机收入增长。

每年，MDCC在对未来的业绩目标和期望、员工的潜在薪酬结果、股东的意见和市场趋势进行全面审查之后，批准BPIP奖励和奖励决定矩阵。BPIP奖励以三年后授予的RSU的形式授予。BPIP下的股份数量是基于在三年的业绩期内实现特定水平的有机收入增长和经营利润率（经调整）。奖励以普通股的形式结算。

2021年BPIP奖励决定矩阵（从2022年1月1日开始到2024年12月31日结束的绩效期间）概述如下。此外，我们还包括了2018年BPIP奖励的实际业绩和支出，该奖励于2022年1月31日授予（绩效期从2019年1月1日开始，到2021年12月31日结束）。


		贝莱德集团公司2022年代理声明		63

对于2022年1月授予的2021年BPIP奖励，参与者在结算后最终获得的普通股股票数量将等于授予的RSU基数，乘以根据下面的2021年BPIP奖励确定矩阵确定的百分比。该百分比将由贝莱德在三年业绩期间的平均年度有机收入增长和经营利润率（经调整）决定；矩阵上两个邻接点之间的业绩将被插值。

2022年1月授予的2021年BPIP奖的汇总表如下所示。



	3年年均有机收入增长（百万美元）

3年平均水平经调整的年度营业利润率^{( 1 )}	< = 0		625		875		1,125		> = 1,375

> = 52.0 %		100 %		123 %		133 %		149 %		165 %

50.0 %		83 %		112 %		122 %		138 %		154 %

48.0 %		67 %		102 %		111 %		127 %		143 %

46.0 %		50 %		86 %		100 %		116 %		133 %	目标水平

44.0 %		33 %		69 %		83 %		105 %		122 %

42.0 %		17 %		52 %		67 %		92 %		111 %

< = 40.0 %		0 %		36 %		50 %		75 %		100 %

如果实现了目标水平的绩效（即，在赠款后的三年绩效期间，平均年有机收入增长为8.75亿美元，调整后的平均年营业利润率为46.0%），然后，参与者将获得相当于授予参与者的基本单位数量的100%的股份。

如果在授予后的三年业绩期内，贝莱德的年均有机收入增长率为零或负，而经调整的年均营业利润率为40.0%或以下，则参与者将无权获得其2021年BPIP奖励下的任何股份。

如果实现了最高水平的业绩，那么参与者将获得最大数量的股份（这意味着在授予后的三年业绩期内，贝莱德实现了相当于或超过13.75亿美元的年均有机收入增长和经调整的年均营业利润率，等于或大于52.0%）。在BPIP下，参与者可获得的最大股份数等于基本单位数的165%。

( 1 )

从2022年第一季度开始，贝莱德更新了经调整的营业利润率的定义，如贝莱德在2022年4月13日提供的8-K表当前报告中所述。2022年1月授予的BPIP奖项确定矩阵应适用经调整的更新后的营业利润率定义。在2022年1月之前授予的BPIP奖项将适用营业利润率的定义，经调整后，在2022年第一季度之前报告其各自的业绩期间。


64		贝莱德集团公司2022年代理声明

对于2019年1月作为2018年NEO激励薪酬的一部分授予的2018年BPIP奖励，参与者在结算时收到的普通股数量等于授予的RSU基数，乘以141.0%，这是根据2018年BPIP奖励确定矩阵确定的。该百分比由贝莱德在2019年1月1日至2021年12月31日业绩期间经调整的平均年度有机收入增长和营业利润率决定。

贝莱德在2019年至2021年的业绩周期实现了高于目标水平的业绩，三年平均有机收入增长9.32亿美元，经调整后的营业利润率为44.6%。因此，参与者获得的股票数量相当于所授予单位基本数量的141.0%。

实际支出-示例



BPIP奖励价值			100万美元
为2018年业绩年度，并预计在多年期内将继续保持业绩和长期重点

转换价格			$ 410.32
2019年1月17日（授予日）贝莱德普通股每股最高价和最低价的平均值

授予单位基数			2,437
由获奖者奖励的美元价值除以转换价格确定			( $ 1,000,000 / $ 410.32 )

实际执行结果^{( 1 )}			9.32亿美元

2019年1月1日至2021年12月31日（三年）平均有机收入增长			（超过4.5亿美元的目标水平）

2019年1月1日至2021年12月31日（三年）平均营业利润率，经调整			44.6 %
			（高于43.0%的目标水平）

由此产生的赔偿金支付额（%）			141.0 %
根据授标决定矩阵

由此产生的赔款（单位数）			3,436

获批单位基数x奖励金额（%）			（2437x141.0 %）

( 1 )

有关2019年1月授予的2018年BPIP奖励的更多详细信息，包括完整的奖励确定矩阵，请参阅贝莱德2019年代理声明第61页。


		贝莱德集团公司2022年代理声明		65

贝莱德聘请McLagan Partners（“McLagan”），这是一家薪酬咨询公司，专门从事专有薪酬调查和解读薪酬趋势。该公司使用McLagan调查来评估其整体竞争地位，包括按职能业务和职称进行的评估，并在可以获得适当调查数据的情况下，在单个近地天体的基础上进行比较。

对调查结果进行了分析，以说明贝莱德与其他调查参与者在规模和范围上的差异。

调查参与者既包括独立的、公开交易的资产管理公司，也包括无法获得公开薪酬数据的更广泛的私营或附属资产管理组织。对麦克拉根及其调查参与者的保密义务阻止贝莱德披露调查中包括的公司。


66		贝莱德集团公司2022年代理声明

Semler Brossy直接向MDCC报告，并在必要和适当时与BlackRock管理层进行互动。Semler Brossy仅作为独立顾问向MDCC提供服务，与BlackRock没有任何其他咨询业务，也没有向BlackRock提供任何其他服务。已根据证券交易委员会规定的因素对Semler Brossy的独立性进行了评估，MDCC得出结论认为，不存在妨碍Semler Brossy向MDCC提供独立咨询的利益冲突。

Semler Brossy的一名代表在正式委员会会议上以及在全年的关键时刻与千年发展目标协调委员会会晤，就金融服务公司以及资产管理部门的公司之间现有的和新出现的薪酬做法向千年发展目标协调委员会提供客观建议。Semler Brossy的代表还全年与千年发展目标协调委员会举行执行会议，讨论薪酬做法和行业薪酬趋势。

同龄组的组成

MDCC在Semler Brossy的协助下，审查我们同行集团的组成，以确保该集团继续作为高管薪酬的适当市场参考。在考虑我们同行群体的构成时，MDCC认为我们行业中的公司或具有类似业务线的公司，是我们管理人才的竞争对手，是具有全球影响力的大型复杂组织和/或从收入和市值的角度来看规模类似的公司。我们的同行群体反映了我们当前的规模、业务和战略重点。同龄组在2021年没有变化。

2021年同业组

美国运通

ADP

Ameriprise Financial

纽约梅隆银行

嘉信理财

FIS

Fiserv

富兰克林资源

高盛

万事达卡

摩根士丹利

北方信托

贝宝

雷蒙德·詹姆斯

道富

T. Rowe Price集团

签证

如前所述，McLagan分析包括各种行业和部门的上市公司和私营公司，提供了额外的比较，通过这些比较，贝莱德可以了解其总体高管薪酬计划的竞争力，按职能业务和职称/个人划分。Semler Brossy独立审查了McLagan分析的结果和包括的公司。贝莱德在设定高管薪酬水平时，并未进行正式的基准测试。


		贝莱德集团公司2022年代理声明		67

我们的员工薪酬计划旨在阻止过度和不必要的冒险行为。董事会认识到，贝莱德的潜在风险可能是员工薪酬计划所固有的。MDCC定期审查贝莱德的员工薪酬计划，以确保其结构不会无意中促进过度冒险。作为这些定期审查的结果，我们认为，我们的员工薪酬计划结构合理，不会构成有可能对贝莱德产生重大不利影响的风险。

MDCC在评估员工薪酬计划是否鼓励贝莱德员工承担不合理的风险时考虑以下因素：

•

根据过往业绩及市场情况而订下的合理表现目标；

•

对收益和增长的长期预期；

•

报酬的基薪部分不鼓励冒险，因为它是一个固定数额；

•

年度报酬的较大部分推迟到较高的年度奖励水平；

•

递延薪酬以股权形式交付，随时间推移而授予，因此其价值取决于贝莱德的未来表现；以及

•

贝莱德的回拨政策和股票所有权准则。

贝莱德商业模式成功的关键是理解和管理风险的能力。这些基本原则是我们员工薪酬计划设计中所固有的，该计划奖励在客户资产管理和在适合每个贝莱德客户的风险状况下管理风险的出色表现的员工。因此，雇员不会因为从事既定参数之外的高风险交易而获得奖励。

我们的薪酬实践加强了贝莱德业务模式的基础，因为它们：

•

不要为短期计划或短期经济回报的行动提供不适当的激励；

•

不奖励不合理的冒险行为；以及

•

在投资管理、风险管理和咨询服务业务固有的风险之间取得合理的平衡。

该公司的营业收入，经调整，补偿的主要基础，不包括净投资收入或收益/损失的黑岩种子或共同投资。而黑岩可能会使种子或共同投资除了客户外，该公司的各种基金都不从事自营交易。


68		贝莱德集团公司2022年代理声明

芬克在所有资产类别都取得了强劲的业绩和有机增长，实现了创纪录的利润和财务增长。此外，芬克先生继续推动公司的关键战略重点，包括为股东带来长期价值的可持续性和气候风险工作。这是在保持员工安全和福祉至高无上的同时实现的。

总体而言，MDCC对芬克先生表现的评估结果远远超过了决心。根据绩效评估，MDCC将芬克先生2021年的总激励奖金定为3450万美元，比2020年增长22%。

补偿计分卡

业绩类别

业绩亮点

评估

财政方面

表现

LOGO

•在贝莱德的所有投资解决方案（即资产类别、投资风格和地区）和技术服务方面取得了强劲的业绩，与2020年相比，全年收入增长了20%，营业收入增长了19%。

•产生了贝莱德历史上最强劲的有机基础费用增长，年度净流入5,400亿美元，有机基础费用增长11%，这使贝莱德的管理资产规模达到10万亿美元。年底。

•推动了对增长计划和人才的投资，同时还扩大了营业利润率，并向股东返还了37亿美元的资本。

•导致贝莱德又一年实现了强劲的股东回报，这得到了市场的认可，其远期市盈率比我们传统的公共资产管理同行高出一倍以上。

远远超过

期望值

措施

贝莱德业绩

2020

2021

新基费净增长

7 %

11 %

经调整的营业收入^{( 1 )}（百万美元）

$ 6,284

$ 7,478

经调整的营业利润率^{( 1 )}

44.9 %

45.2 %

经调整的稀释后每股收益^{( 1 )}

$ 33.82

$ 39.18

2021年股价数据

BLK

传统的

同行^{( 2 )}

标准普尔500指数

NTM市盈率倍数^{( 3 )}

21.9倍

10.4x

21.7 x

股东总回报^{( 4 )} （1年）

+ 29.4 %

+ 45.5 %

+ 28.7 %

股东总回报^{( 4 )} （3年）

+ 35.9 %

+ 22.0 %

+ 26.1 %

股东总回报^{( 4 )} （5年）

+ 22.1 %

+ 11.1 %

+ 18.5 %

( 1 )

金额以“调整后”为基础显示。关于与《公认会计原则》的对账，请见附件A。

( 2 )

传统同行指的是上市公司资产管理公司：Alliance Bernstein、Affiliated Managers Group、Franklin Resources、Invesco和T. Rowe Price。

( 3 )

NTM市盈率是指公司截至2021年12月31日的股价除以对公司未来12个月预期收益的一致估计。来源：FactSet。

( 4 )

股东总回报被定义为股价的变化加上股息再投资，以2021年12月31日为准，然后按年计算。


70		贝莱德集团公司2022年代理声明



业绩类别	业绩亮点	评估

企业实力	兑现客户承诺 •与卡皮托和库舍尔先生合作，在我们日益多样化的积极战略中实现了创纪录的14%的有机基本费用增长，到2010年达到2.6万亿美元的管理资产。年底。 •带领公司在2000年取得了创纪录的增长iSharesETF产生了3060亿美元的资金净流入，其中超过1000亿美元流入我们的核心ETF，近800亿美元流入固定收益ETF，超过500亿美元流入我们的可持续ETF。 •领导近600次与全球客户和行业领导者的接触，预测客户的投资需求并提供思想领导。	远远超过期望值

	与客户的需求一起成长，并发展我们为客户服务的方式 •通过在关键增长领域的战略投资满足不断变化的客户需求，包括可持续投资、私人市场、技术服务和整体投资组合解决方案。 •与卡皮托先生合作，扩大了贝莱德的替代战略平台，在基础设施、私人信贷、房地产和私营部门的客户资本达到创纪录的420亿美元。股票策略。 •继续开发新的退休收入工具，LifePath Paycheck^TM并监督启动了全公司范围的退休研究计划，以保持我们在退休解决方案方面的领先地位。

	在不断变化的世界中发挥领导作用 •领导公司在全球经济从疫情中复苏的过程中，鼓励更多的横向领导以及跨行业的知识共享。 •率先为2万亿美元的指数股票资产提供代理投票选择，使客户能够就持股方式发表意见在独立的委任或某些集合基金的投票。 •领导建立了贝莱德的对外事务部门，负责协调企业可持续发展、全球公共政策、社会影响和利益相关者资本主义中心，以便让更多的利益相关者参与我们经营的社区和加快我们建设更好的金融未来。

环境、社会和公司治理组织方面实力	为客户提供可持续的解决方案 •截至2021年底，贝莱德的可持续管理资产超过5,000亿美元，比一年前翻了一番以上，提前实现了该公司到2030年实现1万亿美元可持续管理资产的承诺。 •在可持续性和基础设施的交叉领域加快旗舰投资机会的进展，包括建立伙伴关系以建立脱碳伙伴关系，投资于创新脱碳解决方案的旗舰基金，以及我们投资于Emerging Markets可再生能源的气候融资伙伴关系的最后结束。创新的公私融资工具。	远远超过期望值
	企业可持续发展 •倡导提高贝莱德企业可持续发展披露的广度和透明度，包括领导出版扩大的战略支助预算和与透明度和金融措施相一致的报告的举措。 •设定贝莱德的企业净零承诺，并领导该公司成功执行这些承诺，同时通过他每年致首席执行官的信，提升关于净零过渡的全球对话。 •领导贝莱德加入Net Zero Asset Managers Initiative，并担任Glasgow Financial Alliance for Net Zero的负责人。

	人才和继任 •继续推进与董事会就首席执行官和总裁继任问题进行的讨论，同时对贝莱德的GEC成员进行360次评估，并通过重要的差旅和全球活动扩大与高管的关系。 •加强了我们领导层的性别多样性，扩大了针对不同人才的发展和赞助计划，并赞助了全公司范围的包容对话。


		贝莱德集团公司2022年代理声明		71



业绩类别	业绩亮点	评估

	多样性、公平和包容性 •建立了贝莱德的全球DEI指导委员会，以监督和加快该公司的多年DEI战略的进展。 •在2020年至2021年期间，将全球女性董事总经理和董事的代表人数从29.7%增加到31.2%。 •美国黑人雇员和美国拉丁裔雇员的比例增加了1.3个百分点（增至6.9%）下降0.6个百分点（至6.8%）。 •聘请了不同的领导者进入公司的战略领域，如达利亚布拉斯作为对外事务主管和成员的GEC。

	宗旨和文化 •优先考虑雇员及其家属的健康和安全，免费提供新冠病毒获得和测试疫苗，不断扩大心理健康支助，加强儿童保育和家庭支助，以及远程医疗。 •尽管环境具有挑战性，但仍在全球范围内促进文化联系，这一点已得到经常的全球和国际合作的证明。地区的市政厅，91%的员工表示他们为在贝莱德的工作感到自豪，超过80%的员工感到与他们的团队有联系日复一日的基础。


72		贝莱德集团公司2022年代理声明

2021年，卡皮托先生继续领导公司创造创纪录的流量和强劲的业绩，同时确保员工的安全和福祉始终是最重要的。卡皮托先生与高层领导合作，通过我们的主动和被动战略推动商业成功，推动人才和文化议程，并努力确保员工能够安全地回到办公室。

总体而言，MDCC对Kapito先生表现的评估结果远远超过了决心。根据绩效评估，MDCC将卡皮托先生2021年的总激励奖金定为2750万美元，比2020年增长18%。

补偿计分卡

业绩类别

业绩亮点

评估

财政方面

表现

LOGO

•在卡皮托先生对贝莱德分销渠道和面向客户业务的领导下，贝莱德在2021年实现了11%的有机基础费用增长和6%的有机资产增长，特别是积极策略产生了创纪录的2670亿美元净流入。

•深化与客户和主要中介合作伙伴的关系，贝莱德的有机增长溢价相对于资产管理行业的扩张就是证明。

•与Goldstein先生和Shedlin先生合作日复一日贝莱德业务的管理导致营运利润率（经调整）扩大至45.2%。

远远超出预期

贝莱德业绩

措施

2020

2021

新基费净增长

7 %

11 %

经调整的营业收入^{( 1 )}（百万美元）

$ 6,284

$ 7,478

经调整的营业利润率^{( 1 )}

44.9 %

45.2 %

( 1 )

金额以“调整后”为基础显示。关于与《公认会计原则》的对账，请见附件A。


		贝莱德集团公司2022年代理声明		73

•与芬克先生合作，监督实现了几个员工代表目标，增加了全球女性和美国黑人和拉丁裔代表。卡皮托先生定期与全球人才和DEI负责人会面，讨论贝莱德将DEI整合到我们业务各个方面的多年战略的进展，包括人才、文化、运营以及与客户和外部社区的接触。

•通过另一个多样化的研究生分析师课程，支持贝莱德未来人才的强大渠道，在全球有55%的女性代表，在美国有35%的黑人和拉丁裔代表。

宗旨和文化

•作为贝莱德全球运营委员会以及常务董事和董事会议的联合主席，卡皮托先生继续加强我们文化的重要性，以及我们日常工作与贝莱德宗旨和战略之间的联系，94%的员工了解贝莱德的原则及其重要性，88%的员工了解他们的工作如何有助于实现贝莱德的目标，即帮助越来越多的人体验财务上的福祉。

•培育了一种强大的表彰文化，支持全公司范围的晋升流程和黑石年度奖项。在黑石年度奖项中，员工们提交了近2000份提名，以表彰体现黑石文化并超越自己的同事。


		贝莱德集团公司2022年代理声明		75

2021年，戈尔茨坦先生继续为贝莱德的整体成功做出重大贡献，有效地运营公司，同时在全球范围内优先考虑员工的安全和福祉。戈尔茨坦先生与国际和企业战略主管马克魏德曼（Mark Wiedman）合作，通过对优先事项的资源分配，推动公司战略和日常管理。作为技术业务主管，戈尔茨坦先生领导了客户技术服务的发展，为我们的客户带来了巨大价值，并为贝莱德带来了收入增长。

总体而言，MDCC对Goldstein先生业绩的评估结果远远超过了决心。根据绩效评估，MDCC将戈尔茨坦先生2021年的总激励薪酬定为1300万美元，比2020年增长16%。

业绩类别

业绩亮点

评估

财政方面

表现

LOGO

•在戈尔茨坦先生的领导下，贝莱德创造了创纪录的13亿美元的技术服务收入，同比增长12%，并从2020年起推动年度合同价值增长13%。

•监督贝莱德业务运营的日常管理，与卡皮托和谢德林合作，将经调整后的营业利润率提高到45.2%，比2020年提高30个基点。

远远超出预期

业务实力

LOGO

•继续与卡皮托先生合作，监督公司的日常管理，包括资源分配和管理流行病和远程工作环境带来的风险。

•使资产服务合作伙伴多样化该公司为超过2万亿美元的ETF资产提供服务，这将使更大的平台规模、风险缓解和效率使股东和客户长期受益。

•推进了迁移阿拉丁到云平台，到2021年底，大约三分之二的客户端迁移已经完成，比最初计划提前。

•增加了受益于综合方案的客户数量。阿拉丁和埃弗兰特超过25人。这项服务使客户能够在一个地方大规模地审查、完善和定制他们的“整个投资组合”。

•监督弹性执行阿拉丁平台尽管又一年的交易量上升。

•加强了我们的阿拉丁 气候通过2021年收购Baringa Partners的气候变化情景模型和Rhodium Group的气候风险模型提供客户。

远远超出预期


76		贝莱德集团公司2022年代理声明

作为投资组合管理集团（“PMG”）的负责人，该集团包括贝莱德的固定收益，基础股票，系统投资，多资产策略和解决方案以及全球贷款，流动性和私人投资者业务，库希尔先生负责该公司的流动性阿尔法寻求投资产品和业绩，资产配置，投资组合解决方案能力和指数固定收益。

在这一职位上，库舍尔先生负责基本和系统投资团队，横跨全球固定收益、股票和多资产能力。他也是GEC投资小组委员会的联合主席。

（千人）

基薪

$ 500

年度奖励金-现金

$ 4,015

年度奖励金-股权

$ 3,585

长期激励奖励

$ 3,650

奖励奖金总额

$ 11,250

年度报酬总额

$ 11,750

总体评估：远远超过预期

2021年，库舍尔先生为公司的整体成功做出了重大贡献。在他的领导下，PMG见证了创纪录的资金流动和强劲的长期投资业绩。除了实施投资流程框架，通过更多地使用数据分析和技术来支持alpha生成外，Kushel先生还领导了围绕整个投资组合的多年努力，取得了重大的商业和投资成功。他还通过赞助和参与多个指导委员会和论坛，继续担任DEI的倡导者，并且是该公司可持续投资战略的主要设计师。

总体而言，MDCC对Kushel先生业绩的评估结果远远超过了决心。根据绩效评估，MDCC将库舍尔先生2021年的总激励奖金定为1125万美元，比2020年增长18%。

业绩类别

业绩亮点

评估

财政方面

表现

LOGO

•PMG的所有战略都实现了强劲增长，包括产生11%的有机资产和10%的有机基本费增长，远远超出了2021年的目标。

•在PMG平台上产生了显着的阿尔法，这支持了贝莱德创纪录的11亿美元的总绩效费。

远远超出预期

业务实力

LOGO

•优化了PMG新组建的组织结构，将系统的主动股票、系统的固定收益和基于要素的投资团队整合为一个具有凝聚力的团队，产生了有意义的商业和投资业绩。

•导致PMG实现了3年综合投资业绩得分超过目标。

•引领了多资产战略的增长，包括将贝莱德的OCIO业务扩大到2021年底的管理资产超过2000亿美元。

•加快了贝莱德在欧洲的基金推出和基金更新与《可持续财务披露条例》中规定的可持续发展标准的一致性，使72%的此类基金在年底前达到标准，领先于目标。

•将气候因素纳入贝莱德投资研究所的资本市场假设，使贝莱德在气候因素对未来20年经济增长的资产类别影响方面处于行业领先地位。

远远超出预期


78		贝莱德集团公司2022年代理声明



		我们所做的				我们不做的事
		审查薪资和业绩的一致性；平衡短期和长期激励、现金和股权以及固定和浮动薪酬要素；保持回拨政策，允许在由于员工的行为导致财务结果需要重大重述的情况下，收回年度和基于绩效的长期薪酬；规定在发生某些违反限制性公约的行为和构成终止原因的其他行为时，可没收股权赔偿金；要求一年根据我们的股票计划授予的奖励的最低归属，但须符合有限的例外情况；保持有意义的股票所有权和保留准则；维持以下政策： •禁止所有员工卖空贝莱德证券； •禁止第16条高级人员及董事以贝莱德证券作为抵押品（a）贷款（除其他项目外）； •第16条禁止高级职员和董事从事任何具有以下特点的交易贝莱德证券对冲经济风险和收益的效果限制津贴；评估和减轻补偿计划中的风险，如下文“补偿计划的风险评估” 在第68页；每年征求一次关于高管薪酬的咨询投票，以便为股东提供有机会定期提供反馈；以及每年审查MDCC薪酬顾问的独立性。				没有持续的就业协议或与我们的近地天体作出有保障的补偿安排；与我们的近地天体没有任何安排，规定自动单一触发授予股权奖励控制权变更或交易奖金支付控制权变更；未到期的受限制股份单位没有股息或股息等值；没有股票期权或股票增值权的股息等价物；不对股票期权进行重新定价；没有现金收购水下股票期权；不退还额外津贴或税款总金额因适用《内部规例》第280G条而招致的消费税收入代码；没有与我们的近地天体作出补充退休福利安排；除了贝莱德的离职计划下的标准离职福利外，没有与我们的NEO的补充离职福利安排。


82		贝莱德集团公司2022年代理声明

我们的股票所有权准则要求公司的GEC成员拥有一定数量的股票（即完全拥有的股票，不包括未归属的股票或未行使的股票期权），其金额如下。在达到这些股票所有权准则之前，GEC成员必须保留50%的净股（税后）贝莱德股权奖励基金交付的股票。千年发展目标协调委员会监测我们的两性平等委员会在实现其股份所有权准则方面取得的进展，如果情况需要，可以修改我们两性平等委员会一个或多个成员的准则和/或时限。

•

给首席执行官1000万美元；

•

给总统500万美元；

•

全球教育委员会所有其他成员的费用为200万美元。

截至2021年12月31日，我们所有的近地天体都超过了股权准则。

禁止对冲及质押贝莱德证券

贝莱德有一项政策，禁止贝莱德第16条的官员和董事对贝莱德证券进行对冲或质押。根据该政策，贝莱德第16条的高级职员和董事被禁止：

•

使用贝莱德证券作为保证金账户的抵押品；

•

以贝莱德证券作为抵押品；或

•

从事任何具有对冲该第16条高级人员或董事所持有的贝莱德证券的经济风险及回报的效果的交易。

追回政策

贝莱德维持一项回拨政策，允许在因员工行为而需要对财务业绩进行重大重述的情况下，收回所有基于绩效的薪酬（包括年度和长期激励奖励以及所有股权薪酬）。此外，贝莱德的股权奖励协议要求在违反某些限制性契约和其他构成“原因”的行为时没收股权奖励。



	欺诈还是故意不当行为导致财务重述	违反限制性公约	构成原因的行为

谁	全体员工	公平奖得主	公平奖得主

应用程序	如果员工被发现从事欺诈或故意不当行为，导致需要对贝莱德的财务报表进行重大重述。	如果收件人： •违反了一定的保密性，非招揽，非贬低及知识产权政策或契诺；或 •在某些雇佣终止后与贝莱德竞争。	如果在终止雇佣关系后，贝莱德意识到接受者在受雇期间发生的行为将成为因“原因”而终止雇佣关系的理由，包括发生以下任何情况： •接收方的重大过失或故意不当行为与接收方对贝莱德的职责有关，或对贝莱德或其客户造成或预计造成金钱或其他损害； •违反对贝莱德或其客户的受托责任； •受赠人挪用或贪污，或任何涉及盗窃、欺诈或重大个人不诚实行为； •接收人违反境内外证券法律、法规（包括自律组织或机构的法律、法规）的行为； •重大违反贝莱德的政策（例如，商业行为和道德准则或内幕交易政策）。

什么？	所有基于绩效的薪酬（包括年度现金奖金和股权奖励）都可能得到补偿。	前交付的任何股份一年违约前的期间（或处分该等股份所得的总收益）^{( 1 )}可能会被贝莱德收回，并且任何未授予的奖励将被没收。所有或部分未归属的赔偿金^{( 1 )}威尔如果接受者在某些终止雇佣关系后与贝莱德竞争，将被没收。	受赠人持有的任何未授予股权奖励（以及任何已授予但未执行的期权）将被没收。

( 1 )

对于在行使期权时收到的任何股票，贝莱德可能会收回股票在行使日的公平市场价值与期权行使价格之间的正数差额。如果接受方在某些终止雇佣关系后与贝莱德竞争，任何既得但未行使的期权将被没收。


		贝莱德集团公司2022年代理声明		83

贝莱德提供一系列福利，根据领先的业务惯例和办事处在当地的要求，贝莱德定期对这些福利进行审查，在适用的情况下，这些福利包括退休储蓄计划、FTO政策和灵活的工作安排，以及包括生育福利在内的育儿假和家庭支持福利，收养和代孕援助，以及备用的老人和儿童保育福利。该公司向符合条件的员工提供全面的医疗保健和精神健康福利，包括医疗、牙科和视力保险、健康储蓄和支出账户、咨询服务、员工援助计划和远程医疗服务（如有）。我们的近地天体还可以选择参加向我们的管理人员提供的全面健康检查。贝莱德向我们的NEO的401（k）账户供款的方式与其他员工一致。我们的近地天体都没有参加任何公司赞助的固定福利养老金计划。

其他好处包括根据经修订和重述的贝莱德集团公司，自愿推迟我们的Neos年度激励奖励的全部或部分现金部分。自愿递延补偿计划（“VDCP”）。

遣散费

我们的NEO有资格在贝莱德无故非自愿终止雇用（根据离职计划的定义）以及裁员或职位取消的情况下，根据离职计划获得标准离职福利。该离职计划提供一笔总付现金，金额相当于每服务一年两周的工资，最少12周，最多54周，适用于所有在美国工作的符合条件的员工，他们因裁员或职位取消而被无故解雇。

额外津贴

MDCC认为，近地天体公司可以获得的额外津贴和其他福利，如财务规划、投资产品和个人使用旅行服务，是高管薪酬计划的合理组成部分。在批准这些建议时，MDCC考虑了它们的目的和与贝莱德薪酬理念以及外部市场惯例的一致性。

为我们的近地天体提供了财务规划补贴。此外，还可提供投资，但不收取管理费或绩效费，这与向符合同样适用法律要求的其他雇员提供的条件一致。

运输服务由BlackRock和/或第三方供应商提供，并提供给我们的近地天体供商业和个人使用。委员会要求芬克先生和卡皮托先生在所有商务和个人旅行中使用私人飞机服务，以保护他们的人身安全，并为他们提供个人旅行津贴。贝莱德提供这些服务会产生增量成本，尽管这一额度通常被限制在MDCC认为合理的水平之下。芬克和卡皮托通常必须向贝莱德偿还超出允许范围的飞机服务费用，芬克在2021年做到了。此外，戈德斯坦和谢德林还利用了该公司在2021年提供的私人飞机服务。我们的每个近地天体在2021年的津贴补偿在“2021年报酬汇总表"在第85页。

退税

贝莱德没有为支付给我们的近地天体的任何津贴或其他补偿提供退税。

补偿的税款扣减

MDCC在设计我们的激励性薪酬计划时考虑了多个薪酬目标，包括可扣税这样的补偿。千年发展目标协调委员会保持支付的灵活性不可扣减如果董事会认为这样做符合公司及其股东的最佳利益，则给予激励性补偿。

《国内税收法》第162（m）条一般将支付给受第162（m）条约束的任何执行官员（“所涵盖的雇员”）的薪酬的税收扣除额限制在任何财政年度内100万美元。从历史上看，该公司以符合这些税收规则的某些例外情况的方式管理其激励性薪酬安排。然而，减税和就业法案，于12月22日颁布， 2017 , 对第162（m）条作出重大修改，以及在其他事情中，取消了最常用的100万美元扣除限额的例外， “基于绩效的薪酬”例外，从1月1日开始， 2018 .结果呢，从2018年开始，支付给受保雇员超过100万美元的赔偿金一般是不可扣除的，是否以绩效为基础。此外，从2018年开始，所涵盖的雇员包括在纳税年度的任何时间担任首席执行官或首席财务官的任何个人以及该纳税年度其他三名薪酬最高的官员（首席执行官和首席财务官除外）。一旦个人成为12月31日之后开始的任何应税年度的受保雇员， 2016 , 那个人在以后的几年里都是保险雇员，包括以下任何终止雇用。，


84		贝莱德集团公司2022年代理声明

下面的2021年报酬汇总表载有黑岩公司在所指年份向近地天体提供的报酬信息。根据美国证券交易委员会的规定，下面的薪酬表仅包括在特定年份授予的股权奖励，不包括在特定年份之后授予的任何奖励年末，即使在那一年被授予了服务。它还披露了在特定年份获得的任何现金补偿，即使这些补偿是在年底。

2021年报酬汇总表



姓名和主要职务	年份		薪金 ( $ )		奖金 ( $ )^{( 1 )}		股票奖励（公允价值奖项） ( $ )^{( 2 )}		所有其他 Compensation ( $ )^{( 3 )}		合计 ( $ )

Laurence D. Fink 主席及首席执行官		2021	$	1,500,000	$	11,250,000	$	18,849,371	$	987,964	$	32,587,335
		2020	$	1,500,000	$	9,500,000	$	15,999,930	$	356,502	$	27,356,432
		2019	$	1,500,000	$	7,750,000	$	14,750,004	$	308,250	$	24,308,254

Robert S. Kapito 总裁		2021	$	1,250,000	$	9,700,000	$	15,125,180	$	675,600	$	26,750,780
		2020	$	1,250,000	$	8,250,000	$	12,449,488	$	165,715	$	22,115,203
		2019	$	1,250,000	$	6,250,000	$	11,499,899	$	257,151	$	19,257,050

Robert L. Goldstein 高级董事总经理和首席运营官		2021	$	500,000	$	3,875,000	$	8,074,500	$	139,541	$	12,589,041
		2020	$	500,000	$	3,175,000	$	6,399,759	$	47,095	$	10,121,854
		2019	$	500,000	$	2,950,000	$	4,399,808	$	46,125	$	7,895,933

J. Richard Kushel 高级董事总经理和投资组合主管管理小组		2021	$	500,000	$	4,015,000	$	6,185,054	$	97,945	$	10,797,999
		2020	$	500,000	$	3,315,000	$	4,562,643	$	47,095	$	8,424,738
		2019	$	500,000	$	2,612,500	$	3,462,238	$	46,125	$	6,620,863

Gary S. Shedlin 高级董事总经理和首席财务官		2021	$	500,000	$	3,335,000	$	5,200,413	$	84,144	$	9,119,557
		2020	$	500,000	$	2,800,000	$	4,224,887	$	58,669	$	7,583,556
		2019	$	500,000	$	2,475,000	$	3,474,958	$	13,250	$	6,463,208

( 1 )

奖金。这些金额代表根据贝莱德年度激励薪酬计划授予的相应期间酌情年度奖金的现金部分。2022年1月（2021财政年度）授予每个近地天体的激励补偿金额是基于主观标准，更详细的描述见第69至81页。薪酬讨论与分析. ”

载于《证券及期货条例》第60页的薪酬讨论与分析2022年1月，芬克、卡皮托、戈尔茨坦、库希尔和谢德林先生被授予RSU，作为其2021财年可自由支配年度奖金的一部分。根据财务会计准则委员会会计准则编纂（“ASC”）主题718，这些奖励的授予日期价值分别为4,850，000美元，4,650，000美元，3,375，000美元，3,585，000美元和2,565，000美元，基于贝莱德普通股在2022年1月18日的平均高价和低价，据计算为832.07美元。此外，Fink、Kapito、Goldstein、Kushel和Shedlin先生还获得了可自由支配的BPIP奖励，其中包括基于绩效的RSU奖励，授予日期价值分别为18,400，000美元、13,150，000美元、5,750，000美元、3,650，000美元和3,350，000美元。根据BPIP奖励授予的单位基数是通过将个人的奖励价值除以2022年1月18日贝莱德普通股每股价格的平均值确定的。

( 2 )

股票奖励。反映根据FASB ASC主题718确定的每个日历年授予的奖励的授予日公允价值。有关奖励的完整估值假设，请参阅我们表格中的合并财务报表附注18。10-K于2022年2月25日提交。与2021年1月授予的BPIP奖励有关的金额基于授予日的公允价值，假设目标业绩水平。如果假定最高业绩水平，BPIP奖励的授予日公允价值为：（i）Fink先生24,584，535美元，Kapito先生18,459，137美元，Goldstein先生9,486，928美元，Kushel先生6,022，943美元，和（v）Shedlin先生5,527，739美元。

( 3 )

所有其他补偿。对于芬克、卡皮托、戈尔茨坦、库舍尔和谢德林来说，分别有19250美元、19250美元、19250美元、19250美元和19250美元来自贝莱德在2021年根据其符合纳税条件的固定缴款（401（k））计划所做的供款。对于芬克、卡皮托、戈尔茨坦、库舍尔和谢德林来说，2021年的财务规划服务收入分别为0美元、33,695美元、33,695美元和0美元。

对于芬克先生和卡皮托先生， 2021年报告的价值还包括295,000美元和121,560美元，分别是，反映了与个人使用公司提供的飞机服务相关的增量成本，该增量成本计入MDCC批准的各自的个人使用补贴，加上为保护机组人员的健康和安全而增加的与大流行病有关的空位（空头）飞行给黑岩带来的增量成本（如下所述）分别为128714美元和36095美元，分别是，但不能从他们的个人使用津贴中扣除。董事会要求芬克和卡皮托在所有商务和个人旅行中使用公司提供的飞机服务，以保护他们的人身安全。对于戈尔茨坦和谢德林来说， 2021年报告的价值还包括86596美元和64894美元，分别是，反映（i）个人在与公司签订分时租赁协议之前使用公司提供的飞机服务所产生的增量成本，他们向公司偿还个人使用公司提供的飞机服务的增量成本，，


		贝莱德集团公司2022年代理声明		85

㈡与大流行病有关的空载飞行增加的费用分别为34253美元和36551美元。这些金额涉及2020年12月1日至2021年11月30日之间的航班，而不是贝莱德财年期间的航班。飞机增量成本基于（如适用）（i）BlackRock公司飞机每个飞行小时的可变运营成本（包括燃料和可变维护费用）加上任何特定旅行的增量成本（如机组人员费用，餐饮费用和与着陆有关的费用，（二）实际包机费，在每种情况下，减去从近地天体收到的偿还。在新冠肺炎疫情期间，为了保护机组人员的健康和安全，贝莱德要求公司飞机返回基地，而不是留在乘客的目的地，这导致在大流行期间与飞机使用相关的死机航班数量增加。

就Fink、Kapito和Kushel先生而言，2021年报告的价值还反映了前几年的申请费，分别为545000美元、465000美元和45000美元，这些费用是外部律师根据《高速铁路法案》的通知要求支付的，计为Fink、Kapito和Kushel先生的收入。

有关额外津贴的更多信息，请参阅“额外津贴“在第84页。没有不符合条件的递延薪酬收益被确定为高于市场。这些近地天体都没有参加Blackrock赞助的任何固定福利养恤金计划。

2021年基于计划的赠款

下表列出了贝莱德在2021年向我们的NEO提供的基于股权激励计划的薪酬信息。



					权益项下未来支出估计数奖励计划奖励

姓名	授予日期^{( 1 )}		MDCC日期行动		阈值 ( # )		目标 ( # )		最大值 ( # )		所有其他股票奖励：股份或单位数目 ( # )		授予日公允价值股票奖励 ( $ )^{( 4 )}

Laurence D. Fink		1 / 15 / 2021		1 / 13 / 2021^{( 2 )}								5,343		$ 3,949,652

		1 / 15 / 2021		1 / 13 / 2021^{( 3 )}		—		20,156		33,257				$ 14,899,718

Robert S. Kapito		1 / 15 / 2021		1 / 13 / 2021^{( 2 )}								5,327		$ 3,937,825

		1 / 15 / 2021		1 / 13 / 2021^{( 3 )}		—		15,134		24,971				$ 11,187,355

Robert L. Goldstein		1 / 15 / 2021		1 / 13 / 2021^{( 2 )}								3,145		$ 2,324,847

		1 / 15 / 2021		1 / 13 / 2021^{( 3 )}		—		7,778		12,834				$ 5,749,653

J. Richard Kushel		1 / 15 / 2021		1 / 13 / 2021^{( 2 )}								3,429		$ 2,534,785

		1 / 15 / 2021		1 / 13 / 2021^{( 3 )}		—		4,938		8,148				$ 3,650,268

Gary S. Shedlin		1 / 15 / 2021		1 / 13 / 2021^{( 2 )}								2,503		$ 1,850,268

		1 / 15 / 2021		1 / 13 / 2021^{( 3 )}		—		4,532		7,478				$ 3,350,145

( 1 )

授予日期。授予日是指根据贝莱德普通股在该日的最高价和最低价的平均值，将批准的奖励价值转换为若干RSU的日期。

( 2 )

这些2021年1月15日的奖励代表授予芬克、卡皮托、戈尔茨坦、库舍尔和谢德林先生的RSU，作为其2020年奖金奖励的一部分，并代表此类年度奖金的股票部分。这些奖项背心三分之一从2022年1月31日开始的前三个周年纪念日。在归属时，近地天体有权就既得受限制单位所依据的股份支付应计股息。

( 3 )

今年1月15日， 2021年的奖项代表授予芬克先生的BPIP奖项，卡皮托，戈尔茨坦， Kushel和Shedlin在2020年提供的服务。确定每个BPIP授予的RSU基数，奖励价值除以授予价格（739.22美元）。授予价格是1月15日贝莱德普通股的最高价和最低价的平均值， 2021年（2020年第四季度收益发布后的第二个交易日）。BPIP奖项将于1月31日授予， 2024 , 以公司在自1月1日起的三年业绩期内实现适用的财务目标为前提， 2021年12月31日结束， 2023 .每个NEO在奖励结算时将获得的普通股数量将等于RSU的基本数量，乘以适用近地天体授标协议中规定的授标确定矩阵确定的百分比。百分比乘数由公司的平均年度有机收入增长和营业利润率决定，经调整，在执行期内。如果绩效低于两个绩效指标的奖励决定矩阵中规定的最低阈值，奖金为零。如果公司在两个绩效指标上都达到了最高（或更高）的绩效水平，奖金将相当于基数的165%。达到目标后，近地天体将获得100%的基本数目。，

( 4 )

授予日股票奖励的公允价值。反映了根据FASB ASC主题718确定的奖励的授予日公允价值。有关奖励的完整估值假设，请参阅我们2021年报表中的合并财务报表附注16。10-K。与BPIP奖励有关的金额是基于假定目标业绩水平的授予日公允价值计算的。


86		贝莱德集团公司2022年代理声明



			期权奖励						股票奖励

姓名	授予日期		数目标的证券未行使选项（#）不可行使		备选方案练习价格 ( $ )		备选方案过期失效日期		数目股份或库存单位那有未归属（#）		市场价值的股份或库存单位那有未归属（美元）^{( 1 )}

Laurence D. Fink		1 / 17 / 2019		—		—		—		3,453^{( 2 )}		$ 3,161,429
		1 / 17 / 2019		—		—		—		36,082^{( 3 )}		$ 33,035,236
		1 / 16 / 2020		—		—		—		5,310^{( 2 )}		$ 4,861,624
		1 / 16 / 2020		—		—		—		29,816^{( 3 )}		$ 27,298,337
		1 / 15 / 2021		—		—		—		5,343^{( 2 )}		$ 4,891,837
		1 / 15 / 2021		—		—		—		26,908^{( 3 )}		$ 24,635,888


Robert S. Kapito		1 / 17 / 2019		—		—		—		2,844^{( 2 )}		$ 2,603,853
		1 / 17 / 2019		—		—		—		27,491^{( 3 )}		$ 25,169,660
		1 / 16 / 2020		—		—		—		4,374^{( 2 )}		$ 4,004,659
		1 / 16 / 2020		—		—		—		22,711^{( 3 )}		$ 20,793,283
		1 / 15 / 2021		—		—		—		5,327^{( 2 )}		$ 4,877,188
		1 / 15 / 2021		—		—		—		20,204^{( 3 )}		$ 18,497,974


Robert L. Goldstein		12 / 4 / 2017		108,190		513.5		12 / 4 / 2026^{( 4 )}		—		—
		1 / 17 / 2019		—		—		—		1,625^{( 2 )}		$ 1,487,785
		1 / 17 / 2019		—		—		—		8,247^{( 3 )}		$ 7,550,623
		1 / 16 / 2020		—		—		—		2,499^{( 2 )}		$ 2,287,984
		1 / 16 / 2020		—		—		—		11,165^{( 3 )}		$ 10,222,227
		1 / 15 / 2021		—		—		—		3,145^{( 2 )}		$ 2,879,436
		1 / 15 / 2021		—		—		—		10,384^{( 3 )}		$ 9,507,175


J. Richard Kushel		12 / 4 / 2017		81,142		513.5		12 / 4 / 2026^{( 4 )}		—		—
		1 / 17 / 2019		—		—		—		1,432^{( 2 )}		$ 1,311,082
		1 / 17 / 2019		—		—		—		5,842^{( 3 )}		$ 5,348,702
		1 / 16 / 2020		—		—		—		2,078^{( 2 )}		$ 1,902,534
		1 / 16 / 2020		—		—		—		7,359^{( 3 )}		$ 6,737,606
		1 / 15 / 2021		—		—		—		3,429^{( 2 )}		$ 3,139,455
		1 / 15 / 2021		—		—		—		6,592^{( 3 )}		$ 6,035,372


Gary S. Shedlin		12 / 4 / 2017		81,142		513.5		12 / 4 / 2026^{( 4 )}		—		—
		1 / 17 / 2019		—		—		—		1,239^{( 2 )}		$ 1,134,379
		1 / 17 / 2019		—		—		—		6,700^{( 3 )}		$ 6,134,252
		1 / 16 / 2020		—		—		—		1,906^{( 2 )}		$ 1,745,057
		1 / 16 / 2020		—		—		—		6,851^{( 3 )}		$ 6,272,502
		1 / 15 / 2021		—		—		—		2,503^{( 2 )}		$ 2,291,647
		1 / 15 / 2021		—		—		—		6,050^{( 3 )}		$ 5,539,138

( 1 )

未归属的股份或单位股票的市场价值。数额反映了年末RSU和BPIP奖励的价值，基于贝莱德普通股在2021年12月31日每股915.56美元的收盘价。关于BPIP授标，所示价值基于近地天体在授标结算后将获得的股份数量，假设截至2021年12月31日的实际业绩和剩余业绩期目标的100%。

( 2 )

三分之一这些RSU将在授予日之后的前三个周年（从授予日的次年1月31日开始）的每个周年授予。

( 3 )

这些BPIP奖励授予取决于公司在从授予年度开始的三年业绩期间实现某些财务目标。显示的单位数量反映了NEO在奖励结算时将获得的股份数量，假设截至12月31日的实际业绩相对于业绩目标，2021年和绩效期间剩余时间的目标水平绩效（相当于2019年1月17日授予的BPIP奖励目标的141.0%，2020年1月16日授予的BPIP奖励目标的135.4%，以及2021年1月15日授予的BPIP奖励目标的133.5%）。见“终止雇用或控制权变更时可能支付的款项有关这些奖项的更多详细信息，请参阅第90页。

( 4 )

2017年第四季度，贝莱德实施了长期管理层继任计划的一个关键战略部分，以基于绩效的股票期权的形式向一组选定的高级领导人（不包括首席执行官和总裁）授予长期激励奖励，我们相信谁将在贝莱德的未来发挥关键作用。这些奖励是授予戈尔茨坦先生、库舍尔先生和谢德林先生与此类继任计划有关的基于绩效的期权奖励。三分之一这些基于绩效的股票期权将在授予之日的第五、第六和第七个周年纪念日（分别为2022年、2023年和2024年）授予，前提是满足股票价格目标，即从商定价格513.50美元（授予日的收盘价）上涨至少25%，并在授予后五年内连续20个交易日保持并在业绩期内实现积极的有机收入增长。股价障碍是在2020年12月2日实现的，MDCC在2022年1月证明，在业绩期间实现了积极的有机收入增长。股票期权的期限为九年。按照这些补助金的意图，如果参与人出于包括退休在内的任何原因自愿终止雇用，则所有未授予的补助金将被没收。见“终止雇用或控制权变更时可能支付的款项有关这些奖项的更多详细信息，请参阅第90页。


		贝莱德集团公司2022年代理声明		87


	期权奖励				股票奖励

姓名	数目股份收购于练习（#）		价值上实现的演习（美元）		数目股份收购于归属（#）		价值上实现的归属（美元）^{( 1 )}
Laurence D. Fink		—		—		31,321		$ 21,964,164

Robert S. Kapito		—		—		24,499		$ 17,180,169

Robert L. Goldstein		—		—		8,039		$ 5,637,429

J. Richard Kushel		—		—		6,540		$ 4,586,240

Gary S. Shedlin		—		—		6,565		$ 4,603,772

( 1 )

已实现价值反映（i）贝莱德普通股在授予日前一天的每股收盘价乘以（ii）已授予的RSU数量。

2021年不合格递延补偿



姓名	行政人员捐款在最后会计年度 ( $ )		注册人捐款在最后会计年度 ( $ )		加总收益（损失）在最后会计年度 ( $ )^{( 1 )}		加总提款/ 分布情况 ( $ )		加总平衡最后财政年度- 结束（美元）
Laurence D. Fink		—		—		$ 859,070		—		$ 4,226,696

Robert S. Kapito		—		—		$ 7,348		—		$ 257,366

Robert L. Goldstein		—		—		$ 992,482		$ 845,639		$ 6,046,132

J. Richard Kushel		$ 663,000^{( 2 )}		—		$ 598,521		—		$ 5,488,097

Gary S. Shedlin		—		—		—		—		—

( 1 )

指VDCP余额的收益（如下所述），其中没有一项被确定为高于市场水平。

( 2 )

Kushel先生对VDCP的贡献金额包含在2021年薪酬汇总表的奖金栏中为Kushel先生显示的2020年3,315，000美元中。

自愿延期补偿计划

贝莱德维护VDCP，它允许参与者选择推迟其年度激励薪酬中现金部分的1%至100%，而根据另一种安排，现金部分不是强制性推迟的。参加者必须指定最多10年的延长期，可以一次总付或最多分10次发放。可用于近地天体的基准投资与所有其他参与者的基准投资相同。递延金额和任何基准回报在递延或贷记时（如适用）根据VDCP归属。

终止或控制权变更时的潜在付款

如前所述，近地天体没有与贝莱德的个人雇佣、离职或控制权协议变更。

根据适用的股权奖励协议的条款，被终止雇用的近地天体可能有权就此类近地天体的未偿奖励获得加速归属和付款（或继续获得归属和付款的资格）。此外，在公司因裁员或职位取消而无故终止雇用时，NEO可能有资格根据离职计划获得离职福利。与上述有关的适用条款和估计付款金额载于第89和90页的表格，每种情况均假设近地天体于2021年12月31日终止雇用。


88		贝莱德集团公司2022年代理声明

奖励将按比例分配给每个部分（基于授予期内的服务年限），另加一年服务信用，并将在整个期限内保持行使，但须符合适用的绩效条件，并且在行使奖励之前不参与任何竞争活动。已达到适用的性能条件。如果终止发生在12个月在控制权变更后的一段时间内，奖励将完全归属，并在整个任期内仍可行使。

合格 退休生活:未授予的奖励将被没收；已授予但未执行的奖励仍可行使90天离职后的一段时间，在执行奖励之前不参与任何竞争活动。

残疾：奖项将继续有资格在每个归属日期完全归属，但须符合适用的业绩条件，并且在行使奖项之前不参与任何竞争活动。已达到适用的性能条件。任何既得期权在整个有效期内仍可行使。

奖励将继续

有资格充分
每项归属的归属
日期，以
《公约》的成就
适用
表现
条件。该
适用
表现
条件具备
已经实现了。任何
既得期权将
仍可行使
通过整个
期限。

( 1 )

在控制权变更后无故终止的情况下，如果收购方承担或替代未偿付的赔偿金，则适用所述的处理办法。如果未兑现的奖励没有被接受或替代，这种奖励将在控制权发生变化时授予（基于业绩的奖励的目标水平）。

自愿延期补偿计划：在贝莱德公司的控制权发生变化或因任何原因终止（在2016年计划年度之前推迟）近地天体的雇用时，将支付该近地天体的VDCP余额。在因任何原因终止近地天体的雇用而导致2016年及随后计划年度的延期时，该近地天体的VDCP余额将根据其延期选择支付。截至2021年12月31日，所有未偿还的VDCP余额均已完全归属。因此，第90页的表格中没有列入关于VDCP余额的数额。如需更多资料，请参阅“2021年不符合条件的递延赔偿”表见第88页。

领导层留任计划：在2021年的领导保留携带计划下，我们的任何近地天体都没有获得百分点。如果因自愿辞职、因故终止雇用或无故非自愿终止雇用，给予的所有百分点将被没收。如果因符合条件的退休、死亡或残疾而终止雇用，每个接受者将开始根据下文所述的时间表，根据他或她在BlackRock Leadership Retion Carry Plan下获得的百分比，获得现金分配，在执行一项


		贝莱德集团公司2022年代理声明		89

解除索赔和遵守限制性公约义务。初次分配将在6月30日之后的第一个发薪日进行^Th符合条件的终止发生当年之后的日历年，额外的分配发生在初始分配日期之后的第一个发薪日，分别为48个月和108个月。在每种情况下，分配将基于参与的BlackRock Carry Funds在适用的计量日期对BlackRock，Inc.的实际附带权益分配，前提是前两种分配中的每一种将被限制为自适用计量日期起计算的分配的80%。就每项分配而言，计量日期为12月31日^St在进行分配的年份之前。有关领导层留任计划的更多详细信息，请参阅贝莱德2020年代理声明第65页。

终止雇用或控制权变更时可能支付的款项

下表中的金额反映了假设在2021年12月31日终止雇用，并基于贝莱德普通股在2021年12月31日的收盘价915.56美元。贝莱德在近地天体终止时或由于近地天体终止而应支付的任何款项，由于近地天体的残疾或符合条件的退休（如适用的授标协议中所定义的条款），须由近地天体执行（i）解除对BlackRock的索赔及（ii）继续遵守限制Neo向贝莱德客户或雇员索取一年终止后的时期。



姓名	非自愿的终止无缘无故		非自愿终止合同在没有理由的情况下控制权变更		合格退休/ 残疾/死亡			自愿辞职/ 因故终止

Laurence D. Fink

年末获奖情况^{( 1 )}		$ 12,914,889		$ 12,914,889		$ 12,914,889			—

BPIP奖项^{( 2 ) , ( 3 ) , ( 4 )}		$ 84,969,461		$ 71,650,810		$ 84,969,461			—

遣散费^{( 9 )}		$ 1,557,692		$ 1,557,692		—			—


合计^{( 11 )}		$ 99,442,042		$ 86,123,391		$ 97,884,350			—


Robert S. Kapito

年末获奖情况^{( 1 )}		$ 11,485,700		$ 11,485,700		$ 11,485,700			—

BPIP奖项^{( 2 ) , ( 3 ) , ( 4 )}		$ 64,460,917		$ 54,382,433		$ 64,460,917			—

遣散费^{( 9 )}		$ 1,298,077		$ 1,298,077		—			—


合计^{( 11 )}		$ 77,244,694		$ 67,166,210		$ 75,946,617	^{( 10 )}		—


Robert L. Goldstein

年末获奖情况^{( 1 )}		$ 6,655,206		$ 6,655,206		$ 6,655,206			—

BPIP奖项^{( 2 ) , ( 3 ) , ( 4 )}		$ 27,280,026		$ 22,221,557		$ 27,280,026			—

期权奖励^{( 5 ) , ( 6 ) , ( 7 ) , ( 8 )}		$ 36,938,860		$ 43,498,871		—			—

遣散费^{( 9 )}		$ 519,231		$ 519,231		—			—


合计^{( 11 )}		$ 71,393,323		$ 72,894,865		$ 33,935,232			—


J. Richard Kushel

年末获奖情况^{( 1 )}		$ 6,353,071		$ 6,353,071		$ 6,353,071			—

BPIP奖项^{( 2 ) , ( 3 ) , ( 4 )}		$ 18,121,679		$ 14,845,805		$ 18,121,679			—

期权奖励^{( 5 ) , ( 6 ) , ( 7 ) , ( 8 )}		$ 27,703,973		$ 32,623,953		—			—

遣散费^{( 9 )}		$ 519,231		$ 519,231		—			—


合计^{( 11 )}		$ 52,697,954		$ 54,342,060		$ 24,474,750			—


Gary S. Shedlin

年终奖^{( 1 )}		$ 5,171,083		$ 5,171,083		$ 5,171,083			—

BPIP奖项^{( 2 ) , ( 3 ) , ( 4 )}		$ 17,945,892		$ 14,916,304		$ 17,945,892			—

期权奖励^{( 5 ) , ( 6 ) , ( 7 ) , ( 8 )}		$ 27,703,973		$ 32,623,953		—			—

遣散费^{( 9 )}		$ 173,077		$ 173,077		—			—


合计^{( 11 )}		$ 50,994,025		$ 52,884,417		$ 23,116,975			—

( 1 )

这反映的数额相当于（i）被授予的未归属限制单位的数目年末截至2021年12月31日的未兑现奖励乘以（ii）915.56美元（贝莱德普通股在2021年12月31日的收盘价）。欲知更多详情，请参阅年末奖项，详情请参阅「2021年财政年度杰出股权奖年末第87页的表格和“终止雇用或控制权变更时未偿股权奖励的处理“第89页的表格。


90		贝莱德集团公司2022年代理声明

BPIP在无故非自愿终止时的授标（控制权变更除外）：对于2019年1月的BPIP奖励，2020年1月的BPIP奖励和2021年1月的BPIP奖励，显示的价值反映的金额等于（i）NEO在奖励结算后将获得的股票数量，假设截至12月31日的业绩目标的实际表现，2021年，以及适用的绩效期间剩余时间的目标水平绩效，乘以（ii）915.56美元。近地天体在三年业绩期结束后将获得的实际股份数量将基于公司在业绩期内的实际业绩。有关BPIP奖项的更多详细信息，请参阅“2021年赠款基于计划的奖励第86页的表格中的“2021年财政年度杰出股权奖年末第87页的表格和“终止雇用或控制权变更时未偿股权奖励的处理“第89页的表格。

( 3 )

在控制权变更后的12个月内，BPIP在无故非自愿终止的情况下授予：对于2019年1月的BPIP奖励，显示的价值反映的金额等于（i）NEO在奖励结算后将获得的股票数量（假设截至2021年12月31日的实际业绩）乘以（ii）915.56美元。就2020年1月的BPIP奖励和2021年1月的BPIP奖励而言，该表反映的数额等于（i）假设在业绩期间实现目标水平业绩，近地天体将获得的股份数乘以（ii）915.56美元。根据股票计划的条款，在控制权发生变化的情况下，收购方不承担的任何未兑现的奖励将成为完全归属（基于绩效的奖励的目标水平）。

( 4 )

BPIP因死亡、残疾或符合条件的退休而终止合同的赔偿金：对于2019年1月的BPIP奖励，2020年1月的BPIP奖励和2021年1月的BPIP奖励，显示的价值反映的金额等于（i）NEO在奖励结算后将获得的股票数量，假设截至12月31日的业绩目标的实际表现，2021年，以及适用的绩效期间剩余时间的目标水平绩效，乘以（ii）915.56美元。近地天体在三年业绩期结束后将获得的实际股份数量将基于该公司在业绩期内的实际业绩。

( 5 )

2017年第四季度，我们实施了长期管理层继任计划的关键战略部分，为选定的高级领导人（我们认为将在贝莱德的未来发挥关键作用的首席执行官和总裁除外）提供基于绩效的股票期权的股权激励。这些奖励是一项战略举措的一部分，我们不认为它们是我们常规年度薪酬的一部分。

( 6 )

无故非自愿终止时的期权授予：所示金额代表截至2021年12月31日按比例分配的未授予期权的价值，即915.56美元（当日的收盘价）。适用的股价障碍是在2020年12月2日实现的，MDCC在2022年1月证明，在业绩期间实现了积极的有机收入增长。根据业绩条件的实现情况，可以获得的按比例分配的部分（相对于每一部分）是通过将终止雇用时未授予的期权乘以一个分数来确定的，该分数的分子是完整的月数，四舍五入后，行政人员的受雇时间为授予日至终止日加12个月，其分母为授予日至适用的归属日经过的整月数。有关这些奖项的更多详情，请参阅「2021年财政年度杰出股权奖年末“表在第87页。

( 7 )

在控制权发生变化或由于死亡或残疾而在12个月内无故终止的期权授予：所示金额代表截至2021年12月31日的未授予期权的价值。股价障碍是在2020年12月2日实现的，MDCC在2022年1月证明，在业绩期间实现了积极的有机收入增长。

( 8 )

合格退休时的期权奖励：所有未授予的期权将被没收。

( 9 )

反映了根据离职计划本应一次性支付给Neo的金额，假设Neo于2021年12月31日被BlackRock终止雇用（非因故）。

( 10 )

因符合条件的退休、残疾或死亡而终止聘用时，领导层留任执行计划奖励：卡皮托的总价值包括在黑岩领导层留任计划下获得的一个百分点奖励，以促进他的长期留任，并推动未来的增长和业绩。奖励的价值，如果有的话，取决于多种未知因素，包括变现参与的流动性差的另类基金的基础投资的时间以及参与基金取得的具体回报，并且目前不受合理估计的影响。因此，表中没有反映估计数。然而，如果参与基金在12月31日被清算， 2021 , 参与基金的资产和任何附带权益金额根据其各自的分配规定进行分配，如果在12月31日实际终止雇佣关系， 2021 , 裁定额的价值约为550万美元。根据当时的具体情况，在实际终止雇用关系之后，赔偿金的价值将与这一数额不同。，

( 11 )

价值共计年末奖励、BPIP奖励、期权奖励和遣散费均四舍五入到最接近的整数，并且由于这种四舍五入，这些金额的总和可能与标题为“总计”的行项目中列出的金额略有不同。

2021年CEO薪酬比率

根据2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第953（b）条和S-K条例第402（u）条的要求，我们提供以下有关员工年度总薪酬与首席执行官年度总薪酬之间关系的信息：

对于2021年，我们最后一个完整的财政年度：

•

公司所有员工（首席执行官除外）的年度总薪酬中值为164,492美元；

•

根据本代理声明中包含的2021年薪酬汇总表，我们首席执行官的年度总薪酬为32587335美元。

根据这些信息，我们的首席执行官的年度总薪酬与所有员工的年度总薪酬的中位数之比为198：1。这一结果与我们以往的薪酬做法基本一致。


		贝莱德集团公司2022年代理声明		91

我们根据截至2020年12月31日的员工人数确定了2020年的员工中位数。为了从我们截至2020年12月31日的员工总数中确定员工的中位数，我们审查了2020年员工的总薪酬。薪酬总额包括基本工资、加班费、2020年年度奖励、直接奖励、佣金和长期股权奖励，反映在作为年终薪酬流程的一部分提供给每位员工的2020年年度薪酬报表中。

我们使用这一薪酬衡量标准确定了我们2020年的员工中位数，该衡量标准一直适用于计算中的所有员工。在确定2020年中位数员工时，我们没有对生活成本进行任何调整。

2 .	年报酬总额的计算。一旦我们确定我们在2020年选择的中位数员工对于2021年的披露是合理的，我们根据S-K条例第402（c）（2）（x）项的要求，合并了2021年此类员工薪酬的所有要素，得出年度总薪酬为164,492美元。该员工的总薪酬与比率计算报告金额之间的差额是贝莱德根据其2021年符合纳税条件的固定缴款（401（k））计划向该员工做出的供款，总额为10,500美元。

对于首席执行官的年度总薪酬，我们使用了“总计”栏中报告的金额。2021年报酬汇总表"包括在本代理声明的第85页。

股权补偿计划资料

下表总结了截至2021年12月31日与贝莱德股权补偿计划有关的信息，根据该计划，可能会不时授予购买贝莱德普通股的期权、RSU或其他权利。

计划类别

数目

有价证券

行使时发出

杰出的

期权，认股权证

和权利

加权平均数

的行使价

悬而未决的选择，

认股权证及权利

证券数目

提供给
项下的发行
股权补偿
计划（不包括
证券反映
在第一栏）

已批准

贝莱德集团公司第二次修订和重报的1999年股票奖励和奖励计划

4,669,745^{( 1 )}

$ 513.50^{( 2 )}

5,190,152

经修订和重述的贝莱德集团公司员工股票购买计划

—

不适用

410,481^{( 3 )}

股东批准总数

4,669,745

5,600,633

未获批准

无

—

不适用

—

未获股东通过的合计

—

不适用

—

合计

4,669,745

5,600,633

( 1 )

包括2,851，822股受限制股份单位（包括以现金结算的限制股份单位）和BPIP奖励（假设按目标水平支付）以及1,817，923份股票期权。

( 2 )

只代表股票期权的加权平均行使价。

( 3 )

包括根据员工股票购买计划剩余的410,481股可供发行的股票，其中6,975股将在包括2021年12月31日在内的公开发售期间购买。


92		贝莱德集团公司2022年代理声明

审计委员会负责为审计贝莱德的财务报表而聘用的独立注册会计师事务所的任命、薪酬、保留和监督。审计委员会对独立注册会计师事务所的资格、业绩和独立性进行全面的年度评估，并考虑向审计委员会提供的见解以及就会计问题、审计问题和监管发展提供的信息的质量。审计工作委员会还考虑，为确保审计师继续保持独立性，是否应定期轮换独立注册会计师事务所，同时考虑到选择不同事务所的可取性、潜在成本和影响。

在2022年3月22日的会议上，审计委员会任命德勤为贝莱德2022财年的独立注册会计师事务所。德勤或其前身自2002年以来一直担任贝莱德的独立注册会计师事务所。

审计委员会行使批准与保留德勤相关的所有审计业务费用和条款的唯一权力。除了按照法律规定确保牵头审计伙伴的定期轮换外，审计委员会还参与牵头审计伙伴的甄选、审查和评估。

审计委员会评估了德勤的机构知识和经验、服务质量、资源充足性、团队沟通和互动质量以及团队的客观性和专业性。因此，审计委员会认为，继续保留德勤作为贝莱德的独立注册会计师事务所符合本公司及其股东的最佳利益。因此，我们请求股东批准德勤的任命。

尽管我们的章程或其他方面不要求批准，但董事会将德勤的任命提交给我们的股东批准，因为我们重视股东对这项任命的意见，并将其视为良好的公司治理问题。如果股东未能批准任命，将考虑向董事会和审计委员会建议选择一家不同的公司。即使该任命获得批准，审计委员会可酌情在一年中的任何时候选择不同的独立注册会计师事务所，如果它确定这种变化将符合公司及其股东的最佳利益。

德勤的代表预计将出席年度会议，并将有机会发表声明，如果他们愿意，并将回答适当的问题。


		贝莱德集团公司2022年代理声明		93

审计费用包括合并财务报表的审计费用和简明合并财务报表的审查费用10-K和10-Q，以及通常只能由独立注册的公共会计事务所提供的工作，如法定审计和审查提交给证券交易委员会的文件。审计费用还包括就某些赞助基金的财务报告和审计的内部控制的有效性发表审计意见的费用。

( 2 )

审计相关费用主要包括根据《鉴证业务标准声明》第18号和《鉴证业务国际标准》3402、《全球投资业绩标准鉴证服务》提供的鉴证和相关服务。^®（c）核查和其他法规/合规的保证业务。

( 3 )

税款包括独立注册会计师事务所税务人员提供的所有服务的费用，但与财务报表审计和审查特别有关的服务除外，主要包括税务合规和其他税务服务。

( 4 )

所有其他费用包括支付给独立注册会计师事务所的费用，审计、审计相关或税务服务除外。所有其他费用包括与监管审查、技术订阅和翻译服务有关的服务。

除上述金额外，德勤还直接向我们的某些关联投资公司、单位信托公司和合伙企业提供审计、审计相关和税务服务。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的财政年度，这些基金直接向德勤支付的服务费用分别为2660万美元和2540万美元。此类费用不包括注册投资公司向德勤支付的费用。

审计委员会预先批准政策

根据贝莱德审计委员会预先批准政策（“预先批准政策”），德勤为贝莱德提供的所有服务预先核准由审计委员会审核。审计委员会的结论是，德勤提供此类服务与维持该公司在履行审计职能方面的独立性是一致的。的责任预先批准的审计，并允许非审计服务包括预先批准这类服务的费用。审计委员会审查和预先批准贝莱德的独立注册会计师事务所为贝莱德提供的所有审计，审计相关，税务和其他服务。在审计委员会排定的会议间隔期间，审计委员会委派预先批准根据《公约》预先批准给审计委员会主席的政策。主席或指定人员必须报告任何预先批准根据《公约》作出的决定预先批准在下一次预定的会议上向审计委员会提交政策。

审计委员会的建议

LOGO

董事会一致建议您投票“为了”批准德勤为贝莱德2022财年的独立注册会计师事务所。


94		贝莱德集团公司2022年代理声明

审计委员会的主要职责是协助董事会监督贝莱德财务报表和公开文件的完整性、独立审计师的资格和独立性、贝莱德内部审计职能和独立审计师的履行以及贝莱德遵守法律和监管要求的情况。有关我们审计委员会职责的更多信息，请参阅“董事会委员会-审计委员会“下”项目1-选举董事以及我们的审计委员会章程。

编制贝莱德的财务报表，计划或进行审计，或确定贝莱德的财务报表是否完整准确并符合美国公认会计原则，都不是审计委员会的职责。贝莱德的管理层负责编制贝莱德的财务报表，并维持对财务报告和披露控制及程序的内部控制。独立注册会计师事务所负责审计贝莱德的财务报表和财务报告的内部控制，就这些经审计的财务报表是否在所有重大方面公允地反映了财务状况发表意见，贝莱德的经营成果和现金流量符合美国公认会计原则，并对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。

在履行我们的监督职责时，我们与管理层以及贝莱德独立注册会计师事务所德勤审查并讨论了贝莱德2021年经审计的财务报表。

我们已与德勤进一步讨论了根据上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）和美国证券交易委员会的适用要求需要讨论的事项。

我们已从德勤收到适用的PCAOB规则所要求的关于德勤独立性的书面披露，与德勤讨论了其独立性，并考虑了非审计德勤提供的服务与保持其独立性是一致的。

基于上述审查和讨论，我们向董事会建议，并经董事会批准，将经审计的财务报表纳入贝莱德的年度报告格式10-K截至2021年12月31日的年度报告，以提交给美国证券交易委员会。

审计委员会成员

Pamela Daley，主席

Murry S. Gerber

Margaret“Peggy”L. Johnson

Marco Antonio Slim Domit

Hans E. Vestberg

Susan L. Wagner

Mark Wilson


		贝莱德集团公司2022年代理声明		95

决议，股东要求，在可行的范围内，符合受信义务，并在法律和合同允许的其他方面，该公司采取管理做法，旨在减少将社会和环境成本外部化的公司活动，这些活动可能会降低根据投资组合理论进行多样化投资组合的回报，即使这种减少可能会降低外部化公司的回报。

支持性声明

我们公司是世界上最大的资产管理公司，管理的资产接近10万亿美元，主要侧重于指数化策略。与投资组合理论相一致的是，它的大多数客户都可能是广泛多样化的。¹¹

金融市场的总体回报（“贝塔”）是多元化投资者回报的主要决定因素。贝塔依赖于健康的经济，而健康的经济又依赖于健康的社会和环境系统。但这些系统面临公司做法的风险，这些做法通过外部化社会和环境成本而降低了经济的价值。简言之，一家公司的外部性会损害其多元化股东，即使它们不会损害公司本身。²²

考虑到其市场地位，贝莱德的管理活动——与投资组合公司接触并对其股票进行投票——可以通过阻止将成本外部化的公司做法，显着提高贝塔系数。这将增加贝莱德客户的投资组合价值，也会增加其管理的资产价值，从而提高其客户和股东的回报。

然而，贝莱德的社会和环境管理只专注于改善个别公司的业绩。贝莱德承诺参与“支持公司[’]……为股东创造价值的努力。”³³相反，公司的管理政策不涉及损害全球经济的做法，除非这些做法也损害该公司的财务业绩。

( 1 )

见，例如，《统一审慎投资者法》，3（“受托人应使信托的投资多样化”，无特殊情况。）

( 2 )

https：//www.unepfi.org/fileadmin/documents/universal_ownership _ full.pdf；https：//archive.com/magazines/fortune/fortune_archive/2001/12/10/314691/index.htm（总市值与GDP之比“可能是任何给定时刻估值水平的最佳单一衡量标准”）（引用沃伦·巴菲特的话）。

( 3 )

https：//www.blackrock.com/corporate/literaty/fact-sheet/blk-responsible-investment-enprinciples-global-summary.pdf。


96		贝莱德集团公司2022年代理声明

事实上，贝莱德明确表示，它“没有告诉管理层该怎么做。”⁴⁴即使这样做对于保护共同分享的社会和环境资源免遭开采是必要的，情况似乎也是如此。类似地，贝莱德要求各公司的业务计划与净零经济和“弹性”的情况下，升温限制在1.5摄氏度，⁵⁵但这些标准关注的是公司在应对气候变化的世界中成功运营的能力。相比之下，黑石并没有要求企业尽自己的一份力量来确保这些目标得以实现的政策这将告诉管理层“该怎么做”。

旨在直接支持社会和环境系统健康的管理政策将促进贝莱德客户和股东的利益。

请投赞成票：关于资产管理政策和多样化投资者的报告----建议4

( 4 )

https：//www.blackrock.com/corporate/literaty/publication/blk-commentari-engagement-on-natural-capital.pdf。

( 5 )

同上，第2页


		贝莱德集团公司2022年代理声明		97

投资管理是贝莱德履行作为资产管理公司的受托责任的一个重要部分。我们利用自己作为投资者的声音，促进健全的公司治理和商业惯例，以帮助我们的客户实现股东价值最大化，他们中的绝大多数都是为长期目标进行投资。贝莱德投资管理公司（“BIS”）通过与公司的管理团队和/或董事会成员就重大业务问题（包括但不限于环境、社会和治理问题）进行合作，对于那些授予我们权力的客户，通过投票代理实现他们的最佳长期经济利益。国际清算银行还参与公共对话，以帮助制定全球和行业标准，目标是支持符合我们客户作为长期股东的利益的政策框架。

通过要求公司采取“旨在减少将社会和环境成本外部化的公司活动……的管理做法，即使这种减少可能会降低外部化公司的回报，”该提议要求贝莱德采取可能与一些客户声明的投资目标和我们的受托责任相抵触的行动。具体来说，倡议者希望贝莱德采取管理政策，目标是“直接支持社会和环境系统的健康”，而不是关注单个公司。在我们看来，改变国际清算银行的政策，审查宏观经济体系，以使“多元化股东”受益，将不符合我们对客户的责任，以及我们的法律义务，并给贝莱德和我们的股东带来法律风险。倡议者的代表意识到了这一点，和他们的网站倡导改变与信托责任有关的法律，使资产管理人能够支持在本建议中提出的目标。而且，支持者建议贝莱德应该“告诉管理层该怎么做。”“这可能会限制符合我们客户最大利益的各种被动监管豁免的可用性，还会增加贝莱德的法律和行政成本。，

贝莱德坚信，当企业认真思考自身在社会中的角色，并为员工、客户、社区和股东的利益着想时，它们的业绩会更好。换句话说，我们认为，为所有利益相关者创造价值的公司更有能力为股东创造长期价值，利益相关者资本主义的这一原则已经反映在我们的管理准则中。此外，我们现有的管理政策和实践已经在我们对客户的法律职责范围内，以我们认为更适合实现客户目标的方式，解决了环境和社会风险问题。

贝莱德的管理实践和投票政策基于国际清算银行与公司打交道和在股东大会上对事项进行投票的丰富经验，反映了我们认为支持为客户创造长期价值的公司治理标准。然而，该提议忽视了这一点，并试图通过坚持所要求的管理政策将促进贝莱德客户和股东的利益来取代贝莱德管理层的判断。在现实中，该建议将干扰国际清算银行逐案应用我们的管理政策，这会考虑到个别公司的情况。

此外，虽然我们的大多数客户已将代理投票权委托给国际清算银行，但我们看到投资者对上市公司公司治理的兴趣日益浓厚。今年早些时候，我们宣布，我们正在努力扩大机构客户在法律和操作可行的情况下参与代理投票决策的机会。因此，我们授权那些希望以与支持者的观点一致的方式投票的客户行使他们的选择权并自行投票。

因此，董事会建议我们的股东投票反对这个提议。

审计委员会的建议

董事会一致建议您投票“反对”这个提议。


98		贝莱德集团公司2022年代理声明

有权在年度会议上投票的股东名单将以书面形式提供给贝莱德公司秘书，地址：c/o Corporate Secretary，BlackRock，Inc.，40 East 52nd Street，New York，New York 10022。在年度会议期间，也可通过访问以下网站查阅该名单：www.virtualshareholdermeeting.com/BLK2022并输入在您的代理卡上提供的控制号码，投票指令表或代理材料的互联网可用性通知。

我怎样才能出席年会并在会上投票？

年度会议将以虚拟形式举行，您将无法亲自出席年度会议。

如果您在记录日期（2022年3月28日）营业结束时是股东，或持有由您的银行、经纪人或年度会议提名人提供的法定代理人，则您有权以虚拟方式参加年度会议。

出席年会

出席年会，参观www.virtualshareholdermeeting。

COM/BLK2022. .您将被要求输入在您的代理卡上找到的控制号码，投票指示表格或代理材料的互联网可用性通知。

年度投票

会议

如果您在记录日期是股东，或者您持有由您的银行、经纪人或年度会议提名人提供的法定代理人，您可以在年度会议期间按照会议网站上提供的指示进行投票。

对年度会议的技术支持

我们鼓励您在年会开始前参加年会。您可以在会议开始前大约15分钟登录。如果参加年会有困难，请联系技术支持号码，该号码将张贴在WWW。

virtualshareholdermeeting.com/BLK2022. .技术人员将随时为您提供协助。

无论您是否计划参加年会，我们敦促您在会议之前投票并提交您的代理。有关如何在年度会议前投票的信息，请参阅“我怎样才能在不参加年会的情况下投票，投票的截止日期是什么？”在第100页。

我是否能够参加虚拟年会，就像我能够参加亲自出席年会？

我们已采取措施，确保虚拟年会的形式给予股东与出席亲自出席会议。我们决心通过使股东能够在会议之前和会议期间提出问题，加强股东的参与、参与和沟通。

•

在年度会议之前提出问题. .你可在会议前于www.proxyvote.com使用代理卡上的控制号码、投票指示表格或代理材料的互联网可用性通知登录后。

•

在年度会议期间提出问题. .可在年度会议期间通过访问以下网站的虚拟会议平台提交问题：www.virtualshareholdermeeting.com/BLK2022使用您的控制号码，并按照说明提交问题。

在年会的问答环节中，我们将在时间允许的情况下回答尽可能多的符合我们的行为准则并由股东在线提交的问题。我们的行为准则将在虚拟会议平台和投资者关系网站上公布。基本相似的问题可以分组回答一次，以避免重复。为了使我们能够在规定的时间内回答尽可能多的问题，我们可以限制每个股东一个问题。会后，我们还将在投资者关系网站上发布年度会议的文字记录。


		贝莱德集团公司2022年代理声明		99


		通过电话提交代理：您可以通过拨打您的代理卡上的免费电话号码，在2022年5月24日美国东部时间晚上11：59之前通过电话提交您的股票代理，1-800-690-6903 .一天24小时提供电话代理提交服务。易于遵循语音提示允许您提交您的股票代理，并确认您的指示已被正确记录。电话代理提交程序旨在通过使用个人控制号码来验证股东身份。

		通过互联网提交代理：您可以通过访问代理材料互联网可用性通知上列出的网站或您的代理卡www.proxyvote.com，并按照网站上的说明，在美国东部时间2022年5月24日晚上11：59之前通过互联网提交代理。互联网代理提交一天24小时开放。与电话代理提交一样，您将有机会确认您的指示已被正确记录。

		通过邮件提交代理：在您的代理卡上注明日期、签名，并在提供的邮资信封中将其退还给Broadridge Financial Solutions（如果您通过邮件收到了您的代理材料），或将其退还给贝莱德集团公司，c/o Broadridge，51 Mercedes Way，Edgewood，New York 11717。邮寄退回的代理卡必须在2022年5月24日营业结束前收到。

通过以上列出的三种方式中的任何一种进行投票，您就是在授权委托书中指定的个人根据您的指示对您的股票进行投票。所有经过适当表决且未被撤销的股份将在年度会议上进行表决。如果您签署并交回代理卡，但没有给出投票指示，则该代理所代表的股份将按照董事会的建议进行投票。

如果您在记录日期是股东，或者您持有由您的银行、经纪人或年度会议代名人提供的法定代理人，您也可以在年度会议期间通过互联网按照以下说明进行投票：www.virtualshareholdermeeting.com/BLK2022. .

将如何对任何其他事项进行表决？

如果在年度会议上适当地提出了任何其他事项以供考虑，委托书中指定的人将有权酌情为您就这些事项进行投票。截至本委托书发布之日，我们不知道有任何其他业务将在年度会议上提出。

我可以撤销投票吗？

在以下人员行使代理权之前，可随时撤销代理权：

•

向贝莱德公司秘书发出书面通知；

•

在美国东部时间2022年5月24日晚上11：59之前通过电话或互联网提交代理（仅计算您最后一次电话或互联网代理）；

•

及时交付有效的、较晚日期的委托书；或

•

以虚拟方式参加年会并投票。出席会议不会导致您先前授予的代理权被撤销，除非您明确要求。

对于以街道名义持有的股份，您可以按照其提供的指示向您的银行、经纪人或代名人提交新的投票指示，以更改您的投票，或者，如果您已从您的银行获得法定代理人，通过虚拟出席年度会议和投票，授予您对您的股票投票的权利的经纪人或代理人。

什么是法定人数？

举行有效的会议必须达到法定人数。要构成法定人数，必须由在年度会议上有权投票的股东亲自或委托代理人出席投票。虚拟出席年度会议构成为会议法定人数的目的亲自出席。

经纪人的作用是什么无表决权还是弃权？

弃权和经纪人“不投票，”如有的话，则视为出席，并有权为确定法定人数而投票。经纪人“不投票”当为受益所有人持有股份的代名人没有对特定提案进行投票，因为该代名人对该特定项目没有自由裁量权，并且没有收到受益所有人的指示时，就会发生这种情况。如果被提名人未收到受益所有人的指示，则被提名人只能就纽约证券交易所视为“常规”的事项对这些股票进行投票。选举董事、批准NEO薪酬和股东提案不被视为“例行公事”。


100		贝莱德集团公司2022年代理声明

我们在登记日发行在外的每一股普通股将有权对17位董事提名人中的每一位进行一次投票，并对其他事项进行一次投票。获得过半数票的董事（投“赞成”董事的股份数必须超过投“反对”该董事的股份数）将被选为董事。弃权和经纪人“无投票权”将不会被考虑，并且不会对第1项选举董事的投票结果产生影响。

对于第2项，批准NEO补偿，第3项，需要在年度会议上代表和有权投票的普通股的多数票的赞成票，批准德勤作为贝莱德2022财年的独立注册会计师事务所，以及第4项，批准股东提案。弃权将被视为“反对”和“经纪人”不投票，”如有，将不会对此类事项产生影响。

谁来点票，我怎样才能知道年会的结果？

我们的制表代理Broadridge Financial Solutions将清点选票。投票结果将会在表格8-K在年度会议后四个工作日内提交。

重要的补充资料

征求代理权的费用

我们将支付招揽代理人的费用。贝莱德或其子公司的董事、高级职员或雇员可以代表我们亲自或通过邮件、电话和电子传输方式征求代理人，无需额外补偿。我们将补偿经纪行和其他托管人，代名人和受托人被要求转发征求材料，以实益拥有人的股票由这些人持有的记录。

多个股东共享相同的邮寄地址或“家庭控股”

为了减少印刷和邮资成本，我们尽量只向共享邮寄地址的多个股东提供一份代理材料的互联网可用性通知，或在适用的情况下，向多个股东提供一份年度报告和一份代理声明。如果我们收到一个或多个共享通信地址的股东的相反指示，则不会使用这种称为“householding”的交付方式。如果您的家庭只收到一份，我们将立即提供一份单独的代理材料的互联网可用性通知副本，或者，如果适用，向在2022年年度股东大会通知中提供的地址向公司秘书发出书面请求的任何股东的年度报告和代理声明。

您也可以书面通知公司秘书，如果您希望收到有关委托材料的互联网可用性通知的单独副本，或者未来可能收到贝莱德年度报告和委托声明（如适用）的单独副本。参与householding的股东将继续能够访问和接收单独的代理卡。如果您是以邮寄方式提交代理，则应在每张代理卡上做标记、签名、注明日期，并用随附的回邮信封寄回。

如果您的家庭收到了多份贝莱德年度报告和代理声明，您可以通过在所附代理卡上的指定框上标记，要求将来交付一份。

如果您通过银行、经纪人或其他代名人持有普通股，并收到一份以上的年度报告和代理声明，请与记录持有人联系，以消除重复邮寄。

投票的保密性

贝莱德将所有代理、选票和投票列表保密。贝莱德只允许Broadridge Financial Solutions检查这些文件。有时，股东在其代理卡上提供书面意见，然后由Broadridge Financial Solutions转交给贝莱德管理公司。


		贝莱德集团公司2022年代理声明		101

BlackRock通过其网站提供免费服务，网址为http：//ir.blackrock.com在标题“财务/证交会 备案，"其年度报告给股东，年度报告的形式10-K，表格上的季度报告10-Q，目前关于表格的报告8-K，不迟于这些材料首次发送给证券持有人或首次公开之日，代理声明和代理委托书表格以及对这些报告的所有修订。

贝莱德将根据书面要求向每位股东免费提供上述文件的副本。

可通过以下方式提出书面拷贝请求：


		邮件：BlackRock公司秘书，40 East 52nd Street，New York，New York 10022

		电话： ( 212 ) 810-5300

		电子邮件invrel @ blackrock.com

亦可透过证券及期货事务委员会在互联网上的网页，以电子方式阅览文件的副本，网址为www.sec.gov. .年度报告表格10-K截至2021年12月31日的年度不属于代理征集材料的一部分。

如何注册电子派递

以电子方式接收今后的年度会议材料既简单又容易。报名参加电子递送：

•

如果您的股票是以您的名义注册的，请访问www.proxyvote.com并遵循说明。

•

如果您的股票是以经纪人，银行或其他代名人的名义持有，请与他们联系以获得有关如何注册电子交付的说明。

提交委托书、提名董事和股东其他事务的截止日期

供考虑列入贝莱德代理材料的建议

希望提交提案以纳入我们将在2023年年度股东大会上分发的代理材料的股东，必须在2022年12月15日或之前向贝莱德公司秘书提交提案。

董事提名列入贝莱德代理材料（代理访问）

股东（或最多20名股东）如连续持有本公司3%以上的股份至少三年，并符合本公司章程的其他规定，可提名并在贝莱德的代理材料董事提名人中包括最多占我们董事会25%的人。必须在不迟于2022年12月15日且不早于2022年11月15日收到在2023年年度股东大会上审议的代理访问提名通知。

其他建议及提名

除《交易法》规则外14A-8以及我们的代理访问附则，该附则涉及在我们的代理材料中包含股东提案或股东提名人，根据我们的附则，股东提名候选人担任董事或在年度股东大会上介绍业务项目必须遵循某些程序。

我们必须收到您打算在我们的2023年年度股东大会上介绍提名或拟议业务项目的通知：

•

在贝莱德前一次年度股东大会的代理材料邮寄日期的周年日之前不少于120天，也不超过150天；或

•

不迟于年度会议日期通知邮寄给股东或公开披露年度会议日期之日后10天，以先到者为准，如果下一年的年度会议没有在上一次年度会议的周年日之前或之后25天内举行。


102		贝莱德集团公司2022年代理声明

根据我们的公司章程，任何有关拟议业务的通知都必须包括将该业务提交会议的说明和理由、股东在该业务中的任何重大利益以及有关该股东的某些其他信息。董事提名人的任何提名或代理访问提名通知必须提供有关股东和被提名人的信息，以及提议的被提名人在代理声明中被提名并在当选后担任董事的书面同意。

贝莱德的附例列明建议业务或提名以及建议代理访问提名的预先通知要求，可于www.sec.gov. .

提交建议和提名的地址

必须以书面形式向公司秘书提交代理建议、代理访问提名和董事提名人提名和/或将在年度股东大会上介绍的业务项目，地址是：40 East 52nd Street，New York，NY 10022。

其他事项

董事会知道在会议上没有其他事项可提。但是，如果任何其他事务应在会议或其任何休会之前适当地进行，则打算根据代理人中指定的人的最佳判断对代理人进行投票。

根据董事会的命令，

LOGO

R. Andrew Dickson，III

公司秘书


		贝莱德集团公司2022年代理声明		103

贝莱德根据美国公认会计原则（“GAAP”）报告其财务业绩；但是，管理层认为，如果投资者有额外的非GAAP9.财政措施。管理审查非GAAP评估正在进行的业务的财务措施，并认为这些措施有助于管理层和投资者评估贝莱德一段时间以来的财务业绩。管理层还使用非GAAP以财务指标为基准，比较其与其他公司的业绩，并提高这些信息在报告所述期间的可比性。非GAAP这些措施可能会造成限制，因为它们不包括贝莱德的所有收入和费用。贝莱德管理层并不主张投资者考虑这样的非GAAP独立于或替代按照公认会计原则编制的财务信息的财务措施。非GAAP衡量标准可能无法与其他公司的其他类似标题衡量标准进行比较。

管理层使用公认会计原则和非GAAP评估贝莱德财务业绩的财务指标。对GAAP财务指标的调整（“非公认会计原则调整”）包括管理层认为非经常性或不经常发生的某些项目、最终不会影响贝莱德账面价值的交易或不会影响现金流的某些税项。

从2022年第一季度开始，贝莱德更新了经调整的营业收入、经调整的营业利润率和经调整的贝莱德集团公司应占净收入的定义，以包括与无形资产摊销、其他收购相关成本、包括与非经常性保留相关的递延补偿奖励的补偿成本，以及与某些收购相关的或有对价公允价值调整。介绍这些更新的衡量标准，并将其与截至12月31日的年度营业收入、公认会计原则基础、营业利润率、公认会计原则基础和贝莱德集团公司应占净收入（公认会计原则基础）进行调节，2020年和2021年已包含在贝莱德截至2022年3月31日截至3月31日的三个月，的收益发布中，该收益发布与贝莱德在2022年4月13日的8-K表上的当前报告一起提供，并未反映在下面的对账中。

所有期间的计算均来自综合收益表，如下所示：

（1）经调整的营业收入和经调整的营业利润率：



（单位：百万）	2021		2020		2019

以公认会计原则为基础的营业收入		$ 7,450		$ 5,695		$ 5,551
非GAAP费用调整项：
租赁成本-哈德逊调车场		28		—		—
慈善捐款^{( 1 )}		—		589		—

经调整的营业收入		$ 7,478		6,284		5,551
产品推出成本和佣金		284		172		61

用于衡量营业利润率的营业收入		$ 7,762		$ 6,456		$ 5,612

以公认会计原则为基础的收入		$ 19,374		$ 16,205		$ 14,539
非GAAP调整项：
分销费		( 1,521 )		( 1,131 )		( 1,069 )
投资咨询费		( 679 )		( 704 )		( 616 )

用于营业利润率衡量的收入		$ 17,174		$ 14,370		$ 12,854

以公认会计原则为基础的营业利润率		38.5 %		35.1 %		38.2 %

经调整的营业利润率		45.2 %		44.9 %		43.7 %

( 1 )

2020年2月13日，贝莱德宣布成立贝莱德基金会（“基金会”），并将其在PennyMac Financial Services，Inc.的剩余20%股权出资给贝莱德于2013年成立的贝莱德慈善基金（“慈善捐款”）。这笔慈善捐款产生了5.89亿美元的运营费用，被1.22亿美元的非现金、非运营费用所抵消税前在截至2020年12月31日的年度综合收益表中，贡献的股票收益和2.41亿美元的税收优惠。该慈善捐款为贝莱德的慈善投资和合作伙伴关系提供长期资金。与慈善捐款相关的一般和管理费用、非营业收益和相关税收优惠已从调整后的结果中排除。


		贝莱德集团公司2022年代理声明		A-1

管理层认为，经调整的营业收入和经调整的营业利润率是反映贝莱德一段时间以来财务业绩的有效指标，因此可以向投资者提供有用的信息披露。管理层认为，经调整后的营业利润率反映了公司管理与收入相关的持续成本的长期能力。公司使用经调整的营业利润率来评估公司的财务业绩，并确定公司高级员工的长期和年度薪酬。此外，该指标用于评估公司与业内同行的相对表现，因为它消除了因在资产管理公司使用的多个分销渠道中分销不同产品结构相关的收入和费用核算而产生的利润率波动。

•

经调整的营业收入，包括非GAAP费用调整。2021年，该公司记录了与租赁成本相关的费用-哈德逊广场。虽然该公司预计将在2022年末开始使用新的办公空间（并于2023年5月开始支付现金租赁费用），但该公司必须从2021年8月起记录租赁费用，因为它获得了进入该建筑物的通道，以开始对其租户进行改善。因此，该公司确认其当前和未来总部的租赁费用，直到其当前总部的租约于2023年4月到期。管理层认为，在计算经调整的营业收入时去除租赁成本有助于评估其财务业绩，并提高报告期之间的可比性。2020年，5.89亿美元的慈善捐款费用由于其非经常性性质，经调整后不包括在营业收入中。

•

用于衡量经调整后营业利润率的营业收入等于经调整后的营业收入，不包括产品推出成本（例如，封闭式基金发起费用）及相关佣金。管理层认为，排除这些成本和相关佣金是有益的，因为这些成本可能会大幅波动，而与这些成本支出相关的收入直到未来期间才会完全影响贝莱德的业绩。

•

用于计算营业利润率的收入，经调整，减少到不包括公司的所有分销费，在综合损益表中作为单独的细列项目记录，以及收到的一部分投资咨询费，用于支付分销和服务费用。对于某些产品，基于不同的安排，分销费由公司收取，然后转给第三方客户中间人。对于其他产品，投资咨询费由该公司收取，一部分转给第三方客户中间人。然而，在这两种结构中，第三方客户中介同样拥有与零售客户的关系，并负责分销产品和为客户提供服务。分配和投资咨询费的金额在每个期间波动，主要是基于在该期间的管理资产价值的预定百分比。这些费用也因所售投资产品的类型和销售地点的不同而不同。此外， “该公司可能会免除某些产品的费用，这可能会减少向第三方中间商支付的费用。，

（2）经调整后归属于贝莱德集团公司的净收入：



（以百万计，每股数据除外）	2021		2020		2019

按公认会计原则计算的归属于贝莱德集团公司的净收入		$ 5,901		$ 4,932		$ 4,476
非GAAP调整项：
租赁成本-哈德逊调车场，税后净额		22		—		—
慈善捐款，税后净额		—		226		—
所得税事项		126		79		88

调整后归属于贝莱德集团公司的净收入		$ 6,049		$ 5,237		$ 4,484

稀释加权平均已发行普通股		154.4		154.8		157.5
按公认会计原则计算的稀释后每股普通股收益		$ 38.22		$ 31.85		$ 28.43
经调整的稀释后每股普通股收益		$ 39.18		$ 33.82		$ 28.48

管理层认为，贝莱德集团公司经调整后的净收入和经调整的稀释后每股普通股收益是衡量贝莱德盈利能力和财务业绩的有用指标。经调整的贝莱德集团公司应占净收入，与根据GAAP计算的贝莱德应占净收入（经调整的重大非经常性项目、最终不会影响贝莱德账面价值的费用或不会影响现金流的某些税项）相等。

有关租赁成本-哈德逊庭院和慈善捐款的信息，请参见上文有关经调整的营业收入和经调整的营业利润率的附注（1）。

2020年，确认了与慈善捐款有关的2.41亿美元的离散税收优惠。由于慈善捐款的非经常性，离散税收优惠已从调整后的结果中排除。2021年和2020年所得税事项的金额分别包括1.26亿美元和7900万美元的非现金净费用，这些费用与英国制定的提高公司税率以及州和地方所得税变化的立法的影响有关。这些金额不包括在调整后的结果中，因为这些项目不会对现金流产生影响，并确保报告期间之间的可比性。

每股金额反映的是贝莱德集团公司经稀释加权平均发行在外普通股调整后的净收入。


A-2		贝莱德集团公司2022年代理声明


贝莱德集团公司东52街55号 New York，New York 10055
		网上投票会议召开前-去 www.proxyvote.com或者扫描上面的二维码
		在会议前一天的东部时间晚上11：59之前，使用互联网传送您的投票指示和电子传送信息。当您访问网站时，请携带您的代理卡，并按照说明获取您的记录和创建电子投票指示表格。
		会议期间 -去 www.virtualshareholdermeeting.com/BLK2022
		您可以通过互联网参加会议，并在会议期间投票。准备好用箭头标记的方框中打印的信息，并按照说明进行操作。
		电话投票-1-800-690-6903
		在会议前一天的东部时间晚上11：59之前，使用任何按键式电话传送您的投票指示。打电话时请拿起您的代理卡，然后按照说明进行操作。
		邮寄投票
		在您的代理卡上做标记、签名并注明日期，并将其放入我们提供的邮资信封中（如果您通过邮件收到了代理材料），或将其退还给贝莱德集团公司，c/o Broadridge，51 Mercedes Way，Edgewood，New York 11717。如果您通过互联网或电话对您的代理投票，您不需要寄回您的代理卡。

要投票，请用蓝色或黑色墨水在下面的方块上做如下标记：

D75188-P65128保存此部分以备记录

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只分离和返回此部分

此代理卡仅在签名和注明日期时有效。

贝莱德集团公司

a.董事会建议对第1项、第2项和第3项中所列的所有被提名人进行投票。

1 .

选举董事

被提名者：

对于

反对

弃权

1a。Bader M. Alsaad

☐

1B。Pamela Daley

☐

1C。Laurence D. Fink

☐

1d。贝丝·福特

☐

1E。William E. Ford

☐

1F。Fabrizio Freda

☐

1克。Murry S. Gerber

☐

1H。Margaret“Peggy”L. Johnson

☐

1I。Robert S. Kapito

☐

1J。Cheryl D. Mills

☐

1K。Gordon M. Nixon

☐

1升。Kristin C. Peck

☐

1米。Charles H. Robbins

☐

1N。Marco Antonio Slim Domit

☐

1O。Hans E. Vestberg

☐

1P。Susan L. Wagner

☐

1问。Mark Wilson

☐

请完全按照您的名字签名。以律师、遗嘱执行人、管理人或其他受托人的身份签名时，请填写完整名称。联名所有人应亲自签名。所有持有者必须签名。如属法团或合伙，请由获授权人员签署法团或合伙的正式名称。

对于

反对

弃权

2 .

在不具约束力的咨询投票中，批准指定高管的薪酬。

☐

3 .

批准任命Deloitte LLP为贝莱德2022财年的独立注册会计师事务所。

☐

股东提案-董事会建议对第4项投反对票。

对于

反对

弃权

4 .

股东提案——采用旨在减少将社会和环境成本外部化的公司活动的管理政策。

☐

注：我们还可以处理在会议或其任何休会之前可能适当处理的其他事务。

所有股份将按上述指示进行表决。在没有指示的情况下，所有股票的投票将针对返回签名代理卡的注册股东、项目1中列出的所有被提名人、项目2和3以及项目4中的所有被提名人以及贝莱德集团公司的参与者。退休储蓄计划，以管理计划文件要求或允许的方式。

签名[请在方框内签名]

日期

签名（共有人）

日期

下列签署人任命Gary S. Shedlin和R. Andrew Dickson，III，以及他们各自作为代理人，每个人都有完全的替代权，并授权他们代表和投票，如本表格背面所指定的，贝莱德的所有普通股股份，于2022年5月25日美国东部时间上午8点在www.virtualshareholdermeeting.com/BLK2022举行的2022年年度股东大会上，由下列签署人于2022年3月28日在www.virtualshareholdermeeting.com/BLK2022保留，并由其酌情决定，根据他们的最佳判断，处理可能在会议或会议休会之前适当处理的任何事务。

如果在本表背面未作其他说明，代理人应投票支持第1项、第2项和第3项中所列的所有被提名人，并反对第4项。

可在宣布投票结束前的任何时间，通过向贝莱德公司秘书发出书面撤销通知或随后注明日期的代理，或通过在会议上投票，撤销该代理。

如果签署人是贝莱德集团公司的参与者退休储蓄计划（“RSP”），则下列签署人特此指示美国银行，N.A.，FSB，作为RSP的受托人，对记入以下签署人账户的贝莱德普通股的所有股份进行投票，如会议背面和任何休会期间所示。

继续并在背面签名



要素/支付方式	目的	说明
基薪现金	根据知识、技能、经验和职责提供有竞争力的固定薪酬。	对于近地天体和其他高级雇员而言，基本工资在年报酬总额中所占比例相对较小；这种方法使贝莱德能够有效地管理其固定费用。基薪数额根据市场惯例和责任变化定期审查。
年度奖励金现金和递延权益（规定时间的限制使用单位）术语：年度激励奖励的递延股权部分为固定数量的RSU。^{( 1 )} 年度激励奖励的递延股权部分在授予后的三年内平均分配。股息等值在授予期内累积，并在股票交付后支付。费用在授予期确认。	奖励达到目的和目标的人。与全公司业绩和业务部门/职能业绩保持一致。递延权益部分使薪酬与多年股东业绩保持一致。	年度激励奖励决定基于三个类别的绩效评估：财务绩效，业务实力，环境、社会和治理及组织成就，权重分别为50%，25%和25%。每个类别都有预先确定目标，这又是相对于预算/期望，先前的成就或同行比较。考虑了多种因素来确定首席执行官、总裁和其他近地天体年度奖励的规模。千年发展目标协调委员会根据公司、企业和个体近地天体的目标和目的，以及实现这些目标和目标的背景，考虑绝对和（或）相对业绩结果。这些目标和目的在每年的第一季度确定，然后根据这些目标和目的评估绩效。年底。见“补偿确定过程“从第66页开始。对于芬克和卡皮托，MDCC为他们的年度激励计划确定现金和股权的适当薪酬组合。对于其他近地天体，根据全公司的递延政策，年度奖励按递延百分比发放。递延金额遵循阶梯式方法，从总奖金的15%开始，对于超过1000万美元的奖金部分，增加到总奖金的70%。



（单位：百万）	2021		2020
审计费用^{( 1 )}		$ 19.7		$ 19.6
与审计有关的费用^{( 2 )}		$ 4.6		$ 4.7
税费^{( 3 )}		$ 2.9		$ 1.0
所有其他费用^{( 4 )}		$ 0.3		$ 0.6
合计		$ 27.5		$ 25.9




								根据主任的反馈所作的改动和改进包括： •关于战略优先事项的进一步审查和讨论 •改进董事会陈述的内容、篇幅和风格 •介绍和讨论之间的时间分配 •执行局成员参与的其他机会


（1）Einhorn女士将不代表改选在年度会议上。		●主席


登记人提交☒		登记人以外的一方提交☐