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本报告所载财务报表所载未经审计的临时财务资料是根据美国公认会计原则（GAAP）编制的，其中包括管理层认为所有已知的权责发生制和必要的调整，为了公允地列报Phillips 66在列报期间的合并财务状况及其经营业绩和现金流量。除非另有说明，所有这些调整都是正常的和经常性的。本报告所载的中期财务报表对某些附注和其他资料作了精简或省略。因此，这些中期财务报表应与我们2021年10-K表年度报告中的合并财务报表和附注一并阅读。截至2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩，不一定代表全年的预期结果。

DCP Midstream（DCP Midstream）与格雷橡树控股（Gray Oak Holdings）合并

2022年8月17日，我们与公司合作者Enbridge Inc.（Enbridge）达成协议，同意DCP Midstream与Gray Oak Holdings合并，DCP Midstream作为存续实体。

在合并之前，我们和Enbridge各自持有 50 %的权益和共同管辖的DCP Midstream，其主要资产是其在DCP Midstream, LP（DCP LP）的普通合伙人和有限合伙人权益，而我们各自在DCP LP中持有间接经济权益 28.26 %.DCP LP是一个可变利益实体（VIE），因为其有限合伙人没有能力以简单多数票解除其普通合伙人的职务，其有限合伙人也没有实质性参与在正常经营过程中作出的重大决定的权利。DCP Midstream最终对DCP LP进行了合并，因为其全资子公司之一是DCP LP的主要受益人。

我们和Enbridge还举行了 65 %和 35 分别为Gray Oak Holdings的%权益，该公司的唯一资产是 65 在Gray Oak Pipeline，LLC（Gray Oak Pipeline）的非控制性权益百分比。我们和Enbridge在Gray Oak Pipeline的间接经济利益是 42.25 %和 22.75 分别为%。我们对Gray Oak Holdings进行了投票控制，并对其进行了合并，并报告了Gray Oak Holdings的 65 Gray Oak Pipeline的%权益作为股权投资，Enbridge在Gray Oak Holdings的权益作为非控制性权益。

在此次合并中，我们与Enbridge签订了第三份经修订和重述的DCP Midstream有限责任公司协议（经修订和重述的有限责任公司协议），重新调整了成员的经济利益和治理责任。根据经修订和重述的LLC协议，DCP Midstream设立了A类和B类两类会员权益，旨在跟踪DCP Midstream以下经营分部的资产、负债、收入和支出：

•A类分部由DCP LP及其子公司及其普通合伙人实体（DCP Midstream A类分部）的业务、活动、资产和负债组成。

•B类分部由Gray Oak Pipeline（DCP Midstream B类分部）的业务、活动、资产和负债组成。

我们持有一个 76.64 % A类会员权益，代表DCP LP的间接经济权益 43.31 %和a 10 % B类会员权益，代表Gray Oak Pipeline的间接经济权益。 6.5 %.Enbridge持有剩余的A类和B类会员权益。我们已被指定为DCP Midstream A类分部的管理成员，并负责进行、指导和管理与该分部相关的所有活动，除非在某些情况下受到限制。Enbridge已被指定为DCP Midstream B类板块的管理层成员。除另有规定外，每个分部的收益和分配是根据成员在每个成员类别中的成员权益分配给成员的。

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在可变利益合并模型下，确定DCP Midstream A级段和DCP Midstream B级段为孤岛。 结果，DCP Midstream也被确定为VIE。我们确定我们是DCP Midstream A类分部的主要受益人，因为作为该分部的管理成员，根据经修订和重述的LLC协议授予我们治理权。

我们持有一个 33.33 对DCP Sand Hills Pipeline，LLC（DCP Sand Hills）和DCP Southern Hills Pipeline，LLC（DCP Southern Hills）的直接所有权权益百分比。DCP LP持有剩余的 66.67 在这些实体中的所有权权益百分比。由于授予我们对DCP Midstream A类板块的治理权以及我们通过直接所有权持有的治理权，我们在此次合并中获得了对这些实体的控股财务权益。因此，我们在DCP Sand Hills和DCP Southern Hills的直接和间接经济利益总额增加到 62.21 %来自 52.17 %.

自2022年8月18日起，我们开始合并DCP Midstream A类板块、DCP Sand Hills和DCP Southern Hills的财务业绩。我们还开始将Enbridge、DCP LP的公共共同单位持有人和DCP LP的优先单位持有人所持有的直接和间接经济权益作为非控制性权益报告在我们的财务报表上。

我们继续使用权益会计法对我们现在通过DCP Midstream B类分部持有的格雷橡树管道剩余的间接经济权益进行会计处理。由于合并，我们取消了对Enbridge在Gray Oak Holdings的非控股权益的确认。

我们对DCP Midstream A类分部、DCP Sand Hills和DCP Southern Hills的合并采用收购会计法进行会计处理。见附注2 ——业务合并，了解关于我们对这一交易的会计核算的更多信息。有关我们对DCP Midstream A类板块的可变权益的更多披露，请参见附注20 — DCP Midstream A类板块。

Phillips 66 Partners（Phillips 66 Partners）的合并

2022年3月9日，我行与Phillips 66 Partners完成了合并。有关此项合并交易的更多信息，见附注21 — Phillips 66 Partners LP。

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附注2 —业务合并

2022年8月17日，我们通过将DCP Midstream和格雷橡树控股这两个现有实体与DCP Midstream作为存续实体进行合并，重新调整了我们在这些实体中的经济利益和治理权利。作为合并的一部分，我们转让了一个 35.75 Gray Oak Pipeline的间接经济利益百分比，并出资$ 404 万元现金给DCP Midstream，然后将其支付给Enbridge，以换取 15.05 在DCP LP中增加的间接经济所有权的百分比。如上所述，作为本次交易的一部分，我们获得的额外治理权使我们将DCP Midstream的A类板块以及DCP Sand Hills和DCP Southern Hills合并。鉴于这一交易的性质，我们采用收购会计法对这些实体的合并进行了核算。有关DCP Midstream A类分部、DCP Sand Hills和DCP Southern Hills合并及合并的更多信息，请参见附注1 —中期财务信息。

合并对价公允价值的组成部分如下：

			百万美元
现金捐助			$	404
转让股权的公允价值			634
先前持有的股权的公允价值			3,853
合并考虑总额			$	4,891

上述收购对价总额是根据截至2022年8月17日合并日的公允价值初步估计数分配给合并后实体的收购资产和承担的负债。由于制定公允价值计量所需的努力程度，确定所购资产和假定负债的公允价值所需的估值信息是初步的，包括基础现金流量，用来估计所购净资产的公允价值的评估和其他信息，以及这些净资产中的非控制性权益。我们继续评估在确定截至收购日期的资产和负债的公允价值时所使用的因素，包括但不限于那些可能影响房地产、厂房和设备（PP & E）公允价值估计的因素，对未合并附属公司的投资按权益法核算，可辨认无形资产、租赁、金融工具、资产报废和环境义务、法律或有事项、债务和非控制性权益。我们将在合并之日起的一年计量期内完成对所收购资产和所承担负债的公允价值的最终确定。以后各期所作的任何调整都可能对初步价值产生重大影响。

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下表汇总了截至2022年8月17日DCP Midstream A类分部、DCP Sand Hills和DCP Southern Hills所收购资产和承担负债的公允价值，这些资产和负债的公允价值是根据我们上面描述的初步购买价格分配得出的：

			百万美元
所购资产的公允价值：
现金及现金等价物			$	98
应收账款和票据			1,003
库存			74
预付费用及其他流动资产			439
投资和长期应收款			2,192
财产、厂房和设备			12,837
无形资产			36
其他资产			343
获得的资产总额			17,022
假定负债的公允价值：
应付账款			912
短期债务			625
应计收入和其他税			107
雇员福利义务----当前			50
其他应计项目			497
长期负债			4,541
资产报废债务和应计环境费用			168
递延所得税			40
雇员福利义务			54
其他负债和递延贷项			227
承担的负债总额			7,221
净资产公允价值			9,801
减：非控制性权益的公允价值			4,910
合并考虑总额			$	4,891

截至2022年8月17日，我们之前在DCP Midstream、DCP Sand Hills和DCP Southern Hills持有的股权投资的初步公允价值总计为$ 3,853 百万，而我们转让给我们的合作伙伴的Gray Oak Pipeline股权的初步公允价值为$ 634 百万。关于合并，我们确认了总计$ 2,831 将我们以前持有的股权投资重新计量为公允价值所产生的百万美元收益 182 与转让a有关的百万美元 35.75 在Gray Oak Pipeline的间接经济权益的百分比给我们的合营者。这些收益包含在我们截至2022年9月30日的三个月和九个月的综合收益表的“其他收入”项目中，并在中游部分报告。有关确定DCP Midstream A类分部、DCP Sand Hills和DCP Southern Hills公允价值的更多信息，请参见附注14 —公允价值计量。

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从2022年8月18日起，DCP Midstream A类分部DCP Sand Hills和DCP Southern Hills的以下“销售和其他营业收入”和“归属于Phillips 66的净利润”均已包含在我们的合并损益表中。

			百万美元
销售和其他营业收入			$	1,368
归属于Phillips 66的净利润			125

备考财务信息

假设对DCP Midstream A类分部、DCP Sand Hills和DCP Southern Hills的收购发生在2021年1月1日，则以下未经审计的备考财务信息为合并结果。未经审计的备考资料包括根据现有资料作出的调整，我们认为这些估计和假设是合理的，交易的重大影响已适当地反映在未经审计的备考资料中。总收益$ 2,831 截至2021年9月30日止九个月的备考财务信息中包含百万美元，这与此前在DCP Midstream、DCP Sand Hills和DCP Southern Hills中持有的股权投资因合并而重新计量其公允价值有关。与我们在Gray Oak Pipeline的股权投资中的经济利益变化有关的调整被排除在备考财务信息之外。

未经审计的备考资料并不能实现任何可能实现的协同增效作用，也不一定表明未来业务的结果。

			三个月结束 9月30日									九个月结束 9月30日
			2022			2021						2022			2021
销售和其他营业收入（百万）			$	46,892		32,109						136,848			83,878
归属于Phillips 66的净利润（百万）			3,129			405						6,963			2,167
归属于Phillips 66的每股净收益—基本（美元）			6.50			0.92						14.76			4.91
Phillips 66应占每股净收益——摊薄（美元）			6.48			0.92						14.71			4.90

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分类收入

下表列出了我们分类的销售收入和其他营业收入：

			百万美元
			三个月结束 9月30日									九个月结束 9月30日
			2022						2021						2022			2021
产品线和服务
精炼石油产品			$	33,690					24,838						102,482			63,057
原油转售			6,146						3,091						15,694			9,484
液化天然气（NGL）和天然气			4,217						2,331						10,702			6,048
服务及其他*			902						( 17 )						833			283
合并销售和其他营业收入			$	44,955					30,243						129,711			78,872
地理位置* *
美国			$	36,126					24,011						103,910			61,920
联合王国			4,485						2,948						13,168			8,070
德国			1,769						1,194						4,944			3,049
其他外国			2,575						2,090						7,689			5,833
合并销售和其他营业收入			$	44,955					30,243						129,711			78,872
*包括与衍生品有关的活动。补充资料见附注13 ——衍生工具和金融工具。
* *销售收入和其他营业收入按产生收入的业务所在地归属各国。

与合同有关的资产和负债

截至2022年9月30日和2021年12月31日，应收客户合同款为 11,393 百万美元 6,140 分别为百万。这些金额中不包括重大的非客户余额，如应收买入/卖出账款和应收消费税。

我们与合同相关的资产还包括我们向营销客户支付的与奖励计划相关的款项。奖励金最初被确认为一项资产，随后在合同期限内按收入减少额摊销，一般从 5 到 15 年。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们与此类付款相关的资产余额为$ 496 百万美元 466 分别为百万。

我们的合同负债是指客户在产品或服务交付之前的预付款。截至2022年9月30日和2021年12月31日，合同负债为$ 237 百万美元 90 分别为百万。

剩余履约义务

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我们面临的信贷损失主要来自于我们销售精炼石油产品、原油、NGL和天然气。我们通过进行信用审查来评估每个交易对手对我们销售的产品的支付能力。信用审查考虑了我们的预期账单风险和付款时间以及交易对手的既定信用评级或我们在无法获得信用评级时根据我们对其财务报表的分析对交易对手的信誉进行的评估。我们还在评估中考虑合同条款和条件、国家和政治风险以及业务战略。根据此次审查的结果，为每个交易对手设定了信用额度。我们可能需要抵押资产支持或预付款来降低信贷风险。

我们通过根据合同条款和到期日对交易对手余额进行积极审查来监测我们持续的信贷风险。我们的活动包括及时进行账户对账、解决争端和付款确认。我们可能会聘请催收机构和法律顾问追讨拖欠的应收款项。此外，当出现可能影响某些交易对手履行其义务的能力的事件和情况时，例如2019年冠状病毒病（COVID-19），我们将加强我们的信贷监测，我们可能会寻求担保物来支持某些交易或要求风险较高的交易对手提前还款。

在2022年9月30日和2021年12月31日，我们报告了$ 13,652 百万美元 7,470 应收账款和应收票据净额分别为百万美元 64 百万美元 44 分别为百万。根据截至2022年9月30日的老龄化分析，超过 95 我们的应收账款中有不到60天未结清的百分比。

我们还面临来自表外风险敞口的信贷损失，例如合资企业债务担保和备用信用证。关于这些资产负债表外风险的更多信息，见附注11 ——担保和附注12 ——或有事项和承付款。

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清单包括以下内容：

			百万美元
			9月30日 2022						12月31日 2021
原油和石油产品			$	3,928					3,024
材料和用品			366						370
			$	4,294					3,394

按后进先出（后进先出）法估价的存货共计$ 3,662 百万美元 2,792 分别为2022年9月30日和2021年12月31日的百万元。当前重置成本超过后进先出法存货成本的估计数约为$ 7.3 十亿美元 5.7 分别为2022年9月30日和2021年12月31日的10亿美元。

某些预计在年底前不会被取代的库存计划削减导致后进先出法库存价值的清算。在截至2022年9月30日的三个月内，后进先出法库存清算的影响并不重要，这使我们的净收入增加了$ 43 截至2022年9月30日止九个月的百万元。后进先出法的库存清算使我们的净收入减少了$ 17 百万美元 99 截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为百万。

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股权投资

Dakota Access，LLC（Dakota Access）和Energy Transfer Crude Oil Company，LLC（ETCO）

2020年，主持立岩苏族（部落）提起的诉讼的初审法院命令美国陆军工程兵团（USACE）编制一份环境影响报告书（EIS），说明北达科他州奥阿湖下的一处地役权。法院后来撤销了地役权。尽管地役权已经腾空，但在进行EIS期间，USACE并没有停止管道运营的计划，部落的停工请求在2021年5月被拒绝。2021年6月，初审法院完全驳回了诉讼。一旦EIS完成，可能会提出新的诉讼或质疑。

2022年2月，美国最高法院（本法院）驳回了Dakota Access的调审令，要求该法院复核下级法院关于下达EIS命令并撤销地役权的决定。因此，编制EIS的要求仍然有效。同样在2022年2月，部落作为一个合作机构撤出，导致USACE停止了EIS进程，而USACE与部落就撤出原因进行了接触。EIS草稿流程已于2022年8月恢复，预计于2023年春季发布。

Dakota Access和ETCO保证偿还Dakota Access的一家全资子公司于2019年3月发行的高级无担保票据。2022年4月1日，Dakota Access的全资子公司偿还了$ 650 百万到期未偿优先票据的本金总额。我们资助了我们的 25 %份额，或$ 163 百万美元，出资额为$ 89 2022年3月的百万美元 74 在2022年第一季度，我们选择不从Dakota Access收到数百万份分配。截至2022年9月30日，Dakota Access高级无担保票据的未偿本金总额为$ 1.85 十亿。

在发行票据的同时，Phillips 66 Partners（现为Phillips 66的全资子公司）及其在Dakota Access的合资企业也提供了一项或有股权出资承诺（CECU）。根据CECU，如果在上述正在进行的诉讼中出现不利的最终判决，可能会分别要求合营者按比例向Dakota Access提供股权出资。2022年9月30日，我们的 25 在CECU下的最大潜在股本捐款中所占份额约为$ 467 百万。

如果管道被要求停止运营，如果Dakota Access和ETCO没有足够的资金来支付持续的费用，我们可能会被要求支持我们的 25 占经常开支的百分比，包括按计划支付的票据利息约$ 20 除截至2022年9月30日的《消除对妇女一切形式歧视公约》规定的潜在债务外，每年还需支付百万美元。

截至2022年9月30日，我们在Dakota Access和ETCO的投资的总账面价值为$ 691 百万。

联合有限责任公司（CF United）

我们持有一个 50 %的投票权和a 48 CF United的经济权益百分比，CF United是一家主要在美国西海岸开展业务的零售营销合资企业。CF United被视为可变利益实体（VIE），因为我们的合营者可以选择要求我们以固定的倍数购买其权益。看跌期权将于2023年7月1日生效，并于2024年3月31日到期。看跌期权被视为可变权益，因为行权日的购买价格可能不代表当时CF United的公允价值。我们已经确定，我们不是主要受益者，因为我们和我们的合作伙伴共同指导CF United对经济业绩影响最大的活动。截至2022年9月30日，我们的最大损失风险由我们的$ 288 对CF United的百万投资，以及如果基于固定倍数的购买价格超过CF United当时的公允价值，则该看跌期权可能造成的任何未来损失。

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OnCue Holdings，LLC（OnCue）

我们持有一个 50 OnCue的%权益，OnCue是一家拥有并经营零售便利店的合资企业。我们为OnCue的各种债务协议提供了充分的担保，我们的合营者没有参与担保。该实体被视为VIE，因为我们的债务担保导致OnCue不会遭受所有潜在损失。我们已确定我们不是主要受益者，因为我们没有权力指导对经济业绩影响最大的活动。截至2022年9月30日，我们的最大损失风险为$ 213 万美元，这代表了我们在OnCue投资的账面价值$ 142 百万美元和担保债务 71 百万。

DCP Midstream与Gray Oak控股合并

由于DCP Midstream和格雷橡树控股的合并，我们终止确认我们对DCP Midstream、DCP Sand Hills和DCP Southern Hills的权益法投资，因为这些实体自2022年8月18日起合并。此外，作为合并的一部分，我们转让了一个 35.75 % Gray Oak Pipeline的间接经济权益转让给Enbridge，并终止确认Enbridge在Gray Oak Holdings的非控股权益。在合并之后，我们继续考虑我们剩余的 6.5 采用权益会计法，现通过DCP Midstream B类分部持有格雷橡树管道间接经济权益的百分比。关于合并和相关公允价值计量的补充资料，见附注1 —中期财务资料、附注2 —业务合并和附注14 —公允价值计量。

获得的股权投资

作为DCP Midstream和格雷橡树控股合并的结果，我们收购了DCP Midstream A类分部的股权投资，并以其公允价值入账。关于合并和相关公允价值计量的补充资料，见附注1 —中期财务资料、附注2 —业务合并和附注14 —公允价值计量。

其他投资

2021年9月，我们收购了 78 百万股普通股，代表 16 NOVONIX Limited（NOVONIX）%的所有权权益，该公司在澳大利亚证券交易所上市。NOVONIX是一家位于澳大利亚布里斯班的公司，为锂离子电池开发技术并提供材料。由于我们对NOVONIX的经营和财务政策没有重大影响，而且我们所持有的股票具有易于确定的公允价值，我们的投资在每个报告期末都以公允价值入账。我们的投资的公允价值记录在我们的综合资产负债表的“投资和长期应收款”项目中。由于NOVONIX公司股票价格波动或未实现投资损失而引起的投资公允价值变动，记入我们综合收益表的“其他收入（损失）”项目，而由于外汇波动引起的变动则记入我们综合收益表的“外汇交易（收益）损失”项目。我们在NOVONIX的投资的公允价值为$ 89 截至2022年9月30日，百万美元。我们在NOVONIX的投资的公允价值下降了$ 33 百万美元 431 截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元，反映了未实现投资损失$ 28 百万美元 418 百万美元和未实现外汇损失 5 百万美元 13 分别为百万。见附注14 ——公允价值计量，了解关于我们对NOVONIX投资的经常性公允价值计量的更多信息。

关联方贷款

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我们在PP & E的总投资以及相关的累计折旧和摊销（Accum。D & A）余额如下：

			百万美元
			2022年9月30日																		2021年12月31日
			毛额 PP & E						accum。 D & A						网 PP & E						毛额 PP & E						accum。 D & A						网 PP & E
中游			$	26,140					3,806						22,334						12,524						3,064						9,460
化学品			—						—						—						—						—						—
精炼			23,274						12,173						11,101						23,878						12,517						11,361
市场营销和专业			1,676						980						696						1,819						1,035						784
公司及其他			1,534						703						831						1,576						746						830
			$	52,624					17,662						34,962						39,797						17,362						22,435

有关DCP Midstream与Gray Oak Holdings合并及相关公允价值计量的更多信息，请参见附注1 —中期财务信息、附注2 —业务合并和附注14 —公允价值计量。

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			百万美元
			三个月结束 9月30日									九个月结束 9月30日
			2022						2021						2022			2021
中游			$	—					10						1			208
精炼			—						1,288						1			1,288
减值总额			$	—					1,298						2			1,496

股权投资

自由

2021年第一季度，Phillips 66 Partners决定退出中游环节的Liberty Pipeline项目，该项目此前因新冠肺炎疫情对商业环境造成挑战而推迟。结果，Phillips 66 Partners录得1美元 198 百万元的税前减值，以将其在2021年3月31日对Liberty的投资的账面价值降至估计的公允价值。

PP & E

联盟炼油厂

在2021年第三季度，我们确定了与我们的联盟炼油厂相关的减值指标，这是由于飓风艾达造成的损失以及我们对该炼油厂将在我们的炼油产品组合中发挥的作用的重新评估。因此，我们评估了炼油厂资产组的减值情况，进行了分析，考虑了几种使用情况，包括出售或将资产组转换为其他用途。根据我们的分析，我们得出该资产组的账面价值不可收回的结论。结果，我们记录了一个$ 1,298 税前减值百万美元，以将这一资产组的PP & E净额的账面价值减至其公允价值约$ 200 百万。$ 1,288 减值费用中的百万元记入了我们的炼油部门和$ 10 在我们的中游部分记录了百万。2021年第四季度，我们关闭了Alliance炼油厂，随后将其改造成一个码头。

这些减值费用包含在我们综合收益表的“减值”项目中。关于用于记录这些减值的公允价值的确定的补充资料，见附注14 ——公允价值计量。

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基本每股收益（EPS）的分子是归属于Phillips 66的净利润，并根据归属期内未归属的员工奖励（参与证券）支付的不可取消的股息以及回购非控股权益所支付的溢价进行了调整。基本每股收益的分母是所列期间已发行普通股的每日加权平均数以及尚未作为普通股发行的完全归属股票和单位奖励的总和。摊薄后每股收益的分子也是基于归属于Phillips 66的净利润，减去所支付的股息等价物，参与证券的股息比奖励在报告期间的收益中的参与更具稀释性，以及为回购非控股权益而支付的溢价。如果未归属的股票、单位或期权奖励和已归属的未行使股票期权具有稀释性，则将其与已发行的加权平均普通股一起计入分母。在基本每股收益和稀释每股收益中，库存股被排除在分母之外。

			三个月结束 9月30日															九个月结束 9月30日
			2022									2021									2022						2021
			基本			摊薄						基本			摊薄						基本			摊薄			基本			摊薄
归属于Phillips 66普通股股东的金额（百万）:
归属于Phillips 66的净利润			$	5,391		5,391						402			402						9,140			9,140			44			44
分配给参与证券的收入			( 3 )			—						( 2 )			( 2 )						( 8 )			—			( 7 )			( 7 )
为回购非控股权益而支付的溢价			—			—						—			—						—			—			( 2 )			( 2 )
普通股股东可获得的净收入			$	5,388		5,391						400			400						9,132			9,140			35			35
加权平均已发行普通股（千）:			479,355			481,388						438,067			440,193						469,339			471,375			437,783			439,880
股份补偿的影响			2,033			1,648						2,126			175						2,036			2,077			2,097			379
加权平均已发行普通股——每股收益			481,388			483,036						440,193			440,368						471,375			473,452			439,880			440,259
普通股每股收益（美元）			$	11.19		11.16						0.91			0.91						19.37			19.31			0.08			0.08

2022年3月9日，我行与Phillips 66 Partners完成了合并。此次合并导致我们收购了Phillips 66 Partners中尚未拥有的所有有限合伙权益，以换取大约 42 百万股Phillips 66普通股，由库存股发行。见 附注21 — Phillips 66 Partners LP，以获取有关本次合并交易的更多信息。

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2022年活动

信贷机制

Phillips 66和Phillips 66公司

2022年6月23日，我们签订了新的$ 5 由Phillips 66公司作为借款人，Phillips 66公司作为担保人，安排到期日为2027年6月22日，期限为10亿美元的循环信贷（融资）。该融资机制取代了我们以前的$ 5 亿元人民币的循环信贷额度，Phillips 66为借款人，Phillips 66公司为担保人。融资机制载有与以往循环信贷机制类似的通常和习惯契约，包括最高合并净债务资本化比率为 65 每个财政季度最后一天的百分比。我们可以选择将总容量增加到$ 6 亿，但须符合某些条件。我们还可以选择将融资机制的预定到期日延长至 two 额外的 一年 条款，除其他外，须经持有多数承诺的出借人和延长其承诺的每一出借人的同意。融资机制下的未偿借款按以下两种方式计息：（a）不时生效的调整定期担保隔夜融资利率（SOFR）（如融资机制所述）加上适用的保证金；或（b）参考利率（如融资机制所述）加上适用的保证金。融资机制还规定了包括承付款在内的惯常费用。承诺费和利率差的定价水平是根据我们的高级无担保长期债务不时有效的评级确定的。我们可以随时预付全部或部分未偿还的借款，不收取任何溢价或罚款。截至2022年9月30日， 无 已在融资机制下提取金额。

DCP Midstream A类板块

由于DCP Midstream和格雷橡树控股的合并，我们在截至2022年8月17日的合并资产负债表中记录了DCP Midstream A类分部债务的公允价值。关于合并和相关公允价值计量的补充资料，见附注1 —中期财务资料、附注2 —业务合并和附注14 —公允价值计量。DCP Midstream A类分部的债务全部由DCP LP持有。DCP LP的所有优先票据和次级次级票据的利息每半年支付一次。

DCP LP还拥有一项信贷机制，根据其经修订的信贷协议（信贷协议）于2027年3月18日到期，借款能力可达$ 1.4 十亿。该信贷安排按SOFR或基准利率计息，在每种情况下，加上基于DCP LP信用评级的适用保证金。信贷协议还给予DCP LP增加循环贷款承诺的选择权，其本金总额最高可达$ 500 百万元，并将任期延长至 two 额外的 一年 期限，但须经必要的贷款人批准。信贷协议下的贷款可用于营运资金和其他普通合伙目的，包括收购。信贷协议项下的债务的利息为：（1）调整后的SOFR（如信贷协议所述）加上适用的保证金；或（2）基准利率（如信贷协议所述）加上适用的保证金。信贷协议还规定了惯例费用，包括承付费。信贷协议下的借款成本由基于DCP LP信用评级的基于评级的定价网格确定。截至2022年9月30日，DCP LP的未使用借款能力为$ 1,390 百万美元，净额 10 根据《信用协议》开立的信用证，其中美元 1,390 根据《信贷协议》规定的财务契约，可用于周转资本和其他普通合伙目的的借款金额为百万元。除非发生违约，否则信贷协议项下的款项将不会在2027年3月18日到期之前到期。

DCP LP有一个应收账款证券化机制（证券化机制），提供最多$ 350 按调整后的SOFR计算，截至2024年8月的借款能力为百万美元，其中包括一项未承付的选择，将证券化融资机制下的承付款总额增加至多$ 400 百万。在证券化融资机制下，DCP LP的某些全资子公司向DCP LP的另一合并子公司DCP Receivables LLC（DCP Receivables）出售或提供应收款，后者是为证券化融资机制的唯一目的而设立的破产远程特殊目的实体。截至2022年9月30日，DCP LP的未使用借款能力为$ 350 证券化融资机制下的百万美元，以DCP应收款的应收账款作担保。

Phillips 66 Partners

在进入融资机制一事上，我们终止了Phillips 66 Partners " $ 750 百万循环信贷额度。

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债务交换

于2022年5月5日，Phillips 66的全资附属公司Phillips 66完成要约交换（交换要约），以交换全部已有效投标的 七 Phillips 66 Partners发行的一系列不同的票据（统称为旧票据），本金总额约为 3.5 Phillips 66公司发行的票据（统称为新票据），总额为10亿美元。新票据由Phillips 66提供全额无条件担保，与Phillips 66公司的其他无担保非次级债务享有同等地位，且担保与Phillips 66公司的其他无担保非次级债务享有同等地位。

本金总额约为美元的旧票据 3.2 亿元在交换要约中被投标。新票据的利率、付息日和到期日与旧票据相同。在2022年4月19日（提前参与日）提前参与期结束前有效投标的持有人，将收到本金总额与旧票据相等的新票据，而在提前参与日之后但在到期日之前有效投标的持有人，收到本金总额的新票据 3 比旧笔记少%。基本上所有交换的旧票据都是在早期参与期间投标的。

偿还债务

合并后，DCP LP偿还了$ 470 百万债务，与其应收账款证券化机制和循环信贷机制有关。

2022年4月，Phillips 66到期偿还了其持有的 4.300 本金总额为美元的优先票据百分比 1.0 亿美元，Phillips 66 Partners则偿还了其 450 百万定期贷款。

2021年活动

2021年9月，Phillips 66偿还了这笔欠款 500 2023年11月到期的延迟提款定期贷款机制下的未偿还借款百万。

2021年4月，Phillips 66 Partners与 450 百万定期贷款协议 一年 期限，并借入了全部款项。定期贷款协议于2022年4月到期时偿还，不收取任何溢价或罚金。

2021年4月，Phillips 66 Partners偿还了 50 百万美元的免税债券到期。

2021年2月，Phillips 66偿还了 500 百万美元的浮动利率优先票据到期时的未偿本金余额。

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截至2022年9月30日，我们对下述各种合同安排下的某些或有债务承担责任。我们对作为担保人的新签发或修改的担保的义务的公允价值确认一项负债。除非在下面说明负债的账面金额，否则我们没有确认一项负债，要么是因为担保是在2002年12月31日之前发出的，要么是因为债务的公允价值并不重要。此外，除非另有说明，我们目前在担保项下的表现并不重要，并预计未来的表现要么不重要，要么只有很小的机会发生。

租赁剩余价值担保

根据我们在德克萨斯州休斯顿的总部设施的经营租赁协议，在2025年9月租期结束时，我们可以选择要求续租、购买该设施或协助出租人进行转售。我们有一项与经营租赁协议相关的剩余价值担保，未来的最大潜在风险为$ 514 截至2022年9月30日，百万美元。我们也有与轨道车和飞机租赁相关的剩余价值担保，未来潜在风险的最大值总计为$ 209 百万。这些租约的剩余租期不超过 九年 .

合营企业债务的担保

2019年3月，Phillips 66 Partners及其在Dakota Access的合资企业在发行高级无担保票据时提供了一个CECU。关于Dakota Access和CECU的补充资料，见附注6 ——投资、贷款和长期应收款。

截至2022年9月30日，我们还有其他担保尚未偿还，这些担保主要是针对我们在某些合资企业债务中的部分，这些债务的剩余期限不超过 三年 .这些担保项下未来可能承担的最大风险约为$ 85 百万。如果一家合资企业不履行其义务，则需要付款。

赔偿

多年来，我们签订了各种协议，出售某些公司、合资企业和资产的所有权权益，从而产生了赔偿。与这些销售相关的协议包括对税收、诉讼、环境责任、许可证和执照、雇员索赔和房地产租户违约的赔偿。这些赔偿的规定差别很大。这些赔偿大多与环境问题有关，环境问题一般有不确定的期限和可能不受限制的风险。截至2022年9月30日和2021年12月31日，记录在案的赔偿账面金额为$ 133 百万美元 144 分别为百万。

我们根据每种类型的赔偿的事实和情况，在相关的时间内摊销赔偿责任，如果存在的话。在赔偿期限不确定的情况下，我们将在有资料支持撤销赔偿责任的情况下撤销赔偿责任。虽然未来付款有可能超过记录的数额，但由于赔偿的性质，不可能对未来付款的最大潜在数额作出合理估计。截至2022年9月30日和2021年12月31日，已知污染的环境应计费用为$ 104 百万美元 106 百万元已分别列入上述记录的赔偿的账面金额。这些环境应计项目主要包括在我们合并资产负债表的“资产报废义务和应计环境费用”项目中。关于环境负债的补充资料，见附注12 ——或有事项和承付款项。

赔偿及释放协议

2012年，由于我们与康菲石油公司的分离，我们签订了一项赔偿和解除协议。本协议适用于康菲石油公司与我们之间处理与赔偿、保险、诉讼责任和管理以及与分离有关的诉讼文件共享和合作等事项。一般来说，该协议规定了交叉赔偿，主要是为了对我们的业务的义务和责任承担财务责任，以及对康菲石油公司与康菲石油公司的业务的义务和责任承担财务责任。该协议还规定了处理须予赔偿的索赔和有关事项的程序。

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涉及在正常业务过程中产生的各种索赔的若干诉讼已对我们提起或由我们提供赔偿。我们还可能被要求消除或减轻在各种活动和非活动场所放置、储存、处置或释放某些化学、矿物和石油物质对环境的影响。我们定期评估是否需要对这些或有事项进行财务确认或披露。对于所有已知的或有事项（与所得税相关的事项除外），我们在损失很可能发生且金额合理估计的情况下计提负债。如果一个数额范围可以合理估计，而该范围内的任何数额都不是比任何其他数额更好的估计数，则应计提该范围的最低数额。我们不会为潜在的保险或第三方赔偿而减少这些责任。如果适用的话，我们会为可能的保险或其他第三方追偿计提应收款。在与所得税相关的意外情况下，我们使用累积概率加权损失应计，在维持税收状况不确定的情况下。

根据现有资料，我们认为，与已知的或有负债风险有关的未来费用远不会超过目前的应计费用，其数额将对我们的合并财务报表产生重大不利影响。随着我们了解到有关意外情况的新事实，我们将重新评估我们在应计负债和其他潜在风险方面的状况。对未来变化特别敏感的估计数包括为环境补救、税务和法律事项记录的或有负债。由于以下因素，未来的环境补救费用估计数可能会发生变化：清理费用的数额不确定，可能需要采取的这种补救行动的时间和程度不明，以及我们的赔偿责任的确定与其他潜在责任方的赔偿责任成正比。与税务和法律事项有关的未来费用估计数可能会随着事件的发展以及在行政和诉讼过程中获得更多信息而发生变化。

Environmental

我们受国际、联邦、州和地方环境法规的约束。在编制合并财务报表时，我们根据管理层的最佳估计，利用当时可获得的信息，记录环境负债的应计项目。我们根据现有事实、现有技术和目前颁布的法律和条例衡量估计数和或有负债，同时考虑到利益相关者和企业的考虑。在衡量或有环境责任时，我们也会考虑我们在污染场地修复方面的经验、其他公司的清理经验以及环保局或其他组织发布的数据。我们在确定环境责任时考虑了未主张的索赔，并在它们既可能发生又可合理估计的期间内计提这些索赔。

虽然环境补救费用的赔偿责任一般是连带的，对于联邦场址和州场址往往是连带的，但我们通常只是被指称在某一特定场址负有赔偿责任的众多公司中的一家。由于这样的连带责任，我们可以负责所有的清理费用相关的任何站点，在那里我们被指定为一个潜在的责任方。迄今为止，我们已经成功地与其他财务状况良好的公司分担了清理费用。我们可能负责的许多地点仍在接受环保局或有关国家机构的调查。在实际清理之前，潜在责任人通常会评估场地状况，分摊责任并确定适当的补救措施。在某些情况下，我们可能没有赔偿责任，或可能达成赔偿责任的解决。如果其他潜在责任方在财务上可能无法承担其比例份额，我们认为无法估计我们的潜在负债，因此我们相应地调整我们的应计项目。由于过去的各种收购，我们承担了一定的环境义务。其中一些环境义务由于其他人为我们的利益而作出的赔偿而减轻，尽管其中一些赔偿受到美元和时间限制的限制。

我们目前正在许多联邦超级基金和类似的州址参与环境评估和清理工作。在评估了环境暴露的清理和其他费用后，我们在未贴现的基础上计提了应计费用（与在企业合并中获得的场地有关的费用除外，我们以折扣方式记录），用于计划的调查和补救活动，这些活动可能会产生未来的费用，而这些费用是可以合理估计的。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们的环境应计项目总额为$ 436 百万。我们预计在下一个年度内将产生大量的这些支出。 30 年。我们没有为可能的保险赔偿而减少这些应计费用。在未来，我们可能会参与更多的环境评估、清理和程序。

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法律程序

我们的法律组织将其知识、经验和专业判断应用于我们案件的具体特点，采用诉讼管理程序来管理和监督针对我们的法律诉讼。我们的程序有助于对个别案件中的潜在风险进行早期评估和量化，并能够跟踪那些已安排进行审判和/或调解的案件。根据使用这些诉讼管理工具的专业判断和经验，以及关于我们所有案件当前发展的现有信息，我们的法律组织定期评估当前应计项目的充分性，并确定是否需要调整现有应计项目或建立新的应计项目。

其他或有事项

我们与管道和加工公司签订了与融资安排无关的吞吐量协议，从而产生了或有负债。根据这些协议，我们可能被要求向任何这样的公司提供额外的资金，通过预付款和罚款与未使用的吞吐能力有关的费用。

截至2022年9月30日，我们有以信用证和银行担保为担保的履约义务，金额为$ 1,355 万元，涉及与正常经营业务有关的各种采购和其他承诺。

衍生工具

我们使用金融和基于商品的衍生品合约来管理商品价格、利率和外汇汇率波动的风险，或捕捉市场机会。由于我们不对商品衍生合约应用套期会计，因此商品衍生合约的所有已实现和未实现损益均在我们的综合收益表中确认。为交易而持有的与我们的实体业务没有直接关系的衍生品合约的收益和损失在我们的综合收益表的“其他收入”项目中以净额报告。本报告所述期间我们所有衍生活动产生的现金流量出现在我们的综合现金流量表的经营部分。

可随时转换为现金的商品的固定最低名义数量的采购和销售合同作为衍生品记录在我们的综合资产负债表中，除非这些合同符合正常采购和正常销售的例外条件，并且我们选择了这种例外条件，合同按权责发生制入账。我们一般将正常采购和正常销售例外情况应用于符合条件的原油、精炼石油产品、NGL、天然气、可再生原料以及动力商品合同中我们预期在正常业务过程中使用或销售的数量的采购或销售。所有其他衍生工具均以公允价值记入我们的综合资产负债表。关于衍生工具公允价值的进一步资料，见附注14 ——公允价值计量。

商品衍生合约—我们向世界各地的原油、精炼石油产品、NGL、天然气、可再生原料和电力市场销售或接受其供应，这会使我们的收入、采购、经营活动成本和现金流受这些商品价格波动的影响。一般来说，我们的政策是保持对商品市场价格的敞口；然而，我们在各种市场上使用期货、远期、掉期和期权来平衡实体系统，满足客户的需求，管理特定交易的价格敞口，并进行与我们的实体业务没有直接关系的有限交易，所有这些都可能减少我们在市场价格波动中的风险。我们还利用从这些活动中获得的市场知识来捕捉市场机会，例如将实物商品转移到利润更高的地点，储存商品以获取季节性或时间溢价，以及混合商品以获取质量升级。

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DCP Midstream A类板块

在DCP LP的经营过程中，DCP Midstream A类分部面临着多种风险，包括但不限于DCP LP买卖大宗商品价格的变化、利率的变化以及DCP LP每个交易对手的资信状况。DCP LP通过实体交易或金融交易来管理这些风险中的某些风险。DCP公司建立了全面的风险管理政策和风险管理委员会，以监测和管理与商品价格和交易对手信贷有关的市场风险。风险管理委员会由DCP LP的高级管理人员组成，他们定期听取关于头寸和风险敞口、信贷敞口和市场活动中总体风险管理的简报。风险管理委员会负责全面管理信贷风险和商品价格风险，包括监测风险敞口限额。自合并之日起，我们将DCP LP的金融工具纳入我们的财务报表。关于合并和相关会计处理的补充资料，见附注1 ——临时财务资料。

下表列出合并资产负债表项目，其中包括商品衍生资产和负债的公允价值。下表中的余额按毛额列报，未计对手方和担保物净额结算的影响。然而，我们选择在合并资产负债表中，在存在法定抵消权的情况下，以净额方式向同一对手方列报我们的商品衍生资产和负债。

			百万美元
			2022年9月30日															2021年12月31日
			商品衍生品						附属净额结算的效力			资产负债表中列报的账面净值									商品衍生品						附属净额结算的效力			资产负债表中列报的账面净值
			物业、厂房及设备			负债												物业、厂房及设备			负债
物业、厂房及设备
预付费用及其他流动资产			$	4,239		( 3,841 )			—			398									99			( 20 )			—			79
其他资产			63			( 26 )			—			37									3			( 1 )			—			2
负债
其他应计项目			3			( 338 )			42			( 293 )									758			( 855 )			49			( 48 )
其他负债和递延贷项			30			( 52 )			3			( 19 )									—			( 1 )			—			( 1 )
合计			$	4,335		( 4,257 )			45			123									860			( 877 )			49			32

截至2022年9月30日，有$ 219 未在我们的综合资产负债表中抵销的已付担保物的百万元。截至2021年12月31日 无 收到或支付的未在我们的综合资产负债表中抵销的重大现金担保物。

商品衍生品产生的已实现和未实现收益（损失）以及它们出现在我们的综合收益表中的细列项目如下：

 

			百万美元
			三个月结束 9月30日									九个月结束 9月30日
			2022						2021						2022			2021
销售和其他营业收入			$	432					( 214 )						( 123 )			( 530 )
其他收益			22						11						84			30
购买的原油和产品			166						66						( 315 )			( 282 )
商品衍生活动净收益（损失）			$	620					( 137 )						( 354 )			( 782 )

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下表汇总了我们因未完成的商品衍生品合同而产生的重大净风险敞口。这些金融和实物衍生品合约主要用于管理我们基础业务的价格风险。潜在风险可能来自非衍生头寸，例如库存量。金融衍生工具合同也可以抵消实物衍生工具合同，如远期购买和销售合同。我们在未来12个月内到期的衍生合约数量的百分比超过 90 2022年9月30日和2021年12月31日的百分比。

			未平仓合约 多头/（空头）
			9月30日 2022						12月31日 2021
商品
原油、精炼石油产品、NGL和可再生原料（百万桶）			( 29 )						( 18 )
天然气（十亿立方英尺）			( 84 )						—

衍生工具的信贷风险

我们的衍生品合约的信用风险，如远期和掉期，来自于交易的对手方。个别交易对手风险敞口在预先确定的信用额度内管理，并包括在适当情况下使用现金赎回保证金，从而降低重大不良风险。我们还使用信用风险可以忽略不计的期货、掉期和期权合约，因为这些交易是在交易所清算所清算的，并受到强制性保证金要求的约束，通常是每天一笔，直到结算。

我们的某些衍生工具包含规定，如果衍生工具敞口超过一个阈值金额，我们必须提供抵押品。我们有固定门槛金额的合同和其他可变门槛金额的合同，这些合同取决于我们的信用评级。对于较低的信用评级，可变门槛金额通常会下降，而如果我们的信用评级低于投资级别，可变门槛金额和固定门槛金额通常会恢复为零。现金是所有合同的主要担保物；然而，许多合同也允许我们邮寄信用证作为担保物。

在2022年9月30日和2021年12月31日，处于负债状况的具有这类信贷风险相关或有特征的所有衍生工具的公允价值总和并不重要。

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经常性公允价值计量

我们以公允价值计量某些资产和负债，我们在报告日使用出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格（即退出价格）计量这些资产和负债，并根据这些计量中使用的估值投入，在下列等级下披露这些公允价值的质量：

•第1级：以相同资产或负债活跃市场未经调整的报价计量的公允价值。

•第2级：公允价值的计量方法是：（1）类似资产或负债活跃市场的调整后报价；或（2）直接或间接可观察到的其他估值投入。

•第3级：用对计量具有重要意义的不可观测投入计量的公允价值。

我们根据资产或负债的可观察或不可观察输入值对计量的重要性对其公允价值进行分类。但是，如果不可观测的投入对其计量或确证的市场数据变得无关紧要，则最初报告为第3级的资产或负债的公允价值随后将报告为第2级。相反，如果无法获得确凿的市场数据，最初报告为第2级的资产或负债随后将报告为第3级。

我们采用了以下方法和假设来估计金融工具的公允价值：

•现金及现金等价物—在我们的综合资产负债表上报告的账面价值接近公允价值。

•应收账款和票据—在我们的综合资产负债表上报告的账面价值接近公允价值。

•衍生工具—我们的交易所交易合约的公允价值基于从纽约商品交易所、洲际交易所或其他交易所获得的市场报价，并在公允价值层次中报告为第1级。当交易所清算合约缺乏足够的流动性，或使用调整后的交易所提供的价格或非交易所报价进行估值时，我们将这些合约归类为第2级。

实物商品远期买卖合同和场外交易（OTC）金融掉期通常使用经纪人和价格指数开发商提供的远期报价进行估值，例如普氏能源资讯公司和石油价格信息服务公司。我们用市场数据证实了这些报价，并将由此产生的公允价值归为第2级。当无法获得远期市场价格时，我们使用类似商品的远期价格估计公允价值，并根据质量或地点的差异进行调整。在某些流动性较差的市场或较长期合同中，远期价格不那么容易获得。在这种情况下，实物商品买卖合同和场外掉期交易采用内部开发的方法进行估值，这些方法考虑了各种商品之间的历史关系，从而产生了管理层对公允价值的最佳估计。我们将这些合同归类为第3级。实物和场外商品期权的估值采用行业标准模型，这些模型考虑了各种假设，包括商品的远期报价、时间价值、波动性因素和基础工具的合同价格，以及其他相关的经济措施。这些投入在远期市场上可观察到的程度决定了这些选择是被归类为第2级还是第3级。我们使用中间市场定价惯例（出价和要价之间的中间点）。在适当情况下，一般根据现有的市场证据对估值进行调整，以反映信贷考虑。

对于名义金额、条款、支付和重置频率与我们类似的利率互换，我们根据可观察的市场估值确定利率互换的公允价值。

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•拉比信托资产—这些递延补偿投资使用国家证券交易所提供的未经调整的报价以公允价值计量，因此在公允价值等级中被归类为第1级。

•对NOVONIX的投资—我们对NOVONIX的投资使用澳大利亚证券交易所提供的未经调整的报价以公允价值计量，因此在公允价值层次结构中被归类为第1级。

•其他投资—包括具有可观察市场价格的其他有价证券。

•债务—我们的浮动利率债务的账面价值接近公允价值。我们的固定利率债务的公允价值是根据可观察的市场价格估计的。

下表显示了我们的金融资产和负债的公允价值层次结构，这些资产和负债以经常性的公允价值入账或披露。这些价值是通过将每个合同视为基本记账单位来确定的；因此，在这些表的等级部分中，在计算对应方和担保物净额结算的影响之前，对同一对应方的衍生资产和负债按总额列示。下面的表格也反映了衍生资产和负债与我们拥有抵销和抵押品抵销的合法权利的同一对手方进行净额结算的效果。

我国金融资产和负债的账面价值和公允价值，包括交易对手和担保物净额结算的任何影响，按等级划分，以公允价值列示或披露：

			百万美元
			2022年9月30日
			公允价值等级																		总资产和负债公允价值			交易对方净额结算的效力			附属净额结算的效力			账面价值与公允价值的差额			资产负债表中列报的账面净值
			1级						2级						3级
商品衍生资产
交易所清算票据			$	4,058					103						3						4,164			( 3,870 )			—			—			294
场外交易工具			—						22						20						42			—			—			—			42
实物远期合同			—						127						2						129			( 30 )			—			—			99
拉比信托资产			121						—						—						121			不适用			不适用			—			121
对NOVONIX的投资			89						—						—						89			不适用			不适用			—			89
其他投资			40						—						—						40			不适用			不适用			—			40
			$	4,308					252						25						4,585			( 3,900 )			—			—			685
商品衍生负债
交易所清算票据			$	3,931					246						5						4,182			( 3,870 )			( 45 )			—			267
场外交易工具			—						5						—						5			—			—			—			5
实物远期合同			—						70						—						70			( 30 )			—			—			40
浮动利率债务			—						25						—						25			不适用			不适用			—			25
固定利率债务，不包括融资租赁和软件债务			—						15,846						—						15,846			不适用			不适用			1,497			17,343
			$	3,931					16,192						5						20,128			( 3,900 )			( 45 )			1,497			17,680

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			百万美元
			2021年12月31日
			公允价值等级																		总资产和负债公允价值			交易对方净额结算的效力			附属净额结算的效力			账面价值与公允价值的差额			资产负债表中列报的账面净值
			1级						2级						3级
商品衍生资产
交易所清算票据			$	419					368						—						787			( 779 )			—			—			8
实物远期合同			—						73						—						73			—			—			—			73
拉比信托资产			158						—						—						158			不适用			不适用			—			158
对NOVONIX的投资			520						—						—						520			不适用			不适用			—			520
			$	1,097					441						—						1,538			( 779 )			—			—			759
商品衍生负债
交易所清算票据			$	463					362						—						825			( 779 )			( 49 )			—			( 3 )
场外交易工具			—						1						—						1			—			—			—			1
实物远期合同			—						51						—						51			—			—			—			51
浮动利率债务			—						475						—						475			不适用			不适用			—			475
固定利率债务，不包括融资租赁和软件债务			—						15,353						—						15,353			不适用			不适用			( 1,686 )			13,667
			$	463					16,242						—						16,705			( 779 )			( 49 )			( 1,686 )			14,191

拉比信托资产和对NOVONIX的投资记入“投资和长期应收款”项目，浮动利率和固定利率债务记入我们合并资产负债表的“短期债务”和“长期债务”项目。见附注13 ——衍生工具和金融工具，以了解与我们的商品衍生工具有关的资产和负债在我们的综合资产负债表中的记录情况。

非经常性公允价值计量

股权投资

2021年第一季度，Phillips 66 Partners将其对Liberty的投资的账面价值减记为采用第三级非经常性公允价值计量的估计公允价值。此非经常性计量基于截至2021年3月31日Phillips 66 Partners在合资公司管道资产中所占份额的估计公允价值和净营运资本。

PP & E

2021年第三季度，我们将Alliance Refinery资产组的净PP & E的账面价值重新计量为公允价值。PP & E的公允价值是综合收入、成本和销售比较方法确定的。收入法采用贴现现金流模型，需要各种可观察和不可观察的投入，如商品价格、利润率、开工率、销售量、运营费用、资本支出、终年值和经风险调整的贴现率。成本法使用了对类似厂房和设备资产的当前重置成本的假设，并根据估计的实际恶化、功能过时和经济过时进行了调整。销售比较方法使用了最近出售或目前出售的类似房产的价值。这一估值产生了第3级非经常性公允价值计量。

DCP Midstream与Gray Oak控股合并

2022年第三季度，我们与Enbridge达成协议，将DCP Midstream与Gray Oak Holdings合并，DCP Midstream将作为存续实体。据此，我们开始对DCP Midstream A类分部DCP Sand Hills和DCP Southern Hills的财务业绩进行合并，并据此对企业合并采用收购会计法进行会计处理，该方法要求对DCP Midstream A类分部DCP Sand Hills和DCP Southern Hills进行会计处理，资产和负债将在我们的综合资产负债表中以截至收购日的公允价值入账。关于合并交易的补充资料，见附注2 ——业务合并。

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股权投资

我们获得的按权益法核算的投资的初步公允价值为$ 2,192 百万。这些资产的初步公允价值采用收益法确定。收入法使用了折现现金流量模型，这些模型需要各种可观察和不可观察的投入，例如利润率、关税和费率、利用率、数量、产品成本、运营费用、资本支出、终年值和经风险调整的贴现率。这些估值产生了第3级非经常性公允价值计量。

PP & E

PP & E初步公允价值为$ 12,837 百万。这些资产的初步公允价值主要采用成本法确定。成本法使用了对类似厂房和设备资产的当前重置成本的假设，并根据估计的实际恶化、功能过时和经济过时进行了调整。这些估值产生了第3级非经常性公允价值计量。

债务

DCP LP的优先和次级次级票据的初步公允价值是使用市场法并根据从主要金融机构获得的债务的平均报价计量的。这些估值产生了第2级非经常性公允价值计量。

与企业合并有关的收益

关于合并，我们确认了总计$ 2,831 将我们以前持有的股权投资重新计量为公允价值所产生的百万美元收益 182 与转让a有关的百万美元 35.75 在Gray Oak Pipeline的间接经济权益的百分比给我们的合营者。我们之前持有的DCP Midstream股权和我们转让的Gray Oak Pipeline股权的初步公允价值主要基于DCP LP在合并生效日期（2022年8月17日）的公开交易单位市场价格，出资的现金对价和被视为有效清偿的债务。这一估值产生了第一级非经常性公允价值计量。我们之前持有的DCP Sand Hills和DCP Southern Hills股权的初步公允价值是采用收益法确定的。收入法使用了折现现金流量模型，这些模型需要各种可观察和不可观察的投入，例如关税、数量、业务费用、资本支出、终年值和经风险调整的贴现率。这些估值产生了第3级非经常性公允价值计量。

非控制性权益

由于我们将DCP Midstream A类分部合并，DCP Midstream A类分部中持有的非控制性权益在合并日以其估计的公允价值入账。这些非控制性权益包括Enbridge在DCP LP中的间接经济权益、DCP LP共同单位的公众持有人和DCP LP优先单位的持有人。DCP LP普通单位的非控制性权益的公允价值基于其截至2022年8月17日合并日的单位市场价格。DCP LP公开交易的优先股的非控制性权益的公允价值基于其截至2022年8月17日合并日的市场价格。这些估值产生了第一级非经常性公允价值计量。DCP LP其他优先股的非控制性权益的初步公允价值是基于一种收益方法，该方法使用了使用DCP LP公开交易的优先股的平均隐含收益率进行折现的预计分配。这一估值产生了第2级非经常性公允价值计量。

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截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的定期福利费用净额构成如下：

			百万美元
			养恤金福利																								其他福利
			2022												2021												2022						2021
			美国						国际。						美国						国际。
定期福利费用净额的构成部分
截至9月30日止三个月
服务费用			$	28					6						37						9						1						1
利息成本			28						5						20						5						1						2
计划资产的预期回报率			( 31 )						( 13 )						( 39 )						( 15 )						—						—
先前服务信贷的摊销			—						—						—						—						—						( 1 )
精算净损失（收益）摊销）			6						3						8						7						( 1 )						—
定居点			20						9						18						—						—						—
定期福利费用净额*			$	51					10						44						6						1						2
截至9月30日的九个月
服务费用			$	98					21						111						26						3						4
利息成本			70						16						60						14						4						4
计划资产的预期回报率			( 109 )						( 44 )						( 121 )						( 44 )						—						—
先前服务信贷的摊销			—						—						—						—						( 1 )						( 2 )
精算净损失（收益）摊销）			18						9						37						19						( 2 )						( 1 )
定居点			45						9						47						—						—						—
定期福利费用净额*			$	122					11						134						15						4						5
*包括在我们的综合收益表的“业务费用”和“销售、一般和行政费用”项目中。

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累计其他全面损失各构成部分的余额变动情况如下：

			百万美元
			设定受益计划						外币翻译						套期保值						累计其他综合损失
2021年12月31日			$	( 398 )					( 45 )						( 2 )						( 445 )
改叙前的其他全面损失			( 1 )						( 625 )						—						( 626 )
从累计其他款项中重新分类的数额 综合损失
设定受益计划*
精算损失净额、先前服务信贷和结算的摊销			77						—						—						77
外币折算			—						—						—						—
套期保值			—						—						—						—
本期其他综合收入净额（亏损）			76						( 625 )						—						( 549 )
2022年9月30日			$	( 322 )					( 670 )						( 2 )						( 994 )
2020年12月31日			$	( 809 )					25						( 5 )						( 789 )
改叙前的其他综合收入（损失）			184						( 68 )						1						117
从累计其他全面损失中重新分类的数额
设定受益计划*
精算损失净额、先前服务信贷和结算的摊销			82						—						—						82
外币折算			—						—						—						—
套期保值			—						—						1						1
本期其他综合收入净额（亏损）			266						( 68 )						2						200
2021年9月30日			$	( 543 )					( 43 )						( 3 )						( 589 )
*包括在计算定期效益费用净额中。更多资料见附注15 ——养恤金和退休后计划。

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与有关各方的重大交易有：

			百万美元
			三个月结束 9月30日									九个月结束 9月30日
			2022						2021						2022			2021
营业收入和其他收入（a）（d）			$	1,599					1,005						4,914			2,734
采购（b）（d）			5,705						3,980						16,589			9,789
业务费用及销售、一般和行政费用（c）			69						80						209			215

(a)我们向Chevron Phillips Chemical Company LLC（CPChem）出售NGL、其他石化原料和溶剂，向DCP Midstream出售NGL，向Excel Paralubes LLC（Excel Paralubes）出售瓦斯油和氢气原料，并将精炼石油产品出售给营销和特种业务部门的多家参股子公司，包括OnCue和CF United。我们还向WRB出售某些原料和中间产品，并有偿代理WRB供应原油和其他原料。此外，我们还向包括CPChem在内的几家参股公司收取了使用公共设施的费用，例如蒸汽发生器、废物和水处理机以及仓库设施。

(b)我们从WRB采购原油、精炼石油产品、NGL和溶剂。我们还从DCP Midstream和CPChem购买了天然气和NGL，以及从多家参股公司购买了其他原料，用于我们的炼油和分馏过程。此外，我们从Excel Paralubes购买了基础油和燃料产品，用于我们的专业和炼油业务。我们向CPChem公司支付了NGL分馏费。我们还向多家管道权益关联公司支付了运输原油、精炼石油产品和NGL的费用。

（c）我们向CF United支付了寄售费，并向各种股权关联公司支付了水电费和处理费。

（d）由于DCP Midstream和格雷橡树控股的合并，DCP Midstream A类板块、DCP Sand Hills和DCP Southern Hills在2022年8月17日之后不再被视为我们的关联方。因此，与它们之间的任何买卖交易均不包括在合并后的上述披露中。

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我们的业务部门是：

1)中游—主要在美国提供原油和精炼石油产品运输、终端和加工服务，以及天然气和NGL运输、储存、分馏、加工和营销服务。作为2022年8月17日合并的结果，我们于2022年8月17日开始合并DCP Midstream A类板块DCP Sand Hills和DCP Southern Hills。这一部分还包括我们的 16 对NOVONIX的投资百分比。2022年3月9日，我行与Phillips 66 Partners完成了合并。关于这些交易的补充资料，见附注1 —中期财务资料和附注21 — Phillips 66 Partners LP。

2)化学品—由我们的 50 对CPChem公司的股权投资百分比，CPChem公司在世界范围内生产和销售石油化学品和塑料。

3)炼油—将原油和其他原料提炼成石油产品，如汽油、馏分油和航空燃料，以及可再生燃料 12 美国和欧洲的炼油厂。

4)市场营销与专业—主要在美国和欧洲购买用于转售和销售精炼石油产品和可再生燃料。此外，这一部门还包括特种产品的制造和销售。

公司及其他包括一般公司管理费用、利息支出、我们对新技术的投资和其他各种公司活动。公司资产包括所有现金、现金等价物和与所得税有关的资产。

分部间的销售价格是我们认为近似市场的价格。

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按经营分部划分的业绩分析

			百万美元
			三个月结束 9月30日									九个月结束 9月30日
			2022						2021						2022						2021
销售和其他营业收入*
中游
销售总额			$	5,035					3,067						12,938						8,049
分部间抵销			( 777 )						( 802 )						( 2,379 )						( 2,138 )
中游合计			4,258						2,265						10,559						5,911
化学品			—						1						—						3
精炼
销售总额			29,904						20,206						86,905						53,939
分部间抵销			( 18,250 )						( 12,853 )						( 54,739 )						( 32,826 )
炼油总量			11,654						7,353						32,166						21,113
市场营销和专业
销售总额			29,866						21,184						89,595						53,286
分部间抵销			( 837 )						( 569 )						( 2,635 )						( 1,462 )
市场营销和专业共计			29,029						20,615						86,960						51,824
公司及其他			14						9						26						21
合并销售和其他营业收入			$	44,955					30,243						129,711						78,872
*见附注3 ——销售和其他营业收入，关于我们分类的销售和其他营业收入的进一步详情。
所得税前收入（亏损）
中游			$	3,645					629						4,179						1,017
化学品			135						631						804						1,408
精炼			2,851						( 1,126 )						6,010						( 2,895 )
市场营销和专业			847						545						1,928						1,311
公司及其他			( 320 )						( 231 )						( 829 )						( 728 )
所得税前综合收入			$	7,158					448						12,092						113

			百万美元
			9月30日 2022						12月31日 2021
总资产
中游			$	31,129					15,932
化学品			6,675						6,453
精炼			22,628						19,952
市场营销和专业			11,555						8,505
公司及其他			5,352						4,752
合并总资产			$	77,339					55,594

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截至2022年9月30日的三个月和九个月的实际所得税税率分别为 23 %和 22 分别与（ 9 ）%和（ 97 ）分别为2021年同期的百分比。我们截至2022年9月30日的三个月和九个月的实际税率增加，主要是由于对2021年Alliance Refinery减值进行了离散的税务处理。减值的税务后果没有包括在我们估计的年度有效税率中，而是在2021年第三季度全面报告。此外，与DCP Midstream和Gray Oak控股合并相关的确认收益的税务后果未包括在我们估计的年度实际税率中，而是在2022年第三季度作为一个独立项目完整报告。关于这一合并的补充资料，见附注1 ——临时财务资料。

截至2022年9月30日的三个月和九个月的实际税率与美国联邦法定所得税税率不同，主要是由于州所得税。

2022年8月16日，美国政府颁布了《2022年降低通胀法》（IRA），除其他条款外，其中包括对美国公司所得税制度的修改，包括根据IRA中定义的调整后财务报表收入征收15%的最低税，自2022年12月31日起生效。我们将继续评估IRA及其要求，以及对我们业务的应用。

附注20 — DCP Midstream A类分部

DCP Midstream A类板块是VIE，我们是主要受益者。DCP Midstream A类分部由DCP LP及其子公司和普通合伙人实体的业务、活动、资产和负债组成。有关DCP Midstream与Gray Oak Holdings合并交易及相关会计的详细信息，请参阅附注1 —中期财务信息和附注2 —业务合并。

DCP LP是一家上市MLP，总部位于科罗拉多州丹佛市，目前从事的业务包括NGL的生产和分馏、天然气的收集、压缩、处理和加工；凝析油的回收；天然气和NGL的运输、交易、营销和分类。

由于我们将DCP Midstream A类分部合并，公众普通股和优先股持有人的所有权权益以及Enbridge在DCP LP中的间接经济权益在我们的合并财务报表中反映为非控制性权益。在2022年9月30日，我们举行了 43.31 在DCP LP中的间接经济利益百分比。

DCP Midstream A类分部中最重要的资产（仅可用于清偿其债务）以及其债权人无法诉诸Phillips 66一般信贷的最重要负债是：

			百万美元
			2022年9月30日
应收账款，贸易*			$	1,298
不动产、厂场和设备净额			9,295
对未合并附属公司的投资* *			2,185
应付账款			1,351
短期债务			506
长期负债			4,192

*包含在Phillips 66合并资产负债表的“应收账款和票据”项目中。

* *包含在Phillips 66合并资产负债表“投资和长期应收款”项目中。

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优先股

在分销权和清算时的权利方面，DCP LP的优先股比其普通股要高。DCP LP优先股的持有者除了某些有限的保护性投票权外，没有投票权。优先股的分配是用DCP LP的可用现金支付的，是增值的，是从优先股最初发行之日起累积的。

A系列优选单位的分配应在每年6月和12月每半年支付一次欠款。B系列优选单位的分配应在每年的3月、6月、9月和12月按季度支付。C系列优选单位的分配应在每年的1月、4月、7月和10月按季度支付。

截至2022年9月30日，DCP LP 500,000 A系列优先股未偿付，清算优先股总额为$ 500 百万， 6,450,000 B系列优先股未偿付，清算优先股总额约为$ 161 百万，和 4,400,000 C系列优先股未偿付，清算优先股总额为$ 110 百万。B和C系列优先股是公开交易的。

共同单位

截至2022年9月30日，DCP LP拥有约 208 未偿还共同单位的百万元，其中约 90 百万被公开持有。此外，Enbridge持有 23.36 经济利益的百分比 118 DCP Midstream A类分部所持有的百万个普通单位。

共同单位购置建议书

2022年8月17日，我们宣布向DCP LP的普通合伙人董事会提交一份不具约束力的提案，提议以$ 34.75 每单位。拟议的交易须经谈判和执行最终协议，并由DCP LP的普通合伙人董事会和董事会任命的特别委员会批准此类最终协议和其中所设想的交易。不能保证最终协议将得到执行，也不能保证任何交易将按照上述条件完成，或者根本不能保证。

2022年3月9日，我行与Phillips 66 Partners完成了合并。此次合并导致我们收购了Phillips 66 Partners中尚未拥有的所有有限合伙权益，以换取大约 42 百万股Phillips 66普通股的库存股发行。Phillips 66 Partners普通单位持有人收到 0.50 Phillips 66普通股的每一流通股Phillips 66 Partners共同单位。Phillips 66 Partners的永久可转换优先股在兑换成Phillips 66普通股之前，先以高于原发行价的价格转换成普通股。交易完成后，Phillips 66 Partners成为Phillips 66的全资子公司，其普通单位不再公开交易。

合并作为一项股权交易入账，导致“库存”减少$ 3,380 百万美元的“非控制性权益” 2,163 百万美元，“超过面值的资本” 901 百万美元，“递延所得税” 323 百万美元，以及“现金和现金等价物” 2 百万美元，“其他应计项目”增加$ 5 百万在我们的综合资产负债表上。

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