附件 99.3

1公司介绍2026年5月11日

2免责声明前瞻性陈述本演示文稿和相关电话会议包含经修订的1933年《证券法》第27A条、1934年《证券交易法》第21E条以及1995年《私人证券诉讼改革法案》下的“安全港”条款含义内的“前瞻性陈述”。所有涉及我们或我们的管理层打算、期望、预测、相信或预期将会或可能在未来发生的活动、事件或发展的陈述均为前瞻性陈述。尽管我们认为前瞻性陈述是基于合理的假设，但此类陈述涉及已知和未知的风险和不确定性，这可能导致公司的实际结果或业绩与此类前瞻性陈述存在重大差异。此类风险和不确定性包括但不限于：（1）离职，（2）离职后ADI的预期未来财务和经营业绩以及未来机会，（3）离职后的预期收益，（4）离职后的税务处理，（5）离职后ADI的领导地位、税率、税收规定、现金流、养老金和福利义务和资金需求、我们的流动性状况或其他财务措施，（6）管理层对未来运营的计划和战略，包括与预期经营业绩、成本削减、重组活动、新产品和服务发展、竞争优势或市场地位相关的陈述，收购、资产剥离、战略机会、证券发行、股票回购、股息和高管薪酬，（7）分离或分配（如果完成）对我们业务的影响，（8）我们销售的市场的增长、下降和其他趋势，包括贸易和关税政策的预期影响；新的或修改的法律、法规和会计公告，（9）气候相关事件或过渡活动的影响；未决索赔、法律诉讼、税务审计和评估以及其他或有负债，（10）外币汇率和这些汇率的波动，（11）税法变化的影响，（12）一般经济和资本市场状况，包括通货膨胀或利率变化的预期影响，（13）地缘政治事件和其他敌对行动的影响，（14）上述任何一项的时间安排，（15）上述任何一项所依据的假设，（16）以及涉及我们打算或认为将在未来发生或可能发生的事件或发展的任何其他陈述，以及（17）Resideo截至12月31日止年度的10-K表格年度报告中“风险因素”和“关于前瞻性陈述的警告声明”标题下描述的其他风险，Resideo不时向美国证券交易委员会提交2025年和其他定期文件。前瞻性陈述并非对未来业绩的保证，实际结果、发展和业务决策可能与我们的前瞻性陈述所设想的不同。除法律要求外，我们不承担更新此类陈述以反映本演示文稿日期之后发生的事件或情况的义务，我们提醒投资者不要过分依赖任何此类前瞻性陈述。本演示文稿包含预测和其他前瞻性财务信息，包括预计收入、收益、资本支出和其他财务指标。这些预测是基于管理层认为截至本演示文稿发布之日合理的假设。然而，这些预测本质上是不确定的，并受到重大商业、经济、监管和竞争风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与所提供的结果存在重大差异。对于这些预测的准确性或完整性，不作任何明示或暗示的陈述或保证，本演示文稿的接收者不应过分依赖任何此类预测。公司不承担更新或修改任何预测以反映本演示文稿日期之后发生的事件或情况的义务。列报基础本演示文稿包含某些财务信息，这些信息反映了管理层对ADI的独立成本、费用和经营业绩的估计，就好像它是作为一家独立的、独立的公司运营一样。由于这些信息是基于管理层做出的估计和假设，因此本质上是不确定的，实际结果可能与此处提供的结果存在重大差异。截至2023年12月31日和2024年12月31日的财政年度，管理层已将Snap One于6月14日完成的被ADI收购前的经营业绩包括在内， 2024.为本演示文稿的目的，任何收购前财务信息已与ADI的历史财务数据合并；然而，Snap One的会计政策、惯例和分类可能与ADI的不同，并且没有根据S-X条例第11条编制备考财务信息。因此，这些期间的合并财务信息可能无法与ADI的收购后报告结果直接比较。此外，截至2024年6月30日的三个月期间（这是ADI完成对Snap One收购的财政季度），本演示文稿中包含的Snap One收购前合并财务信息基于管理层估计，并未来自Snap One在该期间的历史账簿和记录。投资者和本演示文稿的其他接收者在评估此处包含的财务信息时应考虑这些限制，不应过分依赖此类信息来替代根据公认会计原则编制的经审计或经审查的财务报表。使用非公认会计原则措施本演示文稿包括根据1934年《证券交易法》和根据条例G定义的某些“非公认会计原则财务措施”。管理层认为，通过在更具可比性的基础上呈现不同时期的财务业绩，使用此类非公认会计准则财务指标有助于投资者了解公司的持续经营业绩。这类非美国通用会计准则财务指标不应被解释为根据美国通用会计准则确定的报告结果的替代方案。有关这些非公认会计原则财务措施和调节的更多信息，请参见附录。市场、行业和其他信息本演示文稿包括市场、行业和其他统计数据，以及来自内部研究和第三方出版物、调查和研究的估计和预测。这类信息涉及众多假设和限制，您不应过分重视这些数据或估计。此处包含的信息从第三方来源获得，未经独立核实。本公司不对此类信息的准确性或完整性作出任何明示或暗示的陈述或保证。本演示文稿仅供您就您对公司的评估提供信息，不打算再分发、发布或由任何其他人使用。商标、服务标记和商品名称Resideo拥有或许可我们在业务运营中使用的商标、服务标记和商品名称，包括我们的公司名称、徽标和网站名称。本演示文稿还可能包含其他公司的商标、服务标记、商号和版权，这些是其各自所有者的财产。仅为方便起见，本演示文稿中提及的商标、服务标记、商号和版权可能会在没有TM、SM、©和®符号，但我们和Resideo将根据适用法律在最大程度上主张我们对这些商标、服务标记、商号和版权的权利或适用许可人的权利（如果有的话）。

3议程•商业和行业概览•财务概览•附录

4情况概述⚫2025年7月30日，Resideo（“REZI”，或“RemainCo”）宣布了一项计划，将其ADI全球分销业务（“ADI”，即“公司”，或“SpinCo”）分拆为一家独立的、在美国上市的公司⚫目前计划在2026年Q3中期至Q4中期进行分拆，REZI将公司100%股权转让给普通股股东⚫分离完成后，Resideo的产品与解决方案（“P & S”）业务将继续以Resideo（NYSE：REZI）的身份运营，ADI将作为一家独立的上市公司（NYSE：ADIG）SpinCo/ADI进行交易⚫与分拆有关，SpinCo预计将在有担保债务和无担保债务之间产生约10亿美元的新融资债务拆分⚫所得款项用途将是向RemainCo发放约9亿美元的一次性现金股息，支付相关交易费用和开支，以及一般公司用途⚫SpinCo预计分拆时流动性充足，包括约1.5亿美元现金和新的5年期5亿美元循环信贷安排（截至收盘时未提供资金）⚫SpinCo在2025财年创造了48亿美元的收入，独立调整后EBITDA为2.95亿美元RemainCo/REZI⚫RemainCo预计将把股息所得现金与现金一起用于偿还部分现有定期贷款⚫RemainCo预计分拆时流动性充足，包括约150mm的现金和500mm的循环信贷融资（收盘时未提供资金）⚫RemainCo在截至2025年的财政年度产生了29亿美元的收入，独立调整后EBITDA为5.81亿美元注：独立调整后EBITDA为调整后EBITDA减去独立调整。独立调整后EBITDA是一种非GAAP财务指标，见附录中的调节。基于细分财务数据的RemainCo指标执行摘要

5商业和行业概览

6分离概况评注Structure⚫Resideo和当前Resideo股东的美国联邦所得税免税交易⚫SpinCo：ADI Global Distribution Inc.（NYSE：ADIG）⚫RemainCo：Resideo Technologies，Inc.（NYSE：REZI）择时⚫有望在2026年第三季度中期至第四季度中期完成分离⚫各部门负责人将担任独立上市公司的领导职务财务影响⚫ADI的增量经常性独立成本2025年估计为2300万美元，主要受G & A成本增加的推动⚫稳健的资本结构，流动性充裕的关键收盘条件⚫收到律师的税务意见和/或私信裁决⚫完成融资⚫董事会最终批准1234分立成两家行业领先的上市公司ADI P & S在北美领先的低压特种分销商1 500k +产品100k Pro（客户）2025独立调整后EBITDA/利润率：2.95亿美元/6% 2025年收入：~4.8B 2025年独立调整后EBITDA/利润率：5.81亿美元/20% 2025年收入：~2.9B 1400万连接客户家居控制和解决方案130年历史1.5亿+服务的住宅和商业空间SpinCo RemainCo注：独立调整后EBITDA为调整后EBITDA减去独立调整。独立调整后EBITDA是一种非GAAP财务指标，见附录中的调节。RemainCo的指标基于细分财务数据。1在专业安装的安防、消防/生命安全和住宅视听“AV”产品类别分离概况

7 ADI和Resideo将有更好的机会为股东带来长期增长和价值创造更明确的关注点运营重点和专注的管理团队在各自市场中取胜增强的灵活性增加运营和财务灵活性以追求增长机会量身定制的资本配置策略定位于利用每家独立公司独特的投资机会符合投资者需求旨在吸引股东基础，该基础专注于每项业务独特的价值主张和简化的财务模式分离创造了两家纯粹的公司

8 •全球安全、消防/生命安全、AV和其他低压产品的专业分销商•近40年来安全专业人员值得信赖的合作伙伴，具有可靠和专业知识的可靠传统•强大的提供跨越行业领先品牌的500K +产品，增值服务的称赞•专注于服务商业和住宅终端市场的专业客户•遍布17个国家的200多个地点和20多个区域配送中心的全球网络，为超过100,000名专业人员的客户群提供服务•屡获殊荣的数字平台专为提供无缝的全渠道体验而打造•有机增长的业绩记录，具有强劲的利润率和现金转换特征•有吸引力的利润率有望在产品组合改善和经营杠杆的推动下通过持续改善和生产力提高而实现扩张美洲88%国际12%商业~67%住宅~33%第三方品牌~82%独家品牌~18%安全和消防/生命安全~65% DataComm~5% AV~30%“按数字”$ 65B北美总可寻址行业# 1在安全领域，ResiAV和消防/生命安全类别北美专业分销商500k +产品$ 4.8B FY‘25收入$ 2.95亿独立调整后EBITDA 22.3% FY’25毛利率6.6%独立调整后EBITDA利润率业务亮点按产品类别按地理位置按渠道按品牌业务Mix1扩大全球足迹来源：公司管理层估计和分析。注：独立调整后EBITDA为调整后EBITDA减去独立调整。独立调整后EBITDA是一种非公认会计准则财务指标，见附录中的调节。1基于截至LTM的收入Q4-25美洲~160个门店位置国际~38个门店位置ADI存在分布关系出口销售ADI一览

9 $ 2.7B $ 2.8B $ 3.0B $ 3.4B $ 3.6B $ 3.6B $ 4.7B $ 4.8B 2018A 2019A 2020A 2021A 2022A 2023A 2024A 2025A收入：~$ 2.7B~$ 4.8B复合年增长率：~9%报告的调整后EBITDA：~$ 164m3~$ 359m3复合年增长率：~12% 2021收购EST.收入4 $ 2900万2022收购EST.收入4 $ 5300万2022收购EST.收入4 $ 3500万2021收购EST.收入4 $ 2900万2018与ADI剥离家庭业务形成2023数字化升级以改善电子商务，网站和整体UX2025100 +新线上产品推出2021年推出移动应用程序2020收购EST. revenue4 7300万美元2023年收购EST. revenue4 2500万美元2024年收购EST. revenue $ 1.1B2来源：公司管理层分析。1有机收入CAGR约为5%，反映了2020-2025年期间的情况；2 Snap One收购的备考，根据公开报告的Snap One LTM Q1'24收入为$ 1.1B的估计收入；3反映来自Resideo申报的分部调整后EBITDA；4根据收购日期估计的年化收入。2 ADI顶线的演变5年有机收入CAGR约为5% 1自2018年从霍尼韦尔分拆以来的大量增值收购增强了

10成为我们客户和供应商首选的关键合作伙伴..。便捷、数字前向的全渠道购买即时产品可用性在操作上必不可少的产品、支持和服务知识渊博的销售人员...由我们的NPS评分541提供支持来源：公司管理1基于管理层（n = 3,310）进行的2025年客户调查（misson and purpose）我们对客户体验的投资永无止境

11 4.ADI提供的增值服务包括系统和网络设计、设备编程、远程监控、技术支持分销价值链商业制造商分销商终端用户安全消防数据Comm医疗保健政府零售教育企业技术房主多家庭集成商（Pro）为Pro 1构建的住宅AV商业模式。最终用户寻求购买或升级技术，以实现更安全、更智能或互联的业务或家庭3。专业人士通常会在安装前不久通过工作购买产品，通常是当天取货或发货2。Pro聘请ADI的电子商务平台、销售团队或技术支持团队来选择和采购解决方案，通常集成多种技术5。Pro为企业或房主安装系统并提供持续服务和支持来源：公司管理分析客户概览ADI作为专业客户的关键分销和解决方案合作伙伴，支持产品选择、即时可用和持续的技术支持

12 EB 3P Americas（# of Stores）International（# of Stores）ADI提供完整的解决方案，帮助集成商设计，安装和发展他们的业务20 +差异化服务特色服务简化集成商速度并加深客户忠诚度~30% ADI数字平台收入便捷全渠道体验由一流数字工具提供支持500K +产品跨关键专业类别的稳健低压产品组合1000 +全球供应商行业知名创新品牌全球店面配以20 +配送中心~200全球门店147132753烟雾探测器多路复用器网络路由器网络电缆测试工具视频会议系统Dome Cameras Pro Speakers Intrusion Panels Control4 Panel Intercom Door Station Controller Moduls $ AI-enable-Product Recommendations丨远程监控丨址到店取货丨技术支持丨报价请求&交付丨ADI移动应用程序和网站丨设备编程丨实时门店&网络盘存丨系统和网络设计丨+其他地区的布点数量注：截至25财年的数据为什么ADI支持强大的信用档案规模、多品类产品广度、供应商多元化和差异化服务能力强化收入稳定性和信用实力

13资料来源：公司管理层Be the distributor for innovation providing a deep classification of industry leading products Be the best to shop with leading omnichannel experience Be the leader across industry categories by expanding into proAV and dataComm Be the partner who makes business easier with differentiated and valuable services Expansion services Be one one step ahead of专注于交付建立在世界级执行基础上的价值

14全面甄选专业安装的低压产品安防&消防/生命安全~65%~5%~30%% FY'25收入数据通信来源：公司管理视听（resiAV + proAV）面板Sirens触点PIR面板通信器烟雾/二氧化碳探测器频闪、拉站记录仪、服务器摄像头监控生物识别读门器带卡硬件视频门铃键盘网络开关无线接入点设备机架浪涌保护器布线电源调节控制&自动化多房间音频视频会议投影仪AV扩展器&转换器显示器显示器扬声器安装无线音频商业视频信号分布

15款全储备顶级品牌跨品类500K +产品跨领导品牌支持全低压市场机会入侵&智能家居视频监控Pro AV消防/生命安全门禁&通信住宅AV数据通信有线有线联网

为Pros提供16种无缝全渠道体验统一库存500K +产品，横跨电子商务、移动和~200家商店ADI数字平台销售额占25财年收入的30%产品广度商店提供当天可用、最后一公里履行和实时订单跟踪的跨渠道无缝执行当地商店和配送中心服务，如OVRC远程监控、阳伞、Control4辅助，以及用于系统和网络设计、设备编程、远程监控的接入网络，和技术支持从报价到安装后的端到端支持支持&工具AI支持的搜索和动态定价系统，加上强大的企业数据，根据搜索行为、订单历史、角色和工作流程定制产品建议，技术为专业人士提供一流的全渠道平台来源：公司管理

17 ADI线上店面和移动App构成客户数字体验相关性的基石基于人的和历史感知的智能支持上下文相关的自我和辅助服务选项工作流解决方案技术赋能和专家支持的解决方案创新文化客户体验改善动态技术快速高效满足业务增长16来源：Thunderball Management 1。客户满意度评分丨丨丨丨500k +项~90%使用11单平台95% CSAT2数字化体验目标来源：公司管理层估计1使用定义为客户使用数字化进行产品发现、研究和/或购买的百分比；2客户满意度评分

18差异化的独家品牌组合支持加深客户忠诚度并扩大增值能力的专有、高利润解决方案以安装商为主导的产品设计围绕安装商工作流程、系统集成和日益增加的技术复杂性设计的专用解决方案——与制造合作伙伴密切合作开发的产品可满足市场需求并提高现场绩效差异化平台体验面向终端客户和安装商的平台，旨在推动更高的参与度、客户价值和粘性具有吸引力的利润率概况独家品牌在ADI直接采购战略的支持下，提供第三方产品销售3倍的毛利率1，通过批量采购和为前期产品开发提供精选制造商支持实现更好的定价规模扩大且不断增长的产品组合$ 0.8B FY25收入组合，涵盖安全、消防/生命安全、AV和数据通信，在核心类别中持续扩张1 2025年观察到第三方产品销售的3倍毛利率

19市场焦点和商业模式大型核心市场在持续需求、综合解决方案类别中具有有吸引力的增长机会核心市场增长机会住宅A/V家庭自动化、控制、音频、显示器、网络和智能设备专业安装在家庭中专业A/V音频、显示器、会议、用于安装在商业应用中的专业安装的解决方案的标牌数据通信布线、电力、基础设施和网络解决方案硬件专业安装在商业应用中安全和消防/生命安全安保和消防/生命安全设备专业安装在住宅和商业应用中

20在北美追求大而有吸引力的市场机会+ MSD %增长CAGR2~$ 65B TAI来源：公司管理层分析和估计。1AV细分为ResiAV和ProAV两个细分类别，展现特定定位。2MSD =中个位数；行业增长预计2025-2030年CAGR~$ 65B总可寻址行业新兴玩家北美总可寻址行业（TAI）~15%~10%~50%~25%领先玩家~$ 65B TAI ProAV1 DataComm Security & Fire/Life Safety ResiAV1

21 In Security & Fire/Life Safety，ADI is the leading player in North America，with a strong foothold in residential and heavy commercial within ResiAV. ADI is an industry leader and competes with many multi-regional distributors within ProAV. ADI is a leading player with growth opportunities in light commercial products within DataComm. ADI is an emerging player；select key competitors include WFire/Life Safety and ResiAV in North America；ProAV and Datacomm竞争格局显著；轻型商用ProAV提供强劲的增长潜力其他区域参与者（碎片化市场）注：页面中包含的徽标是各自类别中具有代表性的竞争对手来源：公司管理层分析

22塑造安全和AV市场的长期趋势云、人工智能和增值服务正在推动向更高利润率、经常性收入模式的转变•从产品转售向综合解决方案和基于云的服务的过渡•经常性收入模式的增长•软件、托管服务和远程监控的组合不断增加•平台和BPM软件能够增强集成、工作流程和生命周期管理商业模式的演变•安全、AV和DataComm生态系统的融合•持续的行业整合、更新的非传统进入者和DIY威胁•供应链、地缘政治和采购复杂性加剧，包括不断演变的网络物理安全格局宏观和行业动态技术转型客户和进入市场的转变•转向云管理、软件定义的平台•人工智能、分析和智能自动化的快速采用•技术加速推动更快的硬件更换周期•客户期望咨询、增值合作伙伴•对集成、无缝、沉浸式体验的需求•数字优先/人工智能支持的购买旅程兴起•对规模、技术专长和服务能力的需求不断增加•市场和全渠道参与、定制和更高的数字体验预期的出现来源：公司管理层分析

23个关键信用亮点5234781卓越的平台地位：我们是专业安装的低压产品的全球专业分销商，通过全渠道上市平台服务于商业和住宅市场差异化价值主张：来自1,000多家供应商的超过500k +产品，通过严格的品类管理策划，并通过与顶级供应商和主要集成商的长期合作关系得到加强，产品可用性高，技术销售支持多样化的业务组合：在安全和消防/生命安全、ProAV/ResiAV和DataComm方面的均衡曝光，具有跨地域的广泛影响力，渠道和专业客户工作流程全球全渠道网络：全渠道平台由~200个门店、20 +个配送中心和数据驱动的客户体验支持，可实现高效履约、本地支持和强大的客户保留保守的财务政策支持强大的现金生成和去杠杆能力：显着的自由现金流支持独立的信用状况，而保守的财务政策和平衡的资本配置方法支持随着时间的推移去杠杆化独家品牌组合：以Control4和OVRC为基础的十多个专有和独家品牌支持高利润率，持久的客户关系和差异化产品经验丰富的管理团队：经验丰富的领导层，拥有深厚的分销和分离经验，包括经过验证的增长记录、整合执行和协同交付领先的数字平台：支持人工智能的数字平台支持产品发现、定价、库存可见性、订单执行和客户自助服务，提高安装程序效率并支持持续的数字销售增长6

24财务概览

25摘要历史财务同类历史财务假设Snap One自2023年起全资拥有合并收入（百万美元）1合并调整后EBITDA（百万美元）2合并调整后EBITDA –合并资本支出（百万美元）4合并资本支出（百万美元）3 $ 3,750 $ 4,197 $ 4,784 $ 1,061 $ 461 $ 4,631 $ 4,658 $ 4,784202320242025 ADI Carveout Financials Snap One Financials $ 238 $ 286 $ 318 $ 117 $ 42 $ 355 $ 328 $ 3187.7% 7.0% 6.6% 202320242025 Margin $ 27 $ 25 $ 54 $ 23 $ 3 $ 50 $ 28 $ 541.1% 0.6% 1.1% 202320242025 Snap One Financials ADI segment financials capex占合并收入的百分比305美元300美元26485.9% 91.5% 83.0% 202320242025 FCF转换EBITDA同比持平是由于一次性Snap One集成成本和ERP实施成本2600万美元归因于Snap One集成，900万美元与ERP实施和技术优化相关由于住宅AV业务疲软和不利的组合导致利润率同比下降注：对于2023和2024财年，管理层已将Snap One于2024年6月14日完成的被ADI收购之前期间的经营业绩包括在内。截至2024年6月30日止三个月期间，Snap One的收购前合并财务信息基于管理层估计，并未来自Snap One在该期间的历史账簿和记录。见免责声明-陈述的基础。1合并收入是一种非GAAP财务指标，见附录中的对账。2Combined Adj. EBITDA是一种非GAAP财务指标，见附录中的调节。3合并资本支出是一种非GAAP财务指标，见附录中的对账。4合并调整后EBITDA减去合并资本支出。换算%按合并调整后EBITDA %换算%

26 Capital配置策略&财务政策杠杆资本配置股东分配•杠杆目标~3.0倍总杠杆和2.0倍总净杠杆•管理层在维持审慎杠杆水平方面保持一致为抵御经济周期提供带宽•致力于对资本配置采取有纪律和审慎的方法•将使用多余的现金来偿还债务，直到实现3.5倍的总杠杆•继续投资于流程和系统，以推动有机增长并产生现金流•为机会性收购部署资本的高度战略性方法•审慎的股东资本回报政策•除优先股股息外，目前没有股息或股票回购计划•一旦实现2.0倍的总净杠杆目标，管理层对现金流的产生感到满意，可能会探索股东分配政策流动性•5亿美元循环信贷安排下的充裕流动性，到期时间很长•公司预计将维持未提取的左轮手枪

27附录

28评论⚫运营连续性：ADI以高度的运营自主性进入分离，利用专门的、有围栏的销售和营销团队，最大限度地减少对面向客户的活动的干扰⚫IT & Infrastructure：2025年完成全球ERP实施作为独立实体的基础“数字核心”。预计与独立系统的“站立”和与Resideo遗留环境的物理解耦相关的一次性IT成本增量⚫Functional G & A build-out：SG & A计划升级，以支持共享服务过渡到专用、独立的财务、人力资源和法律部门等与SEC报告、投资者关系和董事会治理相关的预期反复出现的不经济⚫增加的间接费用：对高管薪酬、董事和高级管理人员（D & O）保险以及独立的房地产/租金义务的新的独立要求鉴于ADI历来有不同的业务，对SG & A的影响较小2025年备考独立SG & A（百万美元）FY25公司成本的历史分配49美元的分拆交易成本和其他1（8美元）的总分配公司成本（表格10）41美元的总Incr。净独立SG & A支出23美元总独立公司成本64美元部分作为公司成本历史分配的一部分包括在内Finance丨IT丨HR丨法保执行和管理房地产商业︱增量经常性费用1表示主要与因分拆而产生的第三方供应商相关的分配交易成本（7mm美元），以及其他成本（1mm美元）

29组织结构图选择评注⚫RemainCo借款人/发行人：Resideo Funding II LLC⚫SpinCo借款人/发行人：ADI Global Distribution Funding LLC，这是一家出于联邦所得税目的而不予考虑的有限责任公司⚫每家公司的担保信贷融资将由贷款方的几乎所有资产担保，但须遵守惯例除外情形⚫贷款方将包括各公司在国内的重要子公司，受惯例排除的约束⚫该图表未反映联邦所得税分类股东国内实体外国实体借款人/发行人实体ADI Global LLC美国子公司（担保人）ADI Global Distribution Inc.（美国）Snap One Holdings Corp.Resideo Technologies Technologies Inc.（美国）外国子公司分拆Resideo Intermediate Holding LLC ADemco I LLC美国子公司（担保人）外国子公司ADI Global Distribution Funding LLC外国子公司Resideo Funding II LLC1外国子公司担保人***受惯例排除1约束的重大美国子公司在分拆之前，REZI预计将Resideo Funding II LLC并入Resideo Funding Inc.，Resideo Funding II LLC尚存

30非GAAP收入调节说明：1合并收入包括ADI Carveout 23财年、24财年和25财年每Form10的净收入，Snap One报告的23财年净销售额为1,061mm，报告的24年第一季度净销售额为246mm，以及管理层对Resideo不拥有Snap One的2Q'24期间的估计为215mm。对Snap One的收购已于2024年6月14日完成。合并收入是一种非公认会计准则财务指标。见“列报依据”。（$ M）202320242025 ADI Carveout净收入3,570美元4,197美元4,784美元收购前Snap One贡献1,061461--合并收入1,631美元4,658美元4,784美元

31非GAAP EBITDA调节调节从报告的每Q4‘25 ER的EBITDA到独立的调整后EBITDA注：1收购前的Snap One贡献包括Snap One报告的23财年调整后EBITDA为117mm美元，报告的1Q’24调整后EBITDA为23mm美元，以及管理层对Resideo不拥有Snap One的2Q'24期间的估计为19mm。对Snap One的收购已于2024年6月14日完成，见“陈述基础”。2增量经常性费用是指高于企业成本分配的成本。3系主要与因分拆产生的第三方供应商相关的已分配交易成本（百万美元）202320242025 GAAP运营收入238美元195美元212美元基于股票的补偿费用71318收购和整合成本-128重组费用12198其他调整-11-报告的调整后运营收入257美元250美元246美元折旧和摊销1868113报告的分部调整后EBITDA（每Q4 ' 25 ER）275美元318美元359美元分配公司成本（47）（76）（49）交易相关成本-4573其他调整10（1）1调整后EBITDA（每表10）238美元286美元318美元收购前Snap One贡献111742-合并调整后EBITDA 355美元328美元318美元增量经常性费用2（23）独立调整后EBITDA 295美元

32非GAAP EBITDA对账从表格10净（亏损）收入到调整后EBITDA的对账（每Q4 ' 25 ER）（百万美元）202320242025净（亏损）收入62（18）（261）所得税502511折旧和摊销2271115利息费用，净额142442赔偿费用协议6779364股票补偿152324重组、减值，和终止13229交易相关费用-4516采购会计公允价值调整-9-其他调整（5）6（2）调整后EBITDA（每表10）238美元286美元318美元收购前Snap One贡献111742-合并调整后EBITDA 355美元328美元318美元增量经常性费用2（23）独立调整后EBITDA 295美元收购前Snap One贡献1（117）（42）-公司成本分配477649交易相关成本-（45）（7）3其他调整（10）1（1）增量经常性费用23报告分部调整后EBITDA（每Q4 ' 25 ER）275美元318美元359美元注：1收购前Snap One贡献包括Snap One报告的23财年调整后EBITDA为117mm，报告的24年第一季度调整后EBITDA为23mm，管理层对Resideo不拥有Snap One的2Q'24期间的估计为19mm。对Snap One的收购已于2024年6月14日完成；2增量经常性费用为高于公司成本分配的成本；3为主要与因分拆而产生的第三方供应商相关的分配交易成本

33非GAAP资本支出调节说明：1合并资本支出包括ADI报告的23财年、24财年和25财年每表格10的资本支出，Snap One报告的23财年资本支出为23mm，报告的1Q‘24资本支出为2mm，管理层对Resideo不拥有Snap One的2Q’24期间的估计约为1mm。对Snap One的收购已于2024年6月14日完成。见“列报依据”。合并资本支出是一种非公认会计准则财务指标。（$ M）202320242025 ADI资本支出$ 27 $ 25 $ 54收购前Snap One贡献$ 23 $ 3-合并资本支出1 $ 50 $ 28 $ 54