财报电话会议：2024年第三季度2024年10月24日（NASDAQ：IBCP）
关于前瞻性陈述的注意事项本演示文稿包含前瞻性陈述，这些陈述是任何非历史事实的陈述或信息。这些前瞻性陈述包括关于我们预期的未来收入和支出以及我们未来计划和前景的陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性，重要因素可能导致实际结果与预期存在重大差异。例如，一般商业和经济状况的恶化或国内或全球金融市场的动荡可能会对我们的收入以及我们的资产和负债的价值产生不利影响，减少我们获得的资金，导致信贷收紧，并增加股价波动。我们的业绩也可能受到利率变化的不利影响；失业率上升；我们的贷款组合的信用质量或为这些贷款提供担保的抵押品的价值恶化；我们的投资证券价值恶化；法律和监管发展；客户行为和偏好的变化；数据安全方面的漏洞；以及管理层有效管理我们业务面临的众多风险的能力。可能影响我们未来业绩的关键风险因素在我们截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告以及我们向SEC提交的其他报告中有更详细的描述，包括在“风险因素”标题下。投资者不应过分依赖前瞻性陈述作为对我们未来业绩的预测。任何前瞻性陈述仅代表作出之日的情况，我们不承担更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。2 2
•正式发言− William B.（Brad）Kessel总裁兼首席执行官− Gavin A. Mohr执行副总裁兼首席财务官 − Joel F. Rahn执行副总裁–商业银行业务•问答环节•结束语注：本演示文稿可在www.IndependentBank.com的“演示文稿”选项卡下的投资者关系区域查阅。议程3
3Q'24概览•贷款总额年化增长9.3%，同时保持对新贷款生产的严格做法•新贷款生产继续主要集中于新的商业客户为银行带来存款•资产质量保持卓越，NPA/总资产为0.11%，本季度平均贷款的NCO为0.00%•核心存款增长1.001亿美元（不包括经纪存款）•经纪存款余额减少8760万美元•继续转向更高收益资产，促成净息差为3.37% •本季度所有资本比率均实现增长•每股有形账面价值较上季度末增长5.5% •资产负债表流动性保持强劲，贷存比为85% •净收入为1380万美元，或稀释后每股0.65美元•净利息收入较上一季度增长6.2%，较2024年第二季度年化增长4.9% •强劲的盈利能力和审慎的资产负债表管理导致每股有形账面价值进一步增长健康的资本和流动性头寸关键指标的积极趋势稳健的贷款增长和强劲的资产质量3Q'24收益44
$ 4.3 $ 4.3 $ 4.4 $ 4.5 $ 4.5 $ 4.6 $ 4.6 $ 4.6 $ 4.6 $ 4.6 $ 4.6 0.11万% 0.333% 0.78% 1.26% 1.57% 1.80% 2.17% 2.19% 2.22% Q2‘22 Q2 3’22 Q2 4‘22 Q1 1’23 Q3 3‘23 Q3 4’23 Q1 1‘24 Q2’24 Q3 ' 24存款总额存款成本低成本存款专营权专注于核心存款增长•大量核心资金– 39.7亿美元的未到期存款账户（占存款总额的85.7%）。• 24年第三季度核心存款增加1.001亿美元（年化8.9%）。• 3Q'24定期存款增加34.9美元（年化23.7%）百万。•存款总额自12/31/23以来增加了400万美元（0.1%），其中非利息利息减少了5240万美元，储蓄和利息支票增加了4190万美元，互惠增加了1.634亿美元，时间增加了9610万美元，经纪时间减少了2.451亿美元。•按客户类型划分的存款：−零售– 45.8% −商业– 37.6% −市政– 16.6%存款构成9/30/24存款成本（%）/总存款（$ B）5非计息22%储蓄和计息支票42%互惠22%时间13%经纪1%核心存款：85.7% $ 4.6B
历史IBC资金成本（不含次级债务）vs.联邦基金利率（含存款余额）D e p o s it b a la n c e s（$ i n t h o u s a n d s）6 f e d e ra l f u n d s r a te account type cycle beta sav & int-bearing chking25.0 % reciprocal 57.7% time 6.8% total int-bearing dep（excl brokered）30.7% total COF IBC（excl sub debt）32.2% 0.25% 0.27% 0.27% 0.28%0 .3 3 % 0 .3 6 % 0 .4 2 % 0 .5 1 % 0 .6 0 % 0 .7 3 % 0 .8 2 % 0 .8 5 % 0 .8 5 % 0 .7 4 % 0 .6 3 % 0 .3 0 % 0 .2 3 % 0 .3 9 % 0 .1 4 % 0 .1 2 % 0 .1 1 % 0 .1 0 % 0 .1 0 % 0 .1 2 % 0 .3 3 % 0 .7 9 % 1 .2 5 % 1 .5 7 % 1 .8 0% 1.99% 2.01% 2.02% 2.10% 0500,0001，000,0001，500,0002，000,0002，500,0003，000,0003，500,0004，000,0004，500,0005，000,000，0000.0% 0.5% 1.0% 1.5% 2.0% 2.5% 3.0% 3.5% 4.0% 4.5% 5.0% 5.5% 6.0% S e p-1 6 d e c-1 6 m a r-17 j u n-1 7 s e p-1 7 d e c-1 7 m a r-18 j u n-1 8 s e p-1 8 d e c-1 8 m a r-1 9 j u n-1 9秒p-1 9秒p-1 9秒p-1 9秒p-2 0秒p-2 0秒p-2 0秒p-2 0秒p-2 1秒p-2 1秒p-2 1秒p-2 1秒p-2 1秒p-2 2秒p-2 2秒p-2 2秒p-2 3秒p-2 3秒p-2 3秒p-2 3秒p-2 3秒p-2 3秒p-2 3秒p-2n-2 4 S e p-2 4 IBC COF联邦基金即期美联储有效存款总额
商业46%按揭38%分期15%持有待售0% $ 3.3 $ 3.4 $ 3.4 $ 3.5 $ 3.6 $ 3.7 $ 3.8 $ 3.8 $ 3.9 $ 3.9 $ 3.9 4.01% 4.39 % 4.9 0% 5.07% 5.3 6% 5.5 3% 5.7 3% 5.8 0% 5.9 3% 5.9 6% Q2‘22 3 Q’22 24 Q‘22 1 Q’23 2 Q‘23 3 Q’23 34 Q'231 Q‘2 42 Q’2 43 Q‘2 4贷款总组合贷款收益率多元化贷款组合侧重于高质量增长• 3Q’24的组合贷款变化：−商业–增加了9290万美元。…平均打新收益率为7.56% vs.投资组合收益率为6.78%。−抵押贷款–增加了1,000万美元。…平均打新收益率为6.95%，而组合收益率为4.81%。−分期付款–减少1250万美元。…平均打新收益率为8.28%，而组合收益率为5.11%。•抵押贷款组合加权平均FICO为750，平均余额为185053美元。•分期付款加权平均FICO为755，平均余额为25806美元。•商业贷款利率组合：− 44%固定/56%可变。−指数– 44%与Prime挂钩，1%与美国国债利率挂钩，55%与SOFR挂钩。•抵押贷款（含HELOC）利率组合：− 64%固定/36%可调整或可变。−0%与Prime挂钩，10%与美国国债利率挂钩，90%与SOFR挂钩。注：组合贷款不包括贷款HFS。贷款构成09/30/24贷款收益率（%）/组合贷款总额（$ B）7 $ 3.9b
8.37%，商业工业，$ 1536.74%，建筑，$ 1236.02%，零售，$ 1104.70%，办公，$ 862.66%，多户家庭，$ 491.96%，1-4家庭，$ 361.41%，土地，空置土地及发展，$ 261.07%，特殊用途，$ 199.41% 1728.16% 1497.35% 1345.93% 1085.39% 985.37% 98 3.72% 68 3.57% 65 2.71% 49464% 433% 19416% $ 1,224mm制造业零售健康护理和社会援助酒店及住宿房地产租赁和租赁其他服务（公共行政除外）批发运输金融和保险专业、科学、1.8B美元商业贷款组合C & I或业主占用贷款中的技术服务杂项集中度按行业分类占商业贷款总额的百分比（百万美元）按抵押品类型划分的投资者可再生能源占商业贷款总额的百分比（百万美元）注：12.24亿美元，即商业贷款组合的67.1%为C & I或业主占用，而6.01亿美元，即32.9%为投资性房地产。百分比集中度基于截至2024年9月30日的18.3亿美元的整个商业投资组合8 $ 601mm
$ 8.6 $ 9.5 $ 7.9 $ 5.1 $ 3.7 $ 5.2 $ 5.2 $ 3.7 $ 4.5 $ 5.1 $ 1.3 $ 1.9 $ 0.8 $ 0.2 $ 0.5 $ 0.4 $ 0.6 $ 1.1 $ 0.9 $ 0.8 $-$ 2.0 $ 4.0 $ 6.0 $ 8.0 $ 10.0 $ 12.0 20182019202020212022Q3‘23 Q4’23 1Q‘24 2Q’24 3Q'24不良贷款90 +天PD ORE/ORA $ 4.4 $ 7.2 $ 13.2 $ 2.3 $ 3.1 $ 4.9 $ 3.3 $ 7.1 $ 5.3 $ 4.8 0.2% 0.3% 0.5% 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.1%0.1% 0.0% 0.2% 0.4% 0.6% 0.8% 1.0% 1.2% 1.4% $-$ 2.0 $ 4.0 $ 6.0 $ 8.0 $ 10.0 $ 12.0 $ 14.0 20182019202020212022 Q3‘23 Q4’23 Q1‘24 Q2’24 Q3‘24 30-89天PD 30-89天PD/总贷款$ 1.3 $ 1.9 $ 0.8 $ 0.2 $ 0.5 $ 0.4 $ 0.6 $ 1.1 $ 0.9 $ 0.8 $-$ 0.5 $ 1.0 $ 1.5 $ 2.020182019202020212022 Q3’23 Q4‘23 Q1’24 Q2‘24 Q3’24 $ 8.6 $ 9.5 $ 7.9 $ 5.1 $ 3.7 $ 4.7 $ 5.2 $ 3.7 $ 4.5 $ 5.10.3 % 0.3% 0.3% 0.2% 0.1% 0.1% 0.1% 0。% 0.1% 0.0% 0.1% 0.2% 0.3% 0.4% 0.5% 0.6% 0.7% 0.8% 0.9% $-$ 1.0 $ 2.0 $ 3.0 $ 4.0 $ 5.0 $ 6.0 $ 7.0 $ 8.0 $ 9.0 $ 10.0 20182019202020212022 Q3‘23 Q4’23 Q1‘24 Q2’24 Q3 ' 24不良贷款（NPLs）不良贷款/贷款总额注1：不良贷款和不良资产不包括正在履行的问题债务重组。信用质量摘要不良贷款（百万美元）ORE/ORA（百万美元）30至89天拖欠（百万美元）不良资产（百万美元）9
13.61 3.61 3.71 3.91 4.21 4.3 Q2‘23 Q3’23 Q4‘23 Q1’24 Q2‘24 Q3’24 10.4 10.4 10.6 10.71 1.11 1.2 Q2‘23 Q3’23 Q4‘23 Q1’24 Q2‘24 Q3’248.98.99.69.6 Q2‘23 Q3’23 Q1‘24 Q2’24 Q3‘246.76.7.17.47.68.1 Q2’23 Q3‘23 Q4’23 Q4‘23 Q1’24 Q2‘24 Q3’24 •长期资本优先事项：资本留存，以支持有机增长、收购和通过强劲和持续的股息和股票回购实现资本回报。•在所有监管资本计量中资本充足。•剔除证券AFS和HTM未实现亏损影响的有形普通股权益比率为9.0%实力资本状况TCE/TA（%）杠杆率（%）CET1比率（%）总RBC比率（%）10
$ 30.3 $ 31.4 $ 33.8 $ 34.3 $ 33.0 $ 36.1 $ 39.9 $ 40.6 $ 38.4 $ 38.4 $ 39.4 $ 40.1 $ 40.2 $ 41.3 $ 41.9 Q1‘21 Q2’21 Q3‘21 Q4’21 Q1‘22 Q2’22 Q3‘22 Q4’22 Q4‘22 Q1’23 Q2‘23 Q3’23 Q4‘23 Q1’24 Q2‘24 Q3’24 3.31 3.12 3.05 3.02 3.18 3.13 3.00 3.26 3.49 3.52 3.33 3.26 3.23 3.26 3.30 3.40 3.37 0.09 0.09 0.09 0.08 0.07 0.08 0.08 0.12 0.772.18 3.65 4.384.995.265.33 5.33 5.33 5.16 0.23 0.39 0.14 0.12 0.1 10.10 0.10 0.10 0.12 0.45 0.92 1.39 1.72 1.93 2.11 2.14 2.16 2.22 0 123456 Q3‘20 Q4 4’20 Q1 1‘21 Q1 2’21 Q1 3‘21 Q1 4’21 Q1 1‘22 Q2 2’22 Q3 3‘22 Q2 1’23 Q3 3‘23 Q3 4’23 Q3 1 ' 24 Q4 3' 24净利息收益率（FTE）平均有效FF收益率资金成本净息差/收入• 24年第三季度的净利息收入为4190万美元，而去年同期为3940万美元。这一变化是由于与去年同期相比，平均盈利资产和净息差有所增加。• 2024年第三季度净息差为3.37%，去年同期为3.23%，2024年第二季度为3.40%。收益率、净息差和资金成本（%）净利息收入（百万美元）11
2Q‘24 3.40%贷款收益率增加0.07%贷款费用增加-0.05 %资产组合变化0.02%融资成本增加-0.07 % 3Q’24 3.37% 3Q'24净息差变化挂钩季度平均余额与FTE利率（千美元）挂钩的季度分析12 3Q24 2Q24变化Avg Bal Inc/exp收益率Avg Bal Inc/exp收益率Avg Bal Inc/exp收益率现金$ 126,039 $ 1,7175.42% $ 83,293 $ 1,1345.48% $ 42,746 $ 583-0.06 %投资949,8498，3423.51% 960,8758，569 3.57%（11,026）（227）-0.05 %商业贷款1,776，98331,4257.04% 1,728，15730,6277.13% 48,826798-0.09 %抵押贷款1,519，95818,9174.98% 1,505，12818,4044.89% 14,8305130.09%消费贷款613,0 138,0915.28% 615CDARS存款121,8301，3474.40% 119,5471，3124.41% 2,28335-0.02 %零售定期存款608,4416，4864.24% 575,2375，8864.12% 33,2046000.13%经纪存款74,6731，0085.37% 112,2491，4885.33%（37,576）（480）0.04%银行借款41,8535525.25% 50,9166555.17%（9,063）（103）0.07% IBC债务79,3291，4667.37% 79,291，4617.41% 375-0.04 %资金成本$ 3,689，684 $ 26,4802.86% $ 3,611，972 $ 24,9922.78% $ 77,712 $ 1,4880.08%自由资金$ 1,296，158 $ 1,281，395 $ 14，
2024年9月30日-200-100基准利率100200净利息收入173,619美元174,007美元176,935美元178,535美元179,338美元基数变化-1.87 %-1.65 % 0.90% 1.34% 2024年6月30日-200-100基准利率100200净利息收入172,352美元172,324美元173,917美元174,255美元173,319美元基数变化-0.90 %-0.92 % 0.19%-0.34 %利率风险管理• NII建模的基本情况在本季度略高，因为资产收益率因资产组合的转变而增加，负债成本也受益于组合的转变。• NII敏感性概况在本季度转向对资产更敏感的位置，这主要是由于商业贷款的重新定价略快、额外支付固定掉期导致抵押贷款重新定价适度增加以及非到期存款贝塔假设的转变。•基准利率是从估值日开始应用即期收益率曲线的静态资产负债表。•稳定的核心资金基础。交易型账户基金38.1%的资产和其他未到期存款基金另有18.4%的资产。低批发融资仅为资产的2.3%。• 35.6%的资产在1个月内重新定价，46.8%在未来12个月内重新定价。•持续评估通过对冲以及产品定价和结构管理NII的策略。净利息收入变化（千美元）模拟分析计算未来十二个月的净利息收入变化，在利率即时平行变动的情况下，基于财务状况的静态报表，其中包括衍生工具，不考虑贷款费用。13
交换收入$ 4,146服务CHG DEP $ 3,085收益（亏损）-抵押出售$ 2,177按公允价值计算的股权证券$（8）收益（亏损）-证券$（145）抵押贷款服务，净额$（3,130）投资及保险佣金$ 882银行拥有人寿保险$ 197其他收入$ 2,304 $ 16.9 $ 11.5 $ 10.5 $ 15.4 $ 15.6 $ 9.1 $ 12.6 $ 15.2 $ 9.5 27.3% 18.4% 16.4% 18.4% 20.0% 12.2% 16.2% 18.6% 12.2%-5.0 5.0 15.0 25.03 5.04 5.05 5.0 $-$ 5.0 $ 10.0 $ 15.0 $ 20.0 $ 25.0 $ 30.0 $ 35.040.0美元Q3‘22 Q4’22 Q1‘23 Q2’23 Q3‘23 Q4’23 Q1‘24 Q2’24 Q3 ' 24非利息收入Non-Interest Inc/Operating Rev（%）强劲的非利息收入•抵押贷款服务的季度比较减少580万美元，净额主要归因于与抵押贷款利率变化和预期未来提前还款水平相关的资本化抵押贷款服务权的公允价值变化。•抵押银行业务：24年第三季度抵押贷款净收益为− 220万美元，而去年同期为210万美元。这一增长主要是由于抵押贷款销售的利润率提高以及贷款销售量增加。− 24年第三季度的抵押贷款发放为1.475亿美元，而23年第三季度为1.729亿美元，24年第二季度为1.426亿美元。− 3Q'24抵押贷款服务包括由于价格导致的420万美元（税后每股摊薄收益0.16美元）的公允价值调整减少，而去年同期增加了160万美元（税后每股摊薄收益0.06美元）。资料来源：公司文件。3Q'24非利息收入（千）非利息收入趋势（$ M）14 $ 9.5mm
$ 32.4 $ 32.1 $ 31.0 $ 32.2 $ 32.0 $ 31.9 $ 32.2 $ 33.3 $ 32.6 $-$ 5.0 $ 10.0 $ 15.0 $ 20.0 $ 25.0 $ 30.0 $ 35.0 Q3‘22 Q4’22 Q1‘23 Q2’23 Q3‘23 Q4’23 Q1‘24 Q2’24 Q3 ' 24补偿和福利贷款和收集占用数据处理FDIC保险其他关注提高效率• 3Q'24效率比率为62.8%。•薪酬和员工福利支出为2000万美元，比去年同期增加10万美元。•由于2024年的预期支出水平较高，基于绩效的薪酬费用增加了50万美元。•工资税和员工福利减少60万美元，主要是由于医疗保健相关成本降低。•数据处理成本增加0.3百万美元，主要是由于核心数据处理器的年度资产增长和与CPI相关的成本增加，以及购买了新的借贷解决方案软件。•随着我们继续优化交付渠道，存在获得额外效率的机会。非利息费用（$ M）效率比（4季度滚动平均）来源：公司文件。1563.1% 61.3% 59.8% 60.4% 59.6% 59.9% 60.7% 60.3% 60.9% 62.2% 2 Q‘22 23 Q’22 24 Q‘22 21 Q’23 32 Q‘23 34 Q’23 31 Q‘24 43 Q’24
2024年展望2024年展望*截至2024年1月• IBCP预测中单位数（约6%-8 %）的整体贷款增长是基于商业贷款和抵押贷款的增加，分期贷款则保持持平。预计这种增长大部分将发生在2024年前三个季度。•这一增长预测还假设密歇根州经济稳定。•该预测假设美联储在5月、6月、8月和10月将联邦基金利率下调0.25%，而长期利率较2023年年底水平略有下降。• IBCP预测中单位数（6%-8 %）增长，主要是受到盈利资产增加和盈利资产基础发生有利转变的支持。预计2024年净息差（NIM）将较2023年全年增加（0.10%-0.15%）。主要驱动因素是赚取资产收益率的增加，但部分被有息负债收益率的增加所抵消。•非常难预测的区域。CECL未来的拨备水平将对贷款增长和组合、预计经济状况、观察信贷水平和贷款违约量特别敏感。•拨备占贷款总额的百分比在12/31/23为1.44% • 2024年全年信贷损失拨备（费用）约为平均组合贷款总额的0.15%-0.25 %不会是不合理的。3Q‘24更新•投资组合贷款总额在3Q’24增加了9040万美元（年化9.3%），高于我们的预测范围。•商业贷款和抵押贷款分别增加9290万美元（年化21.3%）和1000万美元（年化2.7%）。第三季度分期贷款减少1250万美元（年化-8.1 %）。• 24年第三季度净利息收入比去年同期高出240万美元（6.2%）。当季净息差为3.37%，上年同期为3.23%，较上环降0.03%。•净利息收入增加240万美元是由于平均收益资产增加了9360万美元，净息差增加了0.14%。•信贷损失准备金为149万美元的支出（年化平均贷款的0.15%）。贷款持续增长净利息收入增长主要由更高的平均收益资产信贷损失准备金推动稳健的资产质量指标16
2024年展望2024年展望*截至2024年1月• IBCP预测2024年季度区间为1150万美元至1300万美元，全年总额较2023年实际的5070万美元下降0.5%至1.0% •预计2024年抵押贷款发起量将增长约7%，抵押贷款服务净额下降约19%，2024年交换收入将较2023年增加约1.5%至2.5%，存款服务费将与2023年合计可比，其他收入将与2023年实际可比下降约5%。• IBCP预测2024年季度业绩区间为3250万美元至3350万美元，全年总额较2023年实际的1.271亿美元增长3.5%至4.25%。•主要驱动因素是薪酬和员工福利、数据处理、贷款和收款以及广告的增加。• 2024年的有效所得税率约为20%，这是假设2024年的法定联邦公司所得税率为21%。• 2024年股份回购授权，约为已发行股份的5%（110万）。•股票回购将取决于资本水平、资本分配选择和股价走势。我们没有对2024年的任何股票回购进行建模。3Q‘24更新• 3Q’24非利息收入总计950万美元，低于预测范围。•抵押贷款服务净额，24年第三季度产生310万美元亏损。• 24年第三季度非利息支出总额为3260万美元，在我们的预测范围内。• 3Q'24实际有效所得税率20.1%。• 24年第三季度没有回购股份。非利息收入非利息支出所得税股份回购17
战略举措•外部销售-通过对潜在客户和COI的一致呼吁来关注关系银行业务。•内部服务/销售–高留存+高交叉销售，战略合作伙伴协同。•数字营销-利用数据洞察力，战略定位，提升品牌形象，个性化客户体验。•借力推荐网络–金融科技（ReferLive）；•新产品– SMB存款产品、商业数字PMTS。•市场拓展–通过现有的间接经销商网络。•选择性和机会主义的银行和分行收购。•流程自动化–利用核心投资+金融科技合作伙伴关系：（混合）抵押；（编号）商业；•分支机构优化——包括评估现有地点、新地点、服务时间、人员配备、工作流程和利用技术。•推广自助服务渠道-（一钱包、金库一等）•发挥银行家能力——包括在线预约设置。•利用中间件+ API’s –加速新技术的实施。•优化办公空间利用•投资于我们的团队–有竞争力的C & B产品、技能培训、领导力发展等•高员工参与度–通过培养一种目标、机会、持续学习、多样性、奖励+认可的文化。•推动所有业务部门的团队合作+对齐。•投资科技——提升员工体验+客户体验。•客户服务模型–定义良好并得到应用。•利用三层防御（业务单元、风险管理和内部审计）。独立和协作的方法。•一致的盈利+保持强劲的资本水平。•主动的信贷质量监测和问题解决。•管理流动性和内部收益率。•管理操作风险，强调网络安全、防欺诈、合规。•与监管机构和其他外部监督方的有效关系。积极主动、透明良好沟通。流程改进&成本控制风险管理增长人才管理18
问答环节闭幕词NASDAQ：IBCP感谢您的出席19
附录附加财务数据和非公认会计原则调节20
历史财务数据21 here截至12月31日止年度，季度末，（百万美元，每股数据除外）20202021202220239/30/2312/31/233/31/246/30/249/30/24资产负债表：总资产$ 4,204 $ 4,705 $ 5,000 $ 5,264 $ 5,200 $ 5,264 $ 5,231 $ 5,278 $ 5,259投资组合贷款$ 2,734 $ 2,905 $ 3,465 $ 3,791 $ 3,741 $ 3,791 $ 3,840 $ 3,852 $ 3,942存款$ 3,637 $ 4,117 $ 4,379 $ 4,379 $ 4,622 $ 4,586 $ 4,622 $ 4,582 $ 4,614 $ 4,627有形普通股$ 357 $ 367资产2.08% 1.69% 1.72% 1.56% 1.76% 1.31% 1.59% 1.80% 1.43%净收益（1）$ 56.2 $ 62.9 $ 63.8 $ 59.1 $ 17.5 $ 13.7 $ 16.0 $ 18.5 $ 13.8摊薄后每股收益$ 2.53 $ 2.88 $ 2.97 $ 2.79 $ 0.83 $ 0.65 $ 0.76 $ 0.88 $ 0.65平均资产回报率（1）1.43% 1.41% 1.32% 1.15% 1.34% 1.04% 1.24% 1.44% 1.04%平均股本回报率（1）15.7% 16.1% 18.5% 16.0% 18.7% 14.4% 16.0% 18.0% 12.5%净息差（FTE）3.34% 3.10% 3.32% 3.26% 3.26% 3.26% 3.30% 3.40% 3.37%效率比59.2% 6+ OREO 0.32% 0.18% 0.12% 0.15% 0.14% 0.15% 0.12% 0.14% 0.15% ACL/总投资组合贷款1.30% 1.63% 1.51% 1.44% 1.48% 1.44% 1.47% 1.46% 1.46% NCO/平均贷款0.11%（0.07%）：资本比率：TCE比率8.6% 7.9% 6.4% 7.2% 6.7% 7.2% 7.4% 7.6% 8.1%杠杆率9.2% 8.8% 8.8% 9.0% 8.9% 9.0% 9.3% 9.6% 9.6%一级资本比率13.3% 12.1% 11.4% 11.5% 11.5% 11.5% 11.7% 12.0% 12.1%总资本比率16.0% 14.5% 13.7% 13.7% 13.6% 13.7% 13.9% 14.2% 14.2%
截至12月31日止年度，（百万美元，每股数据除外）2018201920202021202220235年复合年增长率资产负债表：总资产3,353美元3,565美元4,204美元4,705美元5,000美元5,2649.4%投资组合贷款2,583美元2,725美元2,734美元2,905美元3,465美元3,7918.0%存款2,913美元3,037美元3,637美元4,117美元4,379美元4,6239.7%有形普通股304美元317美元357美元367美元317美元3744.2%盈利能力：税前，拨备前收入50.6美元58.6美元81.9美元75.4美元83.1美元79.99.6%税前，预/平均。资产1.62% 1.70% 2.08% 1.69% 1.72% 1.56%-净收益$ 39.8 $ 46.4 $ 56.2 $ 62.9 $ 63.4 $ 59.18.2%稀释后每股收益$ 1.68 $ 2.00 $ 2.53 $ 2.88 $ 2.97 $ 2.79 10.7%平均资产回报率1.27% 1.35% 1.43% 1.41% 1.31% 1.15%-平均股本回报率12.38% 13.63% 15.68% 16.13% 18.41% 16.04%-净息差（FTE）3.88% 3.80% 3.34% 3.10% 3.32% 3.26%-效率比67.20% 64.90% 59.24% 62.87% 59.71% 60.76%-资产质量：不良资产/资产0.29% 0.32% 0.21% 0.11% 0.08% 0.11%-不良资产/贷款+ OREO 0.38% 0.42% 0.321.63% 1.51% 1.44%-NCO/平均贷款（0.03%）（0.02%）0.11%（0.07%）0.00 % 0.01%-资本比率：TCE比率9.2% 9.0% 8.6% 7.9% 6.4% 7.2%-杠杆率10.5% 10.1% 9.2% 8.8% 8.8% 9.1%-一级资本比率13.3% 12.7% 13.3% 12.2% 11.4% 11.6%-总资本比率14.3% 13.7% 16.0% 14.7% 13.7% 13.8%-股东价值：TBV/股$ 12.90 $ 14.08 $ 16.33 $ 17.33 $ 15.04 $ 17.9 66.8%每股派息$ 0.60 $ 0.72 $ 0.80 $ 0.84 $ 0.88 $ 0.9 28.9%回购股份价值$ 12.68 $ 26.3 $ 14.2 $ 17.3 $ 4.0 $ 5.2-22历史性财务表现
流动性来源2024年第三季度美联储当前表内超额准备金60.1美元未质押AFS证券576.5美元表内总额636.6美元表内流动性对总存款的影响14%可用流动性来源未使用的FHLB & FRB（包括BTFP）1,583.0美元对未质押债券的借贷能力718.0总可用来源2,301.0美元流动性来源对总存款的影响50% 98% 85% 73% 79% 74% 76% 60.2% 237% 240% 222% 237% 238% 222% 217.7%1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q'24表内/未保险存款可用来源/未保险存款注：组合贷款不包括贷款HFS。流动性/无保险存款强劲的流动性头寸•管理当前环境的显着流动性头寸。•可用流动性总额大幅超过（217%）估计的未投保存款余额。•具吸引力的贷存比85.7%。•未投保存款与总存款之比约为22.8%，不包括经纪定期存款。流动性来源23
$ 1,900 $ 1,148 $ 482 $ 40 $ 224 $ 544 $ 289 $ 2,124 $ 1,692 $ 771 $ 40消费商业公共基金经纪保险存款无保险存款$ 3,580 $ 3,570 $ 3,575 $ 3,661 $ 3,605 $ 3,636 $ 3,570 $ 965 $ 918 $ 1,011 $ 962 $ 977 $ 978 $ 1,057 $ 4,545 $ 4,488 $ 4,586 $ 4,623 $ 4,582 $ 4,614 $ 4,627 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24有保险存款无保险存款粒度存款基•平均存款账户余额约为21,905美元。•不包括互惠存款的平均存款余额为17231美元。•平均商业存款余额为102170美元。•平均零售存款余额11182美元。• 10个最大的存款账户总额为4.489亿美元，占存款总额的9.70%。− 3.582亿美元的ICS与FDIC覆盖。• 100个最大的存款账户总额为11.4亿美元，占存款总额的24.74%。− 7.198亿美元的ICS与FDIC覆盖。注：未投保存款计算为近似值。分部未保险存款（9/30/24）未保险存款趋势（$ mm）24
21% 79% $ 3.7 $ 4.0 $ 9.0 $ 69.1 m a tu ri n g 202 4m a tu ri n g 202 5m a tu ri n g 202 6m a tu ri n g 202 27 & a ft e r $ 19 $ 66 CRE – Office Metrics • 19.7%的投资组合是医疗办公楼。• 78%的投资组合位于郊区地区。• 80.5%的CRE –办公在2026年后成熟。•平均贷款规模130万美元。成熟曝光量（百万）CRE-办公室固定vs.可变地理位置（百万）25城市郊区固定变量
非公认会计原则与公认会计原则的对账26日9月30日、6月30日、3月31日、12月31日、2023年9月30日202220212020202020242024202420232023净利息收入156,329美元149,561美元129,765美元123,612美元41,854美元41,346美元40,197美元40,111美元39,427非利息收入50,67661，90976,64380，7459,50815，17212,5619，09715,611非利息费用127,119128，341131,023122，41332,58333，33332,19331，87832,036税前，拨备前收入79,88683，12975,38581，944 $ 18,779 $ 23,18520，56517,33023，002信贷损失拨备6,2105，341（1,928）12,4631，488 19744（617）1,350所得税费用14,60914，43714,41813，3293,4814，6383,8304，2044,109净收入$ 59,067 $ 63,351 $ 62,895 $ 56,152 $ 13,810 $ 18,528 $ 15,991 $ 13,743 $ 17,543平均总资产$ 5,115，624 $ 4,825，723 $ 4,465，577 $ 3,933，655 $ 5,275，623 $ 5,181，
非公认会计原则财务措施调节272024202320242023净息差、完全应税等值（“FTE”）净利息收入41,854美元39,427美元123,397美元116,218美元加：应税等值调整158202513722净利息收入-应税等值42,0 12美元39,629美元123,910美元116,940美元净息差（GAAP）（1）3.35% 3.21% 3.34% 3.25%净息差（FTE）（1）3.37% 3.23% 3.35% 3.26%（1）季度至今年化。截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月，（千美元）
非公认会计准则财务指标的调节（续）28有形普通股权益比率9月30日、6月30日、3月31日、12月31日、9月30日，202320222021202020242024202420232023普通股股东权益404,449美元347,596美元398,484美元389,522美元452,369美元430,459美元415,570美元404,449美元374,998美元减：商誉28,30028，30028,30028，30028,30028，30028,30028，30028,300其他无形资产2,0042，5513,3364，3061,6171，7461,8752，0042,141有形普通股权益374,145美元316,745美元366,848美元356,916美元422,452美元400,413美元385,395美元374,145美元344,557美元总资产5,263，726美元4，5,247，454美元5,201，080美元5,233，422美元5,169，577美元普通股权益比率7.68% 6.95% 8.47% 9.27% 8.60% 8.16% 7.94% 7.68% 7.21%有形普通股权益比率7.15% 6.37% 7.85% 8.56% 8.08% 7.63% 7.41% 7.15% 6.67%截至12月31日止年度，季度末（千美元）