GS金融公司可能不时发售和出售票据，其付款和业绩将与贝莱德 ®动态因子指数（“指数”）挂钩。该指数衡量由最多五只股票ETF组成的股票ETF篮子、由最多三只固定收益ETF组成的固定收益ETF篮子和一个现金成分（连同ETF，标的资产）组合的表现在多大程度上优于（i）有担保隔夜融资利率（SOFR）加上0.26 161%加上（ii）额外的0.65%年费（每日累计）的总和。权益类ETF篮子内ETF的权重是根据三个常见的经济衡量指标（因素）——“经济制度”、“价值”和“动量”来确定的，而固定收益ETF篮子内ETF的权重则是根据中期利率走势来确定的。权益ETF篮子、固定收益ETF篮子和组成指数的现金成分的相对权重是根据使用ETF过去收益（即给定这些成分的不同权重的过去收益的变化程度）的波动率度量确定的。权益ETF篮子每月再平衡，每个指数营业日固定收益ETF篮子再平衡。在每个指数营业日确定指数在权益ETF篮子、固定收益ETF篮子和现金成分之间的分配，目标是将波动性（即过去收益的变异程度）限制在不超过5%。

由于此类分配，该指数可能包括对ETF的有限敞口，并可能将其敞口的很大一部分分配给现金成分，其回报率将低于（i）SOFR加上0.26 161%加上（ii）每年0.65%的回报率之和。在最近的过去，该指数的很大一部分（高达85.5%）被分配给了现金成分。分配给现金成分的指数百分比越大，ETF所需的回报就越高，这样你的投资才能获得回报。

因为指数衡量的是选定基础资产的表现减去（i）SOFR加上0.26 161%加上（ii）每年0.65%（每日累计）的回报之和，因此在任何一天，这些基础资产必须跑赢（i）SOFR加上0.26 161%加上（ii）每年0.65%的回报，才能使指数水平上升。

在2021年12月28日之前，该指数衡量了基础资产组合的表现在多大程度上优于3个月美元LIBOR的回报率加上额外的0.65%年费（每日累计）之和。此外，在该日期之前，现金成分反映了假设投资者从按3个月美元LIBOR计息的名义货币市场账户投资中获得的名义回报，该回报低于3个月美元LIBOR加每年0.65%的总和的回报。因此，有关该指数停止使用3个月美元LIBOR后表现的历史信息极为有限，这可能使您难以就票据投资做出知情决定。

构成第333-269296号注册声明一部分的随附的招股说明书和随附的招股说明书补充文件（可能会不时修订）描述了可能普遍适用于票据的一些条款，包括您购买的任何票据。单独的定价补充文件，我们将其称为适用的定价补充文件，如果在适用的定价补充文件中有具体规定，则单独的产品补充文件，我们将其称为适用的产品补充文件，将描述适用于您的票据的附加条款。

这份指数补充文件包含以下内容：

你对票据的投资涉及一定的风险。请参阅第S-9页开始的“ETF特有的其他风险因素”，了解与票据相关的投资风险。

美国证券交易委员会或任何其他监管机构均未批准或不批准这些证券或传递本指数补充第56号、适用的定价补充、适用的产品补充（如有）、随附的招股说明书补充或随附的招股说明书的准确性或充分性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

这些票据不是银行存款，不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险，也不是银行的义务或由银行担保。

GS Finance Corp.可能会在票据的首次销售中使用这一指数补充。此外，高盛 Sachs & Co. LLC（GS & Co.）或GS Finance Corp.的任何其他关联公司，可能会在其首次出售后的票据做市交易中使用此指数补充。除非GS Finance Corp.或其代理人在销售确认书中另行通知购买者，否则本指数补充资料正在做市交易中使用。

高盛 Sachs & Co. LLC

2024年8月22日贝莱德 ®动态因子指数增补第56号。

这些笔记是系列的一部分

这些票据是一系列债务证券的一部分，标题为“中期票据，F系列”，我们可能会根据我们的契约不时发行。这些票据是随附招股说明书中定义的“指数化债务证券”。票据将由高盛集团提供全额无条件担保，我们分别在随附的F系列中期票据募集说明书补充文件和随附的募集说明书中的“我们可能发售的票据说明”和“我们可能发售的债务证券说明”中描述了普遍适用于所有F系列中期票据的条款。适用的定价补充文件将描述由此提供的票据条款的任何新增或变更。

请注意，适用的定价补充文件中有关结算或交易日期、发行价格、承销折扣或佣金以及向我们提供的净收益的信息仅与贵方票据的首次发行和销售有关。如果您在任何首次发行和出售后的做市交易中购买了您的票据，则将在单独的出售确认书中提供有关向您出售的任何此类相关信息。

具体条款将在适用的定价补充和适用的产品补充中说明，如有

贵公司票据的具体条款将在本指数补充文件随附的适用定价补充文件和适用产品补充文件（如有）中说明。其中所描述的术语是对本文和随附的招股说明书和随附的招股说明书补充中所描述的术语的补充。

指数概要概览

贝莱德 ®动态因子指数（该指数）衡量由五只权益ETF组成的权益ETF篮子、由三只固定收益ETF和一个现金成分组成的固定收益ETF篮子（与ETF合称基础资产）的组合表现优于名义利率回报率（SOFR加上0.26 161%）加上每年0.65%之和（每日累计）的程度。股票ETF篮子内ETF的权重是根据三个常见的经济衡量指标（因素）——“经济制度”、“价值”和“动量”来确定的，而ETF和固定收益ETF篮子内的权重则是根据中期利率走势来确定的。权益ETF篮子、固定收益ETF篮子和组成指数的现金成分的相对权重是根据使用ETF过去收益（即给定这些成分的不同权重的过去收益的变化程度）的波动率度量确定的。

在2021年12月28日之前，该指数衡量了基础资产组合的表现在多大程度上优于3个月美元LIBOR的回报率加上额外的0.65%年费（每日累计）之和。此外，在该日期之前，现金成分反映了假设投资者从按3个月美元LIBOR计息的名义货币市场账户投资中获得的名义回报，该回报低于3个月美元LIBOR加每年0.65%的总和的回报。因此，有关该指数停止使用3个月美元LIBOR后表现的历史信息极为有限，这可能使您难以就票据投资做出知情决定。

以下为指数成分概要：

权益ETF篮子、固定收益ETF篮子和现金成分之间的指数配置，按照以下波动控制程序在每个指数营业日确定：

下文将更详细地描述用于在指数各成分之间进行分配的波动率是如何计算的，包括在哪些时间段使用了历史数据以及计算方法。

就指数而言：

贝莱德 Index Services，LLC（“Index Services”或“指数管理员”）是贝莱德公司的子公司，负责设计、赞助、计算、管理和发布指数。

基础资产权重

截至2024年8月1日，下图列示了2019年1月1日至2024年8月1日各标的资产的权重及标的资产假设和历史平均百分比权重、标的资产最高百分比权重及标的资产正向权重的指数营业日百分比。图表使用2019年10月31日（指数推出日期）至2024年8月1日的历史信息和2019年1月1日至2019年10月31日的假设数据。假设数据基于基础资产的历史水平，并使用与计算指数相同的方法。因此，下图并未反映始于2008年的全球金融危机，这场危机对某些基础资产产生了实质性的负面影响。你不应该把历史信息或假设数据作为指数未来表现的指示。

*指数管理员不定期更新当前权重信息，网址为blackrock.com/us/individual/products/309029/blackrock-dynamic-factor-index。我们没有通过引用将网站或其包含的任何材料纳入本指数补充。

* *在2021年12月28日之前，现金成分反映了假设投资者从按3个月美元LIBOR计息的名义货币市场账户投资中获得的名义回报。

资产类别间的指数配置

下图采用上述历史指数信息和假设指数数据，列出了2019年1月1日至2024年8月1日各资产类别（权益类、固定收益类和现金类成分）在每个指数营业日的每日配置情况。（在图表中，这些历史信息可以在垂直实线标记的右侧找到。）你不应该把历史信息或假设数据作为指数未来表现的指示。

权益ETF篮子配置

下图采用上述历史指数信息和假设指数数据，列出了2019年1月1日至2024年8月1日期间权益ETF篮子内每个指数营业日在权益ETF中的每日分配情况。（图表中，历史信息可在垂直实线标记的右侧找到）不应将历史信息或假设数据作为指数未来表现的指示。

配置固定收益ETF篮子

下图列出了2019年1月1日至2024年8月1日期间固定收益ETF中固定收益ETF篮子内每个指数营业日的每日分配情况，使用了上述历史指数信息和假设指数数据。（图表中，历史信息可在垂直实线标记的右侧找到。）不应将历史信息或假设数据作为指数未来表现的指示。

ETF特有的额外风险因素

与所有ETF相关的风险

ETF被动管理跟踪一只指数，表现可能不如主动管理基金或其他投资

这些ETF不是主动管理的，可能会受到其基础指数跟踪的资产普遍下跌的影响。每只被动管理型ETF投资于标的指数中包含或代表的资产。这些ETF的投资顾问不会试图在任何市场条件下采取防御立场，包括在市场下跌期间。这意味着，除其他外，投资顾问通常不会仅仅因为某一特定持股表现不佳就将其出售。相反，ETF寻求追踪指数，无论指数水平是增加还是减少。因此，被动管理型ETF的股票表现可能不如投资于主动管理型ETF或仅由主动管理型ETF组成的篮子或寻求跑赢基准或市场的其他投资。

美国与任何ETF持有的资产的任何发行人或任何ETF的任何保荐人之间不存在关联关系

GS & Co.和我们的一个或多个其他关联公司可能会不时作为ETF股份分配的授权参与者，并可能在任何时候持有ETF的股份。我们不隶属于ETF所持有资产的发行人、标的指数发起人或ETF发起人或投资顾问。然而，我们的附属公司可能目前或将来不时拥有ETF的证券或与ETF、其保荐人、其投资顾问、基础指数的保荐人或ETF所持有资产的发行人开展业务。尽管如此，我们或我们的任何关联公司均未核实有关ETF、投资顾问或ETF所持资产发行人的任何信息的准确性或完整性，我们仅查阅了有关它们的公开信息来源。您作为票据的投资者，应该对ETF、投资顾问和ETF持有资产的发行人进行自己的调查。有关ETF的更多信息，请参见下面的“基础资产”。

ETF保荐人、基础指数保荐人、ETF的投资顾问及ETF所持有资产的发行人均未以任何方式参与贵公司票据的发售，且均未就贵公司票据承担任何种类的义务。因此，任何ETF发起人、基础指数的发起人、ETF的投资顾问和ETF所持资产的发行人都没有义务以任何理由考虑您的利益，包括采取任何可能对指数水平产生不利影响的公司行动或为ETF做出任何投资决定。

ETF发起人和/或投资顾问的政策，以及ETF跟踪的标的指数的任何发起人的政策，可能会影响指数的水平

任何ETF保荐人或投资顾问可能会不时被要求就ETF投资顾问关于ETF所持证券或资产的增加、删除或替换的策略的实施、影响标的指数的变化（如有）在ETF中反映的方式、代表ETF执行交易的方式以及跟踪标的指数的最佳方式（如有）作出某些决定或判断。ETF发起人或投资顾问的决策或判断可能会影响ETF份额的市场价格，并可能对指数水平产生不利影响。

此外，ETF跟踪的标的指数的发起人负责此类标的指数的设计和维护。这类基础指数的主办人有关计算基础指数的政策，包括有关增加、删除或替代纳入基础指数的资产的决定，可能会影响基础指数的水平，从而可能影响ETF股票的市场价格，并可能对指数水平、贵方票据的应付金额和贵方票据的市场价值产生不利影响。

无法保证ETF将持续活跃的交易市场或任何此类交易市场将存在流动性；此外，每只ETF均面临管理风险、融券风险和托管风险

尽管ETF的所有股份及若干类似产品已于不同时期在证券交易所挂牌交易，但无法保证ETF的活跃交易市场将持续或任何该等交易市场将有流动性。

此外，每只ETF都面临管理风险，这是ETF的投资顾问的投资策略可能无法产生预期结果的风险，其实施受到多项限制。此外，允许每个投资顾问就适用的ETF总资产的一部分从事证券出借，这可能使此类ETF面临此类出借证券的借款人未能及时或根本无法归还证券的风险。

此外，每只ETF都有托管风险，这是指当地银行、代理商和存管机构在清算和结算交易以及持有证券过程中的风险。欠发达市场的低交易量和波动的价格使得交易更难完成和结算，政府或贸易团体可能会迫使当地代理商在不受独立评估的指定存管机构持有证券。一个国家的证券市场越不发达，发生托管问题的可能性就越大。

此外，每只ETF须遵守其上市交易的证券交易所采用的上市标准。不能保证ETF将继续满足适用的上市要求，或ETF不会退市。

ETF或受制于定价错位等市场力量，可能对指数水平产生不利影响

即使ETF资产的资产净值在增加，其股票的市场价格也可能不会。当ETF不接受申购或赎回份额的指令时，ETF的份额可能会在二级市场交易。在这种时候，股票在二级市场的交易可能会出现比ETF接受申购和赎回指令时可能经历的更大的溢价或折价。此外，授权参与者、第三方投资者、ETF顾问、ETF顾问的关联公司或基金可能不时投资于ETF并在特定时期内持有其投资，以促进ETF开始运营或ETF实现规模或规模，这可能会对此类ETF产生负面影响。此外，每只ETF的份额的交易价格为ETF资产最近的资产净值、高于或低于该资产净值。ETF份额的交易价格在整个交易时间内根据市场供求情况而不是资产净值连续波动。ETF份额的交易价格在市场波动期间可能显著偏离ETF的资产净值，由于授权参与者创建和赎回ETF份额而造成的中断（或由于缺乏能够创建或赎回ETF份额的授权参与者而造成的中断）或市场极端波动的存在可能导致ETF份额的交易价格与其资产净值存在显着差异。如果发生这些错位中的任何一个，指数的水平、你的票据的应付金额和你的票据的市场价值可能会受到不利影响。

ETF的价值可能无法完全追踪这类ETF标的指数的水平

虽然ETF份额的交易特征和估值通常会在一定程度上反映标的指数的特征和估值，但ETF份额的价值可能并不完全跟踪标的指数的水平。出现这种情况的常见原因之一是，指数是对某些资产表现的理论财务计算，但ETF持有实际的投资组合。ETF份额的价值可能反映ETF的投资顾问产生或征收的交易成本和费用，以及ETF买卖其资产的成本。这些成本和费用不包括在基础指数的计算中。此外，由于ETF可能不会实际持有构成标的指数的所有资产，可能会投资于不属于标的指数的证券，因此ETF可能不会密切跟踪标的指数的表现。这些跟踪差异的一些额外原因在下文“基础资产”下进行了描述。由于这些跟踪差异，该指数的表现可能不如直接与ETF基础指数挂钩的投资。

ETF或受制于全球或区域金融风险，可能对指数水平产生不利影响

许多ETF全部或大量投资于以区域为重点的债务或股票证券。如果一个地区发生金融危机，或者如果发生另一场全球金融危机，如2007/2008年开始经历的危机，任何数量（如果不是全部）的ETF都可能受到严重影响，这可能会对指数水平产生不利影响。

信息技术板块集中的ETF相关风险

若干ETF集中于资讯科技板块，不提供多元化敞口

某些ETF持有的资产集中在信息技术领域，这意味着与在多个领域持股更加分散的ETF相比，这些ETF更有可能受到信息技术领域任何负面表现的不利影响。影响科技公司和严重依赖技术进步的公司的市场或经济因素可能会对ETF的投资价值产生重大影响。科技公司和严重依赖技术的公司的股票价值特别容易受到技术产品周期快速变化、产品快速过时、政府监管和国内和国际竞争的影响，包括来自生产成本较低的外国竞争对手的竞争。科技公司和严重依赖技术的公司的股票，尤其是那些规模较小、经验不足的公司的股票，往往比整体市场波动更大。科技公司严重依赖专利和知识产权，其损失或减值可能会对盈利能力产生不利影响。此外，信息技术领域的公司可能会面临增长率的巨大且往往无法预测的变化以及对合格人员服务的竞争。

与iShares ® MSCI USA Momentum Factor ETF相关的风险

动量证券风险

iShares ® MSCI USA Momentum Factor ETF跟踪一个基础指数，该指数旨在通过强调具有高价格动量的股票来衡量股票动量策略的表现。此前表现出高动量特征的股票，未来可能不会出现积极的动量，或者可能会经历比市场整体更大的波动。标的指数发起人可能未能成功创建强调动量证券的标的指数。此外，投资的动量风格可能会有失宠的时期，iShares ® MSCI USA Momentum Factor ETF的投资表现可能会受到影响。

2020年11月，iShares ® MSCI USA Momentum Factor ETF改变了其追踪的指数

iShares ® MSCI USA Momentum Factor ETF一般会投资于其跟踪的指数中包含的证券，但可能会投资于现金、现金等价物和其他未包含在该指数中的证券。在2020年11月23日之前，iShares ® MSCI USA Momentum Factor ETF跟踪MSCI USA Momentum Index，但从2020年11月23日开始，iShares ® MSCI USA Momentum Factor ETF开始跟踪MSCI USA Momentum SR Variant Index。关于iShares ® MSCI USA Momentum Factor ETF在2020年11月23日之前任何时期的表现的任何历史信息都是在iShares ® MSCI USA Momentum Factor ETF跟踪不同指数的时期内，因此不应被视为与iShares ® MSCI USA Momentum Factor ETF在跟踪MSCI USA Momentum SR Variant指数时的表现相关的信息。

MSCI USA Momentum SR Variant指数的表现可能与MSCI USA Momentum指数的表现相背离，这是由于其不同的再平衡机制。这种表现差异可能发生在包括再平衡的任何时期（无论是预定的还是临时的），并且在以更频繁的临时再平衡或市场波动为特征的时期可能特别严重。此外，BFA预计，该ETF的跟踪误差可能高于同类交易所交易基金的典型情况。

iShares ® MSCI USA Momentum Factor ETF追踪的指数为新指数，历史业绩记录有限

MSCI USA Momentum SR Variant Index于2020年5月19日推出。MSCI USA Momentum SR Variant Index的指数发起人已于2020年5月19日之前发布了有关MSCI USA Momentum SR Variant Index历史表现的假设历史信息。因为MSCI USA Momentum SR Variant Index没有在那些时期发布，所以在做出投资决定时不应该依赖这些水平。

与iShares ® MSCI USA Quality Factor ETF相关的风险

优质股票风险

iShares ® MSCI USA Quality Factor ETF追踪一个基础指数，该指数旨在衡量历史和预期的高股本回报率、稳定的盈利增长和低资产负债率。不过，并不能保证这些股票的过往表现会持续下去。标的指数主办人可能未能成功创建反映个股质量的标的指数。发行这些股票的公司可能无法维持持续的高股本回报率、收益和年复一年的增长，可能需要借钱或发行债务，尽管它们有以前的历史。盈利、增长和其他衡量股票质量的指标可能会受到市场、监管、政治、环境和其他因素的不利影响。股票的价格还可能受到其他因素的影响

比基础指数赞助商考虑的那些因素。这些因素对股票表现的影响程度可能很难预测。

与iShares ® MSCI USA Size Factor ETF相关的风险

低尺寸风险

iShares ® MSCI USA Size Factor ETF跟踪一个基础指数，该指数旨在根据某些投资风格因素（包括低规模）选择权益证券。低规模公司是指那些处于MSCI美国指数证券市值区间较小一端的公司。低市值不是一个类似于大、中、小市值公司的市值区间，而是一个由一只证券在MSCI美国指数市值区间内的相对位置决定的因子得分。

低规模公司可能比大公司的波动更大，因此，iShares ® MSCI USA Size Factor ETF的股价可能比那些将较大比例的资产投资于较大资本公司发行的股票的基金的股价波动更大。低规模公司的股价更容易受到不利的商业和经济发展的影响。低规模公司的证券可能交易清淡，使得iShares ® MSCI USA Size Factor ETF很难买卖它们。此外，与规模更大、更成熟的公司相比，低规模公司的财务稳定性可能更差，并且可能依赖于少数必要人员，这使得这些公司更容易因人员流失而遭受不利影响。与大市值公司相比，小尺寸公司的产品线也可能不那么多样化，并且更容易受到与其产品有关的不利发展的影响。

与iShares ® MSCI USA Min Vol Factor ETF相关的风险

波动风险

iShares ® MSCI USA Min Vol Factor ETF投资组合中的证券价值可能会波动，有时会迅速且不可预测。证券的价值可能会因影响一般市场或特定行业的因素而波动。这种波动可能会影响iShares ® MSCI USA Min Vol Factor ETF的资产净值。尽管基础指数发起人创建基础指数是为了寻求比MSCI USA指数更低的波动性，而iShares ® MSCI USA Min Vol Factor ETF的名称反映了基础指数发起人提供的基础指数名称，但无法保证基础指数发起人将成功创建将波动性降至最低的基础指数，并且iShares ® MSCI USA Min Vol Factor ETF可能会经历超过最小波动性的风险。iShares ® MSCI USA Min Vol Factor ETF投资组合中的证券可能会受到价格波动的影响，其价格的波动性可能不会低于整个市场，并且可能更加波动。影响个别证券或行业的事件或财务情况可能会增加iShares ® MSCI USA Min Vol Factor ETF的波动性。

与iShares ® MSCI USA Value Factor ETF相关的风险

价值风险

iShares ® MSCI USA Value Factor ETF追踪一个基础指数，该指数旨在衡量MSCI USA指数中的证券表现，这些证券总体上具有价值特征，相对于大中型美国股票市场的估值相对较低。价值证券是那些由可能被认为被低估的公司发行的证券。价值证券可能在很长一段时间内无法升值，可能永远无法实现其全部潜在价值。标的指数主办人可能未能成功创建强调被低估证券的标的指数。在经济复苏期间，价值证券的表现通常优于非价值证券（尽管无法保证它们将继续这样做）。价值证券可能会随着时间的推移而进退失宠。

持有美国政府债务证券的ETF相关风险

你的投资有集中风险

某些ETF投资的美国国债都是美国的义务，包括iShares ® 1-3年期国债ETF、iShares ® 7-10年期国债ETF和iShares ® 20 +年期国债ETF。此外，iShares ® 20 +年期国债ETF投资于剩余到期时间相近的证券。因此，这些ETF集中表现为单一发行人发行的、一般期限和条款相同的债券。尽管您对票据的投资不会导致任何ETF持有的美国国债的所有权或其他直接权益，但您对票据的投资回报将受到与直接投资美国国债相关的某些风险的影响。这增加了风险，即美国政府的信用评级从目前的评级下调，美国财政部可能被市场违约的风险增加（无论是出于信用或立法程序原因），或任何其他市场事件造成

对美国国债需求的减少将对这类ETF产生重大不利影响，并可能对该指数的水平产生不利影响。此外，如果任何此类需求减少更多地集中在特定的美国国债期限，那么集中在这些期限的ETF可能会受到严重影响，这可能会对指数水平产生不利影响。

持有美国政府债券的ETF可能会发生意想不到的变化

持有美国国债的ETF往往与之挂钩的指数往往对标的指数的公开披露非常有限。这些指数的指数发起者保留随时对指数进行更改的酌处权。缺乏有关这些指数的详细信息，以及它们的成分股未来可能会发生怎样的变化，这造成了一种风险，即这些指数可能会在未来发生变化，使其表现与如果不做出此类变化时的表现方式大不相同。如果指数以意想不到的方式发生变化，持有这类债券的ETF也会发生类似变化，以更好地反映指数。在这种情况下，持有此类债券的ETF的表现可能会受到不利影响，这可能会对您对票据的投资产生不利影响。

持有债务证券的ETF相关风险

你的投资受制于收益风险和利率风险

当利率下降时，投资于债务证券或“债券”的ETF的收益可能会下降。之所以会出现这种下跌，是因为ETF必须投资于收益率较低的债券，因为其投资组合中的债券超出了ETF投资目标要求的到期时间限制或被调用，标的指数中的债券被替代或ETF需要购买额外的债券。此外，利率上升可能导致ETF持有的固定利率债券价值下降，可能导致固定收益市场波动加剧，并可能对某些固定收益债券的流动性产生不利影响。久期较长的证券往往对利率变化更敏感，通常会使其比久期较短的证券更具波动性。如果这些事件中的任何一个发生，投资于债券的ETF的份额和指数的水平可能会受到不利影响。

底层资产

在每项基础资产的描述中提供的定义术语仅适用于它们所使用的描述。除非另有说明，这些定义不打算用于本指数补充的其他章节。

以下标的资产说明按以下顺序提供：

在哪里可以获得有关ETF的信息

每个ETF的信托以电子方式向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的信息可以通过SEC维护的网站进行审查。SEC网站的地址是sec.gov。每个ETF的信托向SEC提交的信息，包括其向股东提交的报告，可以通过参考以下描述中提到的此类信托的CIK编号来定位。

此外，有关ETF的信息（包括费用、前十大持股和权重以及板块权重，如适用）可从其他来源获得，包括但不限于新闻稿、报纸文章、其他公开文件以及ETF网站。我们不是通过引用将网站、上面列出的来源或它们包含在本索引补充中的任何材料纳入。

我们不对上述任何材料的准确性或完整性作出任何陈述或保证，包括信托向SEC提交的任何文件。

我们从信托的公开信息中获得了有关ETF的信息

我们从上一小节所指的公开信息中得出了有关本指数补充中ETF的所有信息。我们没有参与任何这些文件的编制，也没有就与贵公司票据发售有关的ETF进行任何“尽职调查”调查或询问。此外，我们不知道在本指数补充日期之前发生的所有事件——包括会影响上述公开文件的准确性或完整性以及ETF的股票交易价格的事件——是否已公开披露。随后披露任何这类事件或披露或未能披露有关ETF的重大未来事件可能会影响您在到期时将获得的价值，从而影响您的票据的市场价值。

我们或我们的任何关联公司均未就ETF的表现向您作出任何陈述。

我们或我们的任何关联公司目前或不时可能与信托开展业务，包括向信托提供贷款或对信托进行股权投资或向信托提供咨询服务，包括并购咨询服务。在该业务过程中，我们或我们的任何关联公司可能会获取有关信托的非公开信息，此外，我们的一个或多个关联公司可能会发布有关ETF的研究报告。作为票据的投资者，您应该对信托进行独立调查，因为根据您的判断，就票据的投资做出知情决定是适当的。

iShares ® MSCI美国动量因子ETF

iShares ® MSCI USA Momentum Factor ETF（“ETF”）的股票由注册投资公司iShares ® Trust（“信托”）发行。

自2020年8月17日起，该ETF的名称由iShares ® Edge MSCI USA Momentum Factor ETF变更为iShares ® MSCI USA Momentum Factor ETF。

iShares ® MSCI美国价值因子ETF

iShares ® MSCI USA Value Factor ETF（“ETF”）的股票由注册投资公司iShares ® Trust（“信托”）发行。

自2020年8月17日起，该ETF的名称由iShares ® Edge MSCI USA Value Factor ETF变更为iShares ® MSCI USA Value Factor ETF。

iShares ® MSCI美国质量因子ETF

iShares ® MSCI USA Quality Factor ETF（“ETF”）的股票由注册投资公司iShares ® Trust（“信托”）发行。

自2020年8月17日起，该ETF的名称由iShares ® Edge MSCI USA Quality Factor ETF变更为iShares ® MSCI USA Quality Factor ETF。

iShares ® MSCI美国规模因子ETF

iShares ® MSCI USA Size Factor ETF（“ETF”）的股票由注册投资公司iShares ® Trust（“信托”）发行。

自2020年8月17日起，ETF的名称由iShares ® Edge MSCI USA Size Factor ETF变更为iShares ® MSCI USA Size Factor ETF。

iShares ® MSCI USA Min Vol Factor ETF

iShares ® MSCI USA Min Vol Factor ETF（“ETF”）的股票由注册投资公司iShares ® Trust（“信托”）发行。

自2020年8月17日起，该ETF的名称从iShares ® Edge MSCI Min Vol USA ETF变更为iShares ® MSCI USA Min Vol Factor ETF。

iShares ® 1-3年期国债ETF

iShares ® 1-3年期国债ETF（“ETF”）的份额由注册投资公司iShares ® Trust（“信托”）发行。

iShares ® 7-10年期国债ETF

iShares ® 7-10年期国债ETF（“ETF”）的份额由注册投资公司iShares ® Trust（“信托”）发行。

iShares ® 20 +年国债ETF

iShares ® 20 +年期国债ETF（“ETF”）的份额由注册投资公司iShares ® Trust（“信托”）发行。

票据利率

现金成分反映假设投资者从以美元计价的货币市场账户的投资中获得的名义回报，该账户按参考名义利率确定的利率计息，即SOFR加0.26 161%。

收益用途

我们打算将出售票据的所得款项净额出借给高盛或其关联公司。高盛预计将使用此类贷款的收益用于我们在随附招股说明书中“收益的用途”项下描述的目的。我们或我们的关联公司也可能将这些收益用于旨在对冲我们在所提供票据下的义务的交易，如下所述。

对冲

由于预期票据的出售，我们和/或我们的关联公司已订立或预期订立对冲交易，涉及在交易日或之前购买上市或场外期权、期货和/或与指数、标的资产或SOFR挂钩的其他工具。此外，在我们发行票据后，我们和/或我们的关联公司预计不时会进行额外的对冲交易，并解除我们已进行的那些与票据相关的交易，可能与我们发行的其他与指数挂钩的票据相关，其中一些可能具有与指数、基础资产或SOFR挂钩的回报。因此，关于您的笔记，我们和/或我们的关联公司不时：

我们和/或我们的关联公司可能会不时收购与您的票据类似的证券的多头或空头头寸，并可能会根据我们或他们的全权酌情决定持有或转售这些证券。

未来，我们和/或我们的关联公司预计将平仓与票据相关的对冲头寸，可能还会平仓与收益与指数、标的资产、SOFR或ETF持有的资产相关的其他票据。我们预计，我们的关联公司的步骤将涉及在确定日期或之前不久出售与指数、基础资产、SOFR或ETF持有的资产相关的工具。我们的关联公司的步骤也可能涉及出售和/或购买部分或全部上市或场外期权、期货或其他与指数挂钩的工具。

雇员退休收入保障法

只有当您是保险公司或养老金计划或员工福利计划（包括政府计划、IRA或Keogh计划）的受托人提议投资票据时，本节才与您相关。

经修订的1974年《美国雇员退休收入保障法》（“ERISA”）和经修订的1986年《美国国内税收法典》（“法典”）禁止涉及受ERISA或法典第4975节信托责任条款约束的雇员福利计划资产的某些交易（“禁止交易”）（包括个人退休账户，Keogh计划和《守则》第4975（e）（1）节中描述的其他计划）（“计划”）以及与该计划相关的“利益相关方”（在ERISA的含义内）或“不合格人员”（在《守则》的含义内）的某些人；政府计划可能会受到类似的禁止，除非豁免适用于交易。计划的资产可能包括保险公司一般账户中持有的根据ERISA被视为“计划资产”的资产或计划投资的某些投资工具的资产。对于许多计划，高盛及其某些关联公司各自可能被视为“利益相关方”或“不合格人士”，因此，如果票据是由计划或代表计划收购的，则可能会出现被禁止的交易，除非这些票据是根据可用的豁免收购和持有的。一般来说，可获得的豁免包括：由“合格专业资产管理人”（禁止交易豁免84-14）或“内部资产管理人”（禁止交易豁免96-23）代表该计划进行的交易、涉及保险公司一般账户的交易（禁止交易豁免95-60）、涉及保险公司集合独立账户的交易（禁止交易豁免90-1），涉及银行集体投资基金的交易（禁止交易豁免91-38）以及根据ERISA第408（b）（17）条和《守则》第4975（d）（20）条与服务提供商进行的交易，其中计划收到的金额不低于且支付的金额不超过“足够对价”（在ERISA第408（b）（17）条和《守则》第4975（f）（10）条的含义内）。代表计划或政府计划作出决定的人，通过购买和持有票据，或行使与之相关的任何权利，应被视为代表其本身和计划，表明（a）该计划将获得不少于并支付不超过与购买和持有票据有关的“足够对价”（在ERISA第408（b）（17）条和《守则》第4975（f）（10）条的含义内），（b）没有购买，持有或处置票据或行使与票据相关的任何权利将导致根据ERISA或《守则》（或，就政府计划而言，根据任何类似的适用法律或法规）进行的非豁免禁止交易，以及（c）对于购买者或持有人与此类人的收购、处置或持有票据有关的“受托人”（在ERISA第3（21）节的含义内，或就政府计划而言，根据任何类似的适用法律或法规），或由于高盛或其任何关联公司行使与票据有关的任何权利，而丨高盛或其任何关联公司均未就该人收购、处置或持有票据提供投资建议。

分配的补充计划

关于将发行的每张票据，GS Finance Corp.预计将同意向GS & Co.出售，GS & Co.预计将同意以适用的定价补充文件中“发行人所得款项净额”项下规定的价格向GS Finance Corp.购买指定的票据本金金额。GS & Co.最初建议按适用的定价补充文件中规定的原始发行价格向公众发售其购买的每张票据，如果适用的定价补充文件有此规定，则按适用的定价补充文件中规定的价格减去让步或不让步后的价格向某些证券交易商发售。

未来，GS & Co.或GS Finance Corp.的其他关联公司可能会在做市交易中回购和转售票据，转售价格与转售时的现行市场价格相关或按协商价格进行。GS Finance Corp.在贵公司票据总发行费用中的估计份额，不包括承销折扣和佣金以及营销和许可费，将在适用的定价补充文件中提供。有关分配计划和可能的做市活动的更多信息，请参阅随附的招股说明书中的“分配计划”。

这些票据不得向欧洲经济区（“EEA”）的任何散户投资者发售、出售或以其他方式提供。因此，没有编制（EU）No 1286/2014条例（“PRIIPS条例”）要求的用于发行或出售票据或以其他方式向欧洲经济区的散户投资者提供票据的关键信息文件，因此，根据PRIIPS条例，发行或出售票据或以其他方式向欧洲经济区的任何散户投资者提供票据可能是非法的。就本条文而言：

（a）“散户”一词是指以下一种（或多种）的人：

（i）第2014/65/EU号指令（经修订，“MiFID II”）第4（1）条第（11）点所界定的零售客户；或

（ii）指令（EU）2016/97所指的客户，而该客户不符合MiFID II第4（1）条第（10）点所定义的专业客户的资格；或

（iii）并非条例（EU）2017/1129所界定的合格投资者；及

（b）“要约”的表述包括以任何形式和任何方式就要约条款和拟要约的票据提供充分信息的通信，以使投资者能够决定购买或认购票据。

票据不得向英国的任何散户投资者发售、出售或以其他方式提供。因此，没有编制（EU）No 1286/2014条例要求的关键信息文件，因为它根据EUWA（“英国PRIIPs条例”）构成国内法的一部分，用于发行或出售票据或以其他方式向英国的散户投资者提供票据，因此根据英国PRIIPs条例，发行或出售票据或以其他方式向英国的任何散户投资者提供票据可能是非法的。就本条文而言：

（a）“散户”一词是指以下一种（或多种）的人：

（i）零售客户，如第2017/565号条例（EU）第2条第（8）点所定义，因为它根据2018年欧盟（退出）法案（“EUWA”）构成国内法的一部分；或者

（ii）经修订的《2000年金融服务和市场法》（“FSMA”）和根据FSMA为实施指令（EU）2016/97而制定的任何规则或条例所指的客户，如果该客户不符合第600/2014号条例（EU）第2（1）条第（8）点所定义的专业客户资格，因为它根据EUWA构成国内法的一部分；

（iii）或不是条例（EU）2017/1129第2条所定义的合格投资者，因为它根据EUWA构成国内法的一部分；和

（b）“要约”的表述包括以任何形式和任何方式就要约条款和拟要约的票据提供充分信息的通信，以使投资者能够决定购买或认购票据。

期限在一年以下的票据，不得向其日常活动涉及为其业务目的获取、持有、管理或处置投资（作为委托人或代理人）的人或合理预期将为其业务目的获取、持有、管理或处置投资（作为委托人或代理人）的人以外的人发售或出售，如果发行票据否则将构成GS Finance Corp.违反FSMA第19条的行为。

只有在FSMA第21（1）条不适用于GS Finance Corp.或高盛集团的情况下，才能传达或促使其进行与票据发行或销售有关的投资活动的任何邀请或诱导（在FSMA第21条的含义内）

任何人就在英国境内、来自或以其他方式涉及英国的票据所做的任何事情，都必须遵守FSMA的所有适用规定。

票据不得藉除（i）以外的任何文件在香港向《证券及期货条例》（第香港法例第571条）及根据其订立的任何规则，或（ii）在不会导致该文件成为《公司（清盘及杂项条文）条例》（第香港法例第32条）或并不构成该条例所指的向公众发出要约；而任何人不得为发行目的（在每宗个案中，不论是在香港或其他地方）发出或管有任何与票据有关的广告、邀请或文件，而该等广告、邀请或文件是针对，或其内容相当可能由其查阅或阅读，香港的公众人士（除非根据香港证券法获准这样做），但有关票据的情况除外，而该等票据是或拟仅向香港以外的人士或仅向《证券及期货条例》及根据该条例订立的任何规则所定义的“专业投资者”处置。

本指数补充资料连同适用的定价补充资料、随附的招股章程补充资料及随附的招股章程均未在新加坡金融管理局注册为招股章程。据此，本指数补充文件连同适用的定价补充文件、随附的招股说明书补充文件和随附的招股说明书以及与票据的要约或出售、或认购或购买邀请有关的任何其他文件或材料不得分发或分发，也不得向新加坡境内除（i）机构投资者（定义见《证券和期货法》第4A条，新加坡第289章（“SFA”））根据SFA第274条，（ii）根据SFA第275（1）条向相关人士（定义见SFA第275（2）条），或根据SFA第275（1A）条并根据SFA第275条规定的条件，或（iii）以其他方式根据并根据SFA任何其他适用条款的条件，在每种情况下均受SFA规定的条件约束。

凡票据是由一名有关人士根据证监会第275条认购或购买，而有关人士是一间法团（其并非认可投资者（定义见证监会第4A条）），其唯一业务是持有投资，而其全部股本由一名或多于一名个人拥有，每名个人均为认可投资者，该公司的证券（定义见SFA第239（1）条）在该公司根据SFA第275条获得票据后的六个月内不得转让，除非：（1）根据SFA第274条向机构投资者或相关人士（定义见SFA第275（2）条），（2）该转让源于根据SFA第275（1A）条对该公司的证券发出的要约，（3）在没有或将不会为转让提供对价的情况下，（4）在根据法律实施转让的情况下，（5）如证监会第276（7）条所指明，或如新加坡《2005年证券及期货（投资要约）（股份及债券）规例》（“第32条”）第32条所指明的（6）。

凡票据是由有关人士根据SFA第275条认购或购买，而有关人士是信托（受托人并非认可投资者（定义见SFA第4A条）），其唯一目的是持有投资，而信托的每名受益人均为认可投资者，受益人在该信托中的权利和权益（无论如何描述）在该信托根据SFA第275条获得票据后的六个月内不得转让，除非：（1）根据SFA第274条转让给机构投资者或转让给相关人士（定义见SFA第275（2）条），（2）凡该等转让产生于根据每项交易的代价不少于20万新元（或其等值外币）取得该等权利或权益的条件而作出的要约（不论该等金额须以现金或证券交换方式支付）

或其他资产），（3）在没有或将不会对转让作出考虑的情况下，（4）在根据法律实施转让的情况下，（5）在SFA第276（7）条中规定，或（6）在第32条中规定。

这些票据没有也不会根据日本《金融工具和交易法》（1948年第26号法案，经修订）或国际能源署进行登记。不得直接或间接在日本或向任何日本居民（包括任何居住在日本的人或根据日本法律组织的任何公司或其他实体）或为他人的利益而直接或间接在日本或为任何日本居民的利益而重新提供或转售票据，除非根据国际原子能机构注册要求的豁免或在遵守日本任何相关法律法规的情况下。

这些票据不会直接或间接地在瑞士境内、向瑞士境内或从瑞士以公开发售为基础进行发售、出售或宣传，也不会在瑞士第六交易所或瑞士境内的任何其他发售或受监管的交易设施上市。因此，本指数补充文件或任何随附的招股说明书补充文件、招股说明书或其他营销材料均不构成《瑞士义务法》第652a条或第1156条所定义的招股说明书或《瑞士第六交易所上市规则》第32条所定义的上市招股说明书或瑞士任何其他受监管的交易设施。票据的承销商对票据的任何转售只能在符合瑞士法律的情况下私下向选定的个人投资者进行。未经我们事先书面同意，不得在瑞士复制、复制、分发或传递给他人或以其他方式提供本指数补充文件及随附的招股说明书和招股说明书补充文件。投资者通过接受本指数补充和随附的招股说明书和招股说明书补充或通过认购票据，即被视为已承认并同意遵守这些限制。建议投资者在投资票据前咨询其财务、法律或税务顾问。

票据将不会在任何证券交易所或交易商报价系统上市。

利益冲突

GS & Co.是GS金融公司和高盛公司的关联公司，因此，在金融业监管局（FINRA）第5121条规则所指的任何票据发行中都将存在“利益冲突”。因此，任何票据发行都将按照FINRA规则5121的规定进行。未经账户持有人事先具体书面批准，GS & Co.不得向其行使酌处权的账户出售任何发售中的票据。