附件 99.1
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Edgewell个人护理用品公司 6研究驱动 康涅狄格州谢尔顿06484 |
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| 立即发布 | 公司联系人 | ||||
| 克里斯·高夫 投资者关系副总裁 203-944-5706 Chris.Gough@Edgewell.com |
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Edgewell个人护理用品公布2025财年第二季度业绩
净销售额减少 3.1%，有机净销售额下降1.5%
毛利率提高100个基点
公认会计原则每股收益减少 $0.12，调整后EPS减少 $0.01
更新全年展望
康涅狄格州谢尔顿-2025年5月7日-Edgewell个人护理用品公司（NYSE：EPC）今天公布了截至2025年3月31日的2025年第二财季业绩。
执行摘要
•净销售额为5.807亿美元，与去年同期相比下降3.1%。
•有机净销售额下降1.5%（有机基础不包括汇率变动的影响。）
•GAAP摊薄后每股净收益（“EPS”）为0.60美元，去年同期为0.72美元。
•调整后每股收益为0.87美元，去年同期为0.88美元。
•截至第二季度，手头现金为1.7亿美元，可获得额外的2.29亿美元循环信贷额度，净债务杠杆率为3.8倍。
•第二季度以3540万美元股票回购和730万美元股息的形式向股东返还4270万美元。
•董事会于2025年5月7日宣布第二季度现金股息为每股普通股0.15美元。
该公司在GAAP和非GAAP基础上报告和预测业绩，并在本新闻稿后面将非GAAP业绩和前景与最直接可比的GAAP衡量标准进行了核对。有关更详细的解释，请参见非GAAP财务指标，包括本新闻稿中使用的各种非GAAP术语的定义。除非另有说明，本新闻稿中使用的所有比较均为上一财政年度的同一时期。
“我们继续很好地执行我们的战略优先事项，在充满挑战和动荡的环境中以紧迫感、纪律性和目的性行事。我们对业务基本面的关注使我们的国际业务实现了收入增长，并通过出色地执行我们的生产力计划加速了毛利率扩张。尽管大部分业务的执行力很强，但我们认识到，仍有工作要做，以便在竞争激烈的美国市场上更好地定位我们的投资组合。因此，我们保持投资立场，加强品牌资产，支持创新。当我们展望下半年时，我们预计充满挑战的经济环境将对消费者情绪和行为产生负面影响，缓和我们的收入预期。尽管如此，我们仍将进行增量投资，重点关注我们在美国的湿式剃须和防晒护理产品组合。我相信，这些投资，加上我们对战略优先事项的持续关注和严格的执行，将加强我们的业务，并使Edgewell更好地为我们的股东创造重大价值。”
1
2025财年第二季度经营业绩（未经审计）
净销售额本季度为5.807亿美元，下降3.1%，其中包括汇率变动带来的980万美元不利影响。有机净销售额减少890万美元，降幅为1.5%。国际市场的增长率为2.9%，这得益于价格和销量的增长，这体现在湿式剃须和防晒护肤品方面。 由于湿式剃须、女性护理和防晒护理的销量下降，北美地区的有机销售额下降了3.9%。
毛利为2.562亿美元，去年同期为2.581亿美元。毛利率占净销售额的百分比增加100个基点，至本季度的44.1%，其中包括约10个基点的负外币。调整后的毛利率占净销售额的百分比增加了100-基点，或按固定汇率计算增加110个基点。大约380个基点的生产力节约被核心通胀和数量吸收的195个基点以及不利组合和促销水平增加的85个基点（扣除定价）部分抵消。
广告和销售推广费用（“A & P”）为6550万美元，占净销售额的11.3%，与去年同期的6310万美元相比，增加了240万美元，占净销售额的10.5%。
销售、一般和管理费用（“SG & A”）为1.057亿美元，占净销售额的18.2%，而去年同期为1.075亿美元，占净销售额的17.9%。调整后的SG & A为净销售额的18.0%，增长60个基点，这主要是由于更高的人员开支和净销售额下降的影响，部分被有利的货币影响所抵消。
该公司在本季度记录了用于支持成本效率和有效性计划的税前重组和重新定位费用和成本1220万美元。
营业收入，为5890万美元，占净销售额的10.1%，其中包括280万美元的不利汇率变动，而去年同期为7010万美元，占净销售额的11.7%。调整后营业收入为7670万美元，占净销售额的13.2%，相比之下为8070万美元，占净销售额的13.5%去年同期的净销售额。
与债务相关的利息支出为2020万美元，去年同期为2040万美元。利息支出减少是公司美国循环信贷额度借款利率降低的结果。
其他（收入）费用，净额收入为260万美元，而去年同期的支出为270万美元。本季度货币对冲和重新计量收益为240万美元，而去年同期为亏损30万美元。
The实际税率2025财年前六个月为32.1%，去年同期为23.0%。2025财年有效税率反映了净不利离散项目的影响以及较高税率司法管辖区的不利收益组合。2025财年前六个月的调整后有效税率为29.9%，高于去年同期的23.5%的调整后有效税率。
GAAP净收益为2900万美元，合稀释后每股收益0.60美元，而去年同期为3600万美元，合稀释后每股收益0.72美元。调整后净收益为4180万美元或每股0.87美元，而去年同期为4400万美元或每股0.88美元。本季度的货币变动对调整后的每股收益没有影响，因为营业利润中与货币相关的损失被其他费用（收入）净额中包含的与货币相关的收益所抵消。调整后EBITDA为9930万美元，包括10万美元的不利货币影响，而去年同期为9970万美元。
用于经营活动的现金净额wa截至2025年3月31日的六个月为7050万美元，而上年同期经营活动提供的现金流量为5610万美元。用于经营活动的现金增加主要是由净营运资本的变化和较低的收益推动的。
资本配置
2025年5月7日，董事会宣布2025财年第二财季的季度现金股息为每股普通股0.15美元。股息将于2025年7月9日作为2025年6月6日营业时间结束时支付给登记在册的股东。在2025财年第二季度，该公司向股东支付了总计730万美元的股息，并完成了约110万股的股票回购，总成本为3540万美元。截至2025年3月31日，根据董事会2018年授权，公司有110万股普通股可在未来进行回购。
2025财年第二季度经营分部业绩（未经审计）
湿式剃须（男子系统、女子系统、一次性用品、剃须准备）
净销售额减少760万美元，降幅为2.6%。有机净销售额减少250万美元或0.9%，原因是国际市场在销量和价格上涨的推动下实现增长，但被北美剃须准备和一次性用品的销量下降所抵消。分部利润增加620万美元，增幅15.3%。有机部门利润，不包括货币的不利影响，增加了670万美元，即16.5%，因为较高的毛利率被较高的营销费用所抵消。
2
防晒护肤（防晒护理、男女美容用品、湿的）
净销售额减少470万美元，降幅为2.0%。有机净销售额减少了20万美元，即0.1%，原因是Grooming in和Wet One's的增长被北美Sun Care的下降所抵消。分部利润减少360万美元，或6.6%，包括来自外币的不利影响240万美元，或4.4%。有机部门利润减少120万美元，或2.2%，原因是毛利率下降和SG & A费用增加，部分被营销费用减少所抵消。
女性护理（卫生棉条、卫生巾、衬垫）
净销售额减少640万美元，或9.1%，汇率影响最小，主要是由于卫生巾和卫生棉条的下降。分部利润减少560万美元，降幅64.4%。有机部门利润减少570万美元，降幅为65.5%，主要是由于毛利润下降和营销费用增加，但SG & A费用减少部分抵消了这一影响。
2025财年全年财务展望
该公司为2025财年提供了以下前景假设*
•现在预计有机净销售额将在持平至1%的范围内（之前在1%至3%的范围内）
◦现在预计货币将对报告的净销售额产生10个基点的负面影响（此前为160个基点的负面影响）
•GAAP EPS现在预计在2.09美元到2.29美元区间（之前在2.54美元到2.74美元区间）
◦包括：重组和重新定位费用**，Sun Care重新配方，其他费用
•调整后EPS现在预计在2.85美元至3.05美元区间（此前接近3.15美元至3.35美元区间的下限）
◦包括估计每股0.35美元的外汇变动不利影响（原为0.36美元）
◦调整后毛利率预计将增加约10个基点（之前为55个基点），或按固定汇率计算增加70个基点（之前为90个基点），反映出投资增加，预计这将主要影响第三季度和约300万至400万美元的增量关税
◦调整后的营业利润率预计将下降约65个基点（此前提高10个基点），或按固定汇率计算下降10个基点（此前提高50个基点）
◦每股收益前景反映了预计约9000万美元的股票回购的影响
•调整后EBITDA预计在3.29至3.41亿美元区间（此前接近3.56至3.68亿美元区间的下限）
◦包括估计2200万美元的不利影响（以前为2300万美元的不利影响），来自外汇变动
•其他费用（收入），现预计净额为费用300万美元（原收入100万美元），包括利息收入200万美元（原300万美元）
•与债务相关的利息支出预计约为7400万美元
•调整后的有效税率预计约为20%（此前为22%）
•折旧和摊销费用总额预计约为8700万美元（原为8900万美元）
•资本支出预计约为净销售额的2.5%至3.0%
•自由现金流预计约在1.3亿美元至1.4亿美元之间（此前为1.85亿美元）
*这一前景反映了所有已知的关税，包括美国对其他国家征收的关税和其他国家宣布对美国征收的关税。这一前景不包括已宣布和推迟的关税，或可能导致额外成本的其他额外关税。
**在2025财年，该公司正在采取具体行动，通过重组和重新定位行动，包括墨西哥的组织和运营变革，加强其运营模式、简化组织并提高制造和供应链效率。由于这些行动，该公司预计整个财年将产生约3300万美元（之前为2900万美元）的税前费用。
网络直播信息
结合本公告，公司将于美国东部时间今天上午8点开始召开投资者电话会议。所有感兴趣的各方均可在以下网址观看本次电话会议的网络直播：www.edgewell.com，在“投资者”、“新闻与事件”标签下或使用以下链接：http://ir.edgewell.com/news-and-events/events
对于网络直播期间无法参与的，将在www.edgewell.com，位于“投资者”、“财务报告”和“季度收益”标签下。本新闻稿包括对公司网站的引用以及对在其网站上找到的其他信息和材料的引用。公司网站及此类信息和材料未通过引用并入本新闻稿，也不属于本新闻稿的一部分。
3
关于埃奇韦尔
Edgewell是一家领先的纯消费品公司，拥有具有吸引力的多元化组合，包括Schick等知名品牌®，威尔金森剑®和比莉®男女剃须系统和一次性剃须刀；Edge和Skintimate®剃须准备；Playtex®，Stayfree®，无忧无虑®和o.b。®女性护理用品；香蕉船®，夏威夷热带®，斗牛犬®，杰克·布莱克®，和CREMO®防晒和护肤品；和湿的®产品。该公司拥有广泛的全球足迹，在50多个市场开展业务，包括美国、加拿大、墨西哥、德国、日本、英国和澳大利亚，在全球拥有约6700名员工。
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前瞻性陈述.本文件包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条含义内的“前瞻性陈述”。你不应该过分依赖这些说法。前瞻性陈述通常可以通过使用诸如“相信”、“预期”、“预期”、“可能”、“可能”、“打算”、“相信”、“估计”、“计划”、“目标”、“预测”、“可能”、“将”、“应该”、“预测”、“展望”等词语或短语或其他类似词语或短语来识别。这些陈述并非基于历史事实，而是反映了公司对未来业绩或事件的预期、估计或预测，包括但不限于Edgewell或其任何业务的未来收益和业绩。我们无法控制的许多因素可能会影响这些估计的实现.这些陈述不是对业绩的保证，本质上受到已知和未知风险、不确定性和难以预测的假设的影响，并可能导致公司的实际结果与这些陈述所表明的结果存在重大差异。公司无法向您保证，其任何预期、估计或预测都将实现。本文件中包含的前瞻性陈述仅在本文件发布之日作出，除法律要求外，公司不承担任何公开更新任何前瞻性陈述以反映后续事件或情况的义务。你不应该过分依赖这些说法。
此外，公司目前不知道或目前认为不重要的其他风险和不确定性可能会严重影响任何此类前瞻性陈述的准确性。风险和不确定性包括公司公开提交的文件中不时详述的风险和不确定性，包括第1A项。公司于2024年11月14日向美国证券交易委员会提交的10-K表格年度报告第一部分的风险因素。
非GAAP财务指标。虽然该公司根据美国公认会计原则（“GAAP”）报告财务业绩，但这一讨论也包括非GAAP衡量标准。这些非公认会计原则衡量标准被称为“调整后”或“有机”，不包括公司认为不寻常或非经常性的项目，以及
可能会对公司在任何特定时期的财务业绩产生不成比例的正面或负面影响。非GAAP措施的对账，包括与公司2025财年财务前景相关措施的对账，均包含在本新闻稿中包含的简明合并财务报表附注中。
这些非GAAP信息是作为根据GAAP编制的财务业绩衡量标准的补充、而不是替代或优于这些衡量标准而提供的。该公司在内部使用这些非公认会计原则信息来做出经营决策，并认为这对投资者有帮助，因为它允许对持续经营业绩进行更有意义的期间比较。这些信息还可用于进行分析，并更好地识别可能被排除在外的项目类型所掩盖或扭曲的运营趋势。这些非GAAP信息是确定管理层激励薪酬的一个组成部分。最后，该公司认为这些信息提供了更高程度的透明度。以下提供了有关公司非GAAP措施的更多详细信息：
•该公司利用包括毛利率、SG & A、营业收入、营业利润率、有效税率、净收益、稀释后每股收益和EBITDA在内的“调整后”非公认会计准则衡量标准，在内部做出经营决策。
◦不变货币计量的计算方法是去除换算和交易外币变化的影响，与上一年相比，扣除外币对冲。交易型外币变动是由外国法人机构不以本币计价的交易驱动的。
•公司在有机基础上分析其净销售额和分部利润，以更好地衡量不同时期业绩的可比性。有机净销售额和有机分部利润不包括外币变动的影响和收购的影响。
◦分部利润将受到换算和交易外币波动的影响。使用管理层的最佳估计将货币的影响应用于分部。
4
•自由现金流定义为经营活动产生的现金净额，减去资本支出加上已售应收账款递延购买价款的收款和出售固定资产的收益。自由现金流转换定义为自由现金流占经非现金减值净影响调整后净收益的百分比。
•净债务定义为总债务减去现金。净债务杠杆率定义为净债务减去现金除以过去12个月的调整后EBITDA。
介绍的依据。请参阅公司于2024年11月21日修订的于2024年11月14日向证券交易委员会提交的10-K表格年度报告。
5
Edgewell个人护理用品公司
收益简明合并报表
（未经审计，单位：百万，每股数据除外）
| 三个月结束 3月31日， |
六个月结束 3月31日， |
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| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 580.7 | $ | 599.4 | $ | 1,059.1 | $ | 1,088.3 | |||||||||||||||
| 销售产品成本 | 324.5 | 341.3 | 611.3 | 632.5 | |||||||||||||||||||
| 毛利 | 256.2 | 258.1 | 447.8 | 455.8 | |||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 105.7 | 107.5 | 208.6 | 210.8 | |||||||||||||||||||
| 广告和促销费用 | 65.5 | 63.1 | 115.8 | 111.3 | |||||||||||||||||||
| 研发费用 | 13.9 | 14.2 | 27.8 | 27.5 | |||||||||||||||||||
| 重组费用 | 12.2 | 3.2 | 16.4 | 10.0 | |||||||||||||||||||
| 营业收入 | 58.9 | 70.1 | 79.2 | 96.2 | |||||||||||||||||||
| 与债务相关的利息支出 | 20.2 | 20.4 | 39.0 | 40.2 | |||||||||||||||||||
| 其他（收入）费用，净额 | (2.6) | 2.7 | 0.6 | 3.0 | |||||||||||||||||||
| 所得税前利润 | 41.3 | 47.0 | 39.6 | 53.0 | |||||||||||||||||||
| 所得税拨备 | 12.3 | 11.0 | 12.7 | 12.2 | |||||||||||||||||||
| 净收益 | $ | 29.0 | $ | 36.0 | $ | 26.9 | $ | 40.8 | |||||||||||||||
| 每股收益： | |||||||||||||||||||||||
| 基本每股净收益 | $ | 0.60 | $ | 0.72 | $ | 0.56 | $ | 0.82 | |||||||||||||||
| 稀释每股净收益 | $ | 0.60 | $ | 0.72 | $ | 0.55 | $ | 0.81 | |||||||||||||||
| 加权平均流通股： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 48.0 | 49.8 | 48.3 | 50.0 | |||||||||||||||||||
| 摊薄 | 48.2 | 50.2 | 48.4 | 50.3 | |||||||||||||||||||
见随附说明。
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Edgewell个人护理用品公司
简明合并资产负债表
（未经审计，单位：百万）
| 3月31日， 2025 |
9月30日， 2024 |
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| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 170.1 | $ | 209.1 | |||||||
| 贸易应收款项，减呆账备抵 | 178.2 | 109.4 | |||||||||
| 库存 | 512.2 | 477.3 | |||||||||
| 其他流动资产 | 151.9 | 140.2 | |||||||||
| 流动资产总额 | 1,012.4 | 936.0 | |||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 344.6 | 349.1 | |||||||||
| 商誉 | 1,332.7 | 1,338.6 | |||||||||
| 其他无形资产，净额 | 930.0 | 948.5 | |||||||||
| 其他资产 | 153.1 | 158.7 | |||||||||
| 总资产 | $ | 3,772.8 | $ | 3,730.9 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||
| 应付票据 | $ | 27.2 | $ | 24.5 | |||||||
| 应付账款 | 215.6 | 219.3 | |||||||||
| 其他流动负债 | 293.5 | 319.8 | |||||||||
| 流动负债合计 | 536.3 | 563.6 | |||||||||
| 长期负债 | 1,433.1 | 1,275.0 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 133.0 | 133.2 | |||||||||
| 其他负债 | 156.5 | 175.0 | |||||||||
| 负债总额 | 2,258.9 | 2,146.8 | |||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
| 普通股 | 0.7 | 0.7 | |||||||||
| 额外实收资本 | 1,567.3 | 1,586.0 | |||||||||
| 留存收益 | 1,102.3 | 1,090.1 | |||||||||
| 按成本计入库房的普通股 | (979.2) | (937.9) | |||||||||
| 累计其他综合损失 | (177.2) | (154.8) | |||||||||
| 股东权益总计 | 1,513.9 | 1,584.1 | |||||||||
| 负债和股东权益总计 | $ | 3,772.8 | $ | 3,730.9 | |||||||
见随附说明。
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Edgewell个人护理用品公司
简明合并现金流量表
（未经审计，单位：百万）
| 六个月结束 3月31日， |
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| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 经营活动现金流 | |||||||||||
| 净收益 | $ | 26.9 | $ | 40.8 | |||||||
| 折旧及摊销 | 43.5 | 44.9 | |||||||||
| 股份补偿费用 | 12.4 | 13.3 | |||||||||
| 出售资产损失 | 1.5 | 0.2 | |||||||||
| 递延赔偿付款 | (1.9) | (1.4) | |||||||||
| 递延所得税 | (0.1) | (0.6) | |||||||||
| 其他，净额 | (8.0) | (5.0) | |||||||||
| 经营中使用的流动资产和负债变动 | (144.8) | (36.1) | |||||||||
| 经营活动提供（用于）的现金净额 | $ | (70.5) | $ | 56.1 | |||||||
| 投资活动产生的现金流 | |||||||||||
| 资本支出 | $ | (33.9) | $ | (18.0) | |||||||
| 已售应收账款延期购货价款的收取 | 2.3 | 0.1 | |||||||||
| 其他，净额 | (1.4) | (1.8) | |||||||||
| 用于投资活动的现金净额 | $ | (33.0) | $ | (19.7) | |||||||
| 筹资活动现金流 | |||||||||||
| 原到期日大于90天的债务的现金收益 | $ | 605.0 | $ | 385.0 | |||||||
| 原到期日大于90天的债务的现金支付 | (448.0) | (396.0) | |||||||||
| 原到期日为90天或以下的债务所得款项 | 3.5 | 3.9 | |||||||||
| 回购股份 | (65.7) | (30.3) | |||||||||
| 对普通股股东的股息 | (15.2) | (15.8) | |||||||||
| 应收账款融资净流入 | 0.3 | 1.4 | |||||||||
| 代扣代缴税款的职工股 | (7.4) | (7.0) | |||||||||
| 其他，净额 | — | (0.6) | |||||||||
| 筹资活动提供（用于）的现金净额 | $ | 72.5 | $ | (59.4) | |||||||
| 汇率变动对现金的影响 | (8.0) | 2.8 | |||||||||
| 现金及现金等价物净减少额 | (39.0) | (20.2) | |||||||||
| 现金及现金等价物，期初 | 209.1 | 216.4 | |||||||||
| 现金及现金等价物，期末 | $ | 170.1 | $ | 196.2 | |||||||
见随附说明。
8
Edgewell个人护理用品公司
简明合并财务报表附注
（未经审计，单位：百万，每股数据除外）
附注1 —分部
公司在以下三个分部开展业务：湿式剃须、防晒护肤和女性护理（统称“分部”，每个单独称为“分部”）。分部业绩的评估基于分部利润，不包括一般公司费用、股份补偿成本、公司认为不寻常或非经常性的项目，这些项目可能对公司在任何特定时期的财务业绩以及无形资产的摊销产生不成比例的正面或负面影响。金融项目，如利息收入和支出，在企业层面进行全球管理。将此类费用排除在分部业绩之外反映了管理层对其如何评估分部业绩的看法。
分部净销售额和盈利能力列示如下：
| 三个月结束 3月31日， |
六个月结束 3月31日， |
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| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 净销售额 | |||||||||||||||||||||||
| 湿式剃须 | $ | 285.5 | $ | 293.1 | $ | 580.0 | $ | 594.8 | |||||||||||||||
| 防晒护肤 | 231.1 | 235.8 | 351.7 | 351.2 | |||||||||||||||||||
| 女性护理 | 64.1 | 70.5 | 127.4 | 142.3 | |||||||||||||||||||
| 净销售总额 | $ | 580.7 | $ | 599.4 | $ | 1,059.1 | $ | 1,088.3 | |||||||||||||||
| 分部利润 | |||||||||||||||||||||||
| 湿式剃须 | $ | 46.6 | $ | 40.4 | $ | 93.2 | $ | 94.1 | |||||||||||||||
| 防晒护肤 | 50.8 | 54.4 | 47.4 | 53.1 | |||||||||||||||||||
| 女性护理 | 3.1 | 8.7 | 6.3 | 16.0 | |||||||||||||||||||
| 分部利润合计 | 100.5 | 103.5 | 146.9 | 163.2 | |||||||||||||||||||
| 一般公司及其他开支 | (16.1) | (15.0) | (27.7) | (31.2) | |||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | (7.7) | (7.8) | (15.5) | (15.6) | |||||||||||||||||||
| 利息和其他费用，净额 | (18.2) | (23.1) | (39.3) | (43.2) | |||||||||||||||||||
| 重组和重新定位费用 | (12.2) | (3.2) | (16.4) | (10.0) | |||||||||||||||||||
| 收购和整合成本 | — | (0.7) | (0.5) | (1.4) | |||||||||||||||||||
| Sun Care重新配方费用 | (0.7) | (0.4) | (1.7) | (0.9) | |||||||||||||||||||
| Wet Ones制造厂火灾 | — | (3.8) | — | (5.3) | |||||||||||||||||||
| 法律事项 | — | (1.4) | — | (1.4) | |||||||||||||||||||
| 投资收益 | — | — | 0.9 | — | |||||||||||||||||||
| 商业重组 | (3.1) | — | (3.1) | — | |||||||||||||||||||
| 供应商破产 | (0.4) | — | (0.4) | — | |||||||||||||||||||
| 其他项目及相关费用 | (0.8) | (1.1) | (3.6) | (1.2) | |||||||||||||||||||
| 所得税前利润总额 | $ | 41.3 | $ | 47.0 | $ | 39.6 | $ | 53.0 | |||||||||||||||
关于所得税前利润的非GAAP调整的损益表位置，请参阅附注2-GAAP与非GAAP对账。
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附注2 — GAAP与非GAAP对账
下表提供了简明综合收益表中某些细目的GAAP与Non-GAAP对账：
| 截至2025年3月31日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | SG & A | 营业收入 |
息税前利润(1)
|
所得税 | 净收益 | 稀释EPS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP —报告 | $ | 256.2 | $ | 105.7 | $ | 58.9 | $ | 41.3 | $ | 12.3 | $ | 29.0 | $ | 0.60 | |||||||||||||||||||||||||||
| 重组和重新定位费用 | — | — | 12.2 | 12.2 | 3.1 | 9.1 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sun Care重新配方费用 | — | — | 0.7 | 0.7 | 0.1 | 0.6 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业重组 | 3.1 | — | 3.1 | 3.1 | 0.9 | 2.2 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 供应商破产 | 0.4 | — | 0.4 | 0.4 | 0.1 | 0.3 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他项目及相关费用 | — | (1.4) | 1.4 | 0.8 | 0.2 | 0.6 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后非公认会计原则总额 | $ | 259.7 | $ | 104.3 | $ | 76.7 | $ | 58.5 | $ | 16.7 | $ | 41.8 | $ | 0.87 | |||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的非公认会计原则不变货币 | $ | 0.87 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP占净销售额的百分比 | 44.1 | % | 18.2 | % | 10.1 | % | GAAP有效税率 | 29.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后为净销售额的百分比 | 44.7 | % | 18.0 | % | 13.2 | % | 调整后的有效税率 | 28.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的固定货币占净销售额的百分比 | 44.8 | % | 13.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年3月31日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | SG & A | 营业收入 |
息税前利润(1)
|
所得税 | 净收益 | 稀释EPS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP —报告 | $ | 258.1 | $ | 107.5 | $ | 70.1 | $ | 47.0 | $ | 11.0 | $ | 36.0 | $ | 0.72 | |||||||||||||||||||||||||||
| 重组和重新定位费用 | — | — | 3.2 | 3.2 | 0.8 | 2.4 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购和整合成本 | — | (0.7) | 0.7 | 0.7 | 0.1 | 0.6 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sun Care重新配方费用 | — | — | 0.4 | 0.4 | 0.1 | 0.3 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Wet Ones制造厂火灾 | 3.8 | — | 3.8 | 3.8 | 0.9 | 2.9 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 法律事项 | — | (1.4) | 1.4 | 1.4 | 0.3 | 1.1 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他项目及相关费用 | — | (1.1) | 1.1 | 1.1 | 0.4 | 0.7 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后非公认会计原则总额 | $ | 261.9 | $ | 104.3 | $ | 80.7 | $ | 57.6 | $ | 13.6 | $ | 44.0 | $ | 0.88 | |||||||||||||||||||||||||||
| GAAP占净销售额的百分比 | 43.1 | % | 17.9 | % | 11.7 | % | GAAP有效税率 | 23.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后为净销售额的百分比 | 43.7 | % | 17.4 | % | 13.5 | % | 调整后的有效税率 | 23.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
（1）EBIT定义为所得税前利润。
10
| 截至2025年3月31日止六个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | SG & A | 营业收入 |
息税前利润(1)
|
所得税 | 净收益 | 稀释EPS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP —报告 | $ | 447.8 | $ | 208.6 | $ | 79.2 | $ | 39.6 | $ | 12.7 | $ | 26.9 | $ | 0.55 | |||||||||||||||||||||||||||
| 重组和重新定位费用 | — | — | 16.4 | 16.4 | 4.1 | 12.3 | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购和整合成本 | — | (0.5) | 0.5 | 0.5 | 0.1 | 0.4 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sun Care重新配方费用 | — | — | 1.7 | 1.7 | 0.4 | 1.3 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资收益 | — | — | — | (0.9) | — | (0.9) | (0.02) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业重组 | 3.1 | — | 3.1 | 3.1 | 0.9 | 2.2 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 供应商破产 | 0.4 | — | 0.4 | 0.4 | 0.1 | 0.3 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他项目及相关费用 | — | (2.4) | 2.4 | 3.6 | 1.0 | 2.6 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后非公认会计原则总额 | $ | 451.3 | $ | 205.7 | $ | 103.7 | $ | 64.4 | $ | 19.3 | $ | 45.1 | $ | 0.93 | |||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的非公认会计原则不变货币 | $ | 1.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP占净销售额的百分比 | 42.3 | % | 19.7 | % | 7.5 | % | GAAP有效税率 | 32.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后为净销售额的百分比 | 42.6 | % | 19.4 | % | 9.8 | % | 调整后的有效税率 | 29.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的固定货币占净销售额的百分比 | 43.3 | % | 10.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年3月31日止六个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | SG & A | 营业收入 |
息税前利润(1)
|
所得税 | 净收益 | 稀释EPS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP —报告 | $ | 455.8 | $ | 210.8 | $ | 96.2 | $ | 53.0 | $ | 12.2 | $ | 40.8 | $ | 0.81 | |||||||||||||||||||||||||||
| 重组和重新定位费用 | — | — | 10.0 | 10.0 | 2.5 | 7.5 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购和整合成本 | — | (1.4) | 1.4 | 1.4 | 0.3 | 1.1 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sun Care重新配方费用 | — | — | 0.9 | 0.9 | 0.2 | 0.7 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Wet Ones制造厂火灾 | 5.3 | — | 5.3 | 5.3 | 1.3 | 4.0 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 法律事项 | — | (1.4) | 1.4 | 1.4 | 0.3 | 1.1 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他项目及相关费用 | — | (1.2) | 1.2 | 1.2 | 0.4 | 0.8 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后非公认会计原则总额 | $ | 461.1 | $ | 206.8 | $ | 116.4 | $ | 73.2 | $ | 17.2 | $ | 56.0 | $ | 1.11 | |||||||||||||||||||||||||||
| GAAP占净销售额的百分比 | 41.9 | % | 19.4 | % | 8.8 | % | GAAP有效税率 | 23.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后为净销售额的百分比 | 42.4 | % | 19.0 | % | 10.7 | % | 调整后的有效税率 | 23.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
（1）EBIT定义为所得税前利润。
11
附注3-按分部划分的销售净额及溢利
该公司的运营通过三个部门进行报告。下表列示了三家公司的净销售额和分部利润的变化，以及截至2025年3月31日止六个月，与上年同期相比。
| 净销售额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
截至2025年3月31日止季度
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 湿的 剃须 |
阳光和皮肤 关心 |
女性 关心 |
合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
净销售额-2024年第二季度
|
$ | 293.1 | $ | 235.8 | $ | 70.5 | $ | 599.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有机 | (2.5) | (0.9) | % | (0.2) | (0.1) | % | (6.2) | (8.8) | % | (8.9) | (1.5) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币的影响 | (5.1) | (1.7) | % | (4.5) | (1.9) | % | (0.2) | (0.3) | % | (9.8) | (1.6) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
净销售额-2025年第二季度
|
$ | 285.5 | (2.6) | % | $ | 231.1 | (2.0) | % | $ | 64.1 | (9.1) | % | $ | 580.7 | (3.1) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年3月31日止六个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 湿的 剃须 |
阳光和皮肤 关心 |
女性 关心 |
合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
净销售额-2024年第二季度
|
$ | 594.8 | $ | 351.2 | $ | 142.3 | $ | 1,088.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有机 | (6.5) | (1.1) | % | 5.7 | 1.6 | % | (14.6) | (10.3) | % | (15.4) | (1.4) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币的影响 | (8.3) | (1.4) | % | (5.2) | (1.5) | % | (0.3) | (0.2) | % | (13.8) | (1.3) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
净销售额-2025年第二季度
|
$ | 580.0 | (2.5) | % | $ | 351.7 | 0.1 | % | $ | 127.4 | (10.5) | % | $ | 1,059.1 | (2.7) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部利润 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
截至2025年3月31日的季度
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 湿的 剃须 |
阳光和皮肤 关心 |
女性 关心 |
合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
分部利润-2024年第二季度
|
$ | 40.4 | $ | 54.4 | $ | 8.7 | $ | 103.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有机 | 6.7 | 16.5 | % | (1.2) | (2.2) | % | (5.7) | (65.5) | % | (0.2) | (0.2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币的影响 | (0.5) | (1.2) | % | (2.4) | (4.4) | % | 0.1 | 1.1 | % | (2.8) | (2.7) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
分部利润-2025年第二季度
|
$ | 46.6 | 15.3 | % | $ | 50.8 | (6.6) | % | $ | 3.1 | (64.4) | % | $ | 100.5 | (2.9) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部利润 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年3月31日止六个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 湿的 剃须 |
阳光和皮肤 关心 |
女性 关心 |
合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
分部利润-2024年第二季度
|
$ | 94.1 | $ | 53.1 | $ | 16.0 | $ | 163.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有机 | 6.5 | 6.9 | % | (2.6) | (4.9) | % | (9.6) | (60.0) | % | (5.7) | (3.5) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币的影响 | (7.4) | (7.9) | % | (3.1) | (5.8) | % | (0.1) | (0.6) | % | (10.6) | (6.5) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
分部利润-2025年第二季度
|
$ | 93.2 | (1.0) | % | $ | 47.4 | (10.7) | % | $ | 6.3 | (60.6) | % | $ | 146.9 | (10.0) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
对于所有表格，货币对分部利润的影响包括本季度的换算和交易货币变化。
12
附注4-净债务和EBITDA
该公司根据公认会计原则和调整后的基础报告财务业绩。下表用于将净债务和净收益与EBITDA和调整后EBITDA进行核对，这是非GAAP衡量标准，以提高不同时期结果的可比性。
| 3月31日， 2025 |
9月30日， 2024 |
||||||||||
| 应付票据 | $ | 27.2 | $ | 24.5 | |||||||
| 长期负债 | 1,433.1 | 1,275.0 | |||||||||
| 总债务 | $ | 1,460.3 | $ | 1,299.5 | |||||||
| 减：现金及现金等价物 | 170.1 | 209.1 | |||||||||
| 净债务 | $ | 1,290.2 | $ | 1,090.4 | |||||||
| 三个月结束 3月31日， |
六个月结束 3月31日， |
||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 净收益 | $ | 29.0 | $ | 36.0 | $ | 26.9 | $ | 40.8 | |||||||||||||||
| 所得税拨备 | 12.3 | 11.0 | 12.7 | 12.2 | |||||||||||||||||||
|
利息支出，净额
|
19.6 | 19.7 | 37.9 | 38.8 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 21.8 | 22.4 | 43.5 | 44.9 | |||||||||||||||||||
| EBITDA | $ | 82.7 | $ | 89.1 | $ | 121.0 | $ | 136.7 | |||||||||||||||
|
重组和重新定位费用(1)
|
11.6 | 3.2 | 15.8 | 10.0 | |||||||||||||||||||
| 收购&整合成本 | — | 0.7 | 0.5 | 1.4 | |||||||||||||||||||
| Sun Care重新配方费用 | 0.7 | 0.4 | 1.7 | 0.9 | |||||||||||||||||||
| Wet Ones制造厂火灾 | — | 3.8 | — | 5.3 | |||||||||||||||||||
| 法律事项 | — | 1.4 | — | 1.4 | |||||||||||||||||||
| 投资收益 | — | — | (0.9) | — | |||||||||||||||||||
| 商业重组 | 3.1 | — | 3.1 | — | |||||||||||||||||||
| 供应商破产 | 0.4 | — | 0.4 | — | |||||||||||||||||||
| 其他项目及相关费用 | 0.8 | 1.1 | 3.6 | 1.2 | |||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 99.3 | $ | 99.7 | $ | 145.2 | $ | 156.9 | |||||||||||||||
| 调整后EBITDA不变货币 | $ | 99.4 | $ | 156.5 | |||||||||||||||||||
（1）不包括0.6美元的加速折旧，计入折旧和摊销。
13
附注5-展望
下表提供了调整后每股收益和调整后EBITDA（非公认会计准则衡量标准）的对账，这些指标包含在公司对2025财年预期业绩的展望中：
| 调整后每股收益展望 | ||||||||
| 2025财年GAAP每股收益 | 约。 | $2.09 - $2.29 | ||||||
| 重组和重新定位成本 | 约。 | 0.70 | ||||||
| Sun Care重新配方费用 | 约。 | 0.11 | ||||||
| 商业重组 | 约。 | 0.06 | ||||||
| 供应商破产 | 约。 | 0.04 | ||||||
| 其他费用 | 约。 | 0.11 | ||||||
|
所得税(1)
|
约。 | (0.26) | ||||||
| 2025财年调整后每股收益展望（Non-GAAP） | 约。 | $2.85 - $3.05 | ||||||
(1)上述对2025财年GAAP EPS调整的所得税影响。
| 调整后EBITDA展望 | ||||||||
| 2025财年GAAP净收入 | 约。 | $100 - $110 | ||||||
| 所得税拨备 | 约。 | 22 | ||||||
| 利息支出，净额 | 约。 | 72 | ||||||
| 折旧及摊销 | 约。 | 87 | ||||||
| EBITDA | 约。 | $280 - $292 | ||||||
| 重组和重新定位成本 | 约。 | 33 | ||||||
| Sun Care重新配方费用 | 约。 | 5 | ||||||
| 商业重组 | 约。 | 3 | ||||||
| 供应商破产 | 约。 | 2 | ||||||
| 其他费用 | 约。 | 6 | ||||||
| 2025财年调整后EBITDA | 约。 | $329 - $341 | ||||||
14