附件 99.2
Kyivstar Group结合其纳斯达克上市流程报告2025年第一季度财务业绩
| · | 营业总收入达2.55亿美元或106亿阿联酋法郎，按美元计同比增长37.1%，按当地货币计同比增长49.6% |
| · | 期内利润达4400万美元，按美元计同比增长22.2%，按当地货币计同比增长33.7%，利润率为17.3% |
| · | 经调整EBITDA1达到1.4亿美元，按美元计同比增长50.5%，按当地货币计同比增长64.6%，调整后EBITDA利润率154.9% |
| · | 完成对乌克兰领先叫车业务Uklon的收购，并增持乌克兰领先的数字健康平台Helsi的股份，季度末后 |
乌克兰基辅，2025年6月5日——乌克兰领先的数字运营商Kyivstar集团（“Kyivstar集团”或“本公司”），也是VEON有限公司（纳斯达克：VEON）（“VEON集团”或“VEON”）的子公司，今天公布了截至2025年3月31日的第一季度未经审计的财务和经营业绩。
| 25年第一季度 | 24年第一季度 | 同比 | 25年第一季度 | 24年第一季度 | 同比 | |||||||||||||||||||
| 百万美元或% | UAH bln或% | |||||||||||||||||||||||
| 营业总收入 | 255 | 186 | 37.1 | % | 10.6 | 7.1 | 49.6 | % | ||||||||||||||||
| 期内溢利 | 44 | 36 | 22.2 | % | 1.8 | 1.4 | 33.7 | % | ||||||||||||||||
| 调整后EBITDA1 | 140 | 93 | 50.5 | % | 5.8 | 3.6 | 64.6 | % | ||||||||||||||||
平均UAH/美元汇率：1Q25：41.7563 UAH/USD；1Q24：38.17 27 UAH/USD
截至2025年3月31日的期末UAH/USD汇率：41.4787 UAH/USD；截至2024年3月31日：39.22 14 UAH/USD
| 1 | 有关更多信息，请参阅本新闻稿末尾标题为“非国际财务报告准则财务措施的介绍”的部分，包括非国际财务报告准则措施与国际财务报告准则措施的对账。 |
“Kyivstar集团继续为我们的客户和利益相关者提供卓越的价值，利用我们市场领先的网络和创新的数字服务来推动增长，”Kyivstar集团首席执行官Oleksandr Komarov表示。“我们第一季度的业绩反映了我们数字运营商战略的实力，实现了强劲的财务增长。与此同时，我们继续投资于推动乌克兰数字化未来的战略机会，例如收购Uklon和增加我们在Helsi的股份。我们很高兴能通过继续推进我们将Kyivstar Group在纳斯达克股票市场上市的计划来补充这一运营业绩。”
2025年第一季度财务和运营亮点
| · | 收入增长强劲：25年第一季度总营业收入为2.55亿美元，按美元计同比增长37.1%，按当地货币计同比增长49.6%。这一结果包括公司在2023年底发生网络安全事件后于2024年第一季度开展的客户感谢计划的影响，该计划使2024年第一季度的收入估计价值减少了4600万美元（17亿阿联酋卢比）。若不计客户增值计划的影响，当地货币收入同比增长20.1%，在1Q25。 |
| · | 盈利能力强：1Q25经调整EBITDA为1.4亿美元，同比增长50.5%。这意味着25年第一季度调整后EBITDA利润率为54.9%。按当地货币计算，1Q25经调整EBITDA同比增长64.6%，经调整EBITDA利润率为54.9%，受收入增长和运营成本下降的推动。剔除客户增值计划的影响，当地货币调整后EBITDA同比增长10.2%，在1Q25。 |
| · | 支持增长的Multiplay客户：Multiplay客户群，即除使用4G数据和语音连接外，还使用至少一个数字应用程序的客户，同比增长40.7%，达到610万客户，占一个月活跃移动客户的29.5%i反映数字产品的采用率增加。 |
| · | 数字服务用户：Kyivstar集团数字应用MyKyivstar、Kyivstar TV和Helsi的数字月活跃用户总数在2025年第一季度达到1030万，比去年同期的770万增长32.9%。 |
战略里程碑：
| · | 宣布与科恩 Circle Acquisition Corp. I（纳斯达克：CCIR）（“科恩 Circle”）达成业务合并协议，开始了Kyivstar Group成为美股市场上唯一纯乌克兰投资机会的进程。 |
| · | 于2025年4月以约1.552亿美元完成对乌克兰领先的叫车和送货平台Uklon的收购。Uklon在乌克兰全国28个城市开展业务，在2024年促成了超过1亿次乘车和300万次送货，还在乌兹别克斯坦提供叫车服务。 |
| i | Multiplay占2025年3月总活跃Kyivstar一个月用户基数的百分比（超过一个月的唯一活跃用户） |
2
| · | 将乌克兰最大数字平台Helsi的所有权股份从69.99%增加到2025年5月的97.99%。Helsi是一个数字数据管理平台，支持提供医疗保健服务和改善患者获得医疗保健的机会，截至2024年12月31日止年度，预约人数超过940万。 |
在公布业绩的同时，Kyivstar Group和VEON Holdings B.V.提交了一份F-4表格（文件编号：333-287802）的注册声明，以配合Kyivstar在先前于2025年3月18日宣布的与科恩 Circle的业务合并预计完成后预计将在纳斯达克股票市场有限责任公司（“纳斯达克”）上市。
随着2025年第一季度业绩的公布，Kyivstar Group还更新了向潜在投资者提供的投资者介绍。投资者演示文稿的副本将以表格8-K的当前报告形式提供，该报告将由科恩 Circle向SEC提交，并可在www.sec.gov上查阅。
附加信息和在哪里可以找到它
Kyivstar Group Ltd.和VEON Holdings B.V.已于2025年6月5日提交了F-4表格（文件编号：333-287802）（可能不时修订，“注册声明”）作为共同注册人的注册声明，其中包括科恩Circle的初步代理声明/招股说明书和Kyivstar Group的初步招股说明书。可用时，科恩 Circle将向其股东邮寄一份与企业合并相关的最终委托书/招股说明书以及其他相关文件。本通讯并不包含应考虑的有关企业合并的所有信息，也无意为任何投资决策或有关企业合并的任何其他决策提供依据。VEON、科恩 Circle和Kyivstar Group也可能向SEC提交有关业务合并的其他文件。建议科恩 Circle的股东和其他感兴趣的人（如果有）阅读注册声明、代理声明/招股说明书以及就业务合并提交的其他文件，因为这些材料将包含重要信息。投资者和股东将能够通过SEC网站www.sec.gov维护的网站或通过向以下地址提出书面请求，免费获得初步代理声明/招股说明书、最终代理声明/招股说明书以及由科恩 Circle向SEC提交或将向SEC提交的其他文件的副本：AAA Circle Acquisition Corp. I，2929 Arch Street，Suite 1703，Philadelphia，PA 19104。
3
关于基辅之星集团
Kyivstar Group运营着乌克兰领先的数字运营商，截至2024年12月31日，为超过2300万移动客户和超过110万家庭互联网固话客户提供服务。Kyivstar集团及其子公司提供广泛的移动和固话技术服务，包括4G、大数据、云解决方案、网络安全、数字电视等。VEON与基辅之星集团（Kyivstar Group）打算在2023-2027年期间通过对基础设施和技术发展的社会投资、慈善捐赠和战略收购，向乌克兰投资10亿美元。基辅之星集团及其子公司已在乌克兰运营超过27年。欲了解更多信息，请访问：www.kyivstar.ua。
关于VEON
VEON是一家为近1.6亿客户提供融合连接和数字化服务的数字化运营商。VEON在六个国家开展业务，这些国家拥有全球7%以上的人口，它正在通过技术驱动的服务改变生活，这些服务赋予个人权力并推动经济增长。VEON在纳斯达克上市。欲了解更多信息，请访问：https://www.veon.com。
关于科恩圈
科恩 Circle Acquisition Corp. I是一家特殊目的收购公司，由投资公司科恩 Circle，LLC发起，为实现与一项或多项技术和/或金融服务业务的合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似业务合并而组建。科恩 Circle的单位、A类普通股和认股权证在纳斯达克上市，代码分别为“CCIRU”、“CCIR”和“CCIRW”。
没有要约或招揽
本新闻稿不构成就任何证券或此处提及的交易或与科恩 Circle的拟议业务合并征求代理、同意或授权。本新闻稿不构成出售要约或购买任何证券的要约邀请，也不应在根据任何此类司法管辖区的证券法进行注册或获得资格之前，在此类要约、邀请或出售将是非法的任何州或司法管辖区进行任何证券出售。除非通过符合经修订的1933年《证券法》第10条要求的招股说明书，否则不得发行证券。
4
参加征集人员
根据SEC规则，科恩 Circle、Kyivstar Group、科恩 Circle的某些股东、VEON及科恩 Circle的某些股东、Kyivstar Group和VEON各自的董事、执行官以及其他管理层成员和员工可能被视为参与了就拟议业务合并向科恩 Circle的股东征集代理的活动。该等人士的名单及有关其在建议企业合并中的权益的资料载于注册声明。可从上述来源免费获得这些文件的副本。
提交的财务信息
除非另有说明，本文件中提供的Kyivstar Group业绩和其他财务信息均根据国际财务报告准则（“IFRS”）编制，未经外部审查和/或审计。本文件中包含的财务信息是初步的，并基于一些假设，这些假设受到内在不确定性的影响，可能会发生变化。此处提供的财务信息基于内部管理账户，由管理层负责，并受制于尚未完成且未经审计、审查或核实的财务结算程序。本文件中出现的某些金额和百分比进行了四舍五入调整。因此，某些数字数字显示为总数，可能不是它们前面或后面的数字的精确算术汇总。尽管我们认为这些信息是合理的，但实际结果可能与上述信息有所不同，这种变化可能是重大的。因此，您不应过分依赖这些信息。这些信息可能不代表当前期间或任何未来期间的实际结果。
前瞻性陈述
本新闻稿包含“前瞻性陈述”，这一短语在经修订的1933年美国证券法第27A条和经修订的1934年美国证券交易法第21E条中定义。这些前瞻性陈述通常由“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“未来”、“打算”、“可能”、“机会”、“计划”、“项目”、“应该”、“战略”、“将”、“将会”、“将继续”、“将可能导致”、“将”和类似的表达方式（包括这些词语或表达方式的否定版本）来识别。
5
前瞻性陈述是基于当前预期和假设的关于未来事件的预测、预测和其他陈述，因此受到风险和不确定性的影响。本新闻稿中包含的与历史事实无关的所有陈述均应被视为前瞻性陈述，包括但不限于与（其中包括）拟议业务合并的完成时间以及基辅之星集团的普通股和认股权证在纳斯达克上市、业务合并完成后基辅之星集团的预期投资机会等相关的陈述，包括预期基辅之星集团将是唯一纯粹的乌克兰投资机会以及基辅之星集团的增长潜力。这些声明基于VEON、科恩 Circle和Kyivstar Group管理层目前的预期。这些陈述既不是承诺也不是保证，而是涉及已知和未知的风险、不确定性和其他可能导致Kyivstar Group、VEON或科恩 Circle的实际结果、业绩或成就与本新闻稿中的前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异的重要因素，包括但不限于，因未能取得必要的股东批准或满足其他条件至交割而无法完成企业合并；变更企业合并的拟议架构因适用法律或法规可能要求或适当的；SEC认为注册声明有效的决定；在企业合并完成并允许Kyivstar Group在纳斯达克交易时达到纳斯达克上市标准的能力；适用法律或法规的变化；俄罗斯和乌克兰之间的战争升级或缓和；Uklon的成功整合；数字服务的持续增长；以及其他风险以及Kyivstar Group于2025年6月5日向SEC提交的注册声明中以及随后Kyivstar Group或科恩 Circle向SEC提交的任何其他文件中标题为“风险因素”一节中列出的不确定性。前瞻性陈述固有地受到风险和不确定性的影响，其中许多VEON、Kyivstar Group和科恩 Circle无法准确预测，其中一些科恩 Circle甚至可能没有料到，VEON、Kyivstar Group和TERM3 Circle都无法准确预测。本新闻稿中包含的前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日发表。VEON、Kyivstar Group和科恩 Circle不承诺公开更新任何前瞻性陈述以反映该日期之后的事件或情况，或反映意外事件的发生，除非美国联邦证券法要求。
非国际财务报告准则财务措施和绩效指标的介绍
除了在本新闻稿中根据国际财务报告准则提供的结果外，Kyivstar Group还提供了非国际财务报告准则财务指标调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率（“非国际财务报告准则财务指标”），以及关键绩效指标移动ARPU、多播放客户和总数字MAU。
6
Kyivstar Group将调整后EBITDA定义为未计利息、税项、折旧、摊销、减值、非流动资产处置损益、外汇净收益和其他非经营性损益的净收益。Kyivstar集团将调整后EBITDA利润率定义为调整后EBITDA除以总营业收入。Kyivstar Group除了根据IFRS确定的结果外，还使用Non-IFRS财务措施，以评估其财务和经营业绩，生成未来经营计划并做出战略决策。Kyivstar Group认为，非国际财务报告准则财务措施可能对投资者有所帮助，因为它们提供了额外的工具，供投资者在评估其持续经营业绩和趋势以及将其财务业绩与在类似行业经营的其他公司进行比较时使用，因为它们提供了与过去财务业绩的一致性和可比性。非国际财务报告准则财务措施无意取代，也不应被视为优于根据国际财务报告准则列报基辅之星集团财务业绩。非国际财务报告准则财务措施可能无法与其他公司计算的其他类似权利措施相比较。
下表列出了调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率与最直接可比的国际财务报告准则财务业绩计量的对账，分别为当期利润和利润率：
| 三个月 结束了 3月31日， 2025 |
三个月 结束了 3月31日， 2024 |
|||||||
| （百万美元） | ||||||||
| 期内溢利 | 44 | 36 | ||||||
| 所得税 | 14 | 9 | ||||||
| 税前利润 | 58 | 45 | ||||||
| 折旧 | 31 | 31 | ||||||
| 摊销 | 13 | 12 | ||||||
| 减值，净额 | 2 | 1 | ||||||
| 财务费用 | 21 | 21 | ||||||
| 财务收入 | (7 | ) | (8 | ) | ||||
| 其他非经营收益/（亏损），净额 | 1 | (1 | ) | |||||
| 净汇兑（亏损）/收益 | 21 | (8 | ) | |||||
| 经调整EBITDA | 140 | 93 | ||||||
| 利润率 | 17 | % | 19 | % | ||||
| 调整后EBITDA利润率 | 55 | % | 50 | % | ||||
关键绩效指标
移动ARPU衡量的是每个移动用户的月平均收入。Kyivstar Group计算移动ARPU的方法是，将其在相关期间的移动服务收入（不包括访客漫游和批发互联收入）除以该期间的平均移动客户数，再除以该期间的月数。用于计算移动ARPU的移动服务收入不包括访客漫游和批发互连收入，因为该收入不是由Kyivstar Group的客户产生的，而是其他运营商就其用户获得的服务获得的收益。
Multiplay客户是在该计量日期前一个月的任何时间也使用过一种或多种Kyivstar Group数字产品的doubleplay 4G客户。
总数字MAU是提供的应用程序的总累计MAU。根据这一指标，在多个应用程序中活跃的单个个人在每个此类应用程序下被计为单独的MAU，这样总的数字MAU可能包括被多次计算的个人。
联系方式
基辅之星集团
媒体和投资者联系人：
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VEON媒体联系人
邮箱：PR@veon.com
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