P R E S R E L E A S E
Vornado公布2022年第四季度财务业绩
纽约市| 2023年2月13日
Vornado Realty Trust（NYSE：VNO）今日报道：
截至2022年12月31日的季度财务业绩
截至2022年12月31日的季度，归属于普通股股东的净亏损为493,280，000美元，即每股摊薄收益2.57美元，而去年同期归属于普通股股东的净利润为11,269，000美元，即每股摊薄收益0.06美元。对下一页表格中所列影响期间可比性的项目进行调整后，截至2022年12月31日的季度经调整后归属于普通股股东的净利润（非公认会计原则）为19954000美元，即每股摊薄收益0.10美元，截至2021年12月31日的季度为22977000美元，即每股摊薄收益0.12美元。
截至2022年12月31日的季度，归属于普通股股东的运营资金（“FFO”）加上假设的转换（非公认会计原则）为176,465，000美元，或每股摊薄收益0.91美元，而去年同期为141,017，000美元，或每股摊薄收益0.73美元。调整第3页表格中列出的影响期间可比性的项目后，截至2022年12月31日的季度，经调整后（非公认会计原则）归属于普通股股东的FFO为139041000美元，即每股摊薄收益0.72美元，截至2021年12月31日的季度，归属于普通股股东的FFO为156130000美元，即每股摊薄收益0.81美元。
截至2022年12月31日止年度财务业绩
截至2022年12月31日止年度，归属于普通股股东的净亏损为408615000美元，即每股摊薄收益2.13美元，而截至2021年12月31日止年度，归属于普通股股东的净利润为101086000美元，即每股摊薄收益0.53美元。对下一页表格中所列影响期间可比性的项目进行调整后，截至2022年12月31日止年度经调整后归属于普通股股东的净利润（非公认会计原则）为126,468，000美元，合稀释后每股收益0.66美元，截至2021年12月31日止年度为88,153，000美元，合稀释后每股收益0.46美元。
截至2022年12月31日止年度，归属于普通股股东的FFO加上假设的转换（非公认会计原则）为638,928，000美元，或每股摊薄收益3.30美元，而截至2021年12月31日止年度为571,074，000美元，或每股摊薄收益2.97美元。对第3页表格中所列影响期间可比性的项目进行调整后，截至2022年12月31日止年度，经调整后（非公认会计原则）归属于普通股股东的FFO为608,892，000美元，即每股摊薄收益3.15美元，截至2021年12月31日止年度为549,863，000美元，即每股摊薄收益2.86美元。
非现金减值费用
截至2022年12月31日的季度和年度，归属于普通股股东的净亏损包括595,488，000美元的非现金减值费用，其中483,037，000美元与Vornado在第五大道和时代广场合资企业（“零售合资企业”）的普通股投资有关。
作为背景，2019年4月，我们确认了将七处房产转让给零售合资企业的25.59亿美元收益，其中包括对其保留的房产权益的公允价值进行的公认会计原则要求的减记。本季度确认的483,037，000美元减值费用以及先前在2020年确认的409,060，000美元减值费用，有效地抵消了2019年所需减记的25.59亿美元收益的一部分。
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下表将归属于普通股股东的净（亏损）收入与经调整后归属于普通股股东的净收入（非公认会计原则）进行了核对：
| （数额以千为单位，每股数额除外） | 结束的三个月 12月31日， |
截至本年度 12月31日， |
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| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净（亏损）收入 | $ | (493,280) | $ | 11,269 | $ | (408,615) | $ | 101,086 | |||||||||||||||
| 每股摊薄收益 | $ | (2.57) | $ | 0.06 | $ | (2.13) | $ | 0.53 | |||||||||||||||
| 影响归属于普通股股东的净（亏损）收入的某些费用（收入）项目： | |||||||||||||||||||||||
| 全资和部分自有资产的非现金房地产减值损失 | $ | 595,488 | $ | — | $ | 595,488 | $ | 7,880 | |||||||||||||||
| 处置全资和部分自有资产的净收益 | (47,769) | (11,620) | (62,685) | (15,315) | |||||||||||||||||||
| 出售220个中央公园南（“220 CPS”）公寓单位及附属设施的税后净收益 | (29,773) | (13,584) | (35,858) | (44,607) | |||||||||||||||||||
| 宾夕法尼亚酒店损失（主要是加速建筑物折旧费用） | 26,614 | 8,998 | 71,087 | 29,472 | |||||||||||||||||||
| 我们对法利大厦的投资（通过应税REIT子公司持有）的递延所得税负债） | 3,482 | 9,180 | 13,665 | 10,868 | |||||||||||||||||||
| 退还与2019年4月向第五大道和时代广场合资公司转让有关的纽约市转让税 | — | — | (13,613) | — | |||||||||||||||||||
| 其他 | 3,449 | 19,569 | 7,289 | (2,436) | |||||||||||||||||||
| 551,491 | 12,543 | 575,373 | (14,138) | ||||||||||||||||||||
| 非控股权益在上述调整中所占份额 | (38,257) | (835) | (40,290) | 1,205 | |||||||||||||||||||
| 影响归属于普通股股东的净（亏损）收入的某些费用（收入）项目合计 | $ | 513,234 | $ | 11,708 | $ | 535,083 | $ | (12,933) | |||||||||||||||
| 每股摊薄收益（非公认会计原则） | $ | 2.67 | $ | 0.06 | $ | 2.79 | $ | (0.07) | |||||||||||||||
| 经调整后归属于普通股股东的净利润（非公认会计原则） | $ | 19,954 | $ | 22,977 | $ | 126,468 | $ | 88,153 | |||||||||||||||
| 每股摊薄收益（非公认会计原则） | $ | 0.10 | $ | 0.12 | $ | 0.66 | $ | 0.46 | |||||||||||||||
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下表将归属于普通股股东的FFO加上假定的转换（非公认会计原则）与归属于普通股股东的FFO加上假定的转换（经调整后的非公认会计原则）进行了核对：
| （数额以千为单位，每股数额除外） | 结束的三个月 12月31日， |
截至本年度 12月31日， |
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| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的FFO加上假定的转换（非公认会计原则） | $ | 176,465 | $ | 141,017 | $ | 638,928 | $ | 571,074 | |||||||||||||||
| 每股摊薄收益（非公认会计原则） | $ | 0.91 | $ | 0.73 | $ | 3.30 | $ | 2.97 | |||||||||||||||
| 影响归属于普通股股东的FFO的某些（收入）费用项目加上假定的转换： | |||||||||||||||||||||||
| 出售220套CPS公寓及附属设施的税后净收益 | $ | (29,773) | $ | (13,584) | $ | (35,858) | $ | (44,607) | |||||||||||||||
| 处置全资和部分自有资产的净收益 | (17,372) | — | (17,372) | (643) | |||||||||||||||||||
| 我们对法利大厦的投资（通过应税REIT子公司持有）的递延所得税负债） | 3,482 | 9,180 | 13,665 | 10,868 | |||||||||||||||||||
| 其他 | 3,449 | 20,595 | 7,289 | 12,026 | |||||||||||||||||||
| (40,214) | 16,191 | (32,276) | (22,356) | ||||||||||||||||||||
| 非控股权益在上述调整中所占份额 | 2,790 | (1,078) | 2,240 | 1,145 | |||||||||||||||||||
| 影响可归属于普通股股东的FFO的某些（收入）费用项目总额加上假定的换算，净额 | $ | (37,424) | $ | 15,113 | $ | (30,036) | $ | (21,211) | |||||||||||||||
| 每股摊薄收益（非公认会计原则） | $ | (0.19) | $ | 0.08 | $ | (0.15) | $ | (0.11) | |||||||||||||||
| 归属于普通股股东的FFO加上经调整后的假设换算（非公认会计原则） | $ | 139,041 | $ | 156,130 | $ | 608,892 | $ | 549,863 | |||||||||||||||
| 每股摊薄收益（非公认会计原则） | $ | 0.72 | $ | 0.81 | $ | 3.15 | $ | 2.86 | |||||||||||||||
FFO，作为调整后的桥梁-2022年第四季度与2021年第四季度
下表将我们截至2021年12月31日止三个月的归属于普通股股东的FFO加上调整后的假设转换（非公认会计原则）与截至2022年12月31日止三个月的归属于普通股股东的FFO加上调整后的假设转换（非公认会计原则）联系起来：
| （数额以百万计，每股数额除外） | 调整后的FFO | ||||||||||
| 金额 | 每股 | ||||||||||
| 截至2021年12月31日止三个月经调整后（非公认会计原则）归属于普通股股东的FFO加上假设转换 | $ | 156.1 | $ | 0.81 | |||||||
| 调整后的FFO（减少）增加，原因是： | |||||||||||
| 利息支出增加，扣除利息收入增加 | (29.6) | ||||||||||
| 租金开始及其他与租客有关的项目 | 11.7 | ||||||||||
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与MART物业税费用相关的前期应计调整
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8.1 | ||||||||||
| PENN的直线影响12023年估计地租重置 | (5.7) | ||||||||||
| 其他，净额 | (1.3) | ||||||||||
| (16.8) | |||||||||||
| 非控制性权益在上述项目中所占份额以及可转换证券假定转换的影响 | (0.3) | ||||||||||
| 净减少 | (17.1) | (0.09) | |||||||||
| 截至2022年12月31日止三个月经调整后（非公认会计原则）归属于普通股股东的FFO加上假设转换 | $ | 139.0 | $ | 0.72 | |||||||
见页面12截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和年度，归属于普通股股东的净利润与归属于普通股股东的FFO加上假设转换（非GAAP）的对账。上文提供了归属于普通股股东的FFO加上假定转换为归属于普通股股东的FFO加上假定转换的调节。
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公园大道350号：
2023年1月24日，我们和Rudin家族（“Rudin”）与Citadel Enterprise Americas LLC（“Citadel”）以及Citadel的Founder兼首席执行官Kenneth C. Griffin（“KG”）的关联公司完成了一系列交易，这些交易涉及公园大道350号和东52街40号。
Citadel公司将以“原样”的方式，租用350 Park Avenue，一座占地585,000平方英尺的曼哈顿办公楼，为期十年，最初的年净租金为36,000，000美元。根据租约条款，不提供租户津贴或免费租金。Citadel还将主租Rudin位于东52街40号（390,000平方英尺）的相邻房产。
此外，我们与Rudin（“Vornado/Rudin”）建立了一个合资企业，以40,000，000美元的价格购买39 East 51st Street，并在成立下文所述的KG合资企业后，将把该物业与350 Park Avenue和40 East 52nd Street合并，以创建一个首要的开发地点（统称为“地点”）。
从2024年10月至2030年6月，KG可以选择：
•收购与Vornado/Rudin的合资企业60%的权益，该合资企业对Site的估值为12亿美元（Vornado为900,000，000美元，Rudin为300,000，000美元），并根据Vornado/Rudin作为开发商的East Midtown Subdistrict分区，建造一座1,700，000平方英尺的新办公大楼（“项目”）。KG将拥有合资公司60%的股份，Vornado/Rudin将拥有40%的股份（其中Vornado拥有36%的股份，Rudin拥有合资公司4%的股份以及Vornado/Rudin合资公司250,000，000美元的优先股权益）。
◦在组建合资企业时，Citadel或其附属公司将执行一项预先商定的为期15年的锚定租约，并为其在纽约市的主要办事处提供约850,000平方英尺的续租选择权（包括扩建和收缩权利）；
◦Citadel空间的租金将根据项目总成本的百分比回报（根据实际资本成本进行调整）的公式确定；
◦总租约将于预定的拆卸工程开始时终止；
•或者，行使以14亿美元（沃纳多10.85亿美元，鲁丁315000000美元）购买场地的选择权，在这种情况下，沃纳多/鲁丁将不参与新的开发项目。
双方打算立即开始设计项目并进行审批。
此外，从2024年10月至2030年9月，Vornado/Rudin可以选择以12亿美元（Vornado为900000000美元，Rudin为300000000美元）的价格将该网站出售给KG。在任何看跌期权结束后的十年内，除非该看跌期权是应KG的要求成立合资企业而行使的，或者KG支付200,000，000美元的终止付款，否则Vornado/Rudin将有权根据上述条款与KG投资于合资企业，前提是KG继续开发该场地。
股息：
2023年1月18日，沃纳多董事会宣布减少每股0.375美元的季度股息。
处置：
220个CPS
在截至2022年12月31日的三个月内，我们以220 CPS的价格出售了两套公寓和附属设施，净收益为71895000美元，导致财务报表净收益34844000美元，计入我们综合收益表的“处置全资和部分拥有资产的净收益”。关于这些销售，我们的综合收入报表确认了5071000美元的所得税费用。在截至2022年12月31日的一年中，我们以220 CPS的价格出售了三套公寓和附属设施，净收益为88,019，000美元，导致财务报表净收益为41,874，000美元，计入我们综合收益表的“处置全资和部分拥有资产的净收益”。关于这些销售，我们的综合收入报表确认了6016000美元的所得税费用。从成立到2022年12月31日，我们完成了109个单位和附属设施的销售，净收益为3094915000美元，财务报表净收益为1159129000美元。截至2022年12月31日，我们已售出97%。
苏豪地产
2022年1月13日，我们以84,500，000美元的价格出售了位于478-482 Broadway和155Spring Street的两处曼哈顿零售物业，实现净收益81,399，000美元。就出售而言，我们确认了551000美元的净收益，该净收益包括在我们的综合收益表的“处置完全拥有和部分拥有的资产的净收益”中。
中心大楼（北大道33-00号）
2022年6月17日，我们以172,750，000美元的价格出售了位于纽约长岛市北部大道33,00号的一栋八层498,000平方英尺的办公楼Center Building。在偿还现有的100,000，000美元抵押贷款和结算费用后，我们实现了58,946，000美元的净收益。就出售而言，我们确认了15213000美元的净收益，该净收益包括在我们综合收益表的“处置完全拥有和部分拥有的资产的净收益”中。
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处置-续：
百老汇484-486号
2022年12月15日，我们以23,520，000美元的价格出售了484-486 Broadway，一座30,000平方英尺的零售和住宅楼，实现了22,430，000美元的净收益。就出售而言，我们确认了2919000美元的净收益，该净收益列入我们综合收益表的“处置完全拥有和部分拥有的资产的净收益”。
富尔顿街40号
2022年12月21日，我们以101,000，000美元的价格出售了40 Fulton Street，一座251,000平方英尺的曼哈顿办公和零售大楼，实现了96,566，000美元的净收益。就出售而言，我们确认净收益为31876000美元 这包括在我们的综合收益表的“处置全资和部分拥有的资产的净收益”中。
融资:
西33街100号
2022年6月15日，我们完成了对100 West 33rd Street的480,000，000美元再融资，这座建筑面积为110万平方英尺，包括859,000平方英尺的办公空间和255,000平方英尺的零售空间。截至2024年3月，该只付息贷款的利率为SOFR加1.65%（截至2022年12月31日为5.96%），之后升至SOFR加1.85%。贷款利率在2024年3月前转为固定利率5.06%，在2027年6月前转为固定利率5.26%。这笔贷款将于2027年6月到期，有两个为期一年的延期选择，但须经过偿债覆盖率和贷款价值比测试。这笔贷款取代了之前的580,000，000美元贷款，后者按伦敦银行同业拆借利率加1.55%计息，计划于2024年4月到期。
百老汇大街770号
2022年6月28日，我们完成了对770 Broadway的700,000，000美元再融资，这是一座120万平方英尺的曼哈顿甲级写字楼。该只付息贷款的利率为SOFR加2.25%（截至2022年12月31日为6.48%），于2024年7月到期，有三个一年期展期选择（2027年7月为完全展期）。到2027年7月，贷款利率转为4.98%的固定利率。这笔贷款取代了之前的700,000，000美元贷款，后者的利息为SOFR加1.86%，计划于2022年7月到期。
无担保循环信贷机制
2022年6月30日，我们修改并延长了两项循环信贷安排中的一项。12.5亿美元的修正贷款利率为SOFR加1.15%（截至2022年12月31日为5.47%）。该设施的期限从2024年3月延长至2027年12月，完全延长。设施费为25个基点。2022年8月16日，从这笔贷款中提取的575,000，000美元的利率被转换为3.88%的固定利率，直至2027年8月。我们的另一项12.5亿美元循环信贷安排将于2026年4月到期，完全展期，利率为SOFR加1.19%，设施费为25个基点。
无担保定期贷款
2022年6月30日，我们将800,000，000美元的无抵押定期贷款从2024年2月延长至2027年12月。延长贷款的利率为SOFR加1.30%（截至2022年12月31日为5.62%），目前已转换为4.05%的固定利率。
西34街330号土地拥有人合资企业
2022年8月18日，拥有西34街330号土地收费权益的合资公司完成了1亿美元的再融资，我们在其中拥有34.8%的权益。该只付息贷款的固定利率为4.55%，于2032年9月到期。在再融资方面，我们实现了净收益10500000美元。这笔贷款取代了之前的50,150，000美元贷款，后者的固定利率为5.71%。
第五大道697-703号（第五大道和时代广场合资公司）
2022年12月21日，第五大道697-703号的450,000，000美元无追索权抵押贷款到期未偿还，此时放款人宣布发生违约事件。在2022年12月期间，贷款人对本金余额使用了29000000美元的财产级资金，截至2022年12月31日，贷款余额为421000000美元。这笔贷款的违约利息为最优惠利率加1.00%（截至2022年12月31日为8.50%）。第五大道和时代广场合资公司正在与放款人就重组进行谈判，但无法保证这些谈判的时机和最终解决方案。我们认为，这些谈判的解决不会导致我们在第五大道和时代广场合资公司的投资出现进一步的减值损失。
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融资-续：
利率对冲活动
在截至2022年12月31日的一年中，我们签订了20亿美元的利率互换安排，并延长了500,000，000美元的利率互换安排，使我们的浮动利率债务占总债务的比例从47%降至27%（不包括我们参与的西34街150号抵押贷款，该贷款已于2023年1月9日偿还）。在未来一年，由于22亿美元的利率上限以及我们的现金、现金等价物、受限现金和美国国库券投资的利息收入增加，我们28亿美元的未交换浮动利率债务增加了对LIBOR/SOFR指数的敞口。有关我们的利率互换和上限安排的更多详细信息，请参阅我们截至2022年12月31日的季度和年度的补充运营和财务数据包第34页。
下表列出截至2022年12月31日止年度订立的利率互换安排。
| （数额以千计） | 名义金额 | 全部掉期利率 | 互换到期日 | 可变利率利差 | ||||||||||||||||||||||
| 770百老汇抵押贷款 | $ | 700,000 | 4.98% | 07/27 | 电话：+ 225 | |||||||||||||||||||||
| 无担保循环信贷机制 | 575,000 | 3.88% | 08/27 | 电话+ 115 | ||||||||||||||||||||||
|
无抵押定期贷款(1)
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50,000 | 4.04% | 08/27 | S + 130 | ||||||||||||||||||||||
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无抵押定期贷款（10/23生效）(1)
|
500,000 | 4.39% | 10/26 | S + 130 | ||||||||||||||||||||||
| 西33街100号按揭贷款 | 480,000 | 5.06% | 06/27 | 电话+ 165 | ||||||||||||||||||||||
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第七大道888号抵押贷款(2)
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200,000 | 4.76% | 09/27 | 小数+ 180 | ||||||||||||||||||||||
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(1)2023年2月7日，我们为80万美元的无抵押定期贷款中的15万美元签订了远期利率互换协议。该无担保定期贷款将于2027年12月到期，在2027年8月之前将执行各种利率互换安排，详情见下文：
| 互换余额 | 全部掉期利率 | 未交换余额 （利息为S + 130） |
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| 至10/23 | $ | 800,000 | 4.05% | $ | — | |||||||||||||||
| 10/23至7/25 | 700,000 | 4.53% | 100,000 | |||||||||||||||||
| 7/25至10/26 | 550,000 | 4.36% | 250,000 | |||||||||||||||||
| 10/26至8/27 | 50,000 | 4.04% | 750,000 | |||||||||||||||||
(2)剩余的77800美元摊销抵押贷款余额按浮动利率SOFR加1.80%计息。
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租赁活动:
下面的租赁活动和相关统计数据是根据这一期间签订的租约计算的，并不是为了与根据公认会计原则开始的租金收入相吻合。第二代转租空间是指超过九个月没有空置的面积，租户装修和租赁佣金是根据我们在该期间租赁的面积份额计算的。
截至2022年12月31日止三个月
•154000平方英尺的纽约办公空间（按份额计算为147000平方英尺），初始租金为每平方英尺84.58美元，加权平均租期为7.6年。135,000平方英尺的第二代空间的GAAP和现金市值租金的变化分别为正17.2%和正9.8%。租户装修和租赁佣金为每年每平方英尺10.32美元，占初始租金的12.2%。
•20000平方英尺的纽约零售空间（按份额计算15000平方英尺），初始租金为每平方英尺284.73美元，加权平均租期为11.8年。20,000平方英尺是第一代空间。租户装修和租赁佣金为每年每平方英尺26.98美元，占初始租金的9.5%。
•24,000平方英尺的市场（全部分摊），初始租金为每平方英尺59.45美元，加权平均租期为6.5年。在这23,000平方英尺的第二代空间中，GAAP和现金市值租金的变化分别为负7.3%和负12.1%。租户装修和租赁佣金为每年每平方英尺6.60美元，占初始租金的11.1%。
截至2022年12月31日止年度
•894000平方英尺的纽约办公空间（按份额计算为753000平方英尺），初始租金为每平方英尺84.51美元，加权平均租期为8.9年。498,000平方英尺的第二代空间的GAAP和现金市值租金的变化分别为正9.0%和正5.4%。租户装修和租赁佣金为每年每平方英尺11.84美元，占初始租金的14.0%。
•111000平方英尺的纽约零售空间（按份额计算为100000平方英尺），初始租金为每平方英尺266.25美元，加权平均租期为11.6年。42000平方英尺的第二代空间的GAAP和现金市值租金的变化分别为负38.3%和负34.2%。租户装修和租赁佣金为每年每平方英尺22.68美元，占初始租金的8.5%。
•市场299,000平方英尺（全部分摊），初始租金为每平方英尺52.40美元，加权平均租期为7.2年。24.4万平方英尺的第二代空间的GAAP和现金市值租金的变化分别为负4.8%和负5.4%。租户装修和租赁佣金为每年每平方英尺10.48美元，占初始租金的20.0%。
•位于加利福尼亚街555号的210,000平方英尺（按份额计算为147,000平方英尺），初始租金为每平方英尺96.40美元，加权平均租期为5.9年。135,000平方英尺的第二代空间的GAAP和现金市值租金的变化分别为正24.3%和正13.6%。租户装修和租赁佣金为每年每平方英尺7.15美元，占初始租金的7.4%。
同店净营业收入（“NOI”）：
以下是我们的纽约分部、theMart和555 California Street的同店NOI按份额计算和同店NOI按现金计算的增加（减少）百分比。
| 合计 | 纽约 |
The Mart(2)
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加利福尼亚街555号 | ||||||||||||||||||||
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按份额计算的同店NOI增加%（减少）(1):
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| 截至2022年12月31日止三个月与2021年12月31日相比 | 6.3 | % | 5.0 | % | 32.1 | % | 0.3 | % | |||||||||||||||
| 截至2022年12月31日止年度与2021年12月31日相比 | 7.1 | % | 3.5 | % | 64.2 | % | 2.7 | % | |||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的三个月与2022年9月30日相比 | (0.8) | % | 5.6 | % | (41.1) | % | 3.4 | % | |||||||||||||||
|
按股份计算的同店NOI----以现金为基础的百分比增加（减少）(1):
|
|||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日止三个月与2021年12月31日相比 | 7.9 | % | 5.9 | % | 24.7 | % | 16.8 | % | |||||||||||||||
| 截至2022年12月31日止年度与2021年12月31日相比 | 9.0 | % | 5.0 | % | 58.0 | % | 13.3 | % | |||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的三个月与2022年9月30日相比 | (0.9) | % | 4.8 | % | (37.6) | % | 4.4 | % | |||||||||||||||
____________________
(1)见各页14通过19的同店NOI以股份和同店NOI以股份-现金为基础的对账。
(2)2022年包括与（i）第三季度确认的财产税重新评估和（ii）第四季度确认的财产税税率变化有关的上期应计调整的影响。与上一年相比，2022年的贸易展览活动也有所增加。
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NOI分享：
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和三年以及截至2022年9月30日的三个月，我们的纽约和其他地区NOI份额要素概述如下。
| （数额以千计） | 结束的三个月 | 截至本年度 12月31日， |
|||||||||||||||||||||||||||
| 12月31日， | 2022年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||
| NOI at share： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 纽约： | |||||||||||||||||||||||||||||
|
办公室(1)
|
$ | 184,045 | $ | 179,929 | $ | 174,790 | $ | 718,686 | $ | 677,167 | |||||||||||||||||||
| 零售 | 50,083 | 48,365 | 52,127 | 205,753 | 173,363 | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅 | 4,978 | 4,894 | 4,598 | 19,600 | 17,783 | ||||||||||||||||||||||||
| 亚历山大的 | 9,489 | 8,751 | 9,639 | 37,469 | 37,318 | ||||||||||||||||||||||||
|
宾州酒店(2)
|
— | — | — | — | (12,677) | ||||||||||||||||||||||||
| 纽约共计 | 248,595 | 241,939 | 241,154 | 981,508 | 892,954 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他： | |||||||||||||||||||||||||||||
|
The Mart(3)
|
21,276 | 15,959 | 35,769 | 96,906 | 58,909 | ||||||||||||||||||||||||
| 加利福尼亚街555号 | 16,641 | 16,596 | 16,092 | 65,692 | 64,826 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他投资 | 5,243 | 3,928 | 4,074 | 17,942 | 16,679 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他合计 | 43,160 | 36,483 | 55,935 | 180,540 | 140,414 | ||||||||||||||||||||||||
| Noi at share | $ | 291,755 | $ | 278,422 | $ | 297,089 | $ | 1,162,048 | $ | 1,033,368 | |||||||||||||||||||
_______________________
见下文注。
每股现金基础：
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和三年，以及截至2022年9月30日的三个月，我们的纽约和其他地区NOI的要素汇总如下。
| （数额以千计） | 结束的三个月 | 截至本年度 12月31日， |
|||||||||||||||||||||||||||
| 12月31日， | 2022年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||
| 按股份收付实现制计算的NOI： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 纽约： | |||||||||||||||||||||||||||||
|
办公室(1)
|
$ | 182,648 | $ | 181,568 | $ | 174,606 | $ | 715,407 | $ | 686,507 | |||||||||||||||||||
| 零售 | 46,168 | 44,536 | 48,096 | 188,846 | 160,801 | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅 | 4,660 | 4,758 | 4,556 | 18,214 | 16,656 | ||||||||||||||||||||||||
| 亚历山大的 | 10,236 | 9,538 | 10,434 | 40,532 | 40,525 | ||||||||||||||||||||||||
|
宾州酒店(2)
|
— | — | — | — | (12,723) | ||||||||||||||||||||||||
| 纽约共计 | 243,712 | 240,400 | 237,692 | 962,999 | 891,766 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他： | |||||||||||||||||||||||||||||
|
The Mart(3)
|
23,163 | 18,413 | 36,772 | 101,912 | 64,389 | ||||||||||||||||||||||||
| 加利福尼亚街555号 | 17,672 | 15,128 | 16,926 | 67,813 | 60,680 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他投资 | 5,052 | 4,229 | 4,280 | 18,344 | 17,851 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他合计 | 45,887 | 37,770 | 57,978 | 188,069 | 142,920 | ||||||||||||||||||||||||
| 按股份收付实现制计算的总资产净值 | $ | 289,599 | $ | 278,170 | $ | 295,670 | $ | 1,151,068 | $ | 1,034,686 | |||||||||||||||||||
______________________
(1)包括截至2022年12月31日和2021年12月31日止三个月和截至2022年9月30日止三个月以及截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的楼宇维修服务NOI分别为8305美元、6918美元、7043美元、27598美元和26344美元。
(2)2021年4月5日，我们永久关闭了宾州酒店。从2021年第三季度开始，我们开始将与开发宾夕法尼亚酒店相关的运营成本资本化。
(3)2022年包括与（i）第三季度确认的财产税重新评估和（ii）第四季度确认的财产税税率变化有关的上期应计调整的影响。与上一年相比，2022年的贸易展览活动也有所增加。
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PENN区-截至2022年12月31日进行中的发展/重建总结
| （单位：千美元，平方英尺除外） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财产 可出租 平方。英尺。 |
现金金额 已用完 |
剩余支出 |
稳定年
|
预计增量 现金收益率 |
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| 活跃的PENN地区项目 | 分段 |
预算(1)
|
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| 法利大厦（95%权益） | 纽约 | 846,000 | 1,120,000 | (2) | 1,111,493 | (2) | 8,507 | (2) | (3) | 6.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PENN 2-扩展名 | 纽约 | 1,795,000 | 750,000 | 393,126 | 356,874 | 2025 | 9.5% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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PENN 1（包括LIRR大堂零售店）(4)
|
纽约 | 2,546,000 | 450,000 | 375,810 |
|
74,190 | 不适用 | 13.2% | (4)(5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 地区范围的改善 | 纽约 | 不适用 | 100,000 | 41,776 | 58,224 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有效PENN地区项目总数 | 2,420,000 | 1,922,205 | 497,795 | 8.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
________________________________
(1)不包括债务和股权套利。
(2)扣除154,000个历史税收抵免投资者捐款，其中88,000个迄今已获得资助（按我们95%的份额计算）。
(3)写字楼在2022年趋于稳定，零售在2023/2024年趋于稳定。
(4)物业的土地租赁到2098年，完全延长。2023、2048和2073年进行公平市场价值重置。13.2%的预期回报率是在2023年地租重置之前，这可能是重大的。
(5)预计将随着重建前租约的滚动而实现，这些租约的平均剩余期限约为3.6年。
不能保证上述项目将完成、如期完成或在预算范围内完成。此外，不能保证公司能按预期时间表或按假定租金成功租赁这些物业。
电话会议和音频网络广播
正如之前宣布的那样，公司将于美国东部时间2023年2月14日星期二上午10：00举行季度收益电话会议和网络音频广播。电话会议可通过拨打866-652-5200（国内）或412-317-6060（国际）并请接线员加入Vornado Realty Trust电话会议进行。电话会议的网播将在Vornado的网站上播放，网址为www.vno.com在投资者关系部分，网络直播的在线播放将在电话会议结束后在网站上提供。
联系方式
Thomas J. Sanelli
(212) 894-7000
补充数据
关于业务结果、物业和租户的进一步详情，可在公司网站上查阅www.vno.com.沃纳多房地产信托是一个完全整合的股权房地产投资信托。
此处包含的某些陈述可能构成1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述不能保证业绩。它们代表了我们的意图、计划、期望和信念，并受到许多假设、风险和不确定性的影响。我们未来的业绩、财务状况和业务可能与这些前瞻性陈述中表达的内容大不相同。您可以通过在本新闻稿中查找诸如“近似”、“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“将”、“可能”或其他类似表达等词语来找到其中许多陈述。我们还注意到以下前瞻性陈述：就我们的开发和再开发项目而言，预计完成日期、预计项目成本、预计现金增量收益率、稳定日期和完成成本；以及对未来资本支出、普通股和优先股股东股息以及经营合伙企业分配的估计。有关可能对我们的前瞻性陈述结果以及未来业绩和财务状况产生重大影响的因素的讨论，请参阅我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分项目1a中的“风险因素”。目前，其中一些因素是利率和通货膨胀的上升，以及新冠疫情对我们的业务、财务状况、业务结果、现金流动、业务业绩的持续影响，以及这些因素已经并可能继续对我们的租户、全球、国家、区域和地方经济以及金融市场和整个房地产市场产生的影响。
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Vornado Realty Trust
合并资产负债表
| （数额以千计） | 截至12月31日， | 增加 （减少） |
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| 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||||||||
| 不动产，按成本计算： | ||||||||||||||||||||
| 土地 | $ | 2,451,828 | $ | 2,540,193 | $ | (88,365) | ||||||||||||||
| 建筑物和装修 | 9,804,204 | 9,839,166 | (34,962) | |||||||||||||||||
| 开发费用和在建工程 | 933,334 | 718,694 | 214,640 | |||||||||||||||||
| 租赁改进和设备 | 125,389 | 119,792 | 5,597 | |||||||||||||||||
| 合计 | 13,314,755 | 13,217,845 | 96,910 | |||||||||||||||||
| 减去累计折旧和摊销 | (3,470,991) | (3,376,347) | (94,644) | |||||||||||||||||
| 不动产，净额 | 9,843,764 | 9,841,498 | 2,266 | |||||||||||||||||
| 使用权资产 | 684,380 | 337,197 | 347,183 |
(1)
|
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| 现金、现金等价物、限制性现金和美国国库券投资： | ||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 889,689 | 1,760,225 | (870,536) | |||||||||||||||||
| 限制现金 | 131,468 | 170,126 | (38,658) | |||||||||||||||||
| 美国国库券投资 | 471,962 | — | 471,962 | |||||||||||||||||
| 合计 | 1,493,119 | 1,930,351 | (437,232) | |||||||||||||||||
| 租户和其他应收款 | 81,170 | 79,661 | 1,509 | |||||||||||||||||
| 对部分拥有实体的投资 | 2,665,073 | 3,297,389 | (632,316) | |||||||||||||||||
| 房地产基金投资 | — | 7,730 | (7,730) | |||||||||||||||||
| 220个CPS共管公寓单位可供出售 | 43,599 | 57,142 | (13,543) | |||||||||||||||||
| 租金直线调整产生的应收款项 | 694,972 | 656,318 | 38,654 | |||||||||||||||||
| 递延租赁费用，净额 | 373,555 | 391,693 | (18,138) | |||||||||||||||||
| 已查明的无形资产净额 | 139,638 | 154,895 | (15,257) | |||||||||||||||||
| 其他资产 | 474,105 | 512,714 | (38,609) | |||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 16,493,375 | $ | 17,266,588 | $ | (773,213) | ||||||||||||||
| 负债、可赎回非控制权益和权益 | ||||||||||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||||||
| 应付抵押贷款，净额 | $ | 5,829,018 | $ | 6,053,343 | $ | (224,325) | ||||||||||||||
| 高级无担保票据，净额 | 1,191,832 | 1,189,792 | 2,040 | |||||||||||||||||
| 无担保定期贷款，净额 | 793,193 | 797,812 | (4,619) | |||||||||||||||||
| 无担保循环信贷 | 575,000 | 575,000 | — | |||||||||||||||||
| 租赁负债 | 735,969 | 370,206 | 365,763 |
(1)
|
||||||||||||||||
| 应付账款和应计费用 | 450,881 | 613,497 | (162,616) | |||||||||||||||||
| 递延收入 | 39,882 | 48,118 | (8,236) | |||||||||||||||||
| 递延补偿计划 | 96,322 | 110,174 | (13,852) | |||||||||||||||||
| 其他负债 | 268,166 | 304,725 | (36,559) | |||||||||||||||||
| 负债总额 | 9,980,263 | 10,062,667 | (82,404) | |||||||||||||||||
| 可赎回非控制性权益 | 436,732 | 688,683 | (251,951) | |||||||||||||||||
| 股东权益 | 5,839,728 | 6,236,346 | (396,618) | |||||||||||||||||
| 合并附属公司的非控制性权益 | 236,652 | 278,892 | (42,240) | |||||||||||||||||
| 总负债、可赎回非控制性权益和权益 | $ | 16,493,375 | $ | 17,266,588 | $ | (773,213) | ||||||||||||||
____________________________________________________________
(1)2022年1月，我们对PENN 1号地契行使25年续期选择权，将租期延长至2073年6月。作为这项工作的结果，我们重新计量了相关的地面租赁负债，以包括25年延期的选择，并记录了大约350000美元的使用权资产和租赁负债的估计增量。
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Vornado Realty Trust
经营成果
| （数额以千为单位，每股数额除外） | 结束的三个月 12月31日， |
截至本年度 12月31日， |
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| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 446,940 | $ | 421,080 | $ | 1,799,995 | $ | 1,589,210 | |||||||||||||||
| 净（亏损）收入 | $ | (525,002) | $ | 31,963 | $ | (382,612) | $ | 207,553 | |||||||||||||||
| 减去归属于以下领域非控股权益的净亏损（收入）： | |||||||||||||||||||||||
| 合并子公司 | 10,493 | (3,691) | 5,737 | (24,014) | |||||||||||||||||||
| 业务伙伴关系 | 36,758 | (857) | 30,376 | (7,540) | |||||||||||||||||||
| 归属于Vornado的净（亏损）收入 | (477,751) | 27,415 | (346,499) | 175,999 | |||||||||||||||||||
| 优先股股息 | (15,529) | (16,146) | (62,116) | (65,880) | |||||||||||||||||||
| K系列优先股发行费用 | — | — | — | (9,033) | |||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净（亏损）收入 | $ | (493,280) | $ | 11,269 | $ | (408,615) | $ | 101,086 | |||||||||||||||
| 每股普通股（亏损）收入----基本： | |||||||||||||||||||||||
| 每股普通股净（亏损）收入 | $ | (2.57) | $ | 0.06 | $ | (2.13) | $ | 0.53 | |||||||||||||||
| 加权平均流通股 | 191,831 | 191,679 | 191,775 | 191,551 | |||||||||||||||||||
| 每股普通股（亏损）收益----摊薄： | |||||||||||||||||||||||
| 每股普通股净（亏损）收入 | $ | (2.57) | $ | 0.06 | $ | (2.13) | $ | 0.53 | |||||||||||||||
| 加权平均流通股 | 191,831 | 192,040 | 191,775 | 192,122 | |||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的FFO加上假定的转换（非公认会计原则） | $ | 176,465 | $ | 141,017 | $ | 638,928 | $ | 571,074 | |||||||||||||||
| 每股摊薄收益（非公认会计原则） | $ | 0.91 | $ | 0.73 | $ | 3.30 | $ | 2.97 | |||||||||||||||
| 归属于普通股股东的FFO加上经调整后的假设换算（非公认会计原则） | $ | 139,041 | $ | 156,130 | $ | 608,892 | $ | 549,863 | |||||||||||||||
| 每股摊薄收益（非公认会计原则） | $ | 0.72 | $ | 0.81 | $ | 3.15 | $ | 2.86 | |||||||||||||||
| 用于确定归属于普通股股东的FFO的加权平均股份加上假设的每股摊薄收益 | 194,080 | 192,065 | 193,570 | 192,148 | |||||||||||||||||||
FFO是根据全国房地产投资信托协会（“Nareit”）理事会通过的定义计算的。NAREIT将FFO定义为GAAP净收入或亏损调整，以排除某些房地产资产的销售净收益、房地产减值损失、房地产资产的折旧和摊销费用以及其他特定项目，包括未合并子公司的此类调整的按比例份额。FFO和稀释后每股FFO是非公认会计准则财务指标，管理层、投资者和分析师用来方便对不同时期和同行之间的经营业绩进行有意义的比较，因为它们排除了房地产折旧和摊销以及净收益对销售的影响，这些影响是基于历史成本，并隐含地假设房地产的价值随着时间的推移会出现可预测的下降，而不是根据现有的市场状况而波动。公司还使用归属于普通股股东的FFO加上假设的转换，并根据某些影响期间与期间FFO可比性的项目进行调整，作为确定高级管理人员基于业绩的薪酬的几个标准之一。FFO不代表经营活动产生的现金，也不一定表示可用于满足现金需求的现金，不应被视为作为业绩计量的净收入或作为流动性计量的现金流量的替代办法。FFO可能无法与其他公司采用的类似名称的措施相比较。除了归属于普通股股东的FFO加上假设的转换，我们还披露了归属于普通股股东的FFO加上假设的转换，经调整。尽管这一非GAAP衡量标准明显不同于NAREIT对FFO的定义，但我们认为它提供了一个有意义的经营业绩表现。下一页提供了归属于普通股股东的净利润与归属于普通股股东的FFO的对账以及假设的转换。经调整后的普通股股东应占FFO加上假定转换为普通股股东应占FFO加上假定转换的调节情况见第1页3本新闻稿。
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Vornado Realty Trust
非公认会计原则调节
下表将归属于普通股股东的净（亏损）收入与归属于普通股股东的FFO收入加上假设的换算进行了核对：
| （数额以千为单位，每股数额除外） | 结束的三个月 12月31日， |
截至本年度 12月31日， |
|||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净（亏损）收入 | $ | (493,280) | $ | 11,269 | $ | (408,615) | $ | 101,086 | |||||||||||||||
| 每股摊薄收益 | $ | (2.57) | $ | 0.06 | $ | (2.13) | $ | 0.53 | |||||||||||||||
| FFO调整： | |||||||||||||||||||||||
| 不动产折旧和摊销 | $ | 121,900 | $ | 117,497 | $ | 456,920 | $ | 373,792 | |||||||||||||||
| 房地产减值损失 | 19,098 | — | 19,098 | 7,880 | |||||||||||||||||||
| 出售房地产净收益 | (30,397) | — | (58,751) | — | |||||||||||||||||||
| 部分拥有实体的净（亏损）收入中权益调整的比例份额，以得出FFO： | |||||||||||||||||||||||
| 不动产折旧和摊销 | 32,243 | 34,418 | 130,647 | 139,247 | |||||||||||||||||||
| 出售房地产净收益 | — | (12,623) | (169) | (15,675) | |||||||||||||||||||
| 有价证券公允价值增加 | — | (37) | — | (1,155) | |||||||||||||||||||
| 房地产减值损失 | 576,390 | — | 576,390 | — | |||||||||||||||||||
| 719,234 | 139,255 | 1,124,135 | 504,089 | ||||||||||||||||||||
| 非控股权益在上述调整中所占份额 | (49,894) | (9,517) | (77,912) | (34,144) | |||||||||||||||||||
| FFO调整数，净额 | $ | 669,340 | $ | 129,738 | $ | 1,046,223 | $ | 469,945 | |||||||||||||||
| 归属于普通股股东的FFO | $ | 176,060 | $ | 141,007 | $ | 637,608 | $ | 571,031 | |||||||||||||||
| 假设转换稀释性可转换证券的影响 | 405 | 10 | 1,320 | 43 | |||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的FFO加上假定的转换 | $ | 176,465 | $ | 141,017 | $ | 638,928 | $ | 571,074 | |||||||||||||||
| 每股摊薄收益 | $ | 0.91 | $ | 0.73 | $ | 3.30 | $ | 2.97 | |||||||||||||||
| 加权平均已发行股份的调节： | |||||||||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股 | 191,831 | 191,679 | 191,775 | 191,551 | |||||||||||||||||||
| 稀释性证券的影响： | |||||||||||||||||||||||
| 可转换证券 | 2,182 |
(1)
|
25 | 1,545 |
(1)
|
26 | |||||||||||||||||
| 股份支付奖励 | 67 | 361 | 250 | 571 | |||||||||||||||||||
| 稀释后每股FFO的分母 | 194,080 | 192,065 | 193,570 | 192,148 | |||||||||||||||||||
______________________
(1)2022年1月1日，我们采用了2020-06会计准则更新，要求我们在摊薄每股收益计算中纳入D-13系列累积可赎回优先股和G-1至G-4系列可转换优先股，如果影响是摊薄的。
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以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和年度以及截至2022年9月30日的三个月的净（亏损）收入与每股收益和每股现金收益的对账。
| 结束的三个月 | 截至本年度 12月31日， |
||||||||||||||||||||||||||||
| （数额以千计） | 12月31日， | 2022年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||
| 净（亏损）收入 | $ | (525,002) | $ | 31,963 | $ | 20,112 | $ | (382,612) | $ | 207,553 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 133,871 | 126,349 | 134,526 | 504,502 | 412,347 | ||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政费用 | 31,439 | 34,204 | 29,174 | 133,731 | 134,545 | ||||||||||||||||||||||||
| 减值损失、与交易有关的费用和其他 | 26,761 | 3,185 | 996 | 31,722 | 13,815 | ||||||||||||||||||||||||
| 部分拥有实体的损失（收入） | 545,126 | (43,749) | (24,341) | 461,351 | (130,517) | ||||||||||||||||||||||||
| 房地产基金投资的损失（收入） | 1,880 | (5,959) | 111 | (3,541) | (11,066) | ||||||||||||||||||||||||
| 利息和其他投资收入，净额 | (10,587) | (918) | (5,228) | (19,869) | (4,612) | ||||||||||||||||||||||||
| 利息和债务费用 | 88,242 | 78,192 | 76,774 | 279,765 | 231,096 | ||||||||||||||||||||||||
| 处置全资和部分自有资产的净收益 | (65,241) | (14,959) | — | (100,625) | (50,770) | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | 6,974 | 10,055 | 3,711 | 21,660 | (10,496) | ||||||||||||||||||||||||
| 来自部分拥有实体的NOI | 77,221 | 79,223 | 76,020 | 305,993 | 310,858 | ||||||||||||||||||||||||
| 归属于合并子公司非控制性权益的NOI | (18,929) | (19,164) | (14,766) | (70,029) | (69,385) | ||||||||||||||||||||||||
| Noi at share | 291,755 | 278,422 | 297,089 | 1,162,048 | 1,033,368 | ||||||||||||||||||||||||
| 直线租金、所购低于市场价租赁的摊销、净额和其他费用的非现金调整数 | (2,156) | (252) | (1,419) | (10,980) | 1,318 | ||||||||||||||||||||||||
| 按股份收付实现制计算的总资产净值 | $ | 289,599 | $ | 278,170 | $ | 295,670 | $ | 1,151,068 | $ | 1,034,686 | |||||||||||||||||||
按份额计算的NOI代表总收入减去运营费用，包括我们在部分拥有的实体中所占的份额。按股份收付实现制计算的NOI是指按股份计算的经调整后的NOI，不包括直线租金收入和费用、低于或高于市场租赁的摊销、净额和其他非现金调整。我们认为以股份-现金为基础的NOI是主要的非GAAP财务指标，用于决策和评估我们分部的无杠杆业绩，因为它与总资产回报率相关，而不是与杠杆股本回报率相关。由于物业的买卖是基于以股份现金为基础的NOI，我们利用这一衡量标准来做出投资决策，并将我们的资产表现与我们的同行进行比较。按份额计算的NOI和按份额-现金计算的NOI不应被视为净收入或经营活动现金流量的替代品，可能无法与其他公司采用的类似名称的衡量标准相比较。
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按份额计算的同店NOI是指在本年度和上一年度报告期间服务的业务的按份额计算的NOI。同店按股计算的NOI----现金基础是同店按股计算的NOI，调整后不包括直线租金收入和费用、低于和高于市场租赁的摊销、净额和其他非现金调整。我们提出这些非公认会计原则的衡量标准是为了（i）便于对我们的物业和分部的运营业绩进行有意义的比较，（ii）决定是否购买、出售或再融资物业，以及（iii）将我们的物业和分部的业绩与我们的同行进行比较。以股份为基础的同店NOI和以股份-现金为基础的同店NOI不应被视为净收入或经营现金流的替代品，并且可能无法与其他公司采用的类似名称的衡量标准相比较。
以下是截至2022年12月31日的三个月内，我们的纽约分部、theMart、加利福尼亚街555号和其他投资的每股NOI与同店每股NOI与2021年12月31日的对账。
| （数额以千计） | 合计 | 纽约 | The Mart | 加利福尼亚街555号 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日止三个月的每股收益 | $ | 291,755 | $ | 248,595 | $ | 21,276 | $ | 16,641 | $ | 5,243 | |||||||||||||||||||
| 减去份额的NOI： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 处置 | (1,424) | (1,424) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 开发物业 | (4,335) | (4,335) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 其他非同店收入，净额 | (8,791) | (3,346) | (202) | — | (5,243) | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日止三个月的同店NOI | $ | 277,205 | $ | 239,490 | $ | 21,074 | $ | 16,641 | $ | — | |||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日止三个月每股收益 | $ | 278,422 | $ | 241,939 | $ | 15,959 | $ | 16,596 | $ | 3,928 | |||||||||||||||||||
| 减去份额的NOI： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 处置 | (3,720) | (3,720) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 开发物业 | (7,248) | (7,248) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 其他非同店收入，净额 | (6,782) | (2,854) | — | — | (3,928) | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日止三个月的同店NOI | $ | 260,672 | $ | 228,117 | $ | 15,959 | $ | 16,596 | $ | — | |||||||||||||||||||
| 按份额计算的同店NOI增加 | $ | 16,533 | $ | 11,373 | $ | 5,115 | $ | 45 | $ | — | |||||||||||||||||||
| 按份额计算的同店NOI增加% | 6.3 | % | 5.0 | % | 32.1 | % | 0.3 | % | 0.0 | % | |||||||||||||||||||
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以下是截至2022年12月31日的三个月内，我们的纽约分部、theMart、加利福尼亚街555号和其他投资与2021年12月31日相比，以股份收现方式计算的NOI与以股份收现方式计算的同店NOI的对账。
| （数额以千计） | 合计 | 纽约 | The Mart | 加利福尼亚街555号 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日止三个月按股份收付实现制计算的总资产净值 | $ | 289,599 | $ | 243,712 | $ | 23,163 | $ | 17,672 | $ | 5,052 | |||||||||||||||||||
| 减去按股份收付实现制计算的NOI： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 处置 | (1,112) | (1,112) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 开发物业 | (3,461) | (3,461) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 其他非同店收入，净额 | (8,734) | (3,480) | (202) | — | (5,052) | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日止三个月按股份收付实现制计算的同店营业收入 | $ | 276,292 | $ | 235,659 | $ | 22,961 | $ | 17,672 | $ | — | |||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日止三个月按股份收付实现制计算的总资产净值 | $ | 278,170 | $ | 240,400 | $ | 18,413 | $ | 15,128 | $ | 4,229 | |||||||||||||||||||
| 减去按股份收付实现制计算的NOI： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 处置 | (3,813) | (3,813) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 开发物业 | (7,187) | (7,187) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 其他非同店收入，净额 | (11,043) | (6,814) | — | — | (4,229) | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日止三个月按股份收付实现制计算的同店营业收入 | $ | 256,127 | $ | 222,586 | $ | 18,413 | $ | 15,128 | $ | — | |||||||||||||||||||
| 按股份收付实现制计算的同店营业收入增加 | $ | 20,165 | $ | 13,073 | $ | 4,548 | $ | 2,544 | $ | — | |||||||||||||||||||
| 按股份收付实现制计算的同店NOI增加% | 7.9 | % | 5.9 | % | 24.7 | % | 16.8 | % | 0.0 | % | |||||||||||||||||||
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非公认会计原则调节----续
以下是截至2022年12月31日止年度纽约分部、theMart、加利福尼亚街555号和其他投资的每股NOI与同店每股NOI与2021年12月31日的对账。
| （数额以千计） | 合计 | 纽约 | The Mart | 加利福尼亚街555号 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日止年度每股收益 | $ | 1,162,048 | $ | 981,508 | $ | 96,906 | $ | 65,692 | $ | 17,942 | |||||||||||||||||||
| 减去份额的NOI： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 公园大道一号的所有权权益变动 | (13,370) | (13,370) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 处置 | (9,494) | (9,494) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 开发物业 | (69,779) | (69,779) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 其他非同店收入，净额 | (26,701) | (8,557) | (202) | — | (17,942) | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日止年度按份额计算的同店NOI | $ | 1,042,704 | $ | 880,308 | $ | 96,704 | $ | 65,692 | $ | — | |||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日止年度每股收益 | $ | 1,033,368 | $ | 892,954 | $ | 58,909 | $ | 64,826 | $ | 16,679 | |||||||||||||||||||
| 减去份额的NOI： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 处置 | (13,512) | (13,512) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 开发物业 | (31,291) | (30,443) | — | (848) | — | ||||||||||||||||||||||||
| 宾州酒店（2021年4月5日永久关闭） | 12,677 | 12,677 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 其他非同店收入，净额 | (27,774) | (11,095) | — | — | (16,679) | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日止年度的同店NOI | $ | 973,468 | $ | 850,581 | $ | 58,909 | $ | 63,978 | $ | — | |||||||||||||||||||
| 按份额计算的同店NOI增加 | $ | 69,236 | $ | 29,727 | $ | 37,795 | $ | 1,714 | $ | — | |||||||||||||||||||
| 按份额计算的同店NOI增加% | 7.1 | % | 3.5 | % | 64.2 | % | 2.7 | % | 0.0 | % | |||||||||||||||||||
| 纽约证券交易所代码：VNO | www.vno.com |
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非公认会计原则调节----续
以下是截至2022年12月31日止年度纽约分部、theMart、加利福尼亚街555号和其他投资与2021年12月31日的股份收付实现制NOI与同店股份收付实现制NOI的对账。
| （数额以千计） | 合计 | 纽约 | The Mart | 加利福尼亚街555号 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日止年度按股份收付实现制计算的营业收入 | $ | 1,151,068 | $ | 962,999 | $ | 101,912 | $ | 67,813 | $ | 18,344 | |||||||||||||||||||
| 减去按股份收付实现制计算的NOI： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 公园大道一号的所有权权益变动 | (10,111) | (10,111) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 处置 | (8,719) | (8,719) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 开发物业 | (47,846) | (47,846) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 其他非同店收入，净额 | (28,211) | (9,665) | (202) | — | (18,344) | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日止年度按股份收付实现制计算的同店营业收入 | $ | 1,056,181 | $ | 886,658 | $ | 101,710 | $ | 67,813 | $ | — | |||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日止年度按股份收付实现制计算的总资产净值 | $ | 1,034,686 | $ | 891,766 | $ | 64,389 | $ | 60,680 | $ | 17,851 | |||||||||||||||||||
| 减去按股份收付实现制计算的NOI： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 处置 | (13,469) | (13,469) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 开发物业 | (32,453) | (31,605) | — | (848) | — | ||||||||||||||||||||||||
| 宾州酒店（2021年4月5日永久关闭） | 12,723 | 12,723 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 其他非同店收入，净额 | (32,789) | (14,938) | — | — | (17,851) | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日止年度按股份收付实现制计算的同店营业收入 | $ | 968,698 | $ | 844,477 | $ | 64,389 | $ | 59,832 | $ | — | |||||||||||||||||||
| 按股份收付实现制计算的同店营业收入增加 | $ | 87,483 | $ | 42,181 | $ | 37,321 | $ | 7,981 | $ | — | |||||||||||||||||||
| 按股份收付实现制计算的同店NOI增加% | 9.0 | % | 5.0 | % | 58.0 | % | 13.3 | % | 0.0 | % | |||||||||||||||||||
| 纽约证券交易所代码：VNO | www.vno.com |
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非公认会计原则调节----续
以下是截至2022年12月31日的三个月与2022年9月30日相比，纽约分部、theMart、加利福尼亚街555号和其他投资的每股NOI与同店每股NOI的对账。
| （数额以千计） | 合计 | 纽约 | The Mart | 加利福尼亚街555号 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日止三个月的每股收益 | $ | 291,755 | $ | 248,595 | $ | 21,276 | $ | 16,641 | $ | 5,243 | |||||||||||||||||||
| 减去份额的NOI： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 处置 | (1,424) | (1,424) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 开发物业 | (18,351) | (18,351) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 其他非同店收入，净额 | (6,796) | (1,351) | (202) | — | (5,243) | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日止三个月的同店NOI | $ | 265,184 | $ | 227,469 | $ | 21,074 | $ | 16,641 | $ | — | |||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日止三个月每股收益 | $ | 297,089 | $ | 241,154 | $ | 35,769 | $ | 16,092 | $ | 4,074 | |||||||||||||||||||
| 减去份额的NOI： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 处置 | (1,696) | (1,696) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 开发物业 | (22,914) | (22,914) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 其他非同店收入，净额 | (5,250) | (1,176) | — | — | (4,074) | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日止三个月的同店NOI | $ | 267,229 | $ | 215,368 | $ | 35,769 | $ | 16,092 | $ | — | |||||||||||||||||||
| 按份额计算的同店NOI（减少）增加 | $ | (2,045) | $ | 12,101 | $ | (14,695) | $ | 549 | $ | — | |||||||||||||||||||
| 按份额计算的同店NOI增加%（减少） | (0.8) | % | 5.6 | % | (41.1) | % | 3.4 | % | 0.0 | % | |||||||||||||||||||
| 纽约证券交易所代码：VNO | www.vno.com |
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非公认会计原则调节----续
以下是截至2022年12月31日的三个月内，我们的纽约分部、theMart、加利福尼亚街555号和其他投资与2022年9月30日相比，以股份收现方式计算的NOI与以股份收现方式计算的同店NOI的对账。
| （数额以千计） | 合计 | 纽约 | The Mart | 加利福尼亚街555号 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日止三个月按股份收付实现制计算的总资产净值 | $ | 289,599 | $ | 243,712 | $ | 23,163 | $ | 17,672 | $ | 5,052 | |||||||||||||||||||
| 减去按股份收付实现制计算的NOI： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 处置 | (1,112) | (1,112) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 开发物业 | (11,325) | (11,325) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 其他非同店收入，净额 | (6,774) | (1,520) | (202) | — | (5,052) | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日止三个月按股份收付实现制计算的同店营业收入 | $ | 270,388 | $ | 229,755 | $ | 22,961 | $ | 17,672 | $ | — | |||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日止三个月按股份收付实现制计算的总资产净值 | $ | 295,670 | $ | 237,692 | $ | 36,772 | $ | 16,926 | $ | 4,280 | |||||||||||||||||||
| 减去按股份收付实现制计算的NOI： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 处置 | (1,379) | (1,379) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 开发物业 | (15,796) | (15,796) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 其他非同店收入，净额 | (5,665) | (1,385) | — | — | (4,280) | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日止三个月按股份收付实现制计算的同店营业收入 | $ | 272,830 | $ | 219,132 | $ | 36,772 | $ | 16,926 | $ | — | |||||||||||||||||||
| 按股份计算的同店营业收入（减少）增加-收付实现制 | $ | (2,442) | $ | 10,623 | $ | (13,811) | $ | 746 | $ | — | |||||||||||||||||||
| 按股份计算的同店营业收入增加百分比（减少）----现金基础 | (0.9) | % | 4.8 | % | (37.6) | % | 4.4 | % | 0.0 | % | |||||||||||||||||||
| 纽约证券交易所代码：VNO | www.vno.com |
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